銀行監(jiān)管精選(九篇)

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第1篇：銀行監(jiān)管范文

一、加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的必要性

10多年來(lái)的實(shí)踐證明，外資銀行的引入，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，主要是：開(kāi)辟了我國(guó)吸收和利用外資的新途徑，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)建設(shè)資金的不足；在一定程度上帶動(dòng)了外商在我國(guó)的直接投資；為國(guó)內(nèi)“三資”企業(yè)及進(jìn)出口企業(yè)提供了較完善的涉外金融服務(wù)和國(guó)際市場(chǎng)信息服務(wù)；為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、培育現(xiàn)代金融管理人才提供了有利條件；強(qiáng)化了我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)了金融體制改革，等等。但是，由于外資銀行所涉足的是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心行業(yè)——金融業(yè)，它們的任何舉動(dòng)都可能對(duì)我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響；尤其是在我國(guó)當(dāng)前金融體制改革尚未完善、金融業(yè)發(fā)展水平還相當(dāng)落后、市場(chǎng)體系還很不健全的情況下，外資銀行的大量進(jìn)入，難免會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)沖擊，增大貨幣政策、貸政策和外匯管理政策的制定、實(shí)施難度。因此，在目前形勢(shì)下，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管是非常必要的。

從現(xiàn)行制度來(lái)看，我國(guó)目前對(duì)外資銀行的管理主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍的限制和進(jìn)入程序的管理上。業(yè)務(wù)范圍的限制方面，主要是不允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)及吸收國(guó)內(nèi)企業(yè)、個(gè)人的人民幣、外幣存款。進(jìn)入程序的管理方面，一是要求外資銀行攜入資金必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；二是對(duì)一些國(guó)家和地區(qū)的銀行進(jìn)入附加對(duì)等設(shè)行的條件；三是外資銀行一般只允許在沿海開(kāi)放地區(qū)設(shè)立分支；四是申請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)設(shè)立分支的外資銀行總行必須出具對(duì)該分支承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)責(zé)任的擔(dān)保書(shū)；等等。應(yīng)該說(shuō)，這些監(jiān)管措施對(duì)我國(guó)外資銀行的引進(jìn)和發(fā)展曾經(jīng)起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。但我們也應(yīng)看到，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融開(kāi)放的深入發(fā)展，現(xiàn)有對(duì)外資銀行的監(jiān)管措施已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)實(shí)際需要；特別是“復(fù)關(guān)”后我們將不得不逐步開(kāi)放金融市場(chǎng)、修改和取消現(xiàn)行對(duì)外資銀行過(guò)于僵化和嚴(yán)厲的管制措施，向國(guó)際慣例靠攏，短期內(nèi)必將對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)造成較大沖擊。從這一角度說(shuō)，如何改善和加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管，是關(guān)系我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大課題。

二、強(qiáng)化和完善對(duì)外資銀行監(jiān)管的幾點(diǎn)構(gòu)想

1.逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系

70年代以來(lái)，西方在金融業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)了一股金融管制自動(dòng)化的潮流，隨之而來(lái)的是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的增加。為此，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局都加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。比如日本將銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、分項(xiàng)、分點(diǎn)列入“檢查表”中，以此為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查核對(duì)，這樣問(wèn)題在剛出現(xiàn)苗頭時(shí)就能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取相應(yīng)措施，從而使各金融機(jī)構(gòu)始終都處于良好的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。而我國(guó)當(dāng)前對(duì)外資銀行的監(jiān)管還停留在是否符合法規(guī)的事后檢查階段，根本沒(méi)有以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。建議我國(guó)學(xué)習(xí)西方經(jīng)驗(yàn)，逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系，對(duì)外資銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面檢查和評(píng)估，以減少其對(duì)我國(guó)金融業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障我國(guó)外資銀行體系的正常運(yùn)行。

2.建立日常報(bào)表分析、實(shí)地檢查、非實(shí)地檢查等多種監(jiān)管方式相結(jié)合的監(jiān)管制度

目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管主要依賴日常報(bào)表分析，其他監(jiān)管方式很少采用。今后除了應(yīng)落實(shí)專(zhuān)門(mén)人員對(duì)外資銀行進(jìn)行日常報(bào)表分析以外，對(duì)報(bào)表分析中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，還要根據(jù)實(shí)際需要及時(shí)進(jìn)行有重點(diǎn)的實(shí)地檢查或非實(shí)地檢查。對(duì)一些規(guī)模較大的外資銀行還可由人民銀行總行或其分行派出常駐檢查組，加強(qiáng)監(jiān)督。

3.建立強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)外資銀行一般實(shí)行國(guó)民待遇，因而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置上并不區(qū)分國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行。這一模式也應(yīng)成為我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向。但鑒于我國(guó)具體國(guó)情，在今后相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)對(duì)外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行仍需分開(kāi)管理。對(duì)外資銀行的集中管理，可以現(xiàn)有的人民銀行“外資金融機(jī)構(gòu)管理司”為基礎(chǔ)，合并外匯管理局和稽核司中從事外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的人員，組建“涉外金融機(jī)構(gòu)管理司”，作為我國(guó)負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管及國(guó)內(nèi)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)等事宜的最高機(jī)構(gòu)；對(duì)一些外資銀行較集中的城市，可在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行設(shè)立“涉外金融機(jī)構(gòu)管理處”，對(duì)外資銀行進(jìn)行監(jiān)管，并且這種監(jiān)管應(yīng)歸人民銀行總行直接領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府的干預(yù)，以樹(shù)立監(jiān)管工作的權(quán)威性。

4.完善外資銀行監(jiān)管的法規(guī)體系

雖然我國(guó)目前已頒布了幾個(gè)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的管理?xiàng)l例，但完善的外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系遠(yuǎn)未建立，在此情況下要防止外資銀行在我國(guó)的不正當(dāng)行為是很困難的。必須加強(qiáng)立法，盡快完善我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法規(guī)體系，才能使我們對(duì)外資銀行的監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證外資銀行的健康發(fā)展和我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益不受侵害。

5.建立外資銀行作用評(píng)級(jí)制度

主要從以下幾方面來(lái)對(duì)我國(guó)的外資銀行進(jìn)行信用評(píng)級(jí)：（1）在華業(yè)績(jī)。用以評(píng)價(jià)外資銀行對(duì)我國(guó)的貢獻(xiàn)。（2）遵守我國(guó)法規(guī)情況的記錄。用以評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)的守法程度和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（3）經(jīng)營(yíng)素質(zhì)。用以評(píng)價(jià)外資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平、內(nèi)部管理質(zhì)量和盈利能力。在實(shí)際操作中，將上述幾方面內(nèi)容細(xì)分為多個(gè)具體指標(biāo)，并規(guī)定相應(yīng)權(quán)重和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，由人民銀行或?qū)ｉT(mén)的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)每年定期對(duì)各外資銀行進(jìn)行評(píng)分，根據(jù)得分高低將外資銀行分成不同的信用等級(jí)，并在全國(guó)性新聞媒介上公布，以充分調(diào)動(dòng)外資銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)管理水平的自覺(jué)性。這樣不僅有利于我國(guó)外資銀行體系的安全運(yùn)轉(zhuǎn)，而且也可減輕監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作量，在一定程度上緩解當(dāng)前外資銀行監(jiān)管力量不足的矛盾。

6.建立定期外部審計(jì)制度

在金融監(jiān)管體系較完善的國(guó)家或地區(qū)（如英國(guó)、香港），一般都要求外資銀行聘用外部審計(jì)師并定期公開(kāi)其主要財(cái)務(wù)報(bào)告。借鑒這一做法，我國(guó)也應(yīng)規(guī)定外資銀行必須至少聘請(qǐng)一名經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行認(rèn)可的中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，并在必要時(shí)可由人民銀行另行指定有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)；外資銀行的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)定期由中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后在指定的全國(guó)性報(bào)刊上予以公布，以使外資銀行不僅接受政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理，同時(shí)也受到社會(huì)公眾的監(jiān)督。

第2篇：銀行監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；銀行監(jiān)管；挑戰(zhàn)；應(yīng)對(duì)

一、金融創(chuàng)新對(duì)銀行監(jiān)管實(shí)踐提出的挑戰(zhàn)

金融創(chuàng)新行為的動(dòng)機(jī)簡(jiǎn)單地看是由于盈利動(dòng)機(jī)的驅(qū)使，但是從深層次看卻是銀行監(jiān)管理論和實(shí)踐的發(fā)展滯后，以至于阻礙了銀行機(jī)構(gòu)向更高的階段進(jìn)一步發(fā)展。環(huán)境的變化使得銀行機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式不再有利可圖，他們過(guò)去向客戶提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)越來(lái)越難以出售，而傳統(tǒng)的金融工具也已不能大量的吸收資金，因而為了繼續(xù)存在下去，他們不得不尋求創(chuàng)新；另一方面，各銀行機(jī)構(gòu)面臨的嚴(yán)格管理使得規(guī)避管理法規(guī)的過(guò)程變得有利可圖，某一個(gè)機(jī)構(gòu)避開(kāi)管制后提供的服務(wù)往往給它帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)和市場(chǎng)占有，因而嚴(yán)格的監(jiān)管本身就成為刺激銀行業(yè)創(chuàng)新的一個(gè)重要的因素。

所以金融創(chuàng)新更多地應(yīng)該從金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管當(dāng)局之間的博弈來(lái)理解。銀行為了逃避監(jiān)管，開(kāi)拓市場(chǎng)而進(jìn)行的金融創(chuàng)新活動(dòng)與監(jiān)管活動(dòng)之間是一個(gè)不斷向前推進(jìn)的動(dòng)態(tài)博弈的過(guò)程，即監(jiān)管——?jiǎng)?chuàng)新——再監(jiān)管——再創(chuàng)新。論文百事通但是至今的實(shí)踐表明，銀行監(jiān)管活動(dòng)落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行監(jiān)管是一個(gè)被動(dòng)的過(guò)程，金融創(chuàng)新給銀行監(jiān)管的實(shí)踐提出了很大的挑戰(zhàn)。

1．金融創(chuàng)新使銀行監(jiān)管目標(biāo)的權(quán)衡更加困難。銀行監(jiān)管的目標(biāo)有兩個(gè)，一個(gè)是安全目標(biāo)，一個(gè)是效率目標(biāo)。就經(jīng)濟(jì)與金融的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，銀行體系的安全和效率相比是更具根本性的問(wèn)題。但是在一定的階段，銀行體系的效率目標(biāo)卻是更加突出。比如70年代末，過(guò)度嚴(yán)格的銀行監(jiān)管造成的銀行機(jī)構(gòu)效率下降和發(fā)展困難使得這一時(shí)期的監(jiān)管更偏重于效率目標(biāo)。金融創(chuàng)新的最深層的原因就是規(guī)避管制，追求發(fā)展和效率。但是實(shí)證研究已經(jīng)表明，在銀行監(jiān)管的安全目標(biāo)和效率目標(biāo)之間存在著替代效應(yīng)，金融創(chuàng)新在提高了銀行體系的效率的基礎(chǔ)上，不可避免地加大了風(fēng)險(xiǎn)。在面臨著全球競(jìng)爭(zhēng)的壓力和本國(guó)銀行體系的安全穩(wěn)定之間，銀行監(jiān)管如何在這兩個(gè)目標(biāo)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)？

2．金融創(chuàng)新使得銀行監(jiān)管的客體更加復(fù)雜化。金融創(chuàng)新使得銀行監(jiān)管的客體在以下幾個(gè)方面產(chǎn)生了新的變化。一是金融產(chǎn)品和組織創(chuàng)新模糊了分業(yè)經(jīng)營(yíng)中各專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的界限，他們之間的業(yè)務(wù)相互交叉和滲透，業(yè)務(wù)趨同，銀行也逐漸發(fā)展成為超大型的綜合性金融機(jī)構(gòu)，比如銀行業(yè)會(huì)通過(guò)創(chuàng)新繞過(guò)各種監(jiān)管法規(guī)的限制向證券保險(xiǎn)行業(yè)滲透。二是市場(chǎng)的創(chuàng)新使得一國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)在現(xiàn)在條件下不可能置身于金融全球化之外。對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加強(qiáng)使得一國(guó)的銀行通過(guò)各種創(chuàng)新活動(dòng)向國(guó)際市場(chǎng)滲透，廣泛參與國(guó)際金融活動(dòng)。這樣對(duì)國(guó)內(nèi)銀行在境外的金融活動(dòng)的監(jiān)管就變得遙不可即。同時(shí)，一國(guó)的金融體系也會(huì)暴露在國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)之下，這給銀行監(jiān)管提出了新的課題。三是新的業(yè)務(wù)形式和金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，并取得了很大的發(fā)展，如網(wǎng)上銀行的興起。四是銀行機(jī)構(gòu)和其他各金融機(jī)構(gòu)之間，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)之間，金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系更加密切，這樣局部的金融風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)化成全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)，造成所謂的傳染效應(yīng)，從而更容易造成整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定。

3．金融創(chuàng)新給銀行監(jiān)管主體的改革提出了更高的要求。這個(gè)問(wèn)題本質(zhì)上是一個(gè)分業(yè)監(jiān)管還是混合監(jiān)管的選擇問(wèn)題。毫無(wú)疑問(wèn)，面對(duì)著銀行業(yè)務(wù)日益綜合化的趨勢(shì)，原來(lái)界限分明的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)表現(xiàn)出了極大的局限性。

4．金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管一直以來(lái)是以外部監(jiān)管作為最主要的監(jiān)管方式，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格的立法和監(jiān)督，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)行為也作出了很多的外部規(guī)定。這種監(jiān)管方式主要有行政命令式的監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管是以行政命令對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍作出了強(qiáng)制性的規(guī)定。標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管方式則沿襲了行政命令式監(jiān)管的原理，將資產(chǎn)劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并對(duì)每種類(lèi)型確定固定的資本要求。這種監(jiān)管方式明顯不適應(yīng)金融創(chuàng)新下的新要求。它們存在著信息和經(jīng)驗(yàn)不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，而且沒(méi)有考慮銀行在金融創(chuàng)新過(guò)程中的動(dòng)態(tài)過(guò)程，在實(shí)際的執(zhí)行過(guò)程當(dāng)中也容易造成一刀切的問(wèn)題。

5．金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管理念的挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新對(duì)銀行監(jiān)管的動(dòng)態(tài)回避過(guò)程與相對(duì)固定的銀行監(jiān)管框架之間是一對(duì)矛盾體。金融創(chuàng)新和銀行監(jiān)管之間的博弈總是表現(xiàn)為監(jiān)管方的被動(dòng)。危機(jī)導(dǎo)向的、事后的、傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管總是被動(dòng)追蹤金融創(chuàng)新，會(huì)使監(jiān)管效率大大下降，并且造成監(jiān)管成本的增加。

