公司投融資管理制度精選(九篇)

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第1篇：公司投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：投融資 平臺(tái) 資金池 資金集中管理

資金池，是大型企業(yè)集團(tuán)通行的一種資金集中管理模式，在礦業(yè)、工程建設(shè)、能源、連鎖零售等資金量大、主業(yè)突出、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的行業(yè)廣泛運(yùn)用。但對(duì)于地方政府綜合性的投融資平臺(tái)公司，如何通過(guò)資金池實(shí)施資金集中管理，是一個(gè)值得探究的課題。

一、實(shí)施資金集中管理的必要性

地方國(guó)有綜合性投融資公司，是地方政府為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，便于融資和投資而建立的大型企業(yè)，主要投資于當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源開(kāi)發(fā)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。該類(lèi)公司，具有資金量大、行業(yè)跨度廣、專(zhuān)項(xiàng)資金多，投資增長(zhǎng)速度快等特點(diǎn)。正因?yàn)榇?，投融資平臺(tái)公司實(shí)施資金集中管理非常必要。一是資金安全和監(jiān)管的需要。實(shí)施資金集中管理，有利于抓住根本，控制整體資金風(fēng)險(xiǎn)。二是合理配置資金和降低融資成本的需要。資金集中管理，將資金從富余的地方集中起來(lái)，避免有的子公司資金富裕，有的子公司對(duì)外貸款的現(xiàn)象。另外，資金集中后，總部增強(qiáng)了議價(jià)能力，可降低融資成本。三是集團(tuán)統(tǒng)一管理的需要。大型投融資集團(tuán)通常需要實(shí)施統(tǒng)一管理，資金集中管理，是核心和基礎(chǔ)。四是提高資金運(yùn)營(yíng)效率和項(xiàng)目管理效率的需要。投融資平臺(tái)公司從事大型基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)于短期調(diào)集大量資金的能力要求很高。實(shí)施資金集中管理，可有效提高資金調(diào)度效率。

二、資金集中管理的困惑和難點(diǎn)

（一）政策困惑

主要是資金集中或調(diào)撥，不可避免會(huì)有資金在不同法人實(shí)體賬戶(hù)間發(fā)生沒(méi)有貿(mào)易背景支持的轉(zhuǎn)移，客觀上形成公司間的資金拆借。人民銀行《貸款通則》第六十一條規(guī)定：“企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借款或者變相借貸融資業(yè)務(wù)?！爆F(xiàn)實(shí)的解決辦法是，成立內(nèi)部財(cái)務(wù)公司或者通過(guò)銀行辦理委托貸款。成立財(cái)務(wù)公司的門(mén)檻很高，在投融資平臺(tái)公司成長(zhǎng)期難以實(shí)現(xiàn)。對(duì)于委托貸款這一辦法，子公司從總部借款可以通過(guò)委托貸款解決，但子公司將資金集中到總賬戶(hù)，也是不同法人實(shí)體間的無(wú)貿(mào)易支持的資金流動(dòng)，是否需要辦理委托貸款手續(xù)，尚無(wú)政策規(guī)定予以明確。

（二）內(nèi)部管理困惑

對(duì)于綜合性的投融資平臺(tái)公司，在自營(yíng)投融資項(xiàng)目的同時(shí)，還承擔(dān)部分公益性的基礎(chǔ)項(xiàng)目，項(xiàng)目資金一般是專(zhuān)戶(hù)管理，這部分資金集中存在障礙；不同的投資項(xiàng)目，行業(yè)跨度也很大，包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)業(yè)、金融、科技等，經(jīng)營(yíng)模式各不相同，對(duì)資金管理的要求也不同；相當(dāng)一部分的控股公司，少數(shù)股東不愿項(xiàng)目公司資金被集團(tuán)集中，對(duì)資金集中管理心存疑慮。還有部分劃撥進(jìn)入的企業(yè)，還存在整合的困難。這些內(nèi)部管理中的困惑，常常成為綜合性投融資平臺(tái)公司難以下決心推行資金集中管理的因素。

三、選擇合適的資金集中管理模式

鑒于前述內(nèi)外環(huán)境困惑，資金集中管理的設(shè)計(jì)者面需要解決一個(gè)矛盾：既實(shí)現(xiàn)資金集中，同時(shí)還滿(mǎn)足子公司維護(hù)資金使用權(quán)利的訴求。根據(jù)這一要求，梳理出資金集中管理的設(shè)計(jì)思路：符合政策監(jiān)管的要求，避免資金直接在不同法人主體間借貸；資金實(shí)際集中，但不影響子公司核算以及財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)；子公司自有資金的存款利息收益權(quán)、資金支配權(quán)、所有權(quán)不變，歸屬于子公司；子公司在自身資金總額范圍以及預(yù)算范圍內(nèi)，可自由對(duì)外支付資金，不增加新的審批流程；資金池承辦銀行可涵蓋公司整體融資需求。

綜上考慮，建議選擇銀行聯(lián)動(dòng)資金池進(jìn)行資金集中管理?？偛吭O(shè)置主賬戶(hù)，各子公司設(shè)置一般結(jié)算賬戶(hù)，資金池主賬戶(hù)與結(jié)算戶(hù)對(duì)接，形成聯(lián)動(dòng)關(guān)系。資金池系統(tǒng)于工作日定時(shí)自動(dòng)掃描成員單位結(jié)算賬戶(hù)，全額上劃至資金池主賬戶(hù)，結(jié)算賬戶(hù)對(duì)賬單仍按原余額顯示可用余額，成員單位核算方式不變。各成員單位結(jié)算賬戶(hù)在月度預(yù)算內(nèi)及上存資金余額內(nèi)的付款，可直接辦理，由子賬戶(hù)聯(lián)動(dòng)主賬戶(hù)對(duì)外支付。子公司上存資金，由銀行按協(xié)定存款利息為各公司計(jì)息，并劃轉(zhuǎn)至各公司賬戶(hù)。內(nèi)部借款，采取子公司向總部借款的單向模式，且通過(guò)銀行委托貸款程序辦理，解決資金拆借合法性問(wèn)題。資金池主賬戶(hù)申請(qǐng)一定法人賬戶(hù)透支額度，做為應(yīng)急資金的來(lái)源。

四、實(shí)施步驟

（一）調(diào)查摸底

調(diào)查子公司銀行賬戶(hù)，統(tǒng)計(jì)賬戶(hù)數(shù)量，資金分布情況。初步確定資金池承辦銀行。一般會(huì)有2-3家承辦銀行，因銀行資金池賬戶(hù)的排他性，導(dǎo)致非承辦銀行的賬戶(hù)逐步注銷(xiāo)，公司融資選擇的銀行范圍縮小。所以資金池承辦銀行必須具備較強(qiáng)的授信支持能力，能基本滿(mǎn)足公司全部融資需求。

（二）制定資金集中管理制度及實(shí)施方案

制定資金集中管理制度，明確資金集中管理的原則、實(shí)施范圍，總部和各公司的權(quán)利義務(wù)。確定資金集中管理形式，賬戶(hù)設(shè)置規(guī)則，資金歸集、對(duì)外支付的流程，內(nèi)部借款的辦理流程等。并制定實(shí)施方案，對(duì)選擇承辦銀行、資金管理系統(tǒng)軟件、資金集中和賬戶(hù)清理等工作明確時(shí)間節(jié)點(diǎn)和目標(biāo)要求。

（三）正式搭建資金池

根據(jù)資金集中管理制度，設(shè)置資金池主賬戶(hù)，子公司開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶(hù)，通過(guò)一系列協(xié)議，搭建資金池系統(tǒng)。各銀行資金池開(kāi)通銀企直連，與資金管理系統(tǒng)軟件對(duì)接，進(jìn)行資金歸集、支付和調(diào)撥測(cè)試。經(jīng)過(guò)反復(fù)測(cè)試后，正式運(yùn)作資金池系統(tǒng)。

（四）資金集中和賬戶(hù)清理

資金池系統(tǒng)運(yùn)行后，對(duì)所有非資金池賬戶(hù)（除各類(lèi)政策性專(zhuān)戶(hù)、因?qū)ν馊谫Y必須保留的一些賬戶(hù)外），要進(jìn)行清理注銷(xiāo)，并把資金池外的資金集中到資金池內(nèi)，使資金池內(nèi)的資金集中度達(dá)到80%以上，以發(fā)揮資金池的規(guī)模效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓春明.企業(yè)現(xiàn)金管理中實(shí)施委貸資金池需要關(guān)注問(wèn)題[J].浙江金融.2010（5）

第2篇：公司投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：國(guó)企混改；母子公司；財(cái)務(wù)管控

隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)體制改革的不斷深入，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為深化國(guó)企改革的重要舉措。因此，有必要通過(guò)市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的方式進(jìn)一步建立和完善集團(tuán)母子公司的管控體系。在此之中，財(cái)務(wù)管控作為集團(tuán)母子公司管理的核心，是集團(tuán)母公司的研究重點(diǎn)，也是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)戰(zhàn)略的有力保障。

一、集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)管控體系的類(lèi)型

財(cái)務(wù)管理體制是企業(yè)集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)管控體系的基礎(chǔ)，其核心財(cái)務(wù)決策機(jī)制。根據(jù)集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)決策管理權(quán)限分配的不同情況，可以將財(cái)務(wù)管控模式分為集權(quán)制、分權(quán)制和兩者相融合的形式。

（一）集權(quán)制財(cái)務(wù)管控模式，是指財(cái)務(wù)決策權(quán)集中在母公司，子公司只按照母公司的指令絳校從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)的統(tǒng)一核算和統(tǒng)一管理的制度。其優(yōu)勢(shì)在于可充分利用集團(tuán)母公司的各種資源，充分發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模效益，最大限度地降低生產(chǎn)成本、資金成本，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。但會(huì)使子公司的積極性和主動(dòng)性下降，不利于集團(tuán)多元化的發(fā)展。

（二）分權(quán)制財(cái)務(wù)管控模式，是指子公司自身?yè)碛胸?cái)務(wù)決策權(quán)，可根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)實(shí)際進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。它有利于針對(duì)問(wèn)題及時(shí)做出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)子公司的成長(zhǎng)。但因沒(méi)有全局觀念和整體意識(shí)，會(huì)造成資金管理分散、資金成本增大等問(wèn)題。

（三）相融制財(cái)務(wù)管控模式是一種集權(quán)制與分權(quán)制相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，母公司在總體框架上統(tǒng)一制定內(nèi)部管理制度，但對(duì)子公司又有一定程度的授權(quán)范圍，允許其根據(jù)自身發(fā)展要求，自主制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)決策，充分發(fā)揮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。

