公司監(jiān)管論文精選(九篇)

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第1篇：公司監(jiān)管論文范文

證券交易所是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體系中一種特殊的經(jīng)濟(jì)組織形式，是證券交易市場的組織者和一線監(jiān)管者。世紀(jì)之交，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)、金融全球化進(jìn)程的加速，交易所的運(yùn)作環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，步入了一個(gè)大變革、大分化、大重組的時(shí)代，突出表現(xiàn)之一就是交易所從傳統(tǒng)的會(huì)員制組織轉(zhuǎn)向公司制企業(yè)。證券交易所公司化浪潮給全球證券市場帶來了新的活力，極大地加強(qiáng)了交易所的競爭力，鞏固了交易所在證券市場中的核心地位。

全球證券交易所公司化浪潮傳統(tǒng)上，交易所的組織形式為會(huì)員制的商業(yè)互助組織。這種組織形式的基本特點(diǎn)是：（1）組織的所有權(quán)、控制權(quán)與其產(chǎn)品或服務(wù)的使用權(quán)相聯(lián)系；（2）組織通常不以營利為目的；（3）會(huì)員集體決策機(jī)制，一般為每個(gè)會(huì)員一票，而不管其在交易所占的業(yè)務(wù)份額有多少。

交易所治理結(jié)構(gòu)的另一種形式是以營利為目的、由分散股東控制的公司制。在公司制下，企業(yè)控制者和決策者可以不購買或使用企業(yè)產(chǎn)品，所有權(quán)、控制權(quán)與交易權(quán)不掛鉤。交易所允許客戶之外的市場參與者和非市場參與者對(duì)企業(yè)有投票權(quán)，也允許非會(huì)員成為其客戶。交易所不需要留存所有的利潤于企業(yè)之內(nèi)，絕大部分利潤通常是分配給股東的。公司制的目標(biāo)理想是股東利益最大化。

從內(nèi)容上看，證券交易所的公司化（非互助化）主要體現(xiàn)為以下三個(gè)層面：首先是分散所有權(quán)，除向原有會(huì)員配售股票外，

其余的股票將發(fā)售給新投資者，包括金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者、上市公司和投資大眾，使交易所的所有權(quán)和治理結(jié)構(gòu)能充分反映更廣泛的市場使用者的利益。

其次是分離所有權(quán)和交易權(quán)，任何符合資金和能力標(biāo)準(zhǔn)要求的國內(nèi)外機(jī)構(gòu)均能直接進(jìn)入交易系統(tǒng)，從而使交易所所有者和市場使用者之間的利益正式分離。

最后是掛牌上市，一方面使交易所的所有權(quán)進(jìn)一步分散化，另一方面又可利用資本市場的資源，便利籌集資金，同時(shí)提高交易所運(yùn)營的透明性。

20世紀(jì)90年代以來，證券交易所紛紛放棄傳統(tǒng)的互助組織形式，轉(zhuǎn)而改組為公司制，并迅速成為一股勢(shì)不可擋的浪潮。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，許多原來采取會(huì)員制的交易所已經(jīng)或計(jì)劃

采取公司制。目前，除紐約證券交易所以外的各大證券交易所紛紛改制并上市（見表一），而處于世界霸主地位的紐約證券交易所也幾度考慮改制方案。

第二，新成立的交易服務(wù)機(jī)構(gòu)都采取了營利性的股份公司結(jié)構(gòu)，如“自營交易系統(tǒng)運(yùn)作機(jī)構(gòu)”（PTS）和“另類交易系統(tǒng)”（ATS）。

可以預(yù)見，今后將有更多的交易所進(jìn)行公司化改造，以適應(yīng)證券市場日益激烈的競爭環(huán)境。

交易所治理結(jié)構(gòu)變化的原因從根本上說，交易所治理結(jié)構(gòu)變化的原因是近十

多年來在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，交易所行業(yè)競爭日益激烈的結(jié)果。

傳統(tǒng)的交易所在成立時(shí)普遍采取非營利的互助組織形式，其原因主要有兩個(gè)：一是在交易所經(jīng)營處于壟斷地位下，會(huì)員制的組織方式對(duì)市場參與者的交易成本最小，會(huì)員可通過互助組織控制服務(wù)價(jià)格；二是會(huì)員制交易所適應(yīng)了交易非自動(dòng)化的需要，

由于交易大廳空間有限，不可能將交易權(quán)給予所有投資者，因此，須對(duì)進(jìn)入市場的資格加以限制，將交易資格分配給固定的會(huì)員或席位。

近十多年來，交易所之間的競爭白熱化，競爭使傳統(tǒng)的互助組織失去存在基礎(chǔ)，最終導(dǎo)致交易所的治理結(jié)構(gòu)向公司制轉(zhuǎn)變。具體來說，交易所治理結(jié)構(gòu)變化有如下幾個(gè)原因：

1、競爭挑戰(zhàn)會(huì)員制存在的壟斷基礎(chǔ)。證券市場的激烈競爭表現(xiàn)在以下三個(gè)層面：

（1）資本市場全球化加劇了傳統(tǒng)交易所之間的競爭，交易所的壟斷地位受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)；

（2）由于技術(shù)進(jìn)步，另類交易系統(tǒng)對(duì)傳統(tǒng)交易所構(gòu)成巨大威脅；

（3）監(jiān)管體制變化鼓勵(lì)競爭，如美國證監(jiān)會(huì)1999年作出兩個(gè)決定，允許在紐交所上市的公司在不滿紐交所服務(wù)的情況下可轉(zhuǎn)到紐交所的競爭對(duì)手納斯達(dá)克上市，并允許電子交易系統(tǒng)申請(qǐng)成為交易所，并自由交易在紐交所上市的股票。

激烈的競爭對(duì)交易所治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響是深遠(yuǎn)和重大的：其一，會(huì)員制存在的壟斷基礎(chǔ)不復(fù)存在，證券市場上交易所之間不斷激烈的競爭使金融中介控制交易所服務(wù)價(jià)格的需要和能力下降；其二，激烈的競爭迫使交易所采取以獲得競爭優(yōu)勢(shì)為導(dǎo)向的商業(yè)治理結(jié)構(gòu)，否則就會(huì)面臨失敗的危險(xiǎn)。

2、交易自動(dòng)化使交易所失去采取會(huì)員制的必要。會(huì)員制是技術(shù)不發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，適應(yīng)了交易大廳的需要。在自動(dòng)化的市場，進(jìn)入市場沒有任何技術(shù)障礙，投資者可在任何地方買賣任何一家交易所的股票，投資者直接交易的成本較低，從而減少了對(duì)金融中介的需求。也就是說，交易自動(dòng)化使得交易所的產(chǎn)權(quán)可同會(huì)員資格分離，交易所無須采取互質(zhì)的會(huì)員制。

3、會(huì)員制交易所籌資成本高，不適應(yīng)交易所發(fā)展需要。隨著技術(shù)的發(fā)展，為對(duì)抗另類交易系統(tǒng)的競爭，交易所對(duì)技術(shù)設(shè)備的投入越來越大，如紐約證券交易所在過去10年中對(duì)技術(shù)投資20億美元，納斯達(dá)克計(jì)劃在今后6年中對(duì)技術(shù)投資6億美元。因此，交易所需要進(jìn)行再融資。會(huì)員制不能通過發(fā)行普通股，進(jìn)行股權(quán)與交易權(quán)脫鉤的股票融資。相比之下，公司制交易所有較大的優(yōu)勢(shì)，它可以發(fā)行股票并上市，通過引進(jìn)外部股東進(jìn)行融資，其籌資成本較低。

4、會(huì)員日益多元化，導(dǎo)致利益沖突與集體決策效率低，使交易所對(duì)市場環(huán)境變化反應(yīng)遲鈍，競爭能力下降。

公司化對(duì)證券交易所自律監(jiān)管角色的挑戰(zhàn)證券交易所的自律監(jiān)管是證券市場監(jiān)管體系的重要環(huán)節(jié)。證券交易所以其對(duì)交易環(huán)境和市場的專業(yè)化知識(shí)及對(duì)市場異常現(xiàn)象的快速反應(yīng)，為證券市場參與者提供優(yōu)質(zhì)監(jiān)管服務(wù)。

交易所在進(jìn)行公司制改造、確立競爭優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也帶來了一系列相關(guān)監(jiān)管問題，最重要的是轉(zhuǎn)制后以營利為目標(biāo)的交易所能否較好地處理利益沖突，以較高標(biāo)準(zhǔn)履行自律監(jiān)管職能和維護(hù)公眾利益。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，加劇原來交易所固有的商業(yè)角色和監(jiān)管角色之間的利益沖突。在非營利的目標(biāo)下，交易所在收入方面可能僅關(guān)注滿足預(yù)算，但在營利目標(biāo)下，交易所可能要求收入除了滿足預(yù)算要求之外，還要為投資者提供較高的回報(bào)率。

在交易所對(duì)利潤的追求中，利益沖突可在以下幾個(gè)方面激化：（1）減少投入監(jiān)管的資源；（2）交叉補(bǔ)貼，即當(dāng)交易所的監(jiān)管和商業(yè)運(yùn)作都能產(chǎn)生收入，且收益率存在差距時(shí)，監(jiān)管的資金可能再投資到交易所的商業(yè)活動(dòng)中；而且，一些客戶（如提供交易服務(wù)的另類交易系統(tǒng)）僅使用交易所的監(jiān)管服務(wù)，但交易所將對(duì)這些客戶的收費(fèi)投入到交易服務(wù)中，加強(qiáng)同它們的競爭，這樣，這種交叉補(bǔ)貼就扭曲了競爭；（3）非經(jīng)濟(jì)定價(jià)，即在交易所試圖擴(kuò)大其新產(chǎn)品或服務(wù)的市場份額時(shí)，可能會(huì)將價(jià)格定在較低水平，從而不能產(chǎn)生足夠的收入來開展監(jiān)管活動(dòng)；（4）導(dǎo)致執(zhí)法不嚴(yán)，如當(dāng)某些客戶對(duì)交易所的收入貢獻(xiàn)很大時(shí)，或當(dāng)暫停并調(diào)查一些交易非常活躍的證券的交易可能會(huì)影響交易費(fèi)收入時(shí)，交易所可能不愿意對(duì)這些客戶或異常證券交易行為采取嚴(yán)厲措施；（5）加劇交易所與其被監(jiān)管者之間的利益沖突，特別是當(dāng)交易所監(jiān)管對(duì)象恰好是交易所在某些業(yè)務(wù)方面的競爭對(duì)手時(shí)，在交易所營利目標(biāo)下，利益沖突會(huì)更明顯。

第二，交易所上市帶來新的利益沖突。當(dāng)轉(zhuǎn)為公司制的交易所為提高公司知名度和籌集資金等目的而上市時(shí)，會(huì)出現(xiàn)新的利益沖突。這種沖突的嚴(yán)重性可能會(huì)超過交易所本身固有利益的沖突。交易所上市可能使其對(duì)其他上市公司的監(jiān)管更加復(fù)雜，歧視性的監(jiān)管待遇更可能出現(xiàn)。在交易所對(duì)自己進(jìn)行上市監(jiān)管時(shí)，需重新審視其監(jiān)管行為。

第三，影響交易所的公益性質(zhì)。一個(gè)高效、公平和透明的證券市場對(duì)公眾利益至關(guān)重要，一個(gè)良好運(yùn)作的交易所具有公益性質(zhì)。而一個(gè)以營利為目的的公司制交易所則可能會(huì)有損于交易所的這一公益性質(zhì)。

公司化證券交易所監(jiān)管利益沖突的化解機(jī)制公司制證券交易所以利潤最大化為目標(biāo)，因此就

有可能會(huì)產(chǎn)生利益沖突。但必須指出，這種利益沖突并非必然的，相反，外部競爭的壓力、有效的公司治理結(jié)構(gòu)及合理的自律監(jiān)管模式將有效化解監(jiān)管沖突。

首先，公司制交易所具有提供優(yōu)質(zhì)監(jiān)管服務(wù)的動(dòng)機(jī)和能力。從動(dòng)機(jī)上看，公司制交易所像普通商業(yè)企業(yè)一樣，只有提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)才能吸引業(yè)務(wù)。也就是說，交易所只有有效監(jiān)管市場，使市場公正、透明、有效，才能吸引更多的上市企業(yè)和投資者。再者，由于對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行貨幣化處罰可構(gòu)成交易所的收入來源，將強(qiáng)化以利潤為導(dǎo)向的交易所進(jìn)行處罰尤其是貨幣處罰的動(dòng)機(jī)，從而使監(jiān)管更能夠落到實(shí)處。最后，交易所股東出于自己的利益而維護(hù)交易所聲譽(yù)，也將對(duì)有利于會(huì)員但卻不利于市場發(fā)展的行為形成有力的約束。

從能力上看，一方面，公司制交易所愿意也能夠投入更大的財(cái)力和人力更新監(jiān)管的硬件設(shè)備，如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，從而能夠提高監(jiān)管水平，并設(shè)法平衡監(jiān)管成本和收益，避免不必要的浪費(fèi)；另一方面，公司制交易所市場反應(yīng)迅速，能夠隨著市場環(huán)境的變化而及時(shí)修改監(jiān)管規(guī)則，更新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第二，交易所間的競爭可形成一種有效的約束機(jī)制，促使公司制交易所加強(qiáng)監(jiān)管。進(jìn)一步，如果交易所上市而變成公眾公司，就必須嚴(yán)格符合一些標(biāo)準(zhǔn)，尤其是信息披露標(biāo)準(zhǔn)，這將使其運(yùn)作更透明、更規(guī)范。