二、銀行監(jiān)管應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新的一般實(shí)踐

1．從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。較之傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)在收益更大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也更大，且更容易擴(kuò)散，對(duì)金融市場(chǎng)造成的沖擊也更加直接和猛烈。因此，只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)不能全面客觀地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。只有并重監(jiān)管傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，才能有效防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

2．從注重外部監(jiān)管向注重內(nèi)部和外部監(jiān)管并重。針對(duì)銀行監(jiān)管與金融創(chuàng)新博弈的被動(dòng)地位，監(jiān)管理念應(yīng)該不僅僅從外部力量的介入的角度來(lái)考慮有效監(jiān)管的問(wèn)題，而且外部監(jiān)管隨著創(chuàng)新和變革的發(fā)展，其缺點(diǎn)不斷暴露，比如市場(chǎng)敏感度低，不能全面及時(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場(chǎng)發(fā)展。我們應(yīng)該考慮如何從銀行內(nèi)部與監(jiān)管機(jī)構(gòu)激勵(lì)相容的角度來(lái)使銀行主動(dòng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的制度安排。目前最為流行的一個(gè)根據(jù)激勵(lì)相容理論建立的監(jiān)管的方法就是預(yù)先承諾方法。銀行在預(yù)測(cè)期初向金融監(jiān)管當(dāng)局承諾其資本量水平，為該期內(nèi)可能發(fā)生的損失作準(zhǔn)備，而監(jiān)管當(dāng)局則根據(jù)銀行承諾的水平設(shè)計(jì)懲罰和獎(jiǎng)勵(lì)措施，并不再對(duì)銀行進(jìn)行例行的資本充足檢查，但是這種方法的實(shí)施對(duì)監(jiān)管水平的要求較高。另外，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的作用受到了日益重視，認(rèn)為只有保證信息的完備透明，充分發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制的作用，才能對(duì)銀行起到正確的激勵(lì)。

3．從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變。統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一的監(jiān)管主體對(duì)從事銀行、保險(xiǎn)、證券等不同類(lèi)型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管的一種制度。與此相適應(yīng)，金融監(jiān)管也應(yīng)該打破分業(yè)監(jiān)管的模式向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由統(tǒng)一的監(jiān)管主體對(duì)從事銀行、保險(xiǎn)和證券的不同類(lèi)型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。但是在具體的監(jiān)管主體的改革上，是采用一元化的超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是在保持監(jiān)管主體多元化的前提下，加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)。二者有利有弊，具體的選擇需要對(duì)實(shí)際情況作出更細(xì)致的選擇以后才能加以確定。

4.從一國(guó)監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變。本國(guó)銀行向海外市場(chǎng)的擴(kuò)展也是一種金融創(chuàng)新——市場(chǎng)創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的發(fā)展，銀行的海外分支機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，其業(yè)務(wù)收益來(lái)自海外的比重日益提高；而另一方面，電子銀行的發(fā)展使得金融監(jiān)管當(dāng)局很難判斷其交易是在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外完成的；離岸金融業(yè)務(wù)的拓展也使得部分金融機(jī)構(gòu)偏離于監(jiān)管視野之外。因此監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該將一家銀行的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外業(yè)務(wù)進(jìn)行并表監(jiān)督。另外，加強(qiáng)不同國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局之間的信息分享和交流，監(jiān)管的分工和協(xié)調(diào)，以有效杜絕國(guó)際銀行監(jiān)管的真空。

三、對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管實(shí)踐的啟示

1．我國(guó)的監(jiān)管目標(biāo)的選擇。競(jìng)爭(zhēng)的激烈和創(chuàng)新的加強(qiáng)，無(wú)疑會(huì)提高效率，但是同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)著

競(jìng)爭(zhēng)的壓力和我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低，壞帳率高的現(xiàn)實(shí)情況下，監(jiān)管當(dāng)局如何在安全目標(biāo)和效率目標(biāo)之間進(jìn)行權(quán)衡，找出一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)，是關(guān)系到銀行監(jiān)管效率的關(guān)鍵問(wèn)題。目前我國(guó)需要重新認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新對(duì)金融發(fā)展的重要性，改變對(duì)金融創(chuàng)新不論青紅皂白一律封殺的做法，對(duì)有益于發(fā)展并且風(fēng)險(xiǎn)比較容易監(jiān)管，不會(huì)增加太多監(jiān)管成本的創(chuàng)新，不妨進(jìn)行鼓勵(lì)，以提高我國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。也就是說(shuō)，我們要適當(dāng)?shù)乜紤]到效率目標(biāo)。

2．我國(guó)監(jiān)管重心的轉(zhuǎn)變。我國(guó)一直以來(lái)對(duì)銀行的監(jiān)管注重的是合規(guī)性的監(jiān)管，重在對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和行為的監(jiān)管，其中突出的問(wèn)題是重市場(chǎng)準(zhǔn)入管理、輕持續(xù)性監(jiān)管，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，對(duì)金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管尤為不足。并且這些靜態(tài)的監(jiān)管措施明顯地落后于市場(chǎng)的發(fā)展。為了扭轉(zhuǎn)這些不利局面，我國(guó)現(xiàn)階段銀行的監(jiān)管重心應(yīng)該改變，利用我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)監(jiān)管水平要求不是很高的有利時(shí)機(jī)，把監(jiān)管重心放在對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的建設(shè)和落實(shí)上，盡快制定和建立商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債損益等經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的綜合考核和評(píng)價(jià)體系。在體系完善和外部監(jiān)管的水平不斷提高的基礎(chǔ)上，按照激勵(lì)相容的原則設(shè)計(jì)和加強(qiáng)商業(yè)銀行的自我約束機(jī)制和內(nèi)部控制制度，追蹤世界最新的實(shí)踐成果，提升我國(guó)銀行監(jiān)管的水平。新晨

3．對(duì)我國(guó)監(jiān)管主體的要求。

金融監(jiān)管客體的巨大變化表明我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的做法應(yīng)該適應(yīng)客體的綜合化、國(guó)際化的變化。適應(yīng)于國(guó)內(nèi)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作和交叉，混合監(jiān)管似乎成了一個(gè)趨勢(shì)，適應(yīng)于銀行業(yè)務(wù)全球化、國(guó)際化的發(fā)展，應(yīng)該加強(qiáng)我國(guó)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)同國(guó)外機(jī)關(guān)機(jī)構(gòu)之間的信息交流，通過(guò)與各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的定期磋商和交流制度，通報(bào)互設(shè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)程度，杜絕對(duì)銀行跨境活動(dòng)的監(jiān)管真空。但是應(yīng)該看到，我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和全球化的發(fā)展程度均比較低，沒(méi)有對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管提出很迫切的要求，盡管銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏與其他監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管過(guò)度和監(jiān)管不足并存，但是作為一種發(fā)展趨勢(shì)，我們應(yīng)該在現(xiàn)階段做好分業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，不斷提高監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化水平，并在這個(gè)基礎(chǔ)上加強(qiáng)合作，為未來(lái)的統(tǒng)一監(jiān)管打好基礎(chǔ)。

4.改善監(jiān)管環(huán)境。加快與監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)體系的建設(shè)，加快社會(huì)信用體系的建設(shè)。充分發(fā)揮外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和約束的作用，所以應(yīng)該加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化對(duì)銀行的市場(chǎng)約束力。

參考文獻(xiàn)：

1．何德旭，金融監(jiān)管．世界趨勢(shì)與中國(guó)的選擇．管理世界，2003，（9）．

第3篇：銀行監(jiān)管范文

主體。商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管主體是指行使對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管這一職能的機(jī)構(gòu)或人員。我國(guó)目前主要有銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部門(mén)、審計(jì)機(jī)關(guān)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、商業(yè)銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)控制等機(jī)構(gòu)、組織及各自的監(jiān)管人員。根據(jù)監(jiān)管主體的不同，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管可分為政府監(jiān)管、內(nèi)部監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管三個(gè)層次。其中以銀監(jiān)會(huì)為代表的政府監(jiān)管是主體和核心，以內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)控來(lái)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管是基礎(chǔ)，以民間審計(jì)和銀行業(yè)自律為主的社會(huì)監(jiān)管是重要補(bǔ)充和環(huán)境保障。它們共同構(gòu)成了商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，是一有機(jī)的整體。

客體（對(duì)象）。傳統(tǒng)的觀念認(rèn)為包括商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管在內(nèi)的會(huì)計(jì)監(jiān)管的客體是被監(jiān)管單位的會(huì)計(jì)信息，具體又表現(xiàn)為各種會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬薄、會(huì)計(jì)報(bào)告等資料和信息。但這一觀點(diǎn)并不全面。商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的客體還應(yīng)包括被監(jiān)管銀行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、會(huì)計(jì)活動(dòng)、會(huì)計(jì)工作、會(huì)計(jì)人員、單位負(fù)責(zé)人，甚至還有會(huì)計(jì)監(jiān)管者本身。

制度。所謂商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管制度就是指對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)管的準(zhǔn)則、內(nèi)容、方法、程序、工具等的總稱(chēng)，它是商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管主體和會(huì)計(jì)監(jiān)管客體中介，前者需借助這一中介實(shí)施對(duì)后者的監(jiān)管。

由此看來(lái)，以上三個(gè)要素有機(jī)地組成了商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管這一整體，缺一不可，相互影響，相互制約。

商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的內(nèi)容

會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置和會(huì)計(jì)人員監(jiān)管?！渡虡I(yè)銀行法（修正案）》第十二條明確提出設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)“有具備任職專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員”，“有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度”?！躲y監(jiān)法》第二十條也規(guī)定“國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理?！鄙虡I(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行申請(qǐng)、設(shè)立時(shí)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置、運(yùn)行，會(huì)計(jì)人員的配備、組成以及會(huì)計(jì)人員的工作情況等進(jìn)行監(jiān)督管理。

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作監(jiān)管。包括商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)執(zhí)行統(tǒng)一會(huì)計(jì)法規(guī)制度的情況，如：會(huì)計(jì)科目使用的正確性和規(guī)范性、開(kāi)戶與結(jié)算工作的合規(guī)性等；本行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度的建立、健全與執(zhí)行，如：會(huì)計(jì)憑證制度、財(cái)務(wù)記錄與核對(duì)制度、重要空白憑證保管制度、會(huì)計(jì)崗位牽制制度及相關(guān)崗位責(zé)任制等?！渡虡I(yè)銀行法（修正案）》中的第五十四條就對(duì)此做出了相關(guān)規(guī)定。當(dāng)然，各商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度的建立與運(yùn)行情況也屬于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作監(jiān)管的范疇，但由于其在商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管中具有較特殊且較獨(dú)立、較重要的作用，因此將其單列為商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的一項(xiàng)內(nèi)容。

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及披露監(jiān)管。即一方面，要對(duì)商業(yè)銀行所提供的會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整進(jìn)行檢查、監(jiān)督，堅(jiān)決杜絕“三假”（假賬、假表、假信息）行為，以保證監(jiān)管資料的全面性、系統(tǒng)性、權(quán)威性。另一方面，還要對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間、方式、途徑等進(jìn)行監(jiān)督檢查?！躲y監(jiān)法》的第三十三條、第三十六條，《中國(guó)人民銀行法（修正案）》的第三十五條，《商業(yè)銀行法（修正案）》的第五十五條、第五十六條、第六十一條等均對(duì)此有所要求。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的核心內(nèi)容?！躲y監(jiān)法》第二十三條、第二十四條，《中國(guó)人民銀行法（修正案）》第三十四條，《商業(yè)銀行法（修正案）》第六十二條分別對(duì)此做出了規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管包括三個(gè)主要內(nèi)容：一是資本充足率監(jiān)管，二是資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管，三是流動(dòng)性監(jiān)管。

效益監(jiān)管。即通過(guò)各商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表，特別是損益表，分析其經(jīng)營(yíng)效益及盈利情況，并檢查是否存在效益管理混亂現(xiàn)象，要求商業(yè)銀行具備正常的盈利能力也是保障其正常經(jīng)營(yíng)抵御風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要條件。但考核這一內(nèi)容不能完全以盈利率的高低作為標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)同時(shí)考慮安全性和流動(dòng)性等因素。商業(yè)銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)控制監(jiān)管。商業(yè)銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)控制本身就是商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的一個(gè)方面，但站在外部監(jiān)管主體尤其是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立場(chǎng)上看，對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管的再監(jiān)管也是其監(jiān)管的主要內(nèi)容之一，并且發(fā)揮著重要的作用。一方面要調(diào)查商業(yè)銀行內(nèi)控制度的現(xiàn)狀進(jìn)行正確的分析和評(píng)價(jià)，督促各商業(yè)銀行建立起有效的、完善的內(nèi)部控制制度。重點(diǎn)檢查是否建立了會(huì)計(jì)內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制、職責(zé)分離機(jī)制、會(huì)計(jì)管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與監(jiān)控系統(tǒng)、信息和安全管理系統(tǒng)等。另一方面，要實(shí)時(shí)監(jiān)控其內(nèi)部控制運(yùn)行狀況，測(cè)試其運(yùn)行有效性，并指導(dǎo)和促進(jìn)各商業(yè)銀行改進(jìn)和加強(qiáng)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理，在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的同時(shí)發(fā)揮內(nèi)部控制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和防范作用。

商業(yè)銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管的方式

（一）政府會(huì)計(jì)監(jiān)管的方式

1.現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。也稱(chēng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，是指由監(jiān)管當(dāng)局指派具備相應(yīng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和監(jiān)管水平的人員組成檢查組，深入被監(jiān)管對(duì)象，按照統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標(biāo)和任務(wù)，通過(guò)實(shí)地審核、查看、取證、談話等具體方法，對(duì)其會(huì)計(jì)活動(dòng)和行為進(jìn)行實(shí)地檢查的形式。現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容一般包括合規(guī)性檢查和風(fēng)險(xiǎn)性檢查兩個(gè)大的方面?，F(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管必須與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管結(jié)合使用，并應(yīng)積極利用其他外部監(jiān)管成果。

2.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是指被監(jiān)管單位按監(jiān)管當(dāng)局的要求定期或不定期報(bào)送各種報(bào)表資料，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)對(duì)這些報(bào)表資料的整理、審查和分析，對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的方式。報(bào)表資料應(yīng)包括商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及附表、現(xiàn)金流量表）、管理報(bào)告、業(yè)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表等。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)資料的分析與審查能及時(shí)反映商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)重要情況做出信息反饋，也為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供了依據(jù)和重點(diǎn)。但非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管不能有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)控監(jiān)管，還受到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送資料真實(shí)性、完整性與否的限制。因此，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的局限性要求應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合。二者在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中應(yīng)相互調(diào)節(jié)相互補(bǔ)充，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供向?qū)ВF(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供具體證據(jù)，最后共同形成結(jié)論或建議，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的連續(xù)性、統(tǒng)一性和有效性。

