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一、金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用
1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展期間,資金是不可缺失的重要因素,沒(méi)有充足的資金,企業(yè)經(jīng)營(yíng)勢(shì)必會(huì)遇到各種問(wèn)題,因此能夠籌集到大量的資金是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵所在。正常情況下,企業(yè)有3個(gè)途徑可以得到資金,第一個(gè)是自己發(fā)展過(guò)程中積累的資金;第二是通過(guò)銀行貸款籌集資金;第三通過(guò)負(fù)債的形式來(lái)完成融資。企業(yè)融資最為重要的方式的途徑就是股票,因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)股票要有非常詳細(xì)的了解,比如了解股票發(fā)行的特點(diǎn)與管理機(jī)制等。從中可以發(fā)現(xiàn),融資管理能夠幫助企業(yè)順利集資,實(shí)現(xiàn)發(fā)展。
2.企業(yè)所進(jìn)行的每一次投資,都會(huì)選擇不同的方式,比如買(mǎi)賣(mài)股票、信托,雖然這是一種投資行為,但是卻也是一種融資,如果不進(jìn)行良好的融資管理,企業(yè)投資也可能會(huì)歸于失敗,因此金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中十分關(guān)鍵,也十分必要。
3.企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的實(shí)現(xiàn),既要企業(yè)自我付出,還需要通過(guò)有效的管理手段,借助外界因素,同時(shí)還需要按照我國(guó)規(guī)定的金融管理?xiàng)l例進(jìn)行規(guī)范經(jīng)營(yíng),合理高效的利用資金。而要做上述這些,企業(yè)金融投資管理必不可少,也正是因?yàn)槿绱?,企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中不可能缺少金融投資管理。
二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中金融投資管理的應(yīng)用措施
1.具備金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),建立健全自我金融管理體制。
企業(yè)金融投資管理主要包括企業(yè)投資規(guī)則管理、投資結(jié)構(gòu)管理、投資內(nèi)容管理等。無(wú)論那一項(xiàng)內(nèi)容都涉及到風(fēng)險(xiǎn),如果不加以預(yù)防,風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)成為現(xiàn)實(shí),使得企業(yè)陷入發(fā)展困境。為此,企業(yè)有必要建立健全自我金融管理體制,樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),這樣即便風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨,也不會(huì)使得企業(yè)無(wú)法解決。
2.加強(qiáng)人員建設(shè),與此同時(shí)明確企業(yè)金融投資方向。
企業(yè)投資過(guò)程中,資金盡管是最重要的因素,但是除此之外,管理人才也十分重要。毫不夸張的說(shuō),企業(yè)發(fā)展的根本就是人才,要想保證企業(yè)每一次投資決策都正確,投資管理人才必不可少。為此,企業(yè)必須加強(qiáng)人員建設(shè),吸引專業(yè)素質(zhì)的投資管理人才,同時(shí)還對(duì)員工進(jìn)行投資方面的培訓(xùn),以此保證投資管理員工能夠勝任資金的工作崗位,幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者作出每一次正確的決策,形成企業(yè)的投資方向,這樣企業(yè)在如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,才能夠保持穩(wěn)步發(fā)展。
3.重視預(yù)算編制工作。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是否能夠達(dá)到預(yù)期的效果,這主要是與企業(yè)預(yù)算管理是否優(yōu)良有著直接的關(guān)系,同時(shí)企業(yè)預(yù)算編制工作也關(guān)系到企業(yè)績(jī)效,因此企業(yè)必須做好預(yù)算編制工作,以便能夠?yàn)榻鹑谕顿Y管理提供基礎(chǔ)條件。做好預(yù)算管理工作可以從如下方面入手:第一,企業(yè)開(kāi)始新一期的預(yù)算之前,預(yù)算管理人員要做好大量的前期工作,比如取證,調(diào)查等,以便能夠?yàn)轭A(yù)算提供真實(shí)有效的數(shù)據(jù);第二,企業(yè)預(yù)算一旦決定,沒(méi)有特殊情況,不允許變更,即便變更也要有合理有效的變更數(shù)據(jù),按照統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)依照有關(guān)程序展開(kāi)變更,以便能夠保證預(yù)算編制在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中擁有一定的制約力,使得企業(yè)融資管理更具科學(xué)性;第三,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須嚴(yán)厲懲罰虛假預(yù)算的部門(mén),無(wú)論是由于各種原因而導(dǎo)致預(yù)算結(jié)果錯(cuò)誤,領(lǐng)導(dǎo)者都不能姑息。
4.采用ERP系統(tǒng)進(jìn)行企業(yè)金融投資管理。
現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,尤其是金融投資管理,通常都會(huì)選擇應(yīng)用ERP系統(tǒng),該系統(tǒng)既能夠使得金融管理更趨合理性,同時(shí)也能夠幫助人力資源管理更趨科學(xué)性,使得人力資源得到更合理的配置。ERP系統(tǒng)與其他系統(tǒng)相比,更具標(biāo)準(zhǔn)性,領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)ERP系統(tǒng)既能夠了解到在企業(yè)現(xiàn)有資金的流通情況,同時(shí)也能夠了解到企業(yè)產(chǎn)品銷售情況以及企業(yè)在市場(chǎng)中所具有的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì),以此幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)作出合理有效的決策。另外,ERP系統(tǒng)的應(yīng)用,可以實(shí)現(xiàn)管理者的遠(yuǎn)程調(diào)控,即便管理者在異地也能夠進(jìn)行管理。ERP系統(tǒng)應(yīng)用于企業(yè)中,還可以實(shí)現(xiàn)駐外管理人才跨地域管理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,實(shí)時(shí)溝通企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息,增加企業(yè)通過(guò)精細(xì)化管理后的企業(yè)金融管理成果。只有保持信息的實(shí)時(shí)交流才可以使企業(yè)管理人員全面掌握企業(yè)運(yùn)行情況,給企業(yè)提供全面、正確的實(shí)時(shí)信息。比如,企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中摒棄了傳統(tǒng)的企業(yè)賬務(wù)管理方法,應(yīng)用了具有現(xiàn)代化技術(shù)的ERP企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法。降低了由于人為因素而影響的企業(yè)精細(xì)化金融管理效果的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于精細(xì)化管理軟件,企業(yè)還要及時(shí)更新軟件,還要以此基礎(chǔ)進(jìn)行研究企業(yè)金融管理軟件,提升企業(yè)金融軟件的信息化、辦公自動(dòng)化。
5.評(píng)定企業(yè)信用。
當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行交易時(shí),需要將交易對(duì)象的詳細(xì)情況調(diào)查清楚,根據(jù)交易方的企業(yè)運(yùn)行狀況、企業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)定交易方的信用度、生產(chǎn)價(jià)值的盈利度,這也是企業(yè)的必需要求。減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金、企業(yè)金融投資管理平穩(wěn)發(fā)展。
三、結(jié)語(yǔ)
綜上所述,可知正確合理的利用金融投資管理,既能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境,同時(shí)也能夠促進(jìn)企業(yè)向著更利于自己的方向發(fā)展。企業(yè)借助金融投資管理會(huì)不斷的加強(qiáng)自身建設(shè),提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,引進(jìn)大批優(yōu)秀投資管理人才,以此保證企業(yè)面對(duì)困難能夠游刃有余。
作者:郭一雄 單位:哈爾濱商業(yè)大學(xué)MBAMPA教育中心
【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融;投資管理;問(wèn)題;強(qiáng)化策略
新形勢(shì)下,為了確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo),不管是在投資管理方式上,還是在融資方式上,企業(yè)都應(yīng)有所創(chuàng)新。由于企業(yè)主要是通過(guò)金融投資來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的,因此,加強(qiáng)金融投資管理工作的合理性、有效性以及可行性是企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,獲取經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)鍵所在。
一、新時(shí)期加強(qiáng)企業(yè)金融投資管理的作用
1、有益于改善企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)
企業(yè)自有資本同債務(wù)間的比例關(guān)系,即為企業(yè)金融結(jié)構(gòu),而就市場(chǎng)價(jià)值的視角而論,對(duì)于企業(yè)而言,自有資本、最初成立時(shí)所投入的資金、盈余、運(yùn)營(yíng)后產(chǎn)生的收益等資產(chǎn),都是企業(yè)的基礎(chǔ)投資資源,而強(qiáng)化金融投資管理,不但能為企業(yè)的照常運(yùn)轉(zhuǎn)提供有力保障,并且有助于擴(kuò)大生產(chǎn)。另外,企業(yè)可通過(guò)良好的金融投資管理,提升市場(chǎng)信譽(yù),進(jìn)而獲取短期貸款以及籌措資金,分別用于企業(yè)的投資生產(chǎn)、戰(zhàn)略性發(fā)展項(xiàng)目中,從而讓企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)在投資以及負(fù)債間取得平衡。
2、有利于優(yōu)化企業(yè)的管理制度
對(duì)于企業(yè)而言,其經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)是以健全的管理體制為前提的,在制度規(guī)范的基礎(chǔ)上,企業(yè)的各大部門(mén)、系統(tǒng)間才能進(jìn)行有效交流,進(jìn)而在內(nèi)部信息對(duì)等的基礎(chǔ)上,確立一個(gè)與當(dāng)前以及后期發(fā)展形勢(shì)相符的戰(zhàn)略目標(biāo),并為之奮斗。鑒于當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)狀,企業(yè)在確立管理體制的過(guò)程中,管理人員會(huì)側(cè)重于金融投資管理工作,并借助于嚴(yán)格的核算、對(duì)金融資產(chǎn)確定過(guò)程的監(jiān)督,為企業(yè)確立合理的投資計(jì)劃提供必備信息,從而為內(nèi)部管理決策的科學(xué)性提供有力保障。
3、有利于企業(yè)增加經(jīng)濟(jì)效益
在新時(shí)期,為了將金融投資管理工作落實(shí)到位,獲得與之對(duì)應(yīng)的投資項(xiàng)目,企業(yè)往往會(huì)對(duì)其內(nèi)部人員進(jìn)行教育、培訓(xùn),進(jìn)而提升其投資管理素質(zhì),而此類人才不但有助于提升企業(yè)的投資管理能力,并且還能提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)而在金融投資中,為企業(yè)獲取良好的經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)助推作用;不限于此,企業(yè)往往會(huì)革新內(nèi)部管理制度,進(jìn)而提升金融投資管理水準(zhǔn),助力企業(yè)獲取更佳經(jīng)濟(jì)效益。
二、新形勢(shì)下企業(yè)金融投資管理中面臨的問(wèn)題
1、企業(yè)金融投資管理不具備整體性規(guī)劃
對(duì)于企業(yè)而言,金融投資管理是其實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展目標(biāo)的核心內(nèi)容,為此,良好的投資決策也能為后期資本的回收、經(jīng)濟(jì)利益的獲取提供有力保障,但當(dāng)前不少企業(yè)在金融投資期間,存在一定的盲目性,譬如,因地域發(fā)展所限,不少地區(qū)的政府都會(huì)按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需來(lái)確立與之對(duì)應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。而為了與金融投資環(huán)境保持同步,企業(yè)就會(huì)不斷變更投資決策以及管理方案,進(jìn)而引發(fā)了臨時(shí)盲目投資的問(wèn)題;還有部分企業(yè)在缺乏宏觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提下,一味追求高額利潤(rùn),進(jìn)行了盲目投資,而此類缺乏宏觀規(guī)劃的投資管理行為,勢(shì)必會(huì)給企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展,帶來(lái)阻礙作用。
2、企業(yè)金融投資管理缺乏有效的審計(jì)監(jiān)督
