企業(yè)資金理財(cái)方案精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

關(guān)鍵詞：資金時(shí)間價(jià)值 企業(yè)理財(cái) 應(yīng)用措施

現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，尤其是大企業(yè)的發(fā)展，是產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營的結(jié)合，中國企業(yè)要做大、做強(qiáng)，企業(yè)資本經(jīng)營是必經(jīng)之路。但無數(shù)企業(yè)管理實(shí)踐證明，有的企業(yè)通過資本經(jīng)營迅速成長起來，有的企業(yè)通過資本經(jīng)營反而使自己走向衰敗，其中重要的原因之一就是這些企業(yè)沒有明確的企業(yè)戰(zhàn)略做指導(dǎo)。在某種程度上來講，資本經(jīng)營比產(chǎn)品經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)更大，不確定因素更多。企業(yè)要想進(jìn)行高效的財(cái)務(wù)管理，就必須合理組織資金的籌集、投放、使用和分配，并且各環(huán)節(jié)的有效實(shí)施都與資金時(shí)間價(jià)值有著密不可分的關(guān)系。這時(shí)企業(yè)理財(cái)的作用就顯得特別重要。

一、 資金時(shí)間價(jià)值與現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論

（一）資金時(shí)間價(jià)值的含義

一般來說，資金時(shí)間價(jià)值是指資金經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資后產(chǎn)生的增值。這種價(jià)值差額（即增值）與資金使用長短有關(guān)。投資的增值使得一定量的貨幣在不同的時(shí)間上具有不同的價(jià)值。被閑置的資金不具備增值的可能，也就不具有時(shí)間價(jià)值。只有流通，資金的價(jià)值才得以體現(xiàn)。

西方關(guān)于時(shí)間價(jià)值的理解大致是投資者進(jìn)行投資就必須推遲消費(fèi)，對(duì)投資者推遲消費(fèi)的耐心應(yīng)給予報(bào)酬，這種報(bào)酬的量與推遲的時(shí)間成正比。因此，單位時(shí)間內(nèi)的這種報(bào)酬對(duì)投資的百分率稱為時(shí)間價(jià)值。

在我國關(guān)于時(shí)間價(jià)值的理解一般又表述為扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹水平后的真實(shí)報(bào)酬率。

（二）影響資金時(shí)間價(jià)值的因素

1、資金的使用時(shí)間。在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下，資金使用時(shí)間越長，則資金的時(shí)間價(jià)值就越大；使用時(shí)間越短，則資金的時(shí)間價(jià)值就越小

2、資金占用量的大小。在其他條件不變的情況下，資金數(shù)量越大，資金的時(shí)間價(jià)值就越大；反之，資金的時(shí)間價(jià)值則越小。

3、資金投入和回收的特點(diǎn)。一定量資金的投入，由于投入的方式不同，資金的時(shí)間價(jià)值各異。一般，前期投入資金越多，負(fù)效益越大；反之亦然。資金回收方式的不同，同樣會(huì)引起資金時(shí)間價(jià)值的差異。在項(xiàng)目投產(chǎn)后資金的回收中，離現(xiàn)在越近的時(shí)間回收資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越小。

4、資金周轉(zhuǎn)的速度。資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的時(shí)間價(jià)值越大；反之，資金的時(shí)間價(jià)值越小。

（三）現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)暮x及其特點(diǎn)

1.企業(yè)理財(cái)?shù)暮x

企業(yè)理財(cái)又稱公司理財(cái)。從廣義的角度講，企業(yè)理財(cái)就是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行配置的過程；狹義地講，企業(yè)理財(cái)是要最大效能地利用閑置資金，提升資金的總體收益率。

公司理財(cái)是公司如何創(chuàng)造和保持價(jià)值的學(xué)問。任何企業(yè)只要生存，就要進(jìn)行投資籌資生產(chǎn)經(jīng)營銷售，這其中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都伴隨著資金的運(yùn)動(dòng)，企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程，就是資金的籌集和運(yùn)用過程，也就是公司理財(cái)?shù)倪^程。

2.現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)

現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)具有三大特點(diǎn)：開放性、動(dòng)態(tài)性、綜合性。

（1）現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)以金融市場為主導(dǎo)，金融市場作為企業(yè)資金融通的場所和聯(lián)結(jié)企業(yè)資金供求雙方的紐帶，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的社會(huì)化具有決定性影響。金融市場體系的開放性決定了企業(yè)財(cái)務(wù)行為的開放性。

（2）企業(yè)理財(cái)以資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，而資金運(yùn)動(dòng)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營過程一般的與本質(zhì)的抽象，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)運(yùn)行過程的全面再現(xiàn)。于是，以資金管理為中心的企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)。

（3）企業(yè)理財(cái)圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開。資金運(yùn)動(dòng)作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要過程和主要方面的綜合表現(xiàn)，具有最大的綜合性。掌握了資金運(yùn)動(dòng)，猶如牽住了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的“牛鼻子”，“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。綜合性是理財(cái)?shù)闹匾卣鳌?/p>

二、資金時(shí)間價(jià)值觀念對(duì)現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊?/p>

資金只有在運(yùn)動(dòng)的過程中才會(huì)產(chǎn)生價(jià)值，現(xiàn)代企業(yè)只有加強(qiáng)時(shí)間觀念把握好節(jié)奏才能在有效的時(shí)間里獲得最大的利益。

（一）資金時(shí)間價(jià)值觀念在企業(yè)理財(cái)中產(chǎn)生的必然性

資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇。任何企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，都是在特定的時(shí)空中進(jìn)行的。離開了時(shí)間價(jià)值因素，就無法正確計(jì)算不同時(shí)期的財(cái)務(wù)收支。時(shí)間價(jià)值原理，正確的揭示了不同的時(shí)間點(diǎn)上的資金之間的換算關(guān)系，是財(cái)務(wù)決策的基本依據(jù)。

（二）資金時(shí)間價(jià)值是評(píng)價(jià)投資方案可行性的基本依據(jù)

因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹等因素后的社會(huì)平均資金利潤率，作為投資方案至少應(yīng)取得社會(huì)平均資金利潤率水平，否則，該項(xiàng)目就是不成功的。由此，以時(shí)間價(jià)值作為尺度對(duì)投資項(xiàng)目的資金的利潤率進(jìn)行衡量，就顯得異常重要。

（三）資金時(shí)間價(jià)值是評(píng)價(jià)企業(yè)收益的尺度

時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)收益水平的基本尺度。資金時(shí)間價(jià)值有兩種表現(xiàn)形式：從相對(duì)量來看，就是考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的利率或社會(huì)平均資金利潤率；從絕對(duì)量來看，就是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的絕對(duì)增值額。企業(yè)作為盈利性的組織，其主要財(cái)務(wù)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，不斷增進(jìn)股東財(cái)富。為此，企業(yè)經(jīng)營者必須充分調(diào)動(dòng)和利用各種經(jīng)濟(jì)資源去實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益，而評(píng)判這些資源是否有效使用的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，就是看是否實(shí)現(xiàn)了預(yù)期的收益水平，這個(gè)預(yù)期的收益水平應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤率為標(biāo)準(zhǔn)。

由此我們更加不能忽視資金時(shí)間價(jià)值在企業(yè)理財(cái)中的作用。

三、現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)中資金時(shí)間價(jià)值觀的應(yīng)用問題及分析

（一）現(xiàn)代企業(yè)籌資成本控制力差

籌集資金是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn)，是企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展需要，通過發(fā)行股票、債券或者銀行借款等形式籌集資金的活動(dòng)。視為企業(yè)發(fā)展的源泉。這一環(huán)節(jié)也是影響資金時(shí)間價(jià)值因素的體現(xiàn)，即資金占用量。資金量的多少直接關(guān)系到企業(yè)后續(xù)的發(fā)展和總體規(guī)劃，但在籌集和使用資金時(shí)一定會(huì)牽涉到成本問題，其實(shí)質(zhì)就是占用資金所付出的代價(jià)。投資者利用一定的時(shí)間或資源生產(chǎn)一種商品時(shí)，而失去的利用這些資源生產(chǎn)其他最佳替代品的機(jī)會(huì)就是機(jī)會(huì)成本。所以企業(yè)在籌集資金的過程中通常力求選擇成本最小的方式。與此同時(shí)，籌資的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大大減小。

但企業(yè)在具體實(shí)施時(shí)，往往會(huì)忽略資金時(shí)間價(jià)值，籌資成本控制力較差，例如曙光公司是一家民營企業(yè)，改革的東風(fēng)使公司的實(shí)力越來越強(qiáng)，截止2002年末，公司的總資產(chǎn)已達(dá)68 412萬元，2003年初，公司為進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，決定再上一條生產(chǎn)線，經(jīng)測算該條生產(chǎn)線需投資2億人民幣。公司采用增資發(fā)行股票籌資方式進(jìn)行籌資，雖然籌資風(fēng)險(xiǎn)較小，但使得資金成本較高。

（二）現(xiàn)代企業(yè)項(xiàng)目投資方案選擇不準(zhǔn)確

企業(yè)選擇投資的最終目的是追求利潤最大化，投資決策就是要在若干待選方案中，選擇投資小、收益大的方案。但企業(yè)習(xí)慣采用靜態(tài)的分析方法，尤其是中小企業(yè)，很有可能忽視了資金的時(shí)間價(jià)值問題，直接將項(xiàng)目各年實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流進(jìn)行累加，得出錯(cuò)誤的預(yù)期投資收益的判斷，使得項(xiàng)目研究的結(jié)果過于樂觀。

另外，有的企業(yè)對(duì)資金量預(yù)估較低，引起項(xiàng)目上資金短缺。嚴(yán)重的可能導(dǎo)致項(xiàng)目延期或者中止，這又會(huì)引起各種費(fèi)用和成本的增加，造成惡性連鎖反應(yīng)。

（三）現(xiàn)代企業(yè)資金運(yùn)營能力差

現(xiàn)代企業(yè)資金量并不少，多數(shù)企業(yè)還把重點(diǎn)放在“籠絡(luò)”資金上，以為資金多了企業(yè)就會(huì)有好的發(fā)展。事實(shí)上，企業(yè)真正缺乏的是運(yùn)用資金的能力。隨著資金的堆積，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)減少，劣質(zhì)資產(chǎn)增加，資金流動(dòng)性下降，變現(xiàn)能力不強(qiáng)。同時(shí)資金成本又成了一大難題。例如中南整體櫥柜公司專業(yè)生產(chǎn)、銷售整體櫥柜，在居民購房和裝修的淡季，積壓產(chǎn)品，導(dǎo)致公司資金的閑置等都是有成本的。

隨著資金時(shí)間價(jià)值觀念得到普遍接受，企業(yè)在經(jīng)營決策中不僅要計(jì)算借入資金的利息成本，還要計(jì)算自有資金的時(shí)間價(jià)值作為機(jī)會(huì)成本，資金周轉(zhuǎn)得越快，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增值就越多。企業(yè)資金運(yùn)營能力才會(huì)強(qiáng)。

（四）現(xiàn)代企業(yè)利潤分配時(shí)間觀念不強(qiáng)

大部分企業(yè)雖然時(shí)刻關(guān)注著資金在環(huán)節(jié)上停留時(shí)間的問題，而在最后進(jìn)行利潤分配時(shí)往往做不到有始有終。比如在發(fā)放員工薪酬過程中還是會(huì)選擇現(xiàn)金的方式。而現(xiàn)金支出管理的癥結(jié)所在是支出時(shí)間。

現(xiàn)金從銀行賬戶中劃出就失去計(jì)息的機(jī)會(huì)，在支付到獲得報(bào)酬的過程中必然存在資金時(shí)間價(jià)值的問題，而且在區(qū)間里沒有其他形式進(jìn)行有效補(bǔ)償，這就是一種“隱性”的損失。

在投資環(huán)節(jié)，支付方對(duì)貨款時(shí)間的重視程度就大不相同。那么回到企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行利潤分配是不是也應(yīng)該提起我們的注意力呢？

四、加強(qiáng)資金時(shí)間價(jià)值觀在企業(yè)理財(cái)?shù)膽?yīng)用措施

之前了解了企業(yè)在理財(cái)過程中存在的問題，通過分析我們更加確定資金時(shí)間價(jià)值觀的實(shí)用性，那么應(yīng)該如何避免這些問題呢？

（一）現(xiàn)代企業(yè)利用資金時(shí)間價(jià)值觀進(jìn)行適度籌資

企業(yè)在借入資金的籌措上表現(xiàn)為利息，在自有資金籌措上則表現(xiàn)為股息或期望的最低投資報(bào)酬。企業(yè)資金成本隨著籌資數(shù)量的增加而不斷增大，當(dāng)企業(yè)籌資數(shù)量達(dá)到某一額度時(shí)，所籌資金的邊際成本就有可能增加到企業(yè)難以承受的程度，而當(dāng)籌資數(shù)量超過某一界限時(shí)，邊際資金成本便會(huì)連續(xù)地增長。所以，企業(yè)籌資數(shù)量并不是無限量的，它受資金成本的限制。而降低資金成本，首要的是優(yōu)化資金總量，減少資金占用。因此，現(xiàn)代企業(yè)必須利用資金時(shí)間價(jià)值觀進(jìn)行適度籌資。可通過如下方法進(jìn)行：

一是在經(jīng)濟(jì)景氣、市場堅(jiān)挺時(shí)期，可以適當(dāng)增加借入資金，以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，獲取更多的盈利；反之則應(yīng)少借入或不借入。

