公司經(jīng)營及資金狀況精選(九篇)

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第1篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

一、我國負債籌資風險的現(xiàn)狀

負債籌資被認為是現(xiàn)代企業(yè)籌資的一種重要手段。根據(jù)一般經(jīng)驗判定，流動比率應(yīng)在200％以上，這樣才能保證企業(yè)既有較強的償債能力，又能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利進行。但是，我國企業(yè)負債籌資的現(xiàn)狀令人堪憂：

1、企業(yè)資產(chǎn)流動性下降

在市場經(jīng)濟條件下，在市場競爭與謀求利益最大化的夾擊下，我國企業(yè)資產(chǎn)的流動性下降，負債籌資風險增加。據(jù)2004年8月，廣州市企業(yè)調(diào)查隊對廣州市建立現(xiàn)代企業(yè)制度58家重點企業(yè)調(diào)查：企業(yè)資產(chǎn)流動性差，上半年廣州市58家重點企業(yè)的流動比率為109.9%，比上年同期下降9.6個百分點。其中房地產(chǎn)業(yè)流動比率為102.4%，比上年同期下降38.9個百分點；電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)流動比率為149.4%，下降30.3個百分點；住宿和餐飲業(yè)流動比率為56.5%，下降29.3個百分點。作為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨，到6月末為120.43億元，比上年同期增長13.3%。剔除存貨的影響，上半年企業(yè)的速動比率為96.8%，比上年同期降低11.3個百分點。說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力低，影響企業(yè)籌資能力，勢必影響企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展。

2、經(jīng)營資金不足

目前，我國企業(yè)流動資金和企業(yè)融資兩項指標景氣指數(shù)偏低，一直是企業(yè)景氣運行中的不和諧現(xiàn)象。資金緊張已成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的瓶頸，也使企業(yè)的負債籌資風險加大。2005年6月，南寧市企業(yè)調(diào)查隊結(jié)合企業(yè)景氣調(diào)查工作，對95家企業(yè)進行了一次企業(yè)資金狀況問卷調(diào)查。結(jié)果顯示，該市企業(yè)資金狀況不容樂觀。調(diào)查中，有44家企業(yè)反映資金比前兩年緊張，占調(diào)查企業(yè)比重達46.32%；有36家企業(yè)反映資金狀況變化不大，占調(diào)查企業(yè)比重為37.89%；只有15家企業(yè)反映資金狀況有所緩解，占調(diào)查企業(yè)的比重為15.79%。資金狀況比較緊張的是住宿和餐飲業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及工業(yè)企業(yè)，分別達到66.67%，62.50%和60.00%。

3、資產(chǎn)負債率過高

企業(yè)負債率過高肯定要加重企業(yè)負債籌資風險，加劇企業(yè)對外籌措資金的難度，從而削弱企業(yè)內(nèi)部積累能力。企業(yè)負債率過高持續(xù)時間過長，將造成企業(yè)盈利能力下降和固定資產(chǎn)折舊計提數(shù)額下降，致使我國絕大多數(shù)企業(yè)自有資金來源幾近枯竭。到2005年4月底，湖南衡陽市企業(yè)資產(chǎn)負債率平均水平為65.9%。同比還上升了0.8個百分點。有20％的企業(yè)屬資不抵債，其負債率超過100%。負債率在60%以上的企業(yè)占60％，資產(chǎn)負債率在50%以下的企業(yè)僅為20％。據(jù)中廣網(wǎng)7月20日報道：東北國有企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高已是不爭的事實，企業(yè)的資產(chǎn)負債率總體水平已逼近70%左右。在資產(chǎn)負債率過高的背景下，許多面臨繁重改造重組任務(wù)的企業(yè)，實際上已失去申請貸款的資格。實際上已經(jīng)出現(xiàn)了債務(wù)性資金相對過剩、資產(chǎn)負債率過高和資本性資金緊缺的雙重矛盾。

4、債務(wù)負擔沉重

2004年11月8日南京日報報道：據(jù)統(tǒng)計，剔除銀行股，深滬兩市有同比數(shù)據(jù)的近1 300家上市公司，2004年三季度末平均資產(chǎn)負債率為51.56%，同比47.76%提高了3.8個百分點，整體增長幅度之大在近年不多見。并且?guī)缀跛行袠I(yè)的平均負債率同比都有所上升。其中：電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)，平均負債率為45.83%，同比上升5.81個百分點；石油、化學、塑膠行業(yè)負債率為50.01%，同比上升5.12個百分點；金屬非金屬負債率為54.57%，同比上升4.46個百分點；建筑業(yè)負債率為58.79%，同比上升4.3個百分點。

5、盈利能力下降

隨著中國的公司在企業(yè)兼并方面的胃口越來越大成為每日的頭條消息，亞洲最大的這條巨龍似乎突然之間變得既富有又強大。中國越來越多的經(jīng)濟學家相信，這類大張旗鼓的海外收購與其說是出于宣揚中國實力的需要，倒不如說是有助于應(yīng)對一個迫在眉睫的難題：中國企業(yè)的盈利能力正在日漸下降。事實上，中國企業(yè)正是因為在國內(nèi)市場的盈利能力不足以及其他經(jīng)濟原因，才奔赴海外尋求收購機會的。里昂證券（亞洲）駐香港的首席經(jīng)濟學家吉姆?沃克爾說：“中國正在耗盡利潤，盈利能力的消失將導(dǎo)致下一次經(jīng)濟低迷?！痹谒磥恚袊髽I(yè)一方面面臨著投入成本和員工工資的不斷上升，另一方面它們由于害怕失去市場份額和客戶，又不愿意上調(diào)售價，這種兩頭受堵的窘境使中國企業(yè)備受煎熬。

二、負債籌資風險的防范

1、合理控制負債規(guī)模

合理的控制企業(yè)負債規(guī)?？梢蕴岣咂髽I(yè)的收益能力和償債能力。當市場前景樂觀，經(jīng)營業(yè)績良好時，企業(yè)可以考慮增大負債籌資風險，擴大財務(wù)杠桿系數(shù)。途徑是擴大投資規(guī)模，提高負債率，甚至可以利用較高的債務(wù)資金支持企業(yè)的發(fā)展；反之，若預(yù)計未來市場前景不樂觀，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定甚至有所下降時，為了降低負債籌資風險，企業(yè)應(yīng)當考慮調(diào)低財務(wù)杠桿系數(shù)，途徑是收縮投資規(guī)模，降低資產(chǎn)負債率，盡可能采用較為經(jīng)濟的負債資金。

2、確定合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點和企業(yè)自身情況確定合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。在企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)上，保持適當?shù)亩唐谧儸F(xiàn)能力指標（如流動比率和速動比率）和長期償債能力指標（如資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率），可以提高企業(yè)的市場競爭力，提高企業(yè)抵抗籌資風險的能力。提高償還短期債務(wù)的能力，衡量企業(yè)償還短期負債能力主要看企業(yè)流動資產(chǎn)和短期負債的比例。因為企業(yè)的流動資產(chǎn)可以很快變成現(xiàn)金資產(chǎn)，所以，流動資產(chǎn)的多少決定著企業(yè)償還短期負債的能力。流動資產(chǎn)越多，短期負債越少，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力就越強。

3、保持合理的現(xiàn)金流量

企業(yè)的現(xiàn)金流的狀況是衡量企業(yè)償債能力的一個良好的指標，因為企業(yè)的債務(wù)基本上是需要用現(xiàn)金來償還的，企業(yè)真正償債能力取決于它的現(xiàn)金流量。保持合理的現(xiàn)金儲備，確保企業(yè)的正常支付和意外所需?，F(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過少而無法保證企業(yè)的正常支出，企業(yè)就會因資金短缺發(fā)生籌資風險：反之，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，企業(yè)的支付能力就越強。但是現(xiàn)金是收益能力和增值能力較低的資產(chǎn)，如果企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，必然失去了用這部分現(xiàn)金投資的機會，造成資金的機會成本過大，從而降低企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力和資產(chǎn)利潤率。因此，企業(yè)必須合理預(yù)測企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金需求和支付情況，確定合理的現(xiàn)金儲備，最大限度地提高資金的使用效率。

4、提高存貨周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)中大約有一半是存貨，存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較弱的資產(chǎn)。因為存貨中的原材料要經(jīng)過進一步加工才能成為產(chǎn)品出售，即便是存貨中的產(chǎn)成品，也需要銷售出去才能成為現(xiàn)金，存貨變成現(xiàn)金的能力是最差的，因而財務(wù)管理界有“厚存必亡”之說。如果存貨在流動資產(chǎn)中比重過大，就會使速動比率很低，從而影響企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，因此要通過完善企業(yè)的內(nèi)部控制和生產(chǎn)經(jīng)營流程，使企業(yè)存貨保持在一個合理的水平。根據(jù)需求來安排存貨的數(shù)量，避免存貨的不必要的積壓，做好需求預(yù)測，合理安排企業(yè)的銷售，減少每次購貨的數(shù)量，保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性，盡量縮短原材料的采購入庫時間。

5、加快貨幣資金回籠

應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項重要的流動資產(chǎn)，它是企業(yè)的銷售收入和企業(yè)的現(xiàn)金之間的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款是被債務(wù)人無償占用的企業(yè)資產(chǎn)，不能及時收回應(yīng)收賬款，不僅影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和使用效率，還可能造成企業(yè)資產(chǎn)無法收回而形成壞賬損失。因此企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款的管理，通過建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業(yè)的償債能力、確定合理的應(yīng)收賬款比例、建立銷售責任制等措施，積極組織催收，減少在應(yīng)收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。

6、提高企業(yè)的贏利水平

企業(yè)的贏利水平的好壞直接影響到企業(yè)的負債償還能力。如果企業(yè)的盈利水平較高，具有較好的發(fā)展前景，就可以在比較有利的條件下獲得籌資的機會。企業(yè)不僅要有較高的盈利水平，盈利的長期穩(wěn)定也是很重要的。在經(jīng)濟市場不景氣的時候，對企業(yè)而言由于承擔的市場風險能力相應(yīng)的減弱，受經(jīng)濟環(huán)境的影響比較大，使得其盈利也是大起大落，所以企業(yè)應(yīng)該注意保證經(jīng)營的穩(wěn)定發(fā)展。

