金融理財市場分析精選(九篇)

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第1篇：金融理財市場分析范文

關(guān)鍵詞:個人理財;問題;對策

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

經(jīng)濟的快速發(fā)展,帶動了居民個人財富的迅速增加,當財富不斷流動和沉淀時,個人金融服務(wù)市場的需求層次也發(fā)生了深刻的變化,從以往簡單地通過銀行儲蓄存款獲得利息并保障安全,已經(jīng)發(fā)展到了目前的支付結(jié)算、外匯買賣、臨時透支、貸款融資、經(jīng)營投資和綜合理財等全方位、多層服務(wù)需求。商業(yè)銀行順勢而為,為消費者提供了一系列的金融產(chǎn)品,其中,個人理財產(chǎn)品近年來發(fā)展勢頭強勁,各家銀行爭相推出新產(chǎn)品,呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象,而金融危機的爆發(fā),揭開了繁榮背后存在問題的一角,所以有必要先對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀進行梳理和分析。

(一)理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大

進入新世紀以后,國民經(jīng)濟持續(xù)高速增長,人民群眾收入水平節(jié)節(jié)攀升,消費水平進入“小康型”,同時節(jié)余的閑錢數(shù)量也急劇增多,越來越多的人們不再局限于即期消費,手中的資金從原先僅僅為了“應(yīng)急”和“防老”,越來越變成具有“生利”功能的資產(chǎn),以期在將來獲得更多、更優(yōu)的消費。與此相適應(yīng),隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展,金融機構(gòu)推出的個人理財服務(wù)品種也在不斷增多,銀行個人理財產(chǎn)品市場一度出現(xiàn)了產(chǎn)銷兩旺的井噴勢頭。據(jù)統(tǒng)計,2004年11家銀行發(fā)行理財產(chǎn)品107款,到2008年,59家銀行發(fā)行5928款理財產(chǎn)品,發(fā)行規(guī)模超過萬億元。五年間,發(fā)行品種和規(guī)模都是數(shù)十倍的增長。

(二)理財產(chǎn)品的風(fēng)險不斷加大

金融危機下,世界經(jīng)濟增長明顯放緩,主要發(fā)達國家或地區(qū)經(jīng)濟陷入衰退,主要金融市場急劇惡化,銀行倒閉,股市遭遇重創(chuàng),大量閑散資金被套牢,世界貿(mào)易環(huán)境惡化,新興市場國家經(jīng)濟貿(mào)易面臨下滑。因此,在全球金融危機的大背景下,個人理財無論從投入資金量,還是投入方式上都面臨著巨大的困境。從湖北地區(qū)2008年1-10月間終止的理財產(chǎn)品實際收益率情況看,出現(xiàn)負收益的理財產(chǎn)品占比達到1%,理財產(chǎn)品出現(xiàn)負收益的銀行占比為43.75%,單個銀行負收益理財產(chǎn)品占比最高達到13.1%。由此引發(fā)一系列到期未兌和投訴的問題發(fā)生,從中也暴露出理財產(chǎn)品風(fēng)險將隨著金融危機的深化而加大。

(三)理財產(chǎn)品監(jiān)管的重點發(fā)生了變化

我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)自20世紀90年代中期發(fā)展至今,作為發(fā)展中的一個新事物,在監(jiān)管層面,采取的是一種先松后緊的態(tài)度。對于銀行在開始銷售理財產(chǎn)品時利用“保本保息”的概念吸引廣大投資者,由于有變相高息攬存之虞,銀監(jiān)會在頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中,作了一些明確的規(guī)定,要求銀行在設(shè)計“保證收益理財產(chǎn)品”時附加相關(guān)條件,以遏制繞開利率管制的惡性存款爭奪戰(zhàn)。隨著理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大,理財產(chǎn)品收益率向存款利率趨近,投資者的收益被壓縮,加之遇上全球性的經(jīng)濟金融困境,理財產(chǎn)品潛在風(fēng)險逐步暴露,在某些地區(qū)引發(fā)了客戶投訴,社會風(fēng)險爆發(fā)的可能性進一步增大,作為監(jiān)管層,更加重視保護銀行客戶的利益。

二、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品中存在問題及原因分析

當前,急劇的市場變化導(dǎo)致國內(nèi)銀行發(fā)行的投資于境內(nèi)外股票及衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品價值大幅縮水,出現(xiàn)了多家銀行多只理財產(chǎn)品“零收益”“負收益”等問題,這些問題的出現(xiàn)也直接導(dǎo)致了監(jiān)管部門加大了監(jiān)管和處罰的力度。這些問題反映出一個表面現(xiàn)象,即外部市場因素致使產(chǎn)品虧損,進而引發(fā)客戶投訴和糾紛,然而更深層的原因還是在于商業(yè)銀行內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)流程、客戶服務(wù)等方面存在問題。

(一)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)內(nèi)部管理界限不明

目前,理財業(yè)務(wù)正處在發(fā)展壯大和摸索前進的過程當中,監(jiān)管層面的具體操作辦法有限,商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)的研發(fā)、管理、銷售、內(nèi)控上仍未能與存款類業(yè)務(wù)進行有效區(qū)分。

(1)商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)的原始動機與增加存款有關(guān)。雖然理財產(chǎn)品名稱各異,形式不同,但還是能從中找到儲蓄存款業(yè)務(wù)的影子。有的銀行人員在觀念上仍把理財業(yè)務(wù)看作是儲蓄業(yè)務(wù)的替代品,并認為競爭此類業(yè)務(wù)的目的就是為了爭奪存款資源。因此,在市場和監(jiān)管允許的情況下,商業(yè)銀行比預(yù)定計劃多發(fā)行產(chǎn)品就成為可能,發(fā)行規(guī)?？偭咳菀资Э?。

(2)理財業(yè)務(wù)的資金操作與表內(nèi)業(yè)務(wù)相同?！渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定,“商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的,其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離,基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲蓄存款業(yè)務(wù)管理,衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理”。在這一規(guī)定的引導(dǎo)下,商業(yè)銀行將通過個人理財產(chǎn)品募集到的資金列入負債,資金的操作自然就屬于資產(chǎn)運用,導(dǎo)致從整個銀行層次上看,個人理財業(yè)務(wù)的資金資產(chǎn)與其他資金來源運用一樣,列入資產(chǎn)負債表,成為資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務(wù)。

(3)理財業(yè)務(wù)在辦理上與儲蓄業(yè)務(wù)相似。由于有《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的引導(dǎo),理財計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)按照儲蓄存款業(yè)務(wù)管理,有的商業(yè)銀行沒有刻制理財業(yè)務(wù)專用章,其與客戶簽定的產(chǎn)品協(xié)議書均加蓋“儲蓄業(yè)務(wù)專用章”。

(二)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)流程“輕設(shè)計和評估,重宣傳和收益”

從各家商業(yè)銀行前期的市場研究、產(chǎn)品開發(fā),中期的客戶評估和產(chǎn)品評價,以及后期的產(chǎn)品售賣過程比較來看,前、中期工作投入不足、力量薄弱,后期售賣的宣傳力度卻較大。

(1)前期的市場分析和研究開發(fā)能力不足。目前多數(shù)商業(yè)銀行還沒有建立起專門為理財服務(wù)的市場分析研究隊伍,即使建立研究隊伍的,由于激勵和考核機制不到位,往往形同虛設(shè),無法對經(jīng)濟周期、市場走勢影響貨幣市場、資本市場、信貸市場以及大宗商品市場中的基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)等方面進行專業(yè)化的、充分、全面的研究和分析。同時,由于國內(nèi)商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品定價能力的不足,國內(nèi)商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產(chǎn)品交易的做市商,對于基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品的交易都要完全同國際大銀行進行對沖交易,主要以中間人的方式參與衍生產(chǎn)品交易,實際上是在規(guī)避風(fēng)險的同時,將產(chǎn)品收益的絕大部分轉(zhuǎn)讓給國際大銀行。

(2)中期的客戶風(fēng)險評估和產(chǎn)品評價薄弱。從客戶來看,大部分客戶的金融投資知識有限,對產(chǎn)品風(fēng)險識別、評估能力不足,過于注重產(chǎn)品收益水平且普遍抱有過高的收益期望,投資風(fēng)險承擔(dān)能力不足,往往將銀行理財產(chǎn)品作為儲蓄的替代產(chǎn)品,“買者自負”的心理準備不足。從銀行來看,銀行現(xiàn)有資源還難以做到理財產(chǎn)品的個性化定做,加上銀行客戶經(jīng)理知識水平受限,以及客戶資產(chǎn)狀況、收入來源信息不足,銀行對客戶投資風(fēng)險評估及產(chǎn)品適用范圍評測存在著較大困難。從市場標準來看,目前國內(nèi)尚無統(tǒng)一權(quán)威的具體標準來衡量商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的綜合競爭力度,在進行分析時,大多將己有的關(guān)聯(lián)程度較為密切的金融產(chǎn)品與之作比較,如借鑒基金績效的評判標準評判理財產(chǎn)品的,雖然有一定參考價值,但對個人理財產(chǎn)品的特征測定則顯不足。

(3)后期的銷售宣傳攻勢強勁。當前,在各家銀行推出的林林總總的理財產(chǎn)品、理財計劃書面前,投資者可能面臨無法選擇的窘境。一是高收益率成為宣傳的重點。由于廣告宣傳本身的特性,商業(yè)銀行在宣傳理財產(chǎn)品時,傾向于把高收益率放在顯著位置,“限量發(fā)售”、“上不封頂”等成為常用宣傳詞。二是平均預(yù)期收益率易被錯誤理解。銀行理財產(chǎn)品的收益是根據(jù)概率設(shè)計出來的,在對客戶宣傳時,產(chǎn)品說明書上都配有表格和統(tǒng)計圖,有的還給出了平均預(yù)期收益率。客戶如果對理財產(chǎn)品了解不夠深入,容易產(chǎn)生誤解,以為實際收益與平均預(yù)期收益不會有太大差別。三是預(yù)期收益率與實際收益率易被混淆。商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率和實際收益率并不一致,理財產(chǎn)品說明書上的預(yù)期收益率是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬的,只能作為投資的參考,不能等同于實際收益率,市場上有些產(chǎn)品的預(yù)期收益率很高,實際兌付時可能僅是零收益甚至本金損失。

