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公司上市優(yōu)惠政策精選(九篇)

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公司上市優(yōu)惠政策

第1篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

摘 要 基于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下,我國(guó)稅收政策,是廣電文化產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要部分。本文對(duì)廣電文化產(chǎn)業(yè)的稅收政策進(jìn)行梳理,對(duì)稅收政策的特點(diǎn)及稅收籌劃進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞 廣電文化產(chǎn)業(yè) 稅收政策 現(xiàn)狀 特點(diǎn) 稅收籌劃

一、廣電文化產(chǎn)業(yè)稅收構(gòu)成

廣電文化產(chǎn)業(yè)稅率和稅種。各廣電文化單位保持基本一致的稅種,其稅種內(nèi)容主要有:房產(chǎn)稅、企業(yè)所得稅、地方維護(hù)建設(shè)稅、文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)、教育附加費(fèi)、城市維護(hù)建設(shè)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等,而與土地增值稅、消費(fèi)稅則沒有太大聯(lián)系。

二、廣電文化產(chǎn)業(yè)稅收政策現(xiàn)狀

首先,針對(duì)有線數(shù)字電視,免征三年基本收視維護(hù)費(fèi)的營(yíng)業(yè)稅。國(guó)家十分重視數(shù)字電視的發(fā)展,自2000年起,國(guó)家針對(duì)有線數(shù)字電視,制定三年?duì)I業(yè)稅免征的政策,即全國(guó)無論什么區(qū)域,都可享受一次免征權(quán)利。目前,大部分地區(qū)都已基本完成這個(gè)優(yōu)惠。

其次,經(jīng)營(yíng)性單位向企業(yè)轉(zhuǎn)制的稅收政策優(yōu)惠。2009年財(cái)稅明確規(guī)定,文化事業(yè)經(jīng)營(yíng)性單位向企業(yè)轉(zhuǎn)制,自注冊(cè)轉(zhuǎn)制日起,實(shí)行企業(yè)所得稅免征。轉(zhuǎn)制主要分為文化單位分離經(jīng)營(yíng)部分或整體轉(zhuǎn)制為企業(yè)。

第三,高新技術(shù)企業(yè)稅收政策優(yōu)惠。國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定的高新技術(shù)企業(yè),可減免15%的企業(yè)所得稅。或文化企業(yè)研發(fā)新工藝、新產(chǎn)品及新技術(shù),加計(jì)扣除50%的應(yīng)繳納所得稅額。依據(jù)國(guó)家相關(guān)政策,高新技術(shù)企業(yè)的申請(qǐng)資格相當(dāng)嚴(yán)格,程序和條件較為復(fù)雜,成本也非常高。因此,目前可申請(qǐng)為高新技術(shù)企業(yè)的廣電文化單位較少。另外,具有健全的財(cái)務(wù)核算體系、歸集研發(fā)費(fèi)用準(zhǔn)確的企業(yè),方可實(shí)行加計(jì)扣除。

第四,海外市場(chǎng)的節(jié)稅。根據(jù)2009年財(cái)稅政策相關(guān)規(guī)定,出口電視、電影、影像、報(bào)紙、圖書、期刊、電子出版物,可享受出口增值稅退稅優(yōu)惠。

第五,電影企事業(yè)單位的稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)2009年財(cái)稅相關(guān)規(guī)定,電影集團(tuán)公司若通過廣電行政部門轉(zhuǎn)制,從事電影銷售、拷貝、放映、發(fā)行、制片所得收入,電影版權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,可免征營(yíng)業(yè)稅、增值稅。

第六,動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)2009年65號(hào)財(cái)稅規(guī)定,國(guó)內(nèi)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅、進(jìn)口增值稅、企業(yè)所得稅、進(jìn)口關(guān)稅、增值稅等,可享受相關(guān)優(yōu)惠政策。因動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)屬于高花費(fèi)行業(yè),國(guó)家實(shí)行相關(guān)優(yōu)惠政策,可推動(dòng)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。

三、廣電文化產(chǎn)業(yè)稅后特點(diǎn)及稅收籌劃

首先,改制上市企業(yè)的稅收優(yōu)惠。隨著國(guó)家優(yōu)惠政策的頒發(fā),各文化單位均實(shí)行業(yè)務(wù)重組措施,向文化企業(yè)改制。有些改制企業(yè)為提升競(jìng)爭(zhēng)力、引進(jìn)資本、組建為上市公司。因此,企業(yè)所得稅、稅負(fù)成本將成為上市公司未來的主要經(jīng)營(yíng)成本。若能享受國(guó)家稅收優(yōu)惠,有利于上市公司降低成本、吸引投資。但如今的廣電上市公司,能否享受國(guó)家稅收優(yōu)惠,目前尚不明確。筆者認(rèn)為可有兩種發(fā)展趨勢(shì):其一,上市公司承襲原有改制稅收優(yōu)惠,根據(jù)2009年34號(hào)財(cái)稅相關(guān)規(guī)定,改制企業(yè)可享受企業(yè)所得稅免征政策,至2013年12月31日截止;其二,上市公司不可承襲原有改制稅收優(yōu)惠。根據(jù)2009年105號(hào)財(cái)稅相關(guān)規(guī)定,可享受原有改制稅收優(yōu)惠的上市公司,前身屬于事業(yè)性單位。然而上市公司前身屬于已改制企業(yè),因此不符合相關(guān)規(guī)定。

第二,廣電文化產(chǎn)業(yè)的制播分離稅務(wù)特點(diǎn)。從稅負(fù)角度來說,如果節(jié)目制作、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的分離,企業(yè)可享有企業(yè)所得隨免征優(yōu)惠政策。但由于制播分離的主公司和子公司的分屬不同,導(dǎo)致納稅主體各異,改變了以往的交易模式,而是實(shí)行獨(dú)立法人業(yè)務(wù)交易,使得業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)增多。在現(xiàn)行稅收政策下,制作企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅將會(huì)大幅度增加,增加了經(jīng)營(yíng)成本,不利于企業(yè)在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)??梢哉f,制播分離導(dǎo)致企業(yè)處于稅務(wù)兩難的窘境。因此,國(guó)家應(yīng)在制播分離企業(yè)實(shí)行部分稅收減免政策,鼓勵(lì)廣電文化產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。

第三,廣電文化單位中的資金管理。目前,我國(guó)許多單位盡管實(shí)行企業(yè)改制和組建,但仍存在傳統(tǒng)事業(yè)單位的形態(tài),對(duì)于資金管理業(yè)較為分散,融資成本高、管理效率、水平低下的問題。廣電文化企業(yè)若想使資金使用率、資金調(diào)度水平提高,實(shí)行集中管理資金模式,是文化企業(yè)和集團(tuán)的必然選擇。集團(tuán)設(shè)立相關(guān)財(cái)務(wù)公司,或選擇委托貸款形式,實(shí)現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部資金的調(diào)劑劃撥。值得注意的是,向關(guān)聯(lián)企業(yè)所發(fā)放的資金貸款費(fèi)用,應(yīng)根據(jù)規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。因舉債融資可達(dá)到節(jié)稅、財(cái)務(wù)杠桿的作用,站在稅務(wù)角度來說,集團(tuán)可結(jié)合自身實(shí)際情況,選擇最為有利、且適合自己的融資方式。

第四,組織結(jié)構(gòu)稅收籌劃。廣電文化單位的組織結(jié)構(gòu),稅負(fù)取決于其法律形式。因此,在進(jìn)行組織形式選擇時(shí),必須考量稅務(wù)問題。因集團(tuán)內(nèi)部個(gè)單位間的增稅范圍不同,如有單位可享有國(guó)家減免稅政策,有利于集團(tuán)通過戰(zhàn)略調(diào)整、財(cái)務(wù)決策,達(dá)到降低稅負(fù)水平的目的。站在集團(tuán)整體角度考慮,整體的稅收籌劃優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)大于單個(gè)單位。集團(tuán)在拓展規(guī)模、發(fā)展經(jīng)營(yíng)過程中,往往需考慮選擇分公司、子公司的組織形式??梢哉f,分、子公司的稅收利益既有利也有弊。針對(duì)企業(yè)所得稅,在預(yù)計(jì)盈利、可享受國(guó)家稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上,再成立子公司。而預(yù)計(jì)將虧損,不可享受國(guó)家稅收優(yōu)惠時(shí),應(yīng)成立分公司。針對(duì)流轉(zhuǎn)稅,若成立子公司,將會(huì)使母子公司在交易時(shí),產(chǎn)生相應(yīng)的流轉(zhuǎn)稅。

四、結(jié)語

廣電文化產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié),它影響著人們的生活和思維方式。國(guó)家出臺(tái)一系列稅收優(yōu)惠政策,是為鼓勵(lì)廣電文化產(chǎn)業(yè)的改革和創(chuàng)新。因此,廣電文化單位在發(fā)展和運(yùn)作的過程中,應(yīng)結(jié)合國(guó)家稅收的現(xiàn)行優(yōu)惠政策及特點(diǎn),進(jìn)行合理的稅收籌劃,以確保廣電文化產(chǎn)業(yè)的正常、有序、正確的運(yùn)行。

參考文獻(xiàn):

[1]胡亮明,肖青華.廣電文化產(chǎn)業(yè)稅收政策與籌劃.中國(guó)總會(huì)計(jì)師.2011(11):60-62.

第2篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

【關(guān)鍵詞】上市公司;所得稅負(fù)擔(dān);調(diào)整;不同行業(yè)

企業(yè)所得稅是國(guó)家最重要的稅種之一,也是國(guó)家財(cái)政的重要支柱。對(duì)于企業(yè)而言,所得稅稅負(fù)的高低會(huì)直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量與稅后利潤(rùn),因此相關(guān)的稅率高低、稅收優(yōu)惠便成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)自新《企業(yè)所得稅法》及《實(shí)施條例》正式執(zhí)行以來,財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局相繼了一系列最新所得稅配套、補(bǔ)充文件。這些配套補(bǔ)充文件,直接關(guān)系到企業(yè)在計(jì)算應(yīng)交所得稅時(shí)的收入確認(rèn)、稅前扣除費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)和限額以及有關(guān)業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理。隨著新企業(yè)所得稅法及配套稅收政策的實(shí)施,再加上新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》已在上市公司推廣實(shí)行,使原來會(huì)計(jì)與稅法的賬務(wù)處理方法,發(fā)生了很多變化。公司如果不能提前準(zhǔn)確地掌握這些變化和差異,并采用適當(dāng)?shù)募{稅調(diào)整方法,就有可能導(dǎo)致在年終所得稅匯算時(shí)出現(xiàn)多繳稅款,或少繳稅款,或形成潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在大力發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下,我國(guó)的證券市場(chǎng)迅速發(fā)展。上市公司是我國(guó)企業(yè)的代表,由于其透明性及相對(duì)規(guī)范性,使得以上市公司為樣本進(jìn)行我國(guó)所得稅負(fù)擔(dān)研究成為可能。

一、企業(yè)所得稅與所得稅負(fù)擔(dān)

