金融機構風險管理精選(九篇)

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第1篇：金融機構風險管理范文

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的進一步發(fā)展，金融行業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機遇，但在此過程中，其風險因素也日漸增多。金融機構如果不注重創(chuàng)新和風險管理，或是在這個過程中出現(xiàn)了問題，便會對金融市場的穩(wěn)定性造成難以估量的影響，甚至將導致整體國民經(jīng)濟遭受劇烈的波動，因此，探討與分析金融機構的創(chuàng)新和風險管理問題具有極其重要的作用與價值。本文分析和討論了金融機構的創(chuàng)新與風險管理的意義，從政府監(jiān)管、內(nèi)部控制、國際合作、人才培養(yǎng)等方面提出了切實可行的應對措施，以期望能夠為相關的金融創(chuàng)新和風險管理工作提供一些可供參考的內(nèi)容[1]。

二、金融機構概述

（一）金融機構

金融機構（Financial Institution）是指與從事金融服?找滌泄氐慕鶉謚薪榛?構，為金融體系的一部分，金融服務業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此相應，金融中介機構也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時亦指有關放貸的機構，發(fā)放貸款給在財務上進行周轉(zhuǎn)的公司客戶，而且他們的利息相對于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。

金融的發(fā)展經(jīng)歷了一個長期的過程，現(xiàn)代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結合、相互聯(lián)結、相互影響的范疇。金融機構與金融市場、金融工具等要素一起，構成了完整的金融體系。近年來，金融領域的改革與創(chuàng)新極大地促進了經(jīng)濟的發(fā)展，金融機構是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動經(jīng)濟的發(fā)展[2]。

（二）金融機構的職能

金融機構通常提供以下一種或多種金融服務：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構建成不同種類的、更容易接受的金融資產(chǎn)；第二，代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結算服務；第三，自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

上述第一種服務涉及金融機構接受存款的功能；第二和第三種服務是金融機構的經(jīng)紀和交易功能；第四種服務被稱為承銷功能，提供承銷的金融機構一般也提供經(jīng)紀或交易服務；第五種服務則屬于咨詢和信托功能。

（三）金融機構面臨風險的種類

金融機構在日常的經(jīng)營活動中面臨著各種各樣的風險。金融風險的種類大致可以分為信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等。信用風險也可以被看作是履約風險，即交易對手不履行契約所造成的風險，如商業(yè)銀行的借款人不能按時還本付息的風險；市場風險也被稱為價格風險，金融機構在金融相關價格的形成機制中發(fā)揮作用的同時又面臨著許多市場風險，利率、匯率及其他資產(chǎn)價格的變化都有可能給金融機構的運營帶來損失；操作風險既包括內(nèi)部事件所導致的風險，如內(nèi)部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導致的風險，如自然災害等不可抗力因素所導致的風險[3]。

三、金融機構的創(chuàng)新與風險管理的意義

（一）加強金融機構創(chuàng)新的意義

金融機構的創(chuàng)新是指建立新型的金融機構，或者在原有金融機構的基礎上加以重組或改造。金融機構創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術的發(fā)展導致純粹網(wǎng)絡銀行的誕生，套利和投機動機導致對沖基金出現(xiàn)，“新經(jīng)濟”的熱潮引發(fā)風險投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產(chǎn)生了一大批新式的金融機構等。

金融機構通過大量創(chuàng)新業(yè)務，增強了金融機構的基本功能，提高了金融機構的運作效率。同時，現(xiàn)代金融創(chuàng)新涌現(xiàn)出來的大量新工具、新技術、新交易、新服務使金融機構積聚資金的能力大大增強，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產(chǎn)存量急速增長，提高了金融機構經(jīng)營活動的規(guī)模報酬，降低了成本。加之經(jīng)營管理上的創(chuàng)新，金融機構的盈利能力得到增強。

（二）加強金融機構風險管理的意義

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場的不斷進步，對外開放的總體格局已初步形成。作為實體經(jīng)濟的重要組成部分，金融機構對于國民經(jīng)濟發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強金融機構的風險管理，不僅能夠為金融機構自身提供發(fā)展動力，增強自身的競爭力，以便更好地適應國際經(jīng)濟大形勢，以促進自身的長遠發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經(jīng)濟實體發(fā)展，為本國經(jīng)濟社會的全面發(fā)展貢獻力量[4]。

除此之外，金融機構的經(jīng)營特點以及眾多金融機構的巨額損失的教訓都證明了風險管理的重要性。

四、金融機構的創(chuàng)新途徑

（一）關注金融發(fā)展多元化需求

金融創(chuàng)新的目標在于促進社會經(jīng)濟的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應市場，拓展直接融資比例。同時還需要加快證券市場建設，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構建多元化產(chǎn)權交易模式，優(yōu)化股權交易環(huán)境。此外，還要加強對中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務機構的發(fā)展扶持，建立完善的擔保機制，以此實現(xiàn)金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。

（二）構建以金融促經(jīng)濟的發(fā)展格局

金融創(chuàng)新是以服務經(jīng)濟發(fā)展為基礎的，尤其是要順應經(jīng)濟發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等。科技金融的重點是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉(zhuǎn)化提供必要的資金支持，為高新技術的發(fā)展拓展資金供應途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設為主體的金融體系建設。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當中，在保險領域發(fā)展綠色保險服務，提供相應的保險產(chǎn)品，以金融支持促進綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進而促進國家經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展[5]。

五、金融機構風險管理的途徑

（一）加強誠信建設，提高風險關注度

一些金融機構的風險管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業(yè)、個人的誠信建設，從而導致金融危機爆發(fā)時，金融機構存在破產(chǎn)風險。所以，金融機構在風險管理時應該加強誠信建設，增強風險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風險隱患[6]。

（二）加強政府對金融機構的監(jiān)管

應增強政府對金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠為金融發(fā)展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強金融市場的監(jiān)管是有效協(xié)調(diào)金融機構創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機構創(chuàng)新活動良好的外部環(huán)境，通過政府與機構內(nèi)部監(jiān)督部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，能夠有效打擊相關違法違規(guī)活動。在進行金融監(jiān)管與控制時，時刻以維護金融穩(wěn)定、鼓勵金融創(chuàng)新作為此項工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標準，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。

除此之外，對于金融機構自身來說，建立專門的風險管理部門也必不可少，風險管理部門可以是具有一定獨立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風險管理委員會，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請企業(yè)外部相關專業(yè)的風險評估管理專家參與。通過建立風險管理機構，對與金融機構自身經(jīng)營管理相關的各種風險進行相應的風險管理與監(jiān)控，以達到有效降低風險的目的。

（三）加強金融機構內(nèi)部風險控制

在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機構面臨著各種經(jīng)營管理的風險，如市場風險、管理風險、財務風險以及法律風險，加強其內(nèi)部的風險控制是前提和基礎。首先應提高金融機構內(nèi)部員工的風險意識，如通過金融機構的內(nèi)刊、宣傳欄、員工手冊等渠道來進行宣傳，提高員工的風險意識，轉(zhuǎn)變安逸的求穩(wěn)的思想，強化員工的憂患意識；其次，應結合各個風險控制點，在金融機構內(nèi)部建立一套有效的風險管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風險。其中，風險權限管理是指由金融機構統(tǒng)一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔保等高風險業(yè)務的發(fā)展權限，在具體實施固定資產(chǎn)投資業(yè)務、對外投資業(yè)務、委托理財業(yè)務、借款和擔保業(yè)務時，嚴格執(zhí)行需要向總部報批、備案以及內(nèi)部決策、審批的程序，以實現(xiàn)對相關風險的有效規(guī)避。另外，在實施風險權限管理的基礎上，應著重強調(diào)加強風險控制責任制度建設，通過制定相關制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個階段不同的風險控制責任。

金融機構在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對金融機構風險的判斷，要加強風險管理、內(nèi)控管理，做好風險預警和資產(chǎn)流動性的配置，加強各類風險的研究，完善金融機構風險管理內(nèi)控體系。在創(chuàng)新業(yè)務的同時，注重風險的防范，及時對創(chuàng)新風險進行評估、規(guī)避，保證金融機構在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風險的控制，建立完善的風險監(jiān)控體系，重點突出高風險領域的風險評估，采取更加嚴格的措施防范風險。

（四）建立持續(xù)的風險評估制度體系

從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經(jīng)營風險主要是指影響企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的一些利害因素，如流程風險、環(huán)境風險和決策信息風險，因此，企業(yè)應對各種風險進行必要的管理、監(jiān)控和評估。對于金融機構?硭擔?建立持續(xù)的風險評估制度體系是應對內(nèi)、外部環(huán)境變化帶來的新風險的有效手段。金融機構內(nèi)部的風險評估主要包括兩方面的內(nèi)容，首先，從各經(jīng)營管理活動流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強對風險的預測與評估，若各經(jīng)營管理活動流程執(zhí)行部門發(fā)現(xiàn)新的情況或者流程發(fā)生變化，應當及時告知風險控制管理部門，否則，若出現(xiàn)風險，則由相應的執(zhí)行部門承擔。其次，風險控制管理部門作為金融機構內(nèi)部風險控制的管理部門，應當定期組織對各經(jīng)營管理活動流程進行跟蹤，及時評估由于新情況和新變化帶來的風險，此外，還應主動參與新業(yè)務的開展以及新市場的開拓工作，有效進行風險評估。

健全相關法規(guī)建設需要法規(guī)制定者深入實踐、廣泛調(diào)研，制定既有利于金融機構風險管理，又能夠提高金融機構運營效率的科學的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機構依法經(jīng)營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機構的嚴格執(zhí)行、依法經(jīng)營，維護法律的權威，合法分散、管理風險。

（五）增強國際間的經(jīng)濟合作

在目前全球經(jīng)濟一體化與金融行業(yè)愈發(fā)自由化的基礎上，某一國家單純憑借本國政府的經(jīng)濟管理政策顯然已經(jīng)不能確保經(jīng)濟的穩(wěn)定，以及應對巨大的金融風險問題，必須要借助于世界范圍內(nèi)多個國家的共同防范與監(jiān)管，采取相關的金融風險防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如，同其他國家政府簽訂相關的金融監(jiān)管條例與協(xié)議，同時還可積極投身于國際金融監(jiān)管活動中。應依據(jù)國際上的相關標準和規(guī)范來制定實施相關金融機構創(chuàng)新活動的具體準則、規(guī)范等內(nèi)容，從而起到更加全面、高效的金融監(jiān)管作用。

第2篇：金融機構風險管理范文

[關鍵詞]金融機構；信息資產(chǎn)；操作風險；風險管理

金融機構操作風險具有不同于信用風險和市場風險的顯著特征，是其基礎性風險。巴塞爾委員會對操作風險的定義是：“操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。”它是指由于不當或不足的方式操作業(yè)務或外部事件而對銀行業(yè)務帶來負面影響的可能性。操作風險是與銀行業(yè)務操作緊密相聯(lián)系的風險，它和信用風險、市場風險共同構成商業(yè)銀行的三大風險。對于操作風險的監(jiān)管。直接涉及銀行信息資產(chǎn)風險的監(jiān)管，銀行信息資產(chǎn)風險監(jiān)管與操作風險監(jiān)管有著密切關系，加強操作風險的監(jiān)管，就必須高度重視信息資產(chǎn)風險的監(jiān)管。

一、IT環(huán)境下操作風險的挑戰(zhàn)

(一)IT環(huán)境下操作風險的隱患

當前由于銀行系統(tǒng)漏洞或缺陷導致的操作風險事件呈現(xiàn)出上升趨勢。據(jù)銀監(jiān)會通報，2007年以來銀行業(yè)發(fā)生的5起典型信息系統(tǒng)風險事件，分別是：2007年3月21日，交通銀行因主機監(jiān)控軟件存在缺陷，導致業(yè)務交易阻塞，系統(tǒng)癱瘓近4個小時，所有營業(yè)網(wǎng)點無法正常開展業(yè)務；2007年8月15日，中國工商銀行對計算機系統(tǒng)進行升級，由于沒有避開業(yè)務高峰期，導致個人業(yè)務系統(tǒng)運行不暢，業(yè)務辦理速度緩慢，部分證券業(yè)務受阻，在持續(xù)5個半小時后，系統(tǒng)才逐步恢復正常；2007年10月18日，中國建設銀行股民保證金第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，與券商的交易無法正常進行，事故持續(xù)了兩個小時，在證券交易收盤后才恢復正常；2007年12月21日，招商銀行因運行中心核心網(wǎng)絡設備出現(xiàn)故障，造成業(yè)務無法正常進行，雖啟動了應急預案，但仍然中斷營業(yè)近1個小時：2008年1月7日，北京銀行因主干專線的入戶接入設備發(fā)生故障，造成在京117家支行所屬網(wǎng)點柜臺交易緩慢，業(yè)務無法正常進行，故障在1個多小時后才得以解決。上述案例中，既有信息系統(tǒng)自身原因引發(fā)的故障，也有人員操作失誤引發(fā)的故障，信息系統(tǒng)風險已成為商業(yè)銀行關注和防范的焦點。