第三，有效的公司治理結(jié)構(gòu)可以消除潛在的目標(biāo)沖突。一般地，為化解利益沖突，公司制交易所的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足以下基本要求：（1）設(shè)立有公共董事，以增加董事會(huì)認(rèn)真履行監(jiān)管職責(zé)的可能性；（2）對(duì)持股比例予以適當(dāng)限制，如在澳大利亞交易所曾規(guī)定個(gè)人所擁有的交易所股份不得超過5％（2000年10月擴(kuò)大到15％），多倫多證券交易所規(guī)定，除非獲得安大略證券委員會(huì)的批準(zhǔn)，所有持有的未償付股份不得超過5％；（3）加強(qiáng)交易所決策的透明度，如要求公布有關(guān)規(guī)則、行動(dòng)和決策等；（4）交易所的商業(yè)活動(dòng)和監(jiān)管職能相互獨(dú)立，如在交易所內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)，評(píng)估和監(jiān)督交易所的監(jiān)管職能，或直接擔(dān)起監(jiān)管職能。如澳大利亞證券交易所成立了一個(gè)新公司－－ASX監(jiān)管評(píng)估有限責(zé)任公司，負(fù)責(zé)加強(qiáng)交易所監(jiān)管活動(dòng)的透明性和可解釋性；倫敦證券交易所設(shè)立有獨(dú)立的紀(jì)律委員會(huì)、紀(jì)律上訴委員會(huì)和執(zhí)行委員會(huì)等。

第四，選擇合適的自律監(jiān)管模式有助于消除利益沖突。在交易所公司化后，可供選擇的自律監(jiān)管模式主要有以下4種：

（1）內(nèi)部分離模式，即交易所設(shè)立一家控股公司，下設(shè)兩個(gè)分支機(jī)構(gòu)，一個(gè)負(fù)責(zé)市場運(yùn)作，另一個(gè)是非營利的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如那斯達(dá)克改制上市方案中就將其監(jiān)管部門NASDR分拆組成一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)；

（2）監(jiān)管分工模式，如Euronext，將監(jiān)管分為會(huì)員監(jiān)管和交易監(jiān)管兩部分，把與市場無關(guān)的所有自律功能集中到一個(gè)單一的機(jī)構(gòu)，而各個(gè)市場則負(fù)責(zé)本市場的運(yùn)作監(jiān)管；

（3）分拆模式，即將交易所監(jiān)管職能分拆出去，成立一個(gè)全國性的、獨(dú)立的自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

（4）部分自律監(jiān)管功能轉(zhuǎn)移模式，即將交易所對(duì)上市公司的部分或全部監(jiān)管權(quán)限，或?qū)?duì)上市交易所的監(jiān)管權(quán)限移交給政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國將其上市審核權(quán)轉(zhuǎn)移到金融服務(wù)局，香港證監(jiān)會(huì)設(shè)立專門的部門把香港交易所作為一個(gè)上市公司來監(jiān)管，同時(shí)在香港交易所面臨利益沖突時(shí)，監(jiān)管其他上市公司。

以上4種模式各有利弊，交易所需要根據(jù)本國實(shí)際情況，調(diào)整自律監(jiān)管模式，以最大程度地化解交易所自律監(jiān)管過程中的利益沖突。

啟示與借鑒前已述及，會(huì)員制在交易所發(fā)展初期促進(jìn)了交易所的成長，但競爭的加劇、技術(shù)進(jìn)步和會(huì)員利益的沖突已威脅到會(huì)員制交易所的生存，導(dǎo)致全球交易所出現(xiàn)了一股強(qiáng)勁的公司化浪潮。公司制交易所反應(yīng)更迅速，服務(wù)成本更低，技術(shù)更先進(jìn)，且在決策時(shí)不必?fù)?dān)心有利益沖突的會(huì)員的抵制，不拘于現(xiàn)狀，并能有效化解監(jiān)管沖突，是交易所未來發(fā)展的趨勢(shì)。

目前，我國證券交易所既不是真正意義上的會(huì)員制組織，也不是股份公司制組織。從法律上看，證券交易所是不以營利為目的的法人，如《證券法》第九十五條規(guī)定“證券交易所是提供證券集中競價(jià)交易場所的不以營利為目的的法人”，《證券交易所管理辦法》第三條規(guī)定“證券交易所是指依本辦法規(guī)定條件設(shè)立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人”。但事實(shí)上我國證券交易所沒有自主利益的載體，因而也不是自律性管理的獨(dú)立法人，它更多地是一個(gè)執(zhí)行國家有關(guān)管理部門法規(guī)與行政命令的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，可以說是既非會(huì)員制、又非公司制的“第三種模式”。

第2篇：公司監(jiān)管論文范文

市場風(fēng)險(xiǎn)(MarketRisk)是指因市場波動(dòng)而導(dǎo)致證券公司某一頭寸或組合遭受損失的可能性，這些市場波動(dòng)包括：1.利率、匯率、股價(jià)、商品價(jià)格及其他金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)；2.收益曲線的變動(dòng)；3.市場流動(dòng)性的變動(dòng)；4.其他市場因素的變動(dòng)。除股票、利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)帶來的不利影響外，市場風(fēng)險(xiǎn)還包括融券成本風(fēng)險(xiǎn)、股息風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司最經(jīng)常面對(duì)的一種風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理中的重點(diǎn)內(nèi)容。市場風(fēng)險(xiǎn)給證券公司帶來損失的例子比比皆是，美國奧蘭治縣(ORANGECOUNTRY)的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害。該縣司庫將“奧蘭治縣投資組合”大量投資于所謂“結(jié)構(gòu)性債券”和“逆浮動(dòng)利率產(chǎn)品”等衍生性證券，但當(dāng)利率上升時(shí)，衍生金融產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價(jià)值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)了17億美元的巨額虧損。

寶潔公司(Procter&Gamble)參與了與德國和美國利率相掛鉤的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率水平上升高于合約規(guī)定的利率時(shí)（要求寶潔公司按照高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具就成為公司所需承受的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，寶潔公司虧損了1.57億美元。

信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)(CreditRisk)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、互換、期權(quán)交易及在結(jié)算過程中因交易對(duì)手不能或不愿履行合約承諾而使公司遭受的潛在損失。這些合約包括：1.按時(shí)償還本息；2.互換與外匯交易中的結(jié)算；3.證券買賣與回購協(xié)議；4.其他合約義務(wù)。

證券公司簽訂貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時(shí)，將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及要求對(duì)手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

近年來，信用風(fēng)險(xiǎn)問題在許多美國銀行中開始顯現(xiàn)出來。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，J·P·摩根不得小將其約6億美元的貸款因借款者無法履約而劃為不良資產(chǎn)，該銀行1997年第4季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元減少了34.8%，比市場預(yù)期的每股收益1.57美元也要低15.29%。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(LiquidityRisk)是指證券持有者不能以合理的價(jià)格迅速地賣出或?qū)⒃摴ぞ咿D(zhuǎn)手而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括不能對(duì)頭寸進(jìn)行沖抵或套期保值的風(fēng)險(xiǎn)。

我們可以用Askin管理公司在1994年3月?lián)p失6億美元的案例加以說明。Askin管理公司擅長投資于按揭保證債務(wù)工具，這些工具因具有很高的信用和利率風(fēng)險(xiǎn)而在華爾街被稱為“有毒垃圾”。當(dāng)利率猛升時(shí)，這些債務(wù)工具的交易停止，因?yàn)闆]有交易對(duì)手，Askin公司無法以接近當(dāng)初購買的價(jià)格脫手。此外，Kidder.Peabody公司因貸款給Askin公司從事上述交易也損失了2550萬美元。

操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)(OperationalRisk)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)或缺乏必要的后臺(tái)技術(shù)支持而引致的財(cái)務(wù)損失，具體包括：1.操作結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，由于定價(jià)、交易指令、結(jié)算和交易能力等方面的問題而導(dǎo)致的損失；2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，由于技術(shù)局限或硬件方面的問題，使公司不能有效、準(zhǔn)確地搜集、處理和傳輸信息所導(dǎo)致的損失；3.公司內(nèi)部失控風(fēng)險(xiǎn)，由于超過風(fēng)險(xiǎn)限額而未被覺察、越權(quán)交易、交易部門或后臺(tái)部門的欺詐（例如賬簿和交易記錄不完整、缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）、職員業(yè)務(wù)操作技能的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等原因而造成的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)(MarketRisk)是指因市場波動(dòng)而導(dǎo)致證券公司某一頭寸或組合遭受損失的可能性，這些市場波動(dòng)包括：1.利率、匯率、股價(jià)、商品價(jià)格及其他金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)；2.收益曲線的變動(dòng)；3.市場流動(dòng)性的變動(dòng)；4.其他市場因素的變動(dòng)。除股票、利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)帶來的不利影響外，市場風(fēng)險(xiǎn)還包括融券成本風(fēng)險(xiǎn)、股息風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司最經(jīng)常面對(duì)的一種風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理中的重點(diǎn)內(nèi)容。市場風(fēng)險(xiǎn)給證券公司帶來損失的例子比比皆是，美國奧蘭治縣(ORANGECOUNTRY)的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害。該縣司庫將“奧蘭治縣投資組合”大量投資于所謂“結(jié)構(gòu)性債券”和“逆浮動(dòng)利率產(chǎn)品”等衍生性證券，但當(dāng)利率上升時(shí)，衍生金融產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價(jià)值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)了17億美元的巨額虧損。

寶潔公司(Procter&Gamble)參與了與德國和美國利率相掛鉤的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率水平上升高于合約規(guī)定的利率時(shí)（要求寶潔公司按照高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具就成為公司所需承受的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，寶潔公司虧損了1.57億美元。

信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)(CreditRisk)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、互換、期權(quán)交易及在結(jié)算過程中因交易對(duì)手不能或不愿履行合約承諾而使公司遭受的潛在損失。這些合約包括：1.按時(shí)償還本息；2.互換與外匯交易中的結(jié)算；3.證券買賣與回購協(xié)議；4.其他合約義務(wù)。

證券公司簽訂貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時(shí)，將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及要求對(duì)手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

近年來，信用風(fēng)險(xiǎn)問題在許多美國銀行中開始顯現(xiàn)出來。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，J·P·摩根不得小將其約6億美元的貸款因借款者無法履約而劃為不良資產(chǎn)，該銀行1997年第4季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元減少了34.8%，比市場預(yù)期的每股收益1.57美元也要低15.29%。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(LiquidityRisk)是指證券持有者不能以合理的價(jià)格迅速地賣出或?qū)⒃摴ぞ咿D(zhuǎn)手而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括不能對(duì)頭寸進(jìn)行沖抵或套期保值的風(fēng)險(xiǎn)。

我們可以用Askin管理公司在1994年3月?lián)p失6億美元的案例加以說明。Askin管理公司擅長投資于按揭保證債務(wù)工具，這些工具因具有很高的信用和利率風(fēng)險(xiǎn)而在華爾街被稱為“有毒垃圾”。當(dāng)利率猛升時(shí)，這些債務(wù)工具的交易停止，因?yàn)闆]有交易對(duì)手，Askin公司無法以接近當(dāng)初購買的價(jià)格脫手。此外，Kidder.Peabody公司因貸款給Askin公司從事上述交易也損失了2550萬美元。

第3篇：公司監(jiān)管論文范文

關(guān)鍵詞股指期貨;參與模式;中介機(jī)構(gòu)

金融期貨是在20世紀(jì)70年代世界金融體制發(fā)生重大變革，世界金融市場日益動(dòng)蕩不安的背景下誕生的。論文金融期貨經(jīng)過近20年的迅速發(fā)展，已占世界期貨交易量的67%。近年來，比重更是上升到80%以上。由于實(shí)際條件和經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境不同，各國金融期貨市場參與模式呈現(xiàn)出不同的市場格局和發(fā)展特點(diǎn)。對(duì)于我國來說發(fā)達(dá)與新興市場的借鑒重點(diǎn)將有所不同。在以美、英、日等國為代表的發(fā)達(dá)市場上，已形成成熟的期貨行業(yè)體系，其完備的法律法規(guī)、規(guī)范的監(jiān)控體系、豐富的產(chǎn)品系列、有序的參與層次，都有我國發(fā)展金融期貨所必須認(rèn)真借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)。而對(duì)于臺(tái)灣這個(gè)新興期貨市場，在借鑒成熟市場經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，根據(jù)自身情況進(jìn)行創(chuàng)新，摸索出一整套適用于東亞，尤其是大中華地區(qū)的金融期貨市場文化，促進(jìn)了金融期貨市場的迅猛發(fā)展，這是我們要重點(diǎn)吸收借鑒的地方。

1境外金融機(jī)構(gòu)參與金融期貨的模式借鑒

1.1美國期貨市場發(fā)展及狀況美國是期貨市場和期貨行業(yè)發(fā)展最為成熟的國家，其期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)在原發(fā)型期貨市場中最具代表性。

1.1.1美國主要證券公司參與情況。在美國，證券公司主要通過部門或者專業(yè)子公司2種方式參與金融期貨。一些證券公司通過設(shè)立專業(yè)子公司從事期貨交易，如美林期貨公司、JP摩根期貨公司等都是期貨專營商。而另一些證券公司，則通過部門參與，如摩根斯坦利、所羅門美邦等公司都兼營期貨交易(期貨兼營商)[1]。

