財務(wù)公司的風(fēng)險管理精選(九篇)
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第1篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
摘 要 擔(dān)保公司的風(fēng)險管理是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)構(gòu)筑適合擔(dān)保項目要求的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。擔(dān)保公司只有成立完善的組織架構(gòu)，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)筑完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，才能使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。
關(guān)鍵詞 擔(dān)保公司 風(fēng)險預(yù)警 構(gòu)建
目前擔(dān)保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業(yè)，企業(yè)本身的抗風(fēng)險能力就比較弱，再加上擔(dān)保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險。在如此復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境下，如何控制擔(dān)保公司自身及項目的風(fēng)險，如何處理好擔(dān)保公司的風(fēng)險管理與控制就顯得尤為重要。
一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵
以企業(yè)財務(wù)會計信息為根本的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，采用設(shè)置并觀察一些敏銳性財務(wù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)變，對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R財務(wù)風(fēng)險所采取的實時監(jiān)控和預(yù)測預(yù)報。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)因素一般有營運(yùn)者決策誤差、監(jiān)管失控、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風(fēng)險應(yīng)付不當(dāng)或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對銷售品質(zhì)―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時間分布構(gòu)成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營運(yùn)狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。
在經(jīng)營管理活動中，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系對企業(yè)潛在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)監(jiān)管指標(biāo)實行實時監(jiān)控的體系。針對財務(wù)管理對象分別制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo)，以企業(yè)財務(wù)報表、預(yù)算指標(biāo)及其他有關(guān)財務(wù)資料為根據(jù)，運(yùn)用財會、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場營銷等理論，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等風(fēng)險監(jiān)管的一般方式，采取對企業(yè)財務(wù)活動不同層面的制約，達(dá)到對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險整體制約的目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，及時向企業(yè)營運(yùn)者示警，一旦財務(wù)風(fēng)險警報響起，企業(yè)就能夠及時采用必要策略，及時化解財務(wù)危機(jī)和強(qiáng)化監(jiān)管。
二、擔(dān)保公司項目風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警
（一）項目財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警信號分析
1．財務(wù)狀況預(yù)警信號
項目企業(yè)在出現(xiàn)項目風(fēng)險前，其財務(wù)狀況都會出現(xiàn)不同程度的惡化，當(dāng)然，有些客戶會對提供給擔(dān)保公司的財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產(chǎn)負(fù)債率較年初大幅上升；流動比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動負(fù)債特別是應(yīng)付款項連續(xù)增加，而流動資產(chǎn)特別是應(yīng)收款項連續(xù)增加；應(yīng)收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠(yuǎn)大于實際庫存；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業(yè)的財務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會進(jìn)一步惡化。
2．經(jīng)營狀況預(yù)警信號
通過對項目企業(yè)的觀察，可以對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解來判斷項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產(chǎn)生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴(yán)重影響；是否被債權(quán)人；是否提供嚴(yán)重虛假財務(wù)報表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務(wù)部門核查；是否違法經(jīng)營；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。
3．擔(dān)保狀況預(yù)警信號
通過實地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：項目保證人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否惡化；抵押物是否轉(zhuǎn)移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質(zhì)；抵押物是否被有關(guān)機(jī)關(guān)查封或扣押；公司組織架構(gòu)是否發(fā)生變化等。
（二）擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后的對策
擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)對項目介入的程度做出不同的處理。
1．當(dāng)在項目介入初期，發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔(dān)保費(fèi)用而去做項目。當(dāng)然，也有的項目企業(yè)雖然暫時出現(xiàn)財務(wù)預(yù)警信號，如果有一筆流動資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經(jīng)營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因為擔(dān)保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對這種風(fēng)險項目的取舍，完全要依賴項目負(fù)責(zé)人的判斷水平，以后對項目企業(yè)的發(fā)展做出精準(zhǔn)的預(yù)測。
2．當(dāng)項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應(yīng)在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業(yè)提供擔(dān)保，在放款后就應(yīng)時時對此企業(yè)進(jìn)行高度關(guān)注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢頭，就應(yīng)及時中斷擔(dān)保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。
3．當(dāng)項目處于放款后的期間，擔(dān)保公司就應(yīng)加強(qiáng)對項目企業(yè)的檢查力度，對風(fēng)險項目進(jìn)行歸類。一般將擔(dān)保項目分類為：正常級；關(guān)注級；風(fēng)險級。當(dāng)項目企業(yè)被歸入風(fēng)險級時，我們應(yīng)半月甚至每周對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔(dān)保企業(yè)的損失。
總之，在風(fēng)險項目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因為企業(yè)可否清償債務(wù)決定擔(dān)保公司是否會發(fā)生代償。但只依據(jù)流動比率和負(fù)債比率等指標(biāo)難以準(zhǔn)確斷定企業(yè)真正償付能力。對企業(yè)而言，到期債務(wù)清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆?wù)是創(chuàng)建在一定資產(chǎn)或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經(jīng)驗讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡?，F(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實、可馬上使用償還債務(wù)和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標(biāo)通常有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等，而這些指標(biāo)都以總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)為根本衡量和應(yīng)償還債務(wù)的適合狀況，這些指標(biāo)會遮蓋企業(yè)營運(yùn)中的一些問題。擔(dān)保公司需依據(jù)自我特征構(gòu)筑合適擔(dān)保項目需要的現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)從現(xiàn)金流的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流總量與債務(wù)關(guān)聯(lián)、現(xiàn)金流質(zhì)量、現(xiàn)金流獲得能力等多個方位和不同緯度實行創(chuàng)建。
三、擔(dān)保公司自身風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警
（一）民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題
目前，我們的民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔(dān)保額度太低。國家對擔(dān)保公司的擔(dān)保額度有一定的規(guī)定：按擔(dān)保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔(dān)保公司都是民營企業(yè)參股形成，再加上擔(dān)保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔(dān)保公司的資本金不會太多，那么擔(dān)保公司的規(guī)模也就不會太大。另外，雖然國家規(guī)定擔(dān)保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔(dān)保公司的規(guī)模進(jìn)一步進(jìn)行了限制。②擔(dān)保公司管理人才的匱乏。由于擔(dān)保公司在我國屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔(dān)保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)過來的，而擔(dān)保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔(dān)保公司的風(fēng)險管理只能是摸索著前進(jìn)，邊前進(jìn)邊改進(jìn)。擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須熟知財務(wù)、金融、擔(dān)保等方面的知識，還必須深知企業(yè)每個環(huán)節(jié)的運(yùn)作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔(dān)保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔(dān)保體系制度不完善。由于我國對擔(dān)保公司放開不久，擔(dān)保公司成立的時間不長，所以很多制度建設(shè)跟不上，造成政府對擔(dān)保公司的管理力度不夠。④擔(dān)保公司內(nèi)部組織架構(gòu)設(shè)置不完善，各擔(dān)保公司管理水平參差不齊，擔(dān)保公司間缺乏交流。很多擔(dān)保公司組織架構(gòu)不完整，所以對項目不能做出全面的風(fēng)險判斷。再加上擔(dān)保高端業(yè)務(wù)人員的缺乏，使得擔(dān)保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔(dān)保行業(yè)間的競爭，使得大部分擔(dān)保公司視對方為敵人，相互之間沒有業(yè)務(wù)交流。很難使擔(dān)保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。
（二）消除擔(dān)保公司自身風(fēng)險的方法
1．拓展資金來源
對于政府型和商業(yè)型擔(dān)保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以政府財政資金為主，民營擔(dān)保公司實力還比較弱，地方財政擔(dān)?；鸫蟛糠质且淮涡缘?，民間資本主要是私募，在國內(nèi)上市還很困難。所以，應(yīng)累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產(chǎn)品來聚集社會閑散資金，引領(lǐng)社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場資源，發(fā)揮市場激勵作用。
2．創(chuàng)建擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償體制
資金補(bǔ)償體制問題最先是針對政府擔(dān)保公司來說的，因為政府擔(dān)保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創(chuàng)建政府擔(dān)保企業(yè)資金補(bǔ)償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補(bǔ)充政府擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資金，也能夠?qū)⒄髯灾行∑髽I(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔(dān)保公司的資金補(bǔ)償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩碓?。而商業(yè)性質(zhì)擔(dān)保企業(yè)只可以自有資金經(jīng)營，無法發(fā)展擔(dān)保公司應(yīng)有職能。這是當(dāng)前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔(dān)保公司的現(xiàn)實情況。在各種擔(dān)?；顒又?，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行的市場化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔(dān)保公司仍處在微利營運(yùn)情況，并沒有找到統(tǒng)一認(rèn)可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔(dān)保公司資本實力小，缺乏資金補(bǔ)償體制。所以，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財務(wù)公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關(guān)系，放大投資擔(dān)保潛力。擔(dān)保期限通常為1年之內(nèi)，擔(dān)保種類根本上僅限于流動資金，要有設(shè)備、技術(shù)改建之類長期貸款擔(dān)保，所以，應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)和種類，增進(jìn)擔(dān)保收益并作為企業(yè)資金補(bǔ)償體制。
3．優(yōu)化風(fēng)險管理制度
優(yōu)化風(fēng)險管理制度是提高風(fēng)險管理和控制技術(shù)水平的基礎(chǔ)。技術(shù)與管理相輔相成，沒有先進(jìn)的技術(shù)，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術(shù)也無法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險管理制度應(yīng)與提高技術(shù)水平同步進(jìn)行。優(yōu)化風(fēng)險管理制度，包括多層次的內(nèi)容，例如，設(shè)置合理的風(fēng)險管理架構(gòu)，在風(fēng)險管理的目標(biāo)設(shè)立、指標(biāo)確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險監(jiān)控部門，負(fù)責(zé)評估和跟蹤投資組合的風(fēng)險變化，為管理層和業(yè)務(wù)部門提供及時的風(fēng)險信息反饋，確保風(fēng)險水平受控于機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和策略，并提高風(fēng)險收益比。風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施技術(shù)能更好地保障風(fēng)險管理制度的貫徹執(zhí)行，同時制度的優(yōu)化又將促進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。
4．加強(qiáng)政府的管理力度
任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進(jìn)行指導(dǎo)、引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)培養(yǎng)出高端的擔(dān)保管理人才；對擔(dān)保公司進(jìn)行人才輸入；引導(dǎo)擔(dān)保公司間的業(yè)務(wù)交流；規(guī)范擔(dān)保公司的市場形為。當(dāng)然，我們也看到現(xiàn)在政府正對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行規(guī)范整頓，2010年出臺的擔(dān)保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點(diǎn)的：提高了擔(dān)保公司的準(zhǔn)入門檻；規(guī)范了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)；加強(qiáng)了擔(dān)保公司的內(nèi)部治理。將不規(guī)范的擔(dān)保公司逐步清理出擔(dān)保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保公司的引導(dǎo)和監(jiān)督。
四、結(jié)語
總之，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，擔(dān)保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強(qiáng)有力的資金支持才能加大業(yè)務(wù)拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補(bǔ)償體制，筑建完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，才使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)當(dāng)中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]蘇鄭偉.論擔(dān)保公司風(fēng)險管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).