三、結(jié)語

第2篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

一、企業(yè)集團資金管理的組織模式

1.結(jié)算中心

結(jié)算中心不是獨立核算、自負盈虧的經(jīng)濟實體，是企業(yè)集團將商業(yè)銀行的基本職能和管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理方式，是資金管理的內(nèi)部運行平臺機構(gòu)。結(jié)算中心通過對集團所屬企業(yè)提供賬戶管理、辦理資金收付、往來結(jié)算等服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)企業(yè)集團歸集資金、監(jiān)督管控、信息反饋、提高整體對外議價能力的目的。建立結(jié)算中心適用于企業(yè)集團實施內(nèi)部資金集中管理的初級階段。當然，通過建立結(jié)算中心還可以達到了解熟悉銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、逐步培養(yǎng)人才隊伍的目的。建立結(jié)算中心可為滿足企業(yè)集團未來發(fā)展對資本運營包括投資、融資、理財?shù)刃枨蠹皵U大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域打好基礎(chǔ)。

2.財務(wù)公司

根據(jù)中國銀監(jiān)會頒布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》，“財務(wù)公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)?！必攧?wù)公司是具備法人地位的經(jīng)濟實體，成立財務(wù)公司必須符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》等相關(guān)法規(guī)要求，接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管。根據(jù)《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》所規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍，財務(wù)公司在企業(yè)集團資金管理方面可發(fā)揮如下作用:

通過內(nèi)部結(jié)算實現(xiàn)集團資金的歸集和監(jiān)督管控。財務(wù)公司模式涵蓋結(jié)算中心模式的所有業(yè)務(wù)內(nèi)容和功能作用，在特定的賬戶管理模式下通過辦理交易款項收付、內(nèi)部資金往來結(jié)算、票據(jù)承兌、吸收成員單位存款等業(yè)務(wù)實現(xiàn)集團資金歸集并進行有效管控。

通過投資管理進行資源合理配置，提高資金整體利用效率。財務(wù)公司通過辦理對成員單位的貸款及融資租賃、成員單位間委托貸款等業(yè)務(wù)實現(xiàn)資金的內(nèi)部調(diào)劑。通過同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)。通過消費信貸、買方信貸業(yè)務(wù)促進產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的拓展。通過對金融產(chǎn)品或金融股權(quán)投資改善資金流動性、提高資金收益、實施集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

通過籌資融資拓寬融資渠道。財務(wù)公司在利用歸集沉淀資金培育集團內(nèi)部資本市場外，還可通過組織銀團貸款、發(fā)行財務(wù)公司債券、承銷成員單位企業(yè)債等業(yè)務(wù)擴寬集團公司外部融資渠道，滿足集團公司多層次的資金需求。

通過中介服務(wù)，促進產(chǎn)融結(jié)合。財務(wù)公司可通過專業(yè)優(yōu)勢為成員單位提供理財、投資、融資等方面的咨詢評估、以集團整體優(yōu)勢開展保險業(yè)務(wù)為產(chǎn)融合作創(chuàng)造商機。

二十多年來，中國財務(wù)公司在經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、差異化服務(wù)等方面有了長足的發(fā)展。至2009年上半年全國已有近百家具備獨立法人地位的財務(wù)公司，有的資產(chǎn)規(guī)模已超過千億元人民幣，最高的已超過3000億元人民幣。上級企業(yè)集團涉及能源、鋼鐵、冶金、化工、船舶重工、航空航天、交通航運、汽車制造、家用電器等關(guān)系國計民生的諸多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，既有大型國有及國有控股集團、外資投資性公司也有民營及民營控股集團。財務(wù)公司本著“依托于集團，服務(wù)于集團”的宗旨，在企業(yè)集團經(jīng)營管理活動中發(fā)揮的作用越發(fā)突出明顯。比如，一汽集團財務(wù)公司、海爾集團財務(wù)公司利用集團銷售網(wǎng)絡(luò)開展消費信貸業(yè)務(wù)形成了通過金融服務(wù)促產(chǎn)品銷售，通過產(chǎn)品銷售擴大金融業(yè)務(wù)的格局。中核集團財務(wù)公司通過組織發(fā)行集團公司融資債券、財務(wù)公司金融債券等方式拓寬了集團公司融資渠道。中電投財務(wù)公司通過整合調(diào)劑集團資金、組織銀團貸款等方式有效支持了集團公司項目建設(shè)，降低了綜合財務(wù)成本。我們有理由相信財務(wù)公司作為企業(yè)集團資金管理的組織模式將會被越來越多的企業(yè)集團采用。

3.現(xiàn)金池(cashpooling)

境外很多跨國公司采取現(xiàn)金池(也稱“現(xiàn)金總庫”)模式進行資金管理?，F(xiàn)金池模式的最大特點是高效便捷、降低對外融資和匯兌成本、提高外匯管理能力，比較適合跨國企業(yè)集團和涉及較多外匯資金結(jié)算業(yè)務(wù)的大型企業(yè)集團運用。2005年8月經(jīng)國家外匯管理局批準，美國通用電氣公司(GE)通過招標確定招商銀行實施在華美元現(xiàn)金池業(yè)務(wù)，企業(yè)集團現(xiàn)金池業(yè)務(wù)模式落戶中國。

現(xiàn)金池是企業(yè)集團與商業(yè)銀行合作，以賬戶余額集中為主線，通過依托商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，運用現(xiàn)代信息通訊技術(shù)對各地分、子公司的資金進行實時監(jiān)控、統(tǒng)籌調(diào)劑和集中運作的一種管理模式。在與商業(yè)銀行的合作中，商業(yè)銀行是受托人、集團公司和其分、子公司是委托借貸人。商業(yè)銀行通過集約化的業(yè)務(wù)流程來實現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議，從而實現(xiàn)企業(yè)集團資金的集中管控和內(nèi)部調(diào)劑。采用現(xiàn)金池模式有利于降低匯率風險、優(yōu)化利息、提高資金效率，但要充分考慮委托成本、外匯監(jiān)管和財稅法規(guī)等因素。

現(xiàn)金池模式只是集團資金管控模式之一，是集團資金管理的特殊架構(gòu)形式。但是這種模式所體現(xiàn)的財務(wù)管理理念和資金調(diào)控技術(shù)值得總結(jié)和借鑒。對于“現(xiàn)金池”業(yè)務(wù)來說，企業(yè)集團主要是依托商業(yè)銀行通過約定的賬戶管理和資金運作方式，在不設(shè)立或減少設(shè)立資金管理分支機構(gòu)的情況下進行的集中管理和統(tǒng)籌運作。特定商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)體系成為企業(yè)集團資金管理組織模式的有效組成部分。美國通用電氣公司(GE)是通過招商銀行在中國設(shè)立母公司賬戶，相關(guān)子公司在母公司賬戶下設(shè)立子賬戶實現(xiàn)現(xiàn)金池業(yè)務(wù)的。海爾集團借鑒現(xiàn)金池理念通過海爾集團財務(wù)公司對分布全球的500多家下屬公司實施集團資金集約化管控，使集團資金集中度達到100%，為海爾集團的戰(zhàn)略發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

二、企業(yè)集團資金管理的賬戶管理模式

由于企業(yè)集團發(fā)展進程和資金管理側(cè)重點不同，在資金管理組織模式下可從自身資金管理需求出發(fā)采用不同的資金賬戶管理模式。目前，國內(nèi)企業(yè)集團的資金賬戶管理模式主要包括:監(jiān)控賬戶、二級聯(lián)動賬戶、門戶(結(jié)算)賬戶、收支兩條線賬戶、行賬戶等五種模式。

1.監(jiān)控賬戶

企業(yè)集團所屬成員單位在銀行開立結(jié)算賬戶，并在企業(yè)集團資金管理組織模式(結(jié)算中心或財務(wù)公司)內(nèi)開立與銀行相對應(yīng)的內(nèi)部賬戶。集團公司對成員單位資金收付不做限制，只監(jiān)控其大額交易、可疑交易，對成員單位資金的流量、流向及存量做統(tǒng)計分析。此模式下，集團公司可監(jiān)控成員單位的資金狀況和資金動態(tài)，但不能實現(xiàn)集團內(nèi)資金歸集和內(nèi)部調(diào)劑。

2.二級聯(lián)動賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結(jié)算中心或財務(wù)公司)下在銀行開設(shè)總賬戶，成員單位以自身名義在銀行開設(shè)真實結(jié)算賬戶(二級賬戶)，在業(yè)務(wù)上可以看做普通賬戶或基本賬戶。成員單位結(jié)算賬戶與總賬戶具有從屬關(guān)系，所有的資金都存在于總賬戶內(nèi)。二級戶不是實際的負債，其余額是其在總賬戶中的余額，表示成員單位可以支配的金額。同時成員單位在集團公司資金管理組織模式內(nèi)開立內(nèi)部賬戶，該內(nèi)部賬戶與外部銀行賬戶一一對應(yīng)，余額保持實時同步。

在業(yè)務(wù)處理上，二級賬戶可以辦理對外結(jié)算及二級賬戶之間的收付款業(yè)務(wù)但需校驗二級賬戶和總賬戶余額，總賬戶自動同步作相同業(yè)務(wù)，總賬戶余額隨之增減?？傎~戶自身可以作對外收付款業(yè)務(wù)，不影響二級賬戶余額。

此模式下，集團公司在監(jiān)控成員單位的資金狀況和資金動態(tài)的同時不用進行資金歸集便可利用成員單位資金。但是因集團公司不控制二級賬戶的資金收付，同時又必須保證總賬戶不能空頭從而加大了總賬戶頭寸管理難度使總公司可利用資金受到限制。

3.門戶(結(jié)算)賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結(jié)算中心或財務(wù)公司)下在銀行開設(shè)主結(jié)算戶，成員單位以自身名義在銀行開設(shè)一般結(jié)算賬戶與主結(jié)算賬戶一起構(gòu)成集團賬戶，成員單位在集團公司資金管理組織模式內(nèi)設(shè)立內(nèi)部賬戶。

在業(yè)務(wù)處理上，成員單位對外收款業(yè)務(wù)，由開戶銀行負責，并記入成員單位銀行賬戶中。成員單位對外付款業(yè)務(wù)，要提前向集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)提出支付申請，集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)向銀行發(fā)出付款指令，資金通過主結(jié)算賬戶付款到成員單位銀行賬戶，由成員單位對外支付。成員單位之間的資金劃轉(zhuǎn)由集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)記入成員單位內(nèi)部賬戶。集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)可實時或定時通過銀行接口將成員單位銀行賬戶收到的資金上收到主賬戶中。主賬戶的余額為集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)可利用的金額。