(三)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)服務(wù)水平與預(yù)期有差距

從市場反饋情況看,商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)過程,落實“以客戶為中心”的理念,提高服務(wù)水平,還有許多需要改進的地方。

(1)服務(wù)意識需要增強。銀行出售理財產(chǎn)品,客戶自愿從銀行購買產(chǎn)品,雙方處于平等的地位。但在某些銀行的產(chǎn)品協(xié)議書中,有從客戶賬戶“扣收”、“扣劃”款項等帶有強制性色彩的字眼,反應(yīng)銀行在這些細節(jié)上需要下功夫改進。

(2)服務(wù)能力需要提高。目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品營銷模式是首先通過網(wǎng)站、電話、短信、報紙等渠道將理財產(chǎn)品信息傳達到客戶,坐等客戶上門后,再通過專業(yè)人員的推薦的方式進一步吸引客戶,最后達到銷售理財產(chǎn)品和留住客戶的最終目標,在這一模式當中,理財經(jīng)理的表現(xiàn)非常重要,既要負責(zé)產(chǎn)品銷售前的推薦工作,又要負責(zé)產(chǎn)品銷售后的解釋工作,特別是在產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時解釋的難度就更大。為此,需要理財經(jīng)理不斷提高自身的知識儲備。

(3)服務(wù)規(guī)范需要完善。一是信息披露程度受到關(guān)注。從目前各家商業(yè)銀行開辦的理財產(chǎn)品情況看,銷售理財產(chǎn)品的銀行未向客戶披露理財管理及運用情況、投資組合、風(fēng)險收益變化以及其他重大影響事件等信息的現(xiàn)象非常普遍,在理財產(chǎn)品終止時,也未能向客戶提供詳細的產(chǎn)品投資收益情況。二是銀行擁有優(yōu)先避險權(quán)利受到質(zhì)疑。目前的理財產(chǎn)品協(xié)議中,基本上是規(guī)定銀行有提前終止權(quán),客戶沒有。三是理財業(yè)務(wù)費用繁多。包括固定管理費(保管費、認購費、團隊管理費)、浮動管理費、其他的信息披露費、會計師和律師費、信托終止清收費等。

三、促進理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議

(1)監(jiān)管機構(gòu)要完善規(guī)章制度。及時根據(jù)銀行創(chuàng)新發(fā)展形勢,建立或修訂法律法規(guī),既要為銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)提供法律保障、受法律約束的良好法律環(huán)境,又要為投資者權(quán)益保護提供支持。進一步修訂《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》,商業(yè)銀行要嚴格按照《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等法律法規(guī)要求開展理財業(yè)務(wù)。對商業(yè)銀行從事個人理財業(yè)務(wù)進行全面規(guī)范,就商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、投資范圍、風(fēng)險內(nèi)控、宣傳營銷、后續(xù)服務(wù)、理財從業(yè)人員管理和監(jiān)督管理等進行進一步的規(guī)范和完善。

(2)商業(yè)銀行要改進內(nèi)部基礎(chǔ)管理。理財業(yè)務(wù)屬表外核算業(yè)務(wù),要與銀行本身的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)之間設(shè)置隔離墻,嚴禁銀行通過自營賬戶與受托理財賬戶之間的交易損害投資人利益。加強理財業(yè)務(wù)內(nèi)部控制,將理財業(yè)務(wù)放在表外單獨核算,完善和嚴格理財業(yè)務(wù)和風(fēng)險控制授權(quán)制度,實現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理過程電腦規(guī)范作,及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點,及時控制風(fēng)險。

(3)商業(yè)銀行要優(yōu)化理財業(yè)務(wù)流程。一是要加強市場分析研究工作,建立起市場分析研究團隊,理解國內(nèi)外經(jīng)濟的發(fā)展趨勢,把握金融市場的變化脈搏,增強理財業(yè)務(wù)的前瞻性和主動性。二是要建立完善、嚴格的客戶風(fēng)險和產(chǎn)品風(fēng)險評估體系,銀行要將理財產(chǎn)品按風(fēng)險大小劃分等級,通過風(fēng)險問卷、個人有效資產(chǎn)調(diào)查等方式了解客戶的財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好、損失承受能力以及投資期等情況,由此來劃分客戶風(fēng)險等級,產(chǎn)品的風(fēng)險等級與客戶的風(fēng)險等級有一個矩陣式的匹配,相匹配的視為適合客戶,不匹配的就視為不適合客戶。三是建立和完善理財業(yè)務(wù)信息披露制度,逐步按照制度化、規(guī)范化要求,及時、有效地向客戶披露相關(guān)信息,避免營銷時過分渲染最高預(yù)期收益率,而對產(chǎn)品說明書中的風(fēng)險提示則輕描淡寫甚至略過不提,從而導(dǎo)致投資者對銀行理財產(chǎn)品只知其利、不知其弊的結(jié)果。

(4)商業(yè)銀行要提高理財業(yè)務(wù)服務(wù)水平。一是建立健全理財規(guī)劃師的各項管理機制,實行理財從業(yè)人員持證上崗制度,完善處罰和退出機制,通過提高理財師的貨幣收益,增加其放棄該項工作的機會成本以及建立理財規(guī)劃師內(nèi)部市場,引入聲譽機制,增加其聲譽收益等措施來強化對對理財規(guī)劃師的監(jiān)督。二是合理確定銀行理財費用,要兼具原則性和靈活性,努力實現(xiàn)收費標準化、制度化、規(guī)范化。三是建立和完善理財業(yè)務(wù)風(fēng)險應(yīng)急機制,制定和完善應(yīng)急預(yù)案,做好對外公關(guān),積極承擔(dān)公眾教育的社會責(zé)任,認真處理消費者投訴,妥善處理各類糾紛。

參考文獻:

[1] 張龍清、孟倩、潘江姍:金融危機對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對策略,《西南金融》2009年第8期。

[2] 潘修平、王衛(wèi)國:商業(yè)銀行理財產(chǎn)品若干法律問題探討,《現(xiàn)代法學(xué)》2009年7月。

第2篇：金融理財市場分析范文

理財產(chǎn)品投資需求消費渴望

一、選題背景

隨著我國居民存款的不斷攀升和在負利率時代的持續(xù)，加之互聯(lián)網(wǎng)金融極大地便捷了居民接觸、購買的機會，理財產(chǎn)品對于我國城鄉(xiāng)居民是非常重要的投資理財渠道，百姓已不再滿足于把儲蓄作為唯一的投資理財方式，他們在牛市情緒的推動下，積極購買債券、股票、基金、保險等金融產(chǎn)品，這些金融產(chǎn)品前期的高回報進一步吸引了無數(shù)觀望的投資者進入理財市場。

理財產(chǎn)品是我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的階段性產(chǎn)物，商業(yè)銀行要想提升理財產(chǎn)品的核心競爭力，必須向國際先進水平靠攏，逐步提高管理咨詢類理財服務(wù)的能力。而現(xiàn)階段發(fā)展理財產(chǎn)品，伴隨著理財產(chǎn)品的市場發(fā)展，銀行的理財產(chǎn)品也不是盡善盡美，特別在結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品方面，中資銀行缺乏設(shè)計經(jīng)驗，對市場趨勢把握不準確，加上前期不當營銷，導(dǎo)致了08年爆發(fā)了數(shù)次結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品“零收益”、“負收益”風(fēng)波。在這起風(fēng)波中，部分投資者驚呼上當，相關(guān)銀行紛紛出面澄清原委。這對理財產(chǎn)品市場造成了一次不小的沖擊，但經(jīng)過時間的推移和用戶的需求，理財產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出復(fù)蘇的局勢，報告顯示，截至2016年6月，中國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的網(wǎng)民規(guī)模達到1.01億，較2015年底增加用戶1113萬人，網(wǎng)民使用率為14.3%，較2015年底增加1.3個百分點?；ヂ?lián)網(wǎng)理財市場歷經(jīng)幾年的快速發(fā)展，理財產(chǎn)品日益增多，用戶體驗持續(xù)提升，網(wǎng)民在線上理財?shù)牧?xí)慣初步養(yǎng)成。這反映出我國理財產(chǎn)品市場巨大的發(fā)展前景，那么銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展將成為銀行占領(lǐng)市場的重要競爭力。

二、選題意義

理財業(yè)務(wù)在中間業(yè)務(wù)中占據(jù)著舉足輕重的地位，國內(nèi)人均收入穩(wěn)步提高，人們的理財需求迅速上升，理財市場前景廣闊。但理財產(chǎn)品市場真正的需求將決定誰能在接下來的金融戰(zhàn)中取得優(yōu)勢和勝利。基于國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)性高、競爭性弱的現(xiàn)狀，本文將分析理財產(chǎn)品市場的需求度和飽和度，并提出一些意見和建議，以期對國內(nèi)理財市場作出一些貢獻。

三、國內(nèi)外理財市場分析

從個人理財角度看。國外關(guān)于個人理財主要有兩種理論。

一是費朗科莫迪利安尼美國的生命周期理論，其主要觀點是支出取決于預(yù)期的終身收入。預(yù)期的終身收入取決于預(yù)期的工作年限和年勞動收入以及家庭財產(chǎn)。人們會在更長時間范圍內(nèi)計劃他們的生活消費開支，以達到他們在整個生命周期內(nèi)消費的最佳配置。

二是米爾頓費里德曼美國的永久收入消費理論，其主要觀點是暫時消費與暫時收入無關(guān)，而由永久收入決定。永久收入是指消費者可以預(yù)計到的長期收入。

生命周期理論是由莫迪利亞尼與賓西法尼亞大學(xué)的布倫博格、安多共同創(chuàng)建的。生命周期理論指出，人的生命周期可分為三個階段人力資本積累階段、人力資本向金融資本轉(zhuǎn)化階段和金融資本兌現(xiàn)階段。個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，以在他的整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。該行為少年階段的客戶提供儲蓄賬廠、提供優(yōu)惠存款利率、免收賬戶管理費、提供年度財務(wù)報告等，大學(xué)階段和參加工作初期提供銀行服務(wù)。各類生活信息電影、音樂、旅行、藝術(shù)等。成年階段提供銀行服務(wù)重點是儲蓄賬戶、定期存款賬戶、信用卡、投資股票、債券、基金等、人壽保險按揭、退休規(guī)劃、子女教育等，各種商務(wù)信息，綜合理財規(guī)劃。老年階段歲以上提供年長者賬戶，定期存款賬戶以及綜合理財規(guī)劃。生命周期理論是個人理財?shù)睦碚摶A(chǔ)。

