金融供應(yīng)鏈的概念精選(九篇)
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第1篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)鏈融資 物流金融 貿(mào)易金融
中圖分類號：F830.4文獻標識碼：B文章編號：1006-1770(2011)07-017-04
上世紀末，我國企業(yè)開始大范圍推行供應(yīng)鏈式管理方法，其理念被應(yīng)用于各個行業(yè)的管理實踐中。在這一趨勢下，國際市場的競爭模式隨之發(fā)生改變：由企業(yè)與企業(yè)之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橛刹煌a(chǎn)工序及其服務(wù)體系構(gòu)成的供應(yīng)鏈之間的競爭。傳統(tǒng)的生產(chǎn)制造企業(yè)通過外包和全球化走向供應(yīng)鏈的生產(chǎn)組織模式，并發(fā)展出新的企業(yè)生產(chǎn)運作管理方式和商品流通方式以及跨單一企業(yè)組織的合作方式――供應(yīng)鏈管理模式。
一個參與市場活動的組織，其金融端和運營端的活動是相互聯(lián)系和密不可分的。供應(yīng)鏈是在價值鏈的理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，而供應(yīng)鏈金融則是突出了供應(yīng)鏈組織關(guān)系中資金流對這個過程增值的作用，并以此作為整個鏈條的整合，從財務(wù)的視角對整個供應(yīng)鏈發(fā)展目標進行優(yōu)化。
供應(yīng)鏈金融是目前在國內(nèi)外銀行金融實踐中最為熱門的創(chuàng)新產(chǎn)品之一。它是隨著新型的供應(yīng)鏈管理運作模式誕生和發(fā)展的，主要為參與國際競爭的供應(yīng)鏈組織提供一體化金融服務(wù)的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融的運作目標是幫助供應(yīng)鏈企業(yè)最大化資金利用價值，最小化資金的獲得成本，保證供應(yīng)鏈整體健康發(fā)展所需的資金需求。
一、供應(yīng)鏈金融全球化的新問題
傳統(tǒng)的、單一國境內(nèi)的、縱向一體化的生產(chǎn)制造企業(yè)越來越少，通過全球成本的比較優(yōu)勢，不同國家和地區(qū)在全球供應(yīng)鏈中選擇了不同的價值增值節(jié)點。全球產(chǎn)業(yè)的布局和制造業(yè)的升級也隨著供應(yīng)鏈中物流系統(tǒng)的全球化，在不同的國家和地區(qū)完成。
核心企業(yè)通過外包，使得供應(yīng)鏈的加工增值環(huán)節(jié)和實體參與企業(yè)組織分布在不同的國境之內(nèi)，并通過跨國的供應(yīng)鏈管理，發(fā)展出新的企業(yè)生產(chǎn)運作管理方式和商品流通方式以及跨單一企業(yè)組織的合作方式，這就是供應(yīng)鏈管理模式。供應(yīng)鏈全球化模式帶來的主要新問題有：
(一) 庫存堆積兩極化趨勢，加大上下游企業(yè)的資金占用壓力
供應(yīng)鏈組織模式下，使得每個環(huán)節(jié)所持有的庫存與傳統(tǒng)模式發(fā)生重大變化，尤其是在這一“零庫存”的精益供應(yīng)鏈思想的引導下，新型庫存管理模式的出現(xiàn)導致核心企業(yè)無意持有庫存，促使供應(yīng)商和分銷商都必須面臨實物庫存擠占現(xiàn)金，流動性不足的問題。整個供應(yīng)鏈中的庫存堆積在上下游中較為弱勢的企業(yè)上，在整個供應(yīng)鏈產(chǎn)出保持穩(wěn)定的情況下，加劇了這些成員企業(yè)的庫存占比，減少了庫存周轉(zhuǎn)率，也降低了資金周轉(zhuǎn)率。
(二) 供應(yīng)鏈模式下所發(fā)展的大批中小企業(yè)，面臨苛刻的融資環(huán)境
在供應(yīng)鏈的競爭模式中一個突出要素是專業(yè)分工并全球外包。供應(yīng)鏈中的成員企業(yè)不再追求大而全，而是注重某一細分領(lǐng)域的專業(yè)運作。在細分領(lǐng)域中的中小企業(yè)規(guī)模小，且由于過分集中于某一零部件的生產(chǎn)和分銷，導致實物資產(chǎn)、生產(chǎn)條件和企業(yè)資質(zhì)無法與傳統(tǒng)融資主體企業(yè)的要求相匹配。
(三) 賒銷方式取代傳統(tǒng)的國際貿(mào)易結(jié)算方式，融資渠道進一步縮小
根據(jù)SWIFT組織的統(tǒng)計，80%的國際貿(mào)易選擇賒銷作為其主要的結(jié)算方式。賒銷發(fā)展初期主要目的是刺激供應(yīng)鏈下游加大單次的訂貨批量，使得供應(yīng)鏈規(guī)模效應(yīng)突出后，降低成本從而獲得更多的客戶，并提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。但隨著供應(yīng)鏈模式的不斷發(fā)展，除了刺激銷量外，賒銷還被廣泛用于核心企業(yè)優(yōu)化自身的現(xiàn)金流，選擇賒銷的方式往往將資金的壓力繼續(xù)傳導到供應(yīng)鏈上弱勢企業(yè)。而在傳統(tǒng)的銀行國際貿(mào)易融資集中于電匯、信用證、票據(jù)等傳統(tǒng)結(jié)算方式下的融資產(chǎn)品，缺乏基于賒銷方式的產(chǎn)品，使得供應(yīng)鏈中小企業(yè)面臨越來越大的融資壓力。
(四) 匯率波動風險和理財需求出現(xiàn)
在供應(yīng)鏈的利潤和價值增值過程中，由于產(chǎn)業(yè)全球成本優(yōu)勢的分配，導致單一供應(yīng)鏈中必須涉及多國貨幣結(jié)算和支付體系，不可避免需要應(yīng)對匯率波動問題，并由此誕生了避險理財?shù)男枨蟆?/p>
供應(yīng)鏈金融強調(diào)集物流、供應(yīng)鏈管理、協(xié)作以及金融于一體，在兩個或者更多的供應(yīng)鏈成員之間，包括供應(yīng)鏈的外部服務(wù)提供商，通過計劃、執(zhí)行和控制組織之間的資金流來創(chuàng)造更多附加價值的活動。
供應(yīng)鏈金融發(fā)展的原動力是在傳統(tǒng)的生產(chǎn)制造通過外包和全球化走向供應(yīng)鏈的生產(chǎn)組織方式下，延伸出新的企業(yè)生產(chǎn)運作管理方式和商品流通方式以及跨單一企業(yè)組織的合作方式，供應(yīng)鏈金融就是為了應(yīng)對這些變化而誕生的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品。也就是說，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新必須要與供應(yīng)鏈管理的創(chuàng)新同步，才能獲得創(chuàng)新的成功。
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的根本原因，是金融服務(wù)機構(gòu)所面對的服務(wù)對象的組織、管理和協(xié)作模式發(fā)生了改變。這一變化，就迫使金融服務(wù)機構(gòu)必須隨之而變，創(chuàng)新出新的服務(wù)產(chǎn)品以及采用新的服務(wù)體系以順應(yīng)顧客需求的變化。
二、供應(yīng)鏈金融相關(guān)概念辨析
供應(yīng)鏈金融在其發(fā)展和應(yīng)用過程中出現(xiàn)了很多類似和定義范圍相近的概念，本文根據(jù)中文文獻和實際商業(yè)應(yīng)用中的積累，對下面三對常用概念進行辨析。
(一) 供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)鏈融資
從廣義上說，供應(yīng)鏈金融的概念里包含了供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈金融是在保持供應(yīng)鏈上各個參與成員之間的法律和經(jīng)濟上獨立的基礎(chǔ)上，利用中長期的戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用成員之間共享相關(guān)資源、生產(chǎn)能力、信息和風險的一種新型金融服務(wù)方式。
供應(yīng)鏈金融主要是優(yōu)化和再配置供應(yīng)鏈整體上的資金流，進行整個供應(yīng)鏈的融資管理；另外，還應(yīng)該包含從供應(yīng)鏈組織形式的角度，對投資者關(guān)系以及財務(wù)分析等提供一個新的管理視角和方法，也即對企業(yè)和供應(yīng)鏈的投資管理和財務(wù)管理。
供應(yīng)鏈融資，是指面向供應(yīng)鏈當中不同運作環(huán)節(jié)和上下游成員，提供基于供應(yīng)鏈真實交易的融資產(chǎn)品。
在我國的商業(yè)銀行實踐和國外大部分的產(chǎn)品創(chuàng)新中，目前還沒有廣義上的供應(yīng)鏈金融，大都屬于供應(yīng)鏈融資范疇。
(二) 供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資
在國際實踐中，供應(yīng)鏈金融應(yīng)該是傳統(tǒng)國際貿(mào)易的一種延伸。從金融機構(gòu)作為供應(yīng)鏈金融中融資部分的主要資金提供者這一點上來看，服務(wù)目標與傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資差別不大。
但二者在服務(wù)對象方面有所區(qū)別，供應(yīng)鏈金融突破了原來單一的買賣雙方的關(guān)系，延伸至供應(yīng)鏈上下游包括最終消費者及物流服務(wù)提供商在內(nèi)的全部參與方，將參與各方的利益通過優(yōu)化整條鏈的資金流進行有效分配，可以說供應(yīng)鏈金融主要是針對供應(yīng)鏈這個新型的國際貿(mào)易組織和分工形式設(shè)計出來的；而傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資，則僅僅局限于跨國貿(mào)易中的單個買賣雙方之間的貿(mào)易關(guān)系，基于某一家企業(yè)對其進行針對性的業(yè)務(wù)開發(fā)，僅針對單筆貿(mào)易往來提供融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種較少。
簡言之，供應(yīng)鏈金融是一對多的系統(tǒng)性解決方案；傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資是一對一的專項金融服務(wù)。
(三) 供應(yīng)鏈金融與物流金融
廣義上的供應(yīng)鏈金融包含了物流金融。物流金融強調(diào)以物流控制為主導，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資、結(jié)算、保險等產(chǎn)品，是伴隨物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而開發(fā)起來的。推動物流金融發(fā)展的主導者一般是物流服務(wù)提供商，商業(yè)銀行以合作者的身份進入到物流金融產(chǎn)業(yè)中提供資金支持。
供應(yīng)鏈金融，則是強調(diào)金融服務(wù)的專業(yè)性、系統(tǒng)性，將供應(yīng)鏈組織運作中的全部金融服務(wù)有效地整合，利用供應(yīng)鏈中所有參與和非參與物權(quán)轉(zhuǎn)移的成員，優(yōu)化整個供應(yīng)鏈在財務(wù)方面的績效指標。
綜合各類相關(guān)概念，給出如下圖1的概念屬性示意圖：
三、國際供應(yīng)鏈金融實踐與國內(nèi)發(fā)展
(一) 供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)
供應(yīng)鏈金融涉及的不同角色的參與成員很多。從廣義上說，供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)的參與者主要有：
1.實體供應(yīng)鏈本身的上下游企業(yè)和成員，包括制造商（一般而言是一條供應(yīng)鏈的核心企業(yè)）、上游供應(yīng)商、下游客戶等；2.金融服務(wù)機構(gòu)，特殊融資服務(wù)商、銀行、投資者等，狹義上業(yè)務(wù)涉及平衡其他組織的投資和融資需求的機構(gòu)都可以算是金融機構(gòu)參與者，廣義上只要是與原始的或者和間接的借款人之間存在金融協(xié)議的機構(gòu)，包含提供融資服務(wù)、資本投資、安全投資或者風險覆蓋的機構(gòu)，以及信息和咨詢服務(wù)提供商；3.物流服務(wù)提供商，為實體供應(yīng)鏈提供物流外包服務(wù)的成員；4.企業(yè)投資人，包括公共和個人投資者。
就供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象、服務(wù)手段等方面來說，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的產(chǎn)品相比，與其說供應(yīng)鏈金融是一種創(chuàng)新的產(chǎn)品，不如說供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行創(chuàng)新的一整套服務(wù)體系。
(二) 供應(yīng)鏈金融服務(wù)的提供主體
不同的供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以由系統(tǒng)中不同的參與方來完成，而不僅僅依賴于商業(yè)銀行?，F(xiàn)有的國際和國內(nèi)供應(yīng)鏈金融實踐中，可以提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主體有很多：
1.商業(yè)銀行。商業(yè)銀行可以以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資、保理、信用證等中間業(yè)務(wù)為入手點，從銀行原有的融資和擔保類業(yè)務(wù)入手，整合現(xiàn)有的產(chǎn)品，開發(fā)突破傳統(tǒng)的中后臺業(yè)務(wù)操作模式，開發(fā)出適合供應(yīng)鏈管理變化趨勢的產(chǎn)品。國際上的商業(yè)銀行，一般從傳統(tǒng)的國際貿(mào)易入手，按照戰(zhàn)略客戶自身擴張和發(fā)展的要求，設(shè)計和創(chuàng)造向供應(yīng)鏈上下游延伸的金融產(chǎn)品。
