資金歸集精選(九篇)

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第1篇：資金歸集范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司; 資金集中管理; 資金歸集模式

企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體,以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。許多大集團(tuán)公司為了推進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)融結(jié)合,增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體效益最大化紛紛組建了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。如何通過(guò)資金歸集模式有效提高集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金歸集力度是財(cái)務(wù)公司的工作重點(diǎn)。

一、大型集團(tuán)公司組建財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

從財(cái)務(wù)公司二十多年的發(fā)展歷程來(lái)看,財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中,擔(dān)當(dāng)著十分重要的歷史使命,成為企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制的統(tǒng)一運(yùn)作平臺(tái)。近年來(lái),國(guó)務(wù)院國(guó)資委多次強(qiáng)調(diào)要將財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)資金運(yùn)作平臺(tái),提升企業(yè)集團(tuán)化管理水平。目前國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的48家千億元以上的企業(yè)集團(tuán)已有33家設(shè)立了財(cái)務(wù)公司,不少地方國(guó)資委管理的企業(yè)集團(tuán)、民營(yíng)集團(tuán)也在積極申請(qǐng)并設(shè)立了財(cái)務(wù)公司,已設(shè)立的財(cái)務(wù)公司也良莠不齊。有的財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展蒸蒸日上,企業(yè)不斷壯大,而有的財(cái)務(wù)公司資不抵債,面臨著被兼并或破產(chǎn)的境地。

二、財(cái)務(wù)公司的基本功能

2004年12月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入培訓(xùn)班的講話中指出,“財(cái)務(wù)公司是服務(wù)于集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu),核心功能是資金集中管理。財(cái)務(wù)公司的效益來(lái)自于兩個(gè)方面,一是對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)和效益;二是財(cái)務(wù)公司直接創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益”。2009年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生在中國(guó)財(cái)協(xié)七屆一次大會(huì)上指出,財(cái)務(wù)公司的核心功能和職能,首先是如何圍繞集團(tuán)現(xiàn)金池歸集、籌集和運(yùn)用資金,這是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的基礎(chǔ),辦好財(cái)務(wù)公司離不開(kāi)這個(gè)基礎(chǔ)。綜合看來(lái),監(jiān)管部門對(duì)財(cái)務(wù)公司的定位主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)資金運(yùn)作的平臺(tái),要發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中的作用。財(cái)務(wù)公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)金融平臺(tái),既是集團(tuán)公司的資金監(jiān)管中心,又承擔(dān)著企業(yè)集團(tuán)賬戶管理、資金結(jié)算、票據(jù)管理、融資管理和資金監(jiān)控等職能作用。

三、財(cái)務(wù)公司實(shí)施資金歸集的范圍

目前采取資金結(jié)算和集中控制的上百家集團(tuán)公司共同面臨的問(wèn)題是:無(wú)論何種股權(quán)結(jié)構(gòu)、何種層級(jí)的公司均采取至下而上、一概集中,其中如TCL、春蘭、美的、中國(guó)移動(dòng)通信等。集團(tuán)公司控制力度大,財(cái)務(wù)公司可對(duì)全資控股和分公司的資金實(shí)行全部集中,以便于統(tǒng)一籌劃和監(jiān)控,體現(xiàn)集團(tuán)行使的直接控制權(quán)。但對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)一些參股或控股的子公司,或盡管控股但改制上市的公司,它們是屬于具有獨(dú)立法人資格的公司,是以自己的經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)對(duì)其盈虧負(fù)責(zé),承擔(dān)獨(dú)立的民事責(zé)任。如果子公司一切聽(tīng)命于集團(tuán)公司,采取集中資金的辦法,由于集團(tuán)公司指揮失誤造成的投資失誤,導(dǎo)致子公司虧損或破產(chǎn),集團(tuán)公司是否承擔(dān)子公司的破產(chǎn)責(zé)任?企業(yè)集團(tuán)公司與子公司在法律上的權(quán)利和責(zé)任界限到底是什么?

國(guó)外大的跨國(guó)集團(tuán)公司已廣泛采用資金、債務(wù)、投資等高度統(tǒng)一的管理模式,即“統(tǒng)收統(tǒng)支,收支兩條線”。其核心是各子公司和分公司的收入、支出完全由公司總部統(tǒng)管,子公司或分公司只是成本中心,這種產(chǎn)業(yè)特征決定了集團(tuán)公司的組織形式以總公司下轄分公司為優(yōu),以求得投資與決策執(zhí)行的高效。但有些集團(tuán)公司是先有子上市公司,然后劃歸母公司、母公司再上市這種相當(dāng)少見(jiàn)的資本運(yùn)作,集權(quán)的前提是將已上市的子公司收編為分公司。只有這樣,才能從制度安排上保證資金集中控制的到位。否則如果對(duì)已上市的控股公司采取成本中心的模式進(jìn)行資金集中就會(huì)產(chǎn)生制度上的問(wèn)題。不過(guò)對(duì)參股和控股子公司的資金控制可采取另一種處理方式,即通過(guò)在董事會(huì)議案中投票表決來(lái)決定資金投向和使用,或通過(guò)審查公司現(xiàn)金流動(dòng)狀況等方式達(dá)到間接監(jiān)控目的。

四、財(cái)務(wù)公司資金歸集模式的選擇

資金的結(jié)算中心與集中控制是集權(quán)體制下的首選模式,由于其對(duì)資源的高效配置,出資者實(shí)現(xiàn)資金的有效監(jiān)控等功能早已被中外企業(yè)所廣泛運(yùn)用。但資金的結(jié)算和集中絕非簡(jiǎn)單、武斷之事,事關(guān)企業(yè)內(nèi)部控制制度、組織、流程以及與外部環(huán)境的配套和建設(shè)等一系列制度安排,因而不同結(jié)算模式的運(yùn)行會(huì)出現(xiàn)企業(yè)控制目標(biāo)與結(jié)果的巨大差異。

財(cái)務(wù)公司資金歸集模式必須能夠有效地歸集資金,這樣財(cái)務(wù)公司才能進(jìn)一步對(duì)資金計(jì)劃、使用、控制、稽核及獎(jiǎng)罰的全過(guò)程實(shí)行集中管理?？v觀各集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金歸集模式各有千秋,財(cái)務(wù)公司應(yīng)該根據(jù)集團(tuán)管理模式選擇、構(gòu)建適合本公司實(shí)際狀況的模式,這樣才能真正發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在調(diào)配資源、控制集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)中的特殊作用。

(一)普通模式

財(cái)務(wù)公司每日日末將成員單位的“收入結(jié)算戶”、“支出結(jié)算戶”、“收支結(jié)算戶”歸集到成員單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)設(shè)的賬戶。次日將“支出結(jié)算戶”、“收支結(jié)算戶”上收資金返還到成員單位在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的賬戶。對(duì)于成員單位的“支出結(jié)算戶”和“收支結(jié)算戶”由財(cái)務(wù)公司按實(shí)際情況核定備付額度。備付額度指日末留在成員單位賬戶不歸集到財(cái)務(wù)公司的資金,以備成員單位急用。每日終了,超過(guò)備付額度的部分,自動(dòng)歸集到該單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)設(shè)的賬戶,次日返還;備付額度不足的,成員單位在財(cái)務(wù)公司存款充裕的情況下,予以補(bǔ)足;備付額度由財(cái)務(wù)公司依據(jù)實(shí)際情況變化定期作出調(diào)整。

選擇這種運(yùn)行模式會(huì)發(fā)現(xiàn):備付額度只反映了成員單位最低用款額,保證日末如有資金流出時(shí)成員單位賬戶不會(huì)發(fā)生頂票或退票現(xiàn)象。但是沉淀在源頭的資金增多,造成財(cái)務(wù)公司資金回籠不暢。成員單位需用款時(shí),仍需再提交用款指令和對(duì)外付款指令。這樣成員單位每一筆付款均需要通過(guò)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行,業(yè)務(wù)量集中在財(cái)務(wù)公司。但這種模式對(duì)成員單位的資金監(jiān)控更加嚴(yán)格,能夠有效地通過(guò)預(yù)算管理控制成員單位的資金,促進(jìn)企業(yè)預(yù)算管理、資金監(jiān)控能力的提升。

