金融相關(guān)法律精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融相關(guān)法律主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融相關(guān)法律范文

關(guān)鍵詞：民間借貸 中小企業(yè)融資 金融監(jiān)管 吳英案 立法建議

中圖分類號：D92 文獻標志碼：A

文章編號：1004-4914（2012）09-067-03

面對銀行的“惜貸”、金融市場的“疲軟”等直接與間接融資渠道的限制，中小企業(yè)雖然面對諸多融資途徑，但是在現(xiàn)實融資環(huán)境中獲取資金并不如理論上那樣樂觀，現(xiàn)實融資渠道有限的難題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。黑格爾說“世間萬物，存在即合理?！泵耖g借貸，盡管有諸多潛在風險及危險，其存在當然有其合理性。從根本上講，民間借貸的發(fā)展終歸是社會生產(chǎn)力發(fā)展的體現(xiàn)?，F(xiàn)階段我國金融體制管制“嚴”與融資需求“大”之間存在矛盾，而民間借貸的高收益性與融資需求之間又存在契合性，既然矛盾可以通過立法加以化解，那么民間借貸的優(yōu)勢就能夠得以發(fā)揮。

一、有關(guān)民間借貸法律法規(guī)之現(xiàn)狀

借貸反映在法律方面體現(xiàn)為債權(quán)債務關(guān)系，只要雙方當事人達成合意即可成立。我國現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)主要有：在法律層面，《民法通則》第90條肯定了民間借貸的合法性，但沒有明確指出民間借貸的主體問題。《合同法》第12章只對借款合同作了一般規(guī)定，第210條和211條對自然人之間借款合同的生效時間及借款利率進行規(guī)定。在行政法規(guī)層面，《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第4條列舉了非法金融活動的形式及表現(xiàn)。在行政規(guī)章層面，《貸款通則》第61條指出企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務的禁止性規(guī)定。在司法解釋層面，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈民法通則〉若干問題的意見》規(guī)定了“公民之間的借貸”、“公民之間生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的利率”、“公民之間的無息借款”方面的內(nèi)容。最高人民法院《關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》規(guī)定了公民與非金融企業(yè)之間屬于無效民間借貸的情況。

1.從橫向的范圍上看.總結(jié)以上相關(guān)法律法規(guī)不難發(fā)現(xiàn)，調(diào)整對象中包含民間借貸的法律主要為《民法通則》、《合同法》以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，除此之外即行政法規(guī)、規(guī)章以及最高院相關(guān)批復的內(nèi)容。針對民間借貸，我國并沒有單獨予以立法。這種法律現(xiàn)狀主要是由于我國對于民間借貸的肯定僅限于法律主體之間發(fā)生的相對簡單、普通的民事借貸關(guān)系，而將相對復雜、特殊的商事借貸關(guān)系予以否定。

2.從縱向的內(nèi)容上看。每一部法律以其調(diào)整的法律關(guān)系之不同區(qū)別于其他法律，造成以上調(diào)整民間借貸法律之間不同的原因也就在于，其所調(diào)整的民間借貸的主體、客體以及內(nèi)容不同。在以上法律中，由于都是針對民間借貸這一問題，其不同主要體現(xiàn)在主體方面。從以上法律法規(guī)的內(nèi)容上分析，我國目前對于自然人與自然人之間、自然人與法人之間以及自然人與其他組織之間的一般民事關(guān)系借貸是支持的。然而，對于企業(yè)間的借貸以及非金融機構(gòu)所參與的借貸分別作了禁止性和限制性的規(guī)定。

對于借貸這一行為，根據(jù)法律主體所希望產(chǎn)生的法律后果，可以劃分為兩類：一類是一般性的民事借貸行為，另一類是特殊性的商事借貸行為。雖然我國是實行民商合一制度的國家，但是不能將民事行為與商事行為混為一談。區(qū)分兩者的關(guān)鍵在于，明確借貸主體行使借貸行為是否用以連續(xù)性的營利性活動。一般性的民事借貸行為的發(fā)出者可能是以盈利為目的，但是只是偶爾的，因此就不屬于商行為。普通的為生活所需的借貸更談不上是商事行為。然而，特殊性的商事借貸行為就非常明顯地體現(xiàn)了商事行為連續(xù)性、營利性的特點。結(jié)合以上法律的內(nèi)容看，我國法律法規(guī)允許的是一般性的民事借貸行為，而對于特殊性的商事借貸行為要么給以禁止，要么加以排斥。

二、民間借貸的立法機理

規(guī)制民間借貸的立法不宜選擇全面規(guī)制的路徑，而應當采取重點規(guī)制的路徑，即只需要在多樣的民間借貸中確定某些重要的方面加以規(guī)制即可。根據(jù)這樣的思路，規(guī)范民間借貸的立法體系應當是一般性規(guī)制與專門性規(guī)制相結(jié)合的多層次立法體系。

既然民間借貸是特殊的具有商事行為的借貸，那么其必然包含法律關(guān)系的三個方面——主體、客體以及內(nèi)容。如果將構(gòu)成民間借貸行為比作飛機，那么主體是機頭，客體是機翼，內(nèi)容即機身。首先，作為民間借貸的主體，這一法律行為的發(fā)出者，需要國家通過立法的形式予以肯定，使得其具有作為民間借貸這一行為的資格。從目前的法律狀況來看，我國法律對民間借貸主體具有模糊性以及限制性。沒有對于主體的允許與準入，相當于沒有飛行員駕駛飛機完成飛行，對應民間借貸的行為終究無法完成。其次，對于民間借貸的客體即借貸行為，也當然地需要通過法律形式加以確認和規(guī)范。正如機翼確保飛行平穩(wěn)，行為在整個法律關(guān)系中相應地發(fā)揮著保障借貸完成的作用。只有這樣，主體的權(quán)益才能得以保障，才能促使商事行為給行為人帶去盡量大的利益，從而實現(xiàn)資金成功融通與利用。最后，作為民間借貸行為的內(nèi)容，也就是主體之間的權(quán)利義務，這是法律要重點關(guān)注的問題。機身承載的內(nèi)容決定了整架飛機的性質(zhì)，如果是乘客即為客機，如果為武器即為戰(zhàn)機。同樣，民間借貸的內(nèi)容以合同的形式表現(xiàn)出來。其關(guān)于從貸款利率到違約責任的規(guī)定，決定該合同是否合法有效，也會涉及糾紛的解決問題。

“調(diào)查資料表明，民間借貸現(xiàn)象經(jīng)過十幾年的發(fā)展，現(xiàn)己成為了遍及全國的一種重要經(jīng)濟現(xiàn)象?！庇纱丝梢?，民間借貸立法的完善已是刻不容緩。

第2篇：金融相關(guān)法律范文

巴塞爾協(xié)議Ⅲ有關(guān)規(guī)定

巴塞爾協(xié)議Ⅲ將商業(yè)銀行資本分為一級資本和二級資本，其中一級資本包括核心一級資本和其他一級資。根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求，各級資本工具都應具備一定的損失吸收能力，其中一級資本工具應及時吸收銀行經(jīng)營過程中的損失，維護銀行持續(xù)經(jīng)營，以降低銀行瀕臨破產(chǎn)的概率;二級資本工具應在銀行“無法生存”時吸收損失，以降低政府救助成本和納稅人為此承擔的財務損失，并緩解危機蔓延和惡化。根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定，資本工具吸收損失的方式包括轉(zhuǎn)股和減記兩種。兩種方式都能達到抵補損失、增加核心一級資本的作用。

2011年，巴塞爾委員會新聞公報，就銀行“無法生存觸發(fā)點”相關(guān)問題予以明確。一是將PONV原則性地定義為以下兩種情形中較早發(fā)生者：（1）監(jiān)管當局認定，若不進行減記或轉(zhuǎn)股，該銀行將無法生存;（2）相關(guān)當局認為，若不進行公共部門注資或提供等同效力的支持，該銀行將喪失生存能力。鑒于各國銀行法律環(huán)境差異，巴塞爾協(xié)議Ⅲ未采用量化指標來確定PONV，以賦予各國監(jiān)管當局充分的裁量權(quán)。二是明確要求其他一級資本工具和二級資本工具必須在發(fā)行合約中列明PONV條款。也就是說，其他一級資本和二級資本工具都必須在PONV下進行換股或減記。三是對上述兩項要求提出豁免條件。如所在國家（或地區(qū)）的法律已明確規(guī)定資本工具應在銀行瀕臨破產(chǎn)時吸收損失，則資本工具不需在發(fā)行合約中逐筆列明PONV條款，而可根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定吸收損失。

典型國家監(jiān)管實踐

盡管巴塞爾協(xié)議Ⅲ已在多數(shù)國家（或地區(qū)）實施，但各國的法律環(huán)境和危機處理機制存在較大差異。歐盟、美國等法律體系較為完善，并在本輪金融危機后以立法形式確立了金融機構(gòu)恢復與處置框架（Recovery and Resolution Regime），明確了危機事態(tài)下對金融機構(gòu)進行救助和處置的程序和規(guī)則。當金融機構(gòu)瀕臨破產(chǎn)時，資本工具將按照相關(guān)法律規(guī)定進行處置，吸收銀行損失。其他多數(shù)國家尚未建立系統(tǒng)性的恢復與處置框架，政府部門主要采取“一事一議”方式進行危機處理，具體規(guī)則尚不明確，發(fā)行合約成為約定資本工具吸收損失機制的主要依據(jù)。因此，國際上對于PONV的設(shè)置大體遵循以下兩種思路：