2.第三方物流公司。第三方物流公司可以依托自身物流實體網(wǎng)絡(luò)以及物流業(yè)務(wù)，通過與最終客戶的深度接觸和天然的監(jiān)管優(yōu)勢，發(fā)展保險、存貨融資、應(yīng)收款類融資等金融業(yè)務(wù)。這類公司在部分環(huán)節(jié)上與商業(yè)銀行合作，但大多數(shù)業(yè)務(wù)提供子公司或者部門獨立運作。這類公司中目前做的比較好的是下屬于UPS的UPS Capital公司。
3.第三方貿(mào)易平臺公司。第三方貿(mào)易平臺公司則可以利用自己已經(jīng)建立的B-B貿(mào)易交易平臺，依托建立的交易信息平臺和信用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，采用自身的支付系統(tǒng)和財務(wù)處理系統(tǒng)，挖掘平臺用戶的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需求，并提供一整套金融、財務(wù)服務(wù)。此類交易平臺系統(tǒng)最根本的是提供電子化的自動審核單據(jù)服務(wù)。其所提供的支付系統(tǒng)，是取代LC等現(xiàn)有支付方式的一種新的結(jié)算方法。這類公司中，比較突出的是Trade Card公司，該公司采用會員制，該公司是第三方中介公司，需與物流、金融機構(gòu)、保險公司、國際檢驗機構(gòu)結(jié)成合作伙伴關(guān)系后方能具體運作。目前阿里巴巴開始涉足中小企業(yè)信用貸款業(yè)務(wù)，也說明了他們看中了以自身強大用戶信用數(shù)據(jù)和真實交易信息下的美好未來。
4.供應(yīng)鏈上核心企業(yè)。核心企業(yè)大部分是制造商/組裝廠商，但也有行業(yè)主要集中于分銷商（例如，家電產(chǎn)業(yè)）和零售商（例如，零售業(yè)）上。核心企業(yè)開發(fā)供應(yīng)鏈上其他成員（上游、下游、最終客戶）的融資需求，以平穩(wěn)整個供應(yīng)鏈現(xiàn)金流和發(fā)展整個供應(yīng)鏈為管理目標，進行供應(yīng)鏈金融管理。
(三) 國內(nèi)和國際供應(yīng)鏈金融發(fā)展差異
首先，目標客戶的不同。國內(nèi)外金融機構(gòu)開發(fā)供應(yīng)鏈金融系列產(chǎn)品的出發(fā)點不同，導致了所服務(wù)的目標客戶群體的不同。國際上是為了維系老客戶，國內(nèi)上主要是為了開發(fā)新客戶。國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融主要是以中小企業(yè)為主要目標客戶，從營銷中介的角度來尋找與核心企業(yè)相聯(lián)系的供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，并由核心企業(yè)提供信用可靠的潛在客戶名單。國外的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，主要是基于維系與核心企業(yè)（老客戶）的關(guān)系，滿足全球化、供應(yīng)鏈發(fā)展趨勢下老客戶新融資需求，為了解決核心企業(yè)或者說整個供應(yīng)鏈的資金流方面的問題。圍繞核心企業(yè)的發(fā)展瓶頸以及供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，國外的金融機構(gòu)研究具體的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
其次，所提供的具體產(chǎn)品、提供方式也不同。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融所涉及的產(chǎn)品，大都圍繞著存貨質(zhì)押和應(yīng)收帳款質(zhì)押等較為原始的動產(chǎn)質(zhì)押融資產(chǎn)品，大都基于實體和有效的商業(yè)單據(jù)進行融資產(chǎn)品的開發(fā)。國際上的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品， 則是圍繞著整個供應(yīng)鏈中可能出現(xiàn)的融資、投資、現(xiàn)金流、財務(wù)管理等全方位的金融服務(wù)，提供一整套、有體系、能完全覆蓋的產(chǎn)品體系。
四、對我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的建議
在我國整體金融市場發(fā)展不成熟、社會信用體系缺失、法律不完善的環(huán)境下，供應(yīng)鏈金融的開發(fā)主體主要還是商業(yè)銀行。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品與其以往傳統(tǒng)的產(chǎn)品有所不同，需要商業(yè)銀行突破固有一些服務(wù)模式和創(chuàng)新模式來研發(fā)。
(一) 加大“供應(yīng)鏈自償能力”風險管控供應(yīng)鏈這種組織方式的風險有別于傳統(tǒng)的單一企業(yè)所面臨的風險，其風險同時具備系統(tǒng)性、傳遞性、波動性等特點。所以傳統(tǒng)商業(yè)銀行風險管理的側(cè)重點已經(jīng)不適應(yīng)供應(yīng)鏈金融風險控制的要求，需要對以供應(yīng)鏈為單位的企業(yè)群體進行抗風險能力分析和個體授信安排，并對集成后的系統(tǒng)風險重新評估和管理。相比于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風險控制，更強調(diào)主動風險管理和全面風險組合管理。
(二) 建立總分行模式下跨地區(qū)協(xié)作機制
由于供應(yīng)鏈本身地域分散性的特點，導致了供應(yīng)鏈金融所服務(wù)的對象地域同樣分散，在設(shè)計和整合產(chǎn)品資源時，跨地域的總分行之間的協(xié)調(diào)和合作模式會對供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品成效起巨大的作用。
目前跨地域的合作方式還處于較為初級的階段，需要對其進行細化，提高行內(nèi)組織的運作效率和準確性，并提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)的穩(wěn)定性和完整性。
(三) 設(shè)計和開發(fā)創(chuàng)新的標準化可供組合產(chǎn)品
供應(yīng)鏈金融服務(wù)，是一個介于高度定制化和完全通用化產(chǎn)品之間的一種金融產(chǎn)品。
與傳統(tǒng)的企業(yè)和銀行一對一的金融服務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融是一系列的、由金融機構(gòu)為供應(yīng)鏈上所有成員企業(yè)提供金融服務(wù)的產(chǎn)品簇，對供應(yīng)鏈成員個體提供基于供應(yīng)鏈最優(yōu)的不同或者相同的產(chǎn)品和組合，是一種基于行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的視角的集成服務(wù)。
需要先通過分析供應(yīng)鏈通用的一些金融服務(wù)需求，設(shè)計出通用性適中的基礎(chǔ)產(chǎn)品來解決，這樣能通過對這些標準化產(chǎn)品的快速組合滿足整體供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求，提高供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的設(shè)計效率。
而對這些通用性的產(chǎn)品需求的分析和設(shè)計，除了要從現(xiàn)有商業(yè)銀行所能提供的產(chǎn)品中進行篩選和修改之外，還需要對金融服務(wù)需求進行有效的細分和分析，在合理的服務(wù)范圍內(nèi)進行基礎(chǔ)產(chǎn)品的研發(fā)和整合。
當模塊化金融服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計完成后，還需要配套建立一套快速反應(yīng)的模塊組合方式，快速和有效地為金融客戶提供組合后的系列產(chǎn)品。
(四) 培養(yǎng)風險、營銷和整合的專業(yè)人才
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的運用和推廣時，對銀行內(nèi)具有風險識別、產(chǎn)品設(shè)計和營銷整合專業(yè)技能的團隊要求很高。
團隊內(nèi)的成員除了必須具備有專業(yè)全體系供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的專業(yè)設(shè)計技能，還需要能在市場中鑒別客戶，尤其是對運營資金借款有興趣和需求的客戶，需要了解供應(yīng)鏈所涉及的背景材料；能簡單評估潛在借款人的需求規(guī)模和類型，并設(shè)計現(xiàn)有產(chǎn)品的組合方式，開發(fā)相應(yīng)的合約；因為供應(yīng)鏈上下游的相關(guān)性極強，所以要求團隊成員需要具備對最終產(chǎn)品的市場和行業(yè)有全面的知識積累，在風險是雙邊性（買方和賣方均會產(chǎn)生風險）的前提下,需要同時關(guān)注供應(yīng)鏈的上下游。
需要商業(yè)銀行從人才隊伍的建設(shè)上有重點地培養(yǎng)出一個能同時擔負三種職能的專業(yè)化團隊，從而保證供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的設(shè)計、推廣和實施。
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第2篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
【摘 要】隨著經(jīng)濟全球化速度加快，企業(yè)面臨越來越激烈的市場競爭，如何始終保持自身的競爭優(yōu)勢，制定合理的戰(zhàn)略目標并不斷發(fā)展，是企業(yè)亟待解決的問題。實踐證明，軟實力將逐步成為提高企業(yè)競爭力的源泉。其中全供應(yīng)鏈管理已成為越來越多企業(yè)取得成功的有效途徑。本文擬將管理會計與企業(yè)的全供應(yīng)鏈管理相結(jié)合，并對其應(yīng)用進行探討，以期使其能對企業(yè)戰(zhàn)略決策及保持競爭優(yōu)勢起到良好的推動作用。
【關(guān)鍵詞 】制造業(yè) 全供應(yīng)鏈管理 全供應(yīng)鏈管理 管理會計
一、引言
經(jīng)濟全球化，在企業(yè)帶來廣闊發(fā)展空間的同時，也帶來了較大的競爭壓力。科技進步縮短了產(chǎn)品的生命周期，新產(chǎn)品、新技術(shù)被模仿替代的時間差越來越短。因此，全供應(yīng)鏈管理，尤其是基于企業(yè)管理會計理念的全供應(yīng)鏈管理，作為一種新型管理模式，對于保持企業(yè)競爭優(yōu)勢及核心競爭力非常重要，可以為制造業(yè)企業(yè)更好的發(fā)展提供保障。
二、全供應(yīng)鏈管理的概念及特點
（一）全供應(yīng)鏈管理的概念
全供應(yīng)鏈管理從廣義上理解就是整合從最終使用者到最初供應(yīng)商之間的各種關(guān)鍵商業(yè)活動的過程，包括為客戶及利益相關(guān)者提品、服務(wù)及信息等。而從狹義上可理解為一個包含從原材料、生產(chǎn)、存儲、運輸、客戶及服務(wù)的工作計劃。
（二）全供應(yīng)鏈管理的特點
1、以滿足客戶的需求為首要任務(wù)，同時盡量增加客戶價值。在供應(yīng)鏈管理中，客戶的需求是一切的起點，貫穿設(shè)計、生產(chǎn)、銷售全過程，協(xié)調(diào)鏈條上各企業(yè)間的行為。企業(yè)應(yīng)在滿足客戶要求的前提下盡量減少客戶的支出，以達到客戶價值最大化，從而優(yōu)化并提升整條供應(yīng)鏈水平。
2、供應(yīng)鏈管理把供應(yīng)鏈中所有企業(yè)、部門看作一個整體，強調(diào)發(fā)揮整體的力量。供應(yīng)鏈管理從供應(yīng)鏈整體出發(fā)對鏈條的各個環(huán)節(jié)、流程進行分析、改善和協(xié)調(diào)，要求供應(yīng)鏈上的各企業(yè)行為不僅要顧及自身的利益，更要以整條供應(yīng)鏈利益最大化為出發(fā)點和目標。
3、強調(diào)供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間要建立一種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。即與供應(yīng)商、銷售商間不再是單純的競爭關(guān)系，而是一種新型的相互合作、優(yōu)勢互補的合作型關(guān)系。
4、供應(yīng)鏈管理具有更高的目標，強調(diào)通過管理庫存和合作關(guān)系增強整個供應(yīng)鏈的競爭力，通過提高自身的競爭力來提升整體供應(yīng)鏈的實力，而不是僅僅完成一定的市場目標和實現(xiàn)單個企業(yè)的增長。
三、企業(yè)管理會計的概念及特點
（一）管理會計的概念
管理會計是從傳統(tǒng)會計中分離出來與財務(wù)會計并列的、著重為企業(yè)改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益服務(wù)的，將現(xiàn)代化管理與會計融為一體，為企業(yè)的領(lǐng)導和管理人員提供管理信息的會計。它是決策支持系統(tǒng)的重要組成部分。管理會計的最終目標是在滿足社會需求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)價值的最大增值，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。為了應(yīng)對激烈的市場競爭，管理會計已被很多企業(yè)廣泛使用，借以提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，擴大企業(yè)利潤，提升企業(yè)價值。
（二）管理會計的發(fā)展特點
