金融科技的變革精選(九篇)

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第1篇：金融科技的變革范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)秩序變革；國際經(jīng)濟(jì)法；新趨向

一、引言

全球經(jīng)濟(jì)秩序變革，是指為了使世界經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)行有規(guī)律的發(fā)展變化、為了使世界各國公平地合作交易、為了使各國獲得正當(dāng)?shù)臋?quán)益而建立的運(yùn)行機(jī)制[1]。國際經(jīng)濟(jì)法的出現(xiàn)，就是為了防止世界各國對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的干預(yù)，從而制定一系列的單邊國家、雙邊國家條例，或者多個(gè)國家之間的條例合約。國家在國際生活中，經(jīng)濟(jì)之間的交往無處不在。為了加強(qiáng)在世界上的國際地位，對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)秩序改革和國際經(jīng)濟(jì)法的新趨向的研究必不可少。經(jīng)濟(jì)全球化給國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系帶來了緊迫感，國際經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整是必需的。我國作為發(fā)展中國家，應(yīng)該抓住經(jīng)濟(jì)全球化變革的這一機(jī)遇。

二、全球經(jīng)濟(jì)秩序變革的歷程

（一）全球經(jīng)濟(jì)體系的調(diào)整

二十一世紀(jì)以來，發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷地發(fā)展，而西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有那么顯著，出現(xiàn)了長期以來經(jīng)濟(jì)緩慢發(fā)展的現(xiàn)象。一戰(zhàn)以后，美國逐漸取代英國成為世界經(jīng)濟(jì)霸主。英國實(shí)力大大減弱，而其他資本主義國家由于戰(zhàn)爭的影響，國家工業(yè)受到極大打擊。隨著這種形式不斷持續(xù)，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)秩序的變革不可避免。20世紀(jì)以來，西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)有所改善，但仍然有一些發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平到達(dá)危險(xiǎn)邊緣。20世紀(jì)60年代以來，二戰(zhàn)以后，英美等發(fā)達(dá)國家進(jìn)入了戰(zhàn)爭后修復(fù)時(shí)期，無暇顧及中國等亞洲國家，亞洲國家趁此空隙不斷發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，使世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了翻天覆地的變化，亞洲的經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到快速發(fā)展，并在全世界產(chǎn)生不可小覷的影響力[2]。一些崛起的發(fā)展中國家對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法律秩序逐漸有了自己的話語權(quán)。特別是21世紀(jì)的中國，印度等國家，在近幾年大量引進(jìn)外資，使國家的經(jīng)濟(jì)能迅速融入國際市場。

（二）國際貨幣不斷演變

二戰(zhàn)以后，美國建立了世界經(jīng)濟(jì)霸主地位并且以美元為中心的國際貨幣體系，美元在國際上的地位等同于黃金。次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國的主要經(jīng)濟(jì)沒有減少，但是出現(xiàn)了少數(shù)人集中了社會(huì)的大部分財(cái)富。因此美國進(jìn)行了相應(yīng)的改革，但是受到波及的是海外在美投資人員，他們?cè)诿赖囊磺型顿Y即將受到貶值。這次危機(jī)沒有對(duì)美國的金融造成實(shí)質(zhì)上的影響，卻徹底改變了美國金融體制，美元、日元、英鎊等貨幣受到了沖擊遭受貶值。在近幾年，隨著中國等發(fā)展中國家進(jìn)入國際貨幣基金組織，中國獲得相應(yīng)的投票權(quán)，而以中國為主發(fā)展中國家的貨幣正在不斷往國際化方向發(fā)展，人民幣國際面臨著巨大機(jī)遇。

三、國際經(jīng)濟(jì)法的新趨向

（一）增強(qiáng)影響力和約束力

二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，國家與國家之間的依存關(guān)系變得更為重要，各國的經(jīng)濟(jì)往來都是互利互助，。一個(gè)國家想要發(fā)展離不開與其他國家的經(jīng)濟(jì)合作?！盎ダp贏”成為國際上一種新的形式。因此國際上需要制定大大小小的條約，用規(guī)范的法則來約束不良的行為。國際世貿(mào)組織的建立，使傳統(tǒng)的國際商貿(mào)關(guān)系范圍加大，并且擴(kuò)展到多個(gè)領(lǐng)域中。比如服務(wù)貿(mào)易行業(yè)、金融貿(mào)易行業(yè)、技術(shù)貿(mào)易行業(yè)等領(lǐng)域[3]。隨著世界貿(mào)易組織成員國之間的合作范圍變廣。國際經(jīng)濟(jì)法也不斷地趨向具體化，形成了一個(gè)有效的運(yùn)作規(guī)模。隨著全球一體化的加大，歐盟等貿(mào)易組織也不斷地影響國際經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定?？偠灾?，國際經(jīng)濟(jì)法將不斷地完善，它的影響力和約束力將不斷地增強(qiáng)，它將越來越具有權(quán)威性。

（二）加深各國相互合作關(guān)系

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，各國之間不斷加強(qiáng)合作關(guān)系。國際經(jīng)濟(jì)法讓各國之間的聯(lián)系更為緊密。也就是說一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)受到了影響，那么與它有經(jīng)濟(jì)往來的同盟國家必定會(huì)受到大大小小的波及。國家之間緊密的合作關(guān)系有利于構(gòu)建和諧的國際環(huán)境。每個(gè)對(duì)外開放的國家內(nèi)的法律也都是不一樣的，但是為了加強(qiáng)市場化的改革，世界貿(mào)易組織國家同盟國之間應(yīng)該對(duì)各自國內(nèi)法律作出調(diào)整，以達(dá)到雙方合作的需要。

（三）國際經(jīng)濟(jì)法和國內(nèi)法律的滲透

全球經(jīng)濟(jì)秩序的變革使得全球經(jīng)濟(jì)法有了新的發(fā)展趨勢，國際經(jīng)濟(jì)法的更新使其自身更具有權(quán)威性。各個(gè)國家為了實(shí)現(xiàn)國內(nèi)市場和國際接軌，因此國內(nèi)制定相關(guān)的法律要和國際經(jīng)濟(jì)法接軌。國內(nèi)的法律逐漸和國際經(jīng)濟(jì)法聯(lián)系越來越緊密。一個(gè)國家實(shí)力越強(qiáng)，在世界的地位越高，那么相對(duì)應(yīng)的它所制定的國內(nèi)法律一定程度上會(huì)影響國際經(jīng)濟(jì)法的制定。如果有些成員國國內(nèi)制定的法律和國際經(jīng)濟(jì)法相沖突時(shí)，其必定會(huì)修改國內(nèi)法律，使他們相互融合。

四、中國面臨的挑戰(zhàn)

我國經(jīng)濟(jì)法深受經(jīng)濟(jì)秩序變革的影響。在現(xiàn)實(shí)中，這種影響從表層上看是借助經(jīng)濟(jì)全球化提供的機(jī)會(huì)，中國經(jīng)濟(jì)法可以通過吸收、借鑒其他經(jīng)濟(jì)法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來提升自己的內(nèi)涵。從深層上看，則表現(xiàn)為中國經(jīng)濟(jì)法通過回應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的影響，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)安全的挑戰(zhàn)和對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的沖擊。挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）由于金融活動(dòng)的趨利性和投機(jī)性，我國從事國際金融活動(dòng)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)

隨著全球經(jīng)濟(jì)化發(fā)展，我國對(duì)外投資的金融公司必定會(huì)受到國外金融行業(yè)的沖擊，甚至?xí)?dǎo)致國外金融業(yè)進(jìn)入我國金融市場。這樣一來，不僅導(dǎo)致我國國內(nèi)金融市場被分割，還會(huì)導(dǎo)致較小的金融公司因?yàn)楦偁幉贿^外來的金融企業(yè)，而面臨倒閉。在全球化經(jīng)濟(jì)秩序變革中，中國在內(nèi)的發(fā)展中國家面臨的壓力和沖擊較大。其中最大的問題和挑戰(zhàn)是：發(fā)展中國家在國際地位上的國家受到?jīng)_擊。

（二）由于全球化時(shí)代各國經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)和依賴增強(qiáng)，我國必須面對(duì)全球化的經(jīng)濟(jì)危機(jī)問題

跨國公司的進(jìn)入，存在著控制我國某些產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生威脅的可能。經(jīng)濟(jì)全球化變革必然會(huì)導(dǎo)致國外企業(yè)涌入中國市場，這對(duì)我國企業(yè)來講形成了較大的威脅，加大了國內(nèi)企業(yè)的競爭力和壓力。