在新的發(fā)展形勢(shì)下,因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化,在金融投資期間,不少企業(yè)在管理的過(guò)程中,更側(cè)重于項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)判斷以及投資期間的運(yùn)行,進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目管理過(guò)程的監(jiān)控有所疏忽。審計(jì)是企業(yè)將監(jiān)督工作落實(shí)到位的一種核心方法,但不少企業(yè)依然不具備良好的內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng),并且部分企業(yè)并不存在審計(jì)部門(mén),而監(jiān)督上的真空狀態(tài),不但會(huì)導(dǎo)致整體投資管理過(guò)程失控,管理責(zé)任難以落實(shí)到位,并且還會(huì)加大金融投資風(fēng)險(xiǎn),更有甚者,導(dǎo)致投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損。
3、企業(yè)金融投資管理決策易受主觀因素影響
在企業(yè)的一系列管理決策中,金融投資管理決策是其核心構(gòu)成,它不但需要決策者具備優(yōu)秀的管理才能,并且還需具備一定能力,合理評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)以及收益。但就當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)管理結(jié)構(gòu)而論,在管理階段,大部分企業(yè)并不具備民主決策習(xí)慣,導(dǎo)致個(gè)人以及經(jīng)驗(yàn)主義之風(fēng)盛行,而此類決策極易受主觀因素的影響。在管理中,采用這一含有主觀因素的投資決策,勢(shì)必會(huì)降低管理效率。
4、企業(yè)金融投資管理缺乏優(yōu)質(zhì)人才
在新時(shí)期,人才不但體現(xiàn)了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,并且也是企業(yè)將科學(xué)管理方案落實(shí)到位的有力保障。在全球金融投資市場(chǎng)日趨復(fù)雜的形勢(shì)下,投資管理也對(duì)人才素質(zhì)提出了更高要求,譬如,過(guò)去企業(yè)通常會(huì)比較注重學(xué)歷,但在新形勢(shì)下,考核學(xué)歷的同時(shí),也會(huì)考核金融投資管理人才的組織能力、溝通能力以及投資經(jīng)驗(yàn)等。在投資管理期間,不少企業(yè)都不具備專業(yè)化的團(tuán)隊(duì),譬如在投資管理期間,部分投資人員并不具備專業(yè)化的金融知識(shí),無(wú)法敏銳洞察市場(chǎng)變化情況等,而此類問(wèn)題會(huì)給企業(yè)投資管理的有效性以及科學(xué)性帶來(lái)直接影響。
三、新時(shí)期背景下企業(yè)金融投資管理方案
1、確立健全的企業(yè)金融投資管理制度
完善的體制能夠?yàn)槠髽I(yè)的有效運(yùn)行提供有力保障,在建立標(biāo)準(zhǔn)化的金融投資管理體制的過(guò)程中,企業(yè)應(yīng)優(yōu)先確立科學(xué)的管理理念,將金融投資項(xiàng)目納入管理體制范疇之內(nèi),并借助于制度的制約作用來(lái)運(yùn)行項(xiàng)目;其次,應(yīng)當(dāng)在全面分析企業(yè)自身投資環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力的前提條件下,改善金融投資管理計(jì)劃,量力而為,依照企業(yè)發(fā)展目標(biāo),確立與之對(duì)應(yīng)的投資計(jì)劃;再次,依照制度規(guī)范,對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行中所面臨的問(wèn)題,嚴(yán)加控制,進(jìn)而為投資計(jì)劃的有效落實(shí)提供有力保障;最后,構(gòu)建效益評(píng)價(jià)機(jī)制,為投資與收益的平衡提供有力保障。
2、重視對(duì)金融投資管理人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)工作
企業(yè)應(yīng)立足于長(zhǎng)足發(fā)展的視角,通過(guò)建設(shè)專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)、科學(xué)管理人才的方式,來(lái)加強(qiáng)金融投資管理。為了構(gòu)建專業(yè)化的金融投資人才團(tuán)隊(duì),企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到以下幾點(diǎn):(1)改善人才結(jié)構(gòu),依照金融投資管理之需,著重培養(yǎng)具備一定發(fā)展資質(zhì)的職員,以提升其金融投資的專業(yè)實(shí)力,加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力;(2)為了提升企業(yè)職員的綜合素質(zhì),應(yīng)當(dāng)定期開(kāi)展培訓(xùn)活動(dòng),加大綜合型人才的培養(yǎng)力度;(3)利用科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制,對(duì)職員的行為進(jìn)行獎(jiǎng)懲,進(jìn)而調(diào)動(dòng)職員工作的能動(dòng)性。
3、注重企業(yè)預(yù)算的編制與執(zhí)行
在企業(yè)內(nèi)部管理中,合理的預(yù)算是必不可少的核心構(gòu)成,它能夠在項(xiàng)目運(yùn)行以前,明確區(qū)分企業(yè)管理的權(quán)責(zé)與利益,進(jìn)而為內(nèi)部所有部門(mén)的合理分工,盡職盡責(zé),獲取應(yīng)有利益提供有力保障,并在全面溝通的基礎(chǔ)上,共同促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。
4、強(qiáng)化對(duì)金融投資行為的審計(jì)監(jiān)督
對(duì)于企業(yè)而言,內(nèi)部審計(jì)是建立標(biāo)準(zhǔn)化的金融投資行為的有力措施。要想確保企業(yè)金融投資項(xiàng)目有效運(yùn)行,就應(yīng)改善內(nèi)部審計(jì)體系。企業(yè)在通過(guò)審計(jì)來(lái)監(jiān)督金融投資行為的過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)注意以下兩大要點(diǎn):其一,注重審計(jì)的公正性以及獨(dú)立性,規(guī)避企業(yè)管理人員對(duì)于審計(jì)活動(dòng)的影響,進(jìn)而全面監(jiān)督投資行為;其二,加強(qiáng)審計(jì)內(nèi)容的目的性,加大對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量、利潤(rùn)以及資產(chǎn)負(fù)債等內(nèi)容的監(jiān)督力度,進(jìn)而將金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。
四、結(jié)論
綜上所述,在信息技術(shù)不斷發(fā)展的新形勢(shì)下,企業(yè)在管理金融投資的過(guò)程中所面臨的未知風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷增多,并且所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也日趨復(fù)雜,為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展目標(biāo),企業(yè)分別應(yīng)立足于思想觀念、行為方法兩大視角,強(qiáng)化金融管理項(xiàng)目,做好減小金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備工作。此外,還應(yīng)提升從業(yè)人員的綜合素質(zhì)、深化金融防范意識(shí)、明確投資方向,進(jìn)而助力企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
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第一章 總 則
第一條 為加強(qiáng)***公司(以下簡(jiǎn)稱公司)投資管理,規(guī)范投資管理程序,有效控制投資成本,特制定本辦法。
第二條 公司投資管理委員會(huì)是公司投資活動(dòng)的非常設(shè)決策機(jī)構(gòu)。公司規(guī)劃部是公司投資管理委員會(huì)的日常辦事機(jī)構(gòu),也是公司投資的歸口管理部門(mén)。
第三條 本辦法所指投資包括固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資和長(zhǎng)期投資。投資管理的方式通過(guò)投資項(xiàng)目管理方式進(jìn)行。
第四條 本辦法適用于公司及所屬經(jīng)營(yíng)單位投資項(xiàng)目的管理。
第二章 投資管理的任務(wù)、原則和內(nèi)容
第五條 投資管理的主要任務(wù)是確保投資項(xiàng)目的投入產(chǎn)出效益,保證公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
第六條 投資項(xiàng)目管理的總原則是規(guī)范、透明、歸口集中管理,并根據(jù)項(xiàng)目單位(實(shí)施投資項(xiàng)目的主體)的性質(zhì)進(jìn)行分類管理。其中:
對(duì)公司機(jī)關(guān)職能部門(mén)、公司直屬企業(yè)、區(qū)域性派出機(jī)構(gòu)以及新事業(yè)的投資項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱直屬單位投資項(xiàng)目),實(shí)行集中管理;
對(duì)于控股、共同控制以及參股公司(以下簡(jiǎn)稱合資公司)的投資項(xiàng)目,通過(guò)合資公司董事會(huì)進(jìn)行決策管理,同時(shí)通過(guò)調(diào)研、股東直接磋商、派出高管人員內(nèi)部協(xié)商等方式,介入重大項(xiàng)目的立項(xiàng)階段管理以加強(qiáng)事前管理。
對(duì)于上市公司的投資項(xiàng)目按《公司投資管理辦法》管理。
第七條 投資項(xiàng)目可分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目是指不涉及項(xiàng)目單位以外的投資項(xiàng)目,其主要形式有新建、擴(kuò)建和改建;對(duì)外投資項(xiàng)目是指將貨幣資金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等投入到項(xiàng)目單位外的投資,包括組建合資經(jīng)營(yíng)(合作)企業(yè),兼并重組、收購(gòu)以及證券投資等。
第八條 根據(jù)投資管理的需要,規(guī)劃部對(duì)投資項(xiàng)目從項(xiàng)目立項(xiàng)到竣工驗(yàn)收進(jìn)行全過(guò)程管理。
投資管理主要內(nèi)容:
1、投資項(xiàng)目的立項(xiàng)管理(包括政府報(bào)批、項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)報(bào)告的審批以及合資經(jīng)營(yíng)(合作)、兼并重組、收購(gòu)等對(duì)外投資項(xiàng)目合同和章程的審批);
2、投資項(xiàng)目年度計(jì)劃管理;
3、投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程管理;
4、投資項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收管理;
5、投資項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)管理。
第九條 規(guī)劃部負(fù)責(zé)受理和組織審議項(xiàng)目單位所有投資項(xiàng)目(包括信息、技術(shù)引進(jìn)、研發(fā)等投資)。
第三章 直屬單位投資項(xiàng)目管理流程
第十條 直屬單位投資項(xiàng)目管理流程主要包括立項(xiàng)申請(qǐng)、立項(xiàng)審批、投資計(jì)劃、項(xiàng)目實(shí)施和竣工驗(yàn)收等階段。具體工作流程見(jiàn)附件1。
第十一條 投資項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)
1、項(xiàng)目單位以投資項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)報(bào)告的形式提出立項(xiàng)申請(qǐng)。
2、項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)報(bào)告是項(xiàng)目單位對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了可行性研究后編制的文件,是對(duì)項(xiàng)目在技術(shù)、工程和經(jīng)濟(jì)上是否合理可行進(jìn)行全面細(xì)致的分析、論證,進(jìn)行多方案比較后確定項(xiàng)目投資的最優(yōu)方案。
3、項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)報(bào)告是選擇和評(píng)審項(xiàng)目的主要依據(jù),由項(xiàng)目單位自行組織編制,報(bào)規(guī)劃部。
第十二條 投資項(xiàng)目的立項(xiàng)審批
1、規(guī)劃部負(fù)責(zé)組織有關(guān)部門(mén)或?qū)<?,從投資項(xiàng)目與公司發(fā)展戰(zhàn)略和中長(zhǎng)期規(guī)劃的符合性、投資方案的合理性、投資項(xiàng)目的收益性等方面對(duì)核準(zhǔn)(備案)報(bào)告進(jìn)行評(píng)審。
2、500萬(wàn)元以下的對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目,規(guī)劃部組織審議并經(jīng)分管規(guī)劃投資的副總裁批準(zhǔn)后,規(guī)劃部下達(dá)批復(fù)文件,并納入公司中期事業(yè)計(jì)劃及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。
3、500萬(wàn)元(含500萬(wàn)元)以上1億元以下的對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目,由規(guī)劃部審議后上報(bào)投資管理委員會(huì)決策。投資管理委員會(huì)決策后,由規(guī)劃部下達(dá)批復(fù)文件,并納入中期事業(yè)計(jì)劃及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。
4、1億元以上(含1億元)的對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目,經(jīng)規(guī)劃部、投資管理委員會(huì)審議后報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)決策。總經(jīng)理辦公會(huì)決策后,由規(guī)劃部下達(dá)批復(fù)文件,并納入中期事業(yè)計(jì)劃及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。
