金融監(jiān)管的概念精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管的概念范文

研究金融監(jiān)管就必須首先明白什么是金融監(jiān)管。所謂金融監(jiān)管，就是金融監(jiān)督與金融管理，范圍涵蓋狹義和廣義兩個部分，狹義來講，金融監(jiān)督是中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理，這種監(jiān)督管理包括金融機構(gòu)及金融機構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務(wù)活動等方面；廣義來講，金融監(jiān)督就是在狹義理論的基礎(chǔ)上包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。另外一種對金融監(jiān)管的通俗解釋就是應(yīng)對金融脆弱性和金融交易信息不對稱，保護金融交易雙方權(quán)益，維護金融安全的一種制度安排，其內(nèi)容涵蓋宏觀和微觀兩個層面金融交易活動的行為規(guī)范。

實施有效的金融監(jiān)管具有重要的意義。1、首先是提高了金融市場的運行效率，金融監(jiān)管能夠有效地保證金融市場的有序競爭，從而能夠有效地避免金融秩序混亂，金融市場的動蕩，保證各個金融機構(gòu)進行有序公平的競爭，降低金融業(yè)的從業(yè)成本，提高金融業(yè)的服務(wù)效率，為社會的經(jīng)濟發(fā)展提供更好的人性化的服務(wù)。2、有效的金融監(jiān)管是保護存款人和投資者的利益有力途徑。因為證券投資者和經(jīng)營者之間，存款人和銀行之間存在著信息不對稱的情況，所以為了更好的保護投資者和存款人的利益，就有必要保證存款人、證券投資者獲得足夠的信息。所以根據(jù)這方面的要求，金融機構(gòu)必須保證投資人和存款人全面了解金融機構(gòu)的管理能力，內(nèi)部控制，資產(chǎn)運用和資本狀況。3、金融監(jiān)管能夠強有力的維護信用與支付體系的穩(wěn)定?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心是金融，在市場經(jīng)濟中，金融機構(gòu)作為信用中介和支付中介能夠促進資源的合理配置，調(diào)節(jié)資金短缺的狀況。所以對金融機構(gòu)進行行之有效的管理，不但能夠維護信用和支付體系的穩(wěn)定還能夠化解金融?C構(gòu)的風險，保證社會經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)。

二、金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀

第2篇：金融監(jiān)管的概念范文

關(guān)鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；對策

中圖分類號：D9 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年6月3日

一、金融監(jiān)管的一般理論

（一）金融監(jiān)管的定義。金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)督是指金融主管當局對金融機構(gòu)實施的全面性的檢查和督促，并以此促進金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。金融管理是指金融主管當局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。

金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。廣義上的金融監(jiān)管在狹義的基礎(chǔ)上還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)督、社會中介組織的監(jiān)督等內(nèi)容。

（二）金融監(jiān)管的目的及原則。金融監(jiān)管的目的是維持金融業(yè)健康運行，最大限度地減少銀行業(yè)的風險，保障存款人和投資者的利益，促進銀行業(yè)和經(jīng)濟的健康發(fā)展；金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達到一定水平，從而提高社會福利；金融監(jiān)管可以保證實現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時的傳導(dǎo)機制；金融監(jiān)管可以提供交易賬戶，向金融市場傳遞違約風險信息。

所謂金融監(jiān)管原則，即在政府金融監(jiān)管機構(gòu)以及金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機構(gòu)的金融監(jiān)管活動中，始終應(yīng)當遵循的價值追求和最低行為準則。金融監(jiān)管應(yīng)堅持以下基本原則：依法監(jiān)管原則；公開、公正原則；效率原則；獨立性原則；協(xié)調(diào)性原則。

二、我國金融監(jiān)管存在的問題

（一）相關(guān)金融法規(guī)規(guī)則不清、供給滯后。1990年后我國相繼出臺了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔保法》、《票據(jù)法》、《證券法》、《保險法》、《信托法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等金融法律，在一定程度上緩解了金融監(jiān)管無法可依的狀態(tài)。但這些法律卻存在原則性和包容性太強，部分概念界定不清或相互抵觸，部分內(nèi)容與實際不符等問題。此外，法律作為上層建筑的一部分，相對于經(jīng)濟發(fā)展水平，總有一定的滯后性。往往是某種社會現(xiàn)象累計到一定程度時才會啟動立法程序。我國金融監(jiān)管中的很多現(xiàn)實問題目前還處于立法空白，比如存款保險制度的建立問題，私募基金、產(chǎn)業(yè)基金的法律地位問題，金融機構(gòu)市場退出制度等，亟待出臺相應(yīng)的法律法規(guī)進行調(diào)整。

（二）金融監(jiān)管理念落后。1993年底，國務(wù)院出臺《金融體制改革的決定》規(guī)定了金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，從那時開始，金融業(yè)逐漸進入分業(yè)經(jīng)營的時代。然而，隨著商業(yè)銀行、證券公司、保險公司進入全國銀行同業(yè)拆借市場，隨著銀行與券商之間的合作不斷展開，隨著保險公司資金進入證券市場，這種分業(yè)經(jīng)營的界限早已被悄然逾越。在傳統(tǒng)的行業(yè)監(jiān)管理念指導(dǎo)下，出現(xiàn)了大量監(jiān)管競爭和監(jiān)管空白的問題。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實情況，要求一種全新的金融監(jiān)管理念。

（三）金融監(jiān)管機構(gòu)不協(xié)調(diào)。我國處在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式下，中國人民銀行負責宏觀方面的調(diào)控和系統(tǒng)性風險的防范，“三會”則分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)督管理。一方面這種分業(yè)監(jiān)管的模式有利于各自發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢；另一方面“三會”之間屬于平級關(guān)系，互不隸屬造成信息的分割和不對稱，一旦監(jiān)管理念出現(xiàn)差異，就陷入“誰也不聽誰”的僵局，會議不具備決策職能，也無法使各方統(tǒng)一意見，往往各自以部門利益為導(dǎo)向，進而導(dǎo)致監(jiān)管效率低下、資源浪費等現(xiàn)象。此外，各個監(jiān)管機構(gòu)之間信息不暢通、分工協(xié)作效率低下。這些狀況已無法滿足金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的需要。

三、我國金融監(jiān)管建設(shè)的法律思考

（一）加強金融監(jiān)管的立法工作。在借鑒其他國家成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國金融監(jiān)管的目標和方向，統(tǒng)籌規(guī)劃我國金融監(jiān)管的法律體系建設(shè)。當前我們的工作是：第一，加快金融立法的步伐，把金融業(yè)務(wù)納入法制化的軌道上。要盡快填補法律監(jiān)管的空白領(lǐng)域，比如金融機構(gòu)市場的退出機制；分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管方面的法律法規(guī)建設(shè)。第二，對我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律、法規(guī)進行系統(tǒng)性清理，修訂不夠完善的法律，廢止不能適應(yīng)時展的法律，同時協(xié)調(diào)新舊法律間的矛盾之處。

（二）引入新型的金融監(jiān)管理念。功能性金融監(jiān)管的概念最先是由哈佛商學院羅伯特·默頓提出來的，它是一種基于金融體系基本功能而設(shè)計的更具連續(xù)性和一致性，并能實施跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場協(xié)調(diào)的監(jiān)管。相對于行業(yè)監(jiān)管理念，功能監(jiān)管理念的優(yōu)勢表現(xiàn)在：功能性金融監(jiān)管體制更適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營對監(jiān)管體制的要求：功能性金融監(jiān)管以金融產(chǎn)品所實現(xiàn)的基本功能為依據(jù)確定相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，從而能有效地解決混業(yè)經(jīng)營條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題，避免監(jiān)管“真空”和多重監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)；功能性金融監(jiān)管體制能夠更有效地防范金融風險：功能性金融監(jiān)管針對混業(yè)經(jīng)營下金融業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象頻出的趨勢，強調(diào)要實施跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的監(jiān)管，主張設(shè)立一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)來對金融業(yè)實施整體監(jiān)管，可使監(jiān)管機構(gòu)不局限于各自行業(yè)的金融風險，以達到維護金融業(yè)安全的目標；功能性金融監(jiān)管體制更有利于促進我國金融創(chuàng)新。

（三）加強監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制

1、設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。在“一行三會”的基礎(chǔ)上，根據(jù)2008年國務(wù)院下達相關(guān)文件精神，我國已經(jīng)建立了金融監(jiān)管的部級聯(lián)席會議制度。但由于實施細則尚未頒布，詳細的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的運作與職責分工并不明確，因此該方案只是確立了我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作的基本方向。

在目前的框架下，筆者認為，可以在中國人民銀行下設(shè)金融管理協(xié)調(diào)委員會，以應(yīng)對金融監(jiān)管機構(gòu)間分工不清、責任不明的現(xiàn)實困境。主要做法是由中國人民銀行負責貨幣政策的制定和執(zhí)行，維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，由金融管理協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間關(guān)系，以實現(xiàn)信息資源的共享。

2、加強對金融控股公司的監(jiān)管力度。金融控股公司的監(jiān)管是金融監(jiān)管中的重要問題。2004年國務(wù)院通過了《中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，針對金融控股公司給出如下規(guī)定：“對金融控股機構(gòu)實行主監(jiān)管制度，即對集團層面按其主業(yè)性質(zhì)歸屬相應(yīng)的監(jiān)管部門監(jiān)管；對于子公司按業(yè)務(wù)性質(zhì)實行分業(yè)監(jiān)管”。由于金融控股公司業(yè)務(wù)難以界定，跨行業(yè)的產(chǎn)品和交易頻繁且復(fù)雜，風險難以察覺，監(jiān)管難度較大，我們可以借鑒美國的監(jiān)管經(jīng)驗，將金融控股公司的母公司劃為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會監(jiān)管，對于交叉性金融業(yè)務(wù)及創(chuàng)新產(chǎn)品納入金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會的監(jiān)管范圍，將子公司按其業(yè)務(wù)性質(zhì)劃歸相應(yīng)的行業(yè)監(jiān)管，實現(xiàn)金融監(jiān)管的全方位覆蓋。

主要參考文獻：

[1]保羅-克魯?shù)侣?戰(zhàn)略性貿(mào)易政策與國際經(jīng)濟學[M].國際經(jīng)濟學譯叢，中國人民大學出版社，2000.