（三）經(jīng)濟(jì)全球化的變革，是我國面臨人才流失的威脅

人才的供應(yīng)不足成為各個(gè)國家普遍存在的問題，在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展中，國外企業(yè)為了留住人才，提高優(yōu)越的工作環(huán)境以及自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力。我國的根本性措施是依靠增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和提高綜合國力來抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的侵襲，而經(jīng)濟(jì)法的積極回應(yīng)則是維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全不可缺少的制度性方案。

五、我國應(yīng)當(dāng)采取的措施

（一）使用法律解決貿(mào)易爭端

目前來說，我國的國際貿(mào)易糾紛解決機(jī)制仍然處于滯后狀態(tài)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐洲美國等資本主義國家。在國際貿(mào)易爭端中應(yīng)該敢于拿起國際法律的武器維護(hù)自己的利益，我國對(duì)于世界貿(mào)易糾紛的法律建設(shè)工程應(yīng)該投入大量精力是非常有必要的[4]。應(yīng)該努力研究世界貿(mào)易各種規(guī)則并有效地利用國際貿(mào)易法解決世界貿(mào)易爭端，保護(hù)自己合法權(quán)益，減少損失，以此來維護(hù)我國國家。目前我國國內(nèi)法律相對(duì)來說也是滯后的，必須加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)法律的修改和補(bǔ)充，以此來適應(yīng)于全球經(jīng)濟(jì)法的法律法規(guī)。我們國家還應(yīng)該加強(qiáng)和周邊發(fā)展中國家的合作與交流，在國際法規(guī)的制定中應(yīng)當(dāng)積極參與和表現(xiàn)，做到真正公平合理地維護(hù)國際經(jīng)濟(jì)秩序。

（二）積極參與國際經(jīng)濟(jì)法的制定

在經(jīng)濟(jì)全球化中，歐美等發(fā)達(dá)國家占據(jù)主導(dǎo)地位，發(fā)展中國家的地位還是比較低，影響較小。在傳統(tǒng)的世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易體制中，發(fā)展中國家在國際中沒有權(quán)利，要聽任強(qiáng)國的擺布，發(fā)展中國家往往很難實(shí)現(xiàn)和保護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)利益。因此，我們要摒棄這種不公平不合理的現(xiàn)象。發(fā)展中國家要想保證自身利益，就必須在國際經(jīng)濟(jì)法的制定中積極主動(dòng)，制定的國際經(jīng)濟(jì)法要有利于自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，強(qiáng)調(diào)一切國家都有在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中擁有平等的話語權(quán)和決策權(quán)。

（三）提高國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國力

總的來說，我們國家科技還處于較低的水平。只有不斷加強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國力建設(shè)，國家在國際中的地位才不會(huì)受到影響。首先我們應(yīng)該鼓勵(lì)科技的創(chuàng)新與發(fā)展，加大科技的投入力度以及加大對(duì)重大科技基礎(chǔ)設(shè)施的投入，只有如此才能保證國民經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定地增長；大大引進(jìn)海外科技人才，使他們?yōu)槲覀兯茫瑸槲C(jī)的發(fā)展重建積蓄力量；加強(qiáng)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的扶持，引導(dǎo)和鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，鼓勵(lì)企業(yè)去競爭去發(fā)展；加強(qiáng)對(duì)教育的投入，我國教育事業(yè)和發(fā)達(dá)國家相比差距相對(duì)來說較大，國家的發(fā)展離不開人才的貢獻(xiàn)，我們應(yīng)該加大對(duì)專業(yè)性人才、技術(shù)性人才的培育，人才是國家核心競爭力。

六、結(jié)語

在面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)秩序的變革和世界經(jīng)濟(jì)法的新趨向，市場競爭尤為激烈，但全球化經(jīng)濟(jì)變革，也給國家的發(fā)展帶來了機(jī)遇，無論是以中國為主的發(fā)展中國家還是英美等資本主義國家，都能通過變革改變國家命運(yùn)。身處變革浪潮中的中國，應(yīng)該加大法律的建設(shè)，不斷擯棄陳舊的法律法規(guī)，不斷地更新法律、不斷地進(jìn)行探索。另外，我國還應(yīng)該不斷加強(qiáng)發(fā)展中國家之間的合作關(guān)系，積極主動(dòng)地參與到國際經(jīng)濟(jì)法的制定。在全球化經(jīng)濟(jì)變革中，中國要抓住機(jī)遇，使全球經(jīng)濟(jì)秩序變革朝著公平合理的方向發(fā)展。中國在內(nèi)的發(fā)展中國家應(yīng)該抓住機(jī)遇，積極地參與到國際競爭與合作當(dāng)中，不斷提高自身綜合國際實(shí)力，勇敢地迎接挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]洪莉萍.試析世界經(jīng)濟(jì)秩序變革中的國際經(jīng)濟(jì)法新趨向[J].國際商務(wù)研究，2014（04）.

[2]許國強(qiáng).試析世界經(jīng)濟(jì)秩序變革中的國際經(jīng)濟(jì)法新趨向[J].法制與社會(huì),2015（10）.

[3]楊文玢.淺析全球化背景下的國際經(jīng)濟(jì)法發(fā)展趨向[J].法制博覽,2016（08）.

第2篇：金融科技的變革范文

現(xiàn)在看起來，在平安集團(tuán)今年初的第一次臨時(shí)股東會(huì)議上，馬明哲就已經(jīng)預(yù)示了其在互聯(lián)網(wǎng)以及技術(shù)方面或?qū)⒂瓉泶髣?dòng)作。

2月17日，保監(jiān)會(huì)簽發(fā)眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司批籌文件，如果一切順利的話，6個(gè)月之后，一家由“三馬”（阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云、中國平安集團(tuán)董事長兼CEO馬明哲和騰訊董事會(huì)主席兼CEO馬化騰）聯(lián)合打造的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司將正式涉水互聯(lián)網(wǎng)金融模式。這不僅是對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)營銷方式的突破，也成功從金融系統(tǒng)的角度出發(fā)將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念落地。

以互聯(lián)網(wǎng)的思維去思考

誰能想到保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)作為金融體系的代表，率先實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，成為第一個(gè)吃螃蟹的人？

如果說互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是自由精神的象征，那么金融行業(yè)則始終以小心謹(jǐn)慎的態(tài)度審視周遭的環(huán)境變革。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)勢沖擊，馬明哲強(qiáng)調(diào)，“科技帶來了洶涌迅猛的變革，一旦政策準(zhǔn)入，科技公司將快速搶占市場，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成勢不可擋和毀滅性的沖擊。因此，平安未來最大的競爭對(duì)手，不是其他的傳統(tǒng)金融企業(yè)，而將會(huì)是現(xiàn)代科技企業(yè)”。

慶幸的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入侵并非一帆風(fēng)順，在金融背景缺失的先天不利因素影響下，以銀行業(yè)和基金業(yè)為排頭兵的互聯(lián)網(wǎng)金融模式探索中，“互聯(lián)網(wǎng)入侵”并未取得深層次的化學(xué)性質(zhì)變。

過去一年平安頻繁的互聯(lián)網(wǎng)動(dòng)作，無不是在向我們暗示，平安已經(jīng)做好了顛覆的準(zhǔn)備，先行武裝起自己，主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)，要以開放、透明、分享和互動(dòng)兼之的互聯(lián)網(wǎng)思想和技術(shù)支撐起中國金融行業(yè)的未來。

眾安在線將自己定位成“一家專注于互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司”。在它的主要持股人中，阿里巴巴以19.9%的股權(quán)占據(jù)首位，平安和騰訊緊隨其后并列第二，而剩下的六家企業(yè)分別包括攜程、優(yōu)孚控股、日訊網(wǎng)絡(luò)科技、日訊互聯(lián)網(wǎng)、加德投資和遠(yuǎn)強(qiáng)投資。除了平安和兩家投資公司以外，眾安在線表現(xiàn)出濃厚的互聯(lián)網(wǎng)屬性。