第2篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
【關(guān)鍵詞】 上市公司 財務(wù)風(fēng)險 管理與控制 防范
一、前言
隨著經(jīng)濟(jì)全球化、企業(yè)國際化和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使企業(yè)必須面對著極其復(fù)雜而又不斷變化的經(jīng)營環(huán)境，公司因無法及時全面地掌握開展經(jīng)營活動所需要的各種信息而使財務(wù)活動遭遇到更多的不確定性，使得經(jīng)營的績效風(fēng)險性大大增加，從而造成財務(wù)風(fēng)險，甚至可能倒閉。因此，科學(xué)系統(tǒng)地對財務(wù)風(fēng)險引發(fā)的問題、形成的原因進(jìn)行總結(jié)與分析，并提出有效的應(yīng)對措施，是非常重要的，有助于指導(dǎo)上市公司防范和化解財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險控制能力，保持公司健康、穩(wěn)定和快速發(fā)展，并在未來面對相似的危機(jī)時具有借鑒作用。
二、我國上市公司財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題及原因分析
1、籌資管理不當(dāng)，資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)，導(dǎo)致負(fù)債過多
許多上市公司負(fù)債比例過大，到期無力償還，從而引發(fā)財務(wù)危機(jī)。這是由于籌資不合理，造成資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)而引起的，即公司資本總額中自有資本和借入資本比例不恰當(dāng)對收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財務(wù)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)對公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)有著直接的影響，公司借入資本比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險也就越大。合理地利用債務(wù)融資、配比好債務(wù)資本與權(quán)益資本之間的比例關(guān)系，對于企業(yè)降低綜合資本成本、獲取財務(wù)杠桿利益和降低財務(wù)風(fēng)險是非常關(guān)鍵的。
2、公司財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致流動資金短缺、甚至斷流
流動資金是公司運(yùn)營過程中的血液和命脈，是各項決策的財力支持，決策的失誤會直接導(dǎo)致流動資金短缺的危機(jī)，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一個重要原因，避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國上市公司的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。如：固定資產(chǎn)投資決策失誤、對外投資決策失誤、對外擔(dān)保帶來的財務(wù)風(fēng)險、盲目的多元化戰(zhàn)略等都會使企業(yè)走上財務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)危機(jī)的道路。
3、財務(wù)風(fēng)險管理制度不完善，導(dǎo)致風(fēng)險應(yīng)對能力差
風(fēng)險應(yīng)對能力差是財務(wù)風(fēng)險管理的重要研究難題。面對財務(wù)風(fēng)險時，如何化解財務(wù)風(fēng)險和處理財務(wù)風(fēng)險后的遺留問題，是財務(wù)風(fēng)險管理的根本目的。造成這一困境的原因主要是由于現(xiàn)今我國的上市公司財務(wù)風(fēng)險管理制度仍不完善，主要表現(xiàn)在內(nèi)部控制和應(yīng)收賬款的管理問題。
4、上市后的更多責(zé)任，導(dǎo)致公司財務(wù)壓力大增
上市公司的經(jīng)營與業(yè)績將對更多的投資人負(fù)責(zé)，即公眾股東。而經(jīng)營業(yè)績和股東的滿意程度直接影響著公司股價的漲落。也因此，上市公司接受更大群體的監(jiān)督，財務(wù)信息得到了更多人的關(guān)注，這使得公司不得不在股利政策上花些功夫，從盈余中留出一部分發(fā)放股利，并支付高成本的披露費(fèi)用，造成財務(wù)壓力。
5、利率的變動，導(dǎo)致利率風(fēng)險
既然財務(wù)風(fēng)險是指由于運(yùn)用了債務(wù)籌資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風(fēng)險，那么在影響財務(wù)風(fēng)險的因素中，債務(wù)利息或優(yōu)先股股息等固定性融資成本是一個基本因素。因此，利率是一個基礎(chǔ)性因素。而公司在負(fù)債期間，由于通貨膨脹等影響，貸款利率時常發(fā)生增長變化，而利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預(yù)期收益。
三、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對措施
1、控制資本成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
公司利用債務(wù)籌資可以獲取財務(wù)杠桿利益，也可以降低公司資本成本，卻會給公司帶來財務(wù)風(fēng)險，因此根據(jù)公司自身的經(jīng)營發(fā)展情況確定一個合理的資本結(jié)構(gòu)非常重要。在籌資管理方面，上市公司要提高資金的使用效率，根據(jù)企業(yè)實際情況合理制定負(fù)債規(guī)模，在債務(wù)利息率低于投資利潤率、合理確定借款額度和還款期限、采取最佳資金來源結(jié)構(gòu)的前提下，權(quán)衡成本和收益，適度負(fù)債以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，同時要合理搭配流動負(fù)債和長期負(fù)債，以達(dá)到最理想的資本結(jié)構(gòu)。
2、健全科學(xué)的財務(wù)決策制度和體系
財務(wù)決策的正確與否，直接影響到企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。切忌主觀臆斷，對每一種可行方案都要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案。這樣可以使產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而避免因決策失誤所帶來的財務(wù)風(fēng)險。
在實行多元化經(jīng)營的上市公司中，可以通過公司之間聯(lián)營、多種經(jīng)營，及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，公司可以與其它公司共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免因公司獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
3、完善財務(wù)風(fēng)險管理制度
（1）建立健全內(nèi)控制度
一個健全完善的內(nèi)部控制制度，一方面能保證會計信息的真實可靠；另一方面能夠正確地處理財務(wù)預(yù)警權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)的集中與分散關(guān)系?？梢约?xì)化為完善公司的治理結(jié)構(gòu)，保證監(jiān)督控制能力，明確會計和財務(wù)的分工，并且確保企業(yè)經(jīng)營者不干預(yù)企業(yè)財務(wù)管理工作等。此外，公司還應(yīng)建立健全內(nèi)部審計制度以實現(xiàn)良好的內(nèi)部控制與監(jiān)督。
（2）科學(xué)化應(yīng)收賬款管理
企業(yè)必須采取切實可行的措施，制定合理有效的管理方法，做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、監(jiān)督回收等管理工作，以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平和收款安全，一方面對客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評估，確定合理的應(yīng)收賬款政策；另一方面建立分工明確、互相牽制、責(zé)權(quán)分明的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。
4、采用合理的股利分配政策和披露制度
上市公司可根據(jù)自身行業(yè)性質(zhì)和特點(diǎn)，以及持續(xù)經(jīng)營情況，遵循一定的原則，充分考慮影響股利分配政策的相關(guān)因素與市場反應(yīng)，選擇適合公司的、穩(wěn)定的股利政策。其間應(yīng)當(dāng)綜合考慮契約和法律法規(guī)等法律因素、變現(xiàn)能力因素、償債需要因素、資本成本因素、資金需求因素、財務(wù)信息的影響因素、股東投資目的因素等。
合理的信息披露制度，有利于證券主管機(jī)關(guān)對上市公司的監(jiān)督和管理，減少信息不對稱，保障了投資者的權(quán)益。從我國上市公司信息披露制度現(xiàn)狀來看，應(yīng)當(dāng)將強(qiáng)制披露制度與自愿披露制度提到同等重要的位置，并對年報信息進(jìn)行再次分類以實行不同的信息披露制度。
5、加強(qiáng)資金的預(yù)算管理
規(guī)避利率帶來風(fēng)險，加強(qiáng)資金預(yù)算管理是一個普遍使用并效果良好的途徑。通常是由財務(wù)部門編制資金預(yù)算計劃，它由資金預(yù)算收入、資金預(yù)算支出兩大主體內(nèi)容構(gòu)成。其中，資金預(yù)算收入最核心的內(nèi)容，是企業(yè)通過經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金凈增加額；資金預(yù)算支出最核心的內(nèi)容，是企業(yè)投資所需資金支出。通過編制公司年度資金預(yù)算計劃，能夠明確公司年度資金運(yùn)作的重點(diǎn)，便于公司日常的資金控制，把握資金周轉(zhuǎn)“脈搏”，節(jié)約公司融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發(fā)生，即使出現(xiàn)利率風(fēng)險，也可以及時調(diào)整，從容應(yīng)對。
6、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
（1）建立完善的風(fēng)險防范體系
首先，要抓好公司內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和控制制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。其次，要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負(fù)責(zé)制。再次，是要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。最后，要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。
（2）建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對公司經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于公司經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財務(wù)、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者警示。對財務(wù)管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險損失。
四、結(jié)語
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國在其進(jìn)程中的作用日益重要，我國企業(yè)面臨的競爭壓力不斷加劇，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也更為嚴(yán)峻，上市公司更是首當(dāng)其沖。此外，由于社會政治、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)全球一體化以及科技革命日新月異的變化，上市公司面臨著更加不確定的經(jīng)營環(huán)境、更多的風(fēng)險因素、更為激烈的競爭，以及更為嚴(yán)峻的生存發(fā)展挑戰(zhàn)。對于上市公司財務(wù)風(fēng)險管理和控制的研究就顯得尤為重要。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，它存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營的全過程之中。上市公司只有具備了充分識別風(fēng)險的能力，才能提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。因此，我國的上市公司應(yīng)重視財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范，使公司在重重風(fēng)險中立于不敗之地，在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
