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互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資渠道淺析

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互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資渠道淺析

[提要]當下,小微企業(yè)獲取資金困難的問題是企業(yè)一直重視的問題。小微企業(yè)是我國經(jīng)濟市場的重要部分,可以提高我國的就業(yè)率,并且促進GDP增長。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變原有的資源配置狀態(tài),使資源得到充分的配置,為小微企業(yè)開辟了新的融資渠道。

關(guān)鍵詞:小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資渠道

我國小微企業(yè)數(shù)量眾多、市場適應力強、靈活性好,是中國企業(yè)組織的重要組成部分和存在形式,同時小微企業(yè)還承擔著技術(shù)創(chuàng)新的使命。從我國企業(yè)類型的結(jié)構(gòu)上可以看出,企業(yè)的類型呈現(xiàn)金字塔形分布,小微企業(yè)是數(shù)量最多的企業(yè),居于金字塔最下層,塔頂是由數(shù)量有限的大型企業(yè)構(gòu)成。然而,我國小微企業(yè)的發(fā)展可謂是步履維艱。當前,小微企業(yè)最迫切的是資金問題,解決了融資問題,小微企業(yè)就能在激烈的競爭中穩(wěn)步向前。

一、小微企業(yè)概述

(一)我國小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。我國在各個行業(yè)領(lǐng)域的小微企業(yè)的個數(shù)非常之多,小微企業(yè)的發(fā)展情況日漸受到了我國政府和經(jīng)濟市場的重視。當下,我國已擁有的小微企業(yè)個數(shù)在5,000萬家左右,這為我國公民提供了大量的工作崗位以及貢獻了將近2/3的所得稅,小微企業(yè)(含個體工商戶)占全部市場主體的比重超過90%,貢獻了全國80%以上的就業(yè)、70%以上的發(fā)明專利、60%以上的GDP和50%以上的稅收,在我國市場經(jīng)濟中發(fā)揮的作用越來越大。目前,小微企業(yè)仍然存在著管理不規(guī)范、技術(shù)水平低、融資難等問題,特別是融資難問題,已經(jīng)成為小微企業(yè)發(fā)展快車道上的絆腳石。但同時,小微企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的重要形式,有著不可比擬的優(yōu)勢,靈活性與收益性較高,在當下激烈的競爭中,小微企業(yè)憑借著特有的優(yōu)勢依舊穩(wěn)步向前發(fā)展。

(二)小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資渠道1、直接融資渠道。直接的融資渠道通常通過商業(yè)票據(jù)、股權(quán)融資和企業(yè)債券等來進行融資。商業(yè)票據(jù)對于中小微企業(yè)較合適,回報周期短,程序簡易,降低融資成本,但銀行一般不愿給小微企業(yè)開發(fā)票據(jù),擔心到期不會承兌。由于小微企業(yè)現(xiàn)具有的情況,造成小微企業(yè)借助股權(quán)和企業(yè)債券獲得資金的方式變得困難。2、間接融資渠道。針對小微企業(yè)快速發(fā)展的情況,銀行對于貸款市場做出了相應的調(diào)整,根據(jù)中國工商銀行的年度報告顯示,雖然銀行對小微企業(yè)的支持力度不斷加大,但貸款增長率卻極低,且銀行貸款主要以長期貸款為主,而小微企業(yè)在發(fā)展過程中往往需要中短期貸款。

