負(fù)債融資的概念精選(九篇)

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第1篇：負(fù)債融資的概念范文

【關(guān)鍵詞】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；金融工具準(zhǔn)則；淺析

一、金融工具概念

金融工具準(zhǔn)則規(guī)范的是金融工具交易活動(dòng)，包括發(fā)行、持有、轉(zhuǎn)移等方面的會(huì)計(jì)核算和列報(bào)披露的規(guī)則。所以，首先需要理解金融工具的概念。

金融工具無疑是與金融市場緊密相關(guān)的，沒有比較發(fā)達(dá)的金融市場，則不可能存在相應(yīng)的金融工具。金融市場的基本功能是資金融通，即提供資本流動(dòng)和交易的場所。

金融市場提供了資金融通和流動(dòng)的場所及規(guī)則，金融工具就是促使資金在金融市場上融通和流動(dòng)的具體媒介。根據(jù)準(zhǔn)則的定義，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

從金融工具所約定標(biāo)的類型可分為基本金融工具和衍生金融工具兩類?；窘鹑诠ぞ咧嘘P(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對(duì)象直接對(duì)應(yīng)的是資金流，包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)、普通股，以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存人保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。衍生金融工具中關(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對(duì)象直接對(duì)應(yīng)的不是資金流，而是基本金融工具或者其他衍生金融工具，包括遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)等。

二、金融工具準(zhǔn)則體系和規(guī)范范圍

金融工具準(zhǔn)則具體包括四項(xiàng)準(zhǔn)則：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期保值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)－金融工具列報(bào)》，具體規(guī)范金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)事項(xiàng)。我國金融工具準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則）基本一致。

引入金融工具概念是2006年頒布的新準(zhǔn)則亮點(diǎn)之一，金融工具概念下，既包括了各類企業(yè)普遍涉及的貨幣資金、往來款項(xiàng)、長短期借款和證券投資事項(xiàng)，也包括一般企業(yè)可能較少涉及的期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合同等衍生工具投資事項(xiàng)，這些事項(xiàng)均屬于金融工具準(zhǔn)則規(guī)范范圍。

三、主要核算和披露規(guī)定

1.金融工具的分類與確認(rèn)

從會(huì)計(jì)核算角度，金融工具分為以下六類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)；其他金融負(fù)債；權(quán)益工具。

（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債

具體又可分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

（2）持有至到期投資

是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）可供出售金融資產(chǎn)

對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。

（5）其他金融負(fù)債

主要指經(jīng)初始確認(rèn)后沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的其他金融負(fù)債。包括一般企業(yè)的應(yīng)付賬款、長期借款等。

（6）權(quán)益工具

權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。例如，企業(yè)發(fā)行的普通股。

（7）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債重分類的特別規(guī)定

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債經(jīng)初始確認(rèn)后不得隨意變更，準(zhǔn)則對(duì)重分類行為進(jìn)行了規(guī)范并設(shè)立了懲罰性條款。

2.主要計(jì)量屬性的應(yīng)用

關(guān)于金融工具的計(jì)量共有公允價(jià)值、攤余成本、歷史成本和現(xiàn)值等計(jì)量屬性。所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債及權(quán)益工具的初始確認(rèn)均以公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特別規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》著重規(guī)范了企業(yè)將持有的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給該發(fā)行方以外的其他方的會(huì)計(jì)處理，包括票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款保理、資產(chǎn)證券化、債券買斷或回購等結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)等。

四、新舊準(zhǔn)則主要變化

新金融工具準(zhǔn)則中規(guī)范的內(nèi)容，在新準(zhǔn)則頒布之前，分別在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2003]l4號(hào)）及《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2005]12號(hào)）等規(guī)范性文件中有相應(yīng)規(guī)定，部分內(nèi)容沒有明確規(guī)定，與這些制度相比，新準(zhǔn)則的主要變化有以下方面。

1.重新分類

舊制度對(duì)金融資產(chǎn)主要分為：貨幣資金，短期投資，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收股利，應(yīng)收利息，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，長期股權(quán)投資，長期債權(quán)投資等。新準(zhǔn)則將企業(yè)取得的除長期股權(quán)投資準(zhǔn)則所規(guī)范的股權(quán)投資等之外的金融資產(chǎn)劃分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)。

舊制度對(duì)金融負(fù)債主要分為：短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，應(yīng)付股利，其他應(yīng)付款，長期借款，應(yīng)付債券，長期應(yīng)付款等。新準(zhǔn)則劃分為兩類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，其他金融負(fù)債。

此外，新準(zhǔn)則規(guī)定了舊制度中沒有涉及的權(quán)益工具概念，并將衍生工具由表外披露納入表內(nèi)核算。

新準(zhǔn)則主要按各類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行分類，同一類別的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)用相同的計(jì)量屬性和核算方法，與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了趨同。

2.計(jì)量屬性

舊制度對(duì)股票債券等短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)量；新準(zhǔn)則要求對(duì)交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債、衍生金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)采用實(shí)際利率法計(jì)算的攤余成本計(jì)量。

五、主要關(guān)注點(diǎn)

金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)初始分類方面給予公司管理層較大自，雖然準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類及重分類做了相應(yīng)限制性規(guī)定，但管理層還是有相當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策選擇空間。此外，在公允價(jià)值具體標(biāo)準(zhǔn)的確定等方面也有相當(dāng)空間。

參考文獻(xiàn)

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2008[M].北京:人民出版社,2008.

第2篇：負(fù)債融資的概念范文

一、相對(duì)于準(zhǔn)則征求意見稿的改進(jìn)

將涉及金融工具確認(rèn)與計(jì)量的三個(gè)準(zhǔn)則的征求意見稿與正式的金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則進(jìn)行比較就可以發(fā)現(xiàn)，正式的準(zhǔn)則有三個(gè)方面的重大改進(jìn)：語言更加規(guī)范；改變了征求意見稿不允許金融資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的規(guī)定；增加了一些征求意見稿遺漏的重要條款。

1.語言更加規(guī)范。新準(zhǔn)則將征求意見稿中使用不夠規(guī)范的“會(huì)計(jì)處理”一詞統(tǒng)一更正為更為規(guī)范的“計(jì)量”一詞。因?yàn)椤皶?huì)計(jì)處理”可能包括了確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等四個(gè)階段的工作，而原準(zhǔn)則征求意見稿中的會(huì)計(jì)處理實(shí)際上只涉及到計(jì)量這一環(huán)節(jié)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第52條第2款“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融工具公開交易價(jià)格校正所采用的估值技術(shù)，并測(cè)試該估值技術(shù)的有效性”[1]中，將原征求意見稿中的“可靠性”改為“有效性”?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)———金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第22條“企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)因繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的有關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)相關(guān)收入，對(duì)繼續(xù)涉入形成的有關(guān)負(fù)債確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用”[2]中，也將征求意見稿中的“收益”一詞修正為“收入”，從而與句中的“費(fèi)用”相對(duì)應(yīng)。第24條將原征求意見稿中的“非現(xiàn)金質(zhì)押物”改為“非現(xiàn)金擔(dān)保物”。

2.改變了準(zhǔn)則征求意見稿不允許金融資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的規(guī)定。新準(zhǔn)則改變了征求意見稿中的做法，充分實(shí)現(xiàn)了同國際準(zhǔn)則的趨同。具體而言：（1）對(duì)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，其確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)（如債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)已提高等），原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益；（2）對(duì)于以成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，減值損失不應(yīng)轉(zhuǎn)回；（3）對(duì)于可供出售的金融資產(chǎn)，歸類為可供出售的權(quán)益工具投資發(fā)生的已經(jīng)計(jì)入損益的減值損失，不應(yīng)通過損益轉(zhuǎn)回，但歸類為可供出售的債務(wù)工具的公允價(jià)值在隨后的會(huì)計(jì)期間增加，并且該增加客觀上與減值損失計(jì)入損益后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，則應(yīng)轉(zhuǎn)回減值損失，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入損益。在原來的準(zhǔn)則征求意見稿中，無論是哪種類型，都不允許減值損失的轉(zhuǎn)回。

3.增加了一些征求意見稿遺漏的重要條款。新準(zhǔn)則增加的重要內(nèi)容主要包括：（1）金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的定義。征求意見稿采用的是2004年修訂之前的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的定義。新定義將如下兩項(xiàng)列入了金融資產(chǎn)的范疇：一是將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；二是將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利①。而且將與上述兩項(xiàng)相對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)列入了金融負(fù)債的范疇。（2）增加了對(duì)金融工具終止確認(rèn)時(shí)產(chǎn)生的新的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的規(guī)范[1].（3）增加了企業(yè)因賣出一項(xiàng)看跌期權(quán)或買入一項(xiàng)看漲棄權(quán)而對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)繼續(xù)涉入的規(guī)范[2].（4）更加嚴(yán)格規(guī)范了符合套期項(xiàng)目或被套期項(xiàng)目的條件[2].（5）增加了對(duì)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合一部分的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值套期所形成的利得和損失的規(guī)范[2].

