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企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)研究

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企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)研究

摘要:企業(yè)管理對(duì)于提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,以及促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著重要的作用,而在企業(yè)管理過程中,一個(gè)重要的方面就是財(cái)務(wù)管理,財(cái)務(wù)管理過程中必須要面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),只有明確企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要風(fēng)險(xiǎn),才能在此基礎(chǔ)上采取相應(yīng)的對(duì)策,進(jìn)而將這種風(fēng)險(xiǎn)降到最低。本文主要就企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策問題進(jìn)行探討,在具體展開論述的過程中,主要從財(cái)務(wù)管理相關(guān)問題概述、企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn),以及降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)對(duì)策等三個(gè)方面進(jìn)行了重點(diǎn)論述。

關(guān)鍵詞:企業(yè)財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

隨著全球經(jīng)濟(jì)化的快速發(fā)展,我國(guó)擁有較多的企業(yè),其中包括大型企業(yè)、中小型企業(yè),這些企業(yè)在發(fā)展過程中都獲得了一定的經(jīng)濟(jì)效益,但同時(shí)在財(cái)務(wù)管理方面也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn),通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可在一定程度上反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,而且存在的企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展造成一定的威脅,只有清楚明白企業(yè)財(cái)務(wù)管理中主要存在的風(fēng)險(xiǎn),才能在日常的財(cái)務(wù)管理中采取干預(yù)措施降低這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而為企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)以及穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本文主要就企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策等相關(guān)問題進(jìn)行分析探討。

1企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問題概述

1.1財(cái)務(wù)管理概述

財(cái)務(wù)管理指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中,財(cái)務(wù)管理人員利用所掌握的管理知識(shí)、技能、方法等對(duì)企業(yè)籌集資金、資金使用以及資金分配等進(jìn)行管理活動(dòng),通過財(cái)務(wù)管理旨在加強(qiáng)管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平,提高企業(yè)效益。企業(yè)是從事商品生產(chǎn)、銷售的組織,其主要目的是盈利,隨著改革開放不斷深入,我國(guó)的大小型企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多,在這種條件下,每個(gè)企業(yè)都要生存。而財(cái)務(wù)資金是企業(yè)賴以生存的物質(zhì)基礎(chǔ),沒有資金的支持,企業(yè)將無(wú)法完成相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),嚴(yán)重的可能會(huì)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括以下三點(diǎn):(1)籌資管理,企業(yè)在最初建立的時(shí)候首先需要通過籌集大量的資金才能完成企業(yè)的后續(xù)管理工作,而籌資管理也是財(cái)務(wù)管理最基本的主要內(nèi)容,具體的主要就是通過籌資決策完成籌資,其中從不同的角度分類,有短期投資也有長(zhǎng)期投資,有間接投資也有長(zhǎng)期投資;(2)投資管理,對(duì)于籌集的資金需要通過投資去創(chuàng)造更大的利益,從而為企業(yè)盈利,這也是財(cái)務(wù)管理中的主要內(nèi)容;(3)股利分配,經(jīng)過籌集資金以及資金分配,企業(yè)會(huì)獲得一定的利潤(rùn),這樣在利潤(rùn)處理方面,既要考慮到后期企業(yè)發(fā)展過程中的資金預(yù)留,同時(shí)還需要發(fā)放股金,也就是說在這方面既要考慮到企業(yè)后期發(fā)展的需要同時(shí)還需要從股東的角度出發(fā)去保證股東的收益[1]。

1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中可能出現(xiàn)的融資不當(dāng)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中喪失了償債能力,最終導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的一種風(fēng)險(xiǎn)。不管是大型企業(yè)還是中小型企業(yè),在財(cái)務(wù)管理過程中必然都需要面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也就是說,這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,在一定程度上是無(wú)法避免的,只有采取措施才能將這種風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,但是要完全地消除這種風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。

1.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式有以下三種:(1)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于部分負(fù)債的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中很容易受到通貨膨脹等大環(huán)境因素的影響,一旦出現(xiàn)通貨膨脹相應(yīng)的貸款利率就會(huì)受到影響,在這種情況下,企業(yè)面臨的貸款利率就會(huì)增加,也就是企業(yè)的成本投入會(huì)增加,這樣企業(yè)的預(yù)定收益會(huì)受到影響;(2)無(wú)力償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)前條件下許多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中采用的是定期付息,到期還本,但是如果在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中預(yù)期的收益無(wú)法實(shí)現(xiàn),相應(yīng)的利息以及本金,企業(yè)將無(wú)力償還,這種情況下企業(yè)不僅會(huì)出現(xiàn)資金緊張,同時(shí)由于無(wú)力償還,還會(huì)影響企業(yè)貸款的信譽(yù);(3)再籌資風(fēng)險(xiǎn),負(fù)債數(shù)量不斷增加,相應(yīng)的負(fù)債比例也會(huì)不斷升高,在這種情況下,企業(yè)想要再次籌集資金將會(huì)面臨較大的難度,同時(shí)籌資的渠道也會(huì)更加狹窄。

