風(fēng)險(xiǎn)管理的理論精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞：環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；赤道原則 ；銀行業(yè)

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）10-0003-09

一、回歸銀行的本質(zhì)

經(jīng)濟(jì)學(xué)家彼德?伯恩斯坦認(rèn)為，“管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，以及進(jìn)一步承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以做長遠(yuǎn)選擇的偏好，是驅(qū)動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)向前發(fā)展的關(guān)鍵因素”。金融系統(tǒng)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，銀行亦不能例外。正如德意志銀行前董事會(huì)主席布魯爾（Breuer）所說，“現(xiàn)代銀行的職能正在從資金融通功能向風(fēng)險(xiǎn)中介功能擴(kuò)充，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)未來發(fā)展的趨勢所在”。因此，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是銀行的本質(zhì)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力始終是銀行的核心競爭力。

經(jīng)過20多年的發(fā)展，盡管我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理取得了較大進(jìn)步，但是由于國內(nèi)現(xiàn)代化的金融體系與銀行業(yè)發(fā)展歷程較短，國內(nèi)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的意識與技術(shù)仍然落后于歐美發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)。從風(fēng)險(xiǎn)評級工具來看，我國銀行業(yè)還介于從純粹的人為經(jīng)驗(yàn)判斷到模板化評級的過渡階段；從風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型技術(shù)的應(yīng)用來看，經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型所需要的持續(xù)的、可量化的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)嚴(yán)重匱乏，從而使得模型技術(shù)無法發(fā)揮有效作用；從信用衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)的應(yīng)用來看，由于我國資本市場尚未成熟，無法通過多樣化的金融產(chǎn)品組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散。因此，對于我國銀行業(yè)而言，由于風(fēng)險(xiǎn)管理量化技術(shù)應(yīng)用的條件與環(huán)境均不成熟，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)管理距離標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)量化、系統(tǒng)化仍然有較大差距。

無法準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也就無從談起，形成了我國當(dāng)前金融體系風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)混亂的局面。加之，整個(gè)金融體系仍然是銀行信貸業(yè)務(wù)為主導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積在銀行體系內(nèi)，形成了銀行不得不與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的局面?；趪鴥?nèi)實(shí)際情況與環(huán)境，標(biāo)準(zhǔn)化的、成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理方法難以應(yīng)用，特別是，單純依賴財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)識別、評估等管理方法面臨較大挑戰(zhàn)。

比較而言，歐美發(fā)達(dá)國家的企業(yè)數(shù)據(jù)規(guī)模與質(zhì)量以及整體社會(huì)信用情況普遍優(yōu)于我國，但在其銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對環(huán)境與社會(huì)信息定性分析的應(yīng)用范圍仍然很廣、重視程度仍然很高，這非常值得國內(nèi)銀行業(yè)深入思考與學(xué)習(xí)。如圖1所示，一般而言，在歐美銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，對于大型企業(yè)，財(cái)務(wù)信息定量分析占比80%，環(huán)境與社會(huì)信息的定性分析占比20%；對于中型企業(yè)，定量與定性分析比重為70%和30%；對于小型企業(yè)，二者比重為40%和60%，甚至有時(shí)候?yàn)?0%和80%。

鑒于此，筆者提出，應(yīng)當(dāng)在信貸風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營管理過程中，增加對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，作為財(cái)務(wù)信息定量分析的補(bǔ)充手段，從而改善當(dāng)前我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中過度依賴企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、信息不對稱嚴(yán)重、難以客觀評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的狀況。

二、環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)績效的影響

（一）相關(guān)理論演變

研究領(lǐng)域最早于19世紀(jì)70年代，開始對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入投資過程對投資收益產(chǎn)生何種影響進(jìn)行論證。最初階段，學(xué)者們只是根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯維茨經(jīng)典的投資組合理論，認(rèn)為納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的投資決策過程，限制了投資組合的多樣化與分散化等原則，從而難以達(dá)到收益最大化目標(biāo)。魯?shù)拢ˋndrew Rudd，1981）通過實(shí)證分析，認(rèn)為將環(huán)境與社會(huì)因素納入投資決策過程，會(huì)阻礙投資組合的多樣化，從而降低投資組合的收益率。這一研究結(jié)果在學(xué)界與業(yè)界均引起較大爭議，至此該問題成為投資領(lǐng)域的熱門話題。

隨后眾多學(xué)者從投資組合理論出發(fā)對上述觀點(diǎn)進(jìn)行論證，并逐漸發(fā)現(xiàn)上述結(jié)論的不穩(wěn)定性，基本從理論上了這一結(jié)論。赫普納（Hoepner，2010）通過將傳統(tǒng)的投資組合理論公式進(jìn)行變形，直接從理論公式層面證實(shí)上述結(jié)論的不穩(wěn)定性。

根據(jù)投資組合理論，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)（以標(biāo)準(zhǔn)差衡量）主要由兩部分組成：第一部分，各目標(biāo)資產(chǎn)的權(quán)重與各自標(biāo)準(zhǔn)差乘積總和；第二部分，目標(biāo)資產(chǎn)之間的關(guān)系及其標(biāo)準(zhǔn)差乘積總和。納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的考量，限制了目標(biāo)資產(chǎn)的可選范圍，目標(biāo)資產(chǎn)組合的數(shù)量減少，會(huì)增加第一部分的數(shù)值；然而，由于資產(chǎn)數(shù)量的減少，會(huì)降低r值，同時(shí)附加了環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)管理選擇的目標(biāo)資產(chǎn)，自身擁有較低的標(biāo)準(zhǔn)差，因此環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的考量能夠減小第二部分的數(shù)值。因此，第一部分提高并不能完全決定整體投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差的變化方向，也就無法確定納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)降低投資組合收益。

20世紀(jì)90年代到2007年期間，眾多實(shí)證研究成果證實(shí)了這一理論判斷。多數(shù)研究對歐美國家納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的基金公司與傳統(tǒng)基金公司進(jìn)行對比分析，研究角度包括前者的潛在成本并無顯著高于后者；前者的投資收益率并沒有顯著低于后者等。具有較大影響的是，2005年貝羅（Bello，2005）對美國納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基金進(jìn)行了7年的跟蹤，并得到結(jié)論“這些基金在投資組合的分散化程度上與傳統(tǒng)基金并無顯著差別”。施勒德（Schr?der，2007）證實(shí)了納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基金與傳統(tǒng)基金具有相當(dāng)?shù)南钠毡嚷省?/p>

根據(jù)有效市場理論，眾多學(xué)者進(jìn)一步認(rèn)為納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的投資決策過程比傳統(tǒng)投資行為能夠更加充分地利用信息，這些信息的價(jià)值應(yīng)當(dāng)在價(jià)格（投資回報(bào)）中予以體現(xiàn)，即納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的投資決策模式能夠得到更高的投資回報(bào)。隨后，從公司治理角度出發(fā)，根據(jù)弗里曼（Freeman，1984）在其專著《企業(yè)戰(zhàn)略管理：利益相關(guān)者方法》提出的利益相關(guān)者理論，學(xué)者們進(jìn)一步建立了納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生正面作用的理論根基。根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注與管理，可以在更大范圍內(nèi)平衡相關(guān)利益者的利益，有助于企業(yè)生存發(fā)展，其價(jià)值反映在企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下降與投資人超額投資回報(bào)兩方面。

（二）相關(guān)實(shí)證分析

在具備堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)之后，實(shí)證分析也隨之發(fā)展起來，特別是2000年之后，實(shí)證分析成果的增速與增幅都顯著提高。

在這些實(shí)證分析結(jié)果中，89%的結(jié)果表明二者之間存在非負(fù)相關(guān)關(guān)系，48.2%顯示正向相關(guān)，23%顯示中性不相關(guān)，10.7%的顯示負(fù)向相關(guān)，18.1%為不確定相關(guān)性，如圖2所示。

值得注意的是，以歐美發(fā)達(dá)國家投資機(jī)構(gòu)為研究樣本的研究分別得到46.7%與42.7%的正向相關(guān)結(jié)果；以新興市場國家為研究樣本的研究結(jié)果呈現(xiàn)出65.4%的正向相關(guān)結(jié)果，如圖3所示。這一差異的主要原因在于，新興市場國家環(huán)境與社會(huì)問題的管理水平與規(guī)范程度遠(yuǎn)不如發(fā)達(dá)國家，這種情況下環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用更加顯著，因此正向結(jié)論也更加顯著。

以投資類型進(jìn)行劃分，如圖4所示，大部分研究樣本涉及股權(quán)投資（占比87.1%），其次是債券與不動(dòng)產(chǎn)投資。其中，在股權(quán)投資中，52.2%的結(jié)果呈現(xiàn)正相關(guān)，涉及債券與不動(dòng)產(chǎn)投資的實(shí)證研究正相關(guān)比例更高，分別為63.9%與71.4%，同時(shí)尚未出現(xiàn)負(fù)相關(guān)結(jié)果。

從具體研究角度而言，目前實(shí)證分析的主要切入點(diǎn)包括兩個(gè)，即環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理對風(fēng)險(xiǎn)管理水平與投資回報(bào)的影響 。

1. 對整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升作用。環(huán)境與社會(huì)因素對風(fēng)險(xiǎn)管理影響的實(shí)證分析，主要涉及對風(fēng)險(xiǎn)評級效率的影響與對綜合投資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的影響。李等（Lee等，2010）與洛雷爾（Laurel，2011）等分別以美國61個(gè)基金為研究樣本，均證實(shí)了在投資過程中，對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)情況的考察與評估，能夠顯著降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，加拿大出口環(huán)境金融發(fā)展協(xié)會(huì)主席韋伯教授（Olaf Weber教授，2008）等選取歐洲205家銀行，并根據(jù)其是否是UNEP FI（聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)）進(jìn)行分組，對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行對比研究，發(fā)現(xiàn)UNEP FI在風(fēng)險(xiǎn)識別與評估階段效率顯著高于非UNEP FI。2010年，韋伯教授將52個(gè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)，對德國40家銀行180個(gè)貸款項(xiàng)目進(jìn)行再次風(fēng)險(xiǎn)評級，結(jié)果顯示新的評級結(jié)果準(zhǔn)確率高于原先評級結(jié)果7個(gè)百分點(diǎn)。韋伯教授的一系列研究結(jié)果，對將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)評估的有效性與正面作用是強(qiáng)有力的證明。赫普納等（2011）對26個(gè)發(fā)達(dá)國家150個(gè)企業(yè)的環(huán)境與社會(huì)情況，進(jìn)行了為期7年的跟蹤與評估，并根據(jù)評估結(jié)果優(yōu)劣，形成 25個(gè)虛擬投資組合，每個(gè)投資組合規(guī)模介于70億至1150億美元。跟蹤結(jié)果顯示，環(huán)境與社會(huì)情況評估得分最高的投資組合，比得分最低的投資組合，具有較低的損失風(fēng)險(xiǎn)概率，二者相差6.84%。

2. 對投資回報(bào)的促進(jìn)作用。厄文（Roger Urwin，2010）選取荷蘭、挪威、美國加州三大養(yǎng)老金基金管理公司作為研究對象，通過在投資組中設(shè)定納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理行為的資產(chǎn)比例，計(jì)算得出，如果2%的投資組合納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)考量，在95%的概率水平下VAR下降20―25個(gè)基點(diǎn)；4%的投資組合納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)考量，對應(yīng)VAR下降40―50個(gè)基點(diǎn)。對于納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)考量的投資模式與傳統(tǒng)投資模式的比較，這個(gè)結(jié)果給出了明確答案，即由于綜合風(fēng)險(xiǎn)的顯著下降，前者要優(yōu)于后者。布蘭查德（Gunther Capelle-Blancard，2011）以法國116個(gè)基金公司為樣本，實(shí)證分析了在投資決策過程中，財(cái)務(wù)績效與納入考量的環(huán)境與社會(huì)因素?cái)?shù)量呈U形關(guān)系，即，在少量選取環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)納入投資決策時(shí)，使得投資收益率受到負(fù)面影響；隨著納入考量的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)逐漸增多，投資收益率逐漸呈現(xiàn)出上升趨勢，這與巴涅特和薩洛蒙（Barnett和Salomon，2006）以美國的共同基金作為研究對象的實(shí)證分析結(jié)果一致。鑒于國際金融公司（IFC）在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)先地位以及其完備成體系的獨(dú)立項(xiàng)目評估系統(tǒng)，劉霞（2015）選取IFC作為研究對象，發(fā)現(xiàn)其自1998年開始致力于環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、具體措施等的改進(jìn)，對其財(cái)務(wù)績效具有長期顯著的正面作用。

（三）金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐證明

理論與實(shí)證研究結(jié)果對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入投資決策過程產(chǎn)生的正面作用不斷得到證實(shí)之后，投資領(lǐng)域的實(shí)踐也隨之而來。截至目前美國共有超過500家共同基金在投資決策中納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（1995年時(shí)，該數(shù)據(jù)為50家）。依據(jù)福布斯公布的預(yù)測數(shù)據(jù)，美國納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的資產(chǎn)規(guī)模大約為3.7萬億美元。例如，成立于1991年的多米尼社會(huì)責(zé)任股票型基金（Domini Social Equity Fund）是歷史最悠久的社會(huì)責(zé)任基金之一，它的每筆投資都是在對投資標(biāo)的進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)評估與風(fēng)險(xiǎn)緩釋之后進(jìn)行的。自1991年至今，它的年度收益率為8.6%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)為9.3%；其在最近一年、三年以及五年的投資回報(bào)率分別為22.1%、11.2%與18.8%。Calvert Large Cap Core A將其投資目標(biāo)與策略均定位為符合環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，其投資回報(bào)率一直高于羅素1000指數(shù)，最近五年平均回報(bào)率為18.3%。Parnassus Small-Cap基金公司專門投資于市值小于30億美元的企業(yè)，在評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，賦予環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較高權(quán)重，并明確排除那些環(huán)境與社會(huì)績效不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，其在最近一年、三年以及五年的投資回報(bào)率分別為17.0%、3.5% 與 16.1%。