第3篇：金融監(jiān)管的概念范文

始于美國次貸危機的全球性金融危機重創(chuàng)了國際社會經(jīng)濟的發(fā)展，其波及范圍之廣、影響程度之深，都堪稱史上之最，由此也引發(fā)了人們對原有金融監(jiān)管理論和監(jiān)管體制的深入思考。金融監(jiān)管理論對金融監(jiān)管實踐具有重要指導(dǎo)意義，中國的金融監(jiān)管體制改革需要積極借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家的理論與經(jīng)驗。本文對金融監(jiān)管理論的理論基礎(chǔ)和理論發(fā)展進行了梳理，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)代金融危機爆發(fā)的特點，借鑒后危機時代國際金融監(jiān)管的改進經(jīng)驗，提出金融業(yè)監(jiān)管要探索中國模式，而這一模式的基礎(chǔ)是穩(wěn)健高效并具有國際競爭力的金融業(yè)。

【關(guān)鍵詞】

金融監(jiān)管理論；金融監(jiān)管體制；金融監(jiān)管改革

一、引言

金融監(jiān)管是指一國政府或其機構(gòu)對金融機構(gòu)所實施的各種監(jiān)督和管理，包括對金融機構(gòu)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、市場退出等方面的限制性規(guī)定，對金融機構(gòu)內(nèi)部組織機構(gòu)、風險管理和控制等方面的合規(guī)性、達標性的要求，以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系及過程。金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和金融管制兩方面。金融監(jiān)督側(cè)重于復(fù)雜的日常行為，而金融管制則側(cè)重于具有同一性規(guī)范的編制。

二、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)

（一）信息經(jīng)濟學框架下的金融監(jiān)管理論

20世紀90年代以來，一系列的金融危機、特別是1997年的由新興市場經(jīng)濟國家開始的亞洲金融危機后，新古典經(jīng)濟學所倡導(dǎo)的金融自由化理論不斷受到批評。另外，監(jiān)管代表說的主要觀點是，把金融監(jiān)管看做是廣大投資者及儲戶對金融中介實施監(jiān)督措施的代表。

（二）功能觀的監(jiān)管理論

所謂功能觀的監(jiān)管，即指依據(jù)金融體系基本功能而設(shè)計的金融監(jiān)管體制，即一個給定的金融活動由同一個監(jiān)管者進行監(jiān)管。功能觀金融監(jiān)管的概念主要是來自于有關(guān)金融體系的“功能觀點”學說。金融中介功能觀大大地拓展了金融監(jiān)管理論的視野，從而把金融監(jiān)管理論的研究推向了一個新的水平。

（三）監(jiān)管激勵理論

在20世紀80年代以前，幾乎所有的監(jiān)管經(jīng)濟學研究都是經(jīng)驗研究，而不是系統(tǒng)的、理論的，直到拉豐、梯若爾《政府采購與監(jiān)管中的激勵理論》在1993年的出版：將激勵問題引入到監(jiān)管問題的分析中來，將監(jiān)管問題當作一個最優(yōu)機制設(shè)計問題，在監(jiān)管者和被監(jiān)管者的信息結(jié)構(gòu)、約束條件和可行工具的前提下，運用相對比較成熟的完備合約方法，分析雙方的行為和最優(yōu)權(quán)衡，并對監(jiān)管中的很多問題都盡可能地從本源上內(nèi)生地加以分析。

三、金融危機后金融監(jiān)管理論的變革

（一）加強審慎監(jiān)管，預(yù)防系統(tǒng)性風險

審慎原則是金融監(jiān)管的核心價值，但傳統(tǒng)的監(jiān)管理念體現(xiàn)為微觀審慎，注重對特定金融機構(gòu)風險的防范和控制，而缺乏對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的政策以及金融市場的關(guān)注。

（二）對順周期性金融監(jiān)管的反思

金融系統(tǒng)的順周期性主要體現(xiàn)在對資本充足率監(jiān)管的順周期性和公允價值會計引起的順周期性兩方面上。改革的方向主要是：建立逆周期資本緩沖機制，即在經(jīng)濟發(fā)展繁榮時期，在金融形勢景氣時期，資本充足率要求應(yīng)相應(yīng)增加。

（三）薪酬激勵機制的變革

自危機爆發(fā)以來，針對金融業(yè)高管薪酬的評論和爭議不斷。二十國集團（G20）和金融穩(wěn)定論壇（FSF）一致認為美國金融機構(gòu)的高管為了領(lǐng)取高額薪酬，置股東和社會公眾利益與不顧，追求高收益同時具有高風險的金融產(chǎn)品，放任金融風險，是導(dǎo)致此次金融危機爆發(fā)的重要原因之一。

四、后金融危機時代金融監(jiān)管理念變革的國際經(jīng)驗借鑒

在全球金融監(jiān)管政策選擇的大國博弈中，我們必須要把握兩個基本事實：一是任何一國的監(jiān)管體制都必須與其經(jīng)濟金融發(fā)展和開放的程度相適應(yīng)，盡量做到風險的全覆蓋，最大限度地減少由于金融市場不斷發(fā)展而帶來的信息不對稱問題；二是在現(xiàn)代市場條件下無論風險管理工具如何先進，都不能避免因為機構(gòu)內(nèi)部原因或市場外部的變化而遭受風險事件的影響，這是由其高杠桿率、高關(guān)聯(lián)度和高對稱性的特性所決定的。

五、后危機時代下探索金融業(yè)監(jiān)管的中國模式

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管模式，其基本特征是：中國人民銀行負責貨幣政策的制定和執(zhí)行，中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會分別對我國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管，是典型的一級多頭的分業(yè)監(jiān)管模式。但是，隨著金融業(yè)混合經(jīng)營模式的發(fā)展和金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度和監(jiān)管理念難以適應(yīng)金融風險管理的要求，通過借鑒各國的金融改革經(jīng)驗，我們應(yīng)該要總結(jié)出一條，適合自身發(fā)展的金融監(jiān)管模式。

（一）形成一個中心指導(dǎo)

可持續(xù)發(fā)展金融監(jiān)管目標的中心應(yīng)是促進本國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。大力支持金融業(yè)在低碳經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮積極作用，要積極探討金融環(huán)保機制、經(jīng)營策略、激勵考核體系，從業(yè)務(wù)流程與政策上把好項目關(guān)，完善懲戒機制。

（二）強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管

危機的爆發(fā)表明微觀審慎監(jiān)管不足以實現(xiàn)維護金融體系穩(wěn)定的目標。因為單個金融機構(gòu)的健康穩(wěn)定并不能夠保證整個金融體系的穩(wěn)定，單個金融機構(gòu)可以將自身的風險轉(zhuǎn)嫁到別的金融機構(gòu)上，或者將風險產(chǎn)品分割打包出售，但是整個市場上的系統(tǒng)性風險是不可轉(zhuǎn)移和分散的。正是由于缺乏一個機構(gòu)在宏觀上對系統(tǒng)性風險進行監(jiān)管，才導(dǎo)致此次危機具有如此大的規(guī)模，破壞力堪稱歷史之最。我國應(yīng)吸取教訓(xùn)，在微觀審慎監(jiān)管框架下植入宏觀審慎監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風險。

六、結(jié)論

西方各國普遍認為市場價格信號是正確的，因此金融危機前主流的金融監(jiān)管理念是讓市場機制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或者不監(jiān)管。同時，西方各國還認為對金融創(chuàng)新的監(jiān)管也沒有必要，因為市場競爭的優(yōu)勝劣汰機制會自動淘汰沒有必要或不創(chuàng)造價值的金融創(chuàng)新，因此能在市場上經(jīng)營的金融創(chuàng)新產(chǎn)品都是“好”的。正是這樣的監(jiān)管理念，導(dǎo)致了危機前金融監(jiān)管的放松及金融監(jiān)管功能上的重疊交叉與缺位并存，進而引發(fā)了波及全球范圍的金融危機。在危機過后，人們對原有的金融監(jiān)管理論及機制所存在的缺陷及問題進行了深入的分析，并迅速提出了一系列相應(yīng)的改革方案。我國應(yīng)在危機中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，根據(jù)我國的實際情況，構(gòu)建適合我國金融發(fā)展的監(jiān)管體制。

參考文獻：

[1]金夏中.金融監(jiān)管體制的國際比較以及對我國的啟示[J].經(jīng)濟社會體制比較，2001，（4）

第4篇：金融監(jiān)管的概念范文

走在國家發(fā)展的總趨勢下，金融行業(yè)水漲船高，與國家經(jīng)濟命脈相系，呼吸相關(guān)。要想進發(fā)發(fā)達國家行列，金融行業(yè)的發(fā)展對中國有著深遠的影響和重大意義，從肯定的角度上來說，金融監(jiān)管對于國家經(jīng)濟發(fā)展有著不可替代的重要地位。

