企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)目標(biāo)；社會(huì)責(zé)任；經(jīng)濟(jì)責(zé)任

三聚氰胺、哈藥六廠亂排污、地溝油等大量事件表明，企業(yè)只顧追逐短期的自身經(jīng)濟(jì)利益，忽視了社會(huì)責(zé)任的問題，這不僅影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，損害了企業(yè)的在公眾心中的形象，而且影響了整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定與和諧，引起了社會(huì)的恐慌。企業(yè)作為社會(huì)的一分子，應(yīng)當(dāng)感恩和回饋社會(huì)，履行社會(huì)責(zé)任是其基本道義。實(shí)踐證明，企業(yè)若缺乏社會(huì)意識、沒有社會(huì)責(zé)任感，就難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤和價(jià)值的持續(xù)增長。企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)僅僅是他們生存下去的理由，而社會(huì)屬性（社會(huì)責(zé)任）才是他們根本價(jià)值所在。

一、企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)

財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。下文中將主要介紹會(huì)計(jì)理論界目前財(cái)務(wù)目標(biāo)最常使用的觀點(diǎn)，并分析每種觀點(diǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)。

（一）企業(yè)價(jià)值最大化

這是一種目前被廣泛認(rèn)可的觀點(diǎn)，

優(yōu)點(diǎn)：第一，考慮了資金時(shí)間價(jià)值；第二，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；第三，能使企業(yè)決策兼顧長期利益；第四，還考慮了利益相關(guān)者的利益等等。

但是這種觀點(diǎn)的缺陷在于：它只是單純從價(jià)值方面來定位財(cái)務(wù)目標(biāo)，沒有兼顧財(cái)務(wù)目標(biāo)的社會(huì)性。在當(dāng)前我國的市場經(jīng)濟(jì)條件下，忽視財(cái)務(wù)目標(biāo)的社會(huì)性顯然不利于企業(yè)的長期發(fā)展。

（二）股東財(cái)富最大化

這種目標(biāo)觀包括了不少具體的觀點(diǎn)，如：每股利潤最大化、每股現(xiàn)金股利最大化、每股市價(jià)最大化、股東價(jià)值最大化等。

這種目標(biāo)觀在西方曾經(jīng)像利潤最大化目標(biāo)觀一樣盛行一時(shí)，它克服了利潤最大化目標(biāo)觀的一些缺點(diǎn)，比如考慮了風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間價(jià)值的因素。

但是，這種建立在“所有權(quán)觀”的產(chǎn)權(quán)理論基礎(chǔ)上的目標(biāo)的缺點(diǎn)：沒有考慮社會(huì)性的財(cái)務(wù)目標(biāo)，容易造成唯股東利益是圖，從而損害利益相關(guān)者的利益，進(jìn)而損害企業(yè)長期利益。

（三）利益相關(guān)者利益最大化

這種目標(biāo)觀認(rèn)為：企業(yè)是處于整個(gè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)之中的一個(gè)小網(wǎng)絡(luò)，因而企業(yè)必須處理好與各利益支持網(wǎng)絡(luò)的利益關(guān)系。同時(shí)把反映財(cái)務(wù)目標(biāo)社會(huì)性的財(cái)務(wù)關(guān)系也包括了，使財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系融為一體，把企業(yè)的各種力量形成“合力”，從而使企業(yè)長期高效地運(yùn)轉(zhuǎn)。

綜合來看，以上的財(cái)務(wù)目標(biāo)分別從不同角度提出了不同的財(cái)務(wù)目標(biāo)觀。各種目標(biāo)觀都在不同時(shí)期、不同程度和不同角度指導(dǎo)并規(guī)范著財(cái)務(wù)行為，為財(cái)務(wù)理論的發(fā)展和財(cái)務(wù)實(shí)踐的成功做出了一定程度的貢獻(xiàn)。但是，就目前來說，原有的這些財(cái)務(wù)目標(biāo)觀要么在理論上有缺陷，要么在實(shí)務(wù)指導(dǎo)方面不夠全面，都不能完全適合當(dāng)前的財(cái)務(wù)理論和實(shí)踐。

本文認(rèn)為，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該是相關(guān)者利益的最大化。企業(yè)經(jīng)營利益相關(guān)者主要包括股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、員工、消費(fèi)者等，各方為了自身的利益采取行動(dòng)影響著公司的經(jīng)營，任意一方面通過損害另一方利益而獲利都不會(huì)長久，只會(huì)導(dǎo)致矛盾深化，不利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。因此，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)，必須將社會(huì)責(zé)任納入其中，兼顧各方面的利益。

二、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任

企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)自身責(zé)任以外的企業(yè)責(zé)任。具體而言，包括企業(yè)對高層管理者、債權(quán)人、員工、消費(fèi)者、合作伙伴社區(qū)、政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、非政府組織、環(huán)境等利益相關(guān)者的責(zé)任。

（一）對股東的責(zé)任

作為公司的投資人和公司資產(chǎn)的所有者，企業(yè)首先應(yīng)對股東負(fù)責(zé)，公司經(jīng)營者經(jīng)營股東投資的資產(chǎn)，公司經(jīng)營中要面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，市場經(jīng)濟(jì)下公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大的，并且，股東對公司的求償權(quán)排在最后，最低保障比較低。

（二）對員工的責(zé)任

企業(yè)是靠員工的勞動(dòng)來運(yùn)作的，一個(gè)公司決不能只考慮管理者的利益，也不能僅僅采取命令式管理，要人性化管理，企業(yè)要為員工創(chuàng)造良好的的工作環(huán)境，首先要做到對員工生命有安全保障，再者員工勞動(dòng)要及時(shí)得到回報(bào)，及社會(huì)保障和社會(huì)福利待遇取得權(quán)等勞動(dòng)權(quán)利。

（三）對債權(quán)人的責(zé)任

企業(yè)除了自有資金，通常還要從外部債權(quán)人那里融資，因此企業(yè)就擔(dān)負(fù)起按時(shí)歸還本金和利息的責(zé)任。這就要求企業(yè)不僅僅要考慮本企業(yè)的利潤，還要考慮到業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性，保證交易的安全、經(jīng)濟(jì)的流通。

（四）對消費(fèi)者的責(zé)任

大部分企業(yè)將其使命定為為廣大消費(fèi)者提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，這其實(shí)就是一種責(zé)任，企業(yè)有責(zé)任保證其產(chǎn)品質(zhì)量合格、讓人滿意。如果企業(yè)僅僅為追求利潤，生產(chǎn)質(zhì)次價(jià)高的產(chǎn)品和服務(wù)，不僅不能改善人們的生活水平，還將影響消費(fèi)者的合法權(quán)益。

（五）對環(huán)境的責(zé)任

對環(huán)境的責(zé)任是強(qiáng)制性的要求，由于一旦造成環(huán)境污染，后果幾乎是不可彌補(bǔ)的，環(huán)境破壞不僅僅影響到造事者，是對這個(gè)社會(huì)的影響。這個(gè)責(zé)任包含兩個(gè)層次：不污染環(huán)境，不浪費(fèi)資源；主動(dòng)保護(hù)環(huán)境和節(jié)約資源。企業(yè)都從長遠(yuǎn)角度出發(fā)，為了社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，努力開展綠色生產(chǎn)、綠色營銷。

（六）對社會(huì)福利和社會(huì)公益事業(yè)的責(zé)任

企業(yè)有責(zé)任幫助弱勢群體，不僅僅是企業(yè)名譽(yù)宣傳的需要，而應(yīng)該視為一種責(zé)任。積極主動(dòng)資助教育事業(yè)、社區(qū)公益事業(yè)和公共工程項(xiàng)目建設(shè)，搞好自身與社會(huì)及社區(qū)各方面的關(guān)系。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任的關(guān)系

在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是一個(gè)“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展”的實(shí)體，這就決議了企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要以贏利為目的，以利潤為導(dǎo)向。而與此同時(shí)，社會(huì)責(zé)任又與各種利益關(guān)系形影相隨，無從回避。能否在利益與責(zé)任、個(gè)體與社會(huì)之間找到平衡，成為企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵所在。

（一）社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的矛盾

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)就是為了盡可能地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最大利潤。承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，在企業(yè)看來勢必會(huì)成為它的一種負(fù)擔(dān)。一方面企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任或多或少都會(huì)增加企業(yè)的消費(fèi)成本，短期內(nèi)會(huì)使企業(yè)的利潤減少，這與企業(yè)追求利益最大化的目標(biāo)相違背，這也是企業(yè)不愿承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的主要原因；另一方面不考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而自覺承擔(dān)社會(huì)與環(huán)境責(zé)任會(huì)危及企業(yè)的生存。過分強(qiáng)調(diào)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，把對利潤的追求放在次要位置，企業(yè)會(huì)一步一步地失去履行社會(huì)責(zé)任的根蒂根基，最終企業(yè)會(huì)倒閉，進(jìn)而給社會(huì)增加更多的負(fù)擔(dān)。

（二）企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的一致性

企業(yè)要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，就不僅僅要對股東負(fù)責(zé)，而且還要對產(chǎn)生和支持它的社會(huì)負(fù)責(zé)。企業(yè)是以長期發(fā)展為目標(biāo)的，企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)，必須以不污染環(huán)境、不虛假廣告等來庇護(hù)社會(huì)的公共利益。在短期看來，這有可能會(huì)有損企業(yè)的短期利益，但長期來看，承擔(dān)必要的社會(huì)責(zé)任有益于企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在力所能及的范圍內(nèi)進(jìn)行社會(huì)公益活動(dòng)相當(dāng)于進(jìn)行廣告投入，不僅使企業(yè)的社會(huì)形象得到提升，還會(huì)吸引優(yōu)秀人才的加入和減少政府的管制，因而使企業(yè)的收益增加；相反，如果企業(yè)只追求自身利潤，而不承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，就不可避免地會(huì)損害公眾的利益，必然會(huì)激化企業(yè)與社會(huì)公眾的矛盾。因此，從長期來看，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任可以使企業(yè)的收益增加，從而補(bǔ)償了承擔(dān)社會(huì)責(zé)任時(shí)負(fù)擔(dān)的成本。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任是一致的。

通過對企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任的分析，我們可以看出：企業(yè)應(yīng)該把社會(huì)責(zé)任納入到組成企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的因素中，企業(yè)在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的同時(shí)積極承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)義務(wù)是社會(huì)、市場以及企業(yè)發(fā)展的需要。此外，社會(huì)責(zé)任的履行也必將為企業(yè)的投資帶來更多的利潤實(shí)現(xiàn)和資本增值的機(jī)會(huì)。因此，我們更應(yīng)該盡量做到實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與履行社會(huì)責(zé)任并行不悖，不斷促進(jìn)企業(yè)與社會(huì)的和諧發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第2篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)目標(biāo)；市場經(jīng)濟(jì)

中圖分類號：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）04-0176-02

財(cái)務(wù)目標(biāo)即財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。可以說，財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的綱領(lǐng)，引導(dǎo)著企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)有效進(jìn)行。在我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的現(xiàn)狀下，研究我國企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的選擇具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國財(cái)務(wù)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇

我國處在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，作為協(xié)調(diào)有關(guān)各方經(jīng)濟(jì)利益的一種方式，企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要服務(wù)的對象便呈現(xiàn)出了多元化的格局。企業(yè)一方面要不斷提高自己的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)其生存、發(fā)展和獲利的目標(biāo)。同時(shí)又需要承擔(dān)達(dá)到社會(huì)效益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和發(fā)展的責(zé)任。企業(yè)所有者為了實(shí)現(xiàn)其資本保值和增值目地。就必須要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中提高資金使用效率；企業(yè)的債權(quán)人為了實(shí)現(xiàn)其到期收回本金并獲得利息的目地，就必須要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提高資金的使用效率和流動(dòng)性從而其維護(hù)自身的權(quán)益；社會(huì)管理者為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的違規(guī)行為的發(fā)生，就必須建立健全相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)，并要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中徹底執(zhí)行這些法律法規(guī)，從而維護(hù)社會(huì)相關(guān)者的利益。在這些因素的制約下，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該結(jié)合以下要求進(jìn)行選擇。

（一）財(cái)務(wù)目標(biāo)必須是戰(zhàn)略性目標(biāo)和戰(zhàn)術(shù)性目標(biāo)的有機(jī)結(jié)合

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一方面要保持短期的戰(zhàn)術(shù)性目標(biāo)，即提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這是財(cái)務(wù)目標(biāo)的核心。沒有經(jīng)濟(jì)利益的提升，就沒有企業(yè)的成長和發(fā)展。另一方面又要達(dá)到現(xiàn)代企業(yè)管理中的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略性目標(biāo)，注重企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，不能為了眼前利益而犧牲長期利益，要謀求企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。兩者的對立統(tǒng)一表明了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)必須合理的權(quán)衡兩個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性目標(biāo)的有機(jī)結(jié)合。

（二）財(cái)務(wù)目標(biāo)必須維護(hù)相關(guān)者的利益

財(cái)務(wù)管理需要正確的處理與協(xié)調(diào)企業(yè)同各利益方的財(cái)務(wù)關(guān)系，維護(hù)各方的合法權(quán)益。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系一般包括以下幾個(gè)方面：企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。當(dāng)前，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系都已經(jīng)由過去單一的政府與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系占主導(dǎo)的情況，轉(zhuǎn)化到了政府、出資者、社會(huì)管理者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工、供應(yīng)商、顧客等多元財(cái)務(wù)主體共同主導(dǎo)的新型財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系的變化，是企業(yè)的利益相關(guān)者相互之間利益關(guān)系的變化。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)必須協(xié)調(diào)和優(yōu)化相關(guān)者的利益。

總的來說，要合理選擇正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，需要結(jié)果企業(yè)自身的情況。充分考慮如資本機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目、投資報(bào)酬率等多種內(nèi)部管理決策因素還有如法律環(huán)境，金融市場環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多種外部環(huán)境因素的影響。不是單單著眼于利潤最大化，股東權(quán)益最大化、企業(yè)利益最大化等單一的財(cái)務(wù)目標(biāo)。而是將這些財(cái)務(wù)目標(biāo)中間的優(yōu)缺點(diǎn)找出來，結(jié)合實(shí)際加以綜合靈活運(yùn)用，才能為企業(yè)選擇相對最合理的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

二、我國財(cái)務(wù)目標(biāo)研究的未來發(fā)展趨勢

我國的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論不斷的吸取西方財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論發(fā)展的養(yǎng)分。結(jié)合我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的國情逐漸有了自己的發(fā)展脈絡(luò)。學(xué)術(shù)界目前的主流觀點(diǎn)是企業(yè)價(jià)值最大化，但現(xiàn)在相關(guān)者利益最大理論的聲勢變得越來越大?？梢钥闯觯覈呢?cái)務(wù)管理目標(biāo)理論還不完善，存在著許多問題，也還有很多發(fā)展和提升的空間。立足現(xiàn)狀，展望未來可以看出我國財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的研究有著以下一些趨勢。

（一）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)是當(dāng)前我國學(xué)術(shù)界的主流觀點(diǎn)

學(xué)術(shù)界認(rèn)為企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)符合我國的國情，符合我國當(dāng)前的產(chǎn)權(quán)制度和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，當(dāng)前許多新見解都是對這一觀點(diǎn)的完善和補(bǔ)充。

（二）關(guān)注社會(huì)責(zé)任已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的一部分

盡管企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)如何同社會(huì)責(zé)任聯(lián)系起來還尚待探討完善。但是眾多學(xué)者已經(jīng)開始研究這方面的問題，未來的企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)必將更多的考慮社會(huì)的責(zé)任和社會(huì)效益。

（三）向滿足相關(guān)者利益最大化發(fā)展

企業(yè)的相關(guān)利益主體括所有者和經(jīng)營者、企業(yè)內(nèi)部的員工、企業(yè)債權(quán)人以及其他合作伙伴等多方?？梢钥闯觯?cái)務(wù)管理目標(biāo)理論正在向相關(guān)者利益最大化靠攏。

（四）區(qū)分不同類型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

區(qū)分不同類型企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)已經(jīng)成了企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)研究的重要趨勢之一。許多學(xué)者已經(jīng)開始分別研究中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、虧損企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)、上市公司和非上市公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)等。這表明了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的研究正變得更具有針對性。甚至可以猜想，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)研究將會(huì)在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行近一步分解，將具體的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)細(xì)化到各級管理者的財(cái)務(wù)目標(biāo)上。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)涉及到企業(yè)和社會(huì)的多個(gè)相關(guān)利益方，是這些利益方共同作用和相互妥協(xié)的結(jié)果。在某一時(shí)期或環(huán)境下，某一利益方可能會(huì)占主導(dǎo)作用，但長遠(yuǎn)來看，企業(yè)的發(fā)展不能只強(qiáng)調(diào)某一利益方的的利益。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的起始目標(biāo)，又是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的終極目標(biāo)，起著企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的導(dǎo)向和評價(jià)作用。因而在現(xiàn)階段我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，以企業(yè)價(jià)值最大化作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)符合這一國情。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)必然在這一總體目標(biāo)下，設(shè)立不同的短期目標(biāo)，如經(jīng)濟(jì)效益最大化、資本結(jié)構(gòu)合理化、資本利潤率最大化等各種輔助目標(biāo)。同時(shí)考慮政府、債權(quán)人、職工等其他利益相關(guān)者的要求。企業(yè)只有建立一個(gè)完善的財(cái)務(wù)目標(biāo)，并在經(jīng)營管理中充分的執(zhí)行這一目標(biāo)，企業(yè)才能真正長遠(yuǎn)健康地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

第3篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)價(jià)值評估；模式的完善

一、企業(yè)價(jià)值評估四種模式的基本理念與優(yōu)缺點(diǎn)分析

（一）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式

1.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式的基本思想

2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式的優(yōu)點(diǎn)

（1）該模式考慮到了幾乎所有影響企業(yè)價(jià)值的因素：它不僅涉及目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力，還考慮了目標(biāo)企業(yè)的未來發(fā)展前景。（2）該模式得到了有關(guān)股票市場對企業(yè)價(jià)值評估研究結(jié)果的有力支持，與會(huì)計(jì)利潤相比，現(xiàn)金流量折現(xiàn)能更可靠精確地評估企業(yè)價(jià)值。

3.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式的缺點(diǎn)

（1）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式忽略了企業(yè)潛在的投資機(jī)會(huì)可能在將來帶來的投資收益。（2）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式在運(yùn)用過程中存在難點(diǎn)：企業(yè)未來各期的自由現(xiàn)金流量大小、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)率高低難以確定。（3）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模式不適合對初創(chuàng)期的高科技企業(yè)和陷入財(cái)務(wù)困境的企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估。（4）現(xiàn)金流量不是一個(gè)用于日常管理的好指標(biāo)。這種模式在價(jià)值評估的時(shí)點(diǎn)上或者從價(jià)值評估的整個(gè)周期來看是有效的，但在價(jià)值實(shí)現(xiàn)的過程中卻很難用來作為監(jiān)督實(shí)施的工具。

（二）經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值（EVA）模式

1.經(jīng)濟(jì)增加值模式的基本思想

EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）是企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造出的高于資本成本的價(jià)值，是企業(yè)的凈經(jīng)營收益抵減了資本成本后的價(jià)值增值。其計(jì)算公式為：

經(jīng)濟(jì)增加值=息稅后利潤-期初投資資本總額×加權(quán)平均成本=期初投資資本×（期初投資報(bào)酬率-加權(quán)平均資金成本）

由此我們可知，EVA的計(jì)算主要圍繞三項(xiàng)指標(biāo)展開，一是投入資本報(bào)酬率，它可以代表企業(yè)的盈利能力；二是投入資本，代表企業(yè)增長能力；三是加權(quán)平均資本成本，代表企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況。

2.經(jīng)濟(jì)增加值模式的優(yōu)點(diǎn)

（1）EVA將資本成本的理念引入企業(yè)價(jià)值評估模型，在計(jì)算企業(yè)的資本成本時(shí)考慮了權(quán)益資本的成本，使評估結(jié)果更為準(zhǔn)確合理。（2）EVA指標(biāo)的運(yùn)用體現(xiàn)了一種全新的企業(yè)價(jià)值觀，建立在EVA基礎(chǔ)之上的管理體系密切關(guān)注股東財(cái)富的創(chuàng)造，將股東財(cái)富與企業(yè)決策緊密聯(lián)系在一起，從而使企業(yè)決策的制定和營運(yùn)管理更加符合股東利益。（3）EVA指標(biāo)的設(shè)計(jì)著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)的經(jīng)營者進(jìn)行能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)利益的投資決策，減少甚至杜絕企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生。（4）企業(yè)的投入資本以及未來的所有經(jīng)濟(jì)增加值都可以從預(yù)測的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表上直接得到或者通過簡單的計(jì)算得到。

3.經(jīng)濟(jì)增加值模式的缺點(diǎn)

（1）在使用EVA指標(biāo)時(shí)需要對會(huì)計(jì)利潤進(jìn)行調(diào)整，并且對于調(diào)整指標(biāo)的選取也具有一定的任意性和主觀性。（2）EVA本身是眾多因素綜合以后的結(jié)果，并不能幫助企業(yè)找出經(jīng)營無效的原因。

（三）市場價(jià)值模式

1.市場價(jià)值模式的基本思想

在對企業(yè)價(jià)值的評估中，市場價(jià)值模式充分利用市場及市場中參考企業(yè)的成交價(jià)格信息，并以此為基礎(chǔ)，分析和判斷被評估對象的價(jià)值。

市場價(jià)值模式比較流行一般可分為以下幾種：

（1）市盈率模型

市盈率=普通股票每股市場價(jià)格/普通股每年每股盈利；

目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值=可比企業(yè)平均市盈率×目標(biāo)企業(yè)每股凈利

（2）市價(jià)/凈資產(chǎn)比率模型

市凈率=市價(jià)/凈資產(chǎn)；

股權(quán)價(jià)值=可比企業(yè)平均市凈率×目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)

（3）市價(jià)/收入比率模型

收入乘數(shù)=每股市價(jià)/每股銷售收入；

目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值=可比企業(yè)平均收入乘數(shù)×目標(biāo)企業(yè)的銷售收入

2.市場價(jià)值模式的優(yōu)點(diǎn)

（1）簡單直觀，便于理解。（2）從我國采用比較多的市盈率、市凈率等所包含的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素來看，合理的比率是建立在對價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素合理估測的基礎(chǔ)上的。