企業(yè)所得稅法是指國(guó)家制定的用以調(diào)整企業(yè)所得稅征收與繳納之間權(quán)利及義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范。企業(yè)所得稅是指國(guó)家對(duì)境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其他所得依法征收的一種稅。它是國(guó)家參與企業(yè)利潤(rùn)分配的重要手段。企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān),一般是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際繳納的所得稅稅款占其會(huì)計(jì)利潤(rùn)的比率。一般用所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率來反映企業(yè)的稅負(fù)水平。本文將企業(yè)所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率定義為上市公司年度所得稅費(fèi)用同當(dāng)期稅前利潤(rùn)總額之間的比率,它反映了所得稅費(fèi)用對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)際影響程度。企業(yè)的名義所得稅負(fù)擔(dān)與實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)往往不一致。企業(yè)所得稅的實(shí)際負(fù)擔(dān)程度通常以所得稅實(shí)際稅率(ETR)表示。ETR不同于公司名義所得稅稅率,盡管企業(yè)所得稅的名義稅率在相當(dāng)程度上已經(jīng)反映了企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)程度,但是,由于存在執(zhí)行過程中的各種稅基調(diào)整使得法定稅率往往難以真實(shí)反映公司的所得稅負(fù)擔(dān),此外,不同稅制下稅率之間也不具可比性。而且,所得稅稅收優(yōu)惠很多,主要包括免稅、減稅、優(yōu)惠稅率、退稅、稅收抵免、稅收遞延和加速折舊等。

二、我國(guó)不同行業(yè)上市公司所得稅的負(fù)擔(dān)分析

21世紀(jì)以來,我國(guó)上市公司所得稅負(fù)擔(dān)是逐步提高的,已接近于25%,實(shí)際所得稅稅率變動(dòng)相對(duì)平緩。不過不同行業(yè)問實(shí)際所得稅稅率差異較大,稅率最低的農(nóng)林牧漁業(yè)比稅率最高的批發(fā)零售業(yè)低近10個(gè)百分點(diǎn)。其中農(nóng)林牧漁業(yè)、信息技術(shù)類、電子業(yè)、機(jī)械設(shè)備業(yè)實(shí)際所得稅稅率較低,其平均值都沒有超過20%,這也體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持與照顧。近年來,我國(guó)實(shí)行的對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的“低稅”政策以及對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的“輕稅”政策,是與我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策相吻合的,并且對(duì)于促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)、解決就業(yè)、穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要的作用。以下幾個(gè)行業(yè)實(shí)際稅率最高,它們是采掘業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、食品飲料業(yè)、紡織業(yè),這幾個(gè)行業(yè)實(shí)際稅率都超過25%。這幾個(gè)行業(yè)利潤(rùn)率較高。它們是國(guó)家稅源的重點(diǎn)控制對(duì)象。標(biāo)準(zhǔn)差反映了樣本數(shù)據(jù)的離散程度,標(biāo)準(zhǔn)差越大,樣本均值離散特征越強(qiáng)。上述行業(yè)中,采掘業(yè)、電力、煤氣供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)樣本均值年度差異變化較小。而批發(fā)零售業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、文化傳播業(yè)、食品飲料業(yè)標(biāo)準(zhǔn)差較大,說明行業(yè)均值在這五年問變化較大。行業(yè)間稅負(fù)差異的原因有兩方面:一方面是受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響。國(guó)家對(duì)有利于社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步的行業(yè)給予政策優(yōu)惠,鼓勵(lì)其發(fā)展。如農(nóng)林牧漁業(yè)是國(guó)家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。關(guān)系著社會(huì)穩(wěn)定,所以給予較低的稅率促進(jìn)其發(fā)展。另一方面是受供求關(guān)系影響。一般情況下,產(chǎn)品供求較均衡的行業(yè)稅負(fù)較接近,如造紙印刷業(yè)、石化塑料業(yè);產(chǎn)品供不應(yīng)求或壟斷行業(yè)的稅負(fù)較高,如電力、采掘業(yè);產(chǎn)品供過于求的行業(yè)稅負(fù)較低。比如對(duì)于電子行業(yè)直接優(yōu)惠方式中的定期減免稅來說,它受減免稅期內(nèi)的盈利狀況、折舊額的大小以及稅制等因素的影響,在很多時(shí)候并不能為行業(yè)帶來足夠的利益,影響了其政策效果。因而。適時(shí)轉(zhuǎn)變電子行業(yè)企業(yè)稅收優(yōu)惠方式,促進(jìn)直接優(yōu)惠方式與間接優(yōu)惠方式的相互協(xié)調(diào),逐步增加間接優(yōu)惠的力度,使優(yōu)惠形式多樣化。才是實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的正確選擇。同時(shí)當(dāng)前新稅法中的間接稅收優(yōu)惠特點(diǎn)是對(duì)稅收的間接減免,表現(xiàn)為延遲納稅行為。這種形式是允許電子行業(yè)在合乎規(guī)定的年限內(nèi),分期繳納或延遲繳納稅款,是資金使用在一定時(shí)期內(nèi)的讓渡。其稅收并沒有放棄。有利于企業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng),以及維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。保障稅收收入。

例如某工業(yè)企業(yè)所得稅率為25%,在首次執(zhí)行新準(zhǔn)則之日,企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)都一致,企業(yè)前一年發(fā)生虧損10000元,假定未來5年內(nèi)企業(yè)有足夠的納稅所得讓發(fā)生的虧損在稅前予以彌補(bǔ)。

調(diào)整過程如下:由于5年內(nèi)有足夠的納稅所得使虧損能在稅前彌補(bǔ),則遞延所得稅資產(chǎn)=10000×25%=2500

調(diào)增期初留存收益=2500

其中調(diào)增盈余公積=2500×10%=250

調(diào)增“利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn)”=2500×90%=2250

會(huì)計(jì)分錄:

借:遞延所得稅資產(chǎn)2500

貸:盈余公積 250

利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn) 2250

如果企業(yè)估計(jì)在5年內(nèi)只有8000元虧損能在稅前彌補(bǔ),則以8000元的納稅所得為限確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。

遞延所得稅資產(chǎn)=8000×25%=2000

期初留存收益=2000

其中調(diào)增盈余公積=2000×10%=200

調(diào)增“利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn)”=2000×90%=1800(元)

會(huì)計(jì)分錄:

借:遞延所得稅資產(chǎn)2000

貸:盈余公積 200

利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn) 1800

三、合理規(guī)范不同行業(yè)上市公司所得稅負(fù)擔(dān)的措施

(一)從嚴(yán)把握稅收優(yōu)惠的獲得資格

當(dāng)前我國(guó)上市公司所得稅負(fù)擔(dān)整體上還不是很高,遠(yuǎn)沒有達(dá)到3%的法定稅率。這主要是因?yàn)榇蟛糠止鞠碛胁煌潭?、各種形式的稅收優(yōu)惠。應(yīng)在統(tǒng)一稅收政策的前提下,清理和規(guī)范現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策。這是因?yàn)槎愵~的減免縮小了征稅范圍。如果要維持原來預(yù)計(jì)的財(cái)政收入水平,則可能形成向上拉動(dòng)原稅率的動(dòng)力,導(dǎo)致過高的稅率,而這就使得原本因稅收優(yōu)惠而造成的不同地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)稅負(fù)的橫向不公進(jìn)一步加劇,形成市場(chǎng)的不平等競(jìng)爭(zhēng)。最終影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。同時(shí)稅收優(yōu)惠使用過濫,也影響稅收政策的作用效果,使宏觀調(diào)控的難度加大。2008年上市公司實(shí)際所得稅稅率增幅巨大,就在于對(duì)不合理、不合規(guī)的稅收優(yōu)惠政策的清理。稅收優(yōu)惠政策使用過濫,又會(huì)通過刺激稅率上升進(jìn)一步破壞稅負(fù)的橫向公平。為此我們需要進(jìn)一步從嚴(yán)把握稅收優(yōu)惠的獲得資格。

(二)嚴(yán)格執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的所得稅政策

對(duì)各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策要認(rèn)真落實(shí),只要符合國(guó)家有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的,決不以稅收任務(wù)為由任意減少對(duì)企業(yè)的減免稅支持。比如對(duì)改組改制后辦理變更登記的企業(yè)。在改革前享受的稅收優(yōu)惠尚未期滿的,改革后仍然符合稅收優(yōu)惠的,繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠至期滿,切實(shí)維護(hù)納稅人的合法權(quán)益。在稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行過程中出現(xiàn)的新情況、新問題,要進(jìn)一步規(guī)范。還有一些國(guó)有企業(yè)改組改制后的企業(yè),若按新辦企業(yè)界定就能享受減免1―3年的企業(yè)所得稅;若原企業(yè)界定,盡管重新登記注冊(cè)也不能享受優(yōu)惠,這就產(chǎn)生了稅負(fù)不平等,影響了企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng),造成國(guó)家稅收流失。所以需要進(jìn)一步對(duì)享受優(yōu)惠政策的對(duì)象作具體的條件限定,如生產(chǎn)科技產(chǎn)品、具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、有發(fā)展前景的企業(yè)就給予扶持,而不是簡(jiǎn)單地按新舊企業(yè)來劃分。

(三)加強(qiáng)對(duì)暴利壟斷行業(yè)的監(jiān)管

暴利與壟斷行業(yè)如石油、電信行業(yè),因?yàn)槠洚a(chǎn)品供不應(yīng)求的狀況或壟斷的地位等原因,這些行業(yè)的盈利能力較強(qiáng)。而我們?cè)谘芯恐邪l(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈利能力越強(qiáng),其實(shí)際稅率越低,說明這些行業(yè)中的企業(yè)有逃稅的可能。這些行業(yè)中的企業(yè)一般都是利潤(rùn)大戶,是我國(guó)稅源的重點(diǎn)控制對(duì)象。所以國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這些行業(yè)的監(jiān)管,避免發(fā)生偷逃稅現(xiàn)象。

(四)制定有利于第三產(chǎn)業(yè)的稅收政策

第3篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

關(guān)鍵詞:農(nóng)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新;財(cái)政補(bǔ)貼;稅收優(yōu)惠

引言

2019年底,湖北全社會(huì)R&D(從事科研與試驗(yàn)發(fā)展活動(dòng)所必需的人力、物力、財(cái)力等)投入經(jīng)費(fèi)至957.9億元,將近1000億元,相比上年增長(zhǎng)16.5%,在所統(tǒng)計(jì)省(市區(qū))中名列前10。湖北科技創(chuàng)新規(guī)劃多項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)大幅提升。但同時(shí)也應(yīng)該看到,與其它較發(fā)達(dá)省(市區(qū))相比,湖北省科技水平仍存在較大差距。因此,了解湖北省農(nóng)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)現(xiàn)狀,加強(qiáng)相關(guān)執(zhí)行機(jī)制和制度建設(shè),以技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)全面創(chuàng)新就顯得至關(guān)重要。

1文獻(xiàn)綜述

財(cái)政政策與稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)效應(yīng)的比較分析在學(xué)界也引起了關(guān)注。在稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼的效果對(duì)比方面,江靜[1]通過地區(qū)層面和行業(yè)層面的實(shí)證分析,表明對(duì)于不同所有制類型企業(yè)來講,財(cái)政直接補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠的創(chuàng)新活動(dòng)激勵(lì)截然不同。李浩研[2]比較分析了直接補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠2種政策效應(yīng),指出應(yīng)通過協(xié)調(diào)財(cái)政直接補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠2種,實(shí)施差異化的政策來驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新。利用上市公司的微觀數(shù)據(jù),柳光強(qiáng)[3]表明財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠對(duì)新能源、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響存在差異。以新興產(chǎn)業(yè)上市公司作為數(shù)據(jù)樣本,柳光強(qiáng)[4]實(shí)證檢驗(yàn)表明,對(duì)于不同的行業(yè)和不同激勵(lì)目標(biāo)的政策效應(yīng)存在差異。從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策2個(gè)維度,寧靚[5]基于山西332家科技型中小企業(yè)的數(shù)據(jù),表明財(cái)政政策與稅收政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)效應(yīng)大小有所不同。國(guó)內(nèi)外研究對(duì)于財(cái)稅政策如何改進(jìn)以最大程度地實(shí)現(xiàn)促進(jìn)創(chuàng)新并沒有得出有力結(jié)論。且對(duì)實(shí)際情況的應(yīng)用聯(lián)系欠佳,尤其是針對(duì)我國(guó)某一省市的具體現(xiàn)狀進(jìn)行的分析較少,不能得出切實(shí)可行的改革建議。由此得出本研究主要內(nèi)容,旨在以前人研究為基礎(chǔ),繼續(xù)實(shí)證檢驗(yàn)得出財(cái)稅政策對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究。