5、所有對(duì)外投資項(xiàng)目,經(jīng)規(guī)劃部、投資管理委員會(huì)審議后報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)決策??偨?jīng)理辦公會(huì)決策后,由規(guī)劃部下達(dá)批復(fù)文件,并納入中期事業(yè)計(jì)劃及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。
對(duì)外投資項(xiàng)目還需增加以下流程:
--投資各方簽訂合作意向書(shū)。根據(jù)公司中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃,項(xiàng)目單位有對(duì)外投資意向的,可先行開(kāi)展項(xiàng)目前期研究;根據(jù)前期研究的有關(guān)情況,向規(guī)劃部部提出項(xiàng)目意向,經(jīng)審核同意,可與投資合作者簽署合資(作)意向書(shū);
--對(duì)外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)(備案)報(bào)告經(jīng)批準(zhǔn)后,項(xiàng)目單位會(huì)同投資合作者,聯(lián)合草擬合同文本及合資公司章程,并呈報(bào)規(guī)劃部。規(guī)劃部組織相關(guān)部門(mén)對(duì)合同文本及章程進(jìn)行評(píng)審,會(huì)簽《公司合資(作)項(xiàng)目合同審定表》,并呈報(bào)主管規(guī)劃的副總裁批準(zhǔn)。
--合資公司的成立。合同、章程通過(guò)審查后,由投資各方法人代表或授權(quán)代表簽字生效,其中中外合資企業(yè)的合同及章程由規(guī)劃部組織向相關(guān)政府部門(mén)報(bào)批后生效。
6、需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)或備案的項(xiàng)目,由規(guī)劃部負(fù)責(zé)組織報(bào)批.
第十三條 年度投資計(jì)劃
1、項(xiàng)目單位根據(jù)已經(jīng)批準(zhǔn)立項(xiàng)的投資項(xiàng)目,編制年度投資需求計(jì)劃,報(bào)規(guī)劃部。
2、規(guī)劃部會(huì)同計(jì)劃財(cái)務(wù)部,根據(jù)投資項(xiàng)目需求、公司資金來(lái)源、中期事業(yè)計(jì)劃和中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃等因素進(jìn)行綜合平衡,形成公司年度投資計(jì)劃預(yù)算,提交投資管理委員會(huì)審定。
3、經(jīng)投資管理委員會(huì)批準(zhǔn)后,規(guī)劃部下達(dá)年度投資計(jì)劃。計(jì)劃財(cái)務(wù)部根據(jù)投資計(jì)劃撥付資金。
第十四條 投資項(xiàng)目的實(shí)施
1、投資項(xiàng)目的實(shí)施由項(xiàng)目單位自主組織,并接受公司的監(jiān)督管理。
2、投資項(xiàng)目方案的設(shè)計(jì)變更。在不影響項(xiàng)目的設(shè)計(jì)綱領(lǐng)、建設(shè)目標(biāo),不突破批準(zhǔn)總概算的原則下,項(xiàng)目的局部調(diào)整,項(xiàng)目單位須提出書(shū)面報(bào)告,闡明原因,呈報(bào)規(guī)劃部,經(jīng)審定后,由規(guī)劃部批準(zhǔn)。
3、按照國(guó)家法律和公司有關(guān)規(guī)定必須經(jīng)過(guò)招投標(biāo)的建筑安裝工程以及設(shè)備采購(gòu),必須進(jìn)行招投標(biāo)。
4、公司審計(jì)部門(mén)可獨(dú)立組織對(duì)項(xiàng)目單位的投資項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)審計(jì),并通報(bào)審計(jì)結(jié)果。根據(jù)需要,規(guī)劃部可組織公司審計(jì)、計(jì)劃財(cái)務(wù)等有關(guān)部門(mén)對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)行稽查監(jiān)督。
5、每月28日之前,項(xiàng)目單位必須按時(shí)向公司計(jì)財(cái)部按項(xiàng)目報(bào)送投資統(tǒng)計(jì)月報(bào)(報(bào)表格式見(jiàn)附件3),計(jì)財(cái)部匯總后報(bào)規(guī)劃部,由規(guī)劃部向投資管理委員會(huì)通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況。
6、投資項(xiàng)目實(shí)行項(xiàng)目責(zé)任人制度。由規(guī)劃部組織簽訂項(xiàng)目責(zé)任書(shū)。
第十五條 投資項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)
項(xiàng)目竣工后,由項(xiàng)目單位提出申請(qǐng),規(guī)劃部組織公司有關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行驗(yàn)收,驗(yàn)收合格后方可轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)(詳見(jiàn)竣工驗(yàn)收管理辦法)。
根據(jù)需要,規(guī)劃部選擇部分重大項(xiàng)目開(kāi)展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)(詳見(jiàn)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理辦法)。
第四章 合資公司的投資項(xiàng)目管理流程
第十六條 對(duì)于合資公司的投資項(xiàng)目,通過(guò)董事會(huì)進(jìn)行決策管理,同時(shí)通過(guò)調(diào)研、股東直接磋商、派出高管人員內(nèi)部協(xié)商等方式,介入重大項(xiàng)目的立項(xiàng)階段管理以加強(qiáng)事前管理。其中:
控股(控股和相對(duì)控股)公司強(qiáng)調(diào)公司意見(jiàn)的主導(dǎo)性;
共同控制公司需保證公司相應(yīng)的話語(yǔ)權(quán);
參股公司需確保公司相應(yīng)的知情權(quán)、管理權(quán)。
第十七條 重大投資項(xiàng)目特指合資公司的中長(zhǎng)期事業(yè)計(jì)劃投資總額度的確定,增加新品種及生產(chǎn)能力的擴(kuò)大,發(fā)動(dòng)機(jī)、車身、橋和變速箱等涉及整車認(rèn)定范圍的關(guān)鍵總成的投資項(xiàng)目,投資總額2000萬(wàn)元以上的投資項(xiàng)目,兼并重組等資本支出項(xiàng)目以及根據(jù)合資合同章程約定需上董事會(huì)進(jìn)行決策的投資項(xiàng)目。
第十八條 合資公司投資項(xiàng)目管理包括項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目實(shí)施和竣工驗(yàn)收等階段。具體工作流程見(jiàn)附件2。
第十九條 項(xiàng)目立項(xiàng)階段
1、調(diào)研。規(guī)劃部組織相關(guān)職能部門(mén)對(duì)合資公司的重點(diǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研。
2、聽(tīng)證會(huì)(立標(biāo)會(huì)等)。規(guī)劃部組織相關(guān)職能部門(mén)在合資公司編制年度預(yù)算前一月,對(duì)合資公司將納入年度預(yù)算的重點(diǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議,主要審議合資公司投資與東風(fēng)公司戰(zhàn)略發(fā)展和中長(zhǎng)期規(guī)劃的符合性、投資項(xiàng)目方案的合理性和收益性。
3、規(guī)劃部將審議意見(jiàn)向投資管理委員會(huì)報(bào)告,1億元以下投資項(xiàng)目由投資管理委員會(huì)決策,1億元以上(含1億元)項(xiàng)目由總經(jīng)理辦公會(huì)決策。
4、規(guī)劃部負(fù)責(zé)匯總整理總經(jīng)理辦公會(huì)、規(guī)劃投資委員會(huì)的決策意見(jiàn),并通過(guò)各種方式將公司決策意見(jiàn)傳達(dá)到合資公司:
通過(guò)合資公司股東之間直接磋商表達(dá)公司決策意見(jiàn);
以正式書(shū)面文件發(fā)送至合資公司相關(guān)部門(mén),表達(dá)公司決策意見(jiàn);
以正式書(shū)面文件發(fā)送至合資公司相關(guān)的派出高管,由派出高管通過(guò)合資公司內(nèi)部投資管理程序表達(dá)公司決策意見(jiàn)。
5、合資公司派出高管須將合資公司執(zhí)行情況反饋至規(guī)劃部。
規(guī)劃部對(duì)合資公司派出高管反饋的信息進(jìn)行分析,報(bào)投資管理委員會(huì)決策。
規(guī)劃部負(fù)責(zé)匯總整理投資管理委員會(huì)的決議,以紀(jì)要形式發(fā)送相關(guān)合資公司的每位董事,合資公司董事通過(guò)董事會(huì)表達(dá)公司意志、貫徹公司投資管理委員會(huì)決策意見(jiàn)。
第二十條 項(xiàng)目的實(shí)施
1、合資公司投資項(xiàng)目的實(shí)施由合資公司自主實(shí)施。
2、每月28日之前,合資公司必須按時(shí)向公司計(jì)財(cái)部按項(xiàng)目報(bào)送投資統(tǒng)計(jì)月報(bào)(報(bào)表格式見(jiàn)附件3),計(jì)財(cái)部匯總后報(bào)規(guī)劃部,由規(guī)劃部向投資管理委員會(huì)通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況。
第二十一條 竣工驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)
合資公司竣工驗(yàn)收由合資公司自主實(shí)施,報(bào)規(guī)劃部備案。
根據(jù)需要,規(guī)劃部和合資公司有選擇的對(duì)重大項(xiàng)目共同開(kāi)展后評(píng)價(jià)工作。
第五章 附 則
第一條為貫徹《國(guó)務(wù)院實(shí)施〈國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(*-2020年)〉若干配套政策》(國(guó)發(fā)[*]6號(hào)),支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新,根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科學(xué)技術(shù)部財(cái)政部關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定的通知》([]47號(hào)),制定本辦法。
第二條科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金)專項(xiàng)用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。
第三條引導(dǎo)基金的資金來(lái)源為,中央財(cái)政科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金;從所支持的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)回收的資金和社會(huì)捐贈(zèng)的資金。
第四條引導(dǎo)基金按照項(xiàng)目選擇市場(chǎng)化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運(yùn)作。
第五條引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式為階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障。
第六條財(cái)政部、科技部聘請(qǐng)專家組成引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì),對(duì)引導(dǎo)基金支持的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審;委托科技部科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金管理中心(以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)新基金管理中心)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理。
第二章支持對(duì)象
第七條引導(dǎo)基金的支持對(duì)象為:在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)),及初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)。
第八條本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),是指具有融資和投資功能,主要從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請(qǐng)引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備下列條件:
(一)經(jīng)工商行政管理部門(mén)登記;
(二)實(shí)收資本(或出資額)在10000萬(wàn)元人民幣以上,或者出資人首期出資在3000萬(wàn)元人民幣以上,且承諾在注冊(cè)后5年內(nèi)總出資額達(dá)到10000萬(wàn)元人民幣以上,所有投資者以貨幣形式出資;
(三)有明確的投資領(lǐng)域,并對(duì)科技型中小企業(yè)投資累計(jì)5000萬(wàn)元以上;
(四)有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員;
(五)有至少3個(gè)對(duì)科技型中小企業(yè)投資的成功案例,即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%,或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上;
(六)管理和運(yùn)作規(guī)范,具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制;
(七)按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定,有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法;
(八)不投資于流動(dòng)性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國(guó)家政策限制類行業(yè)。
第九條本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè),是指由職業(yè)投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務(wù)的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請(qǐng)引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)具備下列條件:
(一)符合本辦法第八條第(一)、第(四)、第(五)、第(六)、第(七)項(xiàng)條件;
(二)實(shí)收資本(或出資額)在100萬(wàn)元人民幣以上;
(三)管理的創(chuàng)業(yè)資本在5000萬(wàn)元人民幣以上;
