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關鍵詞:制造企業(yè);財務風險管理;風險事項模式
一、企業(yè)財務風險管理概述
(一)企業(yè)財務風險管理的概念企業(yè)在持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,面對的內外部環(huán)境均在不斷的變化,企業(yè)要根據(jù)自身資源狀況對經(jīng)營活動進行調整,無時無刻不處于各種風險之中,許多風險比如法律風險、政策風險、質量風險等,都會嚴重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。有一種風險,其發(fā)生的結果往往表現(xiàn)為資不抵債、資金斷流、投資損失、匯兌損失等嚴重狀況,這種風險叫做財務風險。面對各種不確定性的財務活動,需要采取運用各種科學理論工具、技術手段去辨別、分析企業(yè)當前經(jīng)營事項存在的財務風險,要確定財務風險的性質、發(fā)生的可能性、造成損失的嚴重程度,從而確定處置風險的次序、辦法和資源投入,進而研究預防該類財務風險的模式及優(yōu)化提升方案。
(二)財務風險管理的主要內容1.籌資活動風險管理在籌資活動風險管理中,企業(yè)獲取資金的能力是至關重要的。在籌措資金的過程中存在籌資渠道不暢、無法還本付息、財務成本過高等風險。2.投資活動風險管理在投資活動風險管理中,企業(yè)將資金投放到項目中,存在投資損失、回報率低于預期、實際投資超預算等風險。3.經(jīng)營活動風險管理除上述風險外,企業(yè)經(jīng)營活動也會造成財務風險,包括各項資產(chǎn)的管理風險、應收款項損失風險、存貨跌價風險、稅收管理風險、會計核算風險、財務報告風險等。
(三)制造企業(yè)進行財務風險管理的重要意義1.是企業(yè)價值鏈實現(xiàn)的重要保障制造企業(yè)從原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn),到市場營銷的整個經(jīng)營環(huán)節(jié),最終實現(xiàn)價值鏈的閉合。這一過程企業(yè)始終處于財務風險之中,市場業(yè)績下滑、原材料價格大幅上升、人工成本劇增等因素已成為當今制造企業(yè)不得不每天面臨的難題,這些難題如得不到有效地解決,其引發(fā)的財務風險給企業(yè)經(jīng)營造成沉重負擔。企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)立項、市場營銷計劃確立、新材料應用等諸多決策中,需要通過對價值鏈活動中財務事項問題挖掘,對決策事項進行全面的盈利風險分析,提出財務活動對經(jīng)營成果的影響,幫助管理層進行決策支持,將會對企業(yè)價值鏈起到有效的保障作用。2.現(xiàn)金流管理的有效手段“企業(yè)短期內可以沒有利潤,但是不能沒有現(xiàn)金”、“現(xiàn)金為王”,這些警語講得就是現(xiàn)金流對于一個企業(yè)的重要性。但是,企業(yè)的現(xiàn)金流就像是人的血液在血管里流淌一樣,從原料采購、人工成本、營銷費用,到借貸投資等各環(huán)節(jié),任何一處出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂就會對企業(yè)造成嚴重的影響,從而導致企業(yè)其他的財務活動完全無法運行。因此,企業(yè)應全面分析其各財務活動中的現(xiàn)金流狀況,對相應的環(huán)節(jié)發(fā)生現(xiàn)金流問題的風險進行有效評價,結合行業(yè)特點制定自身償債指標的控制標準,并建立實時監(jiān)控預算執(zhí)行、資金賬戶、往來控制等現(xiàn)金流風險管理的重要環(huán)節(jié),從而避免現(xiàn)金流風險管理失控。3.實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值管理當前一些企業(yè)對重要資產(chǎn)疏于管理,存貨跌價損失、應收賬款無法收回、基建項目中途下馬等造成重大損失的情況屢屢發(fā)生。一方面是管理者責任心不強、風險意識淡漠;另一方面是因為缺少對資產(chǎn)有效管理的方法,造成資產(chǎn)管理力度旱澇不均。強化資產(chǎn)管理責任追究機制,強化企業(yè)全資產(chǎn)風險管理的有效手段,建立資產(chǎn)的財務風險事項分級管理及風險評估工具,避免人為主觀經(jīng)驗性判斷失誤,從而實現(xiàn)資產(chǎn)的財務風險管理的長效機制。
二、企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀分析
(一)對財務風險的辨識方面不夠系統(tǒng)和精細化企業(yè)的財務風險涉及企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面,而且在不斷地發(fā)展變化,但很多企業(yè)在對財務風險進行管理時,要么是根據(jù)經(jīng)驗判斷而選擇一些自身熟悉或者曾經(jīng)發(fā)生的財務風險作為監(jiān)控對象;要么是一次性下大力氣梳理財務風險后束之高閣,多年不進行財務風險事項的更新。缺乏對財務活動進行全方位系統(tǒng)性梳理、辨識存在的財務風險。
(二)在財務風險的衡量尺度方面缺乏工具對于實際已經(jīng)出現(xiàn)風險隱患的財務管理環(huán)節(jié)無法進行有效測量,只能進行主觀判斷,但這種主觀判斷又無法進行量化和定性,無法提供給決策者進行財務風險處理的科學方案,因此造成大量的潛在或者即將爆發(fā)的財務風險,均沒有實施有效地財務風險管理。缺乏一套對存在的財務風險發(fā)生的影響程度的評價方法。
(三)在財務風險的對比評價方面欠缺適合的參考指標企業(yè)所在行業(yè)、本身規(guī)模等情況是不一樣的,但很多企業(yè)缺乏對于競爭對手或者與自身相似企業(yè)的財務風險指標的了解,更不了解標桿企業(yè)財務風險指標的情況。因此,在進行財務風險管理的時候,對于存貨周轉率、資產(chǎn)負債率、速動比率、應收賬款周轉率等非常重要的財務風險指標,缺乏進行對比分析的參考數(shù)據(jù),無法對自身財務風險指標的合理性進行有效地對比評價。
(四)缺少財務風險預警信息化工具當前企業(yè)財務風險管理更多是出現(xiàn)問題,解決問題。只有當財務風險顯性的暴露出來,甚至造成了財物損失,企業(yè)才可能發(fā)現(xiàn)并去研究處理。這造成了頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳,財務風險管理就像是救火隊,不停地在到處滅火。財務風險管理沒有能實現(xiàn)對業(yè)務活動的同步監(jiān)控。
(五)財務風險損失處置機制不健全不少企業(yè)在財務風險管理方面出現(xiàn)同樣的財務風險損失連續(xù)出現(xiàn)。雖然企業(yè)也加大了處罰力度,但收效不明顯,同樣的經(jīng)驗教訓換個資產(chǎn)換個責任人,損失仍然無法避免。究其原因是沒有形成一套系統(tǒng)的風險損失處置流程,企業(yè)的財務風險損失的培訓學習沒有形成全員意識,甚至出現(xiàn)造成損失只處罰低層級員工,責任追究效應向上遞減的錯誤趨勢。
(一)建立財務風險分級事項管理模式全面分析并建立企業(yè)財務活動的各級事項,從一級事項最多到四級事項,每一級事項要遵循“完全窮盡、項目獨立”的分類原則。事項比如經(jīng)營活動風險管理、會計核算、報表管理、年度決算報告、季度財務報表、月度納稅報告等,然后就末級事項逐個分析其關鍵風險點(風險隱患所在),比如年度決算報告的關鍵風險點是因違反會計準則及制度造成審計未出具無保留意見等。對應的制度流程是財務合規(guī)性內部審計制度及財務內審部門,改進建議年度決算報告后企業(yè)開展內部財務合規(guī)性評價,盡可能杜絕重大會計合規(guī)性風險的發(fā)生。
(二)財務風險熱力圖工具的應用使用風險矩陣工具,按照發(fā)生可能性及造成損失的大小兩個維度,對按照財務風險事項管理模式辨識出來的風險點進行風險強度評估,將發(fā)生的可能性劃定為低、中、高;將損失大小劃定為小、中、大;這樣橫縱坐標將(低,低)(低,中)定位為風險綠區(qū);橫縱坐標將(中,中)(高,?。┒ㄎ粸轱L險黃區(qū);橫縱坐標將(高,大)(中,大)定位為風險紅區(qū)。對于風險綠區(qū)不做風險處置;對于風險黃區(qū)密切關注、制定風險預案;對于風險紅區(qū)應立刻制定方案并責令責任部門限期解決。
(三)財務風險指標體系建設結合企業(yè)行業(yè)特點、自身經(jīng)營特征,對標行業(yè)平均水平,依據(jù)財務籌資、投資、經(jīng)營活動三方面建立財務風險指標體系。比如企業(yè)所在的食品行業(yè),食品的包裝材料周轉天數(shù)的行業(yè)平均水平為7天,而如果一個食品企業(yè)包裝材料周轉天數(shù)達到了20天,超過了行業(yè)平均水平,那該企業(yè)在運營指標的問題就顯現(xiàn)出來了。這就是通過建立指標對比來進行分析,發(fā)現(xiàn)差異還要結合財務風險熱力圖工具進行發(fā)生可能性、損失大小進行風險強度評估。
(四)財務風險預警信息化工具應用風險事項辨識、風險發(fā)生強度評估、風險指標對比構成了財務風險管理的基本規(guī)范,但因為財務風險事項與財務活動是相生相伴的,這就決定了如果無法實時監(jiān)測財務活動產(chǎn)生的財務風險,那么財務風險管理是無法發(fā)揮其監(jiān)控作用的。而要實現(xiàn)實時監(jiān)控財務活動,需要將財務活動產(chǎn)生的信息進行信息化建模。將財務活動的關鍵信息從ERP、WMS、SRM等經(jīng)營活動信息系統(tǒng)中抓取,之后與財務風險管理模塊初始化的指標、等級、事項分類進行對接及比對,從而實現(xiàn)財務風險數(shù)據(jù)的產(chǎn)生。對于財務風險數(shù)據(jù)要設置預警控制,設置預警周期控制,發(fā)生趨勢控制等多種控制方式的應用,目的是對可能發(fā)生的財務風險進行預判,避免發(fā)生財物損失。從實際應用看,預警控制使用好的企業(yè)在不增加人工成本的情況下,大幅降低了企業(yè)財務風險損失。