需要特別補(bǔ)充的是，審計(jì)部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)監(jiān)管是通過(guò)金融審計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，主要是運(yùn)用一些專(zhuān)門(mén)的審計(jì)技術(shù)與方法，包括內(nèi)部控制的了解和測(cè)試、實(shí)質(zhì)性測(cè)試、計(jì)算機(jī)審計(jì)技術(shù)和多種審計(jì)取證方法等。

（二）內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管的方式

商業(yè)銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管主要由內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)控兩個(gè)內(nèi)容組成，內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)制作用的發(fā)揮主要是通過(guò)制度控制、崗位設(shè)置控制、財(cái)產(chǎn)控制、賬務(wù)組織與處理控制、內(nèi)部會(huì)計(jì)檢查制度、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度等若干制度的制訂、執(zhí)行、檢查與改進(jìn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

（三）社會(huì)會(huì)計(jì)監(jiān)管的方式

1.銀行業(yè)協(xié)會(huì)是銀行業(yè)自律組織，它主要通過(guò)自律公約、從業(yè)人員道德和行為準(zhǔn)則、業(yè)務(wù)規(guī)范等行規(guī)行約的制定、組織遵守和實(shí)施處罰等來(lái)履行其監(jiān)管職能。

第4篇：銀行監(jiān)管范文

據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議估計(jì)，在最高峰時(shí)，美國(guó)影子銀行體系持有約16萬(wàn)億美元總資產(chǎn)，達(dá)到美國(guó)商業(yè)銀行體系總資產(chǎn)的1.6倍?？梢?jiàn)，在美國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)里，影子銀行是重要而有影響的市場(chǎng)主體。然而，影子銀行也蘊(yùn)含著嚴(yán)重的脆弱性和潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)。2008年次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，全美抵押債務(wù)規(guī)模高達(dá)14萬(wàn)億美元，其中約7.6萬(wàn)億美元由各影子銀行機(jī)構(gòu)持有，約5萬(wàn)億美元由各大型金融機(jī)構(gòu)影子銀行部門(mén)持有。次貸危機(jī)爆發(fā)后，金融市場(chǎng)加劇流動(dòng)性緊縮，影子銀行因而進(jìn)入了一個(gè)不斷自我強(qiáng)化的資產(chǎn)拋售循環(huán)過(guò)程。隨著金融危機(jī)的演進(jìn)，影子銀行進(jìn)一步?jīng)_擊傳統(tǒng)銀行。越來(lái)越多的傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于無(wú)法剝離規(guī)模龐大的有毒資產(chǎn)而陷入困境。與此同時(shí)，2008年底危機(jī)由美國(guó)金融市場(chǎng)逐漸蔓延至歐洲和新興市場(chǎng)國(guó)家金融市場(chǎng)，次貸危機(jī)演化為全球金融危機(jī)。這充分說(shuō)明了影子銀行體系蘊(yùn)含了巨大的風(fēng)險(xiǎn)性。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1期限錯(cuò)配存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影子銀行主要從短期資本市場(chǎng)獲得期限較短的負(fù)債，為了提供利息并獲得利潤(rùn)，它必須投資期限更長(zhǎng)的資產(chǎn)以獲取較高的收益，如股權(quán)、資產(chǎn)抵押債券等。因此，整個(gè)金融體系的信用期限結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，產(chǎn)生了影子銀行體系期限錯(cuò)配問(wèn)題。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，如資金因市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變而潰逃，那么投資銀行、私募基金、對(duì)沖基金等各大影子銀行就會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似傳統(tǒng)銀行的“擠兌”恐慌現(xiàn)象。

2危機(jī)中的資產(chǎn)拋售惡性循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)如果發(fā)生市場(chǎng)危機(jī)，引起資金的流動(dòng)性危機(jī)，隨之而來(lái)的必然是影子銀行大量拋售資產(chǎn)獲取流動(dòng)性，從而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格急劇下挫。而根據(jù)以市定價(jià)的會(huì)計(jì)原則，影子銀行必須取得新的流動(dòng)性以計(jì)提，導(dǎo)致它們必須又進(jìn)入新一輪的拋售資產(chǎn)惡性循環(huán)。因此風(fēng)險(xiǎn)極大。

3高杠桿率放大系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)2007年，美國(guó)的房地美和房利美公司的杠桿率高達(dá)62倍；私募股權(quán)基金公司進(jìn)行收購(gòu)兼并時(shí)，債務(wù)占收購(gòu)總價(jià)的比率通常高達(dá)60%~90%。高杠桿率資本運(yùn)作的根本原因在于，影子銀行不需要接受或者很少接受相關(guān)金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的約束，不需要如傳統(tǒng)銀行那樣留存準(zhǔn)備金。同時(shí)影子銀行的信息不公開(kāi)透明，使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

4影子銀行與傳統(tǒng)銀行之間存在風(fēng)險(xiǎn)“交叉感染”的可能性傳統(tǒng)商業(yè)銀行與影子銀行合作進(jìn)行結(jié)構(gòu)性投資和資產(chǎn)證券化，然而相關(guān)的資產(chǎn)和運(yùn)作的會(huì)計(jì)處理卻沒(méi)有進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表之中，屬于表外事項(xiàng)。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)卻未能實(shí)質(zhì)性剝離。一旦爆發(fā)危機(jī)，證券化產(chǎn)品以其龐大的規(guī)模攜帶的巨量風(fēng)險(xiǎn)將從影子銀行蔓延到商業(yè)銀行，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的“交叉感染”。

二、加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示

1加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)際組織和各國(guó)政府已經(jīng)意識(shí)到影子銀行的重大缺陷和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地出臺(tái)了一系列措施用以加強(qiáng)對(duì)影子銀行體系的監(jiān)管，這些改革措施主要集中在以下四個(gè)方面。

1.1關(guān)注影子銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，把影子銀行納入監(jiān)管體系美國(guó)于2010年7月通過(guò)的金融監(jiān)管改革法規(guī)定：必須在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的公司包括資本總額超過(guò)一億美元的私募股權(quán)和對(duì)沖基金的投資顧問(wèn)公司，而資本總額未達(dá)到一億美元的上述公司則必須在州注冊(cè)并受監(jiān)督。

1.2對(duì)影子銀行提高監(jiān)管強(qiáng)度歐盟要求另類(lèi)投資基金提供可以證明資質(zhì)能力的相關(guān)報(bào)告，并提供內(nèi)部治理、估值方法、資產(chǎn)安全等方面的補(bǔ)充材料，同時(shí)必須滿足設(shè)定的最低資本金標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾委員會(huì)于2009年7月的《新資本協(xié)議框架完善協(xié)議》，賦予債務(wù)抵押證券的再證券化以更高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，加強(qiáng)對(duì)表外風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，同時(shí)對(duì)證券化、表外交易活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)暴露提高了信息披露要求。

1.3加強(qiáng)影子銀行和傳統(tǒng)銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離英國(guó)有關(guān)部門(mén)提出加強(qiáng)發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，減少傳統(tǒng)銀行和影子金融機(jī)構(gòu)相互的結(jié)構(gòu)性套利機(jī)會(huì)。美國(guó)則將沃克爾規(guī)則引入金融監(jiān)管改革法，原則上不允許銀行投資或擁有對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金；并要求銀行從加入存款保險(xiǎn)體系的銀行分離出自營(yíng)交易以及類(lèi)似投資活動(dòng)，依法剝離信用違約掉期等高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品到特定子公司。1.4要求大型影子銀行機(jī)構(gòu)依法建立危機(jī)處置應(yīng)急預(yù)案，防范道德風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)金融監(jiān)管改革法規(guī)定：商業(yè)銀行成為證券化產(chǎn)品主體發(fā)行人的，資產(chǎn)負(fù)債表最低必須保留風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的百分之五。英國(guó)則強(qiáng)調(diào)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)事前必須明確壓力情形下可采取的應(yīng)急措施，設(shè)定明確預(yù)案。

2對(duì)我國(guó)的啟示我國(guó)影子銀行金融體系起步遲，規(guī)模小，形式比較簡(jiǎn)單，杠桿率也較低。但必須看到我國(guó)的影子銀行體系也具有與發(fā)達(dá)國(guó)家影子銀行體系相似的缺陷，吸取發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，提前布控加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管。國(guó)外對(duì)影子銀行的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)實(shí)施相關(guān)的監(jiān)管措施有如下啟示。

2.1為我國(guó)影子銀行的健康成長(zhǎng)營(yíng)造良好的環(huán)境我國(guó)的影子市場(chǎng)機(jī)構(gòu)正處于起步階段，需要良好的成長(zhǎng)環(huán)境。可以在充分監(jiān)督的前提下，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。嚴(yán)控混業(yè)經(jīng)營(yíng)，限制影子銀行將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)進(jìn)整個(gè)金融體系的情況下，鼓勵(lì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

第5篇：銀行監(jiān)管范文

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是國(guó)際上一種先進(jìn)的金融監(jiān)管方法，具有以下特點(diǎn)：一是以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，更注重對(duì)被查機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行科學(xué)判斷；二是要求利用現(xiàn)場(chǎng)檢查的結(jié)果來(lái)完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管資料，據(jù)此制定對(duì)被查機(jī)構(gòu)的監(jiān)管策略；三是引入了對(duì)銀行信息系統(tǒng)充分性的檢查。今后基層人民銀行的金融監(jiān)管必須結(jié)合合規(guī)性監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，摸索風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法，充分暴露商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，督促其依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，改善經(jīng)營(yíng)狀況。

繼承與創(chuàng)新：完善現(xiàn)場(chǎng)檢點(diǎn)和改進(jìn)分工方式

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的程序主要包括六個(gè)步驟：了解機(jī)構(gòu)、根據(jù)已有的非現(xiàn)場(chǎng)資料評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)劃并安排監(jiān)管活動(dòng)、明確和實(shí)施檢查活動(dòng)、報(bào)告檢查結(jié)果、跟蹤檢查。而其中的現(xiàn)場(chǎng)檢查與合規(guī)性監(jiān)管的現(xiàn)場(chǎng)檢查相比，還需要增加兩個(gè)檢點(diǎn)：一是商業(yè)銀行管理人員的風(fēng)險(xiǎn)偏好，這對(duì)結(jié)合檢查數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)至關(guān)重要。二是信息系統(tǒng)的充分性，商業(yè)銀行信息系統(tǒng)包括其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的系統(tǒng)支持、運(yùn)行的安全性和兼容性、數(shù)據(jù)的恢復(fù)能力等方面。信息系統(tǒng)的充分性關(guān)系到其提供有關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性和可靠性，也是商業(yè)銀行本身識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。

現(xiàn)場(chǎng)檢查的重點(diǎn)和監(jiān)管的中間目標(biāo)發(fā)生變化后，要求對(duì)檢查人員進(jìn)行合理分工。我們認(rèn)為，如果是全面稽核，可按流動(dòng)性、盈利性等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要素進(jìn)行分工，信貸組可在檢查信貸方面是否有違規(guī)問(wèn)題后，負(fù)責(zé)資產(chǎn)質(zhì)量分析；計(jì)劃組負(fù)責(zé)流動(dòng)性分析；會(huì)計(jì)組負(fù)責(zé)盈利性分析；內(nèi)控組負(fù)責(zé)管理能力分析等。但各組中必須配備有分析能力的專(zhuān)業(yè)人員。對(duì)信息系統(tǒng)的檢查更是如此。

反思與實(shí)踐：提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的質(zhì)量與效率

要加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，首先，要重新界定非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管概念。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管決不僅是季末索取會(huì)計(jì)報(bào)表和相關(guān)的資料，簡(jiǎn)單分析后上報(bào)的一項(xiàng)工作，而是基于原來(lái)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象的了解，由被查單位提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過(guò)公眾反饋信息或必要的實(shí)地考察，借助主觀判斷，進(jìn)一步確認(rèn)信息來(lái)源的可靠性，然后認(rèn)真匯總數(shù)據(jù)、科學(xué)分析風(fēng)險(xiǎn)和公正評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)監(jiān)管報(bào)告形式加以記錄，并在現(xiàn)場(chǎng)檢查和以后的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中逐步校正。其次，要充分發(fā)揮基層行的主動(dòng)性，多開(kāi)展基于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的針對(duì)性強(qiáng)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，防范和控制區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能促進(jìn)其對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作的重視程度，提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的質(zhì)量。第三，人民銀行總行要盡快開(kāi)發(fā)出按行別劃分的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析程序，避免各基層行重復(fù)勞動(dòng)或低效率付出。第四，今后的監(jiān)管工作要善始善終，非現(xiàn)場(chǎng)提示、現(xiàn)場(chǎng)檢查、處理或預(yù)警、整改落實(shí)是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的過(guò)程，這是持續(xù)監(jiān)管的要求，不能人為阻斷。第五，在監(jiān)管報(bào)告中增加風(fēng)險(xiǎn)矩陣內(nèi)容。

借鑒與應(yīng)用：運(yùn)用特征評(píng)價(jià)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

以美國(guó)為代表的西方國(guó)家中央銀行運(yùn)用駱駝群評(píng)級(jí)體系對(duì)被檢查對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，且成效明顯。但是，在中國(guó)，基層央行應(yīng)用這種方法的時(shí)機(jī)還不太成熟，因此，短期內(nèi)可考慮用特征評(píng)價(jià)法（《中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管指南》中已有論述）對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，以避免因缺乏個(gè)別的評(píng)價(jià)要素而阻礙風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。所謂特征評(píng)價(jià)法，是指根據(jù)商業(yè)銀行所表現(xiàn)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)特征與風(fēng)險(xiǎn)水平，將商業(yè)銀行判斷為基本正常機(jī)構(gòu)、關(guān)注機(jī)構(gòu)、有問(wèn)題機(jī)構(gòu)和危機(jī)機(jī)構(gòu)。