因此，在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的前提下，國(guó)企母公司已不能按傳統(tǒng)計(jì)劃方式對(duì)子公司采取集權(quán)制的財(cái)務(wù)管控，而更多的應(yīng)該是結(jié)合子公司的自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和公司治理結(jié)構(gòu)，采取相融制的財(cái)務(wù)管控模式，通過(guò)資本管理企業(yè)，建立有利于子公司發(fā)展的新型財(cái)務(wù)管控模式。

二、財(cái)務(wù)管控的具體建立方式

相融制的財(cái)務(wù)管控模式，要求集體母公司根據(jù)每個(gè)企業(yè)的不同特點(diǎn)，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以提高企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、資金管控、投融資決策、人員組織、信息管理、預(yù)算管理方面進(jìn)行不同的權(quán)限設(shè)定和管理，其具體建立方式有以下幾個(gè)方面：

（一）建立統(tǒng)一的、規(guī)范化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的基礎(chǔ)和準(zhǔn)繩。它主要包括會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)檔案、投融資管理、成本費(fèi)用管理制度、財(cái)務(wù)內(nèi)控管理等多方面的制度。在集團(tuán)控股的、報(bào)表合并范圍內(nèi)的混改子企業(yè)必須堅(jiān)持統(tǒng)一的、規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，這有利于集團(tuán)整體化管理。而參股的混改子企業(yè)也盡量堅(jiān)持與母公司統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，其一方面有利于形成與集團(tuán)母公司標(biāo)準(zhǔn)一致的財(cái)務(wù)信息，為母公司的財(cái)務(wù)管理決策提供有效的支撐依據(jù)；另一方面也有利于充分發(fā)揮母公司實(shí)施財(cái)務(wù)管理工具的效果。

（二）通過(guò)委派制強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員管理。在混改子公司實(shí)行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人委派制，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理等中高級(jí)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行委派。母公司通過(guò)外派財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)人，可以有效削弱財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)的影響，規(guī)范子公司的財(cái)務(wù)管理行為，確保集團(tuán)總體財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。除控股子企業(yè)需直接委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人外，參股子企業(yè)也應(yīng)該委派財(cái)務(wù)副總監(jiān)、財(cái)務(wù)部副經(jīng)理等管理崗位，有利于集團(tuán)母公司的管控。

（三）強(qiáng)化全面預(yù)算管理，建立財(cái)務(wù)考核評(píng)價(jià)機(jī)制。混改后的子企業(yè)因股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，其更加獨(dú)立的法人主體結(jié)構(gòu)，使集團(tuán)母公司不能再單純的使用指令性的管理方式。因此，集團(tuán)母公司應(yīng)該以現(xiàn)代企業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，通過(guò)預(yù)算向子公司傳達(dá)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并嚴(yán)格監(jiān)管預(yù)算執(zhí)行情況，以具體的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)來(lái)檢驗(yàn)預(yù)算執(zhí)行情況，評(píng)價(jià)子公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

（四）建立更加靈活的、適應(yīng)市場(chǎng)的投融資決策和資金管理機(jī)制。混合所有制改革的子企業(yè)大多屬于市場(chǎng)化程度較高，且處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的企業(yè)。因此，從有利于子企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策出發(fā)，應(yīng)該按照公司治理結(jié)構(gòu)建立更加適應(yīng)市場(chǎng)的投融資決策機(jī)制和資金管理機(jī)制。集團(tuán)母公司在股東大會(huì)和董事會(huì)上進(jìn)行投票決策投融資方案；而資金則由子公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行管理。

（五）建立和完善審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。審計(jì)在企業(yè)集團(tuán)公司治理結(jié)構(gòu)中有著不可替代的作用。在給予子公司更多的財(cái)務(wù)決策權(quán)時(shí)，母公司更應(yīng)該通過(guò)內(nèi)部和外部審計(jì)來(lái)監(jiān)督子公司的經(jīng)營(yíng)管理。在公司治理結(jié)構(gòu)中，強(qiáng)化集團(tuán)母公司的審計(jì)穿透權(quán)，掌握外部審計(jì)單位的決定權(quán)；在內(nèi)部管理體系中，堅(jiān)持審計(jì)工作制度化、規(guī)范化、常態(tài)化，加強(qiáng)對(duì)子公司的監(jiān)督管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]張正堂，吳志剛.企業(yè)集團(tuán)母子公司管理控制理論的發(fā)展[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2004（6）.

[2]韓雪梅.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理體制及集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制創(chuàng)新芻議[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2005（11）.

[3]陳心剛.企業(yè)集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)管理探討[J].中國(guó)投資，2013，9.

第3篇：公司投融資管理制度范文

隨著地方債的逐步發(fā)行，2000億地方債分配方案逐漸明朗，云南以84億元位居分配榜單的前列。對(duì)于政府投融資體制建設(shè)，云南一直在實(shí)踐中改革：投資主體由單一到多元、資金渠道由封閉到開(kāi)放、投資管理由直接到間接。蛻變中，財(cái)政的探索和推進(jìn)不可或缺。

“投資”“融資”轉(zhuǎn)換

全省公路通車(chē)?yán)锍炭傆?jì)20.03萬(wàn)公里，位居全國(guó)第三位；高速公路2507公里,居全國(guó)第七、西部地區(qū)第一位；目前已擁有1個(gè)區(qū)域性樞紐機(jī)場(chǎng)和10個(gè)支線機(jī)場(chǎng)；全省鐵路營(yíng)業(yè)總里程達(dá)2327.3公里，鐵路電氣化率達(dá)51.8%，復(fù)線率達(dá)6.1%……截至2007年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示了云南交通建設(shè)成績(jī)斐然。

改善交通，緩解這個(gè)西南省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展“瓶頸”，財(cái)政投入功不可沒(méi)。然而，一種“投”、“融”轉(zhuǎn)換的政府智慧更加速了云南建設(shè)的步伐。

1996年，云南公路開(kāi)發(fā)投資有限責(zé)任公司正式掛牌成立，該公司把融資、公路建設(shè)等從交通部門(mén)剝離出來(lái)，搭建起一個(gè)市場(chǎng)化的投融資平臺(tái)，交通部門(mén)則作為出資人代表，負(fù)責(zé)對(duì)公路投資公司國(guó)有資產(chǎn)的保值增值進(jìn)行監(jiān)管。

有益的嘗試激發(fā)了不竭的探索。1997年，云南成立了省開(kāi)發(fā)投資有限責(zé)任公司，代表政府從事財(cái)政經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目的管理和收益分配。2005年，云南在省內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)組建了一批專(zhuān)業(yè)投資公司，在省開(kāi)發(fā)投資公司下相繼成立了云南地方電力、云南城市建設(shè)、云南鐵路和云南省旅游等10個(gè)政府融資平臺(tái)。政府投資采取資本金注入方式，各公司作為獨(dú)立的法人進(jìn)一步擴(kuò)大融資，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)和自負(fù)盈虧。

截至2007年底，云南省開(kāi)發(fā)投資有限公司完成投資255億元，拉動(dòng)社會(huì)投資800多億元，總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)由38億元到365億元的跨越。2007年云司更名為“云投集團(tuán)”，一個(gè)典型的“國(guó)有投資集團(tuán)”至此成立。

“投”、“融”之間，云南的政府理財(cái)智慧逐漸通達(dá)。組建政府投資公司之外，云南省投融資體制改革融入了多元思維：一方面，主動(dòng)開(kāi)拓銀政合作的融資渠道，2003年與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在全國(guó)率先開(kāi)展省級(jí)政府信用合作；另一方面，充分發(fā)揮財(cái)政貼息資金的帶動(dòng)和經(jīng)濟(jì)杠桿作用，引導(dǎo)銀行信貸資金的投入。此外，云南省還建立起良性?xún)攤鶛C(jī)制，財(cái)政每年安排一定數(shù)量的預(yù)算資金，還通過(guò)多渠道籌集償債資金，維護(hù)了政府信譽(yù)。

“越位”“缺位”改革

投融資體制改革極大推動(dòng)了云南經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展，但客觀審視，目前云南的投融資體制仍存在不少缺陷：固定資產(chǎn)投資對(duì)財(cái)政的依賴(lài)度較大，投入與需求矛盾突出；資金投入方式單一，資本化運(yùn)營(yíng)比例不高；投資主體的職責(zé)定位不清，“越位”與“缺位”現(xiàn)象并存。改革仍需努力。

對(duì)于政府，須明確自身職責(zé)與角色定位。首先，建立“三分離”投資管理體制：投資綜合主管部門(mén)負(fù)責(zé)規(guī)劃編制；政府職能部門(mén)按規(guī)劃審批項(xiàng)目；財(cái)政部門(mén)編制項(xiàng)目資金預(yù)算。再者，強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)資源的調(diào)配作用。建立投資主體自我約束的機(jī)制，利用特許經(jīng)營(yíng)、業(yè)主招標(biāo)等市場(chǎng)化方式吸引社會(huì)資本。最后，合理界定政府投資范圍，地方政府應(yīng)承擔(dān)與地區(qū)財(cái)力、職責(zé)和事權(quán)相對(duì)應(yīng)的投資項(xiàng)目，將資金投向關(guān)系國(guó)家政權(quán)機(jī)構(gòu)建設(shè)和市場(chǎng)不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域。

對(duì)于項(xiàng)目，要設(shè)立規(guī)范的管理和建設(shè)制度。第一，推行項(xiàng)目立項(xiàng)聯(lián)合評(píng)審制度，建立重大投資項(xiàng)目由發(fā)改委、財(cái)政及項(xiàng)目相關(guān)部門(mén)聯(lián)合評(píng)審的制度，在此基礎(chǔ)上，發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)政府投資決策的服務(wù)作用，通過(guò)符合資質(zhì)要求的咨詢(xún)中介機(jī)構(gòu)對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估論證。第二，按項(xiàng)目預(yù)期收益建立分類(lèi)管理制度：政府投資要逐步退出競(jìng)爭(zhēng)性和營(yíng)利性的基建項(xiàng)目，純公益性政府投資項(xiàng)目實(shí)行多元融資，推行項(xiàng)目建設(shè)“代建制”；政府投資經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目時(shí)，國(guó)有專(zhuān)業(yè)投資公司和國(guó)有參控股企業(yè)以資本金投入的方式進(jìn)行投資建設(shè)。第三，全面推行政府采購(gòu)制度，通過(guò)社會(huì)公開(kāi)招標(biāo)選擇設(shè)計(jì)和建設(shè)單位；加快建立工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保制度，加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)于資金，要建立起科學(xué)的管理和運(yùn)作機(jī)制?；I資方面，根據(jù)政府投資中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，設(shè)立科學(xué)的預(yù)算體系；通過(guò)預(yù)算管理和部門(mén)協(xié)調(diào)，對(duì)各州市的投入進(jìn)行整體布局，避免重復(fù)建設(shè)；整合社會(huì)投資，加大外資利用和管理力度。監(jiān)管方面，實(shí)施政府投資項(xiàng)目全程績(jī)效評(píng)價(jià)和全程公共監(jiān)督；建立信息化、現(xiàn)代化管理制度，建立政府重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目稽查制度和項(xiàng)目建設(shè)執(zhí)行情況報(bào)告制度。運(yùn)作機(jī)制上，建立和完善國(guó)有資本退出機(jī)制：國(guó)有資本可以通過(guò)股權(quán)交易、競(jìng)價(jià)拍賣(mài)等市場(chǎng)的手段適時(shí)退出，將回收的資金再次投向新的領(lǐng)域；探索成立行政事業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)公司，對(duì)分散于各部門(mén)的公益性及準(zhǔn)公益性資產(chǎn)實(shí)行統(tǒng)一管理，采取資本運(yùn)作手段盤(pán)活存量資產(chǎn)。