除了這些專門的基金公司之外，還有荷蘭APG資產(chǎn)管理公司、PGGM、美國CalPERS資產(chǎn)管理公司以及挪威國家養(yǎng)老基金管理公司等均已在投資決策過程中納入環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。特別是Kohlberg， Kravis Roberts & Co（KKR），作為全球歷史最悠久、最成功的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一，其在2007年開始與Environmental Defense Fund（EDF）合作，在其收購德州能源公司（TXU）的項(xiàng)目中，實(shí)施了一系列環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并根據(jù)評估結(jié)果，拒絕了多個(gè)傳統(tǒng)能源項(xiàng)目，如火電廠等。在兩年的時(shí)間里，KKR在所投資的8個(gè)目標(biāo)公司運(yùn)用環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，共節(jié)約成本1.6億美元。目前，KKR已經(jīng)將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋其全球管理資產(chǎn)的30%。

三、國內(nèi)外銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的比較分析

（一） 評估體系

本文構(gòu)建的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（Environment and Social Risk management，ESRM）評估體系主要結(jié)構(gòu)包括三個(gè)一級模塊：ESRM政策框架、ESRM實(shí)施方法、ESRM管理體系（見表1）。

在ESRM政策框架中包含四個(gè)二級模塊：政策范圍、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品覆蓋面和涵蓋因素。這四個(gè)二級模塊涵蓋了政策的制定、職能部門、適用范圍、內(nèi)容豐富程度等多個(gè)方面。前兩個(gè)二級模塊反映了ESRM政策在銀行組織架構(gòu)中作為一般功能性政策的作用，涵蓋了從適用于所有部門的政策應(yīng)用到銀行特定業(yè)務(wù)的功能性政策。這也使得環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理與信用風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合（庫爾森，2002）。確定ESRM政策適用范圍覆蓋的產(chǎn)品分類為：項(xiàng)目融資、企業(yè)貸款、個(gè)人和中小企業(yè)零售貸款。涵蓋因素選取氣候變化問題、生物多樣性、文物保護(hù)等，源于這些逐漸成為全球可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)關(guān)注問題。

ESRM實(shí)施方法模塊包括三個(gè)二級模塊，即評估優(yōu)先級、實(shí)施工具以及評估流程。目前，ESRM評估流程的具體內(nèi)容，經(jīng)歷了一個(gè)由淺及深的發(fā)展過程。本文中，我們按照赤道原則（2013）所規(guī)定的評估流程來設(shè)定衡量指標(biāo)。

在ESRM管理體系這一模塊中，根據(jù)全球報(bào)告倡議組織的金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展指南（GRI 4.0，（2013）和韋伯（2012）的研究結(jié)果，采用了一般性報(bào)告、趨勢分析報(bào)告、重要財(cái)務(wù)報(bào)告等層次分類來衡量信息披露情況。

（二）分析方法

結(jié)合信息披露，依次對上述評估指標(biāo)體系中的三級指標(biāo)進(jìn)行賦值，從而得到銀行的環(huán)境與社會(huì)管理體系表現(xiàn)的整體評價(jià)。 三級指標(biāo)賦值區(qū)間為[0，1]，如果銀行滿足指標(biāo)的要求，即該項(xiàng)指標(biāo)賦值為1；否則，賦值為0。對于指標(biāo)信息缺失或者信息表達(dá)不明確的，均賦值為0?；谠u估體系結(jié)果，本文將采用對應(yīng)分析法、最優(yōu)尺度分析法、差距分析法以及Fisher’s檢驗(yàn)方法，分別對國內(nèi)銀行之間、不同國家銀行之間以及不同因素之間所關(guān)聯(lián)的環(huán)境與社會(huì)管理體系進(jìn)行比較分析，從而對當(dāng)前不同國家、不同管理體制下的銀行在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面的表現(xiàn)有一個(gè)直觀的了解。

接下來，對本文采用的分析方法進(jìn)行簡要介紹。對應(yīng)分析（Correspondence Analysis）也稱R-Q 型因子分析法，是一種多元相依變量的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。該方法通過建立規(guī)格化概率矩陣將R型因子分析與Q型因子分析有機(jī)結(jié)合揭示變量間的聯(lián)系。原理如下：

在與R 型因子分析相應(yīng)的因子平面上作樣品點(diǎn)圖，按累計(jì)貢獻(xiàn)率的大小確定因子m，通常情況下，m=2，即因子軸計(jì)為G1 與G2，由于F1―F2 因子平面與因子平面的兩條直角坐標(biāo)重合，散點(diǎn)疊加即形成了對應(yīng)分析圖。在對應(yīng)分析圖上可以提供以下信息：（1）變量間的關(guān)系：鄰近的一些變量點(diǎn)，表示這些變量具有成因上的聯(lián)系。（2）樣品間的關(guān)系：鄰近的樣品點(diǎn)具有相似的性質(zhì)， 屬同一類型。（3）變量與樣品的關(guān)系： 同一類型的樣品點(diǎn)將為鄰近的變量點(diǎn)所表征（王雪萍、古麗努爾，2007）。

（三）樣本數(shù)據(jù)

目前多數(shù)國家都擁有數(shù)量眾多的銀行，且由于金融行業(yè)的特殊性，很難進(jìn)行隨機(jī)抽樣。本文中選取銀行總資產(chǎn)占該國銀行業(yè)總資產(chǎn)份額70%以上的銀行作為樣本?？紤]到數(shù)據(jù)可得性、國家的不同發(fā)展階段及所處位置，本文選取來自五大洲隸屬于9個(gè)國家的242家銀行作為樣本。其中，中國銀行業(yè)樣本由國有銀行（包括三大政策性銀行）、股份制銀行、城市商業(yè)銀行組成，共有166家銀行。澳大利亞、美國、日本、俄羅斯、韓國、加拿大、英國、南非的銀行樣本由占該國銀行業(yè)總資產(chǎn)比重70%以上、總資產(chǎn)由大自小排名的銀行組成，數(shù)據(jù)情況如表2所示。

數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)數(shù)據(jù)來自銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；其他國家銀行數(shù)據(jù)來自于政府信息披露與各國中央銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

評估體系中，三級指標(biāo)數(shù)據(jù)來源為各家銀行2009―2015年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、年度報(bào)告以及官方網(wǎng)站信息。樣本銀行或是按照上市公司信息披露要求，或是按照赤道原則或GRI等組織的要求，這些報(bào)告往往能夠披露企業(yè)對環(huán)境、社會(huì)問題等的制度、管理結(jié)構(gòu)、組織形式等信息。

四、結(jié)果討論

依據(jù)評估體系賦值結(jié)果，對我國銀行業(yè)的ESRM表現(xiàn)進(jìn)行了分類：總分值位于[0，20]為ESRM-M組；20分以上為ESRM-H組，0分為ESRM-L組。分別采用對應(yīng)分析方法與最優(yōu)尺度分析方法得到以下對比分析結(jié)果。

（一）體制比較分析

圖5為中國銀行業(yè)不同管理體制的銀行ESRM表現(xiàn)的對應(yīng)分析圖，橫軸為各類銀行ESRM表現(xiàn)，縱軸為依據(jù)管理體制分類銀行。橫縱軸慣量分別是0.638與0.275。這一結(jié)果表明體制類別與ESRM表現(xiàn)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系可以進(jìn)行91.3%的解釋。從圖6可以看到樣本中三種體制的銀行關(guān)于ESRM的表現(xiàn)差異分明。城市商業(yè)銀行幾乎與ESRM-L的位置相重合；股份制銀行與ESRM-M位置最接近；國有銀行與ESRM-H的位置最接近。同時(shí)三種類型的銀行之間的距離相差甚遠(yuǎn)，說明在ESRM表現(xiàn)方面，差異較大。這一結(jié)果通過卡方檢驗(yàn)值得到再次證明（chi2=136.7，p=0.000）。

就整體而言，國有銀行優(yōu)于股份制銀行，股份制銀行優(yōu)于城市商業(yè)銀行。此外，雖然國有銀行的ESRM表現(xiàn)要優(yōu)于其他兩種類型的銀行，但是國有銀行與ESRM-H的距離要遠(yuǎn)大于股份制銀行與ESRM-M之間的距離。根據(jù)ESRM三種表現(xiàn)的位置距離說明，ESRM-M與ESRM-H之間的差距遠(yuǎn)大于其與ESRM-L之間的距離。這一結(jié)果也較為容易理解，目前中國的城市商業(yè)銀行中除了少數(shù)幾家了社會(huì)責(zé)任報(bào)告外，多數(shù)銀行對環(huán)境、社會(huì)責(zé)任的概念意識尚淺，數(shù)量較多的城市商業(yè)銀行在年度報(bào)告與官方網(wǎng)站上甚至找不到環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息。主要股份制銀行作為上市銀行，受上市公司環(huán)境信息披露制度約束以及各方面制度建設(shè)較為完善，情況要遠(yuǎn)好于城市商業(yè)銀行。國有銀行雖然整體情況好于股份制銀行，但是從圖中可以看出，國有銀行距離ESRM-H的距離較大，說明我國銀行業(yè)整體的ESRM表現(xiàn)仍然有待提高。這樣的結(jié)果在不同國家銀行間對比分析中更加清晰。

（二）國別比較分析

圖6是以國家為縱軸、ESRM表現(xiàn)為橫軸的對應(yīng)分析圖，橫縱軸解釋力度分別達(dá)到0.845與0.155，合計(jì)解釋力度達(dá)到100%，說明國家與ESRM之間的強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。如圖7所示，在所選樣本中，只有中國與俄羅斯處在了ESRM-L的區(qū)域范圍內(nèi)，韓國與南非處于ESRM-M的區(qū)域范圍內(nèi)；澳大利亞與英國處于ESRM-M與ESRM-H之間，剩余國家處于ESRM-H區(qū)域范圍內(nèi)。由于嚴(yán)苛的環(huán)境與社會(huì)方面的法律約束，大部分發(fā)達(dá)國家銀行的ESRM表現(xiàn)較好。此外，澳大利亞與加拿大銀行ESRM表現(xiàn)良好，也由于其國民經(jīng)濟(jì)中環(huán)境敏感行業(yè)的比例，例如在加拿大的國民經(jīng)濟(jì)中，采礦業(yè)占比較大，使得加拿大銀行的ESRM表現(xiàn)較好，位于距離ESRM-H的最近一點(diǎn)，這一結(jié)果也與韋伯（2012）的研究相符。而我國銀行業(yè)ESRM表現(xiàn)較差的主要原因在于數(shù)量眾多的城市商業(yè)銀行得分偏低。如果將城市商業(yè)銀行從中國的樣本中剔除，會(huì)得到如圖7的結(jié)果。

可以看到，剔除城市商業(yè)銀行之后，中國銀行業(yè)超越了南非，進(jìn)入了ESRM-M的區(qū)域范圍。鑒于中國城市商業(yè)銀行數(shù)量眾多，但是資產(chǎn)總量偏小，這一結(jié)果相對客觀地反映了我國銀行業(yè)目前ESRM的真實(shí)管理水平。我國作為發(fā)展中國家，銀行業(yè)ESRM表現(xiàn)與發(fā)達(dá)國家差距仍然較大，但是進(jìn)步較為明顯。除了大型國有銀行外，股份制銀行中也出現(xiàn)了ESRM表現(xiàn)達(dá)到高水平的銀行。此外，鑒于我國2007年以來推行了一系列“綠色信貸”政策，大中型銀行在貸款業(yè)務(wù)管理流程中，針對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施了“一票否決制”、“名單管理制”等多種管理措施。

（三）國內(nèi)銀行業(yè)指標(biāo)分析

通過國別比較分析，發(fā)現(xiàn)剔除城市商業(yè)銀行之后的ESRM表現(xiàn)可能更符合我國銀行業(yè)的主體表現(xiàn)特征，因此，在分析國內(nèi)銀行業(yè)各級指標(biāo)時(shí)，本文依然采用剔除城市商業(yè)銀行之后的樣本數(shù)據(jù)。

本文采用差距分析法對H組與M組的具體指標(biāo)進(jìn)行分析，從而可以更加清晰地說明我國銀行業(yè)在ESRM表現(xiàn)方面的差距。Gap1表示組別之間標(biāo)準(zhǔn)差較大，同時(shí)M組均值較低的指標(biāo)。這樣的統(tǒng)計(jì)表現(xiàn)說明了該指標(biāo)在H組中表現(xiàn)遠(yuǎn)好于M組，表明組別之間存在較大差距。Gap2 表示同組內(nèi)的比較，即H組中均值較低的指標(biāo)，表示同組內(nèi)該指標(biāo)改進(jìn)空間較大。

A模塊中， a21為Gap 1 ，表示銀行設(shè)立專門部門針對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理方面，H組顯著優(yōu)于M組，這反映了一家銀行對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度。a22 與a42為Gap 2。a22作為Gap2反映了我國銀行業(yè)在針對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的具體操作中，缺乏相關(guān)專業(yè)技能。國內(nèi)銀行業(yè)僅將與環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的事項(xiàng)，看作是企業(yè)社會(huì)責(zé)任甚至是公益事業(yè)的一部分，尚未深刻認(rèn)識到這是關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)，因此缺乏將其與風(fēng)險(xiǎn)部門專責(zé)相聯(lián)系的理念。

B模塊中，b22與b34為Gap1，顯示H組比M組在評估方法設(shè)計(jì)與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段方面要更加具體。然而，b32與b23作為Gap2，也顯示國內(nèi)銀行對于環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的分析與預(yù)防仍然處于較低水平。此外，表4中b13的指標(biāo)表現(xiàn)在兩組之間的差異是最小的，反映了政府在環(huán)境方面的立法與行業(yè)融資政策指引發(fā)揮了強(qiáng)大的作用。B模塊作為ESRM實(shí)施方法模塊涵蓋了識別、分類、盡職調(diào)查、緩釋手段、監(jiān)督管理。B模塊各指標(biāo)的均值趨勢性變化反映了目前國內(nèi)銀行業(yè)對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理在識別、分類等表現(xiàn)較好，在緩釋手段、監(jiān)督管理等方面仍然處于較為落后的階段。

C模塊主要是針對ESRM的反饋、溝通、監(jiān)督、信息披露等管理體制進(jìn)行評估，表5中C模塊各指標(biāo)分值均不高，充分反映了國內(nèi)銀行業(yè)在ESRM管理方面的薄弱，缺乏建立完整管理體系的意識。d12作為Gap 2表明國內(nèi)商業(yè)銀行簽署自愿性準(zhǔn)則的動(dòng)力不足。此外綜合表3、表4、表5還可以看到，從模塊A到模塊C的均值呈現(xiàn)下降趨勢，表明國內(nèi)銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，仍然停留在政策建立階段，在執(zhí)行與管理方面較為薄弱。