此模式下，集團公司在監(jiān)控成員單位的資金狀況和資金動態(tài)的同時完成資金歸集并管理成員單位的資金使用。但在成員單位資金收支均衡性較差或支付業(yè)務(wù)頻繁情況下會加大集團公司賬戶管理難度，影響資金利用效率并可能對成員單位業(yè)務(wù)開展造成負面影響。

4.收支兩條線賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結(jié)算中心或財務(wù)公司)下在銀行開設(shè)總賬戶，成員單位在銀行分別開立收入賬戶和支出賬戶，成員單位在集團公司資金管理組織模式(結(jié)算中心或財務(wù)公司)內(nèi)設(shè)立內(nèi)部賬戶反映總賬戶下成員單位資金沉淀余額?？傎~戶余額為集團公司可利用資金。

在業(yè)務(wù)處理上，成員單位收入賬戶資金可每日清零歸集到總賬戶，集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)可根據(jù)給各成員單位核定的備付額度通過向銀行指令從總賬戶把日常支出撥付到成員單位支出賬戶，成員單位如有大額支出需提前申請備付。

此模式下，集團公司在監(jiān)控成員單位的資金狀況和資金動態(tài)的同時完成資金歸集，并在滿足成員單位日常經(jīng)營資金需求基礎(chǔ)上管理成員單位的資金使用。集團公司(結(jié)算中心或財務(wù)公司)的賬戶管理、結(jié)算業(yè)務(wù)相對簡化，頭寸管理相對精確。成員單位因分別設(shè)立收入、支出賬戶會增加賬戶管理和會計核算工作，但會計電算化的成熟應(yīng)用會有效解決這一問題。同時，在核定日常備付額度基礎(chǔ)上實行大額支付申請備付，也可降低因進行收支管理可能對成員單位的業(yè)務(wù)經(jīng)營造成的影響。

5.行賬戶

財務(wù)公司是具備法人地位的經(jīng)融機構(gòu)，可以以行身份代成員單位辦理收付款業(yè)務(wù)。集團公司以財務(wù)公司名義在銀行開設(shè)總賬戶，成員單位以自身名義在財務(wù)公司開設(shè)內(nèi)部賬戶。成員單位之間的資金劃轉(zhuǎn)由財務(wù)公司負責，記入成員單位內(nèi)部賬戶。成員單位對外收付款業(yè)務(wù)，由財務(wù)公司以行的身份代替成員單位對外收付，記入成員單位內(nèi)部賬戶。

此模式下，集團公司通過財務(wù)公司監(jiān)控成員單位資金狀況，并實現(xiàn)資金高度集中管理，無成員單位資金的再行歸集過程便可利用成員單位資金。但由于成員單位資金收支完全受財務(wù)公司控制，財務(wù)公司因無聯(lián)行業(yè)務(wù)資質(zhì)不能實現(xiàn)通存通兌業(yè)務(wù)結(jié)算流程復(fù)雜，將不利于成員單位正常業(yè)務(wù)的開展。當然，對于規(guī)模較小、成員單位業(yè)務(wù)單一且又要進行資金高度集中管控的企業(yè)集團還是可選擇的方式。

對以上五種賬戶管理模式的特點可通過以下簡表歸納:

目前，大部分實行資金集中管理比較成熟的企業(yè)集團采用收支兩條線賬戶管理模式。

三、企業(yè)集團資金管理模式之間的關(guān)系

第3篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

一、創(chuàng)新資金管理理念

地勘單位實行資金精細化管理，首要的是轉(zhuǎn)變觀念，打破傳統(tǒng)的資金管理模式。以往開展的資金管理，預(yù)算管理制度不健全，資金使用往往只能以“大概多少”等進行安排，大大降低了資金的使用效率。資金的精細化管理要求地勘單位從根本上改變過去松散的資金歸口方式，開展新型資金管理模式。精于細微才能提高管理水平，只有具備強烈的精細化管理意識，領(lǐng)導(dǎo)者和財務(wù)工作者才能做到凡事從精細化角度出發(fā)，這既是前提，也是基礎(chǔ)。

在實施資金精細化管理的過程中，最為重要的是要有規(guī)范性與創(chuàng)新性相結(jié)合的意識。規(guī)范性就是要用具體、明確的量化標準取代籠統(tǒng)、模糊的管理要求，把抽象的戰(zhàn)略、決策，轉(zhuǎn)化為具體的、明確的發(fā)展舉措。創(chuàng)新性就是在推行精細化管理的同時,也要注意不能被許許多多的制度和條條框框所束縛,而是要根據(jù)生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展,與時俱進,不斷創(chuàng)新,在實施和推進的過程中去不斷地超越和完善,另外,還要注意在適應(yīng)市場經(jīng)濟的快速反應(yīng)上進行制度創(chuàng)新。

轉(zhuǎn)變資金管理的傳統(tǒng)觀念主要從以下幾點著手。一是正確的目標定位，既要強化資金管理職能，拓寬資金管理領(lǐng)域；又要優(yōu)化資金管理流程，加強資金控制和監(jiān)督；還要提供精確的資金信息，引導(dǎo)地勘單位經(jīng)濟活動的健康發(fā)展。二是管理手段的精細化，建立資金信息的收集、整理、反饋和利用程序，形成地勘單位資金綜合分析數(shù)據(jù)庫。三是重視執(zhí)行成本，強調(diào)效益，資金管理的精細化要慎重考慮執(zhí)行的效率和成本。

二、細化資金管理內(nèi)容

地勘單位應(yīng)增強對資金運動規(guī)律的認識，并運用規(guī)律，合理配置資金，保證資金周轉(zhuǎn)暢通無阻，按資金支出的性質(zhì)和用途，合理分配經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動所需資金。

1、科學預(yù)測資金需要量

地勘單位應(yīng)以需要與節(jié)約兼顧為原則，預(yù)測資金的合理需要量，這是進行資金精細化管理的基礎(chǔ)。地勘單位應(yīng)把所有活動納入預(yù)測范圍，選用的預(yù)測方法，必須考慮要符合單位的實際情況，不要照套公式。預(yù)測資金需要量時，還要考慮資金的時間價值及投放時間。特別是要預(yù)測銷售商品、提供勞務(wù)實現(xiàn)收入的現(xiàn)金收回額和時間。從財務(wù)會計穩(wěn)健原則角度來說，編制資金計劃是科學預(yù)測資金需要量較好的方法。一個合理的資金計劃，應(yīng)是在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，努力挖掘地勘單位內(nèi)部資金潛力，積極組織投入，節(jié)約支出，通過資金收支的平衡、物資供需的平衡、營銷環(huán)節(jié)的綜合平衡，以經(jīng)營計劃為基礎(chǔ)，以部門計劃為依據(jù)進行編制。加強資金的計劃管理，分析資金動態(tài)，根據(jù)計劃，核定需要，可使資金的使用達到最優(yōu)化。

2、周密研究資金運用投放

對資金運用管理的目標就是尋找、比較和選擇能夠給單位帶來最大投資回報率的資金用途。首先，要用好現(xiàn)有資金。財務(wù)工作者除在資金運用的計劃、決策等宏觀的方面力求有所突破以外，還要對資金運用項目的審核變?yōu)橹苯訁⑴c，事后“監(jiān)督”變?yōu)榱㈨棝Q策，加強預(yù)見性，減少盲目性，重點應(yīng)放在加強內(nèi)部管理，挖掘資金潛力上。其次，對資金循環(huán)過程要進行事前、事中、事后控制，將資金循環(huán)過程的資金狀況和市場信息及時反饋至相關(guān)部門，以便及時采取措施。還要優(yōu)化地勘單位資產(chǎn)配置，合理調(diào)配資金。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，把非流動資產(chǎn)融資為流動資金，調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，增加資金凈流量。

3、合理分配資金收益

隨著地勘單位經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變，地勘單位內(nèi)部資金收益如何進行合理分配的問題日益突出。地勘單位只有合理地對內(nèi)部資金收益進行分配，才能更好地促進地勘單位的發(fā)展。資金分配要考慮投資者、債權(quán)人等各方面利益，處理好分配與積累的關(guān)系。向投資者分配的利潤要基本滿足其期望值，對于職工，應(yīng)隨企業(yè)效益的增長，其收入、待遇要相應(yīng)增加或改善。地勘單位在保證積累與消費合理平衡比例的基礎(chǔ)上，分配形式應(yīng)趨向多元化和多層次化，初步形成按勞分配為主，多種形式并舉，基本體現(xiàn)能力、貢獻大小等特征的新型分配格局。

三、夯實資金管理基礎(chǔ)

目前地勘單位資金管理還存在一些問題，突出表現(xiàn)為財務(wù)預(yù)算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”等，要加強地勘單位資金的精細化管理，必須從加強財務(wù)監(jiān)督和強化資金的集中管理等方面入手。

（一）實現(xiàn)信息化管理，為科學決策提供依據(jù)

1、建立內(nèi)部資金信息管理系統(tǒng)

一個單位財務(wù)資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。目前多數(shù)地勘單位的資金信息時效性差，會計信息不透明，單位的決策者難以獲取準確的資金信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，單位各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際資金狀況。地勘單位可依靠計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件建立一個內(nèi)部資金信息管理系統(tǒng)，構(gòu)建科學的資金分析和資金風險控制體系，實時掌控資金狀況、資金運營情況，分析資金流量與存量、內(nèi)外部結(jié)算結(jié)構(gòu)等，為集中調(diào)度資金和投資決策提供強有力的數(shù)據(jù)支撐。

2、積極推進地勘單位財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

財務(wù)部門要與各業(yè)務(wù)部門通力合作，共同管好用活流動資金。不能你種你的田，我耕我的地，改變資金管理只是財務(wù)部門唱獨角戲的狀況。財務(wù)管理的最高層次是業(yè)務(wù)和財務(wù)的完美結(jié)合，即財務(wù)和業(yè)務(wù)的一體化。地勘單位應(yīng)結(jié)合實際，逐步實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息流、物流、資金流的集成和信息共享，保障地勘單位預(yù)算、決算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化。使廣大職工特別是各生產(chǎn)經(jīng)營部門的職工認識到，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動必須以一定數(shù)量的資金為前提，從而樹立資金觀念、時間價值觀念和效益觀念，人人關(guān)心過問資金收、支、存情況，人人為流動資金的管理和使用獻計獻策。