保險(xiǎn)在線銷售平臺(tái)開心保網(wǎng)的市場總監(jiān)劉吉?jiǎng)P向本刊記者介紹，“‘三馬’結(jié)義的眾安在線并不是專門為中國平安網(wǎng)上賣保險(xiǎn)的公司，而是一家以互聯(lián)網(wǎng)參與者為目標(biāo)客戶的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。這是中國平安乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)新金融創(chuàng)新上的一次‘破冰’。業(yè)務(wù)模式完全是通過互聯(lián)網(wǎng)完成的，其產(chǎn)品主要為市場潛力較大、專業(yè)程度較高的各類責(zé)任險(xiǎn)，以及履約保證、信用保證等保證保險(xiǎn)?？梢钥闯鰝鹘y(tǒng)行業(yè)和模式不斷地面臨挑戰(zhàn)，不斷地被新技術(shù)、新觀念、新行為沖擊，互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)業(yè)逐步開始融合?！?/p>

從技術(shù)到模式的改革

2013年的亞布力中國企業(yè)家論壇閉幕式上，交通銀行行長牛錫明指出：“互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合，將使得金融服務(wù)方式發(fā)生徹底的變革?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)與新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合下，滋生出的一個(gè)全新領(lǐng)域。在和保險(xiǎn)行業(yè)的銜接中，尤其突出地表現(xiàn)在營銷模式的創(chuàng)新上。根據(jù)阿里巴巴方面的介紹，眾安在線將不設(shè)立任何分支機(jī)構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理賠。

在這個(gè)過程當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)由技術(shù)基礎(chǔ)完成了向商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。

“眾所周知，中國保險(xiǎn)業(yè)目前正陷入銷售‘瓶頸’，主要表現(xiàn)在產(chǎn)品同質(zhì)化、渠道同質(zhì)化，產(chǎn)品缺少獨(dú)特的競爭力和吸引力，民眾對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)銷售人員存在誤解，同時(shí)內(nèi)部大量的激勵(lì)方案、財(cái)補(bǔ)政策等耗費(fèi)大量資金。眾安在線無疑給保險(xiǎn)公司打了一針‘興奮劑’，保險(xiǎn)行業(yè)可以探索‘創(chuàng)新’的金融營銷革命，突破產(chǎn)品和渠道同質(zhì)化的瓶頸，拓寬潛在客戶群體，減少經(jīng)營成本，而將更多的利益回饋給客戶。”劉吉?jiǎng)P說。

在眾安在線謀變的同時(shí)，傳統(tǒng)在線保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在尋求新的出口，以百年人壽麾下開心保網(wǎng)為例，它已與20多家保險(xiǎn)公司建立合作關(guān)系，未來將加強(qiáng)同其他金融行業(yè)如銀行、基金的聯(lián)系，逐步建立一個(gè)綜合的網(wǎng)上金融產(chǎn)品銷售服務(wù)平臺(tái)。

即便如此，眾安在線的問世，還是給保險(xiǎn)業(yè)帶來很多震動(dòng)，“一是產(chǎn)品，眾安的產(chǎn)品主要是專業(yè)性很強(qiáng)的責(zé)任險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)，承保對(duì)象應(yīng)該有虛擬財(cái)產(chǎn)，這一點(diǎn)目前市場還是空白。二是文化，保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)具有不同的文化背景，短時(shí)間內(nèi)在戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營思路、隊(duì)伍建設(shè)、營銷推廣等方面需要磨合期。”

第3篇：金融科技的變革范文

金融行業(yè)的作用主要有四個(gè)方面：促進(jìn)支付交易，主要針對(duì)貿(mào)易與生活；保管資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)保值增值；通過保險(xiǎn)與資金池分散風(fēng)險(xiǎn)；儲(chǔ)蓄、投資與資本籌措的中介，實(shí)現(xiàn)資金供需對(duì)接。然而現(xiàn)在大家對(duì)金融業(yè)實(shí)際發(fā)揮的作用發(fā)出了質(zhì)疑：首先是擔(dān)心2008年金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害重演，如何規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；其次，有一部分人沒能得到應(yīng)有的金融服務(wù)，譬如發(fā)展中國家的銀行業(yè)并不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)融資困難問題突出；第三，金融服務(wù)的價(jià)格過于昂貴。

紐約大學(xué)的托馬斯?菲力本（Thomas Philippon）最近發(fā)表了―篇論文，指出美國金融業(yè)的效率與130年前差不多。不過這篇論文關(guān)注點(diǎn)在宏觀層面，并沒有告訴大家應(yīng)該如何從微觀入手改變這種狀況。

那么，F(xiàn)intech可以解決上述三個(gè)問題嗎？金融業(yè)在接納新技術(shù)方面一直很積極，而今，隨著金融業(yè)與信息技術(shù)的融合，是否能夠解決之前的技術(shù)變革都沒有解決的問題，帶領(lǐng)金融業(yè)走向未來？

或有可能。Fintech能夠讓復(fù)雜的步驟實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，使得脫媒成為可能；能夠利用海量數(shù)據(jù)與超強(qiáng)分析能力為客戶提供更有意義的信息，更多獲取服務(wù)的渠道。Fintech的進(jìn)入門檻較低，大多數(shù)對(duì)資本金要求不高，意味著這將成為一個(gè)競爭更加充分的領(lǐng)域。

事實(shí)上，F(xiàn)intech的附加價(jià)值已經(jīng)體現(xiàn)出來，金融與移動(dòng)手機(jī)的“聯(lián)姻”給發(fā)展中國家?guī)チ舜罅炕A(chǔ)金融服務(wù)，如可靠支付與安全保管等。能夠降低成本的技術(shù)將會(huì)贏得市場。Fintech還帶來了P2P金融，設(shè)計(jì)完善的軟件讓儲(chǔ)蓄者與借款人能夠跳出傳統(tǒng)銀行媒介，實(shí)現(xiàn)直接接觸，在更加透明的信息環(huán)境中彼此交流決策。

第4篇：金融科技的變革范文

《中國CMO生存發(fā)展報(bào)告》覆蓋了金融、互聯(lián)網(wǎng)、零售、電信、汽車、電子高科技等多個(gè)行業(yè)，分別針對(duì)CEO、CMO、CIO三類人群，圍繞當(dāng)前企業(yè)營銷現(xiàn)狀、CMO人群工作現(xiàn)狀、CMO職業(yè)規(guī)劃、技術(shù)與市場的融合、營銷未來趨勢等方面展開了細(xì)致調(diào)查、嚴(yán)格篩選與精確分析，為數(shù)字營銷變革大潮中的CMO等企業(yè)營銷人員提供了豐富而可行的有利參考。

生存現(xiàn)狀

今后，CMO活動(dòng)范疇將擴(kuò)散到企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)境中，以便更好地運(yùn)用客戶數(shù)據(jù)，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)優(yōu)化，最終推動(dòng)企業(yè)成長變革。

CMO的挑戰(zhàn)和責(zé)任

營銷在企業(yè)中日益重要，這要求CEO逐漸把營銷管理職能剝離出來讓渡給CMO，因此兩者的分權(quán)成為一大課題。

CMO的未來

第5篇：金融科技的變革范文

“正是互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，促進(jìn)了傳統(tǒng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)變理念、創(chuàng)新模式、變革服務(wù)、拓寬渠道，從而更快地跨入新常態(tài)；也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使金融服務(wù)更加多樣化、細(xì)分化、特色化和人性化，客戶體驗(yàn)也更有尊重感、愉悅感、舒適感和滿意度。”在第二屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融高層論壇暨中國電子金融年會(huì)上，剛剛獲評(píng)“2014年度中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍人物”的平安銀行行長邵平表示。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已全面滲透并深入發(fā)展

邵平表示：在過去的一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融備受市場矚目。在政策層面，互聯(lián)網(wǎng)金融首次進(jìn)入政府工作報(bào)告范疇，明確并入央行、銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管版圖；在實(shí)踐領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融業(yè)借力互聯(lián)網(wǎng)變革創(chuàng)新，移動(dòng)金融日新月異，線上線下融為一體。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭重拳出擊金融領(lǐng)域：O2O電商模式快速擴(kuò)張，眾籌平臺(tái)頻繁涌現(xiàn)，阿里成立螞蟻金服集團(tuán)，京東推進(jìn)消費(fèi)者金融戰(zhàn)略，騰訊獲批開業(yè)前海微眾銀行。2014年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)帶來了深刻變革和巨大變化。