通過對比分析可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)銀行業(yè)對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理整體處于中等水平，但落后于發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)；國有銀行整體表現(xiàn)要優(yōu)于股份制銀行與城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現(xiàn)較差。從指標(biāo)分析中可以看到，我國銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面在不斷進(jìn)步，但是多數(shù)進(jìn)步來源于監(jiān)管部門的政策指引，銀行業(yè)對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)干預(yù)意識不足。鑒于相關(guān)法律的嚴(yán)苛規(guī)定，發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)具有較強(qiáng)的動(dòng)力進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，目前發(fā)展水平較高，表現(xiàn)在能夠?qū)h(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理融入具體業(yè)務(wù)流程，并建立了具體流程措施；確立了明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，并配套完善的組織管理機(jī)構(gòu)，對執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、管理。特別是針對環(huán)境敏感行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)往往具備較強(qiáng)的專業(yè)能力進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

五、結(jié)論與建議

本文從理論研究、實(shí)證分析及金融機(jī)構(gòu)的具體實(shí)踐等三個(gè)方面，論證了將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理納入核心業(yè)務(wù)流程對于金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)績效的正面作用，并通過建立三級評估標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)證分析了我國不同管理體制銀行以及全球不同國家間銀行所處的不同環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，也突顯我國銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足。國內(nèi)銀行業(yè)尚未充分意識到環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理與銀行持續(xù)保持盈利能力的重要性。國內(nèi)銀行業(yè)也尚不具備從環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理中挖掘商業(yè)機(jī)會(huì)、創(chuàng)新商業(yè)模式的能力。

綜上所述，要改善國內(nèi)銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)當(dāng)從增強(qiáng)意識層面認(rèn)知與培養(yǎng)內(nèi)在管理能力兩方面入手。

首先，意識認(rèn)知層面，應(yīng)當(dāng)從法律與監(jiān)管層出發(fā)，提高銀行業(yè)對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的意識覺醒。即法律層面對環(huán)境保護(hù)立法、執(zhí)法的監(jiān)管力度加強(qiáng)；銀行業(yè)監(jiān)管層面對銀行承擔(dān)環(huán)境保護(hù)與社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識需要加強(qiáng)。

其次，我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，特別是如何將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程納入相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范流程與監(jiān)督管理體系的評估流程。赤道原則作為國際金融行業(yè)基準(zhǔn)與標(biāo)準(zhǔn)化工具，提供了詳細(xì)、完整、具有可行性的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理操作指南，成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分。因此，建議借助囊括了對環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估、監(jiān)督、行動(dòng)計(jì)劃（風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法）等管理措施的赤道原則，形成對企業(yè)信息的全方位跟蹤手段，確保企業(yè)信息的及時(shí)性、有效性和全面性，從而緩解銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

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第2篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理； 和諧校園； 機(jī)制創(chuàng)新

中圖分類號： G647 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672－9749（2012）02－0034－04

隨著我國高等教育大眾化、國際化、社會(huì)化以及信息網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程加快，我國高校風(fēng)險(xiǎn)已不僅局限于財(cái)務(wù)或債務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，而是以意識形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)為主的包括精神文化、教育教學(xué)、科學(xué)研究、社會(huì)服務(wù)等領(lǐng)域在內(nèi)的多維度的風(fēng)險(xiǎn)。高校風(fēng)險(xiǎn)不同于企業(yè)組織風(fēng)險(xiǎn)，其“主要不是表現(xiàn)為實(shí)體的消亡，而是更可能表現(xiàn)為大學(xué)精神的死亡或變異”。［1］因此，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論探討和創(chuàng)新高校風(fēng)險(xiǎn)管理，是高等教育大眾化、國際化、社會(huì)化背景下加強(qiáng)和鞏固在高校意識形態(tài)領(lǐng)域指導(dǎo)地位的必然要求，是實(shí)現(xiàn)我國高等教育科學(xué)發(fā)展和促進(jìn)師生全面發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求。

一、高校風(fēng)險(xiǎn)管理：構(gòu)建和諧校園面臨的新課題

我國正處在社會(huì)主義現(xiàn)代化事業(yè)建設(shè)的關(guān)鍵期和攻堅(jiān)期，社會(huì)轉(zhuǎn)型的各種深層次復(fù)雜的社會(huì)矛盾日益凸顯，這些矛盾和問題必然會(huì)對我國高等教育管理和發(fā)展帶來各種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對于新世紀(jì)新階段我國高等教育來說，高等教育已經(jīng)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，一方面經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對高等教育要求更高，任務(wù)更多，人民群眾對高等教育期待也就更高，容易出現(xiàn)不能滿足需求的現(xiàn)象，另一方面，高等教育自身發(fā)展面臨著資源不足、分布不均和發(fā)展不平衡的問題，高校因此成為管理風(fēng)險(xiǎn)的易發(fā)區(qū)、多發(fā)區(qū)。

高校風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)質(zhì)上是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)理論在高校中的具體運(yùn)用，是現(xiàn)代大學(xué)新的管理理念和方法。所謂風(fēng)險(xiǎn)是指對未來結(jié)果的變化性，即具有不確定性和損失性兩種屬性，其中損失性是風(fēng)險(xiǎn)的根本屬性，惟有損失性才能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中“險(xiǎn)”的內(nèi)涵，沒有損失性，也就無所謂風(fēng)險(xiǎn)。不確定性是指風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性。因此，風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)上是指風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性。［2］

一些學(xué)者從技術(shù)的視角來研究風(fēng)險(xiǎn)，如德國社會(huì)學(xué)家貝克認(rèn)為：現(xiàn)代文明越發(fā)展、科技越進(jìn)步，不確定性就越明顯。吉登斯也從社會(huì)制度的視角來認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為現(xiàn)代社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)是“人為制造的不確定性”。也有學(xué)者從損失性的視角研究風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)看成是一種損失的類型。

當(dāng)下我國高校風(fēng)險(xiǎn)是指在高等教育大眾化、國際化、社會(huì)化的背景下我國高校面臨資源、文化、價(jià)值以及校園秩序與穩(wěn)定的一種損失的不確定性。這種不確定性因素可能來源于社會(huì)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化與科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域，也可能來源于高校自身內(nèi)部的辦學(xué)思路、大學(xué)精神文化等意識形態(tài)領(lǐng)域，以及教育教學(xué)、科研等管理具體活動(dòng)。高校風(fēng)險(xiǎn)管理就是針對當(dāng)前高?？赡艽嬖诘娘L(fēng)險(xiǎn)和突出的問題，通過有效的管理手段和方法預(yù)防和減少高校意識形態(tài)、精神文化、教學(xué)、科研、社會(huì)服務(wù)等各種風(fēng)險(xiǎn)和突出問題，促進(jìn)校園和諧、師生全面發(fā)展的過程。

從總體上看，我國高校風(fēng)險(xiǎn)問題的形成和存在是我國現(xiàn)階段政治、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)發(fā)展水平和階段性特征在高校的反映和投身。解決高校風(fēng)險(xiǎn)問題既要有高度重視，又要切實(shí)有效的行動(dòng)，要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把握規(guī)律，全面提高高校風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化水平。高校風(fēng)險(xiǎn)管理正越來越成為現(xiàn)代大學(xué)管理的重要組成部分。當(dāng)前我國高校風(fēng)險(xiǎn)管理問題主要表現(xiàn)在如下方面：

1.對高校風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱

從總體上看，無論是社會(huì)還是高校自身對我國高校存在的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)管理意識相對薄弱。

20世紀(jì)90年代中期以來，我國高校不斷深化招生就業(yè)制度，擴(kuò)大招生自，對外開放辦學(xué)力度明顯加大，高校國際交往日益密切，使我國高等教育步入大眾化和國際化軌道。與此同時(shí)，高校在辦學(xué)行為過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大。由于我國高校絕大多數(shù)高校是由政府舉辦，具有其特殊的辦學(xué)體制機(jī)制，教育經(jīng)費(fèi)仍然主要依靠政府下?lián)?，招生?jì)劃指標(biāo)仍然由政府下達(dá)，學(xué)校事業(yè)支出不要求對成本進(jìn)行核算，學(xué)校的辦學(xué)效益也難以量化，加上受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的慣性影響，并沒有引起社會(huì)、政府和高校自身對高校風(fēng)險(xiǎn)足夠的關(guān)注，風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)管理意識普遍比較薄弱。即使關(guān)注了我國高校風(fēng)險(xiǎn)，那也是主要關(guān)注高校顯現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，主要集中在對高校人身傷害、意外事故、公共衛(wèi)生事件以及財(cái)產(chǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)是就事論事，對這些高校常規(guī)管理活動(dòng)所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，重應(yīng)急、輕綜合防范，重眼前的有形損失、輕長期的無形損失。對于高校政治性、文化性以及意識形態(tài)等非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)對措施，對于社會(huì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)所帶來高校的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)困難、就業(yè)困難、等，以及由新型媒體技術(shù)帶來的意識形態(tài)和精神文化的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不足，管理意識薄弱。

2.高校風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠健全

從風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看，由于高校風(fēng)險(xiǎn)管理是應(yīng)對我國高校在高等教育大眾化、國際化進(jìn)程中帶來的一種損失的不確定性的管理方法和手段。高校風(fēng)險(xiǎn)管理在我國尚處在初始階段，因而也就不可能建立起一套統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警體系。

從高校組織體系看，目前沒有建立起一種常態(tài)性的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制和綜合協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。高校雖然普遍建立了各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)急綜合協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，但這些應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)急綜合協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)主要是針對風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)事后所采取一系列應(yīng)對方法和措施，而不是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

從風(fēng)險(xiǎn)信息管理來看，缺乏建立有效的信息監(jiān)測和防控體系，風(fēng)險(xiǎn)信息缺乏有效整合和優(yōu)化，難以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的監(jiān)測和預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)防范措施相對貧乏，風(fēng)險(xiǎn)管理往往被忽視。從風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍和傾向來看，目前高校仍然是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為中心，重視顯性的風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性的風(fēng)險(xiǎn)管理；注重物質(zhì)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視精神領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理；重視現(xiàn)實(shí)眼前的風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視長遠(yuǎn)戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.高校風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警相對落后

從風(fēng)險(xiǎn)管理過程看，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)管理決策須以風(fēng)險(xiǎn)處理方案為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)處理方案則以風(fēng)險(xiǎn)分析與評估為前提。目前，重視事后風(fēng)險(xiǎn)處理，忽視事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，較多側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后的應(yīng)急處理，包括救災(zāi)、救助、補(bǔ)助和恢復(fù)，而在風(fēng)險(xiǎn)的分析、識別、評估和預(yù)警等方面則相對落后。

4.高校風(fēng)險(xiǎn)管理研究不足，適合高校的風(fēng)險(xiǎn)管理理論缺乏

從研究視角看，研究內(nèi)容單一、狹窄，目前對高校風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中在對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別、預(yù)警、化解、防患等方面的研究，而忽視或掩飾高校其他風(fēng)險(xiǎn)（學(xué)校意識形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)、精神文化風(fēng)險(xiǎn)、教育質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、學(xué)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等）給高校發(fā)展的帶來的影響，沒有凸顯高校組織風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，帶有比較明顯的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的痕跡。

高校風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究不足，據(jù)中國期刊網(wǎng)進(jìn)行搜索，以“高校風(fēng)險(xiǎn)”為題名的論文很少見，只有17篇論文。顯然高校風(fēng)險(xiǎn)管理并沒有引起學(xué)界的足夠的關(guān)注。

高校風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)性探討不夠，如高校風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，主要表現(xiàn)形式，高校風(fēng)險(xiǎn)的核心等基本問題需要進(jìn)一步研究，對高校出現(xiàn)的新型的風(fēng)險(xiǎn)研究也不夠，比如，謠言和信息公開問題、恐慌情緒與信心恢復(fù)問題、秩序和穩(wěn)定問題、媒體問題、風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的政治影響、經(jīng)濟(jì)影響和社會(huì)沖擊等等。另外，由于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對高校造成的影響是全方位的，還必須加強(qiáng)綜合層面的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，才能有效地指導(dǎo)高校防范風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐活動(dòng)。

二、風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)管理視域下高校風(fēng)險(xiǎn)的多維度考察

隨著高等教育大眾化、國際化、社會(huì)化進(jìn)程的加快，高等教育改革不斷深入，新舊高等教育體制機(jī)制交替運(yùn)行，高校辦學(xué)結(jié)構(gòu)和利益格局不斷地調(diào)整，高等教育發(fā)展深層次矛盾和問題逐漸顯現(xiàn)，高校風(fēng)險(xiǎn)已不單一局限于以財(cái)務(wù)或債務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。高校意識形態(tài)、精神文化、教育教學(xué)、科學(xué)研究和社會(huì)服務(wù)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為影響和制約高校發(fā)展的重要因素。

按風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容和領(lǐng)域可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為意識形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)、精神文化風(fēng)險(xiǎn)、管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（教育教學(xué)管理風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)研究管理風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)）等。因此，多維度考察高校風(fēng)險(xiǎn)，分析與辨識高校風(fēng)險(xiǎn)，對于創(chuàng)新發(fā)展高校風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制具有重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

1.高校意識形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

高校意識形態(tài)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國高校最本質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的日益普及，世界各種思想文化的交流、交融、交鋒日趨頻繁，高校意識形態(tài)領(lǐng)域不僅日益多樣化，而且滲透與反滲透的斗爭尖銳復(fù)雜，高校意識形態(tài)領(lǐng)域安全帶來前所未有的風(fēng)險(xiǎn)。

高校意識形態(tài)領(lǐng)域成為境內(nèi)境外敵對勢力爭奪的重要陣地，他們總是企圖通過各種方式向我國大學(xué)生傳播、滲透西方資產(chǎn)階級的政治觀點(diǎn)、價(jià)值觀念、生活方式。同時(shí)在國內(nèi)，隨著我國改革發(fā)展進(jìn)入新的歷史階段，經(jīng)濟(jì)體制深刻變革，社會(huì)結(jié)構(gòu)深刻變動(dòng)，利益格局深刻調(diào)整，思想觀念深刻變化，廣大師生在思想觀念、道德準(zhǔn)則、價(jià)值取向等方面的獨(dú)立性、多樣性、多變性、差異性日益增強(qiáng)。各種非的思想意識有所滋長，有些公開主張指導(dǎo)思想的多元化、否定、思想和中國特色社會(huì)主義理論體系的指導(dǎo)地位，大肆鼓吹整個(gè)社會(huì)應(yīng)該“意識形態(tài)多元化”。