(二)資金限額模式

為進(jìn)一步有效歸集、合理使用集團(tuán)內(nèi)資金,減少資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),提高資金使用效率及效益,在運(yùn)行模式一的基礎(chǔ)上提出了核定成員單位資金限額的模式。

資金限額指財(cái)務(wù)公司次日返還或補(bǔ)足成員單位在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的“支出結(jié)算戶”及“收支結(jié)算戶”(以下簡(jiǎn)稱賬戶)的最高額度。財(cái)務(wù)公司根據(jù)成員單位在商業(yè)銀行賬戶資金使用情況及財(cái)務(wù)公司資金狀況,核定資金限額。日末財(cái)務(wù)公司將各成員單位的賬戶余額留存?zhèn)涓额~度后歸集到財(cái)務(wù)公司賬戶,財(cái)務(wù)公司次日按資金限額返還或補(bǔ)足。成員單位在財(cái)務(wù)公司資金不足限額時(shí),按前日上收資金返還。財(cái)務(wù)公司對(duì)不經(jīng)常發(fā)生業(yè)務(wù)的成員單位,每日不返還資金,成員單位需要用款時(shí)向財(cái)務(wù)公司提交指令辦理。資金限額如不能滿足成員單位當(dāng)日資金需求時(shí),成員單位可向財(cái)務(wù)公司提交指令辦理。工資、稅金、電費(fèi)、運(yùn)費(fèi)等大額資金用款需提前一天提交指令,次日辦理。成員單位要合理安排支出,及時(shí)掌握各賬戶支付情況,避免退票的發(fā)生。

選擇資金限額的模式可有效地控制成員單位在銀行的留存資金,使得財(cái)務(wù)公司這個(gè)蓄水池作用得到很好的發(fā)揮。但這樣財(cái)務(wù)公司每日早晨必須將成員單位的資金限額在第一時(shí)間下?lián)?以此保證成員單位用款及時(shí)。由于實(shí)行資金限額模式畢竟是要將資金下?lián)艿匠蓡T單位在商業(yè)銀行的賬戶,并且成員單位資金用量不確定,有部分下?lián)苜Y金或許不用,但會(huì)有超出限額提交的用款指令,這樣就會(huì)影響財(cái)務(wù)公司掌握資金的力度。

(三)零余額管理模式

對(duì)于有穩(wěn)定資金來(lái)源的成員單位,在商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱銀行)開(kāi)設(shè)的“支出結(jié)算戶”和“收支結(jié)算戶”(以下賬戶均指這兩種賬戶),財(cái)務(wù)公司實(shí)行“零余額管理”。

“零余額管理模式”指在成員單位存入財(cái)務(wù)公司資金充裕的情況下,成員單位日間可通過(guò)銀行在核定的透支額度內(nèi)辦理正常對(duì)外付款業(yè)務(wù),日末銀行與財(cái)務(wù)公司結(jié)算,賬戶清零。財(cái)務(wù)公司根據(jù)成員單位在財(cái)務(wù)公司存款情況及月度資金計(jì)劃,核定成員單位的日間可透支額度,經(jīng)審批后執(zhí)行。財(cái)務(wù)公司按照核定的賬戶可透支額度凍結(jié)成員單位的“活期存款”賬戶金額,避免成員單位透支現(xiàn)象的發(fā)生。日末銀行與財(cái)務(wù)公司結(jié)算時(shí),財(cái)務(wù)公司核減成員單位的“活期存款”賬戶余額。如“活期存款”賬戶余額不足支付,可辦理有關(guān)審批手續(xù)后,從凍結(jié)資金中支付。財(cái)務(wù)公司應(yīng)于次日早9:00前通知銀行及成員單位暫?；驕p少成員單位透支額度(程序同上)。如成員單位“活期存款”賬戶資金充裕后,則恢復(fù)正?？赏钢ь~度,財(cái)務(wù)公司按規(guī)定時(shí)間通知銀行及成員單位。財(cái)務(wù)公司在銀行存款賬戶余額低限為各成員單位在該直聯(lián)銀行的透支額度之和。日末財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)賬戶透支額度及成員單位預(yù)提的用款指令合理安排頭寸,確保資金及時(shí)到位。

選擇“零余額管理”模式最大限度地減少了資金的流轉(zhuǎn)和沉淀,加大了財(cái)務(wù)公司歸集資金的力度,為財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中起到最大作用。

(四)行模式

行模式指成員單位需要對(duì)集團(tuán)外支付款項(xiàng)時(shí),可由成員單位提交對(duì)外支付指令,經(jīng)財(cái)務(wù)公司審核后直接對(duì)外支付。這種模式貫穿于上述三種結(jié)算模式之中,它的優(yōu)勢(shì)在于成員單位可以不經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行在本單位直接完成對(duì)外支付,可節(jié)約成本、提高工作效率及資金周轉(zhuǎn)率。

綜上所述,作為專門服務(wù)于集團(tuán)公司的金融機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)公司應(yīng)借集團(tuán)公司發(fā)展壯大之東風(fēng),根據(jù)集團(tuán)公司整體經(jīng)營(yíng)管理模式和方向,切合本單位實(shí)際情況,設(shè)計(jì)更加科學(xué)、合理的資金結(jié)算模式,進(jìn)一步發(fā)揮資金集中管理、提高資金使用效率,加強(qiáng)業(yè)務(wù)制度和流程優(yōu)化,以便充分發(fā)揮其綜合金融服務(wù)職能,為財(cái)務(wù)公司發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ),為加速集團(tuán)公司資金融通、提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制力、有效控制集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化作出貢獻(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 劉明康.在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入培訓(xùn)班上的講話[Z].2004-12-7.

第2篇：資金歸集范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司 資金歸集 分析與建議

一、某集團(tuán)成員企業(yè)專戶資金的現(xiàn)狀

從某集團(tuán)2013年全年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，專戶資金占集團(tuán)銀行存款總數(shù)的月均占比約為15%，且在年底有上升的趨勢(shì)，專戶資金已成為影響該集團(tuán)資金集中度提高的主要因素之一。

某集團(tuán)成員企業(yè)的專用賬戶主要分為六大類：住房公積金專戶、稅款專戶、社保類專戶、固定資產(chǎn)貸款專戶、票據(jù)單證保證金專戶和其他專戶。后三類專戶資金占總專戶資金的占比達(dá)到90%以上。其中，票據(jù)單證保證金專戶中資金量占比較大的有：期貨公司客戶保證金、擔(dān)保公司客戶保證金、保函保證金、銀行承兌匯票保證金、信用證保證金等；其他專戶中資金量占比較大的有：上市公司的募集資金、煤炭企業(yè)的煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金和礦山環(huán)境恢復(fù)治理資金、財(cái)政專戶資金、產(chǎn)業(yè)投資基金的托管資金、工程承包企業(yè)的工程共管賬戶資金、房地產(chǎn)企業(yè)的商品房預(yù)售資金等。

二、影響資金歸集的制約因素分析

通過(guò)對(duì)某集團(tuán)成員企業(yè)專戶的具體分析，包括專戶開(kāi)立的具體用途、開(kāi)立專戶的政策依據(jù)、該專戶能否在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立、專戶資金能否進(jìn)行歸集等內(nèi)容進(jìn)行深入地分析研究，筆者發(fā)現(xiàn)影響財(cái)務(wù)公司資金歸集的制約因素主要包括三個(gè)方面：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的政策限制；二是成員企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)限制；三是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的限制。以資金量占比較大且具有行業(yè)共性的專戶為切入點(diǎn)，對(duì)以上三方面的制約因素進(jìn)行具體分析：