美國的大多數(shù)證券公司都在一些期貨交易所取得會(huì)員資格，開展經(jīng)紀(jì)、自營兩類業(yè)務(wù)。既客戶從事場內(nèi)期貨交易，也為公司特定的交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理從事自營交易。

1.1.2美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)。美國《商品交易法》將其期貨市場的中介機(jī)構(gòu)劃分為業(yè)務(wù)型、客戶開發(fā)型以及管理服務(wù)型三大類。

第一類:業(yè)務(wù)型的中介機(jī)構(gòu)。主要是期貨傭金商FCM(FuturesCommissionMerchant)、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商FB(FloorBro-ker)以及場內(nèi)交易商FT(FloorTrader)。FCM是各種期貨經(jīng)紀(jì)中介的核心，從其功能來看，與我國的期貨經(jīng)紀(jì)公司類似。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)注冊(cè)的FCM目前共有192家。而根據(jù)不同的營運(yùn)模式，美國的FCM又可以分為3種:一是全能型金融服務(wù)公司，如高盛公司、花旗環(huán)球金融、美林公司以及摩根大通等金融巨頭，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)僅占其業(yè)務(wù)的一部分;二是專業(yè)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，以瑞富期貨公司(Refco)為典型代表;三是現(xiàn)貨公司兼營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這類公司包括一些大型的現(xiàn)貨加工商、倉儲(chǔ)商、中間商和出口商等。它們最初涉足期貨市場主要是為了套期保值，后來逐漸拓展到期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，有些現(xiàn)貨公司還下設(shè)了專門從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的子公司，例如嘉吉投資者服務(wù)公司(CargillInvestorServices)就承擔(dān)了其母公司的套保業(yè)務(wù)。此外，型中介還包括FB和FT。FB又稱出市經(jīng)紀(jì)人，他們?cè)诮灰壮貎?nèi)替客戶或經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行期貨交易指令。FT與FB正好相反，他們?cè)诮灰壮貎?nèi)替自己所屬公司做交易。如果是替自己賬戶做交易，通常稱之為自營商(Local)。

第二類:客戶開發(fā)型的中介機(jī)構(gòu)。主要有介紹經(jīng)紀(jì)商IB(IntroducingBroker)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人AP(AssociatedPerson)。碩士論文IB既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。它可以開發(fā)客戶或接受期貨期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過FCM進(jìn)行結(jié)算。IB又分為獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)和由FCM擔(dān)保的IB(GIB)。IIB必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。GIB則與FCM簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對(duì)IB的資本和記錄的法定要求。在NFA注冊(cè)的IIB目前共有466家，GIB則有1043家。我國尚不存在類似于IIB的期貨中介機(jī)構(gòu)，而期貨經(jīng)紀(jì)公司在異地的分支機(jī)構(gòu)、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)則與GIB頗為相似。在FCM的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，許多IB的客戶量和交易量都遠(yuǎn)比FCM直接開發(fā)的要大，IB的引入極大地促進(jìn)了美國期貨業(yè)的發(fā)展。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人(AP)主要從事所屬的FCM、IB等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開發(fā)、客戶等工作。他們均以個(gè)人形式存在，包括期貨經(jīng)紀(jì)公司的賬戶執(zhí)行人、銷售助理和分店經(jīng)理等。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人不允許存在雙重身份，即不能同時(shí)為2個(gè)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)服務(wù)。在NFA注冊(cè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人共有53898人。其中，以賬戶執(zhí)行人AE(AccountExecutive)最為典型，他們是FCM的業(yè)務(wù)代表，是專門為期貨經(jīng)紀(jì)公司招攬客戶并替客戶執(zhí)行交易和提供市場咨詢的人，與我國期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部經(jīng)紀(jì)人的角色類似。

第三類:管理服務(wù)型的中介機(jī)構(gòu)。主要包括商品基金經(jīng)理CPO(CommodityPoolOperator)、商品交易顧問CTA(Commod-ityTradingAdvisor)等。CPO是指向個(gè)人籌集資金組成基金，然后利用這個(gè)基金在期貨市場上從事投機(jī)業(yè)，以圖獲利的個(gè)人或組織。CTA可以提供期貨交易建議，如管理和指導(dǎo)賬戶、發(fā)表即時(shí)評(píng)論、熱線電話咨詢、提供交易系統(tǒng)等，但不能接受客戶的資金。目前，在NFA注冊(cè)的CPO有1470家，CTA有790家。

1.2臺(tái)灣期貨市場發(fā)展及狀況臺(tái)灣期貨市場屬于新興的期貨市場，其發(fā)展方式為先行開放國外期貨市場，然后再建立國內(nèi)市場，這與臺(tái)灣證券市場的開放思路是一樣的。臺(tái)灣市場是新近快速健康發(fā)展的新興市場之一，并且由于金融改革歷程、投資文化及投資者結(jié)構(gòu)與大陸情況極為相似等原因，在諸多方面值得我們認(rèn)真學(xué)習(xí)。

1.2.1臺(tái)灣證券公司參與情況。臺(tái)灣證券公司可以作為期貨兼營商，全面的參與期貨業(yè)務(wù)，同時(shí)，存在一些期貨公司作為期貨專營商，提供更為專一的期貨服務(wù)。截止到2005年10月底，臺(tái)灣期貨市場有專營自營商13家;有他業(yè)兼營自營商23家;有專營經(jīng)紀(jì)商23家;他業(yè)兼營經(jīng)紀(jì)商17家;交易輔助人75家;結(jié)算會(huì)員32家[3]。

臺(tái)灣的法規(guī)規(guī)定證券公司可以通過子公司、部門等形式參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以通過部門、子公司、交易人身份參與自營業(yè)務(wù)。需要說明的是，在臺(tái)灣，許多期貨公司都具有證券公司背景。如，臺(tái)灣的元大京華，成立專門的期貨子公司———元大京華期貨公司，從事經(jīng)紀(jì)和自營(1998年增加)業(yè)務(wù)，同時(shí)，元大京華證券公司下的自營部也從事期貨自營業(yè)務(wù)，同時(shí)，經(jīng)紀(jì)部從事期貨交易輔助人業(yè)務(wù)。寶來證券在新金融商品處下設(shè)期貨自營部，并成立寶來瑞富期貨子公司，成為臺(tái)灣最大的期貨商，開展期貨、選擇權(quán)、期貨經(jīng)紀(jì)、結(jié)算、期貨自營等業(yè)務(wù)。

根據(jù)仔細(xì)比較分析，臺(tái)灣不同規(guī)模的證券公司在參與形式上，分別存在一定的趨同性。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，大型證券公司更傾向于采取全資控股的子公司形式參與(這種子公司多為證券公司為開展期貨業(yè)務(wù)而專設(shè))，中小型證券公司更傾向于采取部門形式參與。自營業(yè)務(wù)方面，證券公司一般都設(shè)有自營部門，但大型證券公司的子公司一般也開展自營業(yè)務(wù)，而中小型證券公司一般沒有子公司，或者存在子公司也主要經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而不開展自營業(yè)務(wù)。

1.2.2臺(tái)灣期貨市中介機(jī)構(gòu)。臺(tái)灣的期貨交易商分為期貨經(jīng)紀(jì)商和期貨自營商。期貨經(jīng)紀(jì)商包括期貨經(jīng)紀(jì)公司和兼營期貨業(yè)務(wù)的證券商。一般企業(yè)法人不能成為交易所的會(huì)員。在臺(tái)灣的證券行業(yè)與期貨行業(yè)是混業(yè)經(jīng)營，證券商既可以自營期貨與期權(quán)業(yè)務(wù)，也可以兼營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。另外，僅證券經(jīng)紀(jì)商可以申請(qǐng)經(jīng)營期貨交易輔助業(yè)務(wù)，證券商兼營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，不得申請(qǐng)經(jīng)營期貨交易輔助業(yè)務(wù)。期貨交易輔助人屬期貨服務(wù)事業(yè)，它接受期貨商的委托，從事的業(yè)務(wù)范圍包括:招攬期貨交易人從事期貨交易、期貨商接受期貨交易人開戶接受期貨交易人期貨交易之委托單并交付期貨商執(zhí)行。期貨交易輔助人從事期貨交易招攬業(yè)務(wù)時(shí)，必須以委托期貨商的名義進(jìn)行。期貨交易輔助人只能接受一家期貨商的委任，但期貨商可同時(shí)委任一家以上的期貨交易輔助人[2]。

臺(tái)灣地區(qū)的期貨經(jīng)紀(jì)商主要有4類:一是專營期貨經(jīng)紀(jì)商，只受托從事證期局公告的國內(nèi)外期貨期權(quán)交易;二是兼營期貨商，包括一些本土及外國券商和金融機(jī)構(gòu);三是期貨交易輔助人，主要是一些獲許經(jīng)營期貨交易輔助業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，期貨交易輔助業(yè)務(wù)包括招攬客戶、期貨商接受客戶開戶，接受客戶的委托單并交付期貨商執(zhí)行等;四是復(fù)委托公司，就是本土客戶從事國外期貨交易的機(jī)構(gòu)，它們將委托單轉(zhuǎn)給境內(nèi)的國外復(fù)委托期貨商，然后再轉(zhuǎn)給境外的交易所達(dá)成交易。

2我國券商參與模式設(shè)計(jì)

我國期貨業(yè)目前交易的期貨品種僅限于商品期貨，金融期貨尚是一片空白，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，盡快推出金融期貨勢(shì)在必行。通過對(duì)美國這個(gè)成熟市場及臺(tái)灣新興期貨市場的發(fā)展歷程及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，我們可以得到不少有益的啟示。同是作為新興期貨市場的內(nèi)地期貨市場，要穩(wěn)步健康地向前發(fā)展，券商參與模式可以參考如下幾個(gè)方面。

2.1加快期貨市場法規(guī)建設(shè)，完善監(jiān)管與自律管理體系

盡管幾乎世界各國在建立期貨市場的過程中，都是采取“先建市，后立法”的思路，但香港、臺(tái)灣的期貨市場卻是在借鑒美英等期貨市場的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上采取“先立法，后建市”的思路創(chuàng)立并發(fā)展起來的。醫(yī)學(xué)論文這樣，既可以避免少走彎路，節(jié)省“學(xué)費(fèi)”，充分獲得后發(fā)性利益，同時(shí)也可以使期貨市場迅速與國際接軌，按國際慣例規(guī)范來發(fā)展期貨市場。

結(jié)合中國的具體情況，同時(shí)參考美國的監(jiān)管模式，我國的監(jiān)管主體應(yīng)分為三級(jí)，包括國家監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管、交易所監(jiān)管。《期貨交易管理暫行條例》第五條規(guī)定:中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱證監(jiān)會(huì))對(duì)期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。據(jù)此規(guī)定，證監(jiān)會(huì)是國家監(jiān)管主體。在我國，金融期貨推出后，如果證券公司等金融機(jī)構(gòu)允許參與金融期貨交易，那么有權(quán)力進(jìn)行監(jiān)管的行業(yè)自律組織將包括期貨業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)。而市場及交易監(jiān)管主體則為交易所。

2.2分層控制風(fēng)險(xiǎn)，層次化市場管理，形成金字塔型結(jié)構(gòu)

無論是美國、臺(tái)灣或是其他一些國家，在市場結(jié)構(gòu)方面都反映出一個(gè)共性，那就是分層控制風(fēng)險(xiǎn)，層次化市場管理，減少交易所直接管理的機(jī)構(gòu)數(shù)目。主要體現(xiàn)在結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員的分離以及IB業(yè)務(wù)的引進(jìn)等。這種金字塔式的市場結(jié)構(gòu)，有助于控制市場競爭，形成價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)管理。這在我國現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)混業(yè)經(jīng)營的同時(shí)，也要注意引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，避免行業(yè)惡性競爭。

2.2.1結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員分離。在香港，結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員是明顯區(qū)分的。而在臺(tái)灣，雖然沒有交易會(huì)員這一說法，但從本質(zhì)上看，參與交易的期貨商就相當(dāng)于交易會(huì)員，而期貨商并不都是結(jié)算會(huì)員，因此，在臺(tái)灣實(shí)際上也是交易會(huì)員與結(jié)算會(huì)員分離的模式。

而我國期貨市場上，期貨公司實(shí)際上資質(zhì)差別很大，但目前不區(qū)分交易、結(jié)算會(huì)員資格，全部經(jīng)紀(jì)公司都是交易所會(huì)員，都擁有交易及結(jié)算資格?？梢?，讓部分資歷較好的交易會(huì)員成為結(jié)算會(huì)員，可以將結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步過濾，減小了交易所的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，我國現(xiàn)在有上海、大連、鄭州3家期貨交易所，每家交易所對(duì)各自的會(huì)員分別進(jìn)行結(jié)算。若要到3家交易所同時(shí)交易就要結(jié)算3次。若能將3家交易所的結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)一起來，以交易實(shí)體為結(jié)算單位，即無論在幾家交易所交易只需結(jié)算1次，這樣既能節(jié)省結(jié)算費(fèi)用，又有助于對(duì)交易實(shí)體進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)的控制。當(dāng)然，要實(shí)現(xiàn)交易所間結(jié)算的統(tǒng)一，這在當(dāng)前還是有一定困難的，但隨著市場的發(fā)展成熟，也將是一個(gè)必然趨勢(shì)。