第4篇：公司投融資管理制度范文

1 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

雖然我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展較中小企業(yè)出現(xiàn)的初期，在管理上、制度上有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，企業(yè)主從意識(shí)上也有了提高，不再認(rèn)為管理制度在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中可有可無(wú)了。但是，大部分中小企業(yè)主在運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)的時(shí)候還不夠?qū)I(yè)、不夠執(zhí)著。尤其是在財(cái)務(wù)管理方面，任人唯親，財(cái)權(quán)不放心外人，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理混亂。目前中小企業(yè)主在管理意識(shí)上有了提高，但只是把管理放到了生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、研發(fā)等方面，沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)管理是企業(yè)的核心之一，這也就導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，甚至沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)人員或者是安排財(cái)務(wù)人員兼其他崗位，錯(cuò)誤地認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是會(huì)計(jì)算賬而已。有的中小企業(yè)在遇到生產(chǎn)任務(wù)繁重的時(shí)候，財(cái)務(wù)人員上一線也是常有的事情，導(dǎo)致企業(yè)賬目疏于打理，亂象叢生，工資不準(zhǔn)時(shí)發(fā)放，進(jìn)銷(xiāo)存不清，賬物不符。從而影響到了整個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)混亂，員工沒(méi)有積極性工作敷衍了事，主要崗位員工頻繁跳槽。生產(chǎn)物資浪費(fèi)嚴(yán)重，不是過(guò)多采購(gòu)就是原輔材料不夠而沒(méi)有及時(shí)采購(gòu)，生產(chǎn)混亂嚴(yán)重影響了產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量。沒(méi)有發(fā)揮財(cái)務(wù)管理能夠穩(wěn)定員工隊(duì)伍、輔助生產(chǎn)、監(jiān)控浪費(fèi)、降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的特定作用。更談不上防范企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)，保障現(xiàn)金流的調(diào)控作用了。沒(méi)有發(fā)揮好財(cái)務(wù)管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的核心作用，沒(méi)有合理的計(jì)劃和配置企業(yè)自有資源及可利用資源。沒(méi)有好的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管理制度，或者財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略得不到足夠的重視，抑或是執(zhí)行不到位，就不可能為企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)，也不可能為企業(yè)降低成本提高效益，更加做不到利用財(cái)務(wù)管理工具分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境及市場(chǎng)情況，不能為企業(yè)的發(fā)展提出合理的建議。

2 財(cái)務(wù)管理對(duì)中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重要性

企業(yè)的管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重要性，那是不言而喻，管理出效益在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中依然是真理，尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，更是企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)以及發(fā)展的一個(gè)重要核心內(nèi)容，是企業(yè)管理中不可或缺的重要一環(huán)。財(cái)務(wù)管理雖然不像生產(chǎn)管理那樣直接生產(chǎn)出質(zhì)量過(guò)硬的產(chǎn)品看得見(jiàn)摸得著；也不像營(yíng)銷(xiāo)管理，銷(xiāo)售出產(chǎn)品，將資金回籠那樣直觀和受企業(yè)主重視；更不像研發(fā)管理那樣能為企業(yè)研發(fā)出受廣大消費(fèi)者喜愛(ài)，以及擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，區(qū)別競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的新產(chǎn)品。但是，實(shí)際企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，財(cái)務(wù)管理卻貫通著企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、研發(fā)、人力資源、后勤保障等方方面面，以及能夠有效地降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、生產(chǎn)成本、營(yíng)銷(xiāo)成本等，真正能夠做到降本增效，增強(qiáng)企業(yè)以及其產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高產(chǎn)品在市場(chǎng)以及行業(yè)中的話(huà)語(yǔ)權(quán)。有遠(yuǎn)見(jiàn)及有戰(zhàn)略的企業(yè)家都應(yīng)該重視這一點(diǎn)，尤其是在面對(duì)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，內(nèi)部的降本增效，讓利于消費(fèi)者獲得消費(fèi)者的喜歡，從而擴(kuò)大市場(chǎng)的份額顯得非常必要，抑或是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。也許，財(cái)務(wù)管理不像營(yíng)銷(xiāo)等來(lái)得直接，但是不說(shuō)明它不重要或者是可有可無(wú)，它始終貫穿著企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的始終，以及整體的方方面面。財(cái)務(wù)管理正是基于這樣的基本特征，所以在運(yùn)營(yíng)中才不表現(xiàn)得那么突出，但是財(cái)務(wù)管理卻是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的保障和企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的晴雨表，它不僅能夠控制企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是，能夠有效地反映出一個(gè)周期內(nèi)的利潤(rùn)狀況、市場(chǎng)狀況、資金狀況，能有效地評(píng)價(jià)出企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的份額，從而更好地指導(dǎo)企業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展或者是能夠及時(shí)地指導(dǎo)做出產(chǎn)品調(diào)整，避免與市場(chǎng)脫節(jié)造成產(chǎn)品積壓，給企業(yè)帶來(lái)巨大損失甚至造成企業(yè)的倒閉。在企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的執(zhí)行中，也離不開(kāi)財(cái)務(wù)管理工具的指導(dǎo)和效果評(píng)估，營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)在一個(gè)周期內(nèi)，能夠很直觀地反映出營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的效果，廣告費(fèi)用的支出和公關(guān)費(fèi)用的支出，能很客觀地體現(xiàn)出效果，從而測(cè)算出營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)效率，更好地指導(dǎo)營(yíng)銷(xiāo)的戰(zhàn)略和執(zhí)行效果。所以財(cái)務(wù)管理好與否，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的核心軟實(shí)力的體現(xiàn)，它具有指導(dǎo)性、風(fēng)險(xiǎn)控制性、節(jié)能增效性，總而言之，它在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中具有不可忽視性。

3 采取財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略及其措施

財(cái)務(wù)管理對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該予以足夠的重視，并要上升到戰(zhàn)略高度，確定財(cái)務(wù)管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的戰(zhàn)略地位。這樣才能配置好企業(yè)現(xiàn)有資源，讓現(xiàn)有資源利用率最大化，并可以發(fā)揮好財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督作用，有效控制企業(yè)成本和防范及控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，帶領(lǐng)企業(yè)健康、有序地發(fā)展和壯大。

在確定好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略后，執(zhí)行是個(gè)關(guān)鍵，首先要選擇適合本企業(yè)及本行業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，并非是盲目地跟風(fēng)大企業(yè)的做法，財(cái)務(wù)和生產(chǎn)一樣，都得根據(jù)實(shí)際情況實(shí)事求是，馬虎不得，照搬其他企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方法不一定能夠適應(yīng)本企業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)m得其反。這就要求企業(yè)的決策者根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，采取適合本企業(yè)、切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理制度和方法，并不折不扣地執(zhí)行它，發(fā)揮它應(yīng)具有的功能和作用。建立完善的并適合本企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)制度，這就需要企業(yè)管理者和決策者應(yīng)該具有足夠的財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，在建立財(cái)務(wù)制度的時(shí)候要考慮到本企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，以及要符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，這樣做出的制度才是符合企業(yè)發(fā)展的制度。并要明確完善的財(cái)務(wù)管理制度，是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的體系，它要體現(xiàn)在企業(yè)各崗位環(huán)節(jié)中，完善的財(cái)務(wù)管理體系并非是某一個(gè)人或者是某一部門(mén)的事情，實(shí)際上它是貫穿整體企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)的，要讓它具有約束性，切不可以隨意處之，減少人為對(duì)它的干擾，始終讓它發(fā)揮它應(yīng)具有的嚴(yán)肅性、執(zhí)行的強(qiáng)制性、監(jiān)督性等職能，減少其他因素對(duì)它的干擾。

第5篇：公司投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：政府存量資金；政府債務(wù)；協(xié)調(diào)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F812.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)07－0016－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.04

一、地方政府存量資金高企和地方政府債務(wù)高攀并存

近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，地方財(cái)政收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)，政府存量資金節(jié)節(jié)攀升。2010年年末，海南省全轄人民銀行國(guó)庫(kù)庫(kù)存是2004年的5.5倍。按照保守的財(cái)政存放在人民銀行國(guó)庫(kù)庫(kù)存和商業(yè)銀行的財(cái)政專(zhuān)戶(hù)1∶1的比例，地方政府存量資金的規(guī)模將達(dá)到幾百億元左右，如果不考慮年底財(cái)政集中支出，年中政府存款余額將會(huì)更高。而與此同時(shí)，2008年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)我國(guó)實(shí)施了積極財(cái)政政策，為滿(mǎn)足不斷擴(kuò)大的投資需求，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行由中央財(cái)政代地方發(fā)行地方債，2009和2010年中央代海南發(fā)行的地方債分別為29億元和25億元。另外，地方政府由財(cái)政擔(dān)保融資建立的地方投融資平臺(tái)負(fù)債規(guī)模也不斷高攀。2010年年末，海南省地方融資平臺(tái)貸款余額比2008年增長(zhǎng)超過(guò)100%。

一邊是政府存量資金的大量閑置，地方政府開(kāi)展現(xiàn)金管理的需求越來(lái)越迫切；一邊是地方政府對(duì)投資資金的渴求，地方債務(wù)不斷高漲，還本付息壓力不斷增大。本文擬從地方政府存量資金和地方政府債務(wù)“雙高”的原因著手來(lái)認(rèn)識(shí)我國(guó)地方政府資金運(yùn)行情況。