2模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)說明

2.1模型設(shè)定

將政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠作為解釋變量,農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入作為被解釋變量,選取資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)規(guī)模、股東權(quán)益收益率、企業(yè)年齡為控制變量建立基準(zhǔn)模型:RDit=β0+β1subit+β2taxit+β3Xit+μi+λt+εit(1)式中,i為不同企業(yè);t為時(shí)間;RDit為被解釋變量,表示農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入;Xit為控制變量,包含資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)規(guī)模、股東權(quán)益收益率、企業(yè)年齡等;ui為個(gè)體固定效應(yīng);λt為年份固定效應(yīng);εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。對(duì)以上公式采用雙向固定效應(yīng)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)和回歸。

2.2數(shù)據(jù)及變量說明

本文參考劉麗莎[6]等研究方法,剔除了與本文相關(guān)指標(biāo)缺失的企業(yè)數(shù)據(jù);剔除了ST類上市公司數(shù)據(jù);實(shí)際稅率>1或者<0的農(nóng)業(yè)公司,作為異常值剔除。經(jīng)過以上處理,最終得到湖北省65家上市公司2014—2019年面板數(shù)據(jù)。所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于RESSET金融數(shù)據(jù)庫和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫,其它變量指標(biāo)和數(shù)據(jù)分析結(jié)果均通過軟件Stata15.0運(yùn)行完成。

2.2.1被解釋變量

研發(fā)投入(RD),參考程曦和蔡秀云[7]研究方法,以企業(yè)研發(fā)投入的對(duì)數(shù)值作為衡量指標(biāo)。

2.2.2解釋變量

政府補(bǔ)貼(sub),以研發(fā)補(bǔ)貼數(shù)值的對(duì)數(shù)來衡量。如果政府研發(fā)補(bǔ)貼的系數(shù)顯著為正,則研發(fā)補(bǔ)貼可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新;稅收優(yōu)惠(tax),借鑒以往文獻(xiàn)的做法,計(jì)算所得稅實(shí)際稅率=所得稅稅費(fèi)用/息稅前利潤(rùn),稅收優(yōu)惠幅度以所得稅名義稅率與實(shí)際稅率的差來衡量,以顯示稅收優(yōu)惠政策力度。

2.2.3控制變量

選擇以下變量進(jìn)行模型建立。股東權(quán)益收益率(roe),選取加權(quán)的股東權(quán)益收益率作為公司盈利能力的測(cè)量變量。公司規(guī)模(size),本文依據(jù)陸國(guó)慶[8]的研究成果,以公司總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)值衡量公司大小。公司年齡(age),用觀測(cè)年份減去公司成立年份算得,取該值的對(duì)數(shù)作為控制變量。資產(chǎn)負(fù)債率(lev),衡量企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響。

3結(jié)果與討論

3.1基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2中列(1)、(2)為不控制其它特征的結(jié)果,列(3)為最小二乘法(OLS)的回歸結(jié)果,列(4)為雙向固定模型下的基準(zhǔn)列回歸結(jié)果。關(guān)注列(4)所報(bào)告的基準(zhǔn)模型回歸結(jié)果,核心解釋變量sub的估計(jì)系數(shù)顯著為正。sub的系數(shù)表明政府補(bǔ)貼每提高1%,將導(dǎo)致研發(fā)投入增加14.6%,表明政府補(bǔ)貼對(duì)研發(fā)投入起到了明顯的促進(jìn)作用。財(cái)政補(bǔ)貼作為農(nóng)業(yè)企業(yè)總利潤(rùn)的一部分,尤其是政府的科技專項(xiàng)補(bǔ)貼可以增加企業(yè)現(xiàn)金流量促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。而稅收優(yōu)惠的系數(shù)不顯著為負(fù),說明稅收優(yōu)惠對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入可能存在抑制作用。再觀察列(1)和列(2),在不加入一系列控制變量時(shí),政府補(bǔ)貼對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入有顯著的促進(jìn)作用,而稅收優(yōu)惠系數(shù)不顯著為負(fù)。列(3)采用的OLS回歸結(jié)果也顯示了這一結(jié)論的穩(wěn)健性。從控制變量來看,size系數(shù)顯著為正,說明其對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入有明顯的促進(jìn)作用。lev系數(shù)顯著為正,同樣說明lev對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入有正向的促進(jìn)作用。這說明農(nóng)業(yè)企業(yè)關(guān)于研究開發(fā)投入的決策,很大程度上與年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)規(guī)模大小緊密相關(guān)。roe系數(shù)不顯著為正,說明roe對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響不顯著。age系數(shù)不顯著為負(fù),說明其對(duì)企業(yè)研發(fā)投入可能存在抑制作用。

3.2進(jìn)一步分析

之前考察了稅收優(yōu)惠與農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入二者之間的關(guān)系。實(shí)證結(jié)果顯示,變量tax的系數(shù)為負(fù)。根據(jù)吳松彬[9]的解釋,這可能是稅收優(yōu)惠與農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入存在一種非線性關(guān)系。為了驗(yàn)證該假設(shè),引入稅收優(yōu)惠(tax)的平方項(xiàng),進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果顯示稅收優(yōu)惠其平方項(xiàng)在5%的水平上顯著,表明稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在著顯著U形關(guān)系。可能是企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出具有一定滯后性,即當(dāng)期R&D稅收激勵(lì)并不會(huì)當(dāng)前發(fā)生效果,即稅收優(yōu)惠長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有一定擠入作用。這意味著現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策還需進(jìn)一步優(yōu)化。

3.3穩(wěn)健性檢驗(yàn)

列(1)~(3)中的穩(wěn)健性檢驗(yàn)使用了0.1、0.5、0.9的分位數(shù)回歸,通過分位數(shù)回歸表明,研發(fā)補(bǔ)貼顯著促進(jìn)了全樣本農(nóng)業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入,驗(yàn)證了雙向固定效應(yīng)回歸模型的穩(wěn)健性。列(4)更換被解釋變量衡量研發(fā)投入的指標(biāo),將研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比重代替模型(1)中的研發(fā)投入,并同樣采用雙向固定模型,對(duì)模型重新進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。從表4可看出,各項(xiàng)主要解釋變量回歸系數(shù)顯著性均沒有出現(xiàn)明顯的變異,且系數(shù)的符號(hào)方向也未發(fā)生大的改變,這在一定程度上支持了結(jié)果的穩(wěn)健性。

4結(jié)論與政策啟示

選取2014—2019年湖北省65家農(nóng)業(yè)上市公司數(shù)據(jù),建立雙向固定效應(yīng)模型,研究發(fā)現(xiàn),政府補(bǔ)貼顯著促進(jìn)了研發(fā)投入;稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響顯著為U型??赡苁瞧髽I(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出具有一定滯后性,即當(dāng)期R&D稅收激勵(lì)并不會(huì)當(dāng)前發(fā)生效果,即稅收優(yōu)惠長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有一定擠入作用。這意味著現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策還需進(jìn)一步優(yōu)化。相對(duì)應(yīng)的政策啟示如下。加大財(cái)政投入,實(shí)現(xiàn)財(cái)政科技投入結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),科技事業(yè)的提檔升級(jí),離不開財(cái)政“真金白銀”的投入支持。通過上述分析可知,湖北省近年來企業(yè)科技支出中從農(nóng)業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)來源的結(jié)構(gòu)來看,呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)不均衡的格局,來自政府的投入資金過少??梢酝ㄟ^對(duì)政府采購(gòu)、優(yōu)惠、補(bǔ)貼等多方面財(cái)政制度進(jìn)行完善和規(guī)范化管理,加強(qiáng)事中控制和事后審計(jì),同時(shí)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù),及時(shí)獲取科技創(chuàng)新投入的農(nóng)業(yè)企業(yè)和政府信息,實(shí)現(xiàn)政府、企業(yè)與社會(huì)的共同監(jiān)督和數(shù)字化管理。完善科技人才開發(fā)機(jī)制,均衡人力資本投入。如,以湖北省高校和科研組織為平臺(tái),知行合一等。

參考文獻(xiàn)

[1]江靜.公共政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新支持的績(jī)效———基于直接補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠的比較分析[J].科研管理,2011(04):1-8,50.

[2]李浩研,崔景華.稅收優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼的協(xié)調(diào)模式對(duì)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)[J].稅務(wù)研究,2014(03):85-89.

[3]柳光強(qiáng),楊芷晴,曹普橋.產(chǎn)業(yè)發(fā)展視角下稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)效果比較研究———基于信息技術(shù)、新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的面板數(shù)據(jù)分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2015(08):38-47.

[4]柳光強(qiáng).稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼政策的激勵(lì)效應(yīng)分析———基于信息不對(duì)稱理論視角的實(shí)證研究[J].管理世界,2016(10):62-71.

[5]寧靚,李紀(jì)?。?cái)稅政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)[J].經(jīng)濟(jì)問題,2019(11):38-45.

[6]劉麗莎.稅收激勵(lì)、現(xiàn)金持有與企業(yè)研發(fā)投入相關(guān)性研究[J].財(cái)會(huì)通訊,2016(12):85-89.

[7]程曦,蔡秀云.稅收政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)———基于異質(zhì)性企業(yè)的實(shí)證分析[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào),2017(06):94-102,159-160.

[8]陸國(guó)慶,王舟,張春宇.中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的績(jī)效研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2014,49(07):44-55.

第4篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

    1.研究假設(shè)

    農(nóng)業(yè)上市公司處于外部性較強(qiáng)的公益性目標(biāo)與股東利益最大化目標(biāo)的矛盾之中。為糾正市場(chǎng)失靈,進(jìn)一步優(yōu)化資源配置,最有效的辦法就是通過政府制定優(yōu)惠政策(如稅收與補(bǔ)貼等)和改革制度來糾正市場(chǎng)失效和外部性。從而激勵(lì)農(nóng)業(yè)上市公司專注于農(nóng)業(yè),帶動(dòng)農(nóng)民致富,推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展,促進(jìn)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)此本文提出以下假設(shè):國(guó)家的財(cái)稅補(bǔ)貼優(yōu)惠對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司的綜合績(jī)效改善具有積極、顯著的促進(jìn)作用。

    2.樣本數(shù)據(jù)與研究方法

    樣本與數(shù)據(jù)來源。本文回歸分析的樣本來自32家農(nóng)業(yè)上市公司,選擇樣本公司2008~2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)為觀測(cè)值。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源于CCER數(shù)據(jù)庫,其他數(shù)據(jù)由各上市公司經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核公布的年報(bào)整理分析而得,使用EXCEL和SPSS13.0軟件系統(tǒng)進(jìn)行分析。

    本文采用的主要研究方法是回歸分析法,通過設(shè)定并計(jì)算樣本公司財(cái)稅補(bǔ)貼優(yōu)惠總額、所得稅優(yōu)惠和補(bǔ)貼收入指標(biāo),據(jù)此建立與綜合績(jī)效、經(jīng)濟(jì)績(jī)效、社會(huì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效之間的多元線性回歸模型,進(jìn)行相應(yīng)檢驗(yàn)并對(duì)結(jié)果進(jìn)行討論。

    3.研究變量設(shè)計(jì)

    (1)被解釋變量。本文圍繞農(nóng)業(yè)上市公司績(jī)效設(shè)計(jì)了四個(gè)指標(biāo)作為被解釋變量,分別為綜合績(jī)效(CP)、經(jīng)濟(jì)績(jī)效(ENP)、社會(huì)績(jī)效(SP)和環(huán)境績(jī)效(ELP)。