在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融是否正在挑戰(zhàn)甚至顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)的問題時(shí)，邵平表示，互聯(lián)網(wǎng)金融固然帶來了新的競爭，但更重要的是，它帶來了融合與創(chuàng)新，并在以下四個(gè)領(lǐng)域推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革：一是夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)銀行革新支付清算手段，升級(jí)客戶管理、客戶服務(wù)和運(yùn)營管理模式，重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，使金融交易成本大幅降低。二是拓寬服務(wù)渠道。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展正在推動(dòng)銀行“以客戶為中心”，創(chuàng)建多元化服務(wù)渠道：物理網(wǎng)點(diǎn)與電子渠道并存，近場服務(wù)與遠(yuǎn)程服務(wù)并進(jìn)，線上服務(wù)與線下服務(wù)融合，社交場景與生活場景交互。三是創(chuàng)新產(chǎn)品體系。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為商業(yè)服務(wù)和金融服務(wù)彼此融合提供了契機(jī)，優(yōu)秀的銀行正在發(fā)展成集金融與非金融服務(wù)于一體的綜合提供商。四是轉(zhuǎn)變商業(yè)模式。大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)催生了銀行在獲客模式、風(fēng)險(xiǎn)管控、客戶服務(wù)方面的變革，推動(dòng)著銀行打造整合資源、撮合交易、批量獲客的經(jīng)營平臺(tái)。

打造互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“新金融”

邵平表示，平安銀行已經(jīng)確定了“做互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新金融”的戰(zhàn)略，并將“互聯(lián)網(wǎng)金融”作為該行潛心打造的四大業(yè)務(wù)特色之一，專門設(shè)立了網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部，作為全行創(chuàng)新商業(yè)模式、優(yōu)化服務(wù)手段、提升客戶體驗(yàn)、推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)全面互聯(lián)網(wǎng)化“新常態(tài)”的裝備事業(yè)部，構(gòu)建了“橙e網(wǎng)”、“口袋銀行”、“行e通”、“金橙俱樂部”等面向公司、零售、同業(yè)、投行四大客戶群體的互聯(lián)網(wǎng)門戶。

同時(shí)，平安銀行正在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)解決困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題。

“我們?cè)凇萫網(wǎng)’植入專門為小微企業(yè)開發(fā)的‘貸貸平安’產(chǎn)品，基于市場前景、地區(qū)行業(yè)、經(jīng)營業(yè)態(tài)、結(jié)算流水、房租水電、人行征信、工商法院和第三方數(shù)據(jù)等一系列反映客戶經(jīng)營行為的大數(shù)據(jù)，構(gòu)建了科學(xué)、理性的授信模型和交叉驗(yàn)證體系，給予客戶免抵押、免擔(dān)保信用授信。我們還通過與一達(dá)通、金蝶、用友、日日順物流等外部平臺(tái)合作，基于客戶的通關(guān)、退稅、稅務(wù)、財(cái)務(wù)、物流、交易等信息，開發(fā)出稅金貸、發(fā)票貸、貨代運(yùn)費(fèi)貸等產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供及時(shí)、有效的融資支持。”邵平表示。

第6篇：金融科技的變革范文

2013年3月28日-30日，由系統(tǒng)工程股份有限公司信雅達(dá)（證券代碼600571）主辦的“融合共享智創(chuàng)未來”2013金融峰會(huì)在杭州成功舉行，所圍繞的主題便是金融領(lǐng)域的創(chuàng)，而探討新時(shí)代如何運(yùn)用科技手段進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、維護(hù)金融行業(yè)的穩(wěn)定安全更是其應(yīng)有之義。

主辦者信雅達(dá)是一家專注于集中運(yùn)營、智能網(wǎng)點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融、智慧銀行的解決方案建設(shè)的公司，從事金融領(lǐng)域的市場服務(wù)已經(jīng)接近20年。事實(shí)上，這20年的時(shí)間也正是中國金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)生劇變的時(shí)間段。

移動(dòng)錢景

近年來，得益于智能手機(jī)、3G網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，移動(dòng)支付憑借其方便、快捷、安全的特點(diǎn)深受用戶歡迎，越來越多的人選擇通過手機(jī)進(jìn)行消費(fèi)活動(dòng)。據(jù)艾瑞咨詢《2012-2013年中國移動(dòng)支付市場研究報(bào)告》數(shù)據(jù)，2012年中國移動(dòng)支付市場交易規(guī)模達(dá)1511.4億元，同比增長89.2%；預(yù)計(jì)2016年中國移動(dòng)支付市場交易規(guī)模將突破萬億交易規(guī)模，達(dá)到13583.4億元。

國內(nèi)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)在交易額度、交易筆數(shù)和行業(yè)覆蓋方面已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性的突破，其廣闊的市場前景也受到了越來越多的關(guān)注。以金融機(jī)構(gòu)、終端制造商和以支付寶為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)為了分享移動(dòng)支付這塊“大蛋糕”，紛紛加大在移動(dòng)支付領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，借機(jī)推出相應(yīng)的移動(dòng)支付產(chǎn)品，如手機(jī)支付寶、手機(jī)刷卡器。2012年年底，中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行等10家銀行開通了手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，移支付市場的爭奪大戰(zhàn)正在2013悄然上演。

類似信雅達(dá)這樣著眼于在個(gè)性化、移動(dòng)化和遠(yuǎn)程銀行自助服務(wù)解決方案的企業(yè)，也致力于POS系列產(chǎn)品、金融信息安全產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，其中包括首款支持音頻通信的手機(jī)端、首批通過銀聯(lián)個(gè)人支付終端安全認(rèn)證的手機(jī)刷卡器、第一款通過銀聯(lián)測試的帶密碼鍵盤和液晶顯示支持IC卡和磁條卡刷卡的二代安全手機(jī)刷卡器。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這些基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在時(shí)間和地域上的限制，為手機(jī)用戶提供隨時(shí)隨地便捷支付服務(wù)，很大程度上彌補(bǔ)了金融基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的固有缺陷。這種更加人性化、更加便捷的消費(fèi)方式必將促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的全面普及，為移動(dòng)支付甚至整個(gè)第三方支付領(lǐng)域的發(fā)展提供了新的契機(jī)。

大數(shù)據(jù)金融

招商銀行行長、金融專家馬蔚華一直強(qiáng)調(diào)：“信息技術(shù)之于銀行業(yè)就如同空氣一樣，須臾不可或缺，歷史上每一次通訊技術(shù)的變革，都會(huì)帶來銀行的變革”。作為中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的生力軍，信雅達(dá)公司也緊隨時(shí)展趨勢，逐步拓寬其產(chǎn)品線。在金融軟件方面，通過銀行流程再造業(yè)務(wù)革新；在金融設(shè)備方面，開發(fā)了包括金融電子支付系統(tǒng)及終端設(shè)備、數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品系列產(chǎn)品；在金融服務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)處理中心實(shí)現(xiàn)聯(lián)合作業(yè)，為用戶提供業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)；打造了完完整的產(chǎn)業(yè)群。

第7篇：金融科技的變革范文

關(guān)鍵詞：銀行管理；變革；趨勢

中圖分類號(hào)：C93　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1672-3198(2011)04-0182-01

1、作用成本制度變革

在銀行業(yè)中，一個(gè)具體產(chǎn)品成本的50％-80％都可能來自于眾多的共同成本項(xiàng)目，其中，15％-20％是管理等間接費(fèi)用，20％-40％是分銷體系和集中的后臺(tái)業(yè)務(wù)處理成本，15％-20％是信息數(shù)據(jù)處理成本，因此，對(duì)成本制度變革便成了銀行經(jīng)營中的關(guān)鍵問題。

首先，要提倡“作業(yè)消耗資源，產(chǎn)品消耗作業(yè)”作業(yè)成本制度下的成本觀，作業(yè)成本制度首先要確認(rèn)每一部門所從事的工作，計(jì)算每種作業(yè)所發(fā)生的成本，然后，以產(chǎn)品對(duì)這些作業(yè)的需要為基礎(chǔ)，循著業(yè)務(wù)流程軌跡，將成本追溯至產(chǎn)品。

其次，銀行的業(yè)務(wù)流程是一個(gè)由此及彼，由內(nèi)到外的作業(yè)鏈，同時(shí)也是一個(gè)價(jià)值鏈。在信息時(shí)代的新形勢下，銀行管理只有深入到作業(yè)單元，找出并剔除不增值作業(yè)，并盡可能在保證質(zhì)量的情況下減少增值作業(yè)的耗費(fèi)，才能真正在業(yè)務(wù)流程上獲得競爭優(yōu)勢。這就需要成本制度提供與作業(yè)相聯(lián)系的多層次信息。