(五)建立財務風險損失問責機制建立以“定標準、找差距、抓落實、嚴問責”為導向的財務風險損失問責機制,將責任人的權責進一步明確,將標準和要求量化參考,將獎懲措施擺在臺面上,將促使各責任人全面、認真、合法地履行職責,主動作為,積極化解財務風險。通過建章立制,將財務風險損失的請示報告、應急處置、調查問責、獎勵懲罰的管理事項進行制度化,并對制度進行全員的宣貫,對發(fā)生的財務風險損失進行嚴肅的制度應用,問責對象要明確到管理者及直接責任人,要加大管理性責任的處罰力度,真正讓管理向財務風險管理傾斜。
【關鍵字】外貿(mào)企業(yè) 外匯 風險管理
外匯風險,又稱匯率風險(Exchange Rate Risk),是指經(jīng)濟主體在持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中,因外匯變動而蒙受損失的一種可能性。外貿(mào)企業(yè)的外匯風險就是指外貿(mào)企業(yè)在日常經(jīng)濟活動中,匯率發(fā)生變化,使企業(yè)的成本和收益不確定,進而帶來損失的可能性。
自2005年7月以來,我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度等一系列人民幣匯率機制改革。此次匯改,使我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的融入程度進一步加深,與此同時,國際經(jīng)濟環(huán)境的變化對國內金融市場的影響顯著擴大。2007年8月,美國的次貸危機爆發(fā),加大了我國金融市場的波動,外貿(mào)企業(yè)受到的沖擊尤為明顯。因此,研究外貿(mào)企業(yè)如何在匯率市場化的條件下管理匯率風險,具有非常重要的意義。
一、我國外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理的現(xiàn)狀及存在的問題
(一)從宏觀層面看,我國外貿(mào)企業(yè)在進行外匯風險管理時,缺乏一個規(guī)范、完善和發(fā)達的金融市場與之相配套。2005年匯改以來,國家出臺了一系列的配套改革措施。這些制度為我國金融市場特別是匯率市場的穩(wěn)定發(fā)展都起了積極作用。但同時也應該看到,我國金融市場剛剛起步,金融衍生工具品種單一、金融服務業(yè)服務意識淡薄、金融服務配套機制不完善都極大挫傷了國內外貿(mào)企業(yè)利用金融市場管理匯率風險的熱情。
(二)從微觀層面看,我國外貿(mào)企業(yè)長期處在國家的“避風港”,面對“突如其來”的匯率風險環(huán)境,尚未建立起一套比較完整的匯率風險管理系統(tǒng)。主要表現(xiàn)在:
1.匯率風險意識淡薄
由于長期以來人民幣匯率相對穩(wěn)定,企業(yè)規(guī)避匯率風險觀念較為淡薄,對匯率工具不夠了解,限制了其對避險產(chǎn)品的運用。一些企業(yè),特別是國有企業(yè),仍未完全轉變經(jīng)營理念,往往將匯率風險歸咎于政策性因素,缺乏主動避險意識。近日,央行上??偛繒嘘P部門制定出臺了《關于進一步適應匯率形成機制改革,促進上海市外向型企業(yè)又好又快發(fā)展的指導意見》,其目的就在于鼓勵企業(yè)以匯改為契機,在轉變生產(chǎn)經(jīng)營方式的同時,保持產(chǎn)品價格優(yōu)勢,推進結構調整步伐,增強自主創(chuàng)新能力;同時,引導企業(yè)通過自身風險管理消除匯率波動的影響,指導企業(yè)利用各項外匯政策和外部市場工具管理匯率風險。
2.外匯風險管理能力有待提高
計量市場風險的方式很多,包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析以及VaR方法等。但我國的外貿(mào)企業(yè)剛剛起步,有些外貿(mào)企業(yè)甚至還不能計量本單位承擔的外匯敞口風險。即使能夠計算出外匯風險敞口,也由于缺乏相應的管理手段而不能及時做出反應和調整。在運用外匯風險管理的方面,更多的依靠資產(chǎn)負債表表內管理的方法,未能靈活使用貨幣衍生工具來對沖或減少外貿(mào)企業(yè)存在的貨幣風險。
3.缺乏風險管理的專業(yè)人才
我國風險管理的教育起步較晚,專業(yè)人才難以滿足市場的需求。根據(jù)上海市統(tǒng)計局公布的《2006年末行業(yè)分類全市從業(yè)人員》報告,上海金融業(yè)從業(yè)人員為19.57萬人,占總從業(yè)人員數(shù)885.51萬人的2.2%;而同期香港金融業(yè)從業(yè)人員達16.77萬人,占總從業(yè)人數(shù)255.91萬人的6.6%;美國2000年度和2005年度金融業(yè)從業(yè)人員分別占總從業(yè)人數(shù)的11.4%和11%。如參照這兩個城市的比例,上海金融業(yè)的從業(yè)人員應在60萬到100萬之間,這意味著上海金融人才與世界國際金融中心城市相比還有很大差距。而且,與其他金融中心相比,上海雖然擁有熟知本地市場操作的專業(yè)人才,但缺乏與國際銀行的合作經(jīng)驗,因此,他們會比較傾向于按照本地的習慣操作,而忽視時間性以及世界經(jīng)濟環(huán)境的變化。
4.沒有建立完善的風險管理系統(tǒng)
風險管理戰(zhàn)略就是建立和維持一個健全的風險管理系統(tǒng)。而國內外貿(mào)企業(yè)由于對風險管理的意識不足,以及缺乏足夠的專業(yè)人才等原因,盡管近年來也建立了一些風險管理信息系統(tǒng),但離現(xiàn)代化的風險管理要求還有不小的差距,因此要大力加強信息系統(tǒng)的建設,采取相應措施,確保數(shù)據(jù)準確、可靠、及時和安全地傳遞給決策層,并根據(jù)需要對管理信息系統(tǒng)及時改進和更新。
二、對我國外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理的建議
匯改后,匯率變動的不確定性一下子把以進出口為主營業(yè)務的外貿(mào)企業(yè)推到了匯率風險的最前沿。如何規(guī)避匯率風險、保證既得利益的實現(xiàn)成為進出口企業(yè)日常管理工作中的一項重要內容,企業(yè)應根據(jù)自身實際情況,有選擇地組合運用各種避險策略來降低匯率波動帶來的風險。
(一)樹立必要的風險意識
對于匯率風險,我國外貿(mào)企業(yè)首先應該從觀念上給予重視,即確立企業(yè)積極管理匯率風險的管理哲學。一方面,風險管理可以通過增加未來預期現(xiàn)金流,降低匯率風險;另一方面,通過風險管理穩(wěn)定企業(yè)的經(jīng)營收入或支出,確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的正常運行。因此,關鍵是要建立風險管理機制,借鑒和引進國外和成熟市場的風險管理方法和經(jīng)驗,建立自己的風險監(jiān)控體系,對市場參與者進行風險意識的培訓,掌握風險管理方法和技術,來化解匯率變化時對我國外貿(mào)企業(yè)的沖擊。
(二)強化企業(yè)自身的風險管理能力
1.改變經(jīng)營運作和結算的方式。在人民幣匯率處于單邊上揚趨勢下,企業(yè)提高出口產(chǎn)品價格、增加內銷比重是規(guī)避匯率風險最直接的辦法。對于進出口頻繁的外貿(mào)企業(yè)來說,可以通過配比(Matching)的方式來實現(xiàn)貨幣風險管理。配比,即在一段時間內,通過保持進出口貿(mào)易總額在幣種、金額和收付時間上完全相同,從而抵消匯率變動影響的方法。在結算幣種的計價選擇方面,原則上使用“收硬付軟”,即在出口貿(mào)易中力爭硬幣計價結算,在進口貿(mào)易中力爭軟幣計價結算。此外,企業(yè)也可以通過匹配資產(chǎn)與負債的期限和貨幣結構來防范匯率風險。比如,當人民幣匯率有升值預期時,出口商應盡量多使用即期信用證、跟單托收結算,少使用賒銷結算,爭取盡早收匯;進口商應盡量多使用遠期信用證或延期付款信用證、D/A跟單托收、賒購結算,爭取推遲付匯。
2.靈活運用外匯衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應,其主要功能是為了對沖風險和套期保值,有利于企業(yè)的資產(chǎn)負債管理,有利于企業(yè)進入國際市場和方便企業(yè)籌資。當前我國比較成熟的金融衍生產(chǎn)品有遠期結售匯、外匯掉期交易等等。從國外的經(jīng)驗看,外匯衍生產(chǎn)品是企業(yè)最主要的避險工具之一。根據(jù)中國人民銀行的“企業(yè)規(guī)避匯率風險情況調查”,在我國,運用金融衍生產(chǎn)品是使用貿(mào)易融資之外,企業(yè)使用最多的匯率避險方式。但我們也應看到,金融衍生產(chǎn)品是匯率風險管理的工具,但由于其具有杠桿作用,所以也是把“雙刃劍”,其本身固有的風險性和金融衍生工具運用的復雜性似乎有些讓人望而卻步。所以,應該完善企業(yè)內部控制制度,規(guī)范金融衍生工具交易行為,以既定的制度和應急措施來防范意外沖擊,從而有效地管理金融衍生工具的交易風險。
(三)進行風險管理專業(yè)人才培養(yǎng)和人才儲備
從國際經(jīng)驗來看,衍生產(chǎn)品市場的高速發(fā)展需要大批從事相關設計、估值、交易、風險管理的專業(yè)人才。目前,中國風險管理的專業(yè)人才還非常匱乏。雖然國內已有多所高校開辦了諸如金融工程、世界金融、金融風險管理等專業(yè)進行專業(yè)人才培養(yǎng),但與國外金融發(fā)達國家相比,無論在數(shù)量上還是在質量上,都有很大的差距。因此需要加強本土金融工程人才的培養(yǎng)、交流與合作。國內企業(yè),特別是金融服務類單位和外貿(mào)類企業(yè)可以根據(jù)本單位的要求,建立風險管理部門,引進和儲備風險管理的專業(yè)人才。
(四)建立完善的風險管理體系
風險管理信息系統(tǒng)是進行風險評估和風險管理工作的基礎。風險管理系統(tǒng)必須解決好以下問題:
首先,以適合企業(yè)風險評估和風險管理標準為基礎,結合企業(yè)的業(yè)務特點,制定一套具有很好的可操作的方法,作為風險評估和風險管理系統(tǒng)執(zhí)行工作的依據(jù);其次,成立信息安全管理部門,明確其任務,并在執(zhí)行安全管理工作方面賦予相當?shù)臋嗔?,以保證風險評估和風險管理系統(tǒng)真正發(fā)揮其價值;最后,借助必須的工作流系統(tǒng),監(jiān)督風險管理和風險評估工作的狀態(tài)、過程和最終結果,以體現(xiàn)計算安全管理部門存在的價值。通過風險管理信息系統(tǒng),將從各部門傳遞過來的信息進行綜合評估,測定企業(yè)在未來可能發(fā)生的風險,并把監(jiān)控和測評的結果反饋給企業(yè)的決策層以及相關部門,最大可能地調動企業(yè)內部各個部門的力量來防范企業(yè)風險。