(三)小微企業(yè)在融資過程所面臨的困境1、融資缺口太大。我國擁有大量的勞動力,小微企業(yè)利用的新型模式很容易發(fā)展,但隨著對發(fā)展的不斷渴求,小微企業(yè)越來越需要資金的支持,這就與自身帶有的資產(chǎn)較少、企業(yè)管理松散、企業(yè)財務數(shù)據(jù)隱秘、健康適宜的資金缺乏等產(chǎn)生了矛盾,使之不能順利地通過銀行及投資公司獲得資金支持,造成發(fā)展困境。2、融資成本太高。小微企業(yè)獨特的融資需求特征使得融資費用和資金使用費較高,增加了信貸市場的資本回報率。由于小微企業(yè)過多,使得資金的供給遠大于需求,銀行由于國家政策因素而不能提高利率導致小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間的渠道,進一步拉高了民間的利率,從而提高了民間融資成本。3、融資途徑太少。由于小微企業(yè)規(guī)模較小,最初首先想到的是銀行貸款,其次是從親朋好友借錢,最后選擇民間融資的較少。融資的途徑過于單一使得融資難尤其突出。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融條件下小微企業(yè)融資渠道分析

(一)銀行網(wǎng)絡申請貸款渠道。網(wǎng)上電子借貸的方式已經(jīng)成為銀行網(wǎng)絡貸款的申請途徑的經(jīng)典方式。交通銀行于2010年推出了網(wǎng)上電子貸款,創(chuàng)建了符合社會需求的電子網(wǎng)絡貸款申請渠道,致力于更好地為小微企業(yè)和個人服務。與傳統(tǒng)的貸款模式相比,網(wǎng)上銀行獲取資金的典型方式是網(wǎng)上電子借貸,是網(wǎng)上非常重要的資金獲取平臺,本身具有減少業(yè)務過程的優(yōu)勢,借助互聯(lián)網(wǎng)可以不受時間和地點的影響,同時貸款申請和批準可以在任何時間和地點進行處理。

(二)第三方支付融資渠道。財付通是第三方借貸途徑的典型方式。財付通是由騰訊集團研發(fā)的我國第一個系統(tǒng)的在線支付手段,是第一批次獲得國家專業(yè)部門授權(quán)的第三方支付公司。財務通研發(fā)的宗旨是為用戶提供安全高效的線上支付方式,與其他財務企業(yè)存在差異,所包含的“財付通小貸”業(yè)務可以為用戶提供方便快速、安全性能高、范圍廣的服務,主要體現(xiàn)在如下方面:第一,所推出的業(yè)務靈感來源于銀行和貸款方之間所需要的中間方,依靠本身具有的資產(chǎn)或通過財付通平臺從銀行進行借貸,之后將資金借給有需要的小微企業(yè),獲取資金方依靠“財付通小貸”上具有的信譽度進行借貸,這樣就省略了擔保人的環(huán)節(jié),保證了整個過程安全高效。第二,“財付通小貸”借助微信、QQ等具有大量用戶的網(wǎng)絡平臺,使得獲取信息能力和對風險的控制力均較高,可以保證借貸過程的安全。作為第三方支付平臺,其主要獲取利益的方式是通過收取相關(guān)辦理費用,用戶不需要提供其他額外的費用,這就使貸款需要的費用遠遠低于傳統(tǒng)的借貸機構(gòu)。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資渠道優(yōu)勢與劣勢分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的優(yōu)勢分析1、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn),網(wǎng)絡金融之所以發(fā)展特別迅速,最主要的原因就是其能夠匯總和歸納出大量的相關(guān)信息數(shù)據(jù)。其表現(xiàn)如下:(1)具有較高的信息匯總效率。金融機構(gòu)運行時,通常利用人工構(gòu)建材料檔案,這就大大增加了辦公時間,從而降低了辦事效率。(2)具有較高的信息處理分析能力?;ヂ?lián)網(wǎng)金融充分利用了計算機技術(shù)的優(yōu)勢,大大提高了信息數(shù)據(jù)處理的精確性。2、成本優(yōu)勢。以往的金融產(chǎn)品售賣的方式較為單一,需要向一些中介繳納相應的費用,從而實現(xiàn)產(chǎn)品全面推廣。該種模式不能夠省去中介的參與,進而使得金融產(chǎn)品的運行花銷大大增加,與企業(yè)成本最小化的目標不具有一致性。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),可以進一步創(chuàng)新融資路徑。3、降低信息不對稱程度。對于小微企業(yè)而言,其所登記的信息很少,同時企業(yè)的體系也不完善,財務信息也沒有進行相應的公開,這就進一步加大了小微企業(yè)和貸款方之間信息的不平等性。而利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),可以較為便利地進行籌集資金。

