風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

老年人理財(cái)更應(yīng)該按照比例組合投資。因此,理財(cái)可以考慮采納“三四三”投資組合,即30%投資股票基金、40%投資儲(chǔ)蓄國(guó)債、30%用于應(yīng)急儲(chǔ)蓄。還有一種“一百減年齡”的原則,也可以作為老年人投資理財(cái)?shù)闹笇?dǎo),就是用(100-年齡)×100%作為風(fēng)險(xiǎn)投資的最大比例。例如,一名65歲的投資者按照這一原則計(jì)算,他所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資不應(yīng)超過可支配資金的35%,另外的資金應(yīng)該投資到國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)投資或儲(chǔ)蓄上。

對(duì)老年人而言,儲(chǔ)蓄無疑是最安全靈活、最簡(jiǎn)單的理財(cái)方式。其特點(diǎn)是安全性高、變現(xiàn)性好,但同時(shí)也存在流動(dòng)性差、收益水平不高的缺陷。比如,在通貨膨脹背景下,如果通貨膨脹率為5%,銀行存款利率也為5%,那么實(shí)際收益等于零,如果通貨膨脹率高于銀行存款利率,則實(shí)際收益為負(fù)數(shù)。在降息周期內(nèi),靠利息獲取的收益預(yù)期又會(huì)降低。因此,一定要選擇適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄品種。若資金長(zhǎng)期不用,不妨存為一年定期儲(chǔ)蓄,但不要存過長(zhǎng)期限,一是急用時(shí)取出損失利息,二是存款利息升息時(shí)不合算。當(dāng)資金只是暫時(shí)閑置時(shí),可以嘗試“定活兩便”或半年以下定期。

此外,銀行理財(cái)產(chǎn)品也是老年人理財(cái)?shù)囊粋€(gè)選擇。老年人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不要過分追求高收益率。通常高收益預(yù)期對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就越高,購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前最好了解產(chǎn)品募集資金的投資渠道,如果資金用來投資某個(gè)有第三方擔(dān)保的信托計(jì)劃或投資債券等,風(fēng)險(xiǎn)就較小,收益率也較高。老年人由于面臨很多不確定性風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該以短期投資為主,年限最好控制在一年以內(nèi)。

建議組合購(gòu)買憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債,并把儲(chǔ)蓄和國(guó)債兩項(xiàng)投資組合占到總資產(chǎn)的70%以上。相對(duì)股票而言,基金投資少,交易風(fēng)險(xiǎn)低,老年人在選擇基金時(shí)可以進(jìn)行投資組合,以低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主。

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

一、減重行車，卸下無用物品。

二、輕踩油門，起步不要急加速。

三、勻速駕駛，盡量保持車速穩(wěn)定。

四、分道行駛，按車速各行其道。

五、加油別加滿，每次加到一半多就好。因?yàn)橛妥陨碛兄亓?，?huì)產(chǎn)生“油耗油”；荷包好看餡也豐

賺錢秘籍：天秤座注重外表儀容，既然你擁有合宜的舉止和出眾的外表，何不加入公關(guān)或服務(wù)業(yè)等行業(yè)。

理財(cái)點(diǎn)撥：全身上下穿戴值錢的天秤座，喜歡隨時(shí)補(bǔ)新貨的你，和朋友一起合伙開店吧，最好是合伙開“服飾店”。

智慧枕邊書：《個(gè)人理財(cái)計(jì)劃》第六版

此書一直以來都被認(rèn)為是私人和專業(yè)貨幣經(jīng)理的理財(cái)計(jì)劃工具，適宜愛慕虛榮的天秤寶寶們。賺多少花多少都得保密

賺錢秘籍：天蝎座喜歡可以控制一筆錢的感覺。你的賺錢磁場(chǎng)來自你對(duì)自己能力的充分把握，因?yàn)槟愕闹庇X很強(qiáng)，能夠嗅出“錢味”，可怕吧。

理財(cái)點(diǎn)撥：天蝎座的成長(zhǎng)是安靜而無聲息的，就像一棵樹，每天看沒啥改變，事實(shí)上每天都在增長(zhǎng)。所以天蝎座對(duì)收集古董、字畫極有心得。

智慧枕邊書：《中國(guó)家庭的投資理財(cái)模型：工具、模型案例》

這本書闡述了避險(xiǎn)是家庭投資理財(cái)?shù)幕?，獲利是家庭投資理財(cái)?shù)母灸康摹?8種優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的投資理財(cái)工具，足以讓心中有數(shù)的天蝎寶寶們找到適合于自己的模型。

金錢讓冒險(xiǎn)更添趣味

賺錢秘籍：總是給自己一個(gè)乖乖賺錢的說法，比如“賺夠了錢去旅行”，然后賺賺賺，等到賺足旅費(fèi)，便二話不說拋下所有去歷險(xiǎn)。等到?jīng)]錢時(shí)，又乖乖回來找事做，為下一次的目標(biāo)賺錢。

理財(cái)點(diǎn)撥：任何受限的理財(cái)方式，在你看來只是一種金錢折磨罷了，銀子能夠變樂子，才是重點(diǎn)。把錢投資在國(guó)際的旅游度假村上，甚至成為度假村里的工作人員，讓別人付錢給你，還讓你免費(fèi)玩，多好!

智慧枕邊書：《華爾街“夢(mèng)之隊(duì)”：五位投資大師的智慧》

五位傳奇式的投資家的智慧濃縮為三個(gè)投資的關(guān)鍵性步驟。喜歡冒險(xiǎn)的射手寶寶們將找到有助于你做出更好投資決定的信息。

賺錢秘籍：摩羯座渴望成功，而有錢就能有權(quán)，有名，有你想要的一切。你一想到錢有如此可愛的用處，就自動(dòng)奮發(fā)努力工作。

理財(cái)點(diǎn)撥：你懂得積少成多，十之八九的摩羯座，都是選擇定期存款來保本。即使有一個(gè)獲利多的項(xiàng)目，但因?yàn)榇嬖谥叩娘L(fēng)險(xiǎn)投資，你仍不會(huì)輕易嘗試。儲(chǔ)蓄是美德，但在匯率因素下，還是鼓起勇氣做其他投資吧。畢竟這時(shí)代，錢賺錢比人賺錢要來得有辦法。

智慧枕邊書：《做生意要會(huì)算計(jì)》

對(duì)于摩羯的寶寶來講，不要害怕高風(fēng)險(xiǎn)，期待每一分錢都有回報(bào)的你關(guān)鍵要學(xué)會(huì)算得精，善于思考，敏于策劃，以投資最少的錢獲取最大的利潤(rùn)，生活才得志。

賺錢秘籍：與其說你淡泊名利，不如說你對(duì)金錢遲鈍。你欠缺賺錢磁場(chǎng)，有許多想法其實(shí)不實(shí)際，甚至你還會(huì)想廢掉錢這個(gè)人人又愛又恨的東西。

理財(cái)點(diǎn)撥：既然有些不著邊際的想法，那么創(chuàng)意就是你渾身上下最能賣錢的部分了，不妨開家紀(jì)念品專賣店。

智慧枕邊書：《創(chuàng)業(yè)大救援》

電影本的題材，瓶子寶寶們能夠心平氣和在不經(jīng)意的情況下接受理論和方法。書中描述的八家企業(yè)，他們的產(chǎn)品或者服務(wù)本身就具有一定的新穎性，很容易激發(fā)瓶子寶寶們的好奇心!