2.2.2推行IB業(yè)務(wù)。在臺(tái)灣、美國等市場上，都有IB或類似的中介層次，并且，在臺(tái)灣，只有證券公司才可以從事IB業(yè)務(wù)。這不僅有效地控制了參與風(fēng)險(xiǎn)，限制資質(zhì)不達(dá)要求的金融機(jī)構(gòu)的金融期貨參與層次，同時(shí)又為他們提供了參與并分享金融期貨業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，還增加了金融期貨市場的組織動(dòng)員能力，有利于開發(fā)更多的期貨投資者。因此，我國應(yīng)借鑒這一經(jīng)驗(yàn)，相應(yīng)地推出IB業(yè)務(wù)。

2.3證券公司應(yīng)成為金融期貨尤其是股指期貨業(yè)務(wù)的主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)無論是在美國、英國等成熟的資本市場，還是在臺(tái)灣、香港等新興市場，證券公司都是金融期貨市場，尤其是股指期貨業(yè)務(wù)的主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)。特別是我國期貨經(jīng)紀(jì)公司規(guī)模較小的現(xiàn)狀，更加需要引入更有資金實(shí)力、規(guī)模更大、管理更好的證券公司參與市場，這對(duì)于穩(wěn)定市場起到非常重要的作用。此外，證券公司還應(yīng)該授予更多的選擇權(quán)。盡管臺(tái)灣的證券公司都朝著金融控股的模式發(fā)展，原本由部門從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，在有了自己的控股期貨子公司后，也轉(zhuǎn)為由子公司負(fù)責(zé)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的模式。但我們注意到，在市場發(fā)展初期，至少在法規(guī)方面，對(duì)證券公司的限制比較少，公司可以根據(jù)自己的實(shí)際情況，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，自由選擇期貨參與模式，而非強(qiáng)制要求其一定要通過子公司或部門來經(jīng)營。并且，從臺(tái)灣的實(shí)際交易數(shù)據(jù)中分析發(fā)現(xiàn)，市場自營賬戶發(fā)生的交易量占到整個(gè)交易量的45%左右(表1)，顯示了臺(tái)灣市場上證券公司、期貨公司等主導(dǎo)參與機(jī)構(gòu)對(duì)市場的強(qiáng)大影響力，這一點(diǎn)是國內(nèi)股票及期貨市場所根本不能想象的。而基于證券行業(yè)相對(duì)期貨行業(yè)絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的國內(nèi)實(shí)際情況分析，可以認(rèn)為，未來證券公司對(duì)股指期貨市場的影響將是很大的。

2.4推行“業(yè)務(wù)牌照”制度，合理控制市場參與者資質(zhì)和數(shù)目盡管臺(tái)灣目前有近200家證券公司，但真正參與期貨交易的證券公司只有30多家，期貨公司也只有20多家。臺(tái)灣期貨交易所已發(fā)展了近10年，已經(jīng)形成了比較成熟的模式，但其參與數(shù)量始終在一個(gè)較小的比例范圍之內(nèi)。更為重要的是，臺(tái)灣的金融期貨業(yè)務(wù)并非只是一個(gè)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)資格，可以進(jìn)一步細(xì)分為股指期貨、利率期貨等業(yè)務(wù)條件，并且，證券公司等參與者可以針對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)有針對(duì)性地申請(qǐng)?jiān)撟訕I(yè)務(wù)資格，如股指期貨業(yè)務(wù)資格。

同時(shí)，香港在2003年以前一直實(shí)行單一牌照制度，雖然這種方式不利于企業(yè)多元化發(fā)展，但在一定程度上鞏固了公司的主營業(yè)務(wù)發(fā)展。這對(duì)于市場早期的發(fā)展是有利的。但當(dāng)市場成熟時(shí)，這種業(yè)務(wù)范圍的限制就會(huì)抑制公司的發(fā)展。職稱論文因此，實(shí)際上香港業(yè)務(wù)牌照制度從單一到多元的轉(zhuǎn)變，也是一種市場逐步放開的過程。

這對(duì)于我國在開放股指期貨的初期，有重要的借鑒意義。即市場準(zhǔn)入一定要逐步放開，先緊后松，才能穩(wěn)定市場;要是先松后緊，出了問題就容易造成市場混亂。我國之前對(duì)期貨經(jīng)營資源控制并不嚴(yán)格，以致目前擁有180多家期貨公司，他們可以經(jīng)營全部期貨業(yè)務(wù)。事實(shí)上，已經(jīng)暴露出一些問題，比如一些期貨公司規(guī)模比較小，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱等，也導(dǎo)致了一些違規(guī)事件的發(fā)生。因此，我國期貨公司應(yīng)借鑒臺(tái)灣模式，朝著做強(qiáng)做大的方向發(fā)展，而非僅僅是做多。增資擴(kuò)股、引入資金實(shí)力更強(qiáng)、管理模式更先進(jìn)的公司為股東、甚至兼并收購等，都會(huì)起到整合市場的作用。

3結(jié)語

對(duì)于股指期貨而言，國外有的市場已經(jīng)發(fā)展的比較成熟。但是在借鑒別國經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，必須結(jié)合我國已有市場的情況，不能強(qiáng)套硬搬。比如，我國期貨公司數(shù)量多，質(zhì)量差，這就與國外市場截然不同，因此我們需要充分考慮我國期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和市場參與情況。再如，我國期貨交易所的客戶承受能力有限，若將來股指期貨在期貨交易所交易，面臨的很現(xiàn)實(shí)的一個(gè)問題就是如何同時(shí)接納數(shù)倍于商品期貨的客戶交易，如何處理急劇擴(kuò)大的交易量等。

對(duì)我國現(xiàn)實(shí)中收購兼并在操作上的繁瑣，也決定了一些理論上可行的方案，在現(xiàn)實(shí)中就不太可行?？傊鶕?jù)股指期貨所具有的功能和國外股指期貨市場的成功經(jīng)驗(yàn)，在我國推出股指期貨交易，對(duì)發(fā)展和完善我國證券市場體系，提高國際競爭力等具有十分重要的意義，同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)法律、市場監(jiān)管和券商參與模式設(shè)計(jì)幾方面的配合。

參考文獻(xiàn)

第4篇：公司監(jiān)管論文范文

二是多征營業(yè)稅的問題。期貨公司的主要營業(yè)收入是客戶交易的手續(xù)費(fèi)。期貨公司獲取的這些營業(yè)收入，成為稅務(wù)部門實(shí)施征稅的主要對(duì)象。但是，期貨公司向客戶收取的手續(xù)費(fèi)還包括代期貨交易所收取、并為期貨交易所所有的手續(xù)費(fèi)；換言之，期貨公司收取的手續(xù)費(fèi)并不完全歸屬自己所有。手續(xù)費(fèi)中屬于期貨交易所的那部分，期貨公司只是在為期貨交易所盡代收義務(wù)而已。而在實(shí)際征稅中，有的地區(qū)并沒有將期貨公司代期貨交易所收取的這部分手續(xù)費(fèi)加以扣除，仍以期貨公司收取的全部手續(xù)費(fèi)來作為計(jì)稅基數(shù)的依據(jù)。顯然，這種不合理的征稅辦法，加大了期貨公司不應(yīng)有的稅負(fù)，多征了期貨公司的營業(yè)稅，損害了期貨公司的合法權(quán)益。

三是風(fēng)險(xiǎn)基金計(jì)提得不到認(rèn)可問題。期貨市場是金融投資領(lǐng)域內(nèi)的高風(fēng)險(xiǎn)市場之一。為有效防范期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)期貨公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，根據(jù)《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司可以按手續(xù)費(fèi)收入的5％計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。然而稅務(wù)部門有關(guān)文件規(guī)定，期貨公司計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不能作為費(fèi)用在稅前扣除，仍應(yīng)納入征稅范圍。照此辦理，不僅增加了期貨公司的經(jīng)營成本，更為嚴(yán)重的是，對(duì)本已不足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提所得稅，進(jìn)一步削弱了期貨公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為防范和化解期貨市場風(fēng)險(xiǎn)增添了壓力。

四是地方稅制的差異導(dǎo)致對(duì)期貨公司的重復(fù)計(jì)稅問題。稅制改革作為我國經(jīng)濟(jì)體制改革的一個(gè)重要組成部分一直在深入進(jìn)行。但是，由于全國各地稅制改革進(jìn)展有別，步調(diào)不一，各種特區(qū)和特殊稅制存在著較大的地區(qū)差異。有的地區(qū)完成了國稅和地稅的分離，有的則仍然實(shí)行統(tǒng)一征稅，有的甚至還實(shí)行包稅制。地區(qū)稅制的實(shí)際差異導(dǎo)致了期貨公司及其各地營業(yè)部的納稅困惑。有的地區(qū)對(duì)期貨公司的手續(xù)費(fèi)收入總額進(jìn)行全額征稅，存在著交易所和期貨公司重復(fù)征稅的不合理現(xiàn)象；地區(qū)稅制的差異也導(dǎo)致期貨公司營業(yè)部之間納稅成本不一，如果地區(qū)稅制協(xié)調(diào)不好，同樣也會(huì)存在營業(yè)部和公司重復(fù)納稅的問題。

總之，由于我國現(xiàn)行期貨市場稅收征管政策尚未完善，對(duì)期貨業(yè)的稅收征管存在著諸多不公平、不合理等問題，加大了期貨業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，沒有很好地對(duì)新興的期貨市場起到扶持、保護(hù)和促進(jìn)作用。鑒于此，完善期貨市場的稅收征管政策，已經(jīng)成為期貨業(yè)久已盼望的心愿和共識(shí)。

完善現(xiàn)行期貨公司稅收征管的幾點(diǎn)建議

黨的十六屆三中全會(huì)通過的《關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中，已經(jīng)明確提出要進(jìn)行稅制改革?！兑庖姟凡粌H承續(xù)了十六屆三中全會(huì)的這一精神，而且對(duì)“完善資本市場稅收政策”的改革還作了具體部署。學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)《意見》精神，針對(duì)現(xiàn)行期貨市場稅收征管中存在的問題，特提出如下幾點(diǎn)完善建議：

首先，期貨業(yè)應(yīng)享受與金融業(yè)相同的稅收待遇。期貨業(yè)能否被列為金融業(yè)的爭論已因《意見》的公布實(shí)施而得以根本解決?！兑庖姟分幸衙鞔_將期貨公司定性為現(xiàn)代金融企業(yè)，并要求嚴(yán)格按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度加強(qiáng)管理，把期貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。據(jù)此，稅收征管應(yīng)貫徹執(zhí)行《意見》的要求，適時(shí)進(jìn)行調(diào)整，將期貨公司與金融業(yè)列入同類，享受同等的稅收征管待遇。

其次，公平合理地確定期貨公司營業(yè)稅基數(shù)。如前所述，期貨公司營業(yè)收入中包括期貨交易所收取的手續(xù)費(fèi)，這部分手續(xù)費(fèi)并不為期貨公司所有，并非真正為期貨公司的經(jīng)營所得。換言之，期貨公司的真正營業(yè)收入應(yīng)該為扣除代收部分后的凈收入，并應(yīng)以此來計(jì)稅。期貨業(yè)應(yīng)該比照金融保險(xiǎn)業(yè)同等待遇，在按照規(guī)定向客戶收取業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)時(shí)，以折扣(折讓)方式收取的，可按折扣(折讓)后實(shí)際收取的金額計(jì)入應(yīng)稅收入。故此，在實(shí)際稅收征管中，應(yīng)將期貨公司期貨交易所收取的這部分手續(xù)費(fèi)加以扣除后，再計(jì)征期貨公司的手續(xù)費(fèi)，以真正體現(xiàn)稅法公平合理的原則。

第三，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)作為期貨公司的稅收成本據(jù)實(shí)扣除。期貨市場是金融投資領(lǐng)域內(nèi)的高風(fēng)險(xiǎn)市場之一。為有效抵御因市場不可預(yù)測的劇烈變動(dòng)或發(fā)生不可抗拒的突發(fā)事件等原因所導(dǎo)致的債權(quán)損失，期貨公司設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是完全必要的，這也是國際期貨市場普遍通行的慣例。與國際期貨市場的標(biāo)準(zhǔn)和保證期貨市場穩(wěn)定的實(shí)際要求相比，目前期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)額，普遍遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能達(dá)到最低的準(zhǔn)備限度，期貨市場防范和化解風(fēng)險(xiǎn)普遍存在著較大的基金壓力。鑒于此，稅收征管應(yīng)該與國際通行的規(guī)定接軌，明確期貨公司所計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)基金不屬于納稅所得，不再征取稅收，切實(shí)貫徹執(zhí)行財(cái)政部《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》，鼓勵(lì)和扶持期貨公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額，增強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御力。

第5篇：公司監(jiān)管論文范文

公司是采用企業(yè)真實(shí)的運(yùn)作模式，設(shè)立企業(yè)運(yùn)作所需的職能機(jī)構(gòu)，學(xué)生在教師的指導(dǎo)下自主從事相關(guān)業(yè)務(wù)。在實(shí)踐教學(xué)公司，教師和學(xué)生具有雙重身份，除了師生關(guān)系，雙方還是管理者與員工的關(guān)系。但要想成功地實(shí)施實(shí)踐教學(xué)公司模式，還需要以下幾個(gè)方面的保障條件：