二是在商品處于開發(fā)或成長階段，進(jìn)行市場預(yù)測后，確認(rèn)生產(chǎn)和銷售前景樂觀的，可以考慮增加借入資金；反之則不能盲目籌資擴(kuò)大生產(chǎn)或采購量。

三是對(duì)優(yōu)質(zhì)名牌商品優(yōu)先貸款；對(duì)長線、淘汰、滯銷商品和重復(fù)進(jìn)貨商品應(yīng)嚴(yán)格控制貸款。

（二）現(xiàn)代企業(yè)利用資金時(shí)間價(jià)值觀合理選擇投資項(xiàng)目

前面談到資金如果閑置是不會(huì)產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值的，同樣，一個(gè)企業(yè)在經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展后，肯定會(huì)賺得比原始投資額要多的資金，閑置的資金不會(huì)增值，而且還可能隨著通貨膨脹貶值，所以企業(yè)必須好好地利用這筆資金，最好的方法就是找一個(gè)好的投資項(xiàng)目將資金投入進(jìn)去，讓它進(jìn)入生產(chǎn)流通活動(dòng)中，發(fā)生增值。

如何進(jìn)行投資決策， 一般有兩大類決策方法，一類是非貼現(xiàn)法，在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下進(jìn)行決策，另一類是貼現(xiàn)法，考慮到資金時(shí)間價(jià)值的影響。由于非貼現(xiàn)法沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，認(rèn)為不同時(shí)點(diǎn)的資金價(jià)值相同，把第一年的現(xiàn)金流量與最后一年的現(xiàn)金流量看作具有相同的價(jià)值，將不同時(shí)點(diǎn)的資金直接代入進(jìn)行有關(guān)計(jì)算，這是不符合金融原理的，其決策可能不正確。而貼現(xiàn)法下 的各種方法則考慮了時(shí)間價(jià)值，將投資項(xiàng)目每年凈現(xiàn)金流量按資本成本進(jìn)行折現(xiàn)，使不同時(shí)點(diǎn)的資金具有可比性，較真實(shí)地反映出不同時(shí)期的現(xiàn)金流入對(duì)投資盈利的不同作用。運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值觀念要把項(xiàng)目未來的成本和收益都以現(xiàn)值表示，如果收益現(xiàn)值大于成本現(xiàn)值則應(yīng)予接受，反之則應(yīng)拒絕。因此，我們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)多采用考慮了資金時(shí)間價(jià)值的貼現(xiàn)法，以貼現(xiàn)法為主，以非貼現(xiàn)法為輔。

（三）現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)注重資金時(shí)間價(jià)值觀在資金運(yùn)營中的作用

企業(yè)想要在資金運(yùn)作的過程中進(jìn)行合理規(guī)劃，涉及資金時(shí)間價(jià)值判斷的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)即“銀行利率”和“通貨膨脹率”的問題。也就是“實(shí)際利率”問題。一筆固定資金，經(jīng)過一段時(shí)間以后，單從銀行利率來考慮，經(jīng)過一段時(shí)間以后，貨幣的數(shù)量會(huì)增加，即“昨天的一元錢比今天的一元錢價(jià)值大”。另一方面，由于市場物價(jià)的全面上漲或下降，一定量的貨幣經(jīng)過一段時(shí)間以后，其所能買到的商品的數(shù)量就減少或增加。綜合起來，資金的時(shí)間價(jià)值是“銀行利率”與“通膨脹率”共同作用的結(jié)果，即“昨天的一元錢不一定等于今天的一元錢”。

此外，企業(yè)所用資金的到期日越短，其不能償付本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)就越大；反之，在其他情況不變條件下，資金的到期日越長，籌集風(fēng)險(xiǎn)就越小。同時(shí)，加快資金的周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的重要環(huán)節(jié)。用較少的資金，完成較多的任務(wù)，有助于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)速度與經(jīng)濟(jì)效益成正比例變動(dòng)。

（四）現(xiàn)代企業(yè)利用資金時(shí)間價(jià)值合理選擇結(jié)算方式

現(xiàn)代企業(yè)如果可以優(yōu)化結(jié)算方式，注重實(shí)效，一樣可以提高資金的使用效率，降低資金成本。根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，不同時(shí)點(diǎn)上的資金價(jià)值不同。

在資金回收上，拖欠發(fā)生時(shí)的資金與以后收回的資金是不可比的。只有將以后收回的資金折算成現(xiàn)值，才能與拖欠發(fā)生時(shí)的資金進(jìn)行比較，從而判斷在資金循環(huán)中受到的損失，占用時(shí)間越長損失越大。因此，加強(qiáng)結(jié)算資金管理，提高結(jié)算資金的貨幣時(shí)間價(jià)值非常重要。

在資金投入上，在交易過程中我們可以采用匯票付款。因?yàn)閰R票支付結(jié)算方式存在一個(gè)承付期的過程，企業(yè)可利用這段承付期延遲付款時(shí)間，充分利用資金的時(shí)間價(jià)值。

企業(yè)的目標(biāo)必定是為股東和投資者創(chuàng)造價(jià)值，理財(cái)目標(biāo)力求企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)價(jià)值即企業(yè)本身值多少錢，體現(xiàn)為普通股股票的價(jià)格或企業(yè)的市場價(jià)值。企業(yè)所得的收益越多，實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間越短，應(yīng)得的報(bào)酬越是確定，則企業(yè)的價(jià)值或股東的財(cái)富就越大。

五、案例分析資金時(shí)間價(jià)值觀的在企業(yè)招標(biāo)決策中的應(yīng)用

（一）招標(biāo)案例資料

2011年常州市吉氏礦業(yè)公司決定將其一處礦產(chǎn)開采權(quán)公開拍賣，因此它向世界各國煤炭企業(yè)招標(biāo)開礦。已知甲公司和乙公司的投標(biāo)書最具有競爭力，甲公司的投標(biāo)書顯示，如果該公司取得開采權(quán)，從獲得開采權(quán)的第1年開始，每年末向常州市吉氏礦業(yè)公司交納10億美元的開采費(fèi)，直到10年后開采權(quán)結(jié)束。乙公司的投標(biāo)書表示，該公司在取得開采權(quán)時(shí)，直接付給常州市吉氏礦業(yè)公司40億美元，在8年后開采結(jié)束，再付給60億美元。常州市吉氏礦業(yè)公司要求的年投資回報(bào)率為15%，問應(yīng)接受哪個(gè)公司的投標(biāo)？

（二）招標(biāo)案例分析

要解決這個(gè)問題，主要是要比較甲乙兩個(gè)公司給常州市吉氏礦業(yè)公司的開采權(quán)收入的大小。由于甲、乙兩個(gè)方案投資額相同，在對(duì)這兩個(gè)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)只需考慮現(xiàn)金凈流量就可以了。那么我們?cè)鯓臃治霾拍艿贸鲇行У慕Y(jié)論呢？這便又回到了資金時(shí)間價(jià)值的概念。我們通過兩種思維方式進(jìn)行比較分析：

1、不考慮資金時(shí)間價(jià)值

雖然這兩個(gè)方案的各年現(xiàn)金凈流量不等，但他們各年現(xiàn)金凈流量的合計(jì)數(shù)都是100億美元，這一點(diǎn)上看甲、乙方案投資效果是一樣的，沒有好壞之分。其實(shí)事實(shí)并非如此，認(rèn)識(shí)了資金的時(shí)間價(jià)值后，我們知道不同時(shí)間點(diǎn)的資金不能簡單相加，必須把它們折算到同一時(shí)間點(diǎn)上才能進(jìn)行相加對(duì)比。

2、考慮資金時(shí)間價(jià)值

由于兩個(gè)公司支付開采權(quán)費(fèi)用的時(shí)間不同，也不能直接比較，所以應(yīng)比較這些支出在第10年終值的大小。

甲公司方案對(duì)A公司來說是一筆年收款10億美元的10年年金，其終值計(jì)算如下：F=A×（F/A，i，n）=10×（P/A，15%，10）=203.04（億美元），也就是說通過查表我們知道如果采用甲公司的方案折算到第10年的費(fèi)用是203.04億美元。

同樣，通過分析乙公司的方案對(duì)A公司來說是兩筆收款，分別計(jì)算終值：

第一筆收款40億美元的終值=40×（1+15%10）=40×4.0456=161.824（億美元）；第二筆收款60億美元的終值=60×（1+15%2）=60×1.3225=79.35（億美元）；終值合計(jì)161.824+79.35=241.174（億美元）。

（三）招標(biāo)案例結(jié)論

因?yàn)橐夜镜闹С鲈诘?0年終值為241.174>甲公司的支出在第10年終值203.04，所以常州市吉氏礦業(yè)公司當(dāng)然會(huì)選擇乙公司，取得最大開采權(quán)收入。

這一例子說明公司要作出正確的決策，不能忽視資金時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用。

六、結(jié)束語

總之，資金的流通是必然的，企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)，必須樹立時(shí)間觀念，適度放大資金時(shí)間價(jià)值。特別在運(yùn)用這一原理對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、投資狀況進(jìn)行重新評(píng)估時(shí)，應(yīng)考慮到企業(yè)所處的理財(cái)環(huán)境，采用動(dòng)態(tài)的分析方法，以提高現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理水平和預(yù)測能力。以達(dá)到公司理財(cái)?shù)哪康摹?/p>

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第2篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

在香港，不少典型的白手起家的小富翁，在創(chuàng)業(yè)初期都是把全副精力都投放在所經(jīng)營的業(yè)務(wù)上，賺到的錢很多時(shí)候是放在銀行存款，或者是把盈利再投資在所經(jīng)營的實(shí)業(yè)里。好處是市場環(huán)境好的時(shí)候，實(shí)業(yè)能在老板不斷的投入下，發(fā)展可以快速擴(kuò)大，但同時(shí)老板所面對(duì)的管理風(fēng)險(xiǎn)和事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。事業(yè)老板會(huì)慢慢面對(duì)企業(yè)如何在擴(kuò)大中，怎樣把管理專業(yè)化的問題，面對(duì)企業(yè)延續(xù)性和如何尋找繼承人的問題，面對(duì)如何把財(cái)富分散，免去風(fēng)險(xiǎn)過于集中的問題等等。作為一名專為ultra high networth客戶做計(jì)劃的理財(cái)師，我們的角色好像客戶的家庭醫(yī)生一樣，為客戶的財(cái)富情況作一個(gè)詳細(xì)的綜合診斷，然后為客戶建議理財(cái)方案，再鍥而不舍為客戶作后續(xù)監(jiān)控。在香港以至國外，一般私人銀行的客戶首要的產(chǎn)品是信托和離岸銀行服務(wù)，先建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隔阻的保護(hù)網(wǎng)，再加上給受托人的酌情授權(quán)，然后把財(cái)富交給受托人安排，并與受托人保持定期溝通。以筆者給私人銀行客戶服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，給一個(gè)私人銀行客戶服務(wù)時(shí)所花的時(shí)間，可能會(huì)是比投入在一般VIP客戶的時(shí)間多10倍，但在為這些客戶所服務(wù)時(shí)帶來的滿足感也非外人所能理解的。

以下是一個(gè)模擬的例子，讓大家了解一下一個(gè)在香港的典型富人家庭，他們可能對(duì)理財(cái)計(jì)劃方面有什么需要。

趙先生，現(xiàn)年60歲，是香港一家連鎖酒家的東主。前妻王愛瑪，現(xiàn)年58歲，與趙先生打拼了大半輩子，兩人共同把連鎖酒家搞起來。五年前，她與趙先生離婚，趙先生用了兩千萬，買進(jìn)本來屬于王愛瑪手上持有的30%酒家股權(quán), 再把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)在的妻子許瑪利。王愛瑪生有一子趙彼得（32歲，與母親同?。?，現(xiàn)時(shí)在趙先生的連鎖酒家集團(tuán)中任副總經(jīng)理一職。趙彼得也有豐富的酒家管理經(jīng)驗(yàn)。

趙先生與現(xiàn)任妻子許瑪利3年前結(jié)婚，生一女兒海琪（今年2歲）。

趙先生屬成功人士，白手興家建立了連鎖酒家事業(yè)――成功集團(tuán)。現(xiàn)在成功集團(tuán)資產(chǎn)約9000萬，負(fù)債約為4000萬，賬面資本凈值約為5000萬。現(xiàn)在趙先生和許瑪利為成功公司的股東，分別持有70%和30%的權(quán)益。公司業(yè)務(wù)主要由趙先生和兒子趙彼得聯(lián)系，因許瑪利對(duì)打理生意不熟悉，趙先生計(jì)劃將企業(yè)交給趙彼得接管。

趙先生計(jì)劃于65歲退休, 并希望把酒家的股份可以順利轉(zhuǎn)讓給趙彼得。經(jīng)過協(xié)商，父子倆同意公司現(xiàn)在的市值為4800萬元港幣，多出來800萬元屬于成功酒家的商譽(yù)。趙先生希望將成功集團(tuán)49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給趙彼得，作價(jià)2400萬元，但趙彼得提出希望能夠購入公司80%股權(quán)，作價(jià)4000萬元，然后分成每年支付款額800萬元，待5年分期付款供揭后，趙先生便會(huì)將手上70%股份另加許瑪利手上10% 轉(zhuǎn)讓給趙彼得。趙彼得將成為成功集團(tuán)的大股東和首席執(zhí)行官。