金錢與愛情的拔河

賺錢秘籍：雙魚座并不會(huì)絞盡腦汁在如何發(fā)財(cái)這個(gè)課題上下工夫，除非工作需要，你甚少涉及理財(cái)講座。

理財(cái)點(diǎn)撥：賺錢不是難事，你更在意的是花錢。稍嫌濫情的你，不適合和人有金錢往來，不切實(shí)際加上常感情用事，你的財(cái)務(wù)可能一團(tuán)亂。娶個(gè)會(huì)浪漫又會(huì)理財(cái)?shù)睦掀?，比任何投資都強(qiáng)!

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

作者：【美】斯蒂芬?李柏、格倫?斯特拉西

譯者：劉偉

出版社：東方出版社

版次：2008年1月第1版

《即將來臨的經(jīng)濟(jì)崩潰》的作者斯蒂芬?李柏是華爾街有名投資人士，2004年曾在《石油效應(yīng)》一書中提前作出全球油價(jià)大幅上揚(yáng)的判斷而名聲大噪，聯(lián)系到在幾年前科技股泡沫破滅之前他的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，因此寫于2006年的這本著作得到了廣泛的重視。該書高密度地覆蓋挑戰(zhàn)性內(nèi)容，試圖超越投資界、傳媒界的知識(shí)藩籬。斯蒂芬?李柏認(rèn)為，華爾街、美國(guó)政府、媒體都缺乏遠(yuǎn)見，這跟人類歷史上若干衰落的文明形態(tài)曾有的固執(zhí)心態(tài)相類，而投資者也因集體性盲目不斷重復(fù)和放大錯(cuò)誤。他認(rèn)為，內(nèi)外部因素使得未來超高油價(jià)不可避免，而人們對(duì)科技和新能源的錯(cuò)誤期待將加劇未來的石油危機(jī)。

來自投資界的斯蒂芬?李柏談?wù)撚蛢r(jià)的最終落腳點(diǎn)仍是投資建議。首先，在高油價(jià)助長(zhǎng)的高通脹時(shí)代，現(xiàn)金投資無異于自損財(cái)務(wù)安全的最笨方法，同理一般債券投資也變得沒有價(jià)值，股票以及多樣化股票投資組合方案同樣蘊(yùn)含著災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)盡快拋售和消耗石油有關(guān)的公司股票，包括經(jīng)營(yíng)效益與油價(jià)緊密相關(guān)的航空、汽車、化工業(yè)，以及高通脹時(shí)期股票價(jià)格收益比率顯著下降的化妝品、食品、零售業(yè)。第三，建議購(gòu)買黃金、石油及各自關(guān)聯(lián)產(chǎn)品股票。第四，投資房地產(chǎn)，斯蒂芬?李柏推薦通過房地產(chǎn)投資信托公司選擇最具活力的房地產(chǎn)版塊進(jìn)行交易。

要知道，斯蒂芬?李柏給出上述建議是在2006年，當(dāng)時(shí)美國(guó)房市形勢(shì)一片大好，次年陸續(xù)陷入危機(jī)的新世紀(jì)金融公司、貝爾斯登基金、美林、花旗都是市場(chǎng)的寵兒，房貸證券化產(chǎn)品被視為資本市場(chǎng)上繼網(wǎng)絡(luò)科技概念之后的又一大關(guān)鍵支撐。所以一家對(duì)沖基金公司的投資組合經(jīng)理人給予《即將來臨的經(jīng)濟(jì)崩潰》高度評(píng)價(jià)“如果能夠按照書中的建議進(jìn)行投資，必將獲得豐厚的回報(bào)”。這是華爾街對(duì)投資者的一種誘導(dǎo)。

對(duì)照上述四條建議，現(xiàn)金、直接債券、股票投資不如金融衍生產(chǎn)品那樣可以給資本運(yùn)作放帶來更大利益；而被視為高油價(jià)背景下投資者累贅的工業(yè)和日常消費(fèi)品行業(yè)更適合巴菲特長(zhǎng)期持有的邏輯，也不會(huì)頻繁光顧華爾街尋求資金支持（投資銀行家也就少了很多賺錢的機(jī)會(huì)）；黃金、石油及各自關(guān)聯(lián)產(chǎn)品說起來賺錢容易，實(shí)際上期貨、現(xiàn)貨分離操作的復(fù)雜性讓非專業(yè)投資者望而生畏；說到底，最容易實(shí)現(xiàn)投資的，就是房地產(chǎn)投資，整本書的重點(diǎn)巧妙地隱藏在一個(gè)小角落里。只可惜，斯蒂芬?李柏和他的華爾街朋友們，像《大話西游》中的紫霞仙子一樣，“猜中了前頭”（油價(jià)上漲），但“猜不著這結(jié)局”（房貸證券化模式的崩盤）。（編者有刪節(jié)）

《下一個(gè)瘋狂是誰》（“打開經(jīng)濟(jì)問號(hào)系列叢書”）

中央電視臺(tái)《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道》欄目組 編

機(jī)械工業(yè)出版社2008年9月版

央視經(jīng)濟(jì)頻道《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道》欄目組利用自身信息資源優(yōu)勢(shì)，推出《下一個(gè)瘋狂是誰》在內(nèi)的“打開經(jīng)濟(jì)問號(hào)系列叢書”，確實(shí)值得一讀。你可以把《下一個(gè)瘋狂是誰》這本書當(dāng)成警示錄，自然也會(huì)有讀者可以從中學(xué)到門道。被炒作如神的普洱茶到底有何功效、起源在哪里，識(shí)別、收藏、投資的基本常識(shí)包括哪些，投機(jī)者、做局者、癲狂者、尾隨者的各異舉止，盡在這本書中“熱錢煮沸普洱茶”一章。其他章節(jié)中還包括玉石瘋狂、紅木（家具）瘋狂、藝術(shù)品瘋狂、權(quán)證瘋狂、特許加盟陷阱，聯(lián)系起來看，這就是富起來的中國(guó)人的投資浮世繪。

四國(guó)演義

（美）莫里斯 著，李宏強(qiáng) 譯

國(guó)際文化出版公司2006-12出版

“大國(guó)崛起”是當(dāng)下最為熱門的話題之一，我們談到美國(guó)作為世界大國(guó)崛起的時(shí)候，安德魯?卡內(nèi)基、約翰?D.洛克菲勒、杰伊?古爾德和J.P.摩根四位商業(yè)統(tǒng)領(lǐng)者就出現(xiàn)了，他們是19世紀(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛增長(zhǎng)時(shí)期站在幕后的大亨，而正是這一時(shí)期使美國(guó)在日后成為了這個(gè)星球上最富有、最具創(chuàng)造力、生產(chǎn)力水平最高的國(guó)家。《四國(guó)演義》講述的正是這四位商業(yè)史上的歷史人物。