（二）完善約束機制，確保資金的安全和完整

目前很多地勘單位管理層對自身資金狀況不清楚，而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，造成“資金管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，使財務(wù)監(jiān)督流于形式。要改變這種狀況，就要建立健全資金內(nèi)部控制制度并嚴格執(zhí)行，以規(guī)范化的會計記錄、財務(wù)核對、監(jiān)督制約、安全謹慎為原則，嚴格按照國家相關(guān)財務(wù)、會計制度、會計準則進行操作，保證資金信息的真實性、完整性、客觀性和有效性。資金內(nèi)部控制制度應(yīng)包括資金完整性控制、資金安全性控制、資金合法性控制、資金效益性控制。并規(guī)范業(yè)務(wù)流程，著力從細化流程中提高管理者的工作效率，業(yè)務(wù)流程崗位要責任明確，實現(xiàn)崗位、工序間相互制約。另一方面，要定期進行內(nèi)部監(jiān)督檢查，保證過程控制規(guī)范的落實，保證各項措施的順利實施。并要積極開展內(nèi)部審計，強化事前預(yù)防和事中控制，保證各項資金使用活動都在嚴格的程序下進行。

（三）實施集中管理，積極規(guī)避財務(wù)風險

1、完善結(jié)算中心制度

地勘單位應(yīng)建立結(jié)算中心制度，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一。通過建立財務(wù)結(jié)算中心，實現(xiàn)了內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控。一方面使單位資金的收付處于嚴密監(jiān)控之下，減少了銀行風險。另一方面，結(jié)算中心能將全部或大部分下屬公司、單位的資金集中起來，由資金結(jié)算中心統(tǒng)一管理，進行適當調(diào)劑，一方面為閑置資金找到了增值的渠道；也緩解了企業(yè)的資金緊張狀況，并促進了地勘單位整體財務(wù)管理水平的提高。

2、推行全面預(yù)算管理制度

地勘單位要建立預(yù)算編制、審批、監(jiān)督的全面預(yù)算控制制度，預(yù)算范圍由過去單一的經(jīng)營資金計劃擴大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面的資金預(yù)算。通過實施全面預(yù)算，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。

第4篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

（一）監(jiān)管法規(guī)不完善，操作風險較高。目前，我國涉及民間借貸的法律較少，關(guān)于P2P定義、準入、信息披露均處于立法空白的境地。同時，由于P2P設(shè)立門檻低，在缺乏相應(yīng)法律規(guī)范和有效監(jiān)督的前提下，很可能帶來一系列操作風險。

（二）資金運作隱蔽性高，易淪為非法集資平臺。由于缺乏有效的監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸公司很容易突破線上業(yè)務(wù)模式，通過與信托公司合作開發(fā)、設(shè)計所謂理財產(chǎn)品從放款人手里吸儲再轉(zhuǎn)手放貸的非法集資形式，甚至轉(zhuǎn)化為高利貸公司。此外，平臺風險隱蔽性高，一般平臺在正常經(jīng)營時很難識別，往往出現(xiàn)投資者兌付困難，平臺倒閉，老板跑路時才暴露其真實面目。

（三）公司運作不透明，潛存信用評估風險。P2P完全是陌生人之間的信用借貸，且資金實際用途也很難監(jiān)測。由于目前國內(nèi)尚未建立完善的個人信用征集、評價、跟蹤體系，個人征信信息等也沒有與網(wǎng)絡(luò)借貸公司實現(xiàn)對接與共享，這就會出現(xiàn)信息不對稱問題。

（四）數(shù)據(jù)保護能力不足，客戶敏感信息容易泄露。目前，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司金融數(shù)據(jù)保護沒有像銀行的第三方支付那樣做得比較完善，且平臺系統(tǒng)外包的問題普遍存在，平臺本身對系統(tǒng)外包系統(tǒng)的管控和技術(shù)、安全控制的能力不足。一方面，投資者、融資企業(yè)等隱私信息難以保證，另一方面，平臺一旦被不法分子攻破癱瘓之后，系統(tǒng)不能取現(xiàn)，進行拆標的企業(yè)很可能出現(xiàn)資金鏈斷裂問題。

二、對策和建議

（一）出臺相關(guān)法律法規(guī)，加強行業(yè)監(jiān)管。建議出臺P2P網(wǎng)貸的管理辦法，以法律的形式明確其所處低位，對P2P網(wǎng)貸公司的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)指標等予以規(guī)范，對P2P網(wǎng)貸公司的成立作出限制條件，對公司發(fā)起人及法人的信息實行強制性披露機制，對其自身財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況進行全面披露。

（二）加強信用評價體系建設(shè)，規(guī)范資金監(jiān)管。建議推行第三方資金管理平臺，對P2P平臺的往來資金、風險準備金等更好地進現(xiàn)資金管理。同時，還應(yīng)考慮建立全行業(yè)的信用評價體系，以推動P2P企業(yè)規(guī)范發(fā)展。

第5篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

一、樣本企業(yè)基本情況

（一）樣本企業(yè)概況

（二）問卷調(diào)查情況：企業(yè)融資仍以銀行為主導(dǎo)，民間融資發(fā)展平穩(wěn)，金融改革有待提速

通過對25家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示：企業(yè)總體資金狀況呈穩(wěn)中趨緊態(tài)勢，對當前資金狀況的選擇中有12家企業(yè)認為趨緊，12家企業(yè)認為持平，占比各為48%。企業(yè)借入資金來源中有23家企業(yè)的首選是銀行貸款，占比為92%，有19家企業(yè)選擇民間融資渠道借入作為融資的第二渠道，占比為76%。樣本企業(yè)中18家企業(yè)借入過民間融資，其中借入渠道為股東或內(nèi)部職工的10家，占比55.6%，僅2家企業(yè)選擇從民間融資中介機構(gòu)融資，占比為11.1%。借入資金用途多為流動資金，借款期限多為1年期以內(nèi)的短期借款。有8家企業(yè)借出過民間資金，借出民間資金為自有閑置資金的占比為87.5%，預(yù)防資金損失的方式多為財產(chǎn)抵質(zhì)押、第三方擔保，占比分別為37.5%、62.5%；借出資金大多能按期償還的占比為87.5%。

企業(yè)認為緩解“兩多兩難”最重要的是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，信貸政策向中小企業(yè)和民營企業(yè)傾斜，有22家企業(yè)將此項作為前三項選擇之一，占比為88%，其中有13家企業(yè)將此項作為首選。企業(yè)將民間資金管理規(guī)范、小額貸款公司牌照的發(fā)放、利率市場化的推進和營造管理規(guī)范、競爭充分的經(jīng)營環(huán)境作為金融改革的關(guān)鍵，占比分別為40%、36%、44%、28%。在推進金融改革中銀行需改進改進的因素集中在信貸準入降低和下放審批權(quán)限，占比均為84%。認為規(guī)范民間借貸最迫切的工作分別是規(guī)范借貸利率至合理水平和規(guī)范民間借貸機構(gòu)的運作及風險治理。72%的調(diào)查企業(yè)對民間借貸市場化的看法表示肯定。

二、中小企業(yè)對金融改革的意見

（一）推進銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)方面

調(diào)查企業(yè)反映：近年來銀行在推進中小企業(yè)服務(wù)方面取得一定成效，但仍存在一些問題。一是企業(yè)融資成本較高。調(diào)查5市各商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款利率普遍上浮20—50%，此外再加上財產(chǎn)保險費、財務(wù)顧問費、資產(chǎn)評估和抵押登記費用，企業(yè)的融資成本接近15%。同時小型企業(yè)貸款議價能力弱，銀行貸款利率定價較高。如：一季度懷化市小型企業(yè)95.7%的貸款利率浮區(qū)間在10%—50%，而大型企業(yè)98%的貸款利率浮動區(qū)間在—10%—0%。二是銀行信貸抵押范疇單一。銀行信貸抵押仍以房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)為主，動產(chǎn)抵押比例偏低，如機械設(shè)備抵押比例在20—30%、林權(quán)抵押比例在30—40%。

（二）規(guī)范民間借貸方面

當前，民間借貸缺乏專門立法，民間借貸合法和非法的界限模糊，民間借貸的保護只能通過私人信用來維護，抵御市場風險的能力較差。此外民間借貸組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后，缺乏一個統(tǒng)一的登記監(jiān)測平臺去規(guī)范引導(dǎo)。調(diào)查企業(yè)普遍認為民間借貸較為隱蔽、風險較高，關(guān)鍵在于缺乏專門的民間借貸法律規(guī)章來規(guī)范民間借貸中的“高利貸”、“暴力催債”等不合理行為，規(guī)范民間借貸要“法制先行”。

（三）金融組織體系改革方面

近年來中西部地區(qū)通過組建小額貸款公司、擔保公司等方式，努力推進金融組織體系改革，但離推進銀行體系改革創(chuàng)新、激活金融市場的目標仍有差距。株洲市調(diào)查顯示，由于只能以資本金和經(jīng)營收益放貸，該市8家小額貸款公司中有6家公司融資比例超過100%，面臨無資金可放的局面；同時小額貸款公司主要投向利潤率較低的個體、三農(nóng)和小微企業(yè)，除去稅費和辦公成本，行業(yè)內(nèi)測算資本年回報率大都低于10%，公司增資擴股、持續(xù)經(jīng)營的積極性不高。此外，民營擔保公司發(fā)展遭遇“歧視”政策，和銀行合作難度大。如：懷化市工行在與擔保公司合作中，要求必須是政府投資或控股的擔保公司。

（四）民間資金進入金融領(lǐng)域方面

中西部地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展理念滯后，民間資金進入金融領(lǐng)域仍存在不少問題。一是政策約束，民資進入金融領(lǐng)域的面相對狹窄。調(diào)查5市民間資本參股金融主要是地方性金融機構(gòu)擴股增資和入股新設(shè)立的小額貸款公司等準金融機構(gòu)。二是民間資金進入金融領(lǐng)域門檻高、起點高。如民資農(nóng)村小貸公司名額受省級金融辦控制并不按地方申請需求和地方融資需求來確定。張家界市農(nóng)村商業(yè)銀行組建擴股，吸收社會資金入股自然人起點是125萬元、法人企業(yè)起點是250萬，對普通居民和小微企業(yè)而言難度較大。三是現(xiàn)有的民間準金融機構(gòu)吸納民間資本容量相當有限。湖南省規(guī)定：一個縣級行政區(qū)設(shè)立小額貸款公司不得超過兩家。張家界市2011年4個區(qū)縣民間融資總量200億元，小額貸款公司僅2家，吸收民間資本僅1億元。

