傳統(tǒng)金融的概念精選(九篇)

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第1篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

關鍵詞：金融消費者 金融消費者性質 金融消費者范圍

一、金融消費者的法律界定

（一）消費者的法律界定

消費者的含義從不同學科的角度來理解會有不同的解釋，比如從生態(tài)學角度應解釋為“指生態(tài)系統(tǒng)食物鏈上的異樣有機體?！倍鐣茖W范圍內的消費者所強調的消費行為的含義，更傾向為具有經(jīng)濟屬性的消費行為。因此所有實行經(jīng)濟消費行為的主體，都可以稱為消費者。而法律意義上的消費者，應特指受《消費者權益保護法》保護的消費者。

對于消費者的法律界定，國際上眾多的國家的立法都會首先對消費者進行法律上的定義，即給出一個確定的概念。例如英國1974年頒布的《消費者信用法》規(guī)定：“消費者是指非因自己經(jīng)營業(yè)務而接受同供貨商在日常營業(yè)中向他或經(jīng)要求為他提供的商品或勞務的人?！?/p>

但是我國《消費者權益保護法》并沒有直接規(guī)定消費者的概念，而是通過第2條說明了消費行為的范圍.該法主體規(guī)定的不明確，使理論界和實務界在確定消費者概念時往往通過第2條的規(guī)定推導出一個概念，這就造成了爭議的產(chǎn)生。其中較為主流的觀點是“消費者是指為滿足生活需要而購買或使用經(jīng)營者提供的商品或服務的人。”筆者個人同意此觀點，認為我國法律意義上的消費者的界定，應滿足一下幾個條件：第一，主體應為自然人；第二，客體為和生活消費密切相關的商品和服務；第三，目的必須是為了“生活消費”。

（二）金融消費者的消費者屬性

1.金融消費者的性質

金融消費者在我國通常是對現(xiàn)實生活中購買金融產(chǎn)品和接受金融服務者的籠統(tǒng)稱謂，如在商業(yè)銀行辦理儲蓄存款的“存款人”，購買保險的“保險相對人”，進行買賣股票等有價證券的“投資人”等等。學界對其的定義也大多是比較《消費者權益保護法》中所保護的消費者并套用其界定所做出的闡述，比如“所謂金融消費者，實際上是指為生活需要購買，使用金融產(chǎn)品或接受金融服務的個體社會成員?！被蚴恰敖鹑谙M者是消費者概念在金融領域的衍生和專業(yè)化，是指與金融機構建立金融服務關系、接受金融產(chǎn)品或服務的自然人”等等。盡管金融消費者的概念基本源于消費者的概念，那么金融消費者是否屬于《消費者權益保護法》中所保護的消費者呢？筆者認為不可輕易的一概而論。

《消費者權益保護法》中的消費者需要滿足的三個要素為：（1）自然人；（2）購買使用商品或接受服務；（3）為生活需要。以此為標準來衡量，金融消費者與消費者應該屬于一種交集的關系，即有一部分金融消費者與《消費者權益保護法》所保護的消費者是重合的。如商業(yè)銀行的存款人，其目的是為了生活儲蓄的需要接受了銀行的服務，是滿足消費者的三要素的，因此可以認為其實消費者的一種。筆者認為此類投資人不應該歸入消費者的范圍，主要依據(jù)是其并不是以生活需要而進行的消費。對于金融消費者和消費者二者的關系，筆者認為金融消費者應屬于消費者在金融領域的延伸。但是在現(xiàn)有的立法層面上，傳統(tǒng)消費者并不能涵蓋所有的金融消費者。

2．金融消費者的范圍

我國學界對于商業(yè)銀行的存款人和保險業(yè)務的保險相對人這兩類主體應屬于金融消費者異議不大，而對于資本市場中的投資人是否也屬于金融消費者意見尚不統(tǒng)一。將投資人排除在金融消費者范圍之外的觀點眾多。有觀點認為，金融消費者的界定標準為是否以基本金融需要而實施消費行為，并以此認為投資行為并不是為了基本金融需要實施的消費行為，并且目前有些投資領域設立了投資者準入制度，只有滿足一定條件的人才能進行投資，這本身就是對投資者的一種保護，因此將投資人排除在外。對此觀點，筆者不能同意，筆者認為資本市場的投資人雖然不能受《消費者權益保護法》的保護，但不影響其屬于金融消費者的本質。認為投資人不屬于金融消費者的觀點，實際上是割裂了投資者的消費屬性。不論是消費者還是金融消費者，都是以消費行為為核心。投資行為雖然不以生活需要為目的，但是其對物質的需要顯而易見，因此投資行為就是一種消費行為。投資人正是實施了投資行為的人，因此應該屬于金融消費者的范圍之內。

（三）金融消費者在我國現(xiàn)有法律中的體現(xiàn)

由于金融消費者在我國還是一個出于理論階段的概念，因此沒有一部綜合保護金融消費者的法律，對其的保護主要是將其區(qū)分為不同的主體，如“存款人”、“保險相對人”等，散見于金融領域的各個相關法律中。

我國《商業(yè)銀行法》第1條和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第1條分別提到了對存款人的保護。對保險相對人的規(guī)定僅在《保險法》的第1條提到。我國《證券法》第1條也只泛泛的將“保護投資者的合法權益”作為立法宗旨。《證券投資基金法》與《證券法》相比，除了在第1條也提到了“保護投資人及相關當事人的合法權益”外，還在第九章專章規(guī)定了基金份額持有人權利及行使。

二、國外關于金融消費者的規(guī)定概述

（一）美國的相關立法對金融消費者的界定

美國1999年《金融服務現(xiàn)代化法》將金融消費者為“個人、家庭成員或家務目的而從金融機構得到金融產(chǎn)品和服務的個人”。最新出臺的《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》在第十章，規(guī)定設立了消費者金融保護局，并在第1002節(jié)將“消費者”進行了如下定義：“個人或人，受托人或代表行使的個人代表?！逼鋵Α跋M者金融產(chǎn)品或服務”定義為“主要為了個人、家庭成員或家務目的獲得的任何金融產(chǎn)品或者服務?！睂Α敖鹑诋a(chǎn)品或服務”的范圍做了限定，主要是指第15款列舉的一項或多項金融活動中提供的任何產(chǎn)品或服務，或是第15款（A）下（i）、（iii）、（ix）、（x）項間接涉及到的任何產(chǎn)品貨物。第15款詳細列舉了包括房地產(chǎn)結算，擴大信貸和貸款等活動。總的來看該款涵蓋了金融市場的眾多領域，并對間接金融服務和金融衍生工具也進行了囊括。然而值得注意的是，第15款（C）一個排除條款，原文是“術語‘金融產(chǎn)品或服務’不包括：（i）保險業(yè)務；（ii）電子渠道服務?！蔽覈鴮W者眾多著述稱美國此次金融立法對金融消費者的保護涵蓋了金融市場的各個領域和層面，其所建立的金融消費者保護局可以對所有的金融消費者進行保護，現(xiàn)在看來此觀點似乎是忽視了這個排除條款。

（二）歐盟對金融消費者的立法保護

歐盟于2007年11月1日正式生效的《金融工具市場指令》，構建了保護金融消費者立法的主體框架。在該指令中，投資者被分為了三類，即零售客戶、專業(yè)客戶、合格的交易對手。這三者所受的保護有所偏重，即零售客戶和專業(yè)客戶所受保護最多，合格的交易對手所受保護最少，總體上形成了一個有所傾向的三方面的金融消費者保護體系。根據(jù)該指令規(guī)定，零售客戶與傳統(tǒng)的“消費者”概念是有區(qū)別的，主要區(qū)別在于零售客戶的范圍相對較廣。歐盟一般對消費者界定為“在他的貿易、職業(yè)或商業(yè)經(jīng)營以外的目的而行為的自然人?！币源艘?guī)定看出，消費者實際都屬于零售客戶，這無疑是該指令在金融領域將“零售客戶”與“消費者”兩個概念進行了很好的銜接，使其在對金融消費者的保護過程中，擺脫了諸如我國將消費者限定為“生活消費”的窠臼。

三、我國在厘定金融消費者法律界定問題過程中對國外立法的借鑒

（一）首先應明確金融消費者的性質

在建立金融消費者保護的法律體系時，首先要明確的及時金融消費者的性質，其性質確定的不同將會導致不同的立法模式。在現(xiàn)有的法律體系下，筆者將金融消費者分為兩部分，一部分是可以根據(jù)《消費者權益保護法》尋求救濟的金融消費者，而另一部分是不可以依據(jù)《消費者權益保護法》尋求救濟的資本市場的投資者。這兩部分的金融消費者的共同點是，他們都具有金融消費的特征，但區(qū)別也較為明顯，即一部分更傾向為傳統(tǒng)消費者性質的生活消費特征。明確金融消費者的性質，實際上就是明確這兩部分的金融消費者的共同主要性質。如將二者都賦予傳統(tǒng)消費者的基本性質，那么在制度的構建中，可以采取修改《消費者權益保護法》的模式，即對現(xiàn)有的“為生活消費”的限制因素進行修改，并對新的限制因素做廣義解釋，盡量涵蓋金融消費者的消費類型。相反如果否認金融消費者的傳統(tǒng)消費者基本性質，而將其全部金融消費者區(qū)別于傳統(tǒng)的消費者，那么在相關制度的構建中，就要采取保持現(xiàn)有《消費者權益保護法》不變，而在于金融消費者相關的各部門法中做出修改，即采取分散式立法模式。

（二）其次應確定金融消費者的范圍

金融消費者的范圍的確定，眾多學者認為應該以美國的金融消費者保護局為樣本，使金融消費者的范圍涵蓋各個金融領域的消費者，從而建立一個綜合的保護體系。正如前文所述，美國此次的立法實際將保險業(yè)務排除在了金融商品和服務之外，這對我國建立相關保護體系的過程中需要注意的。相比較而言，歐盟法對金融消費者進行的三分法，確實值得我們借鑒的。筆者認為，確定金融消費者范圍，應以賦予其傳統(tǒng)消費者性質為前提，使其獲得消費者最近本的權利保障。在此基礎上，對更具投機性的金融消費者與其他金融消費者進行有區(qū)別的保護，建立一種二元的金融消費者范圍體系。此體系是首先建立一個廣義的金融消費者范圍，包括所有類型的金融消費者，再以此為基礎分為資本投資金融消費者和非資本投資金融消費者，實施有區(qū)別的保護。

四、結語

筆者認為對于金融消費者的法律界定，應當賦予其傳統(tǒng)消費者性質，是金融消費者能同消費者一樣，獲得《消費者權益保護法》所賦予的基本權利。在此基礎上，應當基于消費行為的基本屬性，將資本市場的投資者與非資本市場的投資者共同納入金融消費者的范圍。在此范圍之內，可以將其分為資本投資金融消費者和非資本投資金融消費者，對其的保護可以根據(jù)實際情形實施有針對性的保護。對于金融消費者在金融法領域的法律地位，也應該提升到與金融安全與金融效率同等的層面，盡快改善現(xiàn)行立法只重視對金融機構的保護和規(guī)制的情形，轉向維護金融機構穩(wěn)定和重視保護消費者權利并重的立法本位。

參考文獻：

[1]《辭?！罚诹?，第2510頁。

[2]參見王曉明：《我國消費者權益保護法中消費者概念的界定》北京聯(lián)合大學學報2010第27期。

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[4]參見王偉玲：《金融消費者權益及其保護初探》，重慶社會科學 2002第5期。

[5]參加何穎：《論金融消費者保護的立法原則》，法學 2010年第2期。

[6]參見周浩昊：《“金融消費者”概念辨析》，東方企業(yè)文化2010年第4期。

[7]參見于春敏：《消費者保護乃金融監(jiān)管首要基礎價值――美國金融消費者保護困局之反思》，財經(jīng)科學2010年第6期。

第2篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

關鍵詞:保險消費者;概念;權益;消費者保護

中圖分類號:DF59 文獻標識碼:A

文章編號:1009-0118(2012)09-0108-02

近年來,隨著保險業(yè)的迅速發(fā)展和保險消費的大眾化,保險糾紛日益增多。保險作為金融服務業(yè)的重要組成部分,消費者的信任關系到行業(yè)發(fā)展的根本,“以保護保險消費者利益為目的”也被明確為保險行業(yè)監(jiān)管的基本思路。然而,耳熟能詳?shù)谋ｋU消費者一詞,大多是經(jīng)濟領域或政府金融行業(yè)監(jiān)管中使用的稱謂,并未嚴格地界定其內涵和外延。作為成文法國家,明確保險消費者的概念,是我國保險消費者保護立法和實踐深入進行的前提和基礎。

一、保險消費者概念界定的必要性

概念乃是解決法律問題所必需的和必不可少的工具,沒有限定嚴格的專門概念,我們便不能清楚地和理性地思考法律問題。[1]一個概念的生成在于設置法律制度的建構節(jié)點,甚至是一系列法律規(guī)范的建構原點。準確的法律語言是立法活動與司法實踐所追求的目標,如果法律詞語是模糊的,人們的權益、義務與責任在一些情況下就無法確定,最終導致法治的難以實現(xiàn)。[2]保險消費者概念的界定關乎行業(yè)監(jiān)管和權益保護的基礎范疇劃定,應成為研究保險消費者權益保護的首要解決問題。結合我國保險行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢,從理論角度對“保險消費者”進行系統(tǒng)深入解剖,探討其作為法律概念存在時所應被賦予的法定內涵,并明確其范圍。這涉及對一系列基本問題的回答:該如何理解參與保險活動的的“消費者”屬性?與傳統(tǒng)消費相比,保險消費和保險消費者的特殊性到底何在,是否需要將其獨立出來通過立法進行特殊保護?