合約模式

合約模式主要通過資本工具發(fā)行合約逐筆約定PONV的定義及損失吸收方式。目前采用這種模式的國家（或地區(qū)）包括加拿大、瑞士、澳大利亞、新西蘭、日本、中國、俄羅斯、香港、新加坡等。這些國家（或地區(qū)）的銀行業(yè)資本監(jiān)管法規(guī)對PONV的定義及損失吸收方式進行規(guī)定，并要求銀行發(fā)行資本工具時必須在合約中列明損失吸收相關(guān)條款。多數(shù)國家（或地區(qū)）的PONV基本遵循巴塞爾協(xié)議Ⅲ的原則性定義，主要由監(jiān)管當局判定銀行是否“無法生存”。但監(jiān)管和業(yè)界普遍認識到，這種定義較為寬泛，難以確保PONV判定的客觀性和科學性。

因此，部分國家在巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基礎(chǔ)上對PONV定義進行改進，旨在明確判定標準，盡可能減少監(jiān)管裁量所引起的不確定性。例如，加拿大的《資本充足率要求指引》（Capital Adequacy Requirements Guideline）列舉了PONV觸發(fā)事件的7條判斷標準，包括資本充足水平、是否資不抵債、是否能償還到期債務、是否已失去公眾信心等。盡管與巴塞爾協(xié)議Ⅲ相比有所細化，但監(jiān)管規(guī)定同時指出，這些標準并不能覆蓋所有可能的情況，PONV判定最終仍依賴于監(jiān)管裁量。以日本為代表的一些國家將PONV定義與本國法律中的相關(guān)概念銜接。日本金融廳（FSA）對于PONV的定義借鑒了相關(guān)法律成果，將特別資金援助、特別危機接管等較為嚴重的救助措施作為PONV觸發(fā)的標志從而使PONV的定義更加明確化。

立法模式

立法模式主要通過相關(guān)法律規(guī)定資本工具參與損失吸收的觸發(fā)點和具體方式。金融危機后，美國、歐盟等國家（或地區(qū)）確立了危機事態(tài)下金融機構(gòu)恢復與處置的法律框架，資本工具將根據(jù)有關(guān)處置安排統(tǒng)一參與吸收銀行損失。根據(jù)法律規(guī)定，所有銀行資本工具都具備巴塞爾III所要求的損失吸收能力，因此發(fā)行合約可豁免PONV條款，只需進行必要的風險提示即可。相關(guān)法律框架對銀行危機救助與處置的條件及定義進行了系統(tǒng)化闡述，因此PONV不再拘泥于巴塞爾協(xié)議III表述進行單獨定義，而是內(nèi)化于本國法律之中，與金融機構(gòu)危機處置的啟動條件對接。美國的《多德-弗蘭克法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）規(guī)定，當大型金融機構(gòu)瀕臨破產(chǎn)時，由美國財長與總統(tǒng)決定是否啟動有序處置程序（Orderly Liquidation）。相關(guān)決策不僅要考慮機構(gòu)本身的惡化程度，還要綜合考慮金融穩(wěn)定、財政成本、道德風險及相關(guān)各方利益等。如決定啟動該程序，聯(lián)邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Company， FDIC）將作為處置當局全面接管金融機構(gòu)，對其資產(chǎn)和負債進行處置。金融機構(gòu)發(fā)行的各類資本工具將根據(jù)FDIC安排進行轉(zhuǎn)股或減記。歐盟的《恢復與處置指令》（Recovery and Resolution Directive， RRD）規(guī)定當“處置條件”觸發(fā)時，相關(guān)當局負責對金融機構(gòu)進行處置，將資本工具進行轉(zhuǎn)股或減記?！疤幹脳l件”是指有關(guān)當局認定該機構(gòu)正在或即將面臨倒閉，其他方案都不能有效防止倒閉，并且處置行動符合公眾利益的情況。歐盟成員國將根據(jù)RRD要求進行立法，明確本國實施的具體規(guī)則。

相對于合約模式，立法模式對于危機處置做出系統(tǒng)性、前瞻性的制度安排，使資本工具損失吸收機制成為銀行危機處置預案中的有機組成部分，并具備確鑿的法律依據(jù)。但該模式的問題表現(xiàn)在：一是難以完全避免規(guī)則的模糊性，處置程序的啟動仍需依賴于監(jiān)管裁量。銀行從正常經(jīng)營惡化為資不抵債是一個復雜、連續(xù)的過程，以事先界定的標準進行籠統(tǒng)劃分勢必存在困難。二是不同司法轄區(qū)的法律規(guī)定或存在沖突。例如，一家愛爾蘭銀行對美國投資者發(fā)售資本工具。如根據(jù)愛爾蘭法律進行減記或轉(zhuǎn)股，可能違反美國投資者保護相關(guān)法律規(guī)定。因此立法模式下的資本工具跨境發(fā)行，需明確管轄法律，充分提示風險，妥善處理潛在的法律問題。

國際市場發(fā)行實踐

伴隨巴塞爾III實施，國際銀行業(yè)根據(jù)最新監(jiān)管標準探索發(fā)行新型資本工具，從最先試水的歐洲地區(qū)逐步向美國、亞太等全球市場普及。截至2014年11月月末，全球銀行業(yè)新型資本工具發(fā)行量累計超過3300億美元。其中，其他一級資本工具超過1000億美元，主要為優(yōu)先股、永續(xù)債等;二級資本工具約2300億美元，主要為轉(zhuǎn)股或減記型資本債券。與所在監(jiān)管轄區(qū)的法律環(huán)境相適應，新型資本工具或以合約形式逐筆列明PONV條款，或以相關(guān)法律為依據(jù)參與損失吸收。

合約模式

在包括我國在內(nèi)的多數(shù)國家，銀行在資本工具的發(fā)行合約中列明PONV條款，PONV通常根據(jù)本國（或地區(qū)）的監(jiān)管規(guī)定進行定義。大多國家的表述與巴塞爾III基本一致。在日本，PONV根據(jù)《存款保險法》及銀行業(yè)資本監(jiān)管規(guī)定進行定義。例如，三井住友集團在二級資本債券發(fā)行合約中約定，在集團出現(xiàn)資不抵債或不能償付到期債務的情況下，如政府決定對其進行重組（包括并購、轉(zhuǎn)讓、拆分等），則視為PONV觸發(fā)，二級資本債券將進行減記。

以合約形式約定損失吸收機制，可綜合考慮不同司法轄區(qū)的資本監(jiān)管規(guī)定，解決跨境發(fā)行中的實際問題。例如，工銀亞洲（工商銀行在香港的子行）2013年發(fā)行的美元二級資本債券通過設(shè)置“雙觸發(fā)機制”，同時被計為工商銀行集團和工銀亞洲的合格二級資本。在雙觸發(fā)機制下，債券發(fā)行合約分別根據(jù)中國銀監(jiān)會和香港金管局的資本監(jiān)管規(guī)定設(shè)置集團和子行的PONV，滿足其一即可觸發(fā)減記。集團、子行的PONV分別由中國銀監(jiān)會和香港金管局負責認定。

立法模式

在美國和歐盟國家，資本工具發(fā)行合約通常不設(shè)置專門的PONV條款，而是在“風險因素”等有關(guān)章節(jié)予以提示，包括所在國家（或地區(qū)）的金融機構(gòu)恢復與處置相關(guān)法律規(guī)定，以及資本工具根據(jù)法律進行轉(zhuǎn)股或減記的潛在風險。例如，花旗集團二級資本債券在發(fā)行合約中說明“按照美國《多德-弗蘭克法案》中規(guī)定的有序處置程序，當銀行集團發(fā)生政府接管、破產(chǎn)或類似事件，本期債券的相關(guān)權(quán)利將次于美國政府之后”。法國興業(yè)銀行的二級資本債券在發(fā)行合約中披露“將根據(jù)法國相關(guān)法律確定的金融機構(gòu)處置框架，由法國審慎監(jiān)管局在確認發(fā)行人無法生存時進行轉(zhuǎn)股或減記。”

看經(jīng)驗 思不足

合約和立法模式可相互結(jié)合，互為補充。合約模式能在發(fā)行人和投資者之間建立清晰的契約，但缺乏“自上而下”的法律依據(jù)，在操作層面或面臨問題。立法模式設(shè)立了較為完備的金融機構(gòu)危機處置預案，為資本工具吸收損失確立了法律基礎(chǔ)，但該模式對于立法水平和監(jiān)管效率提出較高要求，大多數(shù)國家短期內(nèi)很難達到。如法律不完善或運行不暢，立法模式反而會增加資本工具損失吸收機制的不確定性。事實上，合約和立法并非互斥的兩種模式。本輪金融危機后，金融穩(wěn)定理事會（Financial Stability Board， FSB）、巴塞爾委員會等敦促各國完善金融機構(gòu)恢復與處置相關(guān)立法。結(jié)合相關(guān)立法成果對PONV定義進行細化，從微觀上可進一步明確合約內(nèi)容，提高可操作性，減少相關(guān)交易主體在危機事態(tài)下的不確定性;從宏觀上可促進相關(guān)法律實施，減少整個金融體系在危機事態(tài)下的不確定性。

PONV的設(shè)置應妥善處理“兩個平衡”。一是明確規(guī)則與保留監(jiān)管裁量權(quán)之間的平衡。明確PONV的判定規(guī)則有利于穩(wěn)定市場預期，引導合理定價。然而對危機救助而言，規(guī)則越細，效度反而越低。保留一定的監(jiān)管裁量權(quán)有利于統(tǒng)籌全局，對極端情況及時采取措施。然而裁量權(quán)過大則可能增加投資者疑慮，不利于市場穩(wěn)定。二是盡早救助與維護市場契約之間的平衡。高觸發(fā)點有助于相關(guān)當局盡早出手救助，但過早觸發(fā)可能侵犯正常的市場契約，提高銀行融資成本，也不利于維護市場秩序;低觸發(fā)點有助于保護投資者利益，但觸發(fā)過晚或?qū)е裸y行無序破產(chǎn)。要綜合考慮法律環(huán)境、監(jiān)管導向、金融體系特征、市場環(huán)境等具體情況妥善權(quán)衡相關(guān)利弊。