三、政策建議

（一）對創(chuàng)新金融產(chǎn)品的建議

金融機構(gòu)要為小企業(yè)量身定做信貸產(chǎn)品，可借鑒民間借貸“便捷”的做法，注重對企業(yè)和企業(yè)法人代表的綜合信用評價，結(jié)合征信管理系統(tǒng)推行企業(yè)和個人信用評分，在此基礎(chǔ)上開辦對企業(yè)和個人的信用貸款。大力發(fā)展集合債券、集合票據(jù)、集合信托等直接融資方式，吸收民間資金，緩解小企業(yè)融資難。

（二）對規(guī)范民間借貸的建議

一是成立民間借貸登記管理服務(wù)中心，引導(dǎo)民間融資公開登記、并規(guī)范其合規(guī)經(jīng)營，適時監(jiān)測轄內(nèi)民間融資的總量、利率水平、資金來源及運用情況。二是健全法律法規(guī)，規(guī)范融資行為。制定《民間融資管理辦法》，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理及收益的稅收調(diào)節(jié)等方面進行明確規(guī)定，賦予民間融資合法地位。三是規(guī)范民間金融體系利率定價機制。要充分考慮行業(yè)利潤率、企業(yè)財務(wù)成本，結(jié)合利率市場化，在互惠互利的基礎(chǔ)上建立科學、合理的利率定價機制。

（三）對金融組織體系改革建議

一是銀行業(yè)金融機構(gòu)要加大對小微企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟的信貸扶持。強化對小企業(yè)和三農(nóng)貸款的科學考核機制，結(jié)合中小企業(yè)和私營業(yè)主資金需求“急、少、快”的特征在金融信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上有所作為。二是完善民間融資體系。構(gòu)建多層次的民間借貸供需金融體系，讓民間借貸更透明、更陽光。三是鼓勵民間資金參與地方金融機構(gòu)改革。在農(nóng)村信用社擴股增資、組建村鎮(zhèn)銀行中引入民間資本，讓地方法人金融機構(gòu)股權(quán)多元化，增加中小企業(yè)和民營經(jīng)濟在金融領(lǐng)域的話語權(quán)。

第6篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

集團公司的資金集中管理模式包括:統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設(shè)立結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財務(wù)公司模式，這些管理模式各有優(yōu)劣。煙草工業(yè)集團公司應(yīng)根據(jù)自身實際情況，建立符合現(xiàn)代企業(yè)要求的資金管理機制，比如集團公司作為資金結(jié)算中心統(tǒng)一對外收款，下屬企業(yè)的資金支出在集團公司核定的銀行資金限額范圍內(nèi)開支，每月或固定時期由集團公司總部進行銀行資金余額補足，此種方式既集中資金管控又賦予了下屬企業(yè)一定的資金使用靈活性。

二、集中資金管理模式的一些措施

集團公司在實施資金集中管理模式下，需要重點加強以下方面的管理。

(一)銀行賬戶管理

煙草工業(yè)集團公司下屬核算機構(gòu)較多，應(yīng)避免下屬核算機構(gòu)多頭開戶，造成資金管理失控。下屬核算機構(gòu)開立銀行賬戶必須報經(jīng)集團公司批準，集團公司銷售卷煙、原料等主要收人集中在集團總部收款，各下屬核算機構(gòu)銀行賬戶只負責核算范圍內(nèi)的零星收人及采購、工程技改、工資稅金、管理費用等日常開支。

(二)資金的預(yù)算管理

預(yù)算是公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金支出的依據(jù)，集團公司應(yīng)嚴格要求下屬單位執(zhí)行預(yù)算管理，避免資金使用的隨意性，在資金支付審批中，財務(wù)人員和各級領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)做到無預(yù)算的活動不允許發(fā)生資金支出，強調(diào)預(yù)算執(zhí)行的剛性，使資金的支出有章可循。

(三)資金管理信息化建設(shè)

借助信息化手段來提高資金管理水平，集團公司應(yīng)通過信息系統(tǒng)軟件來統(tǒng)一會計核算，實現(xiàn)集團公司財務(wù)信息的一體化，提高會計信息質(zhì)量，為資金信息化管理提供一個可供分析的平臺，同時也使集團公司及時準確了解各下屬單位的資金狀況。煙草行業(yè)目前正在推進資金監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)，主要目的就是借此對資金支付行為進行多視角監(jiān)管，將資金的監(jiān)督前移到事前和事中的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，變規(guī)范為程序，進行系統(tǒng)在線控制。

(四)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金控制

籌資活動的資金管理，根據(jù)既定的資金戰(zhàn)略，以目標資本結(jié)構(gòu)為指導(dǎo)，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需求合理預(yù)測資金需要量，統(tǒng)籌考慮最優(yōu)的籌資方式，籌資渠道、籌資規(guī)模和籌資結(jié)構(gòu)。投資活動的資金管理，以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，合理選擇投資項目，對重大投資方案應(yīng)進行詳細論證，充分考慮投人與產(chǎn)出的經(jīng)濟效益情況以及投資風險情況。經(jīng)營活動的資金管理，在保障生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的前提下，分析成本費用控制中的薄弱環(huán)節(jié)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，改進管理模式，有效降低成本費用水平，提高資金使用效益，減少資金的不必用支出。注重與各地煙草公司的卷煙收人往來賬清理，對應(yīng)收賬款進行賬齡分析，及時催收，加速資金的周轉(zhuǎn)。

(五)資金管理的內(nèi)部控制

第7篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融；財務(wù)報表；供應(yīng)鏈金融模式

[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2012）10-0108-03

作者簡介：白彥其（1988-），男，河北石家莊人，天津商業(yè)大學金融學碩士研究生，研究方向：金融市場與金融機構(gòu)。

一、供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融源于貿(mào)易融資不斷探索和發(fā)展，隨著企業(yè)供應(yīng)鏈管理發(fā)展而來，作為企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營管理方式的供應(yīng)鏈管理在謀求企業(yè)內(nèi)部整合、控制成本、提高競爭優(yōu)勢方面，逐步把目光放在了企業(yè)上下游采購銷售等與外部的交互方向，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)報表結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營伴隨著物品、資金的流動，供應(yīng)鏈企業(yè)之間必然發(fā)生資產(chǎn)負債行為，產(chǎn)生現(xiàn)金的流入流出，而許多情況下，企業(yè)資產(chǎn)并不以貨幣資金形式存在。

供應(yīng)鏈金融，即金融機構(gòu)或物流金融企業(yè)通過對特定供應(yīng)鏈進行分析，對這個鏈條上的相關(guān)節(jié)點企業(yè)提供系統(tǒng)性金融與資金服務(wù)的活動。在經(jīng)濟事務(wù)中，一條供應(yīng)鏈上企業(yè)之間會發(fā)生經(jīng)濟貿(mào)易關(guān)系，體現(xiàn)為信息流、現(xiàn)金流和物流關(guān)系，進而發(fā)生一些賒銷、應(yīng)收應(yīng)付款等，一家企業(yè)的資產(chǎn)可能體現(xiàn)為另外一家企業(yè)的負債。商業(yè)銀行在貸款授信時，更加關(guān)注供應(yīng)鏈貿(mào)易行為，而不是僅考慮企業(yè)主體信用級別和財務(wù)狀況，從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，在風險管理上綜合整個供應(yīng)鏈風險進行統(tǒng)一授信管理。在供應(yīng)鏈金融授信操作中，基于融資企業(yè)的財務(wù)報表進行授信分析、風險預(yù)警，掌握企業(yè)經(jīng)營貿(mào)易資產(chǎn)、財務(wù)狀況和可擔保資產(chǎn)是一種重要的方法。

二、財務(wù)報表支持供應(yīng)鏈金融分析

資產(chǎn)負債表是企業(yè)在一定期間經(jīng)營和財務(wù)狀況的綜合反映，它包括資產(chǎn)類與負債類和所有者權(quán)益兩大部分，再經(jīng)過分類和核算，編制出企業(yè)損益表和現(xiàn)金流量表，實時反映企業(yè)的經(jīng)營績效和資金狀況。企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)就是具有穩(wěn)定的資金流，解決企業(yè)資金流動性問題是企業(yè)融資的根本原因之一。財務(wù)報表是商業(yè)銀行授信分析的基本工具，供應(yīng)鏈金融針對的是企業(yè)特定資產(chǎn)支持融資，與資產(chǎn)負債表聯(lián)系更加緊密。所以，了解、掌握企業(yè)財務(wù)報表特別是資產(chǎn)負債表中的每個資產(chǎn)類科目間轉(zhuǎn)換及存在階段特征是開展供應(yīng)鏈金融的重要依據(jù)。

1.財務(wù)報表與供應(yīng)鏈金融的聯(lián)系

自1998年起，我國商業(yè)銀行普遍實施了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已很少，而商業(yè)銀行信貸又以擔保和抵押信貸為主，能否提供有效物品抵押擔保是企業(yè)得到信貸融資的關(guān)鍵。這使得金融機構(gòu)開始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)支持和具體財務(wù)報表科目。

財務(wù)報表是供應(yīng)鏈金融的主要審核材料。企業(yè)財務(wù)報表一般主要包含三個報表，分別是資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況；損益表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果；現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入流出的狀況。授信主體在考察企業(yè)財務(wù)報表的真實性和償債能力時，會根據(jù)資產(chǎn)負債表判斷企業(yè)的整體財務(wù)優(yōu)劣，通過損益表和現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的經(jīng)營績效和資金狀況。傳統(tǒng)融資方式下，如果企業(yè)的整體資信水平低，即使企業(yè)擁有能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也不能得到授信。但供應(yīng)鏈金融則有所不同，只要供應(yīng)鏈企業(yè)具備一定能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，且資產(chǎn)具有供應(yīng)鏈貿(mào)易背景，提升資產(chǎn)質(zhì)量和現(xiàn)金流的可實現(xiàn)性，供應(yīng)鏈金融融資便有可能。供應(yīng)鏈金融可實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)負債表中的有形資產(chǎn)“提前”轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表中的可用資金，以投入再生產(chǎn)。

2.資產(chǎn)負債表中的供應(yīng)鏈金融科目

供應(yīng)鏈金融屬于資產(chǎn)支持型融資方式，顯然，財務(wù)報表中資產(chǎn)負債表與之聯(lián)系更加緊密。損益表與現(xiàn)金流量表則起到輔助作用。涉及供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)負債表科目一般都排在資產(chǎn)類的前列，即流動性資產(chǎn)，這也印證了供應(yīng)鏈金融是一項短期融資行為。其支持下資產(chǎn)回收資金較快或周轉(zhuǎn)期較短，從而保證了融資資金及時回收。