二、傳統(tǒng)消費者概念的困境

由于消費者在交易中的弱勢地位,法律通過賦予消費者特權以保障實質上的公正。傳統(tǒng)的消費者概念,將消費限定在生活消費之內,即消費者是為生活消費而獲得商品或服務的自然人。所謂生活消費是基于人的自然需求而產(chǎn)生的保持人類生存和延續(xù)的社會活動。將“生活消費”理解為延續(xù)和發(fā)展人類自身所必需的基本消費,比如衣、食、住、行需要,消費僅僅局限于生活消費,使消費者的外延過于狹小,不能涵括現(xiàn)實生活中全部的消費者。隨著人類需求的不斷多樣化,人類生產(chǎn)與生活活動的界限越來越模糊,已經(jīng)越來越不具有可操作性。

社會不是以法律為基礎的,那是法學家們的幻想。相反地,法律應該以社會為基礎。法律應該是社會共同的、由一定物質資料生產(chǎn)方式所產(chǎn)生的利益和需要的表現(xiàn),而不是單個的個人肆意橫行?！盵3]伴隨經(jīng)濟社會的發(fā)展,消費者這一概念所涉及的范圍和領域不斷拓展的,無形商品(服務)消費,如旅游、電信、醫(yī)療、教育、金融等領域,成為消費者權益保護的重點。

在何謂金融消費者問題上,至今并無明確的界定,甚或依然存在質疑和模糊,概念界定的真正障礙其實根源于理念范疇,消費者這一概念適用于金融領域具有獨特性,一方面,金融企業(yè)為消費者滿足其基本金融需要提供金融服務和金融產(chǎn)品,另一方面金融企業(yè)也為金融投資者獲取盈利提供金融服務和金融產(chǎn)品。這兩者在外觀形式上十分相似,單從交易或投資的客觀行為樣態(tài)來說,無法將金融企業(yè)的客戶區(qū)分為投資者和消費者。[4]在購買金融產(chǎn)品、接受金融服務的過程中,由于金融產(chǎn)品日趨復雜、金融市場信息的嚴重不對稱,普通投資者對金融產(chǎn)品時的理解力以及風險判斷能力普遍較低,其判斷能力、談判能力、決定能力和抵御風險能力愈加接近或等同于傳統(tǒng)領域的消費者。由于專業(yè)判斷能力的缺乏,普通投資者在選擇金融產(chǎn)品和金融服務時,易于陷入非理智狀態(tài)。在獲取金融產(chǎn)品或服務時,普通投資者處于明顯的信息劣勢,對金融產(chǎn)品的品質判斷指標缺乏認知,加劇了金融產(chǎn)品和普通商品的分離,使金融產(chǎn)品成為金融機構的專屬物。普通投資者在與金融機構的法律博弈中也明顯處于劣勢。沿循消費者保護的立法思路,對金融領域的非專業(yè)投資者予以特殊保護,具有相當重要的合理性和必要性。

三、保險消費者特別保護的必要性

保險產(chǎn)品是一種無形的服務性產(chǎn)品,它具有文義性、長期性、承諾性、負債不確定性等特征。保險產(chǎn)品表現(xiàn)形式為保險合同,其內容通過保險合同條款描述加以確定,“保險消費者”作為“金融消費者”的下位概念,并非經(jīng)濟學意義上的的“保險消費者”的簡單摹寫或轉用,也不是消費者權益保護法上的“消費者”與行業(yè)名稱“保險”的簡單相加。

(一)保險市場的高度信息不對稱的特點使得消費者處于弱勢

在一個完全競爭的、信息對稱的市場,不需要政府出面來保護消費者,因為消費者自己可以獲得充分的信息,有能力對自己的行為負責。但保險市場并不是充分競爭的市場,保險市場中的信息也是高度不對稱的,不對稱信息問題又可進一步細分成三類,分別是逆選擇、委托問題和道德風險問題。為了解決被保險人的行為所帶來逆選擇和道德風險問題,保險人往往通過設計部分保險、免賠額、賠付上限等方式來區(qū)別不同風險類型的投保人,這更加重了保險合同的復雜性。此外,保險合同中的委托問題較為突出,保險中介可能有損害消費者權益的行為,如誤導、夸大、虛假承諾、低質量的服務、不專業(yè)的咨詢等。

(二)保險合同的履行通常具有遠期性和射幸性,消費者利益易受侵害

保險合同由保險人開發(fā)、保險人收取保費在先,而是否承擔保險責任取決于未來保險事故是否發(fā)生,保險人義務承擔具有遠期性和不確定性。如果保險人誠信水平不高,只看重資金的獲取而忽視保障的提供,極有可能在銷售、理賠等環(huán)節(jié)侵害消費者利益以實現(xiàn)自身利益最大化。同時,保險人在收取保費到賠付保險金的整個過程中,由于經(jīng)營管理欠佳、資金運用不當?shù)仍?保險消費者利益的實現(xiàn)也面臨著巨大的風險,尋求風險保障的預期有可能落空,但任何一個保險消費者都無力控制該風險。

(三)對銷售誤導等問題,保險消費者往往難以舉證,如果相關機制不完備,侵犯保險消費者利益就有機可乘

一部分消費者聽從推銷人員單方的口頭介紹,在對保險產(chǎn)品的類型、特點、風險及合同條款缺乏完整的認識時就進行簽約,雙方產(chǎn)生糾紛后,消費者舉證證明對方存在欺詐或自己存在重大誤解的難度很大,實踐中往往維權艱難。

四、保險消費者范圍的界定

根據(jù)消費者保護法的基本原理,的保險消費者,應當包括為保險保障需要向保險人購買保險產(chǎn)品、接受保險服務的社會成員,即投保人、被保險人及受益人。隨著保險產(chǎn)品越來越精巧和專業(yè)的設計,除了自然人之外,即便是企業(yè)法人和其他一些商事組織,對于保險消費中涉及的內容也存在不完全的認知引致的權益損害。在保險消費領域,自然人需要利用保險保障人身及財產(chǎn)安全,防止或減少風險帶來的破壞及損失;同樣,企業(yè)法人、商事組織也需要利用保險來轉移商業(yè)經(jīng)營風險、避免風險發(fā)生的巨大損失影響正常經(jīng)營活動。相對于保險服務者而言,無論自然人抑或法人組織,作為與保險服務者進行交易的一方,其弱勢顯而易見。反觀對消費者保護的宗旨,其終極目標與價值在于對交易中處于弱勢一方予以適當傾斜,通過增加強勢一方的義務而實現(xiàn)各方利益的衡平,而非只以是否為自然人身份做出劃定。[5]由此,絕對的將保險消費者的范圍界定為自然人,將同樣與保險服務者簽訂保險合同的非自然人驅離出消費者陣營,偏離了消費者保護的初衷亦不利于保險行業(yè)的發(fā)展。

參考文獻:

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[2]許飛瓊.新《保險法》的進步與缺陷——從保護被保險人利益的視角[J].華中師范大學學報(人文社會科學版),2010,(1):25-32.

[3]馬克思.馬克思恩格斯全集(第6卷)[M].北京:人民出版社,1995:291-292.

第3篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

關鍵詞: 金融創(chuàng)新 ；互聯(lián)網(wǎng)金融 ；應對策略

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、特征和功能

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義不甚清晰，有人認為互聯(lián)網(wǎng)下一切與金融有關的活動構成了互聯(lián)網(wǎng)金融；有人認為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的替代品；國內學者也是眾說紛紜：謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質上是一種直接融資模式。但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。馬云(2013)認為,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融,而傳統(tǒng)金融機構利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務稱為金融互聯(lián)網(wǎng)。 [1- 2]而我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質仍是金融，只不過是以互聯(lián)網(wǎng)模式運作的金融形態(tài)，它歸根結底是一種金融創(chuàng)新的成果，是“開放、合作、共享”精神滲透下的新型金融業(yè)形態(tài)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

早前，剛剛離開招商銀行的馬蔚華談到：“接觸臉譜伊始，我就意識到社交網(wǎng)絡必將會給傳統(tǒng)銀行帶來沖擊。我一面驚嘆于社交網(wǎng)絡的巨大潛能，一面思考銀行應該如何利用社交網(wǎng)絡尋找新的利潤增長點。”

公眾其實是樂于看到馬云、馬化騰、馬蔚華同臺競爭的。一方面是越來越多的銀行推出了手機客戶端，將金融推到互聯(lián)網(wǎng)領域；另一邊則是各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭將觸手伸向金融領域。阿里巴巴開始涉獵投資領域，推出余額寶。微信越來越多地與銀行合作，成為了銀行的入口。而360干脆將安全概念一推到底，做起了手機防盜保險業(yè)務。這一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新使得公眾能夠通過互聯(lián)網(wǎng)進行低成本的資金融通，而不必再非得依賴傳統(tǒng)金融機構如銀行、證券、保險等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的影響

（一）沖擊傳統(tǒng)支付方式

傳統(tǒng)支付方式無法滿足電子商務的要求，而線上支付由于空間的距離，又難以做到一手交錢一手交貨，虛擬賬戶的出現(xiàn)就解決了這個問題。通過虛擬賬戶交易，由第三方支付承擔信用中介的責任，從而促成交易的完成。阿里金融依靠電子商務和虛擬賬戶，創(chuàng)造了新的市場，并改變了游戲規(guī)則，成為新市場的主體。傳統(tǒng)的支付介質被新型支付方式所替代，而銀行的傳統(tǒng)支付結算業(yè)務受到巨大的沖擊。

（二）影響銀行貸款業(yè)務

銀行貸款業(yè)務是形成銀行收入的主要來源，但其手續(xù)繁雜，又需要抵押物或質押物。而以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡貸款模式浮出水面并逐步走向成熟，且由于對其平臺上的小微企業(yè)無需抵押，方便快捷，所以增長速度迅猛?？蛻裟軌蛲ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)金融進行低成本融資，自然就不會選擇銀行貸款，因此互聯(lián)網(wǎng)金融威脅到銀行傳統(tǒng)小微企業(yè)貸款業(yè)務。

（三）形成新的融資模式

P2P信貸模式實現(xiàn)了小額存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，有效地彌補了銀行信貸空白，形成了一種全新型的“網(wǎng)絡直接融資市場”，未來還有著廣闊的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著銀行無法提供的服務，無疑會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成沖擊。

（四）影響貨幣調控的效果

互聯(lián)網(wǎng)金融擾亂利率市場，影響貨幣調控的效果。就如同前段時間極為火爆的比特幣，作為較高流動性的網(wǎng)絡貨幣，沒有官方貨幣作為發(fā)行準備，在一定程度上改變了貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度，從而有可能影響貨幣調控的效果。還會導致銀行資金成本上升，且存貸息差收益下降、理財產(chǎn)品收益下降。

（四）影響信貸調控的效果

現(xiàn)實業(yè)務中，網(wǎng)絡融資依賴于企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)等“隱性信息”，在較好的經(jīng)濟形勢下，企業(yè)和個人經(jīng)營狀況趨好，反映到隱性信息上較為樂觀，融資也較為容易。而一旦企業(yè)或個人將獲得的資金投向產(chǎn)能過剩領域，無形中就增加了經(jīng)濟調控部門的難度。