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第3篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
風(fēng)險投資公司面臨的財務(wù)風(fēng)險包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資本退出的風(fēng)險。下面就對風(fēng)險投資公司面臨的各個財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行一一闡述。1.籌資風(fēng)險風(fēng)險投資公司要投資很多公司,需要其他的后續(xù)資金。風(fēng)險投資公司的籌資風(fēng)險與所籌集資金的來源與結(jié)構(gòu)有關(guān)。而在我國,很多風(fēng)險投資公司都是政府撥款組建,籌資的來源比較單一。這些資金主要來源于政府財政資金、私人資本、養(yǎng)老基金、銀行和保險資金。由于籌資會產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流支出,而一旦公司沒有持續(xù)的盈利,在某一環(huán)節(jié)上失誤,就會發(fā)生公司喪失償付能力,引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險。2.投資風(fēng)險這是指風(fēng)險投資公司面臨眾多需要資金的公司時對哪些公司進(jìn)行投資的風(fēng)險。一些公司會投資失敗,傾家蕩產(chǎn),另一些會投資成功,賺的盆滿缽滿。如何進(jìn)行投資項目的選擇,是擺在風(fēng)險投資公司面前的一個難題。首先,風(fēng)險投資人才的匱乏會產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險。很全面的風(fēng)險分析人才很難找到,阻礙了風(fēng)險投資公司的發(fā)展。其次,政策的影響也會加大投資風(fēng)險。比如國家對新能源產(chǎn)業(yè)的扶持,會降低風(fēng)險投資公司投資于新能源的風(fēng)險。另外,投資項目的壽命也會產(chǎn)生投資風(fēng)險。一個項目壽命越長,所面臨的不確定性越大,政策的變更也越大,面臨的風(fēng)險越大。3.資本退出風(fēng)險這是指當(dāng)風(fēng)險投資資金準(zhǔn)備退出的時候,遇到的資金難以回收的風(fēng)險。如果資本無法做到便捷安全的退出,那么風(fēng)險資本就無法實現(xiàn)收益的最大化,也違背了風(fēng)險投資公司的初衷,從而會限制更多的風(fēng)險資金的流入。目前產(chǎn)權(quán)市場還不是很成熟,產(chǎn)權(quán)的流動性不足。再加上風(fēng)險投資公司的資本退出機(jī)制不是很便捷,造成了很多風(fēng)險投資公司的資本成為了投資項目的永久性股東,形成財務(wù)風(fēng)險。
二、風(fēng)險投資公司財務(wù)風(fēng)險的管理
1.對于籌資風(fēng)險的管理前文已述,我國的風(fēng)險投資公司的籌資來源單一,籌集的資金量就不會太多。而拓寬籌資渠道可以降低風(fēng)險投資公司的籌資風(fēng)險。首先,要培育以上市公司為主導(dǎo)的風(fēng)險資本供給機(jī)制。上市公司一般資金實力雄厚,治理能力以及風(fēng)險投資的參與意識較強(qiáng)。其次,要適當(dāng)放寬養(yǎng)老基金,商業(yè)銀行以及保險公司的投資限制。在現(xiàn)行的法律制度下,這些坐擁大筆資金的機(jī)構(gòu)還無法進(jìn)行風(fēng)險投資。最后,鼓勵證券公司或者證券投資基金以直接或間接的方式進(jìn)入風(fēng)險投資領(lǐng)域。證券公司和基金公司都有著優(yōu)秀的人才,可以利用這些人才的優(yōu)勢來培育風(fēng)險管理人才。2.對于投資風(fēng)險的管理首先,先要對所投資企業(yè)的價值做出一個評估,被投資項目預(yù)期的現(xiàn)金流能否達(dá)到預(yù)期。這就需要財務(wù)人員對于被投資企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析,包含對各項資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的真實性進(jìn)行鑒定。其次,要有分階段投資的方式,資本不宜一次性全部投入,可以考慮分步驟的投入。分步驟的投入既是對被投資企業(yè)的一種監(jiān)督約束,也是一種有效的激勵工具,可以促使被投資企業(yè)更好的發(fā)展。3.對于資本退出風(fēng)險的管理風(fēng)險投資的目的是適時退出以攫取高額超常利潤,而非成為公司股東長期控制公司。最初時候的投資就遵循著分散投資的策略,將資本投資于不同行業(yè),不同地區(qū),不同企業(yè)的不同發(fā)展階段上。在這些前提下,風(fēng)險投資公司應(yīng)該按照投資組合原理,根據(jù)項目的不同發(fā)展階段,對資本退出的渠道、時機(jī)做出預(yù)期,形成風(fēng)險項目組合退出方案。然后,在收益一定的情況下尋求最小的風(fēng)險或者風(fēng)險一定的情況下尋求最大的收益,從退出方案中選擇出最合適的退出方案,即最有退出方案。
第4篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
一、供電公司財務(wù)風(fēng)險的特殊性
首先，電力行業(yè)的壟斷性使供電公司受到國家的調(diào)控風(fēng)險。電價調(diào)控政策措施的影響使我國電力價格改革的進(jìn)程緩慢，甚至出現(xiàn)停滯不前的現(xiàn)象。國家在2003年前后出臺了三相管理措施來促進(jìn)電力價格改革，但是發(fā)電側(cè)改革還沒有全面鋪開，只在東北和華北地區(qū)作了小范圍競價上網(wǎng)試點(diǎn)就宣告失敗，而終端銷售仍是采用國家定價措施，價格體系不完善使購電成本有所下調(diào)。
其次，電力商品的特殊性給供電公司的電費(fèi)回收帶來一定風(fēng)險。隨著國家去產(chǎn)能工作持續(xù)推進(jìn)，高耗能、過剩行業(yè)企業(yè)普遍交費(fèi)困難，預(yù)收電費(fèi)、依法催費(fèi)等措施受社會關(guān)注程度越來越高，電費(fèi)回收將難上加難。
最后，資金密集度較高的特征給供電公司帶來了一定的資金風(fēng)險。隨著近幾年我國新一輪電網(wǎng)建設(shè)新潮的掀起，國家電網(wǎng)從2015年到2020年將投資2.7萬億建設(shè)特高壓等電網(wǎng)工程。在如此龐大的資金投入規(guī)模條件下，如果供電公司能夠合理使用內(nèi)部資金并科學(xué)進(jìn)行資金投放，提升資金使用效率，那么將為其帶來高額的資金回報，但反之將帶來不可估量的巨額損失風(fēng)險。
二、供電公司財務(wù)風(fēng)險管理策略的強(qiáng)化
（一）科學(xué)決策，提高財務(wù)風(fēng)險管理意識
1、提高財務(wù)決策的水平，防止決策失誤產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
供電公司管理層要將傳統(tǒng)的經(jīng)驗決策、“拍腦門”決策等主觀決策習(xí)好轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代的集體決策、科學(xué)決策，通過對影響財務(wù)決策的各項因素進(jìn)行綜合考量，采取定量計算機(jī)分析的方法并結(jié)合科學(xué)決策模型，以確保切實提高財務(wù)決策的水平。
2、建設(shè)財務(wù)風(fēng)險制度文化，增強(qiáng)全員風(fēng)險防范意識
上下一心的全員參與和健全的財務(wù)風(fēng)險制度文化，是供電公司實施高效財務(wù)風(fēng)險管理的必要條件，為此一方面供電公司要增強(qiáng)全員的財務(wù)風(fēng)險防范意識，打破傳統(tǒng)的風(fēng)險自我無關(guān)和自我分割管理的思想，督促員工在日常工作中及時評估和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，從而自發(fā)地實現(xiàn)團(tuán)隊化財務(wù)風(fēng)險控制；另一方面管理層要致力于對財務(wù)風(fēng)險制度文化建設(shè)進(jìn)行調(diào)研和規(guī)劃，通過文化和制度的雙重保障來確保財務(wù)風(fēng)險管控措施在企?I落到實處。
（二）充分重視風(fēng)險預(yù)警結(jié)果，及時制定應(yīng)對錯施
做好財務(wù)風(fēng)險控制工作，必須高度重視財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)檢測到的結(jié)果，重點(diǎn)關(guān)注出現(xiàn)黃、紅兩種顏色亮燈狀態(tài)的指標(biāo)，認(rèn)真分析背后的原因并制定相應(yīng)的解決措施。
（三）完善管理制度，提高財務(wù)信息質(zhì)量
對于供電公司而言，決策者作出決策時的關(guān)鍵依據(jù)是財務(wù)信息，因此決策的科學(xué)性直接受到財務(wù)信息質(zhì)量的嚴(yán)重影響。當(dāng)利用虛假的財務(wù)信息時，決策者作出的決策可能會給供電公司帶來嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險隱患，因此供電公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)控制度，提高財務(wù)工作人員的核算水平，強(qiáng)化財務(wù)工作人員的職業(yè)道德教育、專業(yè)素養(yǎng)，使財務(wù)工作人員反映數(shù)據(jù)盡可能的及時、準(zhǔn)確以及全面。
（四）做好財務(wù)風(fēng)險控制年末總結(jié)、整改、完善
每年年末，供電公司應(yīng)對全年的財務(wù)風(fēng)險管控情況進(jìn)行總結(jié)和評價，對各相關(guān)業(yè)務(wù)范疇全年財務(wù)風(fēng)險管控效果量化打分，明確各專業(yè)領(lǐng)域持續(xù)改進(jìn)的重點(diǎn)，找準(zhǔn)專業(yè)管理領(lǐng)域存在的差距和改進(jìn)方向，制定改進(jìn)計劃，按期完成整改。目前不少供電公司借助咨詢公司，基本建立起對內(nèi)部控制的年末評價機(jī)制，可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大評價總結(jié)的范圍，即將整個財務(wù)風(fēng)險控制納入年末評價機(jī)制中，并進(jìn)一步建立健全財務(wù)風(fēng)險管控體系持續(xù)改進(jìn)工作機(jī)制。
第5篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：上市公司 財務(wù)管理 風(fēng)險預(yù)防 風(fēng)險控制
財務(wù)管理風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中，因為各種難以預(yù)測和無法控制的因素，使企業(yè)在一定范圍、一定時期內(nèi)所獲取的最終賬務(wù)成果與預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的一種現(xiàn)象。本課題便基于我國上市公司財務(wù)管理風(fēng)險分析，探討公司財務(wù)管理風(fēng)險的評估方法，提出預(yù)防與控制財務(wù)風(fēng)險的辦法。
一、上市公司財務(wù)管理與風(fēng)險評價
（一）上市公司財務(wù)管理風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險按其在經(jīng)營中的表現(xiàn)不同，可分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。廣義是指公司在各種財務(wù)活動中包括籌資、投資、資金收回、收益分配等環(huán)節(jié)，受內(nèi)外部環(huán)境以及各種難預(yù)測、難控制的因素作用，出現(xiàn)實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離而導(dǎo)致的財務(wù)損失風(fēng)險，而狹義的財務(wù)管理風(fēng)險多是指公司因為舉債等行為，給財務(wù)成果帶來的不確定性，從而引起的風(fēng)險。
（二）上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的評價方法
財務(wù)管理風(fēng)險的評價方法較多，包括工作分析法、指標(biāo)圖示法、頭腦風(fēng)暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少數(shù)幾個因子去描述許多指標(biāo)或因素之間的聯(lián)系，即將相關(guān)比較密切的幾個變量歸在同一類中，每一類變量就成為一個因子，以較少的幾個因子反映原資料的大部分信息。該方法是既在實踐中行得通又能在理論上得到論證的科學(xué)評價方法，能夠?qū)ζ髽I(yè)風(fēng)險及時進(jìn)行預(yù)警，便于企業(yè)提出改進(jìn)策略。