二、與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異

新的金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則基本上實(shí)現(xiàn)了與《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)（IAS39）———金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（2004）②的趨同。但仔細(xì)比較，還是可以發(fā)現(xiàn)二者存在著一定的差異，主要表現(xiàn)為：

1.對(duì)IAS39進(jìn)行了極大的簡化，從而忽略了很多重要的內(nèi)容。新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)IAS39進(jìn)行了很大程度的簡化。IAS39包括準(zhǔn)則正文和兩個(gè)附錄（實(shí)施指南和對(duì)其他文告的修改），伴隨其一起的還有結(jié)論基礎(chǔ)、示例和應(yīng)用指南等內(nèi)容。附錄構(gòu)成準(zhǔn)則的組成部分，結(jié)論基礎(chǔ)、示例和應(yīng)用指南等內(nèi)容雖然不構(gòu)成準(zhǔn)則的組成部分，但對(duì)于理解、應(yīng)用準(zhǔn)則也是必不可少的。而我國的準(zhǔn)則卻基本上只涉及到IAS39的正文部分和部分實(shí)施指南，雖然剩余部分實(shí)施指南、結(jié)論基礎(chǔ)、示例和應(yīng)用指南可以在隨后以應(yīng)用指南的形式進(jìn)行，但這幾個(gè)部分的內(nèi)容都是相對(duì)獨(dú)立的，且有各自不同的側(cè)重點(diǎn)。通過一個(gè)“中國式”的應(yīng)用指南很難將它們較好地糅合在一起，即使能夠做到或在稍后分別將這些內(nèi)容予以，也不利于準(zhǔn)則使用者的理解、學(xué)習(xí)和執(zhí)行。本次的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行，其間只有短短的10個(gè)月時(shí)間，企業(yè)要在如此短的時(shí)間內(nèi)適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則難度相當(dāng)大。另外，從已簡化的準(zhǔn)則內(nèi)容來看，新準(zhǔn)則也忽略了很多必須的內(nèi)容，例如缺乏評(píng)價(jià)套期有效性的方法。

2.公允價(jià)值選擇權(quán)方面的差異。現(xiàn)行IAS39允許主體在初始確認(rèn)時(shí)將任何金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，并在損益中確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)[3].而我國的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則卻明確規(guī)定，只有符合下列條件之一的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，才可以在初始確認(rèn)時(shí)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況；（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告[1].可見，相對(duì)于IAS39而言，我國對(duì)于公允價(jià)值選擇權(quán)做了較大的限制條件。這反映了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)待公允價(jià)值的謹(jǐn)慎態(tài)度。

三、新金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則的不足

新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則雖然已較為完善，也基本實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，但還存在著下列不足：

1.格式、語言表述等方面存在的問題。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采取的是法律法規(guī)的條款形式，這是為了與其他法律法規(guī)的形式保持一致。這與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并無實(shí)質(zhì)性差異，不同的是，我國一般沒有將“定義”單列一章或一部分，而是將其置于某一定義所涉及的條款之后。這種方式雖然有利于準(zhǔn)則使用者對(duì)內(nèi)容的理解，但也使得準(zhǔn)則整體上顯得比較凌亂，不能清晰地呈現(xiàn)出本準(zhǔn)則所涉及的重要概念，也不利于使用者查找。需要指出的是，某一準(zhǔn)則內(nèi)部各新準(zhǔn)則之間也出現(xiàn)了不一致的情況，以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》為例，與其他準(zhǔn)則不同，該準(zhǔn)則將其中所涉及的三個(gè)重要概念（金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益工具）單列一章（第8章）進(jìn)行定義，但其他一些重要概念如金融工具、衍生工具、金融資產(chǎn)的四種類型③、活躍市場、實(shí)際利率、公允價(jià)值等概念卻分散在各部分中。

在語言表述方面，雖然新準(zhǔn)則相對(duì)于征求意見稿已有很大的進(jìn)步，但還存在諸多不足。例如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第3條將衍生工具定義為“本準(zhǔn)則涉及的，具有下列特征的金融工具或其他合同……”[1].“本準(zhǔn)則涉及的”一詞就是典型的贅詞，難道本準(zhǔn)則不涉及的具有準(zhǔn)則所列特征的金融工具或其他合同就不是衍生工具了嗎？該準(zhǔn)則第5條提到“不可撤銷授信承諾（即貸款承諾）”，但隨后準(zhǔn)則中都是用“貸款承諾”一詞，因此應(yīng)將“不可授信承諾”置于括號(hào)內(nèi)與“貸款承諾”一詞互換才更符合邏輯。再如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)———套期保值》第9條第1款和第2款有“已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或經(jīng)營境外凈投資”[4]一句，我們認(rèn)為，雖然如此排列是與套期會(huì)計(jì)的幾種類型相一致的，但經(jīng)營境外凈投資實(shí)際上還是屬于資產(chǎn)，因此沒有必要再單獨(dú)列示。

2.概念不清晰。這主要表現(xiàn)在對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)上。首先從對(duì)公允價(jià)值的定義來看，新準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”[1]，而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義為“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”[3].其差異主要是對(duì)交易主體的界定上，我國新準(zhǔn)則將其界定為“交易雙方”，而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則是“當(dāng)事人”。前者實(shí)際上假定了交易只涉及到雙方，而且排除了通過假定的第三方來估計(jì)資產(chǎn)公允價(jià)值的可能性，“當(dāng)事人”則克服了上述缺陷，不但反映了通過假定的第三方來估計(jì)公允價(jià)值的新的公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)，還為負(fù)債的公允價(jià)值提供了基礎(chǔ)和依據(jù)。因?yàn)?，一般認(rèn)為負(fù)債的公允價(jià)值應(yīng)被定義為交換中的公允價(jià)值，即企業(yè)將不得不在資產(chǎn)負(fù)債表日支付給接收該負(fù)債的第三方的金額。如果還將公允價(jià)值定位為“交易雙方”的話，負(fù)債公允價(jià)值就不可能被理解為“交換中的公允價(jià)值”[5].其次，從內(nèi)容來看，新準(zhǔn)則似乎沒有認(rèn)識(shí)到初始計(jì)量階段公允價(jià)值與歷史成本的區(qū)別，例如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第30條規(guī)定，“企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量”[1].嚴(yán)格來說，應(yīng)該是“按照所取得的金融資產(chǎn)（或承擔(dān)金融負(fù)債）的公允價(jià)值，或?yàn)槿〉媒鹑谫Y產(chǎn)而支付的對(duì)價(jià)（或因承擔(dān)金融負(fù)債而收到的對(duì)價(jià)）的公允價(jià)值來計(jì)量”。前半句可以理解為初始確認(rèn)時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，而后半句則是一個(gè)成本（歷史成本）的概念。IASB《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》將歷史成本定義為“……按照為了購置資產(chǎn)而付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值”?？梢钥闯?，新準(zhǔn)則并未將公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量屬性嚴(yán)格地予以區(qū)分開來①。

另外，雖然新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義，也給出了相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)，但并未深入分析公允價(jià)值這一概念的內(nèi)涵和外延?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———基本準(zhǔn)則》的“會(huì)計(jì)計(jì)量”部分也沒有深入分析公允價(jià)值這一計(jì)量屬性及其與其他各計(jì)量屬性的關(guān)系，而只是按照IASB的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》給出了各自的簡短定義②。

3.金融工具的分類。為保持同IAS39的一致，新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收賬款以及可供出售的金融資產(chǎn)四大類③。對(duì)于IAS39而言，這隱含著兩重含義：其一，將原來的“企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收賬款”改為“貸款和應(yīng)收賬款”，使得任何在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)的具有固定或可確定付款額的非衍生金融工具（包括貸款資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、債務(wù)工具投資和銀行存款）都可能符合貸款和應(yīng)收賬款的定義，即從公允價(jià)值計(jì)量可靠性的角度，擴(kuò)大了非公允價(jià)值計(jì)量的范疇。其二，這種分類為公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)提供了基礎(chǔ)，從而即使對(duì)某項(xiàng)原本可歸類為貸款或應(yīng)收賬款的金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，主體也可以將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)或可供出售的金融資產(chǎn)。由此可以看出，雖然基于可靠性和歐盟等一些國家的壓力，IASB壓縮了金融工具公允價(jià)值計(jì)量的范圍，但公允價(jià)值選擇權(quán)的提出反映了其以公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具的最終目標(biāo)并沒有改變。而我國雖然分類同IAS39完全相同，但由于對(duì)公允價(jià)值選擇權(quán)的行使給出了嚴(yán)格的條件，使得我國金融工具公允價(jià)值計(jì)量的范圍要小于IAS39.這也反映出我國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)于金融工具公允價(jià)值計(jì)量可靠性的擔(dān)心。

