第三方支付盈利方式精選(九篇)

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第1篇：第三方支付盈利方式范文

【關鍵詞】第三方支付平臺；電子商務；可持續(xù)經(jīng)營

一、概述

第三方支付平臺，是買賣雙方在電子商務交易中資金周轉(zhuǎn)的“中間平臺”，主要是指針對開展電子商務業(yè)務的企業(yè)提供電子商務的基礎與應用支持的服務平臺，屬于第三方的服務型中介機構(gòu)，該類機構(gòu)不直接從事具體的電子商務活動。第三方支付平臺在銀行監(jiān)管之下，但獨立于銀行、網(wǎng)站以及商家。

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，電子商務以其特有的低成本、跨地域、隨時隨地與個性化等優(yōu)勢，正在逐步取代傳統(tǒng)商務模式，成為網(wǎng)絡時代的一種新興生產(chǎn)力。同時，電子商務也對人們的商務觀念和生產(chǎn)生活產(chǎn)生著深刻的影響。虛擬支付是當今電子商務順利運行的必由之路，也是現(xiàn)代商務環(huán)境的重要組成部分。網(wǎng)上信息瀏覽、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上交易等，隨著寬帶等IT技術(shù)的普及，已逐漸成為人們生活的一部分。對于網(wǎng)絡賣家，傳統(tǒng)的支付方式，如銀行匯款、郵政匯款等，都需要買家去銀行或郵局辦理匯款業(yè)務，相對繁瑣；而如果采用貨到付款方式，則會給賣家?guī)砹税嘿F的物流成本和一定的風險。于是，網(wǎng)上支付平臺應運而生并逐步得到發(fā)展。信用卡支付、網(wǎng)上銀行、手機支付正在逐漸取代傳統(tǒng)的付款方式，成了電子商務交易的便捷工具。

二、第三方支付平臺的優(yōu)點

(一)安全性。以目前國內(nèi)普遍使用的支付寶為例，安全性一直是支付寶用戶堅持使用支付寶的關鍵。首先，支付寶賬戶擁有兩個密碼來保障安全性，一是登錄密碼，用于一般性操作，如查看賬戶等；二是支付密碼，用于資金變動過程；一個完整的支付過程必須要有兩個密碼，缺少任何一個密碼都不能完成資金流轉(zhuǎn)；同一天內(nèi)密碼若輸錯達三次，賬戶將被系統(tǒng)自動鎖定，三小時后方可自動解鎖。其次，支付寶通過手機短信提醒設置，在發(fā)生修改密碼、使用支付寶賬戶余額付款、申請?zhí)岈F(xiàn)、取回密碼、更新登記的銀行賬號、修改E-mail地址等操作的時候，向賬戶發(fā)出短信提醒；如果用戶收到短信提醒中的操作非自己所為，可以及時對賬戶進行檢查并與支付寶聯(lián)系，以保證賬戶的安全性。再次，支付寶對所有賣家至少進行了身份證認證和銀行卡認證的雙重身份認證，利用銀行實名制信息來校驗用戶姓名和銀行賬戶號碼的準確性，保障資金周轉(zhuǎn)的安全性。

(二)公正性。通過第三方支付平臺的清算模式能夠最大限度降低拒付貨款和欺詐行為發(fā)生的風險，為買賣雙方提供基于彼此信任基礎上的良好的交易環(huán)境。第三方支付平臺通過網(wǎng)站與銀行間的二次結(jié)算的方式，使其不僅僅作為各銀行支付網(wǎng)絡的連接通道，而成為第三方機構(gòu)，對買賣雙方的信息進行有效保留，對有力保障雙方的合法權(quán)益起到關鍵性作用。

(三)便利性。買方在進行網(wǎng)上支付時，第三方支付平臺由于已與各大電子商務網(wǎng)站和銀行建立起合作關系，可為其提供統(tǒng)一的支付界面，無論用戶的戶頭屬于哪一家銀行，都可以通過該界面進行支付，無需往返于各個網(wǎng)上銀行的才做界面，對用戶操作提供了極大的便利。此外，第三方支付平臺能夠幫助賣方提供實時交易查詢和交易系統(tǒng)分析等增值服務，方便商家網(wǎng)站的電子商務交易操作。

(四)開放性。作為一個開放的體系，絕大部分第三方支付平臺都能夠支持全國范圍內(nèi)的大多數(shù)銀行的多種銀行卡和全世界范圍內(nèi)的國際信用卡的在線支付，這有助于緩解目前我國銀行卡在線支付各自為陣所帶來的銀行卡壁壘；同時，第三方支付平臺的支付終端也呈現(xiàn)多元化趨勢，目前已從PC終端發(fā)展為可使用手機、電話進行終端支付操作的階段。多銀行、多卡種、多終端的特點，使得第三方支付平臺更加具有開放性。

(五)低成本。商家與銀行通過第三方支付平臺達成合作，對于商家而言，降低了企業(yè)的運營成本；對于銀行而言，直接利用第三方服務系統(tǒng)提供服務，有效降低了銀行網(wǎng)絡開發(fā)的成本。

三、第三方支付平臺面臨的問題

(一)以支付寶為代表的國內(nèi)第三方支付平臺，更傾向與保護買方利益，資金的二次轉(zhuǎn)賬流程對于買方幾乎是絕對安全的；但對于賣方而言，仍存在較大的風險：如買方較長時間不進行收貨確認；買方由于非質(zhì)量原因以不滿意為由要求退貨，賣方為了維護信譽不得不接受退貨請求，甚至承擔退貨運費；買家順利收到貨物后沒有給出好評，影響賣方信譽。

(二)第三方盈利問題一直是困擾國內(nèi)第三方支付平臺的一大問題。支付寶能夠成為國內(nèi)最大的第三方支付平臺，除了以淘寶網(wǎng)為依托，更重要的是以“免費”為其營銷手段，快速占領市場。但“免費”畢竟不符合可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)發(fā)展占領。淘寶網(wǎng)等大型電子商務網(wǎng)站曾經(jīng)采取競價排名等手段希望能夠解決盈利問題，卻遭到用戶罷市的反對。目前第三方支付平臺的主要盈利方式為植入網(wǎng)頁廣告，但仍有不少用戶對此提出抗議。面對習慣了“免費”環(huán)境下的用戶，采取何種方式支持第三方支付平臺的可持續(xù)經(jīng)營，對電子商務的繼續(xù)發(fā)展仍舊是一個重大挑戰(zhàn)。

第2篇：第三方支付盈利方式范文

【關鍵詞】商業(yè)銀行；第三方支付；影響；對策

第三方支付平臺的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)在線支付服務平臺，一方面連接銀行，辦理資金結(jié)算、客戶服務等一系列工作。另一方面連接商戶和消費者，使客戶的支付能順利接入。第三方支付平臺為資金劃轉(zhuǎn)雙方提供了信用擔保，有效保證了網(wǎng)上交易的安全性，并且不向資金劃轉(zhuǎn)雙方收取擔保費用，成本低，使用方便快捷，受到用戶的廣泛歡迎。我國現(xiàn)階段的第三方支付產(chǎn)品種類繁多，其中主要有：支付寶、財付通、快錢、網(wǎng)銀在線、匯付天下、網(wǎng)易寶、盛付通等等。

一、第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務的影響

隨著涉及領域和業(yè)務規(guī)模的不斷擴大，第三方支付已搶占了商業(yè)銀行的很多客戶資源，并在很大程度上對商業(yè)銀行的中間業(yè)務及存款業(yè)務構(gòu)成了威脅和替代。

（一）影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務

隨著利率市場化的不斷沖擊，商業(yè)銀行以存貸利差為主的盈利方式受到了嚴重影響，中間業(yè)務的發(fā)展引起各大銀行的重視。但第三方支付平臺的迅速發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務存在擠出效應，支付結(jié)算業(yè)務和基金代銷業(yè)務是中間業(yè)務的重要來源。一方面，第三方支付平臺通過其自身優(yōu)勢不斷延伸業(yè)務領域，以較低甚至免費的價格提供與銀行相同或相近的服務，更具吸引力，深受長尾客戶的喜愛。另一方面，第三方支付平臺提供豐富的基金產(chǎn)品、較低的費率、方便快捷的支付流程，打破以銀行代銷為主，保險公司代銷以及基金公司直銷為輔的傳統(tǒng)基金銷售模式。同時，擁有資質(zhì)的第三方支付企業(yè)通過開展一些現(xiàn)金充值、線下收單等業(yè)務，擠占了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的線下支付業(yè)務，形成了強勁競爭態(tài)勢。

