數(shù)字金融的意義精選(九篇)

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第1篇：數(shù)字金融的意義范文

傳統(tǒng)手工藝術(shù)品的價值是一種財富的另類體現(xiàn)，這種體現(xiàn)不但是精神層面的一種表現(xiàn)，也是物質(zhì)本身體現(xiàn)財富層面恒久的一種特性。我們現(xiàn)處于高速發(fā)展的經(jīng)濟社會中，社會對財富的衡量基本是以貨幣的方式，所以我們把藝術(shù)品帶入社會經(jīng)濟市場中，必然是把藝術(shù)精神層面的價值財富化。我們看一個傳統(tǒng)民間手工藝品不能只從它的外在看，而是應(yīng)該從整個產(chǎn)業(yè)化的理念看待其背后的價值，它不僅僅是藝術(shù)品，更承載著歷史與文化價值。傳統(tǒng)民間手工藝品與工業(yè)化大環(huán)境下的大生產(chǎn)產(chǎn)出的商品完全不同，傳統(tǒng)民間手工藝品的判斷價值與市場價格是背道而馳的，這種反差反而成為推動傳統(tǒng)民間手工藝市場發(fā)展的一種力量，它激勵著人們?nèi)グl(fā)現(xiàn)，并且按照更加個性的方式去實現(xiàn)這種價值，這是由中國藝術(shù)品市場的基本特性所決定的。發(fā)展藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)是中國藝術(shù)品市場及藝術(shù)價值轉(zhuǎn)型的重要推手，是經(jīng)濟的一個新增長點，它有利于資本經(jīng)濟的聚集，讓藝術(shù)與資本在實踐空間上匯聚，從而實現(xiàn)藝術(shù)品市場的價值重建，推動藝術(shù)的社會化、大眾化。同時藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)也是一種文化推廣模式，它不能僅靠通過泛意識形態(tài)化的宣傳，而是應(yīng)該用市場機制來確立文化的話語權(quán)。

2 宜興紫砂壺的藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)模式

宜興的紫砂壺可能是近些年來作為傳統(tǒng)手工藝藝術(shù)品金融化的佼佼者。在解放初期，一批臺灣投資者來到大陸，他們把眼光放在紫砂壺的身上，大批量買入名家制作的紫砂壺，用于收藏，同時壟斷了紫砂壺市場，把整個紫砂壺行業(yè)價格抬高。這種壟斷市場并且炒作包裝模式一下就成功了，在此之后紫砂壺在拍賣市場上的行情就一路看漲，是極具收藏價值的“古董”，許多知名藝術(shù)大家的作品往往一壺難求，正所謂“人間珠寶何足取，宜興紫砂最要得”。這幾年一個好的紫砂壺在拍賣行上基本成交價格都在100萬以上，而壺藝泰斗顧景舟所制作的石瓢壺更是拍出了1232萬元的天價。

第2篇：數(shù)字金融的意義范文

大多數(shù)銀行在數(shù)字化旅程上已經(jīng)行走了很多年，但實際上他們只是走了一半的歷程而已。數(shù)字銀行不僅僅是提供在線服務(wù)、移動銀行或者創(chuàng)建一個新的APP給客戶使用，它實際上是一個運行整個組織的方法，這種新模式將影響產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)分配、前臺和后臺操作、營銷溝通和客戶體驗。

技術(shù)的發(fā)展持續(xù)震撼著金融行業(yè)。人們普遍認為，數(shù)字銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型比以往任何時候都更加重要和有意義。然而，在全渠道的整合，大數(shù)據(jù)的處理性能，建設(shè)開放、彈性的平臺上，金融機構(gòu)面臨著許多挑戰(zhàn)。

打破局限性 迎接新挑戰(zhàn)

移動化、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)給金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來了全新的機會和挑戰(zhàn)。產(chǎn)品和服務(wù)通過數(shù)字化方式供給，客戶使用數(shù)字渠道開展日常金融活動，基礎(chǔ)設(shè)施滿足實時數(shù)字化交互需求是通往數(shù)字銀行的必經(jīng)之路。

但是，傳統(tǒng)銀行在架構(gòu)體系上更多地采用了由事務(wù)處理類場景驅(qū)動發(fā)展的集中式架構(gòu)，架構(gòu)體系也相對封閉。然而隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和外部環(huán)境的變化，也出現(xiàn)了一些問題，例如，傳統(tǒng)的垂直擴展的技術(shù)已經(jīng)難以滿足當今、未來互聯(lián)網(wǎng)類業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)。

在封閉式架構(gòu)下，從提出業(yè)務(wù)需求到實現(xiàn)最終的業(yè)務(wù)上線，中間需要經(jīng)歷若干環(huán)節(jié)，并且這個上線周期是比較長的。由此看來，這個過程是不符合互聯(lián)網(wǎng)時代產(chǎn)品快速創(chuàng)新、上線的要求。銀行在建設(shè)IT系統(tǒng)初期，都是面向業(yè)務(wù)，垂直建設(shè)，造成IT基礎(chǔ)設(shè)施差異大，面對成千上萬的物理硬件，管理上非常困難，而且非常容易造成人為的錯誤操作。封閉式架構(gòu)專用的軟硬件，價格高昂。此外，由于系統(tǒng)彈性不足，為了應(yīng)對業(yè)務(wù)峰值而進行的冗余設(shè)計也造成資源上的極大浪費。

實現(xiàn)全新數(shù)字金融

因此金融機構(gòu)需要重構(gòu)現(xiàn)有的ICT技術(shù)，提升IT架構(gòu)的開放性和靈活性，同時還需要提升系統(tǒng)的可靠性、可用性、可擴展性，使其更符合金融行業(yè)嚴苛的技術(shù)要求。華為針對金融機構(gòu)現(xiàn)有IT架構(gòu)，從數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、大數(shù)據(jù)平臺以及金融服務(wù)渠道三個方面進行重塑：

重塑平臺 華為以高性能的IT開放平臺、云平臺、分布式架構(gòu)，為金融客戶構(gòu)筑開放、高效的基礎(chǔ)設(shè)施。以開放平臺與云計算助力構(gòu)筑敏捷IT平臺、大數(shù)據(jù)助力智慧運營、遠程視頻銀行助力金融服務(wù)創(chuàng)新，支撐銀行數(shù)字化變革，制勝新金融時代?；陂_源的Open Stack的金融云實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的自動安裝部署，IT資源按需所取，助力金融產(chǎn)品快速創(chuàng)新。

第3篇：數(shù)字金融的意義范文

在世界范圍,手機金融正進入高速增長、甚至是爆發(fā)性增長的時期,未來歲月,每年將新增數(shù)以億計的手機銀行用戶,個人金融進入了手機銀行時代,進入了數(shù)字化、個性化金融服務(wù)時代。這是日前在2010年上海理財博覽會中國手機金融高峰論壇上討論最為熱烈的話題。

手機銀行(又稱移動銀行,MOBILEBANK)是銀行業(yè)金融機構(gòu)與移動運營商和移動技術(shù)供應(yīng)商之間,通過跨行業(yè)合作,整合貨幣電子化與移動通訊業(yè)務(wù),借助移動互聯(lián)網(wǎng)平臺,以手機作為終端,向客戶提供銀行服務(wù)的一種金融服務(wù)方式。手機銀行具有全時空、高效率和低成本的特點,與傳統(tǒng)的銀行交易相比,其成本只有柜面交易成本的15%。同時大大提高了用戶獲取銀行服務(wù)的便捷程度,特別是在缺少銀行網(wǎng)點的農(nóng)村和邊遠地區(qū),發(fā)展手機銀行更是金融普惠的便民、利民的實事工程。據(jù)世界銀行預(yù)計,到2012年,全世界擁有手機而未獲銀行服務(wù)的人口數(shù)量,將從目前的10億增加到17億,而其中2.9億先前未獲得銀行服務(wù)的人可能使用移動(手機)銀行服務(wù)。

據(jù)統(tǒng)計,我國目前手機擁有量約達8億部,成為世界上手機用戶最多的國家。與此同時,我國約有銀行結(jié)算賬戶33億戶,其中個人銀行賬戶32億多戶,占銀行結(jié)算賬戶的99.3%。手機銀行的用戶為5000萬部戶,由此可見,手機銀行的發(fā)展仍然處于初級階段。手機銀行的用戶主要分布在廣東省,占全國總用戶的四分之一,其次是福建省和河南省。與會者認為,我國手機銀行的發(fā)展正處于爆發(fā)性增長的前夜,商業(yè)銀行、移動運營商和第三方支付服務(wù)供應(yīng)商等,都在忙于搶占先機,爭取市場份額和地位,新一輪手機銀行的競爭已經(jīng)悄悄興起。在未來,手機和數(shù)字處理移動終端將在多大程度上改變世界、改變?nèi)祟惖纳?現(xiàn)在還難以預(yù)計與描述。手機金融及服務(wù)、創(chuàng)新和發(fā)展具有及其廣闊的想象空間。

本次論壇由上海理財博覽會組委會和上海方付通商務(wù)服務(wù)有限公司聯(lián)合主辦。出席本次論壇的嘉賓,分別來自中國人民銀行總行、國際金融普惠機構(gòu)、國內(nèi)股份制銀行、外資銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、清算組織、高等院校、技術(shù)供應(yīng)商和風(fēng)險投資機構(gòu)等近百家單位。論壇的與會者暢談了手機金融的發(fā)展前景,就手機金融對銀行個人業(yè)務(wù)的影響、手機金融對金融普惠的意義、手機金融對IT技術(shù)創(chuàng)新的要求等話題。進行了廣泛深入的探討。

第4篇：數(shù)字金融的意義范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)分析 改進 優(yōu)化

一、傳統(tǒng)財務(wù)指標的缺陷及改進方法

（一）計量基礎(chǔ)的影響及對計量基礎(chǔ)的調(diào)整

1.非流動資產(chǎn)使用公允價值進行分析

我國現(xiàn)行會計準則規(guī)定對存貨、固定資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)項目在會計期末進行減值測試，從一定程度上使其賬面價值更接近于可變現(xiàn)凈值和公允價值。但同時規(guī)定，對于可變現(xiàn)凈值和公允價值上升的資產(chǎn)其賬面價值不能超過未計提減值準備的價值，這就使得價值上升的資產(chǎn)不能體現(xiàn)在會計數(shù)據(jù)中，在一定程度上脫離了企業(yè)實際狀況。對此，企業(yè)在進行財務(wù)分析時可以根據(jù)自身狀況，有選擇性地將涉及到資產(chǎn)數(shù)據(jù)的指標（例如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）以資產(chǎn)的公允價值計算。值得注意的是：