趙先生希望為他以上復(fù)雜的家庭和財(cái)務(wù)情況提出簡單建議。

理財(cái)目標(biāo)：

從趙先生的案例來看，他的理財(cái)目標(biāo)大致歸納如下：

1、 希望能在退休時(shí)套回一筆現(xiàn)金；

2、 希望成功集團(tuán)的股權(quán)能順利轉(zhuǎn)讓給趙彼得；

3、 成功集團(tuán)市值不因他本人離任而出現(xiàn)下跌。

財(cái)務(wù)分析：

在制訂理財(cái)規(guī)劃方案時(shí)，趙先生也面對(duì)以下需考慮的問題：

1、趙先生如健康出現(xiàn)問題，有沒有足夠的保障；

2、從趙先生的情況來，他最主要的財(cái)產(chǎn)來自他所經(jīng)營的酒家，而該實(shí)業(yè)的價(jià)值能值多少，至少關(guān)乎三個(gè)要素：該企業(yè)的權(quán)益可否自由轉(zhuǎn)讓；該企業(yè)的無形資產(chǎn)，商譽(yù)等價(jià)值多少；更重要的是該企業(yè)以后是由誰來管理。因?yàn)榫萍业慕?jīng)營有它的專業(yè)性，成功集團(tuán)這個(gè)實(shí)業(yè)可以說是一個(gè)需要積極管理的“財(cái)產(chǎn)”，比較適合交給“積極繼承人”(Active heir)來管理。從以上的構(gòu)想中，如果以上權(quán)益轉(zhuǎn)讓能順利完成，趙先生可以把酒家這個(gè)積極財(cái)產(chǎn)留給趙彼得這個(gè)積極繼承人，而套現(xiàn)得來的資金，屬于 “消極財(cái)產(chǎn)”，可以轉(zhuǎn)交給許瑪利這個(gè) “消極繼承人”，安排上是能達(dá)到雙贏局面。不過，以上的計(jì)劃存在以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：

首先，如果趙先生在5年內(nèi)身故，權(quán)益轉(zhuǎn)讓如何實(shí)現(xiàn)? 其次，如果張瑪利最后不同意有關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓，作為私人企業(yè)的小股東，她提出反對(duì)那怎么辦?第三，因趙彼得用來購入80%權(quán)益每年所托付的4000萬，預(yù)計(jì)是從公司額外給予趙彼得（現(xiàn)年薪為800萬）工資加獎(jiǎng)金而來，如趙先生在5年內(nèi)仍任職在成功集團(tuán)擔(dān)任高管，趙彼得能有足夠資金順利付款應(yīng)該不是問題。但如趙先生在5年內(nèi)不幸身故，而根據(jù)香港法例，配偶許瑪利可在趙先生沒有立遺囑的情況下，取得其5千萬元財(cái)產(chǎn)，加上和趙先生同住房子里的非土地實(shí)產(chǎn)，另外還可得到趙先生剩下遺產(chǎn)的一半，意味許瑪利在現(xiàn)持有成功公司30%權(quán)益的情況下，可多拿到成功集團(tuán)35% 的權(quán)益, 在持有公司65%權(quán)益的情況下，許瑪利不一定會(huì)繼續(xù)完成趙先生和趙彼得間無約束力的權(quán)益買賣協(xié)議，更直接的是許瑪利可能會(huì)對(duì)趙彼得現(xiàn)在工資水平和每年得到的巨大獎(jiǎng)金有異議。如許瑪利中斷對(duì)趙彼得年末獎(jiǎng)金的派發(fā)，趙彼得根本沒有能力去履行每年交付400萬元的目標(biāo)。第四，哪怕許瑪利愿意出讓權(quán)益，反過來，趙彼得可能會(huì)決定不購入老爸的實(shí)業(yè)，這種情況在企業(yè)原老板慢慢淡出，加上如果將來經(jīng)濟(jì)情況不景氣，買家對(duì)原協(xié)定價(jià)格有異議的情況也是挺多的。作為趙先生的理財(cái)策劃師，在為客人提供持續(xù)性的財(cái)富管理方案前，我們需要先處理好有關(guān)趙先生財(cái)產(chǎn)保存、轉(zhuǎn)讓、套現(xiàn)的安排。

個(gè)案規(guī)劃：

從趙先生現(xiàn)在家庭情況看，可把趙彼得視為積極繼承人（active heir），因?qū)ζ涔芾砉揪哂羞m當(dāng)能力，而許瑪利可被視為一名被動(dòng)繼承人（passive heir）。就概括的理財(cái)方案而言，一般是給予積極繼承人需要管理的公司，而給予被動(dòng)繼承人較不需特別能力管理的財(cái)產(chǎn)，如現(xiàn)金、存款、國債等。在趙先生理財(cái)分析案例中，最關(guān)鍵是如趙先生身故時(shí)，所造成對(duì)趙彼得的現(xiàn)金流入和趙先生持有權(quán)益能否繼續(xù)轉(zhuǎn)讓的時(shí)間差。在這種情況下，我們可以考慮采取保險(xiǎn)加上信托的辦法來為客戶做財(cái)務(wù)策劃安排。

依上述例案看，可采取對(duì)成功公司本身、許瑪利、趙彼得等三方都帶來可保利益的規(guī)劃措施。這種情況下，可安排趙彼得作為買賣協(xié)議一方，對(duì)另一方現(xiàn)存在不超過4000萬元可保利益的客觀存在可保利益，為趙先生購一份4000萬元的壽險(xiǎn)，該壽險(xiǎn)可以遞減定期保單方式，每年順序遞減800萬元來節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)。若趙先生在5年內(nèi)身故，趙彼得也可作為趙先生壽險(xiǎn)保單內(nèi)的受益人。

趙彼得在收到保險(xiǎn)理賠款后，用作購入趙先生手上的80%成功公司權(quán)益。趙先生可考慮將手上70%權(quán)益，加上許瑪利愿意出讓的10%權(quán)益，先透過信托契約，轉(zhuǎn)到專業(yè)受托人名下，在受托人從趙彼得手中收訖4000萬元后，受托人便按信托契約授權(quán)，將權(quán)益轉(zhuǎn)讓給趙彼得，而受托人作為名義上成功公司50%權(quán)益持有人，先和趙彼得簽定一份資金協(xié)議，在收到趙彼得1600萬元后，受托人需履行權(quán)益轉(zhuǎn)讓義務(wù)，而趙彼得則將壽險(xiǎn)保單權(quán)益轉(zhuǎn)讓給受托人。如趙先生在5年內(nèi)身故，受托人可根據(jù)該不可撤消保單讓渡安排，一面收取壽險(xiǎn)賠償金，一方面安排權(quán)益轉(zhuǎn)讓。為了符合香港公司條例和成功集團(tuán)本身的組織大綱和細(xì)則，趙先生和許瑪利需先召開股東大會(huì)，通過股東決議，同意現(xiàn)有股東可將80%權(quán)益轉(zhuǎn)予第三者――即趙彼得，以上安排雖然看似簡單，但卻除了趙先生本身遺囑外，另外需安排至少7份文件，即成功集團(tuán)股東（權(quán)益人）會(huì)議、信托契約、權(quán)益轉(zhuǎn)讓安排、壽險(xiǎn)保單，買賣家資金協(xié)議，安排受托人在銀行開立保管帳戶 (escrow account)，用作每年收取由趙彼得交納的 800萬元，最后是成功集團(tuán)與趙彼得簽署一份五年期的顧問合同，只要趙彼得達(dá)到既定的業(yè)務(wù)水平，成功集團(tuán)會(huì)按合同發(fā)放獎(jiǎng)金，而該筆獎(jiǎng)金會(huì)根據(jù)資金協(xié)議，會(huì)直接發(fā)放到受托人管理的保管賬戶上。

因香港法規(guī)禁止法人本身提供資金援助于董事，用作購入本身權(quán)益，令安排變的轉(zhuǎn)折，此外，需要假設(shè)趙先生健康的可保性，透過保險(xiǎn)的射幸性，另趙彼得可以運(yùn)用較少資金，來鎖定將來買進(jìn)權(quán)益的付款能力，而趙先生也可以趁著自己還在經(jīng)營酒家的時(shí)候，鎖定實(shí)業(yè)在持續(xù)經(jīng)營下的價(jià)值。不過，以上的安排并非完美，涉及的法律文件頗多，還要會(huì)計(jì)師、信托法團(tuán)、銀行等的配合，而且，理財(cái)師在為趙先生設(shè)計(jì)好財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方案后，還需要安排趙先生今后的投資、稅務(wù)、遺產(chǎn)安排方案，務(wù)求另從出售實(shí)業(yè)而來的資金能盤活，并需定期跟趙先生家庭定期見面，并為計(jì)劃作出檢討。

第3篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

以“溫州模式”為基本特征的溫州區(qū)域工業(yè)化發(fā)展是過去20年我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的典范?！皽刂菽Ｊ健本哂懈叨鹊淖园l(fā)性和平民化特征，有人說，溫州經(jīng)濟(jì)是“老百姓”經(jīng)濟(jì)、“草根”經(jīng)濟(jì)、“鄉(xiāng)土”經(jīng)濟(jì)和“民本”經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，“民辦”“民營”“民有”“民享”已成為溫州區(qū)域工業(yè)化發(fā)展的本質(zhì)特點(diǎn)。

“溫州模式”是一種典型的利用民本、民營和市場來推進(jìn)工業(yè)化的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。溫州經(jīng)濟(jì)的市場主體主要是民營中小企業(yè)，其自發(fā)的生成和發(fā)展過程構(gòu)成了溫州區(qū)域工業(yè)化的主要內(nèi)容。然而，由于一些復(fù)雜的歷史和現(xiàn)實(shí)原因以及溫州民營中小企業(yè)家族化的管理等特點(diǎn)，民營中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中往往缺乏現(xiàn)財(cái)理念，并存在著企業(yè)資金短缺嚴(yán)重和企業(yè)資金投向失誤較多的理財(cái)問題。這些問題如果得不到有效解決，將直接制約著民營中小企業(yè)的生存和發(fā)展，因此，溫州民營中小企業(yè)的高級(jí)管理人員首先要樹立現(xiàn)財(cái)?shù)膽?zhàn)略理念，并把籌資渠道策略與投資方向策略落實(shí)到具體的理財(cái)實(shí)踐中。

二、樹立現(xiàn)代的理財(cái)理念

(一)戰(zhàn)略地位的理念

一般來說，企業(yè)理財(cái)在大部分溫州的民營中小企業(yè)中一直處于從屬、配合、服務(wù)的地位。但在瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)條件下，必須確立企業(yè)理財(cái)?shù)膽?zhàn)略地位。以價(jià)值形式綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的資金運(yùn)動(dòng)，總是直接或間接地反映為以下基本問題：企業(yè)是否需要投資、投資方向是什么、如何籌集所需資金并進(jìn)行資金來源規(guī)劃、投資收益如何在各投資者之間進(jìn)行分配等。對(duì)這些問題的思索與回答，正是企業(yè)理財(cái)所涵蓋的范疇。由此可見，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，財(cái)務(wù)活動(dòng)是中心；在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中，企業(yè)理財(cái)是核心。企業(yè)理財(cái)在企業(yè)管理中的核心地位，要引起重視，使其成為企業(yè)整體戰(zhàn)略中重要的組成部分。

(二)面向市場的理念

每個(gè)企業(yè)在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制中都面臨著不同的市場環(huán)境，企業(yè)的大部分財(cái)務(wù)活動(dòng)都必須面向市場。就整體而言，民營中小企業(yè)是一個(gè)資金短缺的經(jīng)濟(jì)單位，它必須從外界獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金；當(dāng)企業(yè)有暫時(shí)不用的閑余資金時(shí)，也須通過市場進(jìn)行短期投資獲利，企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績也直接受到市場規(guī)律的制約并由市場來評(píng)價(jià)。可以說，企業(yè)理財(cái)?shù)某晒εc否，在很大程度上取決于財(cái)務(wù)部門和財(cái)務(wù)人員與市場打交道的能力，因此，樹立市場觀念，增強(qiáng)對(duì)市場的應(yīng)變能力是企業(yè)理財(cái)面臨的重要問題。

(三)貨幣時(shí)間價(jià)值的理念

企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵氖琴Y金管理，資金具有時(shí)間價(jià)值。所謂資金的時(shí)間價(jià)值，就是在沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的條件下，資金在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移帶來的價(jià)值增值，即今天的一元錢比明天的一元錢更值錢。

貨幣時(shí)間價(jià)值理念在資本預(yù)算、資本結(jié)構(gòu)、租賃、資產(chǎn)組合及籌資戰(zhàn)略中，都有著廣泛應(yīng)用，因?yàn)樵趯?duì)任一投資項(xiàng)目或籌資方案等進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和比較時(shí)，都存在著投資或籌資費(fèi)用與其所產(chǎn)生的收益發(fā)生的時(shí)刻不同的問題。樹立貨幣時(shí)間價(jià)值的理念，用動(dòng)態(tài)的眼光看待資金，把發(fā)生在不同時(shí)期的現(xiàn)金流量折算成相同時(shí)候的資金，使財(cái)務(wù)方案發(fā)生在不同時(shí)期的費(fèi)用和收益具有可比性，進(jìn)而為財(cái)務(wù)決策提供更加合理的依據(jù)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡量的理念

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中所有的財(cái)務(wù)決策，實(shí)際上都有一個(gè)共同點(diǎn)――都需要估計(jì)預(yù)期的結(jié)果及其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。從財(cái)務(wù)角度看，風(fēng)險(xiǎn)就是無法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)與收益共存，這是常識(shí)。高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，低風(fēng)險(xiǎn)伴隨著低收益，因而在財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，不在于一味地追求降低風(fēng)險(xiǎn)，而在于樹立風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡理念，在風(fēng)險(xiǎn)與收益間作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。如選取報(bào)酬率一定時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)最低方案，或選擇風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)的報(bào)酬率最高方案，或運(yùn)用投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模式等專門方法，對(duì)備選的各種投資機(jī)會(huì)的預(yù)期成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算，并對(duì)其間的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡，最終選擇效用最大的方案。