這些意識形態(tài)的存在嚴(yán)重削弱了在高校意識形態(tài)的指導(dǎo)地位，淡化對社會(huì)主義主流意識形態(tài)的認(rèn)同。如果這些風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的化解，不僅影響高校和諧校園的構(gòu)建，更關(guān)系到我國高?！芭囵B(yǎng)什么樣人”和“怎樣培養(yǎng)人”的核心戰(zhàn)略問題。

2.高校精神文化風(fēng)險(xiǎn)

高校精神文化是大學(xué)文化本質(zhì)體現(xiàn)，是高校的靈魂和支柱，同時(shí)傳承與發(fā)展文化是高校最重要的使命之一。高校精神文化主要是指校園中主導(dǎo)群體共同遵循的世界觀、人生觀、價(jià)值觀、審美觀、文化傳統(tǒng)、學(xué)術(shù)風(fēng)范、精神信念及其作為表現(xiàn)形式的校訓(xùn)、校風(fēng)、學(xué)風(fēng)等內(nèi)容。是一所學(xué)校個(gè)性和風(fēng)貌的集中反映，是校園文化的深層內(nèi)核，是校園價(jià)值體系的精華。［3］

本世紀(jì)以來，我國高校辦學(xué)規(guī)模急劇擴(kuò)張同時(shí)，高校一定程度上存在著重硬實(shí)力建設(shè)、輕軟實(shí)力建設(shè)；重規(guī)模擴(kuò)張、輕大學(xué)精神文化建設(shè)等現(xiàn)象，形成了一定程度的高校精神文化泡沫。尤其是當(dāng)前多元化文與多樣文化并存的背景下，高校精神文化，特別是高校精神文化核心價(jià)值觀得不到凸顯，在一定程度上影響了高校師生對學(xué)校核心價(jià)值和主流文化的認(rèn)同，反而選擇和認(rèn)同各種非主流文化，甚至是滋生出來的一些“反文化”現(xiàn)象，呈泛濫之勢，危及到高等教育文化機(jī)體的健康，如果不予糾正，會(huì)釀成各種文化沖突，導(dǎo)致師生共同價(jià)值缺失，理想信念迷茫，高校組織決策效率低下、渙散、溝通中斷，更有可能會(huì)動(dòng)搖高等教育的社會(huì)認(rèn)同。

3.高校管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

高校管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指高校作為組織主體在具體管理活動(dòng)中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，主要包括教育教學(xué)、科研、行政和財(cái)務(wù)等管理風(fēng)險(xiǎn)。教育教學(xué)風(fēng)險(xiǎn)是指教育教學(xué)活動(dòng)受到各種各樣教師無法控制的因素所形成的不確定性。如因教學(xué)內(nèi)容的設(shè)置、教學(xué)方法和手段設(shè)置的不合理、學(xué)生認(rèn)識與了解上的偏差以及教師素質(zhì)(包括態(tài)度、知識、能力等)的預(yù)測出偏差等都有可能產(chǎn)生教育教學(xué)風(fēng)險(xiǎn)。高?？蒲酗L(fēng)險(xiǎn)主要是指高校在組織實(shí)施科學(xué)研究活動(dòng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括科研經(jīng)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)和學(xué)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

一方面我國高校科研經(jīng)費(fèi)來源由單一的政府撥款向多渠道發(fā)展，尤其是政府貸款項(xiàng)目出現(xiàn)與企業(yè)委托開發(fā)項(xiàng)目的不斷增多，給高?？蒲械暮笃诠芾韼砹艘幌盗行嘛L(fēng)險(xiǎn)：如課題組未能按期或按要求完成與企業(yè)簽定的開發(fā)合同，給企業(yè)帶來損失，也給學(xué)校的名譽(yù)造成影響；課題組與政府的有關(guān)基金會(huì)簽定的貸款開發(fā)合同，到期還不出，學(xué)校要承擔(dān)還款義務(wù)。

另一方面，科學(xué)研究過程，存在著學(xué)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?？蒲谐晒鳛閷W(xué)者和高校社會(huì)地位主要評價(jià)條件，由此導(dǎo)致學(xué)術(shù)在高等教育領(lǐng)域內(nèi)逐漸演化成進(jìn)行利益爭奪的私器。這種不良狀況發(fā)展到極致，就滋生出“學(xué)術(shù)腐敗”、“學(xué)術(shù)抄襲”等現(xiàn)象。這對于教師的發(fā)展，學(xué)校的聲譽(yù)、形象等都會(huì)損害。高校行政風(fēng)險(xiǎn)主要是指高校行政機(jī)關(guān)及其工作人員在實(shí)施各項(xiàng)行政行為時(shí)對行政相對人或社會(huì)造成各種非法損害的可能性以及該損害后果對行政機(jī)關(guān)及高校帶來不良影響的各種情況。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于舉債而給高校財(cái)務(wù)帶來的不確定性。目前，高校辦學(xué)規(guī)模迅速膨脹，招生數(shù)量猛增，大眾化教育比例不斷上升，辦學(xué)成果不斷涌現(xiàn)，發(fā)展背后也存在著風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。這種風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)主要來自于大規(guī)模舉債辦學(xué)。高校需要擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模、提高辦學(xué)層次，僅僅依靠財(cái)政拔款及學(xué)費(fèi)收入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。由此通過多種渠道籌集資金是必然的舉措，然而一旦無力償付到期債務(wù)，高校就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境，這一風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起包括高校在內(nèi)的社會(huì)廣泛關(guān)注，并采取有效的措施積極加以規(guī)避。

三、高校風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新發(fā)展

高校風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是指在高校風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，主要是通過各種途徑和方法，收集可能引發(fā)高校風(fēng)險(xiǎn)的苗頭性和隱患性信息，并運(yùn)用邏輯推理和科學(xué)預(yù)測的方法和技術(shù)，對收集到的關(guān)于高校風(fēng)險(xiǎn)的各方面信息、情報(bào)和資料，對某些風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的約束性條件、未來發(fā)展趨勢和演變規(guī)律等作出估計(jì)與推斷，并向有關(guān)方面發(fā)出確切的警示信號或信息，以便及時(shí)采取有針對性的應(yīng)對措施，防止不利后果發(fā)生的一系列運(yùn)行機(jī)制。對于高校風(fēng)險(xiǎn)管理來說，尤其需要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展高校風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，主要體現(xiàn)在如下機(jī)制的創(chuàng)新發(fā)展。

1.創(chuàng)新發(fā)展高校風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高高校風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警水平

及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息，并快速傳遞、處理收集到的信息，對高校風(fēng)險(xiǎn)的可能性作出準(zhǔn)確的判斷，及時(shí)高校風(fēng)險(xiǎn)可能爆發(fā)或即將爆發(fā)的信息，以引起高校的警惕。高校風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)測、預(yù)報(bào)和預(yù)控。高校風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是指對可能引發(fā)高校風(fēng)險(xiǎn)的各種因素和事件的表象進(jìn)行監(jiān)控，收集高校風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的信息，及時(shí)掌握高校風(fēng)險(xiǎn)變化的第一手材料。

風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和預(yù)報(bào)是指對通過監(jiān)測活動(dòng)而收集上來的信息進(jìn)行鑒別、分類和分析，對未來可能發(fā)生的高校風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度作出估計(jì)，并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控是指針對引發(fā)高校風(fēng)險(xiǎn)的可能性因素，采取積極應(yīng)對措施和制定各種預(yù)案，以有效避免高校風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或減少其造成的損失。

2.創(chuàng)新發(fā)展高校風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高高校風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化水平

通過建立以高校黨委為主導(dǎo)，以構(gòu)建和諧校園為目標(biāo)，以關(guān)注校園風(fēng)險(xiǎn)的前因后果為重點(diǎn)的高校風(fēng)險(xiǎn)管理體系。提高高校風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化、科學(xué)化和精細(xì)化水平，系統(tǒng)、綜合、動(dòng)態(tài)地評估和應(yīng)對新形勢下面臨的日趨復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，通過預(yù)防、預(yù)警、預(yù)控來防止高校損失發(fā)生，或者通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)急管理、風(fēng)險(xiǎn)評估、恢復(fù)補(bǔ)償?shù)却胧?，來減少損失，避免風(fēng)險(xiǎn)事件的擴(kuò)大和升級，恢復(fù)正常秩序而制定的各種規(guī)范和采取的一系列措施的過程。

3.創(chuàng)新發(fā)展以人為本的高校風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，促進(jìn)我國高等教育科學(xué)發(fā)展

高等教育大眾化、國際化、社會(huì)化背景下秉持高等教育的傳統(tǒng)發(fā)展觀具有很大局限性，具有片面、非協(xié)調(diào)、難持續(xù)的弊端，這是高校風(fēng)險(xiǎn)形成的思想根源。通過創(chuàng)新發(fā)展以人為本的高校風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，預(yù)防引發(fā)高校風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，從而防止或避免高校風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，把高校風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，促進(jìn)高等教育科學(xué)發(fā)展。創(chuàng)新發(fā)展以人為本的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，就是要求在高校風(fēng)險(xiǎn)評估中要有“人”，即高校廣大師生員工。就是要求在開展風(fēng)險(xiǎn)評估中以廣大師生員工利益作為出發(fā)點(diǎn)，通過依靠廣大師生員工來化解風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)廣大師生員工也要以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估作為落腳點(diǎn)。因此，堅(jiān)持以人為本是高校風(fēng)險(xiǎn)評估的基本前提，堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧是高校風(fēng)險(xiǎn)評估的基本方法。在高校風(fēng)險(xiǎn)評估對策中要求從廣大師生員工利益入手，維護(hù)高校公正公平，在深化高校人事制度、教育教學(xué)、科研管理、后勤社會(huì)化等涉及各方面利益群體改革時(shí)，要切實(shí)堅(jiān)持公正公平的原則，充分考慮和照顧各方的利益，建立維護(hù)廣大師生員工權(quán)益機(jī)制，形成科學(xué)有效的利益協(xié)調(diào)機(jī)制、訴求表達(dá)機(jī)制、矛盾調(diào)處機(jī)制、權(quán)益保障機(jī)制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方面利益關(guān)系，加強(qiáng)各種矛盾源頭治理，妥善處理高校內(nèi)部矛盾，切實(shí)維護(hù)師生員工的合法權(quán)益，對各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的評估。

促進(jìn)高校和諧發(fā)展和科學(xué)發(fā)展，用軟實(shí)力化解高校風(fēng)險(xiǎn)，用社會(huì)主義核心價(jià)值體系引領(lǐng)高校意識形態(tài)；用和諧的視野，；用包容的心態(tài)，擱置分歧；用大學(xué)精神凝聚人，用師德塑造人、影響人，提高廣大師生員工對社會(huì)主義核心價(jià)值體系和大學(xué)精神認(rèn)同，從根本上減少高校風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］　柳清秀，熊　峰.高校風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析及對策［J］.教育與職業(yè)，2008（1）：37－38.

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、國外金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究的演進(jìn)

1938年馬考勒(Macaulay)提出久期的概念。它是債券在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時(shí)間的加權(quán)平均,其權(quán)重是各期現(xiàn)金值在債券價(jià)格中所占的比重。在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時(shí)間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價(jià)格變動(dòng)對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動(dòng)給債券價(jià)格造成的影響。久期的概念不僅廣泛應(yīng)用在個(gè)券上，而且廣泛應(yīng)用在債券的投資組合中，他是債券投資管理中的一個(gè)極其重要的策略----“免疫策略”的理論基礎(chǔ)。

在上世紀(jì)50年代和60年代初。馬科維茨提出了的投資組合理論即馬科威茨的均值方差模型，該理論不僅揭示了組合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的決定因素，而且更為重要的是還揭示了“資產(chǎn)的期望收益由其自身的風(fēng)險(xiǎn)的大小來決定”這一重要結(jié)論。馬可維茨的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)思想和模型具有開創(chuàng)意義，奠定了現(xiàn)代金融學(xué)、投資學(xué)乃至財(cái)務(wù)管理學(xué)的理論基礎(chǔ)。

1963年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者威廉?夏普（William Shape）在發(fā)表《對于“資產(chǎn)組合”分析的簡化模型》一文中提出單因素模型。該模型的基本思想是：當(dāng)市場股價(jià)指數(shù)上升時(shí)，市場中大量的股票價(jià)格走高；相反，當(dāng)市場指數(shù)下滑時(shí)，大量股票價(jià)格趨于下跌。據(jù)此，可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：r it= Ai + βi rrmt+εit 該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個(gè)因素）之間的相互關(guān)系。1970年威廉?夏普又在他的著作《投資組合理論與資本市場》中提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），指出只有一種原因會(huì)使投資者得到更高回報(bào)，那就是投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票，該模型主要應(yīng)用于證券定價(jià)。

1973年麻省理工學(xué)院的兩位教授費(fèi)希爾?布萊克( Fischer Black)和邁倫?舒爾茨(Myron Scholes)提出了一個(gè)影響極為深遠(yuǎn)的金融經(jīng)典模型布萊克舒爾茨期權(quán)定價(jià)模型，這兩個(gè)模型的出現(xiàn)和發(fā)展對實(shí)踐運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論具有重大推動(dòng)作用。

1976年斯蒂芬羅斯(Steven Ross)從無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的市場均衡角度出發(fā),提出了套利定價(jià)模型(Abitrage Pricing Theory,簡稱APT)，模型表明，資本資產(chǎn)的收益率是各種因素綜合作用的結(jié)果，諸如GDP的增長、通貨膨脹的水平等因素的影響，并不僅僅只受證券組合內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