第3篇：金融相關(guān)法律范文

中小企業(yè)融資融資模式供應鏈金融

一、引言

隨著全球經(jīng)濟發(fā)展，中小企業(yè)在市場中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場的準入門檻又比較高，導致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。

二、基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述

供應鏈金融指的是對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

目前，我國供應鏈金融融資模式主要有以下幾種：

（1）應收賬款模式

中小企業(yè)在供應鏈中經(jīng)常處于弱勢地位，應收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長一段時間內(nèi)才能收回，導致現(xiàn)金流短缺。應收賬款模式則允許處在供應鏈上游的中小企業(yè)將應收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對此進行擔保。

（2）預付賬款模式

當處于供應鏈下游的中小企業(yè)需要預付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購進維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須的原材料或半成品時，往往缺乏足夠的資金。預付賬款模式則允許處在供應鏈下游的中小企業(yè)將預購的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。

（3）存貨模式

存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購進原材料，并且只有部分原材料會用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲存起來以備不時之需。這些原材料很可能會占用企業(yè)大量的流動資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。

通過以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點優(yōu)勢：首先，銀行可以通過核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對稱問題，從而降低中小企業(yè)貸款風險及成本；其次，這種以真實貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。

三、基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問題

（1）相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前，我國供應鏈金融業(yè)務涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔保法》、《動產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開展供應鏈金融業(yè)務，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應鏈金融業(yè)務種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問題時，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導致金融機構(gòu)的供應鏈金融業(yè)務存在一定風險。

（2）信用評價體系不完善

相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應鏈金融融資模式要求銀行評估整個供應鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國的信用中介機構(gòu)、社會信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機構(gòu)現(xiàn)有評級體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評估。

（3）供應鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散

目前，國內(nèi)大部分企業(yè)的供應鏈管理意識相對薄弱，供應鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對于供應鏈上的核心企業(yè)缺乏開展合作的意識，核心企業(yè)也沒有動力將中小企業(yè)納入其供應鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應鏈金融融資機制難以建立，也無形中增加了金融機構(gòu)開展供應鏈金融業(yè)務的風險和成本。

四、優(yōu)化基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

為促進我國供應鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應收賬款可以作為擔保物，但缺乏具體細則和相應的司法解釋，僅以此法作為開展供應鏈金融業(yè)務的法律依據(jù)不能有效保護信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應該制定具體細則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務關(guān)系，保障開展供應鏈金融業(yè)務的金融機構(gòu)的利益，從而促進供應鏈金融的健康發(fā)展。

（2）構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系

基于供應鏈金融業(yè)務的特點，金融機構(gòu)應該建立一個適合中小企業(yè)的信用評級體系。比如將對授信主體的風險評價體系由靜態(tài)評估變?yōu)閯討B(tài)評估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評級制度變?yōu)椤爸黧w+債項”的新型評級制度，同時側(cè)重對“債項”的評級，從而弱化對中小企業(yè)信用風險的審查。

（3）建立穩(wěn)固的供應鏈上下游協(xié)作機制

如今的市場競爭早已演變成供應鏈之間的競爭，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時不應只局限于自身，而應立足于整個產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展狀況，順應其發(fā)展趨勢，找準企業(yè)在供應鏈上的定位，并加強與供應鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應鏈的運轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競爭力。

五、結(jié)論

供應鏈金融這種新型融資方式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)的融資難題。雖然目前，這種方式的施行還存在著一定的問題，如相關(guān)法律法規(guī)及政策體系不健全、信用評價體系不完善、供應鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散等，但是通過完善相關(guān)法律法規(guī)、構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系、建立穩(wěn)固的供應鏈上下游協(xié)作機制等方式，這些問題可以得到很好的解決。參考文獻：

[1]賈帥.基于logistic模型的商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險評估[J].商，2016（32）.

第4篇：金融相關(guān)法律范文

［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管；制度改革；啟示

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）22-0066-01

1 金融監(jiān)管體制的界定

目前,世界各國對于金融監(jiān)管體制并沒有形成一個固定的概念,但是在其內(nèi)涵方面卻達成了較為一致的觀點：廣義的金融監(jiān)管體制和狹義的金融監(jiān)管體制。廣義的金融監(jiān)管體制在具體的內(nèi)容及范圍上主要包括監(jiān)管目標、范圍、模式以及主體的確立等方面。與此對應,狹義的金融監(jiān)管體制主要就是指在金融監(jiān)管過程中的職責劃分情況以及權(quán)力分配情況。狹義的金融監(jiān)管體制的定義包括以下三個要素：

(1)金融監(jiān)管的目標：在總體目標上,建立一個穩(wěn)定的、高效率的金融體系。

(2)金融監(jiān)管的范圍：主要包括中央銀行或者說是其他的金融監(jiān)管的管理層依據(jù)國家法律進行監(jiān)管。

(3)金融監(jiān)管的模式：分業(yè)監(jiān)管模式；混業(yè)監(jiān)管模式；功能監(jiān)管模式。

2 美國金融監(jiān)管制度改革的原因

2.1 國內(nèi)原因

盡管美國的金融監(jiān)管制度經(jīng)歷過多次的修改以及不斷的完善,但是美國金融監(jiān)管體制的核心框架形成于幾十年前。換言之,在20世紀30年代美國分別形成了對銀行、證券、期貨等的獨立的監(jiān)管體系,美國政府及州政府的各部門分別對這些機構(gòu)進行監(jiān)管,出現(xiàn)了各司其職的情況。得益于當時相對成熟的監(jiān)管措施,美國的金融市場發(fā)展順利,并且經(jīng)過快速發(fā)展之后成為世界上的金融中心。由于美國取得的金融領(lǐng)先地位,雖然其監(jiān)管體制上出現(xiàn)了眾多的問題,但是其仍然能夠保持強勢的發(fā)展趨勢。盡管金融監(jiān)管體制使美國的歷史上出現(xiàn)了多次的金融危機,但是2008年的美國次貸危機卻對其產(chǎn)生了創(chuàng)傷性的影響并造成了極其嚴重的后果。因此,如果美國不對自身的金融監(jiān)管體制進行進一步改革,那么其金融市場就無法取得持續(xù)、快速的發(fā)展。

2.2 國際原因

在全世界的視角來說,隨著世界上各個國家的經(jīng)濟快速發(fā)展,他們各自的金融監(jiān)管制度也在不斷地完善。由于他們屬于“后發(fā)”的金融市場,其金融監(jiān)管體制較符合目前金融市場的現(xiàn)狀,并進一步與美國的金融市場形成強烈的競爭。但是,由于美國金融市場相關(guān)監(jiān)管法律的缺陷,這使得美國金融市場在進一步發(fā)展的過程中遇到困難。因此,隨著金融全球化的發(fā)展,國外金融市場上出現(xiàn)的金融風險極其容易地被傳到美國市場中,而由于美國金融監(jiān)管體制相關(guān)法律制度的不完善性,必然使美國的金融監(jiān)管體制無法適應金融全球化的結(jié)果,從而對美國金融市場產(chǎn)生極其嚴重的影響。

3 《美國金融監(jiān)管改革法案》對金融監(jiān)管制度的改革與調(diào)整

3.1 政府的危機處理的關(guān)鍵地位

《美國金融監(jiān)管改革法案》強調(diào)了美國政府在危機處理中的核心地位,這使得政府在危機處理中的地位得到了充分的肯定與體現(xiàn)。此前,由于沒有相關(guān)法律的規(guī)定,在危機出現(xiàn)時,美國政府無法根據(jù)法律采取有效的措施以致失掉處理危機的最佳時機。

3.2 金融機構(gòu)對系統(tǒng)性風險的監(jiān)督管理作用

《美國金融監(jiān)管改革法案》進一步提出要成立“金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會”。金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會的主要任務分為兩個部分：監(jiān)測與處理,即監(jiān)測與處理威脅金融市場的系統(tǒng)風險。

3.3 金融監(jiān)管機構(gòu)間的協(xié)調(diào)與溝通

《美國金融監(jiān)管改革法案》專門針對美國金融監(jiān)管重疊和缺位兩大問題,進一步提出由證券交易委員會、住房金融管理局及其他銀行監(jiān)管機構(gòu)組成的金融服務監(jiān)督理事會,進一步加強對金融監(jiān)管機構(gòu)間的合作與溝通。

3.4 投資者利益保護

次貸危機發(fā)生后，美國政府雖然試圖對投資者的利益進行全面的保護,但是其范圍僅僅限定在信用卡與房地產(chǎn)領(lǐng)域,由此可見,這個過程中美國政府對投資者的利益并沒有做到有效的保護。

3.5 全面覆蓋的監(jiān)管理念

全面覆蓋的監(jiān)管理念主要是不僅對場內(nèi),還對場外的金融活動進行全面的監(jiān)管,與此同時,不斷地擴展金融監(jiān)管的范圍,以解決金融監(jiān)管不到位的問題。

3.6 金融監(jiān)管的國際間合作

美國次貸危機中,由于其金融體系不完善造成嚴重的后果,美國的監(jiān)管體系受到了其他國家的普遍批判,而整個國際社會也要求進一步加強金融監(jiān)管體系制度的建設(shè)。因此,在進一步的金融監(jiān)管改革法中,美國也需要與世界其他國家一起相互合作,共同解決金融監(jiān)管的問題。

4 美國金融監(jiān)管體制改革對我國的啟示

4.1 完善相關(guān)法律制度,健全我國金融監(jiān)管法律體系

(1)建立健全金融危機處理的有關(guān)法律制度。這主要包括三方面的內(nèi)容：一是我國應該不斷加強完善金融危機的防范制度,進一步加強信息的披露制度；二是制定金融危機應急處置法；三是構(gòu)建存款保險制度,確定金融安全網(wǎng)的健全。