金融業(yè)信息技術事故統(tǒng)計表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時，將直接影響該行的基本支付業(yè)務；中斷1天，將對其聲譽造成極大傷害；中斷2―3天以上不能恢復。將直接危及其他銀行乃至整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。目前。我國銀行業(yè)的IT建設正處于高速發(fā)展期，在設備規(guī)模和技術水平不斷提高的同時，信息科技風險管理顯得相對薄弱。

技術型操作風險的隱患源于：1.操作系統(tǒng)漏洞。銀行應用的Unix，Win-dows等操作系統(tǒng)存在一定安全隱患；2.安全設施的漏洞。網(wǎng)絡層、應用層的防火墻自身是否安全、設置是否錯誤，需要經(jīng)過檢驗。美國一項調(diào)查表明，32％的泄密是由內(nèi)部作案造成，所有的防火墻都不同程度地被黑客攻擊過；3.安全管理的漏洞。現(xiàn)有的一些信息系統(tǒng)缺少定期的安全測試與檢查，更缺少安全監(jiān)控。在已破獲的采用計算機技術犯罪的案件中，內(nèi)部授權人員作案的占58％；4.安全協(xié)議的漏洞。由于銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)內(nèi)部運行的各種協(xié)議(如TCP／IP，IPX／SPX等)是在資源及網(wǎng)絡技術均不成熟的情況下設計的，還存在著脆弱的認證機制、容易被竊聽和監(jiān)視、易受欺騙等安全隱患；5.內(nèi)控制度的漏洞。管理制度、運行規(guī)程不完善，不能有效地杜絕內(nèi)部作案，更缺乏良好的故障處理反應機制。

(二)lT環(huán)境下操作風險的表現(xiàn)形式

技術導向型操作風險是指由于技術問題，特別是信息技術的應用對銀行的系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、服務和交易等產(chǎn)生不良影響而導致的操作風險，包括IT技術、網(wǎng)絡系統(tǒng)、產(chǎn)品的服務缺陷。以及外部法律、稅收和監(jiān)管方面的變化對銀行沖擊而造成的風險。關于金融機構技術導向型操作風險涵蓋的范疇及其風險的含義，在2006年出臺的銀行業(yè)監(jiān)督管理法中給出了明確定義：“主要包括總體風險，研發(fā)風險、運行維護風險、外包風險等信息系統(tǒng)生命周期幾個高風險點……其中，總體風險是指金融機構信息系統(tǒng)在策略、制度、機房、軟件、硬件、網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)、文檔等方面影響全局或共有的風險；研發(fā)風險是指信息系統(tǒng)在研發(fā)過程中組織、規(guī)劃、需求、分析、設計、編程、測試和投產(chǎn)等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險；運行維護風險是指信息系統(tǒng)在運行與維護過程中操作管理、變更管理、機房管理和事件管理等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險；外包風險是指金融機構將信息系統(tǒng)的規(guī)劃、研發(fā)、建設、運行、維護、監(jiān)控等委托給業(yè)務或外部技術供應商時形成的風險?！?/p>

二、金融機構信息資產(chǎn)安全的需求

金融機構信息系統(tǒng)是指銀行業(yè)金融機構運用現(xiàn)代信息、通信技術集成的處理業(yè)務、經(jīng)營管理和內(nèi)部控制的系統(tǒng)。金融機構信息系統(tǒng)具有如下特點：1.金融信息化的建設以及網(wǎng)上銀行業(yè)務的迅猛發(fā)展，使得銀行等金融機構的業(yè)務集中度非常高。2.數(shù)據(jù)大集中后，由于單筆交易所跨越的網(wǎng)絡環(huán)節(jié)越來越多，信息系統(tǒng)對網(wǎng)絡的依賴性越來越高。3.信息安全性要求高，信息系統(tǒng)的各種文檔資料和用戶資料均需保密。

(一)信息資產(chǎn)安全的邊界

有關信息資產(chǎn)的含義，目前眾說紛紜，本文借鑒屈延文(2006)給出的定義，即信息資產(chǎn)是由信息范疇資產(chǎn)、系統(tǒng)范疇資產(chǎn)和附加范疇資產(chǎn)組成。其中信息范疇資產(chǎn)是指信息存在形式、信息內(nèi)容、內(nèi)容價值；系統(tǒng)范疇資產(chǎn)是指系統(tǒng)存在形式、系統(tǒng)行為、行為價值；附加范疇資產(chǎn)則是不同的關注者(計劃者、擁有者、設計者、實施者和用戶等)對信息與系統(tǒng)兩個范疇關注的需求價值(附加價值)。例如包括開發(fā)、運營、管理、維護和服務等產(chǎn)生的關注性的資產(chǎn)。

隨著信息技術的發(fā)展與應用，信息安全的內(nèi)涵也在不斷的延伸。從最初的信息保密性發(fā)展到信息的完整性、可用性、可控性和不可否認性，進而又發(fā)展為“攻(攻擊)、防(防范)、測(檢測)、控(控制)、管(管理)、評(評估)”等多方面的基礎理論和實施技術。

(二)信息資產(chǎn)安全性原則

信息，在ISO17799中被看作是一種資產(chǎn)，這種資產(chǎn)可以增加組織的價值，因而它也需要得到恰當?shù)谋Ｗo。信息資產(chǎn)安全需要保護信息資源，防止未經(jīng)授權或偶然因素對信息資源的破壞、修改、非法利用或惡意泄露，以實現(xiàn)信息保密性、完整性與可用性的要求。在國際標準化組織的信息安全管理標準規(guī)范(1SO，IEC 17799)和其他一些機構的文

獻中，都定義了信息安全的基本特性：如保密性，完整性。有效性；另外也可包括諸如真實性，可審計性，不可否認性和可控性等。

三、金融機構信息資產(chǎn)操作風險監(jiān)管的對策

風險監(jiān)管是信息資產(chǎn)安全管理的核心。信息系統(tǒng)風險管理的目標是通過建立有效的機制。實現(xiàn)對信息系統(tǒng)風險的識別、計量、評價、預警和控制，推動銀行業(yè)金融機構業(yè)務創(chuàng)新，提高信息化水平，增強核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

(一)信息資產(chǎn)操作風險管理的原則和目標

實施信息資產(chǎn)風險管理的原則為：1.針對性。對金融機構信息資產(chǎn)所面臨的安全需求進行認真全面地分析，找出具有針對性的安全威脅。有的放矢地做好安全工作：2.均衡性。對信息安全的各個環(huán)節(jié)進行安全強度分析，找出信息安全的脆弱點，提出強度均衡的設計方案；3.時效性。在實施信息安全管理時，要量力而行，安全投入與所需要的功效相適應。即對信息安全面臨的威脅及可能承擔的風險進行定性和定量的分析，從而制定出合理的安全策略；4.獨立性。信息安全所采用的技術均應立足國內(nèi)，不得直接引用未經(jīng)消化改造的境外安全保密技術和設備；5.綜合性。信息安全必須通過技術、管理和安全基礎設施的綜合實施才能奏效，即信息安全=風險分析+執(zhí)行策略+基礎實施+漏洞監(jiān)測+實時響應。

金融機構信息資產(chǎn)安全管理的目標為：一是對信息資產(chǎn)安全現(xiàn)狀做出正確判斷；二是較為準確地估計特定系統(tǒng)風險；三是建立相應的控制風險的機制，并把這些機制融為一體形成防護體系；四是最大限度地提高系統(tǒng)的可用性，并把系統(tǒng)帶來的風險控制在可接受范圍內(nèi)。

(二)構建信息資產(chǎn)操作風險管理框架

金融信息化環(huán)境下，很多機構的信息資產(chǎn)面臨諸多威脅(包括來自內(nèi)部的威脅和來自外部的威脅)。威脅利用信息系統(tǒng)存在的各種漏洞(如：物理環(huán)境、網(wǎng)絡服務、主機系統(tǒng)、應用系統(tǒng)、相關人員、安全策略等)，對信息系統(tǒng)進行滲透和攻擊。如果滲透和攻擊成功，將導致企業(yè)資產(chǎn)的暴露。資產(chǎn)的暴露(如系統(tǒng)高級管理人員由于不小心而導致重要機密信息的泄露)，會對資產(chǎn)的價值產(chǎn)生影響(包括直接和間接的影響)。風險就是威脅利用漏洞使資產(chǎn)暴露而產(chǎn)生的影響的大小，這可以為資產(chǎn)的重要性和價值所決定。對企業(yè)信息系統(tǒng)安全風險的分析。就得出了系統(tǒng)的防護需求。根據(jù)防護需求的不同，制定系統(tǒng)的安全解決方案，選擇適當?shù)姆雷o措施，進而降低安全風險，并抗擊威脅。

信息安全風險是人為或自然的威脅利用系統(tǒng)存在的脆弱性引發(fā)的安全事件，并由于受損信息資產(chǎn)的重要性而對金融機構造成的影響。資產(chǎn)、威脅和脆弱性構成了風險的三個關鍵要素，而風險評估則是圍繞這些要素及其相關屬性依據(jù)國家有關管理要求和技術標準，對信息系統(tǒng)及其存儲、處理和傳輸?shù)男畔⒌臋C密性、完整性和可用性等安全屬性進行科學、公正的綜合評價的過程。本文借鑒MSF風險管理框架，建立以操作風險管理為核心的信息資產(chǎn)安全模型。即風險識別、風險分析和分級、風險計劃和調(diào)度、風險跟蹤和報告、風險控制以及風險學習六個步驟。

1　風險識別。風險識別的目的是發(fā)現(xiàn)潛在的威脅，預防某個特定威脅利用某個特定系統(tǒng)的脆弱性對系統(tǒng)造成損失，威脅可以通過威脅主體、資源、動機、途徑等多種屬性來描述。造成威脅的因素可分為人為因素和環(huán)境因素。風險識別應該在信息系統(tǒng)的生命周期中不斷地重復。

2　風險分析與分級。風險分析是對信息及信息處理設施的威脅、影響、脆弱性及三者發(fā)生的可能性的評估。它是確認安全風險及其大小的過程，即利用定性或定量的方法，借助于風險評估工具，確定信息資產(chǎn)的風險等級和優(yōu)先風險控制。

3　風險計劃和調(diào)度。風險計劃提取風險分析中獲得的信息并用其明確表達策略、計劃和工作。風險調(diào)度可以確保計劃被認可并融入標準的日常信息資產(chǎn)安全管理進程和基礎設施中，從而確保風險管理作為日常工作的一部分執(zhí)行。

4　風險跟蹤。風險跟蹤監(jiān)控特定風險的狀況以及它們各自工作計劃中的進展情況。風險跟蹤也包含監(jiān)控變化風險的概率、影響、暴露程度以及其他因素，這些變化可能改變優(yōu)先級或風險計劃、信息資產(chǎn)特性、資源或是進度表。風險跟蹤從風險等級的角度定義風險管理過程在信息資產(chǎn)中的可見度。

5　風險控制。風險控制是執(zhí)行風險工作計劃和相關現(xiàn)狀報告的過程。風險控制也包含項目變化控制請求的初始化，而風險狀況或風險計劃的更改可能導致信息資產(chǎn)特性、資源或進度表的更改。

6　風險學習。使知識和相應項目案例及工具正式化，并在團隊和企業(yè)內(nèi)部以可再度使用的形式提取知識。

信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、有效性直接關系到整個金融業(yè)的安全和穩(wěn)健運行。在當前構建和諧社會的重要階段，金融業(yè)的安全變得更為關鍵。操作風險防范的重要內(nèi)容就是從技術防范為主的被動信息安全轉(zhuǎn)移到以預防為主的主動風險管理框架中來，把風險控制在可承受的范圍之內(nèi)，為社會提供安全、持續(xù)的金融服務。