    (2)解釋變量。圍繞農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)稅補(bǔ)貼現(xiàn)狀,本文設(shè)定了三個(gè)指標(biāo)作為主要的解釋變量,包括單位營(yíng)業(yè)收入財(cái)稅補(bǔ)貼(TSPOI)、單位營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼(SPOI)、單位營(yíng)業(yè)收入所得稅優(yōu)惠(TPPOI),這三個(gè)指標(biāo)的計(jì)算公式分別為:

    單位營(yíng)業(yè)收入財(cái)稅補(bǔ)貼(TSPOI)=財(cái)稅補(bǔ)貼總額/營(yíng)業(yè)收入

    其中,財(cái)稅補(bǔ)貼總額=補(bǔ)貼收入+所得稅優(yōu)惠對(duì)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。

    單位營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼(SPOI)=補(bǔ)貼收入/營(yíng)業(yè)收入

    單位營(yíng)業(yè)收入所得稅優(yōu)惠(TPPOI)=所得稅優(yōu)惠/營(yíng)業(yè)收入

    其中,所得稅優(yōu)惠=利潤(rùn)總額×(企業(yè)所得稅稅率-所得稅占利潤(rùn)總額的比例),企業(yè)所得稅稅率2007年按33%計(jì)算,2008年和2009年按25%計(jì)算。

    (3)其他控制變量。公司規(guī)模(SIZE):基于規(guī)模報(bào)酬的差異,將公司規(guī)模作為控制變量可消除規(guī)模差異對(duì)上市公司績(jī)效的影響。一般采用公司總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)、雇員人數(shù)或者營(yíng)業(yè)收入的自然對(duì)數(shù)來衡量,由于營(yíng)業(yè)收入的自然對(duì)數(shù)能反映企業(yè)實(shí)際擁有的資產(chǎn)規(guī)模,因此本文選擇營(yíng)業(yè)收入的自然對(duì)數(shù)作為公司規(guī)模的控制變量。

    公司上市年限宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的干中學(xué)理論表明,上市公司股票上市、公開交易的時(shí)間不同,對(duì)其績(jī)效也可能會(huì)產(chǎn)生影響,為消除上市年限的不同對(duì)績(jī)效可能造成的影響,本文將上市公司年限也加以控制,即對(duì)上市公司年限采用定距變量:若樣本公司1995年上市,則AGE(2007)=13,AGE(2008)=14,依此類推。

    二、模型構(gòu)建及實(shí)證分析

    為檢驗(yàn)原假設(shè),本文構(gòu)建以下回歸模型:

    

    1.描述性統(tǒng)計(jì)分析

    變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析見表1。面板數(shù)據(jù)的綜合績(jī)效均值為3.14,標(biāo)準(zhǔn)差為0.51,說明樣本公司的綜合績(jī)效普遍偏低,且各公司相互之間的差異不太大,單位營(yíng)業(yè)收入的財(cái)稅補(bǔ)貼總額均值為-0.019,標(biāo)準(zhǔn)差為0.20,說明各樣本公司獲得的財(cái)稅補(bǔ)貼總額差異非常大,國(guó)家的財(cái)稅優(yōu)惠補(bǔ)貼分布并不均勻。

    進(jìn)一步分析可知,樣本公司的單位營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼均值為0.0114,標(biāo)準(zhǔn)差為0.0163,各公司之間的差異不是特別明顯,而樣本公司的單位營(yíng)業(yè)收入所得稅優(yōu)惠均值為-0.03,標(biāo)準(zhǔn)差為0.2,說明造成各樣本公司之間單位營(yíng)業(yè)收入財(cái)稅補(bǔ)貼總額差異的主要原因是單位營(yíng)業(yè)收入所得稅優(yōu)惠,各公司之間差異較大。2008年和2009年的數(shù)據(jù)也出現(xiàn)同樣的狀況。從年度上來看,2009年樣本公司的綜合績(jī)效均值高于2008年,說明2009年樣本公司的綜合績(jī)效比2008年好,2008年單位營(yíng)業(yè)收入財(cái)稅補(bǔ)貼總額大于2009年,說明總體而言,2009年樣本公司單位營(yíng)業(yè)收入得到的財(cái)稅補(bǔ)貼比2008年少,主要原因是雖然樣本公司2009年單位營(yíng)業(yè)收入得到的補(bǔ)貼收入比2008年多,但2009年單位營(yíng)業(yè)收入享受的稅收優(yōu)惠比2008年下降更多,不僅抵消了補(bǔ)貼收入的正面影響,而且加劇了與2008年財(cái)稅補(bǔ)貼總額之間的差距。

    

    2.回歸分析

    為了檢驗(yàn)原假設(shè),本文分別用年度和面板數(shù)據(jù)對(duì)模型進(jìn)行回歸,結(jié)果如表2、表3所示。

    

    從模型的分年度回歸結(jié)果可以看出,F(xiàn)值在0.05的水平上顯著,說明運(yùn)用線性回歸方程擬合是合適的。就系數(shù)而言,與CP、ENP和SP正相關(guān),與ELP負(fù)相關(guān),但沒有通過顯著性檢驗(yàn)。而TSPOI與CP和ENP負(fù)相關(guān),與SP和ELP正相關(guān),也沒有通過顯著性檢驗(yàn),原假設(shè)沒有得到驗(yàn)證??刂谱兞恐?,SIZE與CP和ENP顯著正相關(guān),說明規(guī)模越大的公司,其綜合績(jī)效和經(jīng)濟(jì)績(jī)效越好。

    

    從表2和表3可以看出,模型的面板數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果與分年度回歸結(jié)果相似,TSPOI[,-1]與CP、ENP和SP正相關(guān),與ELP負(fù)相關(guān),但沒有通過顯著性檢驗(yàn)。而TSPOI與CP和ENP負(fù)相關(guān),與SP和ELP正相關(guān),也沒有通過顯著性檢驗(yàn)。

    總之,模型回歸結(jié)果表明,財(cái)稅補(bǔ)貼總額與樣本公司的綜合績(jī)效、經(jīng)濟(jì)績(jī)效、社會(huì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效都沒有顯著的相關(guān)性,原假設(shè)沒有通過驗(yàn)證,可見國(guó)家的財(cái)稅優(yōu)惠政策總體而言沒有達(dá)到預(yù)期的效果。

    三、研究結(jié)論

    通過以上研究可以得出結(jié)論如下:首先,基于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的弱質(zhì)性、比較利益低下和農(nóng)業(yè)的外部性,國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司出臺(tái)了較強(qiáng)的財(cái)稅補(bǔ)貼扶持政策,這種補(bǔ)貼優(yōu)惠政策對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司利潤(rùn)的影響非常大。其次,目前國(guó)家的財(cái)稅補(bǔ)貼雖然直接形成農(nóng)業(yè)上市公司的利潤(rùn),但總體而言并沒有顯著改善公司的綜合績(jī)效、經(jīng)濟(jì)績(jī)效、社會(huì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效,相反在許多方面產(chǎn)生明顯的消極影響,尤其是補(bǔ)貼收入和所得稅優(yōu)惠對(duì)環(huán)境績(jī)效的負(fù)面作用以及對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效和綜合績(jī)效的滯后負(fù)效應(yīng)。

第5篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

頭頂“網(wǎng)游加速器龍頭”光環(huán),于2015年5月登陸創(chuàng)業(yè)板的迅游科技(300467.SZ),上市一年多來股價(jià)可謂大起大落。上市之時(shí)發(fā)行價(jià)33.75元/股,曾一度備受資金“寵愛”,上市首日上漲約44%,之后連拉19“一”字漲停,最高漲至297.3元/股。但截至2016年底,公司股價(jià)已在40元左右徘徊,在2016年股價(jià)暴跌榜上排名第四。

那么近一年來,除了大盤整體因素之外,公司股價(jià)跌幅為何如此之大?公司自2015年上市以來業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何?近日《投資者報(bào)》記者聯(lián)系公司相關(guān)負(fù)責(zé)人,但未得到合理解釋。

業(yè)務(wù)模式單一 蛋糕“萎縮”

迅游科技成立于2008年,總部設(shè)于四川成都,是國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)網(wǎng)游加速服務(wù)提供商。主營(yíng)業(yè)務(wù)是向網(wǎng)游玩家提供云加速服務(wù),早在2008年底獨(dú)立開發(fā)出第一代“迅游網(wǎng)游加速器”,主要解決玩家在網(wǎng)游中遇到的延時(shí)過長(zhǎng)、登錄困難、容易掉線等問題。

但是,這項(xiàng)業(yè)務(wù)隨著日新月異的科技發(fā)展,已經(jīng)初顯“過時(shí)”。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,迅游科技的“網(wǎng)游加速器”是網(wǎng)吧時(shí)代的產(chǎn)物。且其當(dāng)時(shí)之所以迅速發(fā)展,是以國(guó)內(nèi)寬帶速度太慢、性價(jià)比極低為前提的。

前幾年,國(guó)內(nèi)的網(wǎng)速排名一直嚴(yán)重落后于世界平均水平,據(jù)2013年一季度全球互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)速排名數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)時(shí)韓國(guó)、日本領(lǐng)先全球,中國(guó)網(wǎng)速則在114個(gè)國(guó)家中排名第98位,網(wǎng)速與領(lǐng)先的韓國(guó)、日本相差近10倍。

就是在這樣的環(huán)境下,迅游科技開始“茁壯成長(zhǎng)”。據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2009~2011年期間,迅游科技在我國(guó)網(wǎng)游加速服務(wù)市場(chǎng)的占有率逐年增長(zhǎng),為21%、29%、34%。

但是,隨著2015年開始實(shí)施“寬帶中國(guó)”發(fā)展戰(zhàn)略,國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境得到了很大改善。再加上電信運(yùn)營(yíng)商寬帶降價(jià),迅游科技的用處已經(jīng)沒有過去那么大。而且,網(wǎng)絡(luò)加速器行業(yè)本身不算是一塊“大蛋糕”,在其發(fā)展最“興盛”的2011年,即使網(wǎng)游市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到413億元,網(wǎng)游加速器的市場(chǎng)也僅為2.02億元。隨后幾年,其市場(chǎng)發(fā)展更是逐年減緩,環(huán)比增長(zhǎng)率已從2008年的135%降至2013年的35%。

早在迅游科技還在IPO階段,就有業(yè)內(nèi)分析人士明確預(yù)測(cè)稱,“留給網(wǎng)游加速器賺錢的日子不會(huì)超過3年。”公司的確從2015年開始出現(xiàn)業(yè)績(jī)及凈利潤(rùn)下滑現(xiàn)象,2015年和2016年前三季公司營(yíng)收分別為1.7億、1.1億,同比下滑3.4%、9.9%,凈利潤(rùn)0.56億、0.27億,同比下滑1.1%、33.2%。

至于迅游科技今后是否能改善這一“初老”狀態(tài),部分投資者及業(yè)內(nèi)人士表示并不樂觀。

因?yàn)殡S著國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的改善,迅游科技不僅面臨著整個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的萎縮,還將在原本就窄的“獨(dú)木橋”上遭遇更多的強(qiáng)手。大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)游運(yùn)營(yíng)商、免費(fèi)產(chǎn)品都有可能分走迅游科技的“一杯羹”。此時(shí),過分單一的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)不能體現(xiàn)“專一精進(jìn)”、“小而美”的創(chuàng)業(yè)精神,而很有可能將公司推到危險(xiǎn)的邊緣。