1.學(xué)校和企業(yè)的深度合作

在實(shí)踐教學(xué)公司模式中，企業(yè)不再是外在的輔助條件，而是決定成敗的關(guān)鍵要素之一。因此，學(xué)校和企業(yè)間的合作應(yīng)是全方位的合作，一方面企業(yè)要真正參與到學(xué)校的人才培養(yǎng)過程中，除了為學(xué)生提供實(shí)習(xí)場所，更應(yīng)該在如何安排課程、如何考核、如何提高教師實(shí)踐教學(xué)水平等方面充分發(fā)揮作用。比如，為學(xué)校專業(yè)教師提供到企業(yè)參與管理、進(jìn)行員工培訓(xùn)等實(shí)踐活動(dòng)，或協(xié)助學(xué)校選派教師到企業(yè)掛職鍛煉。這樣不但有助于優(yōu)化師資隊(duì)伍，為開展實(shí)踐學(xué)校公司模式提供保證，也為企業(yè)自身提供了管理和技術(shù)人才支持。另一方面，高職院校也不能只顧及學(xué)校的需求，更要為企業(yè)的利益著想，從企業(yè)的角度考慮問題。只有雙方共同努力配合，才有助于建立行之有效、可持續(xù)發(fā)展的實(shí)踐教學(xué)公司模式。

2.實(shí)踐教學(xué)公司運(yùn)作經(jīng)費(fèi)保障

實(shí)踐教學(xué)公司應(yīng)按照物流企業(yè)市場運(yùn)作規(guī)律，主要完成從第三方物流公司組建到市場開拓、業(yè)務(wù)辦理、售后服務(wù)等全過程的工作。整個(gè)公司的運(yùn)作離不開資金的支持，但經(jīng)費(fèi)投入不足已成為制約教育，特別是職業(yè)教育發(fā)展的一個(gè)“瓶頸”。因此，經(jīng)費(fèi)保障上建議學(xué)校設(shè)立運(yùn)行的專項(xiàng)基金，用信貸的形式使用專項(xiàng)基金，主要用于固定資產(chǎn)投入、勞務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)支出等。對(duì)于經(jīng)費(fèi)的來源，除了教育經(jīng)費(fèi)、學(xué)雜費(fèi)等，可考慮社會(huì)力量投入、教師參股以及該物流企業(yè)的營業(yè)收入等渠道。

3.師生的角色轉(zhuǎn)變

受傳統(tǒng)教育理念的影響，學(xué)生進(jìn)入學(xué)校學(xué)習(xí)就與學(xué)校構(gòu)成了接受、服從的培養(yǎng)關(guān)系。在教學(xué)過程中，教師處于主導(dǎo)地位，將學(xué)生置于一種被支配的地位。在實(shí)踐教學(xué)公司模式中，教師和學(xué)生共同構(gòu)成了公司的組織架構(gòu)，師生之間的關(guān)系由原來支配與被支配的關(guān)系，轉(zhuǎn)變成了一種互動(dòng)、交流、相互影響與作用的關(guān)系。教師是組織者和協(xié)調(diào)者，在企業(yè)經(jīng)營實(shí)踐中充分發(fā)揮學(xué)生的主體地位。只有師生在企業(yè)模擬實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)了角色的轉(zhuǎn)變和互動(dòng)，才能真正實(shí)現(xiàn)實(shí)踐基地的公司化運(yùn)作。

4.真實(shí)的企業(yè)運(yùn)作環(huán)境

實(shí)踐教學(xué)公司模式要求學(xué)生在自己的“工作崗位”上學(xué)習(xí)，因此實(shí)踐教學(xué)公司必須創(chuàng)造一種真實(shí)的企業(yè)環(huán)境，完成現(xiàn)實(shí)的市場業(yè)務(wù)訂單，并根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)置相應(yīng)的部門，如倉儲(chǔ)部、配送部、運(yùn)輸部、貨代部、業(yè)務(wù)部、行政人事部、財(cái)務(wù)部等。通常情況下，可以以班為單位組建部門，并采用輪崗的形式。教師以企業(yè)管理者的身份出現(xiàn)，學(xué)生以不同崗位職員的身份頂崗作業(yè)，貫徹崗位責(zé)任制，執(zhí)行勞動(dòng)考勤制度。在企業(yè)運(yùn)作過程中，按照所要求的技能培訓(xùn)項(xiàng)目及能力標(biāo)準(zhǔn)，完成實(shí)際能力訓(xùn)練。

二、具體實(shí)施高職院校物流管理專業(yè)的人才培養(yǎng)

可采用學(xué)與訓(xùn)相結(jié)合的方式，大學(xué)第一年主要采用校內(nèi)教學(xué)的方式，以情境教學(xué)為教學(xué)主線；第二年開始主要采用企業(yè)實(shí)訓(xùn)的方式，學(xué)生二年級(jí)開始進(jìn)入實(shí)踐教學(xué)公司進(jìn)行企業(yè)輪崗實(shí)習(xí)，教師采用邊做邊教的方式；三年級(jí)主要進(jìn)行就業(yè)頂崗實(shí)習(xí)。本文所探討的物流實(shí)踐教學(xué)公司以倉儲(chǔ)和配送為主營業(yè)務(wù)，相應(yīng)的設(shè)置了倉儲(chǔ)部、配送部、業(yè)務(wù)部、行政人事部、財(cái)務(wù)部等機(jī)構(gòu)，每一個(gè)部門等同于一個(gè)專業(yè)教室，在每一個(gè)專業(yè)教室內(nèi)的教學(xué)內(nèi)容就是企業(yè)運(yùn)作中所要完成的全部工作項(xiàng)目與任務(wù)。要完成這些工作必須掌握的專業(yè)知識(shí)、技術(shù)能力、關(guān)鍵能力和要達(dá)到的能力標(biāo)準(zhǔn)，就是教學(xué)目標(biāo)。學(xué)生要在不同的學(xué)習(xí)階段，以不同的身份完成不同的崗位工作及任務(wù)，最終掌握所需的綜合職業(yè)能力。

1.倉儲(chǔ)部的功能

倉儲(chǔ)部主要負(fù)責(zé)公司物資倉儲(chǔ)的管理，包括入庫、出庫、保管保養(yǎng)，以及倉儲(chǔ)過程的安全管理，相應(yīng)地設(shè)置倉儲(chǔ)經(jīng)理、倉庫主管、倉管員、理貨員、制單員等崗位。教師和學(xué)生以雙重身份進(jìn)行現(xiàn)場操作及管理，采用邊學(xué)邊做的方式。倉儲(chǔ)部的實(shí)訓(xùn)內(nèi)容包括倉儲(chǔ)設(shè)備認(rèn)知、入庫作業(yè)、在庫作業(yè)、出庫作業(yè)、倉儲(chǔ)管理系統(tǒng)軟件等具體操作，考核采用日常業(yè)務(wù)能力考評(píng)和個(gè)人總結(jié)報(bào)告相結(jié)合的方式。通過倉儲(chǔ)部的實(shí)踐教學(xué)，學(xué)生基本具備以下崗位能力和素質(zhì)：

（1）具有針對(duì)商品特性和倉庫功能科學(xué)合理的進(jìn)行倉儲(chǔ)空間規(guī)劃和優(yōu)化的能力；

（2）具有組織入庫的能力；

（3）具有針對(duì)商品特性進(jìn)行科學(xué)保養(yǎng)，能對(duì)盤點(diǎn)結(jié)果進(jìn)行分析處理，并對(duì)庫存成本進(jìn)行優(yōu)化的能力；

（4）具有控制出庫關(guān)鍵環(huán)節(jié)的能力，并能進(jìn)行出庫簽單、備貨、復(fù)核、包裝、出庫等相關(guān)操作；

（5）具有物流系統(tǒng)相關(guān)軟件的操作能力。

2.配送部的功能

配送部的核心任務(wù)就是將貨物準(zhǔn)確及時(shí)地送到需要的地點(diǎn)，相應(yīng)地設(shè)置配送經(jīng)理、配送主管、配送員、復(fù)核員、制單員等崗位。教師以配送經(jīng)理的身份對(duì)學(xué)生進(jìn)行現(xiàn)場指導(dǎo)，學(xué)生采用輪崗的方式完成學(xué)習(xí)任務(wù)和工作任務(wù)，并以工作績效和個(gè)人總結(jié)報(bào)告相結(jié)合的方式進(jìn)行能力考核。配送部的實(shí)訓(xùn)內(nèi)容主要包括訂單處理、進(jìn)貨、理貨、配貨和出貨等具體操作。通過配送部的實(shí)踐教學(xué)，學(xué)生基本具備以下崗位能力和素質(zhì)：

（1）懂得訂單流程管理，具有合理配置設(shè)施設(shè)備和人員的能力；

（2）能選擇補(bǔ)貨時(shí)機(jī)并確定進(jìn)貨量；

（3）具有獨(dú)立進(jìn)行配貨、理貨、送貨等業(yè)務(wù)操作的能力；

（4）具有合理安排送貨車輛、路徑規(guī)劃和運(yùn)輸管理的能力；

（5）具有物流系統(tǒng)相關(guān)軟件的操作能力。

3.業(yè)務(wù)部的功能

業(yè)務(wù)部主要負(fù)責(zé)市場調(diào)研和市場需求預(yù)測，提出競爭策略和建議；努力發(fā)展新客戶，維持與老客戶的良好關(guān)系等。該部門的崗位設(shè)置包括業(yè)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)主管、業(yè)務(wù)員、客服等。業(yè)務(wù)經(jīng)理由主講教師擔(dān)任，學(xué)生以雙重身份完成學(xué)習(xí)任務(wù)和工作任務(wù)，并采取績效考核的方式進(jìn)行成績?cè)u(píng)定，績效考核指標(biāo)包括銷售計(jì)劃達(dá)成率、新客戶開發(fā)率、客戶滿意度、客戶回訪率等。業(yè)務(wù)部的工作內(nèi)容具體包括部門日常事務(wù)管理；老客戶跟進(jìn)、維護(hù)；新業(yè)務(wù)開發(fā)，報(bào)價(jià)單制定；客戶投訴處理等。通過業(yè)務(wù)部的實(shí)踐教學(xué)，學(xué)生基本具備以下崗位能力和素質(zhì)：

（1）具有市場信息收集能力，能夠挖掘新客戶、與客戶建立溝通渠道；

（2）具有敏銳的客戶需求捕捉能力，能夠針對(duì)客戶需求進(jìn)行方案設(shè)計(jì)；

（3）具有與客戶溝通談判簽訂合同的能力；

（4）懂得經(jīng)濟(jì)法律知識(shí)，能利用合同保護(hù)公司利益；

（5）具有良好的語言表達(dá)能力。

4.行政人事部的功能

行政人事部主要設(shè)置的崗位有行政經(jīng)理、行政主管和行政文員。部門的主要職責(zé)包括公司運(yùn)營管理制度的建立與實(shí)施、人員配備管理、人員考核管理、公司后勤保障管理等。在實(shí)踐教學(xué)公司，教師以行政經(jīng)理的身份進(jìn)行實(shí)踐教學(xué)，學(xué)生以職員的角色邊學(xué)邊做。

5.財(cái)務(wù)部的功能

財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)整個(gè)公司的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，進(jìn)行日常財(cái)務(wù)核算、出納工作；并定期對(duì)各部門的收支情況進(jìn)行分析，參與公司各部門經(jīng)營管理預(yù)測和決策，參與審核、審查等重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。該部門主要設(shè)置財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管、會(huì)計(jì)、出納等崗位。財(cái)務(wù)部的實(shí)踐教學(xué)項(xiàng)目涉及公司財(cái)務(wù)管理制度的建立與實(shí)施；財(cái)務(wù)整體的運(yùn)營、管理；編制物流成本管理制度；物流成本預(yù)算管理；物流成本控制管理；物流核算管理；物流結(jié)算管理等。

三、總結(jié)

第6篇：公司監(jiān)管論文范文

隨著國際形勢(shì)的變化和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,中國石油企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化,這不僅為中國的石油企業(yè)提供了機(jī)遇,同時(shí)也帶來了諸多風(fēng)險(xiǎn)。中國石油企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用,任何風(fēng)險(xiǎn)都可能導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)受到重大影響,因此石油企業(yè)提高投資決策管理意識(shí)、加強(qiáng)項(xiàng)目投資決策管理工作勢(shì)在必行。而適當(dāng)參考借鑒國外石油公司科學(xué)的項(xiàng)目投資決策管理經(jīng)驗(yàn),能使企業(yè)少走彎路,快速成長。

二、項(xiàng)目管理重在投資決策管理

20世紀(jì)90年代以來,隨著信息技術(shù)的迅速發(fā)展,國際著名石油工程公司在項(xiàng)目管理上日益顯現(xiàn)出集成化、系統(tǒng)化、知識(shí)化和合作化趨勢(shì),重點(diǎn)在項(xiàng)目投資決策管理。

全面的項(xiàng)目管理系統(tǒng)集成。所謂項(xiàng)目管理集成化就是利用項(xiàng)目管理的系統(tǒng)方法、模型、工具對(duì)項(xiàng)目相關(guān)資源進(jìn)行系統(tǒng)整合,并達(dá)到項(xiàng)目設(shè)定的具體目標(biāo)和投資效益最大化的過程。在完成了其設(shè)計(jì)、采購和施工管理業(yè)務(wù)流程集成的基礎(chǔ)上,按照項(xiàng)目管理集成的要求,進(jìn)行業(yè)務(wù)流程重組,建立以工程數(shù)據(jù)庫和管理數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ),圍繞進(jìn)度、費(fèi)用、資源、質(zhì)量等項(xiàng)目管理要素的集成化項(xiàng)目管理系統(tǒng)平臺(tái),使項(xiàng)目資源價(jià)值提升能力進(jìn)一步提高,使核心競爭力得以加強(qiáng),充分顯示出工程公司作為資源整合型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。