按照供應(yīng)鏈金融所涉貿(mào)易資產(chǎn)的歸屬，供應(yīng)鏈金融可以分為表內(nèi)資產(chǎn)供應(yīng)鏈金融和表外資產(chǎn)供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融所依據(jù)的支持性擔保資產(chǎn)能夠在報表中反映稱之為表內(nèi)資產(chǎn)供應(yīng)鏈金融，如應(yīng)收賬款、存貨等；表外資產(chǎn)供應(yīng)鏈金融并沒有借助于表中某一資產(chǎn)，而是源于參與銀行對供應(yīng)鏈企業(yè)整體的附加服務(wù)如資金結(jié)算、征信服務(wù)。供應(yīng)鏈金融更加關(guān)注資產(chǎn)負債表資產(chǎn)類科目間的轉(zhuǎn)化，掌握報表體現(xiàn)出的未來經(jīng)營事務(wù)現(xiàn)金流情況。供應(yīng)鏈金融授信擔保依據(jù)企業(yè)行業(yè)供應(yīng)鏈位置選擇特定資產(chǎn)設(shè)計，這些資產(chǎn)按照權(quán)責發(fā)生制已記入企業(yè)財務(wù)報表，但卻并未有現(xiàn)金流入。

3.供應(yīng)鏈金融支持性資產(chǎn)經(jīng)營階段分析

經(jīng)濟貨物都是以貨幣表明價值的，企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)形態(tài)在企業(yè)經(jīng)營過程中是現(xiàn)金流出到貨物再到現(xiàn)金收回的循環(huán)過程，如圖1顯示，現(xiàn)金基本的存在形式依次會經(jīng)過預(yù)付款、原材料、中間品、存貨和應(yīng)收類款項，再變成現(xiàn)金實現(xiàn)價值循環(huán)，同時在每一個環(huán)節(jié)，都會有現(xiàn)金成本加入和價值增加。最終實現(xiàn)企業(yè)的盈利，圖1中表現(xiàn)為現(xiàn)金2大于現(xiàn)金1。企業(yè)持續(xù)經(jīng)營需要更多資金，同時融資能夠帶來企業(yè)更多的生產(chǎn)資金實現(xiàn)更多盈利，這也是供應(yīng)鏈融資的需求所在。

企業(yè)融資的重要途徑就是通過商業(yè)銀行的授信，商業(yè)銀行的授信會考慮企業(yè)的融資風險，用哪些資產(chǎn)可以做擔保、抵押。傳統(tǒng)的融資方式有：抵押貸款、保證貸款和信用貸款。這三種貸款的模式要求高，對公司自身實力的要求多，主體評級級別對取得融資與否起重要作用，這就造成一些中小企業(yè)無法獲得傳統(tǒng)方式融資。但是，中小企業(yè)的資產(chǎn)負債表中一些優(yōu)質(zhì)資金可以被商業(yè)銀行接受作為擔保，從而得到融資?，F(xiàn)階段，通過供應(yīng)鏈金融渠道，以資產(chǎn)負債表中一些資產(chǎn)作擔保融資成為供應(yīng)鏈企業(yè)融資新探索。

三、表內(nèi)資產(chǎn)供應(yīng)鏈金融的模式

在供應(yīng)鏈金融途徑中，涉及企業(yè)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類主要有存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付款等流動資產(chǎn)以及其他專利特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)。這些資產(chǎn)雖然具有風險性大、操作困難等原因，但是通過合理模式設(shè)計、依靠供應(yīng)鏈這一特定關(guān)系，結(jié)合客戶評級和債項評級的二維評級體系控制風險，成為商業(yè)銀行在激烈競爭中開展的主要金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一般認為，供應(yīng)鏈金融的票據(jù)貼現(xiàn)融資、應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付款融資模式最常見。票據(jù)貼現(xiàn)融資因為一些商業(yè)票據(jù)具有準貨幣的性質(zhì)，基本無風險，本文僅介紹后三個模式。

1.應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資方式是通過質(zhì)押融資形式即貨物賣方將賒銷中的應(yīng)收賬款權(quán)利質(zhì)押或賣給銀行，由銀行向賣方提供授信貸款，是以應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資方式。它是一種短期融資方式，受應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期限影響，能夠改善公司短期內(nèi)的現(xiàn)金流狀況，其主要融資對象是那些信用記錄相對較差，或快速成長而資本不足或短期內(nèi)有財務(wù)困難的中小企業(yè)，而這些企業(yè)可能存在一些高質(zhì)量的應(yīng)收賬款，如果此類企業(yè)在其行業(yè)供應(yīng)鏈中的位置重要和核心企業(yè)對其貿(mào)易依賴性強，可為其提供無形擔保，保障應(yīng)收賬款未來現(xiàn)金流的實現(xiàn)。

應(yīng)收賬款易變現(xiàn)，便于銀行進行控制，易交易，對融資企業(yè)實力和財務(wù)狀況要求不是很高。評估應(yīng)收賬款的價值特別重要，決定銀行的授信決策與規(guī)模，通過第三方監(jiān)控和關(guān)注借款人應(yīng)收賬款質(zhì)量變化情況，能夠有效地控制此項授信風險。這種融資方式在國外金融機構(gòu)發(fā)展較好，為國內(nèi)商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)提供了借鑒。

2.存貨融資模式

對于企業(yè)而言，存貨是其一項重要流動資產(chǎn)，雖然企業(yè)的存貨處在不斷周轉(zhuǎn)之中，但是在每個時點上存量是相對固定的，存貨的貿(mào)易背景不具有特定性。存貨對于每個企業(yè)而言是普遍存在的，通過評估存貨價值和存貨周轉(zhuǎn)率，具有變現(xiàn)能力。并結(jié)合此企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置，相關(guān)企業(yè)貿(mào)易穩(wěn)定程度和合作意向，以存貨作抵押為企業(yè)提供一些短期的融資安排。存貨供應(yīng)鏈金融處在應(yīng)收賬款形成之前，為企業(yè)控制資產(chǎn)，通過特定性設(shè)計易控制授信風險。

企業(yè)的存貨隨行業(yè)、季節(jié)等因素而變化，這就需要銀行的專業(yè)化分析和設(shè)計，與之前的應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式一樣，存貨質(zhì)押融資模式是具有高風險的融資方式，面臨變現(xiàn)能力不足和變現(xiàn)價值大幅貶值的風險。但對中小企業(yè)而言，優(yōu)質(zhì)存貨通過一定的信用風險控制，能很好地滿足商業(yè)銀行授信標準。存貨質(zhì)押融資涉及倉儲、倉庫的選擇和監(jiān)管等問題，第三方企業(yè)如物流公司的參與，可解決此問題。

3.預(yù)付賬款融資模式

預(yù)付賬款供應(yīng)鏈金融模式包含預(yù)付賬款融資和訂單融資模式，不同行業(yè)的資金結(jié)算方式有所不同，有些行業(yè)企業(yè)采購需要提前支付貨款或一定比例定金。這種預(yù)付賬款的方式可能需要占用企業(yè)一定的流動資金，針對這種情況，商業(yè)銀行提出企業(yè)可以運用預(yù)付賬款進行融資，一般操作是銀行對預(yù)付賬款進行分析，如果符合要求，銀行則通知企業(yè)存入一定的保證金，進而實施針對預(yù)付款的授信。

預(yù)付賬款發(fā)生在企業(yè)的采購階段，資產(chǎn)具有未來現(xiàn)金流入特點，所以也稱之為未來現(xiàn)金流融資模式。為了緩解采購貨物的銷售和再生產(chǎn)風險，一般企業(yè)會要求第三方進行監(jiān)管或擔保。一般第三方企業(yè)由物流公司、擔保公司等專業(yè)性機構(gòu)進行操作，隨著物流的發(fā)展，許多學者從物流角度深入研究這種供應(yīng)鏈金融，如物流金融中的保兌倉融資模式與預(yù)付賬款供應(yīng)鏈金融具有相似性。

四、結(jié)語

傳統(tǒng)授信行為看重的是整體的資信情況，供應(yīng)鏈金融側(cè)重于企業(yè)的某一方面的評定，這一點類似于企業(yè)債項評級的特征。通過企業(yè)財務(wù)報表科目變化跟蹤能夠監(jiān)控企業(yè)項目運營狀況，便于金融機構(gòu)跟蹤評級，財務(wù)指標預(yù)警，控制授信風險。通過對整體供應(yīng)鏈企業(yè)財務(wù)分析，金融機構(gòu)可以判斷出整體供應(yīng)鏈的運作狀況，從而調(diào)整信貸政策。通過優(yōu)化企業(yè)報表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，企業(yè)能夠增加更多利潤。供應(yīng)鏈金融最大的特點在于適應(yīng)中小企業(yè)的擔保物創(chuàng)新，從而為企業(yè)和金融機構(gòu)實現(xiàn)共贏。

中小企業(yè)融資難是我國現(xiàn)階段面臨的重要問題，我國商業(yè)銀行的信貸原則嚴重依賴抵押貸款模式，通過分析資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目，可以分離出一些具有貿(mào)易背景優(yōu)質(zhì)抵押擔保物，借助供應(yīng)鏈金融為企業(yè)獲得現(xiàn)金流支持。商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈融資的決策起著基礎(chǔ)性的作用，文中所述三種模式僅是目前供應(yīng)鏈金融的常用模式，實現(xiàn)商業(yè)銀行與企業(yè)的共同利益，探索和深化資產(chǎn)項目供應(yīng)鏈融資理論與實踐十分重要。

[參考文獻]

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[2]胡躍飛，黃少卿.供應(yīng)鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定[J].金融研究，2009（8）：194-206.