第二，評價指標(biāo)X選取。首先，評價指標(biāo)的選取需嚴(yán)格遵循“靈敏性、預(yù)見性、穩(wěn)定性、配合性”的原則；其次，在選取指標(biāo)時，需要考慮上市公司在投資、籌資等活動中產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險大小。
第三，主因子分析。利用統(tǒng)計學(xué)軟件SPSS 18.0對變量X1～X12的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，便可依次得到樣本的相關(guān)系數(shù)矩陣與因子負(fù)荷矩陣，再對四個主因子（F1、F2、F3、F4）的經(jīng)濟(jì)含義與原始變量以及數(shù)量關(guān)系。通過綜合分析，獲知企業(yè)存在的各種風(fēng)險。
第四，得分計算公式?；谥饕蜃拥木C合分析，再進(jìn)一步對主因子結(jié)構(gòu)進(jìn)行簡化，由此獲得因子得分系數(shù)矩陣。通過得分矩陣，得到4個主因子與12個變量之間的數(shù)值關(guān)系式（鑒于篇幅所限，此處便不一一論述）。然后根據(jù)各主因子的方差貢獻(xiàn)率確定權(quán)重，得到最后綜合得分F的表達(dá)式，再基于這表達(dá)式計算出各個企業(yè)的最后綜合得分。若因子得分為正，表示處于該行業(yè)平均水平之上。反之亦然，從而反映出公司財務(wù)管理風(fēng)險的具體情況。
量化分析并不能完全替代定性判斷，一些難以量化的信息也是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不可忽視的重要因素。因此對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價應(yīng)堅持定量分析和定性分析相結(jié)合來科學(xué)評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
（三）上市公司財務(wù)管理中常見風(fēng)險
我國上市公司財務(wù)管理中常見風(fēng)險主要包括投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等幾類。
二、上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的預(yù)防
基于上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的分析，筆者認(rèn)為應(yīng)該從如下幾點(diǎn)加強(qiáng)管理，盡最大可能預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生。第一，加強(qiáng)人員管理，增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范意識。在預(yù)算、投資、融資、財務(wù)信息公開、財務(wù)制度執(zhí)行等環(huán)節(jié)要重點(diǎn)防范。對重要崗位管理人員定期培訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險管控意識，切實提升管控質(zhì)量；第二，建立風(fēng)險評估專家小組，防范重大財務(wù)風(fēng)險。上市公司可配備專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊，結(jié)合上市公司的實際發(fā)展情況，對國內(nèi)外宏觀環(huán)境和政策法規(guī)導(dǎo)向進(jìn)行深入研究分析，防范因宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場環(huán)境變化造成的重大風(fēng)險問題；第三，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)打造，規(guī)避重大風(fēng)險。建立財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，確保公司能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險動態(tài)化預(yù)警，便于企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)的最初就能及時發(fā)現(xiàn)，并采取適當(dāng)?shù)拇胧乐够驕p少損失；第四，財務(wù)決策科學(xué)化。上市公司高層決策者要建設(shè)決策的評估機(jī)制。結(jié)合政策導(dǎo)向和市場運(yùn)營動態(tài)，充分吸納多方意見和建議，制定多種決策方案。通過評估、調(diào)整、表決等一系列規(guī)范流程，最終決定采用何用最佳決策方案，防止決策失誤現(xiàn)象的發(fā)生。
三、上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的控制
（一）投資風(fēng)險的控制原則
首先，應(yīng)該遵循“全面性”的控制原則。做到事前、事中、事后的統(tǒng)一控制，并將控制策略滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、反饋、監(jiān)督等各環(huán)節(jié)中；其次，基于投資風(fēng)險的動態(tài)特點(diǎn)，應(yīng)結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍、所處環(huán)境、風(fēng)險狀況等因素從目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評與應(yīng)對、監(jiān)督反饋等方面建立動態(tài)、持續(xù)、符合公司發(fā)展的控制制度；再次，上市公司最好設(shè)立獨(dú)立于其他職能部門的財務(wù)管理風(fēng)險審計監(jiān)察部，專門負(fù)責(zé)公司投資等風(fēng)險的檢查、監(jiān)控、評估、控制等工作，以保證投資風(fēng)險的控制效果。
（二）投資風(fēng)險的主要控制方法
第一，損失控制。針對投資風(fēng)險已經(jīng)給上市公司帶來損失的現(xiàn)象，及時制定相應(yīng)的計劃，采取有效措施，減少或降低風(fēng)險帶來的損失；第二，風(fēng)險回避。但風(fēng)險回避也屬于消極的風(fēng)險處理方法，這將會導(dǎo)致上市公司喪失投資項目可能獲利的機(jī)會。因此，在應(yīng)用風(fēng)險回避策略時需符合以下幾點(diǎn)：公司無力承擔(dān)此風(fēng)險；公司無法消除或是轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險；公司存在可實現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，且其他方案的風(fēng)險更低；公司對該投資風(fēng)險極為厭惡；第三，風(fēng)險自擔(dān)。風(fēng)險自擔(dān)指項目投資者自己承擔(dān)風(fēng)險損失的行為，應(yīng)用此策略時，公司應(yīng)該對存在的投資風(fēng)險有充分的了解，或是此類投資風(fēng)險的損失較小，再或者該投資雖有風(fēng)險但可獲高利。若采取風(fēng)險控制策略的費(fèi)用超過投資項目風(fēng)險造成的損失數(shù)額時，建議其優(yōu)先選擇風(fēng)險自擔(dān)策略；第四，風(fēng)險轉(zhuǎn)移。上市公司在財務(wù)管理工作中必須建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移體系，或是通過購買財產(chǎn)保險等方式將發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司所承擔(dān)，或是通過合理的措施將某些特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門的部門或機(jī)構(gòu)，以此來降低上市企業(yè)已發(fā)生的投資風(fēng)險，避免風(fēng)險對造成的災(zāi)難性損失。
四、結(jié)束語
針對我國上市公司財務(wù)管理風(fēng)險的現(xiàn)狀，我們首先應(yīng)該采取科學(xué)、合理、有效的方式進(jìn)行風(fēng)險評價，通過評價測量充分了解上市公司的財務(wù)管理中存在的風(fēng)險；然后再采取針對性措施進(jìn)行預(yù)防與控制，最終規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，為上市公司經(jīng)濟(jì)、生態(tài)與社會效益的統(tǒng)一發(fā)展打好基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
第6篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞:電力企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警機(jī)制 防范措施
現(xiàn)階段，我國大部分電力企業(yè)隸屬國有性質(zhì)，即其企業(yè)是國有獨(dú)資壟斷經(jīng)營，確保政府相關(guān)機(jī)關(guān)充分發(fā)揮職能作用，久而久之，勢必將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識薄弱。改革開放政策實施以來，我國的社會經(jīng)濟(jì)水平得到了突飛猛進(jìn)的提高，進(jìn)一步推進(jìn)了我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，再加上，我國電力體制的不斷改革，導(dǎo)致傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系不能夠滿足現(xiàn)行電力企業(yè)財務(wù)部門的需求，造成財務(wù)風(fēng)險管理體系實施過程中出現(xiàn)了諸多的缺陷，即電力企業(yè)成本管理失控、財務(wù)風(fēng)險控制失當(dāng)、財務(wù)管理信息化滯后以及缺乏以財務(wù)預(yù)算管理為核心的企業(yè)全面預(yù)算管理體系，嚴(yán)重制約了我國電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
電力營銷管理是電力企業(yè)的重要組成部分，一般情況下，電力營銷管理具有四個環(huán)節(jié)，即業(yè)務(wù)受理、抄表、復(fù)核以及收費(fèi)，現(xiàn)階段，我國電力企業(yè)在以上四個環(huán)節(jié)的實施過程中還存在著一定的風(fēng)險，為此，我們在以上四個環(huán)節(jié)上建立起電力營銷管理財務(wù)預(yù)警，確保電力企業(yè)各項營銷管理活動得以高效實施。
一、業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警及應(yīng)對措施
(一)業(yè)務(wù)受理
業(yè)務(wù)受理的高效性最大程度上決定了電力營銷業(yè)務(wù)的質(zhì)量，其控制的目標(biāo)主要是確保單個用戶電價能夠嚴(yán)格按照國家政策所規(guī)定的執(zhí)行，現(xiàn)行電力營銷業(yè)務(wù)所涵蓋的具體問題主要包括：電價類別、定比定量、優(yōu)惠電價的確定等，以上問題的確保是以國家相關(guān)政策為依據(jù)，由專業(yè)的電價執(zhí)行人員運(yùn)用專業(yè)判斷進(jìn)行做出決策?；陔妰r決策的判定具有較強(qiáng)的主觀性，因此，對客戶的利益造成較大的財務(wù)風(fēng)險。建立電力企業(yè)業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警能夠?qū)崿F(xiàn)對電價執(zhí)行情況的審核，因此，這就需要在業(yè)務(wù)受理過程中，主要抓好審核和審批兩個基本控制點(diǎn)，一方面是審核，審核指電力企業(yè)設(shè)立審核崗位，定期或者不定期的對電價確定進(jìn)行行使復(fù)核電價執(zhí)行的準(zhǔn)確度；另一方面是審批，與審核相比，審批所涉及的范圍比較廣，不僅僅包括電價執(zhí)行的情況的監(jiān)督，而且還包括整個業(yè)務(wù)受理狀況，這一過程主要部門領(lǐng)導(dǎo)層人員進(jìn)行執(zhí)行。
(二)相應(yīng)對策
在業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)，主要抓好審核和審批兩個控制點(diǎn)。審核指需要在用戶適用電價確定過程中（業(yè)擴(kuò)或變更）設(shè)立獨(dú)立的審核崗位，來行使復(fù)核電價執(zhí)行準(zhǔn)確度的職能。這一職能可以由勘察組組長行使，也可以由獨(dú)立于勘察組的部門和人員行使。審核時并非一定要進(jìn)行現(xiàn)場核查，但對于較為異常的情況要進(jìn)行詢問甚至現(xiàn)場核查；審批主要由部門領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行，針對的項目不僅僅是電價執(zhí)行情況，而是包括整個業(yè)務(wù)受理情況，故審批對于電價的控制力度相對弱一些。
二、抄表環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警及應(yīng)對措施