1、傳統(tǒng)的管理會計主要以企業(yè)內(nèi)部各層次的責任單位為主體，更突出以人為中心的行為管理，同時兼顧企業(yè)整體。其工作側(cè)重點主要是為企業(yè)內(nèi)部管理服務(wù)，從企業(yè)經(jīng)營管理的角度獲取數(shù)據(jù)，為責任主體制訂工作目標，控制責任主體的行為，注重管理過程、結(jié)果對企業(yè)內(nèi)部各方面的影響。
2、現(xiàn)在的管理會計不僅局限于單一企業(yè)，而是面向整條供應(yīng)鏈系統(tǒng)，需要將供應(yīng)商、銷售商、客戶及利益相關(guān)者均納入到管理會計的邊界之中；同時管理會計逐步形成包括戰(zhàn)略管理會計、作業(yè)成本管理及價值鏈管理會計等新的管理模式。
四、全供應(yīng)鏈對管理會計的影響
（一） 可用信息的互惠性
供應(yīng)鏈要求在管理會計系統(tǒng)中能夠檢索出高品質(zhì)的數(shù)據(jù)。同時，這些數(shù)據(jù)應(yīng)該是可用而互惠的，與供應(yīng)鏈有關(guān)的合作伙伴有使用的權(quán)利及提供信息的義務(wù)。例如，有助于跟蹤和追查供應(yīng)鏈的處理器系統(tǒng)，能夠評估其他合作伙伴如何連鎖經(jīng)營，提供合作伙伴產(chǎn)品的介紹，也可以反映消費群體購買產(chǎn)品和回饋消費者的滿意度。因此，傳統(tǒng)的管理信息質(zhì)量標準（精確度、完整性、及時性等）應(yīng)向以互惠的可用信息作為目標和衡量標準而轉(zhuǎn)變。
（二）資產(chǎn)管理的全局性
在供應(yīng)鏈中，不同的合作伙伴將傾向于投資供應(yīng)鏈的共同目標。這種特定資產(chǎn)投資的發(fā)生，在不妨礙個別公司的盈利能力時，能使作為一個整體的供應(yīng)鏈達到最好的盈利狀態(tài)。通常的資產(chǎn)代表未來現(xiàn)金流入的價值，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的資產(chǎn)管理減少了因為分布不均或信息不共享而造成的多余的資產(chǎn)儲備或投資，可以在更合理的情況下再分配資源，增加應(yīng)用盈余資產(chǎn)的透明度。
（三）管理投資組合風險的全面性
供應(yīng)鏈的投資組合不僅給公司創(chuàng)造了更多的機會，也帶來了風險的多樣性。管理會計要求針對供應(yīng)鏈的特性加強對投資組合的風險管理。不但要關(guān)注自身的投資組合風險，也要重視合作伙伴的投資動向，便于及時對各種風險進行預測及分析。
五、管理會計方法在全供應(yīng)鏈管理中的應(yīng)用
（一）基于控制資金成本的全供應(yīng)鏈金融管理方法
供應(yīng)鏈金融管理是指整個鏈條中與貨物的運動和儲存聯(lián)系在一起的流動資金管理。供應(yīng)鏈金融管理合并了所有貿(mào)易伙伴之間和他們的金融機構(gòu)之間的經(jīng)營和財務(wù)管理等。全供應(yīng)鏈的金融管理可以幫助買家和賣家管理現(xiàn)金流，減少過多的現(xiàn)金余額，降低融資成本。
第3篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
關(guān)鍵詞：不確定環(huán)境 供應(yīng)鏈金融 實體交易
引言
受國際復雜經(jīng)濟形勢和我國經(jīng)濟體制改革的影響，當前國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境處于動態(tài)發(fā)展變革期，經(jīng)濟形勢錯綜復雜，行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈整體外部環(huán)境呈現(xiàn)不確定性，大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展形勢也并不樂觀，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展隨著經(jīng)濟形勢的衰退也進入了“冬眠期”，從行業(yè)供應(yīng)鏈角度的金融體系建設(shè)和供應(yīng)鏈實體交易決策的研究就顯得尤為重要。
另一方面，隨著國家經(jīng)濟體制改革力度的不斷加大，許多企業(yè)也紛紛進行了企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略規(guī)劃的調(diào)整改革，如國內(nèi)一些裝備制造企業(yè)為適應(yīng)市場需求的發(fā)展，從客戶滿意度方面出發(fā)改變傳統(tǒng)的以生產(chǎn)制造為主的運營模式，逐漸實現(xiàn)了向工業(yè)服務(wù)商的戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型。企業(yè)間的改革創(chuàng)新發(fā)展，必然導致行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)供應(yīng)鏈體系的變革動蕩，造成各節(jié)點企業(yè)在供應(yīng)鏈體系中的角色和定位轉(zhuǎn)變。這樣不確定的環(huán)境在很大程度上改變了供應(yīng)鏈上整體資金流的運作動向，對供應(yīng)鏈實體企業(yè)之間的交易決策制定造成嚴重的信息紊亂影響，制約了行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融體系的健全發(fā)展。
因此，在當前不確定環(huán)境下，要保證和維護供應(yīng)鏈實體交易決策的環(huán)境穩(wěn)定性，必須要從供應(yīng)鏈金融體系的建立入手，清除供應(yīng)鏈實體企業(yè)間的思想障礙和風險因素，充分利用現(xiàn)代科技力量，建立健全信息共享機制和市場需求預測體系，維護供應(yīng)鏈實體交易活動的整體穩(wěn)定性。
供應(yīng)鏈金融理論研究現(xiàn)狀梳理
對于供應(yīng)鏈金融的概念理解，學者較多的定位于融資模式方面。
（一）國外供應(yīng)鏈金融理論研究闡述
供應(yīng)鏈金融是近年來發(fā)展較熱的一類融資模式，國外學者對這方面的研究熱情也處于持續(xù)升溫的狀態(tài)，一大批相關(guān)學術(shù)研究成果不斷涌現(xiàn)。Michael Lamoureux（2008）等人認為供應(yīng)鏈金融是從企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境領(lǐng)域，對資金獲取和資本成本合理配置的機制。E Camerinelli（2009）充分分析了銀行等金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈融資管理過程中的角色和作用，并從價值鏈增值的角度深入研究了供應(yīng)鏈金融理論。HC Pfohl和 M Gomm（2009）對當時的研究現(xiàn)狀進行總結(jié)梳理，發(fā)現(xiàn)并抓住資本成本這一研究“斷層”，提出了相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融概念框架和數(shù)學模型。ML Gomm（2010）針對供應(yīng)鏈金融問題提出了調(diào)查模型并得出供應(yīng)鏈金融理念不僅能夠提高供應(yīng)鏈銷售量和投資量，還能夠提高資本成本利率的結(jié)論。
（二）國內(nèi)供應(yīng)鏈金融理論研究闡述
閆俊宏（2007）等從中小型企業(yè)的角度出發(fā)，討論了基于供應(yīng)鏈金融的企業(yè)融資模式，并針對供應(yīng)鏈條資金流的流動過程設(shè)計了三種相應(yīng)的融資模式，并做了相關(guān)的對比分析工作。馮瑤（2008）將供應(yīng)鏈所有節(jié)點企業(yè)、行業(yè)附屬及銀行等相關(guān)機構(gòu)綜合關(guān)聯(lián)分析，主要強調(diào)了模式創(chuàng)新對供應(yīng)鏈整體網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的影響。胡躍飛（2009）等對供應(yīng)鏈金融的概念界定做了深層次的研究分析，從財務(wù)的發(fā)展演變過程角度分析了相關(guān)經(jīng)濟環(huán)境對供應(yīng)鏈金融理論發(fā)展的影響。熊熊（2009）等運用數(shù)學建模的科學理論思想，對信用風險產(chǎn)生的融資影響進行定性分析，很大程度上提升了對這種融資模式產(chǎn)生積極影響的評估標準。劉生華（2011）將供應(yīng)鏈金融的風險體系從“三個維度”進行了深入分析探討，并針對三方面的信用風險提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。
本文認為供應(yīng)鏈金融就是在傳統(tǒng)融資渠道和方式的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種以基于供應(yīng)鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的融資理論方法。隨著供應(yīng)鏈金融管理模式的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融風險因素也逐漸顯現(xiàn)出來，這主要是供應(yīng)鏈實體企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間的信息不對稱現(xiàn)象造成的。風險因素長期積累之后，供應(yīng)鏈金融體系就會出現(xiàn)嚴重的風險危機，嚴重影響供應(yīng)鏈實體企業(yè)之間交易決策的制定。
供應(yīng)鏈實體交易決策過程產(chǎn)生的問題分析
在供應(yīng)鏈實體交易決策研究領(lǐng)域，通過以上總結(jié)分析可以看出，成本控制一直是研究的相關(guān)熱點問題。本文對供應(yīng)鏈實體交易過程中影響成本控制的幾類因素進行分類討論，并總結(jié)了供應(yīng)鏈實體交易理論發(fā)展和決策實施過程中的相關(guān)問題，具體如下：
（一）決策制定條件不充分
行業(yè)領(lǐng)域所處的宏觀環(huán)境產(chǎn)生的動態(tài)因素對供應(yīng)鏈各實體企業(yè)之間的交易活動影響較為嚴重，宏觀環(huán)境有內(nèi)外兩方面。其中外部環(huán)境的影響因素主要包括政府相關(guān)政策實施、經(jīng)濟形勢波動以及行業(yè)領(lǐng)域相關(guān)突發(fā)擾動事件的發(fā)生等；而企業(yè)內(nèi)部環(huán)境條件包括企業(yè)規(guī)模大小、產(chǎn)品性能高低、企業(yè)信譽程度以及品牌影響力等。供應(yīng)鏈各實體組織要想進行相關(guān)交易活動，首先要充分考慮企業(yè)內(nèi)部條件是否符合，進而結(jié)合當前外部環(huán)境現(xiàn)狀制定交易決策。而當前供應(yīng)鏈管理過程中對于各實體交易者之間信息共享機制的建設(shè)并不全面，信息傳遞過程并不暢通，交易活動雙方信息不對稱的情況時有發(fā)生，這都很大程度上改變著企業(yè)之間的交易活動的進行狀況和決策制定；另一方面，當前外部環(huán)境中政策條件和經(jīng)濟條件都處于較不確定的狀態(tài)，各行業(yè)領(lǐng)域也頻繁發(fā)生各類隨機擾動事件，嚴重擾亂企業(yè)雙方交易決策的執(zhí)行力。
（二）機會主義思想盛行
機會主義的產(chǎn)生主要是人性自私的一面和交易雙方信息不透明導致的，在供應(yīng)鏈實體交易決策實施過程中，參與交易的實體企業(yè)往往更多的從自身利益最大化角度出發(fā)，為增加自身利益故意扭曲信息實際信息，放大相關(guān)不真實信息影響，以擾易對方的決策判斷力，甚至損害其他實體企業(yè)利益。為防止和降低機會主義思想帶來的影響，供應(yīng)鏈實體交易過程往往會增加相應(yīng)的認證、檢驗等過程，這都在很大程度上增加了供應(yīng)鏈實體交易過程的復雜性和交易成本，降低了供應(yīng)鏈整體資金流的運作效率。
（三）市場預測機制不健全
市場需求信息直接決定著企業(yè)和供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃方向和生產(chǎn)計劃的制定實施，所以供應(yīng)鏈應(yīng)該建立健全市場信息的預測分析機構(gòu)，為供應(yīng)鏈實體企業(yè)之間提供更多交易機會，建立更廣闊的交易平臺。但是當前供應(yīng)鏈管理的側(cè)重點仍較多的集中于供應(yīng)鏈上游企業(yè)的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，對于供應(yīng)鏈下游企業(yè)快速響應(yīng)市場需求預測體系的建設(shè)方面關(guān)注較少。市場預測機制功能體系的不完善，會造成供應(yīng)鏈整體運營信息的缺失，不能快速做出響應(yīng)市場需求，阻礙供應(yīng)鏈整體運營發(fā)展的同時，也不能為各實體企業(yè)之間的交易決策提供數(shù)據(jù)參考依據(jù)。
供應(yīng)鏈實體交易決策過程問題優(yōu)化措施
（一）供應(yīng)鏈實體交易決策環(huán)境優(yōu)化措施
供應(yīng)鏈行業(yè)外部環(huán)境方面，針對外部擾動因素的動態(tài)隨機干擾影響，首先針對供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立干擾因素分析收集組織機構(gòu)，調(diào)研深挖行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)外傳統(tǒng)干擾因素的產(chǎn)生原因和解決措施，并分類統(tǒng)計建立相應(yīng)的擾動事件“數(shù)據(jù)池”，當外部環(huán)境發(fā)生類似擾動事件時，可迅速調(diào)動相關(guān)數(shù)據(jù)對當前擾動事件進行分析判斷，調(diào)用傳統(tǒng)的應(yīng)對解決方案；其次，將擾動響應(yīng)機制推廣到供應(yīng)鏈各實體企業(yè)，全面建設(shè)擾動事件響應(yīng)組織，充分利用各實體企業(yè)不同的企業(yè)文化理念，發(fā)揮企業(yè)間的創(chuàng)新能力，豐富健全供應(yīng)鏈擾動事件響應(yīng)機制，為供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)提供良好的實體交易環(huán)境。