(2)進一步加強金融控股公司立法。我國還應該不斷地借鑒先進國家金融控股公司發(fā)展和監(jiān)管過程中的經(jīng)驗與教訓,不斷地加強相關(guān)法律的立法工作,從而使金融控股公司的監(jiān)管能夠做到有法可依。

4.2 確保操作有序高效,構(gòu)建可行金融監(jiān)管法律制度

(1)實現(xiàn)由機構(gòu)監(jiān)管到目標監(jiān)管的發(fā)展。目前,金融的發(fā)展趨勢是綜合經(jīng)營,而在目前的次貸危機的時代背景下,我國的金融監(jiān)管體制更應該以監(jiān)管目標為導向,不斷地加強監(jiān)管過程,嚴格地監(jiān)測金融領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品,減少金融市場的風險。

(2)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管制度。目前,對于世界上的銀行、保險、基金、證券等各金融機構(gòu)混業(yè)進行經(jīng)營的現(xiàn)狀與新趨勢,我國應該將監(jiān)管放在首位,通過法律的形式確立我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管過程中的地位,從而實現(xiàn)對證券、信托等相關(guān)金融機構(gòu)的統(tǒng)一有效的管理。

(3)自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的有效合作。目前,我國的銀行、證券等相關(guān)的行業(yè)協(xié)會在本行業(yè)的監(jiān)管方面起到了很大的作用,但是他們在整個風險的監(jiān)管過程中卻沒有充分地發(fā)揮優(yōu)勢。因此,各行業(yè)協(xié)會還應該與政府相互合作,以達到有效的監(jiān)管。

第5篇：金融相關(guān)法律范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險管理控制

一、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融及其風險

(一)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融模式概述

根據(jù)主導主體的不同可以將現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融分為以電商企業(yè)為主導、以傳統(tǒng)銀行為主導以及銀行與電商企業(yè)合作的三大模式。電商企業(yè)、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、中小企業(yè)以及個人用戶都是互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的參與者。B2B、B2C、C2C是互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融模式主要的業(yè)務類型。其中B2B即企業(yè)對企業(yè)，指的是以互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)向企業(yè)用戶提供的訂單融資金融業(yè)務；B2C即企業(yè)對個人，是專門針對個人用戶提供的應收賬款等融資業(yè)務；C2C即個人對個人，在該業(yè)務模式中互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)只是作為個人間投融資的中介平臺。

(二)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險分析

從金融機構(gòu)的角度對互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融面臨的各類風險的分析如下：首先是信用風險，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)可以借助電商平臺對客戶的交易付款等信息進行收集和分析，降低信用風險的發(fā)生概率，但是僅僅依靠電子訂單以及互聯(lián)網(wǎng)上的身份信息可靠性較低，進而產(chǎn)生新的信用風險；此外操作風險也是常見的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險類型，互聯(lián)網(wǎng)和金融復合型人才的缺乏使得金融業(yè)務操作過程中的風險增加，由于融資請求較之傳統(tǒng)的金融模式難度降低，在一定程度上增加了資金回收的監(jiān)控復雜性；其次是安全風險，金融平臺的穩(wěn)定性、金融產(chǎn)品以及申請流程的科學性以及軟件問題都是安全風險發(fā)生的因素；最后是環(huán)境風險，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融下貸款抵押物的類型更多樣化，投資者與貸款者的數(shù)量以及資金規(guī)模都比較大，當?shù)盅何锏氖袌鰞r值發(fā)生較大的波動時加之相關(guān)法律法規(guī)的不完善，市場風險和法律風險的發(fā)生幾率就會增大。

二、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險的管理控制

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺

金融平臺穩(wěn)定性會對互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融業(yè)務的實施產(chǎn)生直接的影響，為了避免由于硬件或者軟件問題導致的風險必須要加快互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺的建設(shè)和完善，提高金融平臺的硬件質(zhì)量和配套軟件適應性。為了提高金融平臺的規(guī)范性，相關(guān)部門要對云平臺、物聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融數(shù)據(jù)中心的建設(shè)進行規(guī)劃，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的參與主體要遵循相關(guān)法律法規(guī)的要求，在國家規(guī)劃的范圍內(nèi)提高自身信息平臺建設(shè)質(zhì)量。

(二)加強線上和線下業(yè)務的對接

電商企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的核心，對貸款者征信評估的輸主要來自于線上交易平臺，相較于傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)電子訂單造假的難度更低，為了確保數(shù)據(jù)的真實性和準確性規(guī)避風險，要加快線上線下業(yè)務的對接，將線下物流與線上信息流進行對比，全部核實無誤后方可放款，避免虛假訂單信息騙取貸款的情況。電商服務平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及交易監(jiān)控體系的完善是線上線下業(yè)務對接的接觸，從業(yè)人員的個人能力和綜合素質(zhì)在互聯(lián)網(wǎng)金融風險的控制中具有重要的影響，為了推動互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的健康發(fā)展，要加快培養(yǎng)精通互聯(lián)網(wǎng)知識和金融知識的綜合性人才。

(三)加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融激勵和信任機制

信息共享的程度對于互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融影響巨大，為了規(guī)避融資過程中的道德風險問題，要加快信用評估機制的建立，使金融機構(gòu)可以獲取的全面準確的貸款人信息，深化信息共享，推動互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的發(fā)展。在此過程中政府要扮演好自身的角色，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的特點和市場環(huán)境加快相關(guān)法律法規(guī)的完善，并推動建立起線上線下金融服務都適用的征信體系，通過企業(yè)和個人信用檔案的建立提高金融市場中信息公開和共享的程度，避免互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融模式中業(yè)務雙方信息不對稱導致的信用風險及道德風險。

三、結(jié)束語

目前我國正處于社會改革深化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的出現(xiàn)和發(fā)展有利于中小企業(yè)融資問題的解決，也為傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供了新的發(fā)展模式，但是互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融正處于起步階段，因而也面臨諸多的風險。在此背景下要通過技術(shù)手段的創(chuàng)新、相關(guān)法規(guī)和征信體系的完善來對互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險進行管理和控制，推動互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險的可持續(xù)發(fā)展。

第6篇：金融相關(guān)法律范文

（一）會計法律責任 會計法律責任就是觸犯了會計的相關(guān)法律而應該承擔的相應法律后果。會計的法律責任范圍比較廣，包含《企業(yè)會計準則》、《會計法》、《總會計師條例》、《會計檔案管理辦法》、《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》等會計監(jiān)管方面的相關(guān)法律法規(guī)。在會計法律責任中，不僅要承擔《會計法》的相關(guān)法律責任，還要承擔《公司法》、《審計法》、《證券法》、《保險法》等一些有關(guān)會計行為的法律責任。

（二）會計法律責任與會計責任的關(guān)系 會計是企業(yè)的一個崗位，是利益分配的手段，利用會計信息可以反映出企業(yè)創(chuàng)造的價值以及價值分配的狀態(tài)，從而使利益主體規(guī)范企業(yè)管理，獲取更多的利益進行再次分配。因此，經(jīng)濟利益的公平公正需要以會計信息的真實準確、合法完整為基礎(chǔ)。為了保證會計信息準確真實，我國出臺了很多法律對會計活動進行約束。會計責任就是保證會計信息能夠合法、真實、完整，是一項義務，一種崗位職責。而會計法律責任與會計責任有很大的差別，是一種法律責任，是會計主體在進行會計活動時，因為、制造會計虛假信息等一些違法行為而產(chǎn)生的法律責任，會計的主體需要承擔行政、民事、刑事責任。在會計主體進行會計活動中，一般會存在會計責任，只有在觸及到以下條件時才會形成會計法律責任。第一，會計活動是違法的，侵犯了社會的利益，具有社會危害性，是在會計主體的意識支配下進行會計違法的活動，侵害了投資者以及社會的相關(guān)利益；第二，會計的主體為了某些目的故意做出違反會計相關(guān)法律法規(guī)的會計活動，如為了獲取不當利益制造虛假會計數(shù)據(jù)等。一旦會計主體在進行會計活動時觸犯了法律，侵犯了投資人及社會的利益，影響了國家經(jīng)濟秩序，那么會計主體就要承擔會計法律責任。

二、會計法律責任形式

（一）行政責任 會計法律責任的主要形式是行政責任，是責任主體在進行活動中違反法律規(guī)定，不履行行政上的義務以及責任而產(chǎn)生的。會計行政責任主要有行政處分和處罰兩種，行政處罰的形式一般包括責令在規(guī)定的期限內(nèi)進行改正，對違法現(xiàn)象通報批評、經(jīng)濟處罰、吊銷會計執(zhí)照或者從業(yè)資格證等，行政處罰適用于企業(yè)的偷稅、逃稅處罰。

（二）刑事責任 會計主體在進行會計活動中，為了獲取不當利益，破壞會計正常秩序，損害社會經(jīng)濟秩序以及金融安全，造成惡劣后果的將受到刑事處罰。會計違法行為是經(jīng)濟犯罪的一種，其侵害了正常的會計秩序，公布虛假、不全面、不公平的會計信息，損害了社會的經(jīng)濟關(guān)系和秩序，利用虛假會計信息干擾決策，從而獲取違法利益。刑事責任是治理會計違法行為的主要措施，能夠防止會計人員制造虛假會計信息、企業(yè)偷稅漏稅以及貪污現(xiàn)象，避免給投資者以及國家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟損失。

（三）民事責任 隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，人與人之間發(fā)生會計行為的事情越來越多，如企業(yè)投資人與債權(quán)人之間的財務信息關(guān)系，企業(yè)委托會計人記賬的合同關(guān)系。由于會計信息的重要性，在這些關(guān)系中，會計的虛假信息將損害對方的利益，造成巨大的經(jīng)濟損失，這就產(chǎn)生賠償?shù)膯栴}?！蹲詴嫀煼ā穼γ袷仑熑螁栴}做出了詳細的規(guī)定，規(guī)定對因為注冊會計師的違法會計行為給他人造成巨大的損失的，由注冊會計師承擔賠償責任。在《證券法》中也規(guī)定了由于虛假的財務資料而導致的賠償責任由證券發(fā)行的公司以及證券商、評估師和律師等賠償。民事責任已經(jīng)成為會計法律責任的一種形式。

