商業(yè)銀行融資策略精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；小企業(yè)融資

一、引言

不論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)和擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮著不可忽視且不可替代的作用。在我國，小企業(yè)融資渠道少而不暢，融資問題成為其創(chuàng)立和發(fā)展過程中始終面臨的頭等難題，銀行信貸融資不足尤為突出。在我國以間接融資為主導(dǎo)的金融體制下，信貸融資在小企業(yè)外部融資中占有特別重要的地位，在有些地區(qū)，甚至是唯一對小企業(yè)有實(shí)質(zhì)性影響的外部融資方式。

在以往關(guān)于小企業(yè)融資的研究中，傳統(tǒng)的理論觀點(diǎn)認(rèn)為，中小銀行在小企業(yè)信貸方面具有比較優(yōu)勢，并且主要依賴關(guān)系信貸技術(shù)，而大銀行在開展小企業(yè)信貸方面，存在著信息不對稱、組織規(guī)模等不利于軟信息傳遞等方面的劣勢。但近年來的理論與實(shí)踐同傳統(tǒng)觀點(diǎn)越來越遠(yuǎn)。隨著國有商業(yè)銀行改革的進(jìn)行，資金實(shí)力和信貸技術(shù)的提升使得其在開展小企業(yè)信貸方面也有獨(dú)特優(yōu)勢，并在小企業(yè)信貸方面已經(jīng)獲得巨大的發(fā)展，形成各具特色的業(yè)務(wù)模式。本文通過對聊城工商銀行（以下簡稱“聊城工行”）發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分析后認(rèn)為，大型銀行在信息收集與處理、風(fēng)險評估與管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、貸款技術(shù)等方面具有中小銀行不可復(fù)制的競爭優(yōu)勢，在支持小企業(yè)信貸融資效率方面要明顯強(qiáng)于中小銀行，可在經(jīng)營機(jī)制、管理體制、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、運(yùn)行模式等方面進(jìn)一步加強(qiáng)，完全可以在小企業(yè)信貸市場上有所作為。

二、聊城工行案例：經(jīng)營策略轉(zhuǎn)型與小企業(yè)客戶拓展歷程

（一）背景

我國對于小企業(yè)融資一直十分重視，尤其是金融危機(jī)過后，國內(nèi)不少小企業(yè)都出現(xiàn)了融資難的現(xiàn)象。為幫助這些企業(yè)度過難關(guān)，從中央到地方的各級政府都進(jìn)行了相應(yīng)經(jīng)濟(jì)決策部署，相關(guān)部委陸續(xù)頒布了一系列法規(guī)政策（如“國十條”和“金融三十條”等），推動小企業(yè)融資渠道的擴(kuò)展。2010年6月，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，進(jìn)一步推動小企業(yè)信貸管理制度的改革創(chuàng)新，拓寬符合小企業(yè)資金需求特點(diǎn)的多元化融資渠道。

2008年5月，山東省聊城市政府出臺了《關(guān)于促進(jìn)全市小企業(yè)又好又快發(fā)展的意見》，設(shè)立小企業(yè)專項資金，每年拿出專項資金用于小企業(yè)貸款貼息和獎勵。2010年、2011年相繼出臺了《小企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)金管理辦法》、《關(guān)于推進(jìn)小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)的意見》和《股權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》。在政府部門積極作為的同時，工商銀行也曾多次提出要把“信貸工作重心轉(zhuǎn)移到調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)上來，把小企業(yè)客戶作為經(jīng)營轉(zhuǎn)型和信貸客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，在發(fā)展中全方位調(diào)整信貸的行業(yè)、客戶、品種和區(qū)域結(jié)構(gòu)”。加大對小企業(yè)信貸市場的拓展力度是商業(yè)銀行的必然選擇。一是把握住小企業(yè)，也就把握了未來中國經(jīng)濟(jì)中最有朝氣的經(jīng)濟(jì)主體。二是商業(yè)銀行之間競爭的加劇，能否有效地拓展小企業(yè)信貸市場就成為其在未來的信貸市場競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵。三是小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險，保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的手段。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)融資需求以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性。

小企業(yè)是山東省聊城市經(jīng)濟(jì)的半壁江山，是推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。截至2011年末，全市小企業(yè)大約1.8萬戶，其中規(guī)模以上企業(yè)2400戶，小企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收，解決了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。同時聊城市小企業(yè)形成了集群式的發(fā)展特點(diǎn)，區(qū)域特色突出，形成了軸承、鋼管、治金板材、農(nóng)機(jī)配件加工、棉紡織等產(chǎn)業(yè)集群，小企業(yè)法人治理和經(jīng)營管理不斷規(guī)范，承貸能力、抗風(fēng)險能力不斷增強(qiáng)，銀行信貸資金進(jìn)入有了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）發(fā)展歷程

聊城工行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)大體分為三個階段：一是啟動嘗試階段。2005年7月，按照總、分行的部署，根據(jù)上級行制訂的評級授信辦法和貸款擔(dān)保管理要求，依托房地產(chǎn)抵押和少量法人客戶保證形式拓展業(yè)務(wù)，并通過建立組織機(jī)構(gòu)、配備專職人員、搞好宣傳推介等工作，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的“零突破”。至2006年，小企業(yè)貸款戶數(shù)達(dá)到31戶，貸款余額3.95億元。二是推廣階段。2007年后，總、分行調(diào)整了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)，借此促進(jìn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。聊城工行制訂了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)意見，進(jìn)一步完善小企業(yè)信貸評級、授信和審查審批流程，改進(jìn)中小企業(yè)客戶管理方式，建立中小企業(yè)客戶篩選系統(tǒng)，小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展。至2008年末達(dá)到69戶，貸款余額為10.5億元。三是全面發(fā)展階段。鑒于省分行在信貸規(guī)模上對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)給予傾斜，全行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)入快車道。通過完善小企業(yè)貸款管理配套制度，各支行組建了小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，開展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)和從業(yè)人員資格認(rèn)證，建立了較為合理的小企業(yè)貸款定價機(jī)制，開辦了適應(yīng)小企業(yè)需求特點(diǎn)的8大類，30多個信貸品種，將小企業(yè)的單戶融資額度由2000萬元提高到3000萬元。到2010年，小企業(yè)客戶達(dá)到255戶，占全部法人客戶的57.8%，貸款余額為24.7億元，占全部貸款的10.62%，是轄內(nèi)除郵政儲蓄、農(nóng)村信用社外小企業(yè)貸款占比最高的金融機(jī)構(gòu)。

（三）困難和問題

發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，除了要面對小企業(yè)整體盈利能力不強(qiáng)、抵押財產(chǎn)不足、經(jīng)營管理水平低等小企業(yè)自身的問題外，銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型也需要解決許多內(nèi)部問題。一是經(jīng)營思維固化與創(chuàng)新發(fā)展之間的矛盾。在發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中套用大型客戶的標(biāo)準(zhǔn)和方式，過度依賴抵押擔(dān)保。不能將信貸產(chǎn)品與其他業(yè)務(wù)交叉營銷，忽視小企業(yè)客戶潛在價值的挖掘和培育。二是高風(fēng)險與“零容忍度”之間的矛盾。既要面臨上級管理部門“零風(fēng)險”的要求，又要面對監(jiān)管部門嚴(yán)格的問責(zé)、追究和處罰，在一定程度上影響小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的開展。三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與新產(chǎn)品適用能力之間的矛盾。在小企業(yè)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，往往是生搬硬套總行推出的金融產(chǎn)品，不結(jié)合實(shí)際進(jìn)行調(diào)整和完善。四是小企業(yè)專營與配套機(jī)制不到位的矛盾，小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)與原有法人客戶市場營銷部“一套人馬、兩副牌子”，多為兼職，在銷售模式、貸前調(diào)查、產(chǎn)品推介、貸后管理中不能按照小企業(yè)的特點(diǎn)操作，核算、統(tǒng)計和激勵約束等制度也未完全配套。

（四）聊城工行的主要作法

將分、支行兩級小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)從現(xiàn)有的市場營銷部門分設(shè)出來，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)與法人業(yè)務(wù)的分立，并配備經(jīng)驗(yàn)豐富、綜合能力強(qiáng)的客戶經(jīng)理。構(gòu)建相對獨(dú)立的核算機(jī)制，對小企業(yè)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立的成本和利潤試算，設(shè)計特有核算指標(biāo)，改進(jìn)業(yè)績評價系統(tǒng)，衡量不同機(jī)構(gòu)、不同部門、不同個人對發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)，對客戶經(jīng)理在中間業(yè)務(wù)方面的組織營銷能力進(jìn)行科學(xué)評價并獎勵。對小企業(yè)貸款采取不良貸款并表控制，并放寬客戶經(jīng)理免責(zé)任范圍，允許一定損失。對于足值、有效房地產(chǎn)抵押類的信用業(yè)務(wù)的風(fēng)險占用系數(shù)調(diào)整為其他貸款的50%；按照小企業(yè)貸款利率上浮一定比例以上部分的利息收益提取效益工資；年度信貸計劃中安排一定量的小企業(yè)專項貸款規(guī)模。針對集群中小企業(yè)營銷改變單一客戶的操作模式，對集群所在地行業(yè)進(jìn)行分析，把握行業(yè)動態(tài)，對集群小企業(yè)采取集中授信，統(tǒng)籌多部門發(fā)揮資訊、人才等優(yōu)勢，為企業(yè)提供多種咨詢服務(wù)；推行理財顧問等新型手段，為企業(yè)改制、發(fā)展提供全方位服務(wù)。

（五）取得的成效

七年來，聊城工行累計為870 戶小企業(yè)發(fā)放貸款74 億元；目前小企業(yè)客戶數(shù)達(dá)到670 戶，貸款余額為50億元，較年初增長42.58%，小企業(yè)貸款余額和增速兩項指標(biāo)已經(jīng)超過了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，但小企業(yè)貸款無一不良，是全省唯一一家沒有不良貸款紀(jì)錄的二級分行。小企業(yè)貸款的綜合收益率比一般法人貸款高出27個百分點(diǎn)。

三、銀行規(guī)模與小企業(yè)融資的分析

對于從商業(yè)銀行規(guī)模角度解決小企業(yè)融資問題，眾多學(xué)者做了大量研究，在如何解決這個問題上有若干不同觀點(diǎn)。童鑫德、楊桂花（2005）等認(rèn)為，無論是何種規(guī)模或體制的商業(yè)銀行來解決小企業(yè)融資問題都能分散風(fēng)險、開拓市場，對銀企雙方是互利的，商業(yè)銀行可以主導(dǎo)小企業(yè)融資。而林毅夫、李永軍（2001）、段衛(wèi)平、王娜（2003）等認(rèn)為國有商業(yè)銀行對小企業(yè)融資存在規(guī)模和所有制歧視，由于高成本、高風(fēng)險、信息不對稱等問題“天生地”不適合也不愿意對小企業(yè)貸款，因此提出發(fā)展民營中小金融機(jī)構(gòu)。另外，樊綱（2000）、張杰（2001）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要從體制沖突的層面討論了非國有小企業(yè)的銀行融資問題，認(rèn)為小企業(yè)由于體制上與國有商業(yè)銀行不匹配，所以不適于從國有銀行融資。徐滇慶（2002）等則提出發(fā)展民營銀行的觀點(diǎn)。上述觀點(diǎn)包含著獨(dú)到的見解，在解決小企業(yè)融資難的過程中起到了一定的作用，但忽視了國有商業(yè)銀行在小企業(yè)融資中的主要地位。

