金融碩士論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融碩士論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融碩士論文范文

參考文獻：

[1]M.Rothehild，J.Stigiitz.EquilibriumInCompetitiveInsuranceMarkets：TheEconomicsofMarketsWithImperfectInformation[J].QuarterlyJournalofeconomics，1976，90（1）：629-650.

[2]Akerlof.JA.Themarketforlemons：qualityuncertaintyandthemarketmechanism[J].QuarterlyJournalofEeonomies，1970，84（l）：488-500.

[3]ArrowK.J.TheroleofsecuritiesintheOptimalallocationofrisk-bearing[J].ReviewofEconomicStudies，1963，31（3）：91-96.

[4]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟學(xué)[M].上海：上海人民出版社，2012：330.

[5]李玉泉.保險欺詐及其對策研究[J].法學(xué)雜志，2000，（01）.

[6]劉喜華、吳育華.信息不對稱與最優(yōu)保險契約設(shè)計[J].中國軟科學(xué)，2003，（10）.

[7]王海英.保險業(yè)中的逆向選擇與道德風險[J].經(jīng)濟師，2005，（01）.

[8]孫樹壘、韓伯棠、孫建全.博弈雙方逆向選擇問題的均衡分析[J].北京理工大學(xué)學(xué)報，2006，（12）.

[9]盧彥鳳.保險市場逆向選擇風險的理論分析與實證研究[D].青島大學(xué)，2008.

[10]鐘明.保險學(xué)[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2006：94-98.

[11]張歡.中國社會保險逆向選擇問題的理論分析與實證研究[J].管理科學(xué)，2006，（02）.

參考文獻

[1]伍云.保險監(jiān)管法視野中的被保險人權(quán)益保護—兼論我國保險監(jiān)管法的完善[C].碩士論文第3-6頁.

[2]李喜梅.保險消費的特點及消費者權(quán)益的自我保護[J].長沙電力學(xué)院學(xué)報（社會科學(xué)版），2003，18（02）.

[3]張?zhí)m.新《保險法》實施在即消費者權(quán)益保護“回歸正途”[J].金融時報，2009.

[4]余龍華.保險消費者保護的深圳模式[J].中國金融，2012（07）.

[5]涂東陽，錢敏.我國保險消費者權(quán)益保護的幾點思考[N].中國保險報，2012.2.16.

[6]鄧陽.我國保險消費者權(quán)益保護機制研究.碩士論文第43、51頁.

[7]李世玲.保險消費者六大權(quán)益需要保護.金融時報.

[8]2012年一季度保險消費者投訴情況通報.中國保監(jiān)會

參考文獻：

［1］管建云.論保險告知義務(wù)制度的適用［J］.江蘇警官學(xué)院學(xué)報，2011(7).

［2］邵胡敏.淺析保險告知義務(wù)［J］.紹興文理學(xué)院學(xué)報，2011(7).

［3］游明.論保險法上的告知義務(wù)［D］.蘭州大學(xué)專業(yè)學(xué)位研究生學(xué)位論文，2011（11）.

第2篇：金融碩士論文范文

[關(guān)鍵詞] 金融全球化；金融保險；應(yīng)對策略

一、金融市場風險的管理策略

1.金融機構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經(jīng)理報告工作外，還要向當?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

2.市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風險管理委員會審批的風險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風險管理大綱為金融機構(gòu)的風險管理決策提供了一個清晰的框架。

3. 市場風險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。

4.為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險。金融機構(gòu)的市場風險測量是從確認相關(guān)市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動在股票市場，風險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動對于商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風險因素。

5. 市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標準和方法并報全球風險經(jīng)理審批。確認和計量風險的方法有：VAR 分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

6.根據(jù)所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。

二、金融全球化對我國金融保險業(yè)的正負效應(yīng)

1. 目前中國保險業(yè)碩士論文發(fā)展中存在著的不足是由不同原因引起的。比如，在保險供給上，存在著供給總量不足和供給結(jié)構(gòu)上的矛盾。這其中涉及到保險業(yè)自身的供給能力、保險的供給價格、保險的服務(wù)水準、產(chǎn)業(yè)的約束程度、潛在保險需求人群收入水平、社會安全網(wǎng)的覆蓋范圍及保險水準等方面。保險供給能力是指保險業(yè)可主動向社會提供的接受和承載保險風險的容量及滿足社會不斷增添的新保險需求的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。中國的保險雖然是從西方傳入的，但 1949 年后的保險發(fā)展卻受蘇聯(lián)的影響較大。即使是 1980 年后恢復(fù)的保險業(yè)也依然延用了原有的經(jīng)營管理模式，保險的險種設(shè)置有限、費率結(jié)構(gòu)簡陋、保障范圍不寬、管理高度集中，保險發(fā)展相當一段時間處于“賣方市場”狀態(tài)，加之保險公司本身的專業(yè)技術(shù)條件限制及欠缺創(chuàng)新能力，因而必然會對保險供給直接產(chǎn)生影響。時至今日，在西方一些保險市場已流行頗長時間的一些保險產(chǎn)品，在我國還被當作新險種來看待，在一些工業(yè)化國家中常見的保險作法，在我國要靠行政的力量在供需兩方面來推動才可達成保險行為的建立，責任保險碩士論文領(lǐng)域也存在諸多空白。

2. 保險供給價格是保險人向保險購買人提供保險保障的對價條件，具體表現(xiàn)為保險費率的標準高低。保險費率包含兩個構(gòu)成因素：一是保險人依據(jù)大數(shù)法則原理計算出來的用以賠償給付某一類風險損失的責任準備部分；二是維持保險人經(jīng)營所需的行政費用及一定水準的利潤。客觀地講，我國的保險費率雖因險種的不同各有高低，但就財產(chǎn)保險而言，其保險費率水平依然是較高的，而且導(dǎo)致保險費率較高的原因并不在于用以賠償給付的那部分費率因素訂得過高，而主要是在粗放式的經(jīng)營模式之下，保險公司的行政費用因素占用過大。在保險公司資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)所占的比例之高在全球保險公司中都是不多見的，人均消耗費用在國內(nèi)第三產(chǎn)業(yè)中也屬較高的水準。過高的費用支出必然會使保險服務(wù)價格居高不下。而那些確有保險需求、但又不得不為自己的日常生計精打細算的潛在保險購買人， 面對著那一幢幢豪華的保險大廈，面對著那些收入遠高于自己的保險從業(yè)人員，面對著以收入的相當部分才可換得的保險服務(wù)標準不得不望而卻步，有時更會產(chǎn)生逆反心理，這也勢必會使保險的供給能力被相對削弱。