基本正常機(jī)構(gòu)的特征是：不良貸款比率、流動(dòng)性比率、資本充足比率、貸款損失準(zhǔn)備金比率、盈利水平等定量指標(biāo)都控制在人民銀行確定的正常水平之內(nèi)，在國(guó)內(nèi)同業(yè)及國(guó)際同業(yè)中也處于較好水平，同時(shí)其治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制比較完善，能夠依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。關(guān)注機(jī)構(gòu)的特征是：個(gè)別指標(biāo)已明確超過(guò)人民銀行確定的正常水平，也超過(guò)同業(yè)同類(lèi)指標(biāo)的平均水平，且其風(fēng)險(xiǎn)有進(jìn)一步惡化的趨勢(shì)。有問(wèn)題機(jī)構(gòu)的主要特征是：多項(xiàng)指標(biāo)嚴(yán)重超過(guò)正常水平，已面臨流動(dòng)性困難。危機(jī)機(jī)構(gòu)的主要特征是：已經(jīng)陷入嚴(yán)重的支付危機(jī)和信用危機(jī)，并已嚴(yán)重資不抵債，內(nèi)部管理嚴(yán)重混亂，而且難以通過(guò)救助措施加以挽救，而必須采取果斷措施，使其穩(wěn)妥退出市場(chǎng)。

要保證實(shí)行特征評(píng)價(jià)法的質(zhì)量，就必須力求客觀、全面地進(jìn)行檢查，科學(xué)、公正地進(jìn)行評(píng)價(jià)。就中國(guó)目前監(jiān)管人員的總體素質(zhì)情況來(lái)說(shuō)，特征評(píng)價(jià)法不難理解、便于操作，在短期內(nèi)推行是有質(zhì)量保證的，而且是可行的。新晨

第6篇：銀行監(jiān)管范文

影子銀行究竟是什么？監(jiān)管如何界定？又由誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？坊間熱傳的國(guó)務(wù)院“107號(hào)文”似乎令這些話題變得更加清晰。據(jù)了解，此次的文件內(nèi)容主要包括了影子銀行的發(fā)展、影子銀行的監(jiān)督責(zé)任分工以及完善監(jiān)督管理制度和辦法等。由于市場(chǎng)熱傳期間相關(guān)各方都保持沉默，因此對(duì)于“107號(hào)文”的真實(shí)性，分析人士認(rèn)為，從以前的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，“可信度很高”。

影子銀行極具殺傷力

2013年12月中旬，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》，正式宣告醞釀近一年的中國(guó)影子銀行全面監(jiān)管框架敲定。這一文件的出臺(tái)也讓影子銀行進(jìn)入公眾視野。

影子銀行是美國(guó)2008年次貸危機(jī)爆發(fā)之后所出現(xiàn)的一個(gè)金融學(xué)概念，住房按揭貸款的證券化是美國(guó)影子銀行的核心所在。美國(guó)的影子銀行包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具（SIV）等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2013年10月8日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的《中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告2013》稱(chēng)，2012年底中國(guó)影子銀行規(guī)?；蜻_(dá)到20.5萬(wàn)億元，占中國(guó)GDP的40%與銀行業(yè)總資產(chǎn)的16%。

據(jù)悉，目前影子銀行的資金來(lái)源不僅包括儲(chǔ)蓄資金、企業(yè)閑置資金，還包括從銀行融資便利的企業(yè)和個(gè)人從銀行套取的低利率貸款資金，再轉(zhuǎn)手貸給大量難以從銀行獲得貸款的企業(yè)和個(gè)人。

分析人士指出，不僅國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，甚至連治理結(jié)構(gòu)甚嚴(yán)的上市公司，也進(jìn)行民間借貸業(yè)務(wù)。這些大型企業(yè)及上市公司的一個(gè)簡(jiǎn)單操作鏈條，就是從銀行搬運(yùn)貸款資金，再到民間放貸，從中賺取豐厚息差。

在中國(guó)，企業(yè)之間直接拆借資金是被嚴(yán)格禁止的。不過(guò)企業(yè)可以通過(guò)銀行向借款人發(fā)放委托貸款，貸款利率由委托方?jīng)Q定，銀行則充當(dāng)中介角色，收取委托貸款手續(xù)費(fèi)，但不承擔(dān)任何信貸風(fēng)險(xiǎn)。

那么，巨量的委托貸款流向了何方？有關(guān)調(diào)查顯示，一類(lèi)流向了上市公司控股子公司；而大多數(shù)的委托貸款則流向了受政策調(diào)控的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和中小企業(yè)。

由于貨幣緊縮使得中小企業(yè)更加難以通過(guò)正規(guī)銀行渠道融資，而大型國(guó)企等國(guó)有部門(mén)的借款人能以低廉利率從銀行獲得大筆貸款，并間接向中國(guó)的影子銀行體系投放資金。中小民企則普遍通過(guò)影子銀行獲得資金。

據(jù)估計(jì)，影子放貸機(jī)構(gòu)當(dāng)中有90%為國(guó)有企業(yè)。影子市場(chǎng)每年的資金流量可能已達(dá)2萬(wàn)億之多，相當(dāng)于GDP的5%左右。

分析人士表示，影子信貸可能會(huì)重新回到銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，并加大貨幣流通的速度。這將使得央行行使利率、存款準(zhǔn)備金率等抑制通脹的常規(guī)手段的效果大打折扣。

中國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，雖然明確了“一行三會(huì)”的監(jiān)管職責(zé)，但對(duì)于游離于監(jiān)管之外的融資機(jī)構(gòu)尚未制定整體性監(jiān)管政策框架，導(dǎo)致缺乏相應(yīng)的履職手段和監(jiān)管權(quán)限，權(quán)責(zé)脫離。

影子銀行的大量資金不但擾亂了宏觀調(diào)控的效果，而且一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂潮，這個(gè)游離在監(jiān)管之外的影子銀行體系，可能引發(fā)一場(chǎng)前景難測(cè)的金融危機(jī)。

中國(guó)的影子銀行目前還沒(méi)形成龐大的體系，尚未形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，由于中國(guó)的金融體系完全是由國(guó)家信用作擔(dān)保，因此各類(lèi)當(dāng)事人都有過(guò)度使用現(xiàn)有金融體系的沖動(dòng)。鑒于銀根緊縮、房地產(chǎn)調(diào)控，房地產(chǎn)無(wú)疑成為影子銀行資金集中地，房地產(chǎn)業(yè)過(guò)度信用擴(kuò)展，風(fēng)險(xiǎn)增大。如果監(jiān)管部門(mén)不防微杜漸，一旦讓國(guó)內(nèi)的影子銀行泛濫，其風(fēng)險(xiǎn)累積的速度和程度將會(huì)比2008年美國(guó)次貸危機(jī)更快更嚴(yán)重。

影子銀行進(jìn)入監(jiān)管視野

影子銀行一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬于銀行的金融機(jī)構(gòu)。

在中國(guó)，影子銀行主要包括信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢(qián)莊、貨幣市場(chǎng)基金、各類(lèi)私募基金、小額貸款公司以及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)，民間融資等，總體呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低但發(fā)展較快的特征。

一直以來(lái)，中國(guó)影子銀行迷霧重重，一般意義上的影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系（包括各類(lèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)）。據(jù)了解，“107號(hào)文”明確定義中國(guó)影子銀行主要有三類(lèi)：一是不持有金融牌照、完全無(wú)監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等；二是不持有金融牌照，存在監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等；三是機(jī)構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化、部分理財(cái)業(yè)務(wù)等。

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)影子銀行存在監(jiān)管真空或監(jiān)管不足。民間借貸、新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、融資公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行等沒(méi)有明確的監(jiān)管部門(mén)，存在監(jiān)管真空。雖然信托、委托貸款、理財(cái)、金融租賃等由金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管，但因?yàn)檫@些傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的融合日趨復(fù)雜，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)涉及多個(gè)市場(chǎng)，存在監(jiān)管套利動(dòng)機(jī)，使得跨行業(yè)監(jiān)管合作進(jìn)展慢于業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際，存在監(jiān)管不足。尤其是融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司由地方政府實(shí)施監(jiān)管，而地方政府監(jiān)管能力普遍不足。

業(yè)界普遍預(yù)計(jì)，繼2013年出現(xiàn)兩次“錢(qián)荒”后，2014年金融機(jī)構(gòu)仍會(huì)受到流動(dòng)性的較大沖擊。從監(jiān)管層的態(tài)度看，放松銀根的可能性并不大，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的2014年降準(zhǔn)是否會(huì)成真仍是一部懸念劇?？紤]到中國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制，當(dāng)前中國(guó)影子銀行監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)是防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染。監(jiān)管新規(guī)被稱(chēng)為是針對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的一份最全面的監(jiān)管文件，涉及的機(jī)構(gòu)包括銀行、信托、保險(xiǎn)、證券期貨機(jī)構(gòu)、第三方支付等，就連尚未納入監(jiān)管范圍的網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)、第三方理財(cái)業(yè)務(wù)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化等也被收入囊中。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次“107號(hào)文”主要是確定了一些原則性的東西，比如監(jiān)管的范圍和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。據(jù)悉，“107號(hào)文”還要求按照誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置的原則，逐一落實(shí)各類(lèi)影子銀行主體的監(jiān)督管理責(zé)任，建立中央與地方統(tǒng)分結(jié)合，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)分工合作、職責(zé)明晰、權(quán)責(zé)匹配、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的監(jiān)督管理體系。

按照劃分，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；證券期貨機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)及各類(lèi)私募投資基金由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)跨市場(chǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)和第三方業(yè)務(wù)由央行負(fù)責(zé)監(jiān)管協(xié)調(diào)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，“107號(hào)文”要求按照誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置的原則，合理分工監(jiān)管責(zé)任。在這一原則下，影子銀行的監(jiān)管部門(mén)將涵蓋“一行三會(huì)”，并從中央政府延伸到地方政府。在這樣復(fù)雜的多頭管理格局之下，監(jiān)管的重疊和漏洞在所難免，金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管套利空間仍然存在，需要更加細(xì)致的細(xì)則出臺(tái)。

監(jiān)管升級(jí)捅破地產(chǎn)泡沫？

因?yàn)殡y以監(jiān)管，影子銀行對(duì)金融市場(chǎng)造成的影響，包括流通速度和規(guī)模，就沒(méi)辦法準(zhǔn)確估算，所以在2008年的全球金融危機(jī)后，影子銀行受到了更多關(guān)注。

在中國(guó)，影子銀行通常是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面：期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大？歸其根本，還在于影子銀行對(duì)房地產(chǎn)泡沫的助推。面對(duì)當(dāng)前動(dòng)輒9%到10%乃至更高的信托收益率，哪怕其偽裝得再好，稍有一些經(jīng)濟(jì)常識(shí)的人就能分析出其資金的投向——房地產(chǎn)之外，別無(wú)他處。有信托類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人士透露，目前市場(chǎng)上有90%的影子銀行資金投向都是房地產(chǎn)或者與房地產(chǎn)相關(guān)。

中國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)中規(guī)模最大的是信托公司，流向房地產(chǎn)的影子銀行融資也主要是信托融資和地方融資平臺(tái)融資。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2013年房地產(chǎn)信托直接融資規(guī)模約3000億元；通過(guò)信托流向地方融資平臺(tái)的資金，有一大部分也進(jìn)入到了房地產(chǎn)領(lǐng)域，而國(guó)家審計(jì)署近期公布的地方債務(wù)通過(guò)信托平臺(tái)來(lái)源為1.43萬(wàn)億元?？梢哉f(shuō)，嚴(yán)管影子銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)影響最大，甚至可能會(huì)出現(xiàn)局部資金鏈斷裂及信用違約事件。

雖然“107號(hào)文”正面肯定了影子銀行產(chǎn)生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結(jié)果，是傳統(tǒng)銀行體系的有益補(bǔ)充，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用，但不可否認(rèn)的是，影子銀行確實(shí)存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)而言。文件消息面世前后，地產(chǎn)股的連續(xù)下跌已經(jīng)說(shuō)明了問(wèn)題。有分析人士認(rèn)為，房地產(chǎn)類(lèi)貸款將是2014年金融監(jiān)管的重點(diǎn)?！?07號(hào)文”要求對(duì)影子銀行的嚴(yán)加監(jiān)管，特別是信托公司不得開(kāi)展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)，并對(duì)信托受益權(quán)產(chǎn)品做出了明確規(guī)定，預(yù)示2014年房地產(chǎn)企業(yè)融資將會(huì)變得艱難。

金融地產(chǎn)不分家，沒(méi)有金融的支持，房地產(chǎn)就是無(wú)源之水、無(wú)本之木。尤其令市場(chǎng)擔(dān)憂的是，房地產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)性將受到影子銀行監(jiān)管的沖擊，因?yàn)橛白鱼y行資金主要流向房地產(chǎn)，特別是中小房企。對(duì)于流動(dòng)性極度敏感的中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)，獲得資金的渠道本來(lái)不多，在多年調(diào)控下，銀行早已被嚴(yán)格限制對(duì)地產(chǎn)企業(yè)放貸，開(kāi)發(fā)商幾乎不可能從銀行、股市等正規(guī)渠道獲得融資。因此，房企通過(guò)信托、基金等第三方或者說(shuō)影子銀行渠道獲取資金，在近年來(lái)成為越來(lái)越普遍的現(xiàn)象，也起到了越來(lái)越重要的作用。

從表面上看，從新一屆政府執(zhí)政以來(lái)，中央并未出臺(tái)具體的房地產(chǎn)調(diào)控措施，但事實(shí)上，我們看到，從2013年6月起銀行業(yè)爆發(fā)“錢(qián)荒”事件以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的實(shí)際利率水平一直居高不下，從很大程度上推高了影子銀行的融資成本，間接大幅推高了房地產(chǎn)的融資成本，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)造成了較大的沖擊。

防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為重中之重

多數(shù)媒體評(píng)價(jià)認(rèn)為，107號(hào)文“堪稱(chēng)中國(guó)史上最為嚴(yán)格的影子銀行監(jiān)管文件”。

“107號(hào)文”，確定了中國(guó)影子銀行全面監(jiān)管框架。雖然中國(guó)式影子銀行與美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體基于證券化模式下的影子銀行存在一定差異，但也存在信用轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換與流動(dòng)性轉(zhuǎn)換等金融中介的共同特征，因而將其納入全面監(jiān)管框架勢(shì)在必行?？紤]到我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制，當(dāng)前我國(guó)影子銀行監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)是防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染。

雖說(shuō)，影子銀行的產(chǎn)生是金融創(chuàng)新的必然結(jié)果，但其融資規(guī)模龐大、杠桿率高、形式多樣易變且不透明則為金融體系的安全埋下了隱患。值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)在網(wǎng)站的有關(guān)2014年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議的內(nèi)容中，也強(qiáng)調(diào)要防范四種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)，需建立單獨(dú)的機(jī)構(gòu)組織體系和業(yè)務(wù)管理體系，不購(gòu)買(mǎi)本行貸款，不開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)，資金來(lái)源與運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)；對(duì)于信托業(yè)務(wù)，要回歸信托主業(yè)，運(yùn)用凈資本管理約束信貸類(lèi)業(yè)務(wù)，不開(kāi)展非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)，及時(shí)披露產(chǎn)品信息等，這些內(nèi)容也剛好與“107號(hào)文”的相關(guān)內(nèi)容吻合。