（二）影響商業(yè)銀行存款量

雖然第三方支付平臺中的部分資金會以各種形式回流到銀行系統(tǒng)，但由于漏出效應的存在，商業(yè)銀行的存款來源不可避免地受到削弱。因為第三方支付平臺使客戶的整個支付行為可以游離于銀行體系之外，導致商業(yè)銀行作為借貸中介脫媒之后又面臨支付脫媒的挑戰(zhàn)。2013年6月由支付寶推出的余額寶，與傳統(tǒng)貨幣基金不同的是，天弘增利寶的銷售起點是1元而非1000元，適合于在支付寶中留剩小量余額的客戶。按照支付寶約8億注冊用戶來計，若平均每位支付寶用戶往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元閑置資金，那么余額寶將會有8億元的資金沉淀。余額寶的過人之處就是較好地運用了經(jīng)濟學中的“長尾效應”，分流了商業(yè)銀行存款。

（三）分流商業(yè)銀行客戶群

客戶資源是銀行最核心資本?，F(xiàn)在，以支付寶為代表的第三方支付平臺建立了虛擬網(wǎng)關，可以直接獲得客戶信息，這意味著商業(yè)銀行最大的競爭優(yōu)勢，龐大客戶群被第三方支付共享了。支付寶的實名注冊賬戶規(guī)模已接近3億，如果包含非實名認證賬戶，支付寶的注冊客戶數(shù)甚至已超過同期農(nóng)行、建行、工行的個人客戶數(shù)。隨著第三方支付業(yè)務范圍的延伸，產(chǎn)品及服務不斷創(chuàng)新和豐富，客戶的粘性也將進一步加強。目前，用戶注冊第三方支付賬戶后，即可采用快捷支付等多種方式通過互聯(lián)網(wǎng)、手機等完成賬戶資金的轉(zhuǎn)移支付，甚至用戶無需注冊銀行網(wǎng)銀就能便利地實現(xiàn)大部分支付需求。當在越來越多的領域中，第三方支付對商業(yè)銀行服務形成替代時，其對商業(yè)銀行客戶分流的作用必將愈發(fā)凸顯。對商業(yè)銀行而言，留住老客戶和進一步拓展新客戶的難度都將越來越大。

二、商業(yè)銀行應對第三方支付的對策

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務

首先，積極開拓個人理財業(yè)務市場。銀行可以適當降低理財門檻以滿足中小投資者的理財需求，不斷豐富銀行產(chǎn)品的品種，適當減少結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的開發(fā)，對于理財產(chǎn)品的宣傳介紹要盡量清晰明了，把握住投資者的風險承受能力和產(chǎn)品的風險相匹配的原則，做到信息公開透明。其次，發(fā)展金融衍生品交易業(yè)務。銀行應該有重點、有計劃地開發(fā)利率衍生品和匯率衍生品，對于銀行自營金融衍生品交易，要嚴控金融衍生品的交易風險，完善銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)，杜絕投機，加強對金融衍生品專業(yè)人才的培養(yǎng)。

（二）創(chuàng)新業(yè)務范圍

與第三方支付企業(yè)相比，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力明顯不足。一家銀行推出一種新產(chǎn)品后不久就會被其他銀行爭相模仿，銀行業(yè)整體缺乏自主創(chuàng)新意識。然而金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的原動力，對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展具有重要的意義。首先，積極開拓中小企業(yè)市場。銀行要轉(zhuǎn)變觀念，樹立為中小企業(yè)服務的意識，建立與中小企業(yè)融資特點相適應的貸款審批程序，簡化貸款審批流程，加大實地調(diào)研和貸款產(chǎn)品創(chuàng)新力度，在滿足中小企業(yè)貸款需求的同時也要不斷降低銀行的風險。再者，加強產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新移動支付工具，搶占移動支付市場，不斷豐富手機銀行的服務種類，滿足用戶支付、消費、理財、信貸等多樣化的需求，逐漸提高用戶的滲透率。加強營銷力度，創(chuàng)新營銷方式，積極利用微博、微信等新興信息平臺，不斷創(chuàng)新營銷手段。

（三）加強與第三方支付企業(yè)合作

面對發(fā)展前景廣闊的第三方支付市場，商業(yè)銀行應加強與第三方支付的合作。在監(jiān)管許可的情況下，商業(yè)銀行可以借鑒國外金融業(yè)經(jīng)驗，直接參股或控股第三方支付公司，使其發(fā)展成為商業(yè)銀行集團下的一個子公司，充分整合雙方優(yōu)勢資源，擴展相關業(yè)務。例如，在電子商務流程中，第三方支付企業(yè)掌握著大量中小企業(yè)的銷售和信用信息。銀行可充分利用其可以開展多種融資業(yè)務的優(yōu)勢，與第三方支付企業(yè)積極合作，在充分合作的基礎上為銀行營銷吸納新客戶，為資質(zhì)良好的中小企業(yè)客戶提供應鏈融資服務，達到“雙贏”的效果。

參考文獻：

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[2]李仁杰 新常態(tài)下銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型.中國金融 2014（20）

[3]丁皓，趙贊寬 商業(yè)銀行如何應對第三方支付平臺帶來的挑戰(zhàn).中國集體經(jīng)濟 2013（33）

第3篇：第三方支付盈利方式范文

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 改革 創(chuàng)新

我國當前的部分商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識還是比較高的，創(chuàng)新的步伐也是比較迅速的，但是在創(chuàng)新過程中，其存在的創(chuàng)新目標并不是很明確，到創(chuàng)新處于被動趨勢，進而影響到業(yè)務的發(fā)展的平衡性。商業(yè)銀行要想順利地實現(xiàn)創(chuàng)新，需要對客戶的需求進行充分的挖掘，并且結(jié)合最先進的技術(shù)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營理念，并在創(chuàng)新過程中加強復合型人才的培養(yǎng)。

一、互聯(lián)網(wǎng)自身特點及對商業(yè)銀行的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點

進入21世紀后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動終端設備被人們所廣泛使用。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的有效結(jié)合，現(xiàn)如今，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品具有以下特點：

利用大數(shù)據(jù)挖掘客戶信息，并進行有效的風險管理；點對點的直接交易，提高交易配置與效率；第三方支付與資金的轉(zhuǎn)移作用在不斷成長起來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

分流商業(yè)銀行存款。第三方支付存在延遲支付功能，并沉淀了部分客戶的資金，這部分資金屬于結(jié)算資金。資金最終會回到銀行，但第三方支付將資金回流的渠道進行了一系列的分散，進而導致銀行的存款進行了根部分流。

掠奪商業(yè)銀行貸款業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)的安全管理越來越完善，交易成本也有逐漸降低的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)本身還具有強大的信息檢索功能，并且能對用戶的資質(zhì)進行詳細的判斷，上述能充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融的超高安全性，并存在一定的技術(shù)保證。因此，投資人可放心大膽地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，從而使商業(yè)銀行的使用率嚴重下降。

擠壓商業(yè)銀行中間業(yè)務。商業(yè)銀行的中間業(yè)務包括很多，例如支付結(jié)算、交易與咨詢等。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，在崛起的過程中拓展的領域也越來越廣，與此同時，與商業(yè)銀行的中間業(yè)務也存在一定的關系。

第三方支付的價格要比銀行網(wǎng)上支付便宜的多，第三方支付相比于銀行支付還具有更快捷等特點，因此，第三方支付與銀行之間存在線下的競爭，從而積壓了商業(yè)銀行的中間業(yè)務。

二、商業(yè)銀行在創(chuàng)新過程中存在的問題

（一）目標不明確

商業(yè)銀行為了針對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊，推出了一些列不同的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行在利用這些金融理財產(chǎn)品的同時，會出現(xiàn)部分資金分流的現(xiàn)象，導致分出去的資金回不到銀行的存款中，而是變?yōu)橘Y金，并進入理財產(chǎn)品中去賺取收益。商業(yè)銀行的此做法只是順著當下的趨勢而退出相應的理財產(chǎn)品，并沒有根據(jù)客戶的實際需求來制定標準，進而使商業(yè)銀行的創(chuàng)新目標沒有一個標準存在，導致目標不明確。進而影響到商業(yè)銀行的整個創(chuàng)新過程與創(chuàng)新效果。