3.從直接反映保險公司效率的保險經(jīng)營成果方面看，我國保險業(yè)的經(jīng)營效率也是差強人意的。1999 年，在未按國際慣例提取 IBNP(發(fā)生但未報告索賠)的情況下，雖然國內(nèi)保險公司在財產(chǎn)經(jīng)營方面比上年盈利有所增加，但這樣的盈利水準，無論是從保險公司的總資本規(guī)模衡量，還是與整個市場的業(yè)務(wù)規(guī)模比較都是極不相稱的。如果把壽險業(yè)務(wù)的巨額實際虧損與之相抵，可以肯定地說，保險業(yè)全年的經(jīng)營結(jié)果是令人難以確信的行業(yè)性虧損。之所以出現(xiàn)這樣的經(jīng)營狀況，也是多方面原因造成的。首先，國內(nèi)的保險公司都先后重復(fù)著同樣的一種經(jīng)營模式:以市場規(guī)模大小論英雄。在這樣的經(jīng)營主導(dǎo)思想之下，各保險公司都采取了以拼成本換規(guī)模的業(yè)務(wù)發(fā)展模式， 竭力在降低保險費率、提高中間人傭金方面不惜血本展開原始性的爭奪， 這樣的惡性競爭會給保險業(yè)的經(jīng)營帶來什么樣的后果是可想而知的， 保險公司的邊際利潤下降也就不是什么匪夷所思之事了。其次，保險公司按規(guī)模比例提取費用的管理辦法也導(dǎo)致越來越多的保險機構(gòu)忽視承保質(zhì)量，為更多的提取、使用費用而不講條件地接受一些不應(yīng)接受的風險，保險公司總、分公司之間形成了一種準關(guān)系。這樣的管理方式一方面造成了費用支出非合理的日趨增大， 另一方面則因承保質(zhì)量的下降而造成了承保利潤的日益下滑。

三、我國金融保險業(yè)在金融全球化進程中的應(yīng)對策略

1.加大改革力度，采取制度性措施改革銀行業(yè)。為促進我國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，必須深化體制改革，強化國內(nèi)脆弱的金融體系，而重點在于切實推進國有商業(yè)銀行改革。把國有銀行辦成真正資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，從根本上轉(zhuǎn)換銀行的經(jīng)營機制。

2.改革和完善我國金融監(jiān)管碩士論文體制，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管碩士論文模式。我國目前實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管在混業(yè)經(jīng)營和金融全球化的條件下，面臨巨大的壓力，無論是基本信息的及時、全面收集，還是對市場波動的隨機應(yīng)變，都因體制缺陷而可能導(dǎo)致風險事件，甚至沖擊金融穩(wěn)定性。國內(nèi)金融機構(gòu)因受分業(yè)經(jīng)營的限制，在競爭中明顯處于不利地位，尤其是在一些新興業(yè)務(wù)中，完全處于被動地位。因此，在改革目標上，可借鑒英、日等國經(jīng)驗，根據(jù)我國的實際情況，逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管模式碩士論文，從體制上解決現(xiàn)行監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管理念的矛盾。

3. 積極推進資本項目的可自由兌換和人民幣的區(qū)域化、國際化步伐。但隨著保險獨家經(jīng)營的解體，保險市場上多個競爭主體的出現(xiàn)及競爭的日益激烈化，各家公司的服務(wù)水平會在競爭中不斷提高。保險公司要想吸引客戶，只有更新保險營銷觀念，在認真研究市場、調(diào)查市場的基礎(chǔ)上進行市場細分，根據(jù)企業(yè)自身優(yōu)勢及經(jīng)營特點進行準確的保險市場定位，同時在選準并確定目標市場后，按照客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品， 拓展保險產(chǎn)品線的長度和寬度，占領(lǐng)并不斷鞏固市場份額。

4.保險企業(yè)應(yīng)建立企業(yè)文化來管理保險營銷人員。人是有多方面、多層次需求的。當現(xiàn)代的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造了很高的生活標準， 充分滿足了人們生活需要和安全需要后，人們在追求自尊、交際、自我成就等更高層次需要時，報酬、允諾、刺激、威脅和其他強制手段就不會太起作用。而企業(yè)文化作為一種把人的精神屬性和價值追求提到首位的管理方法，正好恰恰滿足了這一需求。就保險而言，它通過儀式、典禮、文化沙龍等一系列形式，把保險企業(yè)價值觀念變成所在企業(yè)員工共有的價值觀念，通過共有價值觀念進行內(nèi)在控制，使本企業(yè)成員以這種共有價值觀念為準則來自覺監(jiān)督和調(diào)整自己的日常行為，借以增強保險企業(yè)的凝聚力、向心力，齊心協(xié)力實現(xiàn)保險企業(yè)的目標。

綜上所述，涉及到保險公司的經(jīng)營管理體制、保險人市場行為、保險監(jiān)管力度等等。要使問題真正得到解決并確實能達致提高我國保險業(yè)運行效率之目的，關(guān)鍵在于大力加快保險的市場化進程， 積極培育和完善保險市場體系，改善保險監(jiān)管方式，調(diào)整保險監(jiān)管目標，促進國內(nèi)保險市場同國際保險市場的接軌，讓市場真正成為汰弱留強的“生死場”通過保險經(jīng)營方式的徹底改變，實現(xiàn)我國保險的有效率增長。

[參 考 文 獻]

[1]石建勛.人民幣的區(qū)域化和國際化機遇[J].西部論叢，2009(2)

[2]萬建偉.金融全球化過程中我國金融業(yè)面臨的風險及應(yīng)對措施[J].河南社會科學(xué)，2009(1)

第3篇：金融碩士論文范文

浙江大學(xué)法學(xué)專業(yè)公司與金融法方向（同等學(xué)力）

申請碩士學(xué)位課程 招生簡章

經(jīng)濟的全球化，使得金融業(yè)在國家經(jīng)濟生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個以規(guī)則運行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實踐證明，經(jīng)過高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競爭與生存，因此，法律人往往會從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專業(yè)知識背景的人員，如實現(xiàn)與法律專業(yè)知識的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識的人員，對于專業(yè)很強的公司與金融法律也有知識轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。

浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對這種社會需求，特開設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國內(nèi)高校、研究機構(gòu)及金融管理實務(wù)部門的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿熱點國內(nèi)外公司與金融法律知識，使學(xué)員的公司與金融法理論和實務(wù)能力得到跨越式提升。

【課程對象】

公司、證券、銀行、保險、信托、期貨、擔保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會”監(jiān)管官員。

專業(yè)背景不限，免試入學(xué)。

【課程設(shè)置】

法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險法、銀行法、投資基金法、信托法、國際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專題、證券投資專題。

富有特色的實戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實踐相結(jié)合，知識與能力并進。

【學(xué)習時間】

1年半，雙休日學(xué)習。

【證書頒發(fā)】

經(jīng)考核合格后頒發(fā)浙江大學(xué)同等學(xué)力申請碩士學(xué)位人員課程班結(jié)業(yè)證書。符合條件，通過考試和碩士論文答辯可獲得浙江大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

【課程費用】

學(xué)費：21000元。

書本費：1000元。

教學(xué)地點：浙江大學(xué)之江校區(qū)

【聯(lián)系電話】　010-51656177 010-51651981

【免費直撥】 4000,716,617

第4篇：金融碩士論文范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)投資信托基金；發(fā)展；模式