第十條本辦法所稱的具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),是指主要從事為初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、技術(shù)服務(wù)和融資服務(wù),且具有投資能力的科技企業(yè)孵化器、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心等中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。申請(qǐng)引導(dǎo)基金支持的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)需具備以下條件:
(一)符合本辦法第八條第(五)、第(六)、第(七)項(xiàng)條件;
(二)具有企業(yè)或事業(yè)法人資格;
(三)有至少2名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職管理人員。
(四)正在輔導(dǎo)的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)不低于50家(以簽訂《服務(wù)協(xié)議》為準(zhǔn));
(五)能夠向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地;
(六)對(duì)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資或委托管理的投資累計(jì)在500萬(wàn)元人民幣以上。
第十一條本辦法所稱的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè),是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù),成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司。享受引導(dǎo)基金支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè),應(yīng)當(dāng)具備下列條件:
(一)具有企業(yè)法人資格;
(二)職工人數(shù)在300人以下,具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上,直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10%以上;
(三)年銷售額在3000萬(wàn)元人民幣以下,凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元人民幣以下,每年用于高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額的5%以上。
第三章階段參股
第十二條階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資,并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。
第十三條符合本辦法規(guī)定條件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí),可以申請(qǐng)階段參股。
第十四條引導(dǎo)基金的參股比例最高不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本(或出資額)的25%,且不能成為第一大股東。
第十五條引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán),其他股東或投資者可以隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)。自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)的,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額;超過(guò)3年的,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國(guó)人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和。
第十六條申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項(xiàng):
(一)在有受讓方的情況下,引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出;
(二)引導(dǎo)基金參股期限一般不超過(guò)5年;
(三)在引導(dǎo)基金參股期內(nèi),對(duì)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資總額不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍;
(四)引導(dǎo)基金不參與日常經(jīng)營(yíng)和管理,但對(duì)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資情況擁有監(jiān)督權(quán)。創(chuàng)新基金管理中心可以組織社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行年度專項(xiàng)審計(jì)。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)未按《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》約定向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資的,引導(dǎo)基金有權(quán)退出;
(五)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí),按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后,剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。
第四章跟進(jìn)投資
第十七條跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)選定投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè),引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資。
第十八條創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在選定投資項(xiàng)目后或?qū)嶋H完成投資1年內(nèi),可以申請(qǐng)跟進(jìn)投資。
第十九條引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際投資額50%以下的比例跟進(jìn)投資,每個(gè)項(xiàng)目不超過(guò)300萬(wàn)元人民幣。
第二十條引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理。
創(chuàng)新基金管理中心應(yīng)當(dāng)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。
第二十一條引導(dǎo)基金按照投資收益的50%向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)和效益獎(jiǎng)勵(lì),剩余的投資收益由引導(dǎo)基金收回。
第二十二條引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。股權(quán)退出由共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施。
第二十三條共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。
第五章風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助
第二十四條風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助是指引導(dǎo)基金對(duì)已投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)予以一定的補(bǔ)助。
第二十五條創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在完成投資后,可以申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。
第二十六條引導(dǎo)基金按照最高不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際投資額的5%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助,補(bǔ)助金額最高不超過(guò)500萬(wàn)元人民幣。
第二十七條風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金用于彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資損失。
第六章投資保障
第二十八條投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)將正在進(jìn)行高新技術(shù)研發(fā)、有投資潛力的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)確定為“輔導(dǎo)企業(yè)”后,引導(dǎo)基金對(duì)“輔導(dǎo)企業(yè)”給予資助。
投資保障分兩個(gè)階段進(jìn)行。在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”簽訂《投資意向書(shū)》后,引導(dǎo)基金對(duì)“輔導(dǎo)企業(yè)”給予投資前資助;在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)完成投資后,引導(dǎo)基金對(duì)“輔導(dǎo)企業(yè)”給予投資后資助。
第二十九條創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以與“輔導(dǎo)企業(yè)”共同提出投資前資助申請(qǐng)。
第三十條申請(qǐng)投資前資助的,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與“輔導(dǎo)企業(yè)”簽訂《投資意向書(shū)》,并出具《輔導(dǎo)承諾書(shū)》,明確以下事項(xiàng):
(一)獲得引導(dǎo)基金資助后,由創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)向“輔導(dǎo)企業(yè)”提供無(wú)償創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容。輔導(dǎo)期一般為1年,最長(zhǎng)不超過(guò)2年;
(二)輔導(dǎo)期內(nèi)“輔導(dǎo)企業(yè)”應(yīng)達(dá)到的符合創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資的條件;
(三)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”雙方違約責(zé)任的追究。
第三十一條符合本辦法第三十條規(guī)定的,引導(dǎo)基金可以給予“輔導(dǎo)企業(yè)”投資前資助,資助金額最高不超過(guò)100萬(wàn)元人民幣。資助資金主要用于補(bǔ)助“輔導(dǎo)企業(yè)”高新技術(shù)研發(fā)的費(fèi)用支出。
第三十二條經(jīng)過(guò)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo),創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)施投資后,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與“輔導(dǎo)企業(yè)”可以共同申請(qǐng)投資后資助。引導(dǎo)基金可以根據(jù)情況,給予“輔導(dǎo)企業(yè)”最高不超過(guò)200萬(wàn)元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補(bǔ)助“輔導(dǎo)企業(yè)”高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費(fèi)用支出。
第三十三條對(duì)輔導(dǎo)期結(jié)束未實(shí)施投資的,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和“輔導(dǎo)企業(yè)”應(yīng)分別提交專項(xiàng)報(bào)告,說(shuō)明原因。對(duì)不屬于不可抗力而未按《投資意向書(shū)》和《輔導(dǎo)承諾書(shū)》履約的,由創(chuàng)新基金管理中心依法收回投資前資助資金,并在有關(guān)媒體上公布違約的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和“輔導(dǎo)企業(yè)”名單。
第七章管理與監(jiān)督
第三十四條財(cái)政部、科技部履行下列職責(zé):
(一)制訂引導(dǎo)基金項(xiàng)目評(píng)審規(guī)程;
(二)聘請(qǐng)有關(guān)專家組成引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì);
(三)根據(jù)引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)評(píng)審結(jié)果,審定所要支持的項(xiàng)目;
(四)指導(dǎo)、監(jiān)督創(chuàng)新基金管理中心對(duì)引導(dǎo)基金的日常管理工作;
(五)委托第三方機(jī)構(gòu),對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估,對(duì)獲得引導(dǎo)基金支持的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
第三十五條引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)履行下列職責(zé):
依據(jù)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)審規(guī)程公開(kāi)、公平、公正地對(duì)引導(dǎo)基金項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審。
第三十六條創(chuàng)新基金管理中心履行下列職責(zé):
(一)對(duì)申請(qǐng)引導(dǎo)基金的項(xiàng)目進(jìn)行受理和初審,向引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)提出初審意見(jiàn);
(二)受財(cái)政部、科技部委托,作為引導(dǎo)基金出資人代表,管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán),負(fù)責(zé)實(shí)施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作;