三、會計法律責任制度特點

（一）會計違法行為具有雙重性特點 會計違法行為一方面是本身違法，就是在借貸記賬中沒有按照規(guī)則進行記錄，會計報表的編制以及報送不及時，使用偽造的憑證記賬等行為。會計違法行為另一方面是觸犯了其他相關(guān)法律法規(guī)，如利用會計行為進行貪污，制造假的會計憑證等。會計的基礎(chǔ)性決定了會計違法行為具有雙重性。在經(jīng)濟管理中，會計只是一種技術(shù)手段，是其他經(jīng)濟行為的基礎(chǔ)。使用的會計資料如果不正確、不真實、不全面，就會損害投資人甚至國家的利益，所以會計違法行為不僅觸犯了會計法，還違反了管理法、審計法、公司法等一些相關(guān)法律。

（二）責任主體具有多樣性 完整的會計報表編制與需要很多環(huán)境的共同配合，會計報表是一個會計流程的最終結(jié)果，有很多的會計主體參與，如企業(yè)會計人員、財務總監(jiān)、會計報表審核人員、注冊會計師等。如果最終的會計報告有虛假成分，給投資人和國家?guī)砹司薮蟮膿p失，那么就要追究會計主體的相關(guān)法律責任，所以，在會計違法行為中，不僅財務負責人承擔會計的法律責任，會計人員、企業(yè)監(jiān)事以及注冊會計師等一些從事會計工作的人員也要承擔相應的法律責任，這就是責任主體的多樣性。

（三）責任追究機關(guān)具有多樣性 一般會計違法行為由財政部進行檢查和處罰，但會計違法行為具有多重性特點，所以會計違法行為不僅觸犯了會計法的規(guī)定，同時還可能觸犯了很多的其他法律，相關(guān)法律部門會對會計違法行為進行處理?！稌嫹ā芬?guī)定，如果會計違法行為同時觸犯了會計法和其他法律，就由相關(guān)部門根據(jù)自己的職責依法處罰。這就導致了不同部門利用自己的權(quán)限對會計違法行為進行監(jiān)督檢查，造成追究責任機關(guān)的多樣性。

四、會計法律責任制度完善

（一）行政責任方面 目前，我國的會計行政責任已經(jīng)無法跟上市場經(jīng)濟發(fā)展的節(jié)奏，需要進一步完善。首先，在會計違法行為上，一般都是處罰，但缺少對受害者的賠償，這就導致了違法者很少向受害者進行賠償，降低了違法的成本，當違法行為的利益大于成本時，就會加劇違法行為的發(fā)生。很多會計違法行為游離于刑事制裁和公法責任之間，導致會計違法行為得不到相應的制裁。其次，對同一種會計違法行為，有不同的法律規(guī)定，缺少統(tǒng)一的處罰標準。在《會計法》、《證券法》和《公司法》中，對同一種會計違法行為有不同的處罰規(guī)定，標準不一致，這降低了法律規(guī)范的權(quán)威性。第三，會計監(jiān)管比較混亂，會計監(jiān)管部門較多，但職能范圍不清晰，導致重復執(zhí)法、遺漏執(zhí)法等一些執(zhí)法混亂現(xiàn)象的發(fā)生，擾亂了正常的會計監(jiān)管秩序。針對會計行政責任方面的問題，可采取相關(guān)措施進行完善。一是要完善會計法律規(guī)范，劃分行政、刑事、民事責任體系，系統(tǒng)解決會計違法行為。我國市場經(jīng)濟正處在健康有序的快速發(fā)展階段，因此要以市場經(jīng)濟為主體，對行政、刑事、民事責任的功能進行定位，對不同的會計違法行為使用不同的法律進行調(diào)節(jié)，處罰會計違法行為，保護受害者的利益，維護市場的會計秩序。二是處理好行政法律間的沖突，運用整體的會計法律處理不同的會計法律規(guī)范，使所有的法律條款能夠配合協(xié)調(diào)，化解不同法律間存在的矛盾。三是要建立會計違法處理溝通機制，不同的會計監(jiān)管部門進行溝通執(zhí)法，分工明確，緊密配合，避免發(fā)生重復處罰及漏罰的現(xiàn)象。

（二）刑事責任方面 我國的會計刑事責任存在許多問題，刑事責任的分歧影響了會計違法行為的有效制裁，相關(guān)法律銜接工作需要進一步完善。在會計違法行為的主體認定方面，不同的法律規(guī)定不同。在會計違法行為活動中，行為主體是承擔刑事責任的人，對行為主體的處罰影響著會計違法行為的制裁。在《刑法》和《會計法》中對會計違法行為的主體有不同的描述，不同的法律規(guī)定了不同的會計違法行為主體。在犯罪范圍上，我國很多與會計違法行為相關(guān)的法律都存在沖突，如《刑法》、《會計法》、《注冊會計師法》等與會計相關(guān)的法律存在著大量的條款沖突。針對上述情況，要對相關(guān)法律進行完善，妥善處理好刑事責任的沖突。首先，要完善會計刑事責任的立法，協(xié)調(diào)不同的法律作用。其次，要完善會計刑事責任的法律規(guī)定，對接不同法律之間的刑事責任?！缎谭ā返脑瓌t是罪刑法定，在處理會計違法行為時，不應該進行擴大處理，要界定好會計違法行為的法律責任，不同的法律部門要進行溝通，針對不同的會計違法行為使用合適的法律進行處罰。要將《刑法》、《會計法》以及《注冊會計師法》等與會計違法活動相關(guān)的法律結(jié)合起來處理會計違法行為。這樣會計的刑事責任就會有對應的法律進行監(jiān)管和治理，使每條法律都能落實。

（三）民事責任方面 我國的會計民事責任方面，民事立法還有很多的不足，需要進一步完善。一方面，會計法律責任制度不健全，導致會計民事責任制度缺少相應的法律制度支持。目前的會計公法責任中，缺少對民事責任的重視。在《會計法》中，缺少對民事責任的處理條款，《公司法》以及《證券法》都沒有追究民事責任的相關(guān)條款，會計民事責任的立法工作目前也處于空白。但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，民事責任問題逐步加大，必須改變司法中“以罰代賠”的傾向，通過民事責任保障市場經(jīng)濟的平衡。另一方面，民事責任立法零散，責任劃分不清晰，使用司法處理民事責任比較困難。會計信息的產(chǎn)生到公布是一個復雜的流程，中間涉及到的人員非常多，而與會計相關(guān)的法律沒有明確規(guī)定會計的民事責任，缺少可操作性，這給會計司法工作帶來了較大的阻礙。對此，要以會計民事責任為中心，構(gòu)建民事責任制度。首先，要界定會計民事責任的性質(zhì)，根據(jù)民事責任的情況進行法律處罰，對受害者進行經(jīng)濟補償，民事責任中大多都是侵權(quán)行為，可以參考其他法律進行執(zhí)法。其次，要確立好民事責任主體，完善相關(guān)立法，明確不同情況中民事責任的主體。第三，解決好歸責問題，過錯規(guī)則已經(jīng)無法滿足目前的市場經(jīng)濟，要進行客觀的責任劃分，規(guī)則要科學合理。最后，處理好因果關(guān)系，在民事責任中，因果關(guān)系是客觀存在的，要通過因果關(guān)系來認定問題。

我國目前處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，在市場經(jīng)濟下，大量的經(jīng)濟誘惑挑戰(zhàn)著會計從業(yè)者，如果經(jīng)受不住誘惑就會進行會計違法行為活動，從而損害投資者以及國家的利益。為了建立健康的會計壞境，要充分發(fā)揮會計法律責任制度的作用，使用法律制度約束會計行為，避免會計違法行為的發(fā)生。雖然我國會計相關(guān)法律還不健全，但已經(jīng)具備了一定的法律基礎(chǔ)，因此，應以《會計法》、《刑法》、《注冊會計師法》等相關(guān)的法律為參考，建立符合我國國情的會計法律責任制度，制止會計違法行為的發(fā)生，保證我國市場經(jīng)濟快速穩(wěn)定、健康有序的發(fā)展。

參考文獻：

[1]蔡立新：《我國會計法律規(guī)范體系的探討》，《江蘇科技大學學報》（社會科學版）2009年第1期。

[2]韋群林、張亦軍：《論我國會計法律規(guī)范體系的建設(shè)與完善》，《重慶職業(yè)技術(shù)學院學報》2008年第2期。

[3]張軍立、李霞：《論我國會計法律責任制度及完善》，《河北法學》2010年第4期。

[4]陳新：《論法律責任制度的完善》，《現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)》2009年第20期。

[5]楊哲怡：《淺談會計人員法律責任及其規(guī)避》，《企業(yè)導報》2012年第11期。

[6]楊增凡：《防范我國會計信息失真的法律制度問題》，《企業(yè)導報》2011年第5期。

第7篇：金融相關(guān)法律范文

金融衍生產(chǎn)品是指從貨幣、利率、股票等傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品衍生發(fā)展而來的，包括遠期、期貨、期權(quán)、互換等在內(nèi)的金融合約。作為-種金融產(chǎn)品，金融衍生產(chǎn)品同樣具有一般金融產(chǎn)品所具有的風險，但是由于風險結(jié)構(gòu)的復雜性以及交易的高杠桿性，使得其蘊含著更大的風險。按照巴塞爾委員會的分類，與金融衍生交易相關(guān)的基本風險通常包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險。