4.理論依據(jù)不足。新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)概念的定義、分類、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量屬性選擇等都沒有給出一個(gè)相應(yīng)的理論基礎(chǔ)，尤其是一些備受爭議的以及與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚存在差異的問題。例如，對(duì)于金融工具的終止確認(rèn)，以前人們對(duì)這一問題的認(rèn)識(shí)經(jīng)歷了從“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法”到“控制轉(zhuǎn)移分析”的轉(zhuǎn)變，而新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則卻是“現(xiàn)金流量收取權(quán)分析”、“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析”與“控制轉(zhuǎn)移分析”三者的結(jié)合。對(duì)于為何采用這種新的終止確認(rèn)分析方法以及采用這種方法的缺點(diǎn)卻是只字不提。另外，我國金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值選擇權(quán)做了嚴(yán)格的規(guī)定，也沒有給出一個(gè)合理的解釋和說明。

5.公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)不夠完善。雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》專門用了一章規(guī)范公允價(jià)值的確定，但這些不夠完善的原則性規(guī)定遠(yuǎn)不足以對(duì)實(shí)務(wù)中的公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行有效的指導(dǎo)。

新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)分為兩個(gè)層次：（1）存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，活躍市場中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；（2）金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。這一簡單的分類方法存在著很大的問題。首先，按照準(zhǔn)則對(duì)“活躍市場”的定義①，如果被計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債存在活躍市場，可直接用其報(bào)價(jià)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，不會(huì)存在沒有報(bào)價(jià)的情形，因?yàn)楦鶕?jù)定義，“市場價(jià)格信息是公開的”是構(gòu)成活躍市場的要素之一。其次，從準(zhǔn)則內(nèi)容來看，金融工具不存在活躍市場而采用估值技術(shù)時(shí)又分為三種情況：（1）考慮熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格；（2）參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值；（3）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。這種分類方法存在一定的問題，因?yàn)閺墓烙?jì)的第一層次即是否存在活躍市場來看，其劃分標(biāo)準(zhǔn)是估計(jì)公允價(jià)值所獲得信息的可靠性和可獲得性，但對(duì)不活躍市場進(jìn)行再分類的標(biāo)準(zhǔn)卻是估價(jià)信息與公允價(jià)值估計(jì)方法的結(jié)合。相對(duì)而言，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）對(duì)公允價(jià)值估計(jì)層次的研究更為深入、更具指導(dǎo)意義。FASB在其《公允價(jià)值計(jì)量》最新準(zhǔn)則工作稿中[6]，根據(jù)用于估計(jì)公允價(jià)值的市場信息的可獲得程度將公允價(jià)值估計(jì)分為三個(gè)層次：第一層次的信息是指反映報(bào)告?zhèn)€體在計(jì)量日能夠進(jìn)入活躍市場中的相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的可觀察的市場信息；第二層次的信息也是可觀察的市場信息，但不是報(bào)告?zhèn)€體在計(jì)量日能夠進(jìn)入活躍市場中資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；第三層次的信息是不可觀察的市場信息，如通過推斷外推法或內(nèi)插法獲得的但不能得到可觀察的市場數(shù)據(jù)支持的信息。以估價(jià)信息這一單一標(biāo)準(zhǔn)劃分公允價(jià)值估計(jì)層次更有助于指導(dǎo)實(shí)務(wù)中公允價(jià)值的計(jì)量和估價(jià)方法的選擇。因此，這種劃分標(biāo)準(zhǔn)更具合理性和可實(shí)施性。

公允價(jià)值計(jì)量的最大難點(diǎn)在于以公允價(jià)值為目標(biāo)的現(xiàn)值計(jì)量以及其他估價(jià)技術(shù)的應(yīng)用。我國新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中的“公允價(jià)值確定”部分卻沒有給出詳細(xì)的指導(dǎo)，這對(duì)以后金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)施以及金融工具公允價(jià)值信息的可靠性將產(chǎn)生很大的影響。

第3篇：負(fù)債融資的概念范文

【關(guān)鍵詞】負(fù)債融資；財(cái)務(wù)效應(yīng)；防范對(duì)策

負(fù)債融資成為企業(yè)的一種常見融資方式，債融資雖然能夠給企業(yè)帶來巨大的效益，但是在其背后也存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)恰當(dāng)?shù)姆治鲲L(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的采取應(yīng)對(duì)策略顯得尤為重要。本文將簡述負(fù)債融資的基礎(chǔ)理論和負(fù)債融資的正負(fù)效應(yīng)，并針對(duì)負(fù)債融資可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)提出積極的防范對(duì)策。

一、負(fù)債融資的概念及融資方式

1.負(fù)債融資的概念

負(fù)債融資是指企業(yè)以自有資金作為基礎(chǔ)，為了維系企業(yè)的正常營運(yùn)、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，通過銀行借款、商業(yè)信用、租賃以及發(fā)行債券的形式吸收資金，并運(yùn)用這筆資金從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，使企業(yè)資產(chǎn)不斷得到補(bǔ)償，增值和更新的一種現(xiàn)代融資的方式。

2.負(fù)債融資的方式

負(fù)債融資是指通過負(fù)債的形式進(jìn)行籌集資金，是企業(yè)在日后需要償還本金及利息的一種融資方式。按照負(fù)債融資的借款的主要形式進(jìn)行劃分，負(fù)債融資主要包括有：

（1）銀行貸款：在銀行取得貸款是企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行融資的最主要的方法，也是企業(yè)取得資金的主要渠道之一。

（2）企業(yè)債券：企業(yè)發(fā)行債券籌集資金所需成本固定且較低，資金的使用時(shí)限長。

（3）融資租賃：融資租賃使企業(yè)在購進(jìn)設(shè)備及房屋時(shí)不必依靠銀行等的貸款，能夠在資金緊缺的情況下，很方便的獲得生產(chǎn)所需的設(shè)備。

二、負(fù)債融資的財(cái)務(wù)效應(yīng)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，負(fù)債融資是企業(yè)籌集資金的必然選擇之一。但是負(fù)債融資不僅僅給企業(yè)帶來利益，同時(shí)也會(huì)為企業(yè)帶來一定潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.負(fù)債融資的正面效應(yīng)分析

（1）利息抵稅效用。負(fù)債相對(duì)于股權(quán)最主要的優(yōu)點(diǎn)是它可以給企業(yè)帶來稅收的優(yōu)惠，即負(fù)債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來價(jià)值增加的效用。

（2）財(cái)務(wù)杠桿效用。所謂的負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效用是企業(yè)的經(jīng)營情況很好時(shí)，債券持有者僅僅獲得一定的利息收入，而其余的大部分利潤都是股東的，增加了股東每股利益。

（3）降低股東和管理人間的沖突。管理者的經(jīng)營活動(dòng)并不都是以提高股東收益為目的，有時(shí)他們也會(huì)做出對(duì)他們自身有利而對(duì)企業(yè)價(jià)值提升不利的決策，此時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生管理者和股東之間的沖突。而負(fù)債融資可以成為減少?zèng)_突的工具之一。

2.負(fù)債融資的負(fù)面效應(yīng)分析

（1）負(fù)債壓力的增加。負(fù)債給企業(yè)增加了壓力，因?yàn)楸窘鸷屠⒌闹Ц妒瞧髽I(yè)必須承擔(dān)的合同義務(wù)。如果企業(yè)無法償還，則會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，而財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)增加企業(yè)的費(fèi)用，減少企業(yè)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量。

（2）控制股權(quán)的稀釋。如果企業(yè)通過負(fù)債融資的方法進(jìn)行籌集資金，這會(huì)使企業(yè)的股東權(quán)益在企業(yè)總資產(chǎn)中的比率大大減少，將直接使部分股東和企業(yè)本身失去企業(yè)一年來的部分或全部的剩余收益。使債權(quán)人方獲得企業(yè)的全部利潤，必然導(dǎo)致企業(yè)股東的收益的減少。

（3）投資機(jī)會(huì)的喪失。企業(yè)負(fù)債日益增多，致使企業(yè)即使面臨良好的投資機(jī)會(huì)，也會(huì)因資金的不足和過多的負(fù)債望而卻步。

由此可見，負(fù)債融資一方面給企業(yè)帶來諸多的正面效應(yīng)；另一方面也為企業(yè)帶來一些負(fù)面效應(yīng)。所以，為了更好的利用負(fù)債融資，我們需要對(duì)負(fù)債融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

三、負(fù)債融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及對(duì)策

負(fù)債融資存在著一些負(fù)面效應(yīng)，為了讓這種融資方式充分的為企業(yè)獲益，就要選擇恰當(dāng)?shù)姆绞饺ピ陲L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前做到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立有效風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范測(cè)控小組，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制。根據(jù)企業(yè)自身資金需求對(duì)負(fù)債融資的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)控，要清醒的認(rèn)識(shí)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，及時(shí)的反映給企業(yè)管理的決策者。幫助決策者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)和經(jīng)營策略，降低企業(yè)融資成本，確定企業(yè)最佳的介入時(shí)機(jī)。