(三)監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項(xiàng)目的實(shí)施情況,定期向財(cái)政部、科技部報(bào)告監(jiān)督檢查情況,并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。
第三十七條經(jīng)引導(dǎo)基金評(píng)審委員會(huì)評(píng)審的支持項(xiàng)目,在有關(guān)媒體上公示,公示期為2周。對(duì)公示中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的項(xiàng)目,引導(dǎo)基金不予支持。
第八章附則
一、集團(tuán)企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀
根據(jù)現(xiàn)今的大型集團(tuán)企業(yè)投資管理現(xiàn)狀就可了解到,其投資管理仍舊受制于政府審批程序,即由政府部門(mén)分級(jí)管理投資類型和投資規(guī)模。但是從專業(yè)性和投資系統(tǒng)來(lái)看,投資審批和管理必須具備理想、可行性研究、竣工驗(yàn)收以及后期評(píng)價(jià)等幾個(gè)部分。這樣一種投資管理模式,單位的投資項(xiàng)目必須根據(jù)現(xiàn)有的管理規(guī)定來(lái)實(shí)行,逐級(jí)審批完成后,才能夠進(jìn)行下一步的投資活動(dòng)完成投資后,還必須進(jìn)行驗(yàn)收。如此才能夠保障投資的收益。如,我國(guó)南車投資管理辦法就是根據(jù)投資流程實(shí)行分級(jí)審批管理模式,對(duì)于限額以上的投資項(xiàng)目都必須經(jīng)過(guò)總部的審批。
二、集團(tuán)企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀
研究分析當(dāng)前的集團(tuán)投資管理體系,其中包含決策投資、投資時(shí)是、投資評(píng)價(jià)以及投資風(fēng)險(xiǎn)控制等。但受到行政因素的影響,加團(tuán)投資管理現(xiàn)狀仍舊存在著較多的不足之處。系統(tǒng)來(lái)說(shuō),集團(tuán)投資管理的現(xiàn)狀不足主要體現(xiàn)在以下幾方面。首先,投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)欠缺。集團(tuán)企業(yè)在編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或投資決策的時(shí)候,通常都是根據(jù)主觀判斷或者是投資產(chǎn)品的資料展開(kāi),并未對(duì)市場(chǎng)、營(yíng)運(yùn)、技術(shù)以及法律等客觀因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。分析風(fēng)險(xiǎn)的類型存在不全面的現(xiàn)象,導(dǎo)致投資行為受到各方面因素的影響涉及面比較狹窄,增加投資風(fēng)險(xiǎn)。且部分投資項(xiàng)目在受到政府政策的影響下,出現(xiàn)收益突變的情況[1]。其次,審批程序多,決策效率低。投資管理模式受到審批權(quán)限的影響,限額以上的項(xiàng)目決策和項(xiàng)目調(diào)整,均需要從項(xiàng)目承擔(dān)單位到集團(tuán)總部,在此過(guò)程中必須經(jīng)過(guò)層層調(diào)研、審批和匯報(bào),程序非常多,缺乏投資應(yīng)有的敏銳性與靈動(dòng)性。與此同時(shí),集團(tuán)總部投資管理人員下屬單位不清楚具體的情況,致使項(xiàng)目審批與項(xiàng)目承擔(dān)存在信息不對(duì)稱的情況,必須花費(fèi)相應(yīng)的時(shí)間才能夠協(xié)調(diào)一致,拉低投資決策效率。最后,驗(yàn)收工作不到位。就整個(gè)投資管理工序來(lái)說(shuō),驗(yàn)收應(yīng)當(dāng)是投資活動(dòng)的最終環(huán)節(jié),同時(shí)也是檢驗(yàn)投資效果的最后步驟。驗(yàn)收工作部位,必然會(huì)影響到投資管理的最后效果。
三、優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理的措施
系統(tǒng)分析就可發(fā)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)投資管理存在著較多的不足之處。為改善這種情況,就需要采取相應(yīng)的措施優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理措施。
(一)制定科學(xué)的投資戰(zhàn)略。根據(jù)企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)而制定的投資戰(zhàn)屢,必須符合企業(yè)發(fā)展的要求。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略,全局性規(guī)劃投資活動(dòng),是企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)投資管理活動(dòng)的根據(jù)。就集團(tuán)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看,合理的投資戰(zhàn)略,應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)投資管理部門(mén)的發(fā)展戰(zhàn)略。需要綜合考慮行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)實(shí)際情況以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)等,對(duì)比和選擇投資項(xiàng)目和方案,從而制定出最佳的投資效果。通常情況下,合理的投資戰(zhàn)略可有效避免只考慮短期利益忽視長(zhǎng)期發(fā)展,簡(jiǎn)單滿足生存的項(xiàng)目。集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略必須保證投資項(xiàng)目的實(shí)施。
(二)建立健全封信投資管理制度。大型集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中,為保證投資項(xiàng)目的有效性,能夠創(chuàng)造出可觀的經(jīng)濟(jì)效益,就必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,即預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估以及報(bào)告等。并根據(jù)投資時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)具體劃分風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。合理定位投資項(xiàng)目產(chǎn)品。同時(shí)還需要對(duì)于不同階段的投資行為,必須根據(jù)產(chǎn)品的實(shí)際情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,從而制定出風(fēng)險(xiǎn)防范措施,充分發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。就新產(chǎn)業(yè)投資而言,可設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理委員會(huì),根據(jù)投資的項(xiàng)目來(lái)識(shí)別可能存在的風(fēng)險(xiǎn),充分落實(shí)投資責(zé)任,建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制。
(三)優(yōu)化投資審批流程。審批流程在投資項(xiàng)目中發(fā)揮著非常重要的作用,為促使投資項(xiàng)目達(dá)到一個(gè)理想的投資效果,在制定審批額度和流程的時(shí)候,要想體現(xiàn)出差異性,就必須根據(jù)業(yè)務(wù)板塊、下屬單位業(yè)務(wù)開(kāi)展的規(guī)模以及投資的性質(zhì)綜合考慮。如果企業(yè)投資項(xiàng)目相對(duì)較大,且具備較強(qiáng)的管理能力,就可賦予企業(yè)與之相匹配的決策權(quán)。與此同時(shí),在簡(jiǎn)化限額以上項(xiàng)目的時(shí)候,可針對(duì)已經(jīng)納入到企業(yè)投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目或者是投資內(nèi)容相對(duì)比較簡(jiǎn)單的項(xiàng)目中。當(dāng)然,在此過(guò)程中還需要建立科學(xué)、可行的投資評(píng)價(jià)體系。通常情況下,投資體系包括了投資前評(píng)估和投資后的評(píng)價(jià)。可行性研究報(bào)告是投資決策前評(píng)估的最有效資料,如果投資項(xiàng)目額度相對(duì)較大,且投資的產(chǎn)業(yè)屬于新型類的,就應(yīng)根據(jù)需要邀請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)編制可行性編制報(bào)告工作。而投資后的評(píng)價(jià)工作則系統(tǒng)分析并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),在評(píng)價(jià)項(xiàng)目的時(shí)候,主要是根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)效益兩方面綜合考慮。
關(guān)鍵詞:中小型企業(yè);投資管理;問(wèn)題與對(duì)策
中小型企業(yè)是指企業(yè)在員工數(shù)量、資產(chǎn)總額、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面與同行業(yè)企業(yè)相比都處于較小地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,由于其資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模都較小,容易受到經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等因素的影響。當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境極不穩(wěn)定,中小型企業(yè)的投資管理在當(dāng)前階段存在著諸多問(wèn)題,由于投資管理的不善,導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)的生存發(fā)展受到嚴(yán)重威脅。
一、中小企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀
(一)投資管理方式落后當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)由于缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才以及投資管理理念,從而導(dǎo)致投資管理手段缺乏創(chuàng)新,投資管理方式落后。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)缺少對(duì)于項(xiàng)目投資的有效監(jiān)管,同時(shí)缺乏對(duì)融資渠道的關(guān)注,導(dǎo)致企業(yè)在投融資方面出現(xiàn)的問(wèn)題無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn),最終導(dǎo)致無(wú)法挽回的投資損失。多數(shù)中小型企業(yè)由于投資管理方式不恰當(dāng),導(dǎo)致投資的風(fēng)險(xiǎn)不可控,出現(xiàn)重復(fù)投資、虧損投資的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生,這嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。
(二)缺乏市場(chǎng)調(diào)研意識(shí)市場(chǎng)調(diào)研與投資存在著關(guān)聯(lián),只有開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研,充分掌握市場(chǎng)信息才能夠作出相對(duì)準(zhǔn)確的投資決策,進(jìn)而作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案,并以此為基礎(chǔ)及時(shí)的規(guī)避市場(chǎng)上的投資風(fēng)險(xiǎn),從而減少投資損失的出現(xiàn),促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。但當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)不重視市場(chǎng)調(diào)研,市場(chǎng)調(diào)研意識(shí)不強(qiáng)、調(diào)研方式不當(dāng),造成決策失誤。
(三)缺乏創(chuàng)新意識(shí)自改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,社會(huì)、科技、文化水平得到充分發(fā)展,整個(gè)投資環(huán)境發(fā)生了巨大變化,市場(chǎng)化的程度更高。這給中小企業(yè)帶來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。我國(guó)的很多中小企業(yè)投資創(chuàng)新意識(shí)不夠,往往效仿他人的做法,不能通過(guò)投資培植自己核心競(jìng)爭(zhēng)力,投資帶有盲目性。中小企業(yè)要樹(shù)立投資決策的創(chuàng)新意識(shí),要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整投資策略,但由于多數(shù)中小型企業(yè)缺少專業(yè)投資人才、缺乏創(chuàng)新意識(shí),且沒(méi)有自己的戰(zhàn)略目標(biāo),導(dǎo)致其往往無(wú)法適應(yīng)新環(huán)境的變化,企業(yè)發(fā)展舉步維艱。
(四)中小企業(yè)投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)投資本身存在一定風(fēng)險(xiǎn),每個(gè)企業(yè)要正確認(rèn)識(shí)這個(gè)問(wèn)題,尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者,要充分的做好面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備以及應(yīng)對(duì)方案。但由于中小企業(yè)往往存在專業(yè)人才缺乏、資金實(shí)力薄弱等問(wèn)題,導(dǎo)致其投資管理水平低,駕馭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力弱。投資存在隨意性,進(jìn)而導(dǎo)致其投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高于大型企業(yè)。
二、中小企業(yè)投資管理實(shí)施存在的問(wèn)題