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的政策限制

1.證監(jiān)會(huì)、深交所對(duì)“上市公司資金”的存放規(guī)定

證監(jiān)會(huì)《上市公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)研問(wèn)卷》的附件《關(guān)于上市公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的要求》中第二條規(guī)定：“上市公司不得將募集資金存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”；第五條規(guī)定：“上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款余額不得超過(guò)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)金額的5%且不超過(guò)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末貨幣資金總額的50%，上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款余額占其銀行存款的最高比例不得超過(guò)上一年度上市公司從集團(tuán)財(cái)務(wù)公司取得的貸款占上市公司貸款總額的比例”。雖然上述規(guī)定并沒(méi)有以文件的形式正式下發(fā)，但是對(duì)于財(cái)務(wù)公司歸集上市公司的資金額度上也產(chǎn)生了一定影響。

深交所《深圳證券交易所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第37號(hào)――涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)存貸款等金融業(yè)務(wù)的信息披露》第五條規(guī)定：“上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照本所《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第六章的相關(guān)規(guī)定專戶存儲(chǔ)募集資金，不得將募集資金存放于財(cái)務(wù)公司”。深交所上述規(guī)定中明確提出了不得將上市公司的募集資金存放于財(cái)務(wù)公司。

2.證監(jiān)會(huì)對(duì)“期貨公司客戶保證金”的監(jiān)管政策

《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十九條規(guī)定：“期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除應(yīng)客戶要求支付可用資金等情形外，嚴(yán)禁挪作他用”?！镀谪浌竟芾磙k法》第七十條規(guī)定：“期貨公司應(yīng)當(dāng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開(kāi)立期貨保證金賬戶”；第七十一條規(guī)定：“客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保證金”?！镀谪浗?jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理暫行辦法》第七條規(guī)定：“期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)保證金專用賬戶，專用于保證金的存放”。

期貨保證金結(jié)算銀行需得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的審批，目前僅有中行、農(nóng)行、工行、建行、交行五大商業(yè)銀行獲得期貨保證金銀行存管資格，財(cái)務(wù)公司尚不具備期貨保證金銀行存管資格。根據(jù)上述相關(guān)政策，期貨公司客戶保證金不能存放在財(cái)務(wù)公司。

3.銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”對(duì)貸款資金歸集的影響

《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“貸款人應(yīng)通過(guò)貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對(duì)貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制”；第二十五條規(guī)定：“單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式”。

《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“貸款人在發(fā)放貸款前應(yīng)確認(rèn)借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定通過(guò)貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對(duì)貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制，監(jiān)督貸款資金按約定用途使用”。

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于2011年第三季度重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》銀監(jiān)發(fā)[2011]87號(hào)文提出：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須對(duì)企業(yè)集團(tuán)不折不扣地執(zhí)行受托支付有關(guān)規(guī)定，不得委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行受托支付；固定資產(chǎn)貸款自主支付資金不得進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)資金池進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)配；流動(dòng)資金自主支付部分（即單筆受托支付1000萬(wàn)元以下部分），由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身對(duì)客戶及其業(yè)務(wù)知悉情況和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)控制能力，決定是否允許借款人將其歸入企業(yè)集團(tuán)資金池”。

根據(jù)上述規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行受托支付，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)放的固貸資金不得進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)資金池，流貸資金自主支付部分要由放款銀行決定是否可以將其歸入集團(tuán)資金池，由此可見(jiàn)，企業(yè)的貸款專戶資金絕大部分不能歸入財(cái)務(wù)公司。

4.財(cái)政部對(duì)“財(cái)政專戶”開(kāi)立和資金使用的限制

《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政專戶管理意見(jiàn)的通知》[2012]17號(hào)文明確規(guī)定：“一、嚴(yán)格控制財(cái)政專戶設(shè)置……禁止在信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)財(cái)政專戶；二、強(qiáng)化財(cái)政專戶資金管理……禁止將財(cái)政專戶資金借出周轉(zhuǎn)使用，禁止違反規(guī)定改變財(cái)政專戶資金用途”。

根據(jù)上述規(guī)定，財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)禁止開(kāi)設(shè)財(cái)政專戶，財(cái)政專戶資金禁止借出周轉(zhuǎn)使用。因此，企業(yè)的財(cái)政專戶資金不能歸集到財(cái)務(wù)公司。

（二）成員企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)限制

1.擔(dān)保公司與銀行合作開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)客戶保證金的存放限制

擔(dān)保公司與商業(yè)銀行合作，為銀行的貸款客戶提供擔(dān)保時(shí)，要收取貸款客戶的保證金，作為反擔(dān)保措施。該保證金歸貸款客戶所有，由擔(dān)保公司收取后統(tǒng)一存放，待貸款合同履行完畢后須退還給貸款客戶。在目前市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行在雙方的業(yè)務(wù)合作中占據(jù)主導(dǎo)地位，為了風(fēng)險(xiǎn)防控和保證存款增長(zhǎng)，商業(yè)銀行要求與擔(dān)保公司的合作協(xié)議中明確約定客戶保證金必須存放在貸款銀行。因此，擔(dān)保公司收取的客戶保證金存放在財(cái)務(wù)公司的難度很大。

2.產(chǎn)業(yè)投資基金托管業(yè)務(wù)對(duì)托管資金的監(jiān)管限制

產(chǎn)業(yè)投資基金，即通過(guò)向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司擔(dān)任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)、企業(yè)重組和基礎(chǔ)設(shè)施等實(shí)業(yè)投資。產(chǎn)業(yè)投資基金采取委托管理的運(yùn)作模式時(shí)，基金公司、基金管理公司、托管銀行三方簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，將托管資金交付托管銀行進(jìn)行管理。三方簽訂的托管協(xié)議中一般規(guī)定：“托管銀行須安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)，按照基金管理公司的投資指令進(jìn)行托管資金的劃撥，監(jiān)督基金管理公司的投資運(yùn)作；托管協(xié)議的期限為基金公司的續(xù)存期”。因此，在托管協(xié)議有效期內(nèi)，托管資金須由托管銀行按照基金管理公司的投資指令進(jìn)行劃撥，不能歸入財(cái)務(wù)公司。

（三）財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的限制

1.保函和銀行承兌業(yè)務(wù)市場(chǎng)認(rèn)可度不高、可解付的保證金有限

集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司對(duì)于集團(tuán)外部企業(yè)來(lái)說(shuō)，其信譽(yù)度和市場(chǎng)認(rèn)可度一般要遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行。財(cái)務(wù)公司出具的保函和銀行承兌匯票，集團(tuán)外部企業(yè)接受度不高。集團(tuán)成員企業(yè)仍主要依托商業(yè)銀行出具保函和銀行承兌匯票，并按照銀行要求存入一定比例的保證金，待保函和銀行承兌匯票到期后，保證金才能解付。因此，財(cái)務(wù)公司僅通過(guò)開(kāi)展單一傳統(tǒng)的保函和銀行承兌業(yè)務(wù)來(lái)減少成員企業(yè)在商業(yè)銀行的保證金、進(jìn)而將解付資金歸入集團(tuán)資金池的可操作性不大。

2.在不具備開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)的條件下、不能解付信用證保證金

財(cái)務(wù)公司要開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)，首先要加入“全世界銀行間金融電信協(xié)會(huì)”成為其成員，然后申請(qǐng)“銀行國(guó)際代碼”（Swift Code），并花費(fèi)大量的人力、財(cái)力建立接口系統(tǒng)，最重要的是財(cái)務(wù)公司開(kāi)出的信用證必須得有海外的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。另外，在對(duì)異地企業(yè)開(kāi)立信用證時(shí)，還可能會(huì)遇到當(dāng)?shù)赝夤芫值哪承┱呦拗?。因此，在?cái)務(wù)公司尚未具備開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)（直開(kāi)信用證）的條件下，不能通過(guò)開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)來(lái)間接地解付成員企業(yè)在銀行的信用證保證金。

三、推進(jìn)資金歸集工作的建議

（一）財(cái)務(wù)公司應(yīng)不斷提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力、助推資金歸集

針對(duì)“保函保證金、銀承保證金、信用證保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問(wèn)題，財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新的手段，滿足成員企業(yè)的需求，降低成員企業(yè)對(duì)銀行的依賴程度，進(jìn)而減少企業(yè)在銀行的業(yè)務(wù)保證金，將釋放出的資金進(jìn)行集中管理。