房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）可以看成是基金的一種，其特殊之處在于房地產(chǎn)投資信托基金通過發(fā)行收益憑證籌集的資金主要用途是投向房地產(chǎn)市場。房地產(chǎn)投資信托基金拓寬了我國房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道，緩解了銀行信貸的壓力，使得我國房地產(chǎn)宏觀調(diào)控更加行之有效，也推動了我國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展朝著更加健全和健康的方向發(fā)展。但由于我國房地產(chǎn)市場、信托市場以及基金市場發(fā)展相對滯后，我國還未發(fā)行真正意義上的房地產(chǎn)投資信托基金。隨著我國市場環(huán)境和政策環(huán)境日益成熟，房地產(chǎn)投資信托基金的發(fā)行已經(jīng)成為調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場，改善房地產(chǎn)金融市場的首要任務(wù)。

一、我國房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的最優(yōu)路徑

（一）準備階段

由于金融市場產(chǎn)品多樣化的發(fā)展，我國已發(fā)行若干類房地產(chǎn)投資信托基金，如蘇寧旗下11家門店的資產(chǎn)證券化、新派公寓權(quán)益型房托資產(chǎn)支持專項計劃和暢星-高和紅星家居商場資產(chǎn)支持專項計劃等。這些類房地產(chǎn)投資信托基金雖然已是場內(nèi)發(fā)行交易，但還只是面向機構(gòu)投資者，并無確切意義上的公募房地產(chǎn)投資信托基金。因此在政策方面，我國立法當局需完善有關(guān)房地產(chǎn)投資信托基金的規(guī)定，對房地產(chǎn)投資信托基金市場的準入、組織運營、業(yè)務(wù)合規(guī)、收益分配以及風險防范方面做出具體確切的規(guī)定。

（二）試點階段

由于房地產(chǎn)投資信托基金涵蓋諸多投資領(lǐng)域，包括住房、辦公樓、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)房地產(chǎn)、寄宿房地產(chǎn)、醫(yī)療房地產(chǎn)、倉儲房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、林地、數(shù)據(jù)中心房地產(chǎn)、房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)以及房地產(chǎn)債券等。因此我們可將房地產(chǎn)投資信托基金分為三類，即房地產(chǎn)類投資信托基金、房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)類投資信托基金和房地產(chǎn)債券類投資信托基金。房地產(chǎn)投資信托基金政策完善并實行后，我們首先發(fā)展房地產(chǎn)類投資信托基金，并選擇符合目前供給側(cè)改革這一政策大環(huán)境的住房類這一單一類型的房地產(chǎn)類投資信托基金為試點。經(jīng)過一段時間的試行后，綜合研究該試行房地產(chǎn)類投資信托基金的運營情況和投資者的市場反應(yīng)，并提出相應(yīng)的整改措施。

（三）完善階段

經(jīng)過試點階段的試行和整改，我國單一類型的房地產(chǎn)類投資信托基金的發(fā)行及運營已趨于成熟。此時政府可在市場上試行房地產(chǎn)類投資信托基金的其他單一類型如辦公樓、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)房地產(chǎn)、寄宿房地產(chǎn)、醫(yī)療房地產(chǎn)、倉儲房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、林地和數(shù)據(jù)中心等。其后可實行多類型的房地產(chǎn)類投資信托基金和房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)類投資信托基金。最后房地產(chǎn)投資信托基金市場基本成熟后發(fā)行房地產(chǎn)債券類投資信托基金。此階段我國可以完成房地產(chǎn)投資信托基金市場從單一到多類型，從房地產(chǎn)到相關(guān)行業(yè)，再到房地產(chǎn)金融市場的完善過程。

二、我國房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的募集方式

基金的募集方式有兩種，公募方式和私募方式。同樣，房地產(chǎn)投資信托基金的募集方式也可分為公募和私募兩種。采取公募方式的房地產(chǎn)投資信托基金可以面向社會公眾公開發(fā)售。這種基金可以向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定且基金份額的投資金額要求較低。因此公募房地產(chǎn)投資信托基金適合有房地產(chǎn)投資需求的中小投資者。但這種房地產(chǎn)投資信托基金要遵循的法律法規(guī)較多，受到的監(jiān)管也比較嚴格。相較公募房地產(chǎn)投資信托基金而言，私募房地產(chǎn)投資信托基金則收到的監(jiān)管力度要小，這是由于其投資者都是特定的，人數(shù)不超過200人，并且投資者需要是合格投資者。但由于私募房地產(chǎn)投資信托基金不面向公眾發(fā)售，不進行公開宣傳，基金份額的投資金額較高，因此私募房地產(chǎn)投資信托基金的投資范圍更大以及所受限制更小。

三、我國房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的資金來源渠道

目前我國的房地產(chǎn)市場的資金來源可分五種，分別為國內(nèi)貸款、利用外資、外商直接投資、自籌資金和其他資金來源。而房地產(chǎn)投資信托基金的來源渠道有面向特定或者不特定的投資者募集的資金以及基金在運營過程中產(chǎn)生的收益或者利得。由于我國的經(jīng)濟發(fā)展，私人財富迅速積累，全國范圍內(nèi)形成了大量的社會閑散資金，房地產(chǎn)投資信托基金的設(shè)立可吸收大量中小企業(yè)投資者的資金，對金融資源配置起一定的促進作用。而從養(yǎng)老金入市這一行為來看，養(yǎng)老金和社會保險金等的管理機構(gòu)會作為機構(gòu)投資者也可為房地產(chǎn)投資信托基金提供一定的資金。當然，在房地產(chǎn)投資信托基金的管理運營過程當中，房地產(chǎn)投資信托基金投資的標的也會由于升值或者盈利產(chǎn)生一定的資金來源。這又刺激了投資者對于房地產(chǎn)投資信托基金的投資信息，從而達到良性循環(huán)的目的。

四、我國房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的產(chǎn)品定位

針對目前我國的現(xiàn)實國情，我國更加適合發(fā)展公募封閉契約權(quán)益型的房地產(chǎn)投資信托基金。首先，公募型房地產(chǎn)投資信托基金的投資金額要求較低，可以吸收社會小額閑散資金，促進金融市場的資源進行優(yōu)化配置的同時受到法律法規(guī)監(jiān)管較嚴格，從而降低基金的運營風險；其次封閉型房地產(chǎn)投資信托基金具有更高的流動性，并能在一定程度上規(guī)避不利因素對基金整體的影響；再次契約型房地產(chǎn)投資信托基金的基金資產(chǎn)為信托資產(chǎn)，受信托法保護，安全性更高也更適合我國市場現(xiàn)狀；最后，針對我國目前較高的房屋空置率及嚴重的房地產(chǎn)存量與增量失衡的現(xiàn)象，權(quán)益型不僅可以滿足投資者的需求，而且可以滿足真正房屋承租者的需求，從根本上解決投資者和需求者的矛盾。

參考文獻：

[1]姜偉偉.我國房地產(chǎn)投資信托基金的發(fā)展模式與運行機制研究[D].中南大學(xué)碩士論文,2007.

[2]付勝引.中國房地產(chǎn)投資信托基金(C-REITs)：模式選擇與體制創(chuàng)新[D].云南財經(jīng)大學(xué)碩士論文,2010.