弗里德曼認為，消費者的消費支出不只是由他的現(xiàn)期收入決定的，而且由他的持久收入決定。西方發(fā)達國家，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)非常成熟，早已是一種非常普遍的金融服務(wù)，已經(jīng)成為金融業(yè)最重要的和最穩(wěn)定的利潤來源。以美國為例，其私人銀行理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤都高達35%，年平均贏利增長12%一15%，其業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上，遠遠優(yōu)于一般的銀行零售業(yè)務(wù)。其中，花旗銀行自世紀年代以來業(yè)務(wù)總收入的來自個人理財業(yè)務(wù)。國外銀行等金融機構(gòu)都將個人金融業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點，面向中高端客戶的個人理財業(yè)務(wù)競爭十分激烈。在這種經(jīng)營環(huán)境下的個人理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)服務(wù)內(nèi)容多樣化、理財方案個性化、服務(wù)手段科技化、服務(wù)水平專業(yè)化、服務(wù)范圍全球化的特點

通過國內(nèi)外個人理財?shù)谋容^，我國的個人理財業(yè)務(wù)還是不完善，原因可能是，目前的理財業(yè)務(wù)要還停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計，不能為客戶提供增值服務(wù)，具體操作僅是儲蓄功能的擴展，將存貸款產(chǎn)品進行簡一單組合，或是只提供較初級的咨詢服務(wù)，并不涉及房地廣、債券、股票、基余等投資品種，投資咨詢只滿足足傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)介紹，而所謂的網(wǎng)上銀行其實是將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)照搬到互聯(lián)網(wǎng)，而在線投資種類仍然缺乏。在國外，由于混業(yè)經(jīng)營的市場環(huán)境，個人理財服務(wù)可以利用基金、股票、保險、債券等各種金融手段為客戶提供多種增值服務(wù)，只需一個電話，就一可以獲得各種投資咨詢，銀行還可以擔(dān)任操盤手。所以，相比較而言，國內(nèi)的銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能分別在三個市場體系中循環(huán)，而無法享受到混業(yè)經(jīng)營的便利，資金不能在三個市場間自由流動，這樣，在一個市場的客戶資金就不能利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值。綜上所述，目前國內(nèi)的個人理財市場十分不完善，仍有待大力發(fā)展。

參考文獻：

＼[1＼]汪長春.我國理財市場的發(fā)展現(xiàn)狀與對策研究＼[J＼].中國市場，2011（48）.

＼[2＼]彭凌.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的問題及對策＼[J＼].生產(chǎn)力研究，2010（02）.

第3篇：金融理財市場分析范文

昔日以廣告、資訊軟件為主營業(yè)務(wù)的中國財經(jīng)第一門戶網(wǎng)站——東方財富，最近似乎正在逐漸轉(zhuǎn)變它的業(yè)務(wù)重心。自從今年推出在線基金產(chǎn)品“活期寶”獲得豐厚業(yè)績收入后，其未來主營業(yè)務(wù)方向正一步步向著第三方在線理財業(yè)務(wù)逐漸傾斜。

淘寶網(wǎng)以十年之力培育了海量用戶的在線購物習(xí)慣，因此才有了余額寶的銷售奇跡。乘著這股互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的東風(fēng)，東方財富內(nèi)部人士表示，在未來的市場競爭中，基于公司互聯(lián)網(wǎng)媒體平臺和海量用戶的巨大優(yōu)勢，金融電子商務(wù)業(yè)務(wù)有望成為公司未來短期內(nèi)重要的利潤增長點。

第三方在線理財異軍突起

金融電子商務(wù)爆發(fā)前夕，東方財富中報業(yè)績虧損上千萬，但在線第三方理財業(yè)務(wù)異軍突起，出現(xiàn)暴漲。

公司2013年中期年報顯示，其主營業(yè)務(wù)中，除了金融電子商務(wù)服務(wù)外，公司此前引以為傲的廣告服務(wù)、金融數(shù)據(jù)服務(wù)及其他服務(wù)均出現(xiàn)負增長。其中，最大的主營業(yè)務(wù)——廣告服務(wù)在2013年上半年收入3853.12萬元，同比下滑31.20%；而第二大業(yè)務(wù)——金融數(shù)據(jù)服務(wù)下滑得更厲害，上半年營收2372.01萬元，同比下跌63.73%。

相比主營業(yè)務(wù)的大幅下滑，公司第三方在線理財業(yè)務(wù)卻出現(xiàn)大規(guī)模的崛起。特別是作為公司新業(yè)務(wù)的金融電子商務(wù)平臺，在這一平臺上進行的第三方在線基金銷售業(yè)務(wù)，相比去年下半年的業(yè)務(wù)數(shù)字，出現(xiàn)了明顯的上揚趨勢。

2012年7月，東方財富推出了金融電子商務(wù)平臺，到2012年12月31日，總計推出了41家基金公司的681只基金產(chǎn)品，實現(xiàn)基金申購、認購多達6175筆，基金銷售額為7035.8萬元。

這僅僅只是開始，到今年第一季度，金融電子商務(wù)平臺給出了突出表現(xiàn)。截至2013年3月31日，東方財富在這一平臺上共推出了50家基金公司的893只基金產(chǎn)品，僅第一季度就實現(xiàn)基金認購、申購交易超過49561筆，基金銷售額則猛增至4.45億元，是2012年度的6倍。2013年上半年公司的第三方基金銷售額突破21.79億元，為2012年全年的30倍。

東方財富的中報財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，已經(jīng)從戰(zhàn)略層面上進一步推動金融電子商務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，并全力做好基金第三方銷售服務(wù)業(yè)務(wù)，積極豐富基金產(chǎn)品線，不斷提升平臺交易功能。

東方財富的全資子公司“上海天天基金銷售有限公司”于2013年5月2日，推出“天天現(xiàn)金寶”業(yè)務(wù)，6月26日完善并正式更名為“活期寶”業(yè)務(wù)，日均銷售額突破7000萬元。6月26日至7月18日，“活期寶”共計實現(xiàn)申購交易80096 筆，銷售額累計為16.48 億元。

從行業(yè)角度來看，在線第三方理財業(yè)務(wù)蘊含數(shù)十萬億的交易規(guī)模和數(shù)百億的收入規(guī)模，這已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的共識。有市場人士樂觀預(yù)測，隨著越來越多相關(guān)企業(yè)的積極參與，未來數(shù)年，這一理財市場或?qū)⒊霈F(xiàn)爆發(fā)式的增長。而作為這一行業(yè)中的先行者，東方財富也將獲得更多的競爭優(yōu)勢。“我們認為東方財富經(jīng)過數(shù)年的精心準備，在金融電子商務(wù)平臺方面已經(jīng)占據(jù)了先機，從近幾個季度的數(shù)據(jù)中已經(jīng)可見端倪。”日前，齊魯證券分析師徐彬認為，在未來第三方在線理財業(yè)務(wù)市場的競爭中，公司有望憑借優(yōu)勢的規(guī)模化用戶資源、跨網(wǎng)絡(luò)跨終端的綜合平臺、良好的業(yè)務(wù)布局等優(yōu)勢成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者之一。

公司的年中財報數(shù)據(jù)顯示，基金第三方銷售服務(wù)業(yè)務(wù)正在快速發(fā)展，基金銷售額較去年下半年大幅增長，金融電子商務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入相應(yīng)大幅增長。2013年上半年，東方財富在金融電子商務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)中，總計收入1027.08億元，占營業(yè)總收入的比率達到13.31%，開始成為公司的主要業(yè)務(wù)收入之一。

“雖然基金銷售將成為公司的新增利潤點，但銷售傭金比例明顯低于市場的標準傭金?！币晃皇袌龇治鋈耸空J為，目前市場上基金銷售的標準傭金普遍在1.5%左右，而東方財富目前基本保持在4折，也就是0.6%的銷售傭金比例。同時，上半年該公司的基金銷售業(yè)務(wù)收入1027萬元，其中主要的基金銷售收入來自于偏股型基金銷售，小部分來自于貨幣基金銷售。

“在前期市場比較低迷的特殊時期，比較有利于貨幣基金的發(fā)行，而不是偏股型基金。因此，我們在年地推出了‘活期寶’這一貨幣基金產(chǎn)品?！?月12日，東方財富一位內(nèi)部人士告訴《張江新經(jīng)濟》，通過“活期寶”這一產(chǎn)品，公司可以在低迷的市場環(huán)境下，集聚一大批忠實用戶。一旦大勢趨好，不排除繼續(xù)大量推出較為激進的偏股型基金產(chǎn)品。

在線基金銷售的“二八”格局

為了跟支付寶的“余額寶”爭鋒，東方財富特意將此前的“現(xiàn)金寶”改名為“活期寶”。早在今年6月17日，正值2013陸家嘴金融論壇舉行前夕，阿里巴巴集團關(guān)聯(lián)公司——支付寶正式推出一項名為“余額寶”的余額增值服務(wù)。通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。而轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。

余額寶一經(jīng)面世，便取得驚人的市場效果，日凈資金量接近10億元。這一數(shù)字不但讓市場人士驚訝，也讓國內(nèi)第三方支付平臺感受到了支付寶的強大競爭力。而東方財富的“活期寶”自7月1日以來，雖然累計充值超過20億元，但是相比阿里巴巴和天弘基金合作推出的“余額寶”，20億元的銷量或許只能算個零頭。

就在余額寶推出后的首日，東方財富內(nèi)部立刻對這一產(chǎn)品進行市場分析，“當時我們就判斷，面對余額寶這么強勢的產(chǎn)品，第三方基金銷售公司可能連推出類似產(chǎn)品的勇氣都沒有了。我們作為一家網(wǎng)站，有大量的流量可以做支持，再加上幾千萬的網(wǎng)民做后盾。雖然不足以跟余額寶做抗爭，爭奪80%的第三方基金銷售市場，但是至少我們還有信心爭奪剩余的市場。”

上述內(nèi)部人士表示，從某種程度上來說，作為第三方電子商務(wù)平臺，或許還要感謝阿里巴巴和淘寶?！爱吘顾麄冇檬甑臅r間培育了這么多用戶進行網(wǎng)絡(luò)購物的習(xí)慣，如果沒有這十年的積累，基本上沒有人會想到，還能在網(wǎng)上購買金融產(chǎn)品”，對方表示，如今淘寶網(wǎng)、支付寶啟動了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，能夠得到如此驚人的成績，一點都不奇怪。