(二)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的劣勢分析。我們都知道,任何事物都有兩面性。小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進行集資獲得便利的同時,還存在著不少的風險。1、融資風險不容忽視。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融近年來得到了較快的發(fā)展,但在我國其發(fā)展水平依舊不高,沒有相應的法律體系進行限制,從而使得互聯(lián)網(wǎng)集資不能夠被有效監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的違約代價非常小,這就大大增加了詐騙、集資后逃逸等現(xiàn)象。2、管理監(jiān)督力度薄弱。目前,我國的法律法規(guī)對于互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的融資糾紛還沒有形成完整的解決辦法,缺乏必要的法律來正確劃分投資方、資金接收方、中介機構(gòu)之間的責任。同時,支付寶等理財產(chǎn)品的大量出現(xiàn),雖然有著方便快捷的特點,但由于數(shù)量眾多、性質(zhì)各異,無法形成統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管機制,在監(jiān)管領(lǐng)域存在著巨大的隱患。3、大數(shù)據(jù)安全性欠缺。在互聯(lián)網(wǎng)時代,電子技術(shù)的快速發(fā)展,給我們提供了便利的服務,然而網(wǎng)絡數(shù)據(jù)存在一個很大的缺陷,即其數(shù)據(jù)的安全性能。對于網(wǎng)絡數(shù)據(jù)信息而言,能夠?qū)嵤┱迟N,傳輸也特別便利,這就大大提高了數(shù)據(jù)被泄露的風險,因此要加大對數(shù)據(jù)信息的保護力度,積極采取措施提高安全性。

四、對策建議

小微企業(yè)作為當下社會主義市場經(jīng)濟的主力軍,是我國經(jīng)濟社會的重要組成部分,對于我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。但同時,由于小微企業(yè)的準入門檻低,使得其自身有著諸多的弊端,不論是由于自身的發(fā)展問題還是由于社會大環(huán)境的要求,都直接或間接地導致了小微企業(yè)的融資難問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展成熟,不僅為小微企業(yè)提供了一個新的融資渠道,而且使得互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生。由此,關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融條件下的小微企業(yè)的融資渠道問題也被不斷探討。本文通過對小微企業(yè)的介紹,從互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資渠道的分析入手,得出了以下結(jié)論:一是小微企業(yè)的資金鏈問題依舊存在。當下經(jīng)濟市場中,小微企業(yè)數(shù)量眾多,涉及到社會生活的方方面面,資金的需求較大。雖然新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道為小微企業(yè)解決了部分問題,但由于缺口較大,加之小微企業(yè)的自身經(jīng)營管理的問題及外部政策問題,還是限制了小微企業(yè)的融資,還需加以重視。二是互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道的方式眾多,前景廣闊,但還需要多方監(jiān)管,同時融資渠道還需多方面選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融的融資渠道彌補了傳統(tǒng)融資渠道的弊端,還降低了融資成本,更加符合小微企業(yè)的發(fā)展。但還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作,設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的征信體系,在此基礎(chǔ)上通過各種方式組合,形成最合適的融資渠道方案。三是互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)相互促進。一方面小微企業(yè)的資金問題需要互聯(lián)網(wǎng)金融提供的新型融資渠道;另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融又需要小微企業(yè)提供的融資需求,兩者相互促進,共同發(fā)展。四是政府需要出臺相關(guān)政策加以支持。政府需出臺有利于小微企業(yè)融資的相關(guān)措施和政策,支持小微企業(yè)的發(fā)展,同時政府需要加大財政的投入力度,積極開拓新型的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道,讓傳統(tǒng)的融資渠道和新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道共同發(fā)展。

作者:尹聰 劉鳳林 陳擎 單位:塔里木大學經(jīng)濟與管理學院