本文通過聊城工行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的案例，證明了大型金融機(jī)構(gòu)在支持小企業(yè)貸款中的優(yōu)勢地位。從工行小企業(yè)貸款所占份額看，聊城工行僅用了七年的時間就超過了長期以小企業(yè)為目標(biāo)客戶的農(nóng)村信用社，而且目前仍然保持兩位數(shù)以上的增速。這證明了一個大銀行在服務(wù)小企業(yè)上并沒有顯現(xiàn)出劣勢，而且還具有一定優(yōu)勢。

其一，信息分析方面。信息的第一個層面是信息便利，即地緣優(yōu)勢；第二個層面是信息技術(shù)或金融信息分析能力方面的優(yōu)勢；第三個層面是銀行經(jīng)理采集信息的意愿和激勵的差異。一般認(rèn)為，中小銀行在第一、第三方面占優(yōu)勢，大型銀行則在第二個方面占優(yōu)勢。其實(shí)，我國銀行業(yè)主要采用分支制（總分行制），通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這使得國有銀行的下屬分支機(jī)構(gòu)在很大程度上等同于中小銀行，擁有等同于中小銀行的權(quán)利和經(jīng)營范圍，在獲取小企業(yè)的“軟信息”方面并不高于中小銀行。而且隨著商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型和信息技術(shù)的進(jìn)步，大型銀行第三方面的劣勢也會越來越不明顯。除此之外，大型銀行擁有廣泛的客戶，大客戶與小企業(yè)經(jīng)濟(jì)往來頻繁，其中也反映出小企業(yè)的信息，因此，大型銀行擁有大客戶所反映的小企業(yè)的信息優(yōu)勢是中小銀行無法比擬的。

其二，風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險管理方面。中小企業(yè)貸款屬于風(fēng)險比較大的業(yè)務(wù)，因此，對銀行的風(fēng)險分擔(dān)能力具有較高要求。大型銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)有效地分散風(fēng)險，可以有效地抵御地區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退或地區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險對銀行經(jīng)營的不利影響。大型銀行一般有比較成熟的貸款風(fēng)險管理模型和風(fēng)險分析人員，對銀行的風(fēng)險管理發(fā)揮了重要作用。中小企業(yè)缺乏成熟的信貸風(fēng)險模型和風(fēng)險分析的人力資本，也造成了其在風(fēng)險管理方面的劣勢。在范圍經(jīng)濟(jì)方面，大型銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在大型銀行可以向小企業(yè)提供比較全面的金融服務(wù)，降低小企業(yè)獲取包括貸款在內(nèi)的金融服務(wù)的成本，吸引小企業(yè)將大型銀行作為自己的關(guān)系銀行。綜合而言，傳統(tǒng)的強(qiáng)調(diào)中小銀行對小企業(yè)貸款優(yōu)勢的觀點(diǎn)，明顯忽略了風(fēng)險承擔(dān)能力在小企業(yè)貸款中的作用，是中小銀行優(yōu)勢論的又一個理論偏失。

其三，貸款技術(shù)。在中小銀行作為小企業(yè)的主要貸款人的背景下，是以關(guān)系貸款為主；而在大型銀行介入小企業(yè)貸款之后，就發(fā)展適合大型銀行運(yùn)作特點(diǎn)的技術(shù)。隨著銀行業(yè)競爭限制的解除、信息技術(shù)的進(jìn)步、信息成本的降低以及信息生產(chǎn)的專業(yè)化，大型銀行逐漸介入小企業(yè)信貸市場，在與中小銀行競爭小企業(yè)客戶的過程中，發(fā)展起依賴自身信息優(yōu)勢的貸款技術(shù)，如客戶信用評分技術(shù)。銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)的變化、信息技術(shù)的進(jìn)步和貸款技術(shù)的創(chuàng)新，在很大程度上是相互影響、交互促進(jìn)的。因此，從信貸技術(shù)的演進(jìn)規(guī)律來看，銀行規(guī)模的擴(kuò)大本身并不必然導(dǎo)致小企業(yè)融資困難，只是改變了小企業(yè)取得融資的方式。

其四，產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行已陸續(xù)上市，標(biāo)志著四大國有商業(yè)銀行具備了合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、優(yōu)良的資產(chǎn)狀況、先進(jìn)的公司治理結(jié)構(gòu)，因此在產(chǎn)權(quán)方面中小銀行并不比國有商業(yè)銀行占優(yōu)勢。

因此，筆者認(rèn)為，在我國，大型銀行不僅是大企業(yè)信貸融資的主要來源，也是小企業(yè)信貸融資的重要來源，并且大型銀行在支持小企業(yè)發(fā)展方面具有信息分析優(yōu)勢、風(fēng)險評估和管理優(yōu)勢、貸款技術(shù)優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢。

四、結(jié)論

第一，大多數(shù)學(xué)者，尤其是國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，中小銀行在支持小企業(yè)信貸融資方面相對大型銀行具有比較優(yōu)勢，也具有更高的效率。但大型銀行在信息收集與處理、風(fēng)險評估與管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、貸款技術(shù)等方面具有中小銀行不可復(fù)制的競爭優(yōu)勢，因此，大型銀行在支持小企業(yè)融資方面并不比中小銀行遜色，在信貸融資效率方面更有優(yōu)勢。

第二，僅從小企業(yè)信貸融資需要的角度就認(rèn)為應(yīng)該發(fā)展以中小銀行為主體的銀行體系，這種觀點(diǎn)是片面的，它忽視了銀行體系規(guī)模結(jié)構(gòu)特征是由經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、制度、傳統(tǒng)等綜合作用決定的。

第三，僅從中小銀行在小企業(yè)融資中的信息優(yōu)勢就認(rèn)為應(yīng)該發(fā)展中小銀行來滿足小企業(yè)貸款需要也是片面的。即便在對小企業(yè)貸款上，信息優(yōu)勢只是一個方面，在風(fēng)險承擔(dān)、貸款技術(shù)、提供綜合服務(wù)方面，中小銀行相對大型銀行顯然不具有優(yōu)勢。

第四，信貸技術(shù)進(jìn)步提升了大型銀行服務(wù)小企業(yè)的能力。事實(shí)上，在小企業(yè)貸款方面，大型銀行相對中小銀行更具有不可替代的優(yōu)勢。

第五，國有銀行在支持小企業(yè)信貸融資方面是有效的，并且具有廣闊的空間。國有銀行可以在經(jīng)營機(jī)制、管理體制、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、運(yùn)行模式等方面進(jìn)一步加強(qiáng)，完全可以有效支持我國中小企業(yè)信貸融資和發(fā)展。

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第2篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞：銀行不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；管理

近年來，隨著金融全球化進(jìn)程不斷加速，很多國家和地區(qū)的金融業(yè)相繼出現(xiàn)了損害金融安全的不良資產(chǎn)，成為銀行業(yè)危機(jī)的直接源頭，對國民經(jīng)濟(jì)的爭產(chǎn)運(yùn)行造成了嚴(yán)重的破壞。現(xiàn)階段銀行體系中巨額不良資產(chǎn)的化解已經(jīng)成為金融社會面臨的重要課題。

一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

通過招標(biāo)、拍賣等方式對物權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方是目前資產(chǎn)處置的主要處置方式。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式在處置的過程中最大的就是促使現(xiàn)金回收得到實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環(huán)境完善的優(yōu)勢，因此現(xiàn)階段得到了廣泛的應(yīng)用。但是這種資產(chǎn)處置方式在應(yīng)用過程中也暴露出了一些問題，資產(chǎn)定價依據(jù)過高可能會使一些不良資產(chǎn)滯留在手中，定價過低又會直接導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說是一種一次性處置，這些不良資產(chǎn)的后續(xù)受益分配權(quán)銀行是不具有的。

二、訴訟追償

通過仲裁、訴訟等司法程序向債務(wù)人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現(xiàn)金的一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因?yàn)橐ㄟ^法院等程序，適用程序相對規(guī)范，追償?shù)牧Χ群艽?，但是需要支付一些律師費(fèi)和訴訟費(fèi)用。按照相關(guān)法律規(guī)定來說，訴訟費(fèi)一般由敗訴方承擔(dān)，現(xiàn)金回收之后需要將訴訟費(fèi)沖抵掉，然后對現(xiàn)金數(shù)額盡心計算，但是為了使現(xiàn)金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費(fèi)沖抵掉，這樣一來賬面的訴訟費(fèi)就會變多。此外，案件需要由法院審理，在執(zhí)行過程中，現(xiàn)金回收的周期比較長，從一定程度上來說這與加快處置進(jìn)度之間存在著一定的矛盾。加上法制環(huán)境的問題，在訴訟過程中難免會遇到案件執(zhí)行難等問題。

三、債轉(zhuǎn)股

在我國，債轉(zhuǎn)股由金融資產(chǎn)管理公司將部分國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)收購，同時轉(zhuǎn)換為股權(quán)。股東不直接參與到企業(yè)經(jīng)營管理中，盡量在短時間內(nèi)退出。從一定程度上來說，這種方式使企業(yè)的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來說企業(yè)要想實(shí)行債轉(zhuǎn)股需要具備以下條件：首先，產(chǎn)品品種是適銷對路的，具有一定市場競爭力；其次，工藝設(shè)備在國內(nèi)甚至國際具有領(lǐng)先水平，生產(chǎn)與環(huán)保要求相符合；第三，企業(yè)具有較高的管理水平，財政行為規(guī)范，債權(quán)債務(wù)清楚；第四，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)善于經(jīng)營管理；最后，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的方案與現(xiàn)代企業(yè)制度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務(wù)得到了落實(shí)。

四、資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化需要將銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的信貸資產(chǎn)移至表外，這樣一來銀行資產(chǎn)的盈利性和流動性就會得到提高，是不良資產(chǎn)得到解決的一種最佳途徑。但是現(xiàn)在要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化卻存在很多障礙，資產(chǎn)證券化貸款具有標(biāo)準(zhǔn)性、批量大等特點(diǎn)。但是現(xiàn)階段存在于我國商業(yè)銀行中的不良貸款很多都是工商業(yè)貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現(xiàn)金流不均勻，證券化很難實(shí)現(xiàn)。加上證券市場不發(fā)達(dá)，始終需要發(fā)達(dá)的證券市場對其進(jìn)行維持。雖然存在這些困難，但是我國金融資產(chǎn)管理中一直在探索走資產(chǎn)證券化的道路。

五、通過外資對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置

資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，外資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段很多金融資產(chǎn)管理公司都開始使用外商打包銷售的方式，并通過拍賣、招標(biāo)等方式將不良資產(chǎn)出售給外國投資者。與外國投資者合作對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置主要有以下幾種形式：第一，資產(chǎn)打包出售。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司人員數(shù)量比較少，公司資產(chǎn)數(shù)量大，在對資產(chǎn)進(jìn)行處置時的成本比較高，加上可行性不高，所以資產(chǎn)打包出售已經(jīng)成為一種資產(chǎn)管理公司對資產(chǎn)進(jìn)行處置的主要方式。尤其是面對筆數(shù)較多、資產(chǎn)量較少的項目，采用打包出售的形式對于資產(chǎn)管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來說是非常有利的。第二，投資者對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行直接購買。金融資產(chǎn)公司的資產(chǎn)分布幾乎遍布了所有行業(yè)，對一些很有潛力但是身處困境的企業(yè)來說，只要注入一些外部資金，企業(yè)就會健康發(fā)展。第三，委托清收或處置。通過對外資機(jī)構(gòu)專業(yè)人員的利用，對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。第四，組建合資公司對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。采用合作方式對不良資產(chǎn)進(jìn)行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產(chǎn)管理工資在投資方面的不足得到彌補(bǔ)，另一方面可以使外方投資者的風(fēng)險得到降低，與購買相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。

六、結(jié)語

綜上所述，不管是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，目前都存在大量的銀行不良資產(chǎn)，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅，在這種形勢下，不良資產(chǎn)處置方式的選擇非常重要。本文主要結(jié)合具體條件的不同對實(shí)際情況中幾種不良資產(chǎn)處置方式進(jìn)行了簡單的分析，供大家參考。

參考文獻(xiàn)：

[1]王俊，張海婷，梁小龍.淺談我國金融資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀及發(fā)展[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2014，（8）.