主要參考文獻:
[1]查爾斯?W?史密森/著,《管理金融風險――衍生產(chǎn)品、金融工程和價值最大化管理(第三版)》,中國人民大學出版社,2004年11月
[2]閆屹 楊麗/主編,《國際金融(第二版)》,人民郵電出版社,2006年5月
【關鍵詞】應收賬款 潛在風險 風險防范與管理
應收賬款是企業(yè)因賒銷而產(chǎn)生的一項短期債權,是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,商業(yè)信用的推行,企業(yè)應收賬款數(shù)額普遍明顯增多,如何加強應收賬款管理,有效防范企業(yè)財務風險已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營活動中日益重要的問題。
一、應收賬款潛在風險產(chǎn)生的原因
(一)應收賬款居高不下,資金成本上升
1.企業(yè)為擴大市場占有率,常常通過賒銷產(chǎn)品或提供勞務以獲取更多的商業(yè)渠道、擴大銷售份額。當應收款項居高不下、企業(yè)可動用的流動資金不足應付日常經(jīng)營活動所需時,必然需要依靠銀行貸款解決此問題。然而,沉重的利息只會徒增企業(yè)財務費用,且隨著應收賬款賬齡的增長,其壞賬損失發(fā)生的可能性也隨之上升,從而使資金成本上升,壞賬風險增加。
2.交易一方存在惡意拖欠賬款,企業(yè)應收賬款回收工作難度加大,由此增加的交通費、話費、業(yè)務招待費無法轉嫁,也會導致資金成本上升。
(二)對信用條件的確認不合理
為促進銷售、加速收款,企業(yè)常常對客戶提供一定的信用條件,這必須付出一定成本。在確定給客戶的信用條件時,應遵循為客戶提供信用條件后給企業(yè)帶來的收益必須大于其信用成本的原則。如果信用期過長、盲目實行現(xiàn)金折扣,或折扣率確定不合理,都只會增加企業(yè)的信用成本,增加應收賬款的回收風險,不利于企業(yè)的發(fā)展。
(三)企業(yè)內部控制不嚴
1.對債權資金清理、催收不力,帶來資金損失。及時催收應收賬款是企業(yè)的一項重要任務。財會部門應及時核算,正確反映應收賬款情況,并管理好應收賬款。然而,在財務工作中尚存在對債權資金未能及時清理、核對、催收,有些款項的業(yè)務內容不詳,使本可以收回的款項成為呆賬;將已發(fā)生的資金損失長期掛在應收賬款科目內,造成虛盈實虧等問題。上述問題的存在,掩蓋了企業(yè)經(jīng)營中的潛虧損失,導致會計信息失真,嚴重影響管理層做出正確決策。
2.缺少專職機構或人員從事應收賬款風險的管理。主要表現(xiàn)在缺乏完整有效的客戶檔案;缺少專業(yè)的資信評級、資信限額和資信控制;沒有對壞賬風險進行事前、事中的防范與控制。
3.存在經(jīng)營者短期行為。許多企業(yè)實行工資與效益掛鉤的承包責任制經(jīng)營模式,部分經(jīng)營者一味追求高收入、高利潤,盲目賒銷商品或提供勞務,營造出完成或超額完成指標的假象,不考慮款項的可收回性,造成應收賬款大幅上升,加大企業(yè)應收賬款回收風險。
二、應收賬款風險的防范與管理
(一)事前控制
1.做好客戶資信調查及評價工作。企業(yè)在確定給賒銷單位的信用條件及信用額度前,必須對賒銷商進行了解并做出評估,給出合適的信用標準,從而有效控制應收賬款。信用分析可以從定性和定量兩方面進行:定性可以采用5C分析法,即對企業(yè)的道德品質(Character)、還款能力(Capacity)、資本實力(Capital)、抵押擔保(Collateral)和經(jīng)營條件(Condition)五方面入手。
道德品質是指客戶有無按期償還貸款的誠意。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟,也是信用經(jīng)濟。市場經(jīng)濟的參與者不但要受到法律法規(guī)的約束,同時也要受到基本商業(yè)道德的約束。交易雙方能否遵守信義,是否誠心誠意地愿意履行自己的承諾是非常重要的,故客戶的商業(yè)道德水平和遵守商業(yè)信用的誠意是進行信用分析非常重要的因素。
還款能力是指客戶的償債能力。主要是通過對其在以往經(jīng)營活動中的支付行為和現(xiàn)有資產(chǎn)狀況的分析來得到。
資本實力是指由企業(yè)的財務比率所反映的企業(yè)資產(chǎn)構成狀況,其中有形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例是一個非常重要的指標。
抵押擔保是指客戶為其應付賬款提供的資產(chǎn)擔保抵押的強弱,一旦收不回貨款,可以用抵押品抵補。
經(jīng)營條件是指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。
進行信用分析后應建立信用檔案。一般分為優(yōu)、合格、差3個等級。企業(yè)規(guī)模大,在以往業(yè)務往來中信譽較好的企業(yè)可評為優(yōu);資產(chǎn)狀況一般,財務制度比較規(guī)范,有一定資產(chǎn)作抵押,在以往的業(yè)務中,經(jīng)催繳后能夠結清貨款的客戶可以評為合格;資產(chǎn)狀況和財務狀況不佳、財務制度混亂、沒有資產(chǎn)抵押、以往沒有業(yè)務往來或有業(yè)務往來但信譽不佳的客戶可以評為差。
2.制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低應收賬款風險的根本保障。企業(yè)制定信用政策應包含3方面的內容:
(1)確定合適的信用標準。信用標準是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標準,也是企業(yè)對可接受風險提供的一個基本判別標準。如果信用標準過嚴,雖然可以使企業(yè)遭受壞賬損失的可能性降低,但卻不利于企業(yè)銷售;反之,如果信用標準過松,雖然有利于企業(yè)銷售,但又會增加企業(yè)風險??梢?企業(yè)信用標準的確定直接影響企業(yè)的收益與風險。在制定信用標準的過程中,應通過綜合分析,找出最優(yōu)平衡點。
(2)采用合理的信用條件。信用條件是企業(yè)賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件,主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣等。適當延長信用期限可以擴大銷售,但信用期過長也會造成應收賬款占用的機會成本增加,同時加大壞賬風險。為促使客戶早日付款,企業(yè)在信用期限的同時可以附加現(xiàn)金折扣的條件,如客戶能在規(guī)定的折扣期限內付款,就能享受相應的折扣優(yōu)惠。
(3)建立恰當?shù)男庞妙~度。信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償還能力給予客戶的最大賒銷限額,實際上是企業(yè)愿意對某一客戶承擔的最大風險額。確定恰當?shù)男庞妙~度能有效防止由于過度賒銷而使企業(yè)蒙受損失。在市場情況及客戶信用不斷變化的環(huán)境中,應對信用額度進行必要調整。
3.建立賒銷審批制度。企業(yè)在銷售過程中,應嚴格按照授予客戶的信用額度控制交易量,并根據(jù)授權有限的原則在企業(yè)內部分別規(guī)定各級人員可批準的賒銷限額,限額以上須報經(jīng)上級領導審批,若客戶信用額度發(fā)生變動,必須辦理報批和備案手續(xù)。這種分級管理制度有利于將賒銷業(yè)務控制在合理的限度內。同時企業(yè)應對信用限額的執(zhí)行情況進行定期檢查和分析,確保信用限額安全、合理,使信用額度經(jīng)常保持在企業(yè)所能承受的風險范圍之內。
4.完善內部分工,明確崗位職責,建立崗位責任制,將責任落實到實位。應收賬款管理不應只是財務人員、銷售人員、或清欠人員的工作,它是一項系統(tǒng)性工作。企業(yè)應根據(jù)企業(yè)內部控制規(guī)范和財務管理的有關規(guī)定,建立銷售與收款業(yè)務的崗位責任制,明確相關部門和崗位的職責權限,確保辦理銷售與收款業(yè)務的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。銷售、財務、發(fā)貨、清欠等部門和人員要做到各司其職、恪盡職守、認真負責、責任到人、獎懲合理,最大限度地提高應收賬款回收率,縮短應收賬款收賬期,減少呆賬。
5.建立應收賬款壞賬準備金制度。無論企業(yè)采取何種嚴格的信用政策,只要存在商業(yè)行為就不可避免地會形成壞賬損失。為分解壞賬損失風險,企業(yè)應從穩(wěn)健性原則出發(fā),充分估計可能發(fā)生的壞賬損失將對損益造成的影響,按期提取壞賬準備。值得注意的是,應收賬款作為壞賬損失處理并不意味著企業(yè)就放棄了對應收賬款的追索權,企業(yè)應繼續(xù)關注欠款單位情況,盡量收回賬款。
(二)事中控制
1.加強合同規(guī)范化和評審管理,規(guī)范經(jīng)營行為。企業(yè)銷售要授權相關人員同客戶簽訂銷售合同,因此為加強應收賬款管理,企業(yè)應進行合同規(guī)范化管理,建立評審制度。一方面,簽訂的合同應規(guī)范,符合合同法要求;另一方面要對合同的標的、數(shù)量、質量、交貨期、交貨地點、付款方式及違約責任進行認真評審,并決定是否接受訂單,以此使企業(yè)的經(jīng)營行為規(guī)范化、精細化。另外,銷售部門還要將合同影印幾份,經(jīng)有關部門或人員與原件核對無誤后分別交與信用管理部門、財務部門,以利于其對銷售合同的執(zhí)行起到監(jiān)督和預警作用。
2.對賒銷行為的過程控制。企業(yè)必須健全對賒銷行為的監(jiān)控機制。在賒銷行為發(fā)生以前,必須確定該業(yè)務已完全具備下列基本條件:
(1)與客戶之間的相關書面協(xié)議已經(jīng)簽訂完備;
(2)歷史上,客戶無不良信用記錄,或雖發(fā)生過不良信用行為但情節(jié)輕微,并且已經(jīng)通過協(xié)調溝通,問題得到解決;
(3)賒銷過程涉及的相關書面憑據(jù)符合要求;
(4)本次賒銷后,累計欠款額不超過信用限額。