(一)融資渠道狹窄融資難、融資貴一直是中小企業(yè)避不開(kāi)的癥結(jié),中小企業(yè)往往由于資產(chǎn)規(guī)模小、信用等級(jí)低、經(jīng)濟(jì)效益波動(dòng)大等問(wèn)題,很難向資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。對(duì)于中小企業(yè)而言,往往僅能通過(guò)間接融資獲取高成本的資金。中小企業(yè)相比大型企業(yè)融資渠道十分有限,資金的需求往往更為迫切。而金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn),往往對(duì)中小企業(yè)設(shè)定的放貸條件更為苛刻,中小企業(yè)很難獲取大額貸款,即便獲取貸款也是付出了高額的代價(jià),中小企業(yè)資金的壓力一定程度上使其投資受限。
(二)投資結(jié)構(gòu)不合理由于中小企業(yè)往往缺乏相對(duì)專業(yè)的投資管理人員,沒(méi)有相對(duì)系統(tǒng)的一套投資管理理念,投資過(guò)程中隨意性較大,對(duì)投資結(jié)構(gòu)的分析不夠,存在厚此薄彼情況。多數(shù)中小型企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)投時(shí),通常只注重有形資產(chǎn)的投資,會(huì)將大量資金用在購(gòu)置固定資產(chǎn)上,而忽略了無(wú)形資產(chǎn)的投資管理,如:技術(shù)研發(fā)的投資、人才培養(yǎng)的投資等。究其原因主要在于投資管理理念尚未端正,認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的投資投入周期長(zhǎng)、投資回報(bào)見(jiàn)效慢、企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大等觀念。反觀當(dāng)今一些知名企業(yè),無(wú)不重視內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)的投資。無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)重要地位,合理做好無(wú)形資產(chǎn)的投資,能夠給中小企業(yè)帶來(lái)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。
(三)投資管理缺乏完善的法律制度中小企業(yè)的投資資金多數(shù)來(lái)源于外界的籌資,企業(yè)投資與融資的關(guān)系較為密切。由于中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,內(nèi)部的管理也往往不夠規(guī)范,導(dǎo)致投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大企業(yè)暴露得更多。中小企業(yè)利用融資款進(jìn)行投資行為時(shí),企業(yè)管理者與債權(quán)人之間往往會(huì)出現(xiàn)企業(yè)控制分歧,這給企業(yè)投資管理帶來(lái)了不小的難度。由于缺乏有效約束依靠貸款進(jìn)行投資的相關(guān)法律法規(guī),導(dǎo)致多數(shù)信用較差的中小型企業(yè)在項(xiàng)目失敗后逃避責(zé)任,從而在一定程度上損害了債權(quán)人的利益。
三、強(qiáng)化中小企業(yè)投資管理問(wèn)題的有效對(duì)策
在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,由于中小企業(yè)存在自身的一些特性,其在投、融資方面都受到一定的限制。同時(shí)由于專業(yè)人員的缺失,其投資存在一定的隨意性,所以對(duì)中小企業(yè)投資管理強(qiáng)化便顯得尤為重要,其主要可通過(guò)以下幾點(diǎn)來(lái)進(jìn)行投資管理強(qiáng)化:
(一)全面化、精細(xì)化市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)市場(chǎng)調(diào)研的程度與投資的結(jié)果具有一定的關(guān)聯(lián),企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)應(yīng)當(dāng)充分了解其項(xiàng)目所在行業(yè)的相關(guān)情況。市場(chǎng)調(diào)研是編制可行性報(bào)告的基礎(chǔ)性工作,調(diào)研的深入程度如何直接影響最終的投資決策。因此精細(xì)化的市場(chǎng)調(diào)研工作尤為重要,其在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研時(shí)可通過(guò)多途徑收集市場(chǎng)、行業(yè)等數(shù)據(jù),并結(jié)合政府最新的相關(guān)政策,對(duì)當(dāng)前時(shí)期的宏觀環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行分判,以市場(chǎng)為支撐,作出科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益評(píng)估等,編制完整的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告,為企業(yè)投資決策做足準(zhǔn)備。投資決策往往需要從第三方視角來(lái)審視,通過(guò)不同方位的審視,能夠避免盲目跟風(fēng)投資的情況出現(xiàn),使投資具有一定的科學(xué)合理性,進(jìn)而保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大經(jīng)濟(jì)效益。
(二)強(qiáng)化中小型企業(yè)投資決策的創(chuàng)新、科學(xué)性企業(yè)的投資決策是否科學(xué)、是否創(chuàng)新,一定程度上影響企業(yè)投資目標(biāo)的能否實(shí)現(xiàn),投資收益能否達(dá)到預(yù)期,所以中小企業(yè)強(qiáng)化投資決策管理具有一定意義。做好投資決策流程管理是科學(xué)決策的有效保障,決策流程管理通常遵循合法原則、效率原則、可操作性原則,內(nèi)容涉及一定的授權(quán)體系及系統(tǒng)的投資決策流程圖等。這要求企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)具有一定的前瞻性,能夠透過(guò)現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)本質(zhì),從而使企業(yè)的投資決策能夠標(biāo)新立異、切合實(shí)際,通過(guò)科學(xué)合理的投資決策來(lái)規(guī)避投資中可能出現(xiàn)的不定因素,能夠有效的強(qiáng)化中小企業(yè)投資的穩(wěn)定性。
(三)從制度上來(lái)加強(qiáng)企業(yè)投資管理監(jiān)督力度要完善企業(yè)內(nèi)部管理制度,建立相關(guān)的企業(yè)投資管理制度、崗位職責(zé)管理制度、獎(jiǎng)勵(lì)與處罰制度、預(yù)算管理制度、投資管理人員定期培訓(xùn)與考核制度等,減少投資的主觀隨意性,有效的控制投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),必須明確內(nèi)部監(jiān)管在企業(yè)投資管理中的重要作用,必須保證內(nèi)部監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性。要健全監(jiān)管機(jī)制,規(guī)范監(jiān)管行為,對(duì)企業(yè)投資管理實(shí)行全程監(jiān)管,全動(dòng)態(tài)的監(jiān)督企業(yè)資金流動(dòng),從而實(shí)現(xiàn)資金流活動(dòng)的透明、合理,進(jìn)而避免出現(xiàn)人為風(fēng)險(xiǎn)。為確保企業(yè)投資管理監(jiān)督制度能夠高效運(yùn)行,企業(yè)需要不定期的開(kāi)展專業(yè)知識(shí)、技能、業(yè)務(wù)能力培訓(xùn),提高監(jiān)管隊(duì)伍的素質(zhì),只有這樣,企業(yè)的各類投資管理制度才能落實(shí)到位。
(四)強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范策略企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī),使投資活動(dòng)受到法律保護(hù)。在進(jìn)行投資時(shí)需要注意以下幾方面:1.全面、科學(xué)的運(yùn)用投資的各類模型管理系統(tǒng)、制度,如市場(chǎng)環(huán)境分析、資本管理等,使企業(yè)投資管理形成多元化道路;2.中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先運(yùn)用“殺熟”模式,做到投資的知己知彼,這能夠有效地防范風(fēng)險(xiǎn);3.需要充分了解自身的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì),并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)等信息進(jìn)行科學(xué)合理、行之有效的投資決策。
0 引言
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷變化的形勢(shì)下,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜,對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力要求越來(lái)越高。企業(yè)內(nèi)部的資金除了滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需外,還有一定富余可以用于投資管理,通過(guò)投資企業(yè)可以充分實(shí)現(xiàn)資金的利用效率,為企業(yè)創(chuàng)造更多財(cái)富收益。投資活動(dòng)是企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)業(yè)規(guī)模和謀求發(fā)展的有效途徑,由于投資涉及的流程較為復(fù)雜,很多企業(yè)在對(duì)外投資中面臨諸多問(wèn)題,容易造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),影響投資收益,這就需要企業(yè)管理者提供對(duì)投資管理的重視程度,結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)管理情況,積極探索有效對(duì)策,提高企業(yè)的投資管理效率,增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
1 企業(yè)投資概念及投資管理意義
1.1 企業(yè)投資基本概念
根據(jù)傳統(tǒng)的企業(yè)投資理論,投資是企業(yè)向某一對(duì)象投入資金獲得相應(yīng)收益的一種經(jīng)濟(jì)行為,也是一種對(duì)資本優(yōu)化配置的行為,有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)。企業(yè)投資可以分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資,對(duì)于企業(yè)而言,對(duì)內(nèi)投資是將資金投入到一定項(xiàng)目中,為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及墊支流動(dòng)資金等;對(duì)外投資則是購(gòu)買(mǎi)國(guó)家或其他企業(yè)發(fā)現(xiàn)的有價(jià)證券、金融產(chǎn)品等,或者將資金以流動(dòng)貨幣、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等形式注入到其他企業(yè)內(nèi)部獲得相應(yīng)利潤(rùn)[1]。
1.2 企業(yè)投資管理的重要意義
投資是企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的一種有效途徑,在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,加強(qiáng)投資管理,保障企業(yè)投資的安全性、穩(wěn)定性,對(duì)于企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的意義。首先,有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)通過(guò)投資可以提高社會(huì)資金的流動(dòng)性和利用效率,通過(guò)這種方式實(shí)現(xiàn)投資雙方互利共贏,形成一種良好的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,可以促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,協(xié)調(diào)各個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展[1];其次,改善社??就業(yè)問(wèn)題,現(xiàn)代社會(huì)的就業(yè)壓力不斷增加,投資使得很多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大,對(duì)于勞動(dòng)力的需求增多,為社會(huì)提供了更多就業(yè)崗位,有利于社會(huì)勞動(dòng)力的合理分配;最后,促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展和規(guī)范化管理,投資的目的是為企業(yè)創(chuàng)造更多利益,通過(guò)投資管理,企業(yè)可以優(yōu)化配置各種資源,有效規(guī)避各種投資風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的規(guī)范化管理,有利于企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。
2 企業(yè)投資管理存在的問(wèn)題
2.1 投資決策不科學(xué)
投資決策對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)發(fā)揮著重要的指導(dǎo)作用,但是從目前情況分析,很多企業(yè)在制定投資決策的過(guò)程中存在著很多不規(guī)范的行為,導(dǎo)致投資決策的科學(xué)性降低。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往主觀意識(shí)較強(qiáng),在沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面分析和考核的情況下,盲目制定投資決策,使得投資決策的實(shí)效性降低,難以全面發(fā)揮投資控制作用[2]。同時(shí),一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)過(guò)分看重投資活動(dòng)的短期效益,與企業(yè)管理人員、財(cái)務(wù)人員等沒(méi)有進(jìn)行會(huì)議商討,導(dǎo)致制定的投資決策缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性,不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
2.2 投資管理制度不完善