1993年G30集團(tuán)在研究衍生品種的基礎(chǔ)上，發(fā)表了題為《衍生產(chǎn)品的實(shí)踐和規(guī)則》的報(bào)告，提出了度量市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR(Value at Risk：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)，該方法已成為目前金融界測量市場風(fēng)險(xiǎn)的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計(jì)算VaR的Risk Metrics風(fēng)險(xiǎn)控制模型更是被眾多金融機(jī)構(gòu)廣泛采用。目前在已有的定量風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，VaR風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)最受矚目，運(yùn)用最為廣泛，并且已經(jīng)從最初的運(yùn)用于市場風(fēng)險(xiǎn)管理擴(kuò)展到信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時(shí)開始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個(gè)巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個(gè)征求意見稿的出臺，再到2006年新協(xié)議的正式實(shí)施，時(shí)間跨度長達(dá)30年。幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。《新巴塞爾資本協(xié)議》的推出意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過渡。由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學(xué)合理，這個(gè)報(bào)告成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準(zhǔn)則。此后圍繞銀行監(jiān)管產(chǎn)生的核心原則或補(bǔ)充規(guī)定等，都是在報(bào)告總體框架下對報(bào)告的補(bǔ)充和完善。盡管巴塞爾委員會(huì)并不是一個(gè)超越成員國政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當(dāng)局都愿意以報(bào)告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。

2004年9月，美國著名的反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬贊助委員會(huì)COSO提出的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――總體框架》（簡稱EBM），即全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。從國際上看，許多國家已從制度安排上著手建立以風(fēng)險(xiǎn)容量控制為中樞的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)全面管理框架，如美國薩班斯法案的實(shí)施、2006年6月國務(wù)院國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、2007年3月全國工商聯(lián)《關(guān)于指導(dǎo)民營企業(yè)加強(qiáng)危機(jī)管理工作的若干意見》等。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理理論在我國農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

近年來風(fēng)險(xiǎn)管理理論在我國得到極大的應(yīng)用，溫濤（2005）中國農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的形成有其特殊的背景和原因，無論是中國農(nóng)村金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)問題，抑或是外部風(fēng)險(xiǎn)問題，從深層次來看，都屬于體制性風(fēng)險(xiǎn)；沈冰、李曉玲（2006）從金融脆弱性的角度提出防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的方法；陳軍、曹遠(yuǎn)征（2008)闡明，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提是構(gòu)建競爭性機(jī)制和篩選機(jī)制；石敬勇（2009）提出了運(yùn)用現(xiàn)代金融衍生工具規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)中的市場風(fēng)險(xiǎn)，探索“銀行+合作社”的模式來應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)和無擔(dān)保的弊端，選擇先依靠農(nóng)村信用合作社鋪墊前期工作，再由非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)替代以拓展市場的路徑；楊大光，陳美宏（2010）只有構(gòu)建和完善農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及補(bǔ)償機(jī)制，才能走出農(nóng)村金融的融資困境，吸引更多的資金流向農(nóng)村，才能從根本上改變農(nóng)村金融長期落后的格局，從而為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康和可持續(xù)發(fā)展提供有效、充足的金融支持；蔣定之（2010）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大金融知識的普及力度，進(jìn)一步培育誠信文化，努力建設(shè)良好的信用環(huán)境，著力培養(yǎng)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營的觀念，這是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管控化解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性工作，也是從根本上改善經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)狀況的必由之路；白繼山、溫濤（2011）認(rèn)為通過對農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)的監(jiān)控可以對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)警作用，并在此基礎(chǔ)上利用粗糙集方法構(gòu)建農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型；陸遠(yuǎn)權(quán)、張德鋼（2011）認(rèn)為保持政策的連續(xù)性、完善融資機(jī)制加強(qiáng)金融監(jiān)管和三農(nóng)投入能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展；陽（2011）認(rèn)為對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，同樣可以實(shí)施巴塞爾協(xié)議，資本量的要求只是一個(gè)表面的要求，Basel II的精髓是提高資本監(jiān)管對于風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，要求更準(zhǔn)確的計(jì)量，但這些只是技術(shù)層面上的，Basel II本質(zhì)是將資本的作用和全面風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，只要朝著本質(zhì)的方向去做，那么就是在實(shí)施巴塞爾協(xié)議；張文學(xué)（2011）從時(shí)間的角度，認(rèn)為農(nóng)村金融貸款的定價(jià)應(yīng)該考慮農(nóng)民收入，受教育程度、家庭環(huán)境等因素。以上所提只是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范著述中有代表性的少數(shù)文獻(xiàn)，國內(nèi)理論界對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的研究在不斷深化。

三、國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理研究的趨勢

（一）國外的風(fēng)險(xiǎn)管理研究的趨勢

近幾年國外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究內(nèi)容已經(jīng)涉及到: 風(fēng)險(xiǎn)管理如何對股東分散化的公司運(yùn)作產(chǎn)生正面影響；損失控制的適當(dāng)決策規(guī)則在何時(shí)選擇損失融資的方法和這些方法又如何應(yīng)用；在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避上,采用投保和期貨或期權(quán)金融工具的選擇標(biāo)準(zhǔn)；從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析保險(xiǎn)合約和保險(xiǎn)公司的運(yùn)作意義；政府應(yīng)如何推出相關(guān)政策來幫助公民避免風(fēng)險(xiǎn)等等。

（二）國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究的趨勢

基于入世后的形勢, 我國也加快成立風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì), 并由保險(xiǎn)學(xué)會(huì)和協(xié)會(huì)共同合作,推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的快速發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)管理的研究上，我國學(xué)者目前較為重視從自然科學(xué)的角度上去進(jìn)行探討，結(jié)合哲學(xué)、法學(xué)、心理學(xué)、行為科學(xué)等學(xué)科來對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討,也是一件十分有意義的工作。比如可以挖掘中國傳統(tǒng)文化和哲學(xué)思想，嘗試運(yùn)用周易的思想來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理(如在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和風(fēng)險(xiǎn)決策上)，這樣既可開拓風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)上的新思路,又可弘揚(yáng)中國的傳統(tǒng)文化,有益于社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的雙提高。

總的來看，近年來風(fēng)險(xiǎn)管理的研究更注重微觀層面的研究。在研究對象的選取上注重個(gè)體，更多的針對個(gè)人、企業(yè)、決策或金融工具等微觀主體；在研究方法上力求多角度，把自然科學(xué)與社會(huì)科學(xué)的方法想結(jié)合，做到更全面的研究。

參考文獻(xiàn)：

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[4]陳雨露、馬勇、楊棟 中國農(nóng)貸市場的利率決定:一個(gè)經(jīng)濟(jì)解釋[J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理 2009(06).

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞：電力財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 風(fēng)險(xiǎn)管理體系和預(yù)算管理體系之間的內(nèi)在聯(lián)系

全面預(yù)算管理所蘊(yùn)涵的“權(quán)利共享的分權(quán)”思想，及其在實(shí)施過程中所采用的“分散權(quán)責(zé)，集中控制”模式為大型集團(tuán)公司的整合、優(yōu)化資源配置提供了有效的管理控制手段。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家中，幾乎所有的企業(yè)都有自己的預(yù)算管理體系和未來幾年的現(xiàn)金流量預(yù)測，很多公司甚至直接將預(yù)算作為企業(yè)管理的工具和業(yè)績考評的依據(jù)。但預(yù)算有其自身難以克服的缺陷，眾所周知，預(yù)算是建立在一系列的預(yù)測和假定的基礎(chǔ)上的，而企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不確定性和競爭性給企業(yè)經(jīng)營帶來風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)影響預(yù)算的執(zhí)行效果，因此，在全面預(yù)算管理體系中引入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，對于提高企業(yè)管理績效是至關(guān)重要的。

應(yīng)當(dāng)看到，無論是預(yù)算管理還是風(fēng)險(xiǎn)管理都是企業(yè)戰(zhàn)略的保障和支持系統(tǒng)，并最終服務(wù)于企業(yè)目標(biāo)。首先，現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論都主張公司的目標(biāo)是價(jià)值極大化(Value Maximization)，價(jià)值最大化的“價(jià)值”是指公司未來預(yù)期收益，實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本化價(jià)值。價(jià)值最大化中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)價(jià)值極大化目標(biāo)中本身蘊(yùn)含對風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮；

(2)在追求公司價(jià)值極大化的過程中，公司管理人員工包括風(fēng)險(xiǎn)管理人員工的風(fēng)險(xiǎn)決策，有可能背離股東利益，但仍無損于價(jià)值極大化目標(biāo)的迫切性；

(3)公司各利害關(guān)系人，如股東、債權(quán)人、員工等的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度并非一致，因此各利害關(guān)系人的風(fēng)險(xiǎn)管理決策也不盡相同。

由于價(jià)值極大化目標(biāo)中本身蘊(yùn)含對風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，首先，風(fēng)險(xiǎn)管理是公司管理的一部分，是以降低風(fēng)險(xiǎn)，增進(jìn)公司價(jià)值為目標(biāo)的。其次，全面預(yù)算管理通過交互式的有效溝通和預(yù)算管理的預(yù)測、協(xié)調(diào)及控制作用，使企業(yè)的預(yù)算管理目標(biāo)更明確，并能以更高的管理效率，更優(yōu)的發(fā)展質(zhì)量，更有效的資潭配置來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是盡可能預(yù)知和化解企業(yè)經(jīng)營中的重大風(fēng)險(xiǎn)，避免和減少可能損失，從而保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)和戰(zhàn)略的實(shí)施。而且風(fēng)險(xiǎn)管理可以增加公司的價(jià)值，價(jià)值的增進(jìn)，主要來自風(fēng)險(xiǎn)管理的效益。風(fēng)險(xiǎn)管理的效益，則來自預(yù)期現(xiàn)金流量的改善以及投資失誤的避免。而預(yù)期現(xiàn)金流的改善，主要來自稅收的節(jié)省、風(fēng)險(xiǎn)管理成本的減少、交易成本的降低。預(yù)算管理體系本身就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，全面預(yù)算體系可以初步揭示企業(yè)下一年度的預(yù)計(jì)經(jīng)營情況，根據(jù)所反映出的預(yù)算結(jié)果，預(yù)測其中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在，并預(yù)先采取某些防范措施，避免企業(yè)遭受不必要的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，制定和執(zhí)行全面預(yù)算的過程，就是企業(yè)不斷用量化的工具使自身的經(jīng)營環(huán)境、自己擁有的經(jīng)濟(jì)資源和企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)保持動(dòng)態(tài)平衡的過程。而這個(gè)動(dòng)態(tài)平衡過程所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，需要預(yù)測和控制，其本身的風(fēng)險(xiǎn)控制不是全面的和系統(tǒng)化的，這就是兩者的結(jié)合點(diǎn)所在。此外，預(yù)算是對可預(yù)測到的確定資源的利用和配置，對突發(fā)事件處理的設(shè)計(jì)缺陷影響了預(yù)算的靈活性，輕則使企業(yè)坐失市場發(fā)展機(jī)會(huì)，重則使企業(yè)陷于困境。而風(fēng)險(xiǎn)管理正是對突發(fā)事件的管理，這兩者相互結(jié)合，才能使企業(yè)長久立于不敗之地。而且兩者的信息是可以相互借鑒的，比如：風(fēng)險(xiǎn)管理中建立的對客戶信譽(yù)度、供應(yīng)商的評價(jià)資料，對預(yù)算管理中的應(yīng)收賬款、采購預(yù)算、資金預(yù)算和控制提供重要信息。

2 加大風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)算管理的融合，防范公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

從財(cái)務(wù)管理的角度看，公司的財(cái)務(wù)管理體系一般分為三個(gè)層次。最基本的是公司財(cái)務(wù)管理制度體系，這是規(guī)范公司基本財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本框架，存在這個(gè)框架公司才可能正常的運(yùn)作。第二個(gè)層次上的財(cái)務(wù)管理體系就是公司的全面預(yù)算管理體系，通過這個(gè)系統(tǒng)，公司長期的戰(zhàn)略方向選擇就可以在日常的經(jīng)營活動(dòng)中得到逐步的體現(xiàn)，并最終體現(xiàn)為公司戰(zhàn)略的落實(shí)。應(yīng)該說這個(gè)系統(tǒng)已經(jīng)能夠?qū)⒐救粘＿\(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)置于管理者的控制之下，但是還并不能完全控制戰(zhàn)略實(shí)施過程中可能的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要進(jìn)一步的努力，也就是建立預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

一般認(rèn)為，一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)該包含了公司的內(nèi)部控__制行為，預(yù)算管理是強(qiáng)化內(nèi)部控制的重要手段。管理者可以通過全面預(yù)算管理具備的戰(zhàn)略管理特征預(yù)先發(fā)現(xiàn)公司面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)外部環(huán)境的變動(dòng)，時(shí)也可以通過一個(gè)良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)對公司運(yùn)營的關(guān)鍵控制點(diǎn)加以嚴(yán)密的控制，兩者相結(jié)合以后，公司的風(fēng)險(xiǎn)也得到進(jìn)一步的落實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)控制作為預(yù)算管理的一種基本職能，而且預(yù)算管理作為核心的企業(yè)內(nèi)部控制手段，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的一種手段，20世紀(jì)90年代后期，風(fēng)險(xiǎn)管理者的職能之一就是資本預(yù)算。

3提高電力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(1)積極研究創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風(fēng)險(xiǎn)。

電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，其新建和設(shè)備更新改造都需要大量資金?，F(xiàn)階段電力供需矛盾仍較為突出，這對電力企業(yè)融資提出了更高的要求。為適應(yīng)這一新形勢，電力企業(yè)一方面要理順融資理財(cái)?shù)耐獠凯h(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財(cái)?shù)膬?nèi)部環(huán)境，同時(shí)要逐漸擴(kuò)大融資途徑，可以采取剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市融資，或者剝離不良資產(chǎn)，通過“債轉(zhuǎn)股”方式，將銀行對電力企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性的股權(quán)。

(2)積極開拓電力營銷市場，充分利用市場經(jīng)濟(jì)手段規(guī)避市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2005年12月國家電監(jiān)會(huì)《電力市場運(yùn)營基本規(guī)則》、《電力市場監(jiān)管辦法》和《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》三個(gè)文件的出臺，構(gòu)建了電力市場的政策框架，電力體制市場化改革進(jìn)入實(shí)施階段。電力企業(yè)可以探索電力期貨市場開發(fā)前景，利用市場競價(jià)模式為電力商品提供一種新的套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，同時(shí)也將為電力企業(yè)多方位融資提供了新的渠道。