3.選擇有利的結算方式。企業(yè)盡可能地采用對自身有利的結算方式和先進的結算手段(如網(wǎng)上銀行、電匯),加速資金回籠、縮短資金在途時間。企業(yè)也可在合同中約定購買方帶款提貨,以確保貨款及時回籠。
(三)事后控制
1.跟進了解客戶經(jīng)營情況。賒銷業(yè)務發(fā)生后,企業(yè)不可以坐等賬期結束時收款,而有必要對應收賬款的運行過程進行跟蹤。必須密切了解客戶的經(jīng)營管理狀況,對客戶的信用品質、償付能力進行持續(xù)、深入地調查,分析客戶的現(xiàn)金持有量與調劑能力能否滿足償還債務要求。尤其是要將那些掛賬金額較大、信用品質較差的欠款客戶作為重點考察對象,一旦發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)資金周轉方面的問題,則及時采取應對措施,以防患于未然。
下面以筆者所在集團下屬子公司為例,說明事后對客戶的跟進了解的重要性。
筆者所在集團下屬某子公司于2008年9月與上海中輕石油鋼管有限公司簽訂螺旋焊管購銷協(xié)議,雖然事前對該公司進行過信用調查,但由于沒有對該客戶進行事后的跟蹤了解,以至于當該客戶發(fā)生資金周轉問題,并陷入債務糾紛時,我下屬子公司并不知曉。當我方按照合同規(guī)定履行供貨義務后,經(jīng)多次催款,上海中輕石油鋼管有限公司未按照合同約定支付貨款,構成嚴重違約,此時我下屬子公司方才了解對方已陷入財務危機。我方由此產(chǎn)生貨款及利息損失共計209萬元。不久,我子公司又與上海平權貿(mào)易公司簽訂進口塑料粒子合同,基于同樣原因,對此客戶仍沒有進行事后跟進了解,導致應收貨款1 207萬元無法收回。由于應收賬款管理不善,內控措施嚴重缺失,導致連續(xù)發(fā)生兩筆應收賬款共計1 416萬元無法收回,占該公司資產(chǎn)總額的43%。上述事項對我子公司的正常和可持續(xù)性經(jīng)營造成重大影響。
2.建立應收賬款臺賬。應收賬款臺賬應該按每項合同或者客戶進行設立,具體包括以下信息:客戶名稱、客戶企業(yè)性質、主營業(yè)務范圍、注冊資本、合同編號、合同金額、合同結算方式、合同付款條件、保修期限及保修金額、已付款情況等。
3.履行對賬手續(xù)。及時、完善的對賬工作必不可少,這不僅可以消除購銷雙方由于人為因素造成的數(shù)據(jù)誤差,更為重要的是,它可以為今后可能發(fā)生的應收賬款糾紛提供可靠的法律依據(jù)。
4.應收賬款信息的內部通報。企業(yè)要建立一個信息統(tǒng)計反饋系統(tǒng),利用先進的技術手段在最短的時間內將銷售變動情況、應收賬款變動情況等重要信息進行匯總、分析、通報,以及時把握應收賬款動態(tài),糾正錯誤苗頭,避免管理漏洞。
5.實行貨款回籠業(yè)績考核,明確清收責任。沒有考核的管理是無效的管理,沒有量化指標的考核是無效的考核。企業(yè)應當按照“誰銷售,誰收款”的原則將貨款回籠分解到每個銷售人員身上,并制定切實可行的收款計劃,明確收款金額和期限。每月根據(jù)貨款回籠計劃的完成情況對銷售人員進行業(yè)績考核,并給予獎勵和懲罰。
三、制定有效的收賬政策
對于已經(jīng)過期的應收賬款,應區(qū)分不同情況采用不同的收賬政策:
(一)對于過期較短的客戶,不予過多地打擾,以免將來失去這一市場。
(二)對于過期稍長的客戶,可以措辭婉轉地寫信催款。
(三)對于過期較長的客戶,頻繁地信件催款并電話催詢。
若客戶確實遇到暫時困難,經(jīng)過努力可以東山再起,企業(yè)可以幫助其渡過難關,以便收回賬款。一般做法是對應收債權進行調整:接受欠款客戶以低于債務額的非貨幣性資產(chǎn)予以抵償;改變債務形式為“長期應收款”,確定一個合理利率,同意客戶制定分期償債計劃;修改債務條件,延長付款期,甚至減少本金,激勵其還款;在共同經(jīng)濟利益驅動下,將債權轉變?yōu)閷τ脩舻摹伴L期投資”,協(xié)助啟動虧損企業(yè),達到收回賬款的目的。
(四)對過期很久的客戶,如客戶已達破產(chǎn)界限,應及時向法院,以期在破產(chǎn)清算時得到部分清償。在采取法律手段維權時,應考慮成本效益原則,遇到以下幾種情況則不必:訴訟費用超過債務求償額;客戶抵押品折現(xiàn)可沖銷債務;后收回賬款的可能性有限等。
國際金融危機使我國企業(yè)面臨的外部環(huán)境更加復雜多變,經(jīng)營風險與財務風險驟增,企業(yè)應當高度重視應收賬款管理,落實催收責任,加強貨款回收,提高應收賬款周轉速度,在追求收益最大化的同時,將壞賬風險降到最低,實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。
主要參考文獻:
[1]孫明華.企業(yè)競爭力.天津社會科學院出版社.
[關鍵詞]房地產(chǎn) 財務管理 風險防范
我國房地產(chǎn)業(yè)起步于上世紀80年代中期,在近二十年的探索發(fā)展中迅速發(fā)展成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一,在整個國民經(jīng)濟體系中起著非常重要作用。在房地產(chǎn)行業(yè)高速發(fā)展過程中,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財務杠桿普遍偏大,企業(yè)承擔的財務風險也逐漸凸顯出來。當前,不少房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高,以致房地產(chǎn)企業(yè)承受著極大財務風險隱患。房地產(chǎn)屬于資金密集型行業(yè),具有資金投入量大、回收期長與變現(xiàn)能力差等特點,在發(fā)展中必然存在財務風險。如何有效控制財務風險隱患是當前房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展過程中急需解決的現(xiàn)實問題。
一、加強全面預算的執(zhí)行和考核
建立有效的預算預警可減少企業(yè)的損失。預算可以定量地說明怎樣基于計劃作業(yè)和短期目標向每個下屬部門分配財務資源,同時使用預算能夠幫助預見潛在的問題并可以作為一種工具協(xié)調解決這些問題。通過滾動預算,不斷進行實際與預算的比較以及兩者差異的確定和分析、制定和采取調整經(jīng)濟活動的措施,可對企業(yè)潛在的財務風險進行揭示和預先的防范。全面預算能夠細化公司戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃,有利于戰(zhàn)略規(guī)劃與年度經(jīng)營計劃的監(jiān)控執(zhí)行。同時可以加強對費用支出的控制,有效降低公司的營運成本。全面預算體系可以預測存在的資金風險,通過預先采取的風險控制措施化解財務風險。可以為收入水平增長情況下的成本節(jié)約提供較為精確的估計。
房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)經(jīng)營過程中,在財務預算方面存在著許多不確定的因素,對開發(fā)企業(yè)投資項目的成敗和企業(yè)的經(jīng)濟效益起著決定性的作用。房地產(chǎn)企業(yè)財務部門應以項目預算和資金預算為基礎,對企業(yè)資金的取得與投放、收入與支出、經(jīng)營成果及其分配等作出具體安排。在項目預算方面,企業(yè)財務部門要對項目建設的前期進行可行性研究、規(guī)劃設計費用、工程開發(fā)成本、開發(fā)間接費用、經(jīng)營收入、借款計劃等內容進行的整體預算,認真執(zhí)行財務預算,以提高項目開發(fā)投資決策時的準確性,減少投資決策的失誤。資金是企業(yè)進行生產(chǎn)、經(jīng)營的源泉,沒有足夠的資金,企業(yè)的經(jīng)濟效益也好不起來,在資金預算方面,企業(yè)財務部門應按照企業(yè)的整體運作情況,對資金需求和使用計劃進行規(guī)劃,構建企業(yè)財務預算指標體系。在資金支付手段和時間上,按資金急需程度靈活安排,通過科學的分析預測,把籌集到的可支配資金有效地組合起來,保持合理的配置結構。同時,要加強管理,堅持月度分析、季度考核、年度總評相結合的預算分析和考核原則,定期檢查、嚴格考核,對經(jīng)濟行為進行定量約束,發(fā)揮預算監(jiān)督的財務預警作用。房地產(chǎn)企業(yè)全面預算的編制過程,需要反復溝通交流。預算編制必須要有重點,企業(yè)的不同時期的預算重點是不相同的。預算編制和實施是對預期的財務經(jīng)營狀況的一個全面的估價,是一個靜態(tài)過程,在實際經(jīng)營過程中,會出現(xiàn)各種變動情況,因此需要對預算執(zhí)行實際狀況不斷地同原預算進行比較,分析差異,監(jiān)督預算執(zhí)行狀況。預算范圍內的業(yè)務,則可按照規(guī)定的審批程序進行;如果不屬于預算范圍內的業(yè)務,則需要按特定程序報至房地產(chǎn)企業(yè)最高決策層審批,并說明理由。企業(yè)可以依靠電腦聯(lián)網(wǎng)的先進的軟件系統(tǒng),通過專門的財務預算執(zhí)行分析,定期地提供各類分析報告,內容包括公司所有的經(jīng)營信息。預算控制是全面預算管理的核心階段,這一階段連接著編制和考核,是向評價和考核提供依據(jù)的階段。執(zhí)行控制工作主體首先是各個責任中心的負責人,他們需要嚴格按照預算控制實際業(yè)務。要有效控制和及時反饋信息,對各部門完成預算情況進行動態(tài)跟蹤監(jiān)控,不斷調整偏差,確保預算目標的實現(xiàn)。
全面預算對規(guī)范公司的行為、提高公司的整體管理水平有著重要的作用。房地產(chǎn)企業(yè)全面預算管理應建立以現(xiàn)金流預算為核心,以項目預算、財務預算、籌資預算為重點的全面預算管理體系。從風險控制來看,預算體系中可以初步揭示下一年度的預計經(jīng)營情況,根據(jù)所反映出來的預算結果尋找出其中的風險點所在并預先采取防范措施從而達到規(guī)避與化解的目的。實行全面預算管理體系可使企業(yè)管理層能把企業(yè)的組織目標通過分解進行落實并提前預知企業(yè)的經(jīng)營結果可以采取相應的對策,能使每一個職能部門有明確量化的工作目標和努力方向,使所有的工作有序有目標進行。企業(yè)應設置專門的機構和人員對預算執(zhí)行情況進行監(jiān)督、考核。制定科學嚴謹?shù)念A算考核辦法,提高員工的積極性。預算的執(zhí)行結果是績效考核的重要依據(jù),合理的績效考核對預算的執(zhí)行提供有力的支持,并對實行全面預算管理起到有效的推動作用。
