企業(yè)財務分析局限性研究

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摘要：財務分析是企業(yè)的相關利益者運用科學的分析方法和手段對企業(yè)的各種經濟活動的開展情況和成果進行評價，以便充分了解企業(yè)的財務狀況和未來發(fā)展的潛力，進而做出自己最優(yōu)的選擇和決策。財務分析工作有利于財務信息使用者了解企業(yè)的實際經營狀況。本文將對財務分析工作中存在的問題進行分析，以期給企業(yè)提升財務管理工作水平提供一點建議。

關鍵詞：財務分析；局限性；對策；研究

一、引言

財務分析工作可以在一定程度上讓財務信息使用者了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，可以為企業(yè)內部信息使用者（管理者和員工等）和外部信息使用者（投資者和稅務機關等等）提供必要的財務信息支持。企業(yè)開展財務分析工作通常會采用對比分析方法，對財務信息進行橫向和縱向比較，從而了解企業(yè)的經營現(xiàn)狀和未來的發(fā)展前景，通過比較以便做出自身最優(yōu)的決策。企業(yè)財務分析工作雖然能夠根據(jù)財務報告來了解企業(yè)的經營狀況和財務實力。不同的財務指標的選取對財務分析工作得出的結論的是不同的，不同的財務信息分析也會得出不一樣的結論，一不小心企業(yè)的財務分析工作就會陷入信息陷阱之中。因此，企業(yè)要提高財務分析工作的質量，首先要清晰的認識到財務分析工作可能存在的局限性。

二、企業(yè)財務分析局限性的分析。

1、企業(yè)財務報告工作中存在的局限性。

財務報告的編制以遵循統(tǒng)一會計規(guī)范和會計假設為前提，一旦前提不存在那么財務分析工作質量也將無法得到保障。財務報告的真實性受到會計確認原則、會計假設和報告信息來源的影響。會計確認原則主要有兩大類：收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制。權責發(fā)生制會計確認原則要求企業(yè)的收入與費用之間的配比。在企業(yè)收入和費用的配比過程中，財務分析人員對企業(yè)資產價值進行認定和評估，在此過程中資產價值將會受到財務人員主觀因素和職業(yè)判斷的影響。其次，由于對企業(yè)資產進行確認采用歷史成本入賬，現(xiàn)期財務分析工作只是按照資產賬面價值進行分析，沒有充分考慮資產現(xiàn)期實際的市場價值，這導致財務報表反映的數(shù)據(jù)與現(xiàn)行的市場經濟狀況具有差異。會計假設認為幣值穩(wěn)定，假設在一定的時期內，貨幣的價值不會發(fā)生劇烈的變化。在通貨膨脹率較高的時期，這一假設將不合理，會扭曲企業(yè)的財務信息和經營成果。貨幣計量也是會計核算工作的重要前提之一，但是并非企業(yè)所有的資產都能夠用貨幣來進行計量。比如企業(yè)的品牌形象、企業(yè)的供應鏈和企業(yè)的銷售渠道等等，這類資產不能僅僅用貨幣進行計量，非貨幣計量的指標和因素會影響企業(yè)財務分析工作的質量。

2、財務分析方法和財務分析指標的選取不夠科學合理。

財務分析方法主要有比率分析方法、比較分析方法、因素分析方法和趨勢分析方法，每種分析方法都需要根據(jù)企業(yè)的實際財務信息進行橫向縱向比較，采用不同的分析方法可以得出不同的結論，每種財務分析方法都有自身的優(yōu)勢和劣勢，比如在財務分析工作中比率分析方法應用最廣，但是比率分析是靜態(tài)比較分析，對于預測未來并非絕對合理可靠。比率分析所使用的數(shù)據(jù)為帳面價值，難以反映物價水準的影響。比率分析法能反映指標數(shù)據(jù)大小，但不能反映企業(yè)規(guī)模。因此在開展財務分析工作時要保證根據(jù)自身的需要來選取適當?shù)呢攧辗治龇椒?。財務分析指標的選取主要來源于資產負債表和損益表有關內容，對企業(yè)的現(xiàn)金流量分析和評價不足，沒有重視企業(yè)現(xiàn)金流的增量，僅僅過分關注企業(yè)的存量，而企業(yè)資金的增量要比現(xiàn)有存量更加重要，增量可以反映企業(yè)的實際盈利和經營狀況，代表企業(yè)未來發(fā)展的潛力。但是財務分析指標的選取忽略了企業(yè)整體價值，片面追求利潤的總量變化，沒有真正意識到利潤增量的重要性。因此，分析企業(yè)某項能力不能單純的看某項財務指標，比如說現(xiàn)金流，不能簡單的看經營現(xiàn)金流量凈額；在分析企業(yè)財務狀況時要綜合各項財務指標，需要多張報表結合來看，資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表需要統(tǒng)籌來看，不能割裂開來。隨著社會不斷發(fā)展，會計準則的不斷修訂，報表項目也在不斷變化，通常用的一些財務指標已經不能準確反映企業(yè)問題，如凈資產收益率，目前權益項目中其他綜合收益包括很多方面內容，這個指標已經不能恰當全面反映企業(yè)綜合盈利能力，需要分析企業(yè)收益來源哪里即收益構成。企業(yè)要根據(jù)經濟發(fā)展要求不斷優(yōu)化財務指標結構，以便綜合全面的反映企業(yè)的綜合盈利能力。

3、企業(yè)的財務分析系統(tǒng)不夠健全完善。

企業(yè)的現(xiàn)金流量表是財務報表的重要組成部分，直接反映企業(yè)的財務狀況和生存經營能力，現(xiàn)在較多的企業(yè)為了顯示其盈利能力，多是重視企業(yè)的利潤報表，而不關注現(xiàn)金流量表的重要性，對現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)利用程度較低，使得信息使用者難以對企業(yè)的償債能力做出客觀的評價。部分企業(yè)的財務分析工作多只是重視靜態(tài)分析，忽視了動態(tài)因素的影響，沒有對企業(yè)外部經營環(huán)節(jié)、行業(yè)發(fā)展和競爭對手實力進行及時評估，沒有關注行業(yè)市場的未來發(fā)展要求，沒有動態(tài)管理思維來不斷修正企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展方向。企業(yè)要充分發(fā)揮財務狀況說明書的作用，以對企業(yè)采用的會計政策、會計方法、或有事項等進行詳細說明；完善表外信息披露模式，全面反映企業(yè)生產經營狀況、管理水準、長期擁有的市場份額等非貨幣性信息。同時，企業(yè)要重視動態(tài)因素的作用，要對市場和行業(yè)發(fā)展趨勢進行了解，加強企業(yè)與社會各界、政府部門長期良好的溝通渠道。財務分析需要更多的從企業(yè)經營業(yè)務角度出發(fā)，通過業(yè)務活動在財務數(shù)據(jù)上的體現(xiàn)發(fā)現(xiàn)經營過程中存在的問題，以更好的為企業(yè)經營提供決策支持。

參考文獻

[1]徐義華：《財務報表的局限性》，《才智》2011年第17期

[2]葛家澍、劉峰：《論企業(yè)財務報告的性質及其信息的基本特征》，《會計研究》2011年第12期。

作者:邢娜 單位:山東重工集團有限公司