第5篇：金融碩士論文范文

請牢牢記住，貿(mào)易戰(zhàn)不是股市下跌的內(nèi)在原因，只是股市下跌導(dǎo)火索。

在還沒發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的時候，權(quán)威人士已經(jīng)不斷警告股市要下跌了。

如果股市下跌是因為貿(mào)易戰(zhàn)，那么如果停止貿(mào)易戰(zhàn)，那么股市就不會下跌了？顯然這個結(jié)論不成立。

那么特朗普為啥寧可讓股市下跌，也要發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)呢？發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的原因是什么呢？

導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)的原因才是導(dǎo)致股市下跌原因。

那么是什么原因?qū)е沦Q(mào)易戰(zhàn)呢？

高層都心知肚明。

股市下跌原因很明顯，是因為價格高了。

美聯(lián)儲主席鮑威爾，先后2次警告股市價格高了。

第一次是在2月27日

剛剛上臺的美聯(lián)儲主席2月27日在美國眾議院金融服務(wù)委員會聽證時，有議員發(fā)問：你曾認為量寬買債QE3的開啟會增加市場風險偏好，目前美聯(lián)儲需要關(guān)注什么風險？鮑威爾回答稱，“從廣泛角度看金融穩(wěn)定性的話，確實有些資產(chǎn)價格很高”，美聯(lián)儲必須對金融失衡和通脹上行保持警惕。鮑威爾“資產(chǎn)價格確實很高”話音剛剛落定，美股三大指數(shù)加速回落。尤其直到重視的是，鮑威爾對資產(chǎn)價格發(fā)表觀點，是在美國股市發(fā)生1月26日多年一遇的暴跌之后。

第二次是在3月22日

第6篇：金融碩士論文范文

我們在查閱前人的學(xué)術(shù)勞動成果時可以獲得他們的研究結(jié)果，同時也可以學(xué)習前人的方法和提供的相關(guān)信息，這是我們撰寫參考文獻信息的最大來源。以下是千里馬網(wǎng)站小編整理的關(guān)于建筑論文英文參考文獻，歡迎大家閱讀借鑒。

建筑論文英文參考文獻：

[1]孫禮軍等，建筑的基本知識[M].天津：天津大學(xué)出版社.2001.8

[2]劉先覺等著，生態(tài)建筑學(xué)[M].北京：中國建筑工業(yè)出版社.2009

[3]冉茂宇，劉煜.生態(tài)建筑[M].北京：華中科技大學(xué)出版社.2008，11

[4]張俊.談在建筑設(shè)計中綜合考慮建筑節(jié)能與建筑噪聲控制——以湖南（夏熱冬冷）地區(qū)為例[J].中外建筑，2008（2）.

[5]林憲德.綠色建筑[M].北京：中國建筑工業(yè)出版社.2007

[6]開彥，王涌彬.綠色住區(qū)模式——中美綠色建筑評估標準比較研究[M].北京：中國建筑工業(yè)出版社.2011，12

[7]姚潤明，李百戰(zhàn)等.綠色建筑的發(fā)展概述[J].暖通空調(diào).2006.36（11）：27～32

建筑論文英文參考文獻：

[1]綠色建筑評價標準（GB/T50378-2006）.中國建筑工業(yè)出版社.2006

[2]洪雯.建筑節(jié)能：綠色建筑對亞洲未來發(fā)展的重要性[M].北京：中國大百科全書出版社.2088.11

[3]萬蓉，劉加平等.節(jié)能建筑、綠色建筑與可持續(xù)建筑[J].四川建筑科學(xué)研究.2007，4.33（2）：150

[4]仇保興.發(fā)展節(jié)能與綠色建筑刻不容緩[J].金融信息參考.2005.4

[5]嚴寒和寒冷地區(qū)居住建筑節(jié)能設(shè)計標準（JGJ26-2010）.中國建筑工業(yè)出版社.2010

[6]鄒曉周，曲菲.綠色節(jié)能主義之低碳建筑[J].建筑節(jié)能，2009.4

[7]龍惟定，白瑋，梁浩，范蕊等.建筑節(jié)能與低碳建筑[J]，節(jié)能經(jīng)濟.2010（2）：38～40

[8]清華大學(xué)建筑節(jié)能研究中心.中國建筑節(jié)能年度發(fā)展研究報告[M].北京：中國建筑工業(yè)出版社.2008

[9]俞允凱.中國城鎮(zhèn)建筑能耗現(xiàn)狀、趨勢與節(jié)能對策建議[D].長安大學(xué)碩士學(xué)位論文.2009.5：11～14

[10]李啟明，歐曉星.低碳建筑概念及其發(fā)展分析[J].建筑經(jīng)濟.2010.2：41～43

建筑論文英文參考文獻：

[1]陳通，姚德利.基于全生命周期的低碳建筑發(fā)展研究[J].價值工程.2011.34：85～87

[2]張?zhí)招拢苘S云等.中國城市低碳建筑的內(nèi)涵與碳排放量的估算模型.湖南工業(yè)大學(xué)學(xué)報.2011，1.25（1）：77～80

[3]氣候組織政策簡報.2011年第2期.

[4]柳云狀.中國發(fā)展低碳建筑的障礙因素及對策研究[D].重慶大學(xué)碩士論文.2010

[5]TopEnergy綠色建筑論壇組織.綠色建筑評估[M].北京：中國建筑工業(yè)出版社.2007

[6]顏廷珊，李春雷.建筑經(jīng)濟角度的建筑產(chǎn)品與建筑生產(chǎn)[J].黑龍江科技信息，2014，02（01）：257.

第7篇：金融碩士論文范文

【關(guān)鍵詞】股權(quán)投資基金；立法

一、股權(quán)投資基金的定義

股權(quán)投資基金，國外通常稱為風險投資基金（Venture Capital）和私募股權(quán)投資基金（Private Equity），是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權(quán)或準股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值的一種投資基金。

二、股權(quán)投資基金立法過程中需注意的問題

股權(quán)投資基金的發(fā)展，在國內(nèi)尚處于起步階段，股權(quán)投資基金的立法也亟待完善。自《證券投資基金法》頒布以來，有關(guān)股權(quán)投資基金的立法卻遲遲沒有出臺。在上海建設(shè)國際金融中心這個總體目標的大背景下，加快建設(shè)股權(quán)投資基金的立法工作變得日趨重要。本文從一個金融從業(yè)者的角度分享對股權(quán)投資基金立法的幾點看法，希望能為股權(quán)投資基金的法律制度以及相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的完善提供一定的參考。

（一）人民幣股權(quán)投資基金外匯及投資收益匯出的監(jiān)管

目前國內(nèi)主要的股權(quán)投資基金的資金募集、設(shè)立以及退出機制的實施都發(fā)生在境外，即在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的外國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，基本上采取在境外注冊，在境內(nèi)設(shè)立辦事處的方式。些創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)并不直接將資金投入所投資企業(yè)，而是先投資在境外設(shè)立的殼公司，再由后者以外商直接投資的方式，投資到國內(nèi)所投資企業(yè)。這也就是一般所謂的“兩頭在外”，即創(chuàng)投資金來自于國外，退出機制也在國外。外國創(chuàng)業(yè)投資者來華投資采取這種在境外設(shè)立的特殊目的公司作為投資主體參與國內(nèi)項目投資，主要投資在有發(fā)展前途的高科技項目，扶植該項目在境外上市，然后擇機退出，這種創(chuàng)業(yè)資本的流動主要發(fā)生在境外。