趙秀云教授簡介

第3篇：金融機構風險管理范文

【關鍵詞】國家助學貸款；全面風險管理；引致信用風險

高等教育既不是公共產(chǎn)品，也不是私人產(chǎn)品，而是一種準公共產(chǎn)品。準公共產(chǎn)品由于具有一定的效用外溢性，不能完全由市場提供，應由政府參與提供。在市場經(jīng)濟體制下，作為準公共產(chǎn)品的高等教育應由政府和市場共同提供，高等教育的學費制度正是高等教育準公共產(chǎn)品特征的體現(xiàn)。收費制度的實施導致部分學生可能因為家庭經(jīng)濟困難而交不起學費的問題，為此，國家助學貸款應運而生。目前，我國實施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學貸款模式，商業(yè)銀行的盈利性與國家助學貸款的公益性存在價值沖突，國家助學貸款的高風險性迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，成為國家助學貸款發(fā)展的最大瓶頸之一。因此，有必要以商業(yè)銀行為主體，對國家助學貸款進行全面風險管理，使國家助學貸款持續(xù)健康發(fā)展。

一、銀行金融機構國家助學貸款的風險分析

國家助學貸款是指金融機構面向全日制普通高校中家庭貧困的本?？粕脱芯可l(fā)放的用于學費、住宿費和生活費的商業(yè)性貸款，財政向借款人在校期間全額貼息，是由政府主導、財政貼息，銀行、教育行政部門與高校共同操作的專門幫助高校貧困家庭學生的銀行貸款。目前，我國實施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學貸款模式?？梢?，國家助學貸款既不完全是政策性貸款，也不純粹是金融機構的普通商業(yè)性貸款業(yè)務。國家助學貸款期限最長不超過10年，即在畢業(yè)后6年內(nèi)（含2年的寬限期和4年的還款期）還清貸款本息。貸款額度按照每人每學年最高不超過6000元的標準，具體額度由借款人所在學校確定。貸款利率執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款基準利率，不上浮。盡管國家助學貸款通過正式規(guī)則、非正式規(guī)則和實施機制等一系列的制度規(guī)則制約著國家、銀行、高校、貧困大學生四者的選擇空間，并約束著四者之間的相互關系，減少國家助學貸款中的種種風險和交易費用，然而僅從信用風險來看，據(jù)不完全統(tǒng)計，在開辦國家助學貸款的高校中，已進入還款期的學生違約率達到了20%；連續(xù)90天以上違約的人數(shù)已達16.7%，從而迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，嚴重影響了商業(yè)銀行國家助學貸款的可持續(xù)發(fā)展。從商業(yè)銀行的角度分析，國家助學貸款的風險主要有外在風險和內(nèi)在風險兩大類。

（一）銀行金融機構國家助學貸款的外在風險

銀行金融機構國家助學貸款的外在風險具體包括信用風險、經(jīng)濟體制風險、通貨膨脹風險、利率風險以及引致信用風險。銀行金融機構國家助學貸款的外在風險產(chǎn)生的原因表現(xiàn)在：

1.社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產(chǎn)品，而更是一種信用。但目前，我國還是“非征信國家”，還沒有建立起獨立的信用風險評級機構，商業(yè)銀行無法獲得有價值的信用風險信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計、審計等信息中介機構獨立反映貸款人財務風險信息能力較差，有時甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機構提供風險管理技術和信息咨詢服務的專業(yè)化公司。具體到國家助學貸款上，由于缺乏能反映個人信用的相關資料，缺乏對現(xiàn)有個人信用資料進行科學評估和查詢的系統(tǒng)，導致銀行和借款學生間信息不對稱，銀行在貸款發(fā)放時就面臨較大的違約隱患；國家助學貸款采用無擔保的信用方式，信用貸款按照資產(chǎn)風險分類屬于高風險資產(chǎn)，風險系數(shù)100%。因此，目前國家助學貸款的信用風險很大。

2.商業(yè)銀行的盈利性與國家助學貸款的公益性存在價值沖突。國家助學貸款現(xiàn)行的基本政策是：由國有商業(yè)銀行采用無擔保的信用方式向在校貧困大學生提供貸款；貸款利率執(zhí)行基準利率，借款人享受利息補貼，在校期間的貸款利息將全部由財政補貼，畢業(yè)后的貸款利息則全部自付。目前國有商業(yè)銀行已完成股份制治理，雖然國有股獨大，但是現(xiàn)代公司制要求國有商業(yè)銀行必須追求利潤最大化，而國家助學貸款體現(xiàn)的社會公益性通過行政手段轉(zhuǎn)嫁到國有商業(yè)銀行上，因此國有商業(yè)銀行存在體制風險，盡管國家財政進行了四年貼息。

3.國家助學貸款執(zhí)行基準利率，不上浮。當國家基準利率調(diào)高的情況下，或者宏觀經(jīng)濟形勢過熱，通貨膨脹發(fā)生，CPI大于基準利率時，商業(yè)銀行貸出去的助學貸款即使本息能夠按期收回，銀行資產(chǎn)也嚴重縮水了。因此，商業(yè)銀行承擔的利率風險和通貨膨脹風險也較大。

4.大學生就業(yè)難、收入低引致國家助學貸款的信用風險。國家助學貸款制度表明，畢業(yè)生一旦開始還款，時限則為4年，如果本科四年借款的總額為24000元，則每年的還款金額至少在6000元之上（還不包括利息），相當于2008年全國職工平均貨幣工資水平29229元的20.5%，遠高于新加坡的10%、澳大利亞的3%～6%和瑞典的4%。按照國際通行口徑，我國高等教育已經(jīng)走向大眾化，高等教育走向大眾化也同時意味著大學生的就業(yè)壓力將是一個長期的問題。在畢業(yè)生數(shù)量年年大幅度增長的同時，離校畢業(yè)生待業(yè)的現(xiàn)象開始出現(xiàn)，且這個數(shù)量有逐年上升的趨勢。國家助學貸款主要是建立在學生未來收入流預期基礎上的信用，而未來收入流本身具有不確定性。貧困學生大多來自邊遠地區(qū)，由于缺少家庭背景，靠自己找到一份條件比較好的工作難度很大。大學生剛畢業(yè)工資水平不高，除去生活必需費用外所剩無幾，這給他們還款帶來很大的困難。這些都導致其還款率低，引致國家助學貸款的信用風險。

（二）銀行金融機構國家助學貸款的內(nèi)在風險

內(nèi)在風險是指銀行金融機構自身在經(jīng)營管理方面存在的風險。銀行金融機構國家助學貸款的內(nèi)在風險主要是管理風險和操作風險。在轉(zhuǎn)軌時期助學貸款公司特有風險產(chǎn)生的原因有：

1.外在風險內(nèi)在化。由于國家助學貸款具有社會公益性，商業(yè)銀行的盈利性與社會公益性主體錯位，防范和化解風險的本位意識不強，雖然政府宏觀層面對風險監(jiān)管和防范重視，而微觀銀行企業(yè)還是被動式風險管理，因而管理風險仍然存在。

2.內(nèi)控制度不健全，風險管理組織結構不完善。完善的內(nèi)控制度是現(xiàn)代銀行有效進行風險管理和持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。內(nèi)部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內(nèi)部制度政策與程序，還要檢查內(nèi)部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國家助學貸款一方面控制不足，表現(xiàn)為內(nèi)控制度與管理部門銜接不充分；一方面控制分散，缺少整合性。在風險管理方面，目前大多數(shù)商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經(jīng)理，沒有一個獨立的部門有能力承擔起有效管理銀行全面風險的職責。由于國家助學貸款借款人分布區(qū)域廣，批量大，就業(yè)不理想，工作地址頻繁變動，貸后管理、貸款催收等的工作量非常大。而且催收主要靠長途電話和特快專遞方式，收回一筆貸款往往要增加幾十元的電話費、郵寄費等額外費用。在這種情況下，借款人容易產(chǎn)生道德風險，拖欠或逃避銀行債務，從而增加銀行的不良資產(chǎn)，導致交易費用巨大，銀行經(jīng)營的安全性降低。因此，國家助學貸款的操作風險較大。

3.風險管理技術和工具落后。風險量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在國家助學貸款的風險量化管理技術和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風險評級系統(tǒng)和市場風險計量系統(tǒng)?？傊?，把我國助學貸款的風險分內(nèi)，外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風險，管理風險，進而進行全面風險管理。

二、銀行金融機構國家助學貸款風險控制的缺陷

現(xiàn)行國家助學貸款制度在風險控制方面還存在較大的缺陷，表現(xiàn)在：第一，信用風險預防制度不健全。信用風險預防制度的規(guī)定零散，沒形成一個統(tǒng)一的整體，因而其作用非常有限；有些風險防范措施，特別是其中較有約束的措施都還未能落實或沒有條件落實；對信用助學貸款，目前還沒有專門的法律規(guī)定，多依據(jù)的是現(xiàn)有的《消費信貸法》、《擔保法》、《貸款通則》等法規(guī)，在具體操作時無章可循，特別是當貸款學生違約時沒有相應的法律制裁。如，助學貸款制度中規(guī)定，不能及時償還助學貸款的學生，助學貸款管理中心在新聞媒體和高學校畢業(yè)生學歷查詢系統(tǒng)網(wǎng)站上公布其姓名。而對于主辦國家助學貸款的商業(yè)銀行來說，也沒有風險控制的任何措施。這樣的一種制度設計，違約成本明顯過低。對于貸款學生來講，在媒體上公布姓名與償還上萬甚至幾萬的助學貸款相比，放棄償還助學貸款似乎容易成為他們的選擇。第二，商業(yè)銀行的積極性沒有調(diào)動起來。無利不起早，對于商業(yè)銀行來說，貸款額度幾乎都滿足不了盈利性強的優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)抵押貸款、優(yōu)質(zhì)的擔保貸款，心中哪還有無任何抵押與擔保、完全靠未來工作都不確定的個人信用的貸款基準利率不上調(diào)的助學貸款。第三，風險補償專項基金負擔分配不合理。助學貸款新規(guī)定初步提出了建立國家助貸款風險補償機制，風險補償專項資金由政府和學校各負擔50%，以此來彌補銀行所面臨的風險和損失，提高商業(yè)銀行的積極性。這一規(guī)定應該說在保障銀行利益上邁出了重要的一步，一定程度上提高了貸款經(jīng)辦行的積極性。這種風險補償機制的實質(zhì)是由財政和高校對經(jīng)辦銀行因貸款發(fā)生壞帳造成的損失行一定的經(jīng)濟補償，但這種規(guī)定也存在著不足的地方：由財政來進行補償理所當然，因為作為種政策性貸款，本來就是一種準公共產(chǎn)品，需要政府財政資金的補貼，其他的政策性貸款也都是政府財政資金補貼的；由高校來進行補償則不太適宜，高校不是政府部門，也不是公共機構，不適宜承擔這種政策性貸款的補貼，學生畢業(yè)后，高校也無法控制和影響他們還款，卻要為他們欠還款承擔責任，這缺乏公平性，影響高校配合開展助學貸款的積極性。在損失補償方面，雖然政策規(guī)定呆賬貸款稅前予以核銷，在一定程度上減少了商銀行呆賬損失，但仍然擠占了商業(yè)銀行利潤，因為大部分貸款損失未予以補償。

三、銀行金融機構國家助學貸款的全面風險管理

全面風險管理（Enterprise Risk Management簡稱ERM）框架有三個維度，第一維度是管理目標；第二維度是全面風險管理要素；第三維度是管理層級。管理目標有4個，即戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有8個，即內(nèi)部環(huán)境、目標設定，事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與交流、監(jiān)控；管理層級包括整個管理對象的各職能部門及下屬各子公司。ERM三個維度的關系是，全面風險管理的8個要素都是為4個目標服務的；管理各個層級都要堅持同樣的4個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。全面風險管理也是《巴塞爾新資本協(xié)議》蘊涵的風險管理新理念，是當今國際銀行業(yè)風險管理新趨勢。全面風險管理是全程、立體、動態(tài)、計量的風險控制。符合國情的銀行金融機構國家助學貸款全面風險管理，目前應重點做以下工作：

1.嚴格防范風險。貸前，學生戶口所在地相關部門應仔細調(diào)查轄區(qū)申助學貸款學生家庭的經(jīng)濟狀況，認真履行自己的職責；貸中，學校應對學生進行誠信教育，并學習不努力，有記過處分及退學等情況的學生及時通知經(jīng)辦銀行；貸后，加強畢業(yè)生還款追蹤工作，建立完整的個人信用體系，同時通過個人征信系統(tǒng)，影響其以后在商業(yè)銀行的再貸款。

2.建立健全個人資信征詢系統(tǒng)。銀行根據(jù)完善的個人信用系統(tǒng)，查詢客戶信用的歷史記錄、自我評估或請專業(yè)評估機構取得消費者的信用狀況，評定客戶的風險承受能力，從而有效的防范和消除信貸風險。

3.建立健全國家助學貸款失信懲戒制度。在我國目前情況下，應借助高院校畢業(yè)生學歷查詢系統(tǒng)，將貸款學生的基本情況記錄在案，一旦違約并經(jīng)證實確系惡意違約，即將此記錄轉(zhuǎn)入個人信用信息系統(tǒng)的黑名單，全國任一金融營業(yè)網(wǎng)點都可查詢。那么，其以后請貸款等金融活動就要受到此“信用污點”的影響，很難和金融機構、政府部門打交道。對違約人來說，此終生陪伴的信用污點具有很大的威懾力。與此同時，政府有關部門應制定相應的人信用法律法規(guī)，建立社會機構，特別是金融機構對于失信的懲罰機制，對于失信的敗德行為予相應的懲罰和制約。

4.建立國家助學貸款信用保險。根據(jù)2007年7月《中國人民銀行關于做好家庭經(jīng)濟困難生助學貸款工作的通知》，各銀行業(yè)金融機構要加強與保險機構合作，將保險引入助學貸款，建立國家助學貸款信用保險。目前，華安財產(chǎn)保險公司率先推出了國家助學貸款信用保險，當貸款學生事故、喪失勞動能力或者連續(xù)三個月（或累計六個月）完全未履行還款義務，保險公司對銀行的這部分貸款進行賠付。

5.建立國家助學貸款國家擔保制度。政府應建立專門國家助學貸款擔?；?，用于補貼那些為此而出現(xiàn)較大虧損的金融機構。

參考文獻

[1]人行安康市中心支行課題組:國家學貸款制度存在的缺陷及建議[J].西安金融,2006,3.