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[3]胡煒.國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化法律制度的構(gòu)建[J].鹽城師范學(xué)院學(xué)報（人文社會科學(xué)版），2013，（2）.

第3篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 中小企業(yè)

一、利率市場化的實(shí)質(zhì)及現(xiàn)狀

利率市場化是以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

我國利率管理體制經(jīng)過20多年的改革，在放松利率管制、推動利率市場化方面取得了很大進(jìn)展。然而對于我國中小企業(yè)而言，在利率市場化條件下，其向商業(yè)銀行融資難的問題并沒有得到顯著改善，從這個角度看，利率改革實(shí)施至今并未達(dá)到其預(yù)期效果。

二、利率市場化下商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的有利條件及現(xiàn)狀

商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的有利條件有兩方面，首先利率市場化下，商業(yè)銀行向中小企業(yè)放款所承擔(dān)的風(fēng)險能夠從利息收入中得到補(bǔ)償。其次，利率市場化后，競爭壓力促使商業(yè)銀行在綜合考慮信用風(fēng)險及利率風(fēng)險大小的情況下合理確定資金價格。

可見，對商業(yè)銀行而言，在利率市場化背景下其向中小企業(yè)提供融資是有利于其自身發(fā)展的。但實(shí)際上商業(yè)銀行依舊不愿意向中小企業(yè)提供貸款。首先，商業(yè)銀行為了保障其穩(wěn)定性與盈利性，將貸款標(biāo)準(zhǔn)制定得較高，只有10%左右中小企業(yè)可以從銀行等主流機(jī)構(gòu)獲得貸款。同時，在中央銀行對人民幣貸款利率實(shí)行“只管下限，不管上限”的政策下，上浮利率并沒有被各個商業(yè)銀行所充分利用，貸款利率浮動整體上偏小，并且貸款利率水平整體上呈下降趨勢。最后，信貸融資困難催生民間融資。2011年以來，中國民間借貸市場借貸利率一路走高，平均年利率超過20%。中國民間借貸市場總規(guī)模約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%-20%。

三、利率市場化下中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資困難的原因分析

首先，從中小企業(yè)自身角度來看，我國大多數(shù)中小企業(yè)自身素質(zhì)較低，資信較差。中小企業(yè)權(quán)利過于集中，企業(yè)決策缺乏科學(xué)性與約束性，從而容易造成投資失敗，因而違約風(fēng)險較大。同時，很多中小企業(yè)管理較為混亂，會計制度不規(guī)范賬務(wù)透明度不高，信息披露機(jī)制不健全。此外，我國中小企業(yè)大多不注重信用記錄，缺乏償債意識，因此難以獲得商業(yè)銀行的融資信任。

其次，從商業(yè)銀行角度來看，存在以下幾方面問題。一是商業(yè)銀行有效利率風(fēng)險定價機(jī)制有待建立。缺乏科學(xué)的貸款風(fēng)險定價模型，是利率市場化下商業(yè)銀行沒有充分利用貸款利率浮動政策的重要原因。二是商業(yè)銀行經(jīng)營管理理念有待改變。在利率市場化下，商業(yè)銀行過于強(qiáng)調(diào)“安全性”而忽視 “盈利性”原則。三是商業(yè)銀行信貸靈活度有待提高。在信貸方面，缺乏靈活性的信貸體制制約了中小企業(yè)向銀行的融資。

最后，從政府角度來看，存在以下問題。一是政府缺乏引導(dǎo)商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的措施。二是政府對我國銀行結(jié)構(gòu)治理不足。我國整體的銀行結(jié)構(gòu)不合理，過于單調(diào)，大銀行過多，缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的中小合作銀行。三是政府對“利率雙軌”需加強(qiáng)治理。現(xiàn)在市場上就是兩套利率，一是國家規(guī)定法定存貸款利率，一是民間借貸利率。后者的利率明顯高于前者，導(dǎo)致銀行存款增量和存量的減少，進(jìn)而影響其向中小企業(yè)貸款。

四、利率市場化下商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

美國在向中小企業(yè)融資方面，具有代表性的是美國的社區(qū)銀行。社區(qū)銀行在一定的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨(dú)立運(yùn)營、主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。其針對性強(qiáng)，對中小企業(yè)研究和了解較深，能夠較好地滿足中小企業(yè)的融資需求。日本為解決中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資難的問題，采取政府干預(yù)的方式，并逐步建立起了一個結(jié)構(gòu)完備、功能強(qiáng)大的中小企業(yè)政策性金融體系，直接向中小企業(yè)融資。

可見，美國與日本在面臨中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資難的處理辦法是值得我國借鑒的。首先，我國應(yīng)積極建立中小型銀行或部門來專門支持中小企業(yè)融資需求。其次，政府要積極建立政策性銀行來彌補(bǔ)商業(yè)銀行的不足，引導(dǎo)商業(yè)銀行的貸款投向。

五、利率市場化下關(guān)于商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的意見建議

從中小企業(yè)自身角度來看，中小企業(yè)要提高自身素質(zhì)與資信。中小企業(yè)的管理者要努力提高自身素質(zhì)，適當(dāng)分散權(quán)力，企業(yè)決策時要進(jìn)行綜合評估，學(xué)企業(yè)先進(jìn)的投資決策管理模式。同時，中小企業(yè)應(yīng)迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的管理模式，健全企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的合法性、真實(shí)性和連續(xù)性。最后，中小企業(yè)還要增強(qiáng)自身的信用意識，借貸之后積極還貸，重塑自身還貸形象。

從商業(yè)銀行角度來看，商業(yè)銀行應(yīng)注重在以下幾方面進(jìn)行完善：

1.堅持“利益最大化”原則，建立高效的風(fēng)險定價機(jī)制。利率市場化下銀行業(yè)須以“利益最大化”為目標(biāo)，根據(jù)風(fēng)險收益相匹配原則，合理確定利率水平，建立科學(xué)的定價模型。并根據(jù)自身特點(diǎn)，結(jié)合不同中小企業(yè)的不同行業(yè)、擔(dān)保方式、歷史違約率、行業(yè)前景、發(fā)展?jié)摿Φ葘?shí)行不同的風(fēng)險定價。

第4篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】中小航運(yùn)企業(yè)融資；船舶融資租賃； 供應(yīng)鏈金融

一、 中小航運(yùn)企業(yè)融資困難的原因

中小航運(yùn)企業(yè)融資難是多方面原因造成的。如經(jīng)營規(guī)模小，可供抵押的資產(chǎn)有限；財務(wù)體系不健全，帳目混亂等。歸納起來主要有以下原因：

（一）國內(nèi)外各管經(jīng)濟(jì)形勢的影響

航運(yùn)業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè)，融資對中小航運(yùn)企業(yè)來說，比其他中小企業(yè)更為重要和緊迫。中小航運(yùn)企業(yè)融資主要投向新建船舶，一條普通的散貨船也要動輒上千萬，企業(yè)融資壓力大，投資回收期長，行業(yè)風(fēng)險性高。

航運(yùn)業(yè)的興衰與國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化息息相關(guān)。隨著國際金融危機(jī)持續(xù)“發(fā)酵”，美國信譽(yù)等級被下調(diào)、歐洲債權(quán)危機(jī)等國際上一系列經(jīng)濟(jì)問題的爆發(fā)；以及近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對外貿(mào)易額下滑等因素，使我國航運(yùn)業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，一直處于低速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，前景不容樂觀。

（二）企業(yè)自身存在問題

中小航運(yùn)企業(yè)自身存在諸多問題：1.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金有限；2.企業(yè)經(jīng)營船舶技術(shù)狀況普遍落后，平均船齡較長，裝備設(shè)施落后，維修成本高，運(yùn)營能力弱；3.對航運(yùn)市場信息缺乏了解，企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)不清晰；4.社會信用缺失，如有些中小航運(yùn)企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)困境時，只想利用銀行貸款，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險等。

（三）銀行貸款門檻高

體制方面問題。我國銀行業(yè)的主體是國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行首先保障國有大中型企業(yè)融資需求的基本原則并沒有改變。在同等條件下，國有商業(yè)銀行的投放天平是傾向國有大中型企業(yè)的。即便在給予經(jīng)營狀況好的中小航運(yùn)企業(yè)貸款時，貸款的條件也較苛刻。

銀行控制風(fēng)險的要求。隨著我國金融體制改革力度的加大，以四大國有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實(shí)行了信貸收縮和信貸集中的策略。銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險的控制，責(zé)任風(fēng)險管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化，且實(shí)行了終身責(zé)任追究制；銀行貸款的門檻也隨之抬高。大部分銀行對中小航運(yùn)企業(yè)的認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評定中小航運(yùn)企業(yè)的信用等級顯然對后者是不公平的。

二、中小航運(yùn)企業(yè)融資對策

（一）企業(yè)要擴(kuò)大直接融資方式的比重

國外中小企業(yè)直接融資比重占70%，間接融資占30%，而我國直接融資只占2%，98%靠銀行貸款。我國中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%，其中中小航運(yùn)企業(yè)所占比例更少，因此，應(yīng)逐步放開并拓展中小航運(yùn)企業(yè)的直接融資渠道，完善多層次的資本市場體系。

1.股權(quán)融資

股權(quán)融資是通過出讓企業(yè)股權(quán)進(jìn)行資金融通，這種融資方式對于中小航運(yùn)企業(yè)是一種現(xiàn)實(shí)、快捷和可操作性強(qiáng)的融資方式，可以在中小企業(yè)航運(yùn)密集的地區(qū)設(shè)立合作和股份制中小企業(yè)投資公司。