（一）市場風險

由于金融衍生產(chǎn)品是由基礎(chǔ)產(chǎn)品派生而來，其價值在相當程度上受制于相應的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，因此所謂市場風險，是指由于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格波動所可能導致金融衍生產(chǎn)品投資人虧損的風險。在金融衍生產(chǎn)品交易中，衍生產(chǎn)品價格的變動更為敏感，多采用杠桿交易方式，跨期交易又使未來的產(chǎn)品價格具有不確定性。因此，市場風險是金融衍生產(chǎn)品交易中經(jīng)常面對的一種風險，相對其標的資產(chǎn)，金融衍生產(chǎn)品的市場風險更為突出。

（二）信用風險

信用風險是指金融衍生產(chǎn)品的交易方違約或無力履行合約的風險，是場外衍生產(chǎn)品交易的一種主要風險。一般可以分為兩類：一類是對手風險，指衍生合約交易的一方可能出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性；另一類是發(fā)行者風險，指標的資產(chǎn)的發(fā)行方出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性。

（三）流動性風險

金融衍生產(chǎn)品交易中涉及的流動性風險主要有兩種類型：市場流動性風險與資金流動性風險。其中，市場流動性風險與特定的產(chǎn)品或市場有關(guān)，是由于缺乏合約交易對手而無法變現(xiàn)或平倉的風險，主要發(fā)生在場外衍生產(chǎn)品市場中；而資金流動性風險與交易的資金有關(guān)，是交易一方因為流動資金的不足，造成合約到期時無法履行支付義務，或者無法按合約要求追加保證金，從而被迫平倉，造成巨額虧損的風險。

（四）操作風險

操作風險是由于不當或失敗的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或因外部事件導致?lián)p失的風險。由于操作風險是由主觀因素所引發(fā)，所以本質(zhì)上屬于管理問題。此類風險在衍生產(chǎn)品交易中危險性極大。在世界金融發(fā)展史上，由于操作風險導致一些具有悠久歷史和相當資金實力的金融機構(gòu)損失慘重的例子屢屢發(fā)生，巴林銀行破產(chǎn)事件就堪稱金融衍生產(chǎn)品操作失敗的經(jīng)典案例。

（五）法律風險

在金融衍生產(chǎn)品的交易活動中，由于交易合約在法律范圍內(nèi)無效而無法履行或者合約訂立不當?shù)仍蛞鸬娘L險是法律風險。在金融衍生產(chǎn)品市場迅猛發(fā)展的背景下，導致在衍生產(chǎn)品交易中發(fā)生的虧損，由于相關(guān)法律法規(guī)的滯后有相當部分是源于法律風險。

二、我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展狀況

隨著金融體制改革的深入，工商企業(yè)、金融機構(gòu)等經(jīng)濟主體迫切需要通過金融衍生產(chǎn)品市場回避各類資產(chǎn)價格波動的風險。20世紀90年代初，金融衍生產(chǎn)品開始在中國市場出現(xiàn)。1992年12月，上海證券交易所推出了我國第一個金融衍生產(chǎn)品國債期貨，但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管和相應的風險控制經(jīng)驗，爆發(fā)了“327”事件，最終于1995年被取消；海南證券交易報價中心在1993年推出深股指數(shù)期貨，則由于市場規(guī)模太小在當年即被叫停；中國人民銀行于1997年了《遠期結(jié)售匯業(yè)務暫行管理辦法》，允許中國銀行首家試點辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務；中國銀監(jiān)會于2004年正式頒布《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易管理暫行辦法》，為金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易制定了專門的辦法；2005年股市權(quán)證和債券遠期交易正式推出，標志著我國金融衍生產(chǎn)品市場的建立；2006年我國首家金融衍生產(chǎn)品交易所-中國金融期貨交易所在上海成立；2008年中國人民銀行了《關(guān)于開展人民幣利率互換有關(guān)事宜的通知》，正式啟動利率互換業(yè)務；2009年《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》（2009年版）出臺，中國金融衍生產(chǎn)品市場進入了一個新的發(fā)展階段。

總體而言，我國金融衍生產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出穩(wěn)步快速發(fā)展的局面，但與國際發(fā)達市場相比，還尚有距離。從產(chǎn)品類型看，雖然基本涵蓋了遠期、期貨、掉期、期權(quán)這四類衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)形式，但仍沒有在國際市場交易活躍的利率期權(quán)、權(quán)益類與商品類等場外衍生產(chǎn)品；從交易量看，我國金融衍生產(chǎn)品交易量還很低，以利率互換為例，據(jù)《中國貨幣政策執(zhí)行報告》公布的數(shù)據(jù)顯示，2008年交易名義本金分別為4121.5億元，同比增長90.07%,但其所占全球市場余額的比例還很小；從市場的發(fā)展來看，尚處于初級階段，場內(nèi)市場還未正式交易，場外市場規(guī)模有限，尚不能滿足金融市場參與者的風險防范和投資需求。

三、我國金融衍生產(chǎn)品風險的成因分析

作為一把“雙刃劍”,金融衍生產(chǎn)品能夠規(guī)避金融市場的風險，但由于其杠桿性以及定價復雜的特點，也有可能將會帶來更大的風險。我國金融衍生產(chǎn)品起步較晚，由于各種外部條件制約及金融衍生產(chǎn)品的自身特性，可能引發(fā)風險，出現(xiàn)一系列問題。

（一）監(jiān)管體系尚待完善

我國金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管主要由人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和外匯管理局來實施，監(jiān)管主體過于分散，完整的市場監(jiān)管體系尚未建立。如果監(jiān)管缺位，將可能導致災難性的后果，2008年爆發(fā)的金融危機就暴露了場外衍生產(chǎn)品由于監(jiān)管缺失而產(chǎn)生抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩及雷曼清盤等一連串事件的嚴重后果。雖然2007年中金所與上證所、深證所等機構(gòu)簽署了跨市場監(jiān)管協(xié)作協(xié)議，在證券市場和期貨市場聯(lián)合監(jiān)管邁出了重要一步，但銀證期保的聯(lián)合監(jiān)管依然任重道遠，如何加強協(xié)調(diào)，既要防止監(jiān)管真空，又要減少重復監(jiān)管，還需要不斷探索。

（二）法律制度還不健全

要保障金融衍生產(chǎn)品市場有序運行，離不開健全的法律法規(guī)體系。銀監(jiān)會于2004年頒布實施了《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務管理暫行辦法》，這是我國第一部專門針對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管法規(guī)。之后《商業(yè)銀行操作風險管理指引》、《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》、《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》系列文本等制度的陸續(xù)出臺，在一定程度上完善了風險管理制度，降低了法律風險。但總體看來，我國現(xiàn)行的與金融衍生產(chǎn)品有關(guān)的法規(guī)，基本上為部門規(guī)章，是人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等各監(jiān)管機構(gòu)針對具體的衍生產(chǎn)品制定的，缺少統(tǒng)一的有關(guān)金融衍生產(chǎn)品的國家法律。以期貨市場為例，中國的期貨行業(yè)正在迅速崛起，已成為全球第二大商品期貨交易市場，而《期貨法》至今還未出臺。因此，與我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展相比，我國相關(guān)法律制度的健全略有滯后，由于缺乏衍生產(chǎn)品交易和風險管理的相關(guān)指引，不能適應金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展的需要。

（三）內(nèi)部風險控制能力不足

隨著金融衍生產(chǎn)品在我國的迅速發(fā)展，各類機構(gòu)對金融衍生產(chǎn)品的參與程度也在不斷提高，但我國企業(yè)對金融衍生產(chǎn)品的風險認識和管理存在嚴重不足。2008年下半年以來，連續(xù)爆出中信泰富155億元港元巨虧、國航虧損人民幣68億元等事件。作為獨立交易主體，這些中央企業(yè)在參與海外衍生產(chǎn)品交易中，由于自身的風險控制措施的漏洞，貿(mào)然使用復雜的場外衍生產(chǎn)品，違規(guī)建倉，導致了風險失控，在股權(quán)、商品、外匯市場出現(xiàn)投資虧損。

四、我國金融衍生產(chǎn)品風險防范的措施

在金融體系日益國際化和市場化的趨勢下，金融衍生產(chǎn)品市場在我國快速發(fā)展。金融危機的爆發(fā)也給我國金融衍生產(chǎn)品風險的防范與管理提出了更高的要求。

（一）建立健全高度協(xié)同的市場監(jiān)管體系

由于金融衍生產(chǎn)品交易具有跨市場、跨行業(yè)的特點，需要有關(guān)監(jiān)管部門的通力合作、協(xié)調(diào)配合，建立一個較完善的監(jiān)管體系。首先，為保證投資者利益，有必要在人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，通過信息的共享，協(xié)調(diào)監(jiān)管職責，提高政府監(jiān)管的效率和水平。其次，加強交易所和行業(yè)自律組織之間的聯(lián)合監(jiān)管，針對不同種類的金融衍生產(chǎn)品制定相應的管理辦法，使交易者的市場行為受到有效的約束和規(guī)范。此外，還應加強金融衍生產(chǎn)品市場的國際監(jiān)管與合作統(tǒng)一，提高應對突發(fā)事件的能力。總之，通過政府統(tǒng)一監(jiān)管，確保在市場管理、交易法規(guī)、風險管理等方面的一致性，保證金融衍生產(chǎn)品市場的健康有序發(fā)展。

（二）加強相關(guān)法律法規(guī)制度的建設(shè)

為了創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，我國有必要加強金融衍生產(chǎn)品法律法規(guī)的建設(shè)。第一，在立法方面，針對金融衍生產(chǎn)品的風險性和復雜性，應盡快制定和完善相關(guān)法律、法規(guī)，對金融衍生產(chǎn)品設(shè)立專門性法律，出臺統(tǒng)一的《金融衍生產(chǎn)品交易法》，以保證金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)范、穩(wěn)定發(fā)展。第二，制定和完善有關(guān)金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的法律。創(chuàng)新賦予了金融衍生產(chǎn)品旺盛的生命力，也帶來了風險。因此，對于創(chuàng)新應該在方案上充分論證，有法律依據(jù)，并具有嚴密的監(jiān)控措施。第三，制定有關(guān)衍生金融產(chǎn)品風險管理的法律，使風險管理主體的職責分工、管理程序、規(guī)則的制定都受到相應的法律約束和指引，為金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法律政策環(huán)境。