總體上講，盡管到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展初期，在規(guī)模上難以與銀行相提并論。但從長遠眼光來看，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、大眾消費方式以及現(xiàn)代金融理念的發(fā)展，銀行業(yè)支付、小額存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務領域將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。特別的，互聯(lián)網(wǎng)正在改變用戶實現(xiàn)金融服務的接入方式，傳統(tǒng)的渠道和產(chǎn)品被新型的互聯(lián)網(wǎng)渠道和產(chǎn)品所替代，成為更好處理金融交易和積累客戶的解決方案，從而對銀行的傳統(tǒng)業(yè)務構成顯著沖擊。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展趨勢和商業(yè)銀行的應對策略

（一）銀行積極打壓擠壓互聯(lián)網(wǎng)金融的瘋狂擴張空間

如阻擊余額寶，如銀行協(xié)會建議將余額寶存款納入一般性存款，不再作為同業(yè)存款,并按規(guī)定繳納存款準備金。

（二）銀行發(fā)展電商平臺

銀行自身積極進入互聯(lián)網(wǎng)金融領域，如招行E家、p2p，工行、中行、民生、興業(yè)相繼宣布將推出各自的電商平臺，“融e購”、“中銀易商”、“合一行”、興業(yè)銀銀理財平臺等。銀行系電商平臺正在搶回自己的陣地。

銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面具有自身的優(yōu)勢：首先，國有銀行的背后是政府，因此其具有各種政策支持和雄厚的資金實力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅猛，但其支撐者是企業(yè)，無法與政府力量抗衡；其次，銀行在結算、信貸和咨詢等領域的天然優(yōu)勢，以及體量巨大的卡資源、分布廣泛的網(wǎng)點資源、數(shù)以億計的客戶群體、體系成熟的IT構架等，都構成相對于新金融勢力的互補性資產(chǎn)優(yōu)勢；最后，現(xiàn)行體制下，所有機構的資金劃撥和結算清算最終都需要借助銀行平成，銀行承擔著為整個社會提供信用中介和結算終端的職責，核心作用無法取代。

（三）加快銀行轉型步伐

隨著“三位一體”建設的全面推進和電商平臺向著個性化需求的驅動，銀行獲取客戶信息的渠道更為豐富，挖掘和分析信息的能力也大大提高。在這個大背景下銀行應逐步扮演起“全能財務管家”和“金融服務集成商”的角色，以電商平臺的模式創(chuàng)新為契機，一方面為企業(yè)整合互聯(lián)網(wǎng)資金渠道，從而成為資金供給雙方的匹配者；另一方面通過整合各類金融衍生品和金融信息，為戶提供全方位的綜合金融解決方案。

參考文獻：

第4篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

【關鍵詞】金融消費者；弱勢地位；專業(yè)投資者

“金融消費者”是購買金融商品和接受金融服務的統(tǒng)稱或泛稱。在我國，長期以來因為金融立法的分業(yè)規(guī)定使人們習慣性的依金融業(yè)不同的領域來對參與金融活動的個體冠之以不同的稱謂，如“客戶”、“存款人”、“貸款人”、“投資人”等，而不是統(tǒng)稱為“金融消費者”。但是隨著金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融機構可以提供越來越多的類型多樣的綜合類金融產(chǎn)品和服務，從而使參與金融活動的個人可以跨越各金融領域的劃分來進行金融消費，其存款人、保險相對人或投資者的身份也因此不再涇渭分明，其身份也由投資者、客戶、投保人等而變成為統(tǒng)一的金融消費者。

一、金融消費者的內涵

在我國金融消費者僅是一個學術上的概念，在立法上并未出現(xiàn)金融消費者這一稱謂，并且在理論和實踐中也沒有形成一個統(tǒng)一的認識?！敖鹑谙M者”從邏輯上來看應該是消費者概念在金融領域的延伸和專業(yè)化，所以要解讀和分析金融消費者這一概念，就需要從“消費者”的概念開始探討，通過分析消費者這一法律概念的基本屬性、消費者權益保護的歷史背景和制度價值來探討金融消費者概念的相關命題。

（一）金融消費者具有“消費者”的根本屬性即交易中的弱勢地位

通過考察消費者問題產(chǎn)生的原因及消費者保護的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)，正是因為經(jīng)營者和消費者雙方地位的實質不平等以及力量對比的懸殊，各國和地區(qū)才紛紛確立了處于弱勢地位的消費者法律上特殊的“消費者”地位，并給予其特別的法律保護。而個人在參與金融消費活動過程中所處的弱勢地位也正是確立其在法律上“金融消費者”地位的根本原因。并且金融消費者在金融消費中所體現(xiàn)的弱勢性與傳統(tǒng)消費相比顯得更加突出和特殊，更需要國家予以特殊的保護。

首先，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，金融業(yè)都具有高度的壟斷性，并非是任何市場主體都能參與自由競爭的領域。并且各國的金融提供者，無論是商業(yè)銀行還是證券公司、保險公司等金融機構都具有強大的經(jīng)濟實力和影響力?，F(xiàn)代社會對金融業(yè)的依賴度以及金融提供者和金融消費者之間力量的巨大懸殊都遠遠超過了傳統(tǒng)的消費領域。金融機構強大的經(jīng)濟實力使其極有可能利用優(yōu)勢地位損害金融消費者的權益，使金融消費者成為只能聽憑經(jīng)營者擺布和壓榨的弱者。

其次，在傳統(tǒng)消費情境下，消費者固然會因為信息的不對稱而處于弱勢地位，但消費者對于所購買的商品與服務基本是可以直觀的了解到的，其質量問題除特別專業(yè)化之外，是可以看到和感受到的。因此，傳統(tǒng)消費不存在消費者對自己所購買的商品和服務無法判斷的問題。而金融消費者所購買的金融商品和服務則更多的體現(xiàn)為信息的匯集與傳遞，尤其在權利證券化，證券無紙化的今天，大量的不對稱的信息的存在，使交易雙方的優(yōu)勢與劣勢地位分外明顯。因此，金融消費和傳統(tǒng)消費的一個非常重大差異就體現(xiàn)在金融消費對專業(yè)信息極高的依賴度方面。

金融消費對專業(yè)信息高度依賴及其所帶來的金融消費者困境，歸納而言，主要表現(xiàn)在以下幾個方面[1]（P38）。其一，消費標的具有無形性。在傳統(tǒng)的商品交易中，消費者對于所購買的商品和服務是可以感知的，并可以通過已有的知識與經(jīng)驗予以認知，信息的傳遞比較直觀和明確。然而金融商品具有無形性，金融消費者往往會因為自己所購買的金融商品存在金融欺詐等行為而遭受巨額的財產(chǎn)損失。其二，消費內容的不易識別性。各種金融商品無論是證券、理財產(chǎn)品還是保險產(chǎn)品，其共同的本質是各種信息的組合。而且，這種信息是具有高度專業(yè)性和技術性的信息，即使這些信息都對消費者予以顯示，金融消費者也無力準確的理解和辨識其所購買的金融商品的內容。相較于普通的商品交易，金融活動中消費者的辨識能力更低。其三，格式合同在金融消費中的廣泛應用。金融消費中大量使用格式合同，這些格式合同不僅內容龐雜深奧，而且許多條款具有很大的迷惑性，而金融機構也往往利用其信息和經(jīng)濟的優(yōu)勢地位任意加大金融消費者的義務而免除其責任，使得金融消費者在遭受巨大損失時，難以追究其責任。其四，銷售方式的勸誘性。在金融活動中，許多金融商品都采用勸誘式的銷售策略，在此過程中，金融機構出于自身商業(yè)利益的考慮，往往刻意回避某款金融商品所隱含的巨大風險，而夸大其所可能帶來的收益。其五，對價獲取的高風險性。與一般消費不同，金融消費是一種對風險和預期收益的預測，往往具有非常大的風險性，在一些情況下不僅會血本無歸，可能還需要向金融機構進行賠償。如使一些巨富們一夜之間由富翁變?yōu)椤柏撐獭钡谋粦蚍Q為“I Kill You Later”的Accumulator衍生產(chǎn)品，正是金融商品高風險性的最好例證。上述諸種因素使得在傳統(tǒng)消費中的信息不對稱問題在金融消費中變得更為突出，市場交易的風險增加，處于信息弱勢一方的金融消費者合法權益受到損害的風險也大大增加。

(二)金融消費仍屬于生活消費的范疇

根據(jù)消費的動機和目的，我們可以將消費區(qū)分為生產(chǎn)消費和生活消費兩類。通常人們所說的消費者保護問題指的是生活消費，即為延續(xù)和發(fā)展人類自身所必需的基本消費，比如衣食住行等的消費。

其實金融需求就像衣食住行一樣，是個人生活消費需求的一部分。金融消費應當是在人們收入達到一定的水平，具備了一定的經(jīng)濟條件下產(chǎn)生的?，F(xiàn)代化進程的演進帶來人們生活方式的改變，越來越多的金融商品和金融服務進入了人們的日常生活。消費者為滿足自己的金融消費需求，廣泛地接受金融服務者所提供的各式金融服務，如購買股票、基金、外匯、債券、金融保險等各種金融產(chǎn)品。隨著金融服務介入現(xiàn)代生活消費的程度日益加深，金融消費已經(jīng)成為消費者生活消費行為不可或缺的部分。

伴隨著社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，人們的消費水平逐步升級，人們就狹義生活消費的支出越來越少，而金融、旅游等新興領域逐步深入人們的日常生活，將“生活消費”限定為狹義的衣食住行等方面將導致對生活消費范圍的不當縮小，也不利于現(xiàn)實問題的解決。堅持“生活消費”的開放性、發(fā)展性，從廣義上來理解“生活消費”的內涵，方能使消費者保護的范圍隨社會發(fā)展而不斷拓展[2](P23)。

實際上，上世紀末、本世紀初，英國的《金融服務和市場法案》、美國的《金融服務現(xiàn)代化法》等，都提出了金融消費者的保護問題。英國的《金融服務和市場法案》，更是首次采用了“金融消費者”的概念，使金融消費者作為法律概念得到確認。而基于以上的分析，本文認為金融消費者概念的內涵是指為滿足基本金融需要而購買金融產(chǎn)品或接受金融服務的自然人[3](P226)。

二、金融消費者的外延

金融消費者概念的外延即金融市場上哪些主體屬于金融消費者，它涉及到金融消費者制度保護的范圍。根據(jù)以上的定義，金融消費者僅限于自然人，而不包括參與金融活動的機構，其原因主要在于，消費者保護制度建立的理論依據(jù)在于消費者的弱勢地位，價值目標在于實現(xiàn)實質正義。

首先個人所參與的中低風險投資行為應屬于金融消費的范疇。因為在現(xiàn)代社會伴隨金融市場的發(fā)展，資產(chǎn)證券化程度越來越高，即使是中低風險的金融產(chǎn)品，也是具有復雜專業(yè)知識背景的金融專家所設計的特殊商品，絕非普通百姓憑生活常識所能把握。個人投資者在進行金融消費時，不僅天然的信息劣勢使其對自己的投資安全性與收益性情況難以把握，而且貪婪、僥幸等人性弱點在金融投資領域也表現(xiàn)得往往更為突出[4](P56)。嚴重信息不對稱的存在和無法克服及其弱勢地位所導致的利益失衡符合消費者特殊保護的基理。所以，相比于專業(yè)、實力強大且相對壟斷的金融機構來說，個人投資者的弱勢地位是非常明顯的，確立個人中小投資者的金融消費者地位實屬必要且合理。

其次，與金融消費者的外延相關的一個更為復雜的問題是如何區(qū)分金融消費者和專業(yè)投資者的界限，因為各國的理論和實踐普遍認為專業(yè)投資者不屬于金融消費者[5]。