供應(yīng)鏈實體企業(yè)內(nèi)部條件方面，以提高供應(yīng)鏈整體發(fā)展能力為目標，加強實體企業(yè)間信息共享力度，促進企業(yè)之間的全面合作和協(xié)同發(fā)展。另外，鼓勵供應(yīng)鏈實體企業(yè)之間互幫互助，共同提高企業(yè)整體實力，為實體企業(yè)彼此提供強有力的合作伙伴，保證供應(yīng)鏈實體交易決策的順利執(zhí)行。
（二）供應(yīng)鏈實體交易決策思想優(yōu)化措施
機會主義思想的影響程度由供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)之間的協(xié)同合作力度和合作頻率所決定，隨著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴張，行業(yè)領(lǐng)域各節(jié)點企業(yè)之間的接觸密度和業(yè)務(wù)往來頻率會越來越高，實體企業(yè)之間的機會主義思想就會逐漸弱化，聯(lián)盟共贏的思想將快速發(fā)展。
因此，首先應(yīng)對供應(yīng)鏈整體企業(yè)灌輸供應(yīng)鏈金融理論思想，使得各節(jié)點企業(yè)充分認識到供應(yīng)鏈管理中聯(lián)盟共贏的重要性，并通過各節(jié)點企業(yè)領(lǐng)導層自上而下的對企業(yè)進行聯(lián)盟思想的改革和共贏意識的提升，為實體企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作提供基本的思想保證；其次，通過大力推進供應(yīng)鏈下游企業(yè)對于市場信息的快速響應(yīng)機制建設(shè)，以及不斷將客戶信息傳遞到供應(yīng)鏈上層，使得上游供應(yīng)商、制造商更多地接觸到來自市場的需求信息，并不斷加強彼此之間業(yè)務(wù)往來，提高交易活動的發(fā)生率，通過實際業(yè)務(wù)交流來弱化機會主義思想，提高企業(yè)之間對于聯(lián)盟共贏思想的認識；最后，建立供應(yīng)鏈聯(lián)盟共贏思想宣傳組織機構(gòu)，專門負責供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的思想宣傳和建設(shè)工作，同時嚴厲打擊供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)之間的機會主義思想，通過教育和宣傳等方式使企業(yè)充分認識到在供應(yīng)鏈環(huán)境下機會主義思想的弊端，并從根本上杜絕機會主義思想的盛行，為供應(yīng)鏈實體交易決策環(huán)境提供良好信譽保證。
（三）供應(yīng)鏈實體交易市場預測體系優(yōu)化措施
首先，要從供應(yīng)鏈整體上強化下游實體企業(yè)對于市場需求信息預測機制建立的重視程度，通過相應(yīng)培訓和激勵措施，選拔優(yōu)秀的市場推廣專員，打造特定的市場需求信息調(diào)研搜集團隊，并通過對調(diào)研信息的分類整理和統(tǒng)計分析，建立相應(yīng)的客戶需求信息數(shù)據(jù)庫，為供應(yīng)鏈金融體系的建立提供實時動態(tài)準確的數(shù)據(jù)信息支持；其次，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)科技力量，如條碼掃描、基于物聯(lián)網(wǎng)的RFID射頻掃描技術(shù)，將各種信息掃描收集終端充分運用到市場信息搜集的工作中，快速準確的搜集市場需求信息，為供應(yīng)鏈實體企業(yè)間的交易提供準確的數(shù)據(jù)參考信息；最后，運用相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析軟件，對數(shù)據(jù)進行聚類挖掘，充分提取其中所蘊含的知識信息，了解客戶需求和潛在的需求方向，為企業(yè)生產(chǎn)計劃和營銷規(guī)劃提供準確的市場定位；加大力度維護和提高供應(yīng)鏈信息化管理系統(tǒng)的集成性，將供應(yīng)鏈上下游各節(jié)點企業(yè)之間的信息化系統(tǒng)充分銜接，建立專門的信息化管理團隊維護各企業(yè)之間的信息化接口，保證信息傳遞的順暢。在此基礎(chǔ)上充分運用各類信息傳遞系統(tǒng)，如EDI等信息傳遞技術(shù)等，將市場需求信息快速反映到上游制造商和供應(yīng)商，保證供應(yīng)鏈上下游信息管理的一致性，促進行業(yè)內(nèi)供應(yīng)鏈各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點企業(yè)之間的交易決策制定。
綜上所述，供應(yīng)鏈金融體系的整體建立和市場信息共享、預測體系的健全仍將是供應(yīng)鏈實體交易決策優(yōu)化的主要途徑和目標，供應(yīng)鏈所有節(jié)點企業(yè)應(yīng)該通過彼此的協(xié)同合作快速建立健全相應(yīng)的市場預測體系機構(gòu)，降低當前不確定環(huán)境下的各類干擾因素的影響，提高供應(yīng)鏈實體交易決策的運維管理能力。
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第4篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 供應(yīng)鏈金融 尖點突變 營運資金
隨著市場經(jīng)濟的日益全球化，供應(yīng)鏈管理已成為產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，市場競爭的重要方式表現(xiàn)為不同供應(yīng)鏈之間的整體競爭。隨著供應(yīng)鏈物流和信息流管理的日益完善，也對供應(yīng)鏈財務(wù)層面的管理提出了新要求。供應(yīng)鏈金融作為一種新型融資模式，受到了學術(shù)界和企業(yè)界廣泛的關(guān)注。本文的研究目的是從供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性視角，給出分析供應(yīng)鏈金融的生態(tài)環(huán)境的一種路徑，以從某種程度上豐富供應(yīng)鏈金融的研究。
供應(yīng)鏈金融
（一）供應(yīng)鏈金融研究綜述
供應(yīng)鏈的概念是在價值鏈理論基礎(chǔ)上進一步發(fā)展而來的，最早出現(xiàn)在20世紀80年代末。Christopher認為，供應(yīng)鏈是一個組織網(wǎng)絡(luò)，所涉及的組織從上游到下游，在不同的過程和活動中對交付給最終用戶的產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)生價值（Simon C，2000）。Allen N Berger（2004）等人最早提出了關(guān)于中小企業(yè)融資的一些新的設(shè)想及框架，初步提出了供應(yīng)鏈金融的思想。
陳祥鋒（2008）主要通過模型分析的方式研究了資金約束條件下，供應(yīng)鏈外部融資服務(wù)和內(nèi)部融資服務(wù)為供應(yīng)鏈帶來的收益，并認為供應(yīng)鏈金融服務(wù)能有效地增加供應(yīng)鏈的總體收益（閆俊宏等，2007）。鄒武平（2009）分析了供應(yīng)鏈金融的三種基本模式：應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預付賬款融資模式，作為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在一定程度上破解了中小企業(yè)的融資困境（胡躍飛等，2009）。
總體來看，國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融的研究雖起步較晚，但發(fā)展較快。在我國近幾年的供應(yīng)鏈金融理論與實務(wù)研究中，關(guān)于供應(yīng)鏈金融的概念界定、具體模式已基本取得了共識，基于銀行視角、核心企業(yè)視角、物流視角等角度對供應(yīng)鏈金融的研究也取得了豐富的研究成果。但是，基于金融生態(tài)系統(tǒng)的視角研究供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題方面還存在不足，而這正是該領(lǐng)域值得進一步深入探討的方向。
（二）供應(yīng)鏈金融的國內(nèi)實踐
深圳發(fā)展銀行是我國國內(nèi)第一家提倡供應(yīng)鏈金融的銀行?；诠?yīng)鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，興業(yè)銀行、招商銀行以及一些傳統(tǒng)國有銀行也都推出了此項服務(wù)。這些銀行結(jié)合自身的實際情況，形成了各具特色的供應(yīng)鏈金融品牌，獲得了顯著的成效。
2003年深發(fā)展在業(yè)內(nèi)首次提出了“自償性貿(mào)易融資”理念，率先推出了“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式。2005年提出發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型策略。2006年深發(fā)展推出了“供應(yīng)鏈金融”品牌，并在產(chǎn)品、流程等方面開展了深化創(chuàng)新。2007年興業(yè)銀行推出“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品，試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。招商銀行是國內(nèi)電子銀行市場的領(lǐng)先者。2005年電子票據(jù)在招商銀行面世，2008年招商銀行全面推出了U-BANK6.0。國內(nèi)商業(yè)銀行推出的特色供應(yīng)鏈融資服務(wù)，在很多大型、穩(wěn)固的行業(yè)供應(yīng)鏈中已得到應(yīng)用，已成為金融機構(gòu)、中小企業(yè)、物流公司共同關(guān)注的焦點。
根據(jù)國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融的理論研究和應(yīng)用實踐，本文定義供應(yīng)鏈金融是從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)聯(lián)系在一起，將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中來，為所有成員企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）提供系統(tǒng)性的融資安排。因此，企業(yè)可以借助它獲得金融機構(gòu)資金支持的機會，從而緩解營運資金短缺的問題。
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義及構(gòu)成
（一）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義
現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展離不開金融的支持，而金融的良好運行更加需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境（楊晏忠，2007）。同樣供應(yīng)鏈金融要想實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，也離不開一個良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境的支持。金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征也是供應(yīng)鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)所具備的。因此，通過參照生態(tài)學的原理和方法以及學者對金融生態(tài)的定義，對“供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)”做一個系統(tǒng)的闡釋。
本文將供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)劃分為兩部分：供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)是一個動態(tài)平衡系統(tǒng)，它是由供應(yīng)鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間相互作用、相互影響而形成的。在這個系統(tǒng)中，外部生態(tài)環(huán)境構(gòu)成各參與主體行動選擇的約束條件，而參與主體的創(chuàng)新活動又可以對已有的生態(tài)環(huán)境進行改善，并進而推動參與主體產(chǎn)生新的行動。
（二）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成
供應(yīng)鏈金融實質(zhì)上是對供應(yīng)鏈金融資源的整合。它主要涉及以下參與主體：一是資金的需求主體，包括供應(yīng)鏈核心企業(yè)、供應(yīng)商等；二是資金的供給及支付結(jié)算服務(wù)的提供主體，主要是商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)；三是環(huán)節(jié)外包主體，包括物流公司、倉儲公司、保險公司等；四是監(jiān)管機構(gòu)，主要是指各級銀監(jiān)部門。
它的外部環(huán)境涉及以下內(nèi)容：一是制度環(huán)境，首先是相關(guān)的法律法規(guī)，比如動產(chǎn)抵押登記原則、受償?shù)膬?yōu)先順序等法律。其次是司法體系。另外還包括監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)監(jiān)管制度；二是技術(shù)環(huán)境，包括金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。