（二）缺少足夠的主動性

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不斷影響著商業(yè)銀行對自身業(yè)務的開展，因此，銀行的業(yè)務創(chuàng)新腳步才能進一步提升速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融根據(jù)自身的特點在進入信貸領域之后，商業(yè)銀行開始效仿互聯(lián)網(wǎng)金融，進入信貸領域，并加大對該領域的資金與人力的投入。由于隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步等原因，商業(yè)銀行進入信貸領域較晚，其業(yè)務開展范圍也相對狹窄。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融佛納甘的創(chuàng)新卻領先于作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的商業(yè)銀行，這體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上消滅了商業(yè)銀行的主動性。

（三）創(chuàng)新結(jié)構(gòu)不合理

從各大商業(yè)銀行之間的中間業(yè)務數(shù)據(jù)可以看出，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務相比于其他發(fā)達國家，還處于一個相對較低的水平上。中間業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展還處于嚴重落后的階段。從外國的商業(yè)銀行來看。外國的商業(yè)銀行主要推動中間業(yè)務的發(fā)展，并存中獲取非常多的盈利。這部分盈利金額要明顯高于利息所帶來的收入金額。因此，不合理的結(jié)構(gòu)嚴重影響著商業(yè)銀行的盈利。

三、推動銀行創(chuàng)新的相關策略

（一）明確目標，挖掘客戶需求

金融機構(gòu)要想在當今的社會上賴以生存，就必須滿足客戶的基本需求。商業(yè)銀行需要針對用戶所反饋的信息采取一系列的解決措施，并將用戶的問題放在首位，將其視為創(chuàng)新的重點。市場調(diào)研在現(xiàn)如今有著越來越重要的地位，商業(yè)銀行需要加大市場調(diào)研力度，盡量的去滿足客戶的基本需求。

（二）借鑒外國經(jīng)驗，提高主動性

我國的商業(yè)銀行應該加快創(chuàng)新的腳步，結(jié)合自身的優(yōu)點，主動的去開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務。商業(yè)銀行在開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務的同時，需要借鑒外國的創(chuàng)新經(jīng)驗，并結(jié)合我國的國情，進行大膽的創(chuàng)新。商業(yè)銀行還需要及時了解市場的情況，增加自身的主動性，采用先進的技術(shù)結(jié)合市場以及用戶的需求，進行創(chuàng)新。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)關鍵，改變創(chuàng)新結(jié)構(gòu)

國外的經(jīng)驗足以表明，發(fā)展中間業(yè)務是現(xiàn)在金融企業(yè)創(chuàng)新工作中的重點，商業(yè)銀行需要將現(xiàn)有的傳統(tǒng)盈利方式做出改變，加大中間業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，將中間業(yè)務視為未來創(chuàng)新的唯一方式，并在創(chuàng)新過程中實現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。積極的創(chuàng)新中間業(yè)務，并加大新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣，充分滿足客戶的各種合理需求，進一步推動商業(yè)銀行的整體創(chuàng)新。

進入互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行產(chǎn)生了嚴重的沖擊效果，這種沖擊在一定程度上影響著商業(yè)銀行的發(fā)展、盈利、與未來的創(chuàng)新。商業(yè)銀行面對這種沖擊需要采取相應的回應措施，并結(jié)合自身情況與我國的實際國情，盡量將互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊降到最低?？傊?，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中需要不斷創(chuàng)新，提高盈利，降低外界的干擾所帶來的金融風險。

參考文獻：

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第4篇：第三方支付盈利方式范文

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為時下熱門詞匯之一，2012年甚至被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡借貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開設網(wǎng)上綜合商城等?；ヂ?lián)網(wǎng)社區(qū)改變了人們的生活、交友和生意方式，實現(xiàn)了虛擬社區(qū)和現(xiàn)實生活的完美結(jié)合，虛擬貨幣、虛擬金融與現(xiàn)實金融之間的轉(zhuǎn)換?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭強勁，網(wǎng)絡銀行、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售、第三方支付、網(wǎng)絡保險銷售，以及網(wǎng)絡小額信貸等多種形式應運而生；為資金供需雙方提供直接匹配平臺，與客戶實現(xiàn)開放、交互和無縫接觸，改變了傳統(tǒng)貨幣金融理論框架。以移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將社會融資從直接融資、間接融資二維模式，延伸至第三種融資模式――互聯(lián)網(wǎng)融資。傳統(tǒng)銀行的概念正在被顛覆，傳統(tǒng)金融生態(tài)鏈面臨重大變局

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的影響

（一）重新審視金融戰(zhàn)略，適應互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將在一些新興業(yè)務上趕超大銀行，形成競爭力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因為互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生競爭格局的改變。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足只做第三方網(wǎng)絡支付平臺，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，直接向供應鏈、小微企業(yè)信貸等融資領域擴張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。

（二）拓展銀行業(yè)務的客戶和渠道。

客戶是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)各項業(yè)務的基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客戶基礎。2012年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達24億人；我國互聯(lián)網(wǎng)用戶為5.65億人，網(wǎng)購人數(shù)1.93 億人。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務關系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點優(yōu)勢弱化，追求多樣化、個性化服務的中小企業(yè)及個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價值創(chuàng)造和實現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務的金融機構(gòu)會得到市場青睞。

（三）提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計算和微貸技術(shù)。這三項技術(shù)可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡信用體系。在信貸審核時，投資者將網(wǎng)絡交易和信用記錄作為參考和分析指標。貸款對象如違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可利用網(wǎng)絡平臺搜集和信息，提高違約成本，降低投資者風險，在服務中小企業(yè)融資及個人貸款具有獨特優(yōu)勢。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

（四）價格發(fā)現(xiàn)功能，推動利率市場化。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場供求雙方的價格偏好，是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應對利率市場化的有效方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為交易平臺，資金借方報價，貸方依據(jù)對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交，交易完全市場化。隨著利率市場化推進，金融機構(gòu)不能完全依賴央行的基準利率指導，應主動在市場上尋找利率基準。互聯(lián)網(wǎng)模式下，金融機構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價基礎。

（五）加速金融脫媒。

傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務往來中，主要充當資金中介的職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金融搜索平臺，充當資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務形成替代。

第5篇：第三方支付盈利方式范文

早在1993年3月，在開曼群島注冊的“”控股公司在香港注冊成立了一家全資子公司――利方投資有限責任公司，并由該全資子公司控股97.3%與四通集團下屬的北京四通電子技術(shù)有限責任公司合資建立了北京四通利方信息技術(shù)有限責任公司。

最終，北京四通利方信息技術(shù)有限責任公司與北京新浪信息服務有限公司通過一系列商業(yè)協(xié)議達成了前者對后者的實質(zhì)控制。2000年4月13日，“”公司在美國納斯達克交易所成功上市，股票代碼"SINA"。這便是新浪當年在美國上市時，所采用的特殊模式VIE（協(xié)議控制模式）。

新浪成功上市后，這種模式為眾多互聯(lián)網(wǎng)公司所效仿，甚至被稱為“新浪模式”。這種通過協(xié)議達成上市實體對業(yè)務實體控制關系的結(jié)構(gòu)被稱為“VIE結(jié)構(gòu)”，其中的業(yè)務實體就是上市實體的VIE（可變利益實體）。

由于中國對申請上市的公司要求必須盈利，這將很多尚未盈利但同時具備高成長性的中國企業(yè)擋在了A股上市的門外。相比國內(nèi)，美國的上市要求則顯得寬松得多，比如納斯達克就沒有對企業(yè)的盈利能力做出要求。

以今年5月于美國納斯達克上市的京東為例，京東在2009年至2013年連續(xù)5年處于虧損狀態(tài)。這種財務狀況根本無法叩開A股上市的大門。

而之所以VIE模式廣泛被迫切需要融資的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)采用，更在于我國法律對于外資股東介入國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的限制。外商不能直接參股中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但是A股并不能滿足內(nèi)地的互聯(lián)網(wǎng)公司的上市需求。