[2]林莉.論國家助學貸款風險控制制度的缺陷及對策[J].廣東社會科學,2010,2.

第4篇：金融機構風險管理范文

關鍵詞：環(huán)境與社會風險；財務績效；自回歸分布滯后模型；國際金融公司

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）09-0055-04

一、引言

1956年，國際金融公司（IFC）正式成立，其運營宗旨是通過 “鼓勵成員國，尤其是在欠發(fā)達地區(qū)的私營企業(yè)成長”從而促進發(fā)展中國家與地區(qū)的私營部門發(fā)展。雖然隸屬于世界銀行集團，但是IFC更像是一個“銀行”而非公共投資機構――IFC的投資并不會得到政府擔保，完全由自身承擔所有投資風險，并從中獲取利潤。因此，IFC較早地通過不同的金融工具與方法建立了全面風險管理體系，在實踐過程中，將其融入企業(yè)文化、政策設計、組織構架、管理體系以及人才培養(yǎng)體系等各個方面，特別是積累了豐富的環(huán)境與社會風險管理經(jīng)驗?；趯θ骘L險管理的強烈需求，IFC比其他向私人部門融資的多邊金融機構更注重投資的可持續(xù)性。全面風險管理理念的轉(zhuǎn)變，促成了由環(huán)境與社會風險管理政策、績效標準以及相關措施組成的可持續(xù)發(fā)展框架，為IFC開辟了一條可持續(xù)發(fā)展之路。

為了打破多年來學界以及業(yè)界對可持續(xù)發(fā)展口號式認知的局限，本文將探討環(huán)境與社會風險管理對IFC商業(yè)方面的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生怎樣的作用，即環(huán)境與社會風險管理如何影響IFC的財務績效表現(xiàn)以及二者之間的關聯(lián)關系。

二、國際金融公司環(huán)境與社會風險管理變革的歷程

私人投資領域?qū)h(huán)境因素納入考慮范圍開始得較晚，并且對于環(huán)境問題的認知，在較長一段時間內(nèi)停留在“環(huán)境保護超出了商業(yè)領域范疇，僅僅是為了政治目的”。同樣，在時間上，IFC對環(huán)境與社會風險的關注并不占優(yōu)勢。20世紀80年代末，IFC在篩選投資項目時依然以投資回報率等財務指標作為唯一標準；在這一階段，沒有獨立的環(huán)境、社會政策與流程來管理融資項目，也沒有設置專門的環(huán)境管理的職能崗位。直到1989年IFC才聘請了第一位專業(yè)的環(huán)境評估師，正式開啟了對環(huán)境問題的關注。之后，隨著全球范圍對環(huán)境與社會問題的關注以及外部監(jiān)管環(huán)境的變化，IFC針對環(huán)境與社會風險管理，在理念轉(zhuǎn)變、政策建立、內(nèi)部職能設置、具體管理工具與措施等多方面經(jīng)歷了一系列變革，最終形成了在國際金融領域具備領先地位的可持續(xù)發(fā)展框架。

變革歷程的重要轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在IFC對環(huán)境與社會風險管理理念的轉(zhuǎn)變，即從防御型風險管理理念逐漸向主動尋求可持續(xù)發(fā)展理念轉(zhuǎn)變。IFC在實踐過程中，逐漸意識到對投資項目進行環(huán)境與社會風險審查，實際上是以某種合規(guī)要求來規(guī)范項目，是一種被動的風險防御方式。2001年可持續(xù)發(fā)展倡議的提出，標志著IFC風險管理理念的轉(zhuǎn)變；2006年可持續(xù)發(fā)展框架的正式推出，標志著可持續(xù)發(fā)展理念的配套政策出臺，并付諸實踐；2012年IFC最新的可持續(xù)發(fā)展框架。該框架由環(huán)境與社會可持續(xù)政策（描述IFC如何致力于環(huán)境與社會的可持續(xù)發(fā)展）、環(huán)境與社會績效標準（規(guī)定客戶在環(huán)境與社會風險管理的責任與角色）以及信息披露政策（規(guī)定IFC在透明度與可計量性方面的責任）組成。該框架的核心是環(huán)境與社會風險管理的八項績效標準，這一績效標準已經(jīng)成為私人投資部門的最佳實踐標準，同時也被公共投資部門所采納，例如歐洲發(fā)展金融協(xié)會。

在不斷變革與實踐過程中，IFC逐漸認識到實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標與經(jīng)營宗旨的最好方式是“在商業(yè)規(guī)則下對私人部門借貸行為中，傳播以及實施IFC解決環(huán)境與社會問題的專業(yè)能力，從而有能力在高風險區(qū)域獲得盈利；增加IFC金融服務附加值，區(qū)別于其他金融機構；激勵員工，留住人才；消除貧困與幫助私營部門發(fā)展?！?/p>

三、實證分析設計

（一）研究方法

本文旨在探討IFC環(huán)境及社會風險管理與企業(yè)成長（財務表現(xiàn)）之間的關系，采用自回歸分布滯后模型（Autoregressive Distributed Lag model， ARDL）進行分析。

[CFPt=α0+i=1mαiCFPt-i+j=1nβjESGt-j+ρtControlVariablest+εt]

[εt?IN[0，σ2ε]] （1）

其中CFP表示財務績效變量；ESG表示環(huán)境與社會風險衡量指標；Control Variables表示控制變量； m、n分別是CFP與ESG的最大滯后期。

ARDL模型由佩薩林和申（Pesaran和Shin）于1996年提出，在之后一系列研究成果中得以推廣。ARDL模型的出現(xiàn)為研究變量之間長期關系提供了有效工具。該模型的優(yōu)勢在于，相較于標準的協(xié)整模型，ARDL模型不需要各個變量的時間序列一定是同階單整，即便樣本量處于非平穩(wěn)狀態(tài)，都可以用ARDL模型來檢驗變量之間的長期關系，并可以得出有效一致的估計結果。

（二）數(shù)據(jù)樣本

1. 環(huán)境與社會風險衡量指標。環(huán)境與社會風險管理的度量是本文研究的關鍵所在，也是難點所在。這一難點被國際金融公司所建立的項目評價體系所化解。IFC獨立評估小組（IEG）及時、無偏向地對該公司投資項目的發(fā)展成果進行評價。IEG在項目周期的各階段對發(fā)展成果進行實時跟蹤、獨立測評，采用27個指標對項目的環(huán)境與社會績效進行測評，所得結果如圖1所示。

數(shù)據(jù)來源：國際金融公司年報（2006―2014）與可持續(xù)發(fā)展報告（2000―2005）。

圖1：國際金融公司環(huán)境與社會績效評分

2. IFC財務績效衡量指標。當前，用以衡量企業(yè)財務績效的指標可以分為兩類：市場類收益指標和會計類指標。其中，市場類收益指標主要基于資本市場的交易數(shù)據(jù)，反映對股東的回報。如果采用市場收益指標來檢驗可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)財務績效之間的關系，必須考慮市場有效性問題。如果企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的行為確實能夠改善企業(yè)財務績效，那么關于企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的信息一旦傳遞到一個有效的市場時，該企業(yè)股價應當迅速發(fā)生變動。因此，市場收益作為企業(yè)財務績效的指標適用于采用事件研究法來分析可持續(xù)發(fā)展對企業(yè)財務績效的影響。

會計類主要基于公司的財務報表數(shù)據(jù)，反映整個公司的經(jīng)營成果，而不僅僅從股東角度出發(fā)。此外，本文旨在探究環(huán)境及社會風險管理行為與企業(yè)財務績效之間的長期關系，因此，本文采用會計指標來衡量企業(yè)財務績效。在企業(yè)眾多財務指標中，根據(jù)格里芬和馬洪（Griffin和Mahon）對相關文獻進行的梳理，本文選取反映企業(yè)盈利能力的資產(chǎn)收益率（ROA）作為主要財務指標變量。

3. 控制變量。控制變量是指可能對企業(yè)財務績效產(chǎn)生影響的不可或缺的變量。本文選取公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率作為控制變量。其中，總資產(chǎn)取對數(shù)（LNTA）表示IFC公司規(guī)模。在規(guī)模效應理論支持下，通常認為公司規(guī)模對企業(yè)財務績效的影響是正向的。資產(chǎn)負債率（DTA）是企業(yè)調(diào)節(jié)財務管理的一個杠桿，是反映企業(yè)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況的一個重要指標。本文財務績效指標與控制變量均可以從IFC年報中獲得。

四、實證分析與結果討論

（一）模型檢驗與估計

首先，進行平穩(wěn)性檢驗，本文采用ADF檢驗。根據(jù)單位根的ADF檢驗，ROA、LNTA、DTA3個時間序列均是非平穩(wěn)的，本文采用johansen檢驗尋求這3個變量之間的協(xié)整關系，協(xié)整秩的檢驗結果表明，存在唯一一個線性無關的協(xié)整向量，也就是說存在唯一協(xié)整關系。

鑒于樣本數(shù)據(jù)量有限，根據(jù)不同滯后期回歸后調(diào)整的可決系數(shù)、AIC、SC準則等，得到滯后期數(shù)為3， ARDL模型估計結果如表1所示。

環(huán)境與社會風險管理與財務績效之間的長期協(xié)整關系如下：

ROA=1.721+0.182LNTA+0.155ESG+0.357DTA （2）

（15.87） （6.85） （3.21）

[0.0527] [0.0247] [0.0084]

由于自回歸分布滯后模型（ARDL）引入了被解釋變量的滯后期放在方程的右邊，所以需要對回歸方程的殘差序列進行LM檢驗和White異方差檢驗等，結果顯示，殘差序列不存在異方差且接受無自相關的假設（結果見表2）。因此，上述回歸結果具有可靠性。

（二）結果討論

首先，根據(jù)長期協(xié)整關系以及誤差修正模型的估計結果可以確定，IFC環(huán)境與社會風險管理對財務表現(xiàn)具有正面作用（協(xié)整方程中ESG系數(shù)為正）；其次，DESG當期與DESG滯后一期對DROA均呈現(xiàn)出顯著負向作用； DESG滯后二期對DROA呈現(xiàn)正向作用，但是統(tǒng)計結果并不顯著；DESG滯后三期對DROA呈現(xiàn)出顯著正向作用。也就是說長期來看，IFC環(huán)境與社會風險管理政策以及實施措施對其財務績效的表現(xiàn)具有正面影響；然而當期以及滯后一、二期的環(huán)境與社會風險管理對財務績效的正面作用不顯著，甚至出現(xiàn)了負面作用，直到滯后第三期才呈現(xiàn)出對企業(yè)財務績效的正面作用。這一結果是容易理解的，環(huán)境與社會風險管理，需要耗費公司資源，特別是對具體項目會增加一定的成本，在短期有損直接經(jīng)濟利益，即表現(xiàn)出對財務績效的負面作用。長期而言，環(huán)境與社會風險管理的實施，全面提升IFC的風險管理能力、人員專業(yè)化程度等，這些方面的改善都增強了IFC運營的“軟實力”，這種“軟實力”的增強往往需要一定的時間積累，難以在短期的經(jīng)濟利益中顯現(xiàn)，即環(huán)境與社會風險管理對經(jīng)濟顯現(xiàn)正面作用在時間上會有一定的滯后。