在證券業(yè)，專業(yè)投資者通常指具有專業(yè)知識、技能和投資經(jīng)驗或者擁有高額財富，具備自我保護能力而無需證券法專門保護的投資者。我國大陸地區(qū)目前并沒有明確的專業(yè)投資者制度，而是正在構建類似的證券市場合格投資者制度。而在香港，2002年3月13日獲得通過的《證券及期貨條例》使得香港的專業(yè)投資者制度在證券基本法的層面上得以確立[6](P117)。通過對香港地區(qū)專業(yè)投資者制度的考察，將有利于進一步分析金融消費者和專業(yè)投資者的界限問題。根據(jù)香港的法律，專業(yè)投資者區(qū)分為固定的專業(yè)投資者和訂明的專業(yè)投資者。前者主要是提供金融服務或者從事投資活動的市場專業(yè)機構，根據(jù)法律的列舉而直接確定。后者通常是高資產(chǎn)凈值投資者，主要以資產(chǎn)凈值來做定性判斷，同時需要經(jīng)過金融中介的評估，履行一定程序后予以確定。固定專業(yè)投資者的專業(yè)投資者身份毋庸置疑，然而對于訂明的專業(yè)投資者尤其是其中的個人投資者，其專業(yè)投資者身份的認定卻不無疑問。雷曼迷你債券和打折股票案的爆發(fā)，則進一步對專業(yè)投資者制度中的一些規(guī)則提出了挑戰(zhàn)[7]。

在訂明的專業(yè)投資者制度中，香港《證券及期貨條例（專業(yè)投資者）規(guī)則》第3條將下列主體訂明為專業(yè)投資者：1、獲受托管理不少于4000萬港元或等值外幣的資產(chǎn)的信托法團；2、擁有投資組合總值不少于800萬港元或等值外幣的個人；3、擁有不少于800萬港元或等值外幣的投資組合或擁有不少于4000萬港元或等值外幣的資產(chǎn)的法團或合伙；4、唯一業(yè)務是持有投資及由個人專業(yè)投資者全資擁有的法團。上述專業(yè)投資者通常是高資產(chǎn)凈值投資者，立法對他們主要采用了資產(chǎn)總值的評判標準。此外，立法要求金融中介在判斷主體是否具備自我保護能力而成為專業(yè)投資者時，除了要考慮資產(chǎn)總值的因素，還要考慮相關主體的專業(yè)知識、技能和投資經(jīng)驗等因素來綜合判斷。但是在實踐中，對于資產(chǎn)總值的檢測規(guī)定于基本法，具有法律效力，而對于專業(yè)技能、投資經(jīng)驗等的考量確規(guī)定于沒有法律效力的《操守準側》，這就使得金融中介在實踐中常常以資產(chǎn)數(shù)量來取代知識和經(jīng)驗，濫用評估權，禍害富有而“無知”的投資者[8](P126)。

而對于資產(chǎn)總值的判斷準則，本文認為其簡明易見，容易操作，具有一定的合理性，但是對于個人投資者來說，在經(jīng)常的情況下是高額財富并不能代表其對證券市場及其高風險投資具有良好的認知和判斷或者擁有專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗資足以分析金融產(chǎn)品的風險和收益并做出有根據(jù)的決策。他們的自我保護能力，往往比不上未必擁有財富，卻富有知識和經(jīng)驗的老練的投資者。在判斷專業(yè)投資者方面，資產(chǎn)凈值與專業(yè)知識、技能和投資經(jīng)驗相比，后者往往比前者更具有影響力和決定性。法律立足于專業(yè)投資者的自我保護能力，而酌減保護水平，我們在強調投資者資產(chǎn)能力之必要性時，其實更應該強調的是他們進行投資分析和決策的能力。

雷曼迷你債券和打折股票案等案件表明，在投資領域尤其是金融衍生品的投資領域，復雜的衍生產(chǎn)品就算是一般實體企業(yè)或機構投資者也根本不知道這類產(chǎn)品應如何估值，不知道如何計算與控制風險，更何況是絕大多數(shù)作為普通投資者的個人。而作為交易對手的投資銀行或商業(yè)銀行，則擁有大量專業(yè)人才，對于衍生品的數(shù)學模型有著多年的研究，充分掌握估值與風險對沖技術。有學者比較精辟地將其概括為，從定價的角度考慮，與國際銀行做復雜衍生品交易，就好像普通人與喬丹一對一進行籃球比賽[9](P127)。同時，金融衍生品創(chuàng)新快，結構復雜，且多在場外進行，非標準化且極不透明，遠超現(xiàn)有監(jiān)管體制可容納的框架，對金融商品銷售者的規(guī)范性操作的要求沒有場內交易那么嚴格，這就更增加了投資陷阱存在的可能性。

我國內地的證券市場無論是制度建設還是市場的監(jiān)管和自律環(huán)境都還有許多不足之處，為了更好的保護市場主體的合法權益，促進證券市場的良好發(fā)展，本文認為在認定個人為專業(yè)投資者時，不應只是考慮其資產(chǎn)總值、投資組合等因素，還應綜合其他因素予以判定。

三、金融消費者特殊保護的合理性、必要性以及制度意義

在金融消費中，金融相對人面對復雜的金融產(chǎn)品時的理解力以及風險判斷能力普遍非常低，對于金融產(chǎn)品和金融服務的選擇呈現(xiàn)出一種盲目的趨勢，導致了金融相對人權益保護問題的突出。因此將金融領域內的消費者予以特殊保護是有著合理性和必要性的。

第5篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

支付寶的余額寶一聲炮響，把在銀行門口徘徊多年、羞澀難進的海量絲用戶，推進了理財?shù)拇箝T口。這一事件引發(fā)廣泛評論聲絡繹不絕，中間還夾雜著證監(jiān)會的官方聲音。無論最終結果如何，這都是余額寶的一次成功營銷，也給中國金融行業(yè)的發(fā)展帶來一條嶄新的康莊大道。

那么問一個問題，余額寶算互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？這個問題可能會讓人錯愕，錯愕之后想必大部分人將怯怯地說：應該算吧，少部分人則會堅決地說：算！

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起，行業(yè)內外都沒有明確的說辭。有人認為金融互聯(lián)網(wǎng)的本質是脫媒，有人認為是去中心化，有人認為是大數(shù)據(jù)――他們都在不同維度去描述這一概念。但即使這樣，余額寶既沒有脫媒（它甚至在銀行賬號與基金賬號之間多加了一層媒介――支付寶）；也沒有去中心化；對大數(shù)據(jù)有依賴，但并不關鍵。那么為什么我們還認為它屬于互聯(lián)網(wǎng)金融呢？

馬云本人對互聯(lián)網(wǎng)金融有過多次闡述，例如2013年3月份宣布阿里小微金融服務集團成立的時候，他說：“用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術，讓金融回歸服務本質。”最近他又說：“而要服務80%，以前沒有被服務好的，我們必須用新的思想、新的技術去服務他們?！币虼嗽隈R云的互聯(lián)網(wǎng)金融定義里，互聯(lián)網(wǎng)思想、互聯(lián)網(wǎng)技術是關鍵。那么什么是互聯(lián)網(wǎng)思想？馬云沒有仔細說，我們也不知道。不知道的原因不是沒答案，而是答案太多，一百個人眼里有一百個哈姆雷特，一百個人里更會有一千個互聯(lián)網(wǎng)思想。作為結果，互聯(lián)網(wǎng)金融概念上出現(xiàn)混亂是必然現(xiàn)象。

那么我們拋開抽象的“互聯(lián)網(wǎng)思想”，著眼于互聯(lián)網(wǎng)技術，把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為互聯(lián)網(wǎng)技術支撐的金融行不行？馬云又說，不行，因為還存在“金融互聯(lián)網(wǎng)”，那是“金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)”。表面上看馬云似乎在表達這樣的意思：金融行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)不算互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁抱金融才算，如果說的更露骨一點則是：互聯(lián)網(wǎng)公司搞的金融才是互聯(lián)網(wǎng)金融。

事實上國內監(jiān)管方對互聯(lián)網(wǎng)金融也采取了比較寬容的態(tài)度。例如6月21日的余額寶備案門事件中，“證監(jiān)會發(fā)言人也承認，余額寶是‘市場創(chuàng)新的積極探索’。證監(jiān)會支持市場創(chuàng)新發(fā)展，并為其提供制度保障和寬松環(huán)境”。有分析認為，證監(jiān)會的這一表態(tài)或許因為互聯(lián)網(wǎng)金融尚未觸動到傳統(tǒng)金融行業(yè)的根本，也或許意識到中國金融業(yè)能夠在自主創(chuàng)新的道路上取得突破性發(fā)展的預期有關。

絲逆襲的金融新時代

在余額寶的數(shù)據(jù)里，有一個真正的亮點被大家有意無意地忽略：人均投資1900元。別鄙視它，這倒是希望所在。對這些海量的小額投資者，銀行只能干瞪眼，因為以銀行高昂的營銷運營成本，大炮打蚊子，得不償失。阿里巴巴小額貸款平均獲貸金額約6萬元，可是，據(jù)說它單筆信貸的經(jīng)營成本只有2塊3毛，連銀行給客戶泡茶的錢都不到?；ヂ?lián)網(wǎng)上，得絲者得天下。如果余額寶在一貫被金融機構忽視的絲客戶里，用C2B的要訣服務好他們，那將是一場真正的地震。

“說到余額寶，因為我們是做微觀業(yè)務出身的，我感覺所有業(yè)務的出發(fā)點都是來自客戶的需求，在這個過程中，我們可以比喻過去金融的發(fā)展，大的資管，實際上因為日益豐富的物質財富的投資需求和過去金融產(chǎn)品比較匱乏或者不能滿足這樣一個需求的、落后的金融產(chǎn)品總量之間的矛盾，產(chǎn)生過去十年金融發(fā)展不太好的過程，也包括我們的產(chǎn)生也是在這個基礎上來做的?！敝Z亞財富副總經(jīng)理殷哲曾在2013中國大金融高峰論壇上表示。

未來就不是這樣看，現(xiàn)在有非金融的業(yè)務的沖擊，比如互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身沒有白和黑的概念，它本身是一個很好的工具，銀行和傳統(tǒng)金融機構也在運用，關鍵是它現(xiàn)在所面臨的，我們傳統(tǒng)的金融都想做高端，包括我們自己也想做高端，實際上互聯(lián)網(wǎng)帶來的是絲階層，這種沖擊顛覆了我們傳統(tǒng)的金融思維，這個可能更有普適性的作用。

但是現(xiàn)在余額寶的數(shù)量非常大，它代表的是另外一個階層，而這種階層對現(xiàn)有傳統(tǒng)金融服務的主要對象階層是一種非常大的沖擊，但是它的業(yè)務機會是巨大的，是過去沒有關注到的。所以，這種跨界的意義在于看到一種新的市場，可能過去是顛覆傳統(tǒng)想法的新的市場存在，這對社會進步是有促進作用的。

著眼增量 走向融合

阿里金融目前所做的事情，均著眼于增量。阿里的小微貸款面向銀行不愿觸碰的人群，體量有限；阿里的余額寶針對自家支付寶里沉淀的資金，與銀行毫無關系。更為重要的是阿里依靠自己的電子商務平臺和大數(shù)據(jù)分析能力，可以合理控制相關風險。因此銀行利益沒有損失，監(jiān)管機構也樂觀其成。但是阿里金融能否沖出自己的平臺，能否把自己的模式推而廣之、發(fā)揚光大，業(yè)界普遍存疑。余額寶可視為回應這種質疑的一個實驗，實驗內容是以第三方支付形式建立金融產(chǎn)品銷售渠道的可能性。余額寶銷售貨幣基金順利的話，當然可以期待更多金融產(chǎn)品通過阿里的平臺進行銷售。結合阿里在其它方面的嘗試，那時阿里將不僅是電子商務平臺，還是電子金融平臺。

但反來過，即使這一平臺獲得成功，卻絲毫不意味著阿里顛覆了金融，搶走了銀行的飯碗。阿里做的實際上是需求對接的事情，它銷售的是傳統(tǒng)金融機構的產(chǎn)品，更需要傳統(tǒng)金融機構的合作。馬云所謂的“改變銀行”，更有可能是從入口處拉動金融機構的產(chǎn)品設計策略，擴大金融的覆蓋范圍，提高金融渠道的效率。也就是說即使馬云所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融”也遲早要與“金融互聯(lián)網(wǎng)”融合。

金融行業(yè)的創(chuàng)新動力

具體到金融行業(yè)，一切依托互聯(lián)網(wǎng)技術或借鑒互聯(lián)網(wǎng)模式所開展的消除痛點、優(yōu)化成本和效率的行為，似乎都可以歸入金融業(yè)創(chuàng)新的范疇。不僅僅包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)鹊?，甚至可能還包括金融的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管。所以如果余額寶算互聯(lián)網(wǎng)金融的話，在線基金銷售也應該算；P2P網(wǎng)貸算的話，宜信也應該算。它們在降低成本、提高效率方面并無本質區(qū)別。