【關(guān)鍵詞】

金融監(jiān)管；重要性；發(fā)展前景；意義

0 引言

“影子銀行產(chǎn)品規(guī)模增長，是當前金融風險的一個重要隱憂。”銀監(jiān)會主席尚福林日前表示。加強金融監(jiān)管離地已經(jīng)刻不容緩。雖然我國在金融行業(yè)尋求和探索了幾十年，也取得較好的效果，但是金融行業(yè)對于我國來說仍是一個弱項，警鐘時刻提醒著，欲發(fā)展經(jīng)濟必先強其金融領(lǐng)域。

1 金融監(jiān)管的定義和范圍

1.1 金融是國民經(jīng)濟的核心，金融監(jiān)管是羅盤

金融在無形中已經(jīng)滲透進我們的生活中，小到關(guān)系著每個小老百姓的日常收入，大到關(guān)系著國家的經(jīng)濟發(fā)展狀況。無論在財政充裕的情況下還是遇到金融危機或是經(jīng)濟大蕭條，金融監(jiān)管都有相當高的作用地位。從一般理解來說，金融監(jiān)管具有監(jiān)督性和管理性。每個國家都從美國07年的金融危機中得到警醒：金融行業(yè)的發(fā)展需要一種監(jiān)管的力量來成長，這種力量依靠于金融機構(gòu)或其他行政機構(gòu)，通過監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)影響金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象，通過管理，制止現(xiàn)象的發(fā)生，并運用執(zhí)法執(zhí)政機構(gòu)的法律手段禁止現(xiàn)象的再次發(fā)生。金融監(jiān)管有發(fā)現(xiàn)問題的火眼金睛，有制止違法行為再次發(fā)生的手，通過各種手段和渠徑維護金融行業(yè)的合法性和安全性，為國家經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造出良好的氛圍。

1.2 金融監(jiān)管所涉及的內(nèi)容廣泛全面，并有很大的發(fā)展空間

平衡金融管理需要專業(yè)性知識和實戰(zhàn)性經(jīng)驗來支撐。金融監(jiān)管的實施者主要是執(zhí)政部門，也包括其他非政府組織或其他從事管理監(jiān)督的執(zhí)法機構(gòu)。各個政府或部門運用執(zhí)法權(quán)利行使執(zhí)法手段，維護金融行業(yè)的合法秩序。金融監(jiān)管的被實施者涉及金融行業(yè)的組織者或參與者。金融監(jiān)管對象在執(zhí)法政府的監(jiān)督管理之下進行合法有序的金融活動。金融管理的主要手段從法律，經(jīng)濟和行政三個方面出發(fā)，運用法律執(zhí)法嚴明，經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和行政管理力度確保金融行業(yè)的良好環(huán)境和美好的發(fā)展前景。以整個社會的穩(wěn)定環(huán)境，整個經(jīng)濟主體的穩(wěn)定發(fā)展，保證每一個參與到國民經(jīng)濟的公民享有合理，公平公正的合法權(quán)益為金融監(jiān)管的最終目標。金融監(jiān)管滲透入各個金融行業(yè)，包括市場交易價格，股票債券市場，匯率和流動資金，業(yè)務(wù)范圍。

2 金融監(jiān)管的重大意義

飛速發(fā)展的金融行業(yè)為我們打開了一個全新的經(jīng)濟世界，我們像蹣跚學步的孩童對這個新世界充滿了好奇心和開發(fā)的動力，掌握了金融管理方法才能征服這個新世界。自20世紀30年代出現(xiàn)金融危機和經(jīng)濟大蕭條后，金融監(jiān)管已經(jīng)慢慢參與進國間的經(jīng)濟決策中。面對金融帶來的信用風險，市場風險，內(nèi)部控制風險，以及資金流動風險，有效合理的金融監(jiān)管成為封鎖潘多拉魔盒的鎖鏈。金融監(jiān)管涉及范圍廣泛，進行活動時需要各個部門的全力配合。（1）金融行業(yè)與國民經(jīng)濟直接掛鉤，金融行業(yè)的合理運營直接影響經(jīng)濟發(fā)展狀況，行使一定的金融監(jiān)管制度，保證金融行業(yè)的秩序規(guī)范同時也保證了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展；（2）金融行業(yè)與其他行業(yè)聯(lián)系根深蒂固，一旦金融行業(yè)有所偏差，其他所相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域必然受到影響，整個國家的秩序?qū)淮?，金融監(jiān)管監(jiān)督管理金融行業(yè)，制止和防治出現(xiàn)偏差現(xiàn)象，避免混亂狀況的產(chǎn)生；（3）金融監(jiān)管保障市場合理有序的運作，維護市場秩序，保護參與者的合法權(quán)益，在遇到各種經(jīng)濟問題時能及時做出預(yù)告，并與市場存在的不公平現(xiàn)象和的現(xiàn)象進行削減和抵抗；（4）金融監(jiān)管的實施者是執(zhí)法部門和執(zhí)政部門，通過監(jiān)管手段，增強了各個部門的行政執(zhí)法權(quán)利，創(chuàng)造出穩(wěn)定和諧的社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境，面對金融監(jiān)管目標國家更有信心實現(xiàn)。

3 金融監(jiān)管的歷史背景

3.1 國際大背景

20世紀30年代以前，經(jīng)濟學家普遍人為市場具有自序能力，在宏觀調(diào)控方面缺少專門的研究和管理，在經(jīng)過一段時間的實踐證明，宏觀調(diào)控需要政府的參與，通過某些手段維護市場經(jīng)濟的和諧發(fā)展，營造出良好的經(jīng)濟發(fā)展氛圍；20世紀30年代至70年代，在爆發(fā)全球性危機后，“自序”理論遭到質(zhì)疑，繼而一個經(jīng)濟學家名叫凱恩斯提出“相機抉擇”理論，他主張在經(jīng)濟蕭條衰敗時采用擴張的經(jīng)濟決策，在經(jīng)濟膨脹時采用緊縮的經(jīng)濟決策，針對“盈滿則虧，虧則充盈”的相對理論，兩方面對經(jīng)濟體系進行穩(wěn)定保障，金融監(jiān)管的萌芽已經(jīng)生出。20世紀70年代到90年代，各個國家的金融行業(yè)如雨后春筍，茁長成長，在全球經(jīng)濟化的推動下，金融行業(yè)進入頂峰時期，隨著而來的是逐漸擴大的金融風險，在吃過多次金融風險的苦果后，人們終于認識到金融行業(yè)在保證其飛速發(fā)展的同時也要保障其發(fā)展秩序，不能自亂陣腳。再重新審視金融體系后，分析所經(jīng)歷的金融風險，人們慢慢摸索出一條適合金融行業(yè)安全發(fā)展的道路，在保證效率的同時協(xié)調(diào)安全性和穩(wěn)定性成為研究的重點。提出金融監(jiān)管理論，該理論涵蓋金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融管理制度，融合了金融在完成發(fā)展任務(wù)的允許下，同時兼顧金融行業(yè)的穩(wěn)固進行。金融監(jiān)管保證金融因素在發(fā)展經(jīng)濟的大背景下，形成一個良好，持續(xù)，穩(wěn)定的促進和諧的環(huán)境，沒有負面影響，全力支持金融發(fā)展并為其保駕護航。從金融發(fā)展的歷史來看，經(jīng)驗是在一次次失敗之后總結(jié)出來的。在當今的經(jīng)濟發(fā)展背景來說，遵循金融監(jiān)管理論是第一步驟。當下各國競爭激烈，經(jīng)濟戰(zhàn)爭全面開火，拼的就是金融發(fā)展路線。在進行金融事業(yè)的發(fā)展是，不能忽略監(jiān)管力度，保障監(jiān)管責任的行使，為良好的社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境不予余力。

4 中國金融監(jiān)管的歷史使命

4.1 中國的金融監(jiān)管體系不是一蹴而就的

中國金融監(jiān)管體系經(jīng)過四個階段的完美蛻化。在1978年以前，幾乎沒有人知道“金融監(jiān)管”的概念，中國那時候沒有這方面的覺悟，這與但是的國情是相符合的，當時的中國金融體系并沒有健全，實行著“大一統(tǒng)”金融體系，有中國銀行所有的業(yè)務(wù)和責任。一直到1982年，中國經(jīng)濟慢慢覺醒，慢慢恢復(fù)，中國政府看到金融行業(yè)的重要意義，先后建立了各種銀行和保險公司。作為歷史性的一幕，中國人民銀行實行金融監(jiān)管理論，主要職責是監(jiān)督立法，檢查防范，規(guī)定規(guī)章制度和進行業(yè)務(wù)分工。那個時候，行政監(jiān)管高于專業(yè)監(jiān)管，相對來說削減了金融監(jiān)管的力度。從82年到92年，整整十年間中國中央銀行金融監(jiān)管模式確立，各個部門的責任更為專業(yè)化，立體化，清晰化，根據(jù)行政制度規(guī)章，每個部門都有行使權(quán)利的權(quán)能和管理監(jiān)督的手段。但是那時候金融監(jiān)管前景依舊模糊，行政力度高于專業(yè)監(jiān)管水平，金融監(jiān)管效果被削減，由于沒有確切地法律授權(quán)和明文規(guī)定，金融監(jiān)管與市場發(fā)展的實際需求并不相吻合。自1993年以后，國家頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》使得金融監(jiān)管透明化，為以后適應(yīng)全球經(jīng)濟發(fā)展形勢的金融監(jiān)管體系奠定了堅實的基礎(chǔ)。2003年，形成確立了中國銀行監(jiān)管委員會，從制度上改革，中國有落后的“大一統(tǒng)”變身成為“四分天下”的局面。不僅在大方面進行金融監(jiān)管，在各個分行分業(yè)注入金融管理的新鮮血液，帶來新的管理監(jiān)督體制，標志著中國的金融監(jiān)管已經(jīng)步入成熟階段。