(一)電力企業(yè)抄表環(huán)節(jié)的現(xiàn)狀
抄表環(huán)節(jié)主要是保證單個用戶電量的正確性。伴隨著社會的發(fā)展，現(xiàn)階段，電力資源走進(jìn)了我國的千家萬戶，基于我國人口數(shù)目縱多，且分布較為廣泛，無疑給抄表人員帶來了巨大的工作壓力，首先是抄表是一個巨大的工程，在開展抄表工作時需上門進(jìn)行，而許多用戶在抄表人員上門抄表時并不一定在家，極易導(dǎo)致估抄、錯抄不良問題；其次是我國現(xiàn)行大多數(shù)抄表人員綜合素質(zhì)比較低下，缺乏專業(yè)性，給予抄表環(huán)節(jié)帶來了極大的風(fēng)險；最后是抄表人員與用戶串通現(xiàn)象日益嚴(yán)重，抄表人員為賺取外快，串通用戶隱瞞真實的用電數(shù)額，給予單一用戶抄表數(shù)的正確性產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。
(二)加強(qiáng)電力企業(yè)單一用戶抄表數(shù)正確性的防范措施
電力企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)抄表管理，構(gòu)建電力企業(yè)抄表財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，即抄表輪崗指標(biāo)、抄表檢查指標(biāo)以及激勵有效性指標(biāo)。首先是抄表輪崗指標(biāo)，對抄表人員進(jìn)行定期輪崗，確保不斷提高抄表工作的正確性；其次是抄表檢查指標(biāo)，針對于抄表合格率采取現(xiàn)場勘查的方式進(jìn)行定期檢查，進(jìn)一步確保單一抄表數(shù)的正確性；最后是激勵有效性指標(biāo)，將抄表工作與薪酬收入相掛鉤，使抄表人員能夠感受到電力企業(yè)給予的溫暖，進(jìn)而，不斷提升自身綜合素質(zhì)。因此，對于電力企業(yè)而言，將崗位輪換、檢查以及考核三者緊密結(jié)合起來，不僅僅能夠及時發(fā)現(xiàn)部分抄表人員和用戶之間的串通舞弊行為，而且還有助于更及時的發(fā)現(xiàn)抄表人員工作的疏漏，并及時采取有效措施遏制其不斷發(fā)展。
三、復(fù)核環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警及應(yīng)對措施
(一)電力企業(yè)復(fù)核環(huán)節(jié)存在的問題
研究調(diào)查顯示，我國現(xiàn)行用戶電費(fèi)匯總中存在的主要風(fēng)險最大程度上源于基層單位的人為調(diào)節(jié)問題。對于整個電力企業(yè)而言，其總企業(yè)將會給予下級單位設(shè)立一定的考核指標(biāo)，部分基層單位為了能夠順利完成上級部門給予下達(dá)的考核指標(biāo)，不惜認(rèn)為調(diào)節(jié)用電量和用電結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加劇了用戶電費(fèi)匯總風(fēng)險。
(二)加強(qiáng)電力企業(yè)復(fù)合環(huán)節(jié)的有效措施
制定切實可行的復(fù)核環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，為匯總的用電量和用電結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的真實性提供理論依據(jù)。一方面，上級單位對下級單位所呈的每一份報表，認(rèn)真的核實與檢查，并采取抽樣的方法，多次進(jìn)行重復(fù)計算單個抄表數(shù)據(jù)的匯總過程；另一方面，組織專業(yè)人員認(rèn)真核實下級單位上報的所有電力銷售明細(xì)表；采取以上兩種有效措施有利于進(jìn)一步驗證用電量和用電結(jié)構(gòu)匯總數(shù)的正確性。
四、收費(fèi)環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)警及具體應(yīng)對措施
(一)電力企業(yè)收費(fèi)環(huán)節(jié)存在的問題
近年來，收費(fèi)環(huán)節(jié)風(fēng)險在我國電力企業(yè)中越來越突出，總結(jié)來說，主要包括以下幾個方面：較低的電費(fèi)回收率；收費(fèi)人員截留回收電費(fèi)、回收的電費(fèi)不能夠及時上繳，存在著較大的挪用與舞弊的隱患、收費(fèi)人員故意調(diào)高電費(fèi)單價以及對所欠費(fèi)的單一用戶沒有做出詳細(xì)的標(biāo)記，以至于后續(xù)進(jìn)行收費(fèi)時不知所措。以上種種問題嚴(yán)重?fù)p害了電力企業(yè)良好的形象，不利于實現(xiàn)電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
(二)加強(qiáng)電力企業(yè)收費(fèi)環(huán)節(jié)的措施
首先是實行電費(fèi)統(tǒng)一賬戶管理，目前，我國部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市地區(qū)已經(jīng)開始實行電費(fèi)統(tǒng)一賬戶管理，即供電企業(yè)二級機(jī)構(gòu)不得保留電費(fèi)賬戶，將所有的電費(fèi)賬戶有財務(wù)部門統(tǒng)一開設(shè)和管理，確保電費(fèi)賬戶的唯一性。供電所按照《鄉(xiāng)鎮(zhèn)供電所財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化》要求，只能開設(shè)一個電費(fèi)賬戶，并報市公司財務(wù)部批準(zhǔn)，以確保電費(fèi)賬戶的唯一性。供電所的電費(fèi)賬戶每月分兩次將電費(fèi)上繳至市公司財務(wù)部，不準(zhǔn)截留電費(fèi)收入，市公司實行電費(fèi)戶零余額管理，即每天下班前由省公司自行將電費(fèi)戶上的資金劃撥至省公司賬上，市公司電費(fèi)戶資金余額為零。為確保不出現(xiàn)賬外賬，將市公司的定期自查與上級部門的監(jiān)督檢查結(jié)合起來，以減少這些現(xiàn)象的發(fā)生。
其次是不斷完善電費(fèi)繳納方式，構(gòu)建專門的欠費(fèi)追繳部門，基于不同地區(qū)有著不同的風(fēng)俗習(xí)慣，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也有所不同，由市公司營銷部定期提出壞賬核銷申請，然后轉(zhuǎn)至市公司財務(wù)部，財務(wù)部根據(jù)金額大小分別報當(dāng)?shù)鼗蚴惒块T審批，審批后上報省公司營銷部和財務(wù)部進(jìn)行審批，最后將批復(fù)傳達(dá)到市公司，進(jìn)行銷賬處理，營銷部在臺賬上保留未收回賬款的記錄；定期或不定期對壞賬的回收情況進(jìn)行檢查（包括營銷、財務(wù)檢查和應(yīng)收與實收檢查）。
最后建立信用管理機(jī)制目前，市供電公司尚未建立信用管理機(jī)制，信用管理機(jī)制是能夠有效降低信用風(fēng)險的措施之一，所以必將是供電公司在電費(fèi)回收上的新舉措。具體做法是：其一，雖然供電公司對所有的用戶進(jìn)行信用評級是不可能實現(xiàn)的，但應(yīng)該對影響其收入的主要部分――大用戶進(jìn)行信用評級，而且這一措施是可行的。其二，在簽訂供電合同時，可根據(jù)客戶的不同信用情況制定不同的收款政策及保證條款。通過信用管理，可以對大用戶進(jìn)行篩選，對信用等級不同的客戶，在簽訂合同、確定繳費(fèi)方式時規(guī)定不同的繳款方式，這也便于供電公司在應(yīng)收電費(fèi)的后續(xù)管理中采取不同的策略。其三，在提供電能服務(wù)的過程中，能夠定期調(diào)查客戶的經(jīng)營情況，并據(jù)此調(diào)整客戶的信用等級。通過定期調(diào)查公司能夠及時掌握客戶的實時狀態(tài)，有助于降低電費(fèi)回收風(fēng)險。其四，公司根據(jù)客戶的電費(fèi)償付具體情況建立客戶資信檔案?？蛻舻馁Y信記錄是供電公司日后簽訂供電合同時的重要信用資料，是制定客戶具體電費(fèi)回收條款的基本依據(jù)之一。
因此，這就需要針對不同地區(qū)的電費(fèi)欠款，采取不同的催繳方式，力求盡可能的降低壞賬金額，實現(xiàn)電力企業(yè)的良好有效發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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第7篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：財務(wù)公司；流動性風(fēng)險
中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2016年3月30日
一、財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理概述
（一）財務(wù)公司流動性風(fēng)險概述。財務(wù)公司是為企業(yè)集團(tuán)集中管理資金和提高資金利用效率的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作為基礎(chǔ)，達(dá)到為企業(yè)集團(tuán)提供金融服務(wù)的目的。財務(wù)公司流動性是指財務(wù)公司在一定時間內(nèi)籌集到一定數(shù)額的資金或變現(xiàn)公司資產(chǎn)，以滿足資金需求的能力。財務(wù)公司流動性風(fēng)險是指因持有的資產(chǎn)流動性差對外融資枯竭導(dǎo)致無法滿足到期支付需求的可能性。
（二）財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理意義。自財務(wù)公司成立，就以強(qiáng)化集團(tuán)資金的集中管理與提高資金的使用效率為目標(biāo)。但當(dāng)前很多財務(wù)公司業(yè)務(wù)多樣化，流動性風(fēng)險管理難度加大，流動性風(fēng)險水平升高，給財務(wù)公司及企業(yè)集團(tuán)帶來不利影響。財務(wù)公司流動性風(fēng)險如若不能得到有效控制將導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的信用風(fēng)險升高，制約企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。通過專業(yè)方法將流動性風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)對于財務(wù)公司至關(guān)重要。所以，加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理意義重大。
二、財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理存在的問題
（一）流動性風(fēng)險管理理念落后。流動性風(fēng)險管理難度大的一個主要原因是管理人員沒有意識到流動性風(fēng)險管理的重要性，流動性風(fēng)險管理滯后與被動。在管理流動性風(fēng)險時，只注重最終的表現(xiàn)形式，而沒有意識到流動性風(fēng)險的源頭。財務(wù)公司僅憑主觀經(jīng)驗來判斷流動性風(fēng)險，沒有通過客觀的指標(biāo)體系進(jìn)行預(yù)測監(jiān)控，導(dǎo)致事后控制居多。此外，集團(tuán)公司及其成員公司在決策中較少考慮對流動性的不利影響，財務(wù)公司也沒有與成員公司有效溝通，使流動性風(fēng)險的管理難度增加。
（二）流動性風(fēng)險管理主導(dǎo)權(quán)受限。流動性風(fēng)險管理主導(dǎo)權(quán)受限主要體現(xiàn)為其管理易受企業(yè)集團(tuán)的行政干預(yù)。由于財務(wù)公司依附于企業(yè)集團(tuán)，管理人員多數(shù)來自集團(tuán)內(nèi)部，其管理工作以企業(yè)集團(tuán)的利益為主，我國大多數(shù)財務(wù)公司股權(quán)高度集中，這樣就會導(dǎo)致法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，管理層沒有獨(dú)立。此外，財務(wù)公司的職責(zé)是為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員提供財務(wù)管理服務(wù)，主要對集團(tuán)資金集中管理，這樣企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險會直接影響財務(wù)公司，其經(jīng)營管理必然會受到企業(yè)集團(tuán)的行政干預(yù)。財務(wù)公司進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時，由于隸屬于集團(tuán)公司的性質(zhì)，往往會受到干預(yù)，管理工作不能有效展開。由于缺乏獨(dú)立性，在經(jīng)營管理方面沒有話語權(quán)，財務(wù)公司甚至成為激進(jìn)的企業(yè)集團(tuán)盲目擴(kuò)張的融資工具，流動性風(fēng)險極高難以化解。因此，財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理主導(dǎo)權(quán)受限是管理中存在的不可忽視的問題。