五、小結

本文通過自回歸分布滯后模型來探討國際金融公司實施環(huán)境及社會風險管理與財務績效之間是否存在長期相關關系，以及前者將對后者產(chǎn)生怎樣的影響。通過實證分析結果可以看到，國際金融公司環(huán)境及社會風險管理措施對財務績效的影響為正，而且這種影響是顯著的，這些措施在短期內(nèi)或許是增加成本的，但是從長期來看，其對自身企業(yè)的管理、員工的培養(yǎng)，特別是重視對合作企業(yè)的幫助，都有利于其財務業(yè)績的提高。特別是，國際金融公司的投資多發(fā)生在發(fā)展中國家，面臨投資環(huán)境復雜、項目技術難度大、需要克服困難多等一系列復雜情況，環(huán)境與社會風險管理政策的建立、實施對項目融資的成功是不可或缺的管理手段。此外，環(huán)境與社會風險管理工具的不斷嘗試和實踐，已經(jīng)使得國際金融公司在全球金融機構中脫穎而出，為其贏得了良好的聲譽。在國際項目融資中，國際金融公司的參與常常被作為一種項目可行性的標志，這是自身品牌價值的體現(xiàn)。

綜上所述，環(huán)境與社會風險管理由內(nèi)而外地提高了國際金融公司在全球市場的競爭力。對內(nèi)，打造自身深厚的專業(yè)基礎；對外，樹立良好的品牌形象以及增加公司附加值。國際金融公司的環(huán)境與社會風險管理涉及范圍廣泛、內(nèi)容豐富、相關措施翔實規(guī)范。加之國際金融公司的宗旨及其特殊角色，使得其在環(huán)境與社會風險管理方面的經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行具有較強的借鑒價值。

目前國內(nèi)商業(yè)銀行在環(huán)境與社會風險管理方面與發(fā)達國家銀行相比，整體處于較低水平。并且，國內(nèi)商業(yè)銀行尚未從理念上真正認識到環(huán)境與社會風險管理的重要性，往往只是將其作為口號或者僅僅是為應付監(jiān)管層面要求而設立的，因此也就沒有相應的具有可行性的措施。

本文的研究初衷是為商業(yè)銀行提供一個內(nèi)部來實施可持續(xù)發(fā)展的措施。環(huán)境與社會風險管理與IFC財務績效的長期正向相關關系，對商業(yè)銀行是一個重要的激勵。雖然短期看，環(huán)境與社會風險管理措施的實施確實增加了成本，對企業(yè)財務業(yè)績具有一定負面作用，但是這些成本并不是沉沒成本。對商業(yè)銀行增強競爭力、提升品牌價值從而獲得長遠利益具有顯著作用。因此，商業(yè)銀行應該將環(huán)境與社會風險納入整個業(yè)務流程中，從而增強自身風險管理能力，全面提高經(jīng)營效率。

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第5篇：金融機構風險管理范文

關鍵詞: 開放;金融風險;預警機制

當人們還沒有從十年前的東南亞金融危機所帶來的沖擊的噩夢中完全解脫出來的時候,又陷入了以美國次貸危機為導火索引發(fā)的一場規(guī)模更大、影響更深遠的全球金融危機的漩渦,如何才能對金融風險進行準確的預警再次成為近一段時間以來人們最關心的話題。正在快速融入全球經(jīng)濟和金融一體化的我國,當然也不可能置身事外,因此,構建一個完善的金融風險預警管理機制就顯得尤為重要。

一、金融風險預警管理機制的內(nèi)涵

關于“金融風險預警管理機制”的內(nèi)涵目前更沒有統(tǒng)一的界定,筆者認為“金融風險預警管理機制”應該是政府應對金融風險的一個完整的工作系統(tǒng)( 包含了內(nèi)部組成關系) 。具體來說它有三個組成部分,一是組織結構及人員配備,包括統(tǒng)一的應急指揮平臺、四通八達的信息網(wǎng)絡、先進的預測設備等要素;二是有一個符合國情的全面的金融風險預警指標體系;三是預警結果付諸實施的各項配套措施與制度安排,包括信息披露規(guī)則、職業(yè)道德水平、管理機制、各種應對措施、相關配套立法等。總體來說,建立和完善金融風險預警管理機制的最終目標是主管部門與各有關職能部門之間保持科學、合理、暢順的相互關系,能對金融風險及時準確地進行預測,一旦發(fā)生風險事件,各相應工作部門就能夠各就各位,自覺履行各自職責,協(xié)同配合,從而能夠高質(zhì)高效地化解和應對面臨的金融風險,從而實現(xiàn)防止金融風險向金融危機轉(zhuǎn)化的目標。

二、我國現(xiàn)行金融風險預警管理機制存在的主要缺陷

1、金融風險預警的組織機構不健全,經(jīng)濟金融信息共享機制尚未建立,風險預警的基礎工作難以開展

目前我國還沒有一個確定的組織或者機構對金融風險預警進行系統(tǒng)的監(jiān)測、協(xié)調(diào)和研究,尚未建立統(tǒng)一的信息共享機制。預警機制的建立涉及人民銀行、金融監(jiān)管機構以及政府相關的經(jīng)濟綜合部門如發(fā)改委、財政、物價、統(tǒng)計等部門,但是缺乏一個將這些部門的信息進行收集處理的機構。同時,由于職能的不同,人民銀行、各監(jiān)管機構以及政府綜合經(jīng)濟部門之間的信息渠道也不夠暢通,沒有建立起信息共享機制。因此,在既沒有一個統(tǒng)一的組織和機構來進行協(xié)調(diào),又沒有金融風險預警信息共享機制的背景下,金融風險監(jiān)測和預警等工作的開展存在相當大的難度,也就談不上對金融風險進行準確的早期系統(tǒng)的預警了。

2、缺乏一個全面覆蓋的具有可操作性的預警指標體系

引起金融風險的原因是多方面的,既有可能有來自于商業(yè)銀行系統(tǒng),也有可能來自于股市;既有可能來自于債務危機,也有可能來自于外國金融危機的沖擊等,雖然各部門均建立有符合本行業(yè)特點的預警指標體系,但是,有可能會出現(xiàn)從各部門看來影響和沖擊不大,整體影響卻比較大的情況,如果有一個全面覆蓋的金融風險預警指標體系,那么對金融風險做出的預警可能就會更為準確。

國內(nèi)已經(jīng)有不少學者對預警指標體系進行了研究,目前比較有代表性研究,其一是唐旭等,他們通過對預警方法、指標、模型、制度安排與管理信息系統(tǒng)幾個方面的綜合研究,提出了建立中國金融危機預警系統(tǒng)的構架,該架構應該說是比較完整和全面的,但是有些指標的數(shù)據(jù)在我國目前還難以獲得,要利用這個指標體系對金融風險進行預警難度極大;另外一個較有代表性的研究是陳守東、楊瑩和馬輝等,他們根據(jù)我國實際情況,從宏觀經(jīng)濟、金融市場、泡沫風險三個角度選擇16個指標作為度量金融風險的原始指標,通過因子分析得到反映宏觀經(jīng)濟風險、金融市場風險和企業(yè)融資風險的三個公共因子,但是該指標體系的不足之處是指標偏少,預警效果有一定的局限性。因此,建立一個全面覆蓋的預警指標體系刻不容緩。

3、金融風險預警信息不夠細致準確,反映不夠靈敏

我國金融市場統(tǒng)計體系在歷經(jīng)十幾年的發(fā)展后,目前已經(jīng)形成較為完整的市場統(tǒng)計指標體系。我國的金融監(jiān)管信息體系主要側(cè)重于對市場總體概況的描述和對市場運行若干重要方面的分類統(tǒng)計,對風險監(jiān)測和預警的支持作用比較有限,遠未達到《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》所提出的“準確、有意義、及時且具有透明度”的標準,這嚴重制約了監(jiān)管當局及時發(fā)現(xiàn)金融體系中所存在的問題。

4、缺乏對資本流動的有效控制手段

這主要體現(xiàn)在兩個方面,一方面,我國近幾年飽受游資沖擊之苦,但是在對游資流動的控制上,效果不明顯。自2003年開始,由于人民幣升值的預期,大量國外投機資金通過非正規(guī)渠道進入我國,使得外匯儲備的規(guī)模急劇擴張,同時,也使人民幣升值的壓力進一步加大。另一方面,由于對國內(nèi)信貸資金的流向監(jiān)控不到位,導致大量資金進入股市和樓市,加劇了泡沫經(jīng)濟的風險。

5、缺乏相應金融風險預警的糾偏措施

目前,我國各部門應對金融風險的前期準備不足,只有當風險發(fā)生時,才會想到怎么去處理這些問題,這對于金融風險的防范和預警來說是遠遠不夠的,因為機會稍縱即逝,因此,相關部門應該建立有一套完整的金融風險糾偏措施,一旦出現(xiàn)問題立刻就有相應的應對策略。

三、構建我國全面金融風險預警管理機制的構想

1、成立金融風險預警委員會,使得對金融風險的預警制度化和規(guī)范化

為加強金融風險預警的統(tǒng)一協(xié)調(diào),建議成立金融風險預警委員會,專門負責金融體系風險預警等相關事宜。因為商業(yè)銀行是金融風險的主要來源地,因此可考慮由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭,成員組成可以考慮三個部分,其一是政府金融管理部門的負責人,主要是人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、發(fā)改委、統(tǒng)計局、海關等相關管理部門的負責人,他們的主要任務是根據(jù)業(yè)內(nèi)人士與學者的提議,結合我國的實際情況,設計和不斷完善相關的預警機制,對金融風險的預警工作進行實際操作;其二是金融業(yè)界人士,他們具有非常豐富的實際市場操作經(jīng)驗,他們每日都在市場工作,沒有人比他們更熟悉市場實況,對金融市場的變化非常敏感;其三是具有專業(yè)知識的學者,他們一方面可以提供理論上的支持,另一方面還可以協(xié)助政府管理部門進行機制的設計。

2、構建全面的金融風險預警指標體系

構建金融風險預警指標體系的目的是提高對金融風險預警的可操作性,有效預防潛在的金融風險向金融危機轉(zhuǎn)化。一般來說,一個開放型國家的金融風險主要來自于宏觀經(jīng)濟不健康、銀行壞賬累積、泡沫經(jīng)濟、外資沖擊、債務危機等幾個方面。

一個完善的金融風險預警指標體系既要具有較好的代表性,又要具有較好的可操作性;既要能對短期的金融風險進行預警,又要能夠?qū)χ虚L期的風險進行預警,這里,筆者試圖在借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎上,針對我國金融體系的開放進程不斷加快的特點,根據(jù)金融風險的主要來源,設計基于全面開放條件下滿足我國金融業(yè)健康運行的金融風險預警指標體系。

在選取反映金融風險的指標時,我們充分吸收了國內(nèi)外相關研究成果。在此基礎上,結合我國金融風險的特殊性和數(shù)據(jù)取得的可能性,遵循指標體系小而精的原則,從宏觀經(jīng)濟環(huán)境、銀行體系、泡沫風險、外部沖擊風險以及債務風險等五個方面,選擇了二十二項指標構建了一個較為全面的金融風險預警指標體系,見表1。

3、構筑分層次的預警系統(tǒng)

除了設立金融風險預警委員會負責全國的總體金融風險預警外,還應該構筑分層次的預警系統(tǒng),在此基礎上,實行由宏觀、中觀和微觀三個不同層次的預警系統(tǒng)所構成的垂直型監(jiān)測預警,即由金融風險預警委員會負責的宏觀預警系統(tǒng),各大區(qū)人民銀行、銀監(jiān)局及相關地方政府機構組成的區(qū)域性中觀預警系統(tǒng),由各市級人民銀行、銀監(jiān)局、各地方性金融機構及相關地方政府機構等組成微觀預警系統(tǒng)。這種垂直型系統(tǒng)符合我國現(xiàn)行的經(jīng)濟金融管理體制,操作起來較為方便。

具體說,宏觀預警系統(tǒng)主要負責對全國金融系統(tǒng)的宏觀監(jiān)測預警,對中觀和微觀預警系統(tǒng)實行管理和領導,并及時接收來自中觀層和微觀層監(jiān)測系統(tǒng)的各種信息,對其進行處理后將防范金融風險的各種決策和措施及時傳輸出去。中觀預警系統(tǒng)是通過建立與金融風險預警委員會相銜接的區(qū)域性系統(tǒng),具體負責本轄區(qū)金融體系運行狀況的監(jiān)測預警,接受宏觀預警系統(tǒng)的領導和管理,對轄內(nèi)中心城市各類金融機構實行監(jiān)督控制和咨詢服務,傳遞上級各種決策和措施。微觀預警系統(tǒng)的職能是根據(jù)上級各部門的預警監(jiān)管指令,加強對基層金融狀況的早期預警,及時提供科學的預警信息。將三級預警系統(tǒng)構成網(wǎng)絡體系、協(xié)調(diào)動作,實行垂直的風險監(jiān)測預警。