2企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中需要籌集一定的資金,但是這些籌集的資金對(duì)于財(cái)務(wù)成果的影響是不確定的。通常情況下,企業(yè)通過籌集資金主要是為了進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍,提高企業(yè)的知名度,從而獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益,而如果企業(yè)籌集的資金數(shù)量越多,其在后期承擔(dān)的利息就會(huì)越大,但是在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響,企業(yè)籌集資金的收益以及貸款利率的變動(dòng)均是不確定的,在不確定的因素下,可能就會(huì)因?yàn)楣芾聿划?dāng)造成企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。影響企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的因素方面主要有以下三點(diǎn):(1)籌資方式,企業(yè)在籌資方面根據(jù)當(dāng)前我國(guó)的實(shí)際情況,常用的主要是銀行貸款、商業(yè)信用、發(fā)行股票、融資租憑以及發(fā)行債券等,而不同的籌資方式有著各自的優(yōu)勢(shì)與弊端,在籌資方式不當(dāng)?shù)那闆r下,企業(yè)很容易面臨較大的籌集風(fēng)險(xiǎn);(2)負(fù)債規(guī)模過大,企業(yè)為了不斷地?cái)U(kuò)大經(jīng)營(yíng)活動(dòng),無(wú)限制地去籌資,這樣會(huì)造成企業(yè)的負(fù)債規(guī)模過大,這樣企業(yè)面臨的利息也會(huì)越來(lái)越多,如果再管理不善,企業(yè)將面臨著無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而可能出現(xiàn)破產(chǎn);(3)負(fù)債的利率,利率的變化對(duì)于企業(yè)的影響較大,一旦利率升高,就意味著企業(yè)投入的資金成本越大,同時(shí)企業(yè)面臨的利息支出也會(huì)增加,這種條件下企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)不善,很有可能面臨破產(chǎn)。當(dāng)然,除了以上幾種因素之外,還有多種因素都會(huì)直接影響到企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)[2]。

2.2企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于籌集的資金主要用于企業(yè)投資經(jīng)營(yíng),有效的投資可使得企業(yè)獲得最大利益,而投資不當(dāng)可能會(huì)造成投資的資金不僅不能得到一定的收益,同時(shí)還可能血本無(wú)歸,嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。通常影響投資風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有以下三點(diǎn):(1)不合理的資金利用,在投資過程中可能會(huì)因?yàn)槿狈σ欢ǖ慕?jīng)驗(yàn),而且對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的防范措施,特別是一些中小型企業(yè),在這方面表現(xiàn)的更加突出,這樣就很容易出現(xiàn)盲目的投資或者投資混亂,最終造成相關(guān)資金投入利用不合理,最終的收益較少,影響到企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展;(2)投資項(xiàng)目單一化,部分企業(yè)在投資過程中投資項(xiàng)目相對(duì)單一,好比將所有的雞蛋全部放進(jìn)了一個(gè)籃子里,一旦投資的項(xiàng)目出現(xiàn)了虧損或者重大失誤,這就會(huì)直接影響大企業(yè)的資金利用,但是如果將所有的資金投資多個(gè)項(xiàng)目,可能在投資過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要小一些;(3)投資決策缺乏科學(xué)化,部分企業(yè)在投資過程中沒有從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā),僅僅只是從眼前短暫的經(jīng)濟(jì)利益出發(fā),最終造成了決策失誤,投資風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.3企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售等運(yùn)營(yíng)階段同樣存在著較大的風(fēng)險(xiǎn),如果生產(chǎn)的產(chǎn)品無(wú)法及時(shí)銷售,就會(huì)造成大量的庫(kù)存壓力,這些庫(kù)存的商品就會(huì)占用一定的資金,這樣用于繼續(xù)生產(chǎn)的費(fèi)用就會(huì)相應(yīng)地降低,影響到企業(yè)的生產(chǎn)能力,如果積壓庫(kù)存量過大,可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法繼續(xù)再生產(chǎn)。同時(shí)在企業(yè)發(fā)展過程中還需要一定的人力資源,企業(yè)待遇提高了,福利變好了,人才越來(lái)越少了,也就是在人力資源方面如果管理不善,同樣的會(huì)影響到企業(yè)的運(yùn)營(yíng),當(dāng)然企業(yè)在進(jìn)行商品銷售的過程中還需要選擇一些信譽(yù)較好的企業(yè)完成銷售,如果將產(chǎn)品銷售給了一些本身經(jīng)濟(jì)能力以及信譽(yù)較差的企業(yè),可能這些商品面臨著無(wú)法盈利。企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。

