前言:想要寫出一篇引人入勝的文章?我們特意為您整理了小議金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)優(yōu)先配置的長效機(jī)制范文,希望能給你帶來靈感和參考,敬請閱讀。
通過對金融資源向實體經(jīng)濟(jì)配置的影響因素分析,金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)優(yōu)先配置主要從以下幾方面進(jìn)行:第一是擴(kuò)大融資規(guī)模,吸引更多的金融機(jī)構(gòu)落戶河南,提高儲蓄率,集中社會閑散資金。第二大力推動發(fā)展直接融資,拓寬實體經(jīng)濟(jì)融資渠道。第三適度調(diào)整利率,達(dá)到有效阻止存款資金大量流失的效果。第四以財政資金為杠桿撬動金融資源,更好服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。第五提高金融服務(wù)水平,使金融資源更有針對性地配置實體經(jīng)濟(jì)。
以擴(kuò)大規(guī)模奠定優(yōu)先配置的堅實基礎(chǔ)
融資規(guī)模的擴(kuò)大,首先需要豐富完善金融機(jī)構(gòu)體系,體系的健全,可以吸納省內(nèi)外的金融資源,才能為河南實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展搭建良好的金融平臺。其次,通過提高儲蓄率,使更多的存款回流到正常的金融系統(tǒng)內(nèi),提高儲蓄投資轉(zhuǎn)化率及資本產(chǎn)出效率,使金融資源更有效向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)配置。
1.完善多元化金融組織體系
完善多元化金融組織體系,拓寬和夯實河南省發(fā)展的金融平臺。河南現(xiàn)有的以國有商業(yè)銀行為主體的金融組織體系,難以滿足中原崛起的金融需要,因此在積極發(fā)揮國有金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)作用,做大、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)的同時,必須加快建立健全多元化、功能互補(bǔ)的金融組織體系,構(gòu)筑一個高效、穩(wěn)固的金融平臺。具體來講:首先,適當(dāng)放寬市場準(zhǔn)入,出臺行業(yè)管理、工商稅收等方面的優(yōu)惠和鼓勵政策,爭取更多的股份制商業(yè)銀行、外資銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)到河南設(shè)立分支機(jī)構(gòu);加快引進(jìn)全國性股份制銀行和外資銀行進(jìn)入河南(例如,2011年東亞銀行鄭州分行和華夏銀行鄭州分行的獲準(zhǔn)籌建)。其次,支持部分綜合實力較強(qiáng)的地方性城市商業(yè)銀行實現(xiàn)省內(nèi)跨區(qū)域發(fā)展,同時按照市場原則實施聯(lián)合重組,逐步實現(xiàn)城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域發(fā)展和資本市場上市;積極籌備組建河南首家省級商業(yè)銀行,打造具有河南品牌的股份制商業(yè)銀行,壯大助推河南崛起的金融支持力量。再次,完善農(nóng)村金融組織體系建設(shè),繼續(xù)優(yōu)化農(nóng)村金融基層網(wǎng)點布局,完善農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò),加快組建一批村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。最后,立足暢通貨幣市場和資本市場、金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的聯(lián)系渠道,發(fā)展信托投資公司、金融租賃公司和財務(wù)公司,豐富中部地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)種類、拓寬融資渠道,構(gòu)建符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的專業(yè)化融資平臺[1]。
2.提高儲蓄率、儲蓄投資轉(zhuǎn)化率及資本產(chǎn)出率
社會化大生產(chǎn)需要一定的規(guī)模才有效益,而規(guī)模經(jīng)濟(jì)需要巨額資金的支持。提高儲蓄率[5]可以把社會閑散資金集中起來,積少成多。2011年河南省的存款增長明顯減緩,企業(yè)資金形勢相對偏緊。高水平的儲蓄投資轉(zhuǎn)化率會使得投資者在利益的驅(qū)動下積極主動地運用儲蓄投向資本市場,增加全社會的資本積累,從而向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)優(yōu)先配置。資本產(chǎn)出效率的提高,可以更迅速高效地調(diào)節(jié)資金的余缺,可以使得投資者獲得充分的信息來確定最有效的資產(chǎn)投資組合,從而使資本向優(yōu)秀的企業(yè)和項目流動,加速財富的積累和對實體經(jīng)濟(jì)的支持。
以拓寬渠道確保優(yōu)先配置的路徑暢通
上市、債券融資和非公開股權(quán)融資等多種直接融資方式,可以滿足實體經(jīng)濟(jì)不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同成長周期和不同領(lǐng)域的融資需求,積極扶持河南優(yōu)勢企業(yè)直接進(jìn)入資本市場籌集資金。同時,鑒于河南省中小企業(yè)家數(shù)龐大,且大多規(guī)模不大的現(xiàn)狀,這些企業(yè)難以達(dá)到直接融資市場的門檻,因此間接融資依然是獲取金融資源的首選。
1.大力發(fā)展直接融資
2011年,河南省全年有18家企業(yè)在境內(nèi)外首發(fā)上市。其中,境內(nèi)上市公司12家,境外6家。截至2011年年底,全省已有98家境內(nèi)外上市公司,發(fā)行股票100只。越來越多的企業(yè)隨著上市發(fā)展壯大,傳統(tǒng)的間接融資已經(jīng)不能夠滿足金融資源的需要,所以大力發(fā)展和利用資本市場,與間接融資體系互為補(bǔ)充,拓寬融資渠道,促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
2.間接融資合理化
雖然實體經(jīng)濟(jì)直接融資近年來大幅增加,但間接融資依然是河南省大部分企業(yè)獲取金融資源的主要渠道,這一現(xiàn)狀短期難以取得大的改變。因此,金融機(jī)構(gòu)信貸投放節(jié)奏均衡,投放行業(yè)更加理性,對民生薄弱領(lǐng)域支持力度加大,使得間接融資更加合理化,有利于金融資源更加有效地投放到實體經(jīng)濟(jì)。
以市場利率降低優(yōu)先配置的調(diào)節(jié)成本