2.中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板

2004年5月17日，深圳中小企業(yè)板獲準(zhǔn)設(shè)立中小企業(yè)搭建直接融資平臺。中小企業(yè)板是主板和創(chuàng)業(yè)板之間的過渡，發(fā)揮承上啟下的作用。2008 年3月，證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見稿，目前，創(chuàng)業(yè)板已開通上市。但根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的上市門檻，符合條件的中小企業(yè)不到1萬家。

3.企業(yè)債券融資

在2009年發(fā)債總量中，企業(yè)債券僅為6.775%，這與我國企業(yè)債券發(fā)行上一直缺乏創(chuàng)新直接相關(guān)。但正是因?yàn)槠髽I(yè)債券市場尚未被完全開發(fā)，中小航運(yùn)企業(yè)應(yīng)率先在這個領(lǐng)域里爭得先機(jī)，也不失為一種很好的融資手段。

金融市場是一個有風(fēng)險的市場，同時也是一個很有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?，不僅僅只有大企業(yè)涉足，中小航運(yùn)企業(yè)要想發(fā)展壯大自己，在企業(yè)債券市場中獲得持續(xù)充足的資金支持，就必須要熟悉金融市場的規(guī)則，要學(xué)會利用融資工具發(fā)展壯大自己。

（二）政府出臺扶持政策

1.提高重視程度，予以政策傾斜

各級政府部門應(yīng)充分認(rèn)識到，中小航運(yùn)企業(yè)是我國航運(yùn)市場和國民經(jīng)濟(jì)中的重要支撐力量，并在保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定中發(fā)揮著重要作用。政府在政策上要扶持其健康發(fā)展，同時要規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展，制定全國統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入辦法，鼓勵中小航運(yùn)企業(yè)做大做強(qiáng)。

2.加大財政資金扶持力度

管理部門應(yīng)組織中小航運(yùn)企業(yè)積極向財政部門申請扶持航運(yùn)企業(yè)發(fā)展的專項資金，用于補(bǔ)貼企業(yè)貸款利息、調(diào)整運(yùn)力結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，是企業(yè)走上健康發(fā)展軌道，提高企業(yè)盈利能力、償債能力和抵御市場風(fēng)險能力。

3.實(shí)施優(yōu)惠的稅收政策

政府應(yīng)出臺稅收優(yōu)惠政策，扶持中小航運(yùn)航運(yùn)企業(yè)發(fā)展。如在地方稅中對中小航運(yùn)企業(yè)新購進(jìn)的大噸位運(yùn)輸船舶三年內(nèi)免征所得稅，允許中小航運(yùn)企業(yè)新購進(jìn)的大噸位運(yùn)輸船舶加速計提折舊等。另外，政府還可以通過建立中小航運(yùn)企業(yè)擔(dān)保基金，來解決我國中小航運(yùn)企業(yè)貸款難的問題，并利用擔(dān)?；鸱龀种行『竭\(yùn)企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)融資要不斷拓寬渠道

1.充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道的作用

我國金融體系主體是四大國有商業(yè)銀行，其信貸份額占全部份額的75% 以上，由于地方性中小金融機(jī)構(gòu)資金有限，難以滿足眾多中小航運(yùn)企業(yè)發(fā)展對資金的需求，，所以國有商業(yè)銀行是解決中小企業(yè)融資的主渠道。所以，中小航運(yùn)企業(yè)應(yīng)充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道作用，同時也要利用好中小金融機(jī)構(gòu)和民間資本資金。

2.開拓船舶融資租賃業(yè)務(wù)

航運(yùn)業(yè)是資本密集型行業(yè)，僅靠中小航運(yùn)企業(yè)僅靠自有資金很難實(shí)現(xiàn)合理的發(fā)展，需要借助外部資金來彌補(bǔ)自有資金的不足。如船舶融資租賃就是一種新信用融資形式。中小航運(yùn)企業(yè)通過船舶融資租賃可有效地籌集到外部資金，提升技術(shù)，擴(kuò)大投資，從而減輕企業(yè)的資金壓力降低經(jīng)營成本和航運(yùn)經(jīng)營風(fēng)險。

3.建立專業(yè)投資銀行

作為資本市場中的中介機(jī)構(gòu)，投資銀行的職能是使資金和投資機(jī)會有效結(jié)合進(jìn)而創(chuàng)造更多的財富。但目前我國以商業(yè)營利為目的的投資銀行尚在起步階段，沒有專門從事船舶融資的投資銀行，為切實(shí)扶持中小航運(yùn)企業(yè)的發(fā)展，建立專業(yè)投資銀行是必由之路。

4.開發(fā)供應(yīng)鏈金融

所謂“供應(yīng)鏈金融”，是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，是一種提供靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。

實(shí)施供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于，想要得到銀行融資的中小航運(yùn)企業(yè)必須與一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而獲得“某種資格認(rèn)定”，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平，即大企業(yè)利用其良好的信譽(yù)和實(shí)力及與銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系為中小航運(yùn)企業(yè)提供間接的信用擔(dān)保，幫助中小航運(yùn)企業(yè)獲得銀行貸款。

參考文獻(xiàn)：

[1] 丁玉軍.商業(yè)銀行對中小航運(yùn)企業(yè)融資的風(fēng)險管理[J].交通企業(yè)管理，2010（9）：70-71

第5篇：商業(yè)銀行融資策略范文

[關(guān)鍵詞] 新能源 科技企業(yè) 融資 成長周期

一、中小型新能源科技企業(yè)的成長周期

1.種子期

種子期又稱創(chuàng)意期、創(chuàng)業(yè)前期，主要是科技人員或創(chuàng)業(yè)者通過探索研究，以及市場分析，提出具有商業(yè)開發(fā)前景的新能源項目，行綜合調(diào)研。在此階段，新能源企業(yè)尚未建立，以智力投入為主，資產(chǎn)投資少。

2.孵化期

孵化期，即初創(chuàng)期。公司注冊標(biāo)志著企業(yè)進(jìn)入孵化期。絕大多數(shù)新成立的新能源科技企業(yè)都入駐了當(dāng)?shù)卣闪⒌摹案咝录夹g(shù)開發(fā)區(qū)”、“創(chuàng)新基地”、“科技企業(yè)孵化器”等類似的“科技園區(qū)”，享受當(dāng)?shù)卣母黝愓邇?yōu)惠。由于新能源科技企業(yè)目前廣泛享受著優(yōu)越的孵化環(huán)境，初創(chuàng)期稱之為“孵化期”更為合理。

3.加速期

加速期，又稱成長期、擴(kuò)展期。由于新能源需求強(qiáng)勁，一旦研發(fā)成功、確定盈利模式后，企業(yè)便會加速發(fā)展。此時，企業(yè)的技術(shù)風(fēng)險降低，管理風(fēng)險上升，財務(wù)風(fēng)險增加?？蒲谐晒a(chǎn)業(yè)化標(biāo)志著新能源企業(yè)進(jìn)入加速期，大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)或提供服務(wù)標(biāo)志著企業(yè)加速期結(jié)束，步入成熟期。

4.成熟期

中小型新能源科技企業(yè)經(jīng)過一段時間的加速發(fā)展后，達(dá)到了一定經(jīng)營規(guī)模，具有穩(wěn)定的市場份額，企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好。新能源科技企業(yè)的成熟期時間較長，可以長期獲得較穩(wěn)定的豐厚利潤回報。實(shí)現(xiàn)新能源產(chǎn)品或服務(wù)的大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)標(biāo)志著企業(yè)進(jìn)入成熟期，新技術(shù)的出現(xiàn)或企業(yè)轉(zhuǎn)型標(biāo)志著成熟期結(jié)束。

5.轉(zhuǎn)型期

新能源科技企業(yè)在清晰的戰(zhàn)略指導(dǎo)下，重新整合企業(yè)的人力和物質(zhì)資源，通過合理的資本運(yùn)作，將企業(yè)導(dǎo)入新的成長曲線，使企業(yè)進(jìn)入更加輝煌的青壯年時期。這個階段，企業(yè)通常已經(jīng)具有雄厚的財務(wù)實(shí)力，融資需求大，但融資渠道多，雖有因涉及大量的資源的重組和轉(zhuǎn)換而帶來的企業(yè)經(jīng)營收益上的波動和企業(yè)轉(zhuǎn)型失敗的可能，但新能源科技企業(yè)主動轉(zhuǎn)型的總體風(fēng)險并不大。

中小型新能源科技企業(yè)生命周期中的各發(fā)展階段是一個滾動上升的過程，前一時期必須為下一個階段提供足夠的能量：即資金、技術(shù)、市場和人才等，各階段所經(jīng)歷的時間越來越長，所需融資量越來越大，面臨風(fēng)險越來越小。

二、中小型新能源科技企業(yè)主要融資渠道及問題

1.股東投資

股東投資指的是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊所投入的核心資本。毫無疑問，股東投資是成本和風(fēng)險最低、最簡單的融資策略。但由于核心股東大多是新能源技術(shù)研發(fā)人員，自有資金和從親戚朋友處獲得的直接資金或間接資金是相當(dāng)有限的，通常只能滿足孵化期的資金需求。

2.政策扶持

新能源行業(yè)作為國家政策重點(diǎn)扶持的行業(yè)，可以獲得來自于發(fā)改委、經(jīng)貿(mào)委和科技部門的多項政策資助。如發(fā)改委每年度的“節(jié)能減排”專項資金和貼息貸款、經(jīng)貿(mào)委的“技術(shù)改造”和“科技攻關(guān)”項目、科技部“中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金”等，都對中小型新能源科技企業(yè)有明顯的政策傾斜。爭取政策上的無償資助不僅是企業(yè)最經(jīng)濟(jì)的融資模式，還能提高企業(yè)形象。但同時也耗費(fèi)企業(yè)精力，尤其是當(dāng)企業(yè)實(shí)際開展的項目與政府資助項目的要求存在差距時，難以獲得資助。

3.風(fēng)險投資

風(fēng)險投資被視為天使投資者，是目前中小型新能源企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展和大規(guī)模融資的主要途徑；甚至于許多新能源創(chuàng)業(yè)人員將尋找到風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)視為創(chuàng)業(yè)成功的必經(jīng)之路。雖然新能源科技企業(yè)的是風(fēng)險投資最有興趣投資的項目，但投資機(jī)構(gòu)對項目的要求高、審核嚴(yán)，最終能獲得投資的新能源項目是有限的。

4.合同融資

合同能源管理是目前新能源科技企業(yè)最主要的贏利模式。雖然合同能源管理項目的初期投資大，但卻有著長期穩(wěn)定的收益，并且這些收益不受新能源企業(yè)自身財務(wù)狀況的影響，以該項目合同向商業(yè)銀行或信托公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款，是目前新能源企業(yè)最常用的一種新的融資模式。

5.商業(yè)銀行

通過商業(yè)銀行申請抵款貸款、信用貸款、貼現(xiàn)融資等是普通企業(yè)最常的簡單、快捷融資方式。對中小型新能源科技企業(yè)而言，通過商業(yè)銀行融資比較困難，主要因?yàn)樾履茉纯萍计髽I(yè)大多是新辦的中小型企業(yè)，所能提供的抵押物十分有限，企業(yè)信用記錄尚未建立、往來票據(jù)少。但隨著企業(yè)逐步發(fā)展壯大，商業(yè)銀行將成為新能源行業(yè)不可缺少的融資渠道。