二、加強房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理能力建設
第一,基本決策能力。單位負責人應對本單位的財務管理工作負責。作為決策者要增強對財務管理工作的責任感和使命感,要不斷提高自身的決策能力。要不斷學習和掌握新的管理技術和方法,提高自身的政治素質修養(yǎng)。決策者通過學習和培訓要能夠讀懂資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表三種主要財務報表。通過經(jīng)驗和自身能力進行科學的判斷決策,最大限度地降低財務風險。財務管理是圍繞資金運動而進行的融資、投資、資金回收和利潤分配等內容的管理活動。建設的重點在于滿足預算和現(xiàn)金流所需的資金,實施恰當?shù)娘L險控制,確保信息的可靠性以及對財務、經(jīng)營過程進行適當?shù)谋O(jiān)督與控制。為適應不斷改革和發(fā)展的新形勢,必須培養(yǎng)一支有素質、懂管理、善于開拓創(chuàng)新的財會隊伍。企業(yè)負責人要積極鼓勵和支持財會人員參加各種類型的業(yè)務培訓和學習,一方面選派思想素質好,責任心強,能力高的財務人員到企業(yè)來;另一方面加強企業(yè)現(xiàn)有財務人員專業(yè)培訓,加強會計法、會計制度等內容培訓,使財務人員能適應房地產(chǎn)企業(yè)負責的財務工作。同時,還要根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度對高效率科學管理的客觀要求,改變過去重視樓盤銷售輕視財務管理的陳舊管理方式。不斷提高其理論水平和業(yè)務素質,提高其處理和解決實際問題的能力。建立財會人員繼續(xù)教育檢查和考核制度,從制度上保證財會人員素質的不斷提高。注重對在職財會人員加強職業(yè)道德教育,增強財會人員的監(jiān)管意識,督促財會人員依法進行會計核算和會計監(jiān)督。
第二,財務戰(zhàn)略能力。資金是制約企業(yè)發(fā)展的關鍵因素。財務管理的職能是預測公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。房地產(chǎn)企業(yè)財務策劃常常以增加財務杠桿效益為出發(fā)點,采用積極的籌資策略,大量提高債務比重,要加強資金管理,降低資金成本,減少籌資風險。但不能僅滿足企業(yè)當時的資金需求,應該以科學的戰(zhàn)略管理眼光來設計、保持和拓展籌資渠道,使企業(yè)不斷獲得穩(wěn)定、可靠、低成本和低風險的資金。
三、完善內部控制制度
內部控制與企業(yè)經(jīng)營活動精密相連。通過對企業(yè)業(yè)務流程的梳理,評估經(jīng)營風險,確定風險點,從而設計控制措施,建立起符合企業(yè)發(fā)展實際的內部控制制度。每一項經(jīng)濟業(yè)務活動要有兩個或以上的具有互相制約關系的控制環(huán)節(jié),在資產(chǎn)處置、資金調度、銷售結算、提供擔保和對外投資等方面,明確決策人員和執(zhí)行人員及會計人員、經(jīng)辦人員與保管人員之間的職責權限和工作程序。職責權限必須得到授權,業(yè)務授權制度貫穿于整個財務風險防范體系的全過程,與業(yè)務流程緊密相連,對企業(yè)管理的控制方式和控制程度有直接影響。企業(yè)財務風險可分為可控財務風險和不可控財務風險。房地產(chǎn)企業(yè)風險控制主要是對可控財務風險的管理,通過構建財務風險防范體系,科學地進行事前控制,減少經(jīng)營活動中的財務風險。廣泛應用現(xiàn)代化信息技術,不僅可利用企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)使企業(yè)資源得到充分的利用,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益,同時可減少人為因素在風險控制的作用。因此,要明確各項業(yè)務的執(zhí)行程序,實施規(guī)范化企業(yè)內部控制,來提高管理的規(guī)范化與科學性,降低運營風險。
四、 完善資金管理系統(tǒng)
完善資金管理才能保證資金結構合理,提高資金使用效率,為企業(yè)擴大再生產(chǎn)、創(chuàng)造最大效益。完善房地產(chǎn)企業(yè)資金管理系統(tǒng),應將資金管理納入全面預算管理體系,通過對資金預算實際執(zhí)行情況的分析,對房地產(chǎn)企業(yè)的資金使用進行及時反饋和修正。并建立適應于企業(yè)規(guī)模的資金控制模式。完善資金管理須從以下幾方面進行:(1)注重現(xiàn)金的管理?,F(xiàn)金是評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標。制定合理的現(xiàn)金使用計劃,嚴格企業(yè)收款責任制,加快個人首付及銀行按揭貸款資金的回流。延遲現(xiàn)金的流出,加快現(xiàn)金的流入,保證現(xiàn)金收支平衡,加強投資項目的風險分析和可行性研究,確保所投資金的安全、高效。(2)加強資金的風險管理。加強資金的使用風險管理,資金的使用風險主要表現(xiàn)為企業(yè)的投資風險,它是一種事先可控制的風險,因此對此類風險要加強事先控制,加強對投資項目的可行性調查論證,項目評審做到科學化、專業(yè)化、盡量把預計風險發(fā)生的概率控制在最低程度。在重大投資等問題上要形成有效的決策約束機制,規(guī)范決策流程,減少因決策失誤帶來的決策風險。(3)積極關注政策與稅收帶來的資金風險。
五、完善成本管理
成本管理是企業(yè)管理中的一個重要方面,是企業(yè)財務管理的核心工作。成本管理工作做得好壞不僅影響企業(yè)自身利益,也影響著以成本為定價基礎的房地產(chǎn)商品價格。開發(fā)企業(yè)既要重視成本管理,又要切實搞好成本管理。企業(yè)要取得競爭優(yōu)勢,就要了解市場需求,確定開發(fā)項目成本和開發(fā)項目范圍,不要盲目提高開支費用,對成本要嚴格、細致科學的進行管理,準確預測開發(fā)項目成本。信息化技術應用于成本管理,對成本進行預測、決策、對控制過程實施監(jiān)控分析,可起到良好的作用。實行成本責任制,梳理工作流程,企業(yè)必須認真研究,撤銷不相關的環(huán)節(jié),減少不必要的管理層級并加以改進。房地產(chǎn)開發(fā)各階段的成本費用控制重點是:
第一,立項階段。該階段受制于國家法規(guī)政策,運作靈活度較小,基本原則是在國家規(guī)定范圍內最大限度地控制企業(yè)的費用。成本控制的主體是工程部。企業(yè)應充分考慮各種制約因素,做好項目成本費用―收益預算,并考慮投資過程中可能會出現(xiàn)的風險。做好項目可行性研究工作,對可能存在的風險進行預測和評估,并制定相應的措施。在設計開始實施前,設計部門與公司領導擬定該設計項目的關鍵節(jié)點計劃,在關鍵節(jié)點,可組織各部門參與研討會,碰到不確定性問題時應即時的征詢規(guī)劃部門意見,盡早發(fā)現(xiàn)問題,提前解決問題。設計管理部門應制定詳細的設計要求和設計目標,對設計方的設計和施工方案從合理性、安全性和經(jīng)濟性等方面進行全面評估與審核。這樣不僅避免不必要費用多支,還能縮短設計時間,保證設計方案有效進行。完善和嚴格執(zhí)行招投標的各項制度,房地產(chǎn)企業(yè)應對投標、議標、開標的每個環(huán)節(jié)、每個過程都嚴格把關,加強對工程建設招投標的監(jiān)督管理,公開招標的建設工程項目,招標人要按照示范文本進行招標,對中標工程項目要加強跟蹤監(jiān)督。
第二,施工階段。施工階段可能發(fā)生設計圖樣更正、施工進度和施工條件變更等問題,企業(yè)要預先對施工圖進行審查,以免在變更中出現(xiàn)額外費用。在工程項目中,要對工程成本進行控制,對工程項目變更要實行有效控制,工程的施工一般都是以施工圖紙和相關承包合同為依據(jù)。企業(yè)應與承包商在合同中明確雙方的權利與義務。項目經(jīng)理要詳細地編制好施工組織設計。
第三,竣工結算階段。房產(chǎn)開發(fā)商成本管理人員對竣工結算進行審查,這是竣工結算階段的一項重要工作,應重視竣工結算的審核把關。只有符合合同規(guī)定要求,并已驗收合格的工程才能列入竣工結算計劃。應有設計變更單和設計圖紙,設計、校審人員簽字并蓋公章,經(jīng)甲方和監(jiān)理工程師審查同意、簽證;有重大設計變更的還應經(jīng)原審批部門審批,否則不應列入結算。結算工程量應依據(jù)竣工圖、設計變更單和現(xiàn)場簽證單等進行核算,并按規(guī)定的計算規(guī)則計算工程量。
參考文獻:
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關鍵詞:金融機構;小企業(yè);信貸風險管理
中圖分類號:F83文獻標識碼:A文章編號:1006-4117(2012)03-0110-01
一、提高分析和識別能力,優(yōu)選客戶,嚴把準入關
(一)用行業(yè)和集群的視角分析企業(yè)競爭力和發(fā)展前景
信貸人員在接觸一家有信貸需求的企業(yè)后,該怎樣去分析其經(jīng)營水平和發(fā)展前景?每名客戶經(jīng)理可能都有自己的方式,但筆者認為“從點到面,再從面到點”的分析選擇模式比較有效。由單個企業(yè)出發(fā),對當?shù)卣麄€產(chǎn)業(yè)集群進行分析、判斷,然后將單個企業(yè)放在行業(yè)或集群中進行定位和比較,選取符合信貸支持條件的企業(yè)。
(二)側重非財務因素分析小企業(yè)經(jīng)營狀況和持續(xù)經(jīng)營能力
在行業(yè)或產(chǎn)業(yè)集群信息背景下初選企業(yè)后,再對單個企業(yè)經(jīng)營狀況進行多維度的分析,結合小企業(yè)特點,著重考察非財務因素。
1.要看企業(yè)實際控制人的品質和能力
通過周邊企業(yè)、上下游企業(yè)、征信系統(tǒng)等渠道盡量了解企業(yè)經(jīng)營者的綜合素質,注重其信用意識、道德水平,發(fā)展歷史,經(jīng)營業(yè)績等方面的情況;
2.要實地驗證企業(yè)的資產(chǎn)和生產(chǎn)
需要對小企業(yè)的資產(chǎn)價值及有效性進行評判;同時查看納稅憑證,確認是否有較好的銷售;查看用電量及電費繳納情況,確認生產(chǎn)的景氣程度;查看銀行賬戶,確認現(xiàn)金流量是否正常等;