第8篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)；資金管理

一、現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中的突出問題

(1)信息失真，難以為科學決策提供依據(jù)。信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的根本，企業(yè)必須依靠對真實而準確的信息的掌握，來實時地控制物質(zhì)流和資金流。然而，我國目前的大多數(shù)企業(yè)集團內(nèi)部沒能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財務(wù)資金調(diào)控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算、投融資管理不集中，致使企業(yè)決策者難以及時、準確地全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營全過程的相關(guān)信息，無法實施有效地管理、監(jiān)督和控制。更為嚴重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，掩蓋了公司的實際經(jīng)營狀況。同時，受利益驅(qū)動的影響，社會審計也走過場，以至于有的企業(yè)“假數(shù)據(jù)真做賬、真數(shù)據(jù)做假賬”。據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查證實，全國80%以上的企業(yè)會計信息存在不同程度的失真。信息的不真實，不但直接影響了企業(yè)的科學決策，也影響了政府的宏觀管理和社會的監(jiān)督控制。

(2)監(jiān)控不力，缺乏嚴格的事前和事中監(jiān)督。目前的國有企業(yè)中，盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者沒有掌握企業(yè)財務(wù)資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發(fā)揮作用。相當多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制嚴重脫節(jié)。另外，缺乏強有力的手段來保障制度的有效執(zhí)行，沒有硬約束、硬程序，有章難循，有章不循，致使管理想硬也硬不起來。由于監(jiān)督工作不是即時的而是滯后的，不出問題則已，一出問題則觸目驚心。很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不清楚自身的財務(wù)家底狀況，而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，造成“財務(wù)管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”的局面，使財務(wù)監(jiān)督流于形式。

(3)資金散亂，使用效率低下。目前，企業(yè)集團資金集中管理的需要和內(nèi)部多級法人資金分散占用的現(xiàn)實之間的矛盾，已成為現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中最突出的問題。主要表現(xiàn)為：一是子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，一些集團旗下各子公司設(shè)立的賬戶少則數(shù)百，多則逾千，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占用不盡合理，貨款拖欠居高不下，產(chǎn)成品資金有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。

二、企業(yè)改善和加強財務(wù)資金管理的途徑

(1)依據(jù)數(shù)據(jù)分析，查找病因，切實改善資金管理。采用數(shù)據(jù)分析的辦法有助于問題的解決，就是通過針對具體的現(xiàn)金流量進行分析，準確地識別企業(yè)經(jīng)營的核心盈利點，然后把它進行量化。①確定當前可利用的現(xiàn)金。企業(yè)應(yīng)當本著“有多少錢，才能做多少事”的原則，通過對現(xiàn)金等流動資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的存量進行確認，做到“心中有數(shù)”。估計可利用的現(xiàn)金，需要采取保守的方法，其中應(yīng)當包括那些能夠立即變現(xiàn)的有價證券和現(xiàn)金，而不應(yīng)當包括庫存和不確定的應(yīng)收賬款。②確定資金的流向。企業(yè)可以采取“分類賬分析法”有效地確定資金的流向，即：先尋找所有記錄現(xiàn)金流動的賬戶，并把它們按照現(xiàn)金支出的數(shù)額由大到小進行排列；然后，對現(xiàn)金的進出方式、進出的起始點和參與人員進行審查，以查找出與財務(wù)制度不符之處。③成本收益趨勢分析。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)所從事的不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域來計算銷售百分比，并分別進行成本趨勢分析。通過對不同業(yè)務(wù)的成本收益分析，可以明確不能盈利的業(yè)務(wù)項目，為確定盈利所需的財務(wù)計劃的制訂提供基礎(chǔ)。④設(shè)計新的財務(wù)制度。在明確了現(xiàn)金的來源及其流向之后，企業(yè)需要針對當前的財務(wù)狀況及業(yè)務(wù)運行狀況，設(shè)計新的財務(wù)標準，并對現(xiàn)金進行預(yù)算。

(2)采取各種手段，對癥下藥，加強資金管理水平。①應(yīng)用計算機信息技術(shù)，保障企業(yè)的資金集中管理和有效監(jiān)控。要以財務(wù)資金管理為中心，在企業(yè)推進計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用。財務(wù)資金管理是企業(yè)管理的薄弱環(huán)節(jié)，首先需要建立起以財務(wù)資金管理為核心的內(nèi)部信息管理系統(tǒng)。為解決多數(shù)企業(yè)目前存在的采購、庫存、分銷、成本核算等環(huán)節(jié)的財務(wù)資金信息時效性差、會計信息質(zhì)量及真實性不能保障等突出問題，必須要推進計算機網(wǎng)絡(luò)手段和統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件的應(yīng)用。借助計算機信息技術(shù)進行管理，不僅可以將過去煩瑣的會計數(shù)據(jù)加工、分析等工作簡單化，而且可以實現(xiàn)以前由人工無法做到的基礎(chǔ)性管理工作和“人盯人”的監(jiān)控方式，使管理工作的范圍擴大，透明度增加。更為重要的是，各種規(guī)章制度通過計算機程序固化變成硬約束，可以減少人為因素的干擾，從技術(shù)上解決信息不及時、不對稱，以及監(jiān)督乏力、滯后等問題。②推行全面預(yù)算管理，完善結(jié)算中心制度，實施資金的集中管理。預(yù)算是企業(yè)實施資金集中管理的有效模式。健全的企業(yè)預(yù)算制度實際上是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進行的重要保證，也是企業(yè)進行監(jiān)督、控制、審計、考核的基本依據(jù)。企業(yè)要切實改變目前財務(wù)預(yù)算形同虛設(shè)的狀況，建立健全全面預(yù)算管理機制，對生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)實施預(yù)算的編制、分析、考核制度，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金收支納入嚴格的預(yù)算管理程序之中。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運用，為資金的全面預(yù)算和及時結(jié)算提供了可能，從而保證了資金集中管理的可行性。企業(yè)要以資產(chǎn)為紐帶，實行分級預(yù)算，做到資金的統(tǒng)一籌劃和集中管理。③推行企業(yè)會計委派制和內(nèi)部審計制度，強化財務(wù)的監(jiān)督與控制。強化企業(yè)集團對其參股或控股子公司的財務(wù)監(jiān)督與控制，客觀上需要尋找一種所有者對經(jīng)營者的監(jiān)督機制，以保證資金的集中管理和會計信息的真實性。企業(yè)集團要結(jié)合自身實際情況和特點，實行財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部長下管一級和直接委派財務(wù)會計人員等形式多樣的會計委派制，強化事前和事中的及時監(jiān)督。同時，還要確保集團內(nèi)部統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件的有效運行，切實維護出資者的利益。國家授權(quán)經(jīng)營的國有大型企業(yè)和資產(chǎn)經(jīng)營公司，可以對全資和控股子公司委派財務(wù)總監(jiān)，并使其進入企業(yè)董事會，對委派機構(gòu)和企業(yè)董事會負責；有條件的企業(yè)也可以采用財務(wù)部長下管一級和直接委派財務(wù)會計人員等方式，有效地防止信息不對稱和內(nèi)部人控制等問題的發(fā)生。

作者單位：中國鐵通內(nèi)蒙古分公司

參考文獻：

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[2]余緒纓.管理會計學[M].北京:中國人民大學出版社,2004.

第9篇：公司經(jīng)營及資金狀況范文

關(guān)鍵詞：集團公司 財務(wù)控制 對策建議

一、集團公司財務(wù)控制的相關(guān)概念

財務(wù)控制是財務(wù)管理的一種基本職能，是指按照財務(wù)管理的基本程序和方法，對企業(yè)的日常經(jīng)濟業(yè)務(wù)產(chǎn)生的各種現(xiàn)金流量進行價值控制，從而確保企業(yè)財務(wù)預(yù)算能夠得到落實。企業(yè)財務(wù)控制涉及到了企業(yè)的整個管理體系，公司全部機構(gòu)和人員都要共同參與到這項管理活動中去，是一系列激勵與約束手段的統(tǒng)一。財務(wù)控制不僅僅局限于監(jiān)管各種財務(wù)活動合規(guī)性和有效性，除了監(jiān)管資金、技術(shù)、人力等財務(wù)資源以外，還延伸到了對企業(yè)管理者和員工形成的各種財務(wù)關(guān)系的監(jiān)管，以最終實現(xiàn)管理體系的價值最大化為目標。

企業(yè)集團是現(xiàn)代企業(yè)一種重要組織形式，我國的大企業(yè)集團近年來取得了顯著地發(fā)展。財務(wù)控制是公司治理的基礎(chǔ)和保障，是集團公司實施內(nèi)部管理和控制的重要內(nèi)容。企業(yè)集團公司的財務(wù)控制水平?jīng)Q定著企業(yè)集團能夠良好發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，決定著企業(yè)集團未來的可持續(xù)健康發(fā)展。企業(yè)集團的財務(wù)控制主體是集團公司，在特定的環(huán)境下，通過一定的財務(wù)管理方式使整個集團的資金運動鏈向著集團公司價值最大化的目標發(fā)展。企業(yè)集團內(nèi)部關(guān)系的實質(zhì)是集團母公司與其他成員公司的委托關(guān)系，即企業(yè)經(jīng)營者由企業(yè)所有者授權(quán)委托行使企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)。

二、企業(yè)集團實行財務(wù)控制的主要模式

企業(yè)集團按照財務(wù)權(quán)限配置方式可以分為三種不同控制模式，即集權(quán)式財務(wù)控制、分權(quán)式財務(wù)控制和適度分權(quán)式財務(wù)控制模式，三種模式分別具有自身不同的優(yōu)缺點，下面分別作以介紹。

1.集權(quán)式財務(wù)控制模式

集權(quán)式財務(wù)控制模式下，集團子公司沒有財務(wù)決策權(quán)，企業(yè)集團中所有與財務(wù)相關(guān)的決策權(quán)都由集團統(tǒng)一進行管理。這種模式下集團可以對整個公司的財務(wù)行為進行全方位的控制，有利于優(yōu)化企業(yè)資源配置，財務(wù)管理的效率高；而子公司由于沒有財務(wù)決策權(quán)，則只能按照集團公司的指示行使財務(wù)管理權(quán)，可能會錯失一些經(jīng)營機會，不利于提高子公司經(jīng)理的積極性。

2.分權(quán)式財務(wù)控制模式

分權(quán)式財務(wù)控制模式是指子公司擁有日常財務(wù)的決策權(quán)和管理權(quán)，集團公司只對子公司的重大財務(wù)決策事項擁有審批權(quán)。采用這種財務(wù)控制模式可以有效調(diào)動子公司經(jīng)營的積極性，有利于及時抓住一些市場機會，還可以減輕集團公司的決策壓力；但是集團公司就減弱了對整個集團公司的整體調(diào)控能力，不利于集團整體的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

3.適度分權(quán)式財務(wù)控制模式

適度分權(quán)式財務(wù)控制模式是集權(quán)與分權(quán)的結(jié)合，通過把握好集權(quán)和分權(quán)的度，即保證集團公司對子公司的控制力，又可以有效調(diào)動子公司經(jīng)營的主動性和積極性。這種模式將子公司的財務(wù)管理權(quán)限進行合理劃分，子公司可以在集團公司的監(jiān)控下?lián)碛胁糠重攧?wù)管理權(quán)限。隨著集團規(guī)模和性質(zhì)的不同，財務(wù)權(quán)限也有不同程度的劃分。