(3)充分利用財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，為企業(yè)決策提供保證。

財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的推廣和應(yīng)用，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各種資源的高度集中管理、控制和優(yōu)化資源配置，迅速地對各種財(cái)務(wù)、管理方案做出科學(xué)的、符合企業(yè)價(jià)值最大化的決策提供了技術(shù)操作平臺。電力企業(yè)可以充分利用這一具有先進(jìn)企業(yè)資源管理理念的企業(yè)管理軟件系統(tǒng)，準(zhǔn)確及時(shí)地反映各方面的動(dòng)態(tài)信息，提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率，使財(cái)務(wù)預(yù)算適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行有效控制，最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)決策。

(4)完善企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，是控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方面。

企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制包括內(nèi)部控制機(jī)制、全面預(yù)算管理和績效評價(jià)指標(biāo)體系三個(gè)方面。內(nèi)部控制是單位為了提高經(jīng)營效率、充分有效地獲得和使用各種資源，達(dá)到既定管理目標(biāo)而在單位內(nèi)部實(shí)施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計(jì)劃、程序和方法。完善內(nèi)部控制機(jī)制應(yīng)著重從“人、事、錢、物”四方面考慮，作為執(zhí)行人員其個(gè)人職業(yè)道德和素養(yǎng)最為重要，企業(yè)必須強(qiáng)化對人的管理和監(jiān)督。作為“事”，合法的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)必須納入企業(yè)的計(jì)劃管理，不合理的開支將會(huì)對給企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。作為“錢、物”，應(yīng)該給企業(yè)帶來充分的利用和最大的效能。

(5)探索電費(fèi)回收管理新方式，積極控制電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)。

電力企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理工作中的一個(gè)重要問題就是用戶欠交電費(fèi)問題。這一“老大難”形成原因是多方面的，既有客觀原因，又有主觀因素。多年來電力企業(yè)一直在向用戶宣傳電力是商品，是特殊商品；在市場經(jīng)濟(jì)條件下，電力企業(yè)應(yīng)該著力糾正用戶的電能消費(fèi)觀念，讓用戶明白電是需要拿錢來買的。積極探索電費(fèi)回收的新型管理方式，可以充分利用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法，將困擾電力企業(yè)的外欠電費(fèi)問題通過一定的方式，利用相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是探索解決電力企業(yè)外欠電費(fèi)問題的有效的金融服務(wù)方案。通過折扣或其他方式將外欠電費(fèi)轉(zhuǎn)移給保理商，理商為其提供貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等綜合。借此企業(yè)可以收回帳款，加快現(xiàn)金流動(dòng)，其實(shí)質(zhì)在于債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。這是一種集融資、結(jié)算、帳務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，可以優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少應(yīng)收賬款，增加現(xiàn)金流，提高企業(yè)的盈利能力，減少電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)。由于電力企業(yè)財(cái)務(wù)公司的存在，給應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的開展提供了金融業(yè)的支持可能。

4 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)注意的幾個(gè)問題

(1)在進(jìn)行全面預(yù)算管理體系中風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的設(shè)計(jì)時(shí)要注重成本―― 效益分析。

在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)以贏利為基本目標(biāo) 如果風(fēng)險(xiǎn)處理措施不能給企業(yè)帶來正的收益，那么無論對風(fēng)險(xiǎn)的處理多么有效，都是不能為企業(yè)接受的。成本―― 效益原則，是現(xiàn)代管理決策的一項(xiàng)基本原則，它為風(fēng)險(xiǎn)措施的選擇提供了依據(jù)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇與分解。

在企業(yè)戰(zhàn)略指導(dǎo)下選擇企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如果企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是搶占市場份額，那么應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)就應(yīng)相應(yīng)放寬，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分解應(yīng)本著責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的原則，與業(yè)務(wù)相結(jié)合，便于分析、便于控制。比如：財(cái)務(wù)部門應(yīng)負(fù)責(zé)對籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、監(jiān)督和日常控制：銷售部門應(yīng)著重負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場因素風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、監(jiān)督和日?？刂疲杭夹g(shù)部門負(fù)責(zé)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、監(jiān)督和控制；投資部門負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、監(jiān)督和日?？刂频取?/p>

(3)在全面預(yù)算管理體系中對于企業(yè)高層決策風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該加大防范力度。

5 結(jié)束語

企業(yè)經(jīng)營中存在著風(fēng)險(xiǎn)，全面預(yù)算管理體系中需要全面、系統(tǒng)地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，通過改造全面預(yù)算管理體系，利用預(yù)算管理的全過程管理和綜合性管理框架，融入風(fēng)險(xiǎn)管理理念和控制方法，從而提高企業(yè)管理績效。因此，在全面預(yù)算管理體系中融入風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和控制方法，構(gòu)建基于風(fēng)險(xiǎn)管理的電力財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理;現(xiàn)狀及問題;對策

一、中小企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

由于金融危機(jī)的沖擊，中小企業(yè)面臨的很多風(fēng)險(xiǎn)都凸顯出來，其中主要的風(fēng)險(xiǎn)就有傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)，競爭能力低下帶來的風(fēng)險(xiǎn)，融資渠道單一帶來的風(fēng)險(xiǎn)四種。

1.經(jīng)營模式傳統(tǒng)

目前，我國中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度大多是單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，基本上實(shí)行家族所有、家族決策、家族經(jīng)營、家族參與者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營管理模式。但隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和外部競爭的不斷加強(qiáng)，其弊端開始顯現(xiàn)，并表現(xiàn)出以下兩方面問題：第一個(gè)問題是企業(yè)發(fā)展始終擺脫不了家族血緣關(guān)系（包括婚姻關(guān)系）的影響，企業(yè)整個(gè)制度安排僅僅停留在血緣關(guān)系之內(nèi)。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和血緣關(guān)系融合在一起時(shí)，企業(yè)發(fā)展到一定程度，往往是血緣關(guān)系經(jīng)不住經(jīng)濟(jì)利益的考驗(yàn)而崩潰，同時(shí)給企業(yè)自身造成很大創(chuàng)傷。第二個(gè)問題是資產(chǎn)所有者的經(jīng)營能力并不會(huì)隨著他的資產(chǎn)的擴(kuò)張而成比例增長。單一的產(chǎn)權(quán)關(guān)系使企業(yè)不敢把財(cái)產(chǎn)交于與其沒有財(cái)產(chǎn)關(guān)系或血緣關(guān)系的人使用，對人才的使用只能在家族血緣的狹小圈子內(nèi)選擇，從而很難選到最優(yōu)秀的人才，最終造成中小企業(yè)無法適應(yīng)外部環(huán)境的變化，導(dǎo)致發(fā)展停滯不前或陷入困境。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足

對企業(yè)而言，遵守信用所帶來的不僅是一種簡單行為，更是一種無形資產(chǎn)。它是企業(yè)在市場中的一張“名片”，代表著市場對企業(yè)的第一映像，憑借這張“名片”企業(yè)才能贏得市場的認(rèn)可，在市場中占有一席之地獲礙長遠(yuǎn)的發(fā)展。但現(xiàn)階段中小企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在很多不足，具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足。據(jù)中國人民銀行的相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示：在當(dāng)前我國的中小企業(yè)中，僅有39%參加過資信評估，其80%以上的中小企業(yè)評級結(jié)果在BBB級以下；30%以上的中小企業(yè)評級甚至在B級以下；更有61%的中小企業(yè)甚至沒有參加過資信評估，沒有任何的資信記錄。二是對其他企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理不科學(xué)。很多中小企業(yè)常常缺乏對客戶信息的統(tǒng)一管理，僅以企業(yè)規(guī)模判斷企業(yè)信用，對客戶信用銷售額度沒有限制措施。

3.融資渠道單一

隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)資金需求發(fā)生了許多新的變化：一是大額化。由于現(xiàn)代中小企業(yè)對科技、規(guī)模的新需求，傳統(tǒng)的小額貸款已經(jīng)無法滿足中小企業(yè)專業(yè)化、規(guī)模化的速度。二是長期化。在國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整進(jìn)程中，許多中小企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)創(chuàng)新金融需求不斷迸發(fā)，這種過去以短期為主的貸款期限結(jié)構(gòu)正悄然發(fā)生變化。三是多元化。中小企業(yè)為了適應(yīng)產(chǎn)業(yè)化升級，對銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨等個(gè)性化金融服務(wù)需求持續(xù)增長。四是均等化。實(shí)現(xiàn)信貸的機(jī)會(huì)公平和金融融資享用權(quán)公平的呼聲日益高漲。

二、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

目前，中小企業(yè)本管理制度大多套用籠統(tǒng)的管理理念和規(guī)章制度，并沒有具體的執(zhí)行細(xì)則和執(zhí)行目標(biāo)，由此造成這些制度對于管理沒有太大意義。因此，要想提升中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上面的能力和水平，就應(yīng)制定較為科學(xué)合理的管理制度及具體的實(shí)施細(xì)致目標(biāo)等。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理方法不科學(xué)

現(xiàn)階段，中小企業(yè)經(jīng)營部門的管理者和員工對經(jīng)營活動(dòng)中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)的辨識能力、判斷水平和評估能力不高，特別是在眾多的業(yè)務(wù)接洽合同簽定時(shí)，沒有對應(yīng)的能力來預(yù)警、識別、考量和分析風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、機(jī)會(huì)點(diǎn)，對合同中的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等問題無從下手，簽回的合同質(zhì)量不高、漏洞不少、風(fēng)險(xiǎn)不小。受風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，許多中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營目標(biāo)遭到了阻礙，未能實(shí)現(xiàn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)溝通渠道不暢

管理者只有通過與員工進(jìn)行有效的溝通獲得足夠的信息，才能做出正確的決策。同時(shí)，決策要得到實(shí)施，又要與員工進(jìn)行溝通。任何有創(chuàng)意的想法，建設(shè)性的意見，都需要與員工進(jìn)行溝通獲得。否則，這些想法與意見便失去了實(shí)施的土壤。事實(shí)上，從目前來講，很多中小企業(yè)僅在由上而下的溝通方面較好，橫向溝通和向上溝通不可避免的存在很多問題。

三、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

1.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識

隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的深入，中小企業(yè)所面臨的各種環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)越來越高，風(fēng)險(xiǎn)管理意識是企業(yè)良好運(yùn)營的保證，也是確保中小企業(yè)在市場大潮中能經(jīng)得起風(fēng)浪的重要前提。但是目前，多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營管理人員缺乏基本風(fēng)險(xiǎn)管理意識，這是中小企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)必須克服的第一障礙。

2.利用內(nèi)外部審計(jì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

內(nèi)部審計(jì)作為經(jīng)濟(jì)組織中處于相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，能夠找出中小企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題，通過分析、評價(jià)問題產(chǎn)生的原因及其影響，幫助管理層建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善。因此，中小企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的功能為風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，以此幫助管理層更好地管理和控制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，保障企業(yè)經(jīng)營效率和效果的不斷提高。

3.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息溝通

眾所周知，信息貫穿于企業(yè)的所有經(jīng)營管理活動(dòng)中，不論是企業(yè)與外部環(huán)境的聯(lián)系還是內(nèi)部管理活動(dòng)，都需要借助信息進(jìn)行傳達(dá)。同理，中小企業(yè)要想建設(shè)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須讓各級人員可以充分、及時(shí)地掌握其正常開展工作所需的信息。

參考文獻(xiàn)：

[1]李融梅 陳良民:企業(yè)內(nèi)部控制與審計(jì)[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2004年.

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

一、國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

對于一個(gè)國家來說，金融業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要樞紐，處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心地位。只有采取合理的金融發(fā)展模式，才能有效的促進(jìn)該國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。近些年，隨著中國經(jīng)濟(jì)的崛起，在金融系統(tǒng)中資本市場所發(fā)揮的作用不斷提升，通過發(fā)揮資本市場自身的優(yōu)勢，加大投資者對公司的監(jiān)管與分析度，可以有效的將金融風(fēng)險(xiǎn)想橫向進(jìn)行分散，這樣一來，就可以提高金融系統(tǒng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；但是，由此引發(fā)的一系列的反面效應(yīng)就是會(huì)產(chǎn)生盲目性投資等問題。

從上個(gè)世紀(jì)80年代開始，我國就已經(jīng)開始對金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，一些旅美學(xué)者將這一理念引入國內(nèi)，并取得了良好的效果。自1980年，國內(nèi)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，我國研究與應(yīng)用有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的人才越來越多，2008年由五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，開啟了對中國企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的序幕。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)趨勢

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)理論多元化發(fā)展

金融風(fēng)險(xiǎn)管理一開始始于保險(xiǎn)界，其他領(lǐng)域的研究很少。受此影響，當(dāng)時(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理針對的僅僅是純粹的風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展受到很大的限制。隨著世界經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展，人們對于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識越來越深刻，使其成為了一門專門的學(xué)科。受理解力與認(rèn)識力的影響，以及其所處的行業(yè)與研究領(lǐng)域的不同，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的不確定性。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理論迅速發(fā)展的路徑

從上個(gè)世紀(jì)30年代開始?xì)W洲的金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入萌芽階段，美國金融危機(jī)爆發(fā)后，為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性，減少企業(yè)的損失，各企業(yè)開始成立專門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門，當(dāng)時(shí)主要依靠保險(xiǎn)手段進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的重大事件主要有：雷曼兄弟破產(chǎn)、安然事件、美國汽車之城破產(chǎn)等，這些都極大地催化了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。目前，中國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理正向著縝密性的知識體系發(fā)展，重視理論分析，缺乏實(shí)際應(yīng)用研究，因此，中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還需要有關(guān)學(xué)者的繼續(xù)努力。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢

（一）加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理

目前，我國主要是通過樹立金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念、培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化來加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理。樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識就是在風(fēng)險(xiǎn)來臨之前，建立預(yù)警機(jī)制，制定相關(guān)的政策，對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行跟蹤調(diào)查，定期對日常的工作進(jìn)行審查，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。從20世紀(jì)50年代開始，人在企業(yè)中的作用越來越重要，人本主義逐漸地在企業(yè)中占據(jù)了主導(dǎo)地位，而人本主義的一個(gè)必然要求就是以人為本，管理學(xué)家陳怡安教授用三句話對“人本管理”的理念進(jìn)行歸結(jié)，既點(diǎn)亮人性的光?x、回歸生命的價(jià)值和共創(chuàng)繁榮和幸福。采用以人為本的全員風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能更大限度的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率。