2.要合理確定負(fù)債比率

企業(yè)在做出資本結(jié)構(gòu)變更決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)拇_定負(fù)債比例，理性的進(jìn)行融資。在負(fù)債融資過程中充分考慮所有可能的不利因素；充分考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)；選擇恰當(dāng)?shù)呢?fù)債比率。

3.要把握負(fù)債資本的成本

要根據(jù)利率走勢(shì)做出合理的融資安排。在利率處于相對(duì)高水平時(shí)，企業(yè)應(yīng)少融資或只融急需的短期資金；在利率處于由高向低過渡時(shí)期，也應(yīng)少融資，或采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式融資；當(dāng)利率相對(duì)較低時(shí)，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大融資規(guī)模；在利率處于由低向高進(jìn)行過渡時(shí)期，企業(yè)應(yīng)籌集長期資金，并采用固定利率的計(jì)息方式。

4.應(yīng)合理配置負(fù)債融資結(jié)構(gòu)

考慮借入資金的期限結(jié)構(gòu)。在企業(yè)負(fù)債總額一定的情況下，究竟安排多少流動(dòng)負(fù)債、多少長期負(fù)債，才能使企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理；要考慮借入資金的來源結(jié)構(gòu)，企業(yè)可根據(jù)借款的多少、使用時(shí)間的長短、可承擔(dān)利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發(fā)行債券、或向資金市場拆借，還可以引進(jìn)外資。

四、結(jié)論

總體來說，負(fù)債融資是企業(yè)融資必不可少的一個(gè)籌資途徑。恰當(dāng)?shù)呢?fù)債融資可以為企業(yè)帶來無法估量的資金和利潤，但如果任意的不加考慮的負(fù)債融資就會(huì)為企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。企業(yè)在負(fù)債融資前要對(duì)負(fù)債融資有充分的了解，對(duì)負(fù)債融資可帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有識(shí)別、預(yù)測(cè)、防范的能力。有效利用負(fù)債融資，為企業(yè)帶來更大發(fā)展，讓企業(yè)的經(jīng)營和運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)時(shí)刻刻都處于健康的環(huán)境之上。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳紅麗.對(duì)企業(yè)實(shí)行負(fù)債融資的思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2012（8）.

第4篇：負(fù)債融資的概念范文

關(guān)鍵詞：表外負(fù)債；表外融資負(fù)債；不確定性負(fù)債

中圖分類號(hào)：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1673-291X（2012）14-0111-02

一、表外負(fù)債的概念

公司表外負(fù)債是與公司表內(nèi)負(fù)債相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，主要是指那些已經(jīng)成為或有可能成為公司的負(fù)債，但按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度及其他原因而未能在公司資產(chǎn)負(fù)債表中得到反映的負(fù)債（陳紅，2006）。

二、表外負(fù)債的分類

表外負(fù)責(zé)主要由表外融資負(fù)債和不確定性負(fù)債組成。表外融資是指不需要資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)的債務(wù)融資方式。因不能在表內(nèi)反映出來，所以具有隱蔽性，風(fēng)險(xiǎn)較大。

（一）直接表外融資是企業(yè)不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的的特殊借款形式

由于資產(chǎn)所有權(quán)未轉(zhuǎn)入企業(yè)內(nèi)，企業(yè)不需確認(rèn)相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，但企業(yè)擁有了資產(chǎn)的使用權(quán)。所以，這種方式既滿足企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、緩解資金不足，又不改變企業(yè)原有的表內(nèi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和其反映的償債能力，在直接表外融資負(fù)債方式中，最常見的方式是經(jīng)營租賃、長期租賃。

租賃是一種傳統(tǒng)的、典型的直接表外融資方式。當(dāng)企業(yè)急需某種設(shè)備或資產(chǎn)而又缺少足夠的資金時(shí)，可以通過租賃的方式解決。租賃是指在約定的時(shí)期內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與出租人以獲取租金的協(xié)議。大多數(shù)租賃形式屬于表外融資，只有融資租賃屬于表內(nèi)融資。如果一項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)滿足以下四項(xiàng)條件，即為融資租賃：（1）出租人在租期屆滿時(shí)將資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；（2）承租人享有廉價(jià)的購買選擇權(quán)；（3）租賃期占資產(chǎn)使用年限的大部分（75%以上）；（4）租賃開始日最低租賃償付款的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（90%以上）。盡管從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上考慮，租賃資產(chǎn)所有權(quán)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和利益已基本上轉(zhuǎn)讓給承租人，但承租人往往會(huì)放棄一部分利益和出租人地締結(jié)經(jīng)營租賃的關(guān)系，使承租人可以做經(jīng)營性租賃處理；承租人也會(huì)通過對(duì)租賃合同額策劃，以達(dá)到將融資租賃作為長期的經(jīng)營租賃，逃避在資產(chǎn)負(fù)債表中披露融資租賃的義務(wù)，從而形成了表外負(fù)債。

（二）間接表外融資是用另一個(gè)企業(yè)的負(fù)債代替本企業(yè)的負(fù)債，使本企業(yè)的表外負(fù)債保持在合理的限度內(nèi)

這樣，一方面滿足了本企業(yè)的資金需求，另一方面還使企業(yè)的負(fù)債保持在合理的限度。在間接表外融資方式中，最常見的方式是公司利用未合并的實(shí)體進(jìn)行債務(wù)融資。這些實(shí)體形式上沒有發(fā)生合并，屬于未合并實(shí)體，但實(shí)質(zhì)上企業(yè)控制著該實(shí)體。因此，未合并實(shí)體的債務(wù)不會(huì)在合并報(bào)表中反映，形成了表外負(fù)債。未合并實(shí)體的融資方式有三種：未合并的子公司、合營企業(yè)和特別目的實(shí)體。企業(yè)在這些實(shí)體中安排投資結(jié)構(gòu)，使盡可能獲得控股的好處，又不至于涉及合并的問題。

合營公司是指按照合同約定，由兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)共同投資建立的企業(yè)，被投企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營策略必須由投資雙方或若干方共同決定?？毓善髽I(yè)持有合營公司相當(dāng)數(shù)量，但未達(dá)到控股程度的股份。由于控股企業(yè)并不控制合營公司，因此只需將對(duì)合營公司的長期投資作為一項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)，而不必在資產(chǎn)負(fù)債表上反映該合營公司的債務(wù)?，F(xiàn)實(shí)中，控股企業(yè)有可能通過協(xié)議等方式獲得對(duì)合營公司的控制權(quán)，進(jìn)而通過安排合營公司資本結(jié)構(gòu)，從事表外融資業(yè)務(wù)。通過這種方式，股企業(yè)融得了所需資金，卻可以避開合并問題。

（三）不確定性負(fù)債對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營產(chǎn)生很大影響

不確定性負(fù)債是過去的交易或事項(xiàng)形成的一種不確定的負(fù)債，如擔(dān)保、承諾和各種風(fēng)險(xiǎn)等。

擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以當(dāng)事人的信用或特定財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)，來督促債務(wù)人履行債務(wù)保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的方法。如果被擔(dān)保人到期無力還款，那么擔(dān)保方將負(fù)連帶責(zé)任。擔(dān)保經(jīng)常發(fā)生在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間。未合并實(shí)體的債務(wù)一般為出資企業(yè)所擔(dān)保。從整個(gè)企業(yè)來看，投資企業(yè)的擔(dān)保增加了被擔(dān)保方對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債表上其他公共資源的要求權(quán)，當(dāng)被擔(dān)保的債務(wù)人無法償還債務(wù)時(shí)，就形成了企業(yè)集團(tuán)的一種潛在損失，所以擔(dān)保是表外負(fù)債的一種。陳紅（2006）指出，承諾是由合同或協(xié)議的要求引起的義務(wù)。其結(jié)果通常表現(xiàn)為在未來的特定期間內(nèi)，只要特定條件達(dá)到，就會(huì)發(fā)生現(xiàn)金損失、其他資產(chǎn)減少或負(fù)債的增加。由此可以看出，承諾也構(gòu)成一項(xiàng)表外負(fù)債的內(nèi)容。

三、高質(zhì)量表外負(fù)債信息披露的作用

（一）高質(zhì)量表外負(fù)債的披露有助于反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況

表外融資的存在可以繞過債權(quán)人設(shè)定的債務(wù)水平，提高財(cái)務(wù)杠桿，夸大投資收益率，降低債權(quán)人對(duì)債務(wù)的關(guān)注，這對(duì)投資者是不利的，增大了他們的風(fēng)險(xiǎn)成本。而表外負(fù)債的披露會(huì)讓投資人對(duì)企業(yè)的表外融資有所了解，有助于投資者作出正確的決策。表外負(fù)債還包含有不確定性負(fù)債，其信息的披露豐富的信息量，有助于投資者更好地了解公司的綜合經(jīng)營情況。