此外,隨著手游市場(chǎng)的迅猛發(fā)展,PC網(wǎng)絡(luò)客戶端游戲的市場(chǎng)占有率越來越低,這會(huì)令迅游科技的網(wǎng)絡(luò)加速器更沒有用武之地。對(duì)于這一變化公司也承認(rèn),“中國(guó)PC網(wǎng)絡(luò)游戲的整體市場(chǎng)發(fā)展增速相較于去年逐漸下滑,未來PC網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)在一段時(shí)期內(nèi)將進(jìn)行結(jié)構(gòu)化調(diào)整,也將為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來一定的不確定性?!?/p>

為了應(yīng)對(duì)這種情況,公司也相應(yīng)成立了“網(wǎng)頁游戲加速器”和“手游加速器”兩個(gè)子項(xiàng)目,但目前還未盈利。其中,子公司速寶科技研發(fā)的“迅游手游加速器”于2015年第四季度才上線測(cè)試,目前仍處于研發(fā)及推廣期,公司尚未透露投入的具體數(shù)字,但稱其費(fèi)用已拉升了公司成本,導(dǎo)致公司2016年?duì)I收及凈利潤(rùn)下滑。據(jù)2016年三季報(bào)顯示,公司原主要業(yè)務(wù)仍占營(yíng)收的99%,新項(xiàng)目還未在真金白銀上讓投資者看到成效。

優(yōu)惠稅收政策停止影響業(yè)績(jī)

除了單一的業(yè)務(wù)模式,相關(guān)稅收優(yōu)惠政策也對(duì)迅游科技影響很大。早在IPO時(shí),迅游科技曾在招股說明書中透露,根據(jù)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》及相關(guān)規(guī)定,公司享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策,2009年、2010年為免稅期,2011年至2013年為減半期。2011至2013年,迅游科技所得稅優(yōu)惠為286.4萬元、446萬元、654.4萬元,占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例分別為14.13%、14.43%、14.27%。稅收優(yōu)惠對(duì)迅游科技的凈利潤(rùn)影響較大,其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)稅收優(yōu)惠過度依賴。

但是,從2014年起,迅游科技將不再享受上述所得稅優(yōu)惠政策,再加上迅游科技的高新技術(shù)企業(yè)資格證書也在2014年到期時(shí)自動(dòng)失效,因此也不再具備申請(qǐng)享受15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率的資格。這也確實(shí)對(duì)其2015年下滑的營(yíng)收和凈利潤(rùn)產(chǎn)生了不良影響。當(dāng)年,公司公告稱,營(yíng)收下降的主要原因是公司繳稅比例上漲11%。

第6篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

關(guān)鍵詞:西部;農(nóng)業(yè)上市公司;多元化經(jīng)營(yíng)

中圖分類號(hào):F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1001-828X(2012)12-0-01

多元化經(jīng)營(yíng)是一種重要企業(yè)擴(kuò)張模式,也是企業(yè)規(guī)模發(fā)展到一定程度時(shí),所無法回避的一個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略選擇問題,主要表現(xiàn)為跨多個(gè)不同行業(yè)生產(chǎn)不同產(chǎn)品、提供不同服務(wù)的多元化投資和經(jīng)營(yíng)。

一、農(nóng)業(yè)上市公司的界定

農(nóng)業(yè)上市公司是在中國(guó)境內(nèi)證券交易所(滬市和深市)掛牌交易的,以農(nóng)業(yè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司。以2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》為主要依據(jù)對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司進(jìn)行分類,截至2011年末,我國(guó)西部地區(qū)共有16家農(nóng)業(yè)上市公司。

二、我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)基本情況

當(dāng)前西部農(nóng)業(yè)上市公司都不同程度地實(shí)施了多元化經(jīng)營(yíng)策略,本文對(duì)各個(gè)公司的基本情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),16家西部農(nóng)業(yè)上市公司均進(jìn)行了不同程度的多元化經(jīng)營(yíng), 其中8家上市公司向非農(nóng)行業(yè)進(jìn)行了拓展,2家上市公司已經(jīng)背離農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。多元化經(jīng)營(yíng)所涉及的主要領(lǐng)域有:房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營(yíng),貿(mào)易業(yè)、工業(yè)等。

(二)多元化經(jīng)營(yíng)程度統(tǒng)計(jì)分析

對(duì)16家西部農(nóng)業(yè)上市公司多元化經(jīng)營(yíng)數(shù)目進(jìn)行分析,跨2個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和跨3個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)數(shù)目均為6家,跨3個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)為4家(見表1)。

(三)經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況

下表是我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司幾項(xiàng)基本財(cái)務(wù)指標(biāo),從表中可以看出,我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效還是參差不齊的。

資料來源: 東方財(cái)富網(wǎng)

在16家上市公司中,虧損的有6家,其中虧損最多的兩家是*ST中基(000972)和*ST新農(nóng)(600358),每股收益分別為-2.389元和-2元。而每股收益最高的是新希望(000876),為1.52元,但與滬深兩市每股收益最高值的上市公司相比,差距還是比較大的。

所以,不難看出,多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是農(nóng)業(yè)上市公司可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。但多元化本身也是一把“雙刃劍”,運(yùn)用不好也會(huì)導(dǎo)致不良的后果。

三、我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司多元化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)分析

多元化經(jīng)營(yíng)其實(shí)本身就是一種投資,農(nóng)業(yè)上市公司的多元化經(jīng)營(yíng)背后的動(dòng)機(jī)也是多種多樣的。從客觀上看,要受到整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)背景和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響;從主觀上看,最終可歸結(jié)為投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略決策。

(一)西部農(nóng)業(yè)上市公司多元化經(jīng)營(yíng)的客觀動(dòng)機(jī)

首先,農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性。農(nóng)業(yè)要受自然條件等諸多不確定因素的影響,抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較小,但資本的逐利性決定了農(nóng)業(yè)上市公司的最終目標(biāo)是為投資者獲取最大利潤(rùn),因此企業(yè)常常會(huì)采取“背農(nóng)”多元化經(jīng)營(yíng)策略,積極向房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)等高利潤(rùn)行業(yè)拓展。

其次,企業(yè)決策受政府優(yōu)惠政策影響。農(nóng)業(yè)“殼”資源可以給企業(yè)帶來很多實(shí)質(zhì)性的好處,一些非農(nóng)企業(yè)借助農(nóng)業(yè)這一“殼資源”上市后就能享受到國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的優(yōu)惠政策,獲取國(guó)家的高額補(bǔ)貼,除此之外還可以獲得其他的間接優(yōu)惠政策,如能夠比較好的解決企業(yè)歷史遺留問題,規(guī)避監(jiān)管部門的處理等。

(二)西部農(nóng)業(yè)上市公司多元化經(jīng)營(yíng)的主觀動(dòng)機(jī)

首先,企業(yè)人追求私利的動(dòng)機(jī)。我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司大部分是從國(guó)有企業(yè)改制過來的,由于法人治理結(jié)構(gòu)不健全,在出資人和管理層的利益不一致時(shí),管理層就會(huì)只顧短期利益,通過多元化經(jīng)營(yíng)來擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。

其次,企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。在我國(guó),農(nóng)業(yè)保障體系非常脆弱,農(nóng)業(yè)上市公司可以通過經(jīng)營(yíng)與農(nóng)業(yè)不相關(guān)行業(yè),來增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。另外,為了最優(yōu)配置好企業(yè)現(xiàn)金流,農(nóng)業(yè)上市公司同樣可以通過從事跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)或進(jìn)入新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,來實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流的互補(bǔ)。

四、結(jié)論

我國(guó)西部農(nóng)業(yè)上市公司普遍存在著多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象且經(jīng)營(yíng)績(jī)效參差不齊,行業(yè)、地區(qū)等因素對(duì)西部農(nóng)業(yè)上市公司的多元化戰(zhàn)略選擇產(chǎn)生了較大的影響。日后,西部農(nóng)業(yè)上市公司應(yīng)該推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新,加大對(duì)農(nóng)業(yè)的科技投入,培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn):

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[2]劉鈺辰.農(nóng)業(yè)上市公司多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)價(jià)值影響研究[D].四川農(nóng)業(yè)大學(xué),2009.

第7篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

相比破產(chǎn)清算程序,破產(chǎn)重整程序是我國(guó)破產(chǎn)法于2006年實(shí)施以來建立的一項(xiàng)新制度。在此之前,無論是為了促進(jìn)企業(yè)破產(chǎn)清算工作,提高債權(quán)受償率,還是支持、幫助國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)上市,抑或是協(xié)助四大資產(chǎn)管理公司對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行處理,國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局以及各省市的稅務(wù)機(jī)關(guān)制定和頒布了大量稅收優(yōu)惠政策,幾乎囊括了除個(gè)人所得稅以外的全部稅種。毫無疑問,這些稅收優(yōu)惠措施在促進(jìn)企業(yè)改制與上市、營(yíng)造健康經(jīng)濟(jì)秩序方面提供了切實(shí)有效的政策支持。重整期間,企業(yè)要通過持續(xù)經(jīng)營(yíng)達(dá)到重整目的,必須得到稅務(wù)機(jī)關(guān)正常提供發(fā)票、允許延期繳納稅款等方面的支持。然而,隨著改革開放的逐步深入以及資本市場(chǎng)的快速發(fā)展,針對(duì)企業(yè)破產(chǎn)重整“個(gè)案批復(fù)式”的稅收優(yōu)惠政策開始呈現(xiàn)亂象之勢(shì)。破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策因缺少必要的規(guī)范化和法制化處理而變得雜亂無章,并游走于稅收法定與稅收公平之間,阻礙了良好稅收環(huán)境的建立。

(一)稅收優(yōu)惠對(duì)破產(chǎn)重整的法律調(diào)整

目前,我國(guó)破產(chǎn)重整中現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策多以部門規(guī)范性文件和個(gè)案批復(fù)的形式存在,主要涉及流轉(zhuǎn)稅、企業(yè)所得稅、財(cái)產(chǎn)稅和行為稅項(xiàng)下的十余個(gè)稅種,并逐步呈現(xiàn)出一般調(diào)整、特殊處理與綜合調(diào)整的態(tài)勢(shì)。

1.稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的一般調(diào)整。上世紀(jì)90年代初,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的順利進(jìn)行以及資本市場(chǎng)的逐步開放,企業(yè)因資產(chǎn)處理、國(guó)企改制、上市融資的強(qiáng)烈需求而重整兼并者開始由少及多。在經(jīng)歷了廣信深圳公司、大連證券公司、廣州壬豐房地產(chǎn)公司、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)兵器集團(tuán)、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)等數(shù)個(gè)具體破產(chǎn)重整案件的稅務(wù)處理后,與破產(chǎn)重整制度相伴的稅收優(yōu)惠政策調(diào)整也由以往的個(gè)案批復(fù)、政令回函演變?yōu)槿中缘钠毡檫m用?,F(xiàn)今,稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的一般調(diào)整主要集中于契稅、印花稅、增值稅和營(yíng)業(yè)稅,即重整企業(yè)對(duì)上述稅種一般性地享有減免待遇。概括而言:(1)對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并分立和債轉(zhuǎn)股以及非公司制企業(yè)整體改建后,原企業(yè)土地、房屋權(quán)屬尚未發(fā)生實(shí)質(zhì)性移轉(zhuǎn)的,免征或減征契稅;(2)除企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)直接免予貼花外,破產(chǎn)重整企業(yè)僅對(duì)新增加的資金按規(guī)定貼花,已貼花的資金部分不再征收印花稅;(3)納稅人在資產(chǎn)重組過程中,通過合并、分立、出售、置換等方式,將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人,不屬于流轉(zhuǎn)稅的征稅范圍,其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓不征收增值稅,涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