3.市場價(jià)值模式的缺點(diǎn)

（1）尋找一個(gè)合理的可比企業(yè)經(jīng)常是并不容易的甚至是不可能的，尤其是新興行業(yè)。（2）如果比率包括了市場對這些企業(yè)的錯(cuò)誤評價(jià)（高估或者低估），那么使用這個(gè)企業(yè)的比率就會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤，從而無法正確地確定目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。

（四）實(shí)物期權(quán)價(jià)值模式

1.實(shí)物期權(quán)價(jià)值模式的基本思想

根據(jù)期權(quán)價(jià)值理論，企業(yè)的價(jià)值應(yīng)該由兩部分組成：企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)或投資項(xiàng)目所形成的價(jià)值和未來投資機(jī)會(huì)或選擇權(quán)的價(jià)值。用公式表示為：，其中，V表示被評估企業(yè)的價(jià)值；表示自身價(jià)值，或稱為靜態(tài)凈現(xiàn)值；表示被評估企業(yè)的期權(quán)價(jià)值。

2.實(shí)物期權(quán)價(jià)值模式的優(yōu)點(diǎn)

（1）考慮了目標(biāo)企業(yè)所具有的各種機(jī)會(huì)與經(jīng)營靈活性的機(jī)制，將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)置于動(dòng)態(tài)環(huán)境中。（2）能夠使并購方根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來選擇機(jī)會(huì)、創(chuàng)造經(jīng)營的靈活性，風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)擁有的機(jī)會(huì)與靈活性的價(jià)值越高。

3.實(shí)物期權(quán)價(jià)值模式的缺點(diǎn)

（1）缺乏實(shí)物期權(quán)定價(jià)所需的價(jià)格信息。我們無法直接通過市場獲得應(yīng)用實(shí)物期權(quán)定價(jià)模型所需的輸入信息，如標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格及波動(dòng)性。（2）存在其他影響公司投資實(shí)物期權(quán)價(jià)值的因素。實(shí)物期權(quán)不完全等同于標(biāo)準(zhǔn)的金融期權(quán)，它還有著自身的一些特殊性，既需要定性分析又需要定量分析，而且其中一些定量指標(biāo)的估計(jì)是比較困難和復(fù)雜的，其估計(jì)的準(zhǔn)確性也會(huì)直接影響決策的正確與否。（3）實(shí)物期權(quán)的概念尚不普及，評價(jià)結(jié)果不為人們所接受。實(shí)物期權(quán)的概念畢竟是在20世紀(jì)80年代以后才逐步發(fā)展起來的，很多投資公司的決策者對此都不熟悉甚至一無所知，這也限制了實(shí)物期權(quán)方法的應(yīng)用。

二、完善企業(yè)價(jià)值評估模式體系的建議

（一）進(jìn)一步提高資產(chǎn)評估師的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)

企業(yè)價(jià)值評估要求資產(chǎn)評估師不僅懂得資產(chǎn)評估、會(huì)計(jì)等專業(yè)知識，還要懂得財(cái)務(wù)管理、金融、經(jīng)濟(jì)學(xué)等方面的理論知識與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。為了能真正滿足委托人的需要，應(yīng)加強(qiáng)和規(guī)范資產(chǎn)評估師的后續(xù)教育，拓寬資產(chǎn)評估師的專業(yè)知識面，通過案例教學(xué)來提高資產(chǎn)評估師的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)；改革資產(chǎn)評估師考試制度，增加綜合測評考試環(huán)節(jié)，有針對性地考核考生的行業(yè)分析、企業(yè)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)分析、資本市場等方面的知識；修訂和完善高校資產(chǎn)評估專業(yè)人才培養(yǎng)方案。

（二）加強(qiáng)企業(yè)價(jià)值評估概念與方法體系研究

理論上，中國目前缺乏一套比較成熟的企業(yè)價(jià)值評估概念與方法體系，應(yīng)充分發(fā)揮政府、協(xié)會(huì)、評估機(jī)構(gòu)、高等院校的作用，組織人員對此進(jìn)行研討，形成理論界和實(shí)務(wù)界普遍接受的企業(yè)價(jià)值評估概念與方法體系。完善我國的企業(yè)價(jià)值評估理論應(yīng)從國情出發(fā)，既不拘泥于某一理論和方法，又要綜合運(yùn)用勞動(dòng)價(jià)值論、資本價(jià)值論、效應(yīng)價(jià)值論等資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成理論，并借鑒國際評估界的觀點(diǎn)，在實(shí)踐中確立符合我國實(shí)際的企業(yè)價(jià)值觀。此外，需要進(jìn)一步修正和完善企業(yè)價(jià)值評估試行辦法，完善企業(yè)價(jià)值評估準(zhǔn)則，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)價(jià)值評估方法的適用范圍、使用條件和程序，以及評估假設(shè)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、影響因素等。

（三）完善企業(yè)價(jià)值評估的環(huán)境

當(dāng)然，對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，除了需要建立更為合理的評估體系，而且有賴于財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改善、財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范以及資本市場有效性的不斷發(fā)展和完善。因此有必要減少政府的行政干預(yù)，進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)權(quán)市場、證券市場，提高信息透明度，為更好地進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評估提供良好的環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

第4篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 碳審計(jì)； 研究綜述； 審計(jì)主體； 市場結(jié)構(gòu)

【中圖分類號】 F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）06-0107-04

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，溫室氣體排放造成的氣候變化和環(huán)境污染問題日益嚴(yán)峻，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成共識。碳審計(jì)作為環(huán)境審計(jì)的一部分，需要在環(huán)境治理中發(fā)揮其應(yīng)有作用，碳審計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也是碳交易順利進(jìn)行的重要基礎(chǔ)。國內(nèi)外學(xué)者對碳審計(jì)問題進(jìn)行了不同角度的研究。

一、國外碳審計(jì)研究內(nèi)容及主要結(jié)論

國外碳審計(jì)的研究主要集中于對碳審計(jì)主體、標(biāo)準(zhǔn)，不同碳審計(jì)主體的優(yōu)勢和作用，以及碳審計(jì)質(zhì)量的影響因素等方面。

Braam GJM等指出碳審計(jì)對保證碳信息披露質(zhì)量非常重要，建議出臺強(qiáng)制性碳審計(jì)等措施[ 1 ]。澳大利亞強(qiáng)制要求碳排放量最大的企業(yè)碳排放報(bào)告，但并未強(qiáng)制要求對碳排放報(bào)告進(jìn)行審計(jì)。不過很多企業(yè)都自愿進(jìn)行了審計(jì)，審計(jì)主體主要包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所和一些環(huán)境咨詢和鑒證公司[ 2 ]。在碳審計(jì)市場，注冊會(huì)計(jì)師和其他專業(yè)領(lǐng)域的鑒證服務(wù)提供者相互競爭，幾乎各占一半市場份額[ 3 ]。Simnett等[ 4 ]分析了碳信息披露報(bào)告及其審計(jì)的必要性，提出需要制定合適的國際準(zhǔn)則，并對其中的技術(shù)問題、保證程度、利用專家工作、審計(jì)報(bào)告的格式和內(nèi)容等進(jìn)行了分析。國際審計(jì)與鑒證委員會(huì)2012年頒布了溫室氣體排放報(bào)告審計(jì)指南（ISAE3410），對注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)碳排放報(bào)告提供了指導(dǎo)，而會(huì)計(jì)師事務(wù)所以外其他機(jī)構(gòu)的工程師和環(huán)境科學(xué)家等對碳排放進(jìn)行審計(jì)時(shí)，依據(jù)的是國際標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)的ISO14064-3（2006），二者的區(qū)別主要在于確保程度的重要性水平運(yùn)用不同以及審計(jì)計(jì)劃的細(xì)節(jié)程度不一樣。

Huggins A.等指出，范圍1的審計(jì)更需要工程師和環(huán)境科學(xué)家的專業(yè)知識，范圍2的審計(jì)有些需搜集的證據(jù)可以直接從財(cái)務(wù)信息中獲取，如所耗的電量和飛行信息等由注冊會(huì)計(jì)師做能降低成本。Nugent[ 5 ]分析了應(yīng)由注冊會(huì)計(jì)師提供碳審計(jì)服務(wù)的理由：一是如ISAE3410所建議的那樣，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)模型包括理解和評估被審計(jì)主體重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及對風(fēng)險(xiǎn)評估作出正確回應(yīng)等，能很好地運(yùn)用到碳排放審計(jì)領(lǐng)域中去。二是碳排放報(bào)告是碳排放的時(shí)期數(shù)，因此一些人認(rèn)定包括存在性、完整性、準(zhǔn)確性、截止性測試、分類以及關(guān)于碳排放存貨列報(bào)和披露的存在和責(zé)任、完整性、分類、可理解性、準(zhǔn)確性和量化、一致性都適用。審計(jì)報(bào)告結(jié)構(gòu)也和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告類似。一些反對的聲音則認(rèn)為注冊會(huì)計(jì)師沒有足夠的科學(xué)知識來完成碳審計(jì)，但會(huì)計(jì)界人士認(rèn)為他們的成員也有很多不同的專業(yè)背景，有現(xiàn)成準(zhǔn)則分析了組成一支多專業(yè)領(lǐng)域隊(duì)伍的必要性，會(huì)計(jì)界也有組織隊(duì)伍的經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)需要除會(huì)計(jì)和審計(jì)之外的其他專家?guī)椭占銐虻淖C據(jù)時(shí)，也有準(zhǔn)則對相關(guān)問題進(jìn)行指導(dǎo)。另外，注冊會(huì)計(jì)師和事務(wù)所層面都有質(zhì)量保障措施和程序，注冊會(huì)計(jì)師還受更嚴(yán)格的職業(yè)道德、客觀性、職業(yè)勝任能力、應(yīng)有的關(guān)注、保密以及職業(yè)行為等的監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管程序也很嚴(yán)格，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的碳審計(jì)服務(wù)質(zhì)量更高[ 6 ]。對大會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊會(huì)計(jì)師聲譽(yù)資本的信任還有助于增強(qiáng)公眾對碳排放審計(jì)信息的信心。當(dāng)然，嚴(yán)格的質(zhì)量控制通常是和相應(yīng)費(fèi)用掛鉤的，企業(yè)通常會(huì)進(jìn)行成本效益分析，市場的力量使得企業(yè)對不同的審計(jì)主體都有需求，會(huì)計(jì)師事務(wù)所和其他鑒證主體各有優(yōu)缺點(diǎn)。Zhou等[ 7 ]研究發(fā)現(xiàn)，正如信號理論一樣，企業(yè)會(huì)通過選擇碳排放報(bào)告審計(jì)主體解決信息不對稱問題。當(dāng)企業(yè)的碳排放報(bào)告是放在一個(gè)一般目的報(bào)告中向更多利益相關(guān)者報(bào)告時(shí)，他們傾向于選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所做審計(jì)，當(dāng)他們主要是向監(jiān)管提交特殊目的報(bào)告時(shí)，他們選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所以外的其他審計(jì)主體。