（二）表外負(fù)債的披露可以提升會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性

表外負(fù)債可以反映報(bào)表日尚不能確認(rèn)和計(jì)量的負(fù)債，同時(shí)對(duì)履行合約中所產(chǎn)生的負(fù)債能充分體現(xiàn)，更能涵蓋負(fù)債的實(shí)質(zhì)，因此，可以提高公司債務(wù)信息披露的真實(shí)性。

（三）表外負(fù)債的披露擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息的披露范圍

表外負(fù)債在對(duì)貨幣化、數(shù)量化和合約化的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露的基礎(chǔ)上，把非貨幣化或非數(shù)量化會(huì)計(jì)信息也納入披露范圍。由于其在披露時(shí)，沒有關(guān)于披露格式、披露項(xiàng)目和披露填列方法的嚴(yán)格要求，因而可以將特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)納入披露范圍。

第5篇：負(fù)債融資的概念范文

目前，最權(quán)威的公允價(jià)值定義是FASB于2006年并獲IASB認(rèn)可的、“以脫手價(jià)為計(jì)量目標(biāo)” 的概念：公允價(jià)值是計(jì)量日市場參與者之間的有序交易中出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價(jià)格；“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”是關(guān)于“公允價(jià)值”在企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告過程中具體應(yīng)用情況的會(huì)計(jì)，包括對(duì)企業(yè)某些資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量公允價(jià)值并在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)或在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露相關(guān)金額等內(nèi)容。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式下，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值降低或負(fù)債價(jià)值上升時(shí)企業(yè)要報(bào)告損失，這些損失減少企業(yè)的權(quán)益或降低企業(yè)的凈收益；當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值上升或負(fù)債價(jià)值降低時(shí)企業(yè)要報(bào)告利得，這些利得增加企業(yè)的權(quán)益或提高企業(yè)的凈收益?；谏鲜稣J(rèn)識(shí)，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”可定義為：要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益或權(quán)益。其特點(diǎn)是，動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值變動(dòng)，使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告與市場對(duì)接。因而，在“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”模式下，如果經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境不穩(wěn)定，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的損益和權(quán)益數(shù)據(jù)會(huì)有較大幅度波動(dòng)。

在美國證券交易委員會(huì)（SEC，2008）的“市值會(huì)計(jì)研究報(bào)告”中對(duì)市值會(huì)計(jì)進(jìn)行了闡述。SEC（2008）認(rèn)為，“市值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”是美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中定義公允價(jià)值和（或）要求或允許在財(cái)務(wù)報(bào)表中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入收益的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。依據(jù)SEC（2008）的上述解釋，“市值會(huì)計(jì)”可界定為：要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益，它主要應(yīng)用于金融工具，包括：證券投資、衍生工具、金融資產(chǎn)服務(wù)和其他混合金融工具等。

“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”與“市值會(huì)計(jì)”之間的關(guān)系可以從兩者含義和金融資產(chǎn)計(jì)量實(shí)務(wù)兩方面進(jìn)行闡述?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益或權(quán)益；“市值會(huì)計(jì)”要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益。兩者的主要差異體現(xiàn)在被計(jì)量項(xiàng)目價(jià)值變動(dòng)的處理上，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”包括價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益和權(quán)益兩種情況，而“市值會(huì)計(jì)”僅指價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的情況。很顯然，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”涵蓋“市值會(huì)計(jì)”。從金融資產(chǎn)計(jì)量實(shí)務(wù)考察，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRSs）和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）的相關(guān)核算方法基本一致（見表1）。金融資產(chǎn)是公允價(jià)值應(yīng)用的核心領(lǐng)域，但該領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)務(wù)十分復(fù)雜。金融資產(chǎn)被劃分為不同類別，據(jù)此確定后續(xù)計(jì)量是選擇“公允價(jià)值”還是“攤余成本”；即使同是按公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理也截然不同，有的計(jì)入損益、有的計(jì)入權(quán)益。這種復(fù)雜的處理方式給金融機(jī)構(gòu)操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)留下許多空間，是金融機(jī)構(gòu)和市場監(jiān)管部門激烈博弈后的權(quán)宜之計(jì)。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的波動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)也區(qū)別對(duì)待，尤其抵觸損益數(shù)據(jù)波動(dòng)，因?yàn)樗绊懹蛢攤芰Φ蓉?cái)務(wù)指標(biāo)，直接影響其股票市場價(jià)格。將公允價(jià)值計(jì)量的證券投資的價(jià)值變動(dòng)劃分為“計(jì)入損益”和“計(jì)入權(quán)益”兩種情況，表面上看滿足了SEC推進(jìn)公允價(jià)值應(yīng)用的要求，但實(shí)質(zhì)上仍給金融機(jī)構(gòu)留有很大利潤操縱空間。依據(jù)上述分析，筆者認(rèn)為，“市值會(huì)計(jì)”存在的意義是將影響損益的公允價(jià)值計(jì)量證券投資與影響權(quán)益的公允價(jià)值計(jì)量證券投資區(qū)別開來，便于金融機(jī)構(gòu)正確評(píng)估其證券投資對(duì)損益的影響，及時(shí)采取恰當(dāng)應(yīng)對(duì)措施。從這個(gè)角度講，“市值會(huì)計(jì)”是為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的，而不是為投資者服務(wù)的。這可能是“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”與“市值會(huì)計(jì)”的本質(zhì)區(qū)別所在。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)與資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)《資產(chǎn)減值》（IAS36）指出，如果資產(chǎn)的賬面金額超過其可收回金額，該資產(chǎn)應(yīng)視為已經(jīng)減值，要確認(rèn)減值損失；可收回金額指資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元的公允價(jià)值減出售費(fèi)用與其使用價(jià)值兩者之中的較高者；使用價(jià)值指預(yù)期從資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元中形成的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第144號(hào)《長期資產(chǎn)減值或處置的會(huì)計(jì)處理》（SFAS144）指出，如果長期資產(chǎn)的賬面金額無法收回且高于其公允價(jià)值，則發(fā)生了減值，減值金額為賬面金額與公允價(jià)值的差額。依據(jù)IAS36，只有在資產(chǎn)發(fā)生減值且“公允價(jià)值減出售費(fèi)用”大于其“使用價(jià)值”時(shí)，減值會(huì)計(jì)處理中才需要真正使用“公允價(jià)值”。在SFAS144中，長期資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理使用公允價(jià)值的限制條件也比較多?？梢?，在“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”中，公允價(jià)值應(yīng)用受到許多條件約束。

IFRSs和美國GAAP關(guān)于金融資產(chǎn)的減值規(guī)范與其他資產(chǎn)不同。依據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS39），判斷金融資產(chǎn)是否減值的根據(jù)是發(fā)行人或債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況或違約概率，不是公允價(jià)值；另外，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與其初始實(shí)際利率折現(xiàn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計(jì)量，以成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與以類似金融資產(chǎn)當(dāng)前市場回報(bào)率折現(xiàn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量之間的差額進(jìn)行計(jì)量。IAS39中的金融資產(chǎn)減值規(guī)范較少涉及“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。依據(jù)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第114號(hào)《債權(quán)人對(duì)貸款減損的會(huì)計(jì)處理》和第115號(hào)《對(duì)某些債務(wù)和權(quán)益性證券的會(huì)計(jì)處理》，貸款發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)以預(yù)期未來現(xiàn)金流量按實(shí)際利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值計(jì)量；以攤余成本核算的證券投資發(fā)生非暫時(shí)性減值時(shí)，其賬面金額減計(jì)至公允價(jià)值。

夏大慰等（2005）依據(jù)IFRSs和美國GAAP的資產(chǎn)減值規(guī)范，闡釋了“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的基本含義及其與“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”的關(guān)系，指出：資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)未來可回收金額或者價(jià)值低于賬面金額時(shí)，減計(jì)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理；它雖然涉及公允價(jià)值，但是單向的，即在可回收金額低于賬面金額時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)的減值，而在可回收金額高于賬面金額時(shí)不確認(rèn)資產(chǎn)的增加，所以不是“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)客觀性，反映資產(chǎn)持有期間價(jià)值波動(dòng)的負(fù)面影響和正面影響，是雙向的反映。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)蘊(yùn)涵會(huì)計(jì)穩(wěn)健思想，它僅反映資產(chǎn)持有期間無法預(yù)料因素對(duì)其可回收金額的負(fù)面影響，是單向的反映?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”和“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的目標(biāo)和理念具有顯著差異。