(五)創(chuàng)新的理念

知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，必將擴(kuò)展企業(yè)資本范圍，知識(shí)資本或人力資本將成為決定企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)發(fā)展的最重要的資源。民營中小企業(yè)理財(cái)應(yīng)樹立創(chuàng)新觀念，實(shí)現(xiàn)理財(cái)分析方法、理財(cái)決策方法、理財(cái)評(píng)價(jià)體系的創(chuàng)新，同時(shí)為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷創(chuàng)新出謀劃策，最終形成企業(yè)持久的旺盛的生命力。

三、籌資渠道策略

在正確的現(xiàn)財(cái)理念基礎(chǔ)上，可進(jìn)行有效的籌資策略和投資策略。就溫州的民營中小企業(yè)整體來說，資金普遍短缺，各個(gè)企業(yè)可根據(jù)自身的具體情況，采用可行的、符合自己企業(yè)特點(diǎn)的多渠道融資和籌資策略。

(一)銀行及金融機(jī)構(gòu)貸款籌資

這是溫州民營中小企業(yè)籌資的主要渠道。據(jù)溫州人民銀行2004民企貸款狀況調(diào)查顯示，截至2004年12月底，中小企業(yè)貸款余額731．31億元，實(shí)際用于中小企業(yè)和個(gè)體戶的自然人經(jīng)營貸款114．82億元，合計(jì)占全市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸款總量的54．38％。隨著國家對(duì)中小企業(yè)的更加重視、民間銀行的介入和中小企業(yè)信用控保體系的建立，有更多的中小企業(yè)將會(huì)從銀行貸款渠道獲得有力的資金支持。

另據(jù)有關(guān)人士透露，國家銀監(jiān)會(huì)正在做加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度試點(diǎn)。而試點(diǎn)改革很可能就在溫州進(jìn)行，初步打算在溫州設(shè)立非銀行的民間融資機(jī)構(gòu)，這將對(duì)改善今后溫州中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)融資環(huán)境有很大作用。

(二)民間資本籌資

根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前溫州市有中小企業(yè)約30萬家，占全市企業(yè)數(shù)的99％以上。眾多的中小企業(yè)只有54．38％的銀行和金融機(jī)構(gòu)的貸款，但占比例不到1％的大企業(yè)，貸款額卻也占到了一半左右，中小企業(yè)從銀行和金融機(jī)構(gòu)融資還是相當(dāng)困難。但溫州是一個(gè)民間資本雄厚的地方，所以，利用豐富的民間資本也是目前較好的籌資渠道。

(三)企業(yè)內(nèi)部籌資

企業(yè)可從內(nèi)部職工籌資，采取“帶資人企”或進(jìn)行股份合作制改革等途徑籌集發(fā)展資金。溫州民營中小企業(yè)在外部籌資困難的情況下，眼睛向內(nèi)尋找資金，不失為一條重要的補(bǔ)充渠道。這也是溫州民營中小企業(yè)快速發(fā)展的主要原因。

(四)進(jìn)出口信貸籌資

溫州民營中小企業(yè)許多都有進(jìn)出口業(yè)務(wù)，并且有些產(chǎn)品(如打火機(jī)和紐扣)占了全球的70％和60％，這些企業(yè)可以通過進(jìn)出口信貸這條渠道進(jìn)行籌資，根據(jù)具體情況，可進(jìn)行買方信貸或者賣方信貸這兩種途徑。

(五)補(bǔ)償貿(mào)易籌資

補(bǔ)償貿(mào)易籌資渠道可以有效解決企業(yè)的一部分固定資金問題。民營中小企業(yè)應(yīng)積極尋找補(bǔ)償貿(mào)易的合作伙伴，由對(duì)方企業(yè)提供制造設(shè)備，本企業(yè)以所加工的產(chǎn)品或雙方議定的其他產(chǎn)品償還對(duì)方的機(jī)器設(shè)備價(jià)款。這不僅解決了企業(yè)的資金問題，同時(shí)也解決了企業(yè)產(chǎn)品的市場問題。

四、投資方向策略

(一)“長錢”與“短錢”投資

“長錢”是指企業(yè)投在固定資產(chǎn)上的資金；“短錢”是指在企業(yè)投在流動(dòng)資產(chǎn)的資金。企業(yè)要正常運(yùn)行，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)

保持適當(dāng)?shù)谋壤?。然而，企業(yè)的總投入在一定時(shí)期是個(gè)常數(shù)，增加固定資產(chǎn)勢必減少流動(dòng)資產(chǎn)，當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量不足以維持企業(yè)的正常運(yùn)營，企業(yè)的固定資產(chǎn)就發(fā)揮不出應(yīng)有的作用，造成固定資產(chǎn)閑置，嚴(yán)重時(shí)將會(huì)使企業(yè)停產(chǎn)甚至倒閉。

溫州很多民營中小企業(yè)熱衷于固定資產(chǎn)投資，將自己的積累幾乎全部投到新建固定資產(chǎn)上，而流動(dòng)資金來源幾乎完全依賴銀行貸款或社會(huì)籌資，甚至項(xiàng)目建設(shè)中的固定資金來源也依賴銀行貸款。這樣會(huì)導(dǎo)致銀行貸款不足，流動(dòng)資金嚴(yán)重短缺，對(duì)企業(yè)運(yùn)營構(gòu)成極大威脅。因此，企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識(shí)“長錢”與“短錢”的辯證關(guān)系，有效地分配“長錢”與“短錢”之間的比例，忌將“短錢”挪作“長錢”使用；同時(shí)，對(duì)“長錢”的投入要謹(jǐn)慎，“長錢”具有固定性、變現(xiàn)能力不佳的特點(diǎn)，企業(yè)一旦在“長錢”的投向上失誤，會(huì)對(duì)企業(yè)造成致命打擊。

(二)有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)投資

有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)是企業(yè)總資產(chǎn)的兩種構(gòu)成形態(tài)，本應(yīng)有機(jī)地協(xié)調(diào)統(tǒng)一。然而，溫州許多民營中小企業(yè)普遍重視有形資產(chǎn)投入而忽視無形資產(chǎn)投入，熱衷于在硬件建設(shè)與運(yùn)營上下本錢，如此投向后果相當(dāng)嚴(yán)重。知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)正向我們走來，國外一些企業(yè)中無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)60％以上，重視無形資產(chǎn)的投入與積累，并把它作為生產(chǎn)的第一要素，已是必然趨勢。溫州民營中小企業(yè)應(yīng)有戰(zhàn)略眼光，要對(duì)無形資產(chǎn)的投入予以高度重視。企業(yè)應(yīng)重視品牌投資，塑造良好的企業(yè)形象，應(yīng)注重人力資本開發(fā)上的投入，沒有無形資產(chǎn)就沒有核心競爭力。如對(duì)機(jī)器設(shè)備等物質(zhì)資本的投入，其回報(bào)率低，往往只有10％至20％，而對(duì)人力資本投入，其回報(bào)率可以達(dá)到50％乃至100％以上。國內(nèi)外卓越的企業(yè)無不重視人力資本開發(fā)，大量投資于員工的教育培訓(xùn)，努力提高人的素質(zhì)，發(fā)揮人的潛能，充分調(diào)動(dòng)人的積極性。可以斷言，只偏重有形資產(chǎn)投資而缺乏無形資產(chǎn)投資的企業(yè)是沒有希望的企業(yè)，對(duì)于人才嚴(yán)重缺乏的溫州民營中小企業(yè)，尤其要注意這點(diǎn)。

(三)現(xiàn)場與市場投資

現(xiàn)場是企業(yè)生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，市場是企業(yè)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)，二者之間是相輔相成的關(guān)系，尤其是企業(yè)普遍處于買方市場的前提下，企業(yè)更應(yīng)高度重視市場的開發(fā)投入?？梢哉f，市場是企業(yè)的生命之源。但是，溫州許多民營中小企業(yè)并非都如此認(rèn)識(shí)，不少企業(yè)的經(jīng)營觀念仍然停留在“酒香不怕巷子深”的時(shí)代，對(duì)現(xiàn)場與市場的投入表現(xiàn)出一頭熱、一頭冷，對(duì)現(xiàn)場比較重視，有限的資金幾乎都用在生產(chǎn)上；而對(duì)市場開發(fā)缺乏應(yīng)有的投入，沒有建立自己特有的銷售渠道和穩(wěn)定的營銷網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果是，生產(chǎn)上去了，但市場打不開，企業(yè)貨不暢其流，資金不暢其流，企業(yè)開工之日可能就是衰退之時(shí)。因此，溫州民營中小企業(yè)在投資決策上必須處理好市場與現(xiàn)場之間的投向關(guān)系，先建市場后建現(xiàn)場，要加大對(duì)市場開發(fā)環(huán)節(jié)的投入。

(四)專業(yè)化與多元化投資

專業(yè)化是指企業(yè)按照小而專、小而特的思路，緊緊圍繞自己的拳頭產(chǎn)品，系列化發(fā)展；多元化是指企業(yè)在多個(gè)領(lǐng)域中投資，其動(dòng)機(jī)一是唯利是圖，最大限度提取經(jīng)營利潤，二是分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，“東方不亮西方亮”。專業(yè)化與多元化并非是彼此矛盾的經(jīng)營模式，關(guān)鍵要看企業(yè)自身的實(shí)力如何。

在溫州許多民營中小企業(yè)中，存在著兩種情況。

一是一些企業(yè)的經(jīng)營者頭腦發(fā)熱，專業(yè)化還未做精，企業(yè)還沒有足夠的實(shí)力，就謀求全面出擊，實(shí)施多元化經(jīng)營模式。本想獲得全面豐收或“東方不亮西方亮”的效果，結(jié)果事與愿違，企業(yè)經(jīng)營全線崩潰。二是一些企業(yè)已經(jīng)具備了多元化的實(shí)力，可以適度進(jìn)行多元化投資，但企業(yè)沒有圍繞優(yōu)勢資源或核心能力來開展多元化經(jīng)營，而是盲目擴(kuò)張，結(jié)果在非核心能力領(lǐng)域投資失敗，反過來又牽制了原有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營。

為避免這兩種情況的發(fā)生，溫州民營中小企業(yè)應(yīng)立足專業(yè)化，培育核心能力，在專業(yè)化經(jīng)營做精基礎(chǔ)上，將企業(yè)做大、做強(qiáng)，要圍繞自己的核心能力，開展多元化經(jīng)營。

第4篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

【關(guān)鍵詞】個(gè)人選擇；投資理財(cái)；策略

一、個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)尼屃x

個(gè)人選擇投資理財(cái)是指通過合理的安排將個(gè)人資金進(jìn)行儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、股票等個(gè)人業(yè)務(wù)的科學(xué)規(guī)劃，使得個(gè)人資產(chǎn)獲得合理的增長，進(jìn)而達(dá)到保值增值的目的。儲(chǔ)蓄是將個(gè)人現(xiàn)在用不到的貨幣暫時(shí)交給銀行或者其他的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而從中獲取利息的投資方式，是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的主要方面，主要有活期存款、定期存款以及外匯儲(chǔ)蓄，相對(duì)于其他的理財(cái)方式來說比較安全，但是收益較小。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)，通過社會(huì)募集資金的一種金融契約，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向用戶支付一定的本金和利息，是一種有效的債券憑證，在債券投資中，政府最可靠但是收益比較低，企業(yè)債券收益相對(duì)較高，但是保障度低?；鹗菫榱诉_(dá)到某種目的而設(shè)立的轉(zhuǎn)向資金，主要有退休金，公積金等。保險(xiǎn)是通過合同的方式，保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)形成的一種財(cái)務(wù)賠償關(guān)系。股票是股份企業(yè)為了從社會(huì)中募集資金而發(fā)出的股份證券，股東可以以此為憑證并獲得相應(yīng)的收益。理財(cái)產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)通過向社會(huì)募集資金而的一種產(chǎn)品，并將獲得的收入相應(yīng)的回饋給用戶，保證用戶的理財(cái)收入，主要包括理財(cái)收益和非理財(cái)收益。

二、個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

個(gè)人投資理財(cái)就是通常所說的管理錢財(cái)，根據(jù)個(gè)人的自身經(jīng)濟(jì)情況以及可以承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，將自己的資金財(cái)產(chǎn)選擇合適的理財(cái)方式，實(shí)現(xiàn)自己財(cái)富的積累和資產(chǎn)的增加。由于我國金融領(lǐng)域的不斷發(fā)展和個(gè)人財(cái)富的增加，個(gè)人選擇投資理財(cái)也得到了人們的廣泛關(guān)注，但是傳統(tǒng)的理財(cái)觀念和現(xiàn)在理財(cái)觀念產(chǎn)生了沖突，影響著個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展。個(gè)人選擇投資理財(cái)受中國傳統(tǒng)家庭生活模式的影響。我國自古的傳統(tǒng)孝道文化理念深入人心，應(yīng)用到理財(cái)生命周期中，由于每個(gè)人的收入支出的情況不盡相同，要做到個(gè)人的收入支出和生命周期相匹配，對(duì)自己的投資理財(cái)方式進(jìn)行合理的規(guī)劃，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)觀念影響了個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪x擇，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展有一定的制約作用。西方的理財(cái)觀念是保持資產(chǎn)和生活水平的穩(wěn)定發(fā)展，這與中國傳統(tǒng)的理財(cái)觀念有很大的差別，但是中國人對(duì)個(gè)人財(cái)富有著很強(qiáng)烈的需求，容易造成個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)幕伟l(fā)展。理財(cái)和儲(chǔ)蓄的投資理念是不相同的，理財(cái)在高收益的同時(shí)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但是很多人在投資理財(cái)方面往往忽略了這一點(diǎn)，在個(gè)人選擇投資理財(cái)時(shí)盲目投資，同時(shí)也缺乏應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，嚴(yán)重影響了個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦硇赃x擇，對(duì)投資失利也是盲羊補(bǔ)牢并不是未雨綢繆。我們都知道投資理財(cái)可以帶來高收益，投資理財(cái)方式的多樣性也在一定程度上分散了金融風(fēng)險(xiǎn)，我國在金融政策方面主要還是實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營，也就是銀行、保險(xiǎn)和證券分開經(jīng)營，對(duì)個(gè)人投資理財(cái)來說，增加了選擇方面的困難，不利于個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展。