根據(jù)外資風險投資基金“兩頭在外”的特點，以及近幾年人民幣升值預(yù)期和利率差的雙重因素影響，大部分外資風險投資基金愿意在國內(nèi)設(shè)立人民幣基金，即外資風險投資基金通過中國境內(nèi)居民的參與，設(shè)立一系列其境外離岸公司的境內(nèi)外商投資子公司，作為其在境內(nèi)投資的操作機構(gòu)。通過這種模式，外資風險投資基金與其在境內(nèi)的合作伙伴使得整個資本運作發(fā)生在境外，并且還擴大了資金的渠道，簡化了公司治理機構(gòu)以及有利于退出機制的實行。然而，這種模式可能造成與境內(nèi)外商投資企業(yè)相關(guān)的境外資產(chǎn)或股權(quán)出售時逃避了境內(nèi)外匯和稅收的監(jiān)管。因此對外資風險投資基金進行適度的外匯監(jiān)管是非常必要的，在引入外資設(shè)立股權(quán)投資基金時這一點同樣重要。

（二）股權(quán)投資基金投資條款的監(jiān)管

鑒于國外成熟的法律制度，國內(nèi)股權(quán)投資基金的大部分投資條款都直接翻譯自國外。由于法律環(huán)境的不同，眾多國外風險投資基金所常用的投資條款卻在我國現(xiàn)行的法律體制下無法找到相同或相似的規(guī)定，從而使得一些項目無法獲得主管部門的審批通過。

比如，對賭條款（又稱“估值調(diào)整機制”，Valuation Adjustment Mechanism）作為國外風險投資基金常用的條款之一，其定義是指投資者與被投資者在達成投資協(xié)議時，對于未來不確定的情況進行一種約定。如果約定的條件出現(xiàn)，一方可以行使一種權(quán)利；如果約定的條件不出現(xiàn)，另一方則行使一種權(quán)利。這一條款被視為是一種估值調(diào)整機制，由于投資者出于投資目的或商業(yè)安排上的考慮，對于被投資者的投資往往不是一次性的，因此投資雙方可能會在投資條款中約定下一次投資的條件和規(guī)模。相應(yīng)地作為對價，被投資者應(yīng)當盡可能實現(xiàn)在投資條款中所約定的再投資條件，包括被投資者在未來一段時間內(nèi)凈利潤必須達到投資條款中的約定；若不能實現(xiàn)，則被投資者還應(yīng)通過以事先約定的價格轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式補償投資者。從文字表述上來看，這類條款好比是投資雙方的對賭。

對賭協(xié)議在商業(yè)安排上看似沒有任何問題，然而，在相關(guān)法律交易文件報送有關(guān)部門審批時卻會遇到障礙。對賭協(xié)議中約定的“以象征性對價轉(zhuǎn)讓股權(quán)”的這一做法極易被主管部門理解為以不合理的價格轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。如前文所述，對賭協(xié)議本身是作為一種估值調(diào)整機制發(fā)揮著保護投資者利益的作用，避免由于投資者在投資初期對于被投資企業(yè)的估值誤差以及被投資企業(yè)未來可能發(fā)生的不確定因素影響而造成損失。因此，在實施對賭協(xié)議的過程中，尤其是被投資者未能達到約定的對賭條件的情況下，投資者必然會啟動保護機制來保護其利益免受更大的損失，即通常包括以一個事先約定的較低價格獲得更多的控股權(quán)。雖然從表面上看是投資者因被投資者未能完成對賭條件而獲得了更多的利益，然而實際上投資者卻由于被投資者未能完成對賭條件這一事實所形成的企業(yè)價值與其投資之初對企業(yè)進行的估值之間的差距而受到損失。所以，在啟動估值調(diào)整機制時投資者更多地是對已發(fā)生的損失進行補償，因此這種補償只能以事先約定的較低價格進行。由此可見，如何與國外常用的投資條款相協(xié)調(diào)是制定股權(quán)投資基金相關(guān)法律中應(yīng)當注意的問題。

（三）外資設(shè)立人民幣股權(quán)投資基金的監(jiān)管

由于外資股權(quán)投資機構(gòu)“兩頭在外”規(guī)避外匯稅務(wù)監(jiān)管和通過設(shè)立復(fù)雜的投資條款來保證自身利益最大化等特點，對外資參股設(shè)立人民幣股權(quán)投資基金的監(jiān)管應(yīng)當采取審慎的態(tài)度。從現(xiàn)有公開的信息來看，外資參股設(shè)立人民幣股權(quán)投資基金“將參照QFII(合格境外機構(gòu)投資者)模式，通過設(shè)立類似的QFLP(合格境外有限合伙人)制度，由外管局批準額度，允許外資股權(quán)投資機構(gòu)（大多為有限合伙人）投資人民幣基金?！?/p>

人民幣股權(quán)投資基金對于募集的資金、投資收益的收回都是以人民幣作為計價和結(jié)算的標準貨幣，避免了外資股權(quán)投資基金在匯出投資收益時在外匯管制、稅收征管方面所遇到的常見問題。因為大多數(shù)私募基金總部設(shè)于香港，基金收益回饋給管理團隊、資金匯回香港，卻可能遇到換匯、征稅、法規(guī)等錯綜復(fù)雜問題。雖然大陸與香港地區(qū)在CEPA協(xié)議中已簽訂有關(guān)避免雙重征稅的內(nèi)容，但修訂后的《企業(yè)所得稅法》收緊對外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，私募基金在匯出投資收益仍將面臨稅收征管和外匯監(jiān)管方面的復(fù)雜問題。

三、結(jié)語

股權(quán)投資基金業(yè)已成為我國金融市場一個重要的融資渠道，為建設(shè)具有我國特色的金融法律體制，并結(jié)合上海建設(shè)國際金融中心的總體目標，制定股權(quán)投資基金的相關(guān)立法已經(jīng)迫在眉睫。監(jiān)管當局在制定股權(quán)投資基金立法和相關(guān)監(jiān)管制度時應(yīng)正視我國股權(quán)投資基金發(fā)展過程中存在的問題，制定出符合中國實際情況的法律和監(jiān)管制度。

參考文獻：

[1]莊謙信.中國大陸外商投資企業(yè)之法律環(huán)境[D].國立交通大學(xué)科技法律研究所碩士論文.