證券分析實(shí)踐：投資王道

林森池 著

當(dāng)代世界出版社2005-10出版

從事證券分析接近四分之一個(gè)世紀(jì)，被譽(yù)為香港第一代金融分析師的林森池以香港市場(chǎng)幾十年發(fā)展為分析背景，選擇了具有代表性的幾只“千里馬”公司進(jìn)行具體分析，如匯豐銀行、恒生銀行、長(zhǎng)江實(shí)業(yè)、和記黃埔、鴻基地產(chǎn)、香港電燈等，闡明了其長(zhǎng)期發(fā)展過程中能夠幾十年穩(wěn)步發(fā)展的內(nèi)在因素，就是擁有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)專利。他提出的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)專利和巴菲特的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)有異曲同工之妙。本書以培養(yǎng)價(jià)值投資思想為目標(biāo)，又給出了分行業(yè)龍頭公司的基本面分析具體過程，是價(jià)值投資者不可錯(cuò)過的一本好書。

展 會(huì) 資 訊 廣東盛世財(cái)富文化傳播有限公司特約

2012中國(guó)國(guó)際租賃產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)

展會(huì)時(shí)間：2012/10/25-2012/10/27展會(huì)地點(diǎn)：天津?yàn)I海國(guó)際會(huì)展中心

展會(huì)亮點(diǎn)：為實(shí)現(xiàn)融資、融物、合作、共贏的目標(biāo)，開創(chuàng)租賃業(yè)多樣化、信息化、國(guó)際化的新格局。

參展內(nèi)容：融資租賃：租賃物為各類機(jī)械設(shè)備及2手設(shè)備，包括建筑機(jī)械及設(shè)備、工程機(jī)械、礦山機(jī)械及設(shè)備、電氣設(shè)備、非開挖機(jī)械設(shè)備、高空設(shè)備、港口與航道設(shè)備、農(nóng)用機(jī)械、紡織機(jī)械、環(huán)衛(wèi)機(jī)械,醫(yī)療器械設(shè)備、印刷設(shè)備、航空、船舶、工程運(yùn)輸車輛等：經(jīng)營(yíng)性租賃：商務(wù)機(jī)、游艇、高中檔轎車、乘用車、客運(yùn)車、家電、辦公家具、高檔家私、健身器材、醫(yī)療保健器材、數(shù)碼電子、奢侈消費(fèi)品、海上運(yùn)動(dòng)器材等；相關(guān)服務(wù)：銀行、保險(xiǎn)、投資、擔(dān)保等金融、融資產(chǎn)品及服務(wù)。

2012上海第八屆投資理財(cái)金融博覽會(huì)

展會(huì)時(shí)間：2012/11/9-2012/11/10

展會(huì)地點(diǎn)：上海光大會(huì)展中心(上海市漕寶路88號(hào))

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

投資自己的開支之外，相對(duì)而言有更多的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行投資，因此今年走入社會(huì)的這批大學(xué)畢業(yè)生如果能狠下心來，提高投資理財(cái)占收入的比例，其實(shí)有更多的機(jī)會(huì)提早達(dá)到“理財(cái)目標(biāo)”。

男生理財(cái)標(biāo)本

基本情況：小周，男，24歲，月薪2000元，踏上工作崗位3個(gè)月，大部分的收入用于房租、在外吃飯、泡吧上。工作3個(gè)月至今沒有任何積蓄，每到月底，看到空空的錢包就開始為自己不久后買房、買車、成家擔(dān)起養(yǎng)家重任而煩惱。

理財(cái)專家認(rèn)為：小周所處的階段是家庭成長(zhǎng)期，指工作至結(jié)婚的一段時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期是未來家庭的積累期，每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)收入都比較低且花銷較大。小周雖然目前收入不高，但收入預(yù)期很好，建議處于此階段的他按照先聚財(cái)、后增值、再購(gòu)置住房的順序，調(diào)整自己的理財(cái)計(jì)劃。建議第一個(gè)目標(biāo)最好不要定得太難實(shí)現(xiàn)，所需達(dá)到的時(shí)間在2～3年之內(nèi)左右最好。當(dāng)達(dá)到第一個(gè)目標(biāo)后，就可定下難度高一點(diǎn)、花費(fèi)時(shí)間約3～5年的第二個(gè)目標(biāo)。

建議一：“滾雪球”存錢法

有了錢才能理財(cái)，小周當(dāng)務(wù)之急要做的事情就是聚財(cái)，可以采用“滾雪球”這種巧妙的方法。如每月將余錢存一年定期存款，一年下來，手中正好有12張存單。這樣，不管哪個(gè)月急用錢都可取出當(dāng)月到期的存款。如果不需用錢，可將到期的存款連同利息及手頭的余錢接著轉(zhuǎn)存一年定期。這種“滾雪球”的存錢方法保證不會(huì)失去理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。而且現(xiàn)在銀行都推出了自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)。不過，在儲(chǔ)蓄時(shí)，應(yīng)與銀行約定進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)存。這樣做，一方面是避免了存款到期后不及時(shí)轉(zhuǎn)存，逾期部分按活期計(jì)息的損失；另一方面是存款到期后不久，如遇利率下調(diào)，未約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存的，再存時(shí)就要按下調(diào)后利率計(jì)息，而自動(dòng)轉(zhuǎn)存的，就能按下調(diào)前較高的利率計(jì)息。如到期后遇利率上調(diào)，也可取出后再存。

建議二：潛力挖掘法

目前所從事的職業(yè)未必能用到在大學(xué)時(shí)所學(xué)的全部技能，像小周經(jīng)常在外面泡吧那就說明他能輕松完成本職工作，尚余有大量精力，此時(shí)便要克服惰性，充分發(fā)揮潛力，趁著年輕單身時(shí)大干快上。如文筆好的可從事業(yè)余創(chuàng)作，學(xué)有財(cái)務(wù)知識(shí)的不妨做第二職業(yè)等等，這不僅對(duì)你的本職工作大有裨益，同時(shí)也會(huì)積累可觀的資本。

建議三：合理投資法

經(jīng)過綜合運(yùn)用上述的“開源、節(jié)流”，經(jīng)過一段時(shí)間的積累，你已是個(gè)擁有一定資產(chǎn)的單身青年，此時(shí)理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)便要轉(zhuǎn)向投資。如強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄投資，有條件可將資產(chǎn)的一部分作為首付款購(gòu)買房產(chǎn)，不足部分向銀行貸款，強(qiáng)迫不善定期存錢的你按期還款付息，其余資產(chǎn)可投資于國(guó)債、基金或申購(gòu)新股等風(fēng)險(xiǎn)性較低而回報(bào)頗高的項(xiàng)目，將收益用于加快還貸。如果你具備相關(guān)的知識(shí)，又有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就可嘗試將資產(chǎn)的70％投入風(fēng)險(xiǎn)較高的積極型投資(如股票)，余下的30％用于保守型的投資(如國(guó)債、定存)。還可將資產(chǎn)分為五份，分別投資國(guó)債、保險(xiǎn)、股票、定期儲(chǔ)蓄或活期儲(chǔ)蓄，風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)投資、應(yīng)急用錢皆可照顧得到。

建議四：適當(dāng)承受些風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人理財(cái)可依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，適當(dāng)主動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)，以取得較高收益。例如醫(yī)療等項(xiàng)費(fèi)用的漲價(jià)速度遠(yuǎn)高于存款的增值速度。要想將來獲得完備的醫(yī)療服務(wù)，現(xiàn)在就必須追求更高的投資收益，因而也必須承擔(dān)更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

作為學(xué)有專長(zhǎng)的年輕人，小周雖然目前收入不高，但收入預(yù)期很好，因此客觀的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并不低。過于回避風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)失合理的致富機(jī)會(huì)，只會(huì)影響財(cái)富積累和生活質(zhì)量的提高。多種投資都可嘗試。