（二）不斷加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提升

目前，加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)已經(jīng)成為多數(shù)金融企業(yè)首先選擇的一種提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的方法。金融企業(yè)通過規(guī)范業(yè)務(wù)與管理流程，一方面根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)控制與識別的科學(xué)性，受金融風(fēng)險(xiǎn)可變性的影響，風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)密切關(guān)注原有風(fēng)險(xiǎn)的變化，并隨時(shí)發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。另外，金融企業(yè)還通過創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，采取挖潛資本和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)兩種方法，最大化的實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)事故的規(guī)避。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重構(gòu)

為防止金融危機(jī)的發(fā)生，國家將進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重構(gòu)，如向?qū)I(yè)化、集中化的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式轉(zhuǎn)變，優(yōu)化金融企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，建立考核制度，理順前、中、后臺關(guān)系，建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。多層次的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以更加有效的預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)的存在，及早的做出應(yīng)對措施。首先，向集中化、專業(yè)化發(fā)展，在對方案進(jìn)行調(diào)研與組織實(shí)施的各個(gè)環(huán)節(jié)上，專業(yè)的管理部門與實(shí)施單位共同配合，通過制定可行的實(shí)施細(xì)則，明確業(yè)務(wù)界面、操作流程以及實(shí)施步驟。其次，理順前、中、后臺關(guān)系，前、中、后臺職責(zé)分工應(yīng)合理、清晰，較好適應(yīng)了科學(xué)、系統(tǒng)管理的要求。第三，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第四，建立內(nèi)控考評體系，完善以績效考核為核心的激勵(lì)與約束機(jī)制。第五，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，市場管理與監(jiān)管部門應(yīng)增強(qiáng)政策預(yù)期透明度，為投資者的投資提供參考。

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理；實(shí)驗(yàn)室；質(zhì)量控制

1風(fēng)險(xiǎn)管理理論特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是指可能對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響事件的不確定性。對于實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制來說，風(fēng)險(xiǎn)存在于實(shí)驗(yàn)分析全過程中，一些不能預(yù)先確定的內(nèi)在的和外部的干擾因素，這些干擾因素產(chǎn)生并造成影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的危害作用，致使實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制效率降低的可能性。實(shí)驗(yàn)室風(fēng)險(xiǎn)管理就是針對實(shí)驗(yàn)過程中可能出現(xiàn)的一些不確定的干擾因素，采取一定的措施進(jìn)行識別、評估、預(yù)測、管理、監(jiān)控和審查的全過程，使實(shí)驗(yàn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)降到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上。COSO組織曾對風(fēng)險(xiǎn)管理這樣定義：風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)過程，包括風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量和控制等環(huán)節(jié)；風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)在于選擇和實(shí)施適當(dāng)?shù)拇胧?，完成對管理質(zhì)量的合理控制。

2風(fēng)險(xiǎn)管理理論在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中的運(yùn)用

按照風(fēng)險(xiǎn)管理理論特點(diǎn)，可以把實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制過程的風(fēng)險(xiǎn)管理分為四個(gè)部分，即實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇與制定、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)。

2.1實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評估開展實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制，首先應(yīng)該運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評估功能，把利用科學(xué)的、經(jīng)典的實(shí)驗(yàn)資料、實(shí)驗(yàn)信息，對需要開展的實(shí)驗(yàn)，可能產(chǎn)生不良后果的影響因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。預(yù)先進(jìn)行實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評估，將決定整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的方案制定、實(shí)施以及最終執(zhí)行效果。是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中重要的環(huán)節(jié)。

2.1.1實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)識別實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)識別，就是對實(shí)驗(yàn)對象、實(shí)驗(yàn)方法的選擇、實(shí)驗(yàn)中的環(huán)境控制、以及實(shí)驗(yàn)所使用的分析儀器、標(biāo)準(zhǔn)溶液、化學(xué)試劑和參與實(shí)驗(yàn)的專業(yè)技術(shù)人員等影響因子的風(fēng)險(xiǎn)程度的識別，對這些可能影響檢測數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的影響因子進(jìn)行綜合判斷，科學(xué)計(jì)算。以確定哪些風(fēng)險(xiǎn)可以做定量分析，哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用定性分析，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以做定量與定性相結(jié)合的分析，以便對不同的風(fēng)險(xiǎn)因子選擇和制定相應(yīng)的控制方案。

2.1.2實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，是確認(rèn)實(shí)驗(yàn)影響因素、確定風(fēng)險(xiǎn)概況、對危害的風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先性進(jìn)行排序，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估確立風(fēng)險(xiǎn)評估政策、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果的綜合匯總。把各種可能影響實(shí)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)因子，按危害因素的傳入途徑以及該途徑傳入的可能性進(jìn)行分析，把危害因素輸入后，對檢驗(yàn)人工作員、設(shè)備及環(huán)境造成危害的可能性及危害程度進(jìn)行定性分析或定量計(jì)算；對檢驗(yàn)人員、設(shè)備及環(huán)境所造成危害結(jié)果的綜合評估。

2.1.3實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，是將所有可能影響的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因子，進(jìn)行定性或定量分析，并對傳入評估、發(fā)生評估和后果評估等獲取的信息綜合估計(jì)，提供對實(shí)驗(yàn)管理過程的一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)。直接根據(jù)估價(jià)的綜合結(jié)果，對實(shí)驗(yàn)過程中可能發(fā)生的危害程度進(jìn)行估計(jì)，它提供了對實(shí)驗(yàn)發(fā)生的副作用的可能性或嚴(yán)重性定量、定性的估價(jià)，也包括對這些估價(jià)相關(guān)的不確定性的描述。這些估價(jià)可以通過與獨(dú)立數(shù)據(jù)的比較來評價(jià)。充分利用風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，依賴可獲得的數(shù)據(jù)和專家的論斷，將定量或定性的數(shù)據(jù)綜合到一起得到強(qiáng)大的數(shù)據(jù)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量或定性的估價(jià)。

2.2風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇與制定風(fēng)險(xiǎn)管理是指制定和實(shí)施降低風(fēng)險(xiǎn)措施的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，同時(shí)考慮經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的有關(guān)因素，對各種管理措施的方案進(jìn)行權(quán)衡，并且在需要時(shí)加以選擇和實(shí)施。

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇好壞，決定整個(gè)過程管理風(fēng)險(xiǎn)的最終控制效果。通過對各種方案進(jìn)行綜合評估，精選出最優(yōu)勢的管理方案，可以把各種干擾因素產(chǎn)生并造成影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的危害作用降到最低。

2.2.2風(fēng)險(xiǎn)管理措施的內(nèi)容應(yīng)涵蓋：確定潛在風(fēng)險(xiǎn)因子類型及其數(shù)量、確定所有風(fēng)險(xiǎn)因子可能產(chǎn)生影響的程度大小、確定如何規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)因子對實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)造成影響的辦法，編制風(fēng)險(xiǎn)管理措施控制程序，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施效果評價(jià)程序。

2.3風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇和制定具有相當(dāng)?shù)目茖W(xué)性和嚴(yán)密性，因此實(shí)施過程是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^程。風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施包括風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和審查。

2.3.1風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞指風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，與風(fēng)險(xiǎn)因子相關(guān)的信息交流與傳遞，貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程。風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞包括與影響實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)因子的信息流動(dòng)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施過程中這些信息產(chǎn)生的變化的傳遞。

2.3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和審查監(jiān)控和審查是指對實(shí)施措施的有效性進(jìn)行評估，以及在必要時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行審查。

2.險(xiǎn)管理效果評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)是對實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中相關(guān)因子實(shí)施管理控制的結(jié)果體現(xiàn)，是對管理措施的執(zhí)行情況、管理過程的監(jiān)控狀況、管理措施的有效性如何等事件的綜合評價(jià)。有利于調(diào)整和改進(jìn)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程。

3結(jié)語

風(fēng)險(xiǎn)管理理論，是一種剛剛發(fā)展并且不夠成熟的理論學(xué)科，在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制體系的運(yùn)用還不完善，不系統(tǒng)，對實(shí)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)因子危害程度的量度和定量分析方面有待進(jìn)一步的研究和開發(fā)。通過在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論，對各類可能影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因子的管理控制，使我們對這些風(fēng)險(xiǎn)因子可能產(chǎn)生的危害程度、可能影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的趨勢等進(jìn)行了可控的管理。可以盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，防患于未然，把風(fēng)險(xiǎn)危害降到最低，把實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制做得更好。

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；開發(fā)；風(fēng)險(xiǎn)管理；項(xiàng)目管理

1、房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

1.1 房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是研究房地產(chǎn)開發(fā)過程中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門管理學(xué)科，各經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)估測和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的基礎(chǔ)上，根據(jù)具體情況優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致后果，以期達(dá)到以最少的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。在決策時(shí)，能否達(dá)到上述期望目標(biāo)，不僅取決于決策前的風(fēng)險(xiǎn)辨識、分析和評價(jià)是否全面正確，還取決于在實(shí)施控制方案過程中能否進(jìn)行正確的效果評價(jià)，對控制方案不斷修改，使其更加切合實(shí)際。這表明房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，管理者必須根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)辨識、分析和評價(jià)新風(fēng)險(xiǎn)，修改管理方案，這樣才能達(dá)到以最少的成本實(shí)現(xiàn)最大安全保障的目標(biāo)。

1.2 房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過程分析

房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對和風(fēng)險(xiǎn)控制等四個(gè)階段，各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系，其推行和開展按一定的程序周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)進(jìn)行。

（1）風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要的步驟，只有全面、正確地識別房地產(chǎn)開發(fā)過程中面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，才能有的放矢地針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，使風(fēng)險(xiǎn)管理建立在良好的基礎(chǔ)之上。通過風(fēng)險(xiǎn)識別應(yīng)盡可能全面地找出影響風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的所有風(fēng)險(xiǎn)因素，采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄓ枰苑诸?，逐一分析各風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生的根源。風(fēng)險(xiǎn)識別的參與者應(yīng)盡可能包括項(xiàng)目隊(duì)伍、風(fēng)險(xiǎn)管理小組、來自公司其他部門的專家、客戶、最終使用者、其他項(xiàng)目經(jīng)理、項(xiàng)目相關(guān)方以及外界專家等。另外，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別并非一蹴而就的事情，應(yīng)當(dāng)自始至終反復(fù)進(jìn)行。

（2）風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)定性分析與風(fēng)險(xiǎn)定量分析，風(fēng)險(xiǎn)定性分析是確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其后果的嚴(yán)重性，并按照風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目目標(biāo)可能的影響進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序，以明確特定風(fēng)險(xiǎn)的重要程度從而指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的制訂，并幫助項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員修正計(jì)劃中出現(xiàn)的偏差。風(fēng)險(xiǎn)定量分析則是量化風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率及其影響，確定該風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)意義以及處理的費(fèi)用和效益分析。不僅量化分析每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的概率及其對項(xiàng)目目標(biāo)造成的后果，而且也分析項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)的程度。通過對項(xiàng)目實(shí)施各階段可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行盡可能詳盡的分析，包括分析風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對預(yù)期利潤的影響程度，使項(xiàng)目可行性研究建立在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，選擇可靠性好、風(fēng)險(xiǎn)隱患少、風(fēng)險(xiǎn)程度低的項(xiàng)目管理方案。

（3）針對風(fēng)險(xiǎn)識別和分析的結(jié)果，為提升實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的機(jī)會(huì)，降低風(fēng)險(xiǎn)對目標(biāo)的威脅，必須制訂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃必須與風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度、成功實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的費(fèi)用有效性、項(xiàng)目成功的時(shí)間性與現(xiàn)實(shí)性相適應(yīng)，同時(shí)也必須得到所有項(xiàng)目利益相關(guān)方的認(rèn)可，并應(yīng)由專人負(fù)責(zé)。項(xiàng)目一旦立項(xiàng)，項(xiàng)目管理者就應(yīng)該緊密結(jié)合國家對房地產(chǎn)市場的監(jiān)管政策，在城市規(guī)劃、政策法規(guī)的約束條件下，研究房地產(chǎn)的供求現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，確定周密的產(chǎn)品方案和營銷策略，圍繞項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度優(yōu)化資源配置，統(tǒng)籌資金安排，使整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施有條不紊，進(jìn)而達(dá)到預(yù)期目的。

（4）跟蹤已識別的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)視殘余風(fēng)險(xiǎn)，識別新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，修改風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的實(shí)施，并評估風(fēng)險(xiǎn)減輕的效果是項(xiàng)目控制的主要任務(wù)。完善的控制體系和有效的實(shí)施，是防范風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的可靠保證，同時(shí)也將成本管理與企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益直接聯(lián)系起來，對減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用極其顯著。一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就提供給決策者有用的信息，并使之做出有效的決策，達(dá)到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

在以上四個(gè)階段中，項(xiàng)目管理者只有充分了解房地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況，對“易發(fā)險(xiǎn)情”進(jìn)行認(rèn)真的分析和預(yù)測，并根據(jù)自身實(shí)力估算投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，綜合權(quán)衡房地產(chǎn)項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)，制定各種風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)小而收益高的目的，才是房地產(chǎn)項(xiàng)目管理的真正目的所在。下面結(jié)合該項(xiàng)目的案例，運(yùn)用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論來具體分析該項(xiàng)目開發(fā)中存在的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生根源，對重要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)和評價(jià)，同時(shí)提出較為詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

2、工程實(shí)例：

我公司開發(fā)建設(shè)的湖州項(xiàng)目總建筑面積約45萬m2，綠地率40%，是由別墅、高層、小高層組合的住宅小區(qū)。從規(guī)劃設(shè)計(jì)上看，該項(xiàng)目強(qiáng)調(diào)不同建筑群體的統(tǒng)一性和完整性，規(guī)劃設(shè)計(jì)方案既要能滿足該建筑物的各項(xiàng)使用要求，同時(shí)又必須符合建筑間距，相鄰建筑間的相協(xié)調(diào)。從規(guī)劃布局上看，項(xiàng)目建設(shè)充分體現(xiàn)了現(xiàn)代感與自然文化氣息的結(jié)合，建筑互相圍合、各組團(tuán)間貫穿公共綠地，即統(tǒng)一又形成每個(gè)單一的整體，構(gòu)成氣勢非凡的空間效果。