“相比阿里巴巴集團、淘寶網(wǎng)的千億級別市值，我們只是百億級別市值，體量已經(jīng)非常懸殊。因此在第三方理財業(yè)務(wù)上，80%的市場份額被他們拿走無可厚非。但我們可能會力爭剩下的15%～20%的市場份額?！?/p>

第4篇：金融理財市場分析范文

關(guān)鍵詞：個人理財；中端客戶；零售銀行

一、發(fā)展中等收入階層客戶理財?shù)目尚行院捅匾?/p>

個人理財業(yè)務(wù)的核心是要以客戶為中心，根據(jù)他們不同的風(fēng)險偏好和財務(wù)狀況來制定適合自身的理財規(guī)劃，以實現(xiàn)個人財富的保值增值。一些西方發(fā)達國家，個人理財業(yè)務(wù)幾乎深入每一個普通家庭，而在我國，銀行的個人理財業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展初期，個人理財市場沒有完全打開。

第一， 中端客戶理財有巨大的市場潛力。

中端客戶，一般指有一定經(jīng)濟實力的中等收入的家庭，這類客戶雖然資金量不是太大，但是收入隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展而穩(wěn)定、逐年增長，他們較重視生活品質(zhì)和保障，希望可以通過銀行提供的投資理財服務(wù)來確保自身資產(chǎn)的保值增值，以過上更高質(zhì)量的生活。另外，我國如今也面臨著老齡化的社會問題，人們需要在一個相當長的時間跨度里規(guī)劃自己的收入支出，而一般的家庭的財務(wù)計劃有盲目性和短視性，很多時候并不能帶來令人滿意的投資收益，這使專業(yè)的個人理財業(yè)務(wù)越來越受到人們的關(guān)注。

第二，如今中國的資本市場不穩(wěn)定，金融產(chǎn)品價格波動劇烈。

2005年至今，我國股市經(jīng)歷了從牛市到熊市的巨大轉(zhuǎn)變，上證綜指自2007年10月16日達到6124點頂峰后一路狂跌，A股市場的最大跌幅近73%，使深陷其中的絕大部分投資者傷痕累累。而利率市場化改革的進行也助推了金融產(chǎn)品價格的波動加劇。我國普通居民沒有時間和專業(yè)的理財知識來進行科學(xué)的財務(wù)規(guī)劃、規(guī)避市場風(fēng)險，面對紛繁復(fù)雜的各類理財產(chǎn)品也難以取舍。所以對于這一類投資者來說，急需要有專業(yè)人士為他們提供個人理財服務(wù)。

第三，金融業(yè)全面開放后，市場競爭的日益激烈。

2006年12月11起，按照銀行業(yè)入世承諾底限，我國取消了對外資金融機構(gòu)開展人民幣業(yè)務(wù)的地域限制，允許其向所有中國客戶提供服務(wù)，允許外國金融機構(gòu)辦理異地業(yè)務(wù)。實現(xiàn)了金融業(yè)全面開放，外資銀行歷經(jīng)了數(shù)百年的錘煉走過了風(fēng)風(fēng)雨雨發(fā)展到今天，獨立性強，擁有寶貴的發(fā)展經(jīng)驗，有雄厚的資金實力和較為完善的經(jīng)營管理體系，以及一大批優(yōu)秀的金融人才，對國內(nèi)商行構(gòu)成了競爭威脅。并且近年來他們的發(fā)展策略也有所轉(zhuǎn)變，希望通過發(fā)展中端市場的零售銀行業(yè)務(wù)來拓寬自己的經(jīng)營領(lǐng)域。隨著他們在中國投資規(guī)模的擴大，經(jīng)營范圍的拓寬，這一市場上的競爭將會是非常激烈的。

二、銀行中等收入階層個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和問題

首先，商業(yè)銀行缺乏合理的市場定位，沒有進行市場細分。

通常，銀行在確定個人理財?shù)哪繕丝蛻魰r，更多的是關(guān)注著客戶金字塔頂端的優(yōu)質(zhì)客戶，因此他們所推出的產(chǎn)品并沒有考慮到普通收入居民理財。但是，社會中高端客戶資源有限，金字塔上部頂級客戶和高端客戶的比例只占5%，并且由于轉(zhuǎn)換成本的存在，這些優(yōu)質(zhì)客戶一旦選定了理財銀行，就具有相對穩(wěn)定性，短期內(nèi)很少變更，商業(yè)銀行在該市場上的開拓有較大難度。當然也有人指出目前國內(nèi)個人理財市場還處于發(fā)展初期，普通收入居民中接受個人理財業(yè)務(wù)的為數(shù)很少，但是這并不表明大家不需要理財服務(wù)，而是恰恰說明了銀行提供的個人金融產(chǎn)品服務(wù)范圍狹窄，沒有特別針對普通居民個人理財需求設(shè)計推出合適的產(chǎn)品。

其次，商業(yè)銀行如今的營銷工作不深入，營銷理念偏重產(chǎn)品推銷。

主要表現(xiàn)在：一，營銷理念落后，仍在沿用傳統(tǒng)的柜臺式推銷，使大眾對理財產(chǎn)品缺乏了解。二，銀行理財經(jīng)理出于銷售任務(wù)壓力等因素，過分關(guān)注吸引了多少客戶、占據(jù)了多大的市場份額、創(chuàng)下多少銷售業(yè)績，反而不注重為客戶提供個性化的理財規(guī)劃，以及進行必要的風(fēng)險提示，使理財產(chǎn)品的實際收益率與承諾收益率之間往往存在偏差，增加了客戶對理財產(chǎn)品的不信任感。

再次，個人金融理財產(chǎn)品過于單一。

目前我國的理財業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展初期，國內(nèi)銀行通常將個人理財簡單地等同于存貸業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)賬結(jié)算和代收代付，提供的服務(wù)只是較為初級的咨詢和建議，推出的理財產(chǎn)品也只是把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新組合，而真正意義上的“代客理財”卻無從說起。實際上，該服務(wù)所涉及的范圍是很廣的，除了傳統(tǒng)的銀行服務(wù)外，還包括投資計劃、保險規(guī)劃、財稅規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等諸多內(nèi)容；而且金融理財產(chǎn)品也是豐富多樣的，在個人理財業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)，古董、字畫、紅酒、珍貴收藏等都被包括其中。

三、銀行中等收入階層理財?shù)奈磥戆l(fā)展方向

第一，重視風(fēng)險提示和風(fēng)險控制。

對于中等收入階層來說，他們的收入穩(wěn)定卻有限，在滿足日常生活用度之余，存蓄的資金被用于日后子女教育、退休養(yǎng)老計劃中，因此他們中的大多數(shù)人是風(fēng)險厭惡者，希望在控制風(fēng)險的情況下獲得更高的投資收益。理財師在向客戶做產(chǎn)品推介的時候不能為了盲目擴大市場份額而刻意夸大投資收益率，回避對風(fēng)險的提示；在設(shè)計方案時也要特別注意對風(fēng)險控制，合理利用分散投資等方法規(guī)避風(fēng)險。

第二，客戶經(jīng)理的薪金水平與業(yè)績的合理掛鉤。

目前,多數(shù)銀行都設(shè)有客戶經(jīng)理或是理財經(jīng)理，客戶經(jīng)理職責(zé)是多樣化的，他們不僅要為銀行進行市場開拓, 擔(dān)任各種類型客戶的理財顧問，還要進行金融服務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)和營銷。但是國內(nèi)的商業(yè)銀行將客戶經(jīng)理的營銷業(yè)績作為評估的重要指標，每個月都硬性規(guī)定銷售任務(wù)，導(dǎo)致他們更多的是將注意力集中在金融產(chǎn)品的市場開拓上，而忽略了對市場的分析和產(chǎn)品的研發(fā)，缺乏對客戶需求的深入了解, 以及對市場趨勢的準確把握，最終影響到銀行個人理財業(yè)務(wù)水平的提高。我認為，客戶經(jīng)理的薪金水平應(yīng)該與業(yè)績掛鉤，擔(dān)不

僅僅是他的銷售業(yè)績，更重要的是其設(shè)計的理財方案的盈利水平和客戶的滿意度。只有將這兩方面歸入理財人員的評價體系，才能真正體現(xiàn)他們的業(yè)務(wù)水平，進而提升銀行個人理財?shù)膶哟巍?/p>

第三，實現(xiàn)金融理財產(chǎn)品的多樣性。

從橫向看，要積極開展一對一的理財服務(wù)，深入了解不同客戶的不同需求，有針對性的分析其風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和理財目標，從而設(shè)計出適合客戶自身的理財組合。從縱向看，按照生命周期理財理論，商業(yè)銀行可以針對人生的不同階段確定方向和重點，提出個人理財業(yè)務(wù)方案。在單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同階段中，客戶的收入狀況，消費需求、風(fēng)險偏好都是有差異的，引起理財目標的變化，因此他們對個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品的需求也會表現(xiàn)出較大的差異性。銀行有必要對不同的客戶需求提供與之相宜的資產(chǎn)保值增值計劃，這是拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間的十分關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

第四，建立專業(yè)化的獨立的理財團隊。

理財產(chǎn)品多種多樣包括儲蓄、信貸、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品和證券、外匯、金融衍生產(chǎn)品，涉及到貨幣、資本、貿(mào)易等各個領(lǐng)域，具有綜合性強、靈敏度高、風(fēng)險性大的特點，因此光憑個人有限的業(yè)務(wù)知識是遠遠不夠的，銀行應(yīng)該從現(xiàn)有的員工隊伍中挑選一批優(yōu)秀的有發(fā)展?jié)摿Φ膯T工，根據(jù)我國目前個人金融服務(wù)市場的現(xiàn)狀和特點，進行有計劃、有目的和有重點的培訓(xùn)；另外，還可以高薪引進一批具有扎實投資功底，精通市場分析的理財專家，建立起一支具有廣泛的業(yè)務(wù)知識、良好的人際溝通能力、嚴謹?shù)膶I(yè)態(tài)度的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財師隊伍，為個人客戶提供個性化服務(wù)。另外，商業(yè)銀行還可以積極謀求與有實力的律師行、會計師事務(wù)所和保險公司的合作，為原有的理財團隊提供強有力的后勤支持，確保理財方案的實施。

參考文獻：

［1］ 李曉彤.《從客戶結(jié)構(gòu)研究拓展銀行個人理財業(yè)務(wù)新增長點》［J］.特區(qū)經(jīng)濟, 2005,(12):218-219.