6.投資銀行

投資銀行作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，在資本市場上從事證券交易和資本運(yùn)作等中介服務(wù)。很明顯，在中小型新能源科技企業(yè)發(fā)展早期，根本不需要也不可能通過投資銀行來獲得融資。但進(jìn)入成熟期，尤其是實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型時，新能源企業(yè)則離不開投資銀行的金融支持。

7.上市融資

上市不僅是新能源科技企業(yè)進(jìn)行融資的一種途徑，也是風(fēng)險投資者收回投資、實(shí)現(xiàn)投資收益的一個出口。新能源雖然是資本市場的新寵，但對于絕大多數(shù)新能源企業(yè)來說，不論是IPO還是買殼上市，以及利用二板市場融資等，大多是可望而不可即的，只有進(jìn)入成熟期和轉(zhuǎn)型期的新能源企業(yè)，才有可能獲得上市融資的機(jī)會。

8.債券融資

對于進(jìn)入成熟階段的新能源科技型企業(yè)來講，可轉(zhuǎn)換債券也不失為一種較好的籌資方式?？赊D(zhuǎn)換債券的可贖回性，為企業(yè)增加了融資的靈活性，有利于降低資本成本，增加企業(yè)的價值。但能夠通過債券融資的新能源企業(yè)也只能是進(jìn)入成熟期或轉(zhuǎn)型期的企業(yè)。

三、中小型新能源科技企業(yè)不同成長階段的融資組合

1.種子期融資策略

中小型新能源科技企業(yè)在種子期所需投資不多，卻面臨著多項風(fēng)險，項目失敗率高，風(fēng)險資本無意投資，也難以申請政府的無償資助。因此，股東投資應(yīng)是新能源科技企業(yè)種子期最基本的融資方式。

2.孵化期融資策略

(1)充分利用優(yōu)惠政策，通過申請國家科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等進(jìn)行融資。該基金所資助的新能源項目一般都會獲得省、市、區(qū)級科技局的相應(yīng)配套資金。獲得基金資助還對提升企業(yè)形象、吸引風(fēng)險投資有積極促進(jìn)作用。

(2)嘗試引入風(fēng)險投資。雖然孵化期內(nèi)多項不確定因素使得新能源企業(yè)較難獲得風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可，但與風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)適當(dāng)接觸是有意義的。主要原因有二：一是可以了解風(fēng)險投資的運(yùn)作模式，為未來引入風(fēng)險投資積累經(jīng)驗(yàn)；二是風(fēng)險投資者通常能夠?yàn)閯?chuàng)業(yè)者提供經(jīng)營上的建議，這些建議對新能源企業(yè)成長有利。

(3)與商業(yè)銀行建立聯(lián)系。即使在孵化期新能源企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限，很難獲得商業(yè)銀行貸款；但企業(yè)應(yīng)在此時與商業(yè)銀行建立聯(lián)系，通過短期小額信用貸款等建立信用基礎(chǔ)，為開拓商業(yè)銀行融資渠道做準(zhǔn)備工作。

3.加速期融資策略

(1)新能源企業(yè)在引入風(fēng)險投資的過程中，應(yīng)加強(qiáng)與投資銀行、信托公司等類似的中介機(jī)構(gòu)聯(lián)系，進(jìn)行項目包裝與宣傳，同時與多家風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)接觸，增強(qiáng)與風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的談判能力。

(2)積極爭取政策支持，擴(kuò)大企業(yè)影響力。進(jìn)入加速期的新能源企業(yè)此時可申報的政府課題已經(jīng)很多，對其所開展的新能源項目進(jìn)行必要的包裝、策劃，可申報“節(jié)能減排”的專項資助、在建項目的貼息貸款等多項課題資助。

(3)利用商業(yè)銀行提高企業(yè)資金使用效率。加速期的新能源企業(yè)已經(jīng)具有一定資產(chǎn)和信用基礎(chǔ)，可根據(jù)項目需要辦理商業(yè)貸款，同時采用票據(jù)貼現(xiàn)融資等，提高財務(wù)效率。

4.成熟期融資策略

(1)在投資銀行金融支持下，實(shí)現(xiàn)上市融資或債券融資。基于新能源概念，新能源企業(yè)的上市容易受到資本市場關(guān)注，對實(shí)力雄厚的企業(yè)可利用二板市場或買殼上市的方式融資。也可以采取私募方式，以金融機(jī)構(gòu)或?qū)ζ髽I(yè)掌握較多信息的長期投資基金及其他機(jī)構(gòu)投資者為私募對象，進(jìn)行債券融資。

(2)申請商業(yè)銀行貸款。新能源企業(yè)此時即有了可用來抵押的固定資產(chǎn)，也有收益穩(wěn)定的能源供應(yīng)項目做支撐，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)很愿意提供商業(yè)貸款，可根據(jù)項目需要，向金融機(jī)構(gòu)申請各種類型的商業(yè)貸款，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。

(3)通過合同能源管理項目進(jìn)行合同融資。合同能源管理項目中新能源企業(yè)所收取的能源管理費(fèi)用比企業(yè)自身的財務(wù)狀況更有償債保障，通過多種渠道籌集項目資金，共同開展合同能源管理項目，是成熟期新能源企業(yè)重要的融資渠道。

5.轉(zhuǎn)型期融資策略

在轉(zhuǎn)型階段，新能源企業(yè)已經(jīng)處于該行業(yè)的領(lǐng)先地位，競爭領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，資金的需求量更大，雖然已經(jīng)成長為大中型企業(yè)，但也面臨著不可忽視的風(fēng)險。因此，對應(yīng)的融資渠道應(yīng)以境內(nèi)或境外上市融資為主，通過并購與回購的方式，同時加強(qiáng)購并資產(chǎn)的重組與整合，謹(jǐn)慎地進(jìn)行資本運(yùn)作。

參考文獻(xiàn)：

[1]葉山梅:科技型中小企業(yè)的成長周期及其融資策略[J]．中國管理信息化,2007,(10)

第6篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國際貿(mào)易;融資;風(fēng)險;管理

一、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的含義

商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資指的是，銀行為進(jìn)口商或出口商提供與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通或信用便利［1］。除了由銀行向客戶提供直接的資金融通，也能夠?yàn)榭蛻籼峁┬庞帽ＷC，以便于客戶能夠從貿(mào)易對方或第三方獲取融資。以往的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)種類繁多，包括進(jìn)出口押匯、提貨擔(dān)保、打包貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)，等等。而隨著近年來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，涌現(xiàn)出更多的業(yè)務(wù)種類，例如國際保理、有福費(fèi)延、出口信用保險項下融資以及出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)，等等。從狹義上來講，國際貿(mào)易融資僅指銀行提供與國際貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通給進(jìn)出口商，即資金支持。其含義主要包括兩方面:一方面是指其是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為銀行向客戶提供資金。另一方面指的是有關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易的業(yè)務(wù)，其中進(jìn)出口為貸款對象。從廣義上來講，國際貿(mào)易融資指的是與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)商及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)的資金融通、信用便利以及金融服務(wù)的提供。與狹義上的國際貿(mào)易融資范圍相比，這個定義從兩個方面進(jìn)行了擴(kuò)大化。一方面，銀行提供的資金融通不再單一，還包括其他業(yè)務(wù)，例如信用便利、金融服務(wù)。另一方面，銀行融資和服務(wù)的對象范圍被擴(kuò)大，不再指進(jìn)出口商雙方，進(jìn)出口商在一個“供應(yīng)鏈”上的上下游企業(yè)也被包含在其中。

二、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險中存在的問題

(一)缺乏完善的風(fēng)險管理機(jī)制與制度體系

目前，我國商業(yè)銀行缺乏完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的早期防范。例如貿(mào)易融資風(fēng)險預(yù)警模型、快速預(yù)警防范制度等相關(guān)國內(nèi)商業(yè)銀行預(yù)警機(jī)制的建設(shè)并不理想，其中相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)暴露出來的問題尤為突出。例如資本充足率、盈利能力、流動性水平，等等，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)難以實(shí)現(xiàn)真實(shí)性與可靠性。其次，缺乏完善的風(fēng)險管理體系也是我國商業(yè)銀行存在的一大問題。尤其是專門的中間機(jī)構(gòu)缺失這一問題更加突出，進(jìn)而難以明確風(fēng)險管理的職責(zé)，無法提高工作的專業(yè)化水平。再者，我國商業(yè)銀行缺乏健全的風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制?，F(xiàn)階段，一些銀行風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制的建設(shè)并不理想，缺乏一個包含總行、存款保險機(jī)以及同業(yè)的風(fēng)險分?jǐn)傮w制，從而導(dǎo)致風(fēng)險分?jǐn)傮w制無法有效處理單個銀行存在的流動性清償現(xiàn)象。

(二)缺乏對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的正確認(rèn)識

近幾年來，隨著我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些中高級管理人員逐漸意識到融資貿(mào)易業(yè)務(wù)與資產(chǎn)質(zhì)量的改善有著十分重要的意義［2］。然而，他們?nèi)匀蝗鄙賹ο嚓P(guān)風(fēng)險的準(zhǔn)確識別，無法將具體風(fēng)險管理方法落實(shí)到實(shí)處。有些人員還認(rèn)為，貿(mào)易融資是只需要出具單據(jù)或開立信用證，就可以獲得可觀的手續(xù)費(fèi)的銀行業(yè)務(wù)，而忽略了在此期間實(shí)際資金的作用，認(rèn)為這一產(chǎn)品完全沒有風(fēng)險存在。有的人則認(rèn)為，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的付款承諾具有剛性，所以在一定程度上高估了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險和操作難度，持保守的態(tài)度來面對貿(mào)易融資，進(jìn)而使得業(yè)務(wù)的正常發(fā)展受到限制。

(三)業(yè)內(nèi)缺乏競爭秩序、加大融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險

我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步相對較晚，所以其市場環(huán)境的建設(shè)方面有待完善，缺乏健全的約束體制。首先，各家銀行急于參與到貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場中。其次，貿(mào)易融資產(chǎn)品種類比較單一，從而導(dǎo)致市場上存在嚴(yán)重的交叉業(yè)務(wù)相似產(chǎn)品現(xiàn)象，進(jìn)而形成了愈發(fā)激烈的同質(zhì)化競爭。在這一背景之下，各家銀行不斷出臺各種優(yōu)惠政策以吸引客戶，實(shí)現(xiàn)搶占更大的市場份額的目的，但卻放松了對客戶資信與財務(wù)狀況的審查。比如一些銀行進(jìn)行授信開證時，未收取任何保證金，或者收取的保證金無法不足，而且辦理的抵押擔(dān)保手續(xù)不全，這些行為就使得行業(yè)管理準(zhǔn)則受到嚴(yán)重的破壞，進(jìn)而使融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險加劇。