財(cái)務(wù)公司產(chǎn)品創(chuàng)新的方式主要有兩種：一是財(cái)務(wù)公司自主創(chuàng)新保函、銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)保理等業(yè)務(wù)，滿足成員企業(yè)需求；二是財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行合作創(chuàng)新，開(kāi)展“保函保兌”、“銀行承兌匯票保兌”、“代開(kāi)國(guó)際信用證”等業(yè)務(wù)，通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)財(cái)務(wù)公司出具的保函、銀承等業(yè)務(wù)的承兌（即商業(yè)銀行增信、追加保證），提高了財(cái)務(wù)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度和接受度，擴(kuò)大了產(chǎn)品的應(yīng)用范圍。

（二）集團(tuán)上下要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)資金歸集

集團(tuán)以財(cái)務(wù)公司為載體實(shí)施資金集中管理是指從集團(tuán)整體利益出發(fā)，在集團(tuán)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，將集團(tuán)所掌控的企業(yè)可動(dòng)用閑置資金資源納入集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行統(tǒng)一的管理和調(diào)撥，以加強(qiáng)資源配置，提高資金資源的使用效率和效益。全面推進(jìn)資金集中管理是國(guó)資委的要求，是集團(tuán)管控的要求。

建議集團(tuán)總部層面，一是要加大對(duì)成員企業(yè)資金集中管理工作的考核力度、審計(jì)力度，增加考核分值比重；二是要改進(jìn)考核方式，從僅考核單位，改為既考核單位也考核個(gè)人（主要負(fù)責(zé)人、分管負(fù)責(zé)人、直接責(zé)任人）；三是在全面推進(jìn)各成員企業(yè)資金集中的基礎(chǔ)上，要適時(shí)提高資金歸集率考核要求。建議成員企業(yè)，積極配合推進(jìn)資金歸集工作，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、查找不足，對(duì)無(wú)政策限制的可歸集資金盡快辦理授權(quán)歸集手續(xù)，達(dá)到集團(tuán)資金歸集率的考核要求。

（三）建議財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)開(kāi)展專項(xiàng)研究并與監(jiān)管部門溝通，取得資金歸集方面的政策支持

一方面，建議財(cái)協(xié)組織行業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司開(kāi)展“關(guān)于制約和影響財(cái)務(wù)公司資金歸集的內(nèi)外因素研究分析”，梳理出哪些屬于監(jiān)管部門的政策限制，哪些屬于成員企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)限制，哪些屬于財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展限制等；進(jìn)一步明確不可歸集資金的范圍或定義；在銀監(jiān)會(huì)給出的資金歸集率考核公式基礎(chǔ)上，結(jié)合“不可歸集資金”因素，研究出更符合實(shí)際情況的資金歸集率考核標(biāo)準(zhǔn)；在業(yè)內(nèi)組織關(guān)于資金集中管理方面的經(jīng)驗(yàn)交流，將做得好的公司推向講臺(tái)，介紹經(jīng)驗(yàn)。

第3篇：資金歸集范文

投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，會(huì)關(guān)注其排名、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等，但其實(shí)基金資產(chǎn)規(guī)模也是投資需要參考的。

雖然對(duì)于基金的規(guī)模多大合適市場(chǎng)上沒(méi)有權(quán)威而統(tǒng)一的說(shuō)法，但基金規(guī)模并不是越大越好，30-50億的規(guī)模比較合適中國(guó)市場(chǎng)，規(guī)模越大基金年度運(yùn)營(yíng)成本雖低，但是會(huì)影響投資組合的流動(dòng)性，如果買賣積極會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)生一些不穩(wěn)定因素。

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第4篇：資金歸集范文

關(guān)鍵詞：家庭金融投資；金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、前言

家庭投資是各項(xiàng)投資貸款主要的來(lái)源，在金融投資中占有至關(guān)重要的地位。但是，由于金融市場(chǎng)的制度不全，金融危機(jī)的負(fù)面影響，以及不規(guī)范的國(guó)民投資行為等因素，都給家庭投資造成了一定的影響，從當(dāng)前來(lái)看，金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)的發(fā)生，使家庭金融投資的影響加重了。

二、我國(guó)家庭金融投資存在的問(wèn)題

（一）居民的投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈

我國(guó)的金融市場(chǎng)雖然不斷地在完善和發(fā)展，能夠讓人們進(jìn)行選擇的金融產(chǎn)品也逐漸地增多，但是，居民投資的意識(shí)并不高，這使我國(guó)金融投資進(jìn)一步的發(fā)展得到了限制。我國(guó)國(guó)民的投資意識(shí)，受傳統(tǒng)的思想及文化影響很大，致使人們?cè)谶M(jìn)行金融投資中，對(duì)于金融投資的收益性非常重視，對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，都非常排斥，至于收益及風(fēng)險(xiǎn)都比較高的投資組合，輕易不會(huì)去進(jìn)行嘗試。尤其是家庭收入中低等水平的，理財(cái)方式只是選擇沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)比較單一的銀行存款。他們認(rèn)為投資的風(fēng)險(xiǎn)非常大，只有將資金把握在自己的手中才是最保險(xiǎn)的，在我國(guó)金融資產(chǎn)的投資中，這種投資意識(shí)不高的情況很多，尤其是農(nóng)村，傳統(tǒng)思想更重。最近幾年，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展的很快，投資理財(cái)?shù)男庐a(chǎn)品也出現(xiàn)了很多，但是，這些投資方式對(duì)于人們并沒(méi)有起到吸引的作用，只是單對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及收益多少進(jìn)行重視，對(duì)于社會(huì)性的投資組合卻忽略了，對(duì)于健康發(fā)展金融市場(chǎng)非常不利。

（二）投資行為缺乏長(zhǎng)期性，不夠規(guī)范

在金融危機(jī)的背景下，人們的家庭金融投資在一定的程度上，也受到了影響，居民投資的投機(jī)性非常強(qiáng)。單純地對(duì)短期的收益高進(jìn)行追求，例如，當(dāng)股市興旺時(shí)，人們會(huì)將存款投入到股市中；股市跌落時(shí)，人們又將資金轉(zhuǎn)回到銀行的存款中，這就可以看出，家庭金融投資具有一定的投機(jī)性。這種金融投資沒(méi)有長(zhǎng)期性，使居民的投資收益受到了很大的影響。金融投資的整個(gè)市場(chǎng)也受這種不規(guī)范的主體投資行為的影響，無(wú)論是對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，還是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種流動(dòng)性的資金都帶來(lái)了很大的隱患。投資質(zhì)量不高是家庭投資的另一個(gè)特點(diǎn)，對(duì)于自身家庭投資的正確方式很難進(jìn)行確定。這種盲目性的投資方式難以給人們帶來(lái)收益，使人們家庭投資信心進(jìn)一步受到了打擊。因此，由于人們對(duì)于金融投資的專業(yè)知識(shí)缺乏，只看到眼前的效益去市場(chǎng)投機(jī)的行為，或者盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，沒(méi)有規(guī)范的自身投資行為，致使缺乏長(zhǎng)期性的投資，這是人們家庭投資所存的一個(gè)重要的問(wèn)題。

（三）金融機(jī)制不健全，投資渠道狹窄

人們家庭投資兩種主要的方式，就是債券和銀行存款，因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較高，人們投資都望而卻步。我國(guó)的金融投資渠道比較狹窄，對(duì)于各類投資組合及投資產(chǎn)品，優(yōu)缺點(diǎn)人們很難盡快地進(jìn)行了解，使人們投資的選擇受到了制約，從人們的投資行為而言，也很難進(jìn)行規(guī)范。此外，家庭投資的收益及質(zhì)量也受投資渠道的狹窄的影響。對(duì)于金融機(jī)制的體制來(lái)說(shuō)，也不夠健全，致使很多行為在金融市場(chǎng)中，得不到正確地規(guī)范，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一些違法分子的惡意操作使人們的投資選擇受到了嚴(yán)重地影響，人們投資權(quán)益得不到有效地保障，致使家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)增加了。