三、結(jié)論

“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營為前提，是計(jì)量日或報(bào)告日模擬真實(shí)市場交易出售資產(chǎn)、清償負(fù)債，從而推導(dǎo)企業(yè)當(dāng)前市場價(jià)值的過程，是企業(yè)繼續(xù)持有資產(chǎn)和承貸負(fù)債，同時(shí)又急于獲取市場對(duì)其評(píng)價(jià)的一種操作?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”的宗旨是將企業(yè)與市場對(duì)接，使財(cái)務(wù)報(bào)告動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映企業(yè)持有資產(chǎn)和承擔(dān)負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)?！笆兄禃?huì)計(jì)”從屬于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”，它的存在說明企業(yè)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)是計(jì)入損益還是計(jì)入權(quán)益具有敏感性，暗示公允價(jià)值應(yīng)用所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)是其遭遇抵制的主要原因?！百Y產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的目標(biāo)和理念與“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”不同，它僅在特定條件下應(yīng)用公允價(jià)值、單向反映資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)，因而不屬于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市值會(huì)計(jì)和資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的基本特征和相互關(guān)系可用表2來直觀表達(dá)。

本文的分析表明，美國金融機(jī)構(gòu)將貸款減值損失的根源歸咎于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”是一個(gè)嚴(yán)重的概念性錯(cuò)誤；《2008美國緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案》將公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市值會(huì)計(jì)混為一談也是荒謬的。這樣粗淺的概念性錯(cuò)誤出現(xiàn)在市場成熟、會(huì)計(jì)制度完善的美國，值得深思！

［本文受國家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目資助（批準(zhǔn)號(hào)：11BJY018）］

參考文獻(xiàn)：

第6篇：負(fù)債融資的概念范文

摘 要：隨著金融資產(chǎn)相關(guān)概念被引入新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，給傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量帶來了一些變化，如何準(zhǔn)確把握這些變化，是會(huì)計(jì)賬務(wù)處理是否得以順利進(jìn)行的關(guān)鍵。筆者結(jié)合對(duì)新舊準(zhǔn)則的解讀及多方參考，在此對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)提出一點(diǎn)看法。

1 引言

2006年2月，財(cái)政部了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入。其所包含的具體內(nèi)容有我們以前在舊準(zhǔn)則中接觸過的，也有真正全新的交易和業(yè)務(wù)。此外，對(duì)于初次接觸金融工具的非銀行會(huì)計(jì)人員來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指南的規(guī)定并不十分詳細(xì)，理解并準(zhǔn)確把握其概念、確認(rèn)與計(jì)量有一定的難度，對(duì)于那些對(duì)會(huì)計(jì)不是很熟悉的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來說難度更大，而且準(zhǔn)確理解金融工具的相關(guān)概念是關(guān)鍵。由于與金融工具相關(guān)的內(nèi)容較多，筆者在此主要對(duì)其形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。

2 金融資產(chǎn)的涵義及分類

2.1金融資產(chǎn)的涵義

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場上交易的。

2.2金融資產(chǎn)的分類

在1993年最新公布的國民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7) 應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。

SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來說，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。

一般來說，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。

3 金融資產(chǎn)的確認(rèn)

企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3.1.1交易性金融資產(chǎn)

滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：

（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；

（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場，其公允價(jià)值能夠通過活躍市場獲取；

根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。

3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3．2持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。

根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：

（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；

（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。

（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。

根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

3．3 貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，

貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：

（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。

3．4可供出售金融資產(chǎn)

準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：

（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（2）持有至到期投資。

（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購入的在活躍市場上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。

從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：

（1）該資產(chǎn)有活躍市場，公允價(jià)值易于取得；

（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。

（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。

3．5金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資的關(guān)系

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長期股權(quán)投資形成方式或來源不同將長期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

根據(jù)長期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長期股權(quán)投資。

結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：

（1）長期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長期持有。筆者認(rèn)為此處的長期為超過一年的期間；

（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無論是否具有活躍市場和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；

（3）對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期權(quán)益性投資也應(yīng)確認(rèn)為長期股權(quán)投資。反之，對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的長期權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)考慮確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)。

4 總結(jié)

根據(jù)以上的分析，可以對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)有一個(gè)較清晰的認(rèn)識(shí)。當(dāng)然，由于筆者經(jīng)驗(yàn)的不足，本文的分析還有待改進(jìn)。此外，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)指南對(duì)金融資產(chǎn)確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定相對(duì)比較抽象，與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可理解性還有一定差距，因此，要準(zhǔn)確地理解金融資產(chǎn)及其確認(rèn)，盡快進(jìn)一步完善相關(guān)指南才是關(guān)鍵。

第7篇：負(fù)債融資的概念范文

[關(guān)鍵詞] 融資結(jié)構(gòu) 資本結(jié)構(gòu) 研究視角

企業(yè)的資金主要來源于兩個(gè)方面,即負(fù)債和所有者權(quán)益。融資結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)雖然都是研究企業(yè)兩種資金來源的比例關(guān)系,即負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比例,但二者存在一定的不同,主要表現(xiàn)如下:

一、概念不同

融資結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金的來源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不僅包括資本、長期債務(wù)資金，還包括短期債務(wù)資金。資本結(jié)構(gòu)僅指資本及長期債務(wù)資金的來源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不包括短期債務(wù)資金。因資本表示長期性質(zhì)的資金，故流動(dòng)負(fù)債不屬于資本的范疇。二者計(jì)算公式如下：

融資結(jié)構(gòu)＝負(fù)債/所有者權(quán)益

資本結(jié)構(gòu)＝長期負(fù)債/所有者權(quán)益

二、研究對(duì)象不同

1.目前資本結(jié)構(gòu)的研究主要集中于大企業(yè)的成長階段和成熟階段即已經(jīng)上市的公司。原因有二：第一，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告（包括年報(bào)、半年報(bào)和季報(bào)）是對(duì)外公開披露的，研究數(shù)據(jù)易于獲得。第二，上市公司的財(cái)務(wù)信息對(duì)投資人、債權(quán)人和社會(huì)公眾來說是透明的，使其倍受關(guān)注，面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何合理安排公司的資本結(jié)構(gòu)控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)上市公司非常重要。

2.融資結(jié)構(gòu)的研究主要集中于中小企業(yè)并且貫穿于中小企業(yè)的各個(gè)階段。主要原因：第一，短期債務(wù)資金對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展很重要，短期債務(wù)資金影響企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。第二，中小企業(yè)在不同成長階段其融資結(jié)構(gòu)存在較大的差異，研究中小企業(yè)在不同成長階段融資結(jié)構(gòu)在于找到中小企業(yè)各個(gè)階段的主要融資方式，以便對(duì)癥下藥，找到解決中小企業(yè)融資難的措施，進(jìn)而達(dá)到扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的目的。

三、研究目的不同

1.研究資本結(jié)構(gòu)的目的在于合理安排權(quán)益資金與債務(wù)資金的比例，尋找使企業(yè)資金成本最低的最佳資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)價(jià)值的最大化。研究資本結(jié)構(gòu)的另一個(gè)目的在于挖掘企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與公司治理的關(guān)系，尋找什么樣的資本結(jié)構(gòu)有利于公司的內(nèi)部治理，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)價(jià)值的最大化。

2.研究中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的目的在于解決中小企業(yè)的融資難，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。原因有二:第一，對(duì)于中小企業(yè)而言，融資比較困難，可供選擇的融資渠道和融資方式有限，能融到資金已經(jīng)很不錯(cuò)，很少考慮如何優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)進(jìn)而達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化的問題。第二，中小企業(yè)長期負(fù)債較少，大多為短期負(fù)債并且商業(yè)信用籌資占很大一部分比例，融資成本比較低，債務(wù)資本的避稅效應(yīng)不明顯。

四、研究方法不同

1.資本結(jié)構(gòu)的研究對(duì)象主要是上市公司,因其研究數(shù)據(jù)易于取得,目前以實(shí)證研究方法為主,具體做法是選取多家上市公司的年報(bào)作為樣本。研究的重點(diǎn)主要圍繞著資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系、資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)融資偏好、資本結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系等。

2.融資結(jié)構(gòu)的研究主要集中于中小企業(yè),而中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外界是保密的,故要得到其融資結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)相對(duì)較困難。目前的研究方法以理論分析為主,主要從融資方式和融資政策方面來研究如何解決中小企業(yè)的融資難。研究的重點(diǎn)主要集中在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素、不同成長階段下的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與融資方式演進(jìn)、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)金融成長周期的關(guān)系等。

五、未來的研究方向不同

1.資本結(jié)構(gòu)的未來的研究方向:第一，可以結(jié)合我國上市公司的制度背景和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，考察公司的控制權(quán)主體、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及控制權(quán)結(jié)構(gòu)安排對(duì)我國上市公司籌資行為的影響。第二，分析內(nèi)部資本市場的存在對(duì)各成員企業(yè)籌資行為的影響，及內(nèi)部資本市場企業(yè)總體及各成員企業(yè)各自的最優(yōu)籌資策略。第三，明確控制權(quán)特征、內(nèi)部資本市場、價(jià)值鏈等要素與公司籌資安排之間的相互關(guān)系，考慮非理的影響，建立最優(yōu)籌資決策模型。