（1）由于其他企業(yè)資產(chǎn)的公允價值不容易可靠地獲取，所以該方法更容易在企業(yè)自身的趨勢分析法中得以應(yīng)用。

（2）在當前的經(jīng)濟環(huán)境中，房屋、建筑物的公允價值存在虛高和不合理的現(xiàn)象，這一點也可從我國會計準則中對于投資性房地產(chǎn)可以采用成本法計量中看出，所以，建議對該資產(chǎn)采用賬面成本。

2.重視可供出售債權(quán)性金融資產(chǎn)的期末評價

可供出售債權(quán)性金融資產(chǎn)是以攤余成本進行后續(xù)計量、在持有期間有意圖進行出售且期末按公允價值調(diào)整賬面價值的債權(quán)性金融工具。由于其計量屬性特殊的緣故，如果公司持有該種類型金融資產(chǎn)數(shù)額較大時，有必要在財務(wù)分析時對其單獨進行分析。

在對可供出售債權(quán)性金融資產(chǎn)進行計量時，其采用的實際利率是初始確認時確定、在持有期間固定不變的，故可以將實際利率作為財務(wù)分析的標桿。會計期末或準備出售該金融資產(chǎn)時，可通過當前賬面價值、剩余持有期間、剩余持有期間利息以及期末價值（面值）確定當前內(nèi)含報酬率。如果當前內(nèi)含報酬率大于實際利率，說明該金融資產(chǎn)存在減值；反之，則金融資產(chǎn)價值上升，公司可以此判斷應(yīng)出售或繼續(xù)持有該金融資產(chǎn)。

3.利用所有者權(quán)益的市場價值進行分析

隨著證券市場的發(fā)展，以交易價格為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)歷史成本計量屬性不及根據(jù)市場價值計算出來的凈資產(chǎn)收益率更能真實地衡量出股東資本現(xiàn)時的使用效益。諸多公司股市總價值遠遠高于凈資產(chǎn)賬面價值，也一定程度上說明公司良好運營帶來了巨額的自創(chuàng)商譽。因此，對涉及所有者權(quán)益的指標（例如杜邦分析體系的核心指標――權(quán)益凈利率）可以將股本以市場價值代替賬面價值，更能體現(xiàn)股東對投資的意義。

4.區(qū)別對待公允價值變動損益對財務(wù)預(yù)測及績效評價的影響

在進行財務(wù)預(yù)測及績效評價時，財務(wù)人員應(yīng)對是否考慮公允價值變動損益對營業(yè)利潤的影響予以區(qū)分，即這些可預(yù)測性小的項目是否應(yīng)影響預(yù)測與預(yù)算、是否代表了管理層的經(jīng)營業(yè)績，以此保證企業(yè)正常財務(wù)管理循環(huán)。

（二）增強數(shù)據(jù)的精確性

1.剔除非真實資產(chǎn)數(shù)額

根據(jù)資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是企業(yè)當期持有的、且預(yù)計能夠在未來帶來經(jīng)濟流入的資源。然而待攤費用、遞延資產(chǎn)等項目雖在資產(chǎn)負債表中列示，但這些項目已不是真正意義上的資產(chǎn)，需要在財務(wù)分析時從資產(chǎn)總額中扣除。

2.精確計算平均余額

當財務(wù)指標同時涉及時期數(shù)（利潤表科目）和時點數(shù)（資產(chǎn)負債表科目）時（例如，總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額），由于外部報表分析人得不到詳細的數(shù)據(jù)等原因，資產(chǎn)負債表科目常使用年初數(shù)和年末數(shù)的平均數(shù)，這樣會導(dǎo)致數(shù)據(jù)不準確情況的發(fā)生，特別是全年數(shù)據(jù)變化較大或有季節(jié)性因素在內(nèi)時，獲取數(shù)據(jù)的意義大打折扣。

3.區(qū)分經(jīng)營性資產(chǎn)與金融性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額。然而，總資產(chǎn)中諸如金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等對外投資資產(chǎn)形成的是投資收益而非營業(yè)收入，所以“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”這一指標可以進一步分解為經(jīng)營性與金融性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

4.重視經(jīng)營性收入與經(jīng)營性成本的關(guān)系

在衡量企業(yè)的盈利狀況時，除了常用的銷售毛利率與銷售凈利率外，企業(yè)還應(yīng)重點關(guān)注另外的一個指標――銷售利潤率。因為銷售毛利率只考慮了與直接成本相關(guān)的費用，而未考慮相關(guān)必定發(fā)生的營業(yè)稅；對銷售凈利率而言，凈利潤中扣除了一些非企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的費用項目，造成了口徑不一致。因此，銷售利潤率更能反應(yīng)企業(yè)銷售獲利水平。

二、對非財務(wù)信息的披露與分析

（一）非財務(wù)信息的意義

1.全面、系統(tǒng)地認識企業(yè)財務(wù)狀況

每個企業(yè)編制的財務(wù)報表格式是相對統(tǒng)一的，而企業(yè)內(nèi)部因素卻千差萬別。就內(nèi)部環(huán)境而言，企業(yè)是否注重產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)更新、經(jīng)營水平是否提高、本年是否有意調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等等，這些都是分析、評價企業(yè)運營狀況的因素。然而，這些因素不方便予以量化，需要文字說明，才能得出更為準確的財務(wù)分析評價結(jié)論。

另一個很好的例子就是高負債但低風(fēng)險的例子：企業(yè)可能流動負債較高，從財務(wù)指標來看短期償債能力面臨威脅；但是，如果該公司名譽好聲望高，很可能獲得銀行貸款來償還當期債務(wù)，或者作為子公司得到母公司借款等等。

2.便于發(fā)現(xiàn)問題的原因

就財務(wù)指標的數(shù)字論數(shù)字，很可能不能發(fā)現(xiàn)運營中的問題所在，此時就需要輔以非財務(wù)信息，找出真正問題所在。例如從趨勢分析法來看，某企業(yè)本年與上年的營業(yè)收入與營業(yè)成本的增長幅度相同，僅從數(shù)字來看很可能得出“企業(yè)營收穩(wěn)步增長”的結(jié)論，然而實際情況是當年的原材料的價格比上年有較大的增長，在本年加強了成本控制，且銷售能力顯著提高。

3.有助于樹立企業(yè)形象

從國外知名企業(yè)的年度報告中不難看出，其很大篇幅都是介紹企業(yè)的非財務(wù)信息，包括企業(yè)使命、公司現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)介紹、市場占有率、技術(shù)創(chuàng)新、職工福利及培訓(xùn)情況和環(huán)境保護及公益事業(yè)等等。其實，這樣的做法也是為了樹立良好的企業(yè)形象、吸引更多的顧客。

（二）非財務(wù)信息披露與分析面臨的問題

1.財務(wù)工作過于繁重

財務(wù)工作是一項精準、繁雜的工作，平日中各項單據(jù)審核、月末各項預(yù)提、待攤、結(jié)賬以及眾多管理用報表編制等工作，都占據(jù)了財務(wù)人員的大量時間。此外，如果發(fā)現(xiàn)某個數(shù)字對不上，很可能需要花費大量額外時間去找出出錯的地方，量化的財務(wù)分析工作都很難高質(zhì)量完成，何況充分披露非財務(wù)信息。

2.非財務(wù)信息的披露與溝通受阻

相對而言，非財務(wù)信息不像財務(wù)指標那樣需要經(jīng)過復(fù)雜的計算、分析才能得出結(jié)論，非財務(wù)信息比較直觀，很容易就能解釋財務(wù)指標反應(yīng)出來的問題，這就導(dǎo)致了財務(wù)人員擁有非財務(wù)信息，但只有在管理高層提出問題時給予解釋，一般不有意披露這一信息，使得外部報表使用者很難獲取與企業(yè)最相關(guān)的非財務(wù)信息。

（三）完善披露機制，調(diào)動企業(yè)主觀能動性

作為財務(wù)分析的重要信息，實際工作中披露企業(yè)非財務(wù)信息也面臨著許多實施可行性問題，非財務(wù)信息的披露并非財務(wù)部門就能完成，通常需要其他部門的配合，倡導(dǎo)各個部門相互配合來共同解決這一問題，激勵員工積極配合，把財務(wù)分析作為自我提升的方法，充分調(diào)動企業(yè)的主觀能動性。

三、改進后的財務(wù)分析方法實施中應(yīng)注意的問題

（一）利用內(nèi)部刊物

內(nèi)部刊物是解釋改進后財務(wù)分析方法如何工作的途徑，更是財務(wù)分析中獲取非財務(wù)信息的重要來源。很多大型企業(yè)都擁有內(nèi)部刊物，定期公布企業(yè)各部門的最新進展與動態(tài)，是財務(wù)分析人員取得非財務(wù)信息的一手資料。同時，財務(wù)分析人員更應(yīng)借助內(nèi)部刊物宣傳非財務(wù)信息在改進后財務(wù)分析方法中的重要作用，從而保證新方法的開展與實施。

（二）提高員工計算機能力

如果說分析非財務(wù)信息是財務(wù)分析的較高層次，那么財務(wù)指標分析則是普通員工的日常工作內(nèi)容。很多企業(yè)將大筆資金投入軟件購買、計算機軟件功能已經(jīng)很強大，但軟件模塊的使用效率很有限，通過軟件很容易解決的問題最終是依靠財務(wù)人員復(fù)雜的計算才得出的，其中的根本原因就是后續(xù)培訓(xùn)不到位，這一點需要給以足夠重視。

（三）聘請專業(yè)咨詢公司

第5篇：數(shù)字金融的意義范文

人類社會在經(jīng)歷過農(nóng)業(yè)社會、工業(yè)社會后，因為互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，正在快速向信息社會進化。根據(jù)著名互聯(lián)網(wǎng)觀察家凱文?凱利在《失控》一書里的描述，這場信息社會的進化規(guī)律，遵循的是生物學(xué)邏輯，呈現(xiàn)出分布式、去中心、自組織的特點?！妒Э亍烦霭嬗谏鲜兰o90年代初，書中對于信息社會進化的大部分預(yù)言，如云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、共享經(jīng)濟、人工智能等，在過去的20多年間，都一一實現(xiàn)或取得了突破性進展！凱文?凱利的預(yù)言還沒有過期，近年他還在對他開始于《失控》的預(yù)言作進一步的補充修訂。

馬云在今年的烏鎮(zhèn)世界互聯(lián)網(wǎng)大會上的演講中說道：以前的工業(yè)時代，我們把不標準的變成標準的，現(xiàn)在需要把一切標準變成非標準，變成個性化。他說的現(xiàn)在，其實就是正在到來的信息社會，而標準化與否，也正是信息社會與工業(yè)社會的一個顯著差別。

凱文?凱利所論述的分布式、去中心、自組織的特點，我認為將成為信息社會的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)。如果這個社會基礎(chǔ)架構(gòu)正在被重構(gòu)，那么，依附于這個基礎(chǔ)架構(gòu)之上的一切行業(yè)架構(gòu)、商業(yè)架構(gòu)又焉能不變？