目前,很多企業(yè)在投資活動(dòng)中缺乏完善的管理制度,導(dǎo)致很多不良的投資行為得不到有效的制約,難以對(duì)各項(xiàng)投資事宜進(jìn)行全面的過(guò)程管理,不利于企業(yè)后期投資效益的獲取。一些企業(yè)在投資管理中沒(méi)有明確各個(gè)部門(mén)的工作職能,導(dǎo)致很多工作人員出現(xiàn)渙散情緒,一些投資問(wèn)題得不到及時(shí)、有效的處理,使得企業(yè)的凝聚力降低,影響整個(gè)投資管理活動(dòng),例如財(cái)務(wù)制度不嚴(yán)謹(jǐn),容易造成賬目審核出現(xiàn)問(wèn)題,影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本控制和經(jīng)濟(jì)效益提升。此外,缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制,使得企業(yè)的投資管理制度得不到有效的落實(shí),管理人員和基層員工不能夠按照相關(guān)規(guī)定加強(qiáng)投資管理,導(dǎo)致很多管理漏洞出現(xiàn)[2]。
2.3 投資審查論證不嚴(yán)謹(jǐn)
在投資管理中,投資項(xiàng)目的審查論證十分重要,只有確定投資活動(dòng)的可行性,才能夠提高企業(yè)投入資金的利用率。從現(xiàn)在企業(yè)投資管理中可以發(fā)現(xiàn),企業(yè)對(duì)于投資項(xiàng)目的審查論證工作十分不嚴(yán)謹(jǐn),在市場(chǎng)預(yù)期、投資環(huán)境、經(jīng)濟(jì)效益等方面缺乏科學(xué)的分析,難以對(duì)投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防。以煤炭企業(yè)為例,往往需要投資一些偏遠(yuǎn)項(xiàng)目,如果不去現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格的審查,容易忽視地質(zhì)勘探資料和地質(zhì)儲(chǔ)量與實(shí)際情況不符的現(xiàn)象,在這種情況下投入大量資金,會(huì)使得企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。
3 企業(yè)投資管理對(duì)策
3.1 設(shè)計(jì)科學(xué)、合理的投資決策
企業(yè)在制定決策過(guò)程中,必須對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面分析,避免領(lǐng)導(dǎo)一人決策的現(xiàn)象,保障投資決策的科學(xué)性、合理性。首先,對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面的調(diào)查,堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益共贏的發(fā)展原則,對(duì)各行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià),尋找投資時(shí)機(jī);其次,綜合分析投資項(xiàng)目的目標(biāo)、規(guī)模、方向、成本及收益,從實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的角度,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),制定科學(xué)的投資方案[3];最后,提升戰(zhàn)略高度,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,制定有效的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略部署,不斷豐富投資模式,提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平,促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外,投資決策的制定還需要征求企業(yè)各管理層人員的意見(jiàn),進(jìn)行投票表決的評(píng)價(jià)機(jī)制,保證投資決策的民主性,避免個(gè)人沖動(dòng)投資和主觀臆斷造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 建立完善的投資管理制度
完善的投資管理制度是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障,面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn),企業(yè)要結(jié)合市場(chǎng)需求和自身的經(jīng)營(yíng)情況建立健全投資管理制度,具體可以從以下幾個(gè)方面入手:第一,明確責(zé)任管理制度,企業(yè)要結(jié)合各部門(mén)的工作范疇,制定投資失誤責(zé)任追究和相關(guān)的考核評(píng)價(jià)辦法,對(duì)投資管理中各環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行合理分工,將具體責(zé)任落實(shí)到個(gè)人;第二,建立監(jiān)督機(jī)制,根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)定,對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行全過(guò)程、全方位的監(jiān)督和管理,保障各項(xiàng)工作的有序進(jìn)行,提升企業(yè)投資管理的規(guī)范性和全面性;第三,加強(qiáng)事中事后管理,在投資活動(dòng)進(jìn)行過(guò)程中,企業(yè)要建立專門(mén)的組織機(jī)構(gòu),聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行日常的管理,實(shí)現(xiàn)全過(guò)程控制,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取有效措施予以調(diào)整,保障投資活動(dòng)的順利進(jìn)行[3]。此外,企業(yè)還要建立投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制,以投資信息為基礎(chǔ),以主要影響企業(yè)投資的內(nèi)外部影響因素為依據(jù),設(shè)置一些重要的敏感指標(biāo),隨時(shí)觀察企業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的早期特征,對(duì)企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
3.3 建立投資項(xiàng)目審查論證機(jī)制
為保障投資收益,企業(yè)需要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)、可靠的投資審查論證,確保投資活動(dòng)的可行性。企業(yè)要完善專家論證機(jī)制,對(duì)于一些重大的固定資產(chǎn)投資、非主業(yè)投資、省外或境外投資等項(xiàng)目,需要組織相關(guān)的專家進(jìn)行全面的論證分析,判斷投資項(xiàng)目的可行性。在投資項(xiàng)目審查論證過(guò)程中,企業(yè)要結(jié)合市場(chǎng)需求和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,從技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)政策、成本核算、投資回報(bào)等方面,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的可行性研究和論證,尤其對(duì)于省外或境外投資項(xiàng)目,還要綜合考慮當(dāng)?shù)氐姆烧摺⑸鐣?huì)經(jīng)濟(jì)、人文特點(diǎn)等情況,對(duì)投資項(xiàng)目的發(fā)展前景進(jìn)行充分的考量。在投資項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中,企業(yè)要組織有關(guān)機(jī)構(gòu)按照提前介入、全程把關(guān)、突出重點(diǎn)的審計(jì)思路,根據(jù)不同的建設(shè)階段,確定不同的審計(jì)工作重點(diǎn),將審計(jì)工作貫穿于立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、施工、決算等全過(guò)程[4]。
1 中小企業(yè)投資管理的意義
1.1 推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展
中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分,中小企業(yè)的健康發(fā)展能夠推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對(duì)協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要的意義。我國(guó)的中小企業(yè)對(duì)于振興地方經(jīng)濟(jì)、環(huán)節(jié)區(qū)域發(fā)展的不平衡、促進(jìn)全面小康社會(huì)的和共同富裕有著積極的作用,有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。
1.2 提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)
企業(yè)正確的投資管理活動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到積極作用,提高企業(yè)的發(fā)展活力,促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大,間接的創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位,為社會(huì)提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì),促進(jìn)解決社會(huì)問(wèn)題,有利于社會(huì)的和諧和穩(wěn)定。當(dāng)前我國(guó)的中小企業(yè)大都集中于農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等區(qū)域,企業(yè)的發(fā)展會(huì)給農(nóng)村閑置人口和村鎮(zhèn)下崗員工、失業(yè)人員提供大量的就業(yè)機(jī)會(huì),既提高了居民收入又解決了社會(huì)問(wèn)題。
1.3 促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展
投資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要事項(xiàng),是企業(yè)發(fā)展壯大的重要方式,一個(gè)企業(yè)想要進(jìn)一步的發(fā)展就必須要進(jìn)行投資、獲取利潤(rùn),企業(yè)進(jìn)行投資管理會(huì)幫助企業(yè)在投資時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的資源優(yōu)化配置和資本控制,使企業(yè)的投資活動(dòng)能夠取得效益,達(dá)到最初的既定目標(biāo),使成本的效益最大化。
1.4 促進(jìn)企業(yè)管理規(guī)范化
一個(gè)企業(yè)想要長(zhǎng)久的發(fā)展,就必須要有規(guī)范化、科學(xué)化的管理制度和規(guī)范。中小企業(yè)在進(jìn)行投資管理時(shí)必然會(huì)對(duì)企業(yè)的其他相應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范,以促進(jìn)企業(yè)投資的效益最大化。
2 中小企業(yè)投資管理存在的問(wèn)題
2.1 專業(yè)化程度低
中小企業(yè)由于大都是私人性質(zhì)或者合作經(jīng)營(yíng)的形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理,所以企業(yè)內(nèi)部的專業(yè)人才比較稀缺,在企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)難以對(duì)投資進(jìn)行專業(yè)化的管理。投資前沒(méi)有做好專業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,對(duì)投資的各個(gè)階段沒(méi)有詳細(xì)的預(yù)算的方案,在進(jìn)行投資決策時(shí)無(wú)法掌握正確合適的投資方法,決策也就缺乏科學(xué)性和可行性,使得投資具有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 投資能力低
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)科技的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在國(guó)家各個(gè)領(lǐng)域和行業(yè)都被廣泛應(yīng)用,在金融領(lǐng)域也得到了很多的應(yīng)用,為很對(duì)金融企業(yè)認(rèn)可和接受,使得實(shí)體銀行受到極大的沖擊,對(duì)我國(guó)的金融發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用使中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)在投資對(duì)象、投資方式和投資收益等方面產(chǎn)生了很多的新問(wèn)題,我國(guó)的中小企業(yè)資金實(shí)力不夠雄厚,不能效仿大企業(yè)來(lái)對(duì)管理者進(jìn)行培訓(xùn)和進(jìn)修來(lái)提高管理水平、決策水平以及互聯(lián)網(wǎng)投資水平,所以很多的中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)投資的成本較低,而且無(wú)法取得相應(yīng)的收益。
2.3 投資不科學(xué)
2.3.1 投資對(duì)象的選擇不科學(xué)
在企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)要考慮到投資對(duì)象的能力、經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景,慎重的做出判斷,但是在當(dāng)今社會(huì),互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使信息的變化極為迅速,信息量也很大,很多的虛假、錯(cuò)誤信息摻雜其中,影響到中小企業(yè)管理者投資時(shí)的判斷?,F(xiàn)在的中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)會(huì)選擇一些被稱為效益高、熱門(mén)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資,而沒(méi)有考慮到自身的規(guī)模和資金儲(chǔ)備。
2.3.2 投資工具的運(yùn)用死板
我們當(dāng)今處于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度極快,資本的流動(dòng)和變化更加的方便、快捷,這些在給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)給予的同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。當(dāng)前中小企業(yè)投資的工具大都是金融的債券、期貨等,但是由于人才或者經(jīng)驗(yàn)等方面的原因,對(duì)于對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到相當(dāng)作用的金融衍生品卻沒(méi)有重視,這一點(diǎn)對(duì)比大企業(yè)有很大差距。