二、地方政府存量資金高企的原因

（一）政府預(yù)算軟約束引發(fā)國(guó)庫(kù)庫(kù)存高位運(yùn)行

1．國(guó)庫(kù)庫(kù)存的內(nèi)涵和構(gòu)成

國(guó)庫(kù)庫(kù)存為存量指標(biāo)，反映某一時(shí)點(diǎn)國(guó)庫(kù)資金余額狀況，國(guó)庫(kù)庫(kù)存余額為財(cái)政可用資金。從國(guó)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)口徑看，地方國(guó)庫(kù)庫(kù)存由“271地方財(cái)政庫(kù)款”、“272財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)存款”、“273財(cái)政預(yù)算外存款”三部分構(gòu)成。其中，由于預(yù)算外存款一般都放在商業(yè)銀行的財(cái)政專(zhuān)戶(hù)，因此271和272預(yù)算內(nèi)存款占比達(dá)99%以上。從庫(kù)存余額的核算級(jí)次來(lái)看，地方國(guó)庫(kù)庫(kù)存分為省、市、縣（區(qū)）和鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)4個(gè)核算級(jí)次。

從國(guó)庫(kù)收支來(lái)看，期末庫(kù)存=期初庫(kù)存+本年新增庫(kù)存=期初庫(kù)存+（一般預(yù)算收支+基金預(yù)算收支+調(diào)撥收支+債務(wù)收支+國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收支）。從2010年海南年末的庫(kù)存情況看，期初庫(kù)存占55.2%，本年新增庫(kù)存占44.8%，其中：調(diào)撥類(lèi)收支和基金收支分別占164.4%和53.4%，而一般預(yù)算收支占-190.3%，這與海南作為不發(fā)達(dá)地區(qū)，中央轉(zhuǎn)移支付占政府可用財(cái)力的大頭和“土地財(cái)政”相吻合。

2．國(guó)庫(kù)庫(kù)存不斷累積的因素

國(guó)庫(kù)庫(kù)存攀升主要是由于我國(guó)政府預(yù)算的軟約束造成的，表現(xiàn)在我國(guó)預(yù)算編制的不科學(xué)性、各級(jí)地方政府財(cái)政收入持續(xù)出現(xiàn)超規(guī)模增長(zhǎng)和支出預(yù)算執(zhí)行上有較大的自由裁量權(quán)。

一是我國(guó)預(yù)算編制沒(méi)有實(shí)行滾動(dòng)預(yù)算。預(yù)算編制不區(qū)分當(dāng)年的預(yù)算資金和預(yù)算項(xiàng)目資金，而地方財(cái)政是按照項(xiàng)目進(jìn)度分批撥付的，資金當(dāng)然就無(wú)法在當(dāng)年支付出去；同時(shí)中央專(zhuān)項(xiàng)資金也是按照項(xiàng)目所需資金一次性撥付，加上部分轉(zhuǎn)移性資金下達(dá)時(shí)間較晚，造成資金在國(guó)庫(kù)的沉淀，并逐年累積滾動(dòng)。

二是政府預(yù)算的收入偏向較為明顯，導(dǎo)致收入預(yù)算屢屢被突破。2005―2010年，海南省一般預(yù)算收入每年都超收，最高的2007年完成預(yù)算的130.4%。這可以看成是一種預(yù)算編制者策略，因?yàn)樨?cái)政超收收入的安排使用由政府自行決定，雖然人大對(duì)超收收入的使用提出要求，但不具有強(qiáng)制性。

三是政府支出預(yù)算執(zhí)行有較大自由裁量權(quán)。預(yù)算審批下達(dá)時(shí)間晚、預(yù)算資金分配遲緩、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度延誤等問(wèn)題導(dǎo)致財(cái)政支出進(jìn)度緩慢，這成為國(guó)庫(kù)庫(kù)存累積性增加和年底庫(kù)底資金大幅波動(dòng)的一個(gè)重要因素。從近幾年看，海南省第四季度財(cái)政支出一般在60%以上，12月支出更是達(dá)到全年的40%以上。另外，國(guó)庫(kù)集中支付改革使原來(lái)資金分散在每個(gè)預(yù)算單位的賬戶(hù)集中到財(cái)政在人民銀行國(guó)庫(kù)的單一賬戶(hù)，國(guó)庫(kù)庫(kù)存高攀問(wèn)題日益“顯性化”。

總體來(lái)看，由于預(yù)算編制的不科學(xué)和國(guó)庫(kù)資金流入和流出在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的不同步，造成了近些年國(guó)庫(kù)庫(kù)存處于較高水平（表1）。

（二）財(cái)政國(guó)庫(kù)集中支付改革的不徹底造成財(cái)政專(zhuān)戶(hù)資金增長(zhǎng)

1．財(cái)政專(zhuān)戶(hù)的構(gòu)成及規(guī)模

2002年，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行在《預(yù)算外資金收入收繳管理制度改革方案》中首次提及“財(cái)政部門(mén)設(shè)立預(yù)算外資金財(cái)政專(zhuān)戶(hù)”（簡(jiǎn)稱(chēng)財(cái)政專(zhuān)戶(hù)），規(guī)定財(cái)政專(zhuān)戶(hù)用于“記錄、核算和反映預(yù)算外資金收支活動(dòng)”。近年來(lái)，隨著財(cái)政專(zhuān)戶(hù)的日益增多，財(cái)政專(zhuān)戶(hù)性質(zhì)也從反映預(yù)算外資金收支活動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)政部門(mén)開(kāi)設(shè)在商業(yè)銀行具有特定用途的賬戶(hù)，區(qū)別于財(cái)政部門(mén)開(kāi)立在人民銀行國(guó)庫(kù)的財(cái)政庫(kù)款戶(hù)。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，財(cái)政專(zhuān)戶(hù)根據(jù)來(lái)源可分為社?；痤?lèi)、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)預(yù)算資金類(lèi)、預(yù)算外類(lèi)、農(nóng)業(yè)及農(nóng)補(bǔ)類(lèi)、基建類(lèi)和其他類(lèi)等六類(lèi)（表2）。

目前，海南省在各商業(yè)銀行為各級(jí)財(cái)政部門(mén)開(kāi)立了近百個(gè)財(cái)政專(zhuān)戶(hù)。以海南省轄內(nèi)某地區(qū)為例，2009年末國(guó)庫(kù)庫(kù)存只是庫(kù)外財(cái)政資金專(zhuān)戶(hù)資金余額的30%。因此，可以大致得出財(cái)政資金在商業(yè)銀行沉淀量很大、財(cái)政存放在商業(yè)銀行的專(zhuān)戶(hù)資金與國(guó)庫(kù)存款持平或大于國(guó)庫(kù)存款的基本判斷。

2．財(cái)政專(zhuān)戶(hù)發(fā)展的因素分析

（1）財(cái)政國(guó)庫(kù)集中支付改革不徹底。2001年的國(guó)庫(kù)集中收付制度改革解決了財(cái)政資金大量滯留在預(yù)算單位而導(dǎo)致的資金分散和收支效率不高等問(wèn)題，完成了預(yù)算收支改革的第一步。受當(dāng)時(shí)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設(shè)及各級(jí)財(cái)政有大量預(yù)算外資金存在等客觀條件的制約，為了減少改革阻力，改革提出了“國(guó)庫(kù)單一賬戶(hù)體系”的概念，即財(cái)政部門(mén)除了在人民銀行開(kāi)立國(guó)庫(kù)單一賬戶(hù)之外，還在商業(yè)銀行開(kāi)立“預(yù)算外資金財(cái)政專(zhuān)戶(hù)”，這為財(cái)政專(zhuān)戶(hù)的存在和發(fā)展提供了依據(jù)。雖然當(dāng)時(shí)改革方案提出應(yīng)“逐步實(shí)現(xiàn)由國(guó)庫(kù)單一賬戶(hù)核算所有財(cái)政性資金的收入和支出”，但近些年來(lái)，財(cái)政專(zhuān)戶(hù)資金呈現(xiàn)出“數(shù)量多、利率多樣化、賬戶(hù)余額大、匯繳賬戶(hù)不匯繳”的特點(diǎn)，有形成地方“第二國(guó)庫(kù)”的趨勢(shì)，既沒(méi)有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，也與國(guó)庫(kù)集中支付改革的初衷相悖。

（2）利益訴求的產(chǎn)物。一是地方財(cái)政部門(mén)的利益。由于財(cái)政專(zhuān)戶(hù)資金未納入綜合預(yù)算統(tǒng)一管理，資金滯留時(shí)間與使用合規(guī)程度都缺乏有效的外部監(jiān)督機(jī)制，為了規(guī)避監(jiān)督，財(cái)政部門(mén)更愿意將資金存放在商業(yè)銀行。另外，資金存放在商業(yè)銀行還可以獲得高額收益。對(duì)各家商業(yè)銀行來(lái)講，二是商業(yè)銀行的利益。對(duì)各商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)政存款的穩(wěn)定性強(qiáng)，資金數(shù)額較大，對(duì)改善資金來(lái)源的穩(wěn)定性發(fā)揮著重要的作用，各家商業(yè)銀行都以各種優(yōu)惠條件爭(zhēng)攬財(cái)政專(zhuān)戶(hù)。由于與商業(yè)銀行的利益糾葛，財(cái)政專(zhuān)戶(hù)日益成為地方政府和財(cái)政“權(quán)利尋租”的工具[1]。

三、地方政府債務(wù)高攀的原因

（一）地方政府債務(wù)的基本情況

1．地方債的發(fā)行及用途

2008年，中央政府開(kāi)始實(shí)施積極財(cái)政政策。為增強(qiáng)地方安排配套資金和擴(kuò)大政府投資的能力，國(guó)務(wù)院同意2009和2010年地方發(fā)行2000億元債券，由財(cái)政部發(fā)行，列入省級(jí)預(yù)算管理。這是繼1998年之后，我國(guó)再次通過(guò)中央代地方發(fā)債方式幫助地方解決融資問(wèn)題。

根據(jù)規(guī)定，地方債主要是安排政府資金投入長(zhǎng)期不足的三農(nóng)問(wèn)題、生態(tài)建設(shè)、安居工程、教育衛(wèi)生醫(yī)療以及社會(huì)保障等領(lǐng)域，用于中央投資地方配套的公益性建設(shè)項(xiàng)目以及其他難以吸引社會(huì)投資的公益性建設(shè)項(xiàng)目，并嚴(yán)格控制安排用于能夠通過(guò)市場(chǎng)化籌資的投資項(xiàng)目，主要目標(biāo)是“保障民生”。從海南省地方債的項(xiàng)目來(lái)看（表3），主要用于民生工程，如廉租住房建設(shè)、污水處理廠等。