3.關注和分析可能產(chǎn)生重大影響的因素
要關注和分析企業(yè)股權結構、關聯(lián)經(jīng)營、對外擔保、民間借貸、訴訟和環(huán)保等可能產(chǎn)生重大影響的因素。有一家小企業(yè)企業(yè),因老板多次拖欠個人貸款,信用意識淡薄,并有過產(chǎn)品質量糾紛被銀行拒之門外。
金融機構通過產(chǎn)業(yè)集群分析、群內企業(yè)比較、單個企業(yè)診斷,所選企業(yè)基本可保證是當?shù)貐^(qū)域內、行業(yè)中優(yōu)秀者,盡可能通過客戶準入關,規(guī)避基本層面的信貸風險。
二、量身定做授信方案,探討多種擔保,將風險控制融進產(chǎn)品和流程
根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點和實際需求,銀行可一戶一策設計授信產(chǎn)品、落實有效擔保,對規(guī)避風險具有事半功倍的效果。一個基本思路是,小企業(yè)的流動資產(chǎn)貸款類產(chǎn)品一定要融入企業(yè)的經(jīng)營周轉,多嘗試辦理與企業(yè)的經(jīng)營活動、現(xiàn)金流直接“捆綁”的業(yè)務品種,盡量做到“授信隨著經(jīng)營活動走”,如國內保理、供應鏈融資等;選取貸款擔保應堅持“切實有效和便于執(zhí)行”的原則。
(一)擔保措施方面
首選土地廠房、價值較高的壓力機等鍛壓機械抵押;其次是規(guī)模較大的上下游企業(yè)或其他企業(yè)連帶責任保證;還可以考慮擔保公司擔保,“助保金”業(yè)務等。針對鋼材市場客戶,可推廣存貨質押和多戶擔保。存貨質押必須是委托專業(yè)監(jiān)管公司監(jiān)管;多戶擔保應排除實際控制人是同一人的企業(yè)間擔保,真正發(fā)揮聯(lián)保業(yè)務促進監(jiān)督和便于執(zhí)行的優(yōu)勢。
(二)充分分析小企業(yè)自身的資金和經(jīng)營狀況
小企業(yè)授信額度的確定,應在考慮企業(yè)融資需求的基礎上,充分分析企業(yè)的自有資金狀況和經(jīng)營狀況。一方面,可以根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中可以預見的收入流來估計其還貸水平并確定貸款額度;另一方面,可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個貸款上限,按自有資金的一定比例控制融資總量。
三、以加強小企業(yè)貸后管理為主線,創(chuàng)新多種措施防控信貸風險
金融機構要更新理念,細化流程和規(guī)定,做實小企業(yè)貸后管理。在整個信貸流程中,貸后管理是持續(xù)時間最長、內在不確性最多、最容易出問題的環(huán)節(jié)。從國內銀行的歷史數(shù)據(jù)來看,在整個信貸生命周期中,貸后環(huán)節(jié)是出問題最多的環(huán)節(jié),帶來損失通常要占到全部損失的六成以上。同時,在責任認定案例中,90%以上的主觀責任追究是因貸后管理存在問題引起的。因此,不論從強化風險管理的角度,還是履職免責的角度,在貸后管理活動中落實“深、細、實”尤為必要。針對小企業(yè)抗風險能力弱,經(jīng)營情況變化快,企業(yè)老板素質良莠不齊的狀況,應在現(xiàn)有貸后管理制度的基礎上進一步細化、明確小企業(yè)專有的貸后管理要求,通過制度規(guī)定和機制約束使之落到實處,發(fā)揮效能。在檢查內容上,針對不同類型企業(yè)應設置不同的管理重點和指標參數(shù),以利于發(fā)現(xiàn)真實和關鍵信息。
四、加強內部管理和制度約束,規(guī)避操作風險和道德風險
金融機構管控小企業(yè)信貸風險,不管是信用風險還是道德風險,其最活躍、最根本的因素還是“人”,強化信貸人員的盡職、履職意識是加強中小企業(yè)信貸風險管理的根本所在。加強內部管理應著重做好“完善制度、強化激勵、信貸文化建設”三個方面的工作。
(一)梳理完善各項信貸管理制度,貫徹落實到具體人和具體細節(jié)
金融機構應當進一步明確信貸人員必須遵從的規(guī)章制度,并落實監(jiān)督考核,使信貸人員有“完成規(guī)定動作”的履職意識。這對于規(guī)避操作風險具有重要意義。實際工作中,還可根據(jù)有效原則創(chuàng)新一些制度和辦法。
(二)強化激勵約束機制,調動“人“的積極性和主動性
金融機構對信貸人員的考核激勵要兼顧業(yè)務增長和信貸管理質量,采用高比例的收入掛鉤、風險金制度、終身追究制等措施,使個人利益和集體利益緊密結合,對因信貸管理不到位發(fā)生的風險事項要給予嚴懲。真正做到激勵有力、約束有效。
(三)培育健康信貸文化,打造和諧陽光團隊
應收賬款形成的原因
1、在市場日益激烈的情況下,企業(yè)為了擴大銷售,提高市場占有份額,采取現(xiàn)金折扣、賒銷的方式進行銷售,這是形成應收賬款的主要原因。
2、減少庫存商品,節(jié)約庫存商品的管理費用。企業(yè)庫存商品較多時,一般采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷,把庫存商品轉化為應收賬款,節(jié)約各項支出。
3、銷售和收款的時間差距。商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致,導致了應收賬款的發(fā)生。
應收賬款產(chǎn)生的經(jīng)營風險
1、占用企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金,降低資金的周轉速度。應收賬款未實現(xiàn)現(xiàn)金的流入,屬于應收而未收的資產(chǎn),代表企業(yè)的債權,應收賬款的不斷增加,使企業(yè)資金的周轉速度減慢,使大量的流動資金沉淀在非生產(chǎn)環(huán)節(jié),致使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金短缺,影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。
2、增加企業(yè)的現(xiàn)金流出。(1)應收賬款的發(fā)生意味著企業(yè)銷售收入的成立。流轉稅是以銷售收入為計算依據(jù),按期以現(xiàn)金方式繳納。(2)應收賬款使企業(yè)利潤增加,企業(yè)盈利后需繳納企業(yè)所得稅。(3)應收賬款的管理成本(即信用調查費用、信用收集費用、賬簿記錄費用、收賬費用等)會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出。
3、形成壞賬損失,影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。壞賬是企業(yè)無法收回或收回的可能性極小的應收賬款。由于發(fā)生壞賬而產(chǎn)生的損失,稱為壞賬損失。企業(yè)對發(fā)生的壞賬依法處理后,作為企業(yè)的一項經(jīng)營發(fā)生的管理費用可沖減企業(yè)利潤。
加強應收賬款管理的措施
1、制定合理的信用政策
應收賬款賒銷的效果好壞,依賴于企業(yè)的信用政策,信用政策主要包括信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策等。信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時間。延長信用期,會使銷售額增加,產(chǎn)生有利影響,與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加,產(chǎn)生不利影響。當前者大于后者時,可延長信用期,否則不宜延長。信用標準是顧客獲得企業(yè)交易信用所應具備的條件。信用標準高了,雖然會使企業(yè)遭受壞賬損失的可能性減少,卻不利于銷售,信用標準低了,雖然有利于刺激銷售增長,卻有可能使壞賬損失增加。現(xiàn)金折扣政策可吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款,縮短企業(yè)的平均收款期。因此,企業(yè)在制定信用政策時,應在信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策三者之間權衡,力爭實現(xiàn)應收賬款的風險最小,企業(yè)利潤最大化。
2、建立應收賬款臺賬管理制度
企業(yè)應當按照客戶設立應收賬款臺賬,詳細反映內部各業(yè)務部門以及各個客戶應收賬款的發(fā)生、增減變動、余額及其每筆賬齡等財務信息。同時加強合同管理,對債務人執(zhí)行合同情況進行跟蹤分析,防止壞賬風險的發(fā)生。
3、建立應收賬款催收責任制度
企業(yè)對到期的應收賬款,應當及時提醒客戶依約付款;對逾期的應收賬款,應當采取多種方式進行催收;對重大的逾期應收賬款,可以通過訴訟方式解決。
企業(yè)應落實內部催收賬款的責任,將應收賬款的回收與內部各業(yè)務部門的績效考核及其獎懲掛鉤。對于造成逾期應收款項的業(yè)務部門和相關人員,企業(yè)應當在內部以恰當方式予以警示,接受員工的監(jiān)督。對于造成壞賬損失的業(yè)務部門和責任人員,企業(yè)應當按照內部管理制度扣減其獎勵工資。
4、轉化應收賬款形式,減少企業(yè)的呆壞賬損失
(1)將應收賬款改為應收票據(jù)。應收票據(jù)具有較強的追索權,且到期前可以背書轉讓或貼現(xiàn),在一定程度上能降低壞賬損失。當客戶到期不能償還貨款時,企業(yè)可要求客戶開出承兌匯票以抵銷應收賬款。
(2)應收賬款抵押與讓售。企業(yè)可通過抵押或讓售業(yè)務將應收賬款變現(xiàn)。應收賬款抵押是企業(yè)以應收賬款為擔保,從金融機構預先取得貨款,收到客戶支付欠款時再如數(shù)轉交給金融機構作為部分借款的歸還。當然,客戶一旦拒絕付款,金融機構有權向企業(yè)追索,企業(yè)必須清償全部借款。應收賬款讓售是企業(yè)將應收賬款出售給從事此項業(yè)務的機構以取得資金,客戶還款時直接支付給機構。一旦發(fā)生壞賬損失,企業(yè)無須承擔任何責任。
關鍵詞:企業(yè);財務;風險;管理
企業(yè)財務風險管理,是指企業(yè)在日常經(jīng)營中通過對風險的認識、衡量和分析,并以最小的成本達到最大安全保障的管理辦法。風險和收益并存,企業(yè)作為市場的主體,要參與市場競爭,必然要面對種種風險,那么,如何防范風險呢?