我們現(xiàn)在還無法完整預(yù)見未來信息社會里的金融服務(wù)業(yè)將會是什么模樣，但是我們可以肯定地說，未來的金融業(yè)一定和我們現(xiàn)在所看到的、所熟悉的會完全不一樣！我們目前所看到的金融服務(wù)業(yè)，都是建基于工業(yè)社會的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)上的：流程化、控制論、標準化、層級制，高度依賴物理空間來提供服務(wù)……工業(yè)社會的基礎(chǔ)架構(gòu)，決定了工業(yè)社會金融業(yè)的基本架構(gòu)。我們有什么理由認為，這一切都是當然的、天生的、會停止不變的呢？

人類向信息社會的進化，開始于上個世紀后期。雖然學(xué)術(shù)界沒能給到我們信息社會開始的準確日期，但到今天應(yīng)該也有40年左右的歷史了。其實當今金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)、技術(shù)和商業(yè)模式，已經(jīng)在靜悄悄地發(fā)生變化。支付寶和微信支付已經(jīng)完全在互聯(lián)網(wǎng)（IP通訊）上新建了金融業(yè)的通訊架構(gòu)，而傳統(tǒng)金融業(yè)還依然跑在電信網(wǎng)絡(luò)（CT通訊）上。幾十年不變的陳舊的通訊架構(gòu)已經(jīng)大大妨礙了傳統(tǒng)金融業(yè)跟互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭能力！在一個舊的通訊架構(gòu)上是長不出來新金融的。

比如街頭賣烤紅薯的老大爺就只能用支付寶和微信支付才能做到非現(xiàn)金收款;比如手機上的數(shù)字錢包才可以給全球25億貧困人口提供金融服務(wù)。因為成本的原因，傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法給他們提供服務(wù);再比如在現(xiàn)有金融體系下，全球小額跨境匯款的費用高達12%，全球窮人一年的小額跨境匯款光手續(xù)費就要花費200億美元（數(shù)字來源于世界銀行），只有基于區(qū)塊鏈技術(shù)建立起來的跨境匯款體系，才可能把小額跨境匯款的費用降到幾乎為零！這是多偉大的扶貧項目啊！ 金融科技1.0：場景革命

有人說互聯(lián)網(wǎng)金融是FinTech的中國叫法，也有人說互聯(lián)網(wǎng)金融和FinTech不是同一個物種。我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融其實是FinTech的初級階段，或者，把互聯(lián)網(wǎng)金融稱為FinTech1.0版，也許更準確。

記得三年前，有人曾質(zhì)疑當紅的互聯(lián)網(wǎng)金融，認為它根本就不存在，互聯(lián)網(wǎng)金融只不過是好事者生搬硬造出來的“生詞”而已。其中一條理由居然是：用“internet finance”搜索不到任何相關(guān)的英文信息，也就是說在英文江湖里居然沒有任何互聯(lián)網(wǎng)金融的傳說！

到底什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？阿里巴巴集團前首席技術(shù)官、阿里云的締造者王堅博士的一段話給了我很大的啟發(fā)：“中文里說的互聯(lián)網(wǎng)，與之對應(yīng)的英文應(yīng)該是Internent加上WWW。這里的Internent就是指物理上的連接，這里的WWW就是萬維網(wǎng)，常被簡稱為Web（網(wǎng)頁），指的是在線的那些內(nèi)容。只不過Web占據(jù)了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)九成以上的連接內(nèi)容，所以兩者經(jīng)常被混為一談?！边B接只是說你連到了計算機上，“在線必須在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)”（《在線》中信出版社出版，王堅著，第38頁）。我在同樣由中信出版社出版的著作《投資革命：移動互聯(lián)時代的資產(chǎn)管理》一書中也曾經(jīng)寫到：“上網(wǎng)”與“在線”這兩種與互聯(lián)網(wǎng)不同的關(guān)系狀態(tài)，意義與價值有云泥之別！

王堅說道：“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把離線變成了在線，而后者給人類社會帶來的變化說不定會超過人類第一次使用火?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融，核心不是“internent finance”，而是“web finance”。一切都因為在線而變得價值非凡！

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，一是有賴于移動通訊技術(shù)的誕生，二是有賴于智能手機的普及，三是有賴于人們從上網(wǎng)到在線的與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生關(guān)系模式的變化。因為在線，所以互金！

在線的本質(zhì)是人類社會的一場“數(shù)字化遷徙”。第一次大遷徙發(fā)生在史前，人類先祖從非洲熱帶遷徙到更適合生存的溫帶;第二次大遷徙發(fā)生在近代，人類從非洲、亞洲遷徙到歐美;第三次大遷徙發(fā)生在現(xiàn)代，人類從貧窮的鄉(xiāng)村遷徙到富裕的城市;現(xiàn)在，伴隨著從工業(yè)社會向信息社會的發(fā)展，人類正在從物理空間遷徙到數(shù)字空間：電子商務(wù)幫助我們重構(gòu)了數(shù)字化的商業(yè)關(guān)系;社交網(wǎng)絡(luò)幫助我們重構(gòu)了數(shù)字化的人際關(guān)系……

我們也可以把這場數(shù)字化遷徙看成是人類社會的第二次地理大發(fā)現(xiàn)。第一次地理大發(fā)現(xiàn)，哥倫布、麥哲倫們?yōu)榱酥匦抡业酵ㄍ鶃喼薜馁Q(mào)易之路，無意間發(fā)現(xiàn)了美洲新大陸，大大拓寬了人類社會的物理空間，為歐洲大陸帶來了無盡的財富;正在進行的第二次地理大發(fā)現(xiàn)，將要拓展的是人類社會的數(shù)字空間。我們知道，數(shù)字化的發(fā)展規(guī)律遵循的是摩爾定律，發(fā)展速度遵循的是指數(shù)級增長，發(fā)展效率遵循的是零邊際成本。我們可能還沒有能力來想象，在數(shù)字空間里，人類社會的財富增加值將會是物理空間的十倍還是幾十倍？

借助虛擬現(xiàn)實技術(shù)（VR），也許可以幫助我們來暢想一下數(shù)字空間將是如何使得財富得以倍增的：一個體育場館再大也不過只能讓10萬人親臨足球比賽的現(xiàn)場;而一個VR眼鏡卻可以讓數(shù)億人在自家客廳享受到與現(xiàn)場無二的體驗，而且每一個戴VR眼鏡的人，都可以是現(xiàn)場最佳的觀賞位置。如果你有特殊的觀球愛好，你也可以選擇裁判員的角度、教練員的角度、守門員的角度、中鋒的角度、后衛(wèi)的角度……當然，你得為此付出更高的價錢。將球場的最佳觀球位置賣給數(shù)億人，對體育比賽的組織者、對那兩支參賽球隊來說，他們的財富被數(shù)字化這個魔鏡放大了可能就不止十倍！

帶來這一切變化的就是在線！互聯(lián)網(wǎng)金融的第一個特征就是在線！

互聯(lián)網(wǎng)金融的第二個特征是場景！

我們從BAT不同的金融之路，對這點可以看得很清楚：第一個也是目前唯一一個能夠把互聯(lián)網(wǎng)金融做成獨立生意的阿里巴巴。其中最主要的原因，是阿里的電商場景天生最接近金融需求。網(wǎng)上買賣商品之后的第二層需求自然就是支付，支付之后的需求自然就是借貸，借貸要達成自然就需要征信。

但作為社交網(wǎng)絡(luò)的騰訊，它的第二層需求并不必然是支付或其他的金融服務(wù)需求，我們在微信里建一個群，也不是為了找人借錢來的。在社交網(wǎng)絡(luò)上長不出一個屬于騰訊的龐大的“企鵝金服”，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融板塊也因此遲遲無法集中發(fā)力，直至目前財付通、微信支付、微眾銀行也還是各自獨立表達。直到微信紅包的出現(xiàn)，騰訊才算找到了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融的著力點。微信紅包是社交網(wǎng)絡(luò)的中國特色，而且確實是社交網(wǎng)絡(luò)之下的第二層次的需求，因此微信紅包一經(jīng)誕生，就充滿生命力，以致今年上半年的數(shù)據(jù)顯示，微信支付的支付筆數(shù)已經(jīng)超過了支付寶。當然，就支付金額而言，估計微信支付不可能超過支付寶。微信紅包勝在支付頻次而不是支付數(shù)額。

BAT的百度，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域就更加乏善可陳。這不是百度不努力，而是搜索的第二層需求很難指向金融服務(wù)需求。從搜索到需求金融服務(wù)，中間可能隔著三四個層次，漏斗漏到第四層，金融需求者的轉(zhuǎn)化率可能聊勝于無了。百度當然不是永遠沒有機會發(fā)展自己的金融事業(yè)，人工智能時代的到來，會給百度一次發(fā)展金融事業(yè)的好機會。世界上研究人工智能最早的公司，IBM應(yīng)該算一個，但目前人工智能最牛的公司卻是谷歌！蓋因為人工智能一要靠海量的數(shù)據(jù)，二要靠巨大的計算能力。用巨大的計算能力加海量的數(shù)據(jù)來訓(xùn)練機器，才能得出人工智能的結(jié)果。谷歌在全球領(lǐng)先人工智能的主要原因，就因為它是世界上最大的數(shù)據(jù)公司，而IBM只是在技術(shù)上有優(yōu)勢，數(shù)據(jù)上沒有任何優(yōu)勢。但不要忘了，和谷歌一樣，百度也是一家搜索引擎公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融就是場景金融！沒有互聯(lián)網(wǎng)場景而又號稱在做互聯(lián)網(wǎng)金融的人，其實只是把互聯(lián)網(wǎng)作為一個工具，做的都是金融互聯(lián)網(wǎng)！互聯(lián)網(wǎng)公司挾獨有的互聯(lián)網(wǎng)場景，涉足金融服務(wù)，確實有它的獨門秘籍，一度讓傳統(tǒng)金融服務(wù)機構(gòu)感受到巨大的壓力。

我觀察到傳統(tǒng)金融機構(gòu)在面對這股壓力時，一般有三種應(yīng)對之策：一種是做金融互聯(lián)網(wǎng)，把互聯(lián)網(wǎng)看作一種工具，用來改善原有的金融服務(wù);一種是自創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)場景，在自創(chuàng)的場景中植入金融服務(wù)，以圖向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型。如我們熟悉的平安保險集團推出的平安好車、平安好房、平安好醫(yī);工商銀行推出的融e行、融e聯(lián)、融e購等等。這些傳統(tǒng)金融機構(gòu)的富有勇氣的前沿實驗，確實值得期待，但挑戰(zhàn)巨大！第三種是打開城門，拆除圍墻，廣泛浸入各種互聯(lián)網(wǎng)場景中，利用各個場景的不同數(shù)據(jù)，來設(shè)計專門針對這個特殊場景的個性化金融服務(wù)產(chǎn)品，將金融服務(wù)化為場景之中，成為場景中可以隨時隨地、隨需隨身得到的服務(wù)之一。眾安保險公司就是如此，他們已經(jīng)與超過200多個互聯(lián)網(wǎng)場景合作，為這200多個不同的場景，設(shè)計各具特色的保險產(chǎn)品。在運動社交網(wǎng)絡(luò)上推出隨時可以購買的意外險;在電商平臺上推出運費險;在旅游平臺上甚至推出了可以在登機口購買的航班延誤險……我個人的陋見：這也許才是傳統(tǒng)金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融化的正確姿勢！