迄今在美股上市的中國互聯(lián)網(wǎng)公司幾乎無一不是采用了VIE結(jié)構(gòu)的模式。這樣的模式還能繼續(xù)嗎？

在商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院研究員梅新育看來，VIE模式可能為公司經(jīng)營失利埋下伏筆。梅新育告訴《中國經(jīng)濟周刊》，“協(xié)議控制模式由于具有先天而且致命的弱點，其帶來負效應的風險只會更大?！?/p>

2011年的支付寶事件便是充分暴露VIE脆弱性的“經(jīng)典案例”。支付寶本是阿里巴巴的全資子公司，和阿里巴巴一樣屬于中外合資。但2010年央行出臺2號令，其中針對進入第三方支付企業(yè)的外資作出了一些限制，馬云為規(guī)避這一限制，讓支付寶順利獲得支付牌照，于2009年6月和2010年8月分兩次把支付寶的股權(quán)轉(zhuǎn)移到自己名下的純內(nèi)資公司。

這引起了阿里巴巴的兩大股東軟銀和雅虎的不滿，但最終此事通過協(xié)商得到了解決。在梅新育看來，正是協(xié)議控制模式本身在法律上存在的問題，讓軟銀和雅虎在訴諸法律途徑上有所顧慮，最終選擇低調(diào)和解。

“因為協(xié)議控制模式本身一起步就違反中國的法規(guī)、政策，而如果選擇在國外打這場官司，即使贏了，外國司法機構(gòu)也無法迫使中國接受這樣的裁決?！泵沸掠f。

有分析人士指出，如果控制協(xié)議一旦被認定無效，境內(nèi)實體公司向境外上市公司輸送利益的通道即告關閉，境外投資人買到的只是上市公司的一個空殼。此時，上市公司將幾乎不具備投資價值，這可能導致上市公司的股價暴跌，嚴重損害廣大投資者的利益。

目前，中國政府尚未對VIE模式提出明確的態(tài)度。但在“支付寶事件”后，商務部于2011年8月25日了《實施外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定》，明確規(guī)定：“外國投資者不得以任何方式實質(zhì)規(guī)避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協(xié)議控制、境外交易等方式?！?/p>

第6篇：第三方支付盈利方式范文

虛擬貨幣是否會沖擊金融秩序

虛擬貨幣可能會沖擊央行地位。如果允許虛擬貨幣自由流通，那么它就成為一種非金融機構(gòu)發(fā)行的電子貨幣。這種電子貨幣的發(fā)行和使用，目前在我國還存在法律上的障礙。如果網(wǎng)絡服務商發(fā)行的網(wǎng)絡貨幣可以替代人民幣在網(wǎng)絡世界甚至在現(xiàn)實世界進行流通，充當虛擬物品和服務甚至實物產(chǎn)品的等價物，成為一種電子貨幣后，這就使網(wǎng)絡服務商在一定意義上獲得了貨幣發(fā)行權(quán)，從而對央行的貨幣壟斷發(fā)行權(quán)形成沖擊。

虛擬貨幣流通可能會影響央行貨幣政策的有效性。央行以貨幣供應量作為中介目標的必要前提是穩(wěn)定的貨幣乘數(shù)及流通速度。一方面，隨著電子貨幣數(shù)量和使用規(guī)模不斷擴大，貨幣乘數(shù)變動隨機性增強，預測貨幣乘數(shù)將變得更加困難，央行通過控制基礎貨幣來控制貨幣供給總量的難度加大；另一方面，把貨幣總量作為貨幣政策的中介指標需要穩(wěn)定的貨幣流通速度。以上理論雖然都是基于電子貨幣的研究，但是如果允許虛擬貨幣像電子貨幣一樣流通，則會對貨幣政策產(chǎn)生類似的影響。

目前虛擬貨幣尚處于成長期，其規(guī)模和使用范圍在整個經(jīng)濟活動中所占比率還比較小，其對貨幣乘數(shù)、貨幣供應量的影響微乎其微，而互聯(lián)網(wǎng)滲透進人們的休閑、娛樂、商務活動乃至生活的方方面面已經(jīng)是一個不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢，一旦虛擬貨幣的規(guī)模從當前的幾百億元到未來的上千億元、上萬億元且如同現(xiàn)在的銀行卡一樣普遍并能夠自由流通時，極有可能沖擊現(xiàn)實金融體系，屆時其對貨幣乘數(shù)和貨幣供應量的影響就不可小覷了，甚至會成為制定貨幣政策的重要依據(jù)之一。因此，我們有必要盡早地將其納入監(jiān)管視野，防止其沖擊金融秩序。

虛擬貨幣交易和回贖：允許還是禁止

利用虛擬貨幣賭博。允許虛擬貨幣在同一個網(wǎng)絡服務商的不同賬戶之間交易，引發(fā)的最大問題和隱患就是各種利用游戲之名行賭博之實的網(wǎng)絡賭博行為，如果同一個服務商既從事發(fā)行業(yè)務又從事交易業(yè)務，網(wǎng)絡賭博則更為便利，這種情況下，游戲玩家輸贏的虛擬貨幣很容易變現(xiàn)。

利用虛擬貨幣洗錢。允許虛擬貨幣交易，不法分子可以通過偽造交易的方式洗錢，另外，虛擬貨幣并沒有實行實名制，再加上缺乏對電子交易數(shù)據(jù)的第三方監(jiān)管，不法分子可以隨時修改或刪除有關虛擬貨幣的交易記錄，加大了監(jiān)管部門的取證難度。

此外，虛擬貨幣交易為網(wǎng)絡盜竊和偽造提供了銷贓渠道。任何存在交換價值的事物都可能會成為非法行為的對象，虛擬貨幣也不例外，虛擬貨幣存在著巨大的市場需求，盜竊者和偽造者實施盜竊或偽造行為，通過系統(tǒng)內(nèi)交易平臺或第三方交易平臺交易，獲取法定貨幣。

我國立法明令禁止通過網(wǎng)絡虛擬貨幣賭博并采取了相應的防范和打擊措施。文化部、商務部的《通知》對于虛擬貨幣交易采取的措施是：在禁止同一個企業(yè)同時經(jīng)營發(fā)行業(yè)務和交易業(yè)務的前提下，有條件地允許虛擬貨幣交易。虛擬貨幣有正當?shù)氖袌鲂枨?，這種需求在一定程度上有利于市場競爭、激勵創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，我們不能為了防止虛擬貨幣交易產(chǎn)生危害而完全禁止虛擬貨幣交易，合理的途徑應該是加強監(jiān)管，特別是要加強對第三方交易平臺和有輸贏性質(zhì)的游戲的監(jiān)管，防止利用虛擬貨幣賭博或洗錢，既能滿足市場需求，又能防范虛擬貨幣交易的危害。

打擊利用虛擬貨幣賭博或洗錢要堅持以下幾點：建立審核制度。服務商的每一款產(chǎn)品須通過審核才能進入市場，對于支持網(wǎng)絡游戲虛擬貨幣在賬戶間轉(zhuǎn)讓的運營商實施重點監(jiān)控；服務商自身只允許提供從人民幣到虛擬貨幣的單向流通服務，禁止由虛擬貨幣回流到法定貨幣，終止服務時除外；對于帶有輸贏內(nèi)容的游戲，運營商必須采取技術(shù)措施，只支持在游戲中輸贏虛擬貨幣，禁止虛擬貨幣在游戲外以其他方式在賬戶間流動；設立單一賬戶交易上限和日交易次數(shù)；加強第三方交易平臺監(jiān)管。