三、個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)脑瓌t

（一）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

投資理財(cái)都會(huì)伴有不同程度上面的投資風(fēng)險(xiǎn)，但是這種高風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)帶來高收益，因此，在個(gè)人選擇投資理財(cái)時(shí)要把握好機(jī)遇和挑戰(zhàn)，學(xué)習(xí)一些投資理財(cái)方面的知識(shí)，在投資的過程中注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在把握投資理財(cái)機(jī)會(huì)的同時(shí)，降低個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，從而獲得高收益的增值服務(wù)。

（二）量入為出

堅(jiān)持量入為出的投資理財(cái)原則，就是要注意結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)水平條件，合理規(guī)劃自己的投資理財(cái)方式，將有效增值的銀行儲(chǔ)蓄和有風(fēng)險(xiǎn)的金融投資相結(jié)合，保證風(fēng)險(xiǎn)投資在自己可以承受的范圍之內(nèi)，盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)增加收益。

（三）注重整體效益

在個(gè)人選擇投資理財(cái)中堅(jiān)持注重整體效益的原則，最主要的是將個(gè)人的投資理財(cái)做好整體規(guī)劃和階段性規(guī)劃，保證投資理財(cái)都有增值服務(wù)，所有的投資也更有意義，促進(jìn)個(gè)人選擇投資理財(cái)收益的增加。

四、個(gè)人選擇投資理財(cái)?shù)牟呗?/p>

（一）明確個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益之間的關(guān)系

投資風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人選擇投資理財(cái)時(shí)有可能帶來的資金損失，投資收益是在除去風(fēng)險(xiǎn)投資的本金和損失之后得到的資金收入，在進(jìn)行個(gè)人選擇投資理財(cái)時(shí)要知道高風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有高收益，低收益的同時(shí)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)很低，因此，投資風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比例關(guān)系的，在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，一定要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和需求做出合理的選擇，明確各種理財(cái)方式之間的風(fēng)險(xiǎn)和收益，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍之內(nèi)，確保最大的收益。

（二）注意個(gè)人選擇投資理財(cái)資金的流動(dòng)性和投資周期

投資周期指的是個(gè)人投資理財(cái)將資金投入到回收的所用全部時(shí)間，現(xiàn)金和資金的轉(zhuǎn)換率是由資金流動(dòng)性決定的，一般情況下，投資的周期越短，資金的流動(dòng)性就越強(qiáng)，資金的周轉(zhuǎn)速度也就越快，相反的，投資周期越長，資金流動(dòng)性就越差，資金的周轉(zhuǎn)速度也就越慢，銀行的活期儲(chǔ)蓄可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨取，提取現(xiàn)金的速度比較快，但是相應(yīng)的收益就會(huì)很低，定期儲(chǔ)蓄時(shí)間較長，取現(xiàn)不靈活，但是會(huì)有較高的收益，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也會(huì)越高，在進(jìn)行個(gè)人選擇投資理財(cái)一定要明確資金的流動(dòng)性和投資周期，對(duì)個(gè)人投資理財(cái)進(jìn)行合適的選擇。

（三）進(jìn)行投資理財(cái)?shù)慕痤~不同，選擇投資理財(cái)?shù)姆绞揭矔?huì)不同

大額的投資會(huì)有更多的產(chǎn)品投資理財(cái)方案，小額的投資理財(cái)方案相對(duì)就會(huì)少一些，要根據(jù)自己資金的不同選擇合適的投資方式。金融行業(yè)的發(fā)展具有很大的不穩(wěn)定性，個(gè)人投資理財(cái)是增加人們收益的一種重要渠道，具有廣闊的發(fā)展前景，金融行業(yè)為迎合不同人群的投資方式，推出了多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，居民在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)選擇時(shí)，一定要根據(jù)自己的實(shí)際情況，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍之內(nèi)，獲取更大的經(jīng)濟(jì)收益。

參考文獻(xiàn)

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第5篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 投資理財(cái) 管理

企業(yè)投資是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要組成部分，有效的投資能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資源的合理配置，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤。相對(duì)于發(fā)達(dá)國家，我國發(fā)展速度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，要想企業(yè)更好的發(fā)展，就需要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變企業(yè)投資理財(cái)觀念，創(chuàng)新投資理財(cái)手段；在企業(yè)投資過程中，用好每一分錢，改善企業(yè)投資理財(cái)方式，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展模式。

一、投資決策概念及特點(diǎn)

（一）概念

投資決策是投資者為實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段，通過相應(yīng)的程序?qū)ν顿Y的必要性、目標(biāo)、規(guī)模、方向、成本和利潤等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重大問題的分析、判斷和選擇。

（二）特點(diǎn)

投資決策具備一定的針對(duì)性，明確投資目標(biāo)是投資決策的基本。如果沒有明確投資目標(biāo)就不存在投資決策，也無法達(dá)到投資最終的目的。投資決策是執(zhí)行投資活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是現(xiàn)代化企業(yè)投資經(jīng)營管理的核心。投資經(jīng)營管理是決策和執(zhí)行反復(fù)循環(huán)的過程。合理選擇投資方案是非常重要的，在諸多優(yōu)秀的投資方案找選擇最滿意的卻是很難的事情，需要綜合多方面因素考慮，慎重選擇。投資環(huán)境是瞬息萬變的，風(fēng)險(xiǎn)性也是伴隨著投資發(fā)生改變的，投資決策應(yīng)該考慮到實(shí)際情況下出現(xiàn)的各種不可預(yù)測的變化，認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)存在的規(guī)律，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)投資決策中存在的問題

（一）投資信息不對(duì)應(yīng)

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷深入和發(fā)展，市場信息對(duì)企業(yè)投資者來說至關(guān)重要。只有掌握全方位的投資信息，才能及時(shí)、有效地處理投資中發(fā)生的各種突發(fā)事件，才能掌控投資手段和投資力度，把錢用在刀刃上。但是，由于市場信息較為活躍，獲取信息的渠道不同，容易造成信息不完整或扭曲，這也增加了企業(yè)投資的盲目性和不科學(xué)性。

（二）投資者素質(zhì)水平較低

現(xiàn)階段，很多企業(yè)對(duì)投資理財(cái)沒有引起足夠的重視，企業(yè)沒有設(shè)立專門的投資決策部門，企業(yè)投資者素質(zhì)普遍較低，導(dǎo)致企業(yè)投資缺乏專業(yè)性人才。很多企業(yè)投資跟著市場發(fā)展情況轉(zhuǎn)變，什么行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)最高利潤，只要看到就會(huì)投資，而沒有經(jīng)過實(shí)地考察、分析和研究，過于盲目，這種情況導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤性增高。

（三）投資決策制度不健全

現(xiàn)代化建設(shè)力度不斷加快，推動(dòng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，很多企業(yè)制度不規(guī)范，內(nèi)部管理制度不完善，這種局面的出現(xiàn)也是企業(yè)投資決策失誤造成的。有些企業(yè)投資決策者為了滿足自身的投資欲望，對(duì)投資沒有進(jìn)行有效的論證和研究，也沒有根據(jù)實(shí)際情況制定一份滿意的投資決策報(bào)告，導(dǎo)致投資失去有效性，給企業(yè)造成嚴(yán)重的損失。

三、企業(yè)投資策略

（一）融資策略

企業(yè)投資的最終目的是為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，在進(jìn)行投資時(shí)，必須結(jié)合自身資金情況?？紤]到資金問題的情況，可以采取融資手段，獲取企業(yè)投資所需資金。由于融資存在很到的風(fēng)險(xiǎn)性，從一定程度上給企業(yè)發(fā)展帶來制約。因此，企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，需結(jié)合自身的目標(biāo)和成本效益原則，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

（二）資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)獲取市場利潤的來源及相互關(guān)系。其資金來源包括所有者權(quán)益和負(fù)債。因此，在企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，要對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)制定詳細(xì)的使用計(jì)劃，合理分配資金使用權(quán)，將企業(yè)資金用到投資活動(dòng)的每一個(gè)細(xì)節(jié)過程，確保資金浪費(fèi)或流失，對(duì)投資成本進(jìn)行有效控制是優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的重要手段，對(duì)企業(yè)資金合理使用具有重要的意義。

（三）風(fēng)險(xiǎn)策略

企業(yè)投資存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，要想降低風(fēng)險(xiǎn)就需要優(yōu)秀的投資決策，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)力和未來發(fā)展規(guī)劃，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行有效的預(yù)算和詳細(xì)的市場調(diào)查，不要盲目的投資，這樣能夠有效地避免投資浪費(fèi)。企業(yè)要對(duì)未來發(fā)展可能面臨的失敗進(jìn)行充分預(yù)估，確保企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)能夠有足夠的能力承擔(dān)失敗帶來的損失，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

四、結(jié)語

社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，企業(yè)投資是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的基本要素。投資活動(dòng)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用越來越大。投資決策對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展有著極其重要的影響。因此，保證投資決策有效運(yùn)行，是企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)前提條件，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，把錢用在刀刃上是實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資效果的有效策略，也是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊玉娟，崔耀元.企業(yè)投資決策研究[J].商場現(xiàn)代化，2013（8）

第6篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支生力軍，在我國國民經(jīng)濟(jì)中已確立了不可動(dòng)搖的地位。西藏是一個(gè)以農(nóng)牧業(yè)為主的自治區(qū)，全區(qū)農(nóng)牧區(qū)人口占總?cè)丝诘?0％以上，農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的80％以上，西藏經(jīng)濟(jì)能不能上新臺(tái)階，人民生活能不能進(jìn)入小康，關(guān)鍵在于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展。近年來，西藏自治區(qū)把發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)作為振興全區(qū)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略突破口，出臺(tái)了《關(guān)于大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的決定》，制定了“積極扶持，合理規(guī)劃，正確引導(dǎo)，加強(qiáng)管理”發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的總方針，提出了2000年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù)。全區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展從無到有，由小到大，現(xiàn)已成為西藏農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)中最有生機(jī)，最有活力的新增長點(diǎn)。1998年全區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值由1994年的1.9億元增加至5億元。①鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展，不僅有效地帶動(dòng)全區(qū)總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)活力，同時(shí)也使全區(qū)加快了脫貧致富，走向富裕的步伐，無論是發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)，消化吸收農(nóng)牧區(qū)剩余勞動(dòng)力，增加農(nóng)牧民收入，調(diào)整農(nóng)牧區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，吸納閑散資金，壯大集體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，還是加快農(nóng)牧區(qū)小城鎮(zhèn)建設(shè)，完善公共設(shè)施等社會(huì)化服務(wù)體系，促進(jìn)農(nóng)牧區(qū)化進(jìn)程，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)都起到至關(guān)重要的作用，而且對(duì)全區(qū)的穩(wěn)定，社會(huì)進(jìn)步都產(chǎn)生了特殊的意義。另一方面，建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，客觀上要求按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，對(duì)西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理方式的改革。然而，經(jīng)驗(yàn)與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制改革的實(shí)踐表明，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式的改革必須以其理財(cái)觀念的更新為先導(dǎo)。如果不從根本上拋棄與小商品經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系的落后理財(cái)觀念，樹立與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的的理財(cái)觀念，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)將很難跳出“穿新鞋，走老路”的框框，進(jìn)而有效地探索適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式。那么，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)該在哪些方面更新理財(cái)觀念呢?筆者認(rèn)為應(yīng)從以下10個(gè)方面改進(jìn)：