一、密切關注可能導致財務惡化的問題
財務危機是由于企業(yè)財務狀況的不斷惡化生成的,因此,要注意那些可能導致財務惡化的問題,并及早解決那些可能會危及企業(yè)獲利能力甚至生存的問題。
比如銷售業(yè)績的下降問題。銷售量的下降會帶來嚴重的財務問題,尤其是非預期的下降。管理人員應根據(jù)企業(yè)具體情況,掌握存貨與銷售比率的一般標準,任何一個月的存貨與銷售的比率如果高于這個標準,都可能是企業(yè)財務問題的早期信號,必須通過增加銷售或削減采購等辦法來及早解決這一問題。再如,財務報表不能及時公開的問題。此外,過度擴大規(guī)模、過度依賴貸款等,也可能使企業(yè)因負擔過重而陷入危險境地。
二、加強財務風險管理,有效預防財務危機
產(chǎn)生財務危機的根本原因是財務風險處理不當。因此,加強企業(yè)財務風險管理,建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其必要。
1.建立短期財務預警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預算
企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制,是財務管理工作別重要的一環(huán),準確的現(xiàn)金流量預算,可以為企業(yè)提供預警信號。為能準確編制現(xiàn)金流量預算,企業(yè)應該將各具體目標加以匯總,并將預期未來收益、現(xiàn)金流量、財務狀況及投資計劃等,以數(shù)量化形式加以表達,建立企業(yè)全面預算,預測未來現(xiàn)金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動式現(xiàn)金流量預算。
2.建立長期財務預警系統(tǒng),確立財務分析指標體系
對企業(yè)而言,在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時,還要建立長期財務預警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效益、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇?。獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標,也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從長遠觀點看,一個企業(yè)能夠遠離財務危機,必須具備良好的盈利能力。但從根本上講,企業(yè)發(fā)生風險是由于舉債導致的。一個全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風險而沒有財務風險。因此,要權衡舉債經(jīng)營的財務風險來確定債務比率,應將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務資本成本率進行對比,只有前者大干后者,才能保證本息到期歸還,實現(xiàn)財務杠桿收益;同時還要考慮債務清償能力,即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱。
3.結合實際采取適當?shù)娘L險策略
在建立了風險預警指標體系后,企業(yè)對風險信號監(jiān)測,如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質量下降、成本上升等,要根據(jù)其形成原因及過程制定相應切實可行的風險管理策略,降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。
三、防范財務風險的措施
1.結算風險控制
(1)支票與匯票結算。 商業(yè)零售企業(yè)在日常的經(jīng)營中,每天的銷售款回籠很頻繁。這除了大量的現(xiàn)金收入外,還存在著較大份額的銀行票據(jù)收取。在進行票據(jù)結算的商品交易中,不僅要求財務人員及時地查詢銀行貨款到賬時間,還需制定嚴密的操作規(guī)程,從制度上予以防范,以提高票據(jù)結算的安全性。
(2)承兌匯票結算。承兌匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。在日常的商品交易中,一些企業(yè)由于資金的緊缺,在進行大額的商品采購中,往往會利用承兌匯票進行貨款結算。為了更好地控制風險度,企業(yè)在受理承兌匯票結算時,應按照以下步驟進行:①簽訂合法的商品購銷合同,并附商品采購企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照及稅務登記表。對一些小型企業(yè)的采購,還應提供商品采購貸款支付的保證單位或其他財產(chǎn)抵押物。②收取票據(jù)時,必須通過收款銀行向票據(jù)簽發(fā)銀行查詢,確認票據(jù)的真實性。③盡可能提前辦理票據(jù)貼現(xiàn)手續(xù),以免發(fā)生票據(jù)時效的過期。
(3)信用卡結算。信用收款在給企業(yè)和消費者帶來便利的同時,也隨之產(chǎn)生企業(yè)收款風險的提高。因此,為了提高信用收款的成功率,防止信用消費過程中的欺詐行為的發(fā)生,應及時地制定防止措施,并將之列入收銀員的工作程序及考核指標。
2.投資風險控制
企業(yè)的投資活動有間接投資和直接投資。它通常會面臨各種各樣的風險。
首先,選擇什么樣的項目或企業(yè)進行投資,是關系投資行為是否成功的關鍵。因此,投資者在決定對外投資時,應對被投資項目或企業(yè)進行充分、科學地考察,通過多信息的綜合分析和評估,盡量使各種未來的風險放置于一種相對可以把握的范圍內,進而減少投資風險。
另外,組合式投資是風險管理的原則。將企業(yè)資金同時投向不同的項目或企業(yè)、不同的發(fā)展階段,或幾個投資者聯(lián)合起來共同投資一個項目或企業(yè),這是實行風險管理的重要原則。這一方面可以借助其他投資者的經(jīng)驗、資金和優(yōu)勢來降低風險;另一方面還能通過多地區(qū)、多行業(yè)經(jīng)營來避免因集中投資而帶來的高風險,增強企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和可持續(xù)性;再者,投資者可以較少的資金來實現(xiàn)對某一優(yōu)勢項目的投入,以盡早受益,縮短投資成本的回收期。
3.財務風險控制
摘 要 隨著經(jīng)濟的發(fā)展,人們越來越認識到規(guī)范化管理對日常經(jīng)營的重要性,企業(yè)加強規(guī)范化管理不僅能提高效率,促進公司協(xié)調有序地進行,并能有效降低公司的經(jīng)營成本,還能降低公司的稅務成本和降低公司的涉稅風險。
關鍵詞 內部管理制度 票據(jù)管理 合同管理 規(guī)范
企業(yè)的內部管理的規(guī)范化程度決定企業(yè)的精細化管理程度,俗話說細節(jié)決定成敗,各行各業(yè)的競爭越來越大,只有精細化管理才能降低管理成本,也只有規(guī)范化管理才能降低企業(yè)的經(jīng)濟風險和涉稅風險。規(guī)范管理在財務上主要指企業(yè)內部制度尤其是財務制度的建設和管理、日常票據(jù)尤其是發(fā)票的管理、以及合同的管理,而前述規(guī)范化管理在涉稅方面的表現(xiàn)主要在以下幾個方面:
一、加強和完善企業(yè)內部管理制度建設,提高稅務檢查的可信度
企業(yè)完善成文的管理制度便于規(guī)范員工,當在日常工作中,如每次都有同樣的問題出現(xiàn),我們就應該針對這個問題點制訂一個制度,來規(guī)范其行為從而解決這個問題點。當一個新的制度討論產(chǎn)生后,組織員工學習領悟制度的精神,幫助員工理解其內涵,通過這樣的方式,制度推行起來就容易被員工接受且得到很好的執(zhí)行效果。
案例一:某公司銷售單據(jù)經(jīng)常遺失,多次開會強調此現(xiàn)象仍未改觀,次月初還是會發(fā)現(xiàn)一些單據(jù)仍遺失,這樣導致部分銷售未入帳同時也沒有進行納稅申報。這種情況一旦被稅務檢查到難免會認為該公司有偷逃稅行為。因而,為了規(guī)避這一風險,公司有必要針對此現(xiàn)象制訂銷售單據(jù)流轉及簽收制度,制度規(guī)定銷售單據(jù)的流轉順序及領取銷售單據(jù)人于簽收本上簽字確認。當制度訂立以后相關部門組織學習,確保涉及職工每個人都制度了如指掌,并清楚明白的加以執(zhí)行。如此一來單據(jù)再也沒有丟失過,業(yè)務從而也有序地進行。
當稅務例行檢查時也會因為公司的制度完善對企業(yè)產(chǎn)生良好的印象而增加對企業(yè)的信任度,從而在一定程度上降低了涉稅的風險。
二、加強日常的票據(jù)流程管理,有效避免虛開發(fā)票的認定
在日常經(jīng)營中,企業(yè)應當確保每筆業(yè)務都配有完整的單證?,F(xiàn)以流通批發(fā)企業(yè)為例對各環(huán)節(jié)所要規(guī)范管理的單據(jù)加以說明。
1.采購業(yè)務中票據(jù)管理
(1)庫存商品采購,其采購業(yè)的流程:銷售部填寫商品申購單,交主管部門審批,交采購部詢價確認供應商,洽談、簽訂合同、實施采購直至入庫。在這個采購過程中產(chǎn)生了申購單、詢價單、審批單、采購合同,訂單,供應商的加蓋業(yè)務章的銷售出庫單、托運單及本企業(yè)的驗收入庫單、合法有效的發(fā)票及按合同發(fā)票賬號付款的憑證,每單單證都必須有相關人員簽字確認,這避免了稅務管理機關認為企業(yè)虛開發(fā)票的風險。
(2)辦公用品采購,由于稅法規(guī)定成本費用支出須取得合理合法的發(fā)票才可以在稅前扣除,一些小商店雖然購買方便但取得發(fā)票困難,征對此現(xiàn)象企業(yè)可以找一家比較規(guī)范的辦公用品超市定期集中采購既可以降低采購成本還可以取得合法有效的發(fā)票,作為費用列支的依據(jù)。因此辦公用品采購需要配備的票據(jù)有:發(fā)票,倉庫的驗收入庫單等。在審核辦公用品的發(fā)票時,注意公司的名稱必須為全稱,發(fā)票內容開辦公用品一批則要求在發(fā)票后面附明細的清單。
2.銷售業(yè)務中的票據(jù)管理
銷售部與客戶洽談簽訂銷售合同產(chǎn)生以下單證:銷售合同,銷售出庫單,加蓋“收貨專用章”的客戶簽收回單,托運單,運輸公司的運費發(fā)票、企業(yè)收款的銀行帳單等。銷售業(yè)務盡量避免收現(xiàn)金,而且要求客戶匯款必須匯到發(fā)票上面的帳號。這樣規(guī)范客戶原因有兩個一是如果金額超過限額收取現(xiàn)金不符合會計制度,二是如果是增值稅發(fā)票要避免讓稅務局認定虛開發(fā)票的風險。
三、加強合同管理、規(guī)范各項條款、保護企業(yè)的合法權益、有利于為涉稅爭議提供依據(jù)