央行最近下調(diào)基準(zhǔn)利率后,一年期存款基準(zhǔn)利率為3%,一年期貸款基準(zhǔn)利率6%。存貸款利率過低,導(dǎo)致大量居民閑散資金游離金融系統(tǒng)之外,實體經(jīng)濟(jì)對金融資源的需求更加強(qiáng)烈,存貸矛盾更加激化。
1.適度調(diào)高存款利率
2011年河南省的存款增速緩慢,存款利率的下調(diào)是其重要影響因素。2011年上半年CPI指數(shù)不斷上升,利率的下調(diào)造成居民銀行存款不斷貶值,大量資金流出金融系統(tǒng)。適當(dāng)?shù)卣{(diào)高存款利率,居民儲蓄存款理性回流金融機(jī)構(gòu),通過金融機(jī)構(gòu)合理配置,滿足實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的規(guī)模資金。
2.適度調(diào)高貸款利率
河南省金融資源的配置沒有完全的市場化,占全省實體經(jīng)濟(jì)很大比例的民營經(jīng)濟(jì),在資金缺口擴(kuò)大、金融資源緊張的情況下,融資顯得更加困難。通過適度調(diào)高貸款利率,增加資金使用效率低下的壟斷資本使用金融資源成本,引導(dǎo)金融資源流向資金使用效率較高的民營經(jīng)濟(jì),促進(jìn)全省實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
以財稅補(bǔ)貼撬動優(yōu)先配置的需求杠桿
市場化的金融機(jī)構(gòu)在信貸投放過程中,利潤是重要的考慮因素。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,政府的調(diào)控同樣不可缺少。金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)配置的過程中,由于“三農(nóng)”領(lǐng)域及中小企業(yè)自身固有的缺點,金融機(jī)構(gòu)對民生薄弱領(lǐng)域“偏愛”不夠是正?,F(xiàn)象,但這一經(jīng)濟(jì)狀況也是不健康的,這就需要政府利用財稅資源來引導(dǎo)金融資源流向這些薄弱領(lǐng)域[6]。
1.補(bǔ)貼民生薄弱領(lǐng)域
河南省是農(nóng)業(yè)大省,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。民生薄弱領(lǐng)域是實體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。政府部門應(yīng)該借鑒國內(nèi)部分地區(qū)的先進(jìn)做法,對“三農(nóng)”領(lǐng)域、中小企業(yè)貸款、中小企業(yè)信貸風(fēng)險擔(dān)?;痫L(fēng)險損失等利用財政資金對金融機(jī)構(gòu)直接補(bǔ)貼,減少金融機(jī)構(gòu)的損失,從而引導(dǎo)金融資源更多投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。
2.補(bǔ)貼專業(yè)服務(wù)部門
大多中小企業(yè)人員自身素質(zhì)不高,經(jīng)營管理落后,缺乏專業(yè)的金融融資手段及豐富的金融資源信息。在大型銀行、資產(chǎn)評估公司、保險公司設(shè)立專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的業(yè)務(wù)部門為中小企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)時,政府需要對這些機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)時提供稅收支持,鼓勵專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為實體經(jīng)濟(jì)提供適合的金融服務(wù)與產(chǎn)品。
3.補(bǔ)貼中小金融機(jī)構(gòu)
村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等一些中小金融機(jī)構(gòu)填補(bǔ)了基層金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點的空白,這些地區(qū)的實體經(jīng)濟(jì)難以獲取大型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融資源,而中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展很好支持了基層地區(qū)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)模小,發(fā)展緩慢,因此政府應(yīng)對中小金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展實行財政稅收等政策支持,從而更好滿足基層實體經(jīng)濟(jì)對金融資源的需求。
以多樣服務(wù)增加優(yōu)先資源的資源供給
轉(zhuǎn)變金融服務(wù)方式,改變過去金融機(jī)構(gòu)與實體經(jīng)濟(jì)單一的資金聯(lián)系,金融機(jī)構(gòu)介入實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個層面,提高金融資源配置效率,同時降低銀行信貸風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)為中小實體經(jīng)濟(jì)普及金融知識,使得中小企業(yè)根據(jù)自身需求,通過合適的融資渠道,獲取金融資源。
1.提供全面金融服務(wù)
國內(nèi)一些股份制銀行金融服務(wù)方式創(chuàng)新走在前列,它們利用自身優(yōu)勢為實體經(jīng)濟(jì)提供風(fēng)險控制、金融產(chǎn)品、金融投資以及法律等專業(yè)服務(wù),基于實體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性金融需求,提供專業(yè)支持。河南省金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該借鑒它們的經(jīng)驗,創(chuàng)新金融服務(wù)方式,提高金融服務(wù)質(zhì)量,通過為實體經(jīng)濟(jì)提供綜合經(jīng)營解決方案,降低企業(yè)違約風(fēng)險,創(chuàng)造良好企業(yè)信用記錄,進(jìn)而提高企業(yè)信貸額度,獲取金融資源。
2.豐富中小企業(yè)金融知識
目前金融市場金融產(chǎn)品豐富,融資渠道多樣化。中小企業(yè)金融知識的欠缺,難以獲取適合自身發(fā)展的金融資源。金融機(jī)構(gòu)利用行業(yè)優(yōu)勢,幫助中小企業(yè)普及金融知識,使其根據(jù)經(jīng)營需要,制定合理的融資方案,多途徑獲取金融資源。(本文作者:楊存亮 單位:中國人民銀行濮陽市中心支行)