2.稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的特殊調(diào)整。破產(chǎn)重整企業(yè)除去其所享有的上述一般稅收優(yōu)惠政策外,對(duì)在資產(chǎn)重組過程中發(fā)生的其他稅收是否依然能夠享受稅收優(yōu)惠待遇不一而足。破產(chǎn)重整企業(yè)除免征印花稅、契稅和流轉(zhuǎn)稅外,還可依據(jù)不同的企業(yè)身份享受不同的稅收優(yōu)惠政策。(1)破產(chǎn)重整企業(yè)因其所處行業(yè)的特殊性而享受特別優(yōu)惠,比如對(duì)于被撤銷的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)處置和清理活動(dòng),不予征收房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、車船稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加;(2)破產(chǎn)重整企業(yè)因其屬于國(guó)有資本而享受特殊的稅收優(yōu)惠待遇,比如中國(guó)聯(lián)通、中信集團(tuán)以及中國(guó)郵政在進(jìn)行資產(chǎn)重組與置換時(shí)均免征土地增值稅;(3)信達(dá)等四大資產(chǎn)管理公司對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)所進(jìn)行的收購(gòu)、承接、管理和處置活動(dòng),免除一切稅收。

3.稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的綜合調(diào)整。企業(yè)獲得利潤(rùn)是企業(yè)所得稅的征稅基礎(chǔ),而破產(chǎn)重整企業(yè)在深陷財(cái)務(wù)困境時(shí),生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往處于停滯狀態(tài),幾乎難以獲取利潤(rùn)繼而繳納企業(yè)所得稅。但與此同時(shí),當(dāng)重整企業(yè)的所有者權(quán)益大于負(fù)債,其在進(jìn)行債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立之后,仍可就所獲得的部分增值收益課征企業(yè)所得稅。2009年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅[2009]59號(hào)),彌補(bǔ)了原稅收法規(guī)的不足,明確了企業(yè)重組的所得稅政策,有效降低了企業(yè)重組成本,從稅收角度對(duì)企業(yè)之間的合并重組予以鼓勵(lì)。稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的綜合調(diào)整,其實(shí)質(zhì)是嚴(yán)格秉承所得課稅的原則,對(duì)企業(yè)重整的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。

依照國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)文件,除符合規(guī)定適用特殊性稅務(wù)處理的以外,企業(yè)重組依照一般性稅務(wù)處理規(guī)定來進(jìn)行。其中,一般性稅務(wù)處理對(duì)破產(chǎn)重整中的企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立的相關(guān)交易分別做出了不同的規(guī)定,但無外乎以下程式:以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)企業(yè)債務(wù)移轉(zhuǎn)、股權(quán)交易和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失,并據(jù)以計(jì)算企業(yè)所得稅的計(jì)稅基礎(chǔ),最后按照清算進(jìn)行所得稅處理,抑或原則上保持不變。此外,破產(chǎn)重整企業(yè)一旦符合適用條件,還可享受企業(yè)所得稅的特殊性稅務(wù)處理。相應(yīng)的稅收優(yōu)惠措施主要包括:以被收購(gòu)股權(quán)或被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定計(jì)稅依據(jù)、虧損結(jié)轉(zhuǎn)抵補(bǔ)和延期納稅。

(二)對(duì)破產(chǎn)重整中稅收優(yōu)惠政策存在問題的剖析

目前,我國(guó)行政機(jī)關(guān)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)破產(chǎn)重整程序的重要作用,但優(yōu)惠政策的制定和實(shí)施仍然基本延續(xù)著固有的權(quán)利本位思想。行政許可式的稅收減免規(guī)范性法律文件不僅破壞了稅收法定主義,導(dǎo)致稅收優(yōu)惠政策的冗雜與低效,亦有礙于我國(guó)破產(chǎn)重整制度的健康運(yùn)行。

1.部分破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策缺乏統(tǒng)一性。在對(duì)破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行梳理后不難發(fā)現(xiàn),財(cái)政部及國(guó)家稅務(wù)總局已經(jīng)注意到企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)重整的特殊征稅環(huán)境。稅務(wù)部門雖已開始試圖對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)是否享有稅收優(yōu)惠政策、如何享有稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定,但依舊局限于對(duì)契稅、流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅等個(gè)別稅種制定相應(yīng)的稅務(wù)處理模式。契稅與印花稅是破產(chǎn)重整企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)必然涉及的稅種,但由于大多承受人或訂立人與原有企業(yè)僅存在法律形式之差異,而并無實(shí)質(zhì)區(qū)別,亦無財(cái)產(chǎn)發(fā)生實(shí)際移轉(zhuǎn),因而稅務(wù)機(jī)關(guān)一般予以減免。同樣,增值稅對(duì)貨物交易的增值額征稅,營(yíng)業(yè)稅就企業(yè)取得的營(yíng)業(yè)額課征,但由于資產(chǎn)重組活動(dòng)中的合并、分立、出售、置換等行為并非實(shí)際產(chǎn)生增值額和營(yíng)業(yè)額,因而稅務(wù)機(jī)關(guān)一般也予以減免。另外,企業(yè)所得稅的征稅對(duì)象是企業(yè)的利潤(rùn),但因破產(chǎn)重整企業(yè)深陷財(cái)務(wù)危機(jī),生產(chǎn)活動(dòng)停滯而難以發(fā)生利潤(rùn)或所得,故而稅務(wù)機(jī)關(guān)針對(duì)不同情況對(duì)重整企業(yè)進(jìn)行不同的稅務(wù)處理。除此以外,其他稅種的稅收優(yōu)惠政策還較為散亂,缺乏應(yīng)有的統(tǒng)一性規(guī)定或完整的稅務(wù)處理模式。

2.破產(chǎn)重整中稅收優(yōu)惠政策的冗雜與低效。已初步形成的稅收優(yōu)惠政策的一般性調(diào)整,并不能掩蓋稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策依舊缺乏有效的規(guī)范化管理的事實(shí)。可以說,個(gè)案批復(fù)與通知回函仍是確定重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的直接依據(jù),因此亟待解決的問題仍有很多。一方面,經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效果成為破產(chǎn)重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的重要參考。前述稅收優(yōu)惠政策所涉及的重整企業(yè)大多為國(guó)有資本,且為自然壟斷、金融地產(chǎn)等特殊行業(yè)。因其重整計(jì)劃具備涉案范圍廣、參與人數(shù)眾多、社會(huì)關(guān)系復(fù)雜、牽涉資產(chǎn)數(shù)額巨大、具有較強(qiáng)的地區(qū)影響力等因素,大多數(shù)企業(yè)由當(dāng)?shù)卣蛑醒胝鲃?dòng)促成重整方案的實(shí)施,也就形成了“凡遇大案要案,稅務(wù)機(jī)關(guān)批復(fù)減免”的局面。各種照顧性的稅收優(yōu)惠政策雖對(duì)國(guó)有企業(yè)改制重組具有一定促進(jìn)作用,但也破壞了稅收征管的內(nèi)在制約機(jī)制,有礙國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。而對(duì)于其他非國(guó)有資本的民營(yíng)企業(yè)而言,在遭遇財(cái)務(wù)困境亟需資產(chǎn)重整、債務(wù)重組時(shí),所能夠享受到的稅收優(yōu)惠措施乏善可陳。使得本已承擔(dān)社會(huì)大量就業(yè)的中小企業(yè)因缺乏稅收優(yōu)惠政策而導(dǎo)致破產(chǎn)重整計(jì)劃受阻,影響了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力與社會(huì)的繁榮穩(wěn)定。

另一方面,稅收優(yōu)惠政策的制定與實(shí)施缺乏效率,影響企業(yè)重整計(jì)劃的順利進(jìn)行。目前,“申請(qǐng)、請(qǐng)示、批準(zhǔn)”仍是確定破產(chǎn)重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的重要途徑和直接依據(jù)。我國(guó)目前對(duì)上市公司類似破產(chǎn)重整活動(dòng)的稅收優(yōu)惠問題有所涉及,但不夠全面,也不夠合理,企業(yè)能否獲得稅收優(yōu)惠主要取決于稅務(wù)部門的個(gè)案批復(fù)。因此,對(duì)于努力把握重整時(shí)機(jī)的企業(yè)來說,稅務(wù)部門繁瑣且緩慢的行政效率顯然會(huì)影響重整計(jì)劃的制定與執(zhí)行,錯(cuò)失重整良機(jī)。即使地方政府積極促成稅務(wù)機(jī)關(guān)快速準(zhǔn)予企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策,也頗有違反稅收法定主義之嫌,有損良好稅收環(huán)境之形成。與此同時(shí),與現(xiàn)行稅收征管體制相適應(yīng)的逐級(jí)上報(bào)制度反映出稅收行政權(quán)力由中央集中行使,也在一定程度上減少了破產(chǎn)重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的可能性,延緩了破產(chǎn)重整計(jì)劃的實(shí)施。此外,目前破產(chǎn)重整企業(yè)能夠享有的稅收優(yōu)惠措施過于單一,僅限于減免稅款和延期納稅,資產(chǎn)與債務(wù)重組所能涉及的稅式支出、投資抵免、稅前還貸、加速折舊和虧損結(jié)轉(zhuǎn)抵補(bǔ)等扶植性稅收優(yōu)惠措施尚未被稅務(wù)機(jī)關(guān)廣泛適用。

二、破產(chǎn)重整中稅收優(yōu)惠政策的規(guī)范化

為了順應(yīng)財(cái)稅法治的要求,營(yíng)造健康有序的稅收環(huán)境,應(yīng)當(dāng)對(duì)破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策予以規(guī)范化和法制化,有效解決當(dāng)前冗雜與低效的局面,合法合理地支持、幫助破產(chǎn)重整企業(yè)走出困境,重獲經(jīng)營(yíng)能力。英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、意大利等國(guó)就通過降低資本利得稅、再投入免稅、遞延納稅等稅收優(yōu)惠政策,不同程度地鼓勵(lì)企業(yè)重整以獲新生。反觀我國(guó),重整企業(yè)同樣應(yīng)根據(jù)破產(chǎn)重整計(jì)劃制定與執(zhí)行過程的不同,享受內(nèi)容與程序也有所區(qū)別的稅收優(yōu)惠政策。

(一)重整計(jì)劃議定期間的稅收優(yōu)惠

破產(chǎn)重整與破產(chǎn)清算的最大不同之處在于,重整企業(yè)雖陷入財(cái)務(wù)困境,但尚有希望再生,營(yíng)運(yùn)價(jià)值與償債能力仍然存在;而清算企業(yè)則已經(jīng)資不抵債,明顯喪失了清償能力。所以在我國(guó)破產(chǎn)法律制度中,破產(chǎn)清算企業(yè)必須交由管理人接管和處分,而破產(chǎn)重整企業(yè)可在管理人的監(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。由此可見,破產(chǎn)清算的稅收債權(quán)相對(duì)固定,而破產(chǎn)重整期間的稅收債權(quán)時(shí)刻發(fā)生變化,需要稅收優(yōu)惠政策在重整計(jì)劃議定期間依法進(jìn)行靈活調(diào)整。此時(shí)的稅收優(yōu)惠政策主要體現(xiàn)為稅收債權(quán)人所形成、報(bào)批和表決的稅收減免計(jì)劃,用以幫助困境企業(yè)重建企業(yè)財(cái)務(wù),實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系上的清理。