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第5篇：金融理財市場分析范文

個人理財是開展的最為廣泛的業(yè)務(wù)之一，當前，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)仍受分業(yè)經(jīng)營制度制約，同時理財產(chǎn)品品種少，同質(zhì)化嚴重，缺乏高素質(zhì)的綜合理財人員也不同程度地影響了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)問題采取針對性措施才能迎來個人理財業(yè)務(wù)的廣闊前景。

個人理財業(yè)務(wù)問題對策

在西方發(fā)達國家，個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)過300多年的發(fā)展，如今已到非常成熟階段，成為歐美發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源和業(yè)務(wù)增長點。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，個人理財業(yè)務(wù)收入已占國外銀行總收入的30%以上。個人理財業(yè)務(wù)在我國起步較晚，開始于上世紀90年代中后期，近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速增長，城鄉(xiāng)居民收入水平不斷提高，為我國的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了一片沃土，國內(nèi)各商業(yè)銀行大都建立起了自己的理財品牌，如建行的“樂當家”，工行的“理財金賬戶”，農(nóng)行的“金鑰匙理財”等。發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)已成為各家銀行競爭優(yōu)質(zhì)客戶市場的重要手段和新的經(jīng)濟效益增長點。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

（一）分業(yè)經(jīng)營體制阻礙個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展

受到政策和法律的限制，我國金融體系仍然處于分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，國內(nèi)的銀行、保險、證券3個市場仍處于割裂狀態(tài)，這使得銀行不能為客戶提供全方位的金融服務(wù)，而客戶資金也不能利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值，一定程度上影響了群眾的投資熱情，限制了銀行業(yè)個人金融業(yè)務(wù)拓展的空間。國外商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的范疇不僅包含投資理財還包含融資、保障結(jié)算等，通過對股票、信托、投資型保險、債券、期貨、基金、不動產(chǎn)等構(gòu)成不同的投資風(fēng)險組合來滿足客戶的多樣化需求。而國內(nèi)因嚴格分業(yè)經(jīng)營體制，使得金融機構(gòu)無法將三者結(jié)合優(yōu)勢跨越行業(yè)壁壘，無法有效向客戶推薦金融產(chǎn)品，銀行的理財定位只能以招攬客戶、培育市場為目標，理財業(yè)務(wù)僅停留在給客戶提供理財建議上。

（二）組織機構(gòu)、管理架構(gòu)不完善

為了給客戶提供一站式綜合服務(wù)，個人理財業(yè)務(wù)必須依賴前后臺業(yè)務(wù)的整合，才能實現(xiàn)“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。而目前由于國內(nèi)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)及管理架構(gòu)的不完善，個人理財業(yè)務(wù)所涉及的資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)分別由多個部門管理，導(dǎo)致前后臺業(yè)務(wù)條塊分割，個人理財未能形成相對獨立的運作系統(tǒng)，使商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)不能順利展開。

（三）理財產(chǎn)品品種少，同質(zhì)化嚴重

在分業(yè)經(jīng)營的背景下，雖然各家銀行不遺余力地推出了名目繁多的個人理財產(chǎn)品，但因金融機構(gòu)不能跨市場構(gòu)建金融產(chǎn)品，而且缺乏有效的客戶需求分析，使得個人理財業(yè)務(wù)只不過是貨幣市場產(chǎn)品的簡單組合。我國商業(yè)銀行只能通過和合作的形式向客戶提供證券、保險等理財服務(wù)，利潤空間有限。商業(yè)銀行理財?shù)膬?nèi)容和形式也僅局限于傳統(tǒng)的銀行存貸款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)及部分銀行保險、證券、基金產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。而且大多數(shù)理財產(chǎn)品為國外商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的翻版，模仿程度高，缺乏差異性和核心競爭力，難以全面滿足客戶的理財服務(wù)需求，從而極大地降低了國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭能力與客戶對個人理財產(chǎn)品的選擇性。

（四）缺乏高素質(zhì)的綜合理財人員

個人理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當強的綜合性業(yè)務(wù)，對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。而我國因長期執(zhí)行金融分業(yè)經(jīng)營制度，導(dǎo)致各商業(yè)銀行缺乏復(fù)合型理財專業(yè)人員，多數(shù)員工文化素質(zhì)普遍不高，由于常年從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，在保險、證券等方面的知識比較匱乏，理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上，而未能真正為客戶提供適當?shù)睦碡斀ㄗh。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策分析

（一）加強風(fēng)險披露和宣傳能力

商業(yè)銀行自身應(yīng)完善內(nèi)控機制，防范理財業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險。提高風(fēng)險披露能力不僅限于體現(xiàn)在產(chǎn)品說明書上還對銷售人員進行專業(yè)化培訓(xùn)，針對客戶的不同風(fēng)險厭惡程度給予不同的建議。商業(yè)銀行應(yīng)當構(gòu)建理財產(chǎn)品的風(fēng)險計量，監(jiān)測、控制和處理方法，加強對投資者的風(fēng)險宣傳，及時按照規(guī)定程序披露理財資金的管理與運用、投資組合與風(fēng)險收益的變化以及其他重大影響事件等信息。同時引入第三方評測市場，提高風(fēng)險預(yù)警質(zhì)量。一方面ι桃狄行的理財產(chǎn)品做出綜合評級，使投資者在投資之前充分了解自身所面臨的風(fēng)險。另一方面針對不同客戶的風(fēng)險偏好及承受能力提出相應(yīng)購買建議

（二）增強產(chǎn)品設(shè)計團隊自主研發(fā)實力和市場分析能力

要讓個人理財市場健康有序的發(fā)展，提高產(chǎn)品質(zhì)量，商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的整合和創(chuàng)新過程中，一方面要加強自主研發(fā)能力，對現(xiàn)在的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品進行全面的量本利等成本與效率分析，推進個人理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與重組。另一方面要把握市場變化脈搏，做好市場調(diào)研，認真分析市場與客戶需求。在理財產(chǎn)品創(chuàng)新中，我國商業(yè)銀行不能一味地模仿國外的理財產(chǎn)品，應(yīng)以市場細分為出發(fā)點，以客戶需求為導(dǎo)向，加強客戶和市場需求分析，將個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的范圍由貨幣市場引向資本市場及其衍生產(chǎn)品和稀缺資源，有助于增強商業(yè)銀行的針對性和實效性。積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，使客戶的效益獲取程度達到最高，這也是拓展個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展空間的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（三）培養(yǎng)專業(yè)性、高水平的金融人才

目前各商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)中存在的種種問題與銀行缺乏專業(yè)的理財規(guī)劃師密切相關(guān)。因此應(yīng)加強對個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的培訓(xùn)和業(yè)務(wù)營銷的高級人才的培養(yǎng)，從而提高理財團隊的整體素質(zhì)，以適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，達到保護投資者利益的目的。作為一個優(yōu)秀的員工應(yīng)該具備一定的金融專業(yè)知識，同時還應(yīng)從顧客心理出發(fā)巧妙地使用營銷技巧，因此要制定系統(tǒng)的理財顧問培訓(xùn)計劃。有必要同證券保險等行業(yè)系統(tǒng)建立橫向聯(lián)合培訓(xùn)機制，使理財候選人員全面掌握各類投資市場知識，同時還要培養(yǎng)員工有敬業(yè)精神和良好的個人信譽。必須對理財候選人員進行有針對性的崗位交流，使其盡快熟悉銀行的各類業(yè)務(wù)，能夠進行銀行業(yè)務(wù)的獨立操作。

參考文獻：

[1]王洪敏.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展探析[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2008.

[2]湛雷.淺談我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策[J].商業(yè)經(jīng)濟，2011.

第6篇：金融理財市場分析范文

3月18日，廣發(fā)銀行聯(lián)合廣發(fā)證券、太平洋保險、泰康人壽等在深圳召開“真情理財2+3”會。由此，為期3個月的“真情理財2+3”營銷活動在廣發(fā)銀行18家重點分行全面展開。這也是廣發(fā)銀行自開展“真情理財大學(xué)堂” 活動以來的又一大舉措。

真情理財2＋3：組合收益率超3.27%

來自會上消息，此次廣發(fā)銀行推出的“真情理財2+3”屬于一種理財產(chǎn)品組合，主要是針對高端客戶推出的，預(yù)期收益率超過3.27％。

其中，“2”是指兩個增值計劃――“銀證先鋒”增值計劃和“易安”儲蓄有保計劃。“銀證先鋒”增值計劃是廣發(fā)銀行與同業(yè)聯(lián)手推出的，綜合集成證券、基金交易還可獲得及時的財經(jīng)資訊，具有收益高、風(fēng)險低、流動性好等特點；“易安”儲蓄有保計劃集儲蓄、保險、增值于一體，具有低風(fēng)險、高保障、多選擇、好收益等特點，能夠有效滿足眾多高端客戶日益增長的家庭財務(wù)安全需求。

“3”是指三項增值服務(wù)，分別為：開卡獲贈100萬航空意外保險――凡達到該行“真情理財”貴賓條件成功申辦“真情理財”貴賓卡的客戶，開卡即可獲保額100萬元的一年期航空意外險；刷卡消費送雙倍積分――活動期間，“真情理財”貴賓卡刷卡消費，即可享受兩倍于該行普通客戶的積分，可獲贈各類精美禮品；刷卡消費達到3800元再獲贈100萬航空意外保險――活動期間，“真情理財”貴賓卡刷卡消費額達3800元，持卡人即可再獲贈該行送出的一份保額達100萬的一年期航空意外險。

根據(jù)了解，活動期間（3月18日到6月30日），廣發(fā)銀行還將推出一系列其他新產(chǎn)品和服務(wù)：

――信用卡自動還款：使用廣發(fā)信用卡消費的客戶可以通過廣發(fā)理財通卡的自動還款功能實現(xiàn)定期全部或部分償還信用卡欠款，確保自如消費，積累信用；

――薪加薪2代：具有本金安全（專門投資于貨幣市場）、流動性好（月月分紅）、預(yù)期收益高（預(yù)期收益率高達1.98％―3.0％，遠高于同期定期存款利率）等特點，是流動資金投資的理想工具；