1、市場觀念。企業(yè)籌集資金，購買原材料、設(shè)備、銷售產(chǎn)品，都離不開廣闊的市場。企業(yè)上規(guī)模，進(jìn)行資金投入，更要預(yù)測市場變化。企業(yè)如果不能把自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與市場需求相結(jié)合，就很難具有市場競爭力。因此，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)，首先要樹立市場觀念。眾所周知，資金是企業(yè)法人的“血”，而資金運(yùn)動(dòng)則是法人的“脈”。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)，實(shí)質(zhì)上就是對(duì)資金的跟蹤活動(dòng)。西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資金來源主要靠企業(yè)自身和農(nóng)民集資，另外就是銀行貸款。而銀行貸款數(shù)量很小，滿足不了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的需要。投資不足，流動(dòng)資金缺乏，是當(dāng)前西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)普遍存在的一大難題，所謂企業(yè)資金，歸根到底是企業(yè)進(jìn)入市場的問題。目前，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)還沒有真正進(jìn)入市場，主要表現(xiàn)在:一是觀念陳舊滯后，一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)負(fù)責(zé)人不是花大精力去進(jìn)行市場調(diào)研，而是忙著找政府要錢。二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)受到民族小手工業(yè)觀念的制約，從規(guī)模和產(chǎn)品上都沒有大的革新，多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)只滿足于墨守陳規(guī)，賺一點(diǎn)算一點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模小，市場應(yīng)變力差，沒有自己的拳頭產(chǎn)品，缺乏市場競爭力。三是一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自我約束機(jī)制乏力，有錢時(shí)無計(jì)劃亂花錢，遇到困難就缺乏后勁，一蹶不振。由于企業(yè)沒有進(jìn)入市場，造成鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)三部分資金（即產(chǎn)成品，發(fā)出商品，應(yīng)收及預(yù)付款）占用一直居高不下，成為寄生在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)身上的一顆惡性“腫瘤”，不解決市場問題，銀行資金投入越多，占?jí)涸蕉啵速M(fèi)就越大。解決資金緊張問題，應(yīng)以市場為導(dǎo)向，樹立市場觀念，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與市場的有效結(jié)合。走向市場，是西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的根本出路。為此，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)投入更多時(shí)間和精力來市場，摸清市場需求，以滿足市場的需求為出發(fā)點(diǎn)和歸宿，并以此獲取最大利潤。因?yàn)?，現(xiàn)代企業(yè)管理的重心是經(jīng)營，經(jīng)營的關(guān)鍵是決策，決策的正確與否在預(yù)測，預(yù)測的前提是市場調(diào)查和，正如美國著名管家杜拉克所說的:“一個(gè)企業(yè)的成功主要不在于內(nèi)部的組織力量，因?yàn)樗荒芙o你利潤，只能給你工作。只有通過外部顧客的需求，內(nèi)部工作或成本才能變成利潤”。商品經(jīng)濟(jì)是信譽(yù)經(jīng)濟(jì)，只有以市場為中心，全心全意去滿足多層次的不同市場需求，才能有效地提高西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率。

2、效益觀念。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其最終目標(biāo)是以盡量小的耗費(fèi)獲取盡量多的收效，提高經(jīng)濟(jì)效益，即盡可能做到投入少產(chǎn)出多，這集中體現(xiàn)在企業(yè)獲利多少上。對(duì)于獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)來說，提高經(jīng)濟(jì)效益，增加利潤應(yīng)視同企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的主要目標(biāo)。也就是說鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都必須講求成本效益，都應(yīng)通過核算來反映情況，所提供的數(shù)據(jù)都要靠企業(yè)理財(cái)去組織、指導(dǎo)、督促和檢查?；I措資金時(shí)，要講求籌資的成本效益，以盡量少的代價(jià)獲取盡量多的資金使用權(quán)；運(yùn)用資金時(shí)，以盡量少的耗費(fèi)創(chuàng)造盡量多的收益，加速資金周轉(zhuǎn)，減少資金占用，提高資金收益率；收回資金時(shí)，收回速度越快越好。一句話，應(yīng)做到不浪費(fèi)使用一分資金，不閑置一分資金，每耗費(fèi)一分資財(cái)必有所圖。為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，從西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)內(nèi)部來說應(yīng)從兩方面入手。一是做好降低產(chǎn)品成本這篇大文章，不僅要明確規(guī)定成本管理的目標(biāo)、動(dòng)力和考核標(biāo)準(zhǔn)，而且在經(jīng)營過程中實(shí)施有效的控制；要由從前事后記帳，算帳報(bào)帳和分析，轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑邦A(yù)算、決策、計(jì)劃、確定目標(biāo)成本，進(jìn)行目標(biāo)控制，最終達(dá)到考核過去，控制現(xiàn)在，規(guī)劃未來的目的。要把企業(yè)職工納入成本管理的行列，以實(shí)現(xiàn)全員成本控制為目標(biāo)，使企業(yè)產(chǎn)品成本達(dá)到最優(yōu)化。有條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)吸取西方管理會(huì)計(jì)中的有益成分，從而使成本決策達(dá)到更大范圍的系統(tǒng)優(yōu)化，要加強(qiáng)宏觀成本管理研究，力求從宏觀上解決諸如物價(jià)上漲等因素對(duì)企業(yè)微觀成本的，使企業(yè)的成本管理有序進(jìn)行。二是要加強(qiáng)控制期間費(fèi)用。期間費(fèi)用的高低，直接影響經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)企業(yè)各種期間費(fèi)用，必須采取各職能部門提出，財(cái)務(wù)部門核定，廠級(jí)會(huì)議審批，財(cái)務(wù)部門監(jiān)督與反映要以系統(tǒng)管理來控制。企業(yè)要用系統(tǒng)觀念來進(jìn)行該項(xiàng)工作。

3、負(fù)債經(jīng)營觀念。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營是在負(fù)債的狀態(tài)下進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，負(fù)債經(jīng)營是一種必然存在的現(xiàn)象，適度的負(fù)債經(jīng)營，能有效地提高企業(yè)資金的收益能力。一個(gè)合格的理財(cái)工作者，除應(yīng)具有專業(yè)知識(shí)和管理能力外，還應(yīng)具備方面的知識(shí)。這樣，才能及時(shí)抓住市場上的有利時(shí)機(jī)，有效地籌措外來資金，保證企業(yè)理想的盈利水平。因?yàn)?，借入資金能為企業(yè)帶來一筆額外收益，這筆額外收益無疑增加了自有資金的獲利總額，從而最終提高企業(yè)的盈利能力。但負(fù)債經(jīng)營也有增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一面，一旦經(jīng)營失誤，市場轉(zhuǎn)向，營業(yè)毛利率低于貸款利率時(shí)，則負(fù)債就將使企業(yè)承受一筆額外損失；若負(fù)債比率過高，也會(huì)使企業(yè)無力償還本金及利息，而陷入倒閉困境之中。因此，企業(yè)不能盲目地負(fù)債經(jīng)營，而應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期變化的實(shí)際而定。當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期產(chǎn)品銷路暢通，利用貸款擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模是正確的選擇。如果只靠企業(yè)自我積累和從利潤中提取折舊費(fèi)的方法進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，就會(huì)失去競爭機(jī)會(huì)，市場占有率也要下降。所以，即使這時(shí)貸款利率高于平時(shí)，依靠貸款進(jìn)行設(shè)備投資也是值得的，因?yàn)殇N售額和生產(chǎn)規(guī)模成比例地增長，所獲得的利潤會(huì)大大超過利息。在經(jīng)濟(jì)低速度發(fā)展時(shí)期，產(chǎn)品銷售遇到障礙，就要實(shí)行減量經(jīng)營，這時(shí)就應(yīng)避開貸款的依賴，主要依靠企業(yè)自我積累進(jìn)行投資，以減少風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)應(yīng)變能力。

4、資金時(shí)間價(jià)值觀念。資金是再生產(chǎn)過程中的物資價(jià)值貨幣表現(xiàn)，是表現(xiàn)再生產(chǎn)過程中物資的價(jià)值運(yùn)動(dòng)或運(yùn)動(dòng)中的價(jià)值量，它既不同于貨幣，也不同于物資。資金雖是物資的貨幣表現(xiàn)，但不等于貨幣。沒有投入再生產(chǎn)過程的貨幣只能是貨幣，只有投入再生產(chǎn)過程，并與物資緊密結(jié)合的貨幣才能轉(zhuǎn)化為資金，資金雖然是物資的表現(xiàn)，但并非所有的物資都是資金，只有經(jīng)過貨幣交換投入生產(chǎn)的物資，墊支了貨幣資金的物資，其價(jià)值表現(xiàn)才是資金。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的初期，要靠把貨幣資金投入生產(chǎn)，啟動(dòng)生產(chǎn)和價(jià)值的運(yùn)動(dòng)。從靜態(tài)看，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)主要指籌集資金、運(yùn)用資金、收回資金和分配資金的全過程。從動(dòng)態(tài)來看，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)為資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，資金由國家無償供給，企業(yè)不考慮占用資金的利息問題，也不考慮多占用資金閑置不用的浪費(fèi)問題，認(rèn)為資金只要保存在企業(yè)就沒有損失，使用資金只要不虧本就是合理的。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，取得資金必須付出一定代價(jià)，如借入資金必須按一定的利率支付利息，接受投資必須支付利潤，而企業(yè)的多余資金可以對(duì)外投資，獲得投資收益。那么，同樣的資金量在不同的時(shí)間取得或支付，具有不同的價(jià)值。企業(yè)所從事的一切經(jīng)營活動(dòng)，都必須以資金作保證，都是與時(shí)間因素緊緊聯(lián)系在一起的，用經(jīng)濟(jì)學(xué)眼光看時(shí)間是一種財(cái)富，時(shí)間是企業(yè)經(jīng)營中極其重要的資源，企業(yè)擁有的資金，能否發(fā)揮效用，關(guān)鍵在于企業(yè)是否把握好最好的資金配置時(shí)機(jī)。企業(yè)市場競爭，說到底也是一種時(shí)間上的競爭，誰得到的信息快，誰的分析路子準(zhǔn)，誰的投資對(duì)頭，誰就占據(jù)優(yōu)勢。資金的時(shí)間價(jià)值就是指資金隨著時(shí)間的推移所產(chǎn)生的增值。企業(yè)的理財(cái)只有樹立資金的時(shí)間價(jià)值觀念，才能正確地籌集和使用資金，提高資金的利用效果。樹立資金的時(shí)間價(jià)值觀念，將有助于理財(cái)者比較各種資金的取得成本，各種投資方案的成本效益，以有利于地進(jìn)行財(cái)務(wù)籌資決策，投資決策和資金營運(yùn)決策。

5、風(fēng)險(xiǎn)觀念。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的供銷體制統(tǒng)購統(tǒng)銷，財(cái)務(wù)體制統(tǒng)收統(tǒng)支，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無任何風(fēng)險(xiǎn)可言。企業(yè)理財(cái)者只是對(duì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入，已經(jīng)發(fā)生的支出進(jìn)行記錄、匯總，對(duì)未實(shí)現(xiàn)的收入和未發(fā)生的支出不予考慮，形成了一種不過問風(fēng)險(xiǎn)，不敢冒風(fēng)險(xiǎn)的保守觀念。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場機(jī)制的運(yùn)行使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)客觀上面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是一種與損失相聯(lián)系的概念，是一種不確定的或可能發(fā)生的損失。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因是由于客觀世界的復(fù)雜性和人類主觀認(rèn)識(shí)的局限性，它具有客觀性、不確定性和不易量化的特征。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是在各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)過程中由于各種難以或無法預(yù)料、控制的原因的作用，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)或可能性。簡言之，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括:產(chǎn)品銷路風(fēng)險(xiǎn)，長期投資收回的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收帳款拖欠的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上都會(huì)有所體現(xiàn)。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)既不應(yīng)退縮，也不能輕舉妄動(dòng)，厭惡風(fēng)險(xiǎn)，逃避風(fēng)險(xiǎn)都是不現(xiàn)實(shí)的，不客觀的，而為了獲取更大收益去盲目冒風(fēng)險(xiǎn)也是不可取的。企業(yè)必須樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，勇于正視風(fēng)險(xiǎn)，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)，敢冒風(fēng)險(xiǎn)。從理財(cái)上講，風(fēng)險(xiǎn)往往同收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)與收益在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)性愈大，風(fēng)險(xiǎn)收益也可能愈大；風(fēng)險(xiǎn)性愈小，風(fēng)險(xiǎn)收益也可能愈小。只要企業(yè)立足于市場，有效地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)才能使風(fēng)險(xiǎn)損失降低到最低程度。因此，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)以財(cái)務(wù)部門為核心，建立和完善一套風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。當(dāng)產(chǎn)成品庫存數(shù)量過多，或新產(chǎn)品銷路不暢，資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，除一方面廣開銷售門路外，財(cái)務(wù)部門還要從籌資和挖潛兩方面著手，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營活力，以避免產(chǎn)品積壓的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)應(yīng)收帳款長期被拖欠時(shí)，應(yīng)以各種靈活的方式收回帳款，同時(shí)，進(jìn)行產(chǎn)品銷售時(shí)應(yīng)對(duì)購貨方的財(cái)務(wù)狀況、資信狀況進(jìn)行全面的了解，以合理利用現(xiàn)金折扣手段使客戶及時(shí)付款，同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)銷售貸款的催收，以減少應(yīng)收帳款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)舉債比重過高時(shí)，要進(jìn)行深入細(xì)致的市場調(diào)研，做好定性與定量分析，測算環(huán)境變化帶來的種種不確定因素的負(fù)面影響，以減少失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn)等?？傊?，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)必須具有風(fēng)險(xiǎn)與收益意識(shí)，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，通過細(xì)微、周密的工作（如概率系統(tǒng)等數(shù)學(xué)方法），繞過風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，使損失最小，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富最大化，來增加和壯大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