隨著虛擬現(xiàn)實技術(shù)（VR、AR）的發(fā)展，人類與互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系從“上網(wǎng)”到“在線”，并將再進一步發(fā)展到“在場”，人們用VR眼鏡，一切遠在天邊的環(huán)境都如同就在眼前。你可以坐在自己家的客廳里，登入銀行的VIP服務(wù)廳，并且躺在自己家客廳沙發(fā)上，享受如臨其境的銀行服務(wù)。到那時，也許這場因為移動互聯(lián)網(wǎng)的“在線”而起的金融場景革命，將在虛擬現(xiàn)實的“在場”中達至終局！ 金融科技2.0：技術(shù)革命

以AlphaGo為標志，起源于1956年達特茅斯學(xué)院一次會議的“人工智能”，終于在它60華誕的時候，迎來了第一次輝煌時刻！前幾年《奇點臨近》中文版流行時，我們幾乎還無法想象2045年人工智能將如何超越人類智能，2016年的機器人圍棋大戰(zhàn)，已經(jīng)使得這個前景越來越清晰。我曾經(jīng)在硅谷的計算機歷史博物館里看到過一張描繪摩爾定律發(fā)展的圖表，從上世紀60年明摩爾定律以來，經(jīng)歷了40多年的緩慢技術(shù)積累，直到2000年左右，摩爾定律才開始進入指數(shù)級增長的階段，并且從此一騎絕塵！AlphaGo事件，預(yù)示著人工智能技術(shù)從2016年開始也要進入它的指數(shù)級增長的時代了，大規(guī)模的應(yīng)用指日可待。

人工智能技術(shù)的越來越成熟，把FinTech也帶入到它的2.0階段：技術(shù)革命的階段。

當人們從技術(shù)角度談?wù)揊inTech的時候，大家往往會提到移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能。其實這是把三個不同層次的，因因相生的東西混為一談了。因為移動互聯(lián)網(wǎng)，人們從上網(wǎng)變成了在線，所以才有了大數(shù)據(jù)時代的到來;用強大的云計算能力，加上海量的大數(shù)據(jù)，人們才可能訓(xùn)練機器，達成人工智能。云計算和大數(shù)據(jù)只是FinTech的中間技術(shù)，人工智能才是FinTech的最終應(yīng)用。

除人工智能技術(shù)以外，F(xiàn)inTech的另一個核心技術(shù)就是區(qū)塊鏈（分布式賬本）。區(qū)塊鏈的技術(shù)要點可以簡要地歸結(jié)為三項：一是分布式總賬;二是加密算法;三是可編程性。大家知道，復(fù)式記賬法的發(fā)明，是現(xiàn)代金融業(yè)從意大利發(fā)源的一個重要因素（另一個因素我認為是意大利因為地理位置的原因，最早開始與亞洲的跨國貿(mào)易，復(fù)雜的跨國貿(mào)易需要復(fù)雜的金融服務(wù)），分布式總賬技術(shù)是復(fù)式記賬法發(fā)明以來，人類社會記賬方法的最大一次改進，它讓金融交易的相關(guān)各方在一個賬本上記賬，因此信息流與資金流合二為一，支付清算變得實時、全額、全時。由于在分布式賬本上設(shè)計成有非指定第三方記賬，因此數(shù)據(jù)無法造假、無法篡改;區(qū)塊鏈的兩大核心算法，一個是共識算法，用來在分布式賬本上解決記賬的問題，一個是加密算法，用來對賬戶進行隱私保護;區(qū)塊鏈的可編程性使得不管多么復(fù)雜的金融交易都可以對其進行編程，從而使用計算機程序來自動執(zhí)行各種交易，并自動進行交易后的清結(jié)算。

區(qū)塊鏈的這三個技術(shù)要點的成熟及之后區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用，將帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)進入到第二階段：從信息互聯(lián)網(wǎng)進化到價值互聯(lián)網(wǎng)。所謂的價值互聯(lián)網(wǎng)，也就是我們可以期待在不久的將來，像方便、快捷、零成本、全天候、點對點的分發(fā)、存儲、處理信息一樣，在互聯(lián)網(wǎng)上以相同的方式達成金融交易、完成支付清算。 金融科技3.0：模式革命

當我們開始談?wù)揊inTech的3.0版本時，其實我們是在探討金融的未來形態(tài)了。

信息社會的來臨、數(shù)字化遷徙的完成、虛擬空間的實現(xiàn)、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的比特化，一定程度上將改變金融的本質(zhì)屬性。在工業(yè)社會，我們更多看到的是金融的時間價值維度;而在信息社會，金融將被賦予一種新的價值維度：空間價值維度。FinTech的意義主要并不在于對我們所熟悉的傳統(tǒng)金融的優(yōu)化，那不過在做從一到十的功夫。它將創(chuàng)造的是從零到一的新疆土，創(chuàng)新生長出我們目前還沒有能力完整想象到的新金融。

基于移動互聯(lián)網(wǎng)，人類實現(xiàn)了“在線”;基于虛擬現(xiàn)實技術(shù)，人類將實現(xiàn)“在場”。從在線到在場，拓展的是人類社會的空間范圍，不僅僅是物理空間意義上的無遠弗屆，而且更是聯(lián)通了物理世界與數(shù)字世界。在IP通訊技術(shù)的幫助下，信息社會新金融的特點之一：在線與在場成為金融的空間屬性。

信息社會的基礎(chǔ)架構(gòu)是分布式系統(tǒng)，要理解信息社會的分布式架構(gòu)，最好的書籍是凱文?凱利的《失控》。分布式社會架構(gòu)最核心的內(nèi)容，就是點對點對等網(wǎng)絡(luò)：工業(yè)社會的金字塔結(jié)構(gòu)在信息社會時代變成了網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，而且在這個結(jié)構(gòu)里，各個節(jié)點都是平等的，直接聯(lián)系的。在工業(yè)社會中處處可見的中心化控制被弱化，中介不見了。現(xiàn)在風(fēng)行的共享經(jīng)濟商業(yè)模式，就是很好的分布式結(jié)構(gòu)的案例。信息社會新金融的特點之二：點對點、端到端、P2P的去中介化服務(wù)。

隨著金融業(yè)場景革命的深化，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不僅物理空間會被打破，類似像VR眼鏡那樣的工具，完全可以把銀行物理上的營業(yè)場所虛擬化，使得任何人在任何時間任何地方，都可以通過VR眼鏡享受銀行服務(wù)。而且銀行的信息系統(tǒng)和賬戶體系也在區(qū)塊鏈技術(shù)的幫助下，都可以而且也應(yīng)該向客戶完全開放，甚至與客戶共享賬本，共用一套系統(tǒng)，各種加密算法和加密芯片完全可以比現(xiàn)在的銀行保密方法做得更好。銀行不僅不應(yīng)該再有柜臺，甚至都不應(yīng)該再有場所，一切的金融服務(wù)都已經(jīng)融于場景當中。目前流行的二維碼移動支付，其實已經(jīng)是把收付款網(wǎng)點印在了任何一件商品上了。信息社會新金融的特點之三：隨時隨地、隨身隨需的金融服務(wù)。

第6篇：數(shù)字金融的意義范文

相比于互聯(lián)網(wǎng)，被稱之為人類第二次科技革命的區(qū)塊鏈技術(shù)正逐漸滲透于人類社會的各種應(yīng)用場景。

區(qū)塊鏈因作為數(shù)字貨幣比特幣的底層技術(shù)，被資本市場和金融機構(gòu)首先關(guān)注。有券商分析人士認為，數(shù)字化時代，區(qū)塊鏈、認知計算和云計算這些技術(shù)，將會重塑金融業(yè)未來。

所謂區(qū)塊鏈技術(shù)具有以下幾個特點：分布式賬本技術(shù);通過運用加密以及網(wǎng)絡(luò)安全的技術(shù)進行保證，保證數(shù)據(jù)不被篡改;不管是什么領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，通過不斷地添加和編輯可以了解歷史數(shù)據(jù)信息。

在國內(nèi)，我國的金融行業(yè)特別是銀行領(lǐng)域早已躍躍欲試。中國郵儲銀行近日攜手IBM，宣布推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的資產(chǎn)托管系統(tǒng)。系統(tǒng)上線以來大幅縮短業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)60%以上。 埃森哲索菲研究院院長維亞勒。

浙商銀行也正式上線基于區(qū)塊鏈技術(shù)的移動數(shù)字匯票產(chǎn)品。招商銀行也在2016年加入r3銀行區(qū)塊鏈聯(lián)盟。

深圳已成立首個fintech數(shù)字貨幣聯(lián)盟，有望率先試點數(shù)字貨幣。聯(lián)盟成員涵蓋平安集團、招商銀行、微眾銀行、大成基金等國內(nèi)外40多家知名金融機構(gòu)。

區(qū)塊鏈當前的現(xiàn)實應(yīng)用情景如何？究竟可能帶來怎樣的行業(yè)前景？近日，《財經(jīng)》記者專訪了埃森哲索非亞?安蒂波利斯研究院的院長艾曼紐?維亞勒，埃森哲在三年前開始探索區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)應(yīng)用。

據(jù)艾曼紐?維亞勒介紹，埃森哲近期調(diào)研發(fā)現(xiàn)，全球最大的10家投資銀行中，8家獲益于區(qū)塊鏈技術(shù)，降低基礎(chǔ)設(shè)施成本的幅度達30%，每年節(jié)省80億至120億美元成本。

“最終，區(qū)塊鏈技術(shù)并不是要取代現(xiàn)有的所有的東西?！卑~?維亞勒說，“區(qū)塊鏈只是會和現(xiàn)有的信息技術(shù)進行融合，成為整個IT框架中的一個組成部分?！?/p>

從之前對區(qū)塊鏈的討論和炒作，到如今的理性思考，艾曼紐?維亞勒表示，現(xiàn)實中區(qū)塊鏈已進入到實際應(yīng)用的具體部署階段，銀行、醫(yī)療保健、政府……各行業(yè)已經(jīng)在探討究竟該如何搭建本行業(yè)的區(qū)塊鏈。