第7篇：銀行監(jiān)管范文

業(yè)界認(rèn)為，這份文件可被視作中國(guó)影子銀行體系的“基本法”。

針對(duì)影子銀行實(shí)行全面、有效監(jiān)管，已經(jīng)成為事關(guān)中國(guó)金融穩(wěn)定與發(fā)展最為急切的核心課題之一：

首先，中國(guó)的影子銀行規(guī)模自2010年以來(lái)驟然呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，僅就存量來(lái)看，已擺脫邊緣地位，成為中國(guó)金融體系構(gòu)成中僅次于正規(guī)銀行體系的第二大部門(mén)，再加之其驚人的增長(zhǎng)速度對(duì)貨幣格局及貨幣政策執(zhí)行效果的巨大沖擊，貨幣當(dāng)局不可能允許其繼續(xù)游離在金融監(jiān)管不明地帶。

其次，影子銀行井噴式增長(zhǎng)，不僅在總量上使其成為中國(guó)近年來(lái)整體債務(wù)率迅速上升重要推手，而且，由于監(jiān)管滯后，影子銀行的資金去向大量集中在近年來(lái)重點(diǎn)調(diào)控的房地產(chǎn)、地方債等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。因此，倘若任由其不受限制地繼續(xù)充當(dāng)調(diào)控政策“下有對(duì)策”的突破口，不僅國(guó)家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)調(diào)整意圖難以落實(shí)，也極易成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被引發(fā)的燃著點(diǎn)。

第三，影子銀行自身固有的系統(tǒng)缺漏也要求其本當(dāng)接受更嚴(yán)格的監(jiān)管。影子銀行相比正規(guī)銀行體系，往往缺乏嚴(yán)格的法定存款準(zhǔn)備金率、自有資本充足率，以及風(fēng)險(xiǎn)撥備與流動(dòng)性比率等要求。因此，影子銀行既缺乏事后隔絕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”，又會(huì)因?yàn)槠溥\(yùn)營(yíng)成本更低而在事先放大自身無(wú)序擴(kuò)張的道德風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，作為市場(chǎng)自發(fā)擴(kuò)張的產(chǎn)物，影子銀行能夠?yàn)槠髽I(yè)提供新的資金和流動(dòng)性來(lái)源，并可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體系中信用、資本有效配置。影子銀行對(duì)于市場(chǎng)不完備的矯正作用，放諸中國(guó)金融體系高度管制乃至行政干預(yù)依然盛行的背景條件下更顯其價(jià)值，因?yàn)橹袊?guó)的影子銀行實(shí)則更多地體現(xiàn)為“銀行的影子”，也就是說(shuō)，它的超常規(guī)增長(zhǎng)反映出正規(guī)銀行體系體制性的缺陷，其中最明顯的例證即在于，影子銀行為中國(guó)缺乏彈性的金融體系提供了彈性。非市場(chǎng)化的金融管制意味著，正規(guī)銀行體系不愿在“合規(guī)”收益無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的情況下，向缺乏充足抵押品和現(xiàn)金流的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)提供貸款。

第8篇：銀行監(jiān)管范文

【關(guān)鍵詞】影子銀行；監(jiān)管防范；風(fēng)險(xiǎn)

一、影子銀行的特點(diǎn)

影子銀行是一個(gè)不受公共部門(mén)保障的信用媒介。傳統(tǒng)概念上，信用媒介主要是指商業(yè)銀行，其主要職能就是從資金富余方吸收資金，然后給予資金短缺方，實(shí)現(xiàn)信用的間接傳遞。傳統(tǒng)銀行體系有三個(gè)參與者：儲(chǔ)蓄者、借款者和銀行。儲(chǔ)蓄者基于對(duì)銀行的信任和閑置資金獲利的需求，將可閑置資金以存款形式放入銀行，銀行將不同存款者的數(shù)額較小的資金集中并達(dá)到一定規(guī)模后放貸給借款者。與直接借貸相比，信用媒介的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了資金的期限轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換。信用媒介通過(guò)吸收高流動(dòng)性短期存款來(lái)支持流動(dòng)性較差的長(zhǎng)期貸款，從而使短期資金變成了長(zhǎng)期資金，高流動(dòng)性負(fù)債變成了低流動(dòng)性資產(chǎn)。由于信用媒介的出現(xiàn)伊始就存在期限、數(shù)量、流動(dòng)性錯(cuò)配，本身就產(chǎn)生了一定的風(fēng)險(xiǎn)。上世紀(jì)20、30年代以來(lái)全球多次出現(xiàn)的金融危機(jī)就是最好的例證。為了維護(hù)金融的穩(wěn)定，減少銀行倒閉對(duì)經(jīng)濟(jì)的不利影響，主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家政府相繼推出中央銀行貼現(xiàn)窗口和存款保險(xiǎn)制度來(lái)保障銀行的流動(dòng)性，降低銀行自身天然的脆弱性，這就使得銀行享有了官方或公共部門(mén)外在的直接的保障。2008 年以來(lái)全球的金融危機(jī)中，美聯(lián)儲(chǔ)創(chuàng)新最后貸款人救助方式，多次推出量化寬松的貨幣政策進(jìn)行救市，就是公共救助的最好證明。，隨著金融體系的創(chuàng)新和日趨復(fù)雜化，公共部門(mén)對(duì)信用媒介的保障程度正在逐步弱化情況看，享有直接隱含保障的機(jī)構(gòu)有我們熟知的房利美，演變出間接保障、隱含保障等其他形式。而只享有這類(lèi)保障的新型信用媒介就是我們所說(shuō)的影子信用媒介，其游離于傳統(tǒng)銀行體系之外，與傳統(tǒng)銀行相平行，共同構(gòu)成現(xiàn)代金融體系。

二、影子銀行系統(tǒng)的監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)

影子銀行系統(tǒng)的發(fā)展避開(kāi)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制，長(zhǎng)時(shí)間寬松的貨幣政策、積極的住房政策以及全球流動(dòng)性過(guò)剩等外部環(huán)境促進(jìn)了影子銀行系統(tǒng)的膨脹，影子銀行在獲得巨額收益的同時(shí)卻由于不直接吸收存款而基本上不受貨幣當(dāng)局的監(jiān)管，其信用創(chuàng)造情況及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的外部性在金融審慎性監(jiān)管體制中也幾乎不受約束。影子銀行業(yè)務(wù)的高杠桿性依賴于眾多機(jī)構(gòu)投資者的資金，金融機(jī)構(gòu)大量擁有和參與影子銀行的證券化產(chǎn)品，極大地推進(jìn)了金融全球化進(jìn)程。在流動(dòng)性重組、資本流動(dòng)穩(wěn)定和資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，影子銀行資本的跨境投資和跨境活動(dòng)有效提高了全球金融市場(chǎng)效率，促進(jìn)了資本的全球配置。隨著資本的跨境配置，風(fēng)險(xiǎn)也在全球范圍內(nèi)分散，外部沖擊使得國(guó)際資本流動(dòng)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，最后貸款人等存款保險(xiǎn)制度可以有效地減少存款人的恐慌，降低發(fā)生擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。但是，影子銀行卻不在最后貸款人保護(hù)之下。例如在美國(guó)的房貸市場(chǎng)，房?jī)r(jià)上升時(shí)期影子銀行極力擴(kuò)張業(yè)務(wù)；房?jī)r(jià)下滑時(shí)，投資者大量拋售違約率上升的次級(jí)債券及其衍生品，影子銀行遭到擠兌，引發(fā)市場(chǎng)恐慌。盡管美國(guó)政府進(jìn)行了斡旋和干預(yù)，采取了接管、注資、機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型等一系列救助措施，華爾街幾大投行仍然沒(méi)有逃脫倒閉的命運(yùn)。影子銀行系統(tǒng)外部監(jiān)管缺位，金融監(jiān)管的有效性和完備性不足。

三、未來(lái)影子銀行監(jiān)管的發(fā)展方向

影子銀行目前的監(jiān)管方案是各方利益相互妥協(xié)的結(jié)果。美國(guó)金融改革方案對(duì)對(duì)沖基金的交易、投資策略以及杠桿比率等可能直接與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的活動(dòng)沒(méi)有設(shè)限。英國(guó)私募基金業(yè)發(fā)達(dá)，其對(duì)私募基金和對(duì)沖基金的監(jiān)管仍偏于寬松，更為嚴(yán)格的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)只針對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，而對(duì)于規(guī)模較小的影子銀行機(jī)構(gòu)仍保持了較為寬容的態(tài)度。美國(guó)最初的金融改革法案曾經(jīng)明確提出禁止商業(yè)銀行利用自有賬戶進(jìn)行衍生品交易，但最終版本僅要求銀行剝離CDS業(yè)務(wù)到子公司，而常規(guī)的利率、外匯、大宗商品等衍生產(chǎn)品均可保留，并明確給予風(fēng)險(xiǎn)投資基金豁免，商品期貨對(duì)沖基金仍不受監(jiān)管。沃克爾規(guī)則雖然禁止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金，卻保留了大量例外情形，實(shí)際上銀行仍可投資不超過(guò)基金資本的3%或銀行核心資本3%的額度。

結(jié)合影子銀行系統(tǒng)的發(fā)展和監(jiān)管現(xiàn)狀，監(jiān)管者和政策制定者可以從以下兩個(gè)角度來(lái)解決其內(nèi)生脆弱性和外部監(jiān)管缺位問(wèn)題。減輕影子銀行系統(tǒng)的內(nèi)在脆弱性，完善影子銀行公司治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。

一是改革“投機(jī)補(bǔ)償”的薪酬機(jī)制，建立對(duì)影子銀行高管的問(wèn)責(zé)制，防止其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度承擔(dān)和金融腐敗。

二是提高對(duì)私募基金和對(duì)沖基金經(jīng)理人資質(zhì)的要求，通過(guò)管理人的準(zhǔn)入限制保證基金的管理水平。

三是建模測(cè)定影子銀行系統(tǒng)對(duì)金融穩(wěn)定性的影響及其水平傳遞作用。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：銀行監(jiān)管范文

（一）代表性國(guó)家銀行監(jiān)管的演化歷程

由于政治或經(jīng)濟(jì)原因，許多國(guó)家銀行監(jiān)管制度演化中經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管，所謂嚴(yán)格控制性監(jiān)管是指實(shí)行分業(yè)限制、利率管制、市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格限制等，包括美國(guó)、日本、韓國(guó)以及為數(shù)眾多的發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)也實(shí)行過(guò)較長(zhǎng)時(shí)期的控制性銀行監(jiān)管制度，因此，分析此類(lèi)國(guó)家銀行監(jiān)管演化歷程的規(guī)律性變化對(duì)研究我國(guó)銀行監(jiān)管市場(chǎng)化問(wèn)題很有借鑒意義。

不同國(guó)家實(shí)行控制性銀行監(jiān)管制度的背景和動(dòng)因有所不同，例如，美國(guó)嚴(yán)格控制性的銀行監(jiān)管起步于20世紀(jì)30年代初大蕭條時(shí)期；日本嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度確立于20世紀(jì)50年代中期，又被稱(chēng)為金融行政；韓國(guó)則是在20世紀(jì)六七十年代，為了解決資金短缺、實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，實(shí)行了嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度。同時(shí)，不同國(guó)家各種限制性措施的嚴(yán)格程度也存在差異，但是，控制性銀行監(jiān)管制度都在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)充分了保證銀行業(yè)的穩(wěn)定，而在趕超型國(guó)家，它對(duì)滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的趕超目標(biāo)發(fā)揮了積極作用。

但是，20世紀(jì)70年代以后，經(jīng)濟(jì)全球化在金融領(lǐng)域的滲透日漸深入，資本跨國(guó)流動(dòng)的規(guī)模迅速擴(kuò)大，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境更為開(kāi)放，跨國(guó)銀行蓬勃發(fā)展，同時(shí)，各種金融創(chuàng)新活動(dòng)層出不窮。在這些因素沖擊下，嚴(yán)格控制性的監(jiān)管制度開(kāi)始表現(xiàn)出一些不適應(yīng)性，其所扮演的角色從維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的必要措施轉(zhuǎn)變?yōu)橄拗沏y行業(yè)發(fā)展的桎梏，甚至成為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力低下和銀行危機(jī)的根源。為了改變本國(guó)銀行業(yè)面臨的困境，70年代末期以后，美、日、韓等國(guó)相繼進(jìn)行了逐步放松管制的改革，包括利率自由化、放寬業(yè)務(wù)范圍限制、放松分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的限制、資本流動(dòng)自由化等措施，這些措施消除了銀行業(yè)發(fā)展的障礙，給予銀行業(yè)更多地獲利機(jī)會(huì)，是對(duì)受壓制的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力量的一種釋放，會(huì)增加銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)程度，有利于提高銀行業(yè)效率、促進(jìn)其發(fā)展。＿經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)格控制性監(jiān)管的銀行業(yè)往往較為脆弱，同時(shí)放松管制所營(yíng)造的競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)境，本身會(huì)產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的效果，使競(jìng)爭(zhēng)能力弱的銀行面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)，所以，放松管制階段，容易出現(xiàn)銀行破產(chǎn)或倒閉。為了避免銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行業(yè)的支持和救助都需要審慎監(jiān)管相伴而行，但是，受解決問(wèn)題資金、監(jiān)管當(dāng)局道德風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管獨(dú)立性缺乏等因素制約，放松管制過(guò)程中，審慎監(jiān)管措施往往不到位，出現(xiàn)監(jiān)管寬容或缺失的問(wèn)題，這會(huì)進(jìn)一步增加銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行危機(jī)。例如，80年代末期美國(guó)發(fā)生了儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)；日本在90年代中期出現(xiàn)了銀行危機(jī)；韓國(guó)則在1997年爆發(fā)了金融危機(jī)。

銀行危機(jī)過(guò)后，各國(guó)紛紛把建立或強(qiáng)化審慎監(jiān)管作為提高監(jiān)管有效性的重要途徑，包括提高監(jiān)管者獨(dú)立性、改革存款保險(xiǎn)制度、實(shí)施和完善基于風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管制度等，并通過(guò)改善信息披露狀況、實(shí)施預(yù)先承諾法、推進(jìn)銀行業(yè)改革等措施發(fā)揮監(jiān)管實(shí)現(xiàn)過(guò)程中市場(chǎng)力量的作用。各國(guó)以強(qiáng)化審慎監(jiān)管為核心的監(jiān)管改革進(jìn)度和力度盡管有所不同，但是，對(duì)促進(jìn)三國(guó)銀行業(yè)走上穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的軌道，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都發(fā)揮了良好作用。