（三）流動性風(fēng)險管理體系不完善。我國財務(wù)公司還沒有系統(tǒng)的流動性風(fēng)險管理程序。風(fēng)險發(fā)生時不能有效控制，風(fēng)險得到控制后也沒有反饋機(jī)制來監(jiān)察。此外，在以下幾個方面也缺乏有力控制。首先，財務(wù)公司沒有完善的流動性風(fēng)險控制制度，不僅內(nèi)部控制制度不健全，也沒有做到有力執(zhí)行；其次，財務(wù)公司成立的風(fēng)險管理部門，其專業(yè)性和獨(dú)立性明顯不足；最后，財務(wù)公司對雇員的控制也不到位，大多數(shù)財務(wù)公司沒有專業(yè)人員管理流動性風(fēng)險；另外，財務(wù)公司沒有問責(zé)制，出現(xiàn)問題時責(zé)任難以界定，從而影響財務(wù)公司的發(fā)展。
（四）流動性風(fēng)險管理人員素質(zhì)不高。我國財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理人員多數(shù)來自企業(yè)集團(tuán)，缺乏金融專業(yè)知識。這使得流動性風(fēng)險管理人員不能對流動性風(fēng)險進(jìn)行有效地預(yù)測和防范。另外，隨著許多新型行業(yè)的不斷涌現(xiàn)，對具有金融管理知識的人才需求增大，財務(wù)公司的激勵機(jī)制落后，許多管理人才受其他行業(yè)薪資待遇的吸引，離開風(fēng)險管理崗位。人才流失導(dǎo)致財務(wù)公司風(fēng)險管理人才素質(zhì)下降。
三、財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理措施
（一）轉(zhuǎn)變流動性風(fēng)險管理理念。首先，轉(zhuǎn)變事后控制觀念，形成預(yù)測為主的前瞻性控制理念；其次，轉(zhuǎn)變單一部門管理觀念，形成多部門協(xié)作管理理念；再次，要意識到流動性風(fēng)險管理對公司具有重要意義，加大對流動性風(fēng)險管理的重視程度；最后，轉(zhuǎn)變流動性風(fēng)險只具有損失性，越低越好的理念，流動性風(fēng)險不僅具有損失性還具有收益性。
（二）建立流動性風(fēng)險管理委員會。財務(wù)公司應(yīng)設(shè)立流動性風(fēng)險管理委員會，監(jiān)督財務(wù)公司的流動性風(fēng)險管理工作。流動性風(fēng)險管理委員會是財務(wù)公司董事會的下設(shè)機(jī)構(gòu)，對企業(yè)集團(tuán)利用財務(wù)公司的融資功能進(jìn)行擴(kuò)張的決策有權(quán)否決，對流動性風(fēng)險管理負(fù)最終責(zé)任。流動性風(fēng)險管理委員會的主要工作是監(jiān)督和控制流動性風(fēng)險管理體系的運(yùn)作，對風(fēng)險管理政策進(jìn)行評估，反饋到流動性風(fēng)險管理部門，從而保證流動性風(fēng)險管理政策的執(zhí)行。
（三）建立合理的流動性風(fēng)險管理體系。建立合理的流動性風(fēng)險體系需形成一套完善的流動性風(fēng)險識別、應(yīng)對及監(jiān)察程序。流動性風(fēng)險識別是流動性風(fēng)險管理的開始，財務(wù)公司應(yīng)運(yùn)用識別程序來識別可能對流動性產(chǎn)生影響的風(fēng)險。若發(fā)現(xiàn)近期財務(wù)公司的流動性風(fēng)險較高，流動性管理人員可以采用資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略或增加負(fù)債戰(zhàn)略來應(yīng)對。財務(wù)公司需要設(shè)立流動性風(fēng)險管理的監(jiān)察與反饋機(jī)制，定期對流動性風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)察。
（四）提高流動性風(fēng)險管理人員素質(zhì)。財務(wù)公司必須以良好發(fā)展為目的挑選、任用具有專業(yè)知識的人才。目前，財務(wù)公司的新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)。同時，流動性風(fēng)險管理并不是獨(dú)立可以完成的工作，需要流動性風(fēng)險管理人員擁有良好的溝通能力。這就要求財務(wù)公司的流動性風(fēng)險管理人員具備多方面的素質(zhì)。應(yīng)采取以下措施：
1、建立科學(xué)的人員選聘和激勵制度。將人事部門直接任命的形式改為選聘、競聘上崗等多種形式，并在聘用雇員中做到公平、公正。不斷健全人才使用機(jī)制，并針對財務(wù)公司的特點(diǎn)形成科學(xué)的選聘制度。將工作人員的工資收入與工作完成情況緊密聯(lián)系，通過多種獎勵形式結(jié)合的方法激勵員工，從而提高流動性風(fēng)險管理人員的素質(zhì)。
2、加大對員工的培訓(xùn)力度。根據(jù)工作崗位需求制定有針對性的培訓(xùn)方案。財務(wù)公司應(yīng)對員工進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。培訓(xùn)方式可以采取定期的部門輪流培訓(xùn)、不定期全員培訓(xùn)等形式，對流動性風(fēng)險管理人員加大金融及管理方面的培訓(xùn)，在培訓(xùn)中將財務(wù)公司的未來發(fā)展目標(biāo)與員工培訓(xùn)緊密結(jié)合，通過對現(xiàn)有管理人員的培訓(xùn)這一重要途徑提高其專業(yè)素質(zhì)。
四、結(jié)語
財務(wù)公司在我國企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，雖然我國財務(wù)公司在不斷完善流動性風(fēng)險管理的相關(guān)體系，但某些問題在我國財務(wù)公司對流動性風(fēng)險的管理中仍然存在。應(yīng)從以下方面進(jìn)行改進(jìn)：轉(zhuǎn)變流動性風(fēng)險管理理念；完善流動性風(fēng)險管理體系；建立流動性風(fēng)險管理委員會；提高流動性風(fēng)險管理人員素質(zhì)，從而使財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理更加完善。
主要參考文獻(xiàn)：
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第8篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 財務(wù)公司 資金集中管理
中圖分類號：F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2011）04-174-02
資金是企業(yè)發(fā)展的血液，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的根本，資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。對于企業(yè)集團(tuán)而言，資金滲透于企業(yè)集團(tuán)的每一個組織層面，構(gòu)成了縱橫交錯的運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)。如何強(qiáng)化資金管理并實現(xiàn)其高效運(yùn)轉(zhuǎn)，是我國企業(yè)集團(tuán)面臨的一個重大課題，也是一個大難題。企業(yè)集團(tuán)管理要以“利潤為目標(biāo)、財務(wù)為中心、資金為重點(diǎn)”。實行資金集中管理，有利于保證企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)目標(biāo)的協(xié)調(diào)一致；有利于投資方向的調(diào)整，使其能集中地進(jìn)行戰(zhàn)略方向調(diào)整；有利于樹立“整體利益觀”，實現(xiàn)集團(tuán)公司整體利益的最大化。財務(wù)公司模式是企業(yè)資金集中管理的模式之一，資金集中管理也是財務(wù)公司最重要的業(yè)務(wù)。實踐證明，中油財務(wù)公司作為融資、信貸、資金管理等各項金融服務(wù)手段，在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。在新的形勢下，如何加強(qiáng)中油財務(wù)公司資金集中管理的發(fā)展，直接影響中油財務(wù)公司功能的發(fā)揮和集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。
一、中油財務(wù)公司資金集中管理的現(xiàn)狀
1.中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)的定位。2004年頒布的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》將財務(wù)公司的主業(yè)定位在資金管理，以金融法規(guī)的形式確立了財務(wù)公司在集團(tuán)資金管理中的地位，進(jìn)一步促進(jìn)了財務(wù)公司的專業(yè)化發(fā)展和整體能力的提高。中油財務(wù)公司的發(fā)展定位契合了監(jiān)管部門對財務(wù)公司發(fā)展方向的指導(dǎo)，資金管理業(yè)務(wù)的核心地位已得到確立。中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)的定位為：逐步確立資金集中管理在公司業(yè)務(wù)中的核心地位，以集團(tuán)公司油氣資本管理為服務(wù)對象，為集團(tuán)提供總部層面的資金集中管理。
2.中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)的內(nèi)容。中油財務(wù)公司目前主要經(jīng)營四大類業(yè)務(wù)，包括：結(jié)算業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)。每一大類業(yè)務(wù)又劃分為不同的小類。主營業(yè)務(wù)包括吸收成員單位3個月以上定期存款；發(fā)行財務(wù)公司債券；同業(yè)拆借；對成員單位辦理貸款及融資租賃；辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃；辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；辦理成員單位的委托貸款及委托投資；有價證券、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資；承銷成員單位的企業(yè)債券；對成員單位辦理財務(wù)顧問、信用鑒證及其他咨詢業(yè)務(wù)；對成員單位提供擔(dān)保；境外外匯借款；辦理成員單位之間內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)。
3.中油財務(wù)公司資金集中管理的風(fēng)險管理現(xiàn)狀。中油財務(wù)公司風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)包括董事會及其下設(shè)的風(fēng)險管理委員會、高級管理層、監(jiān)事會、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部稽核部門等，并且各風(fēng)險部門切實履行職責(zé)。中油財務(wù)公司的風(fēng)險管理委員會，每年定期召開兩次會議，主要是評價管理層的經(jīng)營和風(fēng)險控制體系以及金融風(fēng)險的防范措施。目的是不斷完善金融風(fēng)險控制體系和制度建設(shè)，提高管理層化解金融風(fēng)險的能力。
二、中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)存在的問題
中油財務(wù)公司發(fā)展迅速，但是資金集中管理的定位、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展以及風(fēng)險管理方面還存在問題。
1.定位問題。中油財務(wù)公司定位于服務(wù)集團(tuán)公司總體層面，不包括區(qū)域性的資金集中管理。服務(wù)范圍相對比較狹窄。中油財務(wù)公司以集團(tuán)公司油氣資本管理為服務(wù)對象，服務(wù)對象比較單一。這與我國財務(wù)公司的來源有很大的關(guān)系。我國財務(wù)公司基本上是依附于某一實業(yè)性的企業(yè)集團(tuán)，以服務(wù)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為經(jīng)營宗旨。服務(wù)對象僅限于本集團(tuán)內(nèi)部的成員單位，不具有社會性。但是中油財務(wù)公司要增強(qiáng)競爭力，加快自身發(fā)展，這樣的定位顯然會阻礙它的發(fā)展。
2.業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及拓展問題。中油財務(wù)公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)層面存在的主要問題是結(jié)算能力“瓶頸”，票據(jù)傳遞速度慢，缺乏境外資金集中管理的經(jīng)驗。中油財務(wù)公司的業(yè)務(wù)還主要集中于傳統(tǒng)的融資信貸業(yè)務(wù)及結(jié)算業(yè)務(wù)，主要是與成員單位的業(yè)務(wù)往來。雖然中油財務(wù)公司在不斷地創(chuàng)新傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)種類仍然有限，不能滿足不斷發(fā)展的金融市場的需求。所運(yùn)用的金融工具也很有限，難以滿足集團(tuán)多樣化的金融服務(wù)需求。企業(yè)集團(tuán)及成員單位直接存款仍然是中油財務(wù)公司資金的主要來源，其中短期存款比例過高。由于我國金融市場整體發(fā)育還很不完善，財務(wù)公司的資金來源和資金運(yùn)用僅局限于集團(tuán)內(nèi)部，這不但限制了財務(wù)公司的發(fā)展和功能發(fā)揮，同時也不利于降低經(jīng)營風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量。