完整的供應(yīng)鏈金融體系除了包括供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境以外，還應(yīng)包括供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品以及供應(yīng)鏈金融市場。供應(yīng)鏈金融具體產(chǎn)品主要是指金融機構(gòu)提供的信貸類產(chǎn)品，如存貨質(zhì)押貸款、保理、預付款融資等信貸產(chǎn)品。此外，金融機構(gòu)還提供中間增值服務(wù)，如財務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理等服務(wù)。從供應(yīng)鏈融資市場來看，它基本上屬于短期的貨幣市場，從融資用途和期限的角度看，基本上可以歸入廣義的短期流動資金授信的范疇。
尖點突變模型的特點及原理
（一）尖點突變模型的特點
法國數(shù)學家雷內(nèi)·托姆于1972年提出了突變理論，這是一門用來研究各種突變現(xiàn)象的新興學科，主要方法是將各種現(xiàn)象歸納到不同類別的拓撲結(jié)構(gòu)中，討論各類臨界點附近的非連續(xù)特性。雷內(nèi)·托姆歸納出了七種初等突變模型，其中尖點突變是最簡單最常用的模型（見圖1）。它具有以下典型特點：
多模態(tài)性。對于控制變量的某些取值，系統(tǒng)可能出現(xiàn)多個不同的狀態(tài)。
不可達性。中間皺褶部分有一個不穩(wěn)定的平衡位置，系統(tǒng)不可能處于此位置。
滯后性。突變發(fā)生在分叉集線上，從上葉跳到下葉與從下葉跳到上葉發(fā)生的位置不一樣。
突跳性。突跳性指的是系統(tǒng)從一葉到另一葉過渡時出現(xiàn)突跳現(xiàn)象。
（二）尖點突變模型的原理
尖點突變模型的勢函數(shù)方程為：
v（x）=x4+ux2+vx+c （1）
其中，x是狀態(tài)變量，u、v是控制變量。令v`（x）=0得出勢函數(shù)的平衡曲面方程M：
4x3+2ux+v=0 （2）
由v``（x）=0求出勢函數(shù)的奇點集S：
12x2+2u=0 （3）
聯(lián)立v`（x）=0與v``（x）=0，消去狀態(tài)變量，得到分叉集B：
8u3+27v2=0 （4）
平衡曲面是勢函數(shù)所有臨界點的集合，奇點集是所有在平衡曲面上有豎直切線的點的集合，分叉集B是所有使狀態(tài)變量x產(chǎn)生突跳的控制變量的點的集合。
圖1為尖點突變模型的突變流形和控制平面。平衡曲面由三層組成：上葉、下葉、中葉。分叉集B（b1Ob2）是奇點集S在控制變量所在平面的投影，是系統(tǒng)發(fā)生突變的臨界位置。當控制變量沒有越過分叉集時，（u，v）的平穩(wěn)變化會引起x的平穩(wěn)變化；越過分叉集時，x會產(chǎn)生不連續(xù)的變化，表現(xiàn)出狀態(tài)的不穩(wěn)定性。如圖1所示，A1出發(fā)演化到A2，當接近中葉邊緣時，只要控制變量有微小的變化，系統(tǒng)的狀態(tài)就會發(fā)生突變。從C1到C2演化路徑中，控制變量的連續(xù)變化引起狀態(tài)變量的連續(xù)變化，從而系統(tǒng)是穩(wěn)定的。
平衡曲面方程實際上是一個關(guān)于x的一元三次方程4x3+2ux+v=0，實根數(shù)目由判別式=8u3+27v2的符號決定。>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)；
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)尖點突變模型的構(gòu)建
（一）實證研究
1.公司概況及發(fā)展。ABC鋼鐵有限公司（以下簡稱ABC公司）成立于2001年，是一家中小型服務(wù)經(jīng)銷企業(yè)。國內(nèi)鋼鐵供應(yīng)鏈條是“鐵礦石-鋼鐵生產(chǎn)-鋼鐵經(jīng)銷-各類用戶”，ABC公司處于該鏈條的中游，扮演著經(jīng)銷商和采購商兩個角色。它的上下游合作伙伴都是實力強大的大中型企業(yè)。
2001-2004年恰逢我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級階段，國內(nèi)高級板材缺乏，需求量持續(xù)增加。ABC公司把握發(fā)展機遇，得到了迅速發(fā)展。2002年底公司總資產(chǎn)2536萬元，銷售收入達到11534萬元，實現(xiàn)凈利潤834萬元。2003年底銷售收入達到22796萬元，凈利潤達到1757萬元。但是銷量的迅速增加也使ABC公司面臨著巨大的營運資金壓力（見表1）。
由表1可知，盡管公司流動資產(chǎn)從2002年的2 533萬元迅速增加到2003年度的4 538萬元。但其中絕大部分都是依賴于預付賬款和應(yīng)收賬款的迅速增加，而貨幣資金卻急劇減少。ABC公司在穩(wěn)固的供應(yīng)鏈交易關(guān)系下，短時間內(nèi)雖然獲得了迅速發(fā)展，但同時也帶來了大量的應(yīng)收賬款和預付賬款，面臨著嚴重的流動資金缺口。
2.融資困境及其化解。ABC公司屬于中小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模有限、財務(wù)制度不健全等原因，很難通過資本市場直接融資。它的融資困境表現(xiàn)在：自身信用水平較低，無法滿足實現(xiàn)信用授信的條件；通過擔保公司獲得擔保授信，會導致融資成本過高；固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重很低，難以通過抵押授信解決資金缺口。因此，傳統(tǒng)貸款方式不能幫助它破解流動資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。
EF商業(yè)銀行根據(jù)ABC公司供應(yīng)鏈和財務(wù)狀況的特點，2004年，提供了采購階段的“未來貨權(quán)質(zhì)押授信”融資產(chǎn)品，提供了 2000萬授信額度。2006年，雙方辦理了銷售階段的“應(yīng)收賬款保理”融資，獲得4600萬元授信余額。
3.尖點突變模型的應(yīng)用。阿伯丁大學“2008供應(yīng)鏈金融市場的狀態(tài)”的調(diào)查報告總結(jié)出四條與供應(yīng)鏈金融有關(guān)的績效指標：平均現(xiàn)金周期、過去一年現(xiàn)金周期的相對改進量、應(yīng)付賬款天數(shù)、應(yīng)收賬款天數(shù)。本文選用影響營運資金周轉(zhuǎn)四項關(guān)鍵指標：應(yīng)收賬款余額、預付賬款余額、貨幣資金余額和存貨余額，通過對主要指標尖點突變模型的建立，分析當年各指標的數(shù)據(jù)是否發(fā)生了突變（見表2）。
利用尖點突變模型來分析2004-2008年間，ABC公司營運資金四項指標數(shù)據(jù)變化所隱含的突變信息。首先對預付賬款余額進行尖點突變分析。考慮到尖點突變函數(shù)是四次函數(shù)，因而先用四次函數(shù)來擬合歷史數(shù)據(jù)。取時間為自變量x（以2004年為基準，作為第一年，其他年度依此類推），取預付賬款余額為函數(shù)y，用四次多項式以最小二乘法擬合表中的數(shù)據(jù)（見表3），得到的四次多項式為：
Y（x）=-64.5x4+842x3-3780x2+6706.5x-1810 （5）
從圖2中可以看出，運用四次多項式擬合的結(jié)果非常好，相對誤差極其小。實際應(yīng)用中，通過對四次多項式進行初等變換得出尖點突變模型的勢函數(shù)方程，設(shè)四次多項式為：
y（m）=a0+a1m+a2m2+a3m3+a4m4 （6）
為消去（6）式中的三次項，令m=x-n，n=a3/4a4，（6）式變?yōu)椋?/p>
F（x）=b0+b1x+b2x2+b4x4 （7）
其中：
進行變量代換，令得：v（x）=x4+ux2+vx+c，得尖點突變模型的標準形式。
對（5）式進行初等變換，得：
n=a3/4a4=-13.05，b0=-557410.9，b1=911618.4，b2=-36721.8，b4=-64.5。
再進行變量代換，得u=569.33，v=-14133.62，c=8642.03，即尖點突變模型為v（x）=x4+569.33x2-14133.62x+
8642.03。
計算該尖點突變模型的分叉集：
B=8u3+27v2=8×（569.33）3+27×（-14133.62）2>o
同理，對應(yīng)收賬款余額、貨幣資金余額及存貨余額進行突變分析，會發(fā)現(xiàn)分叉集也都大于0。分叉集>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)。
中小企業(yè)流動資金的占用主要為預付賬款、應(yīng)收賬款、存貨和貨幣資金，因此影響中小企業(yè)營運能力的主要因素可用這四個指標的余額來表示。運用主成分分析法對這四個變量進行處理，合成為兩個綜合指標。
u=0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4
v=-0.040x1+0.918x2+0.182x3+
0.805x4
主成分u、v解釋了全部方差的83.115％，基本概括了原始數(shù)據(jù)的大部分信息。把u和v的表達式帶入尖點突變模型的勢函數(shù)方程，可得該模型的突變條件：
4[0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4]3+27[-0.040x1+0.918x2+
0.182x3+0.805x4]2
當企業(yè)營運資金的關(guān)鍵指標值滿足公式（8）時，資金鏈條會面臨斷裂的危險，發(fā)生突變。由上述結(jié)果可以判斷，2004-2008年間ABC公司的營運資金流轉(zhuǎn)未發(fā)生突變。這與ABC公司利用供應(yīng)鏈金融后的實際發(fā)展情況相符。ABC公司2004年獲得融資后，有效解決了現(xiàn)金不足的壓力。2005年末銷售收入達到27396萬元，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長到6799萬元。2006年獲得融資后，應(yīng)收賬款的占用問題得到了較好的解決。2006年，公司的銷售收入和資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長。
（二）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)定性分析
本文運用定性的方法對供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)進行突變分析。平衡曲面是狀態(tài)變量，代表供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的總體狀況，它受u（代表供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量水平）和v（代表供應(yīng)鏈成員中小企業(yè)信用評級）兩個控制變量的影響。
當
政府完善相關(guān)法律制度，鼓勵銀行開展供應(yīng)鏈金融。外部生態(tài)環(huán)境得到改善后，有利于中小企業(yè)獲得融資。此時，供應(yīng)鏈成員企業(yè)會出現(xiàn)不同的行為。中小企業(yè)中信用較好的成員會有效利用這一工具發(fā)展產(chǎn)業(yè)，處在平衡曲面的平穩(wěn)過渡部分。信用較差的企業(yè)會發(fā)生虛假交易、挪用資金等行為，引發(fā)資金流、產(chǎn)品流的中斷，給其他參與成員造成不同程度的損失。
隨著生態(tài)環(huán)境的逐步健全，系統(tǒng)會過渡到>0的狀態(tài)。企業(yè)的行為受到生態(tài)環(huán)境的有效約束，系統(tǒng)狀況會得到明顯改善。供應(yīng)鏈金融將中小企業(yè)變成和大企業(yè)風險水平相當而受益水平更高的客戶群體，中小企業(yè)信用評級提高的同時也都會守信用，有利于整個供應(yīng)鏈綜合成本的降低。
結(jié)論及建議
本文通過實證研究與定性分析得出結(jié)論：一是供應(yīng)鏈金融主要是解決企業(yè)短期資金缺口問題，當影響營運資金的四個關(guān)鍵指標滿足公式（8），就會引起系統(tǒng)狀態(tài)發(fā)生突變，企業(yè)面臨經(jīng)營困境或破產(chǎn)。二是靈活運用供應(yīng)鏈金融有利于中小企業(yè)緩解資金壓力，實現(xiàn)流動資金的良性循環(huán)，促進整條供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的順暢合作。三是供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境的改善，可以有效約束企業(yè)的失信行為，從而提高整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量，促進供應(yīng)鏈金融生態(tài)的平衡與升級。供應(yīng)鏈金融的實際應(yīng)用中還存在不少問題，這就需要供應(yīng)鏈金融各方參與主體共同努力?；诖?，本文提出以下建議：中小企業(yè)應(yīng)當努力達到供應(yīng)鏈融資的準入條件；核心企業(yè)應(yīng)有效利用供應(yīng)鏈融資技術(shù)；商業(yè)銀行加強供應(yīng)鏈融資的風險管理；政府加強改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，積極構(gòu)建公共供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。
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第5篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 供應(yīng)鏈 融資
中小企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮非常巨大的作用，在我國的98%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，85%左右的新增就業(yè)崗位是中小企業(yè)提供的，對于我們國家的GDP的貢獻率在60%以上，50%的稅收來源于它，所以中小企業(yè)不管是對就業(yè)還是創(chuàng)新，還是經(jīng)濟發(fā)展都非常重要的。然而，諸多因素卻遏制著中小企業(yè)的發(fā)展，其中最為突出的難題就是融資難問題，它使中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿退俣仁艿街萍s。鑒于此，客觀分析中小企業(yè)的信貸融資困境，將有助于解決中小企業(yè)融資難的問題。