Green用問卷調(diào)查法對澳大利亞碳排放報(bào)告的編制者、使用者和鑒證者進(jìn)行調(diào)查，分析了影響溫室氣體鑒證主體質(zhì)量看法的重要因素[ 8 ]。結(jié)果顯示，最重要的影響因素是鑒證者的職業(yè)道德和誠信，以及簽證團(tuán)隊(duì)與負(fù)責(zé)人對溫室氣體排放和相關(guān)規(guī)范的知識掌握。審計(jì)者對特定行業(yè)鑒證知識的掌握以及在同行業(yè)內(nèi)鑒證過的企業(yè)數(shù)、鑒證者和客戶之間的溝通對其鑒證質(zhì)量并無重要影響。另外，和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)不同的是，審計(jì)主體是否同時(shí)向被審計(jì)單位提供咨詢服務(wù)對審計(jì)質(zhì)量的影響最小，碳排放報(bào)告編制者、使用者及審計(jì)主體關(guān)注的重點(diǎn)也不同。審計(jì)主體更為關(guān)注獨(dú)立性，即任何外部專家都是獨(dú)立的，且未向客戶提供非審計(jì)服務(wù)，審計(jì)主體認(rèn)為利用外部專家以及組成多學(xué)科的計(jì)團(tuán)隊(duì)能提高審計(jì)質(zhì)量，而編制者則認(rèn)為審計(jì)人員應(yīng)該具有必要的碳排放測算知識比審計(jì)主體的經(jīng)驗(yàn)和團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人更重要。報(bào)告編制企業(yè)希望審計(jì)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人直接與負(fù)責(zé)碳排放報(bào)告的經(jīng)理溝通，而審計(jì)主體則更關(guān)心與董事會(huì)的溝通。

二、國內(nèi)碳審計(jì)研究內(nèi)容及主要存在的問題

我國已經(jīng)開始碳交易試點(diǎn)，碳審計(jì)及其相關(guān)研究已在進(jìn)行。葉祖達(dá)[ 9 ]首先分析了碳審計(jì)在城市總體規(guī)劃中的作用；王帆[ 10 ]、盧相君[ 11 ]等分別討論了英、美、丹麥、香港地區(qū)低碳審計(jì)的經(jīng)驗(yàn)和啟示；錢英蓮[ 12 ]、楊渝蓉[ 13 ]等分別討論了煤炭行業(yè)、水泥行業(yè)的碳審計(jì)方法；王愛國[ 14 ]，劉惠萍、王愛國[ 15 ]，趙放[ 16 ]也對碳審計(jì)相關(guān)問題進(jìn)行了分析。然而，現(xiàn)有研究存在以下不足：

（一）碳審計(jì)的內(nèi)涵和外延定義不清或者不一致，在研究中容易造成混亂

耿建新、房巧玲[ 17 ]曾對國內(nèi)外環(huán)境審計(jì)研究視角的不同進(jìn)行分析，明確了我國環(huán)境審計(jì)研究的視角。碳審計(jì)作為環(huán)境審計(jì)的一部分，也存在研究視角差別的問題，加上一些國家和地區(qū)“碳審計(jì)”這個(gè)專有名詞的使用和實(shí)踐的先行，使得碳審計(jì)內(nèi)涵和外延的確定顯得更為必要和緊迫，但目前國內(nèi)相關(guān)研究卻沒有對碳審計(jì)的內(nèi)涵和外延進(jìn)行清晰界定，造成了相關(guān)研究的混亂。

有些國家，比如英國碳審計(jì)涵蓋的內(nèi)容較廣，不僅包括對碳財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的審計(jì)，即對碳排放和碳固活動(dòng)就財(cái)務(wù)的影響進(jìn)行審計(jì)，還包括對碳排放和碳固會(huì)計(jì)等企業(yè)碳物質(zhì)流（碳物質(zhì)流是企業(yè)碳財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)來源和核算基礎(chǔ)）的審計(jì)，即對主體實(shí)際碳排放量的核查，具體包括主體碳排放量的核查和產(chǎn)品碳足跡標(biāo)簽審計(jì)。此外，與低碳政策和低碳資金、低碳管理系統(tǒng)相關(guān)的審計(jì)，如碳減排政策和績效審計(jì)、碳管理系統(tǒng)審計(jì)、碳減排資金分配及使用評價(jià)審計(jì)等也屬于碳審計(jì)的范圍（王帆，2010）。而我國香港地區(qū)及其他一些西方國家的碳審計(jì)就是特指對主體或者產(chǎn)品的碳足跡和碳排放量等碳物質(zhì)流的審計(jì)。這種差別使得我國目前的研究角度各不相同，對“碳審計(jì)”這個(gè)詞的使用比較混亂。有些研究專門對碳排放實(shí)物量核查的國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了分析并構(gòu)建了我國碳排放實(shí)物量核查的標(biāo)準(zhǔn)[ 18-20 ]。部分研究對碳審計(jì)定義時(shí)讓人容易理解成碳實(shí)物排放審計(jì)，雖然也提及了各國際組織、各國家的GHG（Green House Gas）認(rèn)證和香港地區(qū)的碳審計(jì)（GHG排放審計(jì)），即碳實(shí)物排放審計(jì)，但在具體分析碳審計(jì)的學(xué)科屬性時(shí)又提出碳審計(jì)不僅包括碳實(shí)物排放量的審計(jì)，還包括與低碳政策和低碳資金相關(guān)的審計(jì)（王愛國，2012；劉惠萍、王愛國，2013）。一些研究則認(rèn)為碳審計(jì)既包括碳實(shí)物量排放的核查，也包括與低碳政策和低碳資金、低碳管理系統(tǒng)相關(guān)的審計(jì)[ 21 ]，還有一些研究則認(rèn)為碳審計(jì)是對企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中碳信息披露的審計(jì)[ 22 ]。

（二）相關(guān)研究未能聯(lián)系實(shí)務(wù)

我國目前因?yàn)樘冀灰椎膶?shí)施，對重污染企事業(yè)實(shí)際碳排放量的審計(jì)實(shí)務(wù)已經(jīng)先行，實(shí)務(wù)中用“碳核查”這個(gè)詞。但由于碳審計(jì)定義界定不清，相關(guān)碳審計(jì)研究即使分析的是碳排放實(shí)物量核查問題（王帆、張龍平，2014；王帆，2014；王帆，2015），或者其碳審計(jì)的外延論述包括排放主體的碳排放實(shí)物量核查問題（王愛國，2012；劉惠萍、王愛國，2013；趙放，2014），但也從未提及實(shí)際中已經(jīng)在進(jìn)行的碳核查業(yè)務(wù)并對其進(jìn)行分析。王帆、張龍平（2014）在分析碳實(shí)物排放標(biāo)準(zhǔn)時(shí)未提及國家發(fā)改委的重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南，而是自行構(gòu)建了一個(gè)衡量企業(yè)碳排放量的體系。

（三）審計(jì)主體模糊，沒有分析我國現(xiàn)有的碳審計(jì)市場主體和結(jié)構(gòu)

針對碳審計(jì)主體及審計(jì)質(zhì)量比較的研究很少，對注冊會(huì)計(jì)師如何參與碳審計(jì)業(yè)務(wù)指導(dǎo)不明確，相關(guān)監(jiān)管也未得到明確。袁B[ 23 ]首次討論了會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展碳審計(jì)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一些研究分析發(fā)展我國碳審計(jì)的思路時(shí)提出碳的民間審計(jì)主要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、環(huán)?？萍脊?、環(huán)境交易所協(xié)同開展（趙放，2014），也都提出要完善《會(huì)計(jì)法》、《注冊會(huì)計(jì)師法》、《政府審計(jì)準(zhǔn)則》、《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》和《內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則》等，培養(yǎng)復(fù)合型、高素質(zhì)的碳審計(jì)專門人才（王愛國，2012；趙放，2014）。目前我國碳審計(jì)市場已經(jīng)快速發(fā)展起來，但是對這個(gè)市場的分析和討論卻比較少。眾環(huán)海華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人陳彬團(tuán)隊(duì)從2009年開始關(guān)注并研究碳審計(jì)業(yè)務(wù)，也在組織層面為企業(yè)提供碳實(shí)物排放審計(jì)、碳披露審計(jì)、低碳咨詢等服務(wù)，中注協(xié)曾對此類業(yè)務(wù)的推動(dòng)和監(jiān)管表示關(guān)注，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所也和北京環(huán)境交易所簽訂了有關(guān)碳盤查、碳預(yù)算的協(xié)議。但就如李明輝、劉笑霞[ 24 ]提出關(guān)于注冊會(huì)計(jì)師介入環(huán)境審計(jì)業(yè)務(wù)的疑問，注冊會(huì)計(jì)師介入碳審計(jì)也存在同樣的疑問，目前我國碳審計(jì)業(yè)務(wù)的主體主要包括哪些？造成目前市場情況的主要原因是什么？注冊會(huì)計(jì)師是否適合作碳審計(jì)的主體，是否應(yīng)該在這個(gè)市場中占一席之地？提供的保證程度和目前的其他主體相比如何？他們應(yīng)該主要關(guān)注哪一塊碳審計(jì)業(yè)務(wù)？在碳審計(jì)主體不同的背景下如何統(tǒng)一有效監(jiān)管？現(xiàn)有的研究對這些均未給出明確的分析，讓讀者對碳審計(jì)相關(guān)實(shí)務(wù)模糊不清，導(dǎo)致相關(guān)監(jiān)管也未得到明確，在全國統(tǒng)一碳交易市場的背景下統(tǒng)一監(jiān)管問題更顯得緊迫。

三、未來的研究方向

隨著碳審計(jì)交易的推廣，碳排放信息是確定企業(yè)得到碳排放配額以及是否需要購買碳排放權(quán)的重要基礎(chǔ)，這些將對企業(yè)的費(fèi)用、負(fù)債，從而對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響，因此會(huì)有更多的利益相關(guān)者對碳排放報(bào)告及其審計(jì)質(zhì)量感興趣。如果數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，企業(yè)及其審計(jì)者都將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任（Green和Taylor，2013）。此外，隨著綜合報(bào)告的推行，碳排放量的審計(jì)成為注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)不可分割的一部分（Huggins等，2011）。因此，研究碳審計(jì)及其市場結(jié)構(gòu)，具有一定的理論意義和較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。具體研究可從以下方面入手：

（一）對碳審計(jì)的內(nèi)涵和外延進(jìn)行清晰全面界定，有助于避免理論研究和實(shí)務(wù)分析的混亂

由于碳計(jì)實(shí)務(wù)已先行，國際上及我國香港、內(nèi)地均有相關(guān)實(shí)務(wù)，目前理論和實(shí)務(wù)名稱較為混亂，不利于相關(guān)理論研究的深入和實(shí)務(wù)分析的進(jìn)行，因此研究需要在梳理國內(nèi)外關(guān)于碳審計(jì)的理論及實(shí)務(wù)的基礎(chǔ)上對碳審計(jì)的理論和外延進(jìn)行清晰定義，以結(jié)束目前的混亂局面，推動(dòng)相關(guān)理論研究和實(shí)務(wù)分析的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）彌補(bǔ)目前對碳審計(jì)市場分析的空缺，為會(huì)計(jì)師事務(wù)所介入碳審計(jì)不同業(yè)務(wù)作參考