2．地方融資平臺(tái)的運(yùn)作流程及用途

與地方債發(fā)行的背景類(lèi)似，金融危機(jī)后各級(jí)地方政府都推出了各自的投資計(jì)劃。為了滿(mǎn)足融資需求、擴(kuò)大投資能力，地方政府通過(guò)搭建投融資平臺(tái)、創(chuàng)新投融資模式來(lái)籌集建設(shè)資金。投融資平臺(tái)指由地方政府通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)、規(guī)費(fèi)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府項(xiàng)目融資功能，具有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。其主要運(yùn)作流程是（圖1）：先由地方政府通過(guò)財(cái)政撥款、土地劃撥、股權(quán)投資等方式出資設(shè)立城市投融資公司，然后由這些公司發(fā)行帶有準(zhǔn)市政債特色的“城投債”（包括中長(zhǎng)期票據(jù)、企業(yè)債等）來(lái)募集資金，城投債中的很大一部分被商業(yè)銀行認(rèn)購(gòu)；此外，地方政府再通過(guò)城市投融資公司間接地向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，而政府則以“信用安慰函”等手段為貸款提供變相擔(dān)保。由此，地方政府通過(guò)投融資公司發(fā)行城投債、以及商業(yè)銀行發(fā)放貸款，形成了“城投債、銀行信貸”一體的融資格局[2]。

與地方債“保障民生”的宗旨不同，地方融資平臺(tái)的目的是“促進(jìn)增長(zhǎng)”，主要投向經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。海南地方融資平臺(tái)的投向主要是城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、旅游項(xiàng)目、工業(yè)園區(qū)建設(shè)，支持中小企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目和民生項(xiàng)目等五類(lèi)（表4），其中城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目占比在80%以上。

（二）財(cái)政體制改革滯后導(dǎo)致地方政府債務(wù)發(fā)展

1．地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)不匹配。近年來(lái)，地方預(yù)算內(nèi)財(cái)權(quán)下降，地方政府預(yù)算內(nèi)收支差額逐年增長(zhǎng)；與此同時(shí)，我國(guó)各級(jí)政府事權(quán)處不斷膨脹。2009年我國(guó)地方政府支出達(dá)到6.7萬(wàn)億元，比2000年增長(zhǎng)3.8倍（表5）。在不斷滿(mǎn)足事權(quán)的過(guò)程中，地方對(duì)資金的需求成為各級(jí)政府千方百計(jì)擴(kuò)張可使用財(cái)力的主要原因，但我國(guó)轉(zhuǎn)移支付無(wú)法根本改變財(cái)力與支出責(zé)任不匹配的問(wèn)題。因此，地方政府對(duì)“土地財(cái)政”和地方融資平臺(tái)的依賴(lài)有所加強(qiáng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，海南省地方融資平臺(tái)的籌資來(lái)源中有98.6%來(lái)自于銀行貸款，地方政府在某種程度上已經(jīng)通過(guò)融資平臺(tái)對(duì)銀行體系形成倒逼機(jī)制。

2．財(cái)政預(yù)算內(nèi)、外支出剛性較強(qiáng)。一般預(yù)算支出主要用于行政事業(yè)部門(mén)運(yùn)轉(zhuǎn)和公共支出等。2007―2009年，我國(guó)文教科衛(wèi)支出、一般公共服務(wù)支出和社會(huì)保障就業(yè)支出等三項(xiàng)支出分別占比平均為24%、14.9%和14.6%；土地收入很大一部分投入到征地和城市建設(shè)上，2009年征地和拆遷補(bǔ)償支出、城市建設(shè)支出和土地開(kāi)發(fā)支出分別占國(guó)有土地支出的40.4%、27.1%、10.7%。而預(yù)算外收入主要用于行政支出方面，1996―2006年，行政事業(yè)支出占預(yù)算外支出的比重平均為61%①。因此，各級(jí)地方政府的預(yù)算內(nèi)、外支出無(wú)法滿(mǎn)足欠賬已久的民生項(xiàng)目以及大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求。2009―2010年海南地方債投資項(xiàng)目中，地方配套資金分別占項(xiàng)目總投資的65.6%和84.5%②，地方政府只能通過(guò)融資平臺(tái)變相舉債來(lái)保證項(xiàng)目的實(shí)施，實(shí)際是商業(yè)性貸款被政策性使用。

四、探索政府存量資金和債務(wù)管理協(xié)調(diào)的制度安排

（一）必要性

1．政府存量資金較高無(wú)法體現(xiàn)政府資金的使用效益。政府存量資金較高使得國(guó)庫(kù)單一賬戶(hù)改革帶來(lái)的國(guó)庫(kù)、財(cái)政集中管理資金頭寸的規(guī)模效應(yīng)不能充分發(fā)揮出來(lái)。從債務(wù)管理角度講，保持較高的政府存量資金而不減少債務(wù)發(fā)行量或融資平臺(tái)的貸款量，會(huì)增加債務(wù)余額和利息支出，即便財(cái)政專(zhuān)戶(hù)以定期存款形式存放，其收益水平無(wú)法高于發(fā)債利率或融資平臺(tái)的貸款利率。如果債務(wù)余額和政府存量資金都處于較高水平，這種狀況不但帶來(lái)債務(wù)的利息成本支出，也存在巨大的時(shí)間成本，不符合一般的經(jīng)濟(jì)原則，體現(xiàn)出政府資金的低效率使用。

2．政府債務(wù)攀高可能引發(fā)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳導(dǎo)與轉(zhuǎn)化。在地方政府投融資平臺(tái)中，地方政府、城市投融資公司和商業(yè)銀行通過(guò)各種關(guān)系緊密“捆綁”在一起，構(gòu)成利益共同體。根據(jù)對(duì)海南各市縣地方融資平臺(tái)貸款還款來(lái)源的調(diào)查，政府財(cái)政預(yù)算或土地出讓收入作為主要的資金償還來(lái)源，有些融資平臺(tái)財(cái)政性資金占還款來(lái)源超過(guò)50%。按反映地方政府通過(guò)動(dòng)用當(dāng)前財(cái)政收入滿(mǎn)足償債需求的指標(biāo)來(lái)衡量，2010年年末海南省地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)率③為129.6%，考慮到地方政府負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)大以及未來(lái)財(cái)政收入和土地出讓收入的不確定，可能導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到金融機(jī)構(gòu)，給貸款銀行帶來(lái)巨大的呆壞賬，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）制度設(shè)計(jì)

1．短期：有效利用政府存量資金，減少政府債務(wù)

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)政府資金存量處于高位的情況，可以考慮使用政府存量資金償還到期國(guó)債。這樣既保證政府存量資金部分的使用效益最大化，又能夠平滑政府資金流量，減少對(duì)貨幣政策的影響，還可以降低政府債務(wù)規(guī)模。此外，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)小、收益能保證的政府投資項(xiàng)目，政府部門(mén)可以利用當(dāng)前政府存量資金高位運(yùn)行的契機(jī)，在保證地方財(cái)政支出的前提下，調(diào)度政府存量資金歸還部分利率高、正常到期的項(xiàng)目貸款，這樣既有效降低閑置的政府存量資金，提高閑置存量資金的收益，又有助于縮減地方政府承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模和利息支出，形成三方共贏的局面。

2．長(zhǎng)期：要從規(guī)范管理制度入手，改進(jìn)現(xiàn)金收支管理，理順地方政府債務(wù)管理機(jī)制

（1）建立現(xiàn)金管理制度，改進(jìn)政府現(xiàn)金收支管理。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，我國(guó)應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家政府資金管理的通常做法，推行政府現(xiàn)金管理制度變革。政府現(xiàn)金管理并不是簡(jiǎn)單地等同于通過(guò)操作獲益，而是通過(guò)發(fā)展建立一整套規(guī)范程序，通過(guò)一系列現(xiàn)金管理活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)政府收支的有效控制，提高政府財(cái)務(wù)管理水平。政府現(xiàn)金管理不能缺少以下三個(gè)要件：一是先進(jìn)的政府理財(cái)觀念，即是否認(rèn)可財(cái)政資金的時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本。二是嚴(yán)格的預(yù)算管理，即是否對(duì)政府收支運(yùn)行全過(guò)程實(shí)施高效控制，改進(jìn)收入和支出的時(shí)間安排，如盡可能匹配收入（現(xiàn)金流入）和支出（現(xiàn)金流出），引入現(xiàn)金管理激勵(lì)機(jī)制來(lái)最小化閑置資金。三是發(fā)達(dá)的信息技術(shù)，即是否能夠采取先進(jìn)的技術(shù)手段搜集、整理與分析各類(lèi)財(cái)政收支信息，并在此基礎(chǔ)上及時(shí)做出正確決策[3]。

（2）理順地方政府債務(wù)管理機(jī)制，探索地方獨(dú)立發(fā)債制度。一是加大對(duì)地方政府性融資平臺(tái)的監(jiān)管力度，分類(lèi)清理現(xiàn)有融資債務(wù)，規(guī)范融資運(yùn)作。對(duì)只承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)且主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，落實(shí)還款措施后，不再承擔(dān)融資任務(wù)，不再保留融資平臺(tái)職能；對(duì)有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，充實(shí)公司資本金，完善治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真正商業(yè)化運(yùn)作；同時(shí)嚴(yán)格控制融資平臺(tái)新項(xiàng)目。二是應(yīng)當(dāng)正視地方政府舉債的必然性和合理性，盡快出臺(tái)加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的基本制度框架。以立法形式明確各級(jí)政府的事權(quán)財(cái)權(quán)，允許地方適度舉債，明確地方政府舉債權(quán)限；制定全國(guó)統(tǒng)一的地方政府債務(wù)管理辦法，明確規(guī)定地方政府舉債的權(quán)限、方式、用途、期限、管理機(jī)構(gòu)、具體的償還辦法以及風(fēng)險(xiǎn)處置方式等。三是待市場(chǎng)成熟及監(jiān)管機(jī)制健全后，積極探索發(fā)行地方政府債券或市政建設(shè)債券為主要融資方式，打造“陽(yáng)光財(cái)政”和公開(kāi)、透明的政府舉債平臺(tái)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳夢(mèng)華，馬曉英，陳穎.從利益博弈視角看財(cái)政專(zhuān)戶(hù)存在的合理性[J].海南金融,2010（8）.