(四)缺乏完善的法律環(huán)境而引發(fā)的問題

由于缺乏完善的法律環(huán)境，導(dǎo)致整個行業(yè)的發(fā)展受到不同程度的影響，在一定程度上提高了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。例如質(zhì)押、信托、貨物抵押、擔(dān)保等，需要依靠法律規(guī)范對其進(jìn)行界定。然而，在我國銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中相關(guān)的金融立法規(guī)范存在明顯的滯后性，甚至部分業(yè)務(wù)經(jīng)常使用不完善的法律規(guī)范進(jìn)行界定，從而導(dǎo)致貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險不斷提升，影響了該行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制的措施

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保證了我國對外貿(mào)易的數(shù)量與范圍不斷擴(kuò)大。與此同時，商業(yè)銀行的國際結(jié)算新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，從而導(dǎo)致與之對應(yīng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)類型更加復(fù)雜與多樣，其潛在風(fēng)險呈現(xiàn)一個持續(xù)增長與變化的態(tài)勢?，F(xiàn)階段，各家銀行在國際業(yè)務(wù)的競爭中為了提高核心競爭力，就必須從貿(mào)易融資風(fēng)險管理能力這一方面的提升入手，如果銀行的國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理體系相對完善，那么，在競爭中必然處于優(yōu)勢地位。關(guān)于商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制方法，具體介紹如下。

(一)國際貿(mào)易融資風(fēng)險分散策略

商業(yè)銀行根據(jù)其承擔(dān)風(fēng)險性質(zhì)的不同，對不同風(fēng)險進(jìn)行了有效地風(fēng)險組合，以使其達(dá)到最優(yōu)化。即在最大程度降低總體風(fēng)險的情況下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值或盈利提高的目的，即風(fēng)險分散策略。一方面，風(fēng)險分散策略是對貿(mào)易融資授信期限的風(fēng)險給予有效的分散，其一般是指以長短期資金作為參考，對授信業(yè)務(wù)的期限進(jìn)行合理組合，確保來源與運(yùn)用的期限具有對稱性與一致性。另一方面，該策略是分散貿(mào)易融資產(chǎn)品種類的風(fēng)險，而國際貿(mào)易融資風(fēng)險分散一般是針對統(tǒng)一客戶而言的，并為其提供不同貿(mào)易融資產(chǎn)組合方式，從而使風(fēng)險得以有效的分散。

(二)國際貿(mào)易融資風(fēng)險抑制策略

對于信用授信、大額授信以及高風(fēng)險客戶而言，風(fēng)險抑制策略可以有效的控制其風(fēng)險發(fā)生。在審批貿(mào)易融資授信額度過程中，銀行有其專門的管理規(guī)定:對于風(fēng)險較高的客戶，其管理措施主要從以下幾方面入手:第一，對其授信一般選擇減少或追加停止處理［3］。一旦客戶出現(xiàn)信用下降、資金困難的情況，其新增授信就立即停止，并確保貿(mào)易融資款項得以及時收回，進(jìn)而使得對該客戶債權(quán)的最大損失得以減少。第二，在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中應(yīng)實(shí)施資產(chǎn)抵押、擔(dān)保金額或擔(dān)保人的追加策略。對于貨權(quán)業(yè)務(wù)無法控制的現(xiàn)象，則需要采取有效方法對被授信人的資產(chǎn)情況進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)緊急情況，此時銀行需要委托律師來辦理保全手續(xù)，以確保自己的權(quán)益得到保護(hù)。

(三)國際貿(mào)易融資風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式

借助擔(dān)保等手段，對可能出現(xiàn)的損失進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)移，并委派第三方來承擔(dān)，即風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)不可避免的貿(mào)易融資損失的情況，那么，采取相應(yīng)的措施以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁是非常必要的。從根本上來講，風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁并沒有使風(fēng)險得以緩解，只是將風(fēng)險的承擔(dān)者進(jìn)行了改變，這是其最顯著也是最關(guān)鍵的一個特征。目前，擔(dān)保人已經(jīng)成為大部分商業(yè)銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的首選，但是部分商業(yè)銀行也會通過質(zhì)押或處置抵押的手段來使風(fēng)險得到一定程度的抵消。而針對利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等市場風(fēng)險，大部分商業(yè)銀行采用的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方法則是利用金融衍生工具來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)化。

四、中國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理策略

(一)加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范意識

目前經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，要求商業(yè)銀行需要提高風(fēng)險防范意識，加強(qiáng)風(fēng)險的化解與防范，在金融危機(jī)中對主要客戶所遭受的影響及未來的發(fā)展趨勢給予關(guān)注。同時還要加強(qiáng)銀行系統(tǒng)內(nèi)的溝通與聯(lián)系，降低風(fēng)險排查的難度，并且要對新的業(yè)務(wù)種類進(jìn)行挖掘。國際業(yè)務(wù)部門要加強(qiáng)與風(fēng)險管理部門的交流和溝通，從而保證各項風(fēng)險管理要求得以充分落實(shí)，各部門之間的聯(lián)系得以加強(qiáng)。針對金融危機(jī)制定針對性的解決措施，只有這樣，才能對風(fēng)險防范與業(yè)務(wù)增長的管理進(jìn)行正確的處理。

(二)強(qiáng)化國際貿(mào)易融資風(fēng)險評估、建立健全風(fēng)險決策機(jī)制

商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展的過程中應(yīng)遵循有關(guān)原則，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的識別與評估，并以此采取相應(yīng)的措施，最大程度地降低各類風(fēng)險的程度，其中包括經(jīng)營風(fēng)險、操作風(fēng)險以及信用風(fēng)險等等。商業(yè)銀行還需要做好貿(mào)易融資風(fēng)險的評估工作，從而做到對貿(mào)易融資風(fēng)險的定量與定性，有效預(yù)測與判斷風(fēng)險的可能性、影響性及其后果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對融資風(fēng)險的有效控制，使得風(fēng)險管理中存在的缺陷得以及時彌補(bǔ)。

(三)強(qiáng)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范內(nèi)控制度

目前，貿(mào)易融資風(fēng)險內(nèi)部控制問題日益突出，為了使國際貿(mào)易融資風(fēng)險得到有效的控制和防范，商業(yè)銀行要對其覆蓋范圍進(jìn)行擴(kuò)展，完善貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制制度，從根本上提高風(fēng)險防范體系。首先，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部稽核監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，確保其具有獨(dú)立性與權(quán)威性，以此實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度的完善。其次，還要對信息與安全管理進(jìn)行加強(qiáng)。商業(yè)銀行應(yīng)對現(xiàn)代化的通信技術(shù)與信息處理技術(shù)進(jìn)行引進(jìn)和利用，加強(qiáng)對信息的收集、分析和反饋系統(tǒng)建設(shè)，確保其具有靈敏性與可靠性。同時，還要嚴(yán)格管理各種業(yè)務(wù)檔案，加強(qiáng)資料保全制度建設(shè)，便于各項業(yè)務(wù)檔案的檢查與監(jiān)督。

(四)加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員隊伍建設(shè)、培養(yǎng)風(fēng)險風(fēng)范意識與能力

作為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主體，相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)直接決定了業(yè)務(wù)水平。由于該業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性與多樣性，技術(shù)含量較高。因此，必須對相關(guān)從業(yè)人員提出更高的要求，提高其綜合素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)其風(fēng)險防范意識與能力，為業(yè)務(wù)水平的提升提供強(qiáng)有力的保障。隨著我國改革開放的進(jìn)行，推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式從計劃型經(jīng)濟(jì)逐漸向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，各家銀行在國際貿(mào)易融資這一業(yè)務(wù)上得到了充足的發(fā)展。然而，由于我國在這一業(yè)務(wù)上起步較晚，與一些發(fā)達(dá)國家相比仍然存在一定的差距，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了不同程度的問題，阻礙了我國銀行以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步。為此，我們必須針對這些問題展開深入研究，提出相應(yīng)對策，采用科學(xué)的風(fēng)險管理方法，使風(fēng)險得以最大程度地降低，為促進(jìn)我國銀行業(yè)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供充分的保障。

【參考文獻(xiàn)】

［1］林樞．商業(yè)銀行貿(mào)易融資風(fēng)險管理探討［J］．國際商務(wù)研究，2010(5):47—55．

［2］才金卉．商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險及對策［J］．沈陽大學(xué)學(xué)報，2008(5):35—37．

第7篇：商業(yè)銀行融資策略范文

一、我國影子銀行的分類和特點(diǎn)

我國影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機(jī)構(gòu)等。二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等。三是機(jī)構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務(wù)等。

區(qū)別于西方金融交易型的影子銀行體系，我國影子銀行還處于以融資為主要功能的初級階段，沒有標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的證券化管道，其組織形式、資金來源和運(yùn)作模式類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，作為傳統(tǒng)銀行體系的補(bǔ)充主要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，與商業(yè)銀行的融資和股權(quán)資本融資職能一道解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的利用效率及資源配置問題。

二、影子銀行對商業(yè)銀行的影響

（一）影子銀行是商業(yè)銀行的有益補(bǔ)充

隨著新資本協(xié)議的實(shí)施及商業(yè)銀行監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，商業(yè)銀行融資規(guī)模的擴(kuò)大受到進(jìn)一步的制約，中小企業(yè)和小微企業(yè)零散、多樣的融資需求得不到滿足，影子銀行高效靈活的融資方式對于緩解中小企業(yè)融資難問題，起到了積極的作用，在一定程度上滿足了經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化背景下多層次的融資需要。

（二）影子銀行放大了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險

現(xiàn)階段我國居高不下的存款準(zhǔn)備金率，嚴(yán)格的貸款額度控制，讓商業(yè)銀行配置資金的效率下降，成本上升，出于規(guī)避監(jiān)管的動機(jī)，商業(yè)銀行采取“內(nèi)部脫媒”的方式來應(yīng)對，也就是將貸款包裝成為理財產(chǎn)品、銀信合作等受監(jiān)管程度更弱的形式，變成影子銀行的一部分。從這一角度來說，理財產(chǎn)品成為了銀行監(jiān)管套利的手段，也導(dǎo)致商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)虛增，未能真實(shí)體現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。同時，由于期限錯配較為普遍、資金投向監(jiān)控較弱、現(xiàn)金流穩(wěn)定性較差，使得影子銀行業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險很高，一旦風(fēng)險暴露，難以在短時間內(nèi)處置，從而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

（三）加大了商業(yè)銀行的信貸違約風(fēng)險

我國影子銀行體系的資金來源和信用支撐主要依靠銀行，影子銀行套取銀行信貸資金后卻隱瞞了資金的來源和去向，如果銀行不能有效監(jiān)控信貸資金的流向，正確評估企業(yè)對信貸資金的使用情況，把握貸款中的政策風(fēng)險和法律風(fēng)險，一旦借款人出現(xiàn)資金鏈斷裂，無法償還“高利貸”，將影響銀行信貸客戶正常還款，造成信用風(fēng)險。