在集成化的項(xiàng)目管理系統(tǒng)中,設(shè)計(jì)的過程實(shí)際上被視為采購和施工業(yè)務(wù)的計(jì)劃過程,采購實(shí)際上是在全球資源市場上通過投資進(jìn)行資源優(yōu)化選取和配置的過程,而施工則是資源投入的利用過程。由于設(shè)計(jì)的特殊地位,它是連接專利技術(shù)和采購及施工的橋梁,所以,國際大型石油公司一般均是以設(shè)計(jì)為主體,處處體現(xiàn)為后續(xù)采購和施工而設(shè)計(jì)的一體化項(xiàng)目集成管理的思路。通過項(xiàng)目的集成化管理,在資源整合、優(yōu)化方面的優(yōu)勢(shì)得以顯示。

在石油工程項(xiàng)目管理中,系統(tǒng)方法是最基本的思想方法和工作方法。主要體現(xiàn)在使用系統(tǒng)分析方法,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行單元分解。項(xiàng)目分解后,采用成熟的網(wǎng)絡(luò)方法或橫道圖方法進(jìn)行計(jì)劃安排,加以進(jìn)度控制與質(zhì)量檢核,以實(shí)現(xiàn)投資效益的最大化。

由于項(xiàng)目管理的系統(tǒng)性,使得各種技術(shù)工作、管理工作和職能工作之間越來越趨向于互相交叉。故在組建項(xiàng)目管理群體時(shí),總承包公司就特別注重項(xiàng)目管理班子在知識(shí)上互相滲透,能力上互相補(bǔ)充;同時(shí)也強(qiáng)調(diào)“通才”的知識(shí)型管理者的培訓(xùn)。管理者不僅要精通一般的項(xiàng)目管理知識(shí),重要的是要具備項(xiàng)目投資決策方面的能力。

在提倡多學(xué)科協(xié)同工作、不斷改善和提高內(nèi)部組織和管理水平的同時(shí),油公司之間應(yīng)在新技術(shù)應(yīng)用方面加強(qiáng)聯(lián)盟。這些實(shí)際上都是投資決策管理的需要。在技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用方面,重視和發(fā)展多學(xué)科之間的協(xié)同工作,重視研究與生產(chǎn)相結(jié)合,重視學(xué)科之間、部門之間、公司之間的多種聯(lián)合與合作。從油公司與外部的關(guān)系來看,油公司對(duì)專業(yè)技術(shù)服務(wù)公司的領(lǐng)帶性表現(xiàn)得越來越強(qiáng)。

三、項(xiàng)目投資決策管理重在評(píng)價(jià)

1、重視階段評(píng)價(jià)及事前決策

國外石油公司普遍重視事前決策,大到一個(gè)重大勘探確立,小到一口井是否需要完井,都要事前決策。決策的依據(jù)是后續(xù)投入的效益,而不是前期投入的多少。無論前期投入多少,只要后續(xù)投入的效益合乎要求就會(huì)繼續(xù)投入,達(dá)不到預(yù)期效益就不再投入。對(duì)后續(xù)投入的決策是建立在對(duì)前期工作階段效果進(jìn)行評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上的。這樣做,非常符合油氣勘探與開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn),也充分反映了國外石油公司務(wù)實(shí)的作風(fēng)。

2、投資決策的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)

(1)財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)是以貨幣形式表現(xiàn)公司經(jīng)營狀況和業(yè)績的綜合性指標(biāo)。使用財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)公司的投資活動(dòng),主要是透過公司經(jīng)營和業(yè)績表現(xiàn)來反映新增投資對(duì)于公司效益提高、經(jīng)營狀況改善等方面產(chǎn)生的效果,考察投資的有效性。國際大石油公司投資評(píng)價(jià)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括:平均占用資本回報(bào)率、股東回報(bào)率、平均加權(quán)資金成本、資產(chǎn)負(fù)債率等。

(2)經(jīng)營指標(biāo)

經(jīng)營指標(biāo)是以實(shí)物量及其變化率的形式從不同方面反映公司經(jīng)營狀況與業(yè)績,直接考察投資有效性的指標(biāo)。評(píng)價(jià)投資決策效果的主要經(jīng)營指標(biāo)包括:油氣產(chǎn)量增長率、儲(chǔ)量增長率、儲(chǔ)量替代率、儲(chǔ)采化、儲(chǔ)量替代成本、原油綜合成本、煉油能力、原油加工量、開工率、油品銷售量、油品市場份額、化工產(chǎn)品產(chǎn)量與銷售量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比例等。

四、國內(nèi)外石油公司的投資決策程序比較

首先,公司的高級(jí)管理層組織有關(guān)部門對(duì)包括全球政治、經(jīng)濟(jì)、市場、技術(shù)以及社會(huì)等在內(nèi)的投資環(huán)境及變化趨勢(shì)進(jìn)行深入分析,同時(shí)結(jié)合公司的中長期發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略規(guī)劃以及公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)能力等情況,制定出公司的未來5年的總體投資規(guī)劃和投資目標(biāo),以及規(guī)劃編制的基本評(píng)價(jià)參數(shù)。第二,各地區(qū)(專業(yè))公司根據(jù)公司的總體目標(biāo)和參數(shù)制定各自的年度業(yè)務(wù)投資計(jì)劃和資金預(yù)算方案報(bào)批。第三,公司規(guī)劃計(jì)劃部門對(duì)各地區(qū)(專業(yè))公司上報(bào)的所有項(xiàng)目進(jìn)行匯總,并按投資效益分類排隊(duì),優(yōu)化篩選,找出符合公司發(fā)展目標(biāo)的最優(yōu)項(xiàng)目組合形成年度投資計(jì)劃草案,并提交董事會(huì)審批。第四,公司執(zhí)行委員會(huì)和董事會(huì)對(duì)規(guī)劃計(jì)劃部門提交的年度投資計(jì)劃進(jìn)行審議后,形成公司的正式年度投資計(jì)劃并下達(dá)到各地區(qū)(專業(yè))公司執(zhí)行。

在投資計(jì)劃的制定和管理程序上,我國石油公司與國外石油公司基本類似,但也存在一定的差異:下屬公司編制投資計(jì)劃的基點(diǎn)存在差異國外石油公司的各專業(yè)公司和地區(qū)公司是圍繞總公司制定的投資方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、目標(biāo)、參數(shù),提

出各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)滿足上述要求的具體投資機(jī)會(huì)與計(jì)劃,供公司總部篩選。他們的投資計(jì)劃不是反映各自自身發(fā)展的需要,而是公司整體發(fā)展的要求,不存在各下屬公司投資需求之間的矛盾、各地區(qū)公司的投資需求之間的矛盾、各地區(qū)公司的投資需求與公司總體投資限度之間的矛盾,因此消除了協(xié)調(diào)各地區(qū)公司之間投資需求的難度。 在投資計(jì)劃的靈活性方面存在差異:國際大石油公司在制定投資規(guī)劃的過程中,還根據(jù)對(duì)外部經(jīng)營環(huán)境的分析預(yù)測,制定出多套年度投資方案以供備用。相對(duì)來講,我國石油公司的投資計(jì)劃比較單一、固定,對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)速度較慢。

在規(guī)劃的滾動(dòng)制定方面存在差異國際大石油公司每隔2-3年要根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化及規(guī)劃執(zhí)行中出現(xiàn)的情況,對(duì)規(guī)劃目標(biāo)、參數(shù)、項(xiàng)目進(jìn)行一次調(diào)整;規(guī)劃周期為3-5年,公司的年度投資計(jì)劃以此為滾動(dòng)調(diào)整的依據(jù),投資規(guī)劃中包括了下一年度的投資計(jì)劃。我國的石油公司一般規(guī)劃期是5年,與國家發(fā)展規(guī)劃周期吻合;由于規(guī)劃滾動(dòng)調(diào)整不夠及時(shí),往往會(huì)出現(xiàn)規(guī)劃執(zhí)行過程中與原來的估計(jì)偏差過大的情況。目前國內(nèi)大石油公司已開始嘗試編制滾動(dòng)規(guī)劃。

對(duì)投資效果評(píng)價(jià)的深入程度不同國際大石油公司在投資計(jì)劃實(shí)施過程中,規(guī)劃計(jì)劃部門和審計(jì)部門會(huì)定期赴各地區(qū)公司檢查投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)展情況,審計(jì)資金的使用情況,并于年底會(huì)同各財(cái)務(wù)等相關(guān)部門對(duì)當(dāng)年的投資計(jì)劃實(shí)施情況和實(shí)施效果進(jìn)行深入分析,為下一年度投資計(jì)劃的調(diào)整提供依據(jù)。

第7篇：公司監(jiān)管論文范文

建立健全建筑工程質(zhì)量管理體系。

（1）建筑工程質(zhì)量管理必須有章可循，所以要精心編制建筑工程質(zhì)量管理?xiàng)l例和方法，與合同、項(xiàng)目細(xì)則相呼應(yīng)，以保證建筑工程質(zhì)量的高品質(zhì)。同時(shí)建筑工程質(zhì)量管理?xiàng)l例的編制是質(zhì)量管理的根本和基礎(chǔ)。一般來說建筑工程質(zhì)量管理?xiàng)l例的編制由六個(gè)部分組成：首先要確定施工的目標(biāo)和最終計(jì)劃；其次要明確施工的具體工作流程和工作注意事項(xiàng)；再次要為施工隊(duì)提供工程建筑所需要的物料，明確施工人員的權(quán)利和責(zé)任；然后以建筑目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)來設(shè)立施工檢查辦法，并進(jìn)行有效的質(zhì)量監(jiān)督；再然后要對(duì)可以預(yù)見的工程突發(fā)事件提出應(yīng)對(duì)方式；最后按照預(yù)定的規(guī)劃進(jìn)入施工的前期小規(guī)模試驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，以保證整個(gè)施工項(xiàng)目的順利進(jìn)行；

（2）加大建筑工程質(zhì)量的監(jiān)管力度。建筑工程質(zhì)量不僅僅是管理部門的職責(zé)，同時(shí)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、質(zhì)監(jiān)、監(jiān)理都有很大的關(guān)系。項(xiàng)目部門、施工部門要嚴(yán)格按照質(zhì)量管理?xiàng)l例進(jìn)行管理和施工來保證建筑工程質(zhì)量的穩(wěn)定和符合既定標(biāo)準(zhǔn)。但這些還不能達(dá)到科學(xué)化管理的水平，僅僅靠自律是不能保證建筑工程質(zhì)量管理的效果，就需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)提高對(duì)建筑工程質(zhì)量管理這一環(huán)節(jié)的重視，同時(shí)質(zhì)監(jiān)、監(jiān)理等部門也要對(duì)質(zhì)量管理?xiàng)l例的內(nèi)容進(jìn)行審核，對(duì)具體施工進(jìn)行監(jiān)察，以構(gòu)建質(zhì)量管理體系的牢固框架。真正把用戶生命財(cái)產(chǎn)安全和滿意度作為質(zhì)量管理的終極目標(biāo)，把履行職責(zé)和監(jiān)管義務(wù)作為使命；第三，建筑工程的質(zhì)量控制。

建筑工程的質(zhì)量管理要求直接體現(xiàn)于工程項(xiàng)目的合同及相關(guān)文件中，在這些文件的簽訂時(shí)，一定要將質(zhì)量控制的具體方法細(xì)則和章程列舉出來，在實(shí)施質(zhì)量管理的過程中，以合同為導(dǎo)向，按照合同中明確規(guī)定的管理方法和模式進(jìn)行質(zhì)量管理，而不能借用、亂用其他方法進(jìn)行管理。一般來說，建筑工程質(zhì)量的控制分為三個(gè)階段：事前控制，事中控制和事后控制，對(duì)每一個(gè)階段都要有詳盡的管理計(jì)劃和處理原則。

建筑工程質(zhì)量管理的信息化。

信息化管理不僅能促進(jìn)管理水平的提升，而且對(duì)管理效率也有很大裨益。在建筑工程質(zhì)量管理進(jìn)程中，要大力提高信息化手段的應(yīng)用，以從硬件上保證建筑工程質(zhì)量管理的高效準(zhǔn)確。

（1）借助電腦、網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代化的信息媒介來改善現(xiàn)有的建筑工程質(zhì)量管理監(jiān)管體系。通過這一公開化的信息平臺(tái)，使更多的人了解建筑工程質(zhì)量的重要性——直接關(guān)乎人民的生命財(cái)產(chǎn)安全，同時(shí)可以了解國家相關(guān)監(jiān)管部門的具體工作，從而有利于監(jiān)管機(jī)關(guān)依法辦事的效率，可以促進(jìn)監(jiān)管工作的規(guī)范，進(jìn)一步使相關(guān)部門對(duì)建筑工程質(zhì)量的監(jiān)管工作落到實(shí)處，有效的提高建筑工程質(zhì)量的穩(wěn)定性和達(dá)標(biāo)率，最終保障人民的合法權(quán)利不受侵害；

（2）運(yùn)用先進(jìn)的管理手段，促進(jìn)信息化技術(shù)的普及和發(fā)展。隨著社會(huì)的進(jìn)步和科技的發(fā)展，一系列現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)在不斷地出現(xiàn)，在當(dāng)前國外很多建筑企業(yè)運(yùn)用高科技新技術(shù)對(duì)我國本土建筑企業(yè)造成了相當(dāng)大的沖擊和影響。那么我國建筑企業(yè)在質(zhì)量管理上一方面要引進(jìn)學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的質(zhì)量管理技術(shù)、辦公軟件和相關(guān)計(jì)算機(jī)應(yīng)用，推行無紙化辦公、數(shù)字化辦公，提高管理水平和效率；另一方面我國建筑企業(yè)要結(jié)合國情及自身發(fā)展?fàn)顩r，切實(shí)有效的探索出符合本企業(yè)的信息化的先進(jìn)的管理方法和模式。