1.稅收減免計(jì)劃的法律原則。稅收減免計(jì)劃是稅收債權(quán)人(即稅務(wù)機(jī)關(guān))在破產(chǎn)重整期間,依據(jù)稅收法律、法規(guī)以及國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定給予破產(chǎn)重整企業(yè)(即納稅人)減稅和免稅的稅務(wù)處理方案。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第82、84條之規(guī)定①,在破產(chǎn)重整期間,稅務(wù)機(jī)關(guān)作為稅收債權(quán)人的代表,參加討論重整計(jì)劃草案的債權(quán)人會(huì)議,對(duì)涉及稅收減免計(jì)劃的重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決。參加會(huì)議的稅收債權(quán)人可以通過表決的方式參與重整計(jì)劃草案,使得破產(chǎn)重整企業(yè)直接享受稅收優(yōu)惠措施。破產(chǎn)法以公平償債、經(jīng)濟(jì)秩序?yàn)榧喝?,因而設(shè)置債權(quán)人會(huì)議協(xié)商解決清償事宜。但稅收并非簡(jiǎn)單的債權(quán),而是代表國(guó)家利益、社會(huì)整體利益的公法之債,非經(jīng)法定程序不得肆意課征和減免。因此,稅收減免計(jì)劃的會(huì)議表決機(jī)制難免有違反稅收法定原則、依法稽征原則之嫌,凸顯了破產(chǎn)法與稅法在稅收優(yōu)惠政策方面的價(jià)值差異。因此需要稅務(wù)機(jī)關(guān)秉承平衡協(xié)調(diào)之理念,堅(jiān)持稅收正義原則,明確行政職權(quán),依法裁定是否對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)給予稅收優(yōu)惠政策。即各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行減免稅審批,禁止越權(quán)和違規(guī)審批減免稅;有稅收減免職權(quán)的行政單位應(yīng)以職權(quán)范圍為界限,通過行政決議的方式裁定是否通過稅收減免計(jì)劃,以此作為債權(quán)人會(huì)議表決時(shí)的依據(jù)。

2.稅收減免計(jì)劃的規(guī)則重鑄。當(dāng)前的稅收減免政策主要分為報(bào)批類減免稅和備案類減免稅:納稅人享受報(bào)批類減免稅,應(yīng)提交相應(yīng)資料,提出申請(qǐng),經(jīng)具有審批權(quán)限的稅務(wù)機(jī)關(guān)審批確認(rèn)后執(zhí)行;納稅人享受備案類減免稅,應(yīng)提請(qǐng)備案,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)登記備案后,自登記備案之日起執(zhí)行。前者屬于裁量減免,后者屬于法定減免,而破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策主要涉及報(bào)批類減免,備案類減免因符合條件即可享受而無須在債權(quán)人會(huì)議中進(jìn)行表決。首先,報(bào)批類稅收減免計(jì)劃的啟動(dòng)規(guī)則與現(xiàn)行稅收征管體制相一致,即由債務(wù)人向有權(quán)稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)批準(zhǔn),財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局等中央財(cái)稅機(jī)關(guān)享有此項(xiàng)職權(quán)。然而稅權(quán)的集中行使雖恪守了依法稽征原則,但降低了行政效率,容易貽誤企業(yè)的重整時(shí)機(jī),影響重整計(jì)劃的制定與實(shí)施。相反,稅務(wù)機(jī)關(guān)在確保不損害國(guó)家稅收利益的同時(shí),應(yīng)當(dāng)樹立服務(wù)型政府的行政理念,變被動(dòng)審批為主動(dòng)核查,在其審批權(quán)限內(nèi)主動(dòng)依職權(quán)對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)予以稅收減免。這就要求中央與地方、上級(jí)與下級(jí)之間可根據(jù)效能與便民、監(jiān)督與責(zé)任的原則適當(dāng)劃分審批權(quán)限?!霸诩卸悪?quán)、強(qiáng)化稅收剛性的同時(shí),賦予基層主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在企業(yè)破產(chǎn)重整中適當(dāng)?shù)亩愂諟p免權(quán)和滯納金減免權(quán),是完全可行的?!逼浯危悇?wù)部門的稅收優(yōu)惠政策不應(yīng)拘泥于稅收減免,宜適當(dāng)擴(kuò)充稅收優(yōu)惠措施的種類,靈活運(yùn)用退稅、稅式支出、投資抵免、稅前還貸、加速折舊、虧損結(jié)轉(zhuǎn)抵補(bǔ)和延期納稅等其他方法,在豐富稅收征管規(guī)則的同時(shí)保證稅款不致無端流失。如美國(guó)財(cái)政部1919年規(guī)定,新股票計(jì)稅基礎(chǔ)等于原股票的成本,原持有人的股份沒有實(shí)現(xiàn)的利得轉(zhuǎn)變成新股份待實(shí)現(xiàn)的利得,這樣對(duì)資本利得就不是免稅,應(yīng)稅所得就可以遞延到未來實(shí)現(xiàn)。再次,為防范濫用審批權(quán)限的風(fēng)險(xiǎn),提高稅收減免計(jì)劃的審批效率,參與債權(quán)人會(huì)議或重整計(jì)劃的稅務(wù)人員應(yīng)與審批部門的權(quán)限相分離,建立內(nèi)部管理的防火墻機(jī)制?!安煌亩愂沼胁煌拇頇C(jī)構(gòu),分別代表政府申報(bào)稅收和參加債權(quán)人會(huì)議。”參與者應(yīng)為債務(wù)人企業(yè)與審批者之間傳遞信息的紐帶,并代表稅務(wù)機(jī)關(guān)參與重整計(jì)劃進(jìn)行稅收監(jiān)督。最后,適當(dāng)簡(jiǎn)化債權(quán)人會(huì)議涉稅環(huán)節(jié)的表決規(guī)則,由稅務(wù)機(jī)關(guān)派代表列席會(huì)議宣讀稅收減免計(jì)劃的裁定及內(nèi)容即可。

3.稅收減免計(jì)劃的納稅評(píng)估。納稅評(píng)估能夠強(qiáng)化稅源管理,降低稅收風(fēng)險(xiǎn),減少稅款流失,不斷提高稅收征管的質(zhì)量和效率。不僅如此,強(qiáng)化破產(chǎn)重整中的納稅評(píng)估,能夠及時(shí)判斷稅收減免計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn),影響企業(yè)稅收籌劃,降低重整計(jì)劃的成本,減少重整過程中稅收預(yù)期的不確定性。然而依據(jù)《納稅評(píng)估管理辦法(試行)》,目前的納稅評(píng)估并非稅務(wù)行政執(zhí)法行為,只是稅務(wù)機(jī)關(guān)的內(nèi)部工作管理規(guī)定,屬于稅務(wù)機(jī)關(guān)的內(nèi)部審計(jì)行為,對(duì)納稅人沒有稅收?qǐng)?zhí)法行為的約束力。因此,今后在明晰納稅評(píng)估法律地位的同時(shí),還應(yīng)當(dāng)對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)等重點(diǎn)納稅人的納稅申報(bào)(尤其是減、免、緩、抵、退稅申請(qǐng))情況的真實(shí)性和準(zhǔn)確性做出定性和定量的判斷,對(duì)破產(chǎn)重整中的稅收優(yōu)惠政策加強(qiáng)管理與監(jiān)控。

(二)重整計(jì)劃執(zhí)行期間的稅收優(yōu)惠

重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)實(shí)施后進(jìn)入執(zhí)行階段,期間發(fā)生的稅收債權(quán)屬于重整計(jì)劃外的新生稅收債權(quán),相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策則需在重整計(jì)劃外單列。經(jīng)破產(chǎn)重整債權(quán)人會(huì)議討論后的債權(quán)調(diào)整方案、債權(quán)受償方案已經(jīng)確定了既有稅收債權(quán),但在債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)方案中(即重整計(jì)劃執(zhí)行期間)的新生稅收債權(quán)存在一定程度的不確定性。在破產(chǎn)重整實(shí)踐中,此部分新生稅收債權(quán)往往計(jì)入破產(chǎn)費(fèi)用優(yōu)先清償,是破產(chǎn)重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的盲區(qū)。因此,為填補(bǔ)空白,首先應(yīng)當(dāng)確定對(duì)新生稅收債權(quán)予以減免的條件,即必須滿足征稅機(jī)關(guān)有處分權(quán)、有法律依據(jù)且滿足法律條件、征稅機(jī)關(guān)以行政決定的形式而為之等條件。如有學(xué)者提出“無稅重組”的主要條件包括:(1)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性;(2)權(quán)益的連續(xù)性;(3)企業(yè)缺乏納稅必要的資金;(4)重組必須有合理的商業(yè)目的。[9]其次,應(yīng)當(dāng)明確破產(chǎn)重整企業(yè)享受稅收優(yōu)惠待遇的事由。具體可分為個(gè)別困難性優(yōu)惠和宏觀調(diào)控性優(yōu)惠,比如因恢復(fù)生產(chǎn)發(fā)生的稅費(fèi)或納入國(guó)家營(yíng)改增試點(diǎn)范圍后發(fā)生的費(fèi)用。最后,目前的稅費(fèi)免除主要有三種形式:法定免除、裁量免除和稅收赦免。屬于法定免除情形的破產(chǎn)重整企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循備案類減免稅的程序享受稅收優(yōu)惠待遇。屬于裁量免除和稅收赦免情形的,有權(quán)稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)破產(chǎn)重整企業(yè)的應(yīng)稅行為、財(cái)務(wù)狀況以及營(yíng)運(yùn)價(jià)值等事實(shí),在職權(quán)范圍內(nèi)依法決定施以稅收優(yōu)惠政策,并且要求按照固定的納稅期限予以優(yōu)惠,以提高行政效率、節(jié)約稅收征管成本。

(三)重整期間外的稅收優(yōu)惠

第8篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

一、鼓勵(lì)和扶持企業(yè)上市的總體思路、基本原則和目標(biāo)任務(wù)

(一)總體思路:加大激勵(lì)扶持力度,提高市場(chǎng)主體上市意識(shí),通過做好引導(dǎo)、培育、激勵(lì)和服務(wù)四個(gè)方面的重點(diǎn)工作,全力促進(jìn)企業(yè)上市及上市公司后續(xù)融資和質(zhì)量提高。

(二)基本原則:堅(jiān)持企業(yè)上市與規(guī)范股份制改造相結(jié)合;堅(jiān)持企業(yè)上市與培育大企業(yè)集團(tuán)相結(jié)合;堅(jiān)持企業(yè)上市與推進(jìn)實(shí)施新型工化化相結(jié)合;堅(jiān)持企業(yè)上市與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相結(jié)合;堅(jiān)持企業(yè)上市與提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力相結(jié)合。

(三)目標(biāo)任務(wù):通過政府推動(dòng)與政策扶持,促進(jìn)企業(yè)股份制改造,使擬上市公司的優(yōu)質(zhì)后備資源不斷豐富,擬上市公司群體迅速擴(kuò)大。按照“培育一批,輔導(dǎo)一批,發(fā)行一批”的工作原則,各縣區(qū)每年要向市上市辦推薦和培育至家股份制企業(yè),市上市辦每年從注冊(cè)地在的企業(yè)中確定家左右企業(yè)進(jìn)入上市企業(yè)資源庫,對(duì)其中已進(jìn)行了環(huán)保評(píng)審的家企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培育。擬上市企業(yè)由專業(yè)機(jī)構(gòu)推薦,行業(yè)主管部門簽署意見,經(jīng)市上市辦審核,報(bào)市政府批準(zhǔn)。到年,力爭(zhēng)發(fā)起設(shè)立或組建擬上市的股份公司家以上,全市上市公司(含境外上市、收購(gòu)控股外地上市公司)力爭(zhēng)達(dá)到家以上。

二、鼓勵(lì)和扶持企業(yè)上市工作的重點(diǎn)