隨著區(qū)塊鏈應(yīng)用的逐漸落地，艾曼紐?維亞勒認為，應(yīng)當搭建一套規(guī)范的法律框架。但這種法律框架不是針對區(qū)塊鏈技術(shù)立法，而是依照行業(yè)、場景應(yīng)用而建立，防止利用區(qū)塊鏈技術(shù)進行套利。 帶給世界信任

《財經(jīng)》：很多人將區(qū)塊鏈與互聯(lián)網(wǎng)相比，稱其為人類的第二次科技革命?；ヂ?lián)網(wǎng)現(xiàn)在已經(jīng)為人熟知，而區(qū)塊鏈對很多人來說仍然很陌生。作為這個領(lǐng)域最前沿的研究者，您怎么看待這個問題？

艾曼紐?維亞勒：區(qū)塊鏈是一種基礎(chǔ)性的技術(shù)，為很多潛在的新系統(tǒng)或者新事物奠定基礎(chǔ)。如果想要應(yīng)用區(qū)塊鏈還需要其他技術(shù)的配合，比如加密、分布式的技術(shù)、點對點的技術(shù)。這些技術(shù)是比較復(fù)雜的，但是人們也不需要特別了解。就像我們使用郵件，我們只需要知道郵件是需要網(wǎng)絡(luò)的，不管是有線還是無線，或者是4G。但是你不需要知道支持這個郵件功能的底層協(xié)議是什么，只要能上網(wǎng)就行了。

同樣我們只需要知道，區(qū)塊鏈技術(shù)給我們帶來的價值是什么就可以了，不需要知道支撐區(qū)塊鏈的復(fù)雜的底層技術(shù)。

《財經(jīng)》：作為研究學(xué)者，您覺得區(qū)塊鏈最大的意義是什么？區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展未來會產(chǎn)生什么樣實質(zhì)性的改變？

艾曼紐?維亞勒：對我來講，在數(shù)字世界里，區(qū)塊鏈技術(shù)是最有可能給沒有信任的世界帶來信任的技術(shù)，我認為它是信任的核心。在一些領(lǐng)域，如果不通過這樣的技術(shù)，可能需要制定很多規(guī)則、監(jiān)管政策來建立信任，而區(qū)塊鏈技術(shù)本身就是可以帶來信任的。

《財經(jīng)》：這種信任什么時候才能普遍地實現(xiàn)？目前區(qū)塊鏈在金融和醫(yī)療等領(lǐng)域有些應(yīng)用，在其他領(lǐng)域還要等待多久？

艾曼紐?維亞勒：作為研究人員，我總是非常樂觀的，有時可能過分樂觀了。

技術(shù)本身進步是非?？斓?，只是在不同領(lǐng)域的應(yīng)用可能進展較慢，尤其是大規(guī)模的應(yīng)用。如果拿互聯(lián)網(wǎng)來舉例的話，從上世紀70年代到90年代，互聯(lián)網(wǎng)被有限的人群使用，一直到90年代至2000年左右，互聯(lián)網(wǎng)才被大規(guī)模推廣。所以我們也可以預(yù)見區(qū)塊鏈在未來5年內(nèi)在某個行業(yè)大規(guī)模的應(yīng)用，然后10年-15年或者更長時間后，可在物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用。好消息是，目前區(qū)塊鏈的技術(shù)成熟度要比互聯(lián)網(wǎng)剛出現(xiàn)時要好得多。

《財經(jīng)》：能否舉例介紹一下區(qū)塊鏈技術(shù)在現(xiàn)實中的運用帶來了哪些變革？

艾曼紐?維亞勒：比如埃森哲推出的智能電表，可以測量電力的消耗，之后將所有數(shù)據(jù)通過區(qū)塊鏈進行傳輸。雙方可以簽署智能合同，當家庭用電的數(shù)值達到一定的閾值，會自動地按照規(guī)定的價格從供電機構(gòu)買電。所以當用電值低于閾值的時候，系統(tǒng)會自動地被觸發(fā)，把錢轉(zhuǎn)給供電機構(gòu)。

這個產(chǎn)品是區(qū)塊鏈技術(shù)在物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用。物聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)不是通過人，而是通過傳感器來采集的，而使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以安全地并且大批量地采集數(shù)據(jù)。這種通過傳感器大規(guī)模地獲取可信任的數(shù)據(jù)，可使市場概念更好地體現(xiàn)。也就是說，通過區(qū)塊鏈所產(chǎn)生的信任，把個人和公司連接在一起。 推動數(shù)字貨幣

《財經(jīng)》：區(qū)塊鏈技術(shù)作為數(shù)字貨幣的底層技術(shù)，引發(fā)了人們對數(shù)字貨幣的探討，那么數(shù)字貨幣產(chǎn)生的實際意義是什么？潛在的風(fēng)險又是什么？

艾曼紐?維亞勒：現(xiàn)在很多國家包括中國、俄羅斯、英國、法國等國的央行都在關(guān)注數(shù)字貨幣。但這并不是要用數(shù)字貨幣來取代我們每天所用的紙幣和硬幣。而是要在國家層面設(shè)立一個新系統(tǒng)供公司之間、公共部門之間使用，保證公司、商業(yè)銀行、央行等之間的交易可以數(shù)字化地進行，這樣更高效。

現(xiàn)在的支付系統(tǒng)主要是通過信息平臺來進行，這也是數(shù)字貨幣討論的初衷。就是要實現(xiàn)每個國家的支付系統(tǒng)的統(tǒng)一化?？墒撬覀兯f的比特幣是不一樣的，它不會對個人產(chǎn)生影響。說到潛在的風(fēng)險，也就是央行可以起到的作用，就是在促進數(shù)字貨幣或者比特幣的合法化發(fā)展的同時，也要考慮到潛在的洗錢、資金非法轉(zhuǎn)移的問題，所以要非常謹慎。我認為各國都應(yīng)該有一個規(guī)范數(shù)字貨幣使用的法律框架。

在今后十年的發(fā)展中，我們要注意平衡數(shù)字貨幣和紙幣、硬幣之間的關(guān)系。

《財經(jīng)》：從國際經(jīng)驗來看，其他國家有沒有成熟的法律框架值得中國借鑒？

艾曼紐?維亞勒：我們和法律專家、技術(shù)合作伙伴的建議是，不應(yīng)該針對區(qū)塊鏈的具體技術(shù)制定法律框架，而是要針對具體技術(shù)的行業(yè)、場景應(yīng)用來制定規(guī)則。據(jù)我們了解，各國也在考慮制定相關(guān)的法律框架。

具體到法國來說，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用都沒有特定法律框架的約束，而是沿用了現(xiàn)用的法律框架。政府可以通過法律框架來防止應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)進行套利。不同國家之間、不同國家內(nèi)部也可以進行這樣的法律框架約束。 矛盾

《財經(jīng)》：區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化在實際應(yīng)用中，會不會與當前的貨幣和金融要求有所沖突？我們知道比特幣引發(fā)的一個爭議就是其對貨幣的挑戰(zhàn)。

艾曼紐?維亞勒：從本質(zhì)上講，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種分布式技術(shù)?？墒侨绻覀冎v到這個詞，其本身就帶有中央化的含義，所以二者之間是有矛盾的。所以央行在這之間可以發(fā)揮作用，制定一些政策來平衡中央化和分布式之間的矛盾。

《財經(jīng)》：您對于央行要實現(xiàn)這種平衡有沒有可提供的建議？

艾曼紐?維亞勒：我認為，央行應(yīng)該像護衛(wèi)者一樣，對整個系統(tǒng)進行監(jiān)測，采取反洗錢、防止作假等措施。與此同時，央行也要保障分布式系統(tǒng)的運行。在過去幾百年的歷史里，人與人之間商品和服務(wù)的交易一直在現(xiàn)實中進行。而現(xiàn)在我們要探討的是虛擬的數(shù)字世界。我們既要沿用之前多年來的交易習(xí)慣，也要通過法律框架來防止欺詐等行為的發(fā)生。

第7篇：數(shù)字金融的意義范文

[關(guān)鍵詞]數(shù)字經(jīng)濟；CFC；避稅；潛在沖擊

[DOI]1013939/jcnkizgsc201637016

最近20年，在新興市場中出現(xiàn)了公司稅收籌劃的新策略，即運用世界范圍內(nèi)的數(shù)字技術(shù)信息進行購買、轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)品交換等交易，具有不可預(yù)測的靈活性。這種靈活的交易方式，使產(chǎn)品使用地、消費地和處理地等地點難以確定。

然而，行為發(fā)生地是CFC規(guī)則適用的基本標準。數(shù)字經(jīng)濟模式切斷了產(chǎn)生收入的交易行為與交易地點之間的聯(lián)系。納稅人如果與CFC所在國的關(guān)聯(lián)方進行交易，則可以通過延遲申報交易地點而規(guī)避CFC規(guī)則的適用。

數(shù)字經(jīng)濟使服務(wù)貿(mào)易甚至貨物貿(mào)易不再局限于固定地點，從而縮小了銷售所得與服務(wù)所得的差距。相應(yīng)地，規(guī)范銷售所得與服務(wù)所得的法律也變得相似。

此外，數(shù)字經(jīng)濟之下的課稅對象很難界定，產(chǎn)品交易所得、服務(wù)交易所得以及權(quán)利交易所得難以區(qū)分。數(shù)字經(jīng)濟的交易特點，對現(xiàn)行CFC規(guī)則產(chǎn)生沖擊。

1CFC規(guī)則的核心法律要素

CFC規(guī)則是各國針對本國居民利用低稅區(qū)的受控外國公司避稅的反避稅規(guī)則。CFC規(guī)則的可信要素包括主體要素、客體要素、豁免條件。主體要素主要是對受控外國公司的判斷；課體要素主要是判斷對納稅人的何種所得征稅；豁免條件是納稅人所得中無須納稅的那部分收入。

受控外國公司（Controlled Foreign Company，CFC），是指被本國居民控股達到一定比例，比如美國規(guī)定控股比例要達到50%以上的境外子公司，才被美國認定為受控外國公司。

我國稅收立法對受控外國公司（CFC）的界定采取雙重的嚴格標準，即我國的納稅居民企業(yè)不僅要在外國公司的控股達到50%以上，而且要持有該外國公司10%以上表決權(quán)股份，這樣才構(gòu)成中國居民企業(yè)對外國公司的控制，該外國公司才成為中國稅收意義上的法定的受控外國公司（CFC）。我國這種立法模式，明顯是對受控外國公司（CFC）稅收利益持放寬政策，使大部分的外國子公司都不構(gòu)成受我國征稅管制的受控外國公司（CFC）。