再次，作業(yè)成本制度能夠把傳統(tǒng)上有限的財(cái)務(wù)變量成本動(dòng)因擴(kuò)展為集財(cái)務(wù)變量和非財(cái)務(wù)變量成本動(dòng)因于一體的豐富的成本動(dòng)因系列，并且特別強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)變量成本動(dòng)因(如單據(jù)張數(shù)、接待客戶次數(shù)等)，使得銀行的成本項(xiàng)目各得其所地適用于不同的動(dòng)因，這無疑改善了共同成本的分?jǐn)偅M(jìn)而導(dǎo)致了更為準(zhǔn)確的產(chǎn)品成本計(jì)算。

2、推行銀行業(yè)務(wù)外包

銀行業(yè)務(wù)外包突破了傳統(tǒng)銀行資源認(rèn)識(shí)范式的思想束縛，提倡銀行應(yīng)該做的是創(chuàng)造、積蓄和運(yùn)用內(nèi)部核心資源，在此基礎(chǔ)上，可大膽借用外部資源和力量來塑造銀行的競爭力。這對(duì)于開拓我國銀行的經(jīng)營思維，跳出內(nèi)部化的經(jīng)營管理模式具有相當(dāng)大的啟發(fā)意義。

當(dāng)前，我國銀行普遍面臨信息化的要求，而信息基礎(chǔ)設(shè)施又是一種資本密集型的項(xiàng)目，由任何一家銀行獨(dú)立來開發(fā)都會(huì)形成巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，并且難以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效果。從宏觀上看，其結(jié)果只能是重復(fù)建設(shè)，浪費(fèi)資源。銀行必須使自己的信息部門從數(shù)據(jù)處理車間轉(zhuǎn)變?yōu)楦邇r(jià)值的服務(wù)部門，即要成為解決業(yè)務(wù)和客戶問題的部門而不是科技部門。銀行既沒有必要，也不可能包攬銀行全部的信息技術(shù)工作，更為可取的是將非核心的信息業(yè)務(wù)外包，自己則專做對(duì)銀行的競爭策略和市場開發(fā)有貢獻(xiàn)的高價(jià)值工作。

3、銀行的業(yè)務(wù)流程再造變革

金融自由化、金融國際化和金融電子化的迅速發(fā)展的新形勢下，銀行必須舍棄漸進(jìn)的、分割的、局部的變革而推行流程再造變革，以求脫胎換骨，獲得可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

首先，以客戶的需求為最高原則，完全排除沒有附加值的工作。銀行只有在必要的時(shí)候，做必要的事，這樣才能從根本上壓縮臃腫、冗余的活動(dòng)，大幅度改善業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，而成本也自然降低，客戶也不會(huì)因不滿意銀行的效率而抱怨。

其次，專注于核心能力，實(shí)現(xiàn)虛擬經(jīng)營。銀行根據(jù)客戶需要和自身情況，僅選擇、保留、培養(yǎng)和運(yùn)用最關(guān)鍵、最有優(yōu)勢的功能，而將其他功能虛擬化――分化到社會(huì)中，借助外力完成，并且予以彌補(bǔ)整合。如此業(yè)務(wù)流程再造的目的是，獲得一種戰(zhàn)略杠桿，在競爭中以有限的資源發(fā)揮最大的效率。

再次，強(qiáng)化靈活性管理，推行多樣化的業(yè)務(wù)流程安排。例如在貸款申請(qǐng)的受理上，可設(shè)計(jì)出低、中、高三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別流程小組，經(jīng)過初步信用審核以后，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶可交由低風(fēng)險(xiǎn)流程小組以更為簡化、迅速的辦法處理，對(duì)于中風(fēng)險(xiǎn)客戶按例行的標(biāo)準(zhǔn)化程序辦理，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，則須由高風(fēng)險(xiǎn)流程小組附加特殊的處理機(jī)制來分析和研究。

4、銀行的集約化經(jīng)營變革

銀行集約化正成為一種顯性思維開始占據(jù)一席之地，我國銀行業(yè)的集約化經(jīng)營思潮是追求先進(jìn)金融生產(chǎn)方式的體現(xiàn)。部分銀行的集約化經(jīng)營純粹是一種經(jīng)營理念，沒有明確的抓手，而且我國銀行業(yè)的集約化經(jīng)營沒有鮮明的變革方式。因此，要進(jìn)行集約化經(jīng)營變革。

首先，以流程系統(tǒng)為主軸推進(jìn)科學(xué)的集約化。銀行要以業(yè)務(wù)流程為核心，建構(gòu)最具整體效益的業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)，從而有可能實(shí)現(xiàn)真正科學(xué)的集約化。以成本管理為例，我國銀行往往是在職能部門的基礎(chǔ)上壓縮消費(fèi)支出，影響銀行的發(fā)展?jié)摿?。因此，?yīng)從業(yè)務(wù)流程入手，通過辨識(shí)、分解、評(píng)估流程，從而做出刪除、外包、壓縮、整合的變革。

其次，在創(chuàng)造性地使用信息技術(shù)中取得突破性的集約化。利用信息技術(shù)徹底翻新業(yè)務(wù)流程，就是要超越目前對(duì)信息技術(shù)主要限于初步的文字、數(shù)據(jù)、圖表處理的階段，發(fā)揮其無限的巨大潛力，創(chuàng)造出耳目一新的作業(yè)程序，例如同步工程、通才交易員等，從而挖掘集約化經(jīng)營的最大潛力。

再次，建立全方位、多層次的戰(zhàn)略合作關(guān)系。長期以來，我國銀行管理人員的精力耗散在眾多低附加值的活動(dòng)上，從長遠(yuǎn)來看，這無助于銀行積蓄起真正具有競爭優(yōu)勢的資源。因此，我國銀行亟須從戰(zhàn)略角度出發(fā)，開拓思維，跳出內(nèi)部化的經(jīng)營管理模式，不失時(shí)機(jī)地與外部企業(yè)建立全方位、多層次的戰(zhàn)略合作關(guān)系，走一條“大而精”或“小而精”的發(fā)展之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]魯江波，管理變革的模式選擇――協(xié)同管理，太原師范學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2009，(6)

第8篇：金融科技的變革范文

摘要：在“金融科技紅利”擴(kuò)大與“人口紅利”衰減的背景下，效率和成本兩種力量共同驅(qū)動(dòng)著金融智能化發(fā)展。與互聯(lián)網(wǎng)金融主要在營銷渠道創(chuàng)新不同，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的發(fā)展正在深入到風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)等金融核心領(lǐng)域，推動(dòng)著金融業(yè)向智能化方向發(fā)展。在肯定金融智能化發(fā)展所帶來積極意義的同時(shí)，也不能忽略其蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在推進(jìn)金融智能化發(fā)展過程中，若發(fā)生突發(fā)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件，往往會(huì)波及眾多金融機(jī)構(gòu)和投資者，造成較大的社會(huì)影響，對(duì)于造成的損失，事后監(jiān)管往往于事無補(bǔ)。為此，要研究金融智能化發(fā)展過程中“替代”風(fēng)險(xiǎn)的類型、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)特征，運(yùn)用監(jiān)管沙箱、監(jiān)管科技等新理念、新方式，打造“穿透式”智慧監(jiān)管新機(jī)制，構(gòu)建應(yīng)對(duì)金融智能化發(fā)展的監(jiān)管新體系，強(qiáng)化事前監(jiān)管，促進(jìn)金融與科技融合共生，形成智能化時(shí)代金融發(fā)展新秩序。