4.2 中國現(xiàn)需要的金融監(jiān)管體系

現(xiàn)在的監(jiān)管體系缺少金融監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力制約，沒有相應(yīng)的金融風險轉(zhuǎn)移機制和金融自控機制。存在“大同小異”的缺點，應(yīng)該根據(jù)不同的行政管理方案和特點制定適合該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的金融監(jiān)管制度。沒有統(tǒng)一的管理機制，使得在進行全面協(xié)調(diào)時，地方和地方上的金融監(jiān)管體系不能融合出現(xiàn)偏差。金融監(jiān)管體系有著“級別分化”，根據(jù)級別單位，分化形成以自己單位為中心的監(jiān)管體系，造成了相互協(xié)調(diào)工作不流暢，影響監(jiān)管效率，也因為各個執(zhí)法部門的追求利益不一樣，各個監(jiān)管部門監(jiān)管手段不同，已形成利益沖突，影響市場正常運作，增加金融風險的可能。金融監(jiān)管實施機構(gòu)形成職能重疊，影響監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)運行，監(jiān)管職能形成漏洞。金融監(jiān)管在人力資源的平衡上缺乏專業(yè)性和精簡性，一些部門沒有專業(yè)的監(jiān)管人才支撐，造成該部門監(jiān)管體系癱瘓，人才缺乏，人員冗雜，缺乏組織性，沒有紀律性，普遍素質(zhì)低，是中國金融監(jiān)管體系的人力資源所面臨的挑戰(zhàn)。

5 結(jié)束語

本文從金融監(jiān)管的定義和概念出發(fā)，涉及了金融監(jiān)管的范圍，談?wù)摽偨Y(jié)了金融監(jiān)管的重要性，在依據(jù)國際的經(jīng)濟背景下，提出中國金融監(jiān)管的歷史使命。

【參考文獻】

[1]張錚.金融監(jiān)管理論淺析[J].時代金融，2011年12月30日

第5篇：金融監(jiān)管的概念范文

論文關(guān)鍵詞：宏觀；審慎監(jiān)管；貨幣政策；調(diào)控

0 導(dǎo)語

為了保證我國經(jīng)濟金融發(fā)展的安全、穩(wěn)定與效率，客觀上需要建設(shè)審慎的金融監(jiān)管體系。審慎的金融監(jiān)管體系不否認金融監(jiān)管，而是要加強金融監(jiān)管，這種監(jiān)管是建立在對尊重市場自主權(quán)的基礎(chǔ)之上，是一種審慎的監(jiān)管。同時要求有更為深入廣泛的金融監(jiān)管體系，這個體系應(yīng)更多的從宏觀角度對金融進行管理，尊重市場的調(diào)節(jié)和金融體系的效率，對市場的不完備進行補充。

1 金融危機與宏觀審慎監(jiān)管的提出

1.1 金融危機的爆發(fā)及原因評析

2007年引爆于美國的次級住房抵押貸款債券市場危機持續(xù)升級，影響逐漸加劇，最終演變成上世紀30年代大蕭條以來最嚴重的全球性的金融危機。表面上看，此次危機爆發(fā)于金融體系最完善、金融創(chuàng)新最前沿以及金融理論和人才最豐富發(fā)達國家——美國，而且起端次級住房抵押貸款債券市場這一金融創(chuàng)新領(lǐng)域。危機似乎不同于八、九十年代爆發(fā)于發(fā)展中國家或地區(qū)的，主要集中在貨幣和銀行的危機。然而，IMF前首席經(jīng)濟學家羅格夫等人根據(jù)有關(guān)金融危機的標準研究，通過將此次危機的資產(chǎn)價格、增長和政府債務(wù)等指標同二戰(zhàn)以來發(fā)生的重大金融危機進行一系列對比，研究結(jié)果表明此次危機和以往的危機并無本質(zhì)差別。

但是在客觀忽略資產(chǎn)價格泡沫極度膨脹的通貨膨脹目標制的宏觀經(jīng)濟理論，以及以資本監(jiān)管為核心的微觀審慎監(jiān)管理論的指導(dǎo)下，形成的忽略金融監(jiān)管的宏觀政策框架，必然催生資產(chǎn)價格泡沫，積聚系統(tǒng)性風險，在金融體系內(nèi)埋下重大隱患。泡沫一旦破滅，積聚的風險迅速釋放，最終演變成全球性的金融危機，給實體經(jīng)濟造成巨大的沖擊。

1.2 宏觀審慎監(jiān)管的提出

危機爆發(fā)后，國際理論界和實務(wù)界都對金融監(jiān)管進行了深刻反思。為維護金融穩(wěn)定，金融監(jiān)管變革在所難免。綜合G20、FSB、BIS和IMF報告文件來看，金融監(jiān)管改革目的是保證金融穩(wěn)定，防止類似的危機的沖擊，預(yù)防系統(tǒng)性風險。

改革主要集中在六大塊：

（1）增加資本和提高資本質(zhì)量，同時改善流動性和緩沖機制，緩解資本監(jiān)管順周期性。

（2）改革薪酬制度，維護金融穩(wěn)定。

（3）增強會計準則實效性。

（4）改善場外衍生品交易市場。

（5）對具有系統(tǒng)性重要影響的金融機構(gòu)妥善處置。

（6）加強全球金融監(jiān)管合作，強化遵循統(tǒng)一監(jiān)管標準。其他方面還包括對沖基金、信用評級公司和證券化等方面的監(jiān)管和改革。部分改革已在逐漸付諸行動并進行了效果評估，有些改革尚處在討論和研究階段，監(jiān)管改革的機遇與挑戰(zhàn)并存。

當然，以往的微觀審慎監(jiān)管對于保證單一機構(gòu)安全，從而保護金融消費者（存款者和投資者）的利益有著積極意義。但是由于微觀監(jiān)管的固有弱點表明了其不僅強化了順周期性并且未能有效防范系統(tǒng)性風險，在保證單個金融機構(gòu)安全的同時卻有可能最終導(dǎo)致整個金融體系的崩潰。因而需要加強宏觀審慎監(jiān)管。

“宏觀審慎監(jiān)管”的概念提出已久，地位也隨著此次危機的爆發(fā)顯著上升。“宏觀審慎監(jiān)管”目前尚無明確定義。據(jù)已有的文獻來看，宏觀審慎監(jiān)管主要是相對“微觀審慎監(jiān)管”而言，金融監(jiān)管當局從金融體系而非單一機構(gòu)的角度實施監(jiān)管，降低金融危機發(fā)生的概念，維護金融穩(wěn)定，密切關(guān)注金融體系對實體經(jīng)濟的影響。宏觀審慎監(jiān)管同微觀審慎監(jiān)管在監(jiān)管目標、最終目標、風險性質(zhì)的對待、機構(gòu)間風險暴露相關(guān)性的重要性和審慎控制的實現(xiàn)方式上都有著本質(zhì)區(qū)別。

當前，金融監(jiān)管改革依然處在成型階段。為維護金融穩(wěn)定，總的改革趨勢將向立足于微觀審慎監(jiān)管的宏觀審慎監(jiān)管模式的方向發(fā)展。其主要的新特征將體現(xiàn)在逆周期性監(jiān)管政策工具的選用和宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建。

2 我國當前金融監(jiān)管體系存在的不足與改良

2.1 我國當前金融監(jiān)管體系的形成

改革開放以來，隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，我國的金融監(jiān)管模式也在不斷變革?？偟脕碚f，可分為三個階段：

第一階段是1984年至1992年的統(tǒng)一監(jiān)管體制時期，人民銀行履行統(tǒng)一監(jiān)管職能。

第二階段為統(tǒng)一監(jiān)管向分業(yè)監(jiān)管的過渡時期。1992年10月證監(jiān)會的成立標志分業(yè)監(jiān)管的開始，1998年保監(jiān)會的成立標志人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會明確分工，分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式初步形成。

第三階段為1998年后的分業(yè)監(jiān)管體制時期。

其中2003年銀監(jiān)會的成立標志著我國“一行三會”為基本格局的金融監(jiān)管體系最終形成，即分業(yè)多頭監(jiān)管的格局形成。為加強協(xié)調(diào)溝通、信息共享，形成安全有效的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，監(jiān)管聯(lián)席會議制度被引入。2004年三會簽署了《三大金融監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，在明確各自職責分工的基礎(chǔ)上，建立定期信息交流制度，經(jīng)常聯(lián)席會機制。然而監(jiān)管聯(lián)席會已長時間沒召開，沒有達到預(yù)期效果。目前主要由一位國務(wù)院副總理定期召開金融旬會來加強監(jiān)管政策協(xié)調(diào)。

2.2 我國金融監(jiān)管體系的不足

盡管我國目前分業(yè)監(jiān)管有利于提升監(jiān)管專業(yè)化水平，有效防止了金融風險傳染效應(yīng)，但如同大部分分業(yè)監(jiān)管模式一樣，我國當前的監(jiān)管體系存在不足。錢小安認為我國監(jiān)管體系不足體現(xiàn)在監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管空缺并存、監(jiān)管資源配置低效、監(jiān)管協(xié)調(diào)機制較弱等方面。根據(jù)引發(fā)此次金融危機金融監(jiān)管方面的缺失，從宏觀審慎監(jiān)管角度來看，我國金融體系存在三大方面的不足。