三、我國(guó)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施

（一）根據(jù)實(shí)際情況，選擇投資方式及產(chǎn)品

對(duì)于很多的家庭而言，投資的行為不規(guī)范，意識(shí)比較淡薄，人們?cè)趯?duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，通常比較保守，主要是以國(guó)債及銀行存款為主，或者沒(méi)有考慮家庭的實(shí)際情況，盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，選擇的投資方式不適合自己的家庭。因?yàn)楦鱾€(gè)家庭實(shí)際的情況不一樣，家庭的收入水平也不同，根據(jù)自己的實(shí)際情況，對(duì)于投資產(chǎn)品和方式進(jìn)行選擇，在一定程度上，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。怎樣才能對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)行選擇，就要先了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益及合適的投資人群，這是投資的基礎(chǔ)，對(duì)于跟風(fēng)及盲目性的投資要制止，等到理財(cái)方式有適合自身時(shí)，再將有針對(duì)性的投策略進(jìn)行制定[3]。對(duì)于金融市場(chǎng)行情，如果人們沒(méi)有清晰地了解，應(yīng)該結(jié)合自己家庭的收入水平，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)條件與投資方式及組合是否相符進(jìn)行判斷。

（二）將投資和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)進(jìn)行提升

對(duì)于我國(guó)投資的主體來(lái)說(shuō)，投資的意識(shí)應(yīng)該加強(qiáng)，加強(qiáng)投資意識(shí)不但對(duì)家庭資產(chǎn)投資有利，還對(duì)金融市場(chǎng)的活躍非常有利，無(wú)論是資金市場(chǎng)的可操作性，還是流動(dòng)性，都會(huì)有很大的提升。培養(yǎng)這種意識(shí)不是一時(shí)半刻就成功的，而需要投資者對(duì)于發(fā)展經(jīng)濟(jì)具有樂(lè)觀的態(tài)度，對(duì)于家庭投資的益處要了解，同時(shí)，投資存在的各種風(fēng)險(xiǎn)也要考慮到。

（三）加強(qiáng)培養(yǎng)金融人才發(fā)展

金融市場(chǎng)，需要金融人才能夠更多地加入，投資基金等理財(cái)方式的不斷出現(xiàn)，對(duì)于掌握專業(yè)知識(shí)熟悉市場(chǎng)行情的金融人，市場(chǎng)上大量地需要，所以，對(duì)培養(yǎng)金融人才進(jìn)行加強(qiáng)，具有至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。人們家庭投資對(duì)于金融專業(yè)人才也大量需要，專業(yè)人才和專門機(jī)構(gòu)，對(duì)于人們金融投資信心的增強(qiáng)非常有利，投資指導(dǎo)只有針對(duì)性和規(guī)范化，才能夠真正地吸引人們。

四、總結(jié)

綜上所述，在金融危機(jī)的背景下，金融投資市場(chǎng)也有很多的變數(shù)存在，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，所以，對(duì)于家庭投資而言，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，是一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題，只有將政府和金融市場(chǎng)以及家庭投資三者進(jìn)行聯(lián)動(dòng)的情況下，才能夠?qū)⒔鹑谥刃虻慕】捣€(wěn)健得到有效地保障，使發(fā)展我國(guó)的金融市場(chǎng)得到更好地促進(jìn)，從而提升人民的生活水平。

參考文獻(xiàn)

第5篇：資金歸集范文

一、政府通過(guò)為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保的方式改善其資產(chǎn)負(fù)債表

儲(chǔ)戶將自己的錢存入商業(yè)銀行，實(shí)際上是商業(yè)銀行欠了儲(chǔ)戶的錢，儲(chǔ)戶是債權(quán)人，商業(yè)銀行是債務(wù)人。由于金融危機(jī)的影響越來(lái)越大，歐洲各國(guó)政府不得不為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保，以避免儲(chǔ)戶擠兌，從而緩解商業(yè)銀行的資金壓力，這種做法起到了改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的作用。因?yàn)槿绻l(fā)生儲(chǔ)戶擠兌的情況，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上流動(dòng)性最大、質(zhì)量最好的資產(chǎn)———現(xiàn)金將極大減少，從而影響到商業(yè)銀行的正常運(yùn)作。例如，在沒(méi)有英國(guó)政府擔(dān)保的情況下，僅2007年9月14日一天，諾森羅克銀行就有約10億英鎊的存款被儲(chǔ)戶提走，①盡管英國(guó)央行為諾森羅克銀行提供緊急貸款援助，但是，儲(chǔ)戶的擠兌直到2008年2月18日英國(guó)政府將諾森羅克銀行國(guó)有化才停止。英國(guó)政府將諾森羅克銀行國(guó)有化實(shí)際上是向該銀行注入了國(guó)家信用，保護(hù)儲(chǔ)戶存款的安全。首先為本國(guó)商業(yè)銀行所有儲(chǔ)蓄提供全額擔(dān)保的是愛(ài)爾蘭政府，后來(lái)，希臘、德國(guó)、丹麥、瑞典、法國(guó)、英國(guó)等不得不效仿。政府通過(guò)為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保的方式改善其資產(chǎn)負(fù)債表，避免了金融危機(jī)的進(jìn)一步惡化。

二、政府通過(guò)注資的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

注資是各國(guó)政府為了抵御金融危機(jī)而采取的一種主要的救市手段，如2007年8月11日世界各地央行48小時(shí)內(nèi)向銀行系統(tǒng)注資超過(guò)3262億美元救市。②注資的目的是急于改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表。注資主要有兩種方式，一是注入資本金，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，收到政府注入的資本金時(shí)，“借：銀行存款，貸：股本”。二是提供貸款，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，收到政府提供的貸款時(shí)，“借：銀行存款，貸：短期借款或長(zhǎng)期借款”。因此，不管采用哪一種注資方式，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)都會(huì)增加，而且是流動(dòng)性最大的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，反映到資產(chǎn)負(fù)債表上，是資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量的改善。得到注資的金融機(jī)構(gòu)可以增強(qiáng)流動(dòng)性，償還到期債務(wù)，減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

三、政府通過(guò)收購(gòu)有毒資產(chǎn)的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

有毒資產(chǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的不良貸款及持有的MBS（房地產(chǎn)抵押支持債券）、CDOs（債務(wù)抵押支持債券）、CDS（信用違約互換）等金融產(chǎn)品，這些資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)預(yù)期看好的情況下其市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)高于其內(nèi)在價(jià)值，或者說(shuō)這些資產(chǎn)存在的質(zhì)量問(wèn)題被掩蓋起來(lái)，但是，金融危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景不被看好，這些資產(chǎn)存在的問(wèn)題被暴露出來(lái)，其市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得不降低對(duì)這些資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)，金融機(jī)構(gòu)的這些資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值太低或不能變現(xiàn)，造成了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的困難。政府收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)的有毒資產(chǎn)是指政府給金融機(jī)構(gòu)提供現(xiàn)金，換回金融機(jī)構(gòu)的有毒資產(chǎn)，這種做法改善了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，因?yàn)樗鼈兊挠卸举Y產(chǎn)被換走，換回來(lái)的是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。政府這樣做是迫于無(wú)耐，因?yàn)槿绻贿@樣做，金融機(jī)構(gòu)陷入困境，會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成更大的傷害，甚至崩潰。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納2009年3月23日宣布了一項(xiàng)收購(gòu)“有毒資產(chǎn)”計(jì)劃，根據(jù)該計(jì)劃，美國(guó)財(cái)政部將聯(lián)合美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司，以及私人投資者一起購(gòu)買總值高達(dá)一萬(wàn)億美元的銀行“有毒資產(chǎn)”，計(jì)劃宣布當(dāng)日道瓊斯、納斯達(dá)克、標(biāo)準(zhǔn)普爾三大股指漲幅均超過(guò)6.5%。③雖然宣布收購(gòu)“有毒資產(chǎn)”計(jì)劃不會(huì)馬上改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表，但是，該計(jì)劃讓投資者看到了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的希望，這是計(jì)劃宣布當(dāng)日美國(guó)三大股指大幅上漲的原因。