第6篇：公司投融資管理制度范文

關(guān)鍵詞：公路施工企業(yè)；資金管理；對(duì)策與探討

作為財(cái)務(wù)管理的核心，資本管理離不開(kāi)企業(yè)生命周期各個(gè)階段的資金支持和運(yùn)作。良好的資金管理能夠?yàn)槠髽I(yè)提供生存的動(dòng)力，是企業(yè)正常運(yùn)作的基礎(chǔ)。如果公路施工企業(yè)資金短缺，周轉(zhuǎn)不靈，甚至資金斷裂，公路施工企業(yè)就可能存在停工、窩工等現(xiàn)象；公路施工企業(yè)的資金運(yùn)用指的是在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中投入施工的所有財(cái)力，既包括公路建設(shè)的材料機(jī)械設(shè)備費(fèi)用，也包括了企業(yè)對(duì)參建民工工資的發(fā)放、勞務(wù)費(fèi)及管理人員薪酬等。探討公路施工企業(yè)的資金管理，對(duì)提高施工企業(yè)質(zhì)量、提升施工企業(yè)品牌形象有著重要意義。

1.公路施工企業(yè)資金存在的問(wèn)題

1.1資金監(jiān)管較薄弱

公路施工企業(yè)總部只是一個(gè)管理單位，工程項(xiàng)目大多數(shù)是以成立項(xiàng)目部的方式運(yùn)行。總部派出項(xiàng)目管理人員，由項(xiàng)目經(jīng)理進(jìn)行負(fù)責(zé)管理。項(xiàng)目上資金大部分由項(xiàng)目部進(jìn)行合理審批后付款。不利于企業(yè)總部對(duì)各項(xiàng)目部資金管理，容易出現(xiàn)資金流向與管理控制相互脫節(jié)的現(xiàn)象；企業(yè)總部事后通過(guò)內(nèi)部審計(jì)、事后監(jiān)督也只是流于形式，并沒(méi)有在監(jiān)督的基礎(chǔ)上制定可行的考核辦法，更沒(méi)有相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施。

1.2資金管理不當(dāng)造成項(xiàng)目流動(dòng)資金短缺

公路施工企業(yè)的資金主要來(lái)源于企業(yè)自留金資金、銀行貸款和工程計(jì)量收入。工程項(xiàng)目上資金前期投入主要來(lái)源于總部資金的撥款，項(xiàng)目工程施工運(yùn)作主要是通過(guò)工程計(jì)量的形式，通過(guò)計(jì)量向建設(shè)單位申請(qǐng)工程款。在施工過(guò)程中，由于沒(méi)有做好合理的預(yù)算，會(huì)造成材料、勞務(wù)款、機(jī)械使用費(fèi)等超額支付；工程款計(jì)量等因素也會(huì)使資金存在短缺。隨著我國(guó)貨幣政策的調(diào)整，銀行信貸收緊等因素，公路施工企業(yè)從銀行融資更加的困難，企業(yè)自有資金一時(shí)難以滿(mǎn)足項(xiàng)目資金的需要，造成項(xiàng)目資金短缺。

1.3提取大量現(xiàn)金用于支付項(xiàng)目資金

高速公路工程項(xiàng)目主要由于遠(yuǎn)程施工現(xiàn)場(chǎng)，采購(gòu)材料的種類(lèi)，數(shù)量，小地點(diǎn)，分散消費(fèi)，現(xiàn)金交易等，遠(yuǎn)離銀行，一些銷(xiāo)售網(wǎng)站沒(méi)有銀行網(wǎng)點(diǎn)等等。而不是通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行支付，因?yàn)橄到y(tǒng)和資金渠道不同，資金無(wú)法及時(shí)到達(dá)。配套項(xiàng)目資金，會(huì)計(jì)處理方式不同，因?yàn)椴煌慕ㄔO(shè)項(xiàng)目有不同的來(lái)源資金，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格，即“三多”質(zhì)量問(wèn)題不小，渠道，管理和手續(xù)落實(shí)到位速度很慢。直接影響項(xiàng)目進(jìn)度，增加項(xiàng)目成本，增加施工難度。

2.加強(qiáng)公路建設(shè)企業(yè)資金管理措施

2.1建立健全資金管理制度

公路施工企業(yè)所面臨的資金監(jiān)管不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，急需要建立健全資金管理制度，使企業(yè)總部與下屬分公司、項(xiàng)目部之間做到合理的監(jiān)督管理，從而提高資金的使用效率，避免造成資金的不足或浪費(fèi)。健全的資金管理制度是企業(yè)對(duì)資金運(yùn)用的科學(xué)劃分，企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)核算的信息，對(duì)企業(yè)的資金使用效率進(jìn)行科學(xué)的分析，制定出合理的使用計(jì)劃，并按照使用計(jì)劃，劃分企業(yè)不同部門(mén)的資金來(lái)源占有比重，按照權(quán)重劃分資金運(yùn)用的責(zé)任。另外，企業(yè)應(yīng)該對(duì)資金運(yùn)用報(bào)程序進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)范，規(guī)范各部門(mén)的報(bào)賬范圍、報(bào)賬時(shí)間和報(bào)賬單據(jù)的基本格式。公路施工企業(yè)應(yīng)利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，建立大數(shù)據(jù)，使各分公司、各項(xiàng)目對(duì)資金使用情況透明地呈現(xiàn)在企業(yè)員工面前，以此形成相互監(jiān)督的模式，也便于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行科學(xué)的決策。

2.2實(shí)行集中的現(xiàn)金管理

根據(jù)財(cái)務(wù)管理制度的集中化和現(xiàn)金流量控制對(duì)施工企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要性，集團(tuán)總部必須集中資金。資金集中控制流程財(cái)務(wù)管理制度下，投融資權(quán)集中在公司總部，投融資現(xiàn)金流也由集團(tuán)總部控制，集中管理經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的控制主要是為了分配企業(yè)的收支許可，這不僅有利于集團(tuán)總部風(fēng)險(xiǎn)控制，還要考慮到企業(yè)相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng)自主經(jīng)營(yíng)。

2.3注重關(guān)鍵問(wèn)題，注重監(jiān)控

堅(jiān)持和完善“一筆”管理制度。項(xiàng)目資金調(diào)度，由項(xiàng)目經(jīng)理統(tǒng)一審批，嚴(yán)格支出，確保重點(diǎn)支出需求。一是注重源頭和大筆資金支付;二是研究合同的行為;第三，按照規(guī)定的程序檢查主要材料和機(jī)械設(shè)備的費(fèi)用，并建立必要的合同和收發(fā)程序，防止不受控制的財(cái)務(wù)浪費(fèi)。

2.4加強(qiáng)現(xiàn)金管理計(jì)劃

現(xiàn)金流量管理的改善是現(xiàn)金流量管理的一個(gè)重要方面。公路施工企業(yè)應(yīng)該預(yù)測(cè)自己的現(xiàn)金需求，及時(shí)分類(lèi)，并制定相應(yīng)的融資方式?，F(xiàn)金預(yù)算幫助公司了解他們?cè)陬A(yù)算期間的現(xiàn)金頭寸，無(wú)論是現(xiàn)金盈余還是現(xiàn)金赤字，以便采取適當(dāng)?shù)膶?duì)策。

結(jié)束語(yǔ)

公路施工企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金管理的宣傳和學(xué)習(xí)，使企業(yè)上下對(duì)資金管理要高度重視，并且以科學(xué)的資金管理方法和健全的資金管理制度作為資金管理行為的保障。資金管理的重要性不僅體現(xiàn)在公路施工企業(yè)的管理上，而且還處于戰(zhàn)略高度。無(wú)論是從經(jīng)營(yíng)價(jià)值對(duì)未來(lái)公路施工企業(yè)或未來(lái)公路建設(shè)企業(yè)的增長(zhǎng)價(jià)值，資金管理將產(chǎn)生決定性影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]張齊兵.公路施工項(xiàng)目資金管理存在的突出問(wèn)題及對(duì)策初探[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015(08):58.

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第7篇：公司投融資管理制度范文

,項(xiàng)目選擇歸發(fā)改委,資金管理歸財(cái)政部門(mén),在多頭管理下,融資平臺(tái)公司主體顯得模糊,形成了政企不分的治理結(jié)構(gòu)。在這種情況下,一方面有些項(xiàng)目決策在融資舉債時(shí)帶有很大的主觀意愿,項(xiàng)目可行性缺乏有效論證;另一方面,政府決策主體與真正的投資主體之間權(quán)責(zé)不明,既造成了地方政府融資管理分散,融資決策主體、償還主體及投資失誤責(zé)任主體不明晰的現(xiàn)象,也導(dǎo)致了貸款用途被隨意改變,項(xiàng)目規(guī)劃不當(dāng)造成信貸資金損失和違反建設(shè)項(xiàng)目管理規(guī)定等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。

(二)地方政府融資平臺(tái)融資渠道單一

目前,地方政府融資平臺(tái)缺乏持續(xù)融資的順暢通道,過(guò)度依賴(lài)銀行信貸資金,而且大多是利用銀行的中長(zhǎng)期商業(yè)貸款方式進(jìn)行,利用資本市場(chǎng)直接融資較少。在此情形下,融資平臺(tái)受制于兩個(gè)方面,一是融資規(guī)模受宏觀調(diào)控政策的影響較大大,融資來(lái)源的穩(wěn)定性受到影響;二是中長(zhǎng)期貸款比例過(guò)大,加大了銀行貸款結(jié)構(gòu)不平衡,加劇了信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(三)貸款的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施存在的風(fēng)險(xiǎn)

目前,融資平臺(tái)貸款的擔(dān)保主要存在以下問(wèn)題:一是地方政府融資平臺(tái)貸款以信用貸款居多,沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施;二是以政府擔(dān)保、人大出具“承諾函”方式向銀行提供擔(dān)保,而按照《擔(dān)保法》有關(guān)規(guī)定,地方政府或相關(guān)部門(mén)對(duì)融資平臺(tái)貸款出具的“還款承諾書(shū)”并不具備法律效力,存在著貸款擔(dān)保懸空的風(fēng)險(xiǎn);三是由于同一項(xiàng)目有多家銀行貸款,抵質(zhì)押物不足值或被重復(fù)抵押也在所難免。

(四)銀行貸后管理存在一定難度

由于政府背景的地方融資平臺(tái)游離于現(xiàn)行財(cái)政體系之外,其財(cái)務(wù)信息缺乏透明度,因此,銀行對(duì)地方政府的隱性負(fù)債難以掌握,對(duì)其實(shí)際償債能力也就無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估;政府融資項(xiàng)目往往與多家銀行分別簽訂協(xié)議,在多家銀行競(jìng)爭(zhēng)、一個(gè)政府又有多個(gè)融資平臺(tái)的情況下,形成“多頭融資、多頭授信”的格局,一家銀行難以把握地方政府總體負(fù)債和財(cái)政擔(dān)保承諾情況。

二、政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范建議

地方政府融資平臺(tái)問(wèn)題集中反映了我國(guó)地方政府融資體系不夠健全的現(xiàn)狀。筆者認(rèn)為,化解地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)要從政府和銀行兩個(gè)層面入手解決。

(一)政府層面

1.理順管理體制,還原公司本質(zhì)