第8篇：金融碩士論文范文

摘要：我國P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)過多年的發(fā)展，整個行業(yè)顯現(xiàn)出收益率降低，不同地域的利率存在明顯差異的現(xiàn)象。資產(chǎn)實力雄厚的知名企業(yè)或銀行系開始推出P2P平臺進行入網(wǎng)貸行業(yè)，中介模式的私營P2P網(wǎng)貸平臺則通過較早進行該行業(yè)的優(yōu)勢努力擴大市場份額，使得該行業(yè)的投資風險與收益發(fā)生了相應(yīng)的變化。同時，行業(yè)監(jiān)管的力度逐步加大，管理細則即將推出，一直以來發(fā)展不夠規(guī)范的P2P網(wǎng)貸行業(yè)將面臨較大的不確定性。

關(guān)鍵詞 ：P2P網(wǎng)貸平臺；收益率；強化監(jiān)管；風險控制；

引言

據(jù)統(tǒng)計，我國P2P網(wǎng)貸平臺交易市場規(guī)模已經(jīng)超越美國，成為全球最大的P2P網(wǎng)貸平臺交易市場。一方面，私募股權(quán)投資加速增長，截止2014年7月，全國已有近20起投資案例。另一方面，所謂的“跑路”事件頻繁發(fā)生，自去年以來，全國倒閉的P2P網(wǎng)貸平臺累計超過120多家，逾20億元資金被套牢，投資人損失慘重。無序的格局使得投資者加強監(jiān)管的呼吁越來越強烈，業(yè)界對P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)監(jiān)管也加快了步伐。因此，P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)監(jiān)管的制度急需出臺，人們期望強化監(jiān)管，市場利率理性回歸。

1、P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的現(xiàn)狀

1.1 網(wǎng)貸平臺收益率普遍下降

2014年，我國P2P網(wǎng)貸平臺新增數(shù)量繼續(xù)大幅增長，發(fā)標規(guī)模也隨之擴大，導(dǎo)致投資人搶標現(xiàn)象大幅減少，供需矛盾趨緩，其直接后果是借貸利率下降。事實上，P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的整體收益率已經(jīng)出現(xiàn)了拐點。目前，盛世匯海P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)品最高收益率為13%，卡趣網(wǎng)在線投資服務(wù)產(chǎn)品的年化收益更是在7.2%至12.6%之間，而國內(nèi)最早進入P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的宜信早在前些年就將收益率降低到了10%左右。因此，可以預(yù)見，市場上動輒20%年收益的平臺將快速消失，行業(yè)平均利率水平將逐漸降至10%左右。在市場博弈因素決定下，隨著投資者數(shù)量增加，利率下降是一種自然趨勢，整個行業(yè)利率將回歸理性。其實，全世界信貸金融業(yè)發(fā)展100年以來的歷史，在任何一個階段、任何一個區(qū)域，都不曾有三年年化收益率超過15%的產(chǎn)品。

1.2 南北行情表現(xiàn)出明顯的不平衡

我國P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)一方面表現(xiàn)出發(fā)展迅猛發(fā)展的勢頭，一方面表現(xiàn)出利率過高，并且南北差異大的特點。通常，國內(nèi)外的P2P網(wǎng)貸平臺正常出借人的投資回報率在7%-12%之間，實際的情況是北方諸多省份的P2P網(wǎng)貸平臺市場利率普遍都在15%左右，而南方的部分省份常態(tài)收益率則在20%以上，南北行情表現(xiàn)出明顯的不平衡。以P2P網(wǎng)貸平臺市場極為發(fā)達的杭州為例，大部分平臺公司給出的年息接近24%。而這僅僅是表面上的利率，平臺公司還通過各種活動獎勵員工與客戶。顯然，這背后的原因就是杭州新開的平臺公司越來越多，如果不提高收益就難以招攬客戶。這種現(xiàn)象的背后顯現(xiàn)出市場資金的緊張。因此，那些急于通過20%以上的高回報率來吸引投資人的平臺顯然存在著風險。

通常情況下，線上交易成本要比線下低，P2P網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸的借貸利率高于線下的借貸可視作正常，但如果大大高于線下則顯然屬于畸形。浙江衢州的“中寶投資”于2014年4月份發(fā)生了老板“跑路”事件。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該平臺成立三年以來的平均年化收益高達34%，并且大部分資金被老板挪作他用，無法長期經(jīng)營下去就以“跑路”告終。

這種現(xiàn)象的形成原因主要還是投機行為使然。由于監(jiān)管不健全，當前情況下成立一家P2P網(wǎng)貸平臺公司的門檻很低。有些投資管理公司只需要花幾萬元買一套軟件，就能進入P2P網(wǎng)貸平臺領(lǐng)域。而較低的準入門檻就造成了整個市場的良莠不齊，同時也抬高了整體利率。

1.3 銀行與上市公司涉足網(wǎng)貸平臺

2014年是上市公司紛紛扎堆P2P網(wǎng)貸平臺的一年。據(jù)統(tǒng)計，2014年已經(jīng)有超過20家上市公司涉足P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)，其中，具有代表性的上市公司就是熊貓煙花，其投入資金量最大，并打算把金融業(yè)務(wù)作為未來的主要業(yè)務(wù)。銀湖網(wǎng)的注冊資本也從1億元提高至5億元，將成為行業(yè)內(nèi)僅次于陸金所的第二大平臺。

銀行系的上市公司憑借自身的優(yōu)勢也在緊鑼密鼓地打造P2P網(wǎng)貸平臺。繼招商銀行去年自建平臺后，今年7月民生電商也建成了自己的P2P網(wǎng)貸平臺——民生易貸。還有華夏銀行以及包商銀行也在積極籌備互聯(lián)網(wǎng)理財平臺。

除此之外，上市券商也不甘落后，廣發(fā)證券旗下廣發(fā)信德上市券商宣布對深圳P2P網(wǎng)貸平臺企業(yè)投哪網(wǎng)注資近億元，持股比例超過30%。甚至擁有國資背景的上市企業(yè)也注資P2P網(wǎng)貸平臺企業(yè)，如陜西金控旗下全資子公司的金開貸，北京海淀國司均推出了P2P網(wǎng)貸平臺項目。

可想而知，上市公司構(gòu)建的P2P網(wǎng)貸平臺與早期的以私營、小型的P2P網(wǎng)貸平臺相比，都有背后的股東資金實力強勁、抵御風險能力較強的共同特點。

1.4 網(wǎng)貸平臺倒閉現(xiàn)象依然嚴重

在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長，成為傳統(tǒng)金融服務(wù)的有益補充。然而，盡管這種普惠金融讓許多小微企業(yè)或者個人受益，但由于長期缺失監(jiān)管，缺乏法律規(guī)范，行業(yè)一直處于野蠻生長狀態(tài)。資金鏈斷裂或倒閉等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，給P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展蒙上了一層陰影。從2012年末優(yōu)易貸“跑路”，到近期旺旺貸涉嫌詐騙“跑路”，P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)已經(jīng)爆發(fā)了幾輪的“跑路”潮。數(shù)據(jù)顯示，2013年10月以來，幾乎平均每天就有一家平臺陷入資金鏈斷裂或倒閉狀態(tài)。2014年前6個月，共有55家平臺出現(xiàn)“跑路”、提現(xiàn)困難或運營不善而關(guān)閉。2014年8月新上線平臺北京龍華貸更是只上線一天便“跑路”了。截至2014年7月份，可查的P2P網(wǎng)貸平臺機構(gòu)有1200家，實際“跑路”的有150家。這確實說明了管理的缺失造成了網(wǎng)貸市場的混亂現(xiàn)象。