第6篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

(一)強調金融統(tǒng)計知識體系的系統(tǒng)性

教學中應注意構建金融統(tǒng)計的知識和方法體系，系統(tǒng)闡述銀行現(xiàn)金與信貸統(tǒng)計、貨幣供應與流通統(tǒng)計、金融市場統(tǒng)計、宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計及金融統(tǒng)計預測等方面的內容，知識體系應該涵蓋業(yè)務分析、效率分析、風險分析、制度分析等各方面。此外，應注意加強金融統(tǒng)計理論與微觀金融統(tǒng)計業(yè)務的結合，強調金融統(tǒng)計的實踐性，以實際統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎，著力于實際問題的解決，著力于金融統(tǒng)計基礎理論、基礎知識、基本技能的訓練，例如在銀行統(tǒng)計中講解資產(chǎn)負債表的編制，在貨幣供應統(tǒng)計中注意分析貨幣供應對宏觀經(jīng)濟的影響，在金融統(tǒng)計預測中對地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟指標進行預測等。

(二)注重金融統(tǒng)計理論的創(chuàng)新

教學中應系統(tǒng)論述我國金融統(tǒng)計體系的變革，金融統(tǒng)計在貨幣政策的制定與實施中的重要基礎性作用，及金融統(tǒng)計作為金融管理的手段和方法，在金融運行監(jiān)測和宏觀調控中的重要作用。在內容上，除了傳統(tǒng)理論內容之外，應及時融合當前的理論和實踐前沿、研究方法和研究熱點，在內容上要具有時代特征，例如，在商業(yè)銀行統(tǒng)計中有關商業(yè)銀行綜合評價指標體系及分析，新興金融業(yè)務統(tǒng)計等。

二、融入建模思想

金融統(tǒng)計學強調統(tǒng)計指標、構建模型等量化分析，強調用數(shù)學知識解決實際問題的方法。應用數(shù)學建模、統(tǒng)計分析的思想改革教學內容，就是通過講解數(shù)學與統(tǒng)計的概念、定理、方法來引導學生理解量化思想，重要的是應用思想方法解決實際問題，學以致用。在教學中，引入概念、定理時，應增加實際背景和概念形成過程的講解，在展示實際背景和形成過程中滲透數(shù)學建模思想，培養(yǎng)學生應用數(shù)學的意識。

對數(shù)學及統(tǒng)計當中的一些基本量，如單調性、凹凸性、連續(xù)性、可微性、周期性等，可以同時分析這些數(shù)學性質的經(jīng)濟金融背景，例如導數(shù)可能和邊際、變動率、彈性、影響因子等有關，凸性可能與上升或增量遞減有關，周期性則可能與季節(jié)性波動或經(jīng)濟循環(huán)等概念有關?？梢詫⒂苫靖拍钜龅奶厥獾臄?shù)學性質，應用到金融中去接受檢驗。適當增加與金融學緊密聯(lián)系的例題和習題，讓學生體會到數(shù)學、統(tǒng)計的價值，提高學生學習興趣。

三、強化案例教學

在教學過程中，教師除了注重理論知識的傳授，還應著手加強對學生應用能力與創(chuàng)新精神的培養(yǎng)，采用案例教學法，重視理論聯(lián)系實際，使學生在課堂上能接觸到大量的實際問題，可以提高學生綜合分析和解決實際問題的能力。例如在講解金融股價波動的高峰厚尾性、叢集性、利好利空影響的非對稱性時，可以首先應用統(tǒng)計軟件，對某只股票一段時間股票價格的對數(shù)收益率數(shù)據(jù)進行現(xiàn)場演示，進行描述性統(tǒng)計分析，對每種現(xiàn)象進行解說，然后逐漸引入金融的波動率GARCH族模型，進行實證分析。這樣以案例的形式逐漸引入的金融概念，使得學生能夠將前后的知識點聯(lián)系起來，較為容易的理解統(tǒng)計模型的構建及分析內容。提高了學生的學習積極性，強化了學生的應用意識。

四、靈活運用多媒體技術

采用多媒體手段進行金融統(tǒng)計的教學，具有既可以提高教學效率又可以提高教學質量等優(yōu)勢。多媒體教學可以讓學生感受與板書不同的教學形式，使教學內容直觀、形象、生動，增加了教學信息量。

例如在金融統(tǒng)計中的眾多知識要點可以通過類比、歸納等方式總結，比如在講授VaR金融風險管理模型時，涉及概率統(tǒng)計中“區(qū)間估計”與“假設檢驗”理論，在多媒體課件中就可以通過鏈接比較等方式，切換教學內容，動態(tài)顯示相關理論，進行復習掌握。對于需要詳細講授、重點強調的知識點，可以借助多媒體字體和顏色區(qū)分，醒目提示并加以板書，使多媒體的“快捷、動態(tài)”與黑板的“詳細”有機結合相輔相成，提高教學效率、效果。同時在多媒體教學過程中還可以充分利用各種統(tǒng)計軟件如SPSS，Eviews，Matlab等實現(xiàn)金融統(tǒng)計中的較為繁瑣、枯燥的復雜計算過程，及對金融數(shù)據(jù)的分析，簡潔快速地將運算結果展現(xiàn)給學生，同時還可以結合各種圖形表示出來，給學生直觀上的感受。不僅能使學生在有限的課堂時間內理解、掌握知識要點，而且培養(yǎng)了學生的軟件應用能力和創(chuàng)新意識及解決現(xiàn)實問題的能力。

盡管多媒體教學是一種先進的教學模式，但并不能完全取代傳統(tǒng)教學，不能代替老師的教學活動和課堂中的主導地位。根據(jù)金融統(tǒng)計教學的內容，應充分發(fā)揮傳統(tǒng)教學的特殊作用，如金融統(tǒng)計的推導環(huán)節(jié)，PPT的相關補充解釋等。只有把現(xiàn)代多媒體技術與傳統(tǒng)教學手段有機結合，才能達到提高教學效率和授課效果的目的。

第7篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

【關鍵詞】金融學 挑戰(zhàn) 發(fā)展前景

說到經(jīng)濟發(fā)展，那么有一門學科是無法回避的，就是金融學，金融學是一種從現(xiàn)代化社會經(jīng)濟生活中演化而來的重要產(chǎn)物，關于該理論的研究幾乎分布在了所有金融活動項目當中，如何才能夠更好地發(fā)展金融學，使之能夠符合中國當代經(jīng)濟社會發(fā)展的市場需要，已經(jīng)成為了我國金融學發(fā)展所面臨的重要挑戰(zhàn)，將金融學理論同市場環(huán)境進行融合，不斷完善金融學結構理論，是目前該理論發(fā)展中首要解決的問題。

一、當代金融學發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

（一）內涵不清晰

當代金融學在發(fā)展過程中首先面臨的就是內涵不清晰的問題，也就是說對于金融學概念的定義并不明確，也許是和我國的金融經(jīng)濟學發(fā)展歷史存在著一定關系，中國的金融學研究并沒有完全按照發(fā)達國家的有關規(guī)定進行設定，比如說發(fā)達國家規(guī)定的融資定價范疇，在我國則轉變成為了公司理財，這種重新規(guī)定的方式使得金融學的定義范疇發(fā)生了改變，同時也使得人們對金融學的概念進行了錯誤的理解，一般來說，中國的金融學概念所表達的應該是非常宏觀的經(jīng)濟學科概念，所面對的研究對象則代表的是全球性的金融經(jīng)濟活動，但是發(fā)達國家中的金融學概念意義所表達的則是更為微觀的金融范圍領域。

（二）理論滯后

受到過去幾十年計劃經(jīng)濟的影響，我國金融學理論的研究還存在著明顯的滯后現(xiàn)象，其中的許多研究范疇還停留在過去非常那種老舊的計劃經(jīng)濟理論當中，金融學的理論概念并不清晰，各內容所代表的范疇形式非?；靵y，嚴重阻礙著我國深化經(jīng)濟體制改革進程的進行。而從金融學的理論研究進程上來看，我國非常缺少先進性的優(yōu)秀學者，關于這方面的理論研究要遠遠落后于許多發(fā)達國家的研究進展，也就是說我國金融學理論研究的人才是缺乏的，學校中所講授的理論也都是過去幾十年的研究結果，對于最新的研究結果我國是沒有能力進行研究和學習的，因此我國金融學的發(fā)展是嚴重滯后于國際化的發(fā)展速度，理論研究的滯后性使中國無力再進一步開展新的金融項目。

（三）與市場連接較差

就我國金融學目前的發(fā)展形勢來看，關于該學科理論的研究與市場環(huán)境相連接的情況并不是很好，沒能很好地和現(xiàn)代化的市場環(huán)境相適應，常常會出現(xiàn)脫離實際的發(fā)展特點，也就是說，許多理論的研究都是缺乏實踐性的，不能真正運用到實際的金融經(jīng)濟活動當中，這樣的學科理論研究是毫無實際意義的，脫離了市場環(huán)境所進行的研究很容易發(fā)生軌跡偏離的現(xiàn)象，使得整套金融學理論都朝著錯誤的方向發(fā)展，長此以往下去，會對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成非常嚴重的后果，使我國的市場經(jīng)濟發(fā)生混亂，而且不能夠很好地跟隨全球化經(jīng)濟的發(fā)展潮流，因此金融學發(fā)展偏離市場是非常不科學的一種現(xiàn)象，如果不能夠加以解決，必將嚴重影響著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，并且無法認識到當今國際市場上瞬息萬變的競爭形勢。

二、中國金融學今后的發(fā)展前景

（一）強調資本成本理論

根據(jù)中國金融學發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國將金融學今后的發(fā)展重點放在了強調資本成本理論的研究上，擴大了資本融資研究的范圍，并把資本成本的研究放在了重要的位置上面，同時構建了一種新型的優(yōu)化理論，將金融成本的資產(chǎn)預算理論進行了模型構建，在模型當中完成了對資本成本理論的研究，使之可以獲得最大的價值利益，并且可以確定資本股東的范疇，將資本理論的內容進行了重新梳理，讓金融活動項目的進行變得更有價值和意義，從而獲得資產(chǎn)利潤，對于金融項目所要進行的投資決策進行了規(guī)定，設計完成好了相關的處理金額，并且為以后的金融項目活動打下了堅實的基礎。

（二）完善定價投資學理論

為了中國金融學理論能夠更好地發(fā)展，我國有關專家學者又進一步完善了定價投資學理論體系，對定價投資項目活動中的內容進行了完善，有效地避免了金融套利的現(xiàn)象出現(xiàn)，使得資本財產(chǎn)不會受到損失，提高了金融交易活動的安全性，降低了許多可能出現(xiàn)的金融風險，使我國的金融活動能夠順利進行，不至于出現(xiàn)市場動蕩或者是金融危機，在金融定價理論發(fā)展中，還設計了隨機折現(xiàn)型的均衡手段，在構建均衡模型體系中，通過線性公式的構造能夠準確地計算出正確的投資因子，在模型完善中還可以不斷優(yōu)化金融證券市場，彌補傳統(tǒng)市場體系當中的許多不足。

（三）拓寬公司金融學的研究范疇

針對傳統(tǒng)金融項目活動中存在著的弊端問題，為了能夠更好地進行量化模型理論當中的數(shù)據(jù)，還需要進一步拓寬企業(yè)當中金融學研究的范圍，比如說要企業(yè)金融管理當中構建領導者決策模型，使公司當中的管理者都能夠及時地掌握到當今市場的金融活動發(fā)展動態(tài)，從而作出最為正確的決策判斷，使得企業(yè)發(fā)展能夠順應當今時代的發(fā)展潮流，同時也可以拓寬公司金融學的服務范圍，需要注意的是，在企業(yè)金融活動發(fā)展的過程中，一定要根據(jù)市場環(huán)境的變化來進行不斷調整活動，絕對不能是一成不變地發(fā)展，需要不斷地進行創(chuàng)新學習和項目改進。

三、結論

綜上所述，我國正處于經(jīng)濟發(fā)展轉型過程當中的關鍵時期，關于金融學的研究和發(fā)展正面臨著非常嚴峻的挑戰(zhàn)，如何將這些挑戰(zhàn)轉化成為機遇，將決定著中國金融學發(fā)展能否走進國際化的金融市場當中，為了使我國的金融發(fā)展不至于被時代浪潮所打敗，需要從轉變自身思維開始做起，不斷學習其他發(fā)達國家先進的發(fā)展經(jīng)驗，從而努力打造出一條適合中國金融學發(fā)展的道路來。

參考文獻：

[1]呂曠逸.試析我國金融學面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展前景[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015.