回贖意味著虛擬貨幣可以在消費者和發(fā)行商之間雙向流通。在虛擬貨幣成為一種電子貨幣之前，除非利用虛擬貨幣進行賭博，否則發(fā)行商自身足以有效規(guī)制虛擬貨幣回贖問題。就目前來說，虛擬貨幣回贖對于金融的沖擊遠沒有虛擬貨幣自由流通的危害大。和虛擬貨幣不同，電子貨幣發(fā)行者的盈利方式是鼓勵用戶使用電子貨幣而從中按比例收取服務費，電子貨幣本質(zhì)是一種新形式的通貨，所以必須要求其能夠回贖；而虛擬貨幣發(fā)行商發(fā)行虛擬貨幣的目的是賣虛擬貨幣本身，能賣掉一塊錢其就能收入一塊錢，其和電子貨幣的盈利方式截然不同。所以說，回贖是虛擬貨幣發(fā)行商很不愿聽到的詞。對于發(fā)行商來說，他們會力爭讓用戶花在游戲或其他服務上的錢只進不出，他們會想盡辦法讓消費者使用完購買的虛擬貨幣，堅持單向流通，這樣既可以增加盈利，又可以規(guī)避虛擬貨幣回贖給發(fā)行商造成的經(jīng)營風險。如果虛擬貨幣能夠回贖，發(fā)行人就相當于一定范圍內(nèi)的資金融通部門，一旦虛擬貨幣發(fā)行商出現(xiàn)系統(tǒng)漏洞或者被攻擊，將會產(chǎn)生大量虛假虛擬貨幣，發(fā)行人將面臨是否回贖其虛擬貨幣的兩難選擇，如果不接受回贖，將損害發(fā)行人的信譽并很可能產(chǎn)生惡性循環(huán)。網(wǎng)絡之間的數(shù)據(jù)移動只需一個賬號密碼即可，網(wǎng)絡環(huán)境的隱蔽性和快捷性能夠迅速放大風險，發(fā)行商很可能來不及采取防范和補救措施來應對，這樣可能會導致發(fā)行商資金鏈斷裂、引發(fā)惡性擠兌，最終導致整個虛擬貨幣發(fā)行體系的全面崩潰，發(fā)行商破產(chǎn)。

另外，虛擬貨幣可以回贖成法定貨幣，會進一步誘發(fā)虛擬貨幣盜竊和偽造，提高發(fā)行商技術(shù)防范成本。

虛擬貨幣發(fā)行商將不予回贖寫進服務條款，并和消費者達成合意，這符合合同自由原則和市場規(guī)律，監(jiān)管部門不應該橫加干涉。但是，目前虛擬貨幣畢竟不是一種通貨，網(wǎng)絡服務商一旦終止其提供的產(chǎn)品和服務，消費者賬戶中的虛擬貨幣將沒有任何價值，如果此時不能將尚未使用的虛擬貨幣回贖成法定貨幣，那么將對消費者造成經(jīng)濟損失，不符合民法的公平原則。

盜竊、偽造虛擬貨幣和第三方交易的監(jiān)管

虛擬貨幣能否成為違法犯罪的對象?虛擬貨幣有兩種獲取途徑：一是用法定貨幣購買，二是通過使用網(wǎng)絡服務商提供的商品或服務獲得。這里需要討論的是通過玩游戲等非直接用法定 貨幣購買的方式取得的虛擬貨幣是否具有財產(chǎn)屬性。這種虛擬貨幣一旦以商品的形式進入現(xiàn)實社會進行交易，便具有財產(chǎn)屬性，應當受到法律的保護。

偽造虛擬貨幣是指侵入他人服務器通過修改虛擬貨幣數(shù)據(jù)庫增加賬號上的虛擬貨幣數(shù)額。因為目前虛擬貨幣不是法定貨幣，偽造虛擬貨幣的行為并不符合偽造貨幣罪的構(gòu)成要件，有學者認為，對于數(shù)額較大的偽造行為，按照盜竊罪進行處罰比較妥當。虛擬貨幣在我國受到法律的保護，盜竊、偽造虛擬貨幣的行為已經(jīng)被納入我國相關法律的打擊范圍，這對于打擊虛擬貨幣違法犯罪，保護消費者的利益，凈化我國的網(wǎng)絡環(huán)境，促進產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展有著積極的意義。

第三方交易平臺應該履行哪些必要的法律義務，以便有效地防范虛擬貨幣盜竊、偽造和洗錢等非法行為。目前，網(wǎng)絡銷贓的產(chǎn)業(yè)鏈可以表示為：盜竊、偽造虛擬貨幣、網(wǎng)絡賭博――第三方交易平臺銷贓――達成交易――套現(xiàn)。從這個產(chǎn)業(yè)鏈我們不難看出，打擊網(wǎng)絡盜竊和偽造最有效的方式是斬斷這個產(chǎn)業(yè)鏈，而通過規(guī)范第三方交易平臺來切斷盜竊、偽造者的銷贓途徑是最可行的手段，理由如下：一是目前的第三方交易平臺相對集中在5173、淘寶等網(wǎng)站上，可以集中有效地打擊盜竊和偽造虛擬貨幣行為；二是交易商有能力可以通過一系列技術(shù)措施例如身份認證，交易審核來進行監(jiān)管。

第三方平臺需要采取技術(shù)安全措施，并建立實名認證制度、交易審查制度、交易備案制度。如果第三方交易平臺為了自己的經(jīng)濟利益，對于發(fā)生在交易平臺上的侵權(quán)行為持不作為態(tài)度，第三方交易商應該承擔相應的法律責任。第三方交易平臺虛擬貨幣交易有一定的控制力，如果明知或應知其交易涉及侵權(quán)而仍然提供服務，需要承擔過錯責任。這與我國目前在網(wǎng)絡方面的立法中的價值取向保持一致。

用戶權(quán)益保護問題和立法對策

隨著虛擬貨幣使用群體和使用范圍的擴大，有關虛擬貨幣的糾紛越來越多，特別是虛擬貨幣用戶的利益缺乏保障。無論是用法定貨幣購買的虛擬貨幣還是玩游戲獲得的虛擬貨幣，只要其在現(xiàn)實生活中有交換價值，其都應該視為消費者的合法財產(chǎn)，應該受到法律的保護。用戶賬號里的虛擬貨幣如果因為各種原因遭受了損失，該由誰來負責，怎么負責，這是本章要討論的問題。

消費者購買虛擬貨幣或玩游戲獲得虛擬貨幣，其與發(fā)行商之間形成的是一種民事合同關系。用法定貨幣購買虛擬貨幣是一種買賣合同，適用合同法的規(guī)定。根據(jù)合同法原理，購買實物卡充值的，合同應該自交付時成立，而不論是否將虛擬貨幣充人賬號，而通過諸如電信或互聯(lián)網(wǎng)這類電子方式充值的，根據(jù)我國《合同法》第十六條第二款的規(guī)定，“采用數(shù)據(jù)電文形式訂立合同，收件人指定特定系統(tǒng)接收數(shù)據(jù)電文的，該數(shù)據(jù)電文進入該特定系統(tǒng)的時間，視為到達時間；未指定特定系統(tǒng)的，該數(shù)據(jù)電文進入收件人的任何系統(tǒng)的首次時間，視為到達時間。”這種合同是一種“點擊合同”，是電子商務的一種常見形式。虛擬發(fā)行人事先擬定好合同的“服務條款”和合同訂立方式，消費者同意時可以在互聯(lián)網(wǎng)上通過鼠標點擊訂立。通過玩游戲獲得虛擬貨幣可視為發(fā)行商和消費者之間的一種服務合同，消費者同意發(fā)行商的游戲服務條款，注冊賬號進行游戲，二者即已經(jīng)達成協(xié)議。

現(xiàn)實生活中發(fā)行商為了減輕或免除自己的責任，在協(xié)議中規(guī)定了許多不利于消費者的條款，加重了消費者的責任，違法了公平原則。這些條款是欠缺法律效力的。如果用戶沒有過錯而虛擬貨幣被盜竊、因虛擬貨幣發(fā)行人軟硬件故障導致用戶損失、因計算機病毒、黑客攻擊導致用戶損失，虛擬貨幣發(fā)行商應該承擔賠償責任，即使這些事件是第三人的原因而導致的，根據(jù)合同法規(guī)定，發(fā)行商仍然應當向用戶承擔違約責任，發(fā)行商與第三人之間的糾紛，依照法律規(guī)定或者按照約定解決。用戶支付相應對價購買或使用虛擬貨幣，發(fā)行商則有義務按約定提品和服務并采取各種技術(shù)措施，持續(xù)在安全設備上投入技術(shù)和資金，抵御黑客攻擊和計算機病毒，保障用戶賬戶的安全，不得隨意變更、終止虛擬貨幣服務。如果沒有盡到這些義務，必須賠償用戶的損失。