4、建立反應靈敏、渠道暢通的預警信息系統(tǒng)

建議在現(xiàn)有的統(tǒng)計體系中逐步增加描述市場總體風險和金融機構風險的指標,一方面使得整個市場統(tǒng)計指標體系更加完整,另一方面也為風險監(jiān)測和預警提供更有力的信息支持。應建立嚴格、完善的財務報表上報制度和完善的數(shù)據(jù)采集體系。制定嚴格的監(jiān)管數(shù)據(jù)采集內(nèi)容與格式、采集方式與方法、采集渠道,以及保證監(jiān)管數(shù)據(jù)真實性的措施。金融機構所上報的資料,必須經(jīng)過專業(yè)會計師或?qū)徲嫀煹膶徲?如發(fā)現(xiàn)金融機構有蓄意拖延和弄虛作假行為,監(jiān)管部門將給予其重罰。

5、廣泛開展國民風險教育,培育風險意識,提高全體國民防范和控制金融風險的自覺性和主動性

金融市場充滿了各種風險,尤其是在我國,金融市場還是一個正在興起的新興市場,各種交易制度、交易程序還極不規(guī)范,市場價格經(jīng)常大起大落,波動性強,投機性強。因此,加強風險教育,培養(yǎng)理性投資行為,減少投資風險,將有利于防范和化解市場風險,提高和增強投資者的風險防范能力和承受能力。

6、加強對游資流動的監(jiān)管,確保實體經(jīng)濟健康發(fā)展

虛擬經(jīng)濟產(chǎn)生于實體經(jīng)濟系統(tǒng),又依附于實體經(jīng)濟系統(tǒng)而存在,但是,游資的泛濫容易造成虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的嚴重背離。例如,游資的進出會造成匯率波動,如果入境資本不能被經(jīng)濟系統(tǒng)吸收,則會轉(zhuǎn)化為外匯儲備,迫使國家擴大基礎貨幣發(fā)行量,誘發(fā)通貨膨脹。同樣,虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)中的風險,也會對實體經(jīng)濟造成嚴重影響。

因此,政府相關部門一方面要加強對國際游資的監(jiān)控,防止大量投機資金通過各種地下渠道進入我國,沖擊我國的經(jīng)濟和金融體系,另一方面,要加強對國內(nèi)資金尤其是信貸資金流向的監(jiān)管,嚴格控制信貸資金盲目進入股市和樓市,防止形成泡沫經(jīng)濟。

7、對有問題金融機構建立快速預警糾偏機制

盡快完善與風險處置相關的配套政策,如對合并、重組關閉的金融機構制定減免法律訴訟費、財產(chǎn)過戶費及稅收優(yōu)惠政策,為及時處置風險創(chuàng)造條件。對虧損較為嚴重、流動性非常差的金融機構,由中央銀行暫時接管,通過注入資金、內(nèi)部整頓,使內(nèi)部問題解決后再令其重新開業(yè)。我國可以借鑒美國的做法,建立和完善以資本充足率為主線的快速預警糾偏機制。

對于出現(xiàn)支付困難,但還沒有到破產(chǎn)、需要重組或者關閉程度的金融機構,可以由中央銀行直接提供低息貸款,以解決威脅銀行安全的支付能力問題,或者由存款保險機構提供資金幫助出問題的金融機構度過難關,或者由規(guī)模較大的銀行救助小銀行。

近年來,中銀信托、海南發(fā)展銀行、廣東國投等一些金融機構相繼關閉或破產(chǎn),我國問題金融機構的樣本已增加,應有系統(tǒng)地分析不斷出現(xiàn)的問題金融機構的財務資料,指出導致其發(fā)生問題的原因,以作為預警糾偏的樣本。

8、加強金融領域里的國際合作,及時掌握國際金融市場的動向

為了爭取一個相對有利的國際環(huán)境,我國必須積極參與國際金融組織的相關活動,使自己的利益在這些組織的規(guī)章和國際金融秩序中得到承認和保護。就我國而言,要加強與日、美、歐等發(fā)達國家和國際貨幣基金組織、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際性金融組織和機構的聯(lián)系和協(xié)調(diào)工作,建立有效的相互溝通機制和對話機制,加強同各國中央銀行之間的交流,關注國際投機資本的動向,監(jiān)控任務必須落實到具體機構和組織。密切關注和跟蹤觀察世界各國正在發(fā)生的各種金融風險和金融危機,科學評估各國的金融風險程度及其對我國的影響,嚴密監(jiān)管國內(nèi)金融機構在海外的分支機構的風險狀況,嚴格監(jiān)管國際金融風險輸入我國的途徑、方式和方法。一旦波及影響過大,就要及時采取有效措施,把負面影響盡可能降到最小限度。

當然,建立健全金融風險預警管理機制,還要考慮我國的特殊情況:作為一個發(fā)展中國家,金融秩序和金融危機防范與治理的一個要點是在國家內(nèi)部加強金融規(guī)范,以確保更高的政策透明度和監(jiān)督能力,并能憑借現(xiàn)代金融科技手段在關鍵之時及時采取校正措施,在關注加強防范國內(nèi)金融風險的同時,必須更加注意防范外來風險。

本文是安徽省高校省級人文社科重點項目“開放條件下我國金融風險預警機制的理論與實證研究”(項目編號:2010sk076zd)的階段成果。

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第6篇：金融機構風險管理范文

2004年出臺的《新巴塞爾資本協(xié)議》中提出對銀行全面風險管理的要求,如果認真品味,人們就會發(fā)現(xiàn)它的字里行間都充斥著對風險進行量化的要求,強調(diào)借助現(xiàn)代金融工程的各種理論與技術對大量市場數(shù)據(jù)進行整理、分析,通過風險模型精確地確定各項風險指標,使得現(xiàn)代金融風險管理朝著定量化、程序化、產(chǎn)品化、市場化、專業(yè)化的方向發(fā)展。換句話來說,風險管理實際上是一門科學。過去幾十年來在風險管理領域中,運用先進數(shù)學和統(tǒng)計模型量化金融風險的工作獲得的巨大進步,正充分說明了這一點。

構建高效嚴密的風險管理組織架構

科學和經(jīng)驗藝術的結合是現(xiàn)代金融機構在風險管理實踐中的必然。在現(xiàn)代金融風險管理中,完整的風控體系應該以運作合法、有效和信息暢通為目標,涵蓋管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等多個方面的內(nèi)容。

我們的風險管理體系還相當落后。一個突出的表現(xiàn)就是在風險管理的組織制度上。由董事會及其高級經(jīng)理直接領導的,以獨立風險管理部門為中心,與各個業(yè)務部門緊密聯(lián)系的風險內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風險管理的組織保障。但是,由于治理結構問題,中國金融機構的風險管理明顯缺乏這種有效運作機制和組織制度的保障。要建立一套有效的風險管理組織架構,董事會、風險管理部、各業(yè)務部門、稽查等部門分別對風險負有明確的職責,清楚地界定內(nèi)部各職能部門和各崗位被授予的風險限額和定義,使風險管理職能部門保持獨立性和權威性。

嚴密的風險管理組織框架首先是建立風險管理委員會,一個有效的不受干擾、能獨立開展工作的風險管理委員會是極為重要的,它必須能夠制定風險管理的方針大略。同時還是要建立風險管理職能部門,風險管理職能部門對風險管理委員會負責。

另外,首席風險官(CRO)的設立是有必要的,但不應該搞一刀切。有條件的先上,沒有條件的可以晚些上,否則,即使安了個CRO的頭銜,沒有履行CRO的職責,充其量還只是風險經(jīng)理的作用。

董事會領導下的獨立審計稽核部門也是必不可少的,設立董事會領導下的獨立審計稽核部門,在董事會授權下工作。它可以獨立于金融機構任何部門,進行定期或不定期的業(yè)務審計稽核工作,掌握業(yè)務風險的第一手資料。另外,建立風險經(jīng)理制度,風險經(jīng)理有較豐富的風險管理經(jīng)驗,熟悉現(xiàn)代金融機構全面風險管理模式、掌握風險識別和控制技術,能夠熟練運用先進的風險管理方法,是風險管理與控制的一線人物。

最后,風險管理是一項專業(yè)化很強、復雜程度很高的工作,需要有一批專業(yè)化的風險管理與技術人員。必須分工明確、各司其職,共同使風險監(jiān)控職能得以有效發(fā)揮。每一個人都需要經(jīng)過系統(tǒng)培訓,不僅熟悉整個企業(yè)的風險管理架構和相關的技術,能夠及時發(fā)現(xiàn)風險并進行匯報使其得到有效控制。

建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)

健全的內(nèi)部控制體系是企業(yè)防范風險的關鍵之一,是金融機構風控體系能否真正發(fā)揮控制作用的重要組成部分。建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標是要建立一個由多層面構成的嚴密的內(nèi)控系統(tǒng),以便為企業(yè)和員工設立一套完整的內(nèi)在和外在行為約束機制,為各部門建立逐級監(jiān)督機制和自控組織機制,并根據(jù)內(nèi)部控制的管理技術要求進行相應的制度、機構、職能設計,從而構成一個有機的控制系統(tǒng)。

目前,國內(nèi)部分金融機構缺乏嚴格的授權管理和集體決策程序,在對各分支機構及部門的管理上授權不清、責任不明,甚至出現(xiàn)濫用權力,濫授權現(xiàn)象,有些部門身兼數(shù)責;部門內(nèi)部各崗位之間職責不清,內(nèi)部權責脫節(jié),內(nèi)部核查走形式,減少和預防差錯的能力被消減。由于權力得不到有效制約,同時部門設置上交叉重疊,致使遇事互相推諉,無人負責,造成工作上的低效率,甚至形成內(nèi)部的侵吞、挪用等時有發(fā)生。

因此,金融機構必須優(yōu)化組織結構,完善崗位責任制和規(guī)范崗位管理措施。這是金融機構微觀運行的基礎。金融機構的宏觀經(jīng)營目標,要靠各個崗位人員的共同努力來達到。因此,金融機構應當推行內(nèi)部工作的目標管理,制訂規(guī)范的崗位責任制度、嚴格的操作程序和合理的工作標準;并按照不同的崗位,明確工作任務,賦予各崗位相應的責任和職權,建立相互配合、相互督促、相互制約的工作關系。

要實施有效的、權威的內(nèi)部稽核審計監(jiān)督制度。這是金融機構所制定的各項制度得以貫徹落實的保證。內(nèi)部核查制度是指各部門、各崗位之間在業(yè)務運作過程中的一種不間斷的連續(xù)檢查制度,即每一環(huán)節(jié)在完成自身業(yè)務的同時,也是對上一環(huán)節(jié)工作準確性的核查,它不同于獨立的事后內(nèi)部稽核?；瞬块T必須要獨立行使內(nèi)部稽核審計職權,成為有執(zhí)行權的權威監(jiān)督部門。它們不僅有權檢查、督促各部門建立健全各項規(guī)章制度,而且有權對不遵守、不執(zhí)行規(guī)章制度的部門和人員進行處罰,從而使各項管理措施和規(guī)章制度不流于形式,得以貫徹實施。

運用先進科技構建全面風險管理系統(tǒng)

工欲善其事,必先利其器,無論我們?nèi)绾沃贫ê屯晟聘鞣N風險管理的制度與措施,計算機實時風險管理系統(tǒng)仍然是整個風險管理體系中的關鍵環(huán)節(jié),是實現(xiàn)有效的風險監(jiān)控不可缺少的高科技工具。否則,有效的風險管理將只是一句空話。

運用現(xiàn)代信息技術,構建開放、高效的計算機全面風險管理系統(tǒng),通過先進的數(shù)理統(tǒng)計風險計量模型和系統(tǒng),針對金融機構在各個業(yè)務層次的信用風險、市場風險、操作風險等,進行全面有效的識別、計量、監(jiān)測和控制。