（三）加強內(nèi)部控制與風險管理

為防范金融衍生產(chǎn)品的風險，避免出現(xiàn)重大風險和過失，交易主體應建立科學、有效的風險控制機制，提高風險管理水平。

第8篇：金融相關(guān)法律范文

本屆論壇集中關(guān)注新常態(tài)下建構(gòu)法治監(jiān)管體系，促進金融創(chuàng)新更好服務百姓生活。與會專家指出，法治監(jiān)管是促進金融創(chuàng)新的有力保障，相關(guān)法律法規(guī)需及時跟進金融領(lǐng)域的創(chuàng)新業(yè)務，以建構(gòu)服務民生的普惠金融體系為創(chuàng)新方向。

金融創(chuàng)新進入新常態(tài)

當前中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與發(fā)展方式轉(zhuǎn)向質(zhì)量與效率的集約增長階段，預示著金融發(fā)展體系生態(tài)環(huán)境的變化，創(chuàng)新將成為金融服務市場經(jīng)濟的新常態(tài)。

“當前金融市場快速發(fā)展催生包括組織、機制、工具、融資方式等方面的新型模式，創(chuàng)新已成為金融發(fā)展適應新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的主要驅(qū)動力，并形成提高效率、降低成本的實際效果?！敝袊嗣胥y行原副行長馬德倫指出，新常態(tài)下經(jīng)濟增長方式、消費模式與市場環(huán)境等改變，需要金融創(chuàng)新經(jīng)濟迎合發(fā)展的現(xiàn)實需求。

同時，馬德倫表示，法治監(jiān)管的根本在于將法治思維貫穿于金融創(chuàng)新的全過程，做到依法經(jīng)營與管理，應在法律范圍內(nèi)給予市場足夠的空間和彈性，建立一個公平、公正、有效率與活力的開放市場。

“依法治國的理念與思路將成為指導包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的社會發(fā)展的新常態(tài)，加強法治監(jiān)管的立足點在于規(guī)范金融市場發(fā)展秩序，促進金融業(yè)務開拓創(chuàng)新?！敝袊ｋU學會會長姚慶海表示，保險業(yè)是創(chuàng)新公共服務、社會保障體系與“走出去”發(fā)展方式等的新支柱，相關(guān)法律制度的建立對于保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、管理社會風險具有現(xiàn)實指導意義。

法治監(jiān)管亟待積極跟進

與會人士認為法治監(jiān)管與金融創(chuàng)新相輔相成，脫離法治的創(chuàng)新風險不容忽視，相關(guān)法律法規(guī)需要及時跟進調(diào)整。

“有些金融創(chuàng)新是規(guī)避監(jiān)管，或者有些金融創(chuàng)新突破現(xiàn)有的監(jiān)管，法治的跟進問題需要智慧，這也意味著金融創(chuàng)新失去法治將非常危險?！敝袊y行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，“對于實體經(jīng)濟發(fā)展有積極作用與示范效應的創(chuàng)新舉措，法律法規(guī)應給予充分包容與鼓勵，主動跟進并將其納入監(jiān)管范疇，對貼有創(chuàng)新標簽但具有危害性與風險性的業(yè)務進行辨別處理?！?/p>

中國郵政儲蓄銀行副行長徐學明指出，現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》對于目前以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展支持力度不夠，部分設(shè)計環(huán)節(jié)并不能滿足當前發(fā)展的現(xiàn)實需要。其中銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營管理的部分條款，影響銀行、保險、證券等機構(gòu)的業(yè)務創(chuàng)新與合作，同時對銀行自營業(yè)務的創(chuàng)新規(guī)范引導不夠。

對此，他提出以下建議，首先，借鑒國外優(yōu)秀經(jīng)驗，實施商業(yè)銀行機構(gòu)分類管理；其次，開放并規(guī)范銀行綜合化經(jīng)營，容許銀行投資其他非銀行業(yè)務；再次，加大對普惠金融業(yè)務發(fā)展的支持力度，依法建立長效鼓勵機制。

以普惠金融服務社會大眾

本次論壇公布了經(jīng)過“第五屆品牌生活榜2014金融榜”榜單。中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、贛州銀行、大同銀行等獲得“最值得百姓信賴的銀行機構(gòu)”，中國人壽保險（集團）公司、中國太平保險集團有限責任公司等獲得“最值得百姓信賴的保險機構(gòu)”，浙江湖州德清縣、山西長治武鄉(xiāng)縣等獲得“最佳金融創(chuàng)新示范市（縣、區(qū)）”。

第9篇：金融相關(guān)法律范文

關(guān)鍵詞：民間融資；合法化；制度保障；社會自治組織

自2008年金融危機以來，我國的經(jīng)濟及金融市場也受到了前所未有的沖擊，而缺乏政府監(jiān)管和扶持的民營企業(yè)更是如履薄冰，為走出困境，許多民營企業(yè)家不得不通過民間融資的方式來解決資金難題。這種"冒險"方式盡管拯救了一些企業(yè)脫離破產(chǎn)危機，但卻在收緊銀根、"點殺過熱"的調(diào)控背景下，最終在監(jiān)管風暴中落水，而有更多的中小企業(yè)最終淹沒在金融危機的洪流之下。對于民間融資，我國相關(guān)法律法規(guī)并未統(tǒng)一，不論是規(guī)制還是保護，都沒有明確的適用依據(jù)，公法與私法交替適用，沒有整體性的規(guī)制，那么，是尊重私法自治還是加強公法管制，亦或者在私法自治與公法管制之間是否可以找到新的突破點呢？

一、民間融資概念界定

關(guān)于民間融資的具體含義，各種文獻有不同的理解和解釋，也沒有形成統(tǒng)一的認識和清晰的界定。具體根據(jù)其特征可以從以下方面來理解民間融資：民間融資是為了滿足企業(yè)的發(fā)展需求或者個人資金需要，來源于民間個人或者企業(yè)等非正規(guī)金融市場，沒有法律明確規(guī)定對其的監(jiān)管等的內(nèi)生于經(jīng)濟發(fā)展的資金融通活動。也有將之稱為體制外金融、非正式金融、民間金融、草根金融等?！?〕這里所講的民間融資與洗錢、資金和外匯黑市交易、高利貸等被稱為"地下黑經(jīng)濟"、"黑色金融"的非法經(jīng)濟行為有著本質(zhì)的區(qū)別。對于民間融資，最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定："民間借貸可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)），超過此限度的利息不受保護。"

二、民間融資的積極效應

美國經(jīng)濟學家麥金農(nóng)與愛德華?肖對發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展過程進行分析后，提出了"金融抑制"理論，麥金農(nóng)認為金融體制和經(jīng)濟發(fā)展之間是相互推動和相互制約的關(guān)系，但大多數(shù)發(fā)展中國家則表現(xiàn)為相互制約的關(guān)系。一方面，由于金融體制落后和缺乏效率，束縛了經(jīng)濟的發(fā)展；另一方面，經(jīng)濟的呆滯又限制了資金的積累，制約了金融的發(fā)展，從而形成相互"促退"的惡性循環(huán)。造成這種惡性循環(huán)的根本原因，在于政府當局實行過分干預和管制的錯誤政策，即"金融抑制"?！?〕我認為民間融資行為在我國有著久遠的歷史和深厚的社會基礎(chǔ)，即使政府的金融管制發(fā)揮了一定的催化作用，使其愈演愈烈，但事實證明，在許多實行金融自由化的國家和地區(qū)仍然存在大量的民間融資活動，這說明它同時也是多元市場主體優(yōu)化選擇的結(jié)果，有著正規(guī)體制內(nèi)金融所無可比擬的優(yōu)勢與作用。

1．信息優(yōu)勢。民間融資在收集中小企業(yè)的"軟信息"方面具有優(yōu)勢，搜集與加工信息的成本較低。它是一種跨時間、空間和主體的資源配置活動，履約的可靠性高，能夠克服信息不對稱帶來的違約風險和可能的資金損失，約了協(xié)調(diào)和監(jiān)控的成本，彌補了正規(guī)金融的不足。

2．交易成本優(yōu)勢。民間融資機構(gòu)本身小巧靈活，操作簡便，手續(xù)簡單，信息充分、對稱，運轉(zhuǎn)效率高，對參與者的各方面要求不高，合同或協(xié)議內(nèi)容簡單、實用，執(zhí)行也相對簡便，基于地緣與人緣優(yōu)勢，監(jiān)督還款與與催收以及糾紛解決也相對簡便，有其自身獨特的風險控制機制，因而是有效率的，交易成本相對較低。

3．促進非公有制經(jīng)濟的發(fā)展。資金是企業(yè)生存與發(fā)展之源，在資本資源極度稀缺的今天，依靠現(xiàn)行的市場配置功能被動地獲取資源，已無法滿足自身的需要。綜觀世界，各國中小企業(yè)普遍存在著"融資難"問題。在我國，由于目前信貸市場的歧視性政策，非公有制經(jīng)濟幾乎得不到正規(guī)金融的支持，發(fā)展深受資金瓶頸制約。有了民間融資，相當一部分資金流入非公有制經(jīng)濟領(lǐng)域，為其發(fā)展提供了有力的資金支持，〔3〕也有益于我國市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。

4．促進正規(guī)金融的發(fā)展。與正規(guī)金融相比，民間融資運作效率更高，交易方式更為簡便，手續(xù)更簡潔，信息也更加對稱充分，交易成本更低，在一定程度上彌補了正規(guī)金融的不足。如果民間融資形成一定規(guī)模，必定會使正規(guī)金融受到一定程度上的沖擊，帶來不可避免的競爭，也會促使正規(guī)金融在競爭壓力下轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念與運作效率，彌補不足，從而會間接促進正規(guī)金融的發(fā)展。