虛擬貨幣的立法探索

我國的虛擬貨幣發(fā)展有著自身的特點，其在規(guī)模上已經(jīng)居于世界前列，并引起了其他國家的關注。目前我國的虛擬貨幣立法主要是部委的通知、決定，法律的效力層次較低，對虛擬貨幣的性質(zhì)沒有一個明確的法律界定，這樣，在發(fā)生虛擬貨幣糾紛時，為法律適用帶來了一定的困難，我國亟需制定一部統(tǒng)一的網(wǎng)絡法來調(diào)整各種互聯(lián)網(wǎng)法律關系，在網(wǎng)絡法中對虛擬貨幣作出專門規(guī)定，確立虛擬貨幣的法律地位。監(jiān)管職能部門需要出臺配套的實施細則，切實有效地對虛擬貨幣進行監(jiān)管。

目前我國的立法規(guī)定文化部為主要的監(jiān)管主體，而虛擬貨幣之所以需要監(jiān)管的最重要的原因是其可能沖擊我國的金融秩序，故應該建立以中國人民銀行為中心、文化部門和商務部門輔助的監(jiān)管體系，立法應該明確中國人民銀行、文化部、商務部門在虛擬貨幣監(jiān)管中各自的職權(quán)職責，各部門各司其職，不可越位或缺位。

現(xiàn)行的立法只對網(wǎng)絡游戲中的虛擬貨幣作出了規(guī)定，并且只限于“用法定貨幣按一定比例直接或間接購買”存在于游戲之外的虛擬貨幣。虛擬貨幣作為一種網(wǎng)絡微型支付手段，廣泛使用在各種網(wǎng)絡產(chǎn)品和服務當中，并不僅僅限于網(wǎng)絡游戲，我國現(xiàn)行立法對虛擬貨幣的定義過于狹窄，這會導致很多網(wǎng)絡游戲之外的虛擬貨幣不受現(xiàn)行立法的監(jiān)管，出現(xiàn)了法律空白。不同類型的虛擬貨幣影響的領域不同，立法有必要對用法定貨幣購買的虛擬貨幣(如Q幣、網(wǎng)易一卡通)和玩游戲獲得的虛擬貨幣(如打怪后得到的金幣等)進行區(qū)別，制定不同的監(jiān)管措施。

第7篇：第三方支付盈利方式范文

關鍵詞：P2P；網(wǎng)絡借貸；問題；辦法

一、P2P平臺模式簡介

自2005年世界上第一家P2P平臺zopa在英國成立，2006年我國P2P平臺開始發(fā)展，歷經(jīng)十年，發(fā)展迅猛，并產(chǎn)生了多種類型，主要可以分為三類：復合型、中介型和公益型。

復合型：復合型平臺最典型的特點是既是借貸雙方的中介，又提供貸后管理服務，是國內(nèi)的P2P平臺的主要形式。在借款逾期的情況下，平臺需對出借人進行代償。貸款額度相對較小，提供貸款的依據(jù)一般是借款人能否提供足額的擔保。借款人要支付高額的利息，利差是平臺主要盈利方式。此外，根據(jù)貸款擔保類型的不同，平臺會要求借款人采取不同的還款方式。借款時間較短，通常不超過2年，普遍在3月至1年之間。

中介型：國際上最大的中介平臺為美國的Prosper，國內(nèi)代表平臺為拍拍貸，它最大的特點是只提供交易平臺，不參與雙方的交易，對于交易結(jié)果也不負任何連帶責任。此類平臺收入依靠收取借貸雙方手續(xù)費。由于不具備美國完備的信用監(jiān)管體系，純中介平臺在國內(nèi)很難取得借款人的信任。平臺為自身發(fā)展考慮，很少采取這種模式。

公益型：Kiva是全球最早的公益型P2P平臺，成立于2005年，通過P2P平臺將歐美國家出借人與發(fā)展中國家借款人聯(lián)系起來，以消除貧困為目標，提供跨國的貸款服務。公益型平臺利率很低，一般都有相應的合作機構(gòu)負責尋找合適的出借人，他們要向借款人收取相對較高的利率，并承擔風險。國內(nèi)最早的公益型平臺為齊放網(wǎng)，主要為在校大學生發(fā)放助學貸款，在成立5年后因經(jīng)營不善倒閉。

二、P2P平臺迅猛發(fā)展的原因

目前公認現(xiàn)代小額借貸的起源為孟加拉諾貝爾和平獎得主尤納斯教授創(chuàng)辦“鄉(xiāng)村銀行”。在我國，各類地下錢莊、高利貸公司和典當行都是小額借貸的積極參與者。在注入互聯(lián)網(wǎng)基因后，小額借貸迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楦黝怭2P平臺。截止到2015年3月，全國可查的P2P平臺已經(jīng)超過2500家，發(fā)展形勢異常迅猛，主要有以下幾個原因：

首先，P2P平臺是現(xiàn)有商業(yè)銀行體系借貸系統(tǒng)的有力補充。大銀行機構(gòu)龐大，本身運營成本高，再加上審批程序復雜，使得他們經(jīng)辦小額貸款的收益無法補償成本，因此放棄小額貸款對大銀行來說是明智的選擇1。P2P平臺流程簡化，能夠簡單、快速、及時的解決需求者的資金問題，滿足了市場需求。其次，P2P平臺利率高于商業(yè)銀行，但低于傳統(tǒng)高利貸公司。國內(nèi)平臺依托于互聯(lián)網(wǎng)，平臺對于信息的獲得和傳遞極大地降低了成本。舉個簡單的例子，一些聲譽良好的平臺，在借款邀約發(fā)出后，幾乎可以達到即刻“滿標”，全部通過網(wǎng)站完成交易，有效降低了成本，吸引更多人通過P2P平臺進行融資。再次，P2P借貸平臺對于風險控制和信用評級有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。P2P平臺主要依靠兩種手段：一是完全抵押或質(zhì)押式的做法，即以抵押或質(zhì)押物為主要標準進行放款審核；二是與擔保公司合作，對于每筆貸款進行信用擔保。通過上述做法，平臺大大簡化了商業(yè)銀行貸前調(diào)查的環(huán)節(jié)，提高了效率，降低了成本。

三、P2P平臺在國內(nèi)發(fā)展的問題

（1）利用高息收攬資金，投資風險巨大。P2P平臺為了爭取更多的資金，會給出很高的利息甚。高利分成若干部分呈獻給出借人：包括借款合同標明的利息，以及各類投資獎勵、提成等。有些年利率折算后能夠達到40%甚至更高，從而造成巨大的投資風險。（2）“專業(yè)”出借人利用信用卡套現(xiàn)借貸嚴重。P2P平臺出借人資金的支付通過第三方支付平成。網(wǎng)上一些“專職”出借人為追逐收益，利用支付平臺進行信用卡套現(xiàn)投資。由于缺乏有效的監(jiān)管手段，商業(yè)銀行無法完全控制此類行為，國內(nèi)P2P平臺的管理者默許信用卡套現(xiàn)行為，而第三方支付平臺不管理款項用途，從而“專職”出借人利用信用卡套現(xiàn)無任何阻礙。根據(jù)第一網(wǎng)貸的《2014年中國P2P網(wǎng)貸年度報告》，2014年我國P2P交易額達到3291.94億元，盡管無法準確計量信用卡套現(xiàn)的比例，但此類現(xiàn)象的存在的確對我國金融體系安全造成一定隱患。（3）P2P行業(yè)欺詐現(xiàn)象嚴重。2014年，我國P2P平臺因倒閉、“跑路”、提現(xiàn)困難等各種問題而主動停業(yè)的平臺共計287家，較2013年75家增長282.67%。部分公司存在嚴重的欺詐現(xiàn)象，其目的就是以高息為誘餌，采取“龐氏騙局”的方式騙取出借人的資金。P2P平臺本身是給金融行業(yè)的一項創(chuàng)新，欺詐影響了整個行業(yè)的聲譽，抑制了行業(yè)的發(fā)展。（4）P2P平臺經(jīng)營普遍較為艱難。國內(nèi)的P2P平臺，經(jīng)營普遍較為艱難，主要有以下幾個原因：第一，P2P平臺因為依托于互聯(lián)，進入門檻低，激烈的競爭，包括大量的推廣費用，使得平臺在短期內(nèi)很難盈利；第二，由于我國征信系統(tǒng)不夠完善，平臺風控能力較弱，逾期現(xiàn)象嚴重；第三，由于對貸款客戶的信息無法準確核查，P2P網(wǎng)絡借貸極易為不法分子所利用，成為不法分子詐騙資金的新渠道2。借款人利用虛假信息進行騙貸時有發(fā)生，2014年，老牌平臺紅嶺創(chuàng)投就因此類原因一次性損失1億元；第四，網(wǎng)絡安全存在隱患，P2P平臺經(jīng)常成為黑客的攻擊對象，或篡改數(shù)據(jù)實施偷竊，或者威脅平臺經(jīng)營者繳納一定“保護費”；第五，P2P平臺本身的經(jīng)營風險較大，即使借款人款項用途正當明確，無法償付的情況依然時有發(fā)生，而各類抵押或質(zhì)押物品變現(xiàn)需投入一定時間和精力，一旦造成資金鏈斷裂，平臺信譽崩塌，則只能關閉。