首先，缺乏穩(wěn)健的宏觀審慎分析平臺。系統(tǒng)性風險的有效防范，必然需要對金融體系的數(shù)據(jù)信息進行整合、分析、檢測和評估，發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性的來源，發(fā)出風險警示。這就需要一個專門的分析平臺，一方面整合各微觀部門的信息數(shù)據(jù)，另一方面同時整合分析宏觀部門和微觀部門的信息數(shù)據(jù)。而目前，我國并沒有搭建這樣一個平臺。 轉(zhuǎn)貼于

其次，系統(tǒng)性風險防范不足，存在監(jiān)管盲區(qū)。此次金融危機表明，由于缺乏對具有系統(tǒng)性重要影響的金融機構(gòu)（集團）有效監(jiān)管，致使這些金融機構(gòu)過度承擔風險，最終加劇金融危機程度。

最后，宏觀審慎監(jiān)管政策工具不完備。有效的金融監(jiān)管需要先進監(jiān)管理念的同時，還需要有效的完備的金融監(jiān)管政策工具。而無論是在時間維度上的逆周期監(jiān)管政策，還是在行業(yè)維度上的對系統(tǒng)性風險的有效監(jiān)控政策，我國都存在不足。

2.3 我國宏觀審慎監(jiān)管的框架構(gòu)建

在前面的章節(jié)中我們分析提出了我國在金融監(jiān)管上存在的不足，因此在我國未來的金融宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建中，我們要提出針對性的對策?？偟脕砜?，我國宏觀審慎監(jiān)管框架有賴于宏觀審慎分析平臺的搭建、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的完善以及組織合理安排下的政策協(xié)調(diào)機制健全。

首先，搭建宏觀審慎分析平臺，建立預(yù)警機制。宏觀審慎分析平臺的構(gòu)建，對系統(tǒng)性風險進行分析、評估和預(yù)警，對系統(tǒng)性風險的防范具有重要意義。我國在這一環(huán)節(jié)的構(gòu)建大體可分為四步。首先確定平臺，即明確微觀和宏觀數(shù)據(jù)整合分析的職能的具體承擔部門，可以是“一行三會”當中一個也可以新建一個部門。其二，信息數(shù)據(jù)的收集和整理。平臺構(gòu)建后，相關(guān)職能部門就得強化對系統(tǒng)性風險相關(guān)信息數(shù)據(jù)的收集和整理，特別加強微觀和宏觀數(shù)據(jù)的有效整合，全面掌控系統(tǒng)性風險變化趨勢。其三，系統(tǒng)性風險評估體系的構(gòu)建。即從金融體系宏觀層面又從銀行、證券和保險等行業(yè)微觀層面加強對系統(tǒng)性風險的檢測與評估，加大各行業(yè)微觀層面風險評估對金融體系宏觀層面風險評估的支持力度。

第二，完善宏觀審慎監(jiān)管政策工具，建立危機處理機制。從時間維度上說，我國應(yīng)完善包括逆周期貸款損失撥備和逆周期的信貸政策等在內(nèi)的各種逆周期監(jiān)管政策機制。同時，要加強對杠桿倍數(shù)的檢測，從微觀和宏觀角度有效控制金融體系的風險過度承擔。完善相機抉擇機制，有效避免危機擴大和擴散。從行業(yè)維度上說，要加強對金融控股集團監(jiān)管立法，完善對交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策工具，有效監(jiān)管金融創(chuàng)新、金融衍生產(chǎn)品。完善危機處理機制，設(shè)計多層次的應(yīng)急處理監(jiān)管政策工具。加快建立存款保險制度。

最后，合理架構(gòu)組織，健全宏觀審慎監(jiān)管政策協(xié)調(diào)機制。組織結(jié)構(gòu)鋪排，各部門政策協(xié)調(diào)是宏觀審慎監(jiān)管框架能否成功搭建的最關(guān)鍵因素。首先，系統(tǒng)性風險信息的獲得、預(yù)警機制的建立、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的設(shè)定需要各部門明確職責并加強溝通協(xié)作。其二，宏觀審慎監(jiān)管政策的制定和執(zhí)行需要各部門的密切配合。組織架構(gòu)設(shè)定對宏觀審慎監(jiān)管的效果有極大的影響。我國宏觀審慎監(jiān)管框架中的組織安排，首先是確定宏觀審慎分析平臺，作為宏觀審慎監(jiān)管總的召集人；其次是三會要加強對各自監(jiān)管行業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合意識；其三，要加強銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)同宏觀貨幣政策之間的協(xié)調(diào)；最后，宏觀審慎監(jiān)管政策實施部門要加強同人民銀行、財政部以及發(fā)改委等部門協(xié)調(diào)，制定科學的監(jiān)管政策并有效執(zhí)行，提高監(jiān)管水平和效率，維護宏觀金融穩(wěn)定。

3 宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策調(diào)控的聯(lián)系

在金融監(jiān)管中，有一項監(jiān)管占有非常重要的地位，即銀行監(jiān)管。這是由于：首先，銀行業(yè)在金融體系占主體地位。其次，在各類金融機構(gòu)中，銀行是最基本最重要的，也是最容易引發(fā)金融危機的部門。因此，作為我國貨幣政策執(zhí)行機構(gòu)的中央銀行——中國人民銀行的監(jiān)管必然在宏觀的金融監(jiān)管中占據(jù)極其重要的作用。

而在新的金融機制改革中，基于對資本充足率監(jiān)管的要求，必然要改革在此前大行其道的硬約束監(jiān)管機制。但在當前的新的金融運作形勢下，對于資金的過于嚴格的監(jiān)管可能會導(dǎo)致雁行的信貸減少，進而導(dǎo)致整個社會總投資的下降，這自然不是金融監(jiān)管希望的結(jié)果。

但是在新的宏觀審慎的監(jiān)管機制下，政府實行貨幣調(diào)控政策則可以利用這樣較為完整系統(tǒng)的機制來進行整體的調(diào)控，不僅可以提高貨幣政策在有效引導(dǎo)國民經(jīng)濟向更好的發(fā)展方向上進步，還可以在這一較為拔高的視角上有效的規(guī)避一些金融風險，更加有效的將我國經(jīng)濟引導(dǎo)至又好又快發(fā)展的康莊大道！

4 結(jié)語

第6篇：金融監(jiān)管的概念范文

認識互聯(lián)網(wǎng)金融

探討互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，前提是要正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融。

由于互聯(lián)網(wǎng)自身處于不斷的演變之中，互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念也在不斷的演變過程之中。但是我們目前可以主要把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢、云計算處理能力的優(yōu)勢來開展金融業(yè)務(wù)的一種新興金融模式或者金融業(yè)態(tài)。

可以從兩個方面來理解互聯(lián)網(wǎng)金融：一個是把它看成互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，就是利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢和金融機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢相互借勢來獲得各自的發(fā)展；另一個是把它理解為互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的一種融合，把它完全變成了一種新的業(yè)態(tài)。從目前情況來看，這兩種模式都已經(jīng)存在。

互聯(lián)網(wǎng)金融有什么特點？我把它歸為六個字：開放、自由、責任。

什么叫開放？第一，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有地域的限制，沒有國家的限制，沒有民族的限制。不熟悉的人在網(wǎng)上可以聊天，可以交朋友，可以形成感情依賴；第二，它是個自由的平臺，在現(xiàn)實生活中無法實現(xiàn)的很多東西可以在互聯(lián)網(wǎng)上來表達，個性得到釋放；第三，它也是個責任的平臺，就是說它還是有約束的，有自我約束，有社會約束，有法律約束，所以互聯(lián)網(wǎng)有充分展示個性的一面，但是也有自我約束的一面。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融形成巨大的沖擊，有些沖擊是顛覆性的。比如，沖擊傳統(tǒng)的物理銀行概念、沖擊傳統(tǒng)的時空概念、沖擊現(xiàn)有規(guī)章制度，等等。

金融監(jiān)管不可少

盡管帶來了種種的沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)。

金融的本質(zhì)是信用。信用是什么？信用就是風險。所以不管互聯(lián)網(wǎng)多么發(fā)達，金融的本質(zhì)仍是以信用為基礎(chǔ)的對風險進行嚴密管理的行業(yè)。誰的風險管理能力強，信用好，信譽度高，誰就能制勝互聯(lián)網(wǎng)，這一點永遠不會因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而有任何變化。不管誰在網(wǎng)上從事金融活動，你想吸收資金進來，要讓人家相信你；要把款貸出去，也要你相信人家。信用是基礎(chǔ)，而這里實際就是風險管理問題。有項目搞眾籌，要有人相信你誠實可信，項目可靠。無論做什么，都得靠信用。

信用又得自什么？得自你的風險管理能力。風險管理能力體現(xiàn)在哪？一是流動性風險控制；二是信用風險控制；三是盈利風險控制。對這些風險的控制，一方面絕對取決于你的專業(yè)水平，沒有專業(yè)的金融知識僅靠互聯(lián)網(wǎng)知識是不夠的，另一方面也取決于一定的金融監(jiān)管。

由于互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合或融合都未改變其金融本質(zhì)，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融一樣，一定要管，不管是不行的。金融就是金融。金融是特種行業(yè)，因為你是拿人家的錢做生意，你開一個廣告在那里、開一個窗口在那里，你是想把人家的錢吸進來，所以這里面一定要有相關(guān)的主管部門幫公眾進行一定的前期管理。

改變金融監(jiān)管理念

但怎么管卻是一個相當重要的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融雖沒有改變金融的本質(zhì)，但它要求改變金融監(jiān)管的理念。