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)；問卷調(diào)查；現(xiàn)狀分析

理論上講，當(dāng)出現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)時(shí)，個(gè)人對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，個(gè)人理財(cái)也就隨之產(chǎn)生了。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，社會(huì)金融環(huán)境日新月異，個(gè)人財(cái)富快速積累，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)市場(chǎng)需求正在快速壯大，但是，由于不同的社會(huì)歷史階段和國(guó)家社會(huì)形態(tài)的不同，個(gè)人理財(cái)在整個(gè)社會(huì)大環(huán)境條件下的形式也不同。而對(duì)于不同種類的理財(cái)機(jī)構(gòu)和不同品種的理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人的選擇往往是信息不對(duì)稱的，這就要求金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)需求的潮流開發(fā)個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品。

一、我國(guó)個(gè)人理財(cái)發(fā)展階段分析

根據(jù)個(gè)人理財(cái)發(fā)展成熟程度，將其劃分為三個(gè)不同的階段：初級(jí)階段、發(fā)展階段和高級(jí)階段。

改革開放以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，個(gè)人財(cái)富也得到了較大的積累。由于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在轉(zhuǎn)型期，財(cái)富掌握力度分配不均衡，居民整體文化素質(zhì)正在發(fā)展中，使得我國(guó)個(gè)人理財(cái)狀況出現(xiàn)了多階段并存的復(fù)雜情景。首先，農(nóng)村以及偏遠(yuǎn)地區(qū)個(gè)人理財(cái)仍然處在初級(jí)階段甚至是原始階段，個(gè)人理財(cái)沒有專業(yè)的理財(cái)理論為支撐，幾乎沒有投資理財(cái)，收入主要依賴固定的工資或經(jīng)營(yíng)收入。其次，在廣大大中小城市人群中，主要存在的狀況是發(fā)展階段，人們的財(cái)富有了更多的結(jié)余，為了追求更多的回報(bào)和收入，人們往往想把閑置的錢財(cái)用于投資，但受各種原因的閑置不能進(jìn)行直接投資，而另一部分人則是急需資金用于經(jīng)營(yíng)，但是又不能直接從資金擁有者那里獲得大量的資金。從主體上講資金擁有者擁有更多的可投資資金，同時(shí)也主動(dòng)有投資的意愿，他們會(huì)主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)并了解各種投資方向，會(huì)主動(dòng)向?qū)I(yè)人士咨詢投資建議。最后，在小部分較為富裕的群體中，正在嘗試著高級(jí)階段的理財(cái)方式。高級(jí)階段社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，資金需求劇增，可投資途徑門類繁多，非專業(yè)人士已不能全面了解各種投資理財(cái)途徑，這樣就需要委托專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師給予幫助管理。專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶的實(shí)際收入以及客戶的要求制定合理的理財(cái)方案，經(jīng)客戶同意后由理財(cái)規(guī)劃師完成投資理財(cái)，并定期向客戶匯報(bào)財(cái)產(chǎn)管理情況。因此，當(dāng)前我國(guó)個(gè)人理財(cái)狀況主要處在發(fā)展階段，同時(shí)，又有初級(jí)階段的共存并且將，而高級(jí)階段也剛剛開始發(fā)展，并將會(huì)以迅猛的速度發(fā)展。

二、對(duì)52名2008年畢業(yè)大學(xué)生個(gè)人理財(cái)狀況調(diào)查以及分析

大學(xué)畢業(yè)的80后人群正在逐步成為社會(huì)的主要群體，他們的理財(cái)行為將是我國(guó)將來十年甚至二十年個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕袨榉较?。因而?duì)新畢業(yè)大學(xué)生個(gè)人理財(cái)情況進(jìn)行分析調(diào)查非常重要。

我們對(duì)某高校2008年畢業(yè)的52名大學(xué)生進(jìn)行了不記名問卷調(diào)查。我們所問卷的對(duì)象是大學(xué)畢業(yè)并且工作5年的小部分人群。在52名調(diào)查者中，其中有30名在大城市工作，有22人來自偏遠(yuǎn)的小城市。從家庭收入來看，來自大城市的被調(diào)查者中五萬以下的有10人，五萬到十萬有10人，十萬到二十萬有7人，二十萬以上的有三人；來自偏遠(yuǎn)小城市的被調(diào)查者中，五萬元以下的15人，五萬到十萬的有6人，十萬到二十萬的有1人，二十萬以上的有0人。而對(duì)結(jié)余財(cái)富的處理方式，來自大城市中的調(diào)查者有20%是銀行定期存儲(chǔ)，5%進(jìn)行基金投資，20%進(jìn)行股票投資；來自偏遠(yuǎn)小城市的調(diào)查者他們中有60%是銀行定期存儲(chǔ)，5%進(jìn)行基金投資，2%進(jìn)行股票投資。而在所有的調(diào)查者中只有20%對(duì)個(gè)人理財(cái)有所了解，3%對(duì)個(gè)人理財(cái)知識(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí)，大部分完全沒有人向?qū)I(yè)理財(cái)人員進(jìn)行過咨詢，更沒有將個(gè)人多余財(cái)富委托給專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師管理。

通過對(duì)我國(guó)現(xiàn)有個(gè)人理財(cái)狀況進(jìn)行分析，并結(jié)合我們所做的小范圍問卷調(diào)查，我國(guó)個(gè)人理財(cái)狀況呈現(xiàn)出錯(cuò)綜復(fù)雜的局面。偏遠(yuǎn)的小城市調(diào)查者由于對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解不全面，個(gè)人理財(cái)仍然處在初級(jí)階段甚至是原始階段，個(gè)人理財(cái)沒有專業(yè)的理財(cái)理論為支撐，幾乎沒有投資理財(cái)，關(guān)注渠道也較為狹窄，并且大部分人收入主要依賴固定的工資或經(jīng)營(yíng)收入，在處理多余的錢的方式上，多數(shù)人選擇了儲(chǔ)蓄，呈現(xiàn)理財(cái)方式過于單一；而在廣大大中城市調(diào)查者中，主要存在的狀況是發(fā)展階段，人們的財(cái)富有了更多的結(jié)余往往想把閑置的錢財(cái)用于投資，同時(shí)也主動(dòng)有投資的意愿，他們會(huì)主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)并了解各種投資方向，會(huì)主動(dòng)向?qū)I(yè)人士咨詢投資建議，并且正在嘗試著高級(jí)階段的理財(cái)方式，這樣就需要委托專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師幫助管理。

另外，這部分群體對(duì)新事物新方法的接受能力較強(qiáng)，主動(dòng)意愿嘗試新鮮事物。同時(shí)他們正在成長(zhǎng)為社會(huì)的中堅(jiān)力量，將會(huì)影響著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)今后十到二十年的發(fā)展。因此，及早開發(fā)這部分人群的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是當(dāng)務(wù)之急，并且，由于這部分群體特使得更容易在他們中間開展高級(jí)階段的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)。

三、我國(guó)個(gè)人理財(cái)發(fā)展方向

當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的最大難題就是市場(chǎng)需求不足。雖然我國(guó)金融機(jī)構(gòu)努力開拓著個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)，但是，我國(guó)個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)總體上仍處于發(fā)展階段。金融市場(chǎng)比較混亂，理財(cái)產(chǎn)品名目繁多，缺乏系統(tǒng)有效的管理，這使得個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的開發(fā)受到嚴(yán)重的阻礙。因此，合理分析規(guī)劃個(gè)人理財(cái)服務(wù)成為必需。