四、國內(nèi)P2P平臺問題的根源及應對辦法

首先，任何金融監(jiān)管都是落后于金融創(chuàng)新的，但我們要盡量縮短之間的間隔。當務之急是出臺相應的法律規(guī)范，提升該行業(yè)的規(guī)范性，杜絕非法集資、高利貸等現(xiàn)象的出現(xiàn)。同時明確監(jiān)管主體，將其作為金融中介機構(gòu)進行監(jiān)管4。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新代表，當局應規(guī)范其經(jīng)營范圍，使其回歸到作為資金中介的本質(zhì)，而不是傳統(tǒng)的高利貸行業(yè)網(wǎng)絡化。還可以在政府的指導下形成行業(yè)組織進行自我規(guī)范，使整個行業(yè)良性發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融嚴重依賴各大搜索引擎供應商，可以將搜索引擎供應商納入監(jiān)管主體之中，對于違規(guī)的平臺一律屏蔽，遏制不良平臺的發(fā)展空間。其次，加強管控第三方支付平臺。截止至2014年年底，我國共發(fā)放269張第三方支付牌照，預計在2015年數(shù)量會進一步增加。P2P平臺一般都采取第三方支付平臺進行款項的劃撥，從第三方支付平臺入手，可以有效控制信用卡套現(xiàn)，從而降低對金融體系安全造成的風險。再次，創(chuàng)新的業(yè)務需要創(chuàng)新的風險管理手段。大部分平臺貸前管理手段較為單一，無法有效甄別出借款人真實的信用情況。P2P平臺可以嘗試與第三方評級機構(gòu)以及數(shù)據(jù)分析公司合作，在客戶風險甄別中加入客戶消費行為、社交評價等維度，全面、有效地實施風險管理，降低自身的經(jīng)營風險。第四，平臺經(jīng)營者應加強自身網(wǎng)絡安全能力。網(wǎng)站對于P2P平臺來說，就如同網(wǎng)點對于商業(yè)銀行一樣，如果商業(yè)銀行的網(wǎng)點失竊或遭到破壞，對銀行的聲譽會造成惡劣的影響，同樣的道理也適用于P2P平臺。P2P平臺一般的風險保證金為待收金額的0.5%，一旦因聲譽風險造成擠兌，對與平臺的打擊是毀滅性的。因此，注重網(wǎng)絡安全，維持網(wǎng)站的平穩(wěn)運行至關重要。

參考文獻：

第8篇：第三方支付盈利方式范文

關鍵詞：網(wǎng)絡團購；同質(zhì)化競爭；信用缺失；擔保機制

隨著網(wǎng)絡的普及和發(fā)展，網(wǎng)絡團購作為一種新的電子商務模式，已經(jīng)受到實業(yè)界和學術(shù)界的廣泛關注。自從美國團購網(wǎng)站Groupon的盈利模式被國內(nèi)企業(yè)認可以來，各方企業(yè)蜂擁而起，短時間內(nèi)形成了“千團大戰(zhàn)”的局面。網(wǎng)絡團購作為一種新興的商務模式，充當了商家與消費者之間的媒介，在為商家節(jié)省了大筆的銷售渠道費用的同時也降低了消費者的購物成本，并通過提供中介服務為團購網(wǎng)站帶來收益和發(fā)展，實現(xiàn)了多方共贏。但由于其在國內(nèi)剛剛興起，其發(fā)展過程中也面臨著一系列的問題。

一、網(wǎng)絡團購概況

團購即一個團隊向商家采購，指的是一定數(shù)量的消費者聯(lián)合起來與商家進行談判，以求得優(yōu)惠價格的一種購物方式。網(wǎng)絡團購是與電子商務B2C和SNS平臺營銷相結(jié)合的新興網(wǎng)絡銷售模式，指消費者通過網(wǎng)絡渠道面向商家采購，即一定數(shù)量的消費者通過網(wǎng)絡渠道組織成團與商家進行談判，以求得優(yōu)惠價格和優(yōu)質(zhì)服務，實現(xiàn)參與群體利益最大化的一種購物方式。

這種商務模式可以稱為C2B（ConsumertoBusiness），該模式的消費人數(shù)介于零售與批發(fā)之間，是以消費者可以獲得低于零售價的團購折扣以及單獨購買得不到的服務。和傳統(tǒng)的B2C、C2C模式有所不同，這種模式要求團購網(wǎng)站事先確定產(chǎn)品標的和顧客數(shù)量，再進行組團交易。因此對消費者而言，團購是一種網(wǎng)絡購物方式，可獲得物美價廉的產(chǎn)品和服務；對商家而言，團購則是一種有效的營銷手段。

團購市場發(fā)展至今所形成的模式主要有以下三種，一是消費者自發(fā)組織模式，即具有相同購買意向的消費者通過互聯(lián)網(wǎng)組織成團，向商家購買產(chǎn)品或服務，以獲得優(yōu)惠價格。二是第三方發(fā)起模式，即由商業(yè)網(wǎng)站提供的第三方服務平臺來組織團購，該模式比自發(fā)團購更有吸引力、受到團購客戶的歡迎。三是商家發(fā)起模式，即商家通過各種網(wǎng)絡工具來組織購買團體的模式。本文主要研究第三方發(fā)起的網(wǎng)絡團購模式，在分析網(wǎng)絡團購存在問題的基礎上提出相關的發(fā)展對策。

二、網(wǎng)絡團購存在的問題分析

（一）市場壁壘低，同質(zhì)化競爭激烈

團購網(wǎng)站由于其建站門檻低且運營成本低，在極高的盈利期待下吸引了越來越多的投資者，使得網(wǎng)絡團購企業(yè)數(shù)量呈爆發(fā)式增長。目前我國大多數(shù)團購網(wǎng)站的經(jīng)營模式都是模仿Groupon，即團購網(wǎng)站每天推出相應的特價商品，并給出參團要求人數(shù)，未達要求人數(shù)則團購取消，通過低價吸引消費者，通過聚合消費者吸引商家，在經(jīng)營上同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。團購對于消費者最大的誘惑便是低廉的價格，在所有的團購網(wǎng)站同時爭搶有限的客戶資源時，價格便成了招攬客戶的重要因素，這必然會帶來價格戰(zhàn)，很多商家不惜以零利潤的方式來吸引顧客，甚至是賠本掙吆喝。團購網(wǎng)站目前尚未找到一種成熟的盈利模式，事實上，團購網(wǎng)站只有具備成熟的贏利模式、獨特的經(jīng)營特色才能長期可持續(xù)性的發(fā)展，而缺乏自身特色、同質(zhì)化經(jīng)營的團購網(wǎng)站將舉步維艱，最后只能被市場淘汰。

（二）商業(yè)信用缺失，消費者利益受損

1.商品與實際不符。目前我國網(wǎng)絡團購市場存在以次充好、以假亂真的現(xiàn)象，給整個團購市場帶來混亂的同時也損害了消費者的利益。一方面，團購模式一向以低價格吸引消費者的眼球，而低價也會導致部分網(wǎng)站銷售低質(zhì)產(chǎn)品，這些團購網(wǎng)站為實現(xiàn)其自身利益，與實際產(chǎn)品不符的商品信息，或是故意將產(chǎn)品消費的限制條件等相關信息模糊化，造成消費者在消費時遭遇諸多額外限制條件等。另一方面，許多團購網(wǎng)站利用消費者的從眾及求廉心理，虛標參團人數(shù)和商品價格。如團購網(wǎng)站在后臺修改參團人數(shù)，通過抬高參團人數(shù)來制造商品哄搶的效果。另外團購網(wǎng)站標出的商品原價一般是在商家給的銷售底價的基礎上抬高的價格，然后再通過折扣價格來吸引消費者購買商品，而這一折扣價格往往也是商家給的銷售底價。