6、管理決策觀念。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)所需要人、財(cái)、物由國家供應(yīng)，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品由國家包銷，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤全部上交，理財(cái)者不過是企業(yè)財(cái)產(chǎn)的“保管員”而已，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)成為市場的主體，本質(zhì)上要求其人、財(cái)、物、產(chǎn)、銷自主，需要理財(cái)者回歸企業(yè)，同所在企業(yè)溶為一體，成為企業(yè)的管理者，參與企業(yè)的管理決策，當(dāng)好廠長經(jīng)理的參謀助手。比如，參與企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)決策。在市場經(jīng)濟(jì)中，由獨(dú)家經(jīng)營變?yōu)槎嗉医?jīng)營同一產(chǎn)品，競爭激烈，企業(yè)的一切經(jīng)營活動(dòng)，必須以市場為導(dǎo)向，以社會(huì)需求為出發(fā)點(diǎn)和歸宿。因此，企業(yè)必須對(duì)經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行決策。理財(cái)人員應(yīng)積極參與市場調(diào)查，掌握第一手資料。運(yùn)用成本、效益的分析方法，從經(jīng)濟(jì)效益上進(jìn)行測算、論證，選擇最優(yōu)的決策方案，供廠長經(jīng)理。又如，參與企業(yè)資金籌集與運(yùn)用決策，資金的籌集與運(yùn)用是企業(yè)重要的決策活動(dòng)理財(cái)人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)的資金來源渠道與籌資方式，籌資規(guī)模，籌資結(jié)構(gòu)，以便既能穩(wěn)定財(cái)務(wù)狀況，又能提高盈利能力。合理安排企業(yè)資金運(yùn)用，以提高資金的綜合收益水平。再如參與成本控制及分配決策。降低成本是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)重要途徑。理財(cái)人員參與價(jià)值式程流動(dòng)，制定標(biāo)準(zhǔn)成本，以控制成本的發(fā)生和成本的降低。企業(yè)內(nèi)部的利益分配是一個(gè)最敏感的問題，直接關(guān)系到職工的切身利益，理財(cái)者應(yīng)參與企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制形成，承包指標(biāo)，考核方法與分配方案的制定，建立健全各職能科室的核算制度，使之與內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任緊密掛鉤，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的勞動(dòng)積極性，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

7、理財(cái)工作即創(chuàng)造財(cái)富的觀念。應(yīng)該承認(rèn)，西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的廣大理財(cái)人員由于種種客觀原因，而在不同程度上受到某些傳統(tǒng)觀念的影響，形成某種思維定勢。因此，目前西藏鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的理財(cái)思想和方法還比較落后，其職能并未能得到充分展示；一些人也忽視理財(cái)工作在企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)中的積極作用，視理財(cái)為雕蟲小技，無學(xué)識(shí)可言。理財(cái)工作者成為“小氣”的代名詞，理財(cái)工作創(chuàng)造的價(jià)值沒有得到應(yīng)有的承認(rèn)。理財(cái)不被重視的深層原因是理財(cái)工作不創(chuàng)造財(cái)富的觀念所致。這是一種誤解。商品經(jīng)濟(jì)、市場經(jīng)濟(jì)和理財(cái)工作有著天然的聯(lián)系。搞商品經(jīng)濟(jì)，就要講市場運(yùn)作，講究經(jīng)濟(jì)效益，講究成本利潤，講究公平交易，平等競爭，而這一切都和理財(cái)工作分不開。理財(cái)工作者根據(jù)其所掌握的財(cái)務(wù)資料，不但可以全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而且可以控制成本的發(fā)生，減少浪費(fèi)，可以通過觀測，為企業(yè)選擇最優(yōu)的決策方案，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?；I集資金時(shí)，比較不同籌資方式的籌資成本，選擇耗費(fèi)成本最小的方案；產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)，制定科學(xué)合理的定額成本，控制生產(chǎn)成本的發(fā)生；產(chǎn)品銷售時(shí)，通過市場預(yù)測，制定科學(xué)的銷售價(jià)格，選擇適當(dāng)?shù)匿N售方式?？梢?，理財(cái)工作絕不是簡單的寫寫算算，而是實(shí)實(shí)在在地為企業(yè)增加利潤，創(chuàng)造財(cái)富。在當(dāng)前形勢下，企業(yè)除了采取各種可行措施和方法，不斷提高企業(yè)理財(cái)管理的水平外，更要在思想上擺脫某些傳統(tǒng)觀念的束縛，樹立積極理財(cái)，講求效益，理財(cái)工作創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的新觀念。

8、信息觀念。在具有開放性的市場條件下，每一個(gè)，它總是在一定環(huán)境的包圍中開展一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)與環(huán)境之間不斷地進(jìn)行著物資能量和信息的相互交流。在一個(gè)高度信息化的社會(huì)里，信息已成為一種戰(zhàn)略資源，一種社會(huì)財(cái)富，一種最新的生產(chǎn)力，成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成敗的關(guān)鍵因素。在信息社會(huì)里，企業(yè)理財(cái)離不開信息，企業(yè)理財(cái)信息化已成為當(dāng)今企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾卣?。企業(yè)理財(cái)必須提供滿足各方面需要的基本信息。一是為企業(yè)提供宏觀管理需要的信息，理財(cái)信息是企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息的重要組成部分。為了便于匯總，理財(cái)信息必須規(guī)范化；二是提供組織市場活動(dòng)需要的信息，各種商品生產(chǎn)者之間的資金、物資、勞務(wù)、技術(shù)等進(jìn)行交換，必須依靠商品生產(chǎn)者之間的相互信任和了解，而提供這種信任和了解的主要依據(jù)和手段是以財(cái)務(wù)報(bào)表為載體的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。如供貨者必須了解購貨方的財(cái)務(wù)狀況是否良好，財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效率的信息，從而確定賒銷風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)以作出銷貨決策；潛在的投資者進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，必須了解接受投資單位生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，財(cái)務(wù)狀況，盈利情況等信息，以決定是否投資。企業(yè)理財(cái)既要對(duì)外提供滿足各種需要的信息，又要對(duì)內(nèi)部提供管理需要的信息，如成本信息，價(jià)格信息，負(fù)債水平信息，盈利能力信息，需求信息等，建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)和信息，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外的財(cái)務(wù)信息的搜集、反饋和傳播，有效地監(jiān)測和適應(yīng)本企業(yè)賴以生存和的各種理財(cái)環(huán)境，使企業(yè)在市場競爭中立于不敗之地。

第7篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

【關(guān)鍵詞】　財(cái)務(wù)管理；假設(shè)；原則

財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理原則賴以建立的基礎(chǔ)，即財(cái)務(wù)管理原則應(yīng)從屬于財(cái)務(wù)管理假設(shè)；財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理人員在具體環(huán)境條件下的最佳假設(shè)，當(dāng)它被證明有用之后，財(cái)務(wù)管理假設(shè)可以上升為財(cái)務(wù)管理原則。財(cái)務(wù)管理假設(shè)應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立性，各個(gè)假設(shè)不能互相包含，也不能相互推論，每個(gè)假設(shè)應(yīng)具有獨(dú)立意義。財(cái)務(wù)管理假設(shè)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)完整的理論體系，從總體上講財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理概念、程序和方法的邏輯起點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理假設(shè)如果不能形成完整的體系，則財(cái)務(wù)管理概念、程序、方法也就殘缺不全。

一、有效市場假設(shè)及其推演出的財(cái)務(wù)管理原則

1市場的含義

目前學(xué)者都認(rèn)為有效市場假設(shè)中的“市場”指的是資金市場或資本市場。假設(shè)財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的資本市場健全、有效并長期存在。本人認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，是一種綜合價(jià)值管理方式，這里所說的“市場”不僅包括金融市場，還應(yīng)延伸至其他要素市場，如商品市場、生產(chǎn)要素市場、人才市場、信息資源市場等。各類要素市場健全、有效的意義在于通過市場上大量利益獨(dú)立的供求者之間的競爭機(jī)制形成公平、合理的價(jià)格，引導(dǎo)各類生產(chǎn)要素的合理配置。

2市場有效性

市場有效性是指市場價(jià)格的有效性，也就是市場上的價(jià)格水映了交易者對(duì)價(jià)格的集體預(yù)期，同時(shí)也顯示信息對(duì)市場價(jià)格的影響。一個(gè)包括資本、商品、人才、信息等資源的有效市場的存在有其重要意義。

3有效市場假設(shè)所推演出的財(cái)務(wù)管理原則

有效市場假設(shè)可以推演出以下幾個(gè)財(cái)務(wù)管理原則：

3.1市場中心原則

企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)要以市場為中心進(jìn)行，要面向市場、依托市場、以市場為導(dǎo)向。在市場預(yù)測的基礎(chǔ)上，合理規(guī)劃資源需求量。企業(yè)要以金融市場為依托，合理選擇籌資渠道和方式，實(shí)現(xiàn)較低成本與較低風(fēng)險(xiǎn)的籌資。

3.2雙方交易原則

雙方交易原則是指市場的每一項(xiàng)交易都至少存在兩方，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)利益決策時(shí)，另一方也會(huì)按照自己的經(jīng)濟(jì)利益行動(dòng)，其交易是一種“零和博弈”。因此，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)要考慮對(duì)方的反應(yīng)，在交易時(shí)不能“以我為中心”，在謀求自身利益的同時(shí)要注意對(duì)方的存在。

3.3信號(hào)傳遞原則

信號(hào)傳遞原則是指行動(dòng)可以傳遞信息，這比企業(yè)的聲明更有說服力。信號(hào)傳遞原則可以讓接受信息的人根據(jù)企業(yè)的行為判斷企業(yè)未來的收益狀況，因此企業(yè)在決策時(shí)不僅要考慮行動(dòng)方案本身，還要考慮該項(xiàng)行動(dòng)所傳遞出來的信息，因?yàn)檫@些信息可以影響市場交易的價(jià)格。

二、財(cái)務(wù)主體假設(shè)及其推演出的財(cái)務(wù)管理原則

1財(cái)務(wù)主體的空間屬性

財(cái)務(wù)主體可從不同的方面進(jìn)行理解：①絕對(duì)財(cái)務(wù)主體和相對(duì)財(cái)務(wù)主體。絕對(duì)財(cái)務(wù)主體是指擁有并控制一定的經(jīng)濟(jì)資源，并能自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營單位，它必須擁有獨(dú)立的資金，并承擔(dān)與資金相匹配的財(cái)務(wù)責(zé)任，享有獨(dú)立的財(cái)務(wù)權(quán)，絕對(duì)財(cái)務(wù)主體就是一個(gè)法人。②實(shí)體財(cái)務(wù)主體和虛擬財(cái)務(wù)主體。實(shí)體財(cái)務(wù)主體也就是我們一般所說的財(cái)務(wù)主體。而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，某些所謂企業(yè)為完成某種產(chǎn)品或作業(yè)而把分散在不同地區(qū)的企業(yè)主體（如經(jīng)營者、供應(yīng)商、銷售商）通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)在一起，它們分工協(xié)作、共同分享利潤和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就產(chǎn)生了虛擬企業(yè)。

2財(cái)務(wù)主體假設(shè)所推演出的財(cái)務(wù)管理原則

財(cái)務(wù)主體假設(shè)可以推演出以下幾個(gè)財(cái)務(wù)管理原則：

2.1理性理財(cái)原則

理性理財(cái)是財(cái)務(wù)主體進(jìn)行財(cái)務(wù)管理所必須遵守的一項(xiàng)基本原則，它要求財(cái)務(wù)主體在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)應(yīng)預(yù)先設(shè)定合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，避免財(cái)務(wù)管理的盲目性。

2.2風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益均衡原則

該原則是財(cái)務(wù)主體理性理財(cái)?shù)谋厝贿x擇，它要求財(cái)務(wù)主體在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、所付出成本與所獲取的收益達(dá)到均衡，也就是在風(fēng)險(xiǎn)、成本相同情況下選擇收益最大的決策方案，在收益相同的情況下選擇風(fēng)險(xiǎn)、成本最小的決策方案。財(cái)務(wù)主體總是會(huì)采取一定方法回避或分散風(fēng)險(xiǎn)，為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而接受較低的報(bào)酬。

2.3貨幣時(shí)間價(jià)值原則

貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而形成的增值，這是財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)基本概念，并貫穿于投資決策、籌資決策、分配決策等財(cái)務(wù)決策的各個(gè)環(huán)節(jié)。該原則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，運(yùn)用折現(xiàn)的方法將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣流入或流出折算為同一時(shí)點(diǎn)的貨幣流入或流出，以便比較。

三、持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)及其推演出的財(cái)務(wù)管理原則

1持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)的內(nèi)涵

持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)是指財(cái)務(wù)主體將其理財(cái)活動(dòng)持續(xù)至實(shí)現(xiàn)它的計(jì)劃和完成受托責(zé)任為止，這一假設(shè)是基于在市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)理財(cái)?shù)某掷m(xù)時(shí)間不確定而提出來的。

2持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)所推演出的財(cái)務(wù)管理原則

持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)可以推演出以下幾個(gè)財(cái)務(wù)管理原則：

2.1財(cái)務(wù)分期原則

這一原則要求財(cái)務(wù)主體在制定財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)應(yīng)針對(duì)不同期間制定與之相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)；考慮不同期間財(cái)務(wù)環(huán)境的差異性，要分期間進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測；要區(qū)分不同期間財(cái)務(wù)經(jīng)營成果，借以正確評(píng)價(jià)不同期間財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度；要分期間進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告。

2.2可持續(xù)理財(cái)原則

這一原則表面上和持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)相同，但實(shí)質(zhì)是不同的，持續(xù)理財(cái)與財(cái)務(wù)分期假設(shè)側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)主體未來存在性的估計(jì)，可持續(xù)理財(cái)原則是對(duì)財(cái)務(wù)主體理財(cái)提出的要求，也是在理財(cái)過程中應(yīng)堅(jiān)持的一項(xiàng)原則?？沙掷m(xù)理財(cái)原則要求財(cái)務(wù)主體在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，要用長遠(yuǎn)的眼光來看待其財(cái)務(wù)活動(dòng)，不能局限于眼前利益，要采取理性的理財(cái)行為，促使財(cái)務(wù)主體持續(xù)地發(fā)展下去，是可持續(xù)發(fā)展概念在財(cái)務(wù)管理中的具體體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