從上述歷史實(shí)踐來(lái)看，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化背景下銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，政府監(jiān)管制度安排經(jīng)歷了從實(shí)行嚴(yán)格控制性監(jiān)管到逐步取消嚴(yán)格控制性監(jiān)管，再到強(qiáng)化審慎監(jiān)管三個(gè)階段發(fā)展的變化。在制度變遷的過(guò)程中，上述國(guó)家的政府監(jiān)管都經(jīng)歷了從替代市場(chǎng)力量向培育和強(qiáng)化市場(chǎng)力量的轉(zhuǎn)化過(guò)程；20世紀(jì)80年代以前市場(chǎng)機(jī)制和政府監(jiān)管被理解成替代的關(guān)系，政府監(jiān)管的強(qiáng)化也就意味著市場(chǎng)機(jī)制的弱化，但是20世紀(jì)80年代以后開(kāi)始構(gòu)建以市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向的政府監(jiān)管機(jī)制。在市場(chǎng)導(dǎo)向的思路下，銀行監(jiān)管不是替代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而是強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制微觀基礎(chǔ)的手段，即銀行監(jiān)管要從特有的角度切入銀行業(yè)的運(yùn)行中去，為銀行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制高效運(yùn)行提供保障，同時(shí)充分運(yùn)用市場(chǎng)約束加強(qiáng)監(jiān)管，讓投資者、存款人、經(jīng)營(yíng)者及監(jiān)管者等各方參與者各自承擔(dān)必要的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）巴塞爾資本協(xié)議與銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化趨勢(shì)

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，銀行業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)日益普遍，有效銀行監(jiān)管成為國(guó)際范圍內(nèi)的公共品。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)（BOBS）自1974年成立以來(lái)，一直致力于加強(qiáng)各國(guó)銀行監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)，它所制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則為各國(guó)廣泛認(rèn)可和遵循，成為銀行監(jiān)管的國(guó)際規(guī)范。其中，最具影響力的是巴塞爾資本協(xié)議。該協(xié)議有兩個(gè)版本，分別簡(jiǎn)稱(chēng)BaselⅠ和BaselⅡ。從巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容及其變化，可以清晰地看出經(jīng)濟(jì)全球化條件下銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化趨勢(shì)。

BaselⅠ和BaselⅡ的核心內(nèi)容是倡導(dǎo)資本監(jiān)管，BaselⅠ對(duì)資本監(jiān)管提供了一套簡(jiǎn)便易行的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、而B(niǎo)aselⅡ則對(duì)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了更新和補(bǔ)充，它們的廣泛實(shí)施使資本監(jiān)管已經(jīng)成為國(guó)際上主流的銀行監(jiān)管原則。資本監(jiān)管本質(zhì)上是一種模仿和強(qiáng)化市場(chǎng)力量的監(jiān)管措施，可在一定程度上減少存款保險(xiǎn)等政府干預(yù)措施對(duì)市場(chǎng)力量的束縛作用，降低存款保險(xiǎn)所帶來(lái)的銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移動(dòng)機(jī)，改善政府監(jiān)管效果。因?yàn)橘Y本在保持銀行穩(wěn)健和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面、在銀行公司治理方面起到重要作用，資本要求是投資者對(duì)銀行實(shí)施市場(chǎng)約束和內(nèi)部控制的重要方式和基礎(chǔ)。

雖然BaselⅠ和BaselⅡ監(jiān)管思想的內(nèi)核是一脈相承的，都倡導(dǎo)通過(guò)尊重市場(chǎng)力量和運(yùn)用市場(chǎng)力量提高監(jiān)管的有效性，但是，具體內(nèi)容存在多方面差異。BaselⅠ提出資本監(jiān)管框架僅包括最低資本要求；BaselⅡ則將其擴(kuò)展為三大支柱：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查；三是以信息披露為基礎(chǔ)的市場(chǎng)約束。從而把政府外部監(jiān)管、銀行內(nèi)部控制和管理、市場(chǎng)約束三者有機(jī)結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建了相對(duì)完善的市場(chǎng)主導(dǎo)型監(jiān)管體系，使銀行監(jiān)管中政府力量與市場(chǎng)力量的合作日臻緊密和顯著。具體體現(xiàn)在：

1.BaselⅡ允許銀行使用評(píng)級(jí)法而不是像BaselⅠ中由政府直接規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來(lái)確定資本成本，提高資本充足率要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。其中，標(biāo)準(zhǔn)法是允許使用外部評(píng)級(jí)區(qū)分銀行所持資產(chǎn)的質(zhì)量，體現(xiàn)了利用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)此類(lèi)市場(chǎng)參與者的力量改善資本監(jiān)管的思想；而內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)確定資本成本，體現(xiàn)了外部監(jiān)管對(duì)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的尊重和利用。從標(biāo)準(zhǔn)法到內(nèi)部評(píng)級(jí)法，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為準(zhǔn)確，銀行在確定資本成本方面自逐步增大，為了減少外部干預(yù)，降低資本成本，銀行具有使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的激勵(lì)。但是，為使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，銀行必須具有強(qiáng)大的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，所以，為了獲得更多的自，銀行具有改善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的激勵(lì)，從而增強(qiáng)了銀行將外部監(jiān)管壓力轉(zhuǎn)化為銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范和自我約束行為的動(dòng)力機(jī)制。

2.BaselⅡ把銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況作為監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和評(píng)估的內(nèi)容之一，從外部監(jiān)管角度直接強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，把監(jiān)管當(dāng)局要求和銀行自律需要直接統(tǒng)一起來(lái)。

3.BaselⅡ通過(guò)提高信息透明度增強(qiáng)市場(chǎng)約束，既改變了政府監(jiān)管的作用方式，又增強(qiáng)了銀行自律的主動(dòng)性。過(guò)去，政府監(jiān)管通過(guò)對(duì)市場(chǎng)約束的抵消和遏制作用來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目的，以存款保險(xiǎn)制度和限制競(jìng)爭(zhēng)性措施的抵消作用最為顯著。在BaselⅡ中，監(jiān)管安排不再充當(dāng)市場(chǎng)約束的替代品，而是通過(guò)提出信息披露要求，使市場(chǎng)參與者掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息，提高市場(chǎng)參與者的能力，阻止銀行不合理地涉險(xiǎn)；而被監(jiān)管銀行對(duì)過(guò)分冒險(xiǎn)就會(huì)咎由自取的擔(dān)心，會(huì)使它出于自身利益最大化的考慮而增強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。

通過(guò)上述剖析可以看出，從BaselⅠ到BaselⅡ，監(jiān)管當(dāng)局越來(lái)越重視激發(fā)并利用銀行內(nèi)部的力量和市場(chǎng)約束力量來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。作為國(guó)際銀行監(jiān)管的新規(guī)則，BaselⅡ在未來(lái)各國(guó)銀行監(jiān)管將發(fā)揮重大作用，它所倡導(dǎo)的在尊重、利用和強(qiáng)化市場(chǎng)力量基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)政府力量與市場(chǎng)力量相結(jié)合的監(jiān)管思想，即銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化思想，代表了未來(lái)銀行監(jiān)管的方向和趨勢(shì)。

（三）銀行監(jiān)管實(shí)現(xiàn)力量的實(shí)證分析

經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過(guò)大規(guī)模收集銀行監(jiān)管的國(guó)別數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對(duì)各項(xiàng)政府監(jiān)管措施與市場(chǎng)機(jī)制的作用效果進(jìn)行了比較性實(shí)證分析，其中，JamesR.Barth，GerardCaprio，Jr.和RossLevine所作的一系列調(diào)查和研究最為全面。他們?cè)谑澜玢y行資助下，對(duì)各國(guó)銀行監(jiān)管狀況進(jìn)行了兩次大規(guī)模調(diào)查，先后收集了107個(gè)和152個(gè)國(guó)家的詳細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。根據(jù)實(shí)證結(jié)果，得出如下結(jié)論：為改善銀行監(jiān)管效果，增進(jìn)社會(huì)福利，應(yīng)避免依賴政府直接的干預(yù)和限制措施；在監(jiān)管實(shí)踐中強(qiáng)調(diào)增加私人監(jiān)督、增加私人激勵(lì)，降低存款保險(xiǎn)制度所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)，倡導(dǎo)在全球范圍內(nèi)加強(qiáng)市場(chǎng)約束，因?yàn)檫@些政策措施對(duì)促進(jìn)銀行發(fā)展、績(jī)效和穩(wěn)定最為有效。同時(shí)還指出，強(qiáng)化市場(chǎng)約束并不意味著自由放任，與之相反，政府監(jiān)管在這個(gè)過(guò)程中具有關(guān)鍵作用，監(jiān)管當(dāng)局要通過(guò)鼓勵(lì)或強(qiáng)制信息披露來(lái)支持市場(chǎng)約束，而不是替代市場(chǎng)約束?？梢?jiàn)，實(shí)證分析從理論上對(duì)銀行監(jiān)管市場(chǎng)化趨勢(shì)的實(shí)際效果予以了積極評(píng)價(jià)。

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)全球化等因素的推動(dòng)下，70年代末期以來(lái)，銀行監(jiān)管市場(chǎng)化逐步成為各國(guó)銀行監(jiān)管實(shí)踐的一種必然趨勢(shì)。所以，各國(guó)需要適時(shí)適度調(diào)整本國(guó)銀行監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)力量，以順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化趨勢(shì)，才能在經(jīng)濟(jì)全球化背景下實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管的有效性。

我國(guó)作為一個(gè)轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國(guó)家，在融入世界經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，確立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)金融為本國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和金融體制的改革目標(biāo)。1978年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度不斷提高、參與經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷加深。在這種時(shí)代背景下，無(wú)論是與國(guó)際環(huán)境相融合，還是推進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的深化，都需要我國(guó)具有一個(gè)市場(chǎng)化取向的銀行監(jiān)管體系，提高銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化程度成為我國(guó)實(shí)現(xiàn)有效銀行監(jiān)管的必然選擇。構(gòu)建市場(chǎng)化取向的監(jiān)管體系一是應(yīng)以尊重、支持和互補(bǔ)市場(chǎng)力量為導(dǎo)向優(yōu)化政府力量；二是應(yīng)培育、加強(qiáng)銀行自我約束和市場(chǎng)約束兩大市場(chǎng)力量，逐步形成以市場(chǎng)力量為主導(dǎo)的監(jiān)管格局。下面從這兩方面深入探討如何提高我國(guó)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化程度。

二、我國(guó)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化取向之一：政府監(jiān)管制度的變遷

為了順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化趨勢(shì)，實(shí)行嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度的國(guó)家紛紛取消各種限制競(jìng)爭(zhēng)的監(jiān)管措施，逐步構(gòu)建和完善審慎性的政府監(jiān)管制度。我國(guó)銀行業(yè)的政府監(jiān)管也曾經(jīng)實(shí)行過(guò)嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度，并獨(dú)具特征，而且目前仍在實(shí)施某些控制性的監(jiān)管措施，所以，政府監(jiān)管安排實(shí)現(xiàn)從控制性監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度的過(guò)渡，是提高我國(guó)銀行監(jiān)管市場(chǎng)化程度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，需要結(jié)合國(guó)情，分析我國(guó)控制性監(jiān)管制度形成、發(fā)展以及淡出的歷史邏輯和條件，探討構(gòu)建、強(qiáng)化審慎銀行監(jiān)管制度的推動(dòng)因素和制約因素。

（一）控制性銀行監(jiān)管制度的形成與發(fā)展

一國(guó)銀行監(jiān)管制度的形成和發(fā)展通常是該國(guó)國(guó)情與歷史環(huán)境條件的產(chǎn)物。我國(guó)控制性銀行監(jiān)管制度，是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期信貸計(jì)劃管理體制在轉(zhuǎn)型時(shí)期的延續(xù)。

1984年，我國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能以后，控制性銀行監(jiān)管制度開(kāi)始逐步形成和發(fā)展起來(lái)。在履行監(jiān)管職能初期，監(jiān)管內(nèi)容主要是把原來(lái)人民銀行內(nèi)部的信貸計(jì)劃管理推廣實(shí)施到國(guó)有銀行和股份制銀行，對(duì)信貸計(jì)劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是控制性銀行監(jiān)管制度的初始內(nèi)容安排，也是其標(biāo)志性的內(nèi)容安排。到20世紀(jì)80年代末期，控制性銀行監(jiān)管制度已經(jīng)較為系統(tǒng)，包括對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)行計(jì)劃控制和干預(yù)；限制性的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策；利率管制；業(yè)務(wù)范圍限制；用政府信用和再貸款制度為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)提供無(wú)限擔(dān)保和資金支持；實(shí)行高比率的存款準(zhǔn)備金政策等各種措施。1993年以后，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，一系列金融法規(guī)相繼出臺(tái)，對(duì)利率管制、業(yè)務(wù)范圍限制等控制性監(jiān)管措施從法律上明確化和規(guī)范化，控制性銀行監(jiān)管制度進(jìn)入規(guī)范化、法制化的發(fā)展階段。

與其他趕超型國(guó)家一樣，我國(guó)控制性銀行監(jiān)管制度的形成與發(fā)展首先是服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的。它具有兩個(gè)基本特征：一是直接限制性，政府和監(jiān)管當(dāng)局以行政手段直接干預(yù)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、范圍和價(jià)格等多方面的廣泛限制；二是保護(hù)性，對(duì)銀行業(yè)特別是國(guó)有銀行業(yè)提供保護(hù)，維護(hù)其壟斷地位，甚至直接提供資金支持以維護(hù)銀行業(yè)的信貸能力。通過(guò)這些帶有明顯行政干預(yù)傾向的合規(guī)性監(jiān)管安排，來(lái)滿足政府控制銀行系統(tǒng)向國(guó)有企業(yè)提供資金支持的需要，并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。1978－1995年我國(guó)的GDP年均上升9.4%。