在整個行業(yè)缺少強有力的監(jiān)控的狀態(tài)下，有一些上市公司純粹為了拉抬股價，玩概念，對于P2P網(wǎng)貸平臺的投入往往不會大，其風險管理能力相對也較低。也給缺乏管理的網(wǎng)貸市場帶來混亂。但是，令人擔憂的現(xiàn)象是，無論機構(gòu)還是官方數(shù)據(jù)都顯示出P2P網(wǎng)貸平臺的高風險，平臺的交易量卻不斷攀升，投資者的熱情也不降反增。數(shù)據(jù)顯示，2014年第二季度我國P2P網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸市場相較于第一季度有明顯增長，行業(yè)交易規(guī)模環(huán)比增長26%，達381億元。

2、強化P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管的對策

分析與歸納P2P網(wǎng)貸平臺倒閉的主要表現(xiàn)與原因，可以看出，之所以網(wǎng)貸平臺倒閉現(xiàn)象頻繁產(chǎn)生，一是該行業(yè)門檻低、無監(jiān)管，以致有人用虛假信息資料實施詐騙。二是平臺吸收投資人資金自用或給關(guān)聯(lián)公司使用。這種自融平臺多采用“借新還舊”方式維持，若后續(xù)資金填補不上則將發(fā)生資金流斷裂，實際上這是一種非法集資。三是點對點網(wǎng)絡(luò)信貸平臺不使用第三方托管機構(gòu)，將投資人的錢放入平臺關(guān)聯(lián)的資金池中，再由平臺借給借款人，資金流向不透明，從而產(chǎn)生風險。四是P2P網(wǎng)貸平臺自身為借款人做擔保，或網(wǎng)貸公司之間進行“同業(yè)拆借”。由于審核機制、風險控制能力等的缺乏，借款人的信譽問題往往難以確保，最終導(dǎo)致出現(xiàn)壞賬等問題。五是單人借款金額過大導(dǎo)致經(jīng)營風險。網(wǎng)貸平臺單個借款人的貸款額與平臺資金實力不匹配，存在大標逾期風險和綁架風險。一旦大額借款人效益不好，還款逾期，平臺也會隨之倒閉。P2P網(wǎng)貸平臺一旦發(fā)生網(wǎng)貸平臺倒閉事件，將給投資人造成重大經(jīng)濟損失，也對社會和諧穩(wěn)定埋下極大隱患。因此，加大監(jiān)管力度已經(jīng)成為大眾的強烈呼聲。

隨著P2P網(wǎng)貸平臺倒閉事件愈演愈烈，處于行業(yè)鏈條上的利益相關(guān)方也頻頻出手。繼2014年4月份一次性下線800家P2P網(wǎng)貸平臺后，百度公司最近再次對平臺上進行搜索推廣的P2P網(wǎng)貸平臺推出強制規(guī)定，即P2P網(wǎng)貸平臺綜合利息不得高于年化18%，否則給予推廣下線。雖然百度這種“一刀切”的做法并不見得合理，但在監(jiān)管沒到位以前這么做至少能起到規(guī)避風險的作用?？梢灶A(yù)見，這種網(wǎng)絡(luò)平臺自發(fā)的防風險措施并不能根本上解決問題。

我國監(jiān)管部門設(shè)定了P2P網(wǎng)貸平臺的幾條底線，央行關(guān)于加強對P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管的指導(dǎo)意見也已制定完畢，但是粗線條的規(guī)則與指導(dǎo)意見比較寬泛，是針對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的框架性指導(dǎo)，并不具體針對P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌、第三方支付等出臺細則政策，因此，抓緊制定細則，確實采取有效措施以降低點對點網(wǎng)絡(luò)信貸市場的風險已經(jīng)是個十分緊迫的問題了。從立竿見影的效果出發(fā)，加強監(jiān)管的措施可以從以下幾個方面實施：

首先就是對高管與公司的資質(zhì)進行審核。可以設(shè)定相應(yīng)的準入門檻，在一定程度上，提高P2P網(wǎng)貸平臺公司的資金安全性。比如，公司高管必須要有金融從業(yè)背景，資金必須托管到銀行，注冊資本金不得低于1000萬元等。

其次是加強P2P網(wǎng)貸平臺的壞賬率監(jiān)控。目前，信貸平臺的壞賬率都在2%左右，有的平臺壞賬率甚至達到5%以上。如果將平臺壞賬率控制在合適的范圍之內(nèi)，就可以有效防止信貸平臺的網(wǎng)貸平臺倒閉現(xiàn)象。

嚴格控制中介性質(zhì)的平臺。即平臺本身不得提供擔保，不得將歸集資金搞資金池以及不得非法吸收公眾資金。

引入投資人保護機制。由具有擔保資質(zhì)的第三方專業(yè)擔保公司為所有投資項目提供擔保，借款人逾期還款三個月以上，由擔保公司進行先行賠付，包括全部未付本金、未付利息、逾期罰息，確保投資人利益。

此外，利用信息技術(shù)的提升對P2P網(wǎng)貸平臺交易進行監(jiān)控，全程監(jiān)控P2P網(wǎng)貸平臺公司是否存在資金池、期限錯配、拆標、自融等違規(guī)行為。

3，結(jié)束語

眾所周知，P2P網(wǎng)貸平臺的借貸雙方大部分是個人、微型企業(yè)、中小工商戶，這部分人很多是現(xiàn)金交易，在銀行沒有流水，也沒有穩(wěn)定的工作，而目前P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)還無法接入央行的征信系統(tǒng)，這就對風險控制提出了很大的挑戰(zhàn)。作為小微投資者，如何選擇安全可靠的P2P網(wǎng)貸平臺投資是至關(guān)重要的。投資者要有自我保護意識，堅決抵制高收益誘惑，盡量不要投資年化收益在15%以上的平臺；要了解平臺對借款人的篩選方式，如果完全通過線上認證開展信用借款業(yè)務(wù)，則平臺的風險相對較高。同時，要了解資金是否安全、信息披露是否完善以及產(chǎn)品法律設(shè)計是否健全；最后，要了解本金與收益的保障方式與保障機構(gòu)。只有這樣，才有可能既取得相對高的收益，又能保證資金的安全。作為監(jiān)管部門需要在政策層面給予推動與支持，加快行業(yè)標準化從上至下的推進與實施，才能在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策全面落地的同時，實現(xiàn)政策層面監(jiān)管到位。

參考文獻：

[1] 沈霞，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的法律監(jiān)管探究，《華東政法大學(xué)碩士論文》[J].2012年第04期

[2] 禹?；?，我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的弊端及管理,《中國流通經(jīng)濟》[J].2014第02期

[3] 郭姍姍，論我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律規(guī)制,《華東政法大學(xué)碩士論文》[J].2013年第04期

[4] 楊慶冠，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式研究,《內(nèi)蒙古大學(xué)碩士論文》[J].2014年第05期

第9篇：金融碩士論文范文

關(guān)鍵詞：人力資本投資 投資現(xiàn)狀 對策建議

人力資本理論形成于20世紀60年代，主要代表人物是美國著名經(jīng)濟學(xué)家舒爾茨。他強調(diào)，從經(jīng)濟發(fā)展的角度看，人的知識、技能和健康等人力資本的提高，對經(jīng)濟增長的貢獻遠比物質(zhì)資本和勞動力數(shù)量的增加重要。