第8篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

關鍵詞：金融消費者；主體范圍；投資者；區(qū)分標準

我國正處于經(jīng)濟高速發(fā)展時期，金融市場亦是關系到國民經(jīng)濟命脈的一大行業(yè),當前金融消費者權益受侵害的案件屢見不鮮,如何保護金融消費者成為金融監(jiān)管中亟待解決的問題。我國金融行業(yè)雖然起步晚但發(fā)展十分迅速，使得法律本身具有的“滯后性”更加明顯，在效力層級較高的部門法中都沒有明確提出“金融消費者”這一概念，只有在部門規(guī)章1中隱約有所提及，但是也僅限于“提及”而已，并沒有進一步地對“什么是‘金融消費者’”作闡述2。由于這個概念缺少在法律層面的權威定義，致使任何關于金融消費者的研究都繞不開概念界定的爭議。

一、目前關于“金融消費者概念”的主要爭議

首先，對于“是否存在金融消費者”這個問題有一些不同的看法。一種典型的反對意見認為：“消費者”與“投資者”是完全不同的兩個概念，前者只適用于工商實體領域，而后者則適用于金融領域。同時，我國學者之所以提出“金融消費者”，也是因為錯誤地翻譯了“Consumer”一詞，實際上國外“在同樣語境下也經(jīng)常使用‘Customer’或‘Investor’”，因此它并非與中文的“消費者”完全對應。亦有學者認為“金融消費者”是一個偽命題，一則現(xiàn)有的投資者保護制度足以保護投資者，所需討論的只是如何完善這些制度；二則將部分主體從投資者中抽離出來并冠以“消費者”名號，有過于傾斜保護之嫌。針對第一種意見，筆者認為“生活消費”是一個不斷發(fā)展的概念，隨著人們生活水平的提高，居民購買金融產(chǎn)品、接受金融服務的行為完全可能被評價為“生活消費”。并且大部分投資行為也可以分為兩個部分：一是購買金融商品，二是接受金融機構的服務如開戶、咨詢、交割等，而后者則存在著明顯的“消費屬性”。另一方面，實踐中大量存在的儲蓄、個人銀行貸款、購買保險等行為發(fā)生在金融領域，但若將其評價為“投資”則顯然不妥。而針對第二種意見，筆者在這里希望厘清一個邏輯：金融消費者保護應局限于金融消費者與金融機構之間，而非投資者與投資對象之間，雖然我們已有諸如累積投票、利益股東回避、公司人格否認等制度保護證券投資者，但我們不能忽略金融市場的其他分支———銀行、保險、信托，且即便在證券市場中，與個人投資者直接打交道的也是金融機構（即證券公司）。因此“投資者保護”與“金融消費者保護”是兩個并行不悖的系統(tǒng)，不存在金融消費者取資者的問題，自然討論金融消費者的保護并非冗贅。此外，對金融消費者的傾斜保護并不一定意味著抑制金融市場活力。相反，若仍然遵循“買者自負”、“形式平等”等原則，難保不會出現(xiàn)“劣幣驅逐良幣”的情形，我們只須嚴格劃定金融消費者外延、明確其權利即可避免矯枉過正的局面。因此，“金融消費者”這一概念無論從理論上還是實踐上都有其存在的意義。此外，目前學界仍對幾個問題存在較大分歧，筆者認為有必要進行一番討論，現(xiàn)總結如下：一是“消費者”與“金融消費者”是否屬于上下位關系。二是金融消費者是否只限于自然人。三是“金融消費者”與“投資者”究竟是怎樣的關系。

二、消費者與金融消費者

“消費者”與“金融消費者”既有著密切聯(lián)系又有許多區(qū)別。有一種觀點認為“金融消費者”是“消費者”的下位概念，如果持此觀點，則從邏輯上來講，對金融消費者的保護完全可以適用現(xiàn)有的《消費者權益保護法》，即便“消法”對消費者的保護存在諸多缺憾，所討論的不過是對“消法”的完善與補充。此外，金融消費者之所以在近幾年引起熱議，乃因金融消費具有無形化、專業(yè)化、交易雙方地位明顯不平等、主體范圍不明確等特點之故，當其具備如此多傳統(tǒng)消費者不具有的特點時，再將其歸為消費者的子概念實為不合理。因此，筆者更偏向于認為“傳統(tǒng)的消費者在內涵和外延上都無法涵括金融消費者這個新概念”，但仍需進一步明確二者的關系?？傮w來說，“金融消費者”與“消費者”有著很大的交叉與重復，其本質均是不以營利為目的而購買商品、接受服務。但“金融消費者”是“消費者”在金融領域的延伸，因其行為涉及到金融產(chǎn)品、服務而具備了某些特殊的屬性。比如在主觀方面，其購買金融產(chǎn)品是為獲得經(jīng)濟收益，而消費者則一般是為滿足生理、心理需求；在客觀方面，其購買金融產(chǎn)品后可能會再次轉售，而消費者則一般將購買的產(chǎn)品消耗掉。易言之，“金融消費者”與“消費者”既有重復又有區(qū)別，并非簡單的上下位關系。當明確了消費者與金融消費者的關系之后，可以將“金融”與“消費者”相結合并輔以金融背景下的特殊要件，即可定義金融消費者。學界對“金融”基本無爭議，因此重點在于厘清“消費者”。我國《消費者權益保護法》并沒有明確“消費者”的含義，只是在第2條中規(guī)定：“消費者為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務,其權益受本法保護”，因此學界大多通過解釋此條款來定義“消費者”。如“為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務的居民”、“為生活消費的需要而購買商品或者接受服務的自然人”、“非以營利為目的購買商品或者接受服務的人”等等。觀此種種，其關注點可總結為“人的要素和行為的要素”。其中關于“人的要素”留待后文詳述，此處僅討論“行為的要素”。由于實踐中大量存在著游離于消費與投資之間的情形，若以正面方式進行定義，則有可能排除部分行為造成保護的不周延，在域外消費者保護的演進過程中，一些國家也正趨向于采納反向定義方式，如英國《消費者信用法》規(guī)定，“消費者是非因自己經(jīng)營業(yè)務而接受……商品或勞務的人”；歐盟1980年《關于合同義務的法律適用公約》認為“消費者是指基于行業(yè)或職業(yè)之外的目的而購買商品或接受服務的私人”；1994年《不公平消費合同條款指令》將消費者定義為“出于非職業(yè)目的締結合同的自然人”。因此，以反向方式———“非以營利為目的”來定義更為合理。

三、金融消費者的主體范圍

（一）消費者的主體范圍

大部分學者都認為消費者只包括自然人，而不包括法人、其他組織，因為“消法”作為經(jīng)濟法當中較為重要的一部法律，其實質在于維護交易公平、促進市場發(fā)展，故而只有交易雙方因實力差異、獲取信息能力不同等原因造成地位明顯不平等時，才可以放棄民法中“雙方平等”、“買者自負”等原則，對處于弱勢的一方進行傾斜保護。顯然在傳統(tǒng)實體交易中法人甚少處于弱勢地位，故而將其排除在消費者行列之外情有可原。

（二）金融消費者的主體范圍

筆者同意在傳統(tǒng)領域中，消費者不應當包括法人或其他組織。但是金融行業(yè)有自身的特點，一旦消費行為向金融領域延伸，上述結論是否依然可靠？筆者認為不盡然。消費者之所以不包括法人，主要是由于以下三點：一是“消法”的立法宗旨是保護弱者，法人在交易過程中不屬于弱者，甚至處于強勢地位；二是“消法”所賦予消費者的權利中，有一部分只能由自然人享有；三是即便法人購買了商品、服務，歸根結底還是由個人進行消費。以上理由在傳統(tǒng)領域中十分合理，而一旦涉及到金融領域則有待商榷。首先法人是否一定不屬于弱者？目前大多數(shù)研究涉及此問題時總是一帶而過，似乎認為“法人不屬于弱者”是一個不必證明的常識，但筆者建議從“事前預防”與“事后救濟”兩個方面具體分析主體地位，其分別對應消費者“信息獲取能力不足”以及“實力弱小、維權困難”這兩大困境。目前的立法實踐一般著眼于“事前預防”，即強調經(jīng)營者信息公開以保證金融消費者進行合理判斷，而甚少提及“事后救濟”中的傾斜保護，以致部分學者認為特殊保護的原因僅在于主體無法獲得真實、有效的信息，卻忽略了其自身實力大小對救濟效率的影響，認為那些“實力不對等，但信息對稱”的主體不屬于金融消費者。但我們很難將一位雖然具備專業(yè)金融知識卻清貧的教授排除在特殊保護之外，而顯然這樣的主體可以憑借其專業(yè)知識獲得足夠信息。因此在判斷主體是否屬于金融消費者時，其事前與事后的地位都不能忽視。在“事前預防”中，除監(jiān)管機構通過各種規(guī)定公開市場信息之外，消費者本身的素質亦是一大關鍵，而消費者的技能水平并不能孤立地看待，需要結合市場大環(huán)境進行綜合評判。傳統(tǒng)實體市場的信息獲取并不復雜，消費者只需要得知產(chǎn)品的基本信息如產(chǎn)地、生產(chǎn)日期等即可做出大致正確的判斷，故而此時法人相較于自然人確有更多的信息獲取渠道。但金融市場對信息獲取能力的要求遠高于傳統(tǒng)領域，且不論經(jīng)營者會使出各種手段包裝產(chǎn)品、掩蓋真實信息，即便是已經(jīng)公布的信息，其專業(yè)化程度也非一般人可以理解。在這樣的大環(huán)境下，一些公益性法人、“小微企業(yè)”因缺乏相應的專業(yè)人員會處于更加不利的地位。而在“事后救濟”過程中，決定相對人地位的因素無外乎自身實力大小，所謂“實力”則多與“資產(chǎn)”相掛鉤。傳統(tǒng)經(jīng)營者的資產(chǎn)額千差萬別，因此很多情況下法人型購買者的實力甚至強于經(jīng)營者，此時將法人排除在消費者之外無需多言。但當我們分析金融市場時會發(fā)現(xiàn)，幾乎很難出現(xiàn)“法人實力強于經(jīng)營者（即金融機構）”的情況3，尤其是在我國取消公司最低注冊資本額度的背景下，可以預見到未來將會出現(xiàn)大量“小微企業(yè)”，雖然它們在資本證券市場中的參與度不高，但其與銀行、保險行業(yè)的關系不可謂不密切。這部分企業(yè)與金融機構的實力顯然不相等，也可能出現(xiàn)維權困難的情況。因此無論是“事前預防”還是“事后救濟”，所謂的“法人強勢”理論也會因金融市場的特點而產(chǎn)生轉變。其次，根據(jù)我國“消法”第七條至第十五條，消費者共享有安全權、知情權等九項權利。如果對每一項權利進行具體分析會發(fā)現(xiàn)，關于法人是否享有這九項權利的情況可以分為三類：一類是完全可以享有，如第八條“知情權”、第九條“選擇權”等；第二類是可以享有，但權利內容與自然人有別，如第七條“人身、財產(chǎn)安全權”、第十一條“人身、財產(chǎn)損害賠償請求權”等，法人雖然不享有與自然人完全相同的人身權，但可以享有其中的部分權利如名譽權、榮譽權，當這些權利受到侵害時自然可以請求賠償。第三類是完全不可以享有的，僅指第十四條的“民族風俗習慣受尊重權”。僅因此一項權利不能由法人享有而否認法人的消費者身份實屬不合理。最后涉及到產(chǎn)品、服務最終消耗者的問題。在傳統(tǒng)交易中，常常出現(xiàn)單位購買商品、服務供職工消費的情形，此時最終的消耗者的確只能是職工，即自然人。而在金融市場當中由法人持有有價證券、購買保險、享受金融服務已經(jīng)是一個再正常不過的事實，我們很難再以“法人不是最終消費者”這個理由來否認其金融消費者地位。針對金融消費者的主體范圍，域外發(fā)達金融市場給出了較為寬泛的定義。歐盟將投資者分為合格交易者、專業(yè)金融消費者及零售金融消費者三類，對于最需要獲得傾斜保護的零售金融消費者而言，歐盟采用了反面界定的方法來確定其范圍，即根據(jù)2007年生效的《金融工具市場指令》（MiFID）第4、第12條，所謂零售金融消費者就是指非專業(yè)的金融消費者，而專業(yè)金融消費者除與政府有關的機構之外，對于公司而言則需要滿足資產(chǎn)總額、凈營業(yè)額、自有資金額等方面的要求。因此一家公司雖然就其主體屬性而言屬于法人，但除非其達到MiFID附件2第1部分設定的資產(chǎn)額度，否則仍然被歸入零售金融消費者行列。日本為構筑起更為協(xié)調的監(jiān)管體系，其2007年施行的《金融商品交易法》采取了“大一統(tǒng)”的管理模式———無論是傳統(tǒng)的股票、債券或是更為專業(yè)的期貨、期權都涵蓋于本法規(guī)制范圍之內，同時對購買金融商品、服務的主體一律稱之為投資者。但其仍然根據(jù)投資人的專業(yè)性進行了區(qū)分：該法將投資者分為專業(yè)投資人與一般投資人兩類，并在廣告形式、書面交付義務等方面采取了不同的保護標準。由于該法對一般投資人采取了更為優(yōu)厚的保護措施，本質上與國內所探討的金融消費者幾無二致。而在一般投資人內部，又可劃分為“可選擇歸為專業(yè)投資人”與“不可選擇歸為專業(yè)投資人”兩類，前者則包括了凈資產(chǎn)達到3億日元以上的個人及凈資產(chǎn)在3億日元以下的公司。由此可見，我們不能照搬傳統(tǒng)的理論來論證金融領域只存在自然人型消費者，我國的立法實踐也表明即便是在傳統(tǒng)交易中，“消法”也不排斥單位型消費者，如不少地方性法規(guī)明確規(guī)定“消費者包括個人和單位”。綜上所述，筆者認為金融消費者可以定義為：不以營利為目的而購買金融商品、使用金融服務的主體，但排除其中具有專業(yè)能力或相當財力之部分。