正確處理政府和融資平臺(tái)的關(guān)系,一是要科學(xué)界定政府和平臺(tái)公司的關(guān)系,推動(dòng)融資平臺(tái)公司向資本市場(chǎng)的運(yùn)作主體轉(zhuǎn)變,弱化融資平臺(tái)公司的行政色彩,最終把平臺(tái)公司建成自負(fù)盈虧、自我約束、具有健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度的責(zé)任主體。二是建立健全管理平臺(tái)公司的國(guó)資監(jiān)管制度,指導(dǎo)和督促平臺(tái)公司建立資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制和年度投融資計(jì)劃目標(biāo)管理制度,確保國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值。

2.規(guī)范地方政府融資行為,提高政府負(fù)債信息透明度

雖然我國(guó)不允許地方政府負(fù)債,但是融資平臺(tái)的巨額貸款已經(jīng)在事實(shí)上成為地方政府的債務(wù)包袱。因此,建議從全局上加強(qiáng)地方政府融資管理,逐步形成地方政府舉債融資機(jī)制。首先,要在制度明確、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,允許地方政府有條件發(fā)行債券。其次,加強(qiáng)地方政府投融資的法制化管理,對(duì)地方政府融資的來(lái)源,資金的投放和管理,特別是投資決策失誤責(zé)任和償還責(zé)任以法律形式作出明確規(guī)定。再次,要加強(qiáng)對(duì)地方政府投融資過(guò)程的監(jiān)管、考核與評(píng)價(jià)功能。建議成立由地方政府部門(mén)牽頭,審計(jì)部門(mén)、財(cái)政部門(mén)、人民銀行、銀監(jiān)部門(mén)共同參與的融資平臺(tái)貸款監(jiān)測(cè)聯(lián)席會(huì)議制度,負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)、評(píng)估各地方政府融資平臺(tái)的負(fù)債情況,定期向轄內(nèi)各家金融機(jī)構(gòu)通報(bào)。

3.多策并舉,使拓寬地方政府融資渠道與控制地方政府債務(wù)規(guī)模并重

首先,要發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用,嘗試市場(chǎng)化水平高的公司債、股權(quán)融資方式、產(chǎn)權(quán)交易方式等多渠道募集資金。其次,要加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)規(guī)模的控制和管理,做到“量入為出”,增強(qiáng)財(cái)政收支的透明度,掌握地方政府債務(wù)總量和結(jié)構(gòu),避免債務(wù)膨脹趨勢(shì)惡化。

(二)銀行方面

1.要進(jìn)行詳盡的貸前調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

銀行要注重對(duì)建設(shè)項(xiàng)目本身的了解, 審查融資平臺(tái)公司的建設(shè)項(xiàng)目的合法性,嚴(yán)格執(zhí)行貸款準(zhǔn)入條件和國(guó)家有保有壓的信貸政策,在貸款審批時(shí)應(yīng)認(rèn)真落實(shí)國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目資本金管理的規(guī)定,對(duì)達(dá)不到國(guó)家項(xiàng)目資本金管理的規(guī)定要求的堅(jiān)決不能貸款。同時(shí),對(duì)列入逐步壓縮退出的政府融資平臺(tái)客戶(hù),要結(jié)合客戶(hù)具體情況,制定壓縮退出方案,力爭(zhēng)使貸款退出的不利影響減少到最小。

2.加強(qiáng)貸款支用管理

按照銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”要求,在存量政府融資平臺(tái)貸款壓縮轉(zhuǎn)貸時(shí),加強(qiáng)對(duì)貸款的支用管理,確保專(zhuān)款專(zhuān)用,防止挪用信貸資金、改變資金用途。

3.落實(shí)合法有效足值的擔(dān)保

一是增強(qiáng)第二還款來(lái)源,對(duì)于僅采用政府擔(dān)保方式的融資平臺(tái)貸款,要求增加抵質(zhì)押或第三方保證等擔(dān)保方式,最大限度地降低政府融資平臺(tái)貸款第二還款來(lái)源懸空的風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)于采用土地抵押和股權(quán)質(zhì)押的,應(yīng)動(dòng)態(tài)評(píng)估抵質(zhì)押物的可變現(xiàn)價(jià)值,如果抵質(zhì)押物嚴(yán)重貶值,應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充新的擔(dān)保,以免風(fēng)險(xiǎn)敞口加大。

4.各銀行間建立信息溝通機(jī)制

銀行間應(yīng)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào),多渠道多角度提高融資平臺(tái)的信息透明度。對(duì)大型項(xiàng)目采用銀團(tuán)貸款方式,形成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的分?jǐn)倷C(jī)制,共同防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

第8篇：公司投融資管理制度范文

一、鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理涉及的主要范疇

( 一) 固定資產(chǎn)投資與融資管理

固定資產(chǎn)投資與融資管理是鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。在鐵路企業(yè)的固定資產(chǎn)類(lèi)別中，鐵路、機(jī)車(chē)是涉及投資與融資管理的重要資產(chǎn)構(gòu)成。其他固定資產(chǎn)，諸如房產(chǎn)、建安設(shè)備、建筑設(shè)施等一般涉及金額相對(duì)較小，主要用于行政辦公、建筑施工等業(yè)務(wù)，與鐵路企業(yè)經(jīng)營(yíng)主業(yè)聯(lián)系較小，或直接計(jì)入鐵路資產(chǎn)原始成本，不作為鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)所涉投資與融資管理的主要內(nèi)容。在鐵路與機(jī)車(chē)的固定資產(chǎn)投融資管理中，主要涉及投資財(cái)務(wù)可行性分析、更新改造投資決策支持、融資租賃成本與貸款融資成本比較、融資渠道多元等財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)，主要用于為鐵路企業(yè)投融資提供支持決策意見(jiàn)。

( 二) 固定資產(chǎn)后續(xù)支出管理

固定資產(chǎn)后續(xù)支出，如大修理費(fèi)用是企業(yè)所得稅法中規(guī)定較為細(xì)致的一項(xiàng)，具有一定的可選擇余地。在鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)管理中，鐵路與機(jī)車(chē)的使用壽命較長(zhǎng)，其過(guò)程管理中涉及的維修與改造支出經(jīng)常發(fā)生，是作為費(fèi)用一次攤銷(xiāo)，還是計(jì)入固定資產(chǎn)或遞延費(fèi)用，按年折舊或攤銷(xiāo)，直接影響鐵路企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，亦為鐵路企業(yè)會(huì)計(jì)核算管理創(chuàng)造了較大的空間，需要會(huì)計(jì)人員不斷提升會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力，以進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理，反應(yīng)企業(yè)固定資產(chǎn)的實(shí)際情況。

( 三) 固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理范圍界定

在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中固定資產(chǎn)的原始計(jì)量金額已不作為企業(yè)認(rèn)定固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，而在企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部會(huì)計(jì)制度建設(shè)與實(shí)施中，往往自行界定了企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。如鐵路企業(yè)在固定資產(chǎn)價(jià)值界定中，將金額由2000 元調(diào)整至5000元，這將直接影響企業(yè)的資產(chǎn)分類(lèi)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響。如企業(yè)因行政辦公用途而購(gòu)買(mǎi)的電腦，價(jià)格為4999 元，則在購(gòu)買(mǎi)時(shí)作為低值易耗品計(jì)入報(bào)表，并自領(lǐng)用時(shí)計(jì)入費(fèi)用，實(shí)行攤銷(xiāo)，影響資產(chǎn)與利潤(rùn)。

二、鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理存在的主要問(wèn)題

( 一) 固定資產(chǎn)投資與融資管理存在的主要問(wèn)題

一是財(cái)務(wù)人員對(duì)固定資產(chǎn)如何進(jìn)行投資財(cái)務(wù)可行性分析并不掌握，往往依靠外部咨詢(xún)機(jī)構(gòu)出具的可研報(bào)告，同時(shí)，由于對(duì)財(cái)務(wù)可行性分析方法不了解，難以對(duì)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)出具報(bào)告的適用性提出意見(jiàn)，造成被其綁架的不良后果。二是融資思路狹窄，往往提到融資就是銀行貸款，而沒(méi)有對(duì)其他融資模式進(jìn)行分析比較，如融資租賃、產(chǎn)業(yè)基金等融資模式，均有其各自?xún)?yōu)勢(shì)。三是財(cái)務(wù)部門(mén)在鐵路企業(yè)投融資決策中發(fā)揮的作用不足，往往提不出具有專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的意見(jiàn)，使得財(cái)務(wù)部門(mén)的話(huà)語(yǔ)權(quán)相對(duì)較弱。

( 二) 固定資產(chǎn)后續(xù)支出管理存在的主要問(wèn)題

一是固定資產(chǎn)的改良支出、維修費(fèi)用、大修理支出界定不清，對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和所得稅法的規(guī)定掌握不足，造成眉毛胡子一把抓，影響會(huì)計(jì)核算質(zhì)量。二是根據(jù)鐵路企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，甚至人為調(diào)整，編造支撐性證明憑證，使得會(huì)計(jì)信息失真，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。三是對(duì)固定資產(chǎn)后續(xù)支出的必要性缺乏論證，造成會(huì)計(jì)判斷證據(jù)缺失，形成鐵路企業(yè)管理漏洞。

( 三) 固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理范圍界定存在的主要問(wèn)題

一是對(duì)于固定資產(chǎn)的條件設(shè)定中，將金額作為必選項(xiàng)加以界定，這樣的管理看似標(biāo)準(zhǔn)明確，實(shí)則與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不符，準(zhǔn)則已明確固定資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，足夠企業(yè)實(shí)際操作界定，加上金額這一標(biāo)準(zhǔn)，將造成同樣的物品，由于金額差距而計(jì)入不同科目，直接影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。二是對(duì)固定資產(chǎn)可采取的折舊方法僵化處理，鐵路企業(yè)一般要求采用直線法進(jìn)行折舊，而在機(jī)車(chē)更新?lián)Q代較為頻繁的時(shí)期，如僵化使用直線法，將造成會(huì)計(jì)信息失真。三是制度機(jī)制不健全，固定資產(chǎn)實(shí)物與財(cái)務(wù)管理不同步，信息不互通，形成信息孤島。

三、提升鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的主要措施

( 一) 不斷加強(qiáng)鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)投資與融資管理

一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提升其財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，結(jié)合鐵路企業(yè)實(shí)際情況，有效論證鐵路投資的可行性，為決策提供支持意見(jiàn)。二是不斷拓寬融資思路，拓展融資渠道，論證融資租賃、發(fā)行債券、銀行貸款、上市融資的差異性，形成鐵路及機(jī)車(chē)融資方案。三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員與工程人員和業(yè)務(wù)人員的溝通，了解掌握鐵路企業(yè)的實(shí)際情況，將其與投融資結(jié)合，提高財(cái)務(wù)人員的知識(shí)儲(chǔ)備。