一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）資本市場中小企業(yè)融資狀況
目前，在資本市場中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有大型企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。雖然為中小企業(yè)提供直接融資的二板市場的股票上市規(guī)則以及相對主板市場的最低資本有所減低，但是若企業(yè)的發(fā)展在可預見的幾年內(nèi)預測沒有投資回報，就很難吸引投資者，股市的發(fā)展也會受挫。另外二板市場要求高標準的信息披露制度，這也是很多中小企業(yè)難以接受的條件。
（二）民間中小企業(yè)融資狀況
長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡便、資金到賬及時，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。但由于民間資本規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性。
（三）金融機構(gòu)中小企業(yè)融資狀況
根據(jù)銀監(jiān)會的測算，銀行貸款主要投放給大型企業(yè)，大型企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)為20%。對于中小企業(yè)來說可以抵押的資產(chǎn)有限，也很難找到合適的擔保人所以取得銀行貸款難；另外中小企業(yè)借款的特點是“少、急、頻”，但是一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復雜繁瑣。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。
二、基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資
（一）供應(yīng)鏈融資的概念
供應(yīng)鏈融資是銀行等金融機構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行將其描述為“1+N”模式。一個特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體。在這個供應(yīng)鏈中，競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強勢地位，成為其中的核心“1”，而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)便是“N”，它們往往難以從金融機構(gòu)融資，資金十分緊張，這種資金鏈的不均衡很容易導致整條供應(yīng)鏈也隨之出現(xiàn)失衡。而在供應(yīng)鏈融資模式下，金融機構(gòu)將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，全方位地為鏈條上“N”企業(yè)提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈失衡問題，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。
由此可見，供應(yīng)鏈融資理念提供了一種新思維，它跳出了單個企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟，提供金融服務(wù)，既規(guī)避了中小企業(yè)融資中長期以來存在的困擾，又延伸了金融機構(gòu)的縱深服務(wù)，在解決中小企業(yè)信貸融資難題上可謂獨樹一幟。
（二）供應(yīng)鏈融資構(gòu)成要素
與其他融資模式的構(gòu)成要素不同，供應(yīng)鏈融資的構(gòu)成要素包括金融機構(gòu)、第三方物流企業(yè)、中小融資企業(yè)以及核心企業(yè)四方因素。金融機構(gòu)泛指能夠提供貸款的機構(gòu)，如銀行和保險公司等，它們在供應(yīng)鏈融資服務(wù)是直接授信者；第三方物流企業(yè)是供應(yīng)鏈融資的主要協(xié)調(diào)者，一方面搭建銀企間合作的橋梁，它一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔保服務(wù)，另一方面為銀行等金融機構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)（監(jiān)管、拍賣等）；中小融資企業(yè)是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的需求者，主要是供應(yīng)鏈中處于弱勢的中小企業(yè)。它們通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔保等方式從金融機構(gòu)獲得貸款；核心企業(yè)。核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模大、實力強，能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，核心企業(yè)可以為中小企業(yè)融資提供相關(guān)的擔保。
（三）供應(yīng)鏈融資模式
1.保兌倉融資服務(wù)模式。在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)為了企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所需要的原材料、產(chǎn)品等需要向上游供應(yīng)商預付賬款。對于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以運用保兌倉業(yè)務(wù)對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。保兌倉業(yè)務(wù)，是上游供應(yīng)商、下游制造商（融資企業(yè)）和銀行三方進行合作，銀行為下游制造商向上游供應(yīng)廠商購買貨物提供授信支持，并根據(jù)制造商提前還款或補存提貨保證金的狀況開具提貨通知書通知供應(yīng)商發(fā)貨，供應(yīng)商憑提貨通知書向制造商發(fā)貨的一項融資業(yè)務(wù)。保兌倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商（融資企業(yè)）和銀行參與外，還需要倉儲監(jiān)管方參與，主要負責對質(zhì)押物品的評估和監(jiān)管。融資企業(yè)通過保兌倉業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。
2.融通倉融資模式。融通倉融資屬于存貨動產(chǎn)質(zhì)押，是指融資企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)員的行為。融資企業(yè)提出貸款申請時，引入第三方物流企業(yè)，負責對企業(yè)質(zhì)押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進行風險評估與控制。在此基礎(chǔ)上商業(yè)銀行向融資企業(yè)提供信用貸款，將以前銀行不接受的動產(chǎn)抵押變?yōu)榭山邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押品，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。
3.應(yīng)收賬款融資模式。該模式是供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)以對下游的核心企業(yè)應(yīng)收賬款為憑證，將其向商業(yè)銀行質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓，而銀行為上游的中小企業(yè)提供期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，參與主體有中小企業(yè)（債權(quán)方）、核心企業(yè)（債務(wù)方）和商業(yè)銀行。應(yīng)收賬款融資，一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個運作中起著反擔保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題，債務(wù)企業(yè)將承擔彌補銀行損失的責任，這樣銀行進一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔的風險。
4.三種融資模式比較。應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資在具體運用和操作的過程中是存在差異的，分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動，具體如下表所示：
三種模式的差異點
三、供應(yīng)鏈融資存在的風險和問題
雖然相比政府擔保和行政命令，供應(yīng)鏈融資有更多的科學性和可行性，但是供應(yīng)鏈融資并不是解決中小企業(yè)融資的“萬能靈藥”，其本身也存在一些潛在問題：
（一）核心企業(yè)風險擴大
由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應(yīng)擴散。在這種情況下，雖然最大的金融利益會向核心企業(yè)集中，但其實風險也相對集中了。因為如果供應(yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題，那么，其影響會非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以，這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當大的考驗。特別是我國很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應(yīng)鏈金融往往會對集團企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會引發(fā)大的金融災難。
（二）市場風險問題
由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動產(chǎn)，且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同，動產(chǎn)種類也很多。這些動產(chǎn)的價格隨市場供需的變化而波動，一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn)，而價格處在低谷，就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場風險。這種以動產(chǎn)為保障的信貸模式的市場風險在整體業(yè)務(wù)風險中所占比例也較高。
（三）對于銀行開發(fā)產(chǎn)品以及風險管理水平要求高
由于供應(yīng)鏈融資提供的服務(wù)更加多樣化，而且客戶的需要也不盡相同，因此，銀行需要根據(jù)不同客戶的具體信息來量身定做金融服務(wù)。同時企業(yè)各部門考慮重點不同，也會為銀行的工作帶來各種阻礙。特別是在供應(yīng)鏈融資過程中，企業(yè)銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，資金管理部門則希望能保證安全性，這要求銀行能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。
四、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈融資的建議
（一）穩(wěn)步推進供應(yīng)鏈融資
由于供應(yīng)鏈融資對于銀行屬于一項新業(yè)務(wù)，所以不能急于求成應(yīng)先在供業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序好、銀行合作度高的幾個行業(yè)進行嘗試，根據(jù)商業(yè)銀行的客戶資源，抓住核心企業(yè)，針對核心企業(yè)的上游企業(yè)應(yīng)重點開拓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保兌倉等產(chǎn)品，針對核心企業(yè)的下游企業(yè)應(yīng)重點開拓動產(chǎn)和倉單質(zhì)押等產(chǎn)品。
（二）對第三方物流、信息流和資金流進行封閉運行
物流公司能為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供信息、倉儲和物流等服務(wù)，幫助銀行控制物流，企業(yè)的動產(chǎn)由銀行認可的物流公司監(jiān)管，達到銀行控制貨權(quán)的目的；企業(yè)的應(yīng)收款指定賬戶開在銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購款匯入指定賬戶；銀行在給整個供應(yīng)鏈融資的過程中亦會掌握整個供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營信息，減少企業(yè)和銀行的信息不對稱，提高銀行防范風險的能力。
（三）以核心企業(yè)作為產(chǎn)品設(shè)計的出發(fā)點
在產(chǎn)品設(shè)計中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，或者為其上游的原料供貨商提供貸款，或者向其下游的經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。這一輪輻射之后，再以這些核心企業(yè)為出發(fā)點，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)。
（四）要把握“自償性”原則
通過基于單證、發(fā)票或采用動產(chǎn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押等方法，使企業(yè)做到“借一筆、完一單、還一筆”，自貸自償，降低銀行貸款風險。
參考文獻
[1]馮靜生.《供應(yīng)鏈金融：優(yōu)勢、風險及建議》.《區(qū)域金融研究》，2009（2）.