2.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的未來研究方向：第一，結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群研究中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，考察產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)與單個(gè)游離的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不同并分析原因，探索集群式融資的方式。第二，結(jié)合創(chuàng)業(yè)理論研究中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，可考慮將剩余收益與剩余控制權(quán)(控制權(quán)效用)變量引入融資契約理論中分析創(chuàng)業(yè)者或企業(yè)家的最優(yōu)融資契約安排。第三，結(jié)合中小企業(yè)板塊內(nèi)上市的中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，考察中小企業(yè)板塊內(nèi)上市的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與主板市場上上市的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的差異。第四，結(jié)合民間借貸行為、民間金融機(jī)構(gòu)、中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展來研究中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)和促進(jìn)我國民間金融機(jī)構(gòu)、中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展成為解決我國中小企業(yè)融資難的重要措施。第五，結(jié)合我國企業(yè)信用制度研究中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，有效的征信制度、信用評(píng)級(jí)制度、信用監(jiān)管制度、信用管理制度和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度（包括信用擔(dān)保和信用保險(xiǎn)）是構(gòu)成我國企業(yè)信用制度的基礎(chǔ)?？煽紤]先從產(chǎn)業(yè)集群或科技園區(qū)開始來構(gòu)建企業(yè)信用制度，然后推廣至全國。

參考文獻(xiàn):

[1]王化成佟巖:關(guān)于開展我國財(cái)務(wù)管理理論研究的若干建議.會(huì)計(jì)研究,2006年第8期

[2]陳曉紅劉劍:我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與融資方式演進(jìn)研究.中國軟科學(xué),2005年第12期

[3]嚴(yán)谷軍何江:中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化與中小金融機(jī)構(gòu)成長－溫州案例分析.浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版),2002年第6期

第8篇：負(fù)債融資的概念范文

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；終止確認(rèn)

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）005-000-01

一、引言

衍生金融工具也叫金融衍生工具（financial derivative），這一概念與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)。是指以基礎(chǔ)的變量或者產(chǎn)品作為其建立的基礎(chǔ)，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。何為基礎(chǔ)產(chǎn)品？這是一個(gè)相對(duì)的概念，其內(nèi)容包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，如股票、債券、銀行定期存款單等等，同時(shí)也包括衍生金融工具。作為衍生金融工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價(jià)格指數(shù)甚至天氣指數(shù)等。

衍生金融工具作為對(duì)于傳統(tǒng)金融工具的創(chuàng)新而出現(xiàn)，由于其具有高杠桿性、高波動(dòng)性等特征，因此自出現(xiàn)之日起就具有“雙刃劍”的效應(yīng)，在一定程度上加劇了金融市場的不穩(wěn)定性。20世紀(jì)90年代集中出現(xiàn)了一系列由于使用衍生金融工具而帶來巨額虧損的事件，其中著名的案例有寶潔公司和吉森公司因使用衍生金融工具造成了巨額虧損。此類事件的出現(xiàn)引起了國際金融市場對(duì)衍生金融工具的高度重視，同時(shí)也伴隨者對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步修訂與完善。

二、衍生金融工具終止確認(rèn)方法論述

會(huì)計(jì)確認(rèn)是指會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)時(shí)確定如何進(jìn)行記錄的過程，即將某一會(huì)計(jì)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用或利潤等會(huì)計(jì)要素正式加以記錄和列入報(bào)表的過程。而終止確認(rèn)是指將一個(gè)已確認(rèn)的項(xiàng)目從財(cái)務(wù)報(bào)表上注銷的過程，具體到金融工具則是指將已經(jīng)確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從資產(chǎn)負(fù)債表上予以消除。以金融資產(chǎn)為例來說，簡單的終止確認(rèn)可能只涉及直接的轉(zhuǎn)讓交易，企業(yè)僅需要判斷是否仍擁有此項(xiàng)資產(chǎn)就能決定是否應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行終止確認(rèn)。但衍生金融工具終止確認(rèn)的問題也可能十分復(fù)雜，因?yàn)閷?duì)于一些金融資產(chǎn)而言，可能由許多部分組成，包含一系列的合約權(quán)利，當(dāng)涉及把此類金融資產(chǎn)分解成若干部分，轉(zhuǎn)讓其中的某些部分或者與另外的合約權(quán)利、義務(wù)一起打包形成新的金融工具時(shí)，其自身終止確認(rèn)的問題也隨之變得十分復(fù)雜。下文將對(duì)國際上關(guān)于衍生金融工具終止確認(rèn)的兩種較為典型的方法進(jìn)行論述與比較分析。

（一）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法

1.1994年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）了第48號(hào)征求意見稿（簡稱ED48），其中采用了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析方法。在意見稿中關(guān)于衍生金融工具轉(zhuǎn)移時(shí)的終止確認(rèn)條件有以下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移及可計(jì)量性。即金融資產(chǎn)或者負(fù)債所包含的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了他方，并且對(duì)于其所包含的成本與公允價(jià)值能夠予以可靠的計(jì)量；（2）該契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到了履行、清償、取消或終止。通過這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以看出衍生金融工具應(yīng)以契約的簽訂為確認(rèn)基準(zhǔn)，但同時(shí)也存在一個(gè)問題使得各國會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)ED48提出的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)紛紛提出了質(zhì)疑，即要明確判斷出衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移是極其困難的。

2.在上述征求意見稿的基礎(chǔ)紙上，IASC在1998年頒布了《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39），其中規(guī)定的金融工具終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)如下：

金融資產(chǎn)滿足以下條件時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行終止確認(rèn)：

（1）收取金融資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的合約權(quán)利已經(jīng)到期。

（2）此項(xiàng)金融資產(chǎn)已經(jīng)被轉(zhuǎn)讓，而且該轉(zhuǎn)讓滿足了在第20條當(dāng)中規(guī)定的金融資產(chǎn)資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件。第20條規(guī)定的條件表述如下：如果企業(yè)轉(zhuǎn)讓了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)此金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)讓中產(chǎn)生的或保留的權(quán)利和義務(wù)單獨(dú)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債；如果企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)此金融資產(chǎn)。如果企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)讓也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷其是否保留了對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)。如果企業(yè)沒有保留控制權(quán)，它應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)此金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)讓中產(chǎn)生的或保留的權(quán)利和義務(wù)單獨(dú)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債；如果企業(yè)保留了控制權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按其對(duì)此金融資產(chǎn)的繼續(xù)參與程度繼續(xù)確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)。

金融負(fù)債的終止確認(rèn)條件：當(dāng)金融負(fù)債不復(fù)存在――例如當(dāng)合約中規(guī)定的義務(wù)被轉(zhuǎn)讓、到期或解除時(shí)，企業(yè)才可以從其資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)此項(xiàng)金融負(fù)債（或金融負(fù)債的一部分）予以轉(zhuǎn)出，進(jìn)行終止確認(rèn)。

（二）控制權(quán)分析法

隨著對(duì)于金融工具認(rèn)知的日益成熟，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2003年對(duì)IAS39進(jìn)行了進(jìn)一步的修訂，修訂之后金融工具的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)成為：“對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)條件為只有當(dāng)企業(yè)對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)或者構(gòu)成其一部分的合同權(quán)利失去了控制時(shí)，企業(yè)才能夠終止確認(rèn)符合上述條件的金融資產(chǎn)或該項(xiàng)金融資產(chǎn)的一部分。如果企業(yè)行使或者放棄了合同中規(guī)定的相關(guān)獲利權(quán)利或者這些權(quán)利已經(jīng)逾期，這都表明企業(yè)失去了對(duì)這些權(quán)利的控制”。這一終止確認(rèn)方法就是所謂的“控制權(quán)分析法”。

（三）兩種方法的對(duì)比分析

通過上述對(duì)于衍生金融工具終止確認(rèn)的兩種方法的論述可以看出，隨著會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)環(huán)境的不斷發(fā)展與成熟，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)于金融工具終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)也在迎合實(shí)際情況而不斷修訂與完善，這一點(diǎn)通過對(duì)上述兩種方法的比較也能夠體現(xiàn)出來。

風(fēng)險(xiǎn)分析法在判斷是否應(yīng)當(dāng)對(duì)金融資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行終止確認(rèn)時(shí)，主要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)為與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移；控制權(quán)分析法則是以對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債的控制權(quán)的獲得與失去作為終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)?？刂茩?quán)分析法作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析方法的改進(jìn)，必然具有一定的優(yōu)越性，主要體現(xiàn)在當(dāng)使用風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬分析法作為金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，首先要找出有關(guān)金融資產(chǎn)和負(fù)債包含的所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，其次要看與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否全部發(fā)生了實(shí)質(zhì)上的轉(zhuǎn)移，很顯然在這兩點(diǎn)的判斷存在很大的主觀性，因人而異，嚴(yán)重降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性。而控制權(quán)模式最大的優(yōu)點(diǎn)就是避免了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移進(jìn)行判斷，減少了主觀臆斷，使得會(huì)計(jì)確認(rèn)更為科學(xué)和客觀。

參考文獻(xiàn)：

[1]翁壯偉，張陽亮.衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量.金融研究，2007（2）.