2.1 項(xiàng)目各階段的風(fēng)險(xiǎn)識別

在投資決策階段，從各項(xiàng)政策方面來看，本項(xiàng)目具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢；從社會(huì)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面來看，由于國家總體經(jīng)濟(jì)形勢的良好，風(fēng)險(xiǎn)因素也較少。但是由于國家相關(guān)部門對國有土地進(jìn)行了徹底的清查，相繼下發(fā)了關(guān)于房地產(chǎn)土地交易方面的各項(xiàng)文件，嚴(yán)格的土地政策使該項(xiàng)目在土地獲取方面面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。

在土地的獲取階段，房地產(chǎn)開發(fā)所需巨額資金和融資是開發(fā)商最為關(guān)切和頗費(fèi)心機(jī)的問題。我國房地產(chǎn)業(yè)資金大部分來自于金融機(jī)構(gòu)的貸款，許多開發(fā)商利用貸款進(jìn)行滾動(dòng)操作，然后將樓盤以個(gè)人按揭貸款進(jìn)行銷售，最終將房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到金融機(jī)構(gòu)身上。由于房地產(chǎn)金融體系的內(nèi)在脆弱性和資產(chǎn)價(jià)格的內(nèi)在波動(dòng)性，使得該項(xiàng)目也不可避免地具有籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)。

在建設(shè)階段，該項(xiàng)目也將面臨著招標(biāo)模式風(fēng)險(xiǎn)、承包合同風(fēng)險(xiǎn)、工期拖延風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、開發(fā)成本風(fēng)險(xiǎn)及施工索賠風(fēng)險(xiǎn)等，但只要施工單位與開發(fā)商在房產(chǎn)開發(fā)市場具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，因此項(xiàng)目在招標(biāo)模式、承包方式以及承包合同方面的風(fēng)險(xiǎn)因素也可控制在較小范圍。

在租售階段，該項(xiàng)目采用預(yù)售方式，在住宅具有穩(wěn)定需求的市場條件下，有利于資金的快速回籠，因此這方面的風(fēng)險(xiǎn)因素較少。租售合同風(fēng)險(xiǎn)方面，重要的是銷售價(jià)格定位，準(zhǔn)確合理的銷售價(jià)格能夠比較快地為廣大需求者所接受，從而為資金的快速回籠提供可能。

2.2 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析

2.2.1 項(xiàng)目投資階段風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析

通過對與利潤有關(guān)的建安工程費(fèi)、土地開發(fā)費(fèi)、綜合配套費(fèi)用、住宅售價(jià)等敏感因素進(jìn)行單變量敏感性分析。列出住宅售價(jià)因素變化而其他因素不變的情況下，建安工程費(fèi)、土地開發(fā)費(fèi)、配套費(fèi)用相對固定的情況下，住宅售價(jià)因素對利潤的影響比較關(guān)鍵，總結(jié)以上幾個(gè)因素的變化與成本利潤的關(guān)系，是正、負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

2.2.2 項(xiàng)目土地獲取階段風(fēng)險(xiǎn)分析

項(xiàng)目在土地獲取階段的風(fēng)險(xiǎn)主要是融資風(fēng)險(xiǎn)，而該項(xiàng)目在融資方面依靠銀行貸款，自身也需具有充足的自由資金，加大融資手段上的多元化，大大降低了融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）項(xiàng)目土地獲取階段籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。對籌資風(fēng)險(xiǎn)主要采用風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)自留，明確不應(yīng)過度負(fù)債，項(xiàng)目開發(fā)前期對資金運(yùn)作應(yīng)有全過程通盤的考慮，留有余地并有資金補(bǔ)充應(yīng)急計(jì)劃項(xiàng)目；將短期負(fù)債與長期負(fù)債區(qū)別對待，盡量減少短期負(fù)債，以適應(yīng)該項(xiàng)目開發(fā)生命周期長的特點(diǎn)；將房地產(chǎn)銷售工作提前，用收入彌補(bǔ)資金不足，減少負(fù)債，并提前盈利等。

（2）對設(shè)計(jì)變更風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)方案不合理的風(fēng)險(xiǎn)控制。主要采用風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)施工前施工圖審查及設(shè)計(jì)交底，建立健全會(huì)審制度；采用監(jiān)理制度，更好地規(guī)范各個(gè)單位的行為；嚴(yán)格設(shè)計(jì)變更審查制度等，以便對項(xiàng)目投資控制。

（3）對工期拖延的風(fēng)險(xiǎn)控制。主要采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，利用工程承包合同與工程監(jiān)理合同將該部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到施工單位和監(jiān)理單位，具體措施為：在工程承包合同中，嚴(yán)格制定相關(guān)工程工期條款，在該項(xiàng)條款中，明確指明工期拖延所造成的后果及相應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，將該部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到主體承包單位；聘請專業(yè)監(jiān)理公司，在監(jiān)理合同中同樣設(shè)定相應(yīng)工期條款，明確監(jiān)理公司對工期拖延同樣負(fù)有責(zé)任。

（4）對各種安全事故風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)的控制。任何風(fēng)險(xiǎn)防范措施都是有“人”來發(fā)現(xiàn)并實(shí)施控制措施的，對該項(xiàng)目總體而言，首要的是建設(shè)一支業(yè)務(wù)優(yōu)，能力強(qiáng)、熟悉市場的管理隊(duì)伍。有了這樣一支隊(duì)伍，就能夠從源頭上減少和消除各種風(fēng)險(xiǎn)因素對房地產(chǎn)項(xiàng)目的影響。另外，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理要注意兩個(gè)關(guān)鍵問題：一是風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的確定與分解，二是責(zé)任落實(shí)。當(dāng)然，在有效地管理規(guī)劃與控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還應(yīng)注意工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行與反饋。這是對風(fēng)險(xiǎn)控制效率和效果評價(jià)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力再提高的過程，檢查風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施情況，對風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行監(jiān)控，用實(shí)踐效果評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理決策效果。要確定在條件變化時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)處理方案，檢查是否有被遺漏的風(fēng)險(xiǎn)，對新發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)及時(shí)提出對策。

3、結(jié)語

對房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析研究在國外是可行性研究中一項(xiàng)不可缺少的內(nèi)容，特別是近二三十年來得到了迅速發(fā)展。要避免房地產(chǎn)項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)，必須對房地產(chǎn)項(xiàng)目管理過程中可能出現(xiàn)的種種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素做出較為精確的定性和定量分析。目前，我國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律、經(jīng)營管理的實(shí)踐還缺少理論研究和總結(jié)提高，許多項(xiàng)目管理者甚至各級政府在房地產(chǎn)項(xiàng)目的運(yùn)作上還存在一定的盲目性和不科學(xué)性，對房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更是缺乏深刻的認(rèn)識，對房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的全面論述也比較少。因此，房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究和實(shí)踐運(yùn)作，不僅是房地產(chǎn)項(xiàng)目管理者面臨的一個(gè)重要課題，而且是房地產(chǎn)業(yè)管理和政策制定部門所必須關(guān)注的內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

[1]譚術(shù)魁.房地產(chǎn)項(xiàng)目管理[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2004.

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的理論范文

在多方面分析了審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理管理的地位和作用，對如何應(yīng)對企業(yè)出現(xiàn)的突發(fā)事件，防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析與論述，為企業(yè)創(chuàng)造更好的發(fā)展空間。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部審計(jì)；企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)管理；作用

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)迅猛壯大，面對發(fā)展迅速的市場和多變的經(jīng)濟(jì)因素，現(xiàn)代企業(yè)管理業(yè)面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)。如此一來，企業(yè)應(yīng)該利用內(nèi)部審計(jì)這一，充分發(fā)揮其作用和優(yōu)勢，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的預(yù)知和分析，參與到風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，正確認(rèn)識到內(nèi)部審計(jì)對于風(fēng)險(xiǎn)管理所產(chǎn)生的重大作用。這也是內(nèi)部審計(jì)必須面對的問題。因此，只有正確認(rèn)識和認(rèn)真解決這些問題，內(nèi)部審計(jì)才能與時(shí)俱進(jìn)，把握主動(dòng)，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮應(yīng)有的作用，使其在新的形勢下得到更進(jìn)一步的發(fā)展。

1、內(nèi)部審計(jì)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理簡介

1.1內(nèi)部審計(jì)基本概念

我國審計(jì)署在2003年4月頒發(fā)的4號令《審計(jì)署關(guān)于內(nèi)部審計(jì)工作的規(guī)定》定義內(nèi)部審計(jì)：內(nèi)部審計(jì)對本單位的財(cái)政收入、支出和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)、合法和效益進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督的行為，最終目的是為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo)。

1.2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的涵義

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理指的是企業(yè)在充分認(rèn)識到自身存在的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，采取各樣的科學(xué)有效的手段，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的預(yù)防、識別、控制以及處理，利用最低的成本保證企業(yè)資金的安全和穩(wěn)定的一種理財(cái)活動(dòng)。它包括八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素：內(nèi)控環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控。由此看出企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理師一個(gè)長期的過程，它是由企業(yè)的企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，并廣泛引用于企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門的，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

2.1風(fēng)險(xiǎn)管理有利于企業(yè)的生存和長期的發(fā)展，在如此激烈的市場競爭大環(huán)境之下，要站穩(wěn)自己的腳跟。企業(yè)不但需要預(yù)測和預(yù)防各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)所造成的威脅和損失，而且還需要對各種突發(fā)性的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，如金融風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、投融資風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)應(yīng)該對各項(xiàng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的了解和預(yù)測，并對這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因加以分析，并實(shí)施相應(yīng)的拯救措施，盡最大可能減少企業(yè)的損失，讓企業(yè)能夠在市場競爭中接受考驗(yàn)，最終得到發(fā)展壯大。

2.2風(fēng)險(xiǎn)管理對提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益有著巨大的作用，企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中不可能會(huì)是一帆風(fēng)順的過程，只有積極對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了預(yù)防和減少損失的措施，進(jìn)而進(jìn)行開拓創(chuàng)新，才能真正為企業(yè)謀得發(fā)展的出路，如果只是一味回避風(fēng)險(xiǎn)，不但會(huì)造成企業(yè)的巨大經(jīng)濟(jì)損失，而且將失去各種機(jī)遇，最終失去企業(yè)生存的機(jī)會(huì)。這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇總是并而存在的。企業(yè)在尋求機(jī)遇和發(fā)展的同時(shí)就免不了風(fēng)險(xiǎn)的到來。所以必須要重視企業(yè)管理的作用，只有這樣才能使得企業(yè)能夠穩(wěn)步前進(jìn)。

2.3加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理對整個(gè)國際經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展起著促進(jìn)作用，同時(shí)它于國家經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大或者弱小是息息相關(guān)的，而企業(yè)的成敗也將影響到國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？v觀我國企業(yè)存在的問題，從深層次的原因來講，依舊是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，如債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等。因此，要使企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中步入正軌，只有正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)管理。

3、內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

3.1內(nèi)部審計(jì)參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

審計(jì)利用自身的技術(shù)優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、人才優(yōu)勢等，有效的開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，這是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的需要，也是審計(jì)的生存和發(fā)展。

3.2 內(nèi)部審計(jì)在防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中具有直接作用

隨著經(jīng)濟(jì)時(shí)代和信息時(shí)代的到來，外部環(huán)境中各種復(fù)雜因素對發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)都提出了各種新的要求。除此之外，當(dāng)前我國許多企業(yè)依舊是粗放型的發(fā)展和經(jīng)營模式，沒有在國家的法律要求之下進(jìn)行資金和財(cái)務(wù)的運(yùn)作。由于當(dāng)前企業(yè)發(fā)展加快了國際化進(jìn)程接軌的步伐，這些因素必將加大企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。怎樣才能保證企業(yè)在這些復(fù)雜因素下得以發(fā)展和壯大，風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得更加重要。而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)在對風(fēng)險(xiǎn)管理的作用則體現(xiàn)在：一是對各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行正規(guī)性和合法性的檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和停止背離法規(guī)監(jiān)管措施的薪給，充分保障各項(xiàng)活動(dòng)能夠在法律的允許范圍之內(nèi)進(jìn)行，從而降低業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。二是對企業(yè)內(nèi)部的控制盒管理制度，以及各種章程進(jìn)行評價(jià)，尋找到不合理的地方，從而預(yù)防控制制度產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。三是對財(cái)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3內(nèi)部審計(jì)在提升現(xiàn)代企業(yè)管理水平上具有輔助作用

隨著諸多國外資本的注入，我國的大、中、小企業(yè)若要在激烈的市場競爭中發(fā)展和壯大，提升企業(yè)的管理水平是比不可少的戰(zhàn)略。完善內(nèi)部審計(jì)制度和機(jī)構(gòu)對企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)機(jī)制的控制具有推動(dòng)作用，它通過日常的監(jiān)管找到弊端，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)，披露風(fēng)險(xiǎn)較大的關(guān)鍵控制點(diǎn)，并提出合理的建議，從而讓企業(yè)達(dá)到自我發(fā)展、自我約束、自我遵循、自我積累。最終提升企業(yè)管理水平，實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。當(dāng)前，我國的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)主要方式是通過經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)、財(cái)務(wù)收支審計(jì)、分支機(jī)構(gòu)全面審計(jì)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過程審計(jì)等，找到企業(yè)在管理上的問題和錯(cuò)誤，并與被審計(jì)者共同探討出所可能出現(xiàn)的影響。充分利用管理的作用，找出一個(gè)合理利用人力、物力、財(cái)力的最佳使用方式，以經(jīng)營管理員的角度對企業(yè)的經(jīng)營管理、內(nèi)部控制進(jìn)行完善，完成其自身的責(zé)任，為提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和經(jīng)營效益做出貢獻(xiàn)。

結(jié)束語：隨著市場競爭的不斷加劇，內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用越來越重要，提升內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力成已經(jīng)成為內(nèi)部升級工作發(fā)展的重點(diǎn)，要充分重視風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，這樣才能為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。（作者單位：江蘇省電力公司檢修分公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]論內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用[J]，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，2013年4月

[2]長沙市內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)課題組 內(nèi)部審計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用[J]全國內(nèi)部審計(jì)理論研討優(yōu)秀論文集（2005-2007年）