2.3.3 投資方式單一
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,社會(huì)各行各業(yè)都開(kāi)始對(duì)人才的專業(yè)性提出了要求,以保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范、健康,在進(jìn)行投資時(shí),中小企業(yè)為了能夠與大企業(yè)進(jìn)行一定的競(jìng)爭(zhēng),也需要借助專業(yè)的投資中介機(jī)構(gòu)對(duì)投資進(jìn)行專業(yè)化的管理。但是在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,很多中小企業(yè)由于資金不足等問(wèn)題,經(jīng)營(yíng)重心沒(méi)有轉(zhuǎn)移到專業(yè)投資上,仍然保持著原有的投資模式,更不用說(shuō)向?qū)I(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢和購(gòu)買(mǎi)服務(wù)了,當(dāng)前這種投資方式的單一極大的影響到了中小企業(yè)的發(fā)展。
2.3.4 投資觀念不科學(xué)
我國(guó)的中小企業(yè)在投資時(shí),投資觀念不夠科學(xué),只重視眼前的短期利益,將企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展拋諸腦后,使得投資的戰(zhàn)略目標(biāo)和投資方式?jīng)]有可行性,存在風(fēng)險(xiǎn),在當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境下很有可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生毀滅性的打擊。
3 中小企業(yè)投資管理問(wèn)題的解決措施
3.1 轉(zhuǎn)變投資理念
中小企業(yè)的管理者應(yīng)該轉(zhuǎn)變投資理念,對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范,不能夠固步自封,要積極學(xué)習(xí)專業(yè)的投資管理知識(shí),對(duì)企業(yè)的投資管理進(jìn)行創(chuàng)新,與時(shí)俱進(jìn)。要正確的認(rèn)識(shí)專業(yè)性投資和專業(yè)的外包服務(wù)機(jī)構(gòu),適當(dāng)?shù)慕柚嚓P(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助;要轉(zhuǎn)變追求眼前利益的短視行為,從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出發(fā),使企業(yè)得到穩(wěn)定的長(zhǎng)期的發(fā)展。
3.2 制定科學(xué)的投資計(jì)劃
中小企業(yè)在投資時(shí)要制定好科學(xué)可行的投資計(jì)劃以保證投資的順利進(jìn)行。在投資前要做好投資的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的信息收集,尋找到符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和能力的投資項(xiàng)目,量力而行,做好相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)算方案;投資過(guò)程中要針對(duì)出現(xiàn)的各種情況進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)的調(diào)整,使企業(yè)的投資效益最大化。
企業(yè)進(jìn)行有效的投資可以擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程中,企業(yè)投資已經(jīng)成為企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的一種有效方法,所以加強(qiáng)企業(yè)投資管理勢(shì)在必行。
一、企業(yè)投資管理中存在的問(wèn)題
目前,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善,很多企業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中,加強(qiáng)了企業(yè)管理,在企業(yè)投資管理中也采用了新的方法,無(wú)論是在投資方向,還是投資規(guī)模上都有了新的調(diào)整,企業(yè)投資逐漸走向理性化和科學(xué)化。但是還有一些企業(yè)在實(shí)際的操作過(guò)程中還存在很多的問(wèn)題,根據(jù)實(shí)際的研究調(diào)查,主要的問(wèn)題有以下幾點(diǎn):
1.企業(yè)投資管理方式落后
在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,由于社會(huì)環(huán)境的影響,企業(yè)在投資管理方面本來(lái)就存在很大的缺陷,加上社會(huì)中沒(méi)有一定的投資管理機(jī)制,導(dǎo)致企業(yè)的投資管理沒(méi)有嚴(yán)密的制度作保障,而且投資管理辦法落后,與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)不相適應(yīng)。企業(yè)在投資過(guò)程中往往沒(méi)有科學(xué)的投資戰(zhàn)略規(guī)劃,也沒(méi)有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的資金使用情況制定嚴(yán)格的預(yù)算控制制度,對(duì)于企業(yè)在市場(chǎng)中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有制定相應(yīng)的預(yù)警措施,使企業(yè)的投資方式落后,在投資管理中也沒(méi)有有效的管理方法,很容易造成運(yùn)行中的投資失誤,給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
2.投資決策主觀性過(guò)強(qiáng)
在企業(yè)的生存發(fā)展中,投資決策是所有企業(yè)決策中一個(gè)非常重要的部分,企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中占據(jù)有利的地位,就需要進(jìn)行科學(xué)的企業(yè)投資決策。但是,很多企業(yè)在實(shí)際操作的過(guò)程中,缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的了解,對(duì)投資項(xiàng)目中的各種資料沒(méi)有認(rèn)真分析,很多企業(yè)決策者都是按照自己的主觀判斷,制定投資決策。這種沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)研究的投資決策不僅會(huì)影響到企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn),而且很有可能增加企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn),給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
3.企業(yè)投資沒(méi)有有效的監(jiān)督
企業(yè)的投資管理不僅要在投資之前做好各項(xiàng)管理工作,而且在投資之后也應(yīng)該進(jìn)行管理。但是目前很普遍的一個(gè)現(xiàn)象是很多企業(yè)在投資之前雖然對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行了了解,但是投資之后就減小了管理力度,對(duì)投資項(xiàng)目的管理跟不上。作為投資項(xiàng)目本身來(lái)說(shuō),在實(shí)施的過(guò)程中,由于很多不確定因素的影響,項(xiàng)目本身會(huì)發(fā)生很多的變化,一些在投資之前有很好前景的項(xiàng)目也會(huì)變成比較棘手的項(xiàng)目,而企業(yè)在投資之后疏于對(duì)投資項(xiàng)目管理,對(duì)投資項(xiàng)目中的實(shí)際情況不能進(jìn)行及時(shí)的了解,很容易造成投資虧損,給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失。
二、加強(qiáng)企業(yè)投資管理的措施
1.進(jìn)行有效的事前分析
要保證企業(yè)的投資能給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益,在投資之前就需要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)密的預(yù)測(cè)分析。企業(yè)決策者要結(jié)合投資的項(xiàng)目資料,對(duì)投資項(xiàng)目中的各種風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益都需要進(jìn)行認(rèn)真的分心研究,盡量不要加入個(gè)人的主管感情。在事前分析研究中最主要的就是對(duì)投資項(xiàng)目的可行性研究,主要包括兩個(gè)方面:一方面是技術(shù)研究。在項(xiàng)目投資研究中技術(shù)上的可行性研究是非常重要的環(huán)節(jié)。如果企業(yè)的管理者只看到投資項(xiàng)目能給企業(yè)帶來(lái)的豐厚收益就進(jìn)行投資活動(dòng),那么企業(yè)不但不能獲得投資回報(bào),而且有可能會(huì)遭受巨大的損失。所以企業(yè)的管理者要對(duì)本企業(yè)的技術(shù)實(shí)力有詳細(xì)的了解,然后結(jié)合投資項(xiàng)目中所需要的技術(shù)進(jìn)行對(duì)比,如果企業(yè)的技術(shù)實(shí)力滿足投資項(xiàng)目的需要,那么投資就有可行性,反之就沒(méi)有可行性。另外一方面是經(jīng)濟(jì)上的可行性分析。在經(jīng)濟(jì)上的可行性分析中,一方面應(yīng)該對(duì)投資項(xiàng)目給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析,如果企業(yè)投資的經(jīng)濟(jì)效益較好,那么就有投資的可行性,反之,就沒(méi)有投資的必要。另外一方面,企業(yè)要對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行分析,在考慮投資項(xiàng)目的規(guī)模的基礎(chǔ)上,對(duì)項(xiàng)目中需要的費(fèi)用有大概的了解,并且要對(duì)自己的籌資能力和還貸能力進(jìn)行考慮,如果投資項(xiàng)目中的資金用量太大,企業(yè)無(wú)法負(fù)擔(dān),強(qiáng)行投資的化會(huì)給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)困難,那么就應(yīng)該放棄對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的投資。
2.項(xiàng)目投資過(guò)程中的監(jiān)督管理
企業(yè)的投資管理貫穿于整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的全過(guò)程,很多企業(yè)正是由于在項(xiàng)目投資過(guò)程中對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行情況沒(méi)有進(jìn)行有效的監(jiān)督,導(dǎo)致投資的失敗。加強(qiáng)投資過(guò)程中的監(jiān)督管理,可以保證投資項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn),增加企業(yè)的利潤(rùn)。首先,在企業(yè)中要建立專門(mén)的投資項(xiàng)目監(jiān)督管理機(jī)構(gòu),監(jiān)督機(jī)構(gòu)的工作人員對(duì)工程項(xiàng)目的正常運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行各階段成果進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)審,保證投資項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn),降低企業(yè)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。其次,建立投資項(xiàng)目管理責(zé)任制。在目前的投資項(xiàng)目管理中缺乏責(zé)任制,沒(méi)有明確的負(fù)責(zé)人對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理,但是建立責(zé)任制之后,將項(xiàng)目中的責(zé)任逐級(jí)落實(shí)到企業(yè)各部門(mén)和工作人員上,這樣他們由于承擔(dān)一定的壓力,對(duì)投資項(xiàng)目能進(jìn)行有效的管理。最后,進(jìn)行積極的獎(jiǎng)勵(lì)制度。在項(xiàng)目投資中實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)制度可以有效幫助投資項(xiàng)目管理者對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的管理,從而給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。
3.加強(qiáng)投資后期審計(jì)工作
在企業(yè)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了投資之后除了要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的管理之外,還需要定期進(jìn)行審計(jì)驗(yàn)收。對(duì)于企業(yè)來(lái)講,很多投資項(xiàng)目的運(yùn)行都是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程,所以要加強(qiáng)各階段的審計(jì)驗(yàn)收工作,這樣就能對(duì)短期內(nèi)出現(xiàn)的各種問(wèn)題及時(shí)發(fā)現(xiàn)及時(shí)解決,通過(guò)審計(jì)驗(yàn)收?qǐng)?bào)告企業(yè)可以對(duì)投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況有深入的了解,針對(duì)出現(xiàn)的大問(wèn)題也可以及時(shí)進(jìn)行正確的判斷,提出合理的解決辦法。
三、結(jié)論
級(jí)別:部級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)(CJFD)
級(jí)別:部級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)優(yōu)秀期刊遴選數(shù)據(jù)庫(kù)
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級(jí)別:省級(jí)期刊
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