四、通過(guò)修改公允價(jià)值計(jì)量屬性的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

議性減資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目及投資者權(quán)益項(xiàng)目的金額，也2008年11月日本放寬銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許各日本銀行無(wú)需將部分金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)虧損轉(zhuǎn)為實(shí)際虧損。日本此舉實(shí)際上是避免由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值下跌影響到銀行的資本規(guī)模，從而提振日本銀行業(yè)，特別是小型地區(qū)銀行的借貸意愿，從而支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，該規(guī)定在2012年3月底以前一直有效。④目前IASB（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)）和FASB（美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）都放寬了公允價(jià)值計(jì)量屬性，允許銀行在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)有更大的靈活性，歐盟對(duì)IASB的做法表示歡迎。在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)有更大的靈活性的內(nèi)含是：金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融資產(chǎn)公允價(jià)值下跌造成的賬面浮夸可以不反映到損益表及資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使得資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不受公允價(jià)值下跌的不利影響。

第6篇：資金歸集范文

北京教育考試院自考辦相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒考生，手機(jī)只要帶進(jìn)考場(chǎng)就算違規(guī)。證書考試與常規(guī)自考考紀(jì)要求一致。在以往考試中，因?qū)⑹謾C(jī)帶進(jìn)考場(chǎng)而違規(guī)的考生不在少數(shù)。如有的考生平時(shí)習(xí)慣用手機(jī)看時(shí)間；還有的考生把手機(jī)當(dāng)鬧鐘，關(guān)機(jī)后帶在身上，結(jié)果在考試中鬧鐘響起，造成考試違規(guī)。

按規(guī)定，考生進(jìn)入考場(chǎng)，只準(zhǔn)攜帶規(guī)定的考試工具，不能帶各種通訊工具(如手機(jī)及其他無(wú)線接收、傳送設(shè)備等)、電子存儲(chǔ)記憶錄放等設(shè)備以及涂改液、膠帶、修正帶等物品。考生不能隨身夾帶文字材料及其他與考試無(wú)關(guān)的物品。

該負(fù)責(zé)人提醒考生，不該帶進(jìn)考場(chǎng)的物品干脆出門時(shí)就別帶，違規(guī)物品進(jìn)了考場(chǎng)就將被嚴(yán)格處理。平時(shí)習(xí)慣用手機(jī)看時(shí)間的考生考前自備一塊手表?？荚嚱Y(jié)束前15分鐘，監(jiān)考人員還會(huì)提醒考生時(shí)間。

據(jù)悉，考生攜帶考試規(guī)定以外的物品進(jìn)入考場(chǎng)屬一類違規(guī)；攜帶與考試內(nèi)容相關(guān)的文字材料或存儲(chǔ)與考試內(nèi)容相關(guān)資料的電子設(shè)備參加考試的屬二類違規(guī)；在考試過(guò)程中使用通訊設(shè)備的屬三類違規(guī)。(記者 任衛(wèi)軍)

相關(guān)鏈接

部分考試違規(guī)處理辦法

一類違規(guī)將被認(rèn)定為考試違紀(jì)，取消考生該科目的考試成績(jī)。

第7篇：資金歸集范文

資本流出規(guī)模究竟有多大？

我們認(rèn)為這樣簡(jiǎn)單地估算夸大了資本外流規(guī)模，事實(shí)上二季度資本外流并未加劇，而是有所減小。雖然過(guò)去一年非直接投資凈流出規(guī)模的確有所增加，但應(yīng)當(dāng)考慮到近期其他主要的儲(chǔ)備貨幣對(duì)美元貶值、全球債券價(jià)格下跌對(duì)我國(guó)外匯儲(chǔ)備的影響。此外，政府動(dòng)用外匯儲(chǔ)備對(duì)政策性銀行注資，外匯資產(chǎn)管理從此前的集中投資逐步過(guò)渡到多元化管理（即分散給更多機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理，并藏匯于民、允許居民和企業(yè)部門自主配置國(guó)外資產(chǎn)），也會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備規(guī)模減小。

我們估計(jì)過(guò)去一年有兩個(gè)估值因素導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備縮水約 1500 億美元：一、美元升值。過(guò)去一年歐元、日元、英鎊和其他 G10 經(jīng)濟(jì)體的貨幣對(duì)美元大幅貶值。考慮到我國(guó)近 4 萬(wàn)億的外匯儲(chǔ)備中可能有超過(guò)三分之一是非美元資產(chǎn)，過(guò)去 12 個(gè)月匯率波動(dòng)導(dǎo)致的損失可能接近 2500 億美元。事實(shí)上，在美元升值的大背景下，不僅中國(guó)，全球其他經(jīng)濟(jì)體的儲(chǔ)備資產(chǎn)也都面臨著非美元資產(chǎn)按美元計(jì)價(jià)值縮水的情況。二、投資性損益，以及按市價(jià)核算的債券投資估值變動(dòng)。我國(guó)外匯資產(chǎn)當(dāng)中有一部分投資按市價(jià)核算，因此之前債券市場(chǎng)上漲的收益近期已開(kāi)始轉(zhuǎn)為損失。例如，受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期及近期希臘債務(wù)危機(jī)影響，二季度美元和歐元區(qū)債券價(jià)格較一季度已顯著下跌，基本抵消了同期匯率變動(dòng)帶來(lái)的收益。

過(guò)去一年，政府用外匯儲(chǔ)備對(duì)政策性銀行注資和成立國(guó)際機(jī)構(gòu)所繳資本金可能至少拉低了外匯儲(chǔ)備 1680 億美元，這其中的大部分可能都發(fā)生在今年二季度。據(jù)媒體報(bào)道，央行通過(guò)外管局及其子公司對(duì)國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行共注資了 1550 億美元。4 月央行進(jìn)行了首輪注資，國(guó)開(kāi)行獲 320 億美元、進(jìn)出口銀行獲 300 億美元。最近央行又對(duì)國(guó)開(kāi)行追加注資 480 億美元、對(duì)進(jìn)出口銀行注資 450 億美元。首輪注資旨在幫助政策性銀行資本充足率達(dá)標(biāo)，而追加注資則可能意在進(jìn)一步增強(qiáng)其放貸能力、支持中國(guó)企業(yè)“走出去”和“一帶一路”的戰(zhàn)略規(guī)劃。此外，亞投行和絲路基金也相繼成立，中國(guó)共繳納了 125 億美元的資本金。

如果將以上估值波動(dòng)和注資等因素剔除，我們估計(jì)過(guò)去四個(gè)季度非直接投資流出 4900 億美元，一定程度上受到了套利資金撤退、國(guó)內(nèi)部門加大對(duì)海外資產(chǎn)配置力度等因素的驅(qū)動(dòng)。

海外資產(chǎn)配置需求

是資本外流重要原因

相比“熱錢”或“外資流出”，我們傾向于使用“非直接投資流出”這一詞匯。2014 年二季度以來(lái)，隨著央行引導(dǎo)人民幣小幅貶值，市場(chǎng)匯率預(yù)期也隨之轉(zhuǎn)變。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、央行多次降息，而美聯(lián)儲(chǔ)退出量化寬松、美元升值，這進(jìn)一步加劇了人民幣貶值預(yù)期。在這種情況下，境內(nèi)企業(yè)開(kāi)始了“資產(chǎn)外幣化、負(fù)債本幣化”的財(cái)務(wù)調(diào)整。2014 年新增外匯存款達(dá) 1350 億美元、是 2013 年的4倍，外匯貸款增速則顯著放緩;2014 年三季度外債已開(kāi)始下降;國(guó)際清算銀行統(tǒng)計(jì)的國(guó)外銀行對(duì)中國(guó)實(shí)體的外匯債權(quán)則在 2014 年三季度幾乎停止增長(zhǎng)，且在四季度和 2015 年一季度縮水了 1280 億美元。因此，國(guó)內(nèi)部門外匯債務(wù)減倉(cāng)是近幾個(gè)季度 FDI 以外資本流出的重要因素。