(一)積極推動(dòng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立股份有限公司。企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司,是企業(yè)上市的必由之路,同時(shí)又是企業(yè)招商引資的過程。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、成長(zhǎng)性強(qiáng)、科技含量高,并符合上市基本條件的企業(yè)將存量?jī)糍Y產(chǎn)整體折股,同時(shí)吸納社會(huì)法人、自然人入股,引導(dǎo)其發(fā)起設(shè)立或整體變更設(shè)立投資主體多元化的股份有限公司;對(duì)一些規(guī)模較大,但企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、整體效益一般的企業(yè),引導(dǎo)其采取剝離重組式改制,將其有競(jìng)爭(zhēng)力的部分剝離出來,通過資產(chǎn)重組進(jìn)行股份制改造;對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或相近、或主營(yíng)業(yè)務(wù)具有上下游關(guān)系的多個(gè)企業(yè),引導(dǎo)其采取互補(bǔ)合股式改制,通過改制將多個(gè)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和生產(chǎn)要素進(jìn)行整合,構(gòu)建和發(fā)起設(shè)立具有一定規(guī)模、能發(fā)揮龍頭作用的股份有限公司。

(二)大力培育上市企業(yè)群體。按照“培育一批、輔導(dǎo)一批、發(fā)行一批”的梯度上市原則,重點(diǎn)做好上市資源的培育工作。在資金、土地、人才等方面扶持以上市為目的的股份有限公司,努力在全市形成支持鼓勵(lì)企業(yè)上市的良好政策環(huán)境和企業(yè)積極爭(zhēng)取上市的濃厚氛圍。對(duì)擬上市的企業(yè),要建立領(lǐng)導(dǎo)重點(diǎn)聯(lián)系制度,從改制到發(fā)行上市實(shí)行全過程指導(dǎo)。

(三)推動(dòng)上市公司利用資本市場(chǎng)再融資和收購(gòu)兼并。支持上市公司充分利用配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等渠道再融資;要利用上市公司實(shí)力足、擴(kuò)張欲望強(qiáng)、帶動(dòng)作用大的特點(diǎn),支持、引導(dǎo)其開展資本運(yùn)營(yíng),進(jìn)行跨地區(qū)、跨所有制的資產(chǎn)重組,收購(gòu)兼并其他企業(yè),開展多元化經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)上市公司的規(guī)模擴(kuò)張和質(zhì)量提高。

三、促進(jìn)企業(yè)上市的激勵(lì)政策

為充分調(diào)動(dòng)企業(yè)上市融資的積極性,參照招商引資和鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)政策,對(duì)通過培育并完成了上市輔導(dǎo),經(jīng)證券保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了推薦的擬上市公司,實(shí)行政策引導(dǎo)和激勵(lì)。

(一)支持?jǐn)M上市企業(yè)盡快申報(bào)上市,對(duì)上市過程中涉及的環(huán)保、項(xiàng)目審批、土地出讓、稅收政策落實(shí)等事項(xiàng),依法辦理,加快工作進(jìn)程。

(二)鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先為擬上市企業(yè)提供信貸支持。

(三)擬上市企業(yè)引進(jìn)外市專業(yè)人才,可享受在本市落戶、子女就學(xué)、經(jīng)濟(jì)適用房購(gòu)置等方面的優(yōu)惠政策。

(四)對(duì)已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)并經(jīng)正式受理的企業(yè),企業(yè)法人注冊(cè)地政府可對(duì)其規(guī)范公司治理、改善公司質(zhì)量的有關(guān)工作經(jīng)費(fèi)給予一次性的一定補(bǔ)助。

(五)擬上市企業(yè),當(dāng)年實(shí)際繳納的稅收(增值稅、所得稅)除上繳中央和省財(cái)政的部分外,按市、縣區(qū)財(cái)政實(shí)得收入較上年增加部分,由市、縣區(qū)財(cái)政給予企業(yè)適當(dāng)補(bǔ)助。從企業(yè)上市成功的當(dāng)年起,市、縣區(qū)財(cái)政不再補(bǔ)助。但三年內(nèi)仍未能實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè),由財(cái)政部門按有關(guān)協(xié)議收回補(bǔ)助。

(六)擬上市企業(yè)在上市過程中,為上市補(bǔ)交的所得稅或因?qū)徲?jì)調(diào)帳增加利潤(rùn)等原因而增加的稅費(fèi),除上繳中央和省部分外,地方所得部分由市或縣區(qū)財(cái)政給予企業(yè)適當(dāng)補(bǔ)助。

(七)企業(yè)上市過程中進(jìn)行改制重組,涉及土地使用權(quán)出讓的,按照國(guó)家和省有關(guān)規(guī)定優(yōu)先辦理。涉及土地使用證(土地性質(zhì)未發(fā)生變化)、房產(chǎn)證、車船使用證等過戶時(shí),企業(yè)法人代表及控股股東無發(fā)生變化的,只收取登記費(fèi),免收變更、過戶交易費(fèi)。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并使用上市募集資金投資的項(xiàng)目,市有關(guān)部門優(yōu)先辦理各項(xiàng)報(bào)批手續(xù)。

(八)擬上市企業(yè)投資高新技術(shù)項(xiàng)目或進(jìn)行技術(shù)改造,符合有關(guān)政策規(guī)定的,優(yōu)先推薦享受國(guó)家及省貸款貼息、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資金、中小企業(yè)專項(xiàng)資金、科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)等各項(xiàng)政策性扶持資金。

(九)設(shè)立“扶持企業(yè)上市專項(xiàng)資金”,由市、縣區(qū)財(cái)政在年度預(yù)算中安排,實(shí)行財(cái)政專戶管理。對(duì)經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)入上市輔導(dǎo)的企業(yè),有條件買殼上市和境外上市的企業(yè)前期費(fèi)用有困難的,可從“扶持企業(yè)上市專項(xiàng)資金”中借支,并按銀行同期同類貨款利率計(jì)息,待企業(yè)上市后歸還。

(十)企業(yè)通過上市發(fā)行股票或其他方式直接融資募集的資金以上在本市內(nèi)投資項(xiàng)目的,視同招商引資項(xiàng)目,享受當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)優(yōu)惠政策。

(十一)鼓勵(lì)企業(yè)“買殼”、“借殼”上市。企業(yè)在外地“買殼”、“借殼”上市,并將上市公司注冊(cè)地遷回市內(nèi)的,視同改制上市,享受同等優(yōu)惠政策。

(十二)對(duì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外上市(含借殼上市)作出突出貢獻(xiàn)的有關(guān)部門和企業(yè)管理層,由政府專題研究給予一次性重獎(jiǎng)。

(十三)擬上市企業(yè)符合條件享受以上扶持政策的,由市上市辦出具證明,到有關(guān)部門辦理相關(guān)手續(xù)。所涉及的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì),由市上市辦會(huì)同市財(cái)政局審核并擬定方案報(bào)市政府批準(zhǔn)后實(shí)施。

第9篇:公司上市優(yōu)惠政策范文

二、企業(yè)為上市將資本公積、未分配利潤(rùn)和盈余公積轉(zhuǎn)增股本的,依法繳納的個(gè)人所得稅,由區(qū)財(cái)政按照其繳納的個(gè)人

所得稅區(qū)留成部分?jǐn)?shù)額給予全額補(bǔ)貼。

三、企業(yè)為上市而改制、重組、變更設(shè)立股份有限公司,其土地、房產(chǎn)、車船等權(quán)證在過戶過程中繳納的營(yíng)業(yè)稅、契稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅等,由區(qū)財(cái)政按照其繳納的稅收區(qū)留成部分?jǐn)?shù)額給予全額補(bǔ)貼。

四、企業(yè)自正式啟動(dòng)上市程序(股改掛牌)后,今后年度因新增利潤(rùn)比上年新增企業(yè)所得稅區(qū)留成部分,由區(qū)財(cái)政按照新增企業(yè)所得稅區(qū)留成部分?jǐn)?shù)額給予全額補(bǔ)貼,補(bǔ)貼期限為3年。企業(yè)上市后,不再享受補(bǔ)貼。

五、企業(yè)為上市改制設(shè)立的股份有限公司,區(qū)發(fā)改、經(jīng)信、財(cái)政、商務(wù)、科技等有關(guān)部門,在申報(bào)國(guó)家及省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基金、國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目配套資金、中小企業(yè)專項(xiàng)資金、科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)扶持資金、國(guó)債項(xiàng)目財(cái)政貼息資金等各類政策性資金方面給予優(yōu)先支持。區(qū)擔(dān)保公司優(yōu)先提供融資、擔(dān)保等金融服務(wù)。

六、企業(yè)為上市需規(guī)范辦理土地證、房產(chǎn)證的,在符合相關(guān)政策法規(guī)的前提下,區(qū)國(guó)土資源、住房城鄉(xiāng)建設(shè)等部門要及時(shí)予以解決,其補(bǔ)繳的土地出讓金,除按規(guī)定上交市級(jí)外,按同等數(shù)額予以全額補(bǔ)貼;對(duì)擴(kuò)大再生產(chǎn)、募投項(xiàng)目所需用地,應(yīng)優(yōu)先安排指標(biāo)并及時(shí)報(bào)批,保障用地。原以劃撥方式取得的土地,可辦理土地出讓手續(xù),其中工業(yè)項(xiàng)目用地價(jià)格按照省規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行,其他項(xiàng)目用地按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。原劃撥土地也可辦理租賃手續(xù),經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn),租金予以優(yōu)惠。對(duì)上述情況下企業(yè)繳納的契稅等稅費(fèi),其區(qū)留成部分由區(qū)財(cái)政按同等數(shù)額給予全額補(bǔ)貼。

七、設(shè)立區(qū)企業(yè)上市扶持引導(dǎo)基金。區(qū)政府每年安排專項(xiàng)資金1000萬元,用于企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼以及培訓(xùn)費(fèi)用等,實(shí)行專戶管理,專款專用,當(dāng)年未用完部分結(jié)轉(zhuǎn)下年,不足部分予以補(bǔ)足。

八、積極推進(jìn)企業(yè)上市,實(shí)施以獎(jiǎng)代補(bǔ)的方式,每成功上市1家企業(yè),獎(jiǎng)勵(lì)300萬元,按照上市進(jìn)程,分階段兌現(xiàn):對(duì)正式與證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)簽訂上市合作協(xié)議,進(jìn)入實(shí)質(zhì)性運(yùn)作的企業(yè),按照其實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用最高給予50萬元前期費(fèi)用補(bǔ)貼;企業(yè)為上市改制設(shè)立股份有限公司,并經(jīng)證監(jiān)局輔導(dǎo)驗(yàn)收合格的給予100萬元獎(jiǎng)勵(lì);上市申報(bào)材料上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后,給予100萬元獎(jiǎng)勵(lì);成功上市的企業(yè),獎(jiǎng)勵(lì)主要負(fù)責(zé)人50萬元。

九、鼓勵(lì)和支持企業(yè)選派人員參加上市業(yè)務(wù)培訓(xùn),培訓(xùn)費(fèi)用從區(qū)企業(yè)上市扶持引導(dǎo)基金中列支。對(duì)企業(yè)引進(jìn)的資本運(yùn)營(yíng)人才,享受我區(qū)人才引進(jìn)優(yōu)惠政策和待遇。

十、企業(yè)上市過程中涉及到的特殊問題可采取一企一議、特事特辦的辦法解決。

十一、鼓勵(lì)企業(yè)異地買“殼”上市,將上市公司注冊(cè)地遷至我區(qū)且投資項(xiàng)目在區(qū)內(nèi)的,視同改制上市,可享受本意見規(guī)定的相關(guān)優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì)政策。

十二、企業(yè)應(yīng)與區(qū)發(fā)改委簽訂協(xié)議,嚴(yán)格考核,并約定不得因自身原因主動(dòng)退出上市程序或上市后將注冊(cè)地(總部)外

遷,否則所獲得的政府各種獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼等,全額返還區(qū)財(cái)政。