我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，一方面要看到它與傳統(tǒng)金融的共性，也要看到不同。不能完全把對傳統(tǒng)金融管理的理念和規(guī)則簡單搬到網(wǎng)上去。一是要用開放的心態(tài)尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，要充分了解尊重互聯(lián)網(wǎng)上開放自由責任的精神。二是要以開放的心態(tài)相信互聯(lián)網(wǎng)，監(jiān)管不能像過去一樣過度保護，一定要把監(jiān)管建立在相信這一代人自我保護能力、自我決策能力、自擔風險能力的基礎(chǔ)上。三是要以開放心態(tài)迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的顛覆性創(chuàng)新，對互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)代的銀行和金融機構(gòu)所產(chǎn)生的巨大沖擊，抱著開放迎接的心態(tài)，不能消極等待，更不能抵制。

互聯(lián)網(wǎng)時代，是一個顛覆一切的時代。互聯(lián)網(wǎng)金融一定會造成傳統(tǒng)金融的顛覆與重構(gòu)。如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，關(guān)鍵是要有互聯(lián)網(wǎng)思維。什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？小米科技創(chuàng)始人雷軍總結(jié)得特別到位：“互聯(lián)網(wǎng)思維就是群眾路線。就是用互聯(lián)網(wǎng)方式，能夠低成本地聚集大量的人，讓他們來參與，相信群眾，依賴群眾，從群眾中來，到群眾中去?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如此，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也應(yīng)如此。

監(jiān)管的著力點

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，主要應(yīng)把握好以下四個方面――

一是開展互聯(lián)網(wǎng)金融一定要有準入管理，要有人來管它，這個準入管理可以不是審批制，像我們改革上市公司制度一樣可以采取注冊制。

二是要側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易秩序的管理，按照“公正、公平、公開”的原則規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務(wù)活動的秩序，提高互聯(lián)網(wǎng)交易程序的公正性、交易過程的透明度。讓每一個互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動的參與者充分了解有關(guān)交易規(guī)則。

第7篇：金融監(jiān)管的概念范文

[關(guān)鍵詞] 宏觀審慎監(jiān)管；逆周期性；系統(tǒng)性風險；國際借鑒；啟示

[中圖分類號] F832.21 [文獻標識碼] B

一、引言

金融危機爆發(fā)頻率的增加使各國監(jiān)管部門開始重新思考監(jiān)管體系，以微觀審慎監(jiān)管為重點的金融監(jiān)管體系無法從全局上維護金融體系的穩(wěn)定，宏觀審慎的監(jiān)管理念更加關(guān)注系統(tǒng)性風險，從整個金融體系防范風險和維護金融穩(wěn)定。各國監(jiān)管機構(gòu)分別從理論和實踐上對金融監(jiān)管體系進行了改革，試圖建立微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相互配合、補充的金融監(jiān)管體系。

二、宏觀審慎監(jiān)管的提出

對金融機構(gòu)實施監(jiān)管的目的之一是避免其承擔過度風險，進而減小潛在市場危機爆發(fā)的概率。宏觀審慎監(jiān)管的監(jiān)管理念彌補了微觀審慎監(jiān)管在防范系統(tǒng)性風險的漏洞，兩者構(gòu)成了審慎性監(jiān)管的內(nèi)容，共同維護金融體系的穩(wěn)定。

本輪金融危機的爆發(fā)使各國金融監(jiān)管機構(gòu)意識到，只關(guān)注單個金融機構(gòu)或行業(yè)的安全已不能從全局維護金融體系的穩(wěn)定，微觀審慎監(jiān)管對由系統(tǒng)性風險引起的金融危機束手無策。一方面，微觀審慎的監(jiān)管體制增加了經(jīng)濟周期波動幅度：微觀審慎監(jiān)管強調(diào)銀行風險資本的監(jiān)督，資本充足率的計算依賴于風險資本計量，受宏觀經(jīng)濟周期影響，在經(jīng)濟上行期間信貸行為的風險權(quán)重偏低，信貸擴張在實體經(jīng)濟與金融市場的相互作用下進一步放大了經(jīng)濟周期的波動，導(dǎo)致監(jiān)管產(chǎn)生順周期性，一定程度上影響了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。另一方面，微觀審慎忽略了“共同謬誤”問題的存在，在確保單個金融機構(gòu)在有效監(jiān)管下穩(wěn)健運營之余，沒有考慮各種風險因素的疊加，也沒有度量金融機構(gòu)之間存在交易來往的風險溢出，從而造成風險囤積。比如，金融機構(gòu)往往在經(jīng)濟繁榮時期加大對金融資產(chǎn)的購買和投資，而在經(jīng)濟衰退期紛紛拋售資產(chǎn)、信貸緊縮，加劇了宏觀經(jīng)濟的波動。

針對危機中暴露的微觀審慎監(jiān)管不足，理論與實務(wù)界一致認為應(yīng)該從宏觀審慎的角度豐富和完善金融監(jiān)管框架。2009年，國際清算銀行提出了宏觀審慎監(jiān)管的概念，它不僅對單個金融機構(gòu)風險敞口進行監(jiān)測，更是綜合考慮了金融體系的系統(tǒng)性風險、順周期性等問題。之后，二十國集團（G20）等國際組織和監(jiān)管機構(gòu)都開始采用這一概念。2009年G20匹茲堡峰會出現(xiàn)了“宏觀審慎管理”和“宏觀審慎政策”等提法，G20首爾峰會形成了宏觀審慎政策的基礎(chǔ)性制度框架，在之后倫敦峰會上發(fā)表《加強監(jiān)管、提高透明度》報告，提出“宏觀審慎監(jiān)管是微觀審慎監(jiān)管的重要補充，各國監(jiān)管機構(gòu)需加強宏觀審慎監(jiān)管”。

三、國際社會加強宏觀審慎管理的進展

（一）建立逆周期資本緩沖

2010年末巴塞爾監(jiān)管委員會（BCBS）《逆周期資本緩沖操作指引》，提出建立逆周期資本緩沖機制，將其作為銀行業(yè)監(jiān)管改革的一項重要內(nèi)容，以降低整個銀行體系的順周期性。

逆周期資本緩沖機制是為了防止信貸過度擴張和緊縮而引發(fā)金融機構(gòu)系統(tǒng)性風險所建立的。在經(jīng)濟上行期，銀行需計提超額資本，防止銀行信用過度擴張；在經(jīng)濟下行期，可以通過釋放逆周期資本緩沖來吸收損失，從而使信貸供給在整個經(jīng)濟周期內(nèi)保持均衡，維持金融體系的穩(wěn)定性。因此，這種具有前瞻性特點的逆周期資本緩沖機制不僅可以使單個金融機構(gòu)在壓力狀態(tài)下正常運營，還確保了信貸周期發(fā)生逆轉(zhuǎn)時整個銀行體系有充足資本來管理和抵御系統(tǒng)性風險，在金融擴張和緊縮時期起到“穩(wěn)定器”作用。測算逆周期資本緩沖的核心是如何判斷信貸出現(xiàn)過度增長。BCBS將Credit/GDP與其長期趨勢的偏離作為各國計提逆周期資本緩沖的參考變量。當一國Credit/GDP小于其長期趨勢時，表明該國信貸風險較低，可不計提資本緩沖；當Credit/GDP大于其長期趨勢時，表明該國信貸過度擴張，系統(tǒng)性風險積聚，此時需計提逆周期資本緩沖。

但是，逆周期資本緩沖機制在實際操作中面臨著一些難點和問題。例如，各國轄內(nèi)銀行遵從統(tǒng)一的逆周期資本緩沖要求有欠公平，有可能導(dǎo)致銀行逆向選擇，傾向于開展高風險、高收益的信貸業(yè)務(wù)。能否針對單個銀行提出緩沖要求，提高政策針對性，將成為完善逆周期資本緩沖框架面臨的挑戰(zhàn)。

（二）強化對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管

2010年金融穩(wěn)定理事會（FSB）了《降低系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的道德風險》報告，從強化監(jiān)管、提高損失吸收能力、完善處置機制以及保持各國政策一致性等方面提出系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)（SIFIs）的政策框架。

識別SIFIs主要從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性及可替代性等方面的指標進行考慮。規(guī)模主要反映某機構(gòu)在金融系統(tǒng)內(nèi)的地位，關(guān)聯(lián)性主要反映某機構(gòu)的經(jīng)營情況和風險對其他交易對手、機構(gòu)和行業(yè)的影響，而可替代性反映的是客戶和其他機構(gòu)對該機構(gòu)的依賴程度。另外，由于SIFIs多數(shù)在全球開展業(yè)務(wù)，或通過資產(chǎn)負債表等途徑與全球經(jīng)濟體系關(guān)聯(lián)密切，還需在評估方法中引進復(fù)雜性指標以反映金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)、組織等復(fù)雜程度，從而更加有效地識別對金融體系穩(wěn)定性產(chǎn)生關(guān)鍵性影響的SIFIs。

對于SIFIs如何提高監(jiān)管有效性、改善監(jiān)管體系，F(xiàn)SB提出了以下建議。一是對于不同風險的SIFIs金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)具有實施差別化監(jiān)管的權(quán)利；二是在金融體系復(fù)雜性和關(guān)聯(lián)性等方面應(yīng)加強監(jiān)管措施，提升監(jiān)管標準，實現(xiàn)宏微觀風險監(jiān)控的一體化；三是各國金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合監(jiān)管機制，進行定期交流商談，全面、真實評估大型金融機構(gòu)的經(jīng)營行為及風險。