（四）商業(yè)銀行隱性擔(dān)保風(fēng)險

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托貸款、委托貸款業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)之處在于其不占用銀行自有資金，如果融資方到期不能正常還款，銀行沒有資金損失。但影子銀行往往借助商業(yè)銀行的渠道開展業(yè)務(wù)，事實(shí)上分享了商業(yè)銀行的部分信用，商業(yè)銀行為其提供了隱性擔(dān)保，一旦客戶資金不能兌付時，出于維護(hù)自身聲譽(yù)的考慮，銀行往往會以產(chǎn)品外的收益代償，間接加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

（五）商業(yè)銀行操作風(fēng)險

由于銀行信貸與非銀行信貸利差巨大，銀行員工受利益驅(qū)動，用自有資金參與民間非法借貸、從事高風(fēng)險投資或協(xié)助借款人取得銀行信貸資金并從中獲利。同時，社會上一些非法融資中介以提供融資顧問服務(wù)名義協(xié)助借款人弄虛作假，向銀行提供編造、偽造的財務(wù)報表、合同、權(quán)利證等，非法騙取銀行信貸資金。銀行若在業(yè)務(wù)審核中對借款人提供材料的真實(shí)性審核不嚴(yán)，也容易引發(fā)操作風(fēng)險。

三、應(yīng)對影子銀行風(fēng)險的幾點(diǎn)思考

（一）規(guī)范影子銀行監(jiān)管制度

對影子銀行采取的策略不應(yīng)是“一刀切”，而是疏堵結(jié)合、趨利避害，是規(guī)范而非打擊。對服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融供給效率的應(yīng)以鼓勵和引導(dǎo)為主，采取適度監(jiān)管政策，建立健全影子銀行相關(guān)法律制度，創(chuàng)造公平、公正的法律環(huán)境，讓影子銀行在陽光下運(yùn)行，風(fēng)險可控。

（二）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

影子銀行的快速發(fā)展，對商業(yè)銀行是挑戰(zhàn)也是機(jī)會，隨著我國資本市場的發(fā)展，客戶多層次的融資需求更加明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利差收入模式面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)充分借鑒影子銀行的創(chuàng)新成果，開發(fā)適合本行的新型金融產(chǎn)品，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理，擴(kuò)大收入來源和融資渠道，改善銀行對存貸款業(yè)務(wù)的過分依賴，同時應(yīng)避免產(chǎn)品的期限和結(jié)構(gòu)錯配，規(guī)范有效信息披露。

第8篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān) 鍵 詞:市場定位;比較優(yōu)勢;經(jīng)營策略

中圖分類號:F832?郾3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0022-03

一､問題的提出

隨著我國經(jīng)濟(jì)成分的多元化發(fā)展,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu)不對稱的矛盾日益尖銳,突出表現(xiàn)在以下兩個方面:一方面,中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小､資金需求額度小而頻率高､抗風(fēng)險能力差,難以得到銀行的融資;另一方面,中小商業(yè)銀行由于整體實(shí)力､知名度､業(yè)務(wù)范圍､規(guī)模等方面的約束,陷入了放貸難､經(jīng)營效益低下的困境｡筆者認(rèn)為造成這種“兩難”并存狀況的主要原因是我國的中小商業(yè)銀行市場定位不正確,大都采用“跟隨型”市場戰(zhàn)略,缺乏自己的經(jīng)營特色,其業(yè)務(wù)類型與大銀行雷同｡這種市場定位及其經(jīng)營策略的偏差,直接導(dǎo)致了中小商業(yè)銀行經(jīng)營困難和中小企業(yè)的融資困境｡因此,確定正確的市場定位和經(jīng)營策略,充分發(fā)揮中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢,對促進(jìn)中小商業(yè)銀行和中小企業(yè)的發(fā)展都具有重要意義｡

二､中小商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢及市場定位

(一)中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢

我國中小企業(yè)數(shù)量巨大,在迅速發(fā)展的過程中產(chǎn)生了巨大的資金需求｡與具有強(qiáng)大市場功能的大銀行相比,中小商業(yè)銀行由于對中小企業(yè)融資存在以下比較優(yōu)勢,在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資難問題｡

1.中小商業(yè)銀行的地理優(yōu)勢｡近年來,由于我國對企業(yè)發(fā)展強(qiáng)調(diào)“抓大放小”､“扶優(yōu)限劣”,國有商業(yè)銀行提出了培育“雙大”(大企業(yè)､大客戶)､“雙龍”(龍頭企業(yè)､龍頭項目)等客戶戰(zhàn)略,導(dǎo)致國有商業(yè)銀行紛紛撤銷縣支行和無效網(wǎng)點(diǎn),把總部和分支機(jī)構(gòu)設(shè)在城市中,以接近它們的目標(biāo)客戶――大公司,這導(dǎo)致在大客戶稀少的中小城鎮(zhèn),國有商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)稀少;即使設(shè)置了基層行,在資金使用上也是存多貸少,嚴(yán)格的授權(quán)､授信制度又進(jìn)一步制約了基層行的信貸行為,以致于相當(dāng)部分中小企業(yè)集中的中小城鎮(zhèn),成為國有商業(yè)銀行信貸的“真空”｡而中小商業(yè)銀行在上述地區(qū)有眾多的分支機(jī)構(gòu),較容易滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需要,避開與大銀行的直接競爭,形成對區(qū)域性市場的有效占領(lǐng)｡

2.中小商業(yè)銀行的信息與成本優(yōu)勢｡在我國,由于企業(yè)不受強(qiáng)制性信息披露制度的制約,中小企業(yè)與銀行之間信息不對稱的問題特別突出｡這種信息不對稱使得中小企業(yè)在借貸過程中經(jīng)常發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險,從而導(dǎo)致信貸交易中處于信息劣勢的銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失｡為了防止這種情況的出現(xiàn),銀行必須要做大量的信息搜集工作來避免或減輕道德風(fēng)險｡但由于中小企業(yè)數(shù)量眾多,信息搜集相當(dāng)困難,且單個企業(yè)所需資金額度不大,交易成本較高,因而對于國有商業(yè)銀行來講,往往趨向于收縮對中小企業(yè)的信貸｡而中小商業(yè)銀行作為地方性銀行,熟悉所經(jīng)營地區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況與市場前景,了解企業(yè)所屬類型及借貸歷史等相關(guān)信息,與客戶存在“關(guān)系型”融資聯(lián)系,具有信息優(yōu)勢,可以以較低的成本解決與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題｡同時,中小商業(yè)銀行實(shí)行一級法人制度,委托層次少,決策迅速,對中小企業(yè)貸款的實(shí)際操作成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行｡

3.中小商業(yè)銀行的體制優(yōu)勢｡首先,國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的主體,受產(chǎn)權(quán)的制約,在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時必然要考慮政府和社會的需要,經(jīng)營與決策受到限制｡而且,隨著我國金融體制改革的逐步深化,國有商業(yè)銀行正逐步向真正的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌,把優(yōu)質(zhì)客戶作為銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ),對于規(guī)模效益相對較差的中小企業(yè)融資動力不足｡此外,國有商業(yè)銀行的呆壞賬核銷以所有制來劃分,政府可以對國有大企業(yè)承擔(dān)“無限責(zé)任”,“補(bǔ)貼”國企出現(xiàn)的虧損或破產(chǎn),而中小企業(yè)的呆壞賬卻不在核銷范圍之內(nèi),由此加大了國有商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的后顧之憂和“懼貸”心理｡我國全國性的中小商業(yè)銀行,大都采用股份制,建立了較為合理的法人治理結(jié)構(gòu)｡在這種組織形式下,銀行的經(jīng)營者以“三性”為經(jīng)營目標(biāo),為最大限度地實(shí)現(xiàn)資本的價值增值,必然會不遺余力地開拓包括中小企業(yè)在內(nèi)的借貸市場｡其次,中小商業(yè)銀行所承擔(dān)的公共“義務(wù)”的“包袱”小,因此對中小企業(yè)放貸的主動性､積極性更高｡此外,中小商業(yè)銀行與大銀行相比,決策效率高,能夠更好地針對中小企業(yè)的不同需要設(shè)計出不同的金融產(chǎn)品,提供個性化服務(wù),滿足中小企業(yè)的融資需要｡

4.中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢｡中小企業(yè)的構(gòu)成及經(jīng)營狀況非常復(fù)雜,需要采取更多的策略和手段,在有效滿足其資金需要的同時,保證貸款安全,這就必然要求商業(yè)銀行不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新｡而開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新,中小商業(yè)銀行比大銀行有著更大的優(yōu)勢和潛力｡首先在人力資源方面,國有商業(yè)銀行目前雖然已開始實(shí)行股份制改造,但高級管理層基本上還是由國家任命,行政色彩依然較濃,人力資源的配置和利用受到較大的制約｡而中小商業(yè)銀行由于長期實(shí)行股份制,通過靈活的用人機(jī)制和科學(xué)公平的管理方式吸引了較多的人才,員工結(jié)構(gòu)優(yōu)于國有大型銀行,使得中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)貸款的技術(shù)研發(fā)能力方面處于相對優(yōu)勢｡其次在資金資源方面,我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模､金融市場份額雖小,但資本收益率､資產(chǎn)收益率､人均利潤率等盈利性指標(biāo)都好于國有商業(yè)銀行,具有更強(qiáng)的盈利能力,因而可為針對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更有利的資金保障｡

(二)牢固樹立以中小企業(yè)為目標(biāo)客戶的市場定位

中小商業(yè)銀行能否充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢,從而實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展,關(guān)鍵要看能否根據(jù)市場差異來進(jìn)行合理的市場定位,明確自己的目標(biāo)客戶,避免與大銀行在同一市場惡性競爭｡在我國,不僅有大型企業(yè),還有數(shù)量眾多的中小企業(yè),這種差異化的市場需要多層次､不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)為其服務(wù)｡而我國的大銀行更愿意以較低的成本對大客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù),近年來其業(yè)務(wù)重點(diǎn)逐漸向重點(diǎn)行業(yè)､重點(diǎn)地區(qū)､重點(diǎn)項目､重點(diǎn)企業(yè)集中,二級行和縣級行信貸業(yè)務(wù)日漸收縮｡這種經(jīng)營策略,給中小商業(yè)銀行的發(fā)展留下了廣闊的空間｡因此中小銀行必須根據(jù)市場狀況進(jìn)行合理的市場定位,以中小企業(yè)作為自己的目標(biāo)客戶,通過向中小企業(yè)提供差別化產(chǎn)品和個性化服務(wù),有效占領(lǐng)中小企業(yè)市場｡這種準(zhǔn)確的市場定位,不僅有利于解決中小企業(yè)融資難的問題,也使中小銀行獲得可觀收益,從而實(shí)現(xiàn)自身的健康發(fā)展,在與大銀行的競爭中占有一席之地｡

三､我國中小商業(yè)銀行經(jīng)營策略調(diào)整的思路

中小企業(yè)融資難､中小商業(yè)銀行經(jīng)營難的“兩難”現(xiàn)狀,表明中小商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢在實(shí)踐中未能得到充分發(fā)揮｡造成這種狀況的主要原因是缺乏必要的外部環(huán)境和合理的經(jīng)營策略｡因此中小商業(yè)銀行必須從以下幾方面進(jìn)行策略調(diào)整,使其在謀求自身發(fā)展的同時,有效解決中小企業(yè)融資難問題｡