一、烏魯木齊人力資本投資現(xiàn)狀

2009年，烏魯木齊市戶籍人口達241.19萬人，少數(shù)民族占到27.47%，其中男性人口124.78萬人，占51.7%；女性人口116.41萬人，占48.3%，性別比為107:100（以女性為100）。全年出生人口1.91萬人，出生率為8‰；死亡人口0.74萬人，死亡率為3.11‰；全年凈增人口1.17萬人，自然增長率為4.89‰。烏魯木齊從業(yè)人口占總?cè)丝诘谋戎匾妶D1。

(一)烏魯木齊人力資本教育及培訓(xùn)情況

1.教育經(jīng)費投入不足

《教育規(guī)劃綱要》明確提出，2012年國家財政性教育經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例要達到4%。而從表1來看，烏魯木齊教育支出占GDP的比重在2008年僅為1.77％，低于全國2.90％的平均水平，籌措嚴重不足。2008年在西部省會城市教育支出占GDP比重的排名中，烏魯木齊排名第9，遠低于《教育規(guī)劃綱要》明確規(guī)定的4％。

2.高等教育入學(xué)率較低

截至2009年年末，烏魯木齊共有各類學(xué)校623所，各類學(xué)校在校生達625816人，其中，普通高校在校生13.03萬人，增長12.03%(1995年為基年)；中等專業(yè)在校生8.84萬人，增長7.84%；普通中學(xué)在校生25.66萬人，增長24.66%;小學(xué)在校生19.28萬人，增長18.28%。從表2可以看出，烏魯木齊的普通高中和高等教育規(guī)模逐年擴大，同時也反映出中等專業(yè)教育和高等教育的規(guī)模增幅態(tài)勢。相比小學(xué)和普通高中的入學(xué)情況，中等專業(yè)教育和高等教育的增幅較弱，中等專業(yè)教育發(fā)展速度較慢。

3.教育培訓(xùn)供給形式單一

2009年安置就業(yè)5.93萬人，創(chuàng)建充分就業(yè)社區(qū)65個，啟動了全國創(chuàng)業(yè)型城市創(chuàng)建工作，開展了大中專學(xué)生示范創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)和5個重點片區(qū)就業(yè)人員職業(yè)培訓(xùn)，完成各類培訓(xùn)8.7萬人。發(fā)放小額擔保貸款9162萬元，帶動6847人實現(xiàn)就業(yè)再就業(yè)。但培訓(xùn)仍然存在許多問題：辦學(xué)規(guī)模小，辦學(xué)范圍窄，辦學(xué)層次低，財力不足，特色不明顯;政府對社會辦學(xué)重視不夠，鼓勵、扶持力度不強。

(二)烏魯木齊科研開況

2009年末，烏魯木齊深入開展國家知識產(chǎn)權(quán)示范城市創(chuàng)建活動，60項科技專利成功獲國家和自治區(qū)科技獎勵，專利申請量和授權(quán)量達到1065件和631件。安排應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金3440萬元，重點支持了120項科技計劃項目和重大專項，帶動社會科技投入2.9億元，但總體比較，科研開發(fā)能力較弱。

(三)烏魯木齊人力資本的遷移情況

據(jù)統(tǒng)計，2009年烏魯木齊遷入58715人，遷出44009人。1990年烏魯木齊遷入34146人，遷出29419人，20年來烏魯木齊遷入人口增加了71.95%，其中跨省流動人口增加了49.59%。流動人口呈一種遞增的態(tài)勢。就現(xiàn)實情況來看，外來務(wù)工人員對烏魯木齊的經(jīng)濟發(fā)展作出了巨大的貢獻，但如果對外來務(wù)工人員的管理跟不上社會發(fā)展的需求，就會對烏魯木齊的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生一定的負面影響。1.流動人口對烏魯木齊城市的社會管理與治安產(chǎn)生一定的壓力；2.增加了烏魯木齊的就業(yè)壓力；3.外來務(wù)工人員的素質(zhì)低下，在一定程度上制約了烏魯木齊經(jīng)濟協(xié)調(diào)和全面的發(fā)展。

(四)烏魯木齊醫(yī)療衛(wèi)生保健情況

2009年末，全市共有56.73萬人參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險，56.29萬人參加失業(yè)保險，全市共有1.96萬家機關(guān)、企事業(yè)單位78.02萬人參加城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險，18.03萬個體靈活就業(yè)人員參加基本醫(yī)療保險，1.57萬人享受城鎮(zhèn)最低生活保障。但是，目前烏魯木齊衛(wèi)生醫(yī)療存在一些嚴峻的問題：1.藥品質(zhì)量有待提高；2.藥品、醫(yī)療價格高；3.醫(yī)療廣告泛濫成災(zāi)；4.醫(yī)保程度有待提高。

二 、對策建議

(一)進一步完善人力資本投入機制，增加人力資本存量，提高投資效率

對初等教育和中等教育應(yīng)盡可能免費，同時，教育投資要補貼那些對地區(qū)經(jīng)濟具有較大正面影響的專業(yè)或?qū)W校，培養(yǎng)更多適應(yīng)本地經(jīng)濟發(fā)展的專業(yè)人才。對各類企業(yè)和單位的各種技術(shù)培訓(xùn)，在單位投資為主的基礎(chǔ)上，可以通過各種激勵措施，提高受訓(xùn)者的投資回報率，增強培訓(xùn)力度。

(二)積極推進人力資源配置市場化，優(yōu)化城市人才結(jié)構(gòu)

具體應(yīng)做到：1.增加人力資源市場的投入力度，建設(shè)現(xiàn)代化人力資源市場網(wǎng)絡(luò)；2.完善人力資源價格形成機制，開放具有競爭力和高層次人才資源的價格；3.改善市場環(huán)境，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，改革戶籍制度；4.建立正常的市場秩序；5.規(guī)范人力資源市場的中介組織。

(三)改善現(xiàn)行的教育與培訓(xùn)制度，提高人才素質(zhì)

政府應(yīng)該在重視義務(wù)教育改革的同時支持高等學(xué)校的發(fā)展，同時，各高等學(xué)校應(yīng)根據(jù)市場需求積極調(diào)整專業(yè)設(shè)置和辦學(xué)模式。

(四)加大教育投入

除了加大政府對教育的投資外，還要加大社會化教育投入。在國家公共教育投入不足的情況下，政府應(yīng)鼓勵社會辦學(xué)，同時，在學(xué)校中引入競爭機制，擴大受教育者選擇學(xué)校的權(quán)利，允許受教育者在不同學(xué)校之間自由選擇。

(五)加大培訓(xùn)的力度

具體措施：1.適當?shù)恼槿耄?.企業(yè)應(yīng)建立職業(yè)培訓(xùn)機制；3.充分發(fā)揮各類培訓(xùn)機構(gòu)的作用。

參考文獻：

[1]李桂華.人力資源管理 [M].北京：中國金融出版社，2005.

[2]朱新江.論人力資本投資與城市競爭力――以浙江省湖州市為案例的研究 [D].浙江，浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文，2004(1).

[3]張國偉.人力資本投資與城市競爭力――以江西省為例[D].江西，南昌大學(xué)碩士論文，2007(6).