加大對(duì)建筑工程質(zhì)量管理的知識(shí)普及力度。

（1）采用不同的學(xué)習(xí)方式，如短期速成培訓(xùn)、定期的長期培訓(xùn)等方式，加大對(duì)建筑工程質(zhì)量監(jiān)管部門工作人員的職業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)力度，遵循循序漸進(jìn)的學(xué)習(xí)模式不斷提高工作人員的管理知識(shí)和職業(yè)素養(yǎng)，提高對(duì)工程質(zhì)量重要性的認(rèn)識(shí)，從而在實(shí)踐工作中能夠自覺、自愿、積極的嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)辦事，提高對(duì)工程質(zhì)量監(jiān)管的效果，從而使建筑工程質(zhì)量得以保證；

第8篇：公司監(jiān)管論文范文

摘要：核心員工具備難以替代的才能，掌握企業(yè)的核心事務(wù)，控制著關(guān)鍵資源，在企業(yè)中的地位舉足輕重，面對(duì)去意已決的核心員工，企業(yè)要在充分了解離職核心員工的價(jià)值的基礎(chǔ)上，借鑒知名公司的做法，結(jié)合自身情況，對(duì)離職核心員工進(jìn)行良好的關(guān)系管理，與之保持良好的關(guān)系，讓他們?nèi)俗咝牧簦^續(xù)發(fā)揮他們的價(jià)值。

關(guān)鍵詞：離職;核心員工;關(guān)系管理

1離職核心員工的價(jià)值

核心員工具有完善的專業(yè)知識(shí)，具備特殊的或是難以替代的才能，掌握企業(yè)的核心事務(wù)，控制關(guān)鍵資源，在企業(yè)中的地位舉足輕重，不僅影響著企業(yè)的工作進(jìn)程，還關(guān)系到團(tuán)隊(duì)的凝聚力。核心員工離職，會(huì)給企業(yè)帶來巨大的成本損失、影響到企業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃、造成更多的人動(dòng)、削弱企業(yè)的競爭力。

1．1中肯的意見來源

核心員工對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略、管理、運(yùn)作以及文化等有深刻并獨(dú)到的見解，并且核心員工也與企業(yè)建立了一定的感情，通過離職前的懇談，他們會(huì)指出企業(yè)存在的問題，并提出其對(duì)企業(yè)的建議和看法，以幫助企業(yè)改進(jìn)和發(fā)展。

1．2高效的信息來源

核心員工具有相當(dāng)豐富的知識(shí)素養(yǎng)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，往往會(huì)繼續(xù)在行業(yè)內(nèi)發(fā)展，會(huì)掌握大量寶貴的專業(yè)信息，企業(yè)通過對(duì)其的關(guān)系管理，能夠獲得新趨勢(shì)、新技術(shù)以及對(duì)手的動(dòng)態(tài)等信息，以保證企業(yè)能緊跟市場和技術(shù)潮流，抓住寶貴的投資機(jī)會(huì)。其次，他們可以結(jié)合現(xiàn)供職崗位的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和感受，對(duì)原公司的內(nèi)部管理和運(yùn)作提出寶貴的改進(jìn)建議。

1．3可靠的人才來源

離職核心員工是企業(yè)的人才儲(chǔ)備資源。首先，他們是公司未來再招聘最合適的人選。核心員工深刻了解企業(yè)文化，企業(yè)再次雇傭他們的成本為雇傭新員工的一半，而其生產(chǎn)率會(huì)比新員工高出40%左右，忠誠度也會(huì)大大提高。其次，離職核心員工可以成為員工推薦人，為公司減少搜尋成本及招聘費(fèi)用。離職核心員工對(duì)企業(yè)的各方面有深入的了解，知道企業(yè)真正需要的人才類型，因而會(huì)找來合適的人選。

1．4積極的宣傳手段

企業(yè)同離職核心員工建立、保持良好的關(guān)系，能讓離職核心員工在樹立企業(yè)形象、宣揚(yáng)企業(yè)理念以及對(duì)外界評(píng)論采取行動(dòng)上發(fā)揮積極作用，有助于增強(qiáng)企業(yè)的聲譽(yù)，提高品牌與社會(huì)影響力，會(huì)為企業(yè)帶來滾滾的客源和財(cái)源。

2離職核心員工關(guān)系管理

離職核心員工具有很大的價(jià)值，為了更好地管理他們，發(fā)揮他們價(jià)值，企業(yè)要對(duì)其進(jìn)行關(guān)系管理，即在核心員工正式離開企業(yè)后，仍然把他們看作是企業(yè)人力資源的一部分，關(guān)注其職業(yè)發(fā)展和動(dòng)態(tài)，保持和維護(hù)與他們的關(guān)系。

2．1知名企業(yè)的離職員工關(guān)系管理

2．1．1麥肯錫公司——建立名錄：一網(wǎng)打盡

麥肯錫咨詢公司將員工離職視為“畢業(yè)離校”，并且講所有離職的“校友”的信息匯總成“麥肯錫校友錄”。麥肯錫的管理者深知，隨著這些離職咨詢師職業(yè)生涯的發(fā)展，他們將會(huì)成為公司潛在客戶，形成一大筆資源。事實(shí)證明，麥肯錫一直用于培育其遍布各行業(yè)的“畢業(yè)生網(wǎng)絡(luò)”的投資為公司帶來了巨大的回報(bào)。

2．1．2惠普公司——握手話別：陪送“嫁妝”

惠普（美國）公司有一家子公司對(duì)待跳槽的員工是：不指責(zé)、不強(qiáng)留，利索地放人，握手話別。一個(gè)離開惠普出去創(chuàng)業(yè)的人說：惠普每年要花不少錢用在人才培訓(xùn)上，有的人來惠普就是為了鍍金，學(xué)了本事待價(jià)而沽。對(duì)此，公司的管理層認(rèn)為，人家愿意來，說明惠普有很大吸引力；人家想走，強(qiáng)留也不會(huì)安心。退一步說，一些優(yōu)秀人才到外面去服務(wù)，也是惠普對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)，符合惠普一貫堅(jiān)持的“互勝”精神。

2．1．3Bain公司——真心牽掛：人走心連

Bain公司專門設(shè)立了舊雇員關(guān)系管理主管，利用前雇員關(guān)系數(shù)據(jù)庫，跟蹤離職員工的職業(yè)生涯變化情況，不但包括他們職業(yè)生涯的變化信息，甚至還包括結(jié)婚生子之類的細(xì)節(jié)。公司于1985年創(chuàng)立“校友網(wǎng)絡(luò)”，“校友”經(jīng)常收到最新的校友錄，被邀請(qǐng)參加公司的各種活動(dòng)，而且每年收到兩次關(guān)于公司長期發(fā)展、專業(yè)成就和校友們的個(gè)人業(yè)績的通訊。同時(shí)Bain公司還盡可能地幫助這些“校友”，讓他們能夠在職業(yè)生涯中獲得更大的成就。

2．1．4摩托羅拉——不記前嫌：好馬回頭

鑒于前雇員已經(jīng)熟悉企業(yè)文化、公司業(yè)務(wù)，較之新進(jìn)員工能降低招聘和培養(yǎng)成本，摩托羅拉非常重視好馬的回頭，為此有一套非?？茖W(xué)完備的“回聘”制度?！盎仄浮笔菫榱私o擁有公司需要的工作知識(shí)和技能的前任員工提供工作機(jī)會(huì)。為了鼓勵(lì)“核心人才”的回槽，公司制定了的一套相應(yīng)的服務(wù)年限計(jì)算辦法。

2．1．5北大縱橫管理咨詢公司——真誠挽留，關(guān)注發(fā)展

北大縱橫管理咨詢公司一般都會(huì)真誠挽留想要離開的員工，但同時(shí)也尊重他們的選擇。公司通過談話了解其離職的原因和對(duì)公司的看法，同時(shí)公司還經(jīng)常與他們保持聯(lián)系和交往，關(guān)心他們發(fā)展和去向。公司認(rèn)為離開的員工里有很多是非常優(yōu)秀、有能力的人，和他們保持交往，會(huì)為公司帶來新的資源。

2．1．6IBM——熱情依舊，歡迎回來

IBM對(duì)于離職的員工，仍保留一份名單，人力資源部經(jīng)理會(huì)經(jīng)常保持跟他們的溝通、聊天，仔細(xì)傾聽他們有價(jià)值的意見，關(guān)心他們離開IBM后干得怎么樣，想不想回來，并沒有因?yàn)樗麄冸x開IBM而對(duì)他們冷淡，在這種文化下，很多原來離開的員工又重新回到了IBM，并且回來后又做得很成功。IBM認(rèn)為，從IBM離開的員工出去干上幾年后會(huì)學(xué)到一些東西，如果他們?cè)敢饣豂BM，公司的門總是敞開的，他們會(huì)增加新的價(jià)值。

2．1．7Intel公司——不拘形式，鼓勵(lì)回來

Intel的招聘不拘泥形式和對(duì)象，心胸博大、廣納英才。對(duì)每一個(gè)從公司離開的人都有一次重復(fù)雇傭的機(jī)會(huì)，對(duì)離開的優(yōu)秀員工，公司鼓勵(lì)他們回來繼續(xù)工作。

2．1．8北電網(wǎng)絡(luò)——保持聯(lián)絡(luò)，吸引“回歸”

從北電網(wǎng)絡(luò)辭職的人如果不是因?yàn)檫`反公司制度的原因，公司非常歡迎他們?cè)倩乇彪妬?。為了吸引那些?yōu)秀員工回北電，公司專門有一個(gè)”回歸“政策。

2．2離職核心員工關(guān)系管理

離職員工關(guān)系管理是指建立離職員工信息資料庫，與離職員工保持長期穩(wěn)定的聯(lián)系，通過雙向的價(jià)值交換和個(gè)性化溝通，使其為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值。實(shí)施完善的離職員工關(guān)系管理，是發(fā)揮離職員工對(duì)企業(yè)價(jià)值的有效途徑。借鑒知名公司的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)離職核心員工的關(guān)系管理應(yīng)該要做到如下的幾方面。

2．2．1尊重核心員工，與其保持良好的關(guān)系

尊重核心員工的心理感受是管理人員必須重視的問題。在雇用關(guān)系解除的過程中，企業(yè)對(duì)待離職核心員工的態(tài)度不僅會(huì)對(duì)這些員工產(chǎn)生影響，而且會(huì)直接影響到在職員工的情緒。如果企業(yè)粗暴無禮或者不尊重離職核心員工，那么，在職員工便有可能認(rèn)為企業(yè)是不可信的，員工和企業(yè)之間的關(guān)系也就不可能像企業(yè)所期待的那樣融洽和緊密。不僅如此，企業(yè)是否能夠妥善地處理與離職核心員工之間的關(guān)系，還會(huì)影響到企業(yè)在外部勞動(dòng)力市場上的聲譽(yù)，從而影響企業(yè)吸引優(yōu)秀求職者。

2．2．2建立定期面談制度

第一次離職面談是在核心員工離職時(shí)進(jìn)行，目的是消除其對(duì)企業(yè)的負(fù)面情緒；了解其對(duì)企業(yè)當(dāng)前管理方式、企業(yè)文化和目前激勵(lì)體系效度的評(píng)價(jià)；了解其對(duì)企業(yè)的工作環(huán)境以及內(nèi)部人際關(guān)系的看法，讓其對(duì)部門或公司層面需要改進(jìn)的部分提出建議；了解其對(duì)原崗位后續(xù)工作展開的建議以及離職后個(gè)人職業(yè)生涯規(guī)劃等。

除第一次的離職面談外，企業(yè)應(yīng)和離職核心員工定期交流，以朋友的身份在各種輕松的場合進(jìn)行，談話內(nèi)容盡量寬泛，具有彈性，包括企業(yè)戰(zhàn)略、薪酬制度、市場信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)等方面。利用離職員工面談?dòng)涗浛?，將所有面談的?nèi)容用規(guī)范化的文件表格保存下來，便于以后做周期性的統(tǒng)計(jì)，分析和改進(jìn)人力資源管理。

2．2．3為員工做好職業(yè)指導(dǎo)，幫助其尋找安全感

企業(yè)應(yīng)就離職核心員工的個(gè)性特征、興趣、職業(yè)需求，對(duì)其特長和潛能做出正確的評(píng)價(jià)，幫助明確其職業(yè)發(fā)展藍(lán)圖。這為員工再次就業(yè)，找到合適的位置，增加職場安全感和加深對(duì)企業(yè)的感情都是非常有效的。

2．2．4保持長期穩(wěn)定的聯(lián)系，進(jìn)行個(gè)性化溝通

在核心員工正式離開企業(yè)后，應(yīng)保持密切聯(lián)系，及時(shí)把企業(yè)新的情況和發(fā)展動(dòng)向告知他們，并對(duì)他們?cè)谛缕髽I(yè)的發(fā)展?fàn)顩r做跟蹤記錄，形成離職核心員工信息庫。建立離職核心員工關(guān)系網(wǎng)，根據(jù)員工的不同背景對(duì)員工進(jìn)行細(xì)分，并因人制宜地為他們提供最對(duì)其口味的信息，讓其感受到來自原公司的關(guān)懷，仍舊保有歸屬感，如邀請(qǐng)他們參加公司節(jié)慶、定期寄送公司刊物等。一方面，這使離職核心員工感覺自己被尊重，愿意為企業(yè)奉獻(xiàn)才智；另一方面，對(duì)離職核心員工做跟蹤記錄，使企業(yè)一旦需要就可與其取得聯(lián)系，節(jié)約了搜尋成本。這樣就在組織與離職核心員工之間建立了一種良性的人際互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

2．2．5建立離職核心員工返聘制度

很多跨國公司認(rèn)為，前雇員比新人更為熟悉企業(yè)文化、公司業(yè)務(wù)，較之新進(jìn)員工降低了招聘和培養(yǎng)成本，還會(huì)給企業(yè)帶來更多的新經(jīng)驗(yàn)，這為企業(yè)的多元文化帶來了積極因素，核心員工更是如此。那些知名企業(yè)的做法，值得發(fā)展中的中國企業(yè)借鑒。

3結(jié)語

核心員工掌握著企業(yè)的重要信息和機(jī)密，其離職無疑會(huì)給企業(yè)帶來很大的損失，并且企業(yè)還要擔(dān)心其泄露機(jī)密，但如果企業(yè)能充分認(rèn)識(shí)到離職核心員工的價(jià)值，在其離職時(shí)有開放的胸懷和足夠的氣魄，并且能借鑒知名公司在離職員工管理方面的做法，學(xué)習(xí)他們的管理思想和理念，建立企業(yè)自己的離職關(guān)系管理機(jī)制，核心員工離職后，不但不會(huì)泄露企業(yè)機(jī)密，而且還能為企業(yè)的成長和壯大提供巨大的幫助。

參考文獻(xiàn)

［1］王曉莉.延續(xù)管理你的離職員工［J］.中國人力資源開發(fā),2007，(7).