無論受控外國公司（CFC）的控股比例是多少，它們都有兩個共同特點：一是設(shè)立在低稅區(qū)，只有這樣選址，才能達到最大的避稅效果；二是受控外國公司（CFC）是一個實體，有物理存在，有組織機構(gòu)、場所、工作人員等物理連接點（Nexus）。

CFC規(guī)則的課稅對象即客體要素十分重要，即對外國受控公司的所得征稅，無論該所得是否在當期匯回本國。世界主要的稅收大國，都對這樣的受控外國公司（CFC）的消極所得征稅，無論該消極所得是否在當期匯回股東所在國或者分配給股東。

作為稅收法律關(guān)系的課稅對象的消極所得，通常是流動性高的所得，包括保險所得；個人持股公司所得、銷售所得、服務(wù)所得、與石油有關(guān)的所得等一系列的受控外國公司（CFC）所得。美國CFC規(guī)則還規(guī)定，與受控外國公司（CFC）有關(guān)的一切非法賄賂、回扣等支付，都要向美國聯(lián)邦政府納稅。新西蘭CFC規(guī)則，則對積極所得免稅，而對消極所得征。在美國，如果一個金融公司有超過30%的毛收入來自非居民納稅的第三方消費者，則這部分收入即被認定為積極所得。

盡管世界各國對CFC納稅豁免的規(guī)定不完全一致，但是多數(shù)稅收國家對受控外國公司（CFC）的積極所得都是給予豁免的。例如，我國的豁免條款規(guī)定在《特別納稅調(diào)整辦法》第84條，除了積極所得豁免，還有微量豁免，白名單。但是，積極所得豁免仍然是主要豁免類型。享有稅收豁免的積極經(jīng)營所得，即真實的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售、金融所得，在CFC的母國不納稅。

對積極經(jīng)營所得的法律解讀有兩個層面：一是主營業(yè)務(wù)，即常規(guī)的生產(chǎn)經(jīng)營所得，受控外國公司（CFC）從事的其營業(yè)執(zhí)照注明的經(jīng)營范圍的經(jīng)濟活動，通過這樣的經(jīng)濟活動取得的所得即使常規(guī)的積極所得。這樣的常規(guī)的積極所得是與股息、利息、租金、特許權(quán)使用費等消極所得相對的；二是真實性，對常規(guī)的生產(chǎn)經(jīng)營所得也必須進行法律考察，考察其是否真實發(fā)生，考察的標準要主觀標準與客觀標準相結(jié)合，既要考察是否有真實的營業(yè)活動及營業(yè)所得，而且要考察期營業(yè)活動的目的是否具有真實需要。不具有真實生產(chǎn)、銷售需要的經(jīng)濟活動，而僅僅是為了避稅，這樣的經(jīng)濟活動即使符合營業(yè)執(zhí)照的范圍，也不能被認定為真實的積極所得，因其活動目的不具備“真實性”。

2數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則核心要素的沖擊

數(shù)字經(jīng)濟從電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)購物衍生而來，可以說是電子商務(wù)的最前沿模式。數(shù)字經(jīng)濟將信息化技術(shù)與電子商務(wù)結(jié)合起來，使消費者、銷售商與廠家中間的購買、供貨、生產(chǎn)便得便利。但是，這種經(jīng)濟模式的前衛(wèi)性，對各國的稅收政策、稅法理論及稅法規(guī)則，產(chǎn)生前所未有的挑戰(zhàn)。世界各國的國內(nèi)稅收法律規(guī)則，以及國際稅法規(guī)則都面臨這來自數(shù)字經(jīng)濟的修改、調(diào)整，甚至是重新立法。從受控外國公司（CFC）避稅的角度來說，數(shù)字經(jīng)濟似乎對其提供更便捷、更靈活的避稅環(huán)境，這對規(guī)制受控外國公司（CFC）的主要稅法規(guī)則――CFC規(guī)則，便形成挑戰(zhàn)。數(shù)字經(jīng)濟沖擊著現(xiàn)有CFC規(guī)則的三大要素：主體要素、客體要素及豁免條件。

21數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則主體要素的沖擊

數(shù)字經(jīng)濟增強了企業(yè)設(shè)立地的流動性，使受控外國公司（CFC）的設(shè)立不再局限于低稅區(qū)，這對CFC規(guī)則的主體要素產(chǎn)生挑戰(zhàn)。

如果是生產(chǎn)型的受控外國公司（CFC），則其設(shè)立的時候通?？紤]的因素包括：當?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施水平、消費者距離、國家政策的穩(wěn)定性等。如果是服務(wù)型的受控外國公司（CFC），尤其是金融服務(wù)型的受控外國公司（CFC），則其選址通常著眼于稅收利益的最大化，考慮的因素通常不包括基礎(chǔ)設(shè)施水平、消費者距離、國際政策穩(wěn)定性等非稅收因素。

無論是生產(chǎn)銷售型的貨物貿(mào)易CFC，還是服務(wù)型的CFC，都可以通過數(shù)字化交易手段增強其避稅能力。金融服務(wù)本身就可以脫離具體地點和身體活動，因為金融服務(wù)的數(shù)字化已經(jīng)不是一個新話題。所以，美國的CFC規(guī)則對金融服務(wù)的所得，通常都看作不征稅的積極所得。各國稅法也效仿美國稅法的做法。

問題的關(guān)鍵是生產(chǎn)銷售型受控外國公司（CFC）的設(shè)立，在數(shù)字經(jīng)濟的推波助瀾之下，具有很大流動性。全球經(jīng)濟一體化，已經(jīng)使多數(shù)跨國公司的生產(chǎn)、銷售遍布全球，它們基于逐利與避稅的目的，靈活性是其設(shè)立公司的時候選址的首要政策。

從避稅的角度來說，其設(shè)立受控外國公司（CFC）的目標即是消滅能被來源國征稅的連接點（Nexus），使其設(shè)立在來源國的受控外國公司（CFC）不被來源國征稅。

在沒有數(shù)字交易手段的年代，受控外國公司（CFC）的設(shè)立選址，只能選擇在低稅區(qū)、避稅地，如中國香港、百慕大群島、維爾京群島等地；在數(shù)字經(jīng)濟年代，受控外國公司（CFC）的設(shè)立選址就更加靈活了，即使選擇在中國大陸等高稅區(qū)，也很容易逃脫來源國――中國大陸的征稅。

原因很簡單，因為如果通過數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)交易，很容易把交易所得從CFC轉(zhuǎn)移到中國之外的第三國，即使設(shè)立在中國的CFC被認為是常設(shè)機構(gòu)，該常設(shè)機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)交易獲取的所得，中國也沒有根據(jù)征稅。這大大簡化了以往受控外國公司（CFC）轉(zhuǎn)移利潤的方法，無須在第三國再設(shè)立公司，直接通過網(wǎng)絡(luò)交易即可逃避稅收連接點的追蹤。所以，數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則的第一個沖擊，即是解放了受控外國公司（CFC）的設(shè)立地點，從低稅區(qū)遍布全球。

數(shù)字經(jīng)濟對國際稅法來說是一個嚴重的挑戰(zhàn)，現(xiàn)有的避稅地名單列舉的低稅區(qū)，已經(jīng)不足以應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟的挑戰(zhàn)。在數(shù)字經(jīng)濟的時代，很多高稅區(qū)的受控外國公司（CFC）會浮出水面。數(shù)字經(jīng)濟又會使股東會、董事會的設(shè)立靈活多樣，很多國家的公司法都對股東、董事的議事規(guī)則做出靈活規(guī)定，不再局限于以往的見面會談，而是放寬到承認電話會議、視頻會議的法律效力?？鐕{稅人完全可以利用各國的法律漏洞，通過數(shù)字化技術(shù)信息手段，改變股東會、董事會的地點，逃避納稅主體資格，從而達到避稅目的。

現(xiàn)有的CFC規(guī)則對公司實體的物理的、有型的規(guī)定，在第一種數(shù)字交易之下被完全架空。這些都是數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則主體要素的沖擊，必須引起我們重視。

22數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則客體要素的沖擊

數(shù)字經(jīng)濟通過網(wǎng)絡(luò)進行交易，以往的積極所得一旦通過網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生，便不容易征稅。所以，現(xiàn)有的CFC規(guī)則對積極所得與消極所得的區(qū)分，意義不大。數(shù)字經(jīng)濟使得以往的分銷、零售等中間環(huán)節(jié)消失，雇用的人員也大大減少，時間、地域、距離的阻隔與障礙，完全可以通過網(wǎng)絡(luò)客服?，F(xiàn)在的納稅所得具有極大的流動性，即使是真正的積極所得，也很難被來源國征稅，因為在網(wǎng)絡(luò)上找不到連接點。所以，來源國只能針對本國的受控外國公司（CFC）征稅，但是這個當?shù)氐氖芸赝鈬荆–FC）很容易在當?shù)夭涣羧魏嗡?。尤其是跨國公司，利用電子?shù)據(jù)手段，很容易逃避來源國當?shù)囟愂铡?/p>

舉個簡單的例子，總部設(shè)在美國的A公司，通過與全球范圍內(nèi)的學(xué)者簽訂協(xié)議，由某些學(xué)者提供學(xué)術(shù)信息，比如法律考試或者英語考試的資料和課件（mp3），但是智力成果的知識產(chǎn)權(quán)屬于美國A公司。

美國A公司在中國的交易模式可以選擇兩種：一是網(wǎng)絡(luò)交易；二是租賃教師視頻授課。

第一種交易模式，即網(wǎng)絡(luò)交易。在網(wǎng)絡(luò)交易模式下，中國的消費者直接與美國A公司通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，購買所需課件，支付也是通過網(wǎng)絡(luò)完成。在不考慮外匯管制的情況下，中國消費者支付給美國A公司的費用，中國作為來源國征不到稅，因為美國A公司在中國沒有常設(shè)機構(gòu)，更談不上所謂的通過在中國設(shè)立受控外國公司（CFC）避稅。

第二種交易模式，即美國A公司在中國租賃一個教室，雇用一些當?shù)厝藛T組織教學(xué)活動，然后報名參加學(xué)習(xí)班的學(xué)員在這個固定的教室里上視頻課程。在這種交易模式下，即使經(jīng)濟活動在中國有物理存在，但是美國A公司完全可以要求學(xué)員通過網(wǎng)絡(luò)支付學(xué)費，而且學(xué)費通常是在開班之前就已經(jīng)支付完畢。也就是說，所得的部分又流向了美國A公司。中國作為消費地，作為稅收來源國很難征到稅。因為這種情況下征稅的條件是學(xué)習(xí)班至少開展3個月或者半年，而美國A公司在中國的補習(xí)班通常會故意規(guī)避這個法定時限，以逃避中國的稅收，而我國目前的法律對此全然無策。