第6篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
【關(guān)鍵詞】融資 中小企業(yè) 財務(wù)
一、供應(yīng)鏈金融的概念界定
供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機構(gòu)基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而發(fā)展出來的創(chuàng)新金融服務(wù)，是市場競爭由企業(yè)間的競爭發(fā)展到產(chǎn)業(yè)鏈之間的競爭的產(chǎn)物，同時也是為解決中小企業(yè)融資難問題制定的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。從供應(yīng)鏈的發(fā)展來看，供應(yīng)鏈金融是物流和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，通過銀行、第三方物流和供應(yīng)鏈上各節(jié)點企業(yè)的信息流、物流、資金流的互補，突破了傳統(tǒng)的地域限制，使供應(yīng)鏈上的信息流、物流、資金流在封閉流程中運作，迅速提高運營效率，降低運營成本，達到多方共同獲利的目的。從為中小企業(yè)融資的角度考慮，供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為中心，視其作為供應(yīng)鏈的支撐點，將資金注入核心企業(yè)周圍的上、下游企業(yè)，使核心企業(yè)及上、下游企業(yè)貫通起來，看作一個整體，以提升整個供應(yīng)鏈的競爭能力和內(nèi)在價值的服務(wù)理念。同時，將物流、資金流、信息流統(tǒng)一起來，有效地整合到供應(yīng)鏈管理中，為供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)提供資金融通等各種金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融正是依托于核心企業(yè)將資金注入到弱勢的中小企業(yè)中，解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡和整個供應(yīng)鏈的資金融通問題。
二、供應(yīng)鏈金融的參與主體
供應(yīng)鏈金融的參與方包括商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)和中小企業(yè)。①商業(yè)銀行：供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈上各節(jié)點企業(yè)提供資金融通服務(wù)。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資業(yè)務(wù)的區(qū)別主要在三個方面：首先，對供應(yīng)鏈成員的信貸準入評估不是孤立的，銀行首先評估核心企業(yè)的財務(wù)實力、行業(yè)地位以及對整個供應(yīng)鏈的管理效率；其次，對供應(yīng)鏈成員的融資嚴格局限在其于核心企業(yè)的交易活動；再次，供應(yīng)鏈金融還強調(diào)授信還款來源的自償性，即引導銷售收入直接用于償還授信。②第三方物流企業(yè)：第三方物流是供應(yīng)鏈管理中不可或缺的部分，對實施企業(yè)供應(yīng)鏈一體化有著重要的作用。在供應(yīng)鏈管理中，第三方物流企業(yè)是指通過以加強物流倉儲、分揀、包裝的綜合業(yè)務(wù)操作能力，提供完整的第三方物流綜合解決方案而獲取利潤和競爭優(yōu)勢的企業(yè)。③核心企業(yè)：核心企業(yè)在供應(yīng)鏈上發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，銀行是通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的。因此，在供應(yīng)鏈融資中核心企業(yè)需要具備自身資質(zhì)和規(guī)模較強的條件，具有一定采購和銷售能力，且在供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈上能起到核心的作用。④中小企業(yè)：由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的從屬和弱勢地位，經(jīng)常會出現(xiàn)在項目競標或訂單獲取的過程中，交易對手對企業(yè)缺乏一定的了解和信任；在原材料采購的過程中，企業(yè)沒有足夠的周轉(zhuǎn)資金、品牌信用、對手信息和談判地位；在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，企業(yè)沒有足夠的資金和精力來擴大產(chǎn)能、管理存貨；在產(chǎn)品銷售的過程中，企業(yè)沒有較好的交易條件和賬款回收的能力等。對于中小企業(yè)的上述問題，商業(yè)銀行開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以為其出借銀行信用或借助較強勢上下游企業(yè)的信用為企業(yè)進行信用增級，提高企業(yè)的資信水平和談判地位，通過存貨及強勢采購商的付款能力為企業(yè)進行短期融資等服務(wù)，直接為該類中小企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)問題，間接為上下游較強勢企業(yè)穩(wěn)定了交易對手，擴大了采購和銷售能力。
三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀
第7篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；問題；對策
中圖分類號：F83
文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）04-045-01
一、供應(yīng)鏈金融的基本理論分析
根據(jù)深發(fā)展銀行提出的供應(yīng)鏈金融的概念以及文章所要研究的問題，采用胡躍飛（2007）對供應(yīng)鏈金融的定義：供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。既包括企業(yè)上游的原材料零部件供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和鏈條，也包括下游的分銷商、商，即渠道鏈。
供應(yīng)鏈金融主要具有以下特點：一是供應(yīng)鏈金融是針對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上、下游企業(yè)開展的一種金融服務(wù)；二是對供應(yīng)鏈成員的融資嚴格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景；三是供應(yīng)鏈金融強調(diào)授信還款來源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；四是供應(yīng)鏈金融融資模式不僅引入了核心企業(yè)的信用，進行信用捆綁，而且也引入了物流企業(yè)的合作，承擔監(jiān)管貨物的責任。
二、供應(yīng)鏈金融在我國應(yīng)用與實踐中存在的問題分析
（一）供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率
目前，我國商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個行業(yè)，原因在于目前我國國內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對核心企業(yè)的資信引入有時缺乏利益激勵，而成員企業(yè)對核心企業(yè)的歸屬感不強，也導致基于供應(yīng)鏈的聲譽效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發(fā)的鏈條有限，而且也要審慎評估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機制的有效性。
（二）供應(yīng)鏈金融風險控制體系尚不完整
從我國各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融來，從業(yè)務(wù)營運的機構(gòu)設(shè)置看，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨立，風險控制的核心價值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營銷的效率，也存在較大的風險隱患。
（三）供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對薄弱
目前國內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。
三、我國推行和應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的對策分析
（一）商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)其在供應(yīng)鏈金融中的主導作用
如前所述，目前我國供應(yīng)鏈管理的意識普遍比較薄弱，供應(yīng)鏈成員之間缺乏共生共榮的合作關(guān)系，這必然為商業(yè)銀行參與供應(yīng)鏈金融帶來極大的不便及風險。因此，面對供應(yīng)鏈成員，首先，商業(yè)銀行要掌握產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運作狀態(tài)，并且在不同的個體、組織及要素之間尋求到整合的機會和綜合效益，并利用自身綜合融資與風險管理的能力優(yōu)勢參與到供應(yīng)鏈應(yīng)作的設(shè)計與組織中，提供量身定制化的金融產(chǎn)品和解決方案，實現(xiàn)自身在供應(yīng)鏈金融中的主導作用；其次，建立有效的金融供應(yīng)鏈關(guān)系績效指標等相應(yīng)的制度，努力促進供應(yīng)鏈合作方管理的規(guī)范化和制度化；最后，核心企業(yè)對中小企業(yè)融資過程中的擔保作用是供應(yīng)鏈金融建立的一個基礎(chǔ)，為了充分發(fā)揮核心企業(yè)的優(yōu)勢和約束作用，銀行和核心企業(yè)可以組建一種新型的戰(zhàn)略關(guān)系，通過內(nèi)部化，消除信息不對稱所帶來的道德風險。
（二）應(yīng)完善供應(yīng)鏈金融的風險控制體系
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及到物流、資金流和信息流參與的主體有銀行、物流企業(yè)、核心客戶和上下游企業(yè)等多方利益，為此，必須建立完整的供應(yīng)鏈金融風險控制體系：
一是要建立科學的風險管理理念，需注重以真實貿(mào)易背景為依據(jù)的流程設(shè)計，并以此來控制風險、評估企業(yè)違約成本；二是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險管理的評級系統(tǒng)中，企業(yè)的等級評定應(yīng)當更注重企業(yè)的實際經(jīng)營效益，注重每筆業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，同時，累積相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建獨立的評級系統(tǒng)；三是銀行要注意對行業(yè)的監(jiān)測分析，包括產(chǎn)業(yè)成熟度、市場供求關(guān)系、技術(shù)風險、行業(yè)壟斷程度、價格穩(wěn)定程度、產(chǎn)業(yè)政策等，防范供應(yīng)鏈整體風險；四是嚴格控制供應(yīng)鏈參與者的結(jié)算賬戶，要做到優(yōu)先掌握客戶的資金信息，能夠及時的收回放款；五是要防范相應(yīng)的操作風險。
（三）商業(yè)銀行應(yīng)完善與第三方物流公司的合作機制
供應(yīng)鏈金融的一大特點就是將金融管理活動融入商流與物流過程中，能否有效整合第三方物流，是金融供應(yīng)鏈成功的關(guān)鍵，因此商業(yè)銀行要選擇具備綜合物流服務(wù)能力的第三方物流公司，建立物流監(jiān)管方合作和評估體系，規(guī)范動態(tài)監(jiān)管機制。另外，商業(yè)銀行在對貸款企業(yè)進行信用管理的過程中，應(yīng)加強與第三方物流公司的信息共享和合作，畢竟第三方物流對貸款企業(yè)抵質(zhì)押物的管理具有掌握全面信息的優(yōu)勢。
第8篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
目前，除銀行外，一些電子商務(wù)公司或P2P公司紛紛介入供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融也經(jīng)歷多輪進化來到3.0時代，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融時代。當此之際，研究供應(yīng)鏈金融的起源、模式與發(fā)展，是構(gòu)建適合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展的供應(yīng)鏈金融體系和風險管控的應(yīng)急之需。 供應(yīng)鏈金融起源
供應(yīng)鏈金融是銀行等金融企業(yè)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，由此進行擔?；蚬?yīng)鏈上、下游企業(yè)提供存貨、應(yīng)收款等抵押或質(zhì)押，對核心企業(yè)的上、下游提供貸款，并通過對供應(yīng)鏈物流、資金流、信息流進行管理或服務(wù)，降低貸款風險的間接資金融通。供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是貸款服務(wù)，對供應(yīng)鏈的物流、資金流與信息流的管理或服務(wù)目的是為了降低貸款風險，確保貸款本息能夠回收。
供應(yīng)鏈金融源起于銀行在爭奪優(yōu)勢企業(yè)貸款資源進入飽和狀態(tài)后，為了繼續(xù)擴大銀行貸款規(guī)模與企業(yè)專業(yè)化分工合作，供應(yīng)鏈核心企業(yè)為建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈關(guān)系，協(xié)助解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)上、下游中小型企業(yè)融資，向銀行申請或銀行創(chuàng)造的基于供應(yīng)鏈管理與風險控制的貸款模式。供應(yīng)鏈理論發(fā)展及20世紀70年代中MRPII（Manufacturing Resources Planning）發(fā)展與80年代末ERP（Enterprise Resources Planning）信息技術(shù)發(fā)展，使供應(yīng)鏈管理與控制成為可能，供應(yīng)鏈金融才得以大力發(fā)展。截止到2008年，全球最大的50家銀行中有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資。
供應(yīng)鏈金融模式，按照提供抵押物的不同，分為動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式及保稅倉融資模式（也稱“廠商銀”）。按照提供貸款主體方不同，分為物流商主導、綜合企業(yè)集團主導及銀行主導三種模式。物流商主導與企業(yè)集團主導都是由物流商或企業(yè)集團控股的金融部門實施。 中國供應(yīng)鏈金融的進化