（一）合理規(guī)范投資理財(cái)產(chǎn)品

當(dāng)前市場(chǎng)上主要的個(gè)人理財(cái)服務(wù)主要的方式是投資理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)，而市場(chǎng)上主要的理財(cái)產(chǎn)品主要可分為：最傳統(tǒng)渠道——儲(chǔ)蓄，風(fēng)險(xiǎn)與收益同在——債券，保障性投資——保險(xiǎn)，專家理財(cái)投資——基金信托，高風(fēng)險(xiǎn)投資——股票，實(shí)實(shí)在在的投資——收藏，甚至包括彩票[4]，這些理財(cái)投資產(chǎn)品經(jīng)過不同金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出品種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，這就造成了市場(chǎng)上的混亂。由于市場(chǎng)管理混亂，有些金融機(jī)構(gòu)打著投資理財(cái)?shù)幕献?，將客戶的資金挪用，給客戶造成極大的損失，同時(shí)，也嚴(yán)重?fù)p害了客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任。另外，金融機(jī)構(gòu)只看重投資理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)，而忽視了個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的真正含義，忽略了客戶利益是以金融機(jī)構(gòu)提供物超所值的理財(cái)服務(wù)為前提的，而認(rèn)為投資理財(cái)只是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃很小的一部分，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃不單純是個(gè)人結(jié)余資金的管理，同時(shí)包括個(gè)人債務(wù)，個(gè)人收入，以及個(gè)人消費(fèi)的管理。因此，良好的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)應(yīng)該是全面的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范自身的服務(wù)方式，全面考慮客戶的需求。

（二）個(gè)人理財(cái)服務(wù)的個(gè)性化

社會(huì)個(gè)體形形各不相同，同一年段的人其所從事的職業(yè)不同，相同職業(yè)的人其家庭狀況不同，其經(jīng)濟(jì)情況也是個(gè)不相同，即使是相同職業(yè)家庭狀況也類似的個(gè)體，其消費(fèi)習(xí)慣或消費(fèi)以及理財(cái)心理也不相同，可見，不同的個(gè)體對(duì)于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的需求也不盡相同。因此，開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)要根據(jù)個(gè)人特點(diǎn)制定個(gè)性化理財(cái)規(guī)劃，個(gè)人理財(cái)服務(wù)將朝著個(gè)性化服務(wù)方向進(jìn)一步深化。

隨著現(xiàn)代高科技的發(fā)展，金融領(lǐng)域也會(huì)用到高科技技術(shù)。引進(jìn)數(shù)字化信息化管理模式，構(gòu)建個(gè)人理財(cái)規(guī)劃數(shù)學(xué)模型，是當(dāng)前個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)行業(yè)中一個(gè)重要的任務(wù)。該模型參數(shù)應(yīng)當(dāng)考慮客戶的年齡、職業(yè)、家庭負(fù)擔(dān)、消費(fèi)習(xí)慣、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、社會(huì)經(jīng)濟(jì)大事件以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定情況，為客戶提供一個(gè)直觀的數(shù)據(jù)參考，該數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)提醒客戶，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行何種個(gè)人理財(cái)調(diào)整。

（三）以銀行存儲(chǔ)卡為中心開發(fā)個(gè)體服務(wù)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)逐步確立以客戶為中心根據(jù)客戶需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)。我國(guó)要進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，銀行具有得天獨(dú)厚的地位，因?yàn)?，?dāng)前我國(guó)居民主要結(jié)余錢財(cái)?shù)拇鎯?chǔ)方式就存在銀行，而且，我國(guó)居民的主要借貸對(duì)象也是銀行。銀行作為中間人應(yīng)當(dāng)充分利用自己的條件，開發(fā)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。

具體操作上，通過客戶在銀行開戶時(shí)所留下的信息以及與銀行接觸的機(jī)會(huì)，銀行應(yīng)當(dāng)積極的為客戶提供一些免費(fèi)的理財(cái)規(guī)劃知識(shí)，逐漸建立客戶對(duì)銀行的信任。在合法的前體下讓客戶主動(dòng)提供個(gè)人基本的財(cái)務(wù)情況，銀行根據(jù)客戶基本情況為客戶提供一對(duì)一的免費(fèi)咨詢，給客戶提出科學(xué)的消費(fèi)、投資甚至借貸規(guī)劃，并定期為客戶提供當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況分析，根據(jù)客戶的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況實(shí)時(shí)提供理財(cái)建議。在這樣條件下，銀行逐漸與客戶建立穩(wěn)固的服務(wù)關(guān)系，當(dāng)客戶需要進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，銀行及時(shí)給與正確的引導(dǎo)。

四、結(jié)束語

綜上，通過對(duì)我國(guó)現(xiàn)有個(gè)人理財(cái)狀況進(jìn)行分析，并結(jié)合我們所做的小范圍問卷調(diào)查，我國(guó)個(gè)人理財(cái)狀況呈現(xiàn)出錯(cuò)綜復(fù)雜的局面，并依據(jù)現(xiàn)有市場(chǎng)發(fā)展情況為金融機(jī)構(gòu)提供一些改進(jìn)意見。相信不久的將來我國(guó)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)將進(jìn)入高級(jí)階段。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段,工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分,對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn),主要表現(xiàn)在:(一)收入來源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來說,收入主要有兩個(gè)來源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng),加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟,理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來源中仍占有較大的比重,也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ),更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。(二)投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求,投資的基本目標(biāo)比較一致。(三)消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求,而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。(四)家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約,工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來分析,可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益,所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無措,應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看,金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入,可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí),公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略,在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合。可見對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購(gòu)物券等)、貨幣證券(如支票、商業(yè)票據(jù)等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具,其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專業(yè)知識(shí)為保證,還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機(jī)會(huì)較多,在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言,工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者,因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì),相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn),往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類,其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩(wěn)定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān),在沒有找到更好的替代品前,可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間;貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,收益率波動(dòng)幅度不大,是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn),并達(dá)到較高的預(yù)期收益,所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí),要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中,強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出,并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少,消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平,在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來投資資本的原始積累,可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然,為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買貨幣型基金,或采取相對(duì)保守的投資策略,相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段,收入水平日益增長(zhǎng),收入會(huì)多于消費(fèi),經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題,著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票,40%購(gòu)買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,20%購(gòu)買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具,10%作為保險(xiǎn)資金,另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段,他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來越低,生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單,對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo),盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具,以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購(gòu)買國(guó)債,20%購(gòu)買貨幣型基金,10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響,也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言,不論身處生命周期的哪個(gè)階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識(shí),不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