此外，作為“走出去”戰(zhàn)略的一部分，決策層允許境內(nèi)企業(yè)購(gòu)匯或使用外幣貸款境外投資、鼓勵(lì)銀行增加海外放貸。這也導(dǎo)致國(guó)際收支平衡表中的官方外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)步伐放緩、非儲(chǔ)備資產(chǎn)的資本流出加劇。

雖然外匯流出增加可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)流動(dòng)性收緊、推高利率，與眼下的宏觀政策目標(biāo)有所沖突，但決策層堅(jiān)持這一政策導(dǎo)向有著其他方面的考量：1）隨著外匯資產(chǎn)更多地投資于股權(quán)（包括直接對(duì)外投資），而不是目前收益低且可能面臨估值損失的美國(guó)國(guó)債，我國(guó)對(duì)外資產(chǎn)的投資回報(bào)率有望提高;2）藏匯于民、賦予國(guó)內(nèi)居民和企業(yè)部門持有和投資海外資產(chǎn)的自由，也是資本市場(chǎng)開(kāi)放和金融市場(chǎng)改革的一部分。

從更深層次來(lái)看，國(guó)內(nèi)居民和企業(yè)部門海外資產(chǎn)配置需求是導(dǎo)致資本外流擴(kuò)大的一個(gè)重要因素。過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里資本流動(dòng)嚴(yán)格管制，境內(nèi)居民和企業(yè)進(jìn)行海外資產(chǎn)配置的需求受到抑制。隨著過(guò)去幾年資本管制逐步放松，投向房地產(chǎn)等各類海外資產(chǎn)的資本流出因而穩(wěn)步增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)疲弱、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整以及人民幣貶值預(yù)期可能都加劇了此類資本流出。

二季度資本外流有所減少

根據(jù)我們的估算，二季度資本流出并未加劇、已有所減小。我們估計(jì)二季度非直接投資流出從一季度的 2060 億美元收窄至 1670 億美元。如果再剔除對(duì)政策性銀行的注資，則流出規(guī)模低于 1000 億美元。這與二季度國(guó)內(nèi)流動(dòng)性充裕、銀行間市場(chǎng)利率保持低位相吻合。事實(shí)上，即便考慮了降準(zhǔn)釋放的流動(dòng)性，二季度央行的流動(dòng)性凈投放規(guī)模仍低于一季度，且二季度期間新股發(fā)行不時(shí)凍結(jié)大量資金。盡管如此，二季度銀行間市場(chǎng)利率仍顯著低于一季度，且波動(dòng)較小。我們認(rèn)為 3 月中旬以來(lái)央行維持了人民幣兌美元中間價(jià)穩(wěn)定，這打消了貶值預(yù)期、幫助資本外流企穩(wěn)。這些跡象都表明二季度資本外流減少，而非有所加劇。

朝前看，我們預(yù)計(jì)境內(nèi)居民和企業(yè)海外資產(chǎn)配置需求不減，境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模也將逐漸增長(zhǎng)。隨著未來(lái)資本賬戶開(kāi)放步伐加快，對(duì)外投資驅(qū)動(dòng)的資本流出可能會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，特別是在匯率形成貶值預(yù)期的情況下。我們預(yù)計(jì)全年外匯儲(chǔ)備減少 1500 億美元左右，并在 2016 年繼續(xù)小幅減少。

資本流出擴(kuò)大的影響

外匯儲(chǔ)備縮水和資本外流增加使部分投資者擔(dān)心國(guó)內(nèi)流動(dòng)性收緊、人民幣貶值，并在全球范圍內(nèi)帶來(lái)沖擊。

2014 年下半年到 2015 年初央行沒(méi)主動(dòng)放松流動(dòng)性，因此外匯占款收縮導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣增速放緩、貨幣市場(chǎng)利率高企，使得國(guó)內(nèi)貨幣信貸條件被動(dòng)收緊。不過(guò)，資本外流并不一定會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)流動(dòng)性條件被動(dòng)收縮。央行有足夠的政策工具來(lái)對(duì)沖資本外流的影響，如降低目前仍然偏高的存款準(zhǔn)備金率、購(gòu)買國(guó)內(nèi)資產(chǎn)來(lái)增加基礎(chǔ)貨幣供給。事實(shí)上，正是央行的此類操作幫助了二季度基礎(chǔ)貨幣增速在資本外流的背景下企穩(wěn)回升，且貨幣市場(chǎng)利率降至低位。

第8篇：資金歸集范文

[關(guān)鍵詞]西門子；多晶硅；生產(chǎn)技術(shù)；進(jìn)展

中圖分類號(hào)：TQ127.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2015）41-0326-01

我國(guó)開(kāi)始研發(fā)多晶硅制備工藝技術(shù)起源于上世紀(jì)50年代后期，并于1960年建立廠房生產(chǎn)多晶硅。當(dāng)時(shí)采用SiCL4氫還原技術(shù)，大概在上世紀(jì)60年代中葉開(kāi)始采用SiHCL3氫還原工藝（西門子法）生產(chǎn)多晶硅。之后的四十年左右，年產(chǎn)量還不到百噸。而近些年興起的光伏領(lǐng)域的強(qiáng)烈市場(chǎng)需要，使越來(lái)越多的投資人、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等開(kāi)始重視多晶硅生產(chǎn)，并且開(kāi)始組建多晶硅企業(yè)，越來(lái)越多的多晶硅商品開(kāi)始投入使用。

一、西門子法多晶硅生產(chǎn)企業(yè)建設(shè)進(jìn)展

西門子法多晶硅企業(yè)，在建的企業(yè)28家，一共52家，大多數(shù)的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能較為可觀。目前已經(jīng)投入生產(chǎn)的企業(yè)年產(chǎn)量為44000噸，在建多晶硅生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)量總共68000噸，二者相加達(dá)到112000噸。在建的企業(yè)包含年產(chǎn)量2000噸的某著名多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。

二、西門子法多晶硅生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)展

（一）提升工藝設(shè)施效能，達(dá)到自主制造的目的

西門子法多晶硅工藝設(shè)施效能的提升，為達(dá)成自主制造的目的提供了保障。

我國(guó)自主設(shè)計(jì)制造的SiHCL3合成爐單臺(tái)設(shè)施每年生產(chǎn)多晶硅達(dá)到5000噸；能夠自主制造效能高、大規(guī)模的SiHCL3精餾塔；自主設(shè)計(jì)制作工作壓力為0.6MPa12對(duì)棒、24對(duì)棒還原爐與對(duì)應(yīng)的電氣設(shè)備；自主設(shè)計(jì)研發(fā)了24對(duì)加熱器的SiCL4熱氫化爐，并投入使用；獨(dú)自研發(fā)的SiHCL3氫還原尾氣變壓吸附回收系統(tǒng)也已投入使用。

（二）工藝技術(shù)層面獲得的進(jìn)展

改良西門子法多晶硅生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)鍵在于提純的SiHCL3的質(zhì)量水準(zhǔn)高低。前些年相關(guān)專家在科研戰(zhàn)略研討會(huì)上指出：除開(kāi)采用高效精餾塔提純之外，引入了濕氮除硼工藝。

舉例說(shuō)明：某多晶硅生產(chǎn)企業(yè)是一個(gè)國(guó)家級(jí)多晶硅高新技術(shù)示范企業(yè)，坐擁七類改良西門子法的尖端技術(shù)。即是說(shuō)：提純技術(shù)并非只是簡(jiǎn)單的精餾技術(shù)。以往的提純技術(shù)重視剔除MmBn元素、磷化物、金屬化合物等等，如今對(duì)剔除碳化物（例如氯雙甲基硅烷）等等也非常注重，通常采取加壓精餾技術(shù)提升年產(chǎn)量，并達(dá)到環(huán)保的目的。