為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)的目標(biāo)通常是控制性銀行監(jiān)管制度的普遍特征，在日本和韓國(guó)也是如此。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)迅速成長(zhǎng)，而國(guó)有企業(yè)盈利能力下降，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度也不斷下降。但是，在這種情況下，直到1998年，控制性銀行監(jiān)管制度的大多數(shù)措施沒(méi)有發(fā)生根本變化，仍然通過(guò)信貸計(jì)劃和行政干預(yù)措施把大多數(shù)信貸資金以低成本投向國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況使信貸資金的利用效率低下，導(dǎo)致銀行監(jiān)管服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果逐年下降，GDP與銀行業(yè)投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)總額的比率從1984年的1.33下降到1998年的0.91。由此可見(jiàn)，我國(guó)控制性銀行監(jiān)管制度不僅僅服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)，它的形成與發(fā)展和我國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的背景也是密切相關(guān)的，還服務(wù)于其他特殊目標(biāo)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。在轉(zhuǎn)型初期，居民收入水平較低，養(yǎng)老、醫(yī)療、住房及教育等方面的改革缺乏相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)，而國(guó)家的財(cái)政能力又相對(duì)薄弱，國(guó)有企業(yè)所承擔(dān)這些方面的社會(huì)職能對(duì)于保持社會(huì)穩(wěn)定具有積極作用。在就業(yè)方面，雖然非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì)，但是，非國(guó)有部門(mén)的新增就業(yè)機(jī)會(huì)主要是吸納農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移；在城市中，國(guó)有經(jīng)濟(jì)仍然是就業(yè)的主體。國(guó)有企業(yè)在社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮著非常重要的作用。

20世紀(jì)90年代中后期以前，低程度的金融開(kāi)放對(duì)外部競(jìng)爭(zhēng)具有屏蔽作用，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)居于壟斷地位，不良資產(chǎn)對(duì)銀行業(yè)穩(wěn)定只是一個(gè)潛在的隱性威脅，與國(guó)有企業(yè)在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的重要作用相比，銀行業(yè)穩(wěn)定尚不是社會(huì)穩(wěn)定中最突出的問(wèn)題。遵循比較利益的原則，政府有激勵(lì)推行控制性銀行監(jiān)管制度、以侵蝕銀行業(yè)穩(wěn)定和效率為代價(jià)滿足國(guó)有企業(yè)的信貸需求。同時(shí)，政府借助于非審慎的會(huì)計(jì)制度和稅收政策等監(jiān)管配套安排，一方面虛增利潤(rùn)，政府得到當(dāng)前最大化的所有者收益和稅收收入；另一方面對(duì)不良資產(chǎn)延期處理，把風(fēng)險(xiǎn)或欠賬留到將來(lái)。所以，控制性銀行監(jiān)管制度除了服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)外，還服務(wù)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和保證國(guó)家效用最大化，它是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超與推行漸進(jìn)式改革道路的支持品。

（二）從控制性銀行監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度過(guò)渡

1998年以后，政府監(jiān)管進(jìn)入從控制性銀行監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度的過(guò)渡階段，它包括幾乎同時(shí)進(jìn)行的兩個(gè)過(guò)程：一個(gè)是控制性銀行監(jiān)管制度淡出與變革；另一個(gè)是審慎銀行監(jiān)管制度的構(gòu)建與強(qiáng)化。

1.控制性銀行監(jiān)管制度的淡出?？刂菩糟y行監(jiān)管制度以侵蝕銀行業(yè)自身的穩(wěn)定和效率為代價(jià)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，降低了銀行監(jiān)管有效性，這種制度所導(dǎo)致的銀行業(yè)不良資產(chǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力的低下使其缺乏持續(xù)性運(yùn)行的基礎(chǔ)，所以，如同其他國(guó)家的經(jīng)歷相似，控制性銀行監(jiān)管制度發(fā)展到一定階段，必然會(huì)面臨著被變革或取消的命運(yùn)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)期高速增長(zhǎng)以后，20世紀(jì)90年代中后期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開(kāi)始放慢；產(chǎn)品供求狀況進(jìn)入買(mǎi)方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇使國(guó)有企業(yè)虧損比例上升，而1995年末，所有國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)85%，在這種融資格局下，國(guó)有企業(yè)的虧損直接轉(zhuǎn)化為銀行業(yè)的不良資產(chǎn)；加上90年代中期形成的房地產(chǎn)泡沫破滅，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)問(wèn)題日益突出，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性顯著提高。與此同時(shí)，國(guó)有企業(yè)的社會(huì)穩(wěn)定功能相對(duì)下降。90年代中后期，國(guó)家在國(guó)有企業(yè)推行了下崗分流的政策，國(guó)有企業(yè)從業(yè)人數(shù)銳減。到1997年，在城鎮(zhèn)就業(yè)方面，非公有制企業(yè)所提供的新就業(yè)機(jī)會(huì)已經(jīng)超過(guò)了50%。1998年以后，住房、醫(yī)療和教育等領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革迅速推進(jìn)，社會(huì)保障和保險(xiǎn)體系的框架初步建立，國(guó)有企業(yè)所負(fù)擔(dān)的社會(huì)性責(zé)任相對(duì)減少。

1997年亞洲金融危機(jī)對(duì)包括我國(guó)在內(nèi)的忽視銀行體系穩(wěn)定和效率的“東亞發(fā)展模式”產(chǎn)生了巨大警示作用。此時(shí)，銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展成為政府首要目標(biāo)，以亞洲金融危機(jī)為契機(jī)，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度提高、國(guó)有企業(yè)改革深化等內(nèi)部因素推動(dòng)下，政府產(chǎn)生了淡出控制性銀行監(jiān)管制度的激勵(lì)，開(kāi)始放棄利用干預(yù)銀行體系謀求社會(huì)穩(wěn)定和財(cái)政收入的立場(chǎng)，轉(zhuǎn)而解決控制性銀行監(jiān)管帶來(lái)的問(wèn)題，逐步消化不良資產(chǎn)，解決銀行體系的問(wèn)題，以避免因銀行危機(jī)而誘發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩，來(lái)維護(hù)國(guó)家效用最大化。正是在這樣的背景和邏輯之下，以1998年取消對(duì)國(guó)有銀行貸款規(guī)模的限額控制為標(biāo)志，控制性銀行監(jiān)管制度開(kāi)始逐步淡出。1998年以后，進(jìn)行了銀行監(jiān)管制度的一系列改革，例如，利率市場(chǎng)化、放松市場(chǎng)準(zhǔn)入管制、放松業(yè)務(wù)范圍限制等都是對(duì)控制性銀行監(jiān)管制度的變革和弱化。但是，毋庸諱言，其淡出的進(jìn)程仍然會(huì)受制于國(guó)有企業(yè)改革和政府財(cái)政能力的制約。

2.審慎銀行監(jiān)管制度的構(gòu)建與強(qiáng)化。1998年以后，審慎銀行監(jiān)管制度也開(kāi)始構(gòu)建和強(qiáng)化，雖然，控制性監(jiān)管制度安排也包括一些審慎監(jiān)管措施，如資產(chǎn)負(fù)債比例管理的各種比例規(guī)定，但在政府干預(yù)下往往流于形式，1998年以后，除了原有審慎監(jiān)管措施的逐步嚴(yán)格執(zhí)行以外，還引入了一些新的審慎監(jiān)管措施，例如，修改了對(duì)呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和比例，以提足撥備；推行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)管理體系；對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率采取了更為審慎的監(jiān)管；用利潤(rùn)消化歷史財(cái)務(wù)包袱，作實(shí)賬面利潤(rùn)等。審慎銀行監(jiān)管制度之所以得到構(gòu)建和強(qiáng)化，存在兩大推動(dòng)因素。

首先是避免銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求。1998年以后，我國(guó)投入了巨額資金來(lái)提高銀行業(yè)清償能力，具體包括政府注資、剝離不良資產(chǎn)和市場(chǎng)退出等方式，這為維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定和今后的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。但是，其他國(guó)家的經(jīng)歷已表明，控制性銀行監(jiān)管制度的單純淡出以及對(duì)銀行業(yè)的救措施，并不意味著銀行監(jiān)管有效性的必然提高，即使提倡金融自由化的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也認(rèn)為：“使一個(gè)高度壓抑的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)自由化就好像在雷區(qū)中行走一樣，下一步可能就是最后一步?！痹蛟谟冢潘晒苤坪髮捤傻慕?jīng)營(yíng)環(huán)境和救助措施往往會(huì)帶來(lái)問(wèn)題銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步增加銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即使在自律相對(duì)完善的美國(guó)銀行業(yè)，也發(fā)生了儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)“為復(fù)興而賭”的道德風(fēng)險(xiǎn)行為（Kane，1989）。

如果沒(méi)有審慎監(jiān)管制度的配合以及銀行業(yè)自我約束的改善，政府支付的巨額成本只能暫時(shí)維持銀行業(yè)穩(wěn)定，并且會(huì)引發(fā)銀行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，進(jìn)一步增加銀行業(yè)不良資產(chǎn)。此時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局所扮演的只不過(guò)是“救火隊(duì)”的角色，“把有限的補(bǔ)充投向無(wú)底的籃子”，必然陷入“高成本、低目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度”的監(jiān)管困境。所以，構(gòu)建和強(qiáng)化審慎銀行監(jiān)管制度是我國(guó)在淡出控制性銀行監(jiān)管制度過(guò)程中避免銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，走出監(jiān)管困境，提高監(jiān)管有效性的內(nèi)在要求。

其次是金融開(kāi)放的外在壓力。2001年，我國(guó)加入WTO，承諾大幅度開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融業(yè)，金融開(kāi)放使銀行監(jiān)管不再僅僅是國(guó)內(nèi)事務(wù)，它鎖定了政府監(jiān)管制度變革的市場(chǎng)化方向，成為我國(guó)從控制性銀行監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度過(guò)渡的外在驅(qū)動(dòng)力。具體來(lái)說(shuō)：

（1）我國(guó)會(huì)面臨實(shí)施國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的外部壓力。以風(fēng)險(xiǎn)為核心的審慎監(jiān)管制度已經(jīng)成為銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和趨勢(shì)，隨著外資銀行市場(chǎng)份額的增加以及中資銀行國(guó)際化程度的提高，審慎監(jiān)管制度的缺乏既會(huì)導(dǎo)致對(duì)外資銀行監(jiān)管的真空，又會(huì)為中資銀行國(guó)際化帶來(lái)巨大的轉(zhuǎn)換成本。銀行業(yè)開(kāi)放程度的提高要求監(jiān)管制度向國(guó)際慣例靠攏，加快審慎監(jiān)管制度的構(gòu)建和強(qiáng)化。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的提高要求強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度。我國(guó)加入WTO以前，相對(duì)單一和封閉的市場(chǎng)環(huán)境，使銀行業(yè)在整個(gè)社會(huì)投融資體系中居于壟斷地位。加入WTO以后，來(lái)自外資銀行、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)的多方面競(jìng)爭(zhēng)會(huì)不斷蠶食中資銀行業(yè)的壟斷地位，降低特許權(quán)價(jià)值，從而會(huì)驅(qū)使銀行從事風(fēng)險(xiǎn)程度更高的業(yè)務(wù)以彌補(bǔ)特許權(quán)價(jià)值的下降，為阻止銀行業(yè)過(guò)分冒險(xiǎn)，要求監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度。

（3）股權(quán)開(kāi)放所帶來(lái)利益主體的多元化要求強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度。金融開(kāi)放不僅包括市場(chǎng)準(zhǔn)入的開(kāi)放，還包括股權(quán)的開(kāi)放，吸引境外戰(zhàn)略投資者已經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)改革中的普遍做法。外資參股不僅帶來(lái)資本規(guī)模的擴(kuò)大，更重要的是帶來(lái)了所有者主體的多元化，不僅政府，其余各類(lèi)投資者也可以通過(guò)審慎監(jiān)管制度缺失所形成的寬容的外部監(jiān)管環(huán)境中獲取高額利潤(rùn)，而為了避免銀行危機(jī)，最終為銀行業(yè)冒險(xiǎn)行為進(jìn)行買(mǎi)單者仍然是政府，獲利主體多元化與成本支付主體單一化不對(duì)稱(chēng)的分配局面要求強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度，否則，股權(quán)開(kāi)放會(huì)使國(guó)家利益得不償失。

雖然構(gòu)建與強(qiáng)化審慎銀行監(jiān)管制度已經(jīng)成為我國(guó)政府監(jiān)管制度變革的重要內(nèi)容和未來(lái)方向，但是，其他國(guó)家的經(jīng)歷表明，在放松管制實(shí)踐中，審慎監(jiān)管措施往往不到位，出現(xiàn)監(jiān)管寬容或缺失的問(wèn)題。

原因在于，審慎銀行監(jiān)管制度有效發(fā)揮作用需要一系列外部前提條件和環(huán)境要求，對(duì)此，《有效銀行監(jiān)管核心原則》作出了明確概括：穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策；完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施；有效的市場(chǎng)約束；高效率解決銀行問(wèn)題的程序；適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)性保護(hù)的機(jī)制，這些外部前提條件的復(fù)雜性和廣泛性有助于理解各國(guó)監(jiān)管實(shí)踐中審慎銀行監(jiān)管制度構(gòu)建與強(qiáng)化的滯后狀況。我國(guó)審慎銀行監(jiān)管制度的構(gòu)建和強(qiáng)化不可避免地也要受到這些基礎(chǔ)條件的約束，此外，我國(guó)控制性銀行監(jiān)管制度的正式淡出僅僅是20世紀(jì)90年代中后期才開(kāi)始的事情，淡出的進(jìn)程仍然受制于國(guó)有企業(yè)和財(cái)政體制改革的制約，而且留下了一個(gè)脆弱而龐大的銀行體系。在脆弱的銀行體系上強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度既要受到政府財(cái)政能力的制約，因?yàn)榍謇磴y行業(yè)不良資產(chǎn)需要支付巨額成本；又要受到金融體系結(jié)構(gòu)的制約，因?yàn)槲覈?guó)證券市場(chǎng)發(fā)展受到抑制，銀行體系在金融體系中居于壟斷地位，為了維護(hù)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道暢通，保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需的資金，監(jiān)管當(dāng)局將面臨放寬審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的壓力。

綜上所述，1998年以來(lái)，我國(guó)政府監(jiān)管的定位已經(jīng)開(kāi)始從替代市場(chǎng)力量向培育、增強(qiáng)市場(chǎng)力量的方向發(fā)展，進(jìn)入制度轉(zhuǎn)換的過(guò)渡時(shí)期。從其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)看，加快審慎監(jiān)管制度的構(gòu)建和強(qiáng)化是縮短這一過(guò)渡時(shí)期的出路所在。而如前分析，加快國(guó)有企業(yè)和財(cái)政體制改革的步伐、穩(wěn)步擴(kuò)大金融開(kāi)放、優(yōu)化我國(guó)金融體系的結(jié)構(gòu)安排、創(chuàng)造條件滿足審慎銀行監(jiān)管制度的五大外部環(huán)境要求將是我國(guó)構(gòu)建和強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度必須的應(yīng)對(duì)之策，也是我國(guó)順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化趨勢(shì)，提高監(jiān)管有效性的必然選擇。