所以，數(shù)字經(jīng)濟之下的網(wǎng)絡(luò)交易，對CFC規(guī)則的客體要素也會產(chǎn)生沖擊，使CFC規(guī)則對積極所得與消極所得的區(qū)分，變得意義不大。按照現(xiàn)有的區(qū)分，很多積極所得都會帶著避稅的目的，本來應(yīng)該被受控外國公司（CFC）所在國征稅，而所在國卻掙不到稅。

受控外國公司（CFC）的母國的初衷是把積極所得的稅收利益讓渡給受控外國公司（CFC）所在國，即來源國，但是數(shù)字經(jīng)濟使來源國對積極所得也掙不到稅，而積極所得的稅收利益流向了跨國公司本身。所以，數(shù)字經(jīng)濟之下，現(xiàn)有的CFC規(guī)則無法保障來源國對積極所得的征稅利益，這是數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則客體要素的最大沖擊。

23數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則豁免條件的沖擊

美國的豁免條款是世界上最先進的豁免條款，美國納稅人的全球所得中積極的銀行、金融或者類似經(jīng)營所得可以免稅。在美國，享受豁免的CFC必須從事積極的經(jīng)營，獲得積極的經(jīng)營所得。這種假設(shè)建立在一種事實與條件標準（A Facts and Circumstances Test）之上，具體包括：CFC的規(guī)模、收入以及雇員人數(shù)。

通過上文的分析，僅僅規(guī)定對消極所得征稅，而缺乏對積極所得征稅，會給跨國納稅人創(chuàng)造新的避稅機會。世界各國的豁免條款效仿美國而制定。

現(xiàn)有的積極所得豁免條款本身就存在問題，其真實性指得懷疑。例如，美國的CFC規(guī)則規(guī)定，保險公司對第三方的外購?fù)顿Y即“人為設(shè)計的投資”（Making or Arranging for Investments），歸屬于積極的經(jīng)營。但是，參與投資的第三方多數(shù)情況下是消極的CFC。

此外，如果一個金融公司從其母公司獲得資本，并與非關(guān)聯(lián)第三方從事一些重要的交易，該金融公司將會被界定為“積極的公司”。但是，從真實的經(jīng)濟意義角度看，此種交易與《美國國內(nèi)收入法典》第956節(jié)規(guī)定的母公司自身從事的“上游借貸”（Upstream Loan）或者直接銀行行為相比，并無差別。這種交易缺乏經(jīng)濟實質(zhì)，其后果是侵蝕稅基。[3]

積極所得豁免的前提限定在“事實標準”之上，顯然無法與數(shù)字交易模式相匹配。CFC通過數(shù)字交易，幾乎可以不需要當?shù)毓蛦T，也不需要當?shù)亟M織規(guī)模。正如上文中提及的網(wǎng)絡(luò)交易模式。數(shù)字經(jīng)濟使得判斷積極所得的真實性，變得更加復(fù)雜。網(wǎng)絡(luò)交易沒有當?shù)貙嶓w組織，卻是真實發(fā)生的，也符合主營業(yè)務(wù)范圍，但是很可能因為無法在現(xiàn)行CFC規(guī)則豁免條款之下得到認可，而不享受免稅待遇。

3我國CFC規(guī)則應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟挑戰(zhàn)的策略

數(shù)字經(jīng)濟對現(xiàn)有CFC規(guī)則的沖擊已經(jīng)露出端倪，我們必須看到這種對國家稅收利益產(chǎn)生威脅的潛在因素。在數(shù)字化信息技術(shù)如此發(fā)達的今天，在經(jīng)濟活動如此活躍的時代，國家稅收利益的保障是必須考慮、博弈的問題。針對數(shù)字經(jīng)濟對CFC規(guī)則三大核心要素的沖擊，我國作為稅收大國，必須未雨綢繆，做好因應(yīng)之策。否則，一旦稅收利益喪失，國民經(jīng)濟會受到嚴重影響。

我國現(xiàn)有的CFC規(guī)則體現(xiàn)在《特別納稅調(diào)整辦法》，而且很不完善，很多專家學(xué)者提出修改意見。各種修改意見都沒有考慮數(shù)字經(jīng)濟對其的沖擊，所以，筆者建議，在完善《特別納稅調(diào)整辦法》的過程中，一定要考慮數(shù)字經(jīng)濟因素，這樣可以最大限度地減低法律修改的成本，防止出現(xiàn)新的《特別納稅調(diào)整辦法》仍然在數(shù)字經(jīng)濟問題上存在漏洞的后患。

31對受控外國公司（CFC）的認定不能局限于低稅區(qū)

對受控外國公司（CFC）的認定不能局限于低稅區(qū)，還要考慮稅率比我國高的地區(qū)，也可能構(gòu)成受控外國公司（CFC）。建議我國的《特別納稅調(diào)整辦法》對受控外國公司（CFC）的認定標準降低，降低的方向是效仿國外的單一標準，只規(guī)定股權(quán)比例，或者只規(guī)定控制權(quán)比例，建議這個比例達到10%即可，最大限度地囊括所有的CFC。這樣，就很容易把設(shè)在高稅區(qū)的子公司也囊括到中國受控外國公司（CFC）的認定范圍之內(nèi)。對“所得”的認定，不再局限積極所得和消極所得的區(qū)分，而是要具體問題具體分析，不能對消極所得一味地征稅，也不能對積極所得一味地免稅。

我國在豁免問題上規(guī)定粗糙，在細化其規(guī)定的過程中，建議對積極所得的真實性要進行細化規(guī)定，不能局限于營業(yè)執(zhí)照的范圍，即使CFC的經(jīng)濟活動符合營業(yè)執(zhí)照的規(guī)定，也要考察其主觀目的是否真的與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)。

對積極所得的真實性的判斷，不能局限于現(xiàn)有的物理存在標準，而是要放寬考慮的因素，即使沒有物理存在，即使突破傳統(tǒng)的事實因素，也可以享受豁免。

32慎重對待股息、特許權(quán)使用費所得的豁免

我國在對外簽訂稅收協(xié)定的時候，對股息、特許權(quán)使用費所得的豁免要慎重。在具體談判過程中，我國一方面要考慮巨大的經(jīng)濟利益；另一方面還要考慮潛在的稅收損失。

目前，我國對外簽訂稅收協(xié)定的數(shù)量超過90個，如果一一談判、修改，則成本太高，而且會影響我國與相關(guān)國家的貿(mào)易關(guān)系，所以我們要在貿(mào)易關(guān)系與稅收利益的讓渡之間進行博弈、平衡。

筆者建議在稅收協(xié)定問題上，我國分兩步走：對于已經(jīng)簽訂的稅收協(xié)定，我們不必主動啟動修改談判，除非該協(xié)定已經(jīng)到期，或者即將到期，而且我們有續(xù)簽愿望；對于尚未簽署完畢，或者未來簽署的稅收協(xié)定，我們要爭取主動話語權(quán)，在打擊數(shù)字經(jīng)濟避稅問題上，保護中國稅收利益上持嚴格態(tài)度。同時，我們要建立信息交換機制。這個觀點得到國內(nèi)權(quán)威專家的認可。

33呼吁修改避稅地名單

我國通過國際會議呼吁修改避稅地名單，國際稅法應(yīng)當重新定義“避稅地”的概念，因為數(shù)字經(jīng)濟之下，避稅不需要“地點”，只需要網(wǎng)絡(luò)。這樣做，不僅可以提升我國的國際地位，而且一旦實現(xiàn)，能最大程度地保證我國作為發(fā)展中國家，作為收入來源國的稅收利益。

參考文獻：

[1]USDept of TreasuryThe Deferral of Income Earned Through US Controlled Foreign Corporations： A Policy Study[J].Office of Tax Policy，Department of the Treasury，2000（12）：71-75

第8篇：數(shù)字金融的意義范文

志總編撰文指出：“在互聯(lián)網(wǎng)變化的風(fēng)暴中，起決定作用的是市場營銷人員，而不是金融家。企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向市場營銷人員詢問他們?nèi)绾螌㈠X花在刀刃上。企業(yè)如何對自己的網(wǎng)上在線業(yè)務(wù)給予定位，然后又怎樣傳播出去？如何留住客戶同時又贏得客戶？建立網(wǎng)絡(luò)品牌的最佳途徑是什么？這些問題不僅對傳統(tǒng)的企業(yè)而且對新型的虛擬網(wǎng)絡(luò)公司都有意義。而這些問題正是本刊所要回答的?！?/p>

實際上，這本雜志完完全全是一本關(guān)于數(shù)字化時代的市場營銷專業(yè)雜志。它所強調(diào)的是如何利用數(shù)字化手段，例如互聯(lián)網(wǎng)、互動電視、觸摸屏以及移動電話網(wǎng)等進行傳播，而不是討論數(shù)字化經(jīng)濟本身。

立身于數(shù)字化經(jīng)濟的《革命》雜志是從市場營銷的觀點來確立的。該雜志的讀者不僅僅是那些所謂很數(shù)字化的人，更多的是那些傳統(tǒng)企業(yè)里很普通的營銷人員。他們需要了解如何利用數(shù)字化的傳播手段，對他們的產(chǎn)品或服務(wù)進行有效的市場營銷推廣。這就是《革命》雜志創(chuàng)辦的宗旨。

該期的封面文章論述了傳統(tǒng)的零售商業(yè)與網(wǎng)上銷售的沖突及其利弊。目前經(jīng)營電子商務(wù)的公司在網(wǎng)上面臨的一個主要問題，就是如何在網(wǎng)上贏得客戶的信任與忠誠。解決此問題的方法除了保證其商品或其他質(zhì)量外，最大的問題就是客戶服務(wù)質(zhì)量。

許多網(wǎng)上零售商，特別是那些投入巨資吸引客戶訪問其站點的零售商近來逐步發(fā)覺一個互聯(lián)網(wǎng)的基本運行規(guī)則，你吸引的人越多，引起的阻塞就越多，給技術(shù)與各方面帶來的問題也就越多。結(jié)果，如何解決這些問題最終將制約著你的消費者保留比例，以及大眾對你網(wǎng)站的口碑效應(yīng)。

第9篇：數(shù)字金融的意義范文

在9月初的G20杭州峰會上，更高效的全球經(jīng)濟金融治理議題引起強烈反響，關(guān)于普惠金融的3個重要文件成為突出亮點之一。

早在今年7月的G20財長與央行行長會議上，G20各方就對中國帶領(lǐng)下在數(shù)字普惠金融議題的進展表示贊賞，諸多非G20國家及國際組織也積極響應(yīng)中國提議。

這其中，包含了一個易被忽略但卻引領(lǐng)了未來方向的新概念――隨著國際局勢的發(fā)展，移民金融、僑匯等開始成為國際普惠金融領(lǐng)域的新熱點。

我國僑匯金額不斷上升，但成本較高。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，中國2011年至2015年僑匯匯入成本由12%降至10%，在全球仍屬高位。更廣泛意義上的小額跨境匯兌業(yè)務(wù)以數(shù)字化、實時化和網(wǎng)絡(luò)化為特征正在起步，將在金融扶貧、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和普惠金融服務(wù)中發(fā)揮重要作用。建議加強政策引導(dǎo)和市場培育，將普惠金融的理念、技術(shù)和模式引入到僑匯、跨境電商等領(lǐng)域。