1.引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,爭取海外上市｡我國中小商業(yè)銀行雖然大多采用股份制,股權(quán)結(jié)構(gòu)廣泛,在體制上存在優(yōu)勢,但股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,嚴(yán)重制約了體制優(yōu)勢的發(fā)揮和對中小企業(yè)融資的能動性､有效性｡如股權(quán)結(jié)構(gòu)中政府依然占據(jù)核心,這就使政府干預(yù)不可避免,股權(quán)過分集中于地方政府或單個企業(yè)集團(tuán),缺乏制約機(jī)制,影響決策的民主性和科學(xué)性｡通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,不僅可以解決各中小商業(yè)銀行資本金不足的問題,還可以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),利用國外先進(jìn)的技術(shù)､產(chǎn)品和管理經(jīng)驗(yàn),在提升中小商業(yè)銀行競爭力的同時,滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求｡在資本充實(shí)后,中小商業(yè)銀行可以爭取在境內(nèi)外上市｡這樣有利于中小商業(yè)銀行籌集長期､穩(wěn)定的資本,提高法人治理結(jié)構(gòu)的有效性,建立規(guī)范化的管理體制與激勵機(jī)制,減少行政干預(yù),增強(qiáng)市場監(jiān)督,提高透明度,形成良好的市場化運(yùn)作機(jī)制｡

2.采用更加靈活､高效的信貸管理機(jī)制,進(jìn)行管理和產(chǎn)品創(chuàng)新｡雖然中小商業(yè)銀行具有業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢,可以較好地滿足中小企業(yè)的不同融資需要,但由于缺乏完善的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系和政府的優(yōu)惠政策支持,這種優(yōu)勢難以充分發(fā)揮｡在現(xiàn)有的外部環(huán)境下,中小商業(yè)銀行應(yīng)充分挖掘內(nèi)在潛能,采用更加靈活､高效的的信貸管理機(jī)制,進(jìn)行管理和產(chǎn)品創(chuàng)新｡針對中小企業(yè)資金需求的臨時性､緊急性､額度小等特點(diǎn),中小商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮“一級法人､二級管理”的扁平式管理優(yōu)勢,以及決策鏈條短､速度快的特點(diǎn),實(shí)施特色支行特別授權(quán)制度,提高貸款審批效率,及時滿足中小企業(yè)客戶資金需求｡如可以實(shí)行區(qū)別授權(quán)管理模式,根據(jù)信貸風(fēng)險等級確定授權(quán)限額,對低風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù),實(shí)行總行授權(quán)支行直接審批｡對部分抵押貸款,可以靈活采用最高額抵押方式,一次抵押,余額控制,隨用隨貸,周轉(zhuǎn)使用,既簡化了審批手續(xù),又緩解了中小企業(yè)抵押品不足的問題｡與此同時,還要加快適應(yīng)中小企業(yè)差異化融資需求的產(chǎn)品創(chuàng)新,在防范金融風(fēng)險的同時,開發(fā)多種金融產(chǎn)品,以更好地滿足中小企業(yè)的多種金融需求｡針對不同類型､不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供不同的貸款服務(wù)｡

3.做好貸前調(diào)查､貸中審查､貸后檢查工作,確保授信風(fēng)險的有效防范｡雖然我國中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)融資時存在地理優(yōu)勢､信息和成本優(yōu)勢,但由于我國信用體系極不健全､法律法規(guī)不夠完善,信用相對較低的中小企業(yè)融資時存在逆向選擇和道德風(fēng)險,中小商業(yè)銀行的利益得不到有效保障,限制了其比較優(yōu)勢的發(fā)揮｡為解決這一問題,開發(fā)和利用好這一市場,中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)融資時,應(yīng)更充分注意信貸資金運(yùn)動各階段的密切聯(lián)系,根據(jù)信貸資金運(yùn)動的不同特征,決定各階段工作的內(nèi)容和重點(diǎn),利用各種渠道,切實(shí)做好貸前調(diào)查､貸中審查､貸后檢查工作,將信貸風(fēng)險降為最小｡如可以通過與政府部門(如質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局)合作的辦法,通過政府部門的特有職能,正確評估中小企業(yè)的信譽(yù)和發(fā)展?jié)摿?有效解決銀行在貸前調(diào)查與貸后管理的信息不對稱問題｡

4.充分發(fā)揮政策差異的作用｡由于我國的金融機(jī)構(gòu)目前是以所有制而不是按業(yè)務(wù)功能劃分類型,使得中小商業(yè)銀行面臨不公平的市場待遇,在業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍､產(chǎn)品的品種和網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置上受到嚴(yán)格限制,嚴(yán)重影響了中小商業(yè)銀行比較優(yōu)勢的發(fā)揮｡在不能徹底改變現(xiàn)有外部環(huán)境的條件下,中小商業(yè)銀行應(yīng)充分挖掘和有效利用政策差異優(yōu)勢｡因?yàn)檎卟町愐簿鸵馕吨袌龇指?意味著為中小商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一定的空間｡如我國中小商業(yè)銀行因資本力量有限或受國家法規(guī)的制約,多數(shù)只能在一定區(qū)域從事銀行業(yè)務(wù),分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立也限于總部所在地區(qū),市場范圍相對狹窄｡但我們也應(yīng)看到,我國各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡,具有很強(qiáng)的區(qū)域性特征,當(dāng)?shù)氐闹行°y行比大銀行更容易準(zhǔn)確把握當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)特點(diǎn),對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營情況也更熟悉;國有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)正在從農(nóng)村､小縣城撤出,為中小商業(yè)銀行讓出了很大的市場空間｡因此,中小商業(yè)銀行更應(yīng)以發(fā)展區(qū)域性業(yè)務(wù)為主,充分發(fā)揮為中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢｡

參考文獻(xiàn):

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[2]曹晉升.企業(yè)發(fā)展中的銀行融資[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2002.

第9篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

一、民營企業(yè)和融資的概述

民營企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，就是公民自己出資經(jīng)營的企業(yè)。一般按照社會上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營和國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營企業(yè)。

融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，就是公司從自身的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)公司未來經(jīng)營及發(fā)展策略的要求，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動。

二、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述

民營企業(yè)在激活市場競爭，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解社會壓力；增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面有不可替代的作用。民營企業(yè)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對國家GDP的增長、市場經(jīng)濟(jì)的活躍以及稅收的增長有著巨大的貢獻(xiàn)。但是在民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展過程中，同時也出現(xiàn)了一系列影響其發(fā)展的制約因素。對于民營企業(yè)來說，目前，中國民營企業(yè)所得到正常資金總量不足銀行貸款量的2%。在直接融資市場，發(fā)行股票融資的民營企業(yè)，在上海和深圳證券交易所上市公司中也只有區(qū)區(qū)20%左右，在債券市場上占有額則幾乎為零。據(jù)統(tǒng)計，民營企業(yè)由于資金緊缺，54%的企業(yè)放棄了新產(chǎn)品的研制開發(fā)，43%的企業(yè)放棄了新的經(jīng)營目標(biāo)，47%的企業(yè)放棄了新市場的拓展。盡管我國民營中小企業(yè)發(fā)展迅速，但民營企業(yè)所面臨的融資難題嚴(yán)重阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展。因此，為了國計民生，解決民營企業(yè)的融資問題刻不容緩。

三、民營企業(yè)融資難得原因分析

（一）民營企業(yè)自身的原因造成的融資困境

民營企業(yè)是一個復(fù)雜的企業(yè)群體，在短缺經(jīng)濟(jì)條件下，民營企業(yè)利用市場供求缺口，獲得了引人注目的發(fā)展。買方市場形成后，市場競爭日益激烈，民營企業(yè)存在的問題日益暴露，困難逐漸加劇，結(jié)合民營企業(yè)的現(xiàn)狀，問題歸結(jié)起來主要有：

1、企業(yè)規(guī)模偏小。民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，涉及行業(yè)面大，經(jīng)營風(fēng)險大，多頭開戶現(xiàn)象嚴(yán)重，使銀行難以掌握其實(shí)際經(jīng)營狀況，貸款管理難度加大，直接影響了商業(yè)銀行的貸款愿。

2、管理水平低下，設(shè)備落后，技術(shù)創(chuàng)新能力低。相當(dāng)多的民營企業(yè)技術(shù)裝備超期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重影響產(chǎn)品質(zhì)量。

3、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。煤炭、石化、機(jī)械、冶金行業(yè)民營企業(yè)比例過大，盲目競爭，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，效益下降。不少低技術(shù)裝備的民營企業(yè)大肆生產(chǎn)低劣產(chǎn)品，污染環(huán)境，造成大量無效、低效供給。

4、自身信用狀況不佳和擔(dān)保體系不健全。許多企業(yè)信用程度較低，加之整個地區(qū)信用擔(dān)保體系不健全，而企業(yè)自身又缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn)，這些使得銀行對民營企業(yè)的貸款風(fēng)險加大，銀行自然不愿將款項貸給民營企業(yè)。

（二）民營企業(yè)外部原因造成的融資困境

1、我國缺乏專門為民營企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由于民營企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險，國有商業(yè)銀行在資金借貸方面對民營企業(yè)的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業(yè)的融資更加困難。

2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，由于民營企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，使銀行對民營企業(yè)缺乏信心，因而很難獲得銀行的信貸支持。

3、政府財力扶持困難。政府在體制改革中，重心傾向?qū)写笮推髽I(yè)進(jìn)行資金、政策方面，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業(yè)貸款的力度，國有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業(yè)貸款難問題得不到徹底解決。

四、解決民營企業(yè)融資問題的措施

（一）從企業(yè)角度看，應(yīng)著重重視以下幾點(diǎn)

1.深化民營企業(yè)改革，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和發(fā)展趨勢，處理好所有者、經(jīng)營者、企業(yè)職工利益關(guān)系：健全公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，完善科學(xué)的激勵約束機(jī)制，使企業(yè)管理水平上一個新臺階。

2.加強(qiáng)信用管理，健全企業(yè)信用體系。企業(yè)首先要有一套規(guī)范的信用風(fēng)險管理制度，在制約客戶的信用行為的同時，使守合同、重信用真正成為企業(yè)的經(jīng)營管理的一種自覺的理性選擇。同時.要建立企業(yè)信用體系，建立健全信誠制度。

3.民營企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資模式。要跳出單純依賴銀行融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行融資的同時，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。搭建起由民營企業(yè)擔(dān)保公司、民營企業(yè)互助基金、商業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)和相關(guān)政府部門合作的民營企業(yè)信貸融資平臺。

（二）從政府角度看，應(yīng)做好以下幾方面

1.應(yīng)加大民營企業(yè)融資的扶持力度。民營企業(yè)融資具有其特殊性.離不開政府的扶持，財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段。提高金融機(jī)構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

2.完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系。一是要建立完善的民營企業(yè)政策性金融體系；二是放松市場管制，逐步推動利率市場化；三是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。在融資的定位和實(shí)施過程中，企業(yè)在積極創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道的過程中，還須應(yīng)始終強(qiáng)調(diào)風(fēng)險可控原則。

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