2.4企業(yè)在分配階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)企業(yè)獲得了一定的經(jīng)濟(jì)收益時(shí),會(huì)面臨著資金的分配,這些資金一部分用于后期的企業(yè)發(fā)展,另一部分用于股東的分紅,此時(shí)就需要協(xié)調(diào)好資金的分配。如果股東們的分紅過少,股東就會(huì)產(chǎn)生不良情緒,對(duì)于后期的管理會(huì)造成影響;但是如果分紅過多,那可用于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的資金就很有限,這樣企業(yè)長(zhǎng)期的生存發(fā)展必然會(huì)因?yàn)轭A(yù)留資金問題受到限制。也就是說,在分配階段既要保證股東的收益,同時(shí)還要保證企業(yè)預(yù)留資金的合理化。

3降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)策分析

3.1強(qiáng)化企業(yè)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售過程中已經(jīng)成為了一種獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者,在具體的經(jīng)營(yíng)管理過程中,企業(yè)需要自我發(fā)展、自負(fù)盈虧,同時(shí)還需要自我約束,面臨的風(fēng)險(xiǎn)也需要企業(yè)獨(dú)立去承擔(dān),而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革,不管是企業(yè)本身的內(nèi)部環(huán)境還是外部大的環(huán)境都會(huì)發(fā)生瞬息萬(wàn)變,如果企業(yè)沒有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),那很可能在面對(duì)突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)感到手足無(wú)措,企業(yè)相應(yīng)的發(fā)展也無(wú)從談起,所以,企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中不管是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)還是財(cái)務(wù)管理人員均需要有一種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),也就是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中敢于面對(duì)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及其解決方法。當(dāng)較大的風(fēng)險(xiǎn)突然來(lái)臨之后,企業(yè)已經(jīng)做好了相關(guān)準(zhǔn)備,并通過采取措施將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中必須具備的。

3.2采用最低風(fēng)險(xiǎn)完成籌資

企業(yè)在籌資過程中,需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、市場(chǎng)的變化規(guī)律以及企業(yè)所處行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)等綜合性地去分析評(píng)價(jià),然后選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的籌資方式。當(dāng)然,在實(shí)際籌資過程中考慮的因素較多,除了上述說明的之外,企業(yè)還需要對(duì)后期的財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行預(yù)測(cè),只有在多種因素的綜合作用下,才能選擇出最低風(fēng)險(xiǎn)的籌資方式。比如,可以采用先內(nèi)后外的籌資方式,也就是先考慮內(nèi)源融資,然后在考慮外源融資,對(duì)于外源融資,一般優(yōu)先考慮債務(wù)融資,然后在考慮股權(quán)融資,這樣可保證籌資過程中資金的動(dòng)態(tài)平衡,將籌資風(fēng)險(xiǎn)降低到最小[3]。

3.3提高財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)水平

財(cái)務(wù)管理過程中的主體就是這些財(cái)務(wù)管理人員,如果財(cái)務(wù)管理人員本身的專業(yè)水平有限,那么肯定會(huì)造成財(cái)務(wù)管理一塌糊涂。隨著信息技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)的普遍發(fā)展,在財(cái)務(wù)管理過程中逐漸地向信息化方向發(fā)展,所以在提高財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)水平方面,應(yīng)讓管理人員采用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法,在這方面,財(cái)務(wù)管理人員可以自行學(xué)習(xí)提高相關(guān)技術(shù)水平,或者是通過企業(yè)的培訓(xùn)教育,獲得新的專業(yè)知識(shí),通過專業(yè)水平的調(diào)高,不僅可以提高財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力,同時(shí)還可以保證財(cái)務(wù)管理人員對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理方法的使用,提高工作效率,降低財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4采用多元化投資方式,降低投資風(fēng)險(xiǎn)

不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子的道理,大家都明白,所以企業(yè)在投資過程中應(yīng)該選擇一些信譽(yù)度好、項(xiàng)目收益較大的一些企業(yè)選擇合作,并合理地確定不同項(xiàng)目的投資比例,這樣從多元化的投資角度,降低了單一投資方式引起的較大風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)期生存和發(fā)展的關(guān)鍵,只有不斷強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),提高財(cái)務(wù)管理人員的管理水平,同時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)較小的籌資、投資方式才能進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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作者:郭慧 單位:重慶兩江新區(qū)水土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)投資有限公司