全面風險管理系統(tǒng)帶來的不應當僅僅是全新的技術應用與用戶體驗,更可以帶動風險管理理念的更新與理論的創(chuàng)新。全面風險管理系統(tǒng)既能夠按照國際上通行的行業(yè)標準,計算大多數(shù)交易市場產(chǎn)品的最復雜的投資組合風險,又可以根據(jù)需要計算國內(nèi)的期貨期權產(chǎn)品組合風險;既可以實現(xiàn)交易后的實時計算,又可以延伸到交易前的風險控制;既能夠計算交易的市場風險,又可以計算信用風險并對操作風險進行量化分析。

高素質(zhì)人才與風險管理文化

實現(xiàn)有效的風險管理,人是管理的關鍵?，F(xiàn)代風險管理知識含量高、技術性強,它要求企業(yè)從事現(xiàn)代風險管理的人員熟悉整個企業(yè)的風險管理架構和技術,而且具有敏銳的洞察力,能夠及時發(fā)現(xiàn)風險并進行有效控制,且需經(jīng)過嚴格的專業(yè)訓練,才能勝任本職工作,因此,加快培養(yǎng)適應市場需要的高素質(zhì)風險管理人才,并做好高層次人才的引進培養(yǎng)工作,建立一支現(xiàn)在的后備軍、未來的主力軍,是國內(nèi)企業(yè)在將來變幻莫測的市場經(jīng)濟下有效防范風險,穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。

其次,風險管理文化也是金融機構內(nèi)部控制體系的重要因素,我國風險管理起步較晚,企業(yè)風險管理意識薄弱,因此不能適應業(yè)務快速發(fā)展、風險管理日益變化的需要。在實際工作中,風險管理機制受到疏忽和冷落,大量金融案件發(fā)生。這些案件在很大程度上不是因為缺乏風險管理系統(tǒng)、政策和程序,而是風險管理文化的缺失不能使這些系統(tǒng)、政策和程序真正發(fā)揮應有的作用。

后記:面對風險,永遠要有敬畏之心

本質(zhì)上,風險管理就是將可控領域最大化,而把我們完全不能控制結果和我們弄不清因果聯(lián)系的領域最小化。經(jīng)過多年的發(fā)展,金融機構風險管理從最初的經(jīng)驗判斷為主導的時代,逐漸過渡到科學方法和經(jīng)驗藝術并存的時代?，F(xiàn)今,我國金融機構風險管理的重要內(nèi)容是借鑒現(xiàn)代風險量化方法,同時輔以與大環(huán)境相適應的風險管理組織結構、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部稽核制度和應急措施,現(xiàn)代風險量化技術與經(jīng)驗藝術相結合,構建與完善風控體系,提升金融機構風險管理水平。

第7篇：金融機構風險管理范文

（一）監(jiān)管層面

目前，傳統(tǒng)意義上的金融監(jiān)管體系已難以對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品實行監(jiān)管行為。以余額寶為例，天弘基金在注冊支付寶賬戶時所產(chǎn)生的余額被歸為備付金，由央行監(jiān)管，而天弘基金在支付寶出售基金等活動，則直接由證監(jiān)會監(jiān)管。另外，依照央行對第三方網(wǎng)絡支付軟件的規(guī)定，支付寶享有購置協(xié)議存款的權限，然而，并未規(guī)定是否可以購買基金。不難發(fā)現(xiàn)，余額寶暴露出被禁止的監(jiān)管風險。

（二）糾紛風險

金融理財產(chǎn)品作為一類投資性理財產(chǎn)品，在網(wǎng)站宣傳方面卻偏重于收益率，明顯忽略了產(chǎn)品的規(guī)模、風險提醒以及運作形式。以余額寶為代表的理財產(chǎn)品在獲取較高收益的過程中，也同樣有可能使收益率直線下滑，乃至虧損，極易誘發(fā)金融領域的消費糾紛，使消費者權益受損。

（三）貨幣市場風險

理財產(chǎn)品屬于貨幣基金的范疇，電子商務網(wǎng)站與基金企業(yè)搭建合作關系，利用理財產(chǎn)品為客戶提供增值服務。其收益受貨幣市場預期及利率政策的影響較為顯著，而我國貨幣市場的波動又對產(chǎn)品收益構成直接影響，高收益率往往伴隨高風險。理財產(chǎn)品的收益大都波動劇烈，若貨幣市場預期欠佳，則貨幣型基金收益率會出現(xiàn)大幅下降或虧損的風險。

（四）系統(tǒng)性的金融風險

由于金融理財產(chǎn)品的準入條件較低，各金融網(wǎng)絡企業(yè)紛紛推出標榜“高收益”的理財產(chǎn)品，并在居民儲蓄率中占有小部分比重，其規(guī)模是可以預見的。而基金不必繳納存準金，超大規(guī)模的資金因疏于監(jiān)管，一旦發(fā)生市場浮動強烈或投資決策失誤等突發(fā)性風險時，便會大幅虧損資金，最終演變?yōu)橄到y(tǒng)性的金融風險。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新風險管理的對比

（一）風險管理的技術

西方國家的金融機構特別注重市場、操作風險和誠信度的建模與度量，積極發(fā)揮定量分析服務于風險管理的能力，注重對產(chǎn)品信息的收集和匯總，高度重視理財產(chǎn)品風險評級信息的完善，運用內(nèi)部評級的辦法對產(chǎn)品風險加以度量，以壓力測試的方法描述市場風險，進而降低了理財產(chǎn)品經(jīng)營中的風險。

（二）激勵機制的確立

西方國家的金融機構為防范金融理財產(chǎn)品的短期行為的發(fā)生，使金融理財業(yè)務得到永續(xù)發(fā)展，往往會引進風險績效評估體系，對風險跳線的各環(huán)節(jié)要素推行單獨考核，不受任何市場層面的制約，使大眾提早掌握理財產(chǎn)品的風險運營狀況。

（三）風險管理原則

西方國家為更好地掌控理財產(chǎn)品的金融風險，十分注重風險文化建設和實施內(nèi)部控制制度。例如，匯豐銀行將自身所提供的金融理財產(chǎn)品的風險盡量分散，適度維持杠桿比率，凸顯經(jīng)營的穩(wěn)定性，力求少干預投放到市場上不夠成熟的理財產(chǎn)品。

三、構建互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新風險評級體系的有效方法

（一）優(yōu)化理財產(chǎn)品的風險管理流程

通過總結國外大型金融機構推行風險管理的實踐和效果，發(fā)現(xiàn)金融機構要推出經(jīng)得住市場檢驗的理財產(chǎn)品，就要優(yōu)化風險管理的流程，推動金融機構開發(fā)各類產(chǎn)品的風險計量模型，著力增強風險定量水平，優(yōu)化各項風險管理政策和流程，尤其要實施內(nèi)部控制制度。

（二）健全金融產(chǎn)品的監(jiān)管機制

金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管是其真正走向市場應用并為大眾接受的關鍵一環(huán)。產(chǎn)品監(jiān)管機制的健全，有賴于由外部推動銀行形成濃厚的監(jiān)管環(huán)境，并同風險管理原則相融合，形成聯(lián)動合力，共同促進理財產(chǎn)品風險管理能力的提高。當然，風險管理策略的創(chuàng)新尤為關鍵，銀行要依照所形成的風險管理文化，立足于風險管理實際，結合自身風險管理的優(yōu)良經(jīng)驗，適時形成自身的風險管理策略。把握正確的風險管理方向。

（三）金融機構的風險管理文化理念提高了產(chǎn)品的風險管理水平

就當前而言，風險管理文化中所形成的道德價值、行為準則想要不被時空所限，就應在更長時期內(nèi)凸顯金融機構的風險管理方式和水平。若缺乏正確的風險管理理念，僅追求眼前一時的利益是難以維持金融創(chuàng)新成果的，也給金融機構的平穩(wěn)、健康運營留下一層陰霾。為此，必須積極培育規(guī)范的、健康的風險管理文化。

（四）建立概念模型

根據(jù)以上描述，金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新風險管理評級體系的影響因素主要有理財產(chǎn)品的創(chuàng)新監(jiān)管、風險管理意識、風險管理機構、產(chǎn)品創(chuàng)新信息和風險管理文化等。其中，創(chuàng)新監(jiān)管及風險管理文化已成為創(chuàng)新風險評級體系的重要動力，不但能直接影響風險管理意識的塑造和形成，還直接關乎產(chǎn)品創(chuàng)新風險管理的能力，并最終通過金融管理機構和產(chǎn)品創(chuàng)新信息，影響理財產(chǎn)品的風險管理和風險評級成果。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新風險評級體系的應用和完善

目前，就金融理財產(chǎn)品已經(jīng)進行了大量科學化的研究，在鼓勵創(chuàng)新風險管理的過程中，更加注重金融產(chǎn)品的完善，以此降低消費者所承受的產(chǎn)品風險。

（一）加大金融理財常識的宣講力度，做好對金融消費者的保障工作

首先，金融領域消費者保障部門要有意識地強化對消費者經(jīng)濟權益的保護，采取有效政策，加強防范風險等方面的宣傳，并拓寬消費者舉報渠道，使消費者能真正解決糾紛風險等問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要自覺維護金融市場的穩(wěn)定性，增強自我約束、制約和規(guī)范能力。再次，金融機構必須對消費者公示風險，特別要向消費者講明理財產(chǎn)品的貨幣市場價值及其基金屬性，對可能預見的金融風險也不能回避。

（二）防范系統(tǒng)性全局性金融風險

系統(tǒng)性全局性的金融風險是易發(fā)生的現(xiàn)象，同時也是可以有效防范的。要自覺理順信用貸款市場、資本市場、貨幣市場和保險市場之間的內(nèi)在關聯(lián)，把金融體系的秩序維持看作是首要任務，對產(chǎn)品展開細致周密地檢測，提高預防和破解產(chǎn)品潛在風險的能力。監(jiān)管部門可將金融理財產(chǎn)品添加到信息檢測系統(tǒng)之中，通過每日上報數(shù)據(jù)表，搞好對產(chǎn)品各項風險辨識、檢測和防控工作，確保不出差錯。

（三）金融監(jiān)管的主體要得到明確

首先，金融監(jiān)管部門要加強同司法機構的協(xié)商合作，嚴厲制止各類不良的金融行為，與司法機構分享信息資源。其次，由央行作為理財產(chǎn)品金融監(jiān)管的責任主體，并制定切合實際的法規(guī)，與證監(jiān)會等“三會”形成監(jiān)管的聯(lián)動機制。

五、結束語

針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的創(chuàng)新風險問題，要理清創(chuàng)新的內(nèi)涵、過程和特點，加強產(chǎn)品創(chuàng)新風險和影響因素方面的探討，并對比國內(nèi)外創(chuàng)新風險管理模型，促進我國金融理財產(chǎn)品市場的健康有序發(fā)展。

第8篇：金融機構風險管理范文

金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式,在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結構與經(jīng)營也比一般金融機構復雜,發(fā)生風險的可能性也比一般金融機構要大,發(fā)生風險后化解的難度與成本也比一般金融機構要大。同時,由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經(jīng)濟的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個經(jīng)濟體系的巨大波動。

金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風險防范的重要內(nèi)容,有效的內(nèi)部控制也是金融機構自身管理的基礎和重要內(nèi)容。對于單個金融機構的穩(wěn)健經(jīng)營和社會聲譽,以及對于整個金融系統(tǒng)的安全來說,內(nèi)部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結構,提高自身抵御風險的能力都有很大的應用價值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。

二、金融控股公司的主要風險

(一)金融控股公司的一般性風險

金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業(yè)化金融子公司,與一般金融機構相比,它所引發(fā)的風險更為復雜。主要表現(xiàn)在資本金重復計算、系統(tǒng)性風險和內(nèi)部控制風險三個方面。

1.資本金重復計算

金融控股公司資本金的重復計算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負債表中同時反映,造成資本金的重復計算。如果子公司又用該筆資本金在集團內(nèi)繼續(xù)投資,則該筆資本將被多次計算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權結構混亂及資本金多次計算。由于只有來自集團外部的資本金才能抵補集團的整體風險,因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風險,顯然是不適當?shù)摹?/p>

2.系統(tǒng)性風險

金融控股公司是一個涉及多種金融領域的金融混合體,其所引發(fā)的風險會因為這種特殊的組織結構而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應在帶來經(jīng)濟效益的同時也加大了金融控股公司風險聚集的可能性:金融控股公司為集團建立的統(tǒng)一信息平臺、統(tǒng)一客戶服務中心、統(tǒng)一銷售渠道,雖然降低了整體運營成本,但是,子公司存在的風險也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個機構內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機或破產(chǎn),其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務范圍或行業(yè)范圍,但在金融控股公司的架構下,就會向母公司集中風險并蔓延危害。同時,金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務規(guī)劃,一旦決策失誤,就會影響到全部子公司,錯誤迅速覆蓋整個系統(tǒng)。