雖然我國目前碳交易試點(diǎn)相關(guān)監(jiān)管部門制定了一定的碳審計(jì)市場準(zhǔn)入規(guī)則，碳審計(jì)市場也已經(jīng)有一定規(guī)模，但并沒有研究分析該市場的結(jié)構(gòu)及其形成原因，因此亟需對我國碳審計(jì)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行實(shí)證分析，比較注冊會(huì)計(jì)師和非注冊會(huì)計(jì)師碳審計(jì)保證程度和審計(jì)質(zhì)量的區(qū)別，以及碳排放審計(jì)報(bào)告與社會(huì)責(zé)任報(bào)告中碳排放信息審計(jì)的區(qū)別。房巧玲（2009），袁廣達(dá)、袁瑋[ 25 ]分析了注冊會(huì)計(jì)師參與環(huán)境審計(jì)的必要性和可行性，提出建立以注冊會(huì)計(jì)師為主導(dǎo)地位的我國上市公司環(huán)境審計(jì)制度的設(shè)想，但他們沒有分析環(huán)境審計(jì)的具體類型并對注冊會(huì)計(jì)師參與環(huán)境審計(jì)的意愿、現(xiàn)實(shí)以及適合的具體審計(jì)類型進(jìn)行分析和調(diào)研，只是進(jìn)行了理論分析。后續(xù)研究可以對該市場進(jìn)行實(shí)際調(diào)研，為會(huì)計(jì)師事務(wù)所介入碳審計(jì)不同業(yè)務(wù)作參考，使研究更貼近現(xiàn)實(shí)。

（三）對碳審計(jì)主體多元化及全國統(tǒng)一碳交易市場背景下的碳審計(jì)監(jiān)管進(jìn)行理論和實(shí)證分析，明確相關(guān)監(jiān)管問題

在目前不同類型的碳審計(jì)市場中，碳審計(jì)主體都是多元化的，各類碳審計(jì)主體的執(zhí)業(yè)團(tuán)體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自試圖對碳審計(jì)業(yè)務(wù)制定相關(guān)準(zhǔn)則并進(jìn)行監(jiān)管。在全國統(tǒng)一碳交易市場建立的背景下如何有效地協(xié)調(diào)統(tǒng)一監(jiān)管，保證碳審計(jì)業(yè)務(wù)及其數(shù)據(jù)的可比性是未來研究的重要目標(biāo)之一。

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第5篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：逆向物流 閉環(huán)供應(yīng)鏈 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 高科技產(chǎn)品

按照唐納德?F?布隆伯格（2009）的觀點(diǎn)，逆向物流可以具體分為五大類①。本文的研究對象鎖定在第一類：工業(yè)、科技和商業(yè)產(chǎn)品，并具體聚焦在高科技工業(yè)產(chǎn)品的狹義逆向物流――退貨和（或）返修過程。更具體的講是高科技工業(yè)產(chǎn)品退貨和（或）返修的物流過程（以下簡稱高科技產(chǎn)品逆向物流）。

1 高科技產(chǎn)品逆向物流庫存預(yù)測的特點(diǎn)

1.1 客戶的主觀性

退貨的原因很多，完全由供應(yīng)鏈終端的使用者和客戶決定，主觀性極強(qiáng)。尤其對于承諾“三包服務(wù)”的企業(yè)只有對特定用戶深入分析才能準(zhǔn)確掌握客戶群的真正想法。

1.2 時(shí)間的不確定性

由于產(chǎn)品的銷售、服務(wù)的過程是順向供應(yīng)鏈的過程，即正向供應(yīng)鏈流程，所以在運(yùn)輸、配送等環(huán)節(jié)可以準(zhǔn)確預(yù)知數(shù)量和發(fā)貨時(shí)間，由于銷售終端客戶的分散和顧客最終消費(fèi)時(shí)間的不確定，以及造成顧客不滿意而產(chǎn)生退貨時(shí)間的不確定，使得對逆向物流的控制和再制造庫存管理增加了難度。

1.3 管理的柔性

逆向物流相關(guān)流程要求在物流設(shè)施、運(yùn)輸和其他相關(guān)服務(wù)方面具備足夠的柔性，以確保需求不穩(wěn)定的逆向物流能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。而由于時(shí)間的不確定和客戶因不滿意而退、換貨的不確定與退貨品返廠的運(yùn)輸滿載率之間存在博弈關(guān)系，因此加大了管理協(xié)調(diào)的難度。

1.4 多元合作性

逆向物流在實(shí)施過程中會(huì)涉及到多個(gè)主體，如終端客戶、銷售企業(yè)、批發(fā)企業(yè)、維修服務(wù)企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)等，體現(xiàn)出主體多元性的特點(diǎn)，因此，要建立一個(gè)便于相互交流的平臺以能夠確保各個(gè)主體之間有效、迅速和實(shí)時(shí)的交流，以避免延遲和低效。

1.5 不確定性一定程度可控

通常而言，產(chǎn)品及其零部件都是從制造商流向終端用戶。包括對于產(chǎn)品而言，進(jìn)行售后服務(wù)和支持組織，是屬于制造商、終端用戶或獨(dú)立的服務(wù)組織所有，通常是到現(xiàn)場對產(chǎn)品進(jìn)行安裝和修理活動(dòng)。從本質(zhì)上講，在這一領(lǐng)域，如何有效地進(jìn)行管理及控制服務(wù)實(shí)施，在很大程度上依賴于極高的零部件滿足率。從售后服務(wù)工程師零部件可得性水平的角度來說，即是降低零部件或組件的短缺可能性，從而使終止或被迫放棄的服務(wù)需求數(shù)量最小化。在逆向物流中，售后服務(wù)領(lǐng)域客觀存在的其他物流功能可以使存貨投資和物流運(yùn)營的成本最小化。在這種情況下，售后服務(wù)工程師零部件滿足率的目標(biāo)是達(dá)到最優(yōu)庫存投資及最低的物流服務(wù)成本，因此，必須對高科技產(chǎn)品庫存進(jìn)行需求預(yù)測管理。

2 高科技產(chǎn)品庫存預(yù)測的方法

在售后服務(wù)領(lǐng)域，對零部件需求預(yù)測的問題主要集中于以下六種分析預(yù)測工具：

2.1 簡均法

這種方法是非專業(yè)物流管理者通常使用的方法。通過計(jì)算歷史需求數(shù)據(jù)的簡均值對未來需求進(jìn)行預(yù)測。

2.2 移動(dòng)平均法

該法是從前幾期的數(shù)據(jù)中選取部分時(shí)間段數(shù)據(jù)。從某種程度上看，這種方法對近期變化和趨勢的反映更加精確。

2.3 加權(quán)移動(dòng)平均法

該法是根據(jù)前期數(shù)據(jù)不同的時(shí)間段和重要性賦予不同的權(quán)重。大體上說，這種方法是對簡單移動(dòng)平均法或基本平均法的改進(jìn)，但是這種方法必須引入權(quán)重判斷機(jī)制。

2.4 指數(shù)平滑法

該法是對加權(quán)移動(dòng)平均法的一種改進(jìn)方法。它通過指數(shù)加權(quán)曲線對各種因素賦予不同權(quán)重，并采用系統(tǒng)的加權(quán)方法消除了人為判斷的加權(quán)機(jī)制的影響。

2.5 霍爾特法

該法是比指數(shù)平滑法更加成熟的預(yù)測方法。它考慮了許多額外因素或歷史數(shù)據(jù)的趨勢。一般來說，如果需求的變化是漸進(jìn)的，那么應(yīng)用霍爾特法將提高指數(shù)平滑法的精確性。

2.6 貝葉斯推斷

該法是一種很有效的分析預(yù)測方法，它能根據(jù)單個(gè)SKU邊際利潤的改變，調(diào)整相應(yīng)的預(yù)測方法和技術(shù)。在典型的電子產(chǎn)品環(huán)境下，貝葉斯推斷對流轉(zhuǎn)緩慢的零部件需求預(yù)測很有效。

2.7 線性神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)法

具體步驟如下：

①選取研究樣本。根據(jù)不同的存貨控制機(jī)制，可以對單一零部件SKU的管理、對成套產(chǎn)品的管理，以及對二者組合的管理的方法來選擇樣本，要同時(shí)選取華為、蘋果等優(yōu)秀公司的樣本，以便對網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行學(xué)習(xí)訓(xùn)練。應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行預(yù)測與統(tǒng)計(jì)方法相比，在樣本的選取上局限性小于傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法。因?yàn)閭鹘y(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法要求樣本服從某一種特殊的分布，如正態(tài)分布等，而BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對樣本并沒有這樣的特殊要求。

②把用來衡量高科技產(chǎn)品企業(yè)庫存安全水平的建模變量作為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的輸入向量，確定輸入層的節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)。

③將代表分類結(jié)果的量作為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的輸出，設(shè)定輸出層節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)，而輸出層節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)由輸出類別決定，對高科技產(chǎn)品企業(yè)的輸出至少有兩種，即單一產(chǎn)品SKU和成套產(chǎn)品SKU，因此輸出層的節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)一般為2。

④確定隱含層節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)。隱含層節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)一般為經(jīng)驗(yàn)值，與輸入層和輸出層的節(jié)點(diǎn)個(gè)數(shù)有關(guān)，并沒有統(tǒng)一的數(shù)值要求，一般不宜太少。否則將影響網(wǎng)絡(luò)的有效性，也不宜過多，否則會(huì)增加學(xué)習(xí)訓(xùn)練的時(shí)間。參照其他研究會(huì)根據(jù)樣本大小和變量個(gè)數(shù)設(shè)定一個(gè)節(jié)點(diǎn)。

⑤確定學(xué)習(xí)率和系統(tǒng)誤差。學(xué)習(xí)率一般控制在0.01-0.9之間，取值不宜過大或偏小，因?yàn)閷W(xué)習(xí)率越小，訓(xùn)練次數(shù)越多，若學(xué)習(xí)率過大，每次權(quán)值的變動(dòng)越劇烈，會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。一般來說，在以往的研究中，學(xué)習(xí)率選擇0.05，誤差ε通常需要根據(jù)輸出要求來確定，為了保證系統(tǒng)的學(xué)習(xí)精度，在很多的研究中設(shè)定系統(tǒng)誤差為0.1%。

⑥在輸入各項(xiàng)參數(shù)后，就開始用訓(xùn)練樣本來訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)，使訓(xùn)練樣本中的樣本企業(yè)與參照企業(yè)的輸入向量得出區(qū)分兩類不同公司的輸出向量，一旦學(xué)習(xí)訓(xùn)練完畢，便可作為被測企業(yè)預(yù)測的有效工具。

3 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在預(yù)測中與傳統(tǒng)方法的比較分析

該方法較之傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)類分析方法相比，已經(jīng)越來越多的受到學(xué)者的關(guān)注。本文通過以下的兩張表分析優(yōu)缺點(diǎn)。具體分析見表1-1和表1-2傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的比較。

綜上，在預(yù)測精度、樣本選擇，以及系統(tǒng)誤差方面，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)均表現(xiàn)出良好的優(yōu)點(diǎn)。但是BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)也存在一定的缺陷，如下表1-2 傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的比較（2）。

綜上，在數(shù)學(xué)建模、穩(wěn)定性和參數(shù)的嚴(yán)謹(jǐn)性角度，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)還有一定的缺陷。

4 結(jié)論

循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求逆向物流為其疏通渠道。閉環(huán)供應(yīng)鏈的建立可以協(xié)調(diào)正向和逆向物流在有效的體系中整體趨向最優(yōu)。高科技產(chǎn)品閉環(huán)供應(yīng)鏈庫存預(yù)測的新方法BP神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)開啟了一種嶄新的研究領(lǐng)域，將技術(shù)研究和實(shí)際應(yīng)用的結(jié)合，為人們解決高科技產(chǎn)品逆向物流中的實(shí)際問題構(gòu)造了一種全新的思路，同時(shí)也豐富了統(tǒng)計(jì)方法，盡管BP神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)尚有一定的缺陷，隨著研究的深入和理論的發(fā)展，其今后必能給我們的研究作出更大的貢獻(xiàn)。

注釋：

①（1）工業(yè)、科技和商業(yè)產(chǎn)品；（2）消費(fèi)品召回、回收和處理；（3）基于法律規(guī)定的綠色產(chǎn)品回收；（4）包裝和托盤循環(huán)利用；（5）廢棄物收集、回收和處理.