――“豐收”優(yōu)利存款系列：具有本金安全（本金100％安全），高額收益（2年期預(yù)期收益率3.2％，遠高于同期定期外匯存款），取款自由（與普通外匯存款無異）等特點。

據(jù)市場分析，廣發(fā)銀行推出的理財產(chǎn)品不僅注重收益，同時強調(diào)財務(wù)安全，并且在實 踐中幫助客戶形成科學(xué)的理財觀，這與“真情理財大學(xué)堂”倡導(dǎo)“推廣、普及國民理財知識”是一脈相承的，也是與“真情理財”大品牌倡導(dǎo)的“個性生活 真情服務(wù)”是保持一致的。

有專家認為，廣發(fā)銀行個人業(yè)務(wù)以家庭理財為切入點，同時輔以專項的金融產(chǎn)品，并不斷完善相應(yīng)的服務(wù)體系，發(fā)展前景非常廣闊。

將家庭財富管理專家送到家

受各種因素影響，富裕的貴賓客戶需要投入更多的時間規(guī)劃自己的人生方向，相應(yīng)投入到家庭財務(wù)上的精力和時間就會減少，更何況金融市場變化莫測，非金融專家很難駕馭。在這種情況下，如何兼顧自身事業(yè)和家庭財務(wù)兩個方面成為困擾眾多貴賓客戶的新問題。

對此，廣發(fā)銀行作為國內(nèi)首家提出“財富管理”和“家庭理財”兩大理財概念的金融機構(gòu)，明確提出要讓自己成為國內(nèi)一流的家庭財富管理專家，客戶一生的財富管理顧問，向客戶傳遞科學(xué)理財觀念，解除客戶財富管理之憂，讓客戶有更多時間專注于事業(yè)人生。廣發(fā)銀行希望在對客戶進行全面評估的基礎(chǔ)上，為家庭或個人精心設(shè)計各種財富管理方案和提供適合不同人生階段需求的全面財富管理產(chǎn)品和服務(wù)。除現(xiàn)金管理、投資計劃、保險計劃、房產(chǎn)規(guī)劃等常見項目外，該行還希望在退休規(guī)劃、教育規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃等方面為客戶提供專業(yè)意見，最終為客戶建立和諧家庭打下堅實基礎(chǔ)。

有專家表示，廣發(fā)銀行大力提倡家庭財富管理，建立和諧家庭，與當前中央倡導(dǎo)的建立和諧社會不謀而合，由此該行強烈的社會責(zé)任感和歷史使命感可見一斑。

第7篇：金融理財市場分析范文

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針對大學(xué)生理財需求，我們對成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院的459位大學(xué)生進行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果如下：

78.43%認為理財是非常必要的，13.07%表示根本不需要理財，8.49%認為理財與否都無所謂。18.08%的大學(xué)生表示他們已經(jīng)開始進行理財投資了，54.90%的大學(xué)生表示想進行理財?shù)遣恢涝趺慈ゲ僮?7.01%表示對理財不感興趣。79.52%的大學(xué)生表示在有時間的情況下是愿意去看有關(guān)理財?shù)漠a(chǎn)品的。

以上有關(guān)數(shù)據(jù)充分說明大學(xué)生的理財需求是非常大的，他們很多人都有理財?shù)囊庾R，但是對理財?shù)睦斫夂徒佑|并不深入，這就導(dǎo)致了理財投資的風(fēng)險直線增大。并且大學(xué)生的資金來源單一固定沒有很多的閑余資金在這種風(fēng)險極大的情況下直接導(dǎo)致了現(xiàn)在大學(xué)生有理財?shù)囊庾R但是很多人卻不會加入到理財?shù)拇筌娭衼怼?/p>

四、大學(xué)生理財?shù)脑瓌t

基于投資三原則：收益性、安全性和流動性

（一）穩(wěn)健

大學(xué)生理財?shù)闹饕Y金來源于生活費或者自己的零花錢，這部分錢數(shù)額不大且有急需小額資金的時候，所以我并不建議大學(xué)生投資風(fēng)險較高的理財產(chǎn)品。

（二）誠信

誠信是一個道德范疇，是日常行為的誠實和正式交流的信用的合稱。在現(xiàn)在的社會騙保的事件層出不窮，這些都是不誠信的，作為當代大學(xué)生，我們理應(yīng)做到“誠信”二字。

（三）學(xué)習(xí)

學(xué)習(xí)理財可以賺錢、學(xué)習(xí)知識，增加自己的知識面等。但大學(xué)生理財?shù)闹攸c不是賺錢而是樹立理財理念，利用學(xué)習(xí)到的理財知識為以后的美好生活打下基礎(chǔ)。

（四）理智

很多理財?shù)呐笥严矚g炒股一些較高風(fēng)險的投資而一旦開始炒股以后便一發(fā)不可收拾，跌盤以后進全部拋出，或者明明不好的股票偏希望可以回升彌補之前造成的損失，結(jié)果全部虧掉。所以希望大學(xué)生可以理智的理財。

五、大學(xué)生理財方式及工具

大學(xué)生要理財、要購物、要分享，首選的載體一定是手機。要在大學(xué)生這個群體中普及理財，手機APP無疑是繞不過去的橋頭堡。大學(xué)生比較適合中低風(fēng)險、起點低、流動性較好、投資比較便捷的投資工具，符合這些特點主要是基金、債券、銀行定期存款。無論是一邊理財、一邊支出，還是用結(jié)余之后的錢來理財，都面臨方式和工具的選擇。

（一）零存整取

零存整取儲蓄方式可集零成整，具有計劃性、約束性、積累性的功能。該儲種利率低于整存整取定期存款，高于活期儲蓄，可使儲戶獲得比活期稍高的存款利息收入。

零存整取類的儲蓄存款中的教育儲蓄定期存款比較適合大學(xué)生，它主要是針對在校（含四年級）以上學(xué)生而開辦的零存整取式的定期存款，儲戶憑“證明”可享受利率優(yōu)惠，并免征儲蓄利率所得稅。

（二）貨幣基金

貨幣基金是由基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險小的貨幣市場工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性，具有“準儲蓄”的特征。所以貨幣資金也是我為大學(xué)生推薦的一款理財產(chǎn)品。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品

現(xiàn)在大學(xué)生幾乎人手一部手機且從來不離身，他們和通過網(wǎng)絡(luò)和社會聯(lián)系的越來越緊密。下面我就為大學(xué)生介紹兩款適合他們的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

1.余額寶。它是由阿里巴巴集團支付寶上線，為個人用戶打造的一項余額增值服務(wù)，可參與小額基金和債券等的投資方便快捷，目前年化收益率在4.2%左右。

2.零錢寶。零錢寶是由易付寶為個人用戶打造的，用戶存放在零錢寶中的資金不僅能夠得到較高收益，還能隨時消費和快速轉(zhuǎn)出，方便靈活且不收取任何手續(xù)費。目前年化收益率在5.5%左右。

除此以上互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品之外還有理財通和活期寶等。

（四）債券

債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發(fā)達的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券.針對大學(xué)生我建議的也是國庫券，主要是收益穩(wěn)定，比銀行的定期儲蓄高和CPI持平，且其風(fēng)險基本沒有。

（五）保險

保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者被保險人死亡、疾病等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。大學(xué)生是年輕群體在此期間購買一些人身保險是比較便宜的，所以我比較推薦大學(xué)生購置一些人身保險。

六、結(jié)論

在目前全球金融市場都不太景氣并且在中國銀行利率低于CPI上漲、國債也只是恰巧與其平衡的情況下，大學(xué)生非常有必要學(xué)會理財來讓自己的財富增值或者保值。他們可以在大學(xué)期間通過了解各類理財產(chǎn)品、學(xué)習(xí)理財知識、運用理財知識來達到替自己的未來打下堅實的基礎(chǔ)、豐富自己閱歷的目的。目前適合大學(xué)生的理財產(chǎn)品有：銀行的零存整取、貨幣基金、國債、人身保險等。

第8篇：金融理財市場分析范文

銀行在個人理財活動中面臨的風(fēng)險可以分為提供顧問和咨詢服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險,也包括銀行自己開發(fā)的理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等,以及商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。

(一)市場風(fēng)險

時下,受法律法規(guī)和金融政策限制,人民幣理財產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點”,央行票據(jù)與國債一樣,雖然有國家信用作為支撐,但并不是沒有市場風(fēng)險的,債券的供給量、物價指數(shù)、利率和匯率變動等都可能導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。人民幣理財產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率,若金融機構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財和管理經(jīng)驗,市場風(fēng)險就會相應(yīng)增加。

(二)流動性風(fēng)險

傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品多為儲蓄型產(chǎn)品。儲蓄型理財產(chǎn)品最大的風(fēng)險常常被投資者忽略,那就是流動性風(fēng)險。儲蓄型理財產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同,銀行理財產(chǎn)品要求的金額也較大,在投資者急需用錢,產(chǎn)品又沒到期時,一旦投資者提出“提前支取”,就可能面臨更大的經(jīng)濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高,那么,投資理財產(chǎn)品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高,儲蓄存款客戶可立即取款進行轉(zhuǎn)存,選擇人民幣理財?shù)耐顿Y者卻不能取款,加息后高于理財產(chǎn)品收益的部分就不能得到。

(三)操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤,或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險”,由此可以看出“人”是操作風(fēng)險管理的核心,包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解,銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下,理財業(yè)務(wù)從屬于日常營銷,銀行基層網(wǎng)點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下,為客戶理財時,首先想到的是推銷自己機構(gòu)的產(chǎn)品,其次才是客戶財產(chǎn)的增值,難以堅持投資人利益優(yōu)先的基本準則。因此,常給客戶造成銀行不過是變了個營銷方式的印象,購買愿望并不強烈。在業(yè)務(wù)指標的壓力下,甚至將不適當?shù)漠a(chǎn)品推銷給客戶。從業(yè)人員的道德風(fēng)險在一定程度上影響了理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

(四)法律風(fēng)險

受我國金融法律制度和管理體制的制約,銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動,法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù),同時商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率,加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低,商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄,品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下,商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險較大。如果不能準確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì),就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清,一旦出現(xiàn)法律糾紛,則面臨訴訟威脅,并還會受到有關(guān)監(jiān)管部門的處罰。而銀行、證券、保險業(yè)務(wù)無法充分相互滲透,對銀行從事綜合理財業(yè)務(wù)形成較大障礙。