增長快成本高

僑匯，一般指在僑居國的本國公民將其所得寄回原籍的款項，也有定義為由移民工人發(fā)起的國際轉(zhuǎn)賬，可統(tǒng)計為私人之間的跨國匯款（不包括由政府或企業(yè)參與的匯款）。

目前，全球僑匯主要呈現(xiàn)兩個特點，一是規(guī)模增速高，二是匯款成本高。

一方面，世界銀行估計，1970年全球僑匯為20億美元，2014年達4360億美元，44年來擴張了218倍規(guī)模。我國國家外匯管理局《國際收支平衡表》中的二次收入貸方記錄可視為我國居民從非居民處獲得的經(jīng)常轉(zhuǎn)移，即僑匯。按此口徑，2015年我國僑匯收入達359億美元。

另一方面，僑匯成本高低是衡量全球普惠金融的主要指標，但目前情況并不理想，僑匯成本過高成為普惠金融發(fā)展的一大障礙。

2009年，八國集團G8和G20均針對這一問題提出目標，要求2014年將全球僑匯成本降至5%，且2011年的G20發(fā)展工作組報告中再次強調(diào)了該目標。

2014年，在世界銀行針對全球普惠金融的調(diào)查中，僑匯成本由服務(wù)費用和兌換費用組成，全球匯款價格以每單200美元和500美元為基準，覆蓋包括35個匯出國和99個收款國的300個通道。但調(diào)查結(jié)果顯示，上述目標并未實現(xiàn)。

研究表明，目前全球僑匯成本已降低至7.8%左右，主要得益于兩大因素：一是無網(wǎng)點銀行的快速發(fā)展；二是移動通信運營商和銀行的合作，例如在非洲國家推廣的M-Pesa和Ecocash模式。近期，M-Pesa 和MTN Money合作推出肯尼亞等非洲七國間匯兌通道，客戶可以在線上享受到數(shù)萬個移動通訊貨幣服務(wù)網(wǎng)點的服務(wù)，且價格更低。

普惠意義

僑匯只是私人間小額跨境匯款和兌換業(yè)務(wù)的特殊種類，長遠來看，發(fā)展小額跨境匯兌市場對不斷完善普惠金融體系有著不可忽視的重大意義。

首先，僑匯是國際扶貧脫貧的重要工具。

僑匯有利于改善發(fā)展中國家的國際收支狀況，有效應(yīng)對國際財富分配失衡，對僑屬家庭減貧具有直接、明顯的作用。一般而言，僑民在家鄉(xiāng)經(jīng)濟困難時匯回更多的錢，具有反經(jīng)濟周期的穩(wěn)定器作用。全球化帶動下，估計已有2.32億國際移民，到2050年將達到4.05億。

目前，中國就有6000萬海外華人華僑，我國正從移民來源國向來源國、過境國和目的國的多重角色轉(zhuǎn)變，并于2016年6月30日獲批成為國際移民組織成員國。降低僑匯成本等措施，對我國金融扶貧具有深遠意義。

其次，小額跨境匯兌是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)支撐。

相對于傳統(tǒng)進出口貿(mào)易規(guī)模的下降趨勢，跨境電商等新興交易場景成為小額跨境匯兌市場發(fā)展的主要增長動力。2008年至今，我國跨境電商滲透率逐年增加，2015年市場規(guī)模達5.4萬億人民幣，占進出口貿(mào)易的21.96%。在個人“海淘”方面，中國消費者通過境內(nèi)外電商平臺購物需要購匯或跨境付匯，境外消費者到境內(nèi)網(wǎng)站消費則需要支付外匯或兌換人民幣及結(jié)算。

2007年后，銀聯(lián)國際、支付寶、財付通等機構(gòu)陸續(xù)獲批開展跨境支付、境外收單、人民幣購匯支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，境外電商網(wǎng)站也積極與國內(nèi)支付機構(gòu)合作開展跨境支付業(yè)務(wù)。一些地區(qū)例如浙江省麗水市的農(nóng)村金融改革，也以推動地方商貿(mào)平臺為切入點，利用個人外匯貸款支持個體工商戶進口付匯，取得了推動跨境創(chuàng)業(yè)的明顯效應(yīng)。

第三，小額跨境匯兌將提升普惠金融的服務(wù)效率。

跨境旅游和留學(xué)是小額跨境匯兌服務(wù)的兩大新領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計，目前我國年出境旅游超過1億人次，出國留學(xué)超過50萬人，小額跨境匯兌為居民支付學(xué)費及酒店、機票、日常消費、旅游購物和個人匯款等需求，起到了不可替代的作用。

此外，支付寶、銀盈通等通過與國際銀行卡組織、境外第三方支付、銀行乃至退稅服務(wù)機構(gòu)合作，以不同方式提供了一站式跨境支付、海外退稅免機場排隊和電子化通關(guān)等普惠金融綜合服務(wù)。

四大現(xiàn)實問題

我國以多種措施降低了小額跨境匯兌成本，如2011年至2015年平均僑匯匯入成本由12%降至10%，從美國匯入成本降至8%，但這在世界范圍內(nèi)仍屬高位，不僅高于多數(shù)發(fā)達國家，也高于印度、墨西哥、巴基斯坦等國。

匯兌成本受到操作成本、匯率變動、僑匯基礎(chǔ)設(shè)施與交易技術(shù)、市場競爭狀況等因素影響。導(dǎo)致我國跨國小額匯兌市場發(fā)育滯后、僑匯成本高企的原因，包括針對性產(chǎn)品創(chuàng)新不足、競爭不足和客戶習(xí)慣，等等。

其一，僑匯涉及服務(wù)環(huán)節(jié)多。

利用傳統(tǒng)銀行賬戶跨境匯款，一般通過國際銀行間金融電信協(xié)會（SWIFT）運營的實時支付系統(tǒng)實現(xiàn)，也可以通過接入國際卡組織方式完成。兩種方式的手續(xù)費都在2%以上，大致需3天時間完成且技術(shù)門檻較高。由于僑民或其母國家庭往往處于農(nóng)村、邊遠地區(qū)，金融服務(wù)不足且所在市場缺乏競爭，難以享受大銀行或者跨國銀行的綜合。

比如，從花旗銀行或中國工商銀行的紐約分行向其北京分行匯款，成本很低，也很方便。但如果一個邁阿密唐人街的中餐館經(jīng)營者，要匯款到我國沿海一個小鎮(zhèn)，可能需要銀行和速匯服務(wù)商多次“接力”，成本高昂。

其二，國際金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，出現(xiàn)“去風(fēng)險化”。

近年來，歐央行、英格蘭銀行等機構(gòu)以及波蘭、瑞典、丹麥等國家，建設(shè)了覆蓋一定區(qū)域和幣種的跨境實時零售支付結(jié)算的公共基礎(chǔ)設(shè)施，但全球范圍內(nèi)正規(guī)銀行體系仍然缺乏針對小額跨境匯兌的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)品安排，特別是缺少基于先進通信技術(shù)和風(fēng)險控制措施的跨國支付體系。

按照現(xiàn)有的國際反洗錢要求和各國對外幣出入境的管理要求，非銀行支付機構(gòu)往往存在反洗錢內(nèi)控制度不健全，執(zhí)行客戶身份識別制度不到位等問題。目前，對個人匯款的反洗錢監(jiān)管趨嚴，不具備合法身份的移民匯款更為不便。

其三，使用習(xí)慣帶來的鈔匯轉(zhuǎn)換成本高。

貨幣兌換匯差收入，主要包括換匯過程中委托時鎖定的匯率與支付機構(gòu)實時換匯時匯率的差別形成的損益，以及零售匯率與外匯市場匯率差形成的收益。通常情況下，存款人應(yīng)該選擇現(xiàn)匯而不是現(xiàn)鈔來降低匯兌成本，而華人、華僑更習(xí)慣于攜帶現(xiàn)鈔，轉(zhuǎn)為現(xiàn)匯時銀行還要收取手續(xù)費。個人攜帶外匯現(xiàn)金既受到出境國限制，又受到入境國限制。

其四，面向國際移民等場景的綜合性金融服務(wù)缺乏。

目前，僑匯更多地進入消費領(lǐng)域而不是投資領(lǐng)域，對生產(chǎn)性投資很少發(fā)揮直接促進作用。伴隨經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，如何融集大量游散民間、往來頻繁的小額跨境資金，并對其民間借貸為主的投資形式善加引導(dǎo)和規(guī)范，仍是需要大力研究的課題。

急需技術(shù)化與合作化

小額跨境匯兌市場高度競爭，西聯(lián)匯款、速匯金是其中最大的參與者，市場發(fā)展呈數(shù)字化、綜合化、場景化和去風(fēng)險化的趨勢。我國應(yīng)順應(yīng)市場發(fā)展要求，加快培育小額外匯服務(wù)機構(gòu)體系和產(chǎn)品，對此有以下建議：

一是發(fā)展數(shù)字跨境匯款技術(shù)和工具。受風(fēng)險投資推動，WorldRemit、Azimo、Abra和TransferWise等新興科技金融公司正在利用在線社交、智能手機吸引大量用戶，打造全球匯款網(wǎng)絡(luò)跨境、跨幣種的實時自由轉(zhuǎn)賬。

2015年，外匯局在全國范圍內(nèi)開展跨境外匯支付業(yè)務(wù)的試點，并將跨境電商單筆限額由1萬美元提升到5萬美元，多家支付機構(gòu)獲得跨境支付牌照。

借助這一勢頭，可進一步鼓勵銀行和第三方跨境支付機構(gòu)發(fā)展實時、安全、方便、低廉的數(shù)字技術(shù)和商業(yè)模式，滿足新興交易場景對跨境支付小額、高頻、快速的要求。

二是加強銀行等支付機構(gòu)跨境合作。鼓勵有牌照的跨境支付機構(gòu)直接服務(wù)于電商和全球客戶，也允許具有匯兌牌照的企業(yè)通過境內(nèi)外支付機構(gòu)、國際信用卡組織或銀行提供服務(wù)。

為進一步激活市場，需要支持跨境支付機構(gòu)完成商業(yè)、政策和技術(shù)上的對接：在商業(yè)模式上，需要解決訂單、物流、支付的“三單合一”；在政策上，需要整合人民銀行反洗錢管理、外匯局國際收支申報、海關(guān)電子口岸監(jiān)管“三關(guān)合一”，涉及本外幣匯兌的還要與有專營權(quán)的機構(gòu)對接。