我國大部分企業(yè)集團發(fā)展尚未成熟，規(guī)模不大、實力不強，未能達到完全分權(quán)的條件，所以大部分企業(yè)集團都實行的是集權(quán)式的財務(wù)管理模式，對集團內(nèi)子公司的財務(wù)權(quán)限進行集中管理，財務(wù)資源統(tǒng)一配置，只是將部分日常財務(wù)管理權(quán)限下放給了子公司。

三、目前我國企業(yè)集團財務(wù)控制存在的問題

1.集團財務(wù)管理定位不準、思路不清晰

目前很多集團公司對財務(wù)管理的權(quán)限劃分不清，財務(wù)管理思路不清晰，未出臺相關(guān)的財務(wù)管理制度，將財務(wù)管理的各種權(quán)利如籌資權(quán)、投資權(quán)等等進行明確規(guī)定，從而造成集團內(nèi)部財務(wù)管理混亂，職責不清。有的集團公司對各個子公司實行絕對的集權(quán)管理，將整個集團作為一個大型企業(yè)，而各子公司則看作是一個車間或部門，忽略了子公司的獨立法人資格，子公司的籌資、投資、貸款、人員任命等大小事項都有集團公司統(tǒng)一管理，子公司沒有任何的財務(wù)管理權(quán)限，一方面極大地挫傷了子公司管理層的工作積極性，另一方面由于任何財務(wù)問題都要進行層層上報，造成了財務(wù)管理效率低下，還可能喪失很多市場機會，子公司眾多的財務(wù)事項也給集團整體財務(wù)管理帶來了極大的工作量。還有的集團公司則實行過分的分權(quán)管理，子公司的各種財務(wù)管理活動如融資、投資、福利及獎金發(fā)放和人員任命都由子公司自行決定，集團公司甚至連審批權(quán)和監(jiān)督權(quán)都放棄了，這樣造成了各子公司可以隨意進行資金運作，容易造成盲目財務(wù)決策，不利于整個集團的資源優(yōu)化配置和整體經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

2.缺乏科學合理的資金預(yù)算體系

財務(wù)預(yù)算是集團企業(yè)加強內(nèi)部管理和控制的最有效手段之一，但是目前我國很多企業(yè)集團并沒有建立科學合理的預(yù)算管理體系和制度，即使一些集團設(shè)立了預(yù)算制度，也只是作為一種形式或者擺設(shè)，并沒有成為指導(dǎo)和約束子公司進行各種生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)。集團對子公司的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況缺乏有效監(jiān)管，預(yù)算制度流于形式，長期下去容易形成過多的不良資產(chǎn)，造成資金運作困難等現(xiàn)象的發(fā)生。

3.財務(wù)控制弱，資金使用效率低

很多企業(yè)集團對子公司的財務(wù)控制力度很弱，一方面由于集團內(nèi)部各子公司之間業(yè)務(wù)量大、交易頻繁，可能會出現(xiàn)信息傳遞不及時的現(xiàn)象，對抵銷關(guān)聯(lián)交易和編制合并報表產(chǎn)生一定的影響，進而使得集團決策層無法及時準確的獲取集團的各種財務(wù)信息；另一方面，由于缺乏對子公司的有效監(jiān)督，有的子公司很可能會提供虛假的財務(wù)信息，使得整個集團的匯總信息不實，合并報表不符合公司真實的經(jīng)營情況。這兩種現(xiàn)象都會給集團整體財務(wù)管理和決策帶來很大的影響。

由于受信息技術(shù)和管理模式的限制，很多企業(yè)集團對集團內(nèi)財務(wù)資金尚未實現(xiàn)統(tǒng)一管理，一方面大量資金閑置、沉淀，而另一方面卻為一時籌集不到小額資金而發(fā)愁，集團內(nèi)部財務(wù)資金信息不對稱使得集團增加很多額外的銀行貸款和財務(wù)費用，集團整體資金使用效率低，資金的集中管理與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾突出。

4.缺乏內(nèi)部審計，存在內(nèi)部人為控制風險

很多企業(yè)集團都十分重視外部控制，通過外部審計部門對企業(yè)集團經(jīng)營情況進行監(jiān)督控制，而忽視了內(nèi)部審計和控制規(guī)范，使得成本居高不下。企業(yè)集團的財務(wù)控制應(yīng)是外部控制與內(nèi)部控制的有效結(jié)合，單純依靠外部控制子公司是遠遠不夠的，并不能達到預(yù)期的效果。很多企業(yè)集團的所有權(quán)都歸屬于股東和董事會，而經(jīng)營權(quán)則下放給了經(jīng)營層，經(jīng)營層的薪資報酬往往與其經(jīng)營的公司業(yè)績直接掛鉤，由于缺乏內(nèi)部審計部門，很多經(jīng)營層為了達到自身利益最大化的目的，往往會有意無意的改變一些與經(jīng)營結(jié)果密切相關(guān)的財務(wù)政策或財務(wù)指標，以達到增加報酬的目的，這種人為控制風險給公司經(jīng)營也帶來了一定的風險。

5.財務(wù)控制人員綜合素質(zhì)水平低

部分企業(yè)集團并未意識到財務(wù)控制對于集團財務(wù)管理的重要性，財務(wù)控制并沒有受到重視，表現(xiàn)為財務(wù)控制部門形同虛設(shè)，配備的人員素質(zhì)低，并不能達到財務(wù)控制的目標。財務(wù)管理人員的素質(zhì)水平直接決定著財務(wù)控制的執(zhí)行效果，影響著財務(wù)管理的質(zhì)量和效率。從我國多數(shù)企業(yè)集團的人員配備情況來看，具備良好的專業(yè)知識和綜合素質(zhì)的人才還是相當缺乏的，財務(wù)控制人員的平均素質(zhì)較低。

四、完善我國企業(yè)集團財務(wù)控制的對策建議

1.建立科學的財務(wù)管理模式，完善財務(wù)管理相關(guān)制度

企業(yè)集團要實現(xiàn)對整個集團財務(wù)的規(guī)范統(tǒng)一管理，就要采用科學的財務(wù)管理模式，將財務(wù)管理權(quán)限結(jié)合集團的實際情況進行劃分，由集團統(tǒng)一管理的權(quán)限和由子公司自行管理的權(quán)限要明確，建立完善的財務(wù)管理流程、明確的財務(wù)管理制度、準確地授權(quán)制度、嚴格的執(zhí)行程序和監(jiān)督檢查約束保障機制，并出臺集團性的財務(wù)管理制度進行規(guī)范化和制度化，整個集團的財務(wù)管理按照制度規(guī)定進行，做到有章可循，避免混亂管理現(xiàn)象的發(fā)生。

2.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，實行全面預(yù)算管理

健全、合理、規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)全面預(yù)算管理發(fā)揮應(yīng)有效用的前提，因為全面預(yù)算管理涉及到了企業(yè)集團內(nèi)部各個管理層次的權(quán)利和責任安排。企業(yè)集團內(nèi)部管理極其復(fù)雜，即使有了制度也不能確保其落實和執(zhí)行，必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，包括董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層等機構(gòu)，確保決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)之間的相互分離和制約，理順企業(yè)集團各要素之間的相互關(guān)系，形成嚴密、高效的權(quán)力制衡機制。

預(yù)算管理是企業(yè)集團實現(xiàn)規(guī)范化財務(wù)管理的一種手段，是達到企業(yè)價值最大化的最有效途徑。企業(yè)集團應(yīng)在建立規(guī)范的公司治理機構(gòu)基礎(chǔ)上實行全面預(yù)算管理，對集團公司內(nèi)部所有財務(wù)活動預(yù)算進行統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)和安排，并加強對全面預(yù)算的控制與管理，確保所有集團所有部門都能夠按照預(yù)算執(zhí)行，建立預(yù)算執(zhí)行報告和考核制度，將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果作為考核各子公司負責人的指標之一。在進行全面預(yù)算管理過程中，還要根據(jù)實際情況的變化，對預(yù)算做出相應(yīng)的調(diào)整，使之具有合理性和可行性。

3.加強財務(wù)控制，提高資金使用效率

首先，可以由集團公司委派專門的財務(wù)總監(jiān)到子公司進行財務(wù)控制，各子公司財務(wù)總監(jiān)要適時地將子公司的財務(wù)資金狀況對集團公司進行匯報，使得集團公司可以及時了解各子公司財務(wù)資金狀況，從而更好的進行資金運作，提高資金的使用效率，還有利于加強對子公司資金的監(jiān)督與控制。

其次，可以設(shè)立資金結(jié)算中心，對集團內(nèi)部的資金進行統(tǒng)一結(jié)算，加強對子公司資金存量和流量信息的控制和監(jiān)管，將集團內(nèi)部各種閑置、沉淀資金集中起來統(tǒng)一管理，做好整個集團的資金籌劃工作，建立資金運作規(guī)范管理制度，降低資金供應(yīng)緊張矛盾，提高資金使用效率，使企業(yè)各個環(huán)節(jié)的閑置資金都可以得到最佳的利用。

最后，可以利用信息化技術(shù)，建立集團財務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)，通過全面推行ERP系統(tǒng)，對各子公司實現(xiàn)跨地區(qū)網(wǎng)絡(luò)控制，集團公司可以通過財務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)隨時查詢、調(diào)用分公司的財務(wù)狀況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題，降低經(jīng)營風險。集團公司要對子公司財務(wù)狀況進行適時動態(tài)控制，保證各子公司嚴格按照集團預(yù)算情況執(zhí)行，不斷調(diào)整信息偏差，確保信息真實、可靠。

4.內(nèi)外部審計相結(jié)合，降低經(jīng)營風險

企業(yè)集團應(yīng)堅持內(nèi)外部審計相結(jié)合的原則，保障審計機構(gòu)的獨立性，一方面與外部專業(yè)的會計師事務(wù)所合作對子公司進行外部審計，為集團經(jīng)營決策提供各種專業(yè)化的建議；另一方面通過建立獨立的內(nèi)部審計部門，實現(xiàn)對各子公司的經(jīng)濟活動進行定期或不定期的內(nèi)部審計，確保各子公司經(jīng)營活動規(guī)范化和財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。集團公司對各子公司進行的審計活動可以有效防止子公司經(jīng)營層的違法亂紀活動，避免內(nèi)部人控制情況的出現(xiàn)。同時，集團也可以實行內(nèi)部激勵機制，將子公司經(jīng)營層的薪酬工資與其經(jīng)營業(yè)績結(jié)合起來，激發(fā)經(jīng)營層的積極性，自覺遵守集團公司的各種制度，采取與集團公司經(jīng)營目標一致的行為，降低經(jīng)營的風險。

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