而常提及的SiHCL3氫還原技術(shù)改常壓是指：在特定的壓力之下操控，使H2與SiHCL3的流量增多。還原沉淀的硅棒直徑增加量由以往的0.35-0.5mm/h增長(zhǎng)到目前的1-2mm/h。12對(duì)棒的還原爐產(chǎn)量大致是2000kg/爐，一部分爐次高達(dá)3400kg/爐；24對(duì)棒部分還原爐產(chǎn)量高達(dá)4000kg/爐。截止到2009年，我國(guó)多晶硅生產(chǎn)（改良西門子法）整體電力消耗量呈持續(xù)降低態(tài)勢(shì)，2005年平均耗電量是300-400kwh/kg；截至目前，已經(jīng)下降到200kwh/kg；一部分生產(chǎn)多晶硅的企業(yè)的耗能數(shù)據(jù)已經(jīng)趨近國(guó)際先進(jìn)水準(zhǔn)（160-180kwh/kg硅）。

根據(jù)筆者的走訪調(diào)查，當(dāng)前的還原電力消耗量已經(jīng)下降到60kwh/kg。為此，筆者對(duì)引入的SiCl4熱氫化工藝與其工藝設(shè)施進(jìn)入了深入研究和實(shí)驗(yàn)，并調(diào)節(jié)工藝數(shù)據(jù)并改良設(shè)施。熱氫化單臺(tái)爐SiCl4的處理功能數(shù)值是750kg/h，SiCl4的一次轉(zhuǎn)化率不低于2成，電力消耗數(shù)據(jù)是55.23kwh/kg硅，該體系能夠平穩(wěn)和安全運(yùn)轉(zhuǎn)。

而低溫氫化工藝中，單臺(tái)氫化爐的SiCl4處理數(shù)值不小于5000kg/h，SiCl4的一次轉(zhuǎn)化率不小于2成，電力消耗參數(shù)不大于10kwh/kg硅，體系能夠平穩(wěn)和安全運(yùn)轉(zhuǎn)。

大規(guī)模的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)采取吉爾生化企業(yè)的還原尾氣干法回收系統(tǒng)。SiCl4、HCL以及H2的回收率超過(guò)9成五，改良西門子法多晶硅生產(chǎn)里的副產(chǎn)物則用于生產(chǎn)白炭黑；低沸物SiHCL3則用于生產(chǎn)有機(jī)硅單體。

（三）氣液沉積法

氣液沉積法的特征是：

1.沉積溫度比硅的熔點(diǎn)高；由于沉積溫度過(guò)高，因此沉積速率快，單位耗能少，并且能夠規(guī)避生產(chǎn)出來(lái)的硅粉精度不達(dá)標(biāo)導(dǎo)致粉塵過(guò)多的情況。

2.顆粒硅的持續(xù)化生產(chǎn)；通過(guò)含硅起源的持續(xù)注入，在石墨管上持續(xù)沉淀，達(dá)成顆粒硅的持續(xù)性生產(chǎn)。

所以，氣液沉積法的優(yōu)點(diǎn)是：能夠規(guī)避粉塵過(guò)多的情況，并可以持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)并提升沉積速率到10倍之上；然而所有技術(shù)都有利弊，氣液沉積法的弊端在于：多晶硅的碳元素含量過(guò)高，金屬濃度過(guò)高，極易引發(fā)污染。目前它的生產(chǎn)模式正在向集約化、尖端化的方向靠攏，能夠滿足群眾的需求，并且成本正在不斷下降。

三、結(jié)束語(yǔ)

近些年來(lái)我國(guó)建設(shè)了幾十家多晶硅企業(yè)，產(chǎn)量迅猛攀升，2009年更是成為了多晶硅生產(chǎn)強(qiáng)國(guó)――工藝以及規(guī)模都在發(fā)生著翻天覆地的變化。但是，依然需要強(qiáng)化工藝技術(shù)研發(fā)的力度以及設(shè)施研發(fā)的力度，以提升中國(guó)多晶硅生產(chǎn)技術(shù)水準(zhǔn)。因?yàn)槲鏖T子法的使用，能夠構(gòu)成棒狀硅以及顆粒硅兼顧的生產(chǎn)模式，對(duì)新技術(shù)的研發(fā)有一定的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)

[1] 侯彥青，謝剛，俞小花等.以SiHCl3和SiCl4的混合物為原料制備多晶硅熱力學(xué)[J].中國(guó)有色金屬學(xué)報(bào)，2014，24（7）：1907-1914.

[2] 梁志武，陶升東，符開(kāi)云等.西門子法生產(chǎn)多晶硅還原過(guò)程節(jié)能降耗的模擬優(yōu)化[J].化學(xué)工程，2014，（7）：1-5，16.

第9篇：資金歸集范文

涉農(nóng)專項(xiàng)資金管理和使用中的關(guān)聯(lián)交易,是指涉農(nóng)業(yè)務(wù)或資金主管部門(以下統(tǒng)稱主管部門)與其關(guān)聯(lián)方發(fā)生的有關(guān)財(cái)政涉農(nóng)專項(xiàng)資金的立項(xiàng)爭(zhēng)取、撥付、使用等環(huán)節(jié)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)。主管部門的關(guān)聯(lián)方,以往主要是這些部門掌管資金分配權(quán)、項(xiàng)目審批權(quán)的個(gè)人或其家人、近親開(kāi)辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。最近幾年來(lái),由本部門全體干部職工出資入股成立的公司逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。無(wú)論其形式如何,這些關(guān)聯(lián)的共同特征之一都是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)內(nèi)容在關(guān)聯(lián)部門的行政職權(quán)范圍內(nèi)。它們之間的關(guān)聯(lián)交易會(huì)嚴(yán)重影響到其他經(jīng)濟(jì)主體享受國(guó)家涉農(nóng)專項(xiàng)資金補(bǔ)助、支持的公正性和公平性。

與此相關(guān)的財(cái)政涉農(nóng)專項(xiàng)資金改革,是指財(cái)政專項(xiàng)資金根據(jù)項(xiàng)目、要支持發(fā)展與補(bǔ)助的涉農(nóng)事業(yè)內(nèi)容來(lái)確定投入的方向、資金數(shù)量等,而不再區(qū)分補(bǔ)助對(duì)象經(jīng)濟(jì)所有制性質(zhì)。如農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)資金、財(cái)政扶貧資金等都是如此。這一重大政策調(diào)整,對(duì)于帶動(dòng)、吸引更多的社會(huì)資本投入到涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展農(nóng)村社會(huì)事業(yè)、帶動(dòng)農(nóng)民致富,具有深遠(yuǎn)的影響和重大意義。但同時(shí),也為關(guān)聯(lián)交易大行其道打開(kāi)了方便大門。

涉農(nóng)專項(xiàng)資金中的關(guān)聯(lián)交易違規(guī)與否?涉農(nóng)專項(xiàng)資金檢查和審計(jì)中遇到關(guān)聯(lián)交易應(yīng)該如何處理?僅從關(guān)聯(lián)交易的形式上,是不能貿(mào)然下結(jié)論的,因?yàn)楝F(xiàn)有的法律法規(guī)沒(méi)有涉及這方面的規(guī)定。對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)應(yīng)該注重其實(shí)質(zhì)性審核,即除了常規(guī)的檢查程序外,還應(yīng)該對(duì)其違規(guī)與否進(jìn)行判斷。但由于目前一方面缺乏客觀、公允的定量判斷標(biāo)準(zhǔn);另一方面,缺乏法律法規(guī)依據(jù),違規(guī)的判定沒(méi)有法律效力,無(wú)法進(jìn)行處理處罰。因此,當(dāng)務(wù)之急是政府有關(guān)方面要采取多種措施,限制和規(guī)范涉農(nóng)專項(xiàng)資金中的關(guān)聯(lián)交易,謹(jǐn)防有關(guān)部門和個(gè)人通過(guò)關(guān)聯(lián)交易的合法形式,將手中的行政職權(quán)轉(zhuǎn)化成為本單位職工和利害關(guān)系人謀取私利的工具。