3.資金集中管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題。與國際財務(wù)公司相比，中油財務(wù)公司對風(fēng)險的認(rèn)識不足，對于風(fēng)險的管理僅限于事后控制。風(fēng)險管理體系還不夠完善，無法防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。對風(fēng)險缺少量化的計量和管理方法，缺少風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。系統(tǒng)內(nèi)部沒有相應(yīng)的安全指標(biāo)體系。
三、中油財務(wù)公司加強(qiáng)資金集中管理的對策研究
針對上述問題，中油財務(wù)公司應(yīng)進(jìn)一步明確其定位，不斷改進(jìn)和創(chuàng)新傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，建立全面的風(fēng)險管理體系。通過這些措施，不斷加強(qiáng)中油財務(wù)公司在中油集團(tuán)資金集中管理的地位和作用。
1.明確中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)定位，確定建立戰(zhàn)略財務(wù)公司的定位，整合集團(tuán)公司資源，確定立足服務(wù)集團(tuán)的宗旨。服務(wù)范圍不僅僅局限于企業(yè)集團(tuán)總體層面和企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部。以服務(wù)中油集團(tuán)為出發(fā)點(diǎn)，不斷壯大自身的發(fā)展。綜合集團(tuán)總體層面和地區(qū)層面的優(yōu)勢和資源，不斷向外部拓展。加強(qiáng)中油集團(tuán)的資金集中管理，提高其資金使用效率。同時服務(wù)對象也不能僅僅局限于油氣資源，還應(yīng)拓展到企業(yè)集團(tuán)的金融產(chǎn)品。
2.依托集團(tuán)，不斷改進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。
第一，不斷改進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。通過電子化金融創(chuàng)新手段解決中油財務(wù)公司機(jī)構(gòu)屏障造成的結(jié)算業(yè)務(wù)能力瓶頸問題。具體方法是充分利用銀行系統(tǒng)提供的網(wǎng)上銀行及“銀財”直聯(lián)服務(wù)，以財務(wù)公司的資金結(jié)算系統(tǒng)為中樞，將財務(wù)公司自身開發(fā)的內(nèi)部企業(yè)網(wǎng)上銀行與銀行的網(wǎng)上銀行實現(xiàn)對接。{1}同時還要整合企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源，財務(wù)公司的內(nèi)部資源缺乏有效整合，不利于專業(yè)化金融服務(wù)水平的快速提高。中油集團(tuán)公司的資金集中管理需要重新整合財務(wù)公司和地區(qū)結(jié)算中心的管理資源，將結(jié)算中心業(yè)務(wù)也納入到財務(wù)公司整體服務(wù)框架內(nèi)，將地區(qū)沉淀資金進(jìn)一步集中。通過財務(wù)公司在各地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)推廣結(jié)算中心業(yè)務(wù)，從而達(dá)到企業(yè)集團(tuán)資源的有效整合。
第二，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)。信貸業(yè)務(wù)是中油財務(wù)公司最重要的收入來源，但是隨著我國存貸利差的逐步縮小，信貸業(yè)務(wù)的贏利空間也隨之逐步縮小，因此中油財務(wù)公司應(yīng)該進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括組織銀團(tuán)貸款，開展信貸資產(chǎn)買斷放大業(yè)務(wù)。{2}中油財務(wù)公司可以以牽頭行和行身份組織銀團(tuán)貸款，有效地分散貸款風(fēng)險，提高貸款效率，為企業(yè)集團(tuán)降低貸款成本。通過開展信貸資產(chǎn)買斷業(yè)務(wù)以間接方式為企業(yè)集團(tuán)降低融資成本，大大提高為企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)的能力。融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，要提高為企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)的能力，中油財務(wù)公司可發(fā)行財務(wù)公司票據(jù)，進(jìn)一步挖掘內(nèi)源資金；發(fā)行財務(wù)公司債券和進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化，獲取中長期的外部資金等。證券投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，中油財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮優(yōu)勢，借助企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)大的現(xiàn)金流優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，利用一級市場新股投資，提高資金運(yùn)用效益。
第三，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)。參照《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。{3}近年來，隨著我國金融業(yè)的日益開放，中間業(yè)務(wù)的重要性已成為金融機(jī)構(gòu)的共識。中間業(yè)務(wù)包括債券承銷、財務(wù)顧問和企業(yè)年金管理。中油財務(wù)公司立足于服務(wù)企業(yè)集團(tuán)，已開展了成員單位的債券承銷業(yè)務(wù)。并且利用自己在財務(wù)和金融方面的業(yè)務(wù)專長，為集團(tuán)企業(yè)成員單位提供國內(nèi)外金融市場最新信息，為其投融資決策和經(jīng)營決策提供專業(yè)咨詢服務(wù)。中油財務(wù)公司應(yīng)積極申請企業(yè)年金有關(guān)管理資格，直接參與年金管理；也可以參股已獲得管理資格的機(jī)構(gòu)或擔(dān)任年金理事會的顧問，間接參與年金管理，分享年金市場快速發(fā)展的潛在成果，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)。中油財務(wù)公司的海外業(yè)務(wù)已不再是一片空白，但是缺乏管理經(jīng)驗。應(yīng)積極借鑒國際財務(wù)公司的相關(guān)經(jīng)驗，在開拓中求發(fā)展。
3.以全面風(fēng)險管理的思想為指導(dǎo)，建立全面的風(fēng)險管理體系。轉(zhuǎn)變和改進(jìn)風(fēng)險管理的理念，完善風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，改善風(fēng)險管理方式，使用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和工具。{4}首先對中油財務(wù)公司資金集中管理的風(fēng)險進(jìn)行識別。中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險分為利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。中油財務(wù)公司建立系統(tǒng)內(nèi)部的安全指標(biāo)體系，建立以安全指標(biāo)體系為基礎(chǔ)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險的事前控制，便于風(fēng)險的防范。針對不同的金融風(fēng)險進(jìn)行量化的計量，便于風(fēng)險的事中控制。風(fēng)險發(fā)生后，積極應(yīng)對，分析風(fēng)險發(fā)生的原因，重新評估風(fēng)險管理系統(tǒng)，健全風(fēng)險管理體系。不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制，從公司內(nèi)部防止風(fēng)險的發(fā)生。
四、結(jié)語
中油財務(wù)公司應(yīng)該進(jìn)一步明確和調(diào)整自身的定位，不斷改進(jìn)原有業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，以全面風(fēng)險管理為指導(dǎo)思想，建立全面的風(fēng)險管理體系。中油財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，對加強(qiáng)整個企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)和財務(wù)公司自身的發(fā)展有重要的意義。隨著金融市場的不斷發(fā)展，中油集團(tuán)對中油財務(wù)公司的資金集中管理服務(wù)將會提出更高的要求，運(yùn)用專業(yè)化的投資手段，實現(xiàn)集團(tuán)資金的保值增值是集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的必然要求，也是財務(wù)公司自身積累與發(fā)展壯大的需要?？傊?，隨著中國人民銀行和銀監(jiān)會對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司新增業(yè)務(wù)范圍政策的逐步放寬，行業(yè)監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，財務(wù)公司行業(yè)總體規(guī)模也將會隨之持續(xù)、快速、健康的發(fā)展，前景十分看好。
注釋：
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第9篇：財務(wù)公司的風(fēng)險管理范文
摘要：財務(wù)公司是迎合企業(yè)集團(tuán)發(fā)展需要而產(chǎn)生。本文介紹了財務(wù)公司的基本概念，并就當(dāng)前財務(wù)公司發(fā)展中存在的問題進(jìn)行了分析，最后針對這些問題提出幾點(diǎn)建議。
關(guān)鍵詞 ：財務(wù)公司；發(fā)展；措施
近幾年，我國財務(wù)公司發(fā)展迅速，然而隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展對財務(wù)公司資金運(yùn)作需求的不斷增大，在財務(wù)公司發(fā)展中一些問題凸顯。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，如何解決財務(wù)公司發(fā)展中存在的問題促進(jìn)財務(wù)公司健康發(fā)展對企業(yè)集團(tuán)具有重要現(xiàn)實意義。
一、財務(wù)公司的概述
1.財務(wù)公司的含義
財務(wù)公司是在企業(yè)生產(chǎn)過程中為企業(yè)資金需求提供金融服務(wù)，其資金來源于企業(yè)內(nèi)部，并將資金有效利用的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司從與企業(yè)集團(tuán)性質(zhì)分為企業(yè)附屬財務(wù)公司與非企業(yè)附屬財務(wù)公司。企業(yè)附屬財務(wù)公司是隸屬于企業(yè)集團(tuán)，歸企業(yè)集團(tuán)管理，資金來源于本企業(yè)內(nèi)部融資，資金使用為本企業(yè)服務(wù)但不局限于本企業(yè)；而非企業(yè)附屬財務(wù)公司主要有銀行類附屬財務(wù)公司、獨(dú)立財務(wù)公司等。目前我國財務(wù)公司多以企業(yè)集團(tuán)附屬財務(wù)公司為主。
2.財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍
財務(wù)公司在業(yè)務(wù)范圍上主要可以從事如下業(yè)務(wù)：吸收本企業(yè)成員定期存款，期限不少于3 個月；對外發(fā)行債券；在同業(yè)拆借市場從事同業(yè)拆借；對本企業(yè)成員進(jìn)行貸款或提供融資租賃服務(wù)；為本企業(yè)銷售的產(chǎn)品提供個人消費(fèi)信貸；從事外匯匯款業(yè)務(wù)；為本企業(yè)成員提供理財顧問等咨詢服務(wù)；；為企業(yè)成員提供擔(dān)保；對企業(yè)成本單位提供商業(yè)票據(jù)承兌業(yè)務(wù)以及銀監(jiān)會允許的其他金融業(yè)務(wù)等。