關(guān)鍵詞：金融科技；大數(shù)據(jù)；區(qū)塊鏈；互助保險(xiǎn)；監(jiān)管科技；監(jiān)管沙箱

一、金融智能化發(fā)展的進(jìn)程與現(xiàn)狀

（一）金融智能化的主要階段。技術(shù)進(jìn)步一直是驅(qū)動(dòng)金融業(yè)發(fā)展與變革的重要力量。金融穩(wěn)定理事會(huì)FSB（2016）將金融科技（FinTech）定義為“技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新”，其創(chuàng)造出新的金融模式、技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品和服務(wù)等，從而對(duì)金融市場、金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的提供與獲取方式產(chǎn)生重大影響。技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融業(yè)升級(jí)可分為三個(gè)階段：一是金融1.0時(shí)代。該階段通過計(jì)算機(jī)替代手工計(jì)算及賬簿，進(jìn)一步提升金融運(yùn)行效率。二是金融2.0時(shí)代。在該階段，技術(shù)由工具轉(zhuǎn)向通過業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的方式驅(qū)動(dòng)金融變革，使得新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有機(jī)會(huì)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融產(chǎn)品與服務(wù)的供需雙方相連接，成為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充。三是金融3.0時(shí)代。在該階段，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興科技引領(lǐng)金融業(yè)全方位變革，通過虛擬方式替代物理方式，使得金融業(yè)的邊界日益模糊（中國人民銀行廣州分行課題組，2017）。當(dāng)前，一系列以“廉價(jià)、即時(shí)、可得”為特征的智能化金融形式，如智能證券、智能投顧、區(qū)塊鏈互助保障平臺(tái)等金融新業(yè)態(tài)層出不窮，為數(shù)量龐大的消費(fèi)者提供數(shù)字化、自動(dòng)化、智能化在線基礎(chǔ)金融服務(wù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟没ヂ?lián)網(wǎng)上進(jìn)行的金融交易可通過嵌入智能合約，自動(dòng)執(zhí)行價(jià)值交換、權(quán)屬轉(zhuǎn)讓；大數(shù)據(jù)、人工智能的發(fā)展使得智能投顧成為現(xiàn)實(shí)，金融智能化水平不斷提升。

（二）金融智能化的主要業(yè)態(tài)。

1．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付。區(qū)塊鏈技術(shù)使高效、快捷的跨境支付系統(tǒng)成為現(xiàn)實(shí)。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是統(tǒng)一的分布式記賬系統(tǒng)，跨境支付系統(tǒng)只需要通過許多節(jié)點(diǎn)、以共識(shí)機(jī)制來驗(yàn)證交易并記賬，不需要任何信任中心，交易雙方點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付得以實(shí)現(xiàn)，交易流程簡便、快捷。全球已有不少初創(chuàng)企業(yè)致力于拓展跨境支付。最令人矚目的是Ripple公司，其構(gòu)建了一個(gè)沒有中心節(jié)點(diǎn)的分布式支付網(wǎng)絡(luò)，全球排名前50的銀行中已有包括渣打銀行、西班牙國際銀行等15家銀行與Ripple公司建立了合作關(guān)系。截至2016年末，在Ripple系統(tǒng)的支付交易中，由中國發(fā)起的交易額占比最大。

2．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的證券發(fā)行與交易。證券發(fā)行公司運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)生成的智能合約，在理想狀態(tài)下可以實(shí)現(xiàn)私人定制化證券發(fā)行，上市或擬上市的公司可結(jié)合自身的實(shí)際需求發(fā)行異質(zhì)化資產(chǎn)憑證。通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)24小時(shí)全天候運(yùn)作，買賣雙方能夠通過智能合約實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配對(duì)，并通過分布式數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)清算、結(jié)算。目前，全球各大金融機(jī)構(gòu)和交易清算所正積極開展證券發(fā)行與交易領(lǐng)域區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用研究，Overstock已成功銷售首個(gè)區(qū)塊鏈上的加密債券。

3．基于區(qū)塊技術(shù)的資產(chǎn)托管。資產(chǎn)托管從業(yè)機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用智能合約和共識(shí)機(jī)制將投資合規(guī)校驗(yàn)整合在區(qū)塊鏈上，確保每筆交易都是在滿足合同條款、達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上自動(dòng)運(yùn)行。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈具有自動(dòng)記錄和加密認(rèn)證的屬性，實(shí)現(xiàn)多個(gè)參與方之間信息實(shí)時(shí)共享，免去重復(fù)進(jìn)行信用校驗(yàn)的過程，可將原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)時(shí)間縮短約60%到80%，使得信用交易更加高效，賬戶信息更加安全。中國郵政儲(chǔ)蓄銀行區(qū)塊鏈資產(chǎn)托管系統(tǒng)上線成為中國銀行業(yè)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的首次成功實(shí)踐。

4．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)。目前，互助保險(xiǎn)在全球保險(xiǎn)市場的份額達(dá)27%，為將近10億人提供保險(xiǎn)保障服務(wù)。區(qū)塊鏈點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)的優(yōu)勢適合于互助保險(xiǎn)平臺(tái)的開展。在智能合約運(yùn)行中，當(dāng)一人出險(xiǎn)時(shí)，其他人自動(dòng)向其賠付款項(xiàng)。同時(shí)，區(qū)塊鏈的共享透明和歷史可追蹤特點(diǎn)減少了保險(xiǎn)市場的信息不對(duì)稱，在一定程度上降低了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象出現(xiàn)的概率。國內(nèi)首家應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)“眾托幫”，其首款保險(xiǎn)保障計(jì)劃——“眾托1號(hào)抗癌互助醫(yī)療計(jì)劃”上線僅1個(gè)月，參保人數(shù)就迅速擴(kuò)大到40萬人。

5．大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制是利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)資金需求者進(jìn)行信用評(píng)分，以此預(yù)測還款人的履約能力以及違約風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制手段相比，大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有信用評(píng)價(jià)更為精準(zhǔn)、數(shù)據(jù)涵蓋范圍更廣以及更具時(shí)效性等優(yōu)勢。以螞蟻金服推出的信用服務(wù)體系芝麻信用為例，芝麻信用通過搜集與分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易等行為數(shù)據(jù)，對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)信息可以幫助金融科技公司甚至金融機(jī)構(gòu)對(duì)用戶的還款意愿及還款能力做出更為精準(zhǔn)的判斷，繼而為客戶提供相應(yīng)的金融服務(wù)。

6．智能投顧。智能投顧是提供智能化資產(chǎn)投資組合管理服務(wù)的在線理財(cái)顧問，由計(jì)算機(jī)基于現(xiàn)資組合理論等投資分析方法，排除人為因素自動(dòng)提供資產(chǎn)投資組合建議。智能投顧根據(jù)服務(wù)對(duì)象的特征和偏好，給出個(gè)性化投資交易決策建議，還可以提供交易服務(wù)。從2010年開始，一些提供在線資產(chǎn)管理及投資咨詢服務(wù)的金融科技公司相繼成立，在線專業(yè)投資顧問迅速興起。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的逐漸成熟，智能投顧勢必將迎來新的增長勢頭。

二、金融智能化發(fā)展的主要?jiǎng)右?/p>

（一）效率驅(qū)動(dòng)。Bazot（2013）等學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前金融體系仍存在低效率的問題。金融中介活動(dòng)的單位成本并未隨著信息技術(shù)進(jìn)步而呈現(xiàn)顯著下降的趨勢。Philippon（2016）提出，低效率使得金融體系有進(jìn)一步改善的空間。金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化主要基于以下兩條路徑：一是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技整合長尾市場、減少信息不對(duì)稱，從而提高資金配置和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。金融主要功能是完成資金盈余者和資金需求者之間的融通，有效配置資金。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)控制等諸多因素制約而忽視了基數(shù)龐大的個(gè)人借款者及中小微企業(yè)這類“長尾客戶”，金融機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，將提高對(duì)長尾客戶金融服務(wù)的可得性，在一定程度上改善金融服務(wù)，提升資金供求的配置效率。大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技被廣泛應(yīng)用于高速網(wǎng)絡(luò)化的信息處理，大幅降低信息不對(duì)稱的程度，提高資本資產(chǎn)定價(jià)和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。二是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技大幅縮短金融業(yè)務(wù)辦理所需的時(shí)間，提高運(yùn)營效率。以商業(yè)銀行為例，按傳統(tǒng)方式去獲取客戶、核準(zhǔn)貸款，由于效率較低，銀行不得不放棄借款金額較小的長尾客戶。銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以快速、大規(guī)模地獲取客戶，并可以通過客戶標(biāo)簽，更加精準(zhǔn)地找到目標(biāo)客戶，提高客戶轉(zhuǎn)化率。由于使用大數(shù)據(jù)技術(shù)審批貸款，供需雙方無需見面即可實(shí)現(xiàn)審貸、放貸，因此，銀行審貸、放貸的效率提高。利用區(qū)塊鏈分布式賬本和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)交易的功能，還能夠有效縮短金融交易的時(shí)間，提高轉(zhuǎn)賬筆數(shù)和轉(zhuǎn)賬總金額，提升銀行處理跨境支付結(jié)算的效率。