市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)簽訂經(jīng)濟合同不僅關注雙方的權利、義務及法律風險,更要關注涉稅條款的描述。因為業(yè)務部并不完全了解稅法的規(guī)定,因此在簽訂合同時涉及稅法的條款通常合同雙方?jīng)]有明確約定。但一旦企業(yè)和稅務機關對于該合同的履行有爭議時,必然引發(fā)我們的涉稅風險,可能使我們的合法權益得不到保障。
案例二:甲公司2011年3月直接銷售商品一批給乙公司,沒有簽訂銷售合同,其商品不含稅金額是100萬,銷售稅金是17萬,電話約定最遲4月5日付款,但直到6月份稅務局來檢查仍然沒有收貨款。
稅務機關認為此筆業(yè)務按直接銷售應該在2011年3月確認收入并繳納增值稅,因此稅務機關認定甲公司有延遲納稅行為,要針對17萬稅款收取滯納金及相應的罰款,甲公司深感冤枉,認為本公司應該算是賒銷,收到貨款時才算收入,但由于他們沒有簽訂銷售合同,沒有依據(jù)表明他們是賒銷,最后也只好認罰。
這個案例說明訂立合同很重要,他是企業(yè)維護自身合法權益的有效工具,而規(guī)范明確合同的銷售方式條款更是我們與稅務機關產(chǎn)生爭議時的依據(jù)。
怎樣規(guī)范合同管理可以從以下幾個方面著手:1.財務提前介入并積極參與合同的洽談與起草,對合同中涉及財務與稅務相關的條款提供指導意見;2.由于稅法規(guī)定成本費用扣除均要合法憑證才能在稅前扣除。因此簽訂采購合同時明確要求按規(guī)定提供發(fā)票,并注明發(fā)票種類(增值稅專用發(fā)票還是普通發(fā)票)及提供發(fā)票的時間等;3.簽訂銷售合同時明確規(guī)定銷售方式,因為這涉及到收入的確認時間;4.簽訂合同時明確違約責任,如果涉及賠償、應如何計算經(jīng)濟損失等這些最重要的問題也要明確規(guī)定。
除了上述方面,經(jīng)濟合同糾紛還有一點應當引起重視,即如果合同沒有履行而收到違約方賠款時,收款方是不會針對收到的賠償款開發(fā)票的,因為這是一種純粹的賠償行為,沒有發(fā)票可開據(jù),這時違約方也就是支付方要想在稅前合理合法扣除,合同就是重要的憑證之一。
四、加強發(fā)票管理,開具發(fā)票必須符合業(yè)務的真實性,從而降低涉稅的風險
我們是以票控稅的國家,所以很多不法份子經(jīng)常運用發(fā)票進行違法活動,我們在業(yè)務中稍有不慎或操作不嚴謹就可能引發(fā)涉稅風險。
案例三:稅務局例行抽檢某批發(fā)公司的納稅情況,檢查中發(fā)現(xiàn)該公司收到廠家返利,每次都針對收到的返利向供應商開具了增值稅普通發(fā)票。稅務局認定該公司收返利開發(fā)票屬虛開行為,該公司不認同稅務局的說法,該公司認為本公司收到返利后如實做了賬,并向廠家如實開取了增值稅普通發(fā)票,其業(yè)務是真實的,而且開發(fā)票后也及時申報并繳納了稅款,該公司認為他們做得非常規(guī)范了,因此不能被認定為虛開發(fā)票。
關鍵詞:企業(yè)資金;管理;風險;防范能力
中圖分類號:F23
文獻標識碼:A
文章編號:16723198(2014)02014002
在經(jīng)濟全球化的影響下,外國企業(yè)攜帶著龐大的資金量以及先進的生產(chǎn)技術在中國市場上迅速崛起,這使得中國市場上的企業(yè)面臨著極為嚴峻的競爭形勢,經(jīng)濟風險處處可見,很多企業(yè)因為風險防范能力過弱,被市場淘汰。鑒于此,企業(yè)必須要增強自身的風險防范能力,從容應對來自國內外市場上的經(jīng)濟風險。而如何才能在這樣的環(huán)境中快速增強自身的風險防范能力,最主要還是需加強對資金的管理。企業(yè)資金管理是企業(yè)管理工作的核心內容,它對提高企業(yè)的經(jīng)濟實力,提高企業(yè)的競爭力有著極其重要的作用。在新時期,我國企業(yè)如何才能利用加強資金管理以提升自身的風險防范能力,如何才能對市場上的經(jīng)濟風險應對自如,這是當前眾多企業(yè)必須要高度重視的問題,也是本文研究的重點。本文首先對企業(yè)在資金管理方面存在的不足進行了闡述,然后分析了如何通過加強企業(yè)資金管理增強風險防范能力。
1企業(yè)在資金管理方面存在的不足
1.1籌資的盲目性大,使得財務風險增加
現(xiàn)今,企業(yè)籌措資金的方式主要有兩種:其一,債務籌資;其二,權益籌資。目前很多企業(yè)片面的認為債務籌資能夠降低企業(yè)的成本,不會如權益籌資那般致使企業(yè)的管理權流失,故而很多企業(yè)都采用債務籌資,這種認識是很不理性的。因為缺乏對資本結構的全面分析,使企業(yè)的負債率飆升,且融資帶給企業(yè)的成本也非常高。另外,企業(yè)在經(jīng)營的過程中還必須要償還債務,這就需要一筆流動資金,致使企業(yè)的資金利用率降低,使企業(yè)的財務風險增加。當企業(yè)的投資收益小于企業(yè)的生產(chǎn)成本,長此以往就會致使企業(yè)破產(chǎn)。另外,在企業(yè)籌措資金的過程中,還存在著一定的盲目性,未對企業(yè)自身對資金的實際需求進行全面的分析,導致資金籌集過量或是籌資過少,影響到資金的利用效率,影響到企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進行。
1.2資金分配不合理以及對資金使用的監(jiān)控力度不足
財務管理部門在分配資金時,因為對資金余缺不了解,致使資金分配不均,企業(yè)的長期資金以及日常流動資金無法有效的均衡起來,致使企業(yè)資金的利用效率降低,抗風險能力變弱。另外,因為企業(yè)在資金監(jiān)控方面的制度不健全或是機制不完善,導致在資金分配的過程中,未對資金的使用情況進行有效的監(jiān)督控制,資金挪用、資金利用不當?shù)痊F(xiàn)象不能得到有效的遏制,進而導致企業(yè)的資金利用率降低,風險防范能力變弱。
1.3盲目投資高風險業(yè)務,致使企業(yè)財務風險增加
很多企業(yè)為了獲取高額回報,在投資時故意選擇期貨、理財產(chǎn)品、股票、衍生品等高風險的金融業(yè)務,或是投資高風險的生產(chǎn)設備以及一些回收期無法確定的投資項目。這些金融業(yè)務存在著極大的風險,如果企業(yè)不能及時回收資金,就可能會導致企業(yè)的借貸資金無法準時償還,亦或是企業(yè)的資金收益降低,股票迅速貶值,給企業(yè)的生存與發(fā)展帶來了極大的風險。
1.4財務人員能力不足,增加了企業(yè)的人力資源風險
對于現(xiàn)代企業(yè)來說,人才已經(jīng)成為獲取競爭力的主要因素。如果企業(yè)不具備高素質的人才,就會導致企業(yè)的生產(chǎn)能力、管理能力、創(chuàng)新能力降低,致使企業(yè)的發(fā)展走向衰落。財務管理人員的素質高低直接影響著財務管理工作中的質量,優(yōu)秀的財務管理人才對提高企業(yè)抵御風險的能力有著極其重要的作用。但是目前部分企業(yè)在聘用財務管理人員時,不對其職業(yè)素質進行全面的審查,導致企業(yè)內財務管理人員的素質普遍偏低,內控能力不足,營私舞弊現(xiàn)象嚴重,這給企業(yè)的發(fā)展埋下了嚴重的安全隱患,致使企業(yè)的經(jīng)營風險增加。
2如何通過加強企業(yè)資金管理增強風險防范能力
2.1合理分析企業(yè)的資本結構,選擇正確的籌資方式
現(xiàn)今企業(yè)在籌資時,主要需考慮兩項內容:籌資方式和籌資規(guī)模。
(1)籌資方式的確定。
企業(yè)在籌資時,不應該僅僅只是考慮如何降低成本,而應該對債務資金與權益資金的綜合成本進行分析。若僅僅偏向于成本低的債務籌資,就會出現(xiàn)上文所述的一系列風險。鑒于此,企業(yè)應該以最佳的資本結構為出發(fā)點分析和計算企業(yè)的最低綜合成本,合理確定企業(yè)的負債比例,以此降低企業(yè)所面臨的財務風險。
(2)籌資規(guī)模的確定。
在確定了合理的籌資方式以后,還需要對籌資規(guī)模進行科學的分析,適當?shù)幕I資規(guī)模能夠幫助企業(yè)提高資金的利用效率。如果籌資過多就會形成嚴重的資金浪費,進而增加企業(yè)的成本;相反,如果籌資規(guī)模過小,就會使得企業(yè)沒有足夠的資金進行正常的生產(chǎn)和投資,進而影響到企業(yè)的收益。鑒于此,在確定企業(yè)的籌資規(guī)模時,必須要根據(jù)企業(yè)的實際需求而定。
2.2強化企業(yè)對資金的監(jiān)管意識,完善相應的監(jiān)管制度
對于現(xiàn)今企業(yè)來說,資金管理的目的主要是保證資金的安全性、流動性以及收益性。因此,必須將企業(yè)的所有資金進行適度集中再統(tǒng)籌管理,這對集團企業(yè)來說極為重要,只有這樣才能最大限度的發(fā)揮資金的作用,才能提高企業(yè)資金的收益。對于此,企業(yè)可以在內部組建起相應的資金調度中心,專門負責管理和監(jiān)控企業(yè)資金的流通。同時,還要培養(yǎng)管理人員的資金監(jiān)管意識,并完善相應的資金監(jiān)管制度。通過對資金利用過程的監(jiān)督和管理,確保不會有員工或是部門私自挪用資金,保證資金的安全性。另外,企業(yè)還需要建立相應的資金分配機制,合理分配企業(yè)的流動資金、金融投資資金、長期資金等,防止因為資金過于分散而無法進行合理的分配。
2.3從企業(yè)的實際情況出發(fā),確定科學的投資范圍
現(xiàn)今市場充滿了機遇,同時也潛伏著很多風險,如果企業(yè)不對這些風險進行仔細的研究和分析,在投資的時候不合理選擇投資比例以及投資項目,就會給企業(yè)的發(fā)展帶來極大的經(jīng)營風險。目前,對于大部分企業(yè)來說,其投資范圍主要是自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動,當有閑置資金時就會用于金融投資。而面對市場的不確定性,企業(yè)是無法確定其潛在的投資風險的。因此,企業(yè)在投資時必須從企業(yè)的實際情況出發(fā),對投資回收期進行周詳?shù)姆治?,選擇合理的投資項目以及投資范圍,以此提高企業(yè)應對經(jīng)營風險的能力,切忌盲目投資。
2.4加強對財務管理人員的培養(yǎng),提高其業(yè)務素質
企業(yè)財務管理工作質量的好壞直接關系著企業(yè)應對風險的能力,而財務管理工作的質量又源自于財務管理人員的能力。因此,企業(yè)在招聘財務人員時,必須要對其專業(yè)能力以及潛力進行仔細的審查,錄用業(yè)務素質高的財務管理人員。在進入企業(yè)后,還必須加強對企業(yè)財務管理人員的培養(yǎng),提高其防范經(jīng)營風險的能力。另外,還需要制定嚴格的管理制度,防止內部財務人員營私舞弊,減少人力資源方面存在的風險。
3結束語
總而言之,在社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的新時期,企業(yè)面對如此激烈的競爭市場,必須要加強對自身資金的管理,提高資金的利用效率,增加企業(yè)的資金收益,提高企業(yè)應對經(jīng)營風險的能力。
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