（三）加強央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用

金融危機爆發(fā)后，加強宏觀審慎管理并發(fā)揮中央銀行的核心作用成為國際社會共識。在各國進行金融監(jiān)管體制改革實踐中，都表現(xiàn)出了央行在宏觀審慎方面起主導(dǎo)作用的趨勢。

金融危機后，美國通過了金融監(jiān)管改革法案，美聯(lián)儲的監(jiān)管職權(quán)被空前強化和擴大，被賦予了維護金融穩(wěn)定、防范金融危機的宏觀審慎監(jiān)管職權(quán)，同時該法案強調(diào)了對系統(tǒng)重要性、復(fù)雜性金融機構(gòu)的監(jiān)管，確保能及時發(fā)現(xiàn)和化解系統(tǒng)性風險，促進金融市場健康發(fā)展。英國通過金融監(jiān)管改革授予了英格蘭銀行宏觀審慎監(jiān)管權(quán)，并通過在英國央行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會和審慎監(jiān)管局，負責對系統(tǒng)性風險進行宏觀審慎監(jiān)管和防范，金融監(jiān)管權(quán)由之前獨立于央行之外的金融監(jiān)管局轉(zhuǎn)移到了英格蘭銀行。韓國通過對《韓國銀行法》重新修訂進一步加強了韓國銀行在宏觀審慎監(jiān)管方面的職能，賦予其更多工具和手段維護金融穩(wěn)定。歐盟通過設(shè)立“三局一會”來加強歐盟體系內(nèi)的金融監(jiān)管和風險控制，賦予了歐洲中央銀行負責歐洲系統(tǒng)性風險委員會的運作和決策，從宏觀和微觀層面上對整個歐盟金融體系進行監(jiān)管。

四、對我國的啟示

我國央行在危機后加強了宏觀審慎管理方面的監(jiān)管，并在制度實踐方面取得了一些成就。下一階段，應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗和教訓(xùn)，統(tǒng)籌建立適合我國國情的金融宏觀審慎管理制度框架，建立微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相互配合、補充的金融監(jiān)管體制，維護金融體系的穩(wěn)定。

（一）明確央行的宏觀審慎監(jiān)管地位

金融危機后的多國金融監(jiān)管改革都明確了中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的地位，我國也應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，積極發(fā)揮央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用，維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。一是在法律制度層面上將中央銀行納入宏觀審慎管理制度框架，建立由中央銀行宏觀監(jiān)控市場、專業(yè)機構(gòu)微觀監(jiān)管個體的統(tǒng)一監(jiān)管體系；二是加快構(gòu)建宏觀審慎管理框架，促進央行開發(fā)新工具和手段實施宏觀審慎監(jiān)管，完善逆風行貸款損失準備等要求；三是擴大央行監(jiān)督檢查權(quán)，建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，促進宏觀審慎監(jiān)管的有效實施。

（二）建立逆周期宏觀調(diào)控機制

本輪金融危機表明，不能只對單個金融機構(gòu)或行業(yè)的風險進行監(jiān)管，更要從整個金融系統(tǒng)的角度防范系統(tǒng)性風險。部分國家和地區(qū)的監(jiān)管改革法案正是以防范系統(tǒng)性風險為目標，通過建立和完善宏觀審慎管理體制和機制，加強系統(tǒng)性風險管理，切實維護金融穩(wěn)定。我國“十二五”規(guī)劃提出了我國應(yīng)建立逆周期的宏觀審慎管理制度框架，下階段，需繼續(xù)發(fā)展和完善我國逆周期宏觀調(diào)控機制，將宏觀審慎管理制度框架與貨幣信貸、流動性管理的總量調(diào)節(jié)有效結(jié)合起來，完善差別準備金動態(tài)調(diào)整機制，引導(dǎo)銀行信貸穩(wěn)定、適度增加，建立具有前瞻性特點的逆周期資本緩沖機制，增加金融系統(tǒng)抗風險能力，維護宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。

（三）加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管

由于系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的“大而不能倒”，監(jiān)管機構(gòu)對其通常采取較為寬容的監(jiān)管措施，這也往往是導(dǎo)致產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，進而產(chǎn)生金融危機的根本原因。因此，要以防范道德風險為核心，強化對SIFIs的監(jiān)管，制定其界定標準、評估方法和風險處置計劃等政策措施，健全和完善“一行三會”監(jiān)管制度，彌補監(jiān)管漏洞，同時積極推進新監(jiān)管標準，完善監(jiān)管體系，有效防范風險的累積與傳播。

（四）加強與國際監(jiān)管機構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)

由于各國經(jīng)濟交叉滲透和系統(tǒng)系風險具有跨國傳染特點，尤其在當前我國人民幣升值預(yù)期增強、國家流動性過剩的背景下，中央銀行在加快構(gòu)建宏觀審慎管理框架制度時，應(yīng)加強與國際金融機構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)，充分利用我國的金融穩(wěn)定理事會成員國身份，盡快在金融系統(tǒng)監(jiān)管等方面邁出新步伐。在下階段，中央銀行應(yīng)積極參與金融監(jiān)管合作，建立對話交流機制，加強信息共享，增強政策協(xié)調(diào)性，加大風險防范的執(zhí)行力，從而共同維護金融穩(wěn)定，防止金融危機的發(fā)生和和蔓延。

[參 考 文 獻]

[1]巴曙松，王怡，杜靖.從微觀審慎到宏觀審慎：危機下的銀行監(jiān)管啟示[J].國際金融研究，2010（5）

[2]謝平，鄒傳偉.金融危機后有關(guān)金融監(jiān)管改革的理論綜述[J].金融研究，2010（2）

[3]周小川.建立更加完善的金融宏觀審慎政策框架[J].中國金融，2011（1）

[4]張寧.金融危機后中國的反思：構(gòu)建宏觀審慎管理制度[J].新財經(jīng)，2012（3）

第8篇：金融監(jiān)管的概念范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；激勵沖突；激勵；調(diào)整

在國民經(jīng)濟飛速發(fā)展背景下，為了有效避免金融市場的一些弊端，對一些局部、總體等經(jīng)濟金融危機做出有效防范，在制定、完善金融管理制度過程中，對于金融監(jiān)管這一部分也給予了足夠重視。而在其制度合理發(fā)展過程中，會逐漸產(chǎn)生以監(jiān)管制度為基礎(chǔ)的激勵制度，但在具體實施過程中卻極易產(chǎn)生各種沖突。因此，要想促進金融市場的健康發(fā)展，以及金融監(jiān)管制度的有效落實，就必須要加強對相關(guān)激勵沖突的調(diào)整。

一、金融監(jiān)管現(xiàn)狀分析

首先，金融監(jiān)管法律體系不完善。當秦，我國還處于社會主義初級階段，不僅市場經(jīng)濟有待完善，相關(guān)法律制度也未得到及時優(yōu)化，針對金融監(jiān)管也未建立起完善的管理體系。在這種背景下，在金融市場交易過程中，常常會出現(xiàn)交易雙方或者是一方的利益無法得到有效保障的情況。因此，為了充分體現(xiàn)出市場經(jīng)濟競爭的公平性，就必須結(jié)合金融市場的具體發(fā)展情況，以及金融監(jiān)管過程中的實際需求，出臺科學完善，且適應(yīng)性較強的相關(guān)法律。但就目前來看，我國只有消費者權(quán)益保護法、公司法這兩種法律比較完善，而私有財產(chǎn)法、破產(chǎn)法等法律還有待機一部完善，所以，必須要重視起整個法律體系的優(yōu)化。

其次，金融監(jiān)管缺乏有效的內(nèi)容與手段?，F(xiàn)階段，我國雖然頒布了很多與金融監(jiān)管相關(guān)的法律，但是對于金融監(jiān)管的具體內(nèi)容、手段方面卻未作出明確的規(guī)定，也為建立起完善的金融監(jiān)管組織體系，使得金融交易中的各種風險無法得到有效處理。而且，若沒有完善的金融監(jiān)管法律體系，以及合適的相關(guān)法律提供有力保障，金融交易過程中也會由于頻頻出現(xiàn)金融風險，而為投資者帶來巨大損失，這樣不僅會導(dǎo)致金融投資者的權(quán)益無法得到有效維護，也會由于相關(guān)法律的嚴重缺失而在社會中出現(xiàn)各種不公平現(xiàn)象。

再次，金融監(jiān)管指標體系有待優(yōu)化。我國社會主義市場經(jīng)濟體系的建設(shè)與完善，主要對資本主義國家的參考。而就發(fā)達國家來講，其資本主義市場已經(jīng)日趨完善，金融市場也逐漸成熟，也在充分考慮國情的基礎(chǔ)上，形成了科學的金融監(jiān)管制度與體系，并在實踐和探索當中得到了不斷完善。同時，也從表內(nèi)到表外業(yè)務(wù)發(fā)展中，逐漸形成了全方位、多層次的金融監(jiān)管指標體系。但目前，我國還屬于發(fā)展中國家，相比于西方發(fā)達國家，我國的金融監(jiān)管制度還缺乏標準、系統(tǒng)性。