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第9篇：公司監(jiān)管論文范文

關(guān)鍵詞：建筑安裝企業(yè)；思想政治工作；人文關(guān)懷；心理疏導(dǎo)

Abstract: this paper analyzes the modern construction and installation company worker the characteristics of the ideological change, and pay attention to humane care and psychological counseling for maintaining the modern construction and installation of the unity of the enterprise stability, promote social harmony and the practical significance of the role are discussed, in order to offer reference to colleagues.

Keywords: building installation enterprise; Ideological and political work; Humanistic concern; Psychological counseling

中圖分類號(hào)：C29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

一、前 言

隨著社會(huì)全面進(jìn)步和企業(yè)改革發(fā)展的不斷深化，企業(yè)職工生活水平顯著提高，精神生活和精神世界更加豐富，精神面貌煥然一新。但與此同時(shí)，社會(huì)生活的急劇變化，生活和工作節(jié)奏的明顯加快，競爭的日趨激烈，也導(dǎo)致職工的生活和工作壓力增大，職工的思想出現(xiàn)了一些新的情況和變化。高度重視職工的思想政治工作,是我們黨的優(yōu)良傳統(tǒng)和政治優(yōu)勢(shì)。黨的十七大報(bào)告提出的在加強(qiáng)和改進(jìn)思想政治工作中注重人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)，體現(xiàn)了思想政治工作以人為本的宗旨和與時(shí)俱進(jìn)的創(chuàng)新。思想政治工作是做人的工作，必須堅(jiān)持以人為本，著眼于促進(jìn)人的全面發(fā)展，既教育人、引導(dǎo)人、鼓舞人，又尊重人、理解人、關(guān)心人。要根據(jù)職工的實(shí)際需要，從單純注重思想政治教育，逐步轉(zhuǎn)向既注重思想政治教育，又注重人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)。

二、當(dāng)前建筑安裝企業(yè)職工思想變化的特點(diǎn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，職工的思想觀念較過去有了很大的改變，多元化、現(xiàn)實(shí)化、動(dòng)態(tài)化、復(fù)雜化特點(diǎn)明顯。

（1）職工思想觀念的多元化，呈現(xiàn)出接受各種新鮮事物的開放性。社會(huì)生活的豐富多彩和不斷改革開放的新形勢(shì)，影響著職工的思想觀念和行為，使職工思想日益呈現(xiàn)出多樣化和開放性的特點(diǎn)，職工思想能夠接受的范圍不斷拓寬，職工接受新生事物的能力不斷增強(qiáng)、程度不斷加快，職工思維活躍，這在激發(fā)職工創(chuàng)造性思維的同時(shí)，也使企業(yè)職工思想政治工作面臨著必須與職工思想變化速度相適應(yīng)的客觀現(xiàn)實(shí)。

（2）職工思想觀念的現(xiàn)實(shí)化，呈現(xiàn)出現(xiàn)實(shí)選擇取舍上的向利性。社會(huì)的發(fā)展變化，使職工面臨著一些影響自身和他人利益的現(xiàn)實(shí)問題，職工的思想變得越來越現(xiàn)實(shí)，關(guān)注自身利益使他們感到尤為迫切，趨利避害的人生態(tài)度表現(xiàn)明顯。對(duì)自己有好處的、有利的，自然就心甘情愿地接受，對(duì)己不利或者關(guān)系不大的，就持抵制、排斥或者敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度。職工思想的現(xiàn)實(shí)化，影響在工作中，就是苦活、臟活、累活和險(xiǎn)活不愿干，出現(xiàn)了挑肥揀瘦、拈輕怕重的現(xiàn)象，造成了思想政治教育的力不從心。

（3）職工思想觀念的動(dòng)態(tài)化，呈現(xiàn)出思維意識(shí)的不確定性。社會(huì)發(fā)展和企業(yè)變革的加快，新事物層出不窮，職工只有勇于面對(duì)，才能適應(yīng)社會(huì)發(fā)展進(jìn)步的要求；另一方面，企業(yè)職工的流動(dòng)近年來呈現(xiàn)出不斷加快的趨勢(shì)，其流動(dòng)的范圍、方式不斷擴(kuò)大和變化，新的社會(huì)成員及其思想、思維方式相互影響，職工的心理承受能力發(fā)生了變化，其思想觀念中認(rèn)同的成分在不斷減少，思想不確定的因素不斷增加，職工思想讓人猜不透、跟不上。

三、現(xiàn)代建筑安裝企業(yè)職工思想政治工作中注重人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)的現(xiàn)實(shí)意義

(1)人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)有助于建筑安裝企業(yè)思想政治工作者轉(zhuǎn)換新視角。人文關(guān)懷中滲透著心理疏導(dǎo)，選擇心理疏導(dǎo)方式本身就體現(xiàn)著人文關(guān)懷，心理疏導(dǎo)是實(shí)現(xiàn)人文關(guān)懷的一種手段。二者作為思想政治工作的新元素，必將引發(fā)新一輪思想政治工作的探索和創(chuàng)新。

（2）人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)有助于提高建筑安裝企業(yè)職工的責(zé)任感和使命感。只有人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)，才能在正確引導(dǎo)職工的價(jià)值取向，才能在正確的價(jià)值取向中全面成長。人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)不僅僅是政治思想工作者的任務(wù)，而是我們每位員工的必修課。注重人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)要緊密結(jié)合企業(yè)實(shí)際，不斷完善企業(yè)價(jià)值理念，培育企業(yè)精神，激發(fā)職工的上進(jìn)心、榮譽(yù)感和集體主義精神。

(3)人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)有助于企業(yè)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀。“以人為本”的概念在企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展這個(gè)中心工作中，一方面要注重對(duì)企業(yè)職工本身的關(guān)心，充分發(fā)揮、激發(fā)職工的奉獻(xiàn)精神和創(chuàng)新精神，另一方面還要實(shí)現(xiàn)“職工與企業(yè)共同發(fā)展”、“企業(yè)與職工共享成果”的理想境界。在此意義上而言，“人文關(guān)懷”和“心理疏導(dǎo)”不僅是以人為本的科學(xué)發(fā)展思想的有機(jī)組成部分，也是企業(yè)深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)。

(4)人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)有助于和諧企業(yè)的構(gòu)建。心理和諧需要“人文關(guān)懷”和“心理疏導(dǎo)”做堅(jiān)實(shí)的后盾。在企業(yè)里，只有職工的心理和諧了，才能不斷增強(qiáng)職工應(yīng)對(duì)不同變化的心理的承受能力，才能不斷培養(yǎng)其應(yīng)對(duì)崗位、企業(yè)和社會(huì)的適應(yīng)能力。只有這樣，也才能夠保障和諧企業(yè)的和諧建立及和諧發(fā)展。

四、注重人文關(guān)懷和心理疏導(dǎo)是維護(hù)建筑安裝企業(yè)的團(tuán)結(jié)穩(wěn)定、促進(jìn)社會(huì)和諧的保證

隨著社會(huì)競爭的日趨激烈，職工生活和工作壓力也不斷增大，各種心理障礙和精神疾病大幅度增加，由此引發(fā)的社會(huì)問題也日益突出。為此，要著重從以下幾個(gè)方面作出努力。一是加強(qiáng)德育與心理健康教育。注重傳統(tǒng)文化教育、道德教育，塑造高素質(zhì)的企業(yè)職工，這是思想政治工作注重人文關(guān)懷的一項(xiàng)極為重要的任務(wù)。通過組織學(xué)習(xí)座談職工基本道德、社會(huì)公德、職業(yè)道德、家庭美德等內(nèi)容。在企業(yè)中倡導(dǎo)和諧理念，培育和諧精神，引導(dǎo)職工用和諧的方法、和諧的思維方式認(rèn)識(shí)處理問題，要著力豐富企業(yè)文化生活，滿足職工的精神文化需求，充分發(fā)揮企業(yè)文化藝術(shù)陶冶情操、愉悅身心的獨(dú)特作用，用健康豐富的文化生活有效調(diào)節(jié)職工的情感和心理，讓職工不僅生活上富裕，而且精神上感到愉快。二是為職工展現(xiàn)聰明才智搭建平臺(tái)。為職工發(fā)揮才干創(chuàng)造條件，是人文關(guān)懷的一個(gè)重要方面，是培養(yǎng)、使用、鍛煉提高人才的一項(xiàng)重要措施。把職工自身價(jià)值的實(shí)現(xiàn)與企業(yè)社會(huì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)有機(jī)統(tǒng)一起來，通過演講、考核、群眾評(píng)議、支部研究等方法給職工獲得充分展示的機(jī)會(huì)，把優(yōu)秀人才放到重要崗位，給其施展才華的舞臺(tái)。針對(duì)職工最關(guān)心、最直接、最現(xiàn)實(shí)的利益問題，切實(shí)做好職工收入分配、社會(huì)保障、安全生產(chǎn)等方面的工作，盡可能地降低職工所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，最大限度地消除職工心理失衡、失調(diào)的外部誘因，讓職工能在為企業(yè)的奮斗中實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值，增加其成功感，滿足感。三是人文關(guān)懷要滲透在企業(yè)文化中。企業(yè)文化所倡導(dǎo)的企業(yè)精神,包括競爭精神、創(chuàng)新精神、科學(xué)精神、主人翁精神、奉獻(xiàn)精神、民主精神、服務(wù)精神等,不僅豐富了思想政治工作的內(nèi)涵和外延,而且給思想政治工作增添了新的活力。健康向上的企業(yè)文化可以通過搭建企業(yè)文化平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)，一方面弘揚(yáng)企業(yè)文化，一方面使企業(yè)文化的操作方法生動(dòng)、靈活，職工樂意參加，使思想政治工作不再是單純的理論說教，而是變得生動(dòng)有活力，這樣既增加了企業(yè)的凝聚力，又培養(yǎng)了職工的團(tuán)隊(duì)精神，把職工逐步引導(dǎo)到企業(yè)的文化中來。做好思想引導(dǎo)工作，把危險(xiǎn)和不良的想法抑制在萌芽狀態(tài)；出現(xiàn)矛盾必須談話，用曉之以禮，動(dòng)之以情的調(diào)解方法，送上一份合理公正的解決；評(píng)上先進(jìn)或獲得獎(jiǎng)勵(lì)必須談話，送上一份一份鼓勵(lì)、一份祝賀；生病住院必須探望，送上一份關(guān)懷和慰問；家中有困難必須訪問，送上一份關(guān)愛和幫助。我們認(rèn)為只有職工思想理順了、壓力舒緩了釋放了、困難解決了、心情舒暢了，干勁就足了，工作的凝聚力也就體現(xiàn)出來了。企業(yè)文化為思想政治工作的改革和創(chuàng)新提供了一個(gè)新天地,企業(yè)文化建設(shè)使思想政治工作的內(nèi)涵更深刻、外延更擴(kuò)展,使思想政治工作更適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要,更便于與經(jīng)濟(jì)工作融合在一起,從而增強(qiáng)思想政治工作轉(zhuǎn)化為物質(zhì)生產(chǎn)力的力量。市場經(jīng)濟(jì)體制中,企業(yè)文化建設(shè)有助于思想政治工作的改革和創(chuàng)新,正是在于它的內(nèi)涵大大豐富了思想政治工作的內(nèi)容,創(chuàng)造出能夠團(tuán)結(jié)和凝聚職工的、能夠增強(qiáng)企業(yè)向心力和競爭力的新形式、新方法,能夠克服思想政治工作某些弊端,使思想政治工作與經(jīng)濟(jì)工作更加有機(jī)地融為一體,做到實(shí)處。企業(yè)文化建設(shè)所倡導(dǎo)的企業(yè)精神,是企業(yè)員工共同的價(jià)值觀念,是企業(yè)之魂,把思想政治工作所注重的愛國主義、集體主義教育具體化、企業(yè)化。

四、結(jié) 語