參考文獻(xiàn)：

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[3]唐納德?F?布隆伯格著，劉彥平譯.逆向物流與閉環(huán)供應(yīng)鏈流程管理[M].天津：南開大學(xué)出版社.

第6篇：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)缺點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞： 排污權(quán)交易；初始分配；復(fù)雜性分析；公平與效率

中圖分類號：F205；X321 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-8409（2014）02-0047-05

從國際環(huán)境治理經(jīng)驗(yàn)看，實(shí)現(xiàn)直接管制與經(jīng)濟(jì)激勵(lì)有機(jī)結(jié)合的排污權(quán)交易制度將成為我國實(shí)現(xiàn)污染減排目標(biāo)的重要政策工具。然而，歷經(jīng)近二十年探索，排污權(quán)交易在我國只是具有了形式，真正適應(yīng)國情的制度體系尚未確立。這主要?dú)w結(jié)于機(jī)制設(shè)計(jì)的不完備性，并缺乏相應(yīng)的制度支撐[1，2]。究其深層次原因，有兩方面值得注意：一是合理的排污權(quán)交易體系確立具有情境依賴性。國外成功實(shí)踐都相當(dāng)重視體系運(yùn)行所依賴的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政策等情境，并在考慮內(nèi)部多層次、多方面內(nèi)容相互關(guān)聯(lián)與互補(bǔ)協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，形成對產(chǎn)權(quán)界定、初始分配、市場交易等機(jī)制的具體設(shè)計(jì)[3]。然而，單純仿效國外經(jīng)驗(yàn)并不能實(shí)現(xiàn)向新型管理體制的順利轉(zhuǎn)型。二是向新型體制的轉(zhuǎn)型還必然面臨著制度變遷中的路徑依賴問題。作為一項(xiàng)新的制度安排，我國排污權(quán)交易體系的具體設(shè)計(jì)與實(shí)施一直受到排污收費(fèi)、排污許可證等傳統(tǒng)手段的慣性與刺激[2]。

“十二五”時(shí)期是國際經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型的重疊期。全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的沖擊迫使我國必須啟動(dòng)增長模式全面轉(zhuǎn)型，能源與環(huán)境壓力也已超過其他國家。因此，探索構(gòu)建符合國情的排污權(quán)交易體系以充分發(fā)揮其優(yōu)越性，成為具有重要意義的現(xiàn)實(shí)問題。這也將是一項(xiàng)復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程。其中，初始分配機(jī)制的確立是制度有效實(shí)施最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。盡管國內(nèi)學(xué)者在經(jīng)驗(yàn)介紹、機(jī)制比較與創(chuàng)新等方面已有不少成果，但是許多研究并未客觀、全面地展開，甚至還存在曲解或誤解。本文立足我國國情，試圖通過多視角、多學(xué)科的整合研究對該問題進(jìn)行重新審視與剖析，希望該嘗試可為排污權(quán)交易在我國完善與推廣提供理論依據(jù)。

1 排污權(quán)初始分配的復(fù)雜性分析

基于科斯定理的排污權(quán)交易是對傳統(tǒng)庇古理論的揚(yáng)棄。從配置過程看，其作用發(fā)揮需要經(jīng)歷兩個(gè)排污權(quán)配置階段：初始配置與優(yōu)化配置。政府在初始配置階段占主導(dǎo)地位，通過綜合考慮區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況及環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)，核定污染控制總量，并以此為條件建立定額的排污權(quán)，進(jìn)而運(yùn)用特定分配機(jī)制分配到區(qū)域內(nèi)企業(yè)；而優(yōu)化配置發(fā)生在二級市場，通過允許排污權(quán)以貨幣交換形式在企業(yè)間流通，促進(jìn)污染治理責(zé)任重新分配，降低社會(huì)減排成本?？梢?，在優(yōu)化配置階段，市場機(jī)制發(fā)揮核心作用，政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)施有效監(jiān)管、市場規(guī)范和引導(dǎo)等，以向企業(yè)間交易提供良好環(huán)境。因此，初始配置是優(yōu)化配置的前提條件、制度實(shí)施的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

然而，由于對科斯理論的片面認(rèn)識或曲解，無論理論界還是實(shí)踐界在很長時(shí)間內(nèi)都把重心放在交易機(jī)制設(shè)計(jì)與交易市場構(gòu)建上。隨著實(shí)踐的不斷深入，尤其是在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》下堅(jiān)持“共同但有區(qū)別的責(zé)任”原則促成國際氣候資源公平效率配置的談判困難重重，初始分配才被作為一種敏感性難題、政策形成的最大壁壘，引起國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注[4，5]。初始分配的實(shí)質(zhì)是對環(huán)境容量這種特殊資源的配置，而環(huán)境容量資源被產(chǎn)權(quán)界定后產(chǎn)生的多重復(fù)雜屬性是造成初始分配復(fù)雜性的根源。具體而言，主要體現(xiàn)在以下方面：

（1）排污權(quán)本質(zhì)上是行政機(jī)關(guān)依法核準(zhǔn)企業(yè)排污的公權(quán)力憑證。與行政處罰、行政征收等基于法律對行政相對人權(quán)益的剝奪和限制不同，其目的在于通過賦予行政相對人額定環(huán)境容量使用權(quán)以抑制危害環(huán)境公共利益的因素[6]。排污權(quán)雖然不是排污企業(yè)的常規(guī)生產(chǎn)要素，但若沒有它企業(yè)便無法開展生產(chǎn)。因此，初始配置公平與否也直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境權(quán)益。進(jìn)一步講，企業(yè)間初始配置的公平性還需綜合考慮到現(xiàn)有企業(yè)間配置的橫向公平性，以及新舊企業(yè)間配置的縱向公平性。

（2）排污權(quán)是對環(huán)境容量資源的部分私有化而形成的。按照物權(quán)法原理，其是從環(huán)境容量資源所有權(quán)中派生，并僅分享了后者中的利用權(quán)與收益權(quán)而形成的準(zhǔn)物權(quán)[7]。排污權(quán)還附著一些不具競爭性與獨(dú)占性的生態(tài)保護(hù)功能與社會(huì)公共權(quán)益。盡管科斯定理論證了在理想產(chǎn)權(quán)環(huán)境下任何分配方式都能達(dá)到資源配置帕累托最優(yōu)，但不同分配方式仍可能形成企業(yè)乃至社會(huì)間收入分配效應(yīng)的顯著差異。因此，從該意義上講，初始分配除了要注重實(shí)現(xiàn)企業(yè)間配置的公平性，還需要將社會(huì)公眾的利益與權(quán)益納入到公平性考慮的范疇。即應(yīng)盡量緩解或避免企業(yè)將管制成本向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)嫁。

（3）排污權(quán)是缺乏完全保障的財(cái)產(chǎn)權(quán)。政府將有限污染排放權(quán)利授予排污者，使其對環(huán)境容量資源具有部分法律意義上的控制力。由于政府負(fù)有達(dá)成環(huán)境目標(biāo)的持續(xù)性法定義務(wù)，這種控制力仍受制于政府保留的公共權(quán)力，如區(qū)域限批、產(chǎn)業(yè)調(diào)整和強(qiáng)制減排等。盡管對制度而言，這并不必然是致命缺陷，但是排污權(quán)卻因此處于絕對所有權(quán)與毫無價(jià)值的權(quán)利之間，具有相對經(jīng)濟(jì)價(jià)值[3]。

（4）排污權(quán)內(nèi)在價(jià)值具有高度的不確定性。當(dāng)被賦予可流通性后，排污權(quán)便具有了商品的一般屬性，并與勞動(dòng)力、原材料等一同成為企業(yè)的生產(chǎn)要素。排污權(quán)的使用價(jià)值建立在環(huán)境容量資源的稀缺性、效用性與可控制性之上。然而，排污權(quán)交易系統(tǒng)的開放性也決定其與更為復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)以及生態(tài)環(huán)境存在非線互。因此，排污權(quán)的價(jià)值與產(chǎn)品市場、原材料市場、環(huán)境狀況和政策導(dǎo)向等息息相關(guān)，具有高度的內(nèi)在不確定性與不可完全預(yù)知性。

（5）初始分配應(yīng)以促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制形成為關(guān)鍵。實(shí)際上，正是核定環(huán)境容量資源價(jià)值的現(xiàn)實(shí)困境，觸發(fā)了排污權(quán)交易理論體系的形成：通過建立市場，在供求與競爭機(jī)制的激勵(lì)下，使不同企業(yè)偏好以市場價(jià)格的形式顯示出來，指導(dǎo)企業(yè)在微觀層面自主選擇合理的經(jīng)營決策，成為有效地實(shí)現(xiàn)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的社會(huì)性目標(biāo)。這也是排污權(quán)交易區(qū)別于傳統(tǒng)管制手段的顯著特征：排污權(quán)價(jià)格將企業(yè)生產(chǎn)、削減等決策緊密聯(lián)系在一起，并成為企業(yè)衡量自身決策是否有效的重要標(biāo)準(zhǔn)。通過交易，排污權(quán)直接從削減成本低的企業(yè)流向削減成本高的企業(yè)，降低社會(huì)治污成本；同時(shí)，資源也間接地流動(dòng)到生產(chǎn)收益高的企業(yè)，提高資源利用率。在此過程中，排污權(quán)市場價(jià)格履行著價(jià)格的配給功能與分配功能[8]。從該意義上講，合理的排污權(quán)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制是系統(tǒng)有效運(yùn)作的核心；進(jìn)而，制度優(yōu)化設(shè)計(jì)應(yīng)以其作為根本出發(fā)點(diǎn)與最終歸宿。因此，作為制度實(shí)施的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，初始分配能否促進(jìn)樹立良好的環(huán)境產(chǎn)權(quán)意識、激發(fā)治污積極性、釋放有效價(jià)格信號等，是制度優(yōu)化設(shè)計(jì)首要考慮的問題。

（6）排污權(quán)被賦予可流通性的首要目的不是減少污染排放量。雖然可流通性能為企業(yè)降低污染排放提供經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，但只能確保實(shí)現(xiàn)特定控制目標(biāo)所需的企業(yè)守法削減成本最小化，而非社會(huì)減排總成本最小化[3]。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，總成本還取決于其他因素，如制度設(shè)計(jì)成本、運(yùn)行成本、變遷成本等。因此，政府基于不同公平效率考慮，所采取的分配方式差異依然會(huì)影響制度實(shí)施的有效性及效率。尤其是我國正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，具有獨(dú)特的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，與發(fā)達(dá)國家相比也存在不少差距；進(jìn)而，需要基于我國國情對不同初始分配機(jī)制所涉及的制度成本與收益進(jìn)行綜合考慮，以增強(qiáng)管制的科學(xué)性與可持續(xù)性。