四、“金融消費者”與“投資者”

（一）二者是否有區(qū)分的必要

在目前的金融背景下，“投資者”一詞因其符合資本市場的投機屬性而有繼續(xù)存在的價值，學界對于“是否有必要將不以營利為目的的主體從投資者中剝離出來并給予特殊保護”這個問題多有爭論，總結起來可分為肯定說與否定說。持肯定說的學者也可以進一步分類，如有的學者建議以購買的金融商品進行區(qū)別，將投資高風險產(chǎn)品的主體視為投資者。有的學者依據(jù)市場進行區(qū)分，認為在資本市場中金融消費者等于零售投資者；而在資本市場之外，金融消費者則是包含了存款人、投保人等概念的大集合，與資本市場的投資者處于并列地位。持否定說的學者則認為沒有必要對二者進行區(qū)分。有的學者認為無論是消費者還是投資者，都需要對其進行保護。并且隨著金融市場的發(fā)展，消費與投資的界限逐漸模糊，區(qū)分二者需要進行個案分析將會耗費大量人力物力。此外，還有學者認為“‘投資’與‘消耗’并無本質的差別……都是為了滿足個人的需求，‘投資’……所滿足的是自然人精神的或未來的需求”。對于這種爭論，筆者更加偏向于肯定說。首先，當我們將目光聚焦于英、美等成熟金融市場時會發(fā)現(xiàn)，即便其在本次金融監(jiān)管改革中大幅度地提高對金融消費者的保護力度，但仍然區(qū)分了金融消費者和投資者。如美國仍由證券交易委員會（SEC）、商品期貨交易委員會（CFTC）對證券期貨市場中的投資者進行監(jiān)管，而新設立的消費者金融保護局則負責保護證券期貨市場以外的儲蓄、支付等其他金融商品的購買者。其次，投資者保護適應用于投資者與投資對象之間，二者多形成直接的股權、債權關系；而金融消費者保護則應適用于消費者與金融機構之間，經(jīng)、行紀、居間、保管等行為形成信托、委托關系，二者在保護手段、保護力度、保護依據(jù)上都有很大不同，因此不能簡單地因為“對二者都需要保護”而忽略其差異，也不能因為二者之間的界限模糊而不予區(qū)分。

（二）二者的區(qū)分標準

目前區(qū)分金融消費者與投資者的標準大致可分為兩類：一是主觀標準，即根據(jù)主體進行金融活動時的主觀目的進行分類，只有“不以營利為目的”方得被納入消費者行列。二是客觀標準，即通過一系列外在表現(xiàn)對主體進行歸類，其最大的優(yōu)點是通過客觀、規(guī)范的標準能夠避免因個案分析而產(chǎn)生的不確定性及效率損失。具體而言，目前主張使用客觀標準的意見又可以細分為以下幾種：一是以產(chǎn)品的風險為標準，將那些購買高風險產(chǎn)品的主體歸入投資者。二是以主體的實力進行分類，其表現(xiàn)則是主體的資產(chǎn)額及投資能力，當然后者需要有更進一步的外化標準。三是所謂的“資信授予”標準，交付現(xiàn)金者被稱為“資信授予者”，應歸入投資者的行列。目前多數(shù)學者傾向于采用客觀標準區(qū)分二者，但客觀標準之下仍有許多具體的分類方法，單獨以其中某一種作為標準可能使得金融消費者的外延過于寬泛或狹窄。比如，若僅以購買的產(chǎn)品、服務分類，那么購買股票、債券的大型企業(yè)也屬于金融消費者，將其納入金融消費者行列顯然不合理。若僅以主體的資產(chǎn)總額進行分類，也會出現(xiàn)尚需厘清的問題：所謂“資產(chǎn)總額”是指主體自身擁有的全部財產(chǎn)還是投入到金融市場的財產(chǎn)？“資產(chǎn)總額”的具體標準如何制定？此外，所謂的“資信授予”標準也存在明顯瑕疵：依此標準則交付現(xiàn)金者即為“投資者”，那么傳統(tǒng)的儲蓄人、投保人也應該歸入投資者，這樣的結果難以令人信服。但無論如何，上述分類標準也有可取之處，特別是第二種方法———以主體的實力為標準———明確了對金融消費者進行特殊保護的原因，即“處于弱勢地位”5，因此筆者建議結合這兩種標準進行判斷。根據(jù)“購買的產(chǎn)品”及“自身實力”的不同可以分為以下四類：一是購買一般產(chǎn)品且實力弱?。欢琴徺I高風險產(chǎn)品且實力弱??；三是購買一般產(chǎn)品且實力強大；四是購買高風險產(chǎn)品且實力強大。筆者認為只有其中第一類應被判定為金融消費者。實力強大的主體可利用自身財力來彌補信息獲取能力的不足，在之后的維權過程中也未必會處于劣勢地位，因此這類主體無論購買何種金融產(chǎn)品都沒有對其進行特殊保護的必要。我國臺灣地區(qū)立法實踐就采取了類似理念，2011年施行的“金融消費者保護法”第4條明確規(guī)定：適用法案的金融消費者范圍，不包括專業(yè)投資機構及符合一定財力或專業(yè)能力的自然人或法人。而“實力弱小卻要購買高風險產(chǎn)品”這種情況更多地只存于理論，實踐中很多高風險產(chǎn)品如期權、期貨等均設立了相應的門檻制度，可以阻擋大部分實力弱小的主體進入這個領域。退一步講，即使有少部分弱小主體購買了高風險產(chǎn)品，上述制度已經(jīng)起到了提示作用，如果主體仍然一意孤行，則可以推定其為了獲得高收益而自愿承受高風險，自愿放棄理應享受的傾斜保護。在使用這個標準時，我們需要明確兩個問題：一是哪些產(chǎn)品屬于“一般產(chǎn)品”。這個問題實為重要，因為傾斜保護實質是對交易雙方平等地位的突破，金融機構義務的增加可能抑制金融市場活力，比如日本金融恐慌之后的嚴格監(jiān)管政策無法適應80年代中期產(chǎn)生的新型金融需求，尤其是對利率的管制使得民間金融機構融資能力不足，造成大量資金外流。理論界中部分學者將“個人投資者”一概納入金融消費者的行列，在筆者看來就是忽略了這個問題，容易引起矯枉過正的后果。因此筆者建議此處使用積極的列舉方法，將儲蓄、保險、股票、債券、基金等為百姓所熟知的歸于一般產(chǎn)品，而除此之外的都屬于高風險產(chǎn)品。二是“自身實力”的具體標準如何界定。金融市場主體的實力取決于多方面的因素，最主要的包括財力、信息獲取能力兩點。當然對于其中“信息獲取能力”的判斷比較復雜，但是那些財力雄厚的主體“有能力也有必要拿出部分財力來作為彌補信息與專業(yè)化劣勢，提高抗侵害能力的成本”。因此主體的財力可以較為真實地反映其信息獲取能力?；诖耍梢葬槍Σ煌黧w、投資領域人為地設定財力標準，可以包括年（營業(yè)）收入、總（家庭）資產(chǎn)等等，由三會根據(jù)不同金融領域進行制定。雖然筆者通過分析，給出了一個判斷金融消費者外延的普遍標準，但需要注意的是，金融之下具有證券、銀行、保險、信托等多個子領域，由于每個領域具備其自身特點，故而上述標準適用到具體金融行業(yè)時可能會產(chǎn)生一些新的問題，筆者將試以保險市場為例來分析這樣的矛盾。保險（主要指傳統(tǒng)的保障型保險）具有與其他金融產(chǎn)品不同的特點，一是形式上不要求獲得收益；二是合同涉及投保人、保險人、被保險人、受益人等多方當事人。一般而言，主體投資金融市場是為了獲得一定的收益，但保險只具備“補償性”的功能。況且保障型保險雖然屬于金融行業(yè)，但更多情況下它發(fā)揮著彌補損失、撫慰精神、穩(wěn)定社會秩序的作用，我們很難說投保這類保險是在投資。另外，由于保險涉及的當事人更為復雜，投保人、被保險人、受益人既可能重合也可能分離，當三者相分離時就可能造成保護的不周延。以機構投資者等大型企業(yè)為例，根據(jù)筆者上文提出的區(qū)分標準來看，大型企業(yè)因其具有龐大的財力而不宜歸入金融消費者。但當這些企業(yè)作為用人單位為職工投保團體保險時，投保人與被保險人、受益人相分離，故而可能因投保人不具備保險消費者的地位使得被保險人、受益人也無法得到相應的傾斜保護，這就是因保險自身特點引起的對金融消費者外延的挑戰(zhàn)。因此雖然筆者已經(jīng)提出一個界定金融消費者外延的標準，但這僅是從整個金融行業(yè)提取出的“最大公約數(shù)”，這個標準可能因具體金融領域的不同而產(chǎn)生改變，這一點值得引起重視。

五、結論

第9篇：傳統(tǒng)金融的概念范文

關鍵詞：創(chuàng)新型；互動型；教學模式；貨幣銀行學

“貨幣銀行學”作為金融學專業(yè)的基礎課，是引導學生進入金融學殿堂的啟蒙課程，如何使該課程適應新的培養(yǎng)目標的要求，如何創(chuàng)新教學內容與教學方法，提高教學的有效性，提升學生的金融學素質和金融操作能力，是我們多年來致力于研究與實踐的孜孜追求。本文結合“貨幣銀行學”課程的教學實踐，談一談我們在追求創(chuàng)新型與互動型教學模式中的做法與體會。

一、把握課程發(fā)展脈搏，創(chuàng)新課程內容，實現(xiàn)課程教學的國際融合

課程教學的國際融合強調的是課程教學內容的開放性與創(chuàng)新性?！伴_放性”是指在教學內容上應盡可能地反映國際上金融學理論與實踐的最新發(fā)展，使之與國際先進水平接軌?！皠?chuàng)新性”則是強調根據(jù)培養(yǎng)目標的要求，調整知識構架，創(chuàng)新教學內容，實現(xiàn)教、學、研的有機結合。為此，我們做了以下嘗試。