三、當前民間融資的制度缺陷

（一）相關(guān)法律法規(guī)不成體系

如前所述，目前關(guān)于民間融資的法律法規(guī)較少，并且較為分散，沒有專門規(guī)范民間融資法律關(guān)系的法律法規(guī)，各地經(jīng)濟發(fā)展目標和發(fā)展狀況不同，遵循的規(guī)范和原則也不同，出臺的相關(guān)政策更是不同。在各地政策不相同，相關(guān)規(guī)定不統(tǒng)一，法律法規(guī)不成體系的情況下，現(xiàn)實中司法與執(zhí)法機關(guān)更是依據(jù)不同的法律規(guī)范行使職權(quán)，很難從總體上對民間融資加以規(guī)制和引導。

（二）法律制度滯后于經(jīng)濟發(fā)展

民間融資是一種對資金資源的市場化配置行為，為我國經(jīng)濟發(fā)展作出了長遠的貢獻，但是由于制度變革的滯后和國家壟斷金融資源下的歧視性政策以及觀念意識的束縛，造成了相關(guān)法律制度的缺失。到目前為止，我國對民間融資行為的規(guī)制多依靠政策引導和行政命令，而政策和行政命令的易變和過于原則又導致市場主體對從事相關(guān)民間融資活動沒有穩(wěn)定的預期，反過來會進一步加大風險，形成相互"促退"的惡性循環(huán)。而造成這種局面的根本原因在于政府對金融市場的壟斷和不當干預以及過度抑制?！?〕金融制度的設(shè)計就是以國有金融為主的制度安排，不論民間融資是否符合經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律和需求，都會受到排擠和限制，因而民間融資的外部制度供給很弱。即使其合法化已是必然趨勢，相關(guān)制度仍然落后于經(jīng)濟發(fā)展的需要。

（三）合法民間融資與其他非法行為界限不清

依據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度，合法的民間融資與"非法經(jīng)營"、"非法集資" "非法吸收公眾存款"之間并沒有清楚的界限?！缎谭ā返?76條規(guī)定了非法吸收公眾存款罪，但沒有明確界定什么是非法吸收公眾存款的行為，也沒有更進一步的相關(guān)司法解釋。司法實踐中一些法院則根據(jù)國務院頒布的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》來判定和處理個案,這不僅違反了"法無明文規(guī)定不為罪"的刑法基本原則,也容易導致將非法吸收公眾存款罪的適用擴大化，有可能把一些《刑法》沒有規(guī)定為犯罪的合法民間借貸行為刑事犯罪化。〔5〕在立法和相關(guān)政策法規(guī)混亂不成體系的情況下，罪與非罪沒有著明確、清晰的界限，許多模糊地帶就更加難以界定和區(qū)分。沒有確定的制度預期，就會增加市場主體的交易成本，也不利于民間融資的進一步發(fā)展，更不利于非法資金活動的打擊和取締。并且也會使執(zhí)法部門和經(jīng)濟管理機關(guān)難以找到統(tǒng)一的客觀標準或者對自身的角色定位錯誤，不論怎樣，都不利于金融市場發(fā)展。

（四）監(jiān)管不到位

在維護金融資源安全措施中，最重要的是對金融市場和信貸資金流通過程中的監(jiān)管。在目前，對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管體系已經(jīng)形成并在完善中，但是對于民間融資等非正規(guī)金融的監(jiān)管還是沒有到位，具體體現(xiàn)在相關(guān)制度和法規(guī)的缺失，監(jiān)管者缺位及監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴格。盡管在2005年國務院就規(guī)定，由銀監(jiān)會負責非法集資的認定、查處和取締及相關(guān)的組織協(xié)調(diào)工作，中國人民銀行、公安部、工商總局、證監(jiān)會、保監(jiān)會等有關(guān)部門及非法集資行為發(fā)生地的地方政府，密切配合銀監(jiān)會開展相關(guān)工作。但是，《中國人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都沒有明確規(guī)定相關(guān)的監(jiān)管職能，造成執(zhí)法監(jiān)管主體的缺位。進而缺乏對民間融資行為的審批和監(jiān)管制度，使得民間融資實際上處于無人監(jiān)管的境遇?！?〕

四、完善途徑--從私法自治與公法管制尋求突破口

（一）完善相關(guān)法律制度

首先，應當深入研究民間融資法律關(guān)系，完善和充實法律規(guī)定，從主體資格、權(quán)利義務、法律責任、監(jiān)管等多方面入手，逐漸形成規(guī)范化、體系化的民間融資法律制度體系，以盡快適應經(jīng)濟發(fā)展的制度需要，使民間融資行為有法可依，市場主體有合理制度預期，經(jīng)濟管理機關(guān)明確各自的角色定位，從而促進民間融資的創(chuàng)新和發(fā)展。

其次，應當盡快改變目前法律法規(guī)混亂和不協(xié)調(diào)的局面，統(tǒng)一對民間融資行為的規(guī)制，明確罪與非罪的界限。著名經(jīng)濟學家茅于軾認為應該取消非法集資的說法。在經(jīng)濟刑法理論上發(fā)展出的"禁止超量原則"，其含義是對于經(jīng)濟越軌行為，只有當其社會危害性達到極其嚴重的程度，才能將其作為犯罪來規(guī)定；要準確地把握"犯罪量"，不能因簡單的秩序維護目的而擴大打擊面?！?〕還要取消經(jīng)濟死刑，這樣才能鼓勵市場主體積極參與經(jīng)濟活動。

（二）完善監(jiān)管體系

要建立完善的金融監(jiān)管體系，首先要明確監(jiān)管主體及監(jiān)管職責。其次，要審慎地逐步構(gòu)建民間融資機構(gòu)的市場準入制度，對資金來源進行嚴格把關(guān)，爭取從源頭上加強監(jiān)控。再次，要不斷完善監(jiān)管手段，盡快實現(xiàn)從主要依靠行政手段向依靠法律手段轉(zhuǎn)變，充分運用經(jīng)濟法的綜合性調(diào)整手段，從內(nèi)部審計開始，然后建立外部風險預警和風險轉(zhuǎn)移機制，由內(nèi)向外進行全面監(jiān)管。使金融監(jiān)管部門準確掌握資金流動信息，改變不對稱的信息狀況，有效展開金融方面的宏觀調(diào)控，促進金融市場良性發(fā)展。

（三）引入競爭機制

我國民間融資一直處于地下發(fā)展階段難以獲得合法性承認并且發(fā)展困難、緩慢，都是源于我國對經(jīng)濟體制改革的政府主導下形成的國家壟斷金融信貸資源，對公有經(jīng)濟特別是對國有經(jīng)濟的大力支持和對非公有制經(jīng)濟的歧視性政策。從理論上講，完整的金融體系應當是包容性的，普遍惠及于人類各階層群體的。更何況人們今天已經(jīng)尋找到既能服務于弱勢群體，又能商業(yè)化運作和達到可持續(xù)發(fā)展的實現(xiàn)雙贏局面的金融服務途徑。〔8〕

民間融資具有著正規(guī)金融不可比擬的優(yōu)勢，是正規(guī)金融有益補充，如果一味地由銀行壟斷信貸融資，銀行就沒有發(fā)展和改革的動力，就會在自我滿足中逐漸熄滅市場主體的投資和儲蓄熱情。在我國加入WTO以后，必然要實現(xiàn)對金融市場開放的承諾，同大量涌入的外資和民間融資展開公平的競爭。因此，有必要對民間融資機構(gòu)和個人實行市場準入制度，降低門檻，改善投資環(huán)境，引入有效的競爭機制，創(chuàng)造公平的市場化競爭環(huán)境。

（四）借助社會自治組織的力量

隨著市場經(jīng)濟關(guān)系的彌散與擴張，市場主體的聯(lián)系與合作關(guān)系加深，市場主體間的私權(quán)秩序維護也顯得尤為重要。社會自治組織融合了政府干預與市場主體自治，公法管制與私法自治的優(yōu)點和價值，在面對民間金融問題時，與其在尊重私法自治與實行公法管制之間搖擺不定，不如在兩者之間尋求突破點，開辟新的路徑，經(jīng)濟法的社會價值本位與政策導向性、綜合性調(diào)整手段正契合了這種新的調(diào)制需求。諸如溫州煙具協(xié)會這樣的社會自治組織等的發(fā)展與作用發(fā)揮為我們提供了良好的借鑒，鑒于民間融資的潛在缺陷，不妨借助社會自治組織的力量，建立一個緩沖帶，實現(xiàn)監(jiān)督與信息溝通，降低交易和風險防范成本，保障民間融資良性發(fā)展，促進金融體制改革與發(fā)展。

參考文獻：

[1]張書清．論民間融資法律制度的完善〔M〕．李昌麒．經(jīng)濟法論壇（第4卷）．北京：群眾出版社，2007：:224-225．

[2]〔美〕羅納德?I.麥金農(nóng)著，周庭煜等譯．經(jīng)濟市場化的次序--向市場過度使其的金融控制〔M〕．上海：上海人民出版社，1997：127．

[3]朱麗靜．民間借貸的合法化及其法律規(guī)制〔J〕．法制與社會．2011（4），111．

[4]李昌麒．經(jīng)濟法論壇（第4卷）〔M〕．北京：群眾出版社，2007：226．

[5]田衛(wèi)革，崔亮凱．民間借貸亟須法律規(guī)范〔J〕．中國金融．2006（17）,61．

[6]李昌麒．經(jīng)濟法論壇（第4卷）〔M〕．北京：群眾出版社，2007：228-229．

[7]吳志攀．經(jīng)濟法學家（2005）〔M〕．北京：北京大學出版社，2006．