（7）排污權(quán)交易主體具有復(fù)雜的行為策略選擇。生態(tài)修復(fù)的長期性決定了排污權(quán)交易需要經(jīng)歷漫長的實(shí)施過程，排污權(quán)會(huì)在政策生命周期內(nèi)多次分配。現(xiàn)實(shí)中排污權(quán)交易主體都具有高度的目的性以及自適應(yīng)能力；進(jìn)而，其行為決策表現(xiàn)出自主性、多樣性等特征。從博弈理論分析，由于信息不對稱問題的存在，初始分配必定是政府、企業(yè)等之間錯(cuò)綜復(fù)雜的博弈過程[2]。在特定分配機(jī)制下，如果企業(yè)當(dāng)前行為能夠影響未來排污權(quán)分配量，則其會(huì)有采取策略的動(dòng)機(jī)，導(dǎo)致排污權(quán)配置結(jié)果與有效狀態(tài)的偏離[9]。需要指出的是，就目前科技水平而言，信息不對稱將長期存在，即便在監(jiān)測設(shè)施、信用體系等相對健全的發(fā)達(dá)國家也無法避免。

綜上所述，既要維護(hù)各方利益群體的合法權(quán)益，又能促進(jìn)環(huán)境容量資源的合理配置，是政府致力達(dá)到的目標(biāo)，也是保障政策穩(wěn)定性與可持續(xù)性的基礎(chǔ)。排污權(quán)交易體系構(gòu)建須以協(xié)調(diào)公平與效率之間的關(guān)系為首要，而這一切都高度濃縮在初始分配機(jī)制創(chuàng)設(shè)之中。

2 現(xiàn)行初始分配模式分析

由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)復(fù)雜性，最優(yōu)化的排污權(quán)配置方案無法簡單實(shí)現(xiàn)。實(shí)踐中，國際上普遍采用《清潔空氣法修正案（1990）》倡導(dǎo)的三類基本模式：無償分配、公開拍賣和定價(jià)出售。理論而言，不同分配模式并不影響最終的配置效率。然而，它們在實(shí)施條件、功能定位等方面各有側(cè)重或區(qū)別。因此，有必要在統(tǒng)一框架下對它們進(jìn)行系統(tǒng)分析，識別各自關(guān)鍵環(huán)節(jié)與優(yōu)缺點(diǎn)，以做到具體模式的合理選取。在復(fù)雜性分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)外初始分配的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)從配置公平、配置效率以及價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能等方面展開分析。

2.1 無償分配

無償分配是政府在認(rèn)可所有既成事實(shí)的排污行為的基礎(chǔ)上，向企業(yè)免費(fèi)發(fā)放排污權(quán)。這意味著政府無法從這些稀缺資源中獲得經(jīng)濟(jì)收益；進(jìn)而也是對該部分財(cái)政來源所能帶來的收入循環(huán)效應(yīng)的放棄。鑒于此，無償分配通常被看作是政府對企業(yè)設(shè)備更新、工藝改革和技術(shù)創(chuàng)新等沉沒成本或企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的補(bǔ)償，能有效減小制度實(shí)施的阻力。所以，為了緩和既定管制目標(biāo)與不同利益間的沖突，無償分配成為眾多國家的普遍實(shí)踐，尤其是在體系建立初期。然而，在無償分配模式下，環(huán)境容量資源較難于實(shí)現(xiàn)初始配置效率，必須通過交易主體在二級市場中的不斷買入與賣出來逐步優(yōu)化。因此，如果政府旨在設(shè)計(jì)一個(gè)具有實(shí)踐價(jià)值的分配方案，其核心工作是制定一套能夠體現(xiàn)公平性的無償分配標(biāo)準(zhǔn)，即基于何種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分配。

歐盟排放交易體系（EU ETS）為我們提供了觀察現(xiàn)實(shí)世界政策與經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)性的絕佳機(jī)會(huì)。它是世界上最大的多國、多部門碳排放交易體系。其絕大多數(shù)成員國在第一階段（2005～2007年）幾乎將全部排放配額免費(fèi)發(fā)放給企業(yè)。然而，這種嘗試卻愈發(fā)成為爭議的焦點(diǎn)，除了與市場經(jīng)濟(jì)條件下“污染者付費(fèi)”原則相悖之外，還主要集中在兩方面。

（1）從配置結(jié)果來看，初始分配無償性對公眾并不公平?，F(xiàn)有就EU ETS對英國電力市場影響的實(shí)證研究表明：在無償分配方式下，受管制企業(yè)將使用碳排放配額的機(jī)會(huì)成本以高產(chǎn)品價(jià)格的形式轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者身上，并獲得了巨額財(cái)富[10]。而公眾無償放棄其權(quán)益，卻得到更沉重的消費(fèi)負(fù)擔(dān)。

（2）從區(qū)域發(fā)展看，無償分配并不利于維持穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境。作為一種行政許可，排污權(quán)來源于政府，但無償分配并不能向政府提供或反饋有關(guān)排污權(quán)市場供求的信息。實(shí)證同樣表明，當(dāng)電力需求下降或重大投資進(jìn)入體系時(shí)，排污權(quán)供給過剩而導(dǎo)致的價(jià)格崩潰現(xiàn)象十分嚴(yán)重。這種價(jià)格的不確定性對污染治理技術(shù)的潛在投資者造成了巨大障礙[11]。

鑒于此，近年來初始分配有償性議題在國內(nèi)外備受關(guān)注。有償分配更能充分體現(xiàn)污染者付費(fèi)原則。它旨在將環(huán)境資源稀缺性進(jìn)一步內(nèi)化，以實(shí)現(xiàn)提高排污者技術(shù)革新積極性與糾正市場價(jià)格扭曲的雙重目標(biāo)。獲取“雙重紅利”的考慮是強(qiáng)調(diào)初始分配有償性的更深層次誘因：即在堅(jiān)持總量控制與稅收中性原則的前提下，政府有償出讓排污權(quán)，不僅能有效控制污染，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)；這些財(cái)政收入還可用來降低現(xiàn)存扭曲性稅賦或財(cái)政困境，從而有利于社會(huì)就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長等。雖然由于稅賦交互效應(yīng)及其與收入循環(huán)效應(yīng)的交互影響，該假說是否成立的論戰(zhàn)一直在持續(xù)，但經(jīng)過數(shù)年的理論與實(shí)證分析，“雙重紅利有條件成立”的共識已經(jīng)形成。

2009年歐盟頒布的EU ETS修訂指令（Directive 2009/29/EC）已經(jīng)明確提出，在第二階段（2008～2012年）對電力、碳捕獲與封存等部門逐步放棄無償分配，在其他部門配額分配中無償分配為過渡手段，旨在第三階段（2013～2020年）將拍賣作為主要分配方式。值得一提的是，由于先前階段無償分配的排污權(quán)盈余過多，總量控制已很難發(fā)揮限制作用[12]。

2.2 拍賣模式

理論而言，在信息不對稱情況下，賣方無法決定物品的市場價(jià)值，而設(shè)計(jì)良好的拍賣機(jī)制不僅能發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，還可促成資源的競爭性配置。同時(shí)，拍賣不必在談判與協(xié)商上耗費(fèi)大量的時(shí)間與成本，是一種快速分配機(jī)制。拍賣流程及規(guī)則的規(guī)范性也能向競價(jià)人提供公平、公正的獲取平臺，使其具有更強(qiáng)的物品轉(zhuǎn)移合法性。排污權(quán)拍賣產(chǎn)生的市場出清價(jià)格也可以為企業(yè)提供有效的價(jià)格信號，指導(dǎo)其在微觀層面做出合理的經(jīng)營與交易策略，提高資源配置效率。更重要的是，拍賣所體現(xiàn)的公平效率特征與強(qiáng)調(diào)起點(diǎn)平等、規(guī)則公平的西方經(jīng)濟(jì)體制公平效率觀高度一致，進(jìn)而在發(fā)達(dá)國家備受青睞，并被認(rèn)為是兼顧公平與效率的選擇。

毋庸置疑，有效的拍賣機(jī)制是確保資源配置效率的前提，是模式設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。排污權(quán)拍賣隸屬同質(zhì)多物品拍賣的范疇，競價(jià)人需要大量排污權(quán)。在實(shí)踐中，多物品拍賣主要有序貫拍賣與同步拍賣兩類形式。按拍賣環(huán)境不同又有密封式與開放式拍賣之分。其中，同步密封拍賣按成交價(jià)格區(qū)別可再細(xì)分為歧視性價(jià)格拍賣與同一價(jià)格拍賣。

由于規(guī)則設(shè)計(jì)的復(fù)雜性以及環(huán)境條件制約等，我國排污權(quán)拍賣的嘗試主要采用序貫拍賣。序貫拍賣規(guī)則簡單易操作，深受拍賣人喜愛；實(shí)踐卻表明，由于投標(biāo)策略復(fù)雜性、拍賣難免產(chǎn)生價(jià)格變異等，競價(jià)者對其并不熱衷。Ashenfelter稱之為“價(jià)格下降異?！爆F(xiàn)象[8]，他對蘇富比珍酒拍賣的實(shí)證表明競價(jià)人風(fēng)險(xiǎn)厭惡度與物品數(shù)量約束起著重要影響。而且，具有市場支配力的競價(jià)人會(huì)有更復(fù)雜的策略，造成配置效率損失。例如，競價(jià)人采用掠奪性競拍策略驅(qū)逐對手，并在二級市場中設(shè)置壟斷性高價(jià)，既能彌補(bǔ)前期損失，又可形成產(chǎn)品市場進(jìn)入障礙。在歧視性價(jià)格拍賣中，信息缺乏的競價(jià)人同樣面臨因錯(cuò)誤判斷出清價(jià)格而過多支付的風(fēng)險(xiǎn)。所以，這兩類拍賣都無形中增加了競價(jià)人提出報(bào)價(jià)的決策成本，甚至阻礙潛在購買者參與其中，市場競爭性及其效率降低是必然結(jié)果。

同一價(jià)格密封拍賣正是由于避免了競價(jià)人對價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的厭惡，并降低了物品重復(fù)拍賣的交易成本，而在發(fā)達(dá)國家得到廣泛推廣?，F(xiàn)有理論與實(shí)踐表明：在該機(jī)制下，如果競價(jià)人僅有單位物品需求，投標(biāo)策略對其支付價(jià)格沒有影響；然而，當(dāng)競價(jià)人的物品需求為多單位時(shí)，市場支配力和合謀的出現(xiàn)卻可能帶來“需求縮減”等資源配置無效率行為[13]。在拍賣中，如果主導(dǎo)競價(jià)人認(rèn)識到其競價(jià)策略與其他競價(jià)人的報(bào)價(jià)相互依賴，他們極有可能通過聯(lián)合競標(biāo)來減少相互間的競爭，進(jìn)而降低向拍賣人支付的價(jià)格。若無其他考慮，“觸發(fā)策略”可以促成并維持合謀行為。合謀的道理簡單，但策略與實(shí)現(xiàn)方式異常繁多。Hendricks與Porter就特別指出，合謀的出現(xiàn)和特征取決于拍賣品性質(zhì)與拍賣規(guī)則；合謀行為與競爭行為的結(jié)果在許多情況下難以區(qū)分，因此對其有效鑒別與規(guī)避并非易事[14]。即便合謀不會(huì)發(fā)生，對于單個(gè)具有較強(qiáng)市場支配力的競價(jià)人而言，采用需求縮減策略依然有利。