1．課程理論體系上的創(chuàng)新

建構主義教學觀認為，學習活動的實質是學生建構知識的過程，而知識不僅包括結構性知識，更包括大量的非結構性知識和經(jīng)驗。由此學習分為初級學習與高級學習。初級學習建構的是重要的事實和基本概念、原理，涉及的內容具有確定性的邏輯結構。高級學習則要求學生把握概念的復雜性，并能在具體情境中靈活運用，大量涉及的是具有復雜性和差異性的問題?！柏泿陪y行學”課程對于初學者來說，更多地應該是掌握結構性知識，在課程理論體系的設計上，我們考慮應處理好兩個方面的問題：一是該課程需要學生掌握哪些金融學的基本理論：二是用什么理論解釋金融現(xiàn)象。對于第一個問題而言，我們認為應該讓學生重點掌握與貨幣運動與管理相關的貨幣金融理論，諸如貨幣功能理論、貨幣需求理論、貨幣供應理論、利率理論和通貨膨脹理論、貨幣政策理論與金融發(fā)展理論等，使學生基本了解貨幣金融與經(jīng)濟活動中的價格、產(chǎn)出、收入等重要變量間的關系，進而認識貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用。對于第二個問題來說，我們認為單純地用傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論解釋金融現(xiàn)象已大大落后金融理論的發(fā)展，因此，我們除了用傳統(tǒng)的均衡理論解釋貨幣運動規(guī)律、貨幣供求均衡與貨幣控制等問題以外，更注重用現(xiàn)代經(jīng)濟學理論，如交易成本理論、信息經(jīng)濟學理論、契約經(jīng)濟學理論分析金融中介機構的產(chǎn)生及其在金融運行中的功能以及金融監(jiān)管的必要性，使課程理論體系的設計初步實現(xiàn)了國際融合。

2．課程教學內容上的創(chuàng)新

傳統(tǒng)精英教育模式下過分強調理論知識傳承的系統(tǒng)與完整、忽視對學生實踐能力和創(chuàng)新精神的培養(yǎng)，同時，以學科為本位的學術化課程結構和教學模式更是難以適應本科應用型人才的培養(yǎng)要求，導致所學不能為所用，人才供給與人才需求的嚴重脫節(jié)。要實現(xiàn)培養(yǎng)創(chuàng)新型人才的教學目標，就必須創(chuàng)新課程內容。在課程內容的架構上，我們首先實現(xiàn)了課程內容的多板塊式組合。我們對課程內容進行了細分，將其分為理論分析板塊、應用分析板塊與管理分析板塊。其中，理論分析板塊主要包括貨幣供求理論、利率理論、通貨膨脹理論、貨幣政策理論與金融發(fā)展理論等；應用分析板塊主要包括金融市場與金融中介機構的運行及業(yè)務操作；管理分析板塊主要包括中央銀行的貨幣管理與金融監(jiān)管。這種劃分的目的就是要在教學過程中實現(xiàn)理論性、實用性、實踐性與可操作性的統(tǒng)一，力求達到課程內容學以致用，培養(yǎng)學生理論聯(lián)系實際的能力。其次，在教學內容上適當引入金融學理論的最新研究成果或動態(tài)，金融實踐的最新發(fā)展，以培養(yǎng)學生獨立思考，大膽求索的精神與能力。我們除了向學生傳授成熟的、經(jīng)典的金融學概念、原理與理論外，還要向學生介紹相關領域的最新研究動態(tài)和研究方法，以此推進教學改革，調動學生創(chuàng)造型學習的能動性。

二、創(chuàng)新教學方法，堅持互動式教學

創(chuàng)新型教學之根本是如何在教學過程中培養(yǎng)學生分析問題、解決問題的能力，進而培養(yǎng)他們的創(chuàng)造精神。這一點在傳統(tǒng)的教學方法中是無法實現(xiàn)的。傳統(tǒng)教學觀認為，教學目的是老師幫助學生認知世界，掌握知識，由此決定的教學方法是，教師講學生聽，教師教什么學生學什么，忽視了對學生認知主動性應有的尊重，從而在某種程度了限制了學生創(chuàng)造性思維的發(fā)展。美國教育學家德萊塞爾(Paul Leroy Dressel)和馬庫斯(Dora Marcus)認為，衡量教學效果的標準，或者說教師的成功與否不是教師教了或讓學生學了什么，而是學生是否學了以及學到了什么。學生對知識的理解，掌握知識的技巧和策略不是教師簡單地教出來的，而是學生根據(jù)自己的認知模式和學習策略獲得的。激進建構主義代表人物哥拉斯費爾德(Ernst von Glasersfeld)認為， 知識不是被動接受的，而是認知主體積極建構的，教師只有引導學生進入學的過程，才能真正從本質上提高教學質量。教師不應該只是單純的知識灌輸者，而應該是教學環(huán)境的設計者、學生學習的組織者和指導者、課程的開發(fā)者、意義建構的合作者和促進者、知識的管理者，是學生的學術顧問。這些教學理念的核心是要徹底改變傳統(tǒng)的教師教什么，學生學什么的模式，建立以學生為中心，教師為引導的新型教學秩序，開創(chuàng)互動式教學的新局面，通過提高學生的認知興趣和認知能力，達到提高教學效果的目的。

“貨幣銀行學”課程知識在量上的擴張和難度上的提高，以及教學資源的豐富客觀上要求改進傳統(tǒng)的教學方法，有效配置教學資源，而教學手段的技術化又為我們實施互動式教學提供了可能性。多年來，我們堅持定期組織以課程教師為主、學生為輔的教學方法探討與教學效果分析的座談會，在創(chuàng)新教學方法，增強教與學的互動性方面做了一些嘗試，逐步形成了多途徑的互動式教學方法體系，在調動學生學習的積極性和主動性，提高教學效果方面起到了重要的作用。

1．課堂上的定量分析與案例分析是互動式教學中的基礎性環(huán)節(jié)

互動型教學模式應該貫穿于課程教學中的各個環(huán)節(jié)。我們認為，課堂上的定量分析與案例分析是實現(xiàn)互動型教學模式的基礎性環(huán)節(jié)。在金融學原理的教學過程中，單一的定性分析常常使具有生動解釋力的理論變得枯燥晦澀，使學生難以理解其真諦和它的實踐意義，而定量分析則是讓學生將理論運用于現(xiàn)實，加深對理論理解的有效途徑。比如說，在分析貨幣供給模型中的貨幣乘數(shù)概念以及貨幣乘數(shù)的決定時，我們會把我國當前的相關數(shù)據(jù)提供給學生，讓學生自己計算，學生在自己動手基礎上形成的相互交流，不僅提升了自身的操作能力，同時也調動了學生間的互教互學。

在教學過程中，我們覺得課程的難點在于對金融衍生工具的定義、交易性質及市場功能的理解上。對于初學者而言，由于缺乏感性認識和對整個金融體系運作的概念，再加上課程中這部分的學習只是為以后的專業(yè)課學習打基礎，不可能展現(xiàn)其精彩的內涵，從而使原本豐

富多彩的內容變成了單個的、陌生的和抽象枯燥的概念。這部分內容雖不是本課程的重點，但卻是不可或缺的部分，若教學方法得當，能充分調動學生認知的能動性和探索金融之奧秘的主動性，若處理不好，則挫傷學生的學習熱情，影響該課程教學的整體效果。在解決這個教學難點的實踐中，我們大量地運用了案例分析教學法。案例教學法最大的優(yōu)點是用貼近金融實踐的辦法，增強學生的感性認識，幫助學生理解陌生的金融概念，區(qū)分不同衍生工具的特征。學生們通常可以從總體上認識到各種衍生工具的基本功能是化解金融交易活動中的利率風險和匯率風險，但很難區(qū)分他們在風險轉移中不同的作用點，或者說不同的金融衍生工具的特殊功能。針對這個問題，我們在案例教學中，采取單個案例分析與連續(xù)案例分析相結合的辦法，單個案例分析重點幫助學生理解不同衍生工具的特點和功能，連續(xù)案例分析則幫助學生比較、區(qū)分不同衍生工具在防范風險中的特點，如遠期交易與期權在規(guī)避利率風險中區(qū)別，股指期貨與股指期權的區(qū)別等，在案例分析過程中的點評、提示和總結通常組織學生參與，從而有效地增加了課堂教學中的互動性。當然，在案例教學中，無論是對解釋概念的案例選擇，還是解讀政策效應的案例選擇，都要注意案例應盡可能的簡單明了，并具有較強的針對性和解釋力。

2．實驗課教學是互動式教學中的重要平臺

金融學科作為應用經(jīng)濟學的一個分支，其本科教育主要是為社會培養(yǎng)具有專業(yè)知識和一定操作能力的應用型金融人才，而金融操作能力的培養(yǎng)在單純的課堂講授中是難以實現(xiàn)的，必須借助現(xiàn)代化實驗教學。現(xiàn)代實驗教學是以計算機技術為支撐、以實驗教學軟件為課本的新型教學體系，其最大的特點是使學生身臨其境地進行模擬式金融業(yè)務操作，既是培養(yǎng)應用型金融人才的重要平臺，也是“貨幣銀行學”課程教學環(huán)節(jié)中不可或缺的部分。我們選擇了深圳智盛公司開發(fā)的金融教學軟件，在實驗教學中，重點指導學生進行證券模擬交易、期貨模擬交易和商業(yè)銀行柜臺業(yè)務模擬，對學生認識資本市場、衍生工具市場運行的基本程序，以及商業(yè)銀行的基本業(yè)務操作起到了重要的作用，尤其是使課堂上概念化的知識變成了現(xiàn)實中可操作的程序，這種特定的教學情景極大地調動了學生認知的主動性。

3．以技術為本的教學方式是構建互動型教學模式的根本保證

以技術為基礎的教學方式的總體目標就是運用現(xiàn)代電子技術與信息技術賦予學生更大的價值，通過重新設計與評價學生的需要，運用技術的輔助作用實現(xiàn)教學方法向學生取向的轉化，建立以學生為中心的教學秩序。實踐中我們認為，以技術為基礎的教學方式包括兩個主要層次，一是課堂上以多媒體技術為載體的教學活動，二是課堂下以網(wǎng)絡技術為載體的教與學的溝通。

多媒體技術的特征：一是在于它的直觀性，能提供圖文聲像并茂的多種感官綜合刺激，創(chuàng)造形象直觀的交互式學習環(huán)境。二是在于它處理各種教學信息的優(yōu)勢。教師可以用更充分的時間組織教學材料，增加課堂信息量，學生消除了記筆記之忙碌則可以專心聽講與思考，提高了教學效率。正是多媒體這種特殊的教學信息處理優(yōu)勢，才能滿足課程知識點在量上的擴張需要。實踐證明，多媒體教學既能發(fā)揮教師的主導作用，又能充分體現(xiàn)學生的認知主體作用，把教師和學生兩方面的主動性、積極性都調動了起來。

在互動式教學模式中，要充分認識到學生在建構知識、認知能力與興趣所好等方面的差異性，對于那些認知能力強、專業(yè)興趣濃厚的學生而言，僅有課堂教學是不夠的，建立課堂下以網(wǎng)絡技術為載體的教與學的溝通渠道是滿足這些學生創(chuàng)造性地學習，提升他們的分析問題、解決問題的能力的重要補充。我們一方面利用網(wǎng)絡技術進行網(wǎng)上批改作業(yè)、網(wǎng)上答疑，共同探討教學中的關鍵性問題和難點問題；另一方面會經(jīng)常在網(wǎng)上重大的金融時事和金融熱點問題，引導學生共同參與討論，為學生創(chuàng)造研究性學習的氛圍，并從中了解學生“動”的程度與狀態(tài)。實踐中我們體會到，利用網(wǎng)絡技術不僅可以增加知識傳播的途徑，彌補課時資源之約束，更重要的是師生間的交流使互動式教學模式得到最終的完善，它是信息傳遞與反饋最直接的通道。

三、需要做好的幾個方面的工作

在實施創(chuàng)新型與互動型教學模式中，我們認為還需要做好一些基礎性的工作，主要有以下方面。

一是在指定教材的基礎上，教師應將授課大綱、授課方式、課程進度及指定的參考資料告知學生，其中參考資料的內容要具體并有較強的針對性，配合教學內容提供給學生。這樣可以使學生對課程的基本情況與教學進度做到心中有數(shù)，擴大學生的視野，激發(fā)學生的思維，提高互動式教學的有效性。

二是堅持講授與自學相結合。教材內容多板塊式的結構，使教材具有很強的可讀性，以美國著名金融經(jīng)濟學家米什金(Frederic S.Mishkin)的《貨幣金融學》第六版為例，為了幫助學生理解金融學原理，教材增加了20多個應用性專欄，內容包括銀行資本金管理策略，貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市場等相關的新聞解讀，以及政府的利率政策、匯率政策等貨幣政策操作的實踐等。國內也有不少教材進行了有益的探討。這樣教師可把主要時間與精力放在對重點問題、難點問題的講解上，一般性的知識點則可以用出思考題的方式引導學生通過閱讀教材和參考資料自學解決，以此培養(yǎng)學生的自學能力。