第9篇：負(fù)債融資的概念范文

[關(guān)鍵詞]衍生金融工具；傳統(tǒng)會(huì)計(jì)；沖擊

由于衍生金融工具出現(xiàn)較晚，對(duì)于衍生金融工具的概念進(jìn)行界定十分困難。美國將衍生金融工具定義為；價(jià)值由名義規(guī)定的衍生于所依據(jù)的資產(chǎn)或指數(shù)的義務(wù)或合約。我國有關(guān)部門的規(guī)章稱其是“一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其種類包括遠(yuǎn)期，期權(quán)，互換和期貨，還包括具有這些產(chǎn)品中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具”。這就從內(nèi)涵和外延上揭示了衍生金融工具的概念。

一、衍生金融工具特征

(一)強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)杠桿作用和高度的金融風(fēng)險(xiǎn)性

在運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行交易時(shí)，只需按規(guī)定交納較低的傭金或保證金，就可從事大宗交易，以小博大。投資者只需動(dòng)用少量的資金便能控制大量的資源，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢(shì)與交易者預(yù)測(cè)的相一致，即可獲得豐厚的收益。但是，伴隨巨大收益的是巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦預(yù)測(cè)有誤，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，就可能使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失，甚至危及整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。同時(shí)衍生金融工具所產(chǎn)生的收益，來自于標(biāo)的物價(jià)值的變動(dòng)，即約定價(jià)格與實(shí)際價(jià)格的差額，將隨著未來利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率或相應(yīng)的指數(shù)變動(dòng)而變動(dòng)。

(二)以合約為基礎(chǔ)

合約雙方的權(quán)利和義務(wù)在簽訂合約之日起便基本確定，不需要或只需要少量初始凈投資，而交易卻要在將來某一時(shí)刻才能履行或完成。

(三)產(chǎn)品設(shè)計(jì)高度靈活

金融衍生產(chǎn)品種類繁多，可以根據(jù)客戶所要求的時(shí)間、金額、杠桿比率、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等參數(shù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，讓其達(dá)到充分保值避險(xiǎn)等目的。然而，由此造成這些金融衍生產(chǎn)品難以在市場上轉(zhuǎn)讓，故其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也增加。

二　衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的沖擊

(一)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的沖擊

衍生金融工具本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)合約，衍生金融工具臺(tái)約的簽訂會(huì)給企業(yè)帶來一定的未來經(jīng)濟(jì)利益流入或流出，它符合資產(chǎn)或負(fù)債定義的本質(zhì)特征，因而邏輯上要求在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。但是，衍生金融工具合約上的這種權(quán)利和義務(wù)發(fā)生與否取決于未來交易和事項(xiàng)，衍生金融工具臺(tái)約的特殊性對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論提出了挑戰(zhàn)：(I)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論只確認(rèn)過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)，因而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)又稱為交易基礎(chǔ)會(huì)計(jì)；衍生金融工具合約的權(quán)利和義務(wù)來自未來發(fā)生的交易和事項(xiàng)，衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)是對(duì)未來事項(xiàng)的確認(rèn)。(2)衍生金融工具合約上的權(quán)利和義務(wù)不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素定義，衍生金融工具項(xiàng)目在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的邏輯要求對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素概念提出了挑戰(zhàn)。(3)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過去事項(xiàng)的會(huì)計(jì)環(huán)境；而衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)是為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要。(4)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之一是相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，這一標(biāo)準(zhǔn)因衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移判斷在實(shí)踐上缺乏可操作性而受摒棄。

(二)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的沖擊

在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論體系中，歷史成本是計(jì)量基礎(chǔ)，各會(huì)計(jì)要素按歷史成本記賬，記賬后一般不再變動(dòng)，直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已清償為止。而衍生金融工具在確認(rèn)時(shí)只產(chǎn)生了權(quán)利和義務(wù)，交易尚未發(fā)生，也就無從得到歷史成本。加之衍生交易從合約簽訂到對(duì)沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個(gè)或長或短的時(shí)間過程，在這一過程中，衍生工具的市場價(jià)格不可能保持一成不變，并且合約的標(biāo)的物，如股票、債券、外匯等都是市場活躍的商品，它們的活躍價(jià)格也決定了合約價(jià)值必然是處在不斷變化中的。這種變動(dòng)在以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表中根本無法反映出來。如果堅(jiān)持歷史成本，必然使得會(huì)計(jì)使用者無法獲取真實(shí)合理的會(huì)計(jì)信息，所以金融衍生工具的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的歷史成本計(jì)量提出了質(zhì)疑。從反映會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性出發(fā)，對(duì)于衍生工具運(yùn)用公允價(jià)值來做為這類交易的計(jì)量屬性并在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以陳報(bào)，明顯優(yōu)于歷史成本，因?yàn)楣蕛r(jià)值能夠反映人們對(duì)未來交易的預(yù)期，提醒人們衍生金融工具可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)收益?？梢娫谘苌鹑诠ぞ邚V泛運(yùn)用的今天，歷史成本不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)唯一的計(jì)量屬性，而應(yīng)該是歷史成本和公允價(jià)值同時(shí)并存。

(三)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的沖擊

現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄的目標(biāo)就是要向外界提供合理、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告的核心是財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)報(bào)表通常是由資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表組成。金融創(chuàng)新導(dǎo)致了金融資產(chǎn)金融負(fù)債的增加，與決策有用性目標(biāo)之間具有內(nèi)在的一致性。更進(jìn)一步地看，強(qiáng)調(diào)合理地確認(rèn)、計(jì)量并揭示衍生金融工具很可能會(huì)對(duì)原有財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)體系帶來一場革命性的突破，包括重新重視資產(chǎn)負(fù)債表。改變資產(chǎn)負(fù)債表原有的結(jié)構(gòu)，增加直接反映金融資產(chǎn)和負(fù)債等，同時(shí)重視會(huì)計(jì)報(bào)表的表外揭示，提高表外的質(zhì)量。轉(zhuǎn)變以往表外揭示是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的“附注說明”，使之與報(bào)表本身共同構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表的基本內(nèi)容，這是彌補(bǔ)通用會(huì)計(jì)報(bào)表揭示信息的局限性，提高財(cái)務(wù)報(bào)表總水平整體層次的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

三、衍生金融工具未來發(fā)展思考

(一)重構(gòu)會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

在衍生金融工具交易的情況下，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)，是一個(gè)非常棘手的問題，其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬及其轉(zhuǎn)移程度也存著高度的不確定性。因此決定了衍生金融工具確認(rèn)的復(fù)雜性：在締結(jié)合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行金融資產(chǎn)、負(fù)債的初始確認(rèn)。根據(jù)國際上衍生金融工具會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)及我國目前的核算現(xiàn)狀，應(yīng)采取國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，即企業(yè)成為金融工具臺(tái)同條款一方時(shí)，在其資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

(二)重構(gòu)會(huì)計(jì)計(jì)量

由于衍生金融工具業(yè)務(wù)不存在歷史成本，因而也就不能用歷史成本計(jì)價(jià)。衍生金融工具會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)，最可行的辦法是按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不論是金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)的計(jì)價(jià)，還是在衍生金融工具契約生效后的財(cái)務(wù)報(bào)表日對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)，均可采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益。這樣，會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就不再是單一的歷史成本，而至少是以歷史成本和公允價(jià)值并存的雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，不同的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適應(yīng)了不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)要求。

(三)重構(gòu)會(huì)計(jì)要素

號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提出的關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念。認(rèn)為資產(chǎn)是指包括現(xiàn)金，從另一個(gè)企業(yè)收取現(xiàn)金或另一個(gè)資產(chǎn)的契約性權(quán)利、在潛在有利的條件下與另一企業(yè)交換金融工具的契約性權(quán)利以及另一企業(yè)的權(quán)益性工具，負(fù)債是指向另一企業(yè)交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)和在潛在不利的情況下與另一企業(yè)交換金融工具。衍生金融工具的確認(rèn)以與其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否已全部轉(zhuǎn)移給企業(yè)作為標(biāo)準(zhǔn)。通過單獨(dú)設(shè)置衍生金融工具特例將其引入會(huì)計(jì)報(bào)表反映的范圍。

(四)重構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)告