Kensho、Dataminr、Antuit等系統(tǒng)基于大數(shù)據(jù)、人工智能的智能金融分析工具，能夠在極短時(shí)間內(nèi)抓取、整理并分析網(wǎng)絡(luò)上所有公開信息、圖像甚至非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并以此作出投資、借貸、風(fēng)險(xiǎn)管理決策。依靠深度學(xué)習(xí)的人工智能機(jī)器對(duì)歷史交易記錄進(jìn)行快速、海量的學(xué)習(xí)，其決策水平將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人類。在高速運(yùn)算和海量數(shù)據(jù)的支持下，智能化金融分析工具可以提供差異化金融服務(wù)，同時(shí)通過機(jī)器聯(lián)網(wǎng)形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，提升金融運(yùn)行效率。（二）成本驅(qū)動(dòng)。傳統(tǒng)銀行業(yè)成本主要由資金成本和運(yùn)營成本兩部分構(gòu)成。資金成本由社會(huì)平均融資成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)使得銀行能夠精準(zhǔn)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低，資金成本降低。人工智能、人臉識(shí)別等技術(shù)能夠使得機(jī)器替代人工實(shí)現(xiàn)全方位感知客戶的需求，為客戶提供交互服務(wù)。這就使得傳統(tǒng)金融操作的人工成本變得非常低且邊際成本遞減，推動(dòng)著銀行運(yùn)營成本降低。在成本驅(qū)動(dòng)下，銀行業(yè)正在向無實(shí)體化智能形態(tài)轉(zhuǎn)變。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2016年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)離柜交易筆數(shù)達(dá)1777億筆，同比增長63.68%；離柜交易金額達(dá)1622.54萬億元，銀行業(yè)平均離柜率高達(dá)84.31%。同時(shí)，國有五大銀行僅在2016年柜員減員率就已超過10%，這意味著銀行的薪酬支出等運(yùn)營成本大幅降低?？傊鹑诳萍疾⑽锤淖兘鹑诘馁Y金融通、配置資金的本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)帶來的是效率提升與成本降低，智能機(jī)器將在一定程度上替代重復(fù)性體力勞動(dòng)甚至知識(shí)型腦力勞動(dòng)。在“金融科技紅利擴(kuò)大”與“人口紅利衰減”的背景下，效率和成本兩種力量共同驅(qū)動(dòng)著金融智能化發(fā)展。傳統(tǒng)金融業(yè)首先與互聯(lián)網(wǎng)等信息通訊技術(shù)融合，形成了區(qū)別于利用銀行進(jìn)行間接融資、借助資本市場進(jìn)行直接融資的“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新金融模式，但是其仍主要停留在產(chǎn)品層面，如余額寶、互聯(lián)網(wǎng)證券等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技進(jìn)一步融合，對(duì)信息搜集、信用中介、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、投資決策等金融核心業(yè)務(wù)帶來更大的沖擊。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技，依托技術(shù)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)外推，使得交易效率更高、交易成本更低，從而促進(jìn)了金融加快向智能化方向發(fā)展。

三、金融智能化發(fā)展中面臨的主要挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)滯后。目前，我國對(duì)金融科技監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)還停留在互聯(lián)網(wǎng)金融的層面。人民銀行和其他金融管理部門雖然在多個(gè)場合提及關(guān)于金融科技的監(jiān)管思路，但是系統(tǒng)性、規(guī)范性法律法規(guī)仍然處于探索階段，尚未出臺(tái)。金融科技領(lǐng)域眾多智能化業(yè)態(tài)只能參照傳統(tǒng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)進(jìn)行管理，整個(gè)行業(yè)處于監(jiān)管制度和法律法規(guī)空白之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)踐表明，我國對(duì)顛覆性金融創(chuàng)新的監(jiān)管主要靠事后監(jiān)管，監(jiān)管措施主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的被動(dòng)響應(yīng)。與互聯(lián)網(wǎng)金融主要在營銷渠道創(chuàng)新不同，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的發(fā)展正在深入到風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)等金融核心功能與業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的各個(gè)方面產(chǎn)生重大而深刻的影響。在金融智能化進(jìn)程中，若發(fā)生突發(fā)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件，往往會(huì)波及眾多金融機(jī)構(gòu)和投資者，造成較大的社會(huì)影響，對(duì)于造成的損失，事后監(jiān)管往往于事無補(bǔ)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜且難以管控。金融智能化發(fā)展并未改變金融業(yè)原有風(fēng)險(xiǎn)屬性和類型，但是風(fēng)險(xiǎn)特征更加復(fù)雜和難以識(shí)別。一是金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。金融智能化利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)推動(dòng)金融業(yè)變革，新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式層出不窮。比如，余額寶等“寶寶類產(chǎn)品”將支付、基金、存款等不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)整合起來，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度，使得金融風(fēng)險(xiǎn)交叉感染成為常態(tài)。二是風(fēng)險(xiǎn)可控性降低。在區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技的影響下，金融交易發(fā)生即清算，風(fēng)險(xiǎn)傳播將以更快的速度和更廣的范圍覆蓋金融市場，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行救市和風(fēng)險(xiǎn)隔離的難度增加。若2013年的“錢荒”事件再度發(fā)生，金融市場擠兌風(fēng)險(xiǎn)將被迅速放大，加劇市場中參與主體的恐慌。三是金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽。金融智能化發(fā)展使得金融活動(dòng)參與主體可能同時(shí)具有多重身份，金融風(fēng)險(xiǎn)更容易隱藏，對(duì)金融智能化監(jiān)管的缺失也使得金融風(fēng)險(xiǎn)難以被識(shí)別。此外，金融智能化發(fā)展使得金融業(yè)務(wù)的進(jìn)入門檻降低，金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)機(jī)強(qiáng)化，整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好更加凸顯。

四、促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展的若干建議

（一）正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程。金融智能化既是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的必然趨勢，也是科技進(jìn)步的必然結(jié)果。社會(huì)各界要正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程，在肯定金融智能化所具有積極意義的同時(shí)，也不能忽略其蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)。人工智能、數(shù)字金融等技術(shù)模糊了科技公司與金融機(jī)構(gòu)的界限。金融科技公司提供“廉價(jià)、即時(shí)、可得”的智能服務(wù)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來較大的沖擊，“替代、脫媒、失業(yè)”將使傳統(tǒng)金融業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)面臨轉(zhuǎn)型的陣痛。金融智能化帶來不確定性較大的替代風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)成本，在一定程度上沖擊現(xiàn)有金融秩序。面對(duì)金融智能化替代所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)各界應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，以研究金融智能化進(jìn)程中“替代”風(fēng)險(xiǎn)的類型、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)特征，構(gòu)建應(yīng)對(duì)金融智能化的監(jiān)管體系，促進(jìn)智能科技與金融融合共生，形成智能化時(shí)代金融發(fā)展新秩序。

（二）加強(qiáng)金融智能化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)用。金融科技可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，同時(shí)金融智能化在推進(jìn)過程中面臨的障礙也不可低估。但是，不能因?yàn)榻鹑谥悄芑瘜?duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域造成沖擊而對(duì)此進(jìn)行抵制。遺憾的是，我國傳統(tǒng)意義上的“主流”金融機(jī)構(gòu)并未在金融科技驅(qū)動(dòng)的金融智能化第一輪發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位，這與國際上知名大型金融機(jī)構(gòu)及金融科技公司積極合作推進(jìn)金融智能化發(fā)展形成較大的反差。國內(nèi)金融系統(tǒng)要積極研究金融科技在智能化金融交易中的應(yīng)用實(shí)踐，加強(qiáng)智能化金融交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化金融科技自主創(chuàng)新，積極搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。在推進(jìn)智能化金融交易應(yīng)用落地的過程中，優(yōu)先選擇容易突破的領(lǐng)域，先易后難，先后核心，先市場化程度高后壟斷性強(qiáng)的領(lǐng)域，推動(dòng)智能化在金融業(yè)全領(lǐng)域落地應(yīng)用。

（三）在金融智能化推進(jìn)過程中確保風(fēng)險(xiǎn)可控?？煽厥潜ＷC金融智能化替代過程中金融體系安全與穩(wěn)定的前提，可控意味著可以更快地識(shí)別和防范智能化金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在金融智能化推進(jìn)過程中，監(jiān)管當(dāng)局必須及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞并加以修補(bǔ)；反之，若金融智能化發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)失控，就會(huì)擾亂金融市場秩序，甚至威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。要做到金融智能化替代進(jìn)度可控，具體來說主要包括以下幾個(gè)方面：一是要確保金融科技技術(shù)自主可控。這意味著要有若干掌握核心技術(shù)的金融科技公司，目前國內(nèi)部分金融科技公司正積極布局并已形成示范效應(yīng)，國家應(yīng)加大對(duì)此類金融科技公司創(chuàng)新和研發(fā)的支持力度。二是要著眼金融智能化長期發(fā)展。近年來，雖然中國金融科技發(fā)展較快，但是主要仍是P2P借貸、第三方支付等典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，后續(xù)更高層次金融創(chuàng)新比較乏力。金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化發(fā)展是大勢所趨，積極布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能證券保險(xiǎn)等智能化程度較高的新業(yè)態(tài)。