中國供應(yīng)鏈金融的起步自銀行始。2003年平安銀行率先提出“1+N”模式，形成供應(yīng)鏈金融最原始的1.0時代?！?+N”模式中的“1”是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”是指供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)。之后，多家銀行相繼跟進，并推出各自的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如中國銀行的“融貨達”、“融信達”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項目”，興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)等。
2012年，平安銀行又了其供應(yīng)鏈金融2.0版本，媒體稱之為供應(yīng)鏈金融2.0時代，即銀行利用互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)提供線上的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。較之線下供應(yīng)鏈融資方案，供應(yīng)鏈金融2.0的核心優(yōu)勢是銀行、核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)三者之間的互動、協(xié)同與多方信息的可視化。
2014年7月10日，平安銀行在深圳推出橙e平臺，將線上供應(yīng)鏈金融全面升級為“電子商務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)金融”集成服務(wù)，媒體稱之為供應(yīng)鏈金融3.0時代，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融時代，也稱“N+N”模式（N個核心企業(yè)與N個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)）。
除銀行外，其他企業(yè)從2013年開始也紛紛突入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。其中，有電子商務(wù)企業(yè)，如京東白條、阿里巴巴的小額貸款；有P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型；有行業(yè)門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型，如上海鋼聯(lián)、365網(wǎng)；有部分上市公司及部分供應(yīng)鏈管理軟件提供商等。除了京東、阿里巴巴等電子商務(wù)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展較好外，其他企業(yè)仍在嘗試，處于概念或起步階段，并沒有形成一定的規(guī)模。
我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，除了銀行、電子商務(wù)企業(yè)做了部分供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)外，由于我國信用環(huán)境、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)管理、供應(yīng)鏈金融參與各方利益訴求不同及銀行偏好不動產(chǎn)抵押的風險控制意識，供應(yīng)鏈金融發(fā)展并不理想，未能真正實現(xiàn)通過供應(yīng)鏈金融解決中小企業(yè)融資問題。
平安銀行供應(yīng)鏈金融2.0版本及電子商務(wù)企業(yè)開展的對電子商務(wù)平臺商家或消費者提供的貸款，都是借助電子商務(wù)平臺開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，預示著互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融開始出現(xiàn)，但從某種意義上講，仍屬間接融資，與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融無實質(zhì)差別。
筆者將這種互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融定義為狹義的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對供應(yīng)鏈提供間接融資，并通過大數(shù)據(jù)、云計算控制風險的金融業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融相比，狹義的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融：更注重通過電子商務(wù)平臺的搭建，創(chuàng)建供應(yīng)鏈或?qū)⒊墒斓墓?yīng)鏈引入到電子商務(wù)平臺；風險控制強調(diào)大數(shù)據(jù)、云計算，不關(guān)注倉單、存貨或應(yīng)收、預收款抵押。 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險控制
長期以來，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融在風險控制中強調(diào)以下三個方面：
一是核心企業(yè)及擔保。如供應(yīng)鏈中核心企業(yè)，即制造商實力不強，銷售或資產(chǎn)規(guī)模不大，財務(wù)狀況不良好，即使有核心企業(yè)或核心企業(yè)愿意提供擔保，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融提供方都不會提供融資。
二是動產(chǎn)抵押或應(yīng)收/預付款質(zhì)押。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融強調(diào)，取得供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)上、下游企業(yè)必須提供傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融資金提供方接受的倉單、存貨、應(yīng)收款或預付款抵押或質(zhì)押，否則，即使該供應(yīng)鏈的核心企業(yè)實力強大，在該供應(yīng)鏈中的上、下游企業(yè)都不會獲得融資。2015年10月8日，華為、中興一級供應(yīng)商深圳福昌電子因欠款人民幣2.7億元宣布破產(chǎn)即是此情況。
三是物流、資金流與信息流的跟蹤。即使供應(yīng)鏈各企業(yè)采用了ERP軟件，但傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融資金提供方管理信息系統(tǒng)與供應(yīng)鏈企業(yè)ERP系統(tǒng)及物流公司的管理系統(tǒng)未聯(lián)網(wǎng)，因此，在向供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)提供資金后，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融提供方派人了解與跟蹤該供應(yīng)鏈的物流、資金流與信息流，以確保不出現(xiàn)異常，確保融出的資金安全。
與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融不同，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險控制必須通過以下方式實施風險管控：
首先，利用大數(shù)據(jù)、云計算替代抵押或質(zhì)押。京東為什么能為它的平臺購物的消費者提供貸款（或賒銷），原因就是它的后臺可統(tǒng)計、分析該消費者消費行為習慣與還款能力。
第9篇：金融供應(yīng)鏈的概念范文
[關(guān)鍵詞]金融供應(yīng)鏈； 融資模式； 中小企業(yè)；
一、金融供應(yīng)鏈概述
近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點是風險控制。金融供應(yīng)鏈即是從這一角度出發(fā)而設(shè)計出的一種融資模式。
金融供應(yīng)鏈是指由金融機構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈的整體信用水平，對各個節(jié)點企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在一個金融供應(yīng)鏈中，銀行首先評估的是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財務(wù)狀況、行業(yè)地位等，對供應(yīng)鏈中其他企業(yè)成員的準入評估不再只關(guān)注其財務(wù)報表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。
金融供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，原因在于其對銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問題，也使供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風險也大大降低。
目前，金融供應(yīng)鏈主要有三種融資模式，分別是應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉業(yè)務(wù)模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應(yīng)鏈的核心理念及特點，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們在實際運用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動。處在供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時期及自身特點等實際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運用。
二、金融供應(yīng)鏈在遼寧省應(yīng)用的現(xiàn)狀
自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業(yè)特點，陸續(xù)推出了一系列金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。
中國建設(shè)銀行遼寧省分行近年推出的金融供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)信用證融資以及保兌倉融資等多種產(chǎn)品類型。中國銀行遼寧省分行重點針對遼寧省重大基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持，先后為大連機床集團、東北特殊鋼集團和中遠船務(wù)集團等企業(yè)設(shè)計了供應(yīng)鏈融資方案，促進了全省重點行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應(yīng)鏈這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，在遼寧省的多個企業(yè)也進行了實踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達集團為核心企業(yè)的整條供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機器設(shè)備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個供應(yīng)鏈的競爭力。
金融供應(yīng)鏈作為一種提升企業(yè)供應(yīng)鏈競爭能力的新型金融服務(wù)，突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務(wù)的新熱點。
三、金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用前景及政策建議
金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在遼寧省的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定進展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應(yīng)用金融供應(yīng)鏈進行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無幾，這項融資服務(wù)尚有很大的發(fā)展空間。
1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機制。銀行和中小企業(yè)信息不對稱是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶的第一手資料的優(yōu)勢?？梢岳梦锪髌髽I(yè)的這一優(yōu)勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結(jié)合信用評估和風險控制方法，對中小企業(yè)進行全方位信用管理，降低銀行信貸風險。同時，政府的介入支持也會增強銀行大力開展金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的信心。
2.加強銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應(yīng)鏈能有效規(guī)避單個企業(yè)的風險，但仍不能消除其中的信貸風險。銀行要建立供應(yīng)鏈風險防控機制，應(yīng)時刻關(guān)注供應(yīng)鏈的運作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟發(fā)展趨勢，更要了解供應(yīng)鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評測風險會提高貸款成本，造成資源浪費。商業(yè)銀行可以嘗試與專業(yè)的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應(yīng)鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專業(yè)的評級技術(shù)，為金融機構(gòu)提供更精準的風險信息。
3.大力加強風險防控。除了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的風險外，供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風險。對于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇，應(yīng)建立科學的市場準入標準，要求核心企業(yè)對上下游企業(yè)有嚴格的準入、退出機制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應(yīng)鏈對核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對供應(yīng)鏈進行信用捆綁。為了防止供應(yīng)鏈上單個融資企業(yè)的信貸風險對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應(yīng)該合作加強對融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應(yīng)提供融資企業(yè)真實可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，銀行應(yīng)利用其信用評估和風險控制的方法，共同建立對融資企業(yè)的信用風險防范制度，對融資企業(yè)進行全方位的信用管理，形成互動的監(jiān)管和控制機制。
參考文獻：