最后，全民監(jiān)管金融體系理念有待提升。由于我國的金融監(jiān)管還處于初級發(fā)展階段，公民對其相關(guān)概念也未產(chǎn)生準確、全面的理解。而在西方國家，其金融監(jiān)管工作的開展則獲得了多方面的力量支持，其中不僅包括來自金融監(jiān)管當局、監(jiān)管對象方面的力量，還涉及到社會各層面的力量支持。但在我國，雖然金融監(jiān)管當局等方面的重視程度在不斷增強，但是，社會各層面給予的監(jiān)管支持還有待加強，大部分民眾都沒有形成正確的金融監(jiān)管理念與思想。因此，在開展各項金融監(jiān)管工作中，不僅要注重社會審計的不斷加強，對于法律輿論體系的建立和完善也要給予足夠重視，進而逐漸形成科學、全面、系統(tǒng)的金融監(jiān)管體系，并為中國的金融投資者營造出健康、穩(wěn)定的投資環(huán)境，并在充分保障投資者權(quán)益的基礎(chǔ)上，從而使得金融市場真正得到健康、完善的發(fā)展環(huán)境。因此，必須要從整體上提高全民的金融監(jiān)管理念，不斷完善其監(jiān)管思想。

二、金融監(jiān)管中的激勵沖突

在金融制度合理發(fā)展過程中，會逐漸在其監(jiān)管制度下形成相應(yīng)的激勵相融制度，但這種制度在具體實施中極易產(chǎn)生各種沖突，因此，怎樣應(yīng)對這些沖突的產(chǎn)生，也逐漸成為了金融監(jiān)管過程中需要給予重點關(guān)注的內(nèi)容。在金融監(jiān)管過程中，可能產(chǎn)生的沖突體現(xiàn)在以下兩個方面。

一是，監(jiān)管部門與社會公眾間產(chǎn)生的沖突。這兩者的沖突主要是由于社會公眾常常在信息堆成的情況下，利用強制合同來督促監(jiān)管部門與之形成相同的目標，其中主要涉及到社會福利、效用等方面的目標。因此，如何有效改善監(jiān)管部門、社會群眾間產(chǎn)生的沖突至關(guān)重要。

二是，監(jiān)管當局于金融機構(gòu)間產(chǎn)生的沖突。隨著經(jīng)濟全球化的到來，很多發(fā)達國家實施的風險監(jiān)管模式都是以資本充足率為主的。但就我國目前的金融監(jiān)管現(xiàn)狀來看，國家監(jiān)管當局主要對金融機構(gòu)實施的監(jiān)管方式有結(jié)構(gòu)性、功能性監(jiān)管兩種。而就現(xiàn)階段的國際形式來講，大部分國家在金融監(jiān)管方面都在逐步向功能性監(jiān)管方向發(fā)展。

三、調(diào)整金融監(jiān)管沖突的政策

金融監(jiān)管所產(chǎn)生的激勵沖突，會對社會經(jīng)濟產(chǎn)生多方面的負面影響。一方面對促使社會福利逐步流失，另一方面還會在經(jīng)濟全球化的進程中，影響到我國金融市場的穩(wěn)步、健康發(fā)展。所以，必須加強對各類沖突的有效、科學調(diào)整。調(diào)整的需要把形成金融機構(gòu)之間的激烈相容機制以及合理科學的監(jiān)管當局、社會公眾為目標，進而逐漸的減少監(jiān)管成本方面的資金投入，在確保金融體系發(fā)展的前提下，逐步的增加社會福利。如果想達到顯著的調(diào)整目的，就需要制定、設(shè)計出最優(yōu)的制度和合同安排，構(gòu)建公平透明的金融設(shè)計、監(jiān)管，進而有效的避免各方面的激勵沖突。

主要可從以下兩方面入手：

首先，這種透明化的金融監(jiān)管建設(shè)。在金融監(jiān)管過程中，很多激勵沖突產(chǎn)生的原因都是因為監(jiān)管中相關(guān)信息的不對稱，所以，解決其沖突的首先條件就是要增強監(jiān)管透明度。比如，針對各種上市銀行來講，很多商業(yè)銀行的不良貸款之所以很低，關(guān)鍵還是在于其透明度較高，且資金比較充足。相反，透明度較低的商業(yè)銀行，其存在的不良貸款率就相對較高，而且資本也不夠充足。對此，為了是激勵相容制度實施中的沖突能夠得到有效減少，監(jiān)管當局與相關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)將相關(guān)數(shù)據(jù)資料、信息客觀、公正的披露給社會公眾，并最大限度的增強信息的不對稱程度。此外，對于相關(guān)數(shù)據(jù)、信息披露立法方面，國家也應(yīng)該給予足夠重視，并制定出完善的執(zhí)行制度。

其次，做好激勵相容制度的科學安排。一方面，為了使信息不對稱問題得到科學有效的解決或是降低，監(jiān)管當局就必須要先明確自身應(yīng)承擔的責任，并構(gòu)建出能夠?qū)⒈O(jiān)管績效客觀、準確、全面反映出來的評價體系。對目前監(jiān)管當局的收入分配模式進行不斷完善，并將其相關(guān)工作人員收入與工作績效相掛鉤，加強績效工資制度的實施。同時，監(jiān)管當局應(yīng)結(jié)合相關(guān)工作人員的工作表現(xiàn)、態(tài)度等方面的變化，來進行工資的發(fā)放，積極實行多勞多得的工作機制，進而全面激發(fā)其人員的工作熱情；另一方面，對于金融監(jiān)管的合理服從，金融機構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)條件，一是，該機構(gòu)必須要自負盈虧，也就是各種經(jīng)營后果要由自己來承擔。二是，其金融機構(gòu)的內(nèi)部風險管理指標水平，應(yīng)盡可能的做到與監(jiān)管當局設(shè)定的相關(guān)指標水平保持一致性。

總之，相關(guān)財政部門應(yīng)正確認識到加強對金融監(jiān)管中激勵沖突的探究與調(diào)整，對構(gòu)建健康金融市場，促進社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要性。而面對我國金融監(jiān)管中不斷出現(xiàn)的激勵沖突問題，必須要以激勵相融制度作為重要基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系。為此，應(yīng)加強透明金融監(jiān)管制度建設(shè)，并通過合理引入市場化機制，做出科學安排來減少激勵沖突的產(chǎn)生，促進金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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第9篇：金融監(jiān)管的概念范文

在過去十多年間，世界范圍內(nèi)影子銀行（Shadow Banks）體系所創(chuàng)造的金融工具幾乎完全破除了金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中機構(gòu)與市場之間的邊界，也使習慣各司其職的監(jiān)管體制變得無所適從。由此暴露出的貨幣政策失效和金融監(jiān)管疏漏等問題，在國際金融危機爆發(fā)之后開始得到深刻反省。

影子銀行是一個比較新的金融概念，通常是指游離于傳統(tǒng)銀行體系之外、從事類似于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的非銀行機構(gòu)。影子銀行體系中最有代表性的機構(gòu)包括投資銀行、按揭金融公司、私募股權(quán)基金和對沖基金等。以投資銀行為例，其向市場發(fā)放信用違約掉期（CDS）等行為就屬于影子銀行的業(yè)務(wù)范圍。過去美國的五大獨立投資銀行，即貝爾斯登、高盛、雷曼兄弟、美林和摩根斯坦利，就曾經(jīng)是衍生品、資產(chǎn)證券化工具以及更高級別的再證券化工具最活躍的創(chuàng)造者和交易者。它們既為投資者提供此類金融工具，也為其提供流動性支持，充當信用中介。當然，影子銀行體系不僅包括具有獨立法人資格的金融機構(gòu)，還涵蓋了細分的、各種類似或替代傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的職能部門和金融工具，因此只有在具體賬戶或金融工具的層面上，才可以更清晰地觀察到錯綜復(fù)雜的影子銀行活動。

影子銀行概念最早在2007年的美聯(lián)儲年度會議上被提出，它之所以“一夜成名”，就在于國際金融危機爆發(fā)之下，現(xiàn)行的分別專注于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、金融市場交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制對它幾乎毫無辦法。影子銀行最主要的特征是：除了吸收存款，幾乎所有的銀行業(yè)務(wù)都經(jīng)營，卻游離于中央銀行與金融監(jiān)管當局的管轄體系。一方面，由于不直接吸收存款，影子銀行體系在過去基本上不受貨幣當局的監(jiān)管。另一方面，它的銀行信用創(chuàng)造情況以及業(yè)務(wù)經(jīng)營的外部性與系統(tǒng)性風險，在過去的金融審慎監(jiān)管中幾乎不受約束。

影子銀行的存在具有一定的合理性，但它對于既有貨幣和金融監(jiān)管體制構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。對于央行的貨幣政策及宏觀調(diào)控目標而言，最重要的是將影子銀行表外或證券化性質(zhì)的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)計口徑，掌握這方面的信息以便作出基于充分信息的決策。不過，想把繁雜的影子銀行納入監(jiān)管軌道不是一件容易的事情。龐大的體系以及其衍生出的更復(fù)雜的貨幣信用問題是此次國際金融危機前流動性泛濫的直接原因，而在后危機時代全球經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇的背景下，影子銀行的活動同樣需要一個復(fù)蘇過程。

既然是“影子”，就一定有“真身”。目前，世界經(jīng)濟大國和國際金融組織所倡導(dǎo)的宏觀審慎監(jiān)管就是投向影子銀行的“法鏡”。基于宏觀審慎原則的金融監(jiān)管框架要求，銀行（包括商業(yè)銀行和投資銀行）各類表外與場外交易必須向監(jiān)管當局匯報，就像監(jiān)管者在路口和房間內(nèi)安裝了監(jiān)控探頭一樣，一旦出現(xiàn)可疑以及不當行為，監(jiān)管當局就可覺察并隨時采取行動。此外，提高資本對資產(chǎn)的保障、更充分估算風險暴露對具有系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的沖擊等，都是對包括真正銀行和影子銀行在內(nèi)的所有銀行加強監(jiān)管的有效措施。（摘自2010年12月17日《人民日報》）