3.財務(wù)公司的特點(diǎn)
（1）業(yè)務(wù)種類多，融合了銀行等金融機(jī)構(gòu)的部分業(yè)務(wù)。在中國，財務(wù)公司多附屬于企業(yè)集團(tuán)，是企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，主要目的為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)。財務(wù)公司在業(yè)務(wù)上有存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、等銀行類業(yè)務(wù)，經(jīng)銀監(jiān)會允許的條件下，可以開展信托、證券投資業(yè)務(wù)。
（2）資金來源有限。我國財務(wù)公司來源于企業(yè)內(nèi)部，資金來源于兩方面：一方面是企業(yè)集團(tuán)注入財務(wù)公司的資本金，保證財務(wù)公司的工作的開展；另一方面是企業(yè)內(nèi)部員工在財務(wù)公司的存款?？梢钥闯觯攧?wù)公司在資金來源方面完全依賴于本企業(yè)，本企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低影響企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的發(fā)展。
（3）監(jiān)督主體的多元化。我國財務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)，是企業(yè)集團(tuán)的一部分，接受企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)督；另外，財務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)，屬于我國金融體系的一部分，而銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行等金融機(jī)構(gòu)，這表明財務(wù)公司的經(jīng)營活動同樣也要受到銀監(jiān)會的監(jiān)督。
二、財務(wù)公司發(fā)展過程中存在的問題
1.行政干預(yù)引起財務(wù)公司獨(dú)立性不強(qiáng)
財務(wù)公司屬于企業(yè)集團(tuán)，在業(yè)務(wù)開展上應(yīng)具有獨(dú)立性。由于財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的下屬公司，在經(jīng)營決策上往往容易受到集團(tuán)總部干預(yù)的影響，導(dǎo)致獨(dú)立性不強(qiáng)。
2.風(fēng)險管理能力有待增強(qiáng)
財務(wù)公司的風(fēng)險主要來源于資金使用方面，由于財務(wù)公司是非銀行類金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)種類多，在資金使用方面存在與銀行類似的風(fēng)險。財務(wù)公司在風(fēng)險管理上存在如下一些問題：一是風(fēng)險管理意識不強(qiáng)，財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的一部分，資金來源于企業(yè)內(nèi)部，主要為本企業(yè)成員服務(wù)，容易使財務(wù)公司更加專注于服務(wù)型，業(yè)務(wù)對象上的限制使財務(wù)公司容易放松資金使用的風(fēng)險管理，引起財務(wù)公司資金運(yùn)作的不規(guī)范。二是貸款擔(dān)保風(fēng)險大。企業(yè)在申請貸款時往往需要抵押擔(dān)保，信用貸款的對象是那些信用好，還貸能力強(qiáng)的企業(yè)，據(jù)中國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司年檢知，我國財務(wù)公司以信用貸款為主，約占總貸款的70%，信用貸款比重明顯高于抵押擔(dān)保貸款比重，而子公司雖然同屬于一個企業(yè)集團(tuán)，但子公司在經(jīng)營中存在不同的信用和還款能力，大量的信用貸款容易導(dǎo)致財務(wù)公司資金流動性差，資金周轉(zhuǎn)周期長，呆賬壞賬問題的多發(fā)。
3.資金使用范圍狹窄
依據(jù)銀監(jiān)會管理規(guī)定，我國財務(wù)公司在業(yè)務(wù)上種類較多。但在實際操作中，財務(wù)公司服務(wù)的對象以企業(yè)內(nèi)部成員為主，業(yè)務(wù)種類上主要有存貸款以及資金結(jié)算等。業(yè)務(wù)范圍明顯少于銀監(jiān)會規(guī)定的內(nèi)容，存在業(yè)務(wù)種類較少的問題。從我國財務(wù)公司年鑒知，我國財務(wù)公司營業(yè)收入主要來源于利息收入，約占80%，收入來源比重嚴(yán)重失衡，存在中間業(yè)務(wù)開發(fā)不足的問題。
4.缺乏專業(yè)的金融人才
財務(wù)公司實質(zhì)是非銀行類的金融機(jī)構(gòu)，而我國財務(wù)公司人員多以企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)人員為主，早期的教育早已不能滿足現(xiàn)代金融發(fā)展的需要，迫切需要專業(yè)的金融人才為財務(wù)公司增添活力，普遍存在新業(yè)務(wù)開展難度大問題，難以實現(xiàn)財務(wù)公司業(yè)務(wù)上根本性轉(zhuǎn)變。
5.資金融資渠道單一，投資結(jié)構(gòu)不合理
財務(wù)公司附屬于企業(yè)集團(tuán)，資金來源以企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資為主，并輔之以債券融資，但進(jìn)行債券融資時，往往會對財務(wù)公司獲利能力、經(jīng)營狀況進(jìn)行考核，達(dá)到銀監(jiān)會要求標(biāo)準(zhǔn)才授予債券融資的權(quán)利，其難度較大。因此僅依靠企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資會限制財務(wù)公司資金規(guī)模。
三、財務(wù)公司應(yīng)對發(fā)展中存在問題的措施
1.增強(qiáng)財務(wù)公司獨(dú)立性，協(xié)調(diào)好服務(wù)與盈利的關(guān)系財務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)建立，其目的是為了企業(yè)集團(tuán)服務(wù)，但企業(yè)集團(tuán)作為獨(dú)立的法人，有著本公司所需的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營計劃，同樣也以盈利為目的。要處理好財務(wù)公司獨(dú)立性與服務(wù)性的關(guān)系，實現(xiàn)與企業(yè)集團(tuán)的共贏。在具體措施上，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)重視財務(wù)公司作用，出臺相關(guān)規(guī)定保證財務(wù)公司業(yè)務(wù)的開展，如集團(tuán)內(nèi)部單位資金集中于財務(wù)公司進(jìn)行結(jié)算等；同時企業(yè)集團(tuán)在對財務(wù)公司的態(tài)度上，應(yīng)制定保護(hù)財務(wù)公司獨(dú)立發(fā)展的規(guī)定，減少對財務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營上過多的行政干預(yù)，轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧?wù)公司提供方向性指導(dǎo)，從制度上保證財務(wù)公司的獨(dú)立性，另外財務(wù)公司要秉持為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)的原則，不應(yīng)一味追求本公司利潤而忽略集團(tuán)利益，處理好服務(wù)與利益的關(guān)系。
2.提高風(fēng)險管理能力
風(fēng)險是每個企業(yè)運(yùn)營中普遍存在的問題，尤其在資金運(yùn)作中風(fēng)險問題更為突出。針對財務(wù)公司對內(nèi)部貸款審查不嚴(yán)、擔(dān)保風(fēng)險大的問題，財務(wù)公司應(yīng)不斷加強(qiáng)管理控制與會計控制，要提高財務(wù)公司員工貸款資金的風(fēng)險意識，通過完善財務(wù)公司資金管理規(guī)章，要求每個部門、每個業(yè)務(wù)都要把好審查關(guān)，做好風(fēng)險管理工作。如在為內(nèi)部成員提供貸款時，要設(shè)定信用貸款和抵押擔(dān)保貸款的標(biāo)準(zhǔn)，減少信用貸款比重，增加抵押擔(dān)保貸款比重，在貸款申請審核上應(yīng)嚴(yán)格按照財務(wù)公司資金管理規(guī)章要求進(jìn)行審查，做好貸款規(guī)模、信用評價工作。此外，要建立風(fēng)險審查機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險評估程序，督促財務(wù)公司對日常經(jīng)營業(yè)務(wù)做好風(fēng)險識別、測量、防范工作，組織專門人員就財務(wù)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行風(fēng)險評估，就存在的風(fēng)險及時解決，降低財務(wù)公司風(fēng)險；同時財務(wù)公司要定期（一般月末）向集團(tuán)總部進(jìn)行風(fēng)險匯總，提供自身風(fēng)險管理水平，如通過創(chuàng)新風(fēng)險管理工具等手段。要實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的信息化管理，充分利用網(wǎng)絡(luò)處理效率高的優(yōu)點(diǎn)，實現(xiàn)重大風(fēng)險的監(jiān)測，建立符合財務(wù)公司發(fā)展要求的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理系統(tǒng)。
3.擴(kuò)寬業(yè)務(wù)范圍
企業(yè)集團(tuán)涉及業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣，合作對象多。一方面財務(wù)公司應(yīng)以企業(yè)集團(tuán)大量的客戶信息資源為依托，在為企業(yè)本部提供金融服務(wù)的同時，向企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)鏈的上游和下游企業(yè)開展金融服務(wù)。另一方面要充分挖掘企業(yè)集團(tuán)自身擁有的豐富的客戶信息資源，在資金使用方面應(yīng)打破依靠貸款利息增加收入的瓶頸，為內(nèi)部成員提供財務(wù)管理、融資租賃等金融服務(wù)。
4.增加專業(yè)人才的比重
財務(wù)公司發(fā)展創(chuàng)新需要人才，一方面財務(wù)公司應(yīng)加大專業(yè)人才招聘力度，在人才引進(jìn)上要注重人才的專業(yè)素養(yǎng)、是否具備扎實的金融知識以及是否具有創(chuàng)新精神的考核，通過人才引進(jìn)可以彌補(bǔ)財務(wù)公司人才的不足，從而為財務(wù)公司新業(yè)務(wù)的擴(kuò)寬提供了人才儲備；另一方面財務(wù)公司應(yīng)不斷加強(qiáng)專業(yè)知識培訓(xùn)，并挑選優(yōu)秀人員深入國內(nèi)或國外成熟的財務(wù)公司開展學(xué)習(xí)活動，同時要建立符合本公司發(fā)展需要的人才管理制度，建立財務(wù)公司人員晉升和考核機(jī)制，實現(xiàn)競爭上崗，增強(qiáng)財務(wù)公司學(xué)習(xí)的動力。
5.增強(qiáng)財務(wù)公司融資能力
財務(wù)公司在融資上應(yīng)不單單局限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資，在具體措施上，財務(wù)公司應(yīng)以企業(yè)集團(tuán)為依托，憑借企業(yè)集團(tuán)良好的信用和雄厚的資金實力，加強(qiáng)與銀行之間的業(yè)務(wù)合作，如將商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)，進(jìn)行短期借款等。此外，財務(wù)公司應(yīng)依據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定中開展的、證券和信托業(yè)務(wù)，建立與相關(guān)公司業(yè)務(wù)往來關(guān)系，不僅可以擴(kuò)寬投資途徑，而且也可以通過變現(xiàn)金融產(chǎn)品滿足融資需求。
總之，財務(wù)公司對推動企業(yè)集團(tuán)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金管理方面發(fā)揮重要作用。但財務(wù)公司在發(fā)展中難免會產(chǎn)生一些問題，這不僅僅是財務(wù)公司的問題，也是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的問題，因此需要企業(yè)集團(tuán)和財務(wù)公司的共同努力從而實現(xiàn)財務(wù)公司的健康發(fā)展。
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