(二)以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設(shè)期(三人以上)、家庭成熟期(子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段)、家庭細(xì)分期(子女開始獨(dú)立生活)等類型。為了簡(jiǎn)單起見,也有理財(cái)專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然,如果有其他外來資本,又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí),也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì),在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對(duì)于培育下一代、開展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略,在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注,適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo),同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態(tài),強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí),要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì),同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上,不必過于分散。當(dāng)然,相對(duì)而言,如果已經(jīng)有了證券投資的心得,還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少;另一方面家庭規(guī)模比較確定,在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰,對(duì)未來安排與生活定位比較明了,投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,可以在扣除日常消費(fèi)支出后,先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金,以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用,剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng),形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略,目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí),如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求,又沒有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目,可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預(yù)期收益率,并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然,在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言,目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言,風(fēng)險(xiǎn)偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者,隨著年齡的增加,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型;收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守,但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位,部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛好型;一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型,而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型,自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇?？傮w而言,工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型,對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果,當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式,另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果,選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言,由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較,在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下,在投資門檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì),可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然,隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉,指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí),也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好,所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn),據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示,當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn),比平均線低20%,但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資,比如購(gòu)買國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng),家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃,除正常開支外,可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái),切忌廣而全,頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng),考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱,專業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏,可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資,更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素,“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分,有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品,如混合型基金、大型藍(lán)籌股等,力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平;強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下,將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言,在為工薪階層制定證券投資策略時(shí),要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類型產(chǎn)品的需求彈性,從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下,實(shí)現(xiàn)未來資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說,工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段,在進(jìn)行證券投資時(shí),都要具體狀況具體對(duì)待,并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資,就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃,根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力,確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo),并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手,重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

(二)遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂,規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn),追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時(shí),要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。(三)確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。(四)制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn),在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整,在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第7篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分，對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來說，收入主要有兩個(gè)來源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng)，加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟，理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來源中仍占有較大的比重，也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。（二）投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來分析，可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益，所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無措，應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí)，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略，在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合。可見對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購(gòu)物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專業(yè)知識(shí)為保證，還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力。考慮到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機(jī)會(huì)較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言，工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn)，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān)，在沒有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間；貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率波動(dòng)幅度不大，是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí)，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中，強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出，并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少，消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平，在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買貨幣型基金，或采取相對(duì)保守的投資策略，相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段，收入水平日益增長(zhǎng)，收入會(huì)多于消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票，40%購(gòu)買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購(gòu)買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具，10%作為保險(xiǎn)資金，另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段，他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來越低，生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購(gòu)買國(guó)債，20%購(gòu)買貨幣型基金，10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個(gè)階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識(shí)，不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段）、家庭細(xì)分期（子女開始獨(dú)立生活）等類型。為了簡(jiǎn)單起見，也有理財(cái)專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來資本，又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí)，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì)，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對(duì)于培育下一代、開展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略，在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí)，要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì)，同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當(dāng)然，相對(duì)而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰，對(duì)未來安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費(fèi)支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用，剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng)，形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí)，如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求，又沒有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目，可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力。總體而言，目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者，隨著年齡的增加，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守，但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型，而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇。總體而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果，選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言，由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然，隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí)，也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資，比如購(gòu)買國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái)，切忌廣而全，頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng)，考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，專業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏，可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能?？紤]到風(fēng)險(xiǎn)因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平；強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下，將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實(shí)現(xiàn)未來資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進(jìn)行證券投資時(shí)，都要具體狀況具體對(duì)待，并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力，確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo)，并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手，重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

（二）遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時(shí)，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。（三）確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn)，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整，在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第8篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

一、證券投資相關(guān)概念

證券投資(investment in securities)是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品,以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程,是直接投資的重要形式。證券投資具有如下一些特點(diǎn):第一,證券投資具有高度的“市場(chǎng)力”;第二,證券投資是對(duì)預(yù)期會(huì)帶來收益的有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)投資;第三,投資和投機(jī)是證券投資活動(dòng)中不可缺少的兩種行為;第四,二級(jí)市場(chǎng)的證券投資不會(huì)增加社會(huì)資本總量,而是在持有者之間進(jìn)行再分配。證券投資的作用包括:其一證券投資為社會(huì)提供了籌集資金的重要渠道;其二證券投資有利于調(diào)節(jié)資金投向,提高資金使用效率,從而引導(dǎo)資源合理流動(dòng),實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置;其三證券投資有利于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)知名度,促進(jìn)企業(yè)的行為合理化;其四證券投資為中央銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控提供了重要手段,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、高效發(fā)展具有重要意義;其五證券投資可以促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流。

收益、風(fēng)險(xiǎn),時(shí)間是證券投資構(gòu)成的重要因素,也是證券投資成敗的重要內(nèi)容。我國(guó)證券投資具有很高的市場(chǎng)力,是對(duì)預(yù)期帶來收益的有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)投資,在證券投資中投資和投機(jī)是不可缺少的兩種活動(dòng),同時(shí)二級(jí)市場(chǎng)的證券投資不會(huì)增加社會(huì)資本的總量,而是在持有者之間進(jìn)行再分配等一系列的特點(diǎn)。

發(fā)行者、中介人和投資者是證券投資關(guān)系的三個(gè)重要組成部分,涉及證券投資的全過程。在證券投資的過程中人們通過書面證明所有權(quán)或債權(quán)債務(wù)的關(guān)系,簽訂具有法律效力的合法契約來約束證券投資活動(dòng)的行為,使之符合法律規(guī)范。

證券投資在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要的作用:為社會(huì)籌集資金;調(diào)節(jié)資金走向,提高資金的使用效率,優(yōu)化資源的配置;有利于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,樹立品牌形象;是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段之一,有助于國(guó)民經(jīng)濟(jì)更好更快的發(fā)展;有利于加強(qiáng)國(guó)際之間的交流與合作,借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)研究

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,證券投資也越來越多的被廣大人民所接受,但證券投資有著較高的風(fēng)險(xiǎn),隨著居民投資理財(cái)意識(shí)的逐漸增強(qiáng),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)也就越加深刻。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指未來投資結(jié)果的不確定性和波動(dòng)性,進(jìn)而影響證券投資的結(jié)果,或給投資者帶來很大的收益,或使投資者的利益受到損害,使資產(chǎn)貶值。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之分,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)變化等對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生的不可抗拒的影響。包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),利率風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等;系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的:股價(jià)過高,股市經(jīng)過無理性的炒作之后,使股價(jià)大幅上升;很多股民存在著從眾行為,證券投資上許多股民并無主見,跟隨他人的投資行為使股價(jià)猛漲或猛跌。經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化也是增加證券投資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因,國(guó)家政策的轉(zhuǎn)變都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)的變動(dòng);利率的變動(dòng)會(huì)影響消費(fèi)者的投資行為的選擇,使其改變貨幣的使用方向,進(jìn)而增大證券投資風(fēng)險(xiǎn);稅收政策將直接影響投資者和企業(yè)的投資行為,進(jìn)而將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)提升。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別原因?qū)€(gè)別證券的影響和沖擊,包括信用風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。產(chǎn)生非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響的一些因素,比如公司經(jīng)營(yíng)狀況,管理模式,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等發(fā)生一系列的改變或者公司發(fā)生了一些不可預(yù)知的影響公司效益的事件都將產(chǎn)生非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1、回避風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)證券投資項(xiàng)目對(duì)投資者利益存在威脅,或許將產(chǎn)生嚴(yán)重的不利后果,且無法采取相應(yīng)的策略來避免時(shí),投資者應(yīng)主動(dòng)放棄該項(xiàng)投資項(xiàng)目或改變投資方案來規(guī)避將要產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2、分散風(fēng)險(xiǎn),通過分散投資資金單位、行業(yè)投資分散、時(shí)間分散、季節(jié)分散等方法使風(fēng)險(xiǎn)降低,不至于一次投資的失誤導(dǎo)致滿盤皆輸?shù)那闆r出現(xiàn),更好的實(shí)現(xiàn)資金的增值保值。