三、我國(guó)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化取向之二：市場(chǎng)力量的培育與發(fā)展

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，內(nèi)外部條件的變化使實(shí)現(xiàn)監(jiān)管市場(chǎng)化成為我國(guó)有效銀行監(jiān)管供給的關(guān)鍵所在。為實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化，政府監(jiān)管制度應(yīng)從替代市場(chǎng)力量向互補(bǔ)和增強(qiáng)市場(chǎng)力量轉(zhuǎn)變，但是，僅僅優(yōu)化政府監(jiān)管這種外部力量是不夠的，還需要培育和發(fā)展市場(chǎng)力量，市場(chǎng)力量的發(fā)育狀況良好是形成市場(chǎng)化監(jiān)管體系的基礎(chǔ)，如果這一基礎(chǔ)存在缺陷，政府監(jiān)管制度的轉(zhuǎn)變也將難以實(shí)現(xiàn)。市場(chǎng)力量既包括銀行的自我約束，也包括來(lái)自各種市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)約束。

（一）銀行自我約束的培育與發(fā)展

銀行自我約束是外部監(jiān)管力量發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，它包括內(nèi)部的約束和外部行業(yè)之間的約束，銀行內(nèi)部的約束又分為產(chǎn)權(quán)約束、公司治理約束和內(nèi)部控制約束三個(gè)方面。其中，產(chǎn)權(quán)約束是前提和基礎(chǔ)，公司治理約束是核心和關(guān)鍵，內(nèi)部控制約束是結(jié)果和目的、是銀行內(nèi)部約束的集中體現(xiàn)。銀行行業(yè)之間的約束是銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的外部條件和面臨的外部環(huán)境，它的作用形式是同業(yè)約束。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，要素市場(chǎng)的改革是相對(duì)滯后的，而銀行業(yè)從1994年才開(kāi)始走向商業(yè)化改革道路，雖然銀行業(yè)在短短十多年中逐步成為相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)主體，但是，其自我約束能力總體上是較為薄弱的。鑒于銀行自我約束內(nèi)涵豐富，在此通過(guò)簡(jiǎn)要分析培育和發(fā)展各種約束的制約因素及其解決策略以探討如何增強(qiáng)我國(guó)銀行的自我約束能力。

1.產(chǎn)權(quán)約束的培育與發(fā)展。在國(guó)有銀行股份制改造以前，我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)具有較明顯的單一國(guó)有性質(zhì)，這種產(chǎn)權(quán)制度導(dǎo)致政府對(duì)銀行的干預(yù)過(guò)多，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難貫徹一致的監(jiān)管理念，執(zhí)行獨(dú)立的監(jiān)管措施，同時(shí)，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行血脈相連，也難以實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管措施。由于國(guó)有股東缺位，容易形成高級(jí)管理層的“內(nèi)部人控制”。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革的發(fā)展方向是通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和公開(kāi)上市實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的多元化和股份化，減少政府的干預(yù)，增強(qiáng)其他股東對(duì)銀行管理層的約束，使之成為真正的股份制商業(yè)銀行。遵循這種改革方向，從2004年開(kāi)始，國(guó)有商業(yè)銀行采取了實(shí)行股份制改造；引入戰(zhàn)略投資者，引進(jìn)先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)；逐步推行員工持股計(jì)劃，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)等措施。目前，這些措施仍處于實(shí)施的起步階段，在今后較長(zhǎng)的一個(gè)階段，它們?nèi)詫⑹桥嘤桶l(fā)展銀行自我約束能力的重要步驟。

2.公司治理約束的培育和發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行的改革長(zhǎng)期以來(lái)側(cè)重于技術(shù)層面的問(wèn)題，公司治理的改革步伐比較緩慢，特別是國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)目前還存在很多向題，例如，公司治理的框架不健全，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的功能尚未完善；人事薪酬制度不合理；信息披露制度不健全，銀行經(jīng)營(yíng)的透明度不高等方面。根據(jù)現(xiàn)狀，應(yīng)采取建立“股東大會(huì)一董事會(huì)一監(jiān)事會(huì)一管理層”的規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，建立監(jiān)督機(jī)制和約束機(jī)制，建立職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)和有效的激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)信息披露和透明度建設(shè)等措施改善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理，解決廣泛存在的“內(nèi)部人”控制問(wèn)題，使董事會(huì)和管理層追求有益于公司與股東的目標(biāo)，保證商業(yè)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

3.內(nèi)部控制約束的培育和發(fā)展。商業(yè)銀行內(nèi)部約束的落腳點(diǎn)在于建立完善的銀行內(nèi)部控制體系，使內(nèi)部控制制度覆蓋所有的業(yè)務(wù)和所有的員工，即使是商業(yè)銀行管理層也不例外。只有這樣的銀行才是金融市場(chǎng)的微觀主體，可以對(duì)監(jiān)管措施進(jìn)行合理的反應(yīng)，提高監(jiān)管效率。我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)起步晚，直到20世紀(jì)90年代中后期，才初步建立了內(nèi)部控制制度和內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)，且受傳統(tǒng)思維定式和經(jīng)營(yíng)管理模式的影響，內(nèi)部控制還存在明顯間題，主要表現(xiàn)在：尚未建立良好的內(nèi)控文化和內(nèi)控體系；控制行為分散，控制措施不到位；風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和能力不足；有序、有效的信息交流機(jī)制尚未建立；內(nèi)部監(jiān)督缺乏獨(dú)立性及權(quán)威性。為完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系，需要針對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的每個(gè)環(huán)節(jié)、每項(xiàng)業(yè)務(wù)、每個(gè)崗位都建立內(nèi)部控制的具體措施，獎(jiǎng)罰并舉，調(diào)動(dòng)員工積極性，使其主動(dòng)按照內(nèi)部控制制度的要求行動(dòng)，并構(gòu)建獨(dú)立、權(quán)威的內(nèi)審體系，加大內(nèi)部控制的執(zhí)行力度。同時(shí)，著力提高員工素質(zhì)，運(yùn)用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.同業(yè)約束的培育和發(fā)展。行業(yè)組織的存在及其自律約束行為能夠防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，減少社會(huì)的交易成本，降低政府的監(jiān)管費(fèi)用，在保護(hù)生產(chǎn)者與消費(fèi)者的利益方面發(fā)揮著積極的作用，對(duì)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展必不可少。商業(yè)銀行的同業(yè)約束行為在世界范圍內(nèi)是較為普遍的，特別是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般對(duì)同業(yè)約束組織都相當(dāng)重視甚至過(guò)于倚賴，對(duì)銀行同業(yè)約束賦予了較大職責(zé)，作為政府監(jiān)管的重要補(bǔ)充。

1998年以后，我國(guó)相繼在省會(huì)城市及經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的中心城市建立了銀行同業(yè)公會(huì)。2000年5月，我國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立，在銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作方面較好地發(fā)揮了作用。但是，由于我國(guó)法律法規(guī)尚未給予銀行同業(yè)約束足夠重視；銀行同業(yè)約束組織難以處理與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的關(guān)系，地位不夠超脫，工作人員不獨(dú)立等因素制約，銀行同業(yè)組織的作用還是較為有限，尚未成為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充。要從職能定位、組織機(jī)構(gòu)、人員和資金來(lái)源等各方面對(duì)銀行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行改革，使之真正擔(dān)負(fù)起行業(yè)自律的作用。

（二）市場(chǎng)約束的培育與發(fā)展

市場(chǎng)約束與政府監(jiān)管都是來(lái)自外部的約束力量，但是，它是一種市場(chǎng)力量，是利益相關(guān)的公眾為實(shí)現(xiàn)有效銀行監(jiān)管所能發(fā)揮的力量。隨著金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)正在以前所未有的速度演進(jìn)，業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度迅速提高，而相對(duì)監(jiān)管當(dāng)局，市場(chǎng)參與者可以更加快速和靈活地對(duì)銀行業(yè)的這些變化作出反應(yīng)，市場(chǎng)約束已成為保證銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行不可或缺的重要力量。

在政府監(jiān)管為主的外部監(jiān)管體系下市場(chǎng)約束不能無(wú)條件地自動(dòng)生效，市場(chǎng)約束發(fā)揮作用需要滿足一系列條件，包括：市場(chǎng)參與者可以及時(shí)獲得準(zhǔn)確的信息；市場(chǎng)參與者具有實(shí)施市場(chǎng)約束的激勵(lì)；銀行通過(guò)調(diào)整自身行為對(duì)市場(chǎng)信號(hào)作出反應(yīng)的程度；金融市場(chǎng)的發(fā)育程度，等等。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，控制性銀行監(jiān)管制度、銀行自我約束能力和市場(chǎng)自身的缺陷極大地弱化了市場(chǎng)約束的作用。

1998年以后，隨著控制性銀行監(jiān)管制度的逐步淡出，審慎監(jiān)管制度的各項(xiàng)措施開(kāi)始逐步實(shí)施，政府監(jiān)管制度對(duì)市場(chǎng)約束的屏蔽作用減輕，社會(huì)公眾的市場(chǎng)參與意識(shí)和對(duì)銀行的外部監(jiān)督意識(shí)才開(kāi)始復(fù)蘇，市場(chǎng)約束力量才開(kāi)始得以發(fā)育。但是，對(duì)照上述市場(chǎng)約束發(fā)揮作用的一系列條件，可以發(fā)現(xiàn)，不僅信息披露和市場(chǎng)參與者激勵(lì)方面存在嚴(yán)重缺陷，證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，特別是銀行自我約束能力的薄弱等問(wèn)題對(duì)市場(chǎng)約束也構(gòu)成了嚴(yán)重制約，所以，我國(guó)銀行業(yè)所受到的市場(chǎng)約束力量還是非常薄弱的。市場(chǎng)約束力量的薄弱又造成我國(guó)銀行體系、監(jiān)管當(dāng)局和存款人存在不同程度的道德風(fēng)險(xiǎn)，這不僅使監(jiān)管成本高昂，而且導(dǎo)致銀行體系更容易受到傳染的影響，加大了危機(jī)爆發(fā)的概率。

所需條件的多樣性和復(fù)雜性決定了我國(guó)市場(chǎng)約束的培育和強(qiáng)化將是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。目前，從發(fā)展定位來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)約束應(yīng)該在懲罰和保護(hù)之間尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。

1.必須引入市場(chǎng)的懲罰力量，以利于市場(chǎng)形成一個(gè)良好的預(yù)期，漸次向市場(chǎng)力量主導(dǎo)的銀行監(jiān)管體系過(guò)渡。我國(guó)銀行監(jiān)管體系中似乎并不缺乏懲罰的力量，但是，這些懲罰力量主要是來(lái)自政府監(jiān)管安排，所缺乏的是來(lái)自市場(chǎng)的懲罰力量。盡管政府的嚴(yán)懲具有不可否認(rèn)的威懾力，而且需要進(jìn)一步加強(qiáng)，然而，既有的政府懲罰往往具有明顯滯后性，存在諸多漏洞，違規(guī)者受到懲罰之時(shí)，往往已經(jīng)造成了巨額的損失。所以，必須通過(guò)強(qiáng)化市場(chǎng)約束引入來(lái)自市場(chǎng)的懲罰力量，使過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀行能夠迅速被暴露，并為之支付相應(yīng)的代價(jià)。

2.在當(dāng)今金融全球化的條件下，資本流動(dòng)頻繁多變，羊群心理會(huì)突然或在困難時(shí)期產(chǎn)生市場(chǎng)約束，來(lái)懲罰銀行和個(gè)人消費(fèi)者而不是控制風(fēng)險(xiǎn)，特別是在居民收入水平較低的情況下，對(duì)存款者的利益損害更為嚴(yán)重。當(dāng)我們希望享受市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)銀行監(jiān)管體系的好處時(shí)，可能會(huì)面臨市場(chǎng)混亂和金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅。由金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致社會(huì)混亂的代價(jià)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和社會(huì)穩(wěn)定所無(wú)法承受的，從這個(gè)角度來(lái)看，無(wú)論是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題還是諸如委托等問(wèn)題，都無(wú)法與維護(hù)存款人利益、特別是對(duì)中小儲(chǔ)戶的利益保護(hù)相比。所以，我們必須要考慮承受能力和現(xiàn)實(shí)的客觀條件，保護(hù)處于弱勢(shì)地位的存款人利益，市場(chǎng)約束的強(qiáng)化應(yīng)循序漸進(jìn)，在懲罰和保護(hù)之間尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。

毋庸置疑，強(qiáng)化市場(chǎng)約束最重要的步驟是鼓勵(lì)銀行公開(kāi)披露更準(zhǔn)確和更詳細(xì)的信息。完全的信息披露是市場(chǎng)約束有效的先決條件或者基礎(chǔ)，因?yàn)楣_(kāi)的信息是指導(dǎo)銀行股東、債權(quán)人、存款人以及其他市場(chǎng)參與者作出決策的關(guān)鍵因素；同時(shí)，信息披露狀況的改善也是構(gòu)建和強(qiáng)化審慎政府監(jiān)管制度的必然要求，有利于更好地發(fā)揮政府監(jiān)管的作用。所以，改善銀行業(yè)公開(kāi)信息披露狀況是強(qiáng)化市場(chǎng)約束的突破口。

遵循上述思路，借鑒其他國(guó)家強(qiáng)化市場(chǎng)約束的成功經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為，主要可以采取以下措施增強(qiáng)我國(guó)銀行監(jiān)管體系中市場(chǎng)約束力量：（1）以嚴(yán)格的會(huì)計(jì)方式核算銀行資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算資本充足率；（2）把透明度納入政府監(jiān)管框架，這包括提高銀行體系的透明度和政府監(jiān)管安排的透明度兩大方面；（3）深化銀行業(yè)開(kāi)放，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度；（4）建立顯性的存款保險(xiǎn)制度；（5）積極促進(jìn)和規(guī)范本國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

以上主要是沿著以信息披露為突破口，在懲罰和保護(hù)之間定位市場(chǎng)約束的思路提出了強(qiáng)化市場(chǎng)約束的政策建議，除此以外，對(duì)照市場(chǎng)約束發(fā)揮作用的一系列條件，積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化、規(guī)范和促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展、加快銀行股份制改革和公開(kāi)上市、完善社會(huì)保障體系、改善金融領(lǐng)域的立法和執(zhí)法狀況等都是強(qiáng)化市場(chǎng)約束必須的配套措施。

（三）市場(chǎng)化取向的理想路徑：政府力量與市場(chǎng)力量的互促互進(jìn)