3.內(nèi)部控制風險

金融控股公司的內(nèi)部控制風險主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制,金融控股公司的內(nèi)控風險有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風險是內(nèi)部交易。

金融控股公司的各子公司之間進行關聯(lián)交易,使得集團內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風險。由于金融集團內(nèi)部復雜的控股關系和資金往來,彼此關系緊密,相互往來交易勢所難免,其種類主要有:交叉持股、集團內(nèi)公司間之相互交易行為、集團內(nèi)公司自同屬集團內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔保承諾、集團成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險的方式所為之風險轉(zhuǎn)移、集團成員間就第三人關系風險之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風險的傳遞與聚集,最終形成集團的整體經(jīng)營風險,危及集團的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運行。

(二)中國金融控股公司的特殊性風險

在中國,金融控股公司當前所面臨的風險不盡止于一般意義上的市場金融風險,還有計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風險,這些特殊性風險大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進行管理和運作的產(chǎn)物,是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風險的延伸,它主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.風險承擔主體不明確

任何有效的風險管理都應該是以風險承擔主體明確,權利、責任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會明確地承擔起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風險,并以銀行的全部資本金作為承擔風險的最終責任界限。董事會因此負責制定有關風險管理的重大政策,并在銀行內(nèi)部建立起有效的風險內(nèi)控體系。

然而,在中國目前現(xiàn)行的金融體制下,許多金融機構,尤其是國有商業(yè)銀行,風險承擔的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權制度和治理結構下,中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實行所有權和經(jīng)營權的分離,商業(yè)化程度并不高,政策性業(yè)務和行政干預仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔起全部金融風險的責任。

2.內(nèi)控體制不健全

在現(xiàn)代的金融風險管理中,完善的內(nèi)控體制是金融機構得以有效進行風險管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機構內(nèi)控指引》,完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應該以運作合法、有效和信息暢通為目標,涵蓋銀行的管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個方面的內(nèi)容。

中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進步,然而,相對于國際上對現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求,中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當落后,一個突出的表現(xiàn)就是在風險管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領導的,以獨立風險管理部門為中心,與各個業(yè)務部門緊密聯(lián)系的風險內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風險管理的組織保障,但是,由于公司治理結構問題,中國金融機構的風險管理明顯缺乏這種有效運作機制和組織制度的保障。

3.管理工具缺乏

在歐美先進國家的金融市場體系中,管理風險的工具是多種多樣的,而且在不斷創(chuàng)新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機構提供足夠的風險管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風險管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機構提供最直接、最有效的風險管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風險的性質(zhì),被認為是管理市場風險最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風險承擔能力不同的金融主體之間配置風險。

目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn),也是風險管理市場工具匱乏的表現(xiàn),它明顯地制約了中國金融風險管理現(xiàn)代化的進程。

三、中國金融控股公司風險管理體系建設的建議

面對我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境,中國金融控股公司的風險管理體系建設是一個非常復雜和艱難的系統(tǒng)工程,同時也是一個分階段逐步建設和完善的過程。

(一)明確風險管理的目標定位

金融機構在復雜多變的市場環(huán)境中,必須通過建立有效的風險管理系統(tǒng),適時地調(diào)整自身機制,防范和化解風險,其中,準確地目標定位是風險管理有效運轉(zhuǎn)的關鍵和前提,筆者認為,金融控股公司的風險管理體系目標應當定位于:

(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應,防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風險,保證控股公司及其所屬金融子公司的各項業(yè)務經(jīng)營活動遵守相關法律、法規(guī),符合監(jiān)管部門的各項要求,符合公司制定的各項經(jīng)營政策和規(guī)章制度,有效推動所屬金融子公司各項業(yè)務健康、有序地發(fā)展;

(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度,保證對內(nèi)對外信息傳遞的真實性、完整性與及時性,為公司管理層提供有效的決策信息。

(3)實現(xiàn)在風險—收益均衡下的金融控股公司整體價值的最大化。金融控股公司風險管理系統(tǒng)的運作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個業(yè)務流程中,通過建立風險的識別、評估與預警機制、風險的轉(zhuǎn)移和補償機制,使得公司運營在風險環(huán)境中實現(xiàn)效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協(xié)同。

(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風險管理理念

1.平衡風險和收益,實現(xiàn)集團利益最大化

金融控股公司的風險管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動中的風險因素、風險來源,而是在于經(jīng)營風險和管理風險。是通過合理的安排和實施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風險—收益平衡下實現(xiàn)整個集團價值的最大化,同時避免和減少風險發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經(jīng)營管理活動的連續(xù)性和有效性。

2.全面、全員、全過程的風險管理意識

為了有效地識別、防范和控制風險,金融機構一般都設有專門的風險管理部門,專司風險控制之職。但是,風險控制又決不單單僅是風險控制部門的事情,每個崗位、每個人在做每項業(yè)務時都要考慮風險因素,一定是要在風險能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務。

3.風險管理獨立和透明

獨立和透明是一套好的風險管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風險管理的獨立性主要在三個方面:即風險管理職責的獨立性、風險管理部門的獨立性以及對風險管理進行監(jiān)督評估職責的獨立性。獨立運作的風險管理部門意味著高度權威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。

(三)完善金融控股公司的組織架構

金融控股公司的組織架構可以分為三個層級:

第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風險管理體制,明確各風險管理相關部門的職責。金融控股公司應成立隸屬于董事會的風險管理委員會,并在同事會領導下指揮控股公司全面風險管理工作,具體職責分工如下:控股公司董事會:是控股公司風險管理的最高決策層,確定控股公司整體的風險與回報要求;控股公司風險管理委員會:制定整個集團的風險管理目標、制定控股公司整體的風險管理政策和制度、監(jiān)控重大風險,審批子公司的風險管理組織架構、政策、程序、方法等;控股公司風險管理部:負責落實控股公司整體的風險管理政策,指導子公司建立、健全的風險管理體系和內(nèi)部控制制度,指導子公司建立適當?shù)娘L險管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風險管理信息系統(tǒng),對主要風險進行監(jiān)控;對控股公司的整體風險進行管理。

第二層級:各子公司建立風險管理委員、建立風險管理部門,集中、全面的管理子公司的風險;實行業(yè)務經(jīng)營、風險管理和設計監(jiān)督三項主要職能相互分離和相互制約的機制。

子公司風險管理委員會:子公司層面風險管理的最高權力機構,在控股公司統(tǒng)一風險管理政策下,規(guī)劃子公司風險管理體系、制定子公司的風險管理政策、制度、流程,審批資本分配和風險限額。

子公司風險管理部:子公司風險管理的執(zhí)行機構,受自公司董事會和風險管理委員會的領導,全面管理子公司各類風險:根據(jù)集團戰(zhàn)略擬定子公司風險管理政策、制度、流程及標準;對子公司日常的各類風險進行動態(tài)的測量和監(jiān)督,并及時向集團風險管理部門和子公司風險管理委員會報告;提出針對風險來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補救機制;管理分支機構的風險管理工作和人員。

第三層級:子公司內(nèi)部建立垂直的風險管理架構。各子公司分支機構也應建立風險管理部門,由子公司直接管理并委派風險主管。子公司業(yè)務部門的風險經(jīng)理以及下屬分支機構的風險主管雖然是集團風險管理系統(tǒng)組織架構的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當自主的、對各部門及分支機構業(yè)務風險和資金風險進行管理的權力,其職責主要有:督促子公司業(yè)務部門或分支機構正確實施風險管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風險管理分部提供精確、及時的風險信息等。

四、結論

第9篇：金融機構風險管理范文

1.網(wǎng)絡銀行，網(wǎng)絡銀行是在互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬銀行柜臺。網(wǎng)絡銀行又被稱為“3A銀行”，因為它不受時間、空間限制，能夠在任何時間（Anytime）、任何地點（Anywhere）、以任何方式（Anyway）為客戶提供金融服務。

2.第三方支付，買方將貨款付給第三方獨立機構，第三方獨立機構擔當中介保管，在收付款人之間設立中間過渡賬戶，在雙方意見達成一致前提下才決定資金去向。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過介入金融服務領域，把服務金融機構作為主要經(jīng)營模式，依靠互聯(lián)網(wǎng)的即時性、互動性、海量信息的優(yōu)點，來實現(xiàn)成本低、效率高的金融搜索、金融咨詢等服務。

4.網(wǎng)絡信貸。比如P2P貸款就屬于這種模式。P2P貸款就是投資人通過中介機構把自己的資金貸給借款人，中介機構通過對借款人的信用水平，經(jīng)濟效益等情況進行考察來評估借款人信用風險，并收取一定的服務費用。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風險

1.法律風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構監(jiān)管法律缺失。目前相關的制度、條例、規(guī)范的技術行業(yè)標準等互聯(lián)網(wǎng)金融機構的立法還尚不完備，法律政策不確定性成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的巨大風險。

2.監(jiān)管風險。我國的金融監(jiān)管模式是“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”，而互聯(lián)網(wǎng)金融模糊了各金融領域之間的界限，所以難免會出現(xiàn)監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

3.信用風險。又稱違約風險，即交易的一方不按照合同條款履行約定而導致的風險。例如在P2P平臺上如果借款人貸款違約，在沒有第三方的抵押、擔保或者保險的前提下，投資者很難拿回本金和預期利息。

4.營運風險。又稱操作風險，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，由于內(nèi)部管理的不完善或工作人員操作失誤等可能引發(fā)重大的營運風險。

5.流動性風險。當資金流量超過所需時，會造成資金閑置，因貨幣時間價值的關系會導致資金利用效益下降。比如第三方支付機構可能會有大量的沉淀資金，這些流動性資金可能會有資金濫用、挪用的風險。

6.技術風險。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構多通過購買系統(tǒng)模板實現(xiàn)科技保障，系統(tǒng)維護，技術保障和應急管理投入相對不足，抵御黑客攻擊和防范突發(fā)事件能力較差。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機構建立以風險管理理念為核心的戰(zhàn)略

建立以風險管理為核心的戰(zhàn)略，就是要在機構內(nèi)部把風險防范和管理放在經(jīng)營活動的首位。對每項業(yè)務都要實行事前、事中、事后全面監(jiān)督管理，使風險管理貫穿于機構的全過程，使全體員工統(tǒng)一風險管理觀念，更好地促進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.培育具有風險管理理念和商業(yè)倫理觀念的高素質(zhì)人才隊伍

互聯(lián)網(wǎng)金融機構應盡快打造一支適應互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的人才隊伍，引進國外先進風險管理理念，結合本機構業(yè)務特點，針對性的進行人才風險管理系統(tǒng)培訓。重點培養(yǎng)員工的風險意識、防范意識，使機構能夠在業(yè)務發(fā)展的各個環(huán)節(jié)獲得足夠的風險信息、整合并評估，從而加強改進風險管理措施。同時還要注意人才隊伍的道德建設，防止違反金融倫理的犯罪行為，保證互聯(lián)網(wǎng)金融活動有序運行。

3.金融監(jiān)管機構應進行監(jiān)管體制與方式的變革

當前我國金融監(jiān)管是“一行三會”的形式，即分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。但互聯(lián)網(wǎng)金融屬于混業(yè)經(jīng)營的模式，容易陷入監(jiān)管真空的困境中。為了加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，當務之急是改變分業(yè)監(jiān)管模式，盡快建立一個溝通協(xié)調(diào)、信息共享、有統(tǒng)有分、統(tǒng)分結合的監(jiān)管體制。同時應該加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際合作，借鑒發(fā)達國家對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的相關監(jiān)管措施，保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

4.加快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律體系和建立完善嚴格的準入管理

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依賴于健全完善的行業(yè)法律體系，政府機構應抓緊制定相關法規(guī)，防范和打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，政府應加快建立有效的信用評級行業(yè)監(jiān)管體制，健全互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)準入準則，通過實施嚴格的準入管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的資金實力、財務狀況、風險管理等方面均作出具體的準入要求，把好門關來避免出現(xiàn)魚龍混雜的情況。

5.完善對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的審計和加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構內(nèi)部控制

（1）審計人員應該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構信用風險、流動性風險的管理。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險方面，審計人員應側(cè)重于信用風險信息披露的審查。由于互聯(lián)網(wǎng)機構擁有大量的流動性資金，可能會出現(xiàn)資金大量閑置和濫用的情況。因此審計人員應該重視對相關業(yè)務流動性的審核。

（2）加強互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品信息透明度和信息披露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構信息披露的透明度不夠，會誤導市場參與者的判斷，損害客戶利益。審計機構應建立完善風險信息披露制度，指導互聯(lián)網(wǎng)金融市場披露行為。