( 二) 不斷加強(qiáng)鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)后續(xù)支出管理

一是分別改良支出、維修支出、大修理支出等固定資產(chǎn)后續(xù)支出項(xiàng)目建立管理辦法與制度，明確固定資產(chǎn)后續(xù)支出的性質(zhì)界定量化標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范固定資產(chǎn)后續(xù)管理。二是加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)后續(xù)支出的信息掌握與現(xiàn)場(chǎng)管理，不斷提高會(huì)計(jì)人員的信息對(duì)稱(chēng)性。三是財(cái)務(wù)人員參與固定資產(chǎn)后續(xù)支出的可行論證研究，事前參與決策，提高財(cái)務(wù)人員對(duì)固定資產(chǎn)管理的主動(dòng)性。

第9篇：公司投融資管理制度范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)管理 措施

企業(yè)集團(tuán)通常是指有一個(gè)或者多個(gè)具有一定規(guī)模和資產(chǎn)的投資中心、成本中心或者管控中心等組成的高級(jí)組織形式，集團(tuán)總部通過(guò)人事權(quán)、財(cái)務(wù)管控等為紐帶，與下屬多層企業(yè)形成一個(gè)穩(wěn)定、緊密的一體化經(jīng)濟(jì)組織。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的核心目的是優(yōu)化配置集團(tuán)資產(chǎn)，提高集團(tuán)整體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率和資產(chǎn)收益率，要達(dá)到這一目的企業(yè)集團(tuán)必須建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以資本為紐帶的管控機(jī)制。企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)集團(tuán)內(nèi)成員單位的財(cái)務(wù)管理模式可分為“集權(quán)式”、“分權(quán)式”和“集團(tuán)總部指導(dǎo)下的分散管理”三種。集權(quán)式財(cái)務(wù)管控模式特點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理決策權(quán)全部集中在集團(tuán)總部，分子公司的重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投融資、人事任免等事項(xiàng)都有集團(tuán)總部統(tǒng)一管理;分權(quán)式財(cái)務(wù)管控模式特點(diǎn)是，分子公司具有高度的財(cái)務(wù)管理決策權(quán)，集團(tuán)總部主要根據(jù)公司法等相關(guān)法律規(guī)定，以股東的身份參與下屬分子公司的經(jīng)營(yíng)管理;集團(tuán)總部指導(dǎo)下的分散管理的財(cái)務(wù)管理模式的特點(diǎn)是要求集團(tuán)總部與各分子公司要根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)等在財(cái)務(wù)上要適度的分權(quán)，下屬各分子公司在集團(tuán)總部授權(quán)范圍內(nèi)有一定財(cái)務(wù)自和決策權(quán)。

一、我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中存在的主要問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)管理制度不完善

目前，我國(guó)許多企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理工作中還存在費(fèi)用控制不嚴(yán)、審批把關(guān)不到位、應(yīng)收賬款比例較大、白條抵賬、坐支現(xiàn)金等嚴(yán)重問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重影響了企業(yè)現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)速度，以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降、流動(dòng)資金不足等。企業(yè)集團(tuán)的資金管理是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)鍵點(diǎn)，它不僅能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)層的管理水平，也能夠反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的盈利水平。因此，要提高企業(yè)集團(tuán)資金的總體利用率和增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益，就必須不斷建立和完善對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金流的管控機(jī)制，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

（二）需加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)督力度

隨著企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的逐步擴(kuò)展和業(yè)務(wù)量的逐步擴(kuò)大，以及下屬各級(jí)子公司數(shù)量的增加，企業(yè)集團(tuán)總部無(wú)法將所有財(cái)務(wù)管理活動(dòng)事先集中管理，為了加強(qiáng)對(duì)下屬各級(jí)子公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管控力度，必須將下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理權(quán)限適度下放。但是隨著集團(tuán)總部將財(cái)務(wù)管理權(quán)限放權(quán)給下屬各級(jí)子公司，如果不能從權(quán)利制約、制度管控等方面建立完善的監(jiān)督機(jī)制，往往可能會(huì)造成下屬企業(yè)財(cái)務(wù)管理的失控甚至混亂。這點(diǎn)在一些中小民營(yíng)企業(yè)中更加凸顯，通常國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)會(huì)實(shí)行家族化管理，并且民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)層一般的財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)非常有限，管理層往往并不具備財(cái)務(wù)高層管理經(jīng)驗(yàn)和能力，這就不可避免的造成一些民營(yíng)企業(yè)中財(cái)務(wù)失控，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量失真。企業(yè)最高管理層不能及時(shí)掌握正確的公司財(cái)務(wù)信息，很難能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題，往往會(huì)給企業(yè)造成巨大的損失。

（三）財(cái)務(wù)管理相關(guān)法律法規(guī)還有待加強(qiáng)

目前還存在部分企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理重要性認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作不重視，認(rèn)為會(huì)計(jì)就是記賬算數(shù)，尤其是在一些民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)會(huì)計(jì)知識(shí)和法律法規(guī)不熟悉，基本沒(méi)有建立完善的預(yù)決算財(cái)務(wù)管理制度，忽視了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性。同時(shí)，許多企業(yè)缺少競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中偏重于追求利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不重視財(cái)務(wù)管理相關(guān)的法律法規(guī)和內(nèi)部財(cái)務(wù)管控，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，甚至出現(xiàn)違法違規(guī)的情況。

（四）財(cái)務(wù)管理透明度和人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)還需提高

真實(shí)有效透明的財(cái)務(wù)信息是資本市場(chǎng)成長(zhǎng)和發(fā)展的基礎(chǔ)，目前我國(guó)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)管理的還嚴(yán)重缺乏透明度，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這不僅會(huì)影響廣大國(guó)內(nèi)外投資者對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)和上市公司的信心，也必將影響資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。部分上市公司股東或高管層為了自身利益，通過(guò)虛假披露財(cái)務(wù)信息或違規(guī)操控財(cái)務(wù)信息等手段影響上市公司股價(jià)。正式因?yàn)槲覈?guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露等方面的法律法規(guī)制度不健全、不完善，個(gè)別上市公司利用監(jiān)管的漏洞謀取個(gè)人利益。同時(shí)，一些公司的財(cái)務(wù)人員對(duì)自身工作認(rèn)識(shí)和定位不到位，認(rèn)為財(cái)務(wù)人員僅是簡(jiǎn)單的記賬、算賬，只注重學(xué)習(xí)會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)知識(shí)，不注重學(xué)醫(yī)財(cái)務(wù)管理分析和預(yù)測(cè)等能力，導(dǎo)致企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理水平較低。部分企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理人員ERP系統(tǒng)操作不熟練、知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理、電算化實(shí)際操作能力低，不重視對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，不能及時(shí)掌握和運(yùn)用新的會(huì)計(jì)政策等，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不同程度的損失。

二、完善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的建議和措施

（一）強(qiáng)化對(duì)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)的管控和監(jiān)督

企業(yè)集團(tuán)要建立和完善資金管控的有效機(jī)制，包括資金管理制度、監(jiān)管制度和預(yù)算制度。第一，要加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)總部對(duì)集團(tuán)資金流轉(zhuǎn)的管理制度，確保資金合理高效使用和周轉(zhuǎn);第二，完善企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)督管理制度，要強(qiáng)化集團(tuán)總部對(duì)下屬各級(jí)分子公司資金流轉(zhuǎn)監(jiān)督，確保能夠各級(jí)分子公司能夠嚴(yán)格按照相關(guān)要求調(diào)用資金，嚴(yán)格防范下屬企業(yè)違規(guī)動(dòng)用資金可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);第三，要嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)預(yù)算管理制度，要求集團(tuán)總部及各企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算有足夠的重視，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和年度目標(biāo)合理編制財(cái)務(wù)預(yù)算，確保年初預(yù)算和年終決算不出現(xiàn)重大差異。第四，企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金和流動(dòng)資產(chǎn)的管理，通過(guò)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)控，達(dá)到防止流失和提高資產(chǎn)使用效率的目的，為企業(yè)集團(tuán)持續(xù)健康發(fā)展提供支持。

（二）強(qiáng)化和完善企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部監(jiān)督和內(nèi)審工作

為了確保企業(yè)集團(tuán)各相關(guān)職能部門(mén)和下屬各級(jí)分子公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行管理層的指令，企業(yè)集團(tuán)必須加大對(duì)總部及下屬各分子公司的監(jiān)督和管控隔離度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。加大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部監(jiān)督和內(nèi)審力度，能夠提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性和有效性，有利于督促企業(yè)經(jīng)營(yíng)層在作出重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策時(shí)能夠遵守公司的相關(guān)管理制度，同時(shí)也能夠起到防范和規(guī)避舞弊和違規(guī)犯罪意圖。

（三）企業(yè)集團(tuán)總部向各級(jí)分子公司委派財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)經(jīng)理，加強(qiáng)對(duì)下屬企業(yè)財(cái)務(wù)的集中管控

為了強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)對(duì)下屬各級(jí)分子公司的資產(chǎn)、資金流管控和財(cái)務(wù)條線人才管控，企業(yè)集團(tuán)總部可以向下屬各分子公司委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)經(jīng)理。企業(yè)集團(tuán)總部向各分子公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理，受集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門(mén)的統(tǒng)一管理的考核，各分子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理遵循總部相關(guān)財(cái)務(wù)管控制度，并受集團(tuán)總部的考核和獎(jiǎng)懲任命。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)總部派出的財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理，代表企業(yè)集團(tuán)總部參與各分子公司重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投融資等業(yè)務(wù)決策和財(cái)務(wù)管控、會(huì)計(jì)核算等。

（四）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和能力建設(shè)

隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷發(fā)展壯大和業(yè)務(wù)范圍的拓展，以及相關(guān)財(cái)務(wù)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)政策等的不斷更顯和變化，必然會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力和知識(shí)范圍等不斷提出更高的要求?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理涉及財(cái)務(wù)核算、資金流動(dòng)、融資管理和預(yù)決算等、投融資等多個(gè)方面工作，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)人員提出了更要的要求。因此，要注重財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德修養(yǎng)，業(yè)務(wù)上要精益求精，要將會(huì)計(jì)理論知識(shí)運(yùn)用到時(shí)間中，提高解決實(shí)際問(wèn)題的能力;同時(shí)作為企業(yè)的財(cái)務(wù)人員一定要要嚴(yán)格履行職責(zé)，堅(jiān)持會(huì)計(jì)工作的基本原則，這是提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基礎(chǔ)和核心。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)還要采取各種有利措施加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員管理力度，優(yōu)化財(cái)務(wù)人員年齡、學(xué)歷等結(jié)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)

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