(五)聲譽風(fēng)險

所謂聲譽風(fēng)險,是指由于操作失誤,不按時履約,違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因,而給組織創(chuàng)新工具交易的機構(gòu)或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。聲譽風(fēng)險雖然不是直接的、有形的損失,但是它會給交易組織機構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害,使人們對交易組織機構(gòu)和交易主體失去信任,勢必對其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴大產(chǎn)生嚴重的負面影響。聲譽風(fēng)險這種無形損失,經(jīng)過一段時間后一定會轉(zhuǎn)化為有形損失。

二、風(fēng)險控制有效實施的外部環(huán)境構(gòu)造

由于受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約,我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時,不可避免地也出現(xiàn)了一些新問題,帶來了新的風(fēng)險隱患。銀監(jiān)會對理財業(yè)務(wù)發(fā)展中暴露出來的問題高度重視,相繼出臺了《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易管理辦法》和《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》,要求商業(yè)銀行從風(fēng)險可控不可控、成本可不可算以及充分信息披露三個方面嚴密防范和監(jiān)控理財產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

為進一步規(guī)范理財業(yè)務(wù)活動,促進理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,保護客戶的合法權(quán)益,銀監(jiān)會在認真分析總結(jié)我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上,借鑒了境外有關(guān)機構(gòu)對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管經(jīng)驗,結(jié)合我國現(xiàn)有金融法律制度,制定了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)及《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(以下簡稱《指引》),并于2005年11月1日正式頒布實施,這是我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的重要標志?！掇k法》和《指引》的制定,對解決當前國內(nèi)理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題,完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,促進理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展起到了重要的推動作用?！掇k法》和《指引》既適應(yīng)了我國商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展的需要,也順應(yīng)了銀行業(yè)國際競爭的要求。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是動力、防范風(fēng)險是前提、規(guī)范管理是基礎(chǔ)、外部支持是關(guān)鍵,這一精神貫穿在《辦法》和《指引》中。 《辦法》和《指引》的主要內(nèi)容可以概括為“一個意識,兩條原則,三項制度”。“一個意識”是指商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)中應(yīng)樹立“以客戶為中心提供專業(yè)化服務(wù)的意識”。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù),以客戶為中心和專業(yè)化服務(wù)是其精髓,商業(yè)銀行從產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計,到銷售推介和資金運作,都要從客戶的利益出發(fā),提供專業(yè)化服務(wù)。兩個原則是指“規(guī)范與發(fā)展并重,創(chuàng)新與防險并舉”和“按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)”?！掇k法》和《指引》十分重視對客戶利益的保護,要求商業(yè)銀行按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)。三項制度是指“業(yè)務(wù)管理制度”、“風(fēng)險管理制度”和“監(jiān)督管理制度”。《辦法》和《指引》對個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、風(fēng)險管理和監(jiān)管方法、方式和程序都作出了較為詳細的規(guī)定。 三、商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的有效控制

個人理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一項高利潤的新興業(yè)務(wù),在快速發(fā)展的同時,蘊含著潛在風(fēng)險,如不高度重視,并加以防范,極有可能會產(chǎn)生比銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務(wù)大得多的損失。因此商業(yè)銀行應(yīng)秉承“規(guī)范與發(fā)展并重,創(chuàng)新與完善并舉”的原則,通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴格風(fēng)險揭示、完善內(nèi)控制度等辦法,提高自身風(fēng)險管理水平。

(一)建立完善的風(fēng)險管理體系

未來,銀行風(fēng)險管理的組織體系應(yīng)

從兩個層面進行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。其次,在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時,商業(yè)銀行應(yīng)針對理財產(chǎn)品的特點,采用切實有效的風(fēng)險計量、監(jiān)測、控制和處理方法,建立理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全行的整體風(fēng)險管理體系之中,形成風(fēng)險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險管理架構(gòu)。 (二)完善風(fēng)險轉(zhuǎn)移和規(guī)避的技術(shù)手段

在理財產(chǎn)品的研發(fā)階段,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛在客戶分布,對相關(guān)理財產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進行測算。對于理財資金和理財產(chǎn)品的投資組合,進行合理規(guī)劃,并根據(jù)對市場變化的預(yù)測分析,采用合理的方法計算各投資組合的風(fēng)險價值和投資收益率。商業(yè)銀行不得銷售風(fēng)險加權(quán)調(diào)整后的資本回報率為零或負值的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據(jù)),或者雖不是固定利率但可以準確測算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等),商業(yè)銀行應(yīng)當對可能產(chǎn)生的期限錯配風(fēng)險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風(fēng)險對沖手段或轉(zhuǎn)移工具的情況下,相關(guān)理財產(chǎn)品應(yīng)當與相應(yīng)的投資組合在規(guī)模、期限和流動性等方面相匹配。對于浮動收益型投資組合,商業(yè)銀行應(yīng)當密切關(guān)注相關(guān)政策和市場價格的變化,按照股市原則對相關(guān)投資組合的價值進行適時重估。同時,應(yīng)綜合考慮市場供需的階段性劇烈變動、利率調(diào)整、提前終止(如果合同中有提前終止條款)等因素對投資組合價值的影響,測算出理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益率曲線及其可能的轉(zhuǎn)移方式和幅度。對于風(fēng)險投資收益曲線可能向負值變動,或者風(fēng)險加權(quán)調(diào)整后的資本回報率為零或負值的理財產(chǎn)品,應(yīng)當在合同中設(shè)置終止條款,盡可能減少銀行與客戶的損失。

(三)建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制,并要求內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告,定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督,應(yīng)在審查個人理財顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上,重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門對個人理財顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計,應(yīng)制定審計規(guī)范,并保證審計活動的獨立性。

(四)建立理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析報告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當對其所開展的理財業(yè)務(wù),尤其是理財產(chǎn)品,建立相關(guān)信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制,就理財業(yè)務(wù)的總體情況、理財產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計及投資情況、理財產(chǎn)品的終止和收益分配等情況,進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時將有關(guān)統(tǒng)計報告或報表,以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項,報告銀行高級管理層。同時,商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求,及時報送有關(guān)報表、資料。

第9篇：金融理財市場分析范文

從財富管理的定義出發(fā)，不難總結(jié)出其業(yè)務(wù)特點。一是長期性，即財富管理是對客戶人生財務(wù)目標的長期規(guī)劃和管理；二是客戶的特定性，即財富管理的客戶都是經(jīng)過：篩選的“高端”客戶；三是服務(wù)的個性化，即由專業(yè)的、相對固定的理財師根據(jù)客戶需求量身定制專門的財富管理規(guī)劃，四是提供服務(wù)，而不僅僅是產(chǎn)品。由此可見，目前國內(nèi)市場上望文生義的“財富管理”和“理財”等業(yè)務(wù)概念僅僅是真正的財富管理業(yè)務(wù)的初級階段。

我國財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?/p>

財富管理在我國是新興事物，但由于我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，市場需求旺盛，金融機構(gòu)投入的積極性很高，表現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

國民財富不斷提升，新的富有階層逐漸形成，高層次金融需求逐漸增長。改革開放以來，伴隨著經(jīng)濟的高速增長和外資的持續(xù)涌入，我國國民財富快速提升。截至2004年底，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄總額達12．6萬億元。在一部分人先富起來的市場經(jīng)濟思想指導(dǎo)下，以企業(yè)家、知識白領(lǐng)等為代表的我國富有人群逐漸形成。據(jù)美林投資銀行和凱捷資訊公司的《2004全球財富報告》統(tǒng)計，截至2003年底，中國內(nèi)地的富豪總數(shù)已達23．6萬人，資產(chǎn)總值為9690億美元，成為亞洲地區(qū)僅次于日本的第二大百萬富翁聚集地；較前一年增長12％，增長速度名列全球第五。財富的增加使人們對財富保值增值、稅務(wù)策劃等高層次理財需求日趨旺盛，個人資產(chǎn)的激增也對銀行的個人金融服務(wù)提出了新的需求，由專業(yè)人士代為打理個人財富的理財觀念漸入人心。

我國開始步入老年社會，理財規(guī)劃日益重要，財富的世代轉(zhuǎn)移漸成焦點。隨著科技醫(yī)療的進步，人類壽命越來越長，我國社會老年化速度加快。2003年中國有老齡人口1．3億，而2004年中國老齡人口已達1．42億，約占人口總數(shù)的11％。預(yù)計到2010年中國老齡人口將達1．6億，約占人口總數(shù)的12％，并將于2015年突破2億，而到2044年前后甚至將高達4億。在人口日益老化的情況下，預(yù)期會有相當大比例的財富移轉(zhuǎn)至下一世代。老年化社會凸顯理財規(guī)劃的重要性，人們對建立退休、教育和應(yīng)急基金、管理個人資產(chǎn)和債務(wù)、為子女或自己建立教育基金、為未來生活提供保險、合法避稅、積累財富等事宜會產(chǎn)生越來越大的需求，從而尋求個人財務(wù)策劃專家的咨詢或建議。

我國銀行業(yè)開展財富管理業(yè)務(wù)熱情高漲。首先，金融市場不斷完善和發(fā)展為商業(yè)銀行開展財富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。我國金融改革經(jīng)年，在證券、保險、銀行、基金等領(lǐng)域從無到有，不斷完善，基本形成了現(xiàn)代金融體系的整體框架，在制度和體制上為財富管理業(yè)務(wù)的開展提供了保證。此外，如箭在弦、呼之欲出的金融控股公司和在混業(yè)經(jīng)營方面的諸多有益探索都對為商業(yè)銀行開展財富管理業(yè)務(wù)、開發(fā)理財產(chǎn)品創(chuàng)造了條件，提供了更多的選擇。

其次，激烈的競爭推動商業(yè)銀行開展財富管理業(yè)務(wù)。國內(nèi)銀行業(yè)苦于激烈的低水平同質(zhì)競爭已經(jīng)很久，銀行的邊際利潤漸趨下降，再加上日益嚴格的資本監(jiān)管制度和全球性的低利率市場環(huán)境，商業(yè)銀行紛紛把目光瞄向成本低、風(fēng)險小、利潤高的個人業(yè)務(wù)，爭相提出打造零售銀行的口號，而財富管理則成為搶占制高點的重要砝碼。從同一起跑線出發(fā)，商業(yè)銀行誰也不甘人后。