3、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),通過合同或非合同的方式將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁,由他人或單位來承擔(dān),對(duì)于投資者來說可以通過財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)型保險(xiǎn)這兩種方式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。一旦預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或造成損失則可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移減少損失。

4、控制風(fēng)險(xiǎn),投資風(fēng)險(xiǎn)雖然很多情況下是由經(jīng)濟(jì)這個(gè)大環(huán)境下產(chǎn)生的,但在很多程度上,投資者可以通過一定的方式加以避控制,不如遵守投資交易的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,控制投資資金、規(guī)模,在資金出現(xiàn)問題時(shí)可以加以控制,根據(jù)自身特點(diǎn)制定相應(yīng)的投資策略,關(guān)注信息,分析形式,注意交易的環(huán)節(jié)進(jìn)而把風(fēng)險(xiǎn)降到最小。

5、風(fēng)險(xiǎn)自留,通過這種方式來使一些無法避免和轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn),在不嚴(yán)重影響投資者利益的前提下,將風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)下來,在投資大的過程中,設(shè)立專門的款項(xiàng),來彌補(bǔ)資金流動(dòng)過程中造成的損失,不至于在投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí),資金無法周轉(zhuǎn)而導(dǎo)致徹底失敗。

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)方法范文

關(guān)鍵詞：生命周期理論；家庭投資理財(cái)工具

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.07.042

1 引言

跟隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展、金融體制變革的改進(jìn)和家庭剩余資金的增加，把多余的資金進(jìn)行投資來獲得更多的財(cái)產(chǎn)行為逐漸被人們所接受和發(fā)展起來。對(duì)以前的人們來說，在銀行存款是他們主要的生財(cái)之路，因?yàn)殂y行提供了存款、匯款、兌款等業(yè)務(wù)，滿足了人們的需求。而隨著通貨膨脹的預(yù)期增長(zhǎng)所帶來的一系列不利后果使人們開始嘗試越來越多的投資渠道。跟隨經(jīng)濟(jì)變革的深入，投資產(chǎn)品種類的日益豐厚使投資理財(cái)選擇也是百花齊放的，為人們選擇多種理財(cái)產(chǎn)品提供了便捷的渠道，如基金、票據(jù)、房地產(chǎn)、外匯、金幣、信托等渠道；隨著渠道的多樣化和利益的驅(qū)使，及養(yǎng)老、住房等體制變革逐漸地改變了人們的消費(fèi)理念，人們必須要考慮一生所要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)的問題，如自身的健康與否、受教育的程度、以后的老年生活等等，這些家庭生命周期中的問題促使人們更多考慮如何利用資金獲得更多資金。

2 生命周期的一般理論

2.1 其假說

它是在上世紀(jì)60年代被提出來的，又稱為消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的生命周期假說。它認(rèn)為人們?nèi)ハM(fèi)主要是因?yàn)樗麄冊(cè)谝簧兴@得的全部收入和資產(chǎn)的全部，而有規(guī)劃的人則會(huì)依據(jù)這一生的每個(gè)階段的收入來合理的去消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，這樣使他整個(gè)生命的任何階段都實(shí)現(xiàn)他效用的最優(yōu)化。也就是說他會(huì)想到現(xiàn)在獲得的資金預(yù)期未來獲得的資金、以及生命終止時(shí)間、工作停止時(shí)間等要素來決定現(xiàn)下的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使他本身的消費(fèi)水準(zhǔn)在整個(gè)生命中都保持一個(gè)穩(wěn)定的水平上，不會(huì)出現(xiàn)某一階段沒有資金消費(fèi)或者某一階段有除了正常消費(fèi)之外的多余資金情況。

它將人們的一生分為了3個(gè)時(shí)期：青年階段、中年階段和老年階段。有規(guī)劃的人總是希望自己的一生都是比較安逸的無憂的生活，讓自己一生的資金和所需要的消耗相等。一般說來，家庭的收入有勞動(dòng)和財(cái)產(chǎn)兩部分；在青年階段，人們所獲得的資金比較低一些，但會(huì)預(yù)料未來會(huì)獲得很高的收入，所以，在這一時(shí)期，人們往往會(huì)把所獲得的資金大部分都消耗掉，剩余的資金比較少，從而消費(fèi)的傾向較高而投資的傾向較低。到了中年階段，所獲得的資金會(huì)增加，用來消費(fèi)的部分在全部收入中所占的份額會(huì)減少，還要留一筆錢來養(yǎng)老，所以這個(gè)時(shí)期去消費(fèi)的傾向會(huì)有所下降，用來儲(chǔ)蓄的傾向較高了。到了退休之后，所獲得的資金會(huì)迅速收縮，那么就會(huì)使用之前所儲(chǔ)存的資金，那么這個(gè)時(shí)期的消耗傾向就會(huì)高，用來儲(chǔ)蓄的資金就很低了。因此，在人的整個(gè)生命周期的不同時(shí)期，資金收入和消費(fèi)的關(guān)系是在不斷變化的，消耗資金的傾向和用來儲(chǔ)蓄的資金是此消彼長(zhǎng)的。它認(rèn)為，社會(huì)中的各個(gè)家庭處在生命周期不同的時(shí)期，因此，人口結(jié)構(gòu)沒有多大變化的話，長(zhǎng)期來看人們的消費(fèi)傾向是不變的。

2.2 國(guó)內(nèi)的一些理財(cái)研究

董振海（2000）運(yùn)用生命周期理論就我國(guó)目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄進(jìn)行了分析。介紹了莫迪利亞尼的生命周期理論，自身認(rèn)為人們正是根據(jù)生命周期理論所闡明的道理來消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的。從失業(yè)預(yù)期增加、為了指出預(yù)期增加、人們對(duì)高檔產(chǎn)品的需求、當(dāng)代人給后代人留下的遺愿、股票市場(chǎng)的發(fā)展和利息稅收等6個(gè)方面對(duì)人們消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的影響進(jìn)行分析，提出以下相應(yīng)的政策建議。

黃向陽（2004）對(duì)西方的生命周期理財(cái)?shù)母拍钸M(jìn)行的評(píng)析，總結(jié)了對(duì)我國(guó)的發(fā)展啟示。他認(rèn)為生命周期理論的根本支柱就是在科學(xué)的方法評(píng)估和管理的同時(shí)要關(guān)注人們的幸福指數(shù)。指出金融業(yè)關(guān)注利潤(rùn)、政府關(guān)注增長(zhǎng)，而人們的福利卻被忽視，對(duì)現(xiàn)代具有很好的意義。

張曦元（2005）說明了生命周期假說對(duì)理財(cái)工具選擇策略的影響，認(rèn)為在人們一生的不同階段應(yīng)有著不同的人生目標(biāo)，而人生目標(biāo)按其年限又有著不同的特點(diǎn)，因此提出了在人生的不同時(shí)期就應(yīng)有不同的策略，將一生分為老年階段、青年階段、少年階段，并分別說出各個(gè)階段的目標(biāo)。

陳登峰（2007）介紹了生命周期理論，即將人的一生分為成長(zhǎng)時(shí)期、青年時(shí)期、成年時(shí)期、成熟時(shí)期和老年時(shí)期五個(gè)時(shí)期，并且依據(jù)每個(gè)時(shí)期不同的理財(cái)需求給出一個(gè)收支曲線，還探討了生命周期理論在人們理財(cái)中的應(yīng)用。