2.缺乏服務保障。團購網(wǎng)站作為一個銷售渠道，自己并不提供商品及服務，其獲利方式主要通過與商家分成和消費者參與團購但未進行消費的沉淀資金。但在組織團購時，團購網(wǎng)站與商戶之間的職責往往不明確，對團購網(wǎng)站來說，產(chǎn)品折扣越高越好，賣得越多越好。這一現(xiàn)象也相應地給團購帶來問題，一方面，一些不法商家和團購網(wǎng)站企圖通過團購騙取消費者錢財，在團購網(wǎng)站發(fā)起團購成功后商家和網(wǎng)站就會“消失”，導致消費者的消費不能兌現(xiàn)，消費者合法權(quán)益受損。另一方面，由于團購網(wǎng)站給商家?guī)碛脩魯?shù)量的爆發(fā)式增長，而這一數(shù)量遠遠超過商家的實際承載量，這種超額現(xiàn)象導致商家服務質(zhì)量下降，進而導致消費者體驗度變差。面對不斷涌現(xiàn)的投訴糾紛，售后服務保障問題已成了團購網(wǎng)站、商家、消費者之間亟待探索解決的重中之重。

（三）提前付款模式，缺乏消費擔保機制

目前我國大多數(shù)團購網(wǎng)站都是采取提前付款模式，即消費者不是在確認收到商品滿意后而是在此之前通過支付寶等支付平成付款。而在網(wǎng)絡團購這種新的購物方式下，消費者到團購網(wǎng)站進行團購僅是消費的開始，而到商家體驗消費才算是團購的結(jié)束。因此，若沒有相應的消費擔保機制，購買跟消費環(huán)節(jié)的脫離往往會給不法商家侵犯消費者權(quán)益提供機會。如在消費者需要退款時，一些團購網(wǎng)站則以商家為由拖延或拒絕退款，使消費者對這種“無確認”付款存在諸多顧慮。另外就是消費者在付款之后，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品與實際不符或者收不到所購產(chǎn)品，最終導致上當受騙。隨著網(wǎng)絡團購的普及和日漸壯大，這種提前付款模式的風險也會隨之增大，這不僅打擊了消費者參與團購的積極性，同時損害了消費者的正常利益并阻礙了整個團購行業(yè)的健康發(fā)展。

第9篇：第三方支付盈利方式范文

（一）資本市場籌資

1.對投資者的影響

證金公司評級資信高，有政府背景，其發(fā)行的債券和股票具有信用風險低、收益低但收益穩(wěn)定的特征。對于風險厭惡、期望穩(wěn)定收入的投資者，購買證金公司的股票和債券是優(yōu)先選擇。

2.對資本市場的影響

一般而論，證金公司發(fā)行債券和股票，將會使資本市場證券的供給增加，資本市場擴容會導致價格指數(shù)下跌。但在中國居民高儲蓄率背景下，證金公司所發(fā)行的信用風險較低收益較高的債券和股票，可以成為居民銀行儲蓄的替代品。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可以激發(fā)資本市場的有效需求，所以轉(zhuǎn)融通業(yè)務不一定會對資本市場整體平均價格水平形成負沖擊，相反，由于其特性所吸納的新增入場資金，可能會穩(wěn)定市場甚至推動價格指數(shù)上升。

（二）貨幣市場籌資

1.對機構(gòu)投資者的影響

對于貨幣市場的資金供給方,金融機構(gòu)投資者如商業(yè)銀行、基金公司、保險公司等來說，由于借款人證金公司的信譽級別高，其轉(zhuǎn)融通業(yè)務具有市場壟斷性質(zhì)，該項借款是較安全的。為金融機構(gòu)創(chuàng)造穩(wěn)定收入流的同時，合理規(guī)避了資金的應用風險，符合金融機構(gòu)的合理、分散化資金配置要求。

2.對貨幣市場的影響

中國的現(xiàn)狀是貨幣市場資金盈余，資本市場資金短缺。證金公司從貨幣市場籌資而將資金應用于資本市場，打破了貨幣市場和資本市場長期以來隔絕的局面，使資金能夠在貨幣市場和資本市場上合理調(diào)節(jié)盈余，有利于我國金融市場自由化、一體化的發(fā)展。同時，證金公司作為控制資金進入資本市場的源頭，其授信規(guī)模能夠較大程度影響到資本市場資金的規(guī)模，便于防范、控制以及化解金融風險。

二、從資金應用看轉(zhuǎn)融通業(yè)務對我國證券市場的影響

（一）對投資者的影響

1.新的盈利方式

在轉(zhuǎn)融資業(yè)務推出以前，投資者只能做多。轉(zhuǎn)融資業(yè)務為投資者提供了新的盈利方式，預計市場下跌時做空，同樣可以盈利。

2.風險對沖

投資者可以根據(jù)自己的風險偏好，合理配置投資組合進行風險對沖。多元化的投資策略，做空做多方式的應用提供了新的風險防范方式。

（二）對金融機構(gòu)的影響

1.對證券公司的影響

轉(zhuǎn)融資業(yè)務為證券公司提供了新的盈利模式。首先，擴大了的交易量和換手率勢必會增加證券公司的傭金收入。其次，證券公司轉(zhuǎn)融資支付給證金公司的利息小于其收取客戶的利息，該利息差利潤占經(jīng)紀業(yè)務收入的比重有逐漸放大的趨勢，成為證券公司未來收入的重要來源。再次，新業(yè)務的開展有利于證券公司客戶的維護和挖掘工作，這會促使證券公司進行業(yè)務創(chuàng)新，提供給客戶更全面更綜合性的服務。

2.對商業(yè)銀行的影響

《辦法》規(guī)定轉(zhuǎn)融資業(yè)務須在商業(yè)銀行開通專用賬戶，這為商業(yè)銀行提供了短期資金。但證券第三方存管保證金是否從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)出，是否由證金公司直接掌控，會對商業(yè)銀行的資金存量造成一定影響。

（三）對資本市場的影響

1.有利影響

（1）價格發(fā)現(xiàn)功能。在做多和做空兩種勢力的對比下，市場能夠?qū)⒏嘈畔⑷谌雰r格。被市場低估的證券會被大量做多，而被高估的證券會被大量做空，這使得市場定價將回歸到合理區(qū)間，市場的價格發(fā)現(xiàn)功能將得到完善。（2）提供市場流動性。證金公司為資本市場注入資金，資金供給的增加會產(chǎn)生對證券的需求，提高市場的交易金額。同時，轉(zhuǎn)融資模式下的一買一賣，也必然加大市場交易的換手率，這將提高資本市場的活躍度，為市場提供流動性。（3）對證券市場的宏觀調(diào)控證金公司能在源頭上控制資金的規(guī)模，便于對證券市場的宏觀調(diào)控。市場過熱泡沫嚴重時，證金公司可以收縮轉(zhuǎn)融資的放款額，減少資金供給，以緩解過熱經(jīng)濟。證金公司可以按照資本市場對資金的需求強度調(diào)節(jié)資金供給，也可以按照國家政策和指示對市場進行監(jiān)控，引導市場健康發(fā)展。

2.不利影響

（1）降低市場效率。證金公司作為轉(zhuǎn)融資資金供給方的壟斷者，壟斷勢必會造成價格即融資融券整體成本的上升。再加上證券公司申請轉(zhuǎn)融資業(yè)務時,在利率、期限等方面的談判能力有限，是確定性條款的接受者，不能發(fā)揮市場供給需求雙方?jīng)Q定價格的功能。（2）增加監(jiān)管成本。證金公司既是融資融券市場的參與者又是該市場的監(jiān)管者，參與者和監(jiān)管者雙重身份合一，這使得其有為了自身利益而放松監(jiān)管的動機。（3）信息滯后性。客戶的需求是直接反映到各家證券公司。證券公司向證金公司融入資金，是根據(jù)自己對客戶融資需求的預期，而預期可能和實際情況有很大背離。預期大于實際時，證券公司要為多余的資金支付額外利息。而預期小于實際，不能滿足客戶的融資需求，在瞬息萬變的金融市場中，客戶盈利機會的流失也意味著客戶資源的流失。