第三，外資銀行的進入催生我國財富管理業(yè)務(wù)。外資銀行無疑是財富管理業(yè)務(wù)的先知先覺者，在人才、經(jīng)驗、產(chǎn)品上，更重要的是在混業(yè)綜合經(jīng)營的體制上，都比國內(nèi)銀行占有先機。外資銀行進入中國市場，財富管理業(yè)務(wù)是其打破業(yè)務(wù)堅冰的利劍。2004年6月，花旗銀行在華首家個人財富管理中心落戶上海，以其優(yōu)秀理財智囊團隊、全球共享的市場分析和資訊、卓越的個人理財工具、創(chuàng)新理財產(chǎn)品以及貴賓生活體驗，吸引國內(nèi)高端客戶并為其提供世界一流的財富管理產(chǎn)品和服務(wù)。外資銀行將理財規(guī)劃的概念引入了客戶服務(wù)，一般都有專門的理財經(jīng)理為目標客戶服務(wù)，針對客戶本身的情況和特點量身訂做理財規(guī)劃，根據(jù)理財規(guī)劃選擇產(chǎn)品。外資銀行財富管理業(yè)務(wù)的開展，對國內(nèi)銀行在造成壓力的同時，也提供了效法的榜樣，對我國銀行業(yè)的財富管理業(yè)務(wù)起到了催生的作用。

我國銀行業(yè)開展財富管理的現(xiàn)狀

長期以來，我國銀行業(yè)對個人的金融理財服務(wù)僅僅局限于儲蓄、代收代付等。1997年，中信實業(yè)銀行廣州分行率先在國內(nèi)銀行界成立了私人銀行部，客戶只要在私人銀行部保持最低10萬元的存款，就能享受該行的多種財務(wù)咨詢。1998年，中國工商銀行在上海、浙江、天津等5家分行進行“個人理財”的試點。此后，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行以及一些股份制商業(yè)銀行紛紛嘗試開辟“理財中心”和“理財工作室”，開展理財業(yè)務(wù)。

2004年起，以股份制商業(yè)銀行為先導(dǎo)，一批冠名“理財產(chǎn)品”的創(chuàng)新型儲蓄投資產(chǎn)品被紛紛推向市場，“理財”這一詞匯從此深入人心。綜觀這些產(chǎn)品，在客戶選擇上均設(shè)置了一定的門檻，在收益上都高于同期儲蓄利率，在流動性和稅收等方面也做了一定的安排，初步具有了財富管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品的基本特征。不過，這類理財產(chǎn)品的主要賣點在于在固定利率制度下博取利差，只能說是財富管理的初級階段和部分內(nèi)容。隨著財富管理的概念深入人心，利率市場化的步伐加快，這類理財產(chǎn)品的道路不可避免地越走越窄。此外，金融機構(gòu)開發(fā)或代銷的理財產(chǎn)品還包括貨幣市場基金、集合資產(chǎn)管理計劃、開放式基金等。

我國銀行業(yè)開展財富管理需面對的挑戰(zhàn)

展望我國銀行業(yè)開展財富管理的未來，需要多方努力。

推動混業(yè)經(jīng)營，為銀行業(yè)財富管理創(chuàng)造寬松的政策和法律環(huán)境。

財富管理是個混業(yè)經(jīng)營的概念。在混業(yè)經(jīng)營體制下，商業(yè)銀行通過金融控股公司、戰(zhàn)略聯(lián)盟、市場協(xié)議等方式從事銀行業(yè)、票據(jù)金融業(yè)、信用卡業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)、期貨業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資業(yè)，擁有商業(yè)銀行、證券公司、人壽與財產(chǎn)保險、基金、投資信托等各種金融業(yè)務(wù)。不同行業(yè)的金融企業(yè)之間共同營銷、共享信息資源，共同利用營業(yè)設(shè)備和營業(yè)場所，實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。在這種市場環(huán)境下，商業(yè)銀行開展財富管理左右逢源，得心應(yīng)手，如魚得水。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定金融機構(gòu)只能分業(yè)經(jīng)營，銀行不能經(jīng)營證券、保險業(yè)務(wù)。這一限制對我國銀行業(yè)開

展財富管理最為致命。首先，分業(yè)經(jīng)營制度下，商業(yè)銀行的理財中心無法接收客戶資產(chǎn)并代為投資、管理，只能提供建議、銷售大眾化產(chǎn)品，導(dǎo)致“只有建議、沒有操作，只有銷售、沒有服務(wù)”的理財局面，從而大大限制了財富管理的業(yè)務(wù)內(nèi)容和服務(wù)質(zhì)量；其次，長期的分業(yè)經(jīng)營局面使得銀行與證券公司等其他金融機構(gòu)之間一直各自為政，員工的專業(yè)交流很少，每個銀行的理財服務(wù)都是基于本銀行現(xiàn)有經(jīng)營品種基礎(chǔ)上的優(yōu)化組合，從而大大束縛了理財專業(yè)人員的手腳，影響理財?shù)淖罱K效果；第三，財富管理客戶資源有限，品牌效應(yīng)明顯，客戶忠誠度高，決定了其“先入關(guān)中者為王”與“贏者通吃”的特點。我國商業(yè)銀行在財富管理的品牌、經(jīng)驗和實力諸方面本來就存在先天不足，如果又長期被分業(yè)經(jīng)營的枷鎖捆住手腳，坐視外資銀行長驅(qū)直入，必然加大差距，永難翻身。

西方銀行的實踐表明，財富管理必將成為商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)中的核心內(nèi)容，成為銀行間競爭的重要砝碼。有鑒于此，從我國銀行業(yè)的長遠發(fā)展著眼，適時適度放開“混業(yè)經(jīng)營”的閘門，不僅是財富管理業(yè)務(wù)之大幸，更是我國銀行業(yè)發(fā)展騰飛之大幸。

培養(yǎng)專業(yè)人才，做好銀行業(yè)財富管理的人才儲備。

財富管理對從業(yè)人員提出很高的要求。理財專家要扮演3個重要的角色：客戶的金融顧問、心理指導(dǎo)員和財務(wù)控制者，既要對銀行、保險和投資產(chǎn)品具有深入的了解，又要熟悉國家稅務(wù)方面的法律法規(guī)，能夠準確判斷當前經(jīng)濟發(fā)展趨勢。此外，理財專家還要具備優(yōu)秀的與客戶溝通的能力，以贏得信任，了解并啟發(fā)客戶需求，解決其理財方面的困惑(參見表2)。

在數(shù)量上，財富管理需要大量合格的專業(yè)人才。財富管理的個性化服務(wù)要求每名理財專家只能服務(wù)一定數(shù)量的客戶。例如，高盛每名投資專家服務(wù)的客戶數(shù)量被限制在10～25名以內(nèi)，從而確保高盛能夠根據(jù)客戶的具體需求提供個性化的服務(wù)。

我國目前銀行的理財人員嚴重匱乏，且大多是原來的柜臺員工，對證券投資和保險業(yè)務(wù)不甚了解，加之理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，所以理財建議還只是停留在為客戶提供有限的理財產(chǎn)品選擇、個人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上，功能也多限于產(chǎn)品推介，對于售后服務(wù)和財富規(guī)劃鮮有涉及。未來的理財商品趨于復(fù)雜化，產(chǎn)品生命周期趨短，理財人員如果在一知半解的情況銷售商品，不僅無法為客戶累積財富，反而易使客戶資產(chǎn)陷入投資風(fēng)險，從而影響銀行商譽?？梢?，只有快速提高財富管理專業(yè)人員的數(shù)量和質(zhì)量，才能適應(yīng)財富管理業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展的需要。在這一方面，銀行要投入大量的人力和物力，積極引進發(fā)達國家的專業(yè)認證制度，培養(yǎng)出一支財富管理的專業(yè)隊伍，靠真實的業(yè)績打出自己的財富管理品牌，贏得客戶的信任。

轉(zhuǎn)變觀念，推動商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)走向成熟。

隨著金融競爭的日趨激烈，財富管理業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)中的地位越來越重要。與國際銀行業(yè)相比較，我國商業(yè)銀行目前以財富管理之名進行的理財活動還有待升級和完善。商業(yè)銀行只有憑借其靈活的經(jīng)營和專業(yè)化優(yōu)勢建設(shè)雄厚的客戶基礎(chǔ)，立足本國、本地區(qū)等特定客戶或產(chǎn)品市場，提供優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品和服務(wù)，才能在財富管理的激烈競爭中立于不敗之地。

我國商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)的成熟和完善有待于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變理財觀念：由單純銷售產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到為客戶提供服務(wù)；由鼓勵產(chǎn)品成交延伸至后續(xù)服務(wù)；由單純追求理財?shù)母呤找孓D(zhuǎn)移到為以風(fēng)險控制為前提，確?？蛻糌敻槐Ｖ翟鲋担挥擅嫦虼蟊娞峁﹤€人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到細化客戶人群，培養(yǎng)長期客戶關(guān)系；等等。

商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立自己的財富管理中心，打造財富管理品牌和銀行的商業(yè)信譽，對高端客戶進行系統(tǒng)性維護，并對單個客戶開展理財規(guī)劃服務(wù)。財富管理中心作為財富管理的專門機構(gòu)，不僅意味著機構(gòu)本身，更意味著財富管理業(yè)務(wù)的保障機制。財富管理涉及的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，財富管理中心的建立可以體現(xiàn)“以客戶為中心”的理念，有效整合前后臺業(yè)務(wù)，為客戶提供一站式服務(wù)。2005年9月，招商銀行成立“金葵花”財富管理中心，為各網(wǎng)點客戶經(jīng)理在理財服務(wù)方面提供有力的后臺支持。我國銀行業(yè)財富管理在神似國際同行之前，先做到了形似，應(yīng)該說是一種可喜的進步。

此外，在現(xiàn)有的條件下，商業(yè)銀行還應(yīng)努力進行交叉銷售和全面發(fā)展整體性客戶關(guān)系管理，將客戶關(guān)系管理作為商業(yè)銀行吸引客戶接受財富管理業(yè)務(wù)的重要工具；同時，控制生產(chǎn)成本，確保商業(yè)銀行財富管理的收費標準保持競爭優(yōu)勢也是發(fā)展財富管理的題中應(yīng)有之意。