姚瑤（2011）分析了生命周期理論在人們理財(cái)方面的應(yīng)用，把家庭生命周期分為形成、成長(zhǎng)、成熟和衰老四個(gè)階段，根據(jù)這四個(gè)階段對(duì)家庭理財(cái)具體進(jìn)行了分析，分析它的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并給出了指導(dǎo)人們理財(cái)?shù)慕ㄗh。

3 家庭生命周期對(duì)人們投資工具選擇策略的影響

3.1 對(duì)人們資金的影響

3.1.1 年齡因素

年齡是人們?nèi)ミx擇投資工具和組合的重要因素：它不僅決定了處在哪一階段，也說明了整個(gè)家庭在生命周期的哪個(gè)時(shí)期。隨著年齡的漸長(zhǎng)，所獲得的收入資金和所面臨的責(zé)任壓力都在變化，那么做出的消耗資金和風(fēng)險(xiǎn)投資都在一定水平上受到影響。從一個(gè)人的工作時(shí)間看，家庭會(huì)隨著時(shí)間的增長(zhǎng)積累更多的財(cái)富資金。從理論上看，一個(gè)人在一定時(shí)期的所得都影響著他如何分配消費(fèi)和儲(chǔ)蓄以及對(duì)未來做出預(yù)期。從家庭方面說，不同時(shí)期的家庭在結(jié)構(gòu)安排上也有所不同：年輕人的家庭收入資金少一些，消耗多則儲(chǔ)蓄欲望相對(duì)低；中年人的家庭收入相對(duì)較多，且收入比較穩(wěn)定，有了一定承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，就可以把自己多余的資金投入到一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品上，但還是要考慮到以后的養(yǎng)老、小孩的教育支出和住房問題；老年人的家庭，因?yàn)橥诵莺筚Y金大大縮水，消耗的是之前所儲(chǔ)蓄的資金，就比較樂于選擇風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品。

3.1.2 教育程度

教育在某種程度上可以說成是對(duì)未來人力資本的一種投資，在一定程度上會(huì)影響一個(gè)人未來的收入資金多少和職業(yè)的定向；同時(shí)也影響著人們?cè)谕顿Y時(shí)所掌握的知識(shí)和辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力；一般來說，教育程度低的人群，他們主要出賣自己的勞動(dòng)力所獲資金比較少，獲得職業(yè)的靈活程度低，一般承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低，接收到有利信息的渠道也少，學(xué)習(xí)的能力有限，因此，一般只會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品來投資，如國(guó)家債券。而教育程度高的人們，在受教育的過程中多少會(huì)了解一些這方面的知識(shí)，分析能力相對(duì)高一些，獲得信息的途徑多一些，也更加會(huì)關(guān)注一些有關(guān)方面的走勢(shì)有比較清晰的認(rèn)識(shí)，那么承受風(fēng)險(xiǎn)的能力大一些就會(huì)選擇一些風(fēng)險(xiǎn)性高且收益大的產(chǎn)品，那么理財(cái)?shù)那谰蛯挿阂恍?/p>

3.1.3 家庭收入資金

收入資金是財(cái)富積累的結(jié)果，收入資金高的家庭承受風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)就大一些，人們可以依據(jù)當(dāng)期的收入資金和對(duì)未來收入資金的預(yù)期來合理規(guī)劃消耗和儲(chǔ)蓄的分配比例，把多余的資金用來投資以期望獲得一生資金的最優(yōu)化。對(duì)于高收入資金的家庭來說，受到的約束就少一些，高收入可以使他們有能力來應(yīng)對(duì)未來的風(fēng)險(xiǎn)，這樣他們就會(huì)樂意選擇高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品來投資；而收入較少的家庭，也許溫飽都是一問題，所以除了平時(shí)的開銷之外剩余資金也不是很多，那么他們來進(jìn)行選擇的能力受到很大的束縛，且由于生活處在一個(gè)較低的水準(zhǔn)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力很弱，甚至無力抵抗，所以有規(guī)劃的人們就會(huì)選擇把那么剩余的資金投向于安全性較高的產(chǎn)品甚至與無風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

3.1.4 總財(cái)富量

它是所有的成員的資金的集聚在一起的成果，這些財(cái)富一部分是勞動(dòng)所得，一部分是投資所獲得的額外收益。從多種資產(chǎn)配置來看，可以把財(cái)富重新整合進(jìn)行合理規(guī)劃來選擇最優(yōu)的組合實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)化，這就考驗(yàn)了人們對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的深度和廣度了。理論上說，總財(cái)富是和風(fēng)險(xiǎn)的喜好程度成反向關(guān)系的，厭惡程度隨之財(cái)富的增加而減少。

3.1.5 住房因素

房屋是一個(gè)耐用品，具有使用上的價(jià)值，同時(shí)隨著現(xiàn)資工具的多樣化，它也變成了一種投資產(chǎn)品。我們也知道，近幾年房?jī)r(jià)一直呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，有很大的增值空間。且房屋的成交成本比較高，風(fēng)險(xiǎn)是很難分散的，但是它卻是可以租賃和買賣的，所以需要認(rèn)真考慮。

3.1.6 社會(huì)保障因素

它主要是為人們的將來生活提供一種保障的而收取的費(fèi)用，會(huì)約束人們的投資資金力度，影響資金配置比例。

3.1.7 家庭的無收入人口

上面我們也講到人到了中年階段就有承擔(dān)撫養(yǎng)子女、照顧老人的責(zé)任，而這些人員的開銷都影響著人們?nèi)タ紤]如何分配資金實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的消耗和投資決策。

3.2 對(duì)投資工具選擇策略的影響

3.2.1 穩(wěn)健型的

如銀行儲(chǔ)蓄：利息是它的主要收益，風(fēng)險(xiǎn)很低，流動(dòng)性高但是也是收益比較低的，畢竟高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益；債券：這類資產(chǎn)也具有和儲(chǔ)蓄一樣的特點(diǎn)，不過其穩(wěn)定性比較高，特別是像國(guó)家債券。

3.2.2 增值型的

如股票、信托、房地產(chǎn)等等，這類資產(chǎn)一般具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、流動(dòng)性高的特點(diǎn)。

根據(jù)上述的分析我們知道青年時(shí)期和老年時(shí)期的人們偏向于穩(wěn)健型的，而中年時(shí)期的人們偏向于增值型的，這是各個(gè)方面所共同影響的結(jié)果。

4 建議

通過上述的分析，給出一些合理的建議：

（1）政府層面上：提高人們的資金才是根本，那么就加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建設(shè)一個(gè)使人們資金穩(wěn)定增長(zhǎng)的機(jī)制，使其收入資金的結(jié)構(gòu)得到合理的規(guī)劃，使人們的剩余資金提高，這樣來促使其消費(fèi)和投資；合理利用其自身的優(yōu)勢(shì)行使再分配的權(quán)利，合理利用稅收來實(shí)現(xiàn)資金的合理轉(zhuǎn)移，合理實(shí)現(xiàn)收入資金的分配。

（2）社會(huì)方面上：使保障制度得到改善，使人們的外部因素的不確定性減少使有剩余資金的人們無后顧之憂，預(yù)期和投資者的信心對(duì)其運(yùn)行的影響是很大的，只有使其制度更完善，才能更合理的去規(guī)劃。