（四）打造“穿透式”智慧監(jiān)管新體制。金融科技的創(chuàng)新速度和影響力要求監(jiān)管部門創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。一是監(jiān)管部門要強(qiáng)化信息技術(shù)在金融體系治理中的應(yīng)用，建設(shè)基于大數(shù)據(jù)模型的金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測處置平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)智能監(jiān)管、自動(dòng)預(yù)警、快速響應(yīng)。二是充分考慮金融科技對(duì)金融行業(yè)發(fā)展的影響，以及各部門在技術(shù)革新情境下金融行為可能發(fā)生的變化，堅(jiān)持積極引導(dǎo)和依法監(jiān)管并舉的理念，積極運(yùn)用監(jiān)管沙箱、監(jiān)管科技等新理念、新方式加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)于復(fù)雜的新型金融業(yè)務(wù)要進(jìn)行“穿透式”監(jiān)管，透過業(yè)務(wù)的表象探究其本質(zhì)，用業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性來確定監(jiān)管要求和監(jiān)管分工，實(shí)現(xiàn)全覆蓋式監(jiān)管，不留監(jiān)管空白和套利空間。三是要形成自我規(guī)范、自我協(xié)調(diào)的行業(yè)自律機(jī)制，促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展。最終建立起包含政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束三位一體的管理體制，為促進(jìn)金融智能化有序發(fā)展提供保障。

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第9篇：金融科技的變革范文

>> 區(qū)域金融創(chuàng)新： 效率評(píng)價(jià)、環(huán)境影響與差異分析 區(qū)域金融結(jié)構(gòu)與科技創(chuàng)新效率 環(huán)境效率評(píng)價(jià)及其影響因素的區(qū)域差異 區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境差異與經(jīng)濟(jì)增長效率分析 基于DEA的區(qū)域科技創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)實(shí)證分析 區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新效率的測度與評(píng)價(jià) 考慮發(fā)展差異的區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)研究 金融資源配置效率對(duì)區(qū)域發(fā)展差異的影響分析 區(qū)域金融發(fā)展差異綜合評(píng)價(jià) 河南區(qū)域創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)研究 論區(qū)域金融創(chuàng)新與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)控制 淺析區(qū)域金融創(chuàng)新與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)控制 商貿(mào)流通業(yè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的機(jī)理分析與效率評(píng)價(jià) 我國煤炭產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布與效率評(píng)價(jià) 簡析市政公用設(shè)施投資與建設(shè)的區(qū)域差異及效率評(píng)價(jià) 中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的區(qū)域差異與影響因素分析 基于DEA分析的金融機(jī)構(gòu)效率評(píng)價(jià) 基于超效率DEA的中國區(qū)域生態(tài)效率評(píng)價(jià)與時(shí)空分異研究 環(huán)境約束下江蘇省區(qū)域工業(yè)發(fā)展效率評(píng)價(jià)分析 中國區(qū)域創(chuàng)新效率及其影響因素 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l，截取時(shí)間為2001—2009年，并按照省市整理得到；由科技部、商務(wù)部、國家開發(fā)銀行聯(lián)合調(diào)研和編寫的《中國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展報(bào)告》，（北京）經(jīng)濟(jì)管理出版社2006-2009年版；由中國人民銀行、中國金融學(xué)會(huì)編著的《中國金融年鑒》，（北京）中國金融年鑒雜志社有限公司2001-2009年版。。因創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資本形成較晚，金融市場模型指標(biāo)選取了2006—2009年這一時(shí)間段。

3. 環(huán)境因素變量

由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異，在我國這樣省市眾多的國家，有很多環(huán)境變量成為我國各省份金融創(chuàng)新效率的影響因素，這些影響因素包括一般的經(jīng)濟(jì)增長回歸模型所涵蓋的指標(biāo)，如地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對(duì)外開放等。在省級(jí)的面板數(shù)據(jù)回歸分析中，本文加入了制度的因素，例如政府干預(yù)銀行貸款的行為和私營企業(yè)的發(fā)展程度等。結(jié)合Bos等對(duì)金融創(chuàng)新的概括[21]，本文擬選取以下七個(gè)方面來衡量環(huán)境因素：

（1）地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。根據(jù)Greenwood 和Jovanovic[30]、King等[31]的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生決定的理論模型，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長具有積極的影響；從反方向來看，經(jīng)濟(jì)增長又為金融創(chuàng)新提供了必要的物質(zhì)和非物質(zhì)的軟支撐條件，這些支撐條件越完善，越有利于創(chuàng)新的發(fā)生。本文用各地區(qū)的GDP增長率來表征地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

（2）地方政府干預(yù)。金融創(chuàng)新的研究經(jīng)常將政府的監(jiān)管和稅收考慮在內(nèi)，本文更加重視地方政府通過何種方式干預(yù)金融創(chuàng)新。有觀點(diǎn)認(rèn)為中央與地方的財(cái)政分權(quán)有助于增加省份之間為了經(jīng)濟(jì)增長績效而相互競爭，這往往促成對(duì)區(qū)域金融創(chuàng)新的追求；另一方面，也有可能由于干預(yù)過多而使金融業(yè)喪失創(chuàng)新的主體地位，不利于創(chuàng)新[32]。為了衡量政府對(duì)銀行信貸的干預(yù)這類影響， 本文在計(jì)量模型中加入政府財(cái)政支出與銀行貸款的交叉項(xiàng)。

（3）對(duì)外開放水平。本文采用對(duì)外貿(mào)易與外商直接投資兩個(gè)方面衡量地區(qū)開放程度。對(duì)外貿(mào)易和外商直接投資在運(yùn)營過程中也會(huì)產(chǎn)生對(duì)資金的需求，并在一定程度上反映了該地區(qū)融資方式的突破與創(chuàng)新；另外，兩種活動(dòng)也需要金融業(yè)對(duì)票據(jù)處理和流程上的創(chuàng)新。本文用各地區(qū)對(duì)外貿(mào)易量和外商直接投資表征金融業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的對(duì)外開放影響因素，從而反映開放程度對(duì)區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。

（4）私營企業(yè)發(fā)展。在以銀行為主體的經(jīng)濟(jì)體中， 金融創(chuàng)新應(yīng)更多地被解讀為銀行貸款的市場化或非行政化，私營企業(yè)的發(fā)展能夠體現(xiàn)出區(qū)域金融業(yè)活動(dòng)的靈活性。本文使用私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國就業(yè)總?cè)藬?shù)的比例作為變量來估計(jì)我國私營企業(yè)發(fā)展的程度。

（5）服務(wù)業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展標(biāo)志著區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和調(diào)整，由此構(gòu)成了金融業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的軟環(huán)境。為避免變量之間的內(nèi)生性問題，本文中的地區(qū)服務(wù)業(yè)變量已將金融服務(wù)業(yè)增加值去除。

（6）區(qū)域虛擬變量。分省的區(qū)域金融市場的虛擬變量可觀察省市的金融市場設(shè)置對(duì)金融創(chuàng)新的影響。本文選取北京、天津、河南、遼寧、上海、廣東作為具有區(qū)域金融市場的省市。由于北京作為首都和直轄市得到更多政策優(yōu)惠，天津是第一個(gè)區(qū)域金融改革試驗(yàn)區(qū)，河南具有鄭州商品期貨交易市場，遼寧具有大連商品期貨交易市場，上海和廣東具有滬深股票交易市場，所以上述地區(qū)一并歸為具有區(qū)域金融市場的省市。我國的自治區(qū)及香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)由于數(shù)據(jù)缺失沒有包括在內(nèi)。

（7）時(shí)間虛擬變量。2005年中國經(jīng)歷了深刻的金融變革，如人民幣匯率和利率形成機(jī)制的調(diào)整。這些變革已經(jīng)成為影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要影響因素，因此，本文以2005年為界設(shè)置時(shí)間虛擬變量，以考察這一變革對(duì)金融創(chuàng)新的環(huán)境影響因素。