［1］彭韶兵.財(cái)務(wù)管理.北京：高等教育出版社，2006．

第8篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

首先，在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品推廣時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提供給客戶相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，讓其樹立正確的理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力；其次，采用咨詢驅(qū)動(dòng)模式，根據(jù)公眾投資理財(cái)?shù)年P(guān)注重點(diǎn)，完善理財(cái)業(yè)務(wù)的咨詢流程，既讓中高端客戶成為忠誠客戶，也利于發(fā)掘更多的潛在客戶；再次，商業(yè)銀行需將當(dāng)前以產(chǎn)品為中心的模式轉(zhuǎn)型為以客戶為中心，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)推廣可與其他業(yè)務(wù)部門相合作，通過交叉銷售、綜合經(jīng)營的方式為客戶及其企業(yè)提供全面的金融服務(wù);最后，理財(cái)業(yè)務(wù)的咨詢流程全面涵蓋客戶的資產(chǎn)和負(fù)債，量身為客戶配置產(chǎn)品和服務(wù)，關(guān)注客戶個(gè)性需求，產(chǎn)生定制化方案，創(chuàng)造良好的客戶體驗(yàn)。

(二)發(fā)揮“網(wǎng)銀”對(duì)理財(cái)產(chǎn)品營銷的強(qiáng)大功能

“網(wǎng)銀”不僅是大眾獲得理財(cái)信息的重要途徑，更是理財(cái)產(chǎn)品的重要銷售渠道，它對(duì)于銀行業(yè)利潤增長起到重要的作用。在節(jié)省成本、促進(jìn)業(yè)務(wù)辦理的同時(shí)，還能并舉交叉銷售和增值銷售，以此推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)的業(yè)績提升。在歐美等發(fā)達(dá)國家，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已占有總體業(yè)績50%的份額，而我國網(wǎng)銀業(yè)務(wù)量還未達(dá)到銀行業(yè)務(wù)總量的10%，可以說是具有廣闊發(fā)展前景的。通過網(wǎng)銀營銷，有助于實(shí)現(xiàn)網(wǎng)銀客戶向銀行理財(cái)業(yè)務(wù)客戶的轉(zhuǎn)化。隨著國家規(guī)范網(wǎng)上行為的法律法規(guī)的出臺(tái)，網(wǎng)銀將與線下銀行網(wǎng)點(diǎn)相互依托、相互補(bǔ)充，成為國內(nèi)商業(yè)銀行提升精準(zhǔn)營銷效率、提高銷售業(yè)績的推手。

(三)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的人才隊(duì)伍建設(shè)

1、設(shè)置合理的薪酬管理體系在設(shè)置薪酬結(jié)構(gòu)時(shí)，以公平性原則為指導(dǎo)，激勵(lì)員工的工作積極性；設(shè)計(jì)合理的薪酬獎(jiǎng)懲制度，根據(jù)薪酬構(gòu)成比例確定獎(jiǎng)懲預(yù)算額度約為基本薪酬預(yù)算總額的10-12%，排除年度營業(yè)與員工前一年考核的浮動(dòng)系數(shù)的條件下，員工的福利總計(jì)相當(dāng)于當(dāng)年的福利預(yù)算。2、績效考核的對(duì)策首先，兩級(jí)績效合同是業(yè)績管理的主要手段，讓高層管理者把主要注意力放在對(duì)公司價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營決策上，以合同方式體現(xiàn)達(dá)成業(yè)績承諾的嚴(yán)肅性。其次，采取靈活多樣的考核方式，支行高層不定期進(jìn)行業(yè)績檢查，對(duì)管理層的業(yè)績完成情況進(jìn)行分析，當(dāng)實(shí)際業(yè)績超過合同業(yè)績時(shí)，下一年度的目標(biāo)業(yè)績就可以做適當(dāng)?shù)奶嵘?當(dāng)實(shí)際業(yè)績明顯低于合同業(yè)績時(shí)，負(fù)責(zé)人有必要向上級(jí)分析原因并遞交改善業(yè)績的具體行動(dòng)方案。再次，在溝通平臺(tái)的建設(shè)上，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工公開考核結(jié)果，提高績效考核體系的透明度，對(duì)考核中出現(xiàn)的問題，考核主管部門應(yīng)主動(dòng)與基層人員進(jìn)行溝通，獲得員工的更大認(rèn)可度。3、員工培訓(xùn)對(duì)策商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到員工的成長是企業(yè)發(fā)展的根本，員工理財(cái)產(chǎn)品的培訓(xùn)是取得人員素質(zhì)持續(xù)優(yōu)勢的保持途徑之一，提供充足的培訓(xùn)資金、時(shí)間壯大自己的理財(cái)隊(duì)伍。在對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)的時(shí)候，要有較強(qiáng)的針對(duì)性，根據(jù)崗位、級(jí)別、性別、性格、專業(yè)水平設(shè)置不同的培訓(xùn)內(nèi)容。建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定管理制度，強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的綜合金融理論、財(cái)務(wù)分析知識(shí)、市場分析能力和投資技巧、職業(yè)道德的全面復(fù)合。

(四)規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新流程

第9篇：企業(yè)資金理財(cái)方案范文

【關(guān)鍵詞】稅收籌劃 企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 運(yùn)用價(jià)值

企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，稅收會(huì)計(jì)是企業(yè)財(cái)務(wù)對(duì)稅務(wù)籌劃、納稅申報(bào)和稅金核算的一種系統(tǒng)性會(huì)計(jì)方式，是管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的自然延伸，是稅收法規(guī)的日益復(fù)雜化的自然產(chǎn)物。在我國，由于種種因素的影響，導(dǎo)致大部分企業(yè)中的稅務(wù)會(huì)計(jì)仍未建立起一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，未能從管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中延伸出來，本文對(duì)稅收籌劃在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的價(jià)值進(jìn)行分析。

一、稅收籌劃的內(nèi)涵及其主要內(nèi)容

稅收籌劃就是指納稅人在既定的稅收制度范圍內(nèi)合理規(guī)劃納稅人的經(jīng)營、投資、戰(zhàn)略活動(dòng)，合理規(guī)劃相關(guān)的理財(cái)、涉稅事項(xiàng)，以實(shí)現(xiàn)最低的財(cái)稅管理活動(dòng)。企業(yè)的稅收籌劃最終目的就是為了提高公司經(jīng)濟(jì)效益，是一種合法的理財(cái)手段，而非偷稅、漏稅。

（一）企業(yè)稅收籌劃成本

進(jìn)行稅收籌劃的成本可分為顯性成本和隱性成本，其中顯性成本比較顯而易見，從企業(yè)的財(cái)務(wù)開支中直接體現(xiàn)出來。一般來說，顯性成本主要是指企業(yè)為研究、設(shè)定稅收籌劃方案的費(fèi)用等。隱性成本主要是指正常應(yīng)稅項(xiàng)目與有稅收優(yōu)惠的項(xiàng)目之間的稅前收益率的差距。

（二）企業(yè)稅收籌劃績效

稅收籌劃的績效分析，狹義上的稅收籌劃績效分析，是指通過對(duì)影響稅收籌劃的因素進(jìn)行定量和定性的分析，對(duì)已實(shí)施的稅收籌劃方案的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，以便在日后更好地對(duì)稅收籌劃方案進(jìn)行挑選。廣義上是指通過對(duì)稅收籌劃的過程及其結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出對(duì)影響稅收籌劃的因素，分析稅收籌劃是否達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)，從而對(duì)稅收籌劃的操作過程進(jìn)行有效的調(diào)整、改進(jìn)。

二、稅收籌劃在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的價(jià)值

（一）意識(shí)層面——提高企業(yè)納稅意識(shí)

企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃的過程中，它在協(xié)助企業(yè)獲得利益最大化的同時(shí)，也使得企業(yè)的納稅意識(shí)增強(qiáng)。稅收籌劃使得企業(yè)在進(jìn)行納稅支出時(shí)，通過合理的手段或合法的途徑，選擇合理的納稅方式，最大利益上的節(jié)省納稅開支金額，在也在一定程度上促使企業(yè)納稅意識(shí)的提升。

（二）管理層面——提高企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)管理水平

企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策以及決定時(shí)，對(duì)于稅收問題相關(guān)的問題都需進(jìn)行籌劃。稅收籌劃的順利進(jìn)行離不開企業(yè)高效的會(huì)計(jì)核算及管理工作，因此會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算以及數(shù)據(jù)分析處理時(shí)，要準(zhǔn)確了解會(huì)計(jì)稅法制度及其準(zhǔn)則，這樣才能使得企業(yè)的利益得到最大化提升，促進(jìn)其順利發(fā)展。可見，在稅收籌劃過程中也使得企業(yè)會(huì)計(jì)管理水平得到提升。

（三）經(jīng)濟(jì)方面——提高企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益

企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)稅收籌劃的過程中，首先可以幫助企業(yè)減免一定的稅收支出費(fèi)用；另外可以使企業(yè)延長資金流出的時(shí)間，從而獲得一部分免利率的資金，在一定層次上，提升了資金的使用價(jià)值，使資金運(yùn)用得更充分。

（四）制度層面——優(yōu)化企業(yè)計(jì)實(shí)務(wù)制度

進(jìn)行稅收籌劃，使得企業(yè)在稅收方面的有法可依，也促進(jìn)企業(yè)管理制度的不斷完善，從整個(gè)制度層面上優(yōu)化和完善企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)制度。

三、稅收籌劃在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用的途徑

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)稅收籌劃思想

轉(zhuǎn)變思想就要求在國家稅收制度的約束下，在合法稅收制度范圍內(nèi)，尋找最低稅負(fù)的空間。轉(zhuǎn)變思想所體現(xiàn)出來的是一種全新的思維模式，是沖破稅收制度所帶來約束的最優(yōu)措施。在設(shè)計(jì)稅收籌劃方案的過程中，設(shè)計(jì)者要通過轉(zhuǎn)變思想，將稅收籌劃方法設(shè)計(jì)得最優(yōu)化。

（二）優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營流程

首先，從應(yīng)稅收入上去分析，在進(jìn)行納稅工作時(shí)，如果納稅人減少納稅或者延遲納稅，則需要上繳所得稅。在會(huì)計(jì)上已收入，但在財(cái)務(wù)上卻未收入的要進(jìn)行調(diào)減項(xiàng)目。其次，要在成本項(xiàng)目上，準(zhǔn)予其扣除，選擇方式有三種，第一，可以通過計(jì)價(jià)的方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪x擇，一般在物價(jià)降低的時(shí)候，采取先進(jìn)先出去的方式，使得最終的成本與實(shí)際相接近，且價(jià)值成本較低，標(biāo)高銷售成本，以此降低納稅所得額，如果物價(jià)變動(dòng)起伏較大，則利用平均的方法實(shí)現(xiàn)最大的利潤目標(biāo)。第二，通過折舊的方法，根據(jù)相關(guān)法律以及會(huì)計(jì)要求，企業(yè)可通過加速折舊的方法，在一定程度節(jié)省繳稅。第三，強(qiáng)化發(fā)票管理的方法，固定資產(chǎn)通過發(fā)票補(bǔ)扣，在購置設(shè)備時(shí)開具增值稅專用發(fā)票，用以抵扣某些稅費(fèi)。

（三）優(yōu)化企業(yè)會(huì)計(jì)組織形式

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、組織形式、經(jīng)營理財(cái)都與稅收有著巨大的關(guān)聯(lián)，企業(yè)形式變化，產(chǎn)權(quán)關(guān)系也會(huì)隨之變化，企業(yè)稅收方面也會(huì)出現(xiàn)一定的變化。企業(yè)選擇的產(chǎn)權(quán)關(guān)系與組織方式，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營、稅收以及投資理財(cái)方面都起到了直接的作用。在一些特定情況下，組織形式及產(chǎn)權(quán)關(guān)系決定著企業(yè)邊界及資源培植方式， 對(duì)不同組織方式及產(chǎn)權(quán)關(guān)系的選擇，也會(huì)直接影響到稅收待遇，特別是產(chǎn)權(quán)關(guān)系與稅收的優(yōu)惠政策之間的關(guān)系較為密切。

（四）實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)主體的轉(zhuǎn)變

會(huì)計(jì)主體的轉(zhuǎn)變也就是從一個(gè)會(huì)計(jì)主體向另一個(gè)會(huì)計(jì)主體的轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變方法通常都是關(guān)聯(lián)企業(yè)通過各自企業(yè)之間存在的不同稅率實(shí)現(xiàn)的。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過對(duì)定價(jià)實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用進(jìn)行轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)不同納稅主體之間的調(diào)節(jié)、轉(zhuǎn)移或規(guī)避稅負(fù)等目標(biāo)。因此，企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)出最優(yōu)化的會(huì)計(jì)主體的轉(zhuǎn)變形式，從而減少企業(yè)的稅負(fù)，增加企業(yè)的運(yùn)作資金，提高企業(yè)的競爭力。

（五）優(yōu)化股份分配

企業(yè)在獲得相應(yīng)的利益的時(shí)候，亦可以將一定形式的利潤分配給股東，可以通過現(xiàn)金股利或股票股利的形式，在分配時(shí)最好以股票股利為主，例如：企業(yè)用資本公積—股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本時(shí)，對(duì)于個(gè)人股東不征個(gè)人所得稅；對(duì)于公司也能獲得節(jié)省印花稅的好處，所以這也在一定程度上促進(jìn)籌劃工作的完善。