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，一些同步開放式拍賣在拍賣實(shí)務(wù)中也發(fā)揮著積極作用。如，美國聯(lián)邦通信委員會(huì)提出的同時(shí)向上叫價(jià)拍賣，及其適當(dāng)變異后應(yīng)用于美國與法國電力市場的時(shí)鐘拍賣。該機(jī)制實(shí)質(zhì)上是同一價(jià)格密封拍賣的動(dòng)態(tài)版本，并有兩大特征：多輪密封競拍、當(dāng)需求大于供給時(shí)價(jià)格提升。因此，它在體現(xiàn)單價(jià)法則的同時(shí)，方便競價(jià)人從競價(jià)過程中獲得其他競價(jià)人的需求量與估價(jià)等信息，以確保其報(bào)價(jià)比在密封拍賣中更有效率。但是，低價(jià)均衡依然無法消除，甚至需求縮減程度比前者還要強(qiáng)烈[15]。因?yàn)楦們r(jià)人在未達(dá)到低價(jià)結(jié)果時(shí)，“信號傳遞”可用來協(xié)調(diào)彼此達(dá)到均可接受的分配狀態(tài)[9]。

美國區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)（RGGI）對CO2配額的拍賣實(shí)踐清晰展現(xiàn)了低價(jià)均衡的現(xiàn)實(shí)嚴(yán)重性。RGGI在2008～2012年間共進(jìn)行了18次拍賣。配額出清價(jià)格從第三次開始逐步下降，自第九次以后一直徘徊于政府戰(zhàn)略儲(chǔ)備價(jià)格水平，下降幅度接近50%，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能幾乎喪失。低價(jià)均衡的影響遠(yuǎn)非資源低效配置、低財(cái)政收入等；這種市場生成的價(jià)格將直接影響企業(yè)生產(chǎn)、削減和交易等決策制定。因此，低價(jià)均衡同樣意味著環(huán)境資源價(jià)格形成及其激勵(lì)效應(yīng)的扭曲。此外，任何拍賣形式下拍賣人的敗德行為都需得到足夠警惕，它不僅損害委托人或競價(jià)人的利益，還降低資源配置效率與公平性[14]。

由此可見，排污權(quán)全額拍賣面臨的形勢依然嚴(yán)峻。合理的拍賣設(shè)計(jì)仍需綜合考慮市場結(jié)構(gòu)、市場行為等眾多因素，同時(shí)拍賣機(jī)制的發(fā)展還取決于被拍賣物品，這是意義重大卻耗時(shí)的復(fù)雜工作。我國拍賣行業(yè)發(fā)展水平尚不能對排污權(quán)拍賣形成有效支撐，相關(guān)法律法規(guī)不健全、專業(yè)化市場尚未形成、整體管理水平較低等問題突出，產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等無形資產(chǎn)拍賣領(lǐng)域也亟待開發(fā)[16]。EU ETS第二、三階段的拍賣嘗試也較好地印證了：即便在立法環(huán)境、市場條件等相對良好的發(fā)達(dá)國家，排污權(quán)拍賣在實(shí)施過程中也遭遇到了巨大阻力[12]。同時(shí)，考慮到排污權(quán)的公權(quán)力特征及其所附有的公共物品屬性，政府統(tǒng)籌規(guī)劃與引導(dǎo)作用在初始分配階段不可或缺。因此，排污權(quán)全額拍賣在我國現(xiàn)階段尚不能認(rèn)定為適時(shí)的明智之舉。

2.3 定價(jià)出售

在我國試點(diǎn)探索中，雖未顯現(xiàn)EU ETS第一階段暴露的問題，卻面臨著另一困境：在多方因素影響下，無償分配無法調(diào)動(dòng)企業(yè)治污積極性，制度流于形式；而且，還容易形成企業(yè)習(xí)慣于免費(fèi)獲取排污權(quán)、難以接受由市場供求和自由交易形成的市場價(jià)格等制度依賴現(xiàn)象。為了充分體現(xiàn)環(huán)境資源的稀缺性與發(fā)揮價(jià)格杠桿作用，太湖流域、珠三角等地正積極探索有償分配的另一形式——定價(jià)出售。

定價(jià)出售是具有明顯政府主導(dǎo)特征的半市場機(jī)制。相比無償分配，它便于政府在遵循特定社會(huì)公平性偏好進(jìn)行初始分配的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)排污權(quán)初始配置具有部分效率，因?yàn)樯曩弮r(jià)格在一定程度上可以發(fā)揮信號調(diào)節(jié)作用。不可否認(rèn)，規(guī)制信息的不完備性以及行政能力限制等必然導(dǎo)致該模式下初始配置效率低于純粹基于市場機(jī)制的配置效率；但是，其在有效預(yù)防市場壟斷、低價(jià)均衡等市場失靈方面具有顯著優(yōu)勢。排污權(quán)定價(jià)出售本質(zhì)上可視為對排污企業(yè)占用環(huán)境容量資源征收資源稅，以排污權(quán)占有量為稅基，以出售價(jià)為稅率。從該意義上講，它是資源稅與排污權(quán)交易的整合，發(fā)揮政策組合效應(yīng)。因而，在我國剛實(shí)現(xiàn)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)權(quán)意識不強(qiáng)、拍賣行業(yè)欠成熟等背景下，定價(jià)出售是更適宜我國國情的初始分配模式選擇。然而，該模式下的配置公平與效率問題仍值得深思。

定價(jià)出售的效率問題主要體現(xiàn)在政府對排污權(quán)定價(jià)面臨的兩難困境：排污權(quán)價(jià)值難以核定，而出售價(jià)格對制度有效性有重要影響。從稅收學(xué)理論分析，定價(jià)出售是一把雙刃劍。不可否認(rèn)，這種類似矯正性稅收的分配機(jī)制可以在社會(huì)福利提升、經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展等方面帶來“額外收益”，卻也不可避免地給企業(yè)經(jīng)營決策和行為選擇造成扭曲。當(dāng)扭曲超過一定限度，系統(tǒng)將面臨巨大的“額外負(fù)擔(dān)”，如企業(yè)在成本壓力驅(qū)使下降低職工福利、向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁管制成本、采取不正當(dāng)手段減輕或逃避其負(fù)擔(dān)等。在額外收益與額外負(fù)擔(dān)之間做出權(quán)衡并不能單純認(rèn)為把初始分配收入以退稅、減稅或補(bǔ)貼等形式返還社會(huì)即可實(shí)現(xiàn)，如返還對象、數(shù)量、方式等還需要大量細(xì)致的研究。尤其是如果政府定價(jià)高于排污權(quán)市場均衡價(jià)格，行政分配將超越市場成為環(huán)境容量資源配置的決定因素。這勢必會(huì)嚴(yán)重干擾市場機(jī)制的作用發(fā)揮，是政府的過度干預(yù)與負(fù)效干預(yù)。

通過競爭易市場驗(yàn)證定價(jià)的合理性，似乎是解決該困境的有效方法。但是，縱觀芝加哥氣候交易所、歐洲氣候交易所、美國環(huán)保署等有關(guān)CO2、SO2與NOx配額交易不難發(fā)現(xiàn)，排污權(quán)市場價(jià)格具有很強(qiáng)的波動(dòng)性與不確定性。一方面，這根源于排污權(quán)價(jià)值的內(nèi)在不確定性，即排污權(quán)多重復(fù)雜屬性決定了其價(jià)值具有顯著的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治敏感性；另一方面，由于市場主體之間信息不完全以及價(jià)值規(guī)律的驅(qū)動(dòng)，它同樣是市場機(jī)制作用的自發(fā)性、盲目性、滯后性等內(nèi)在缺陷的外在表現(xiàn)。政府依據(jù)市場價(jià)格調(diào)整售價(jià)不但不能為潛在技術(shù)革新者提供穩(wěn)定的環(huán)境，還會(huì)激化價(jià)格的不確定性，進(jìn)而干擾正常的市場行為與配置效率。因此，政府在定價(jià)出售模式下應(yīng)注重市場作用與其干預(yù)的相互制衡關(guān)系，本著糾正公共物品供給中的外部性問題為邏輯起點(diǎn)。所以，合理有效的政府定價(jià)應(yīng)低于排污權(quán)均衡價(jià)值的波動(dòng)空間。這同樣是企業(yè)因排污權(quán)缺乏完全保障而提出的要求。

然而，在分配總量既定的原則下，低定價(jià)策略不可避免地導(dǎo)致初始分配市場出現(xiàn)占用擁擠與供不應(yīng)求的局面。這種需求的推動(dòng)同樣會(huì)滋生權(quán)力尋租與腐敗現(xiàn)象。因此，政府在該模式下的本質(zhì)工作依然是向企業(yè)提供明晰的分配框架來確保初始分配是在公平、公開、公正的原則下進(jìn)行的。即使不采用低定價(jià)策略，明晰排污權(quán)申購標(biāo)準(zhǔn)依然是保障企業(yè)公平權(quán)利的重要舉措。同時(shí)，理論與實(shí)踐表明，在無償分配、定價(jià)出售等行政分配模式下，分配標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)時(shí)仍需對企業(yè)的策略保持高度警惕，否則可能會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)扭曲效應(yīng)，進(jìn)而導(dǎo)致無效率的資源配置與次優(yōu)化的社會(huì)產(chǎn)出[9]。

3 結(jié)論

結(jié)合我國國情與國內(nèi)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用多學(xué)科綜合研究方法，重新審視了轉(zhuǎn)型背景下初始分配機(jī)制構(gòu)建問題。研究表明：排污權(quán)的多重復(fù)雜屬性是造就初始分配復(fù)雜性的根源；排污權(quán)交易體系構(gòu)建須以協(xié)調(diào)公平與效率的關(guān)系為首要，而這一切都高度濃縮在初始分配機(jī)制創(chuàng)設(shè)之中；以政府為主導(dǎo)的定價(jià)出售模式是更適宜我國國情的策略選擇；然而，在該模式下需要特別注重制定一套能夠體現(xiàn)公平性與效率的有償分配標(biāo)準(zhǔn)。由此可見，初始分配機(jī)制確立必定是一個(gè)綜合考慮多方因素的系統(tǒng)設(shè)計(jì)過程。定價(jià)出售也絕非可以一蹴而就，尤其是對于分配標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)，要充分考慮到系統(tǒng)中微觀主體的復(fù)雜行為選擇，以及微觀行為與系統(tǒng)宏觀結(jié)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)等。因此，本文基于多學(xué)科理論與實(shí)踐對初始分配機(jī)制的系統(tǒng)解讀，還是下一步應(yīng)用博弈論、計(jì)算實(shí)驗(yàn)等方法，從系統(tǒng)演化視角進(jìn)行機(jī)制優(yōu)化設(shè)計(jì)與檢驗(yàn)的理論基礎(chǔ)。

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