項目跟投方案精選(九篇)

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第1篇：項目跟投方案范文

首先成立人民幣基金，然后再走出海外設(shè)計架構(gòu)，投資于美元基金，再回到中國進行投資，這就是上海浦東科技投資有限公司(以下簡稱為浦東科投)在2006年開創(chuàng)的引導(dǎo)基金走出去投資外資VC的先河。

上海浦東科投雖然不是最早設(shè)立的引導(dǎo)基金，但它卻是最有創(chuàng)新性的。浦東新區(qū)引導(dǎo)基金成立于2m6年，由浦東科投具體負(fù)責(zé)運作。尤其是2006年，引導(dǎo)基金向德豐杰龍脈中國投資基金出資500萬美元，成功走出一條國有資本參與國際主流創(chuàng)業(yè)投資基金的合規(guī)路徑，成為中國第一個規(guī)范登記的示范案例。據(jù)德豐杰龍脈中國投資基金公司合伙人李廣新回憶，當(dāng)時國家鼓勵到境外搞實體，但到國外成立金融機構(gòu)則必須要商務(wù)部、中國人民銀行等審批，程序非常麻煩，但浦東科投在這方面進行了創(chuàng)新，在開曼群島設(shè)立了一個基金，以外資LP身份給德豐杰龍脈中國基金投資500萬美元。

2008年7月，浦東科投與聯(lián)想投資有限公司(以下簡稱為聯(lián)想投資)簽訂了出資協(xié)議。一年多來，浦東科投與11家創(chuàng)投機構(gòu)進行合作并簽訂了協(xié)議。目前，引導(dǎo)基金合同出資金額約6.2億元人民幣，引導(dǎo)社會資本超過100億元，引導(dǎo)投向浦東高科技企業(yè)的創(chuàng)投資本超過25億元。

據(jù)上海浦東科技投資有限公司總經(jīng)理李勇軍介紹，浦東新區(qū)有三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)：軟件、IT和中醫(yī)藥。聯(lián)想之所以選擇浦東科投，一是因為聯(lián)想投資的投資領(lǐng)域重點也于此，二是聯(lián)想投資此前在浦東投資的淵源，聯(lián)想投資在浦東投資過展訊通信、芯原半導(dǎo)體、華虹等幾家IT類企業(yè)。

據(jù)李勇軍介紹，浦東科投目前采用了四種合作模式：其中一種是與德豐杰龍脈基金合作的離岸海外美元基金，另外三種是與人民幣基金合作的形式，即公司制、有限合伙制及中外合作非法人制。除此之外，浦東科投還采用跟投的方式，這種模式是與百威達基金合作時開創(chuàng)的，百威達基金投資醫(yī)藥領(lǐng)域，當(dāng)時合作模式是項目合作，浦東科投與百威達共同投資項目，出資比例為1:3。這種模式對浦東科投來說，是極具戰(zhàn)略意義的一步，它改變了政府直接投項目的方式，從而委托專業(yè)機構(gòu)去投資，這個時間點在2006年10月，浦東科投頒布了一個試點方案，方案明確了二方面的內(nèi)容：一是資金規(guī)模，二是管理架構(gòu)，三是基金使用方式上與什么樣的機構(gòu)合作、有哪些產(chǎn)業(yè)要求、引導(dǎo)體系上有什么要求等等。從而浦東科投這個投資平臺的主體得以確定。2007年，引導(dǎo)基金與民營企業(yè)合資成立了規(guī)模為4億元的“慧眼創(chuàng)投基金”，并先后出資1.省略的投資。下一步，浦東新區(qū)將形成300億元的創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模。

第2篇：項目跟投方案范文

關(guān)鍵詞：變電站 倒閘操作 效率 改進措施

1.影響倒閘操作效率的原因

1.1值班人員業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高

雖然運行管理部門采取了諸如采用集控管理模式、增加運行值班人員數(shù)量等方式來緩解變電站發(fā)展規(guī)模與傳統(tǒng)人力資源配置的矛盾，電網(wǎng)發(fā)展還是帶來了對運行崗位的大量需求，部分不能滿足崗位能力要求的值班人員不得不被提前放入這些崗位以滿足變電站值班的需要，這部分值班人員對崗位技能掌握不足，對倒閘操作技術(shù)要求不明，造成開票時間長，操作票準(zhǔn)確率低；對設(shè)備本身情況不熟悉，對現(xiàn)場設(shè)備位置不熟悉，到現(xiàn)場后不能準(zhǔn)確找準(zhǔn)位置，甚至不知道如何操作，臨時才學(xué)習(xí)，使操作效率低下。

1.2倒閘操作準(zhǔn)備工作不充分

部分值班人員在倒閘操作前沒有做好操作的準(zhǔn)備工作，往往是在調(diào)度正式下達操作命令后才開始準(zhǔn)備操作票，在操作開始后方準(zhǔn)備安全工器具。經(jīng)常又因為匆忙準(zhǔn)備，操作票準(zhǔn)確性不高，反復(fù)修改；操作過程中往往發(fā)生漏帶和錯拿安全工器具，到達操作地點后又重新返回取拿，耽誤了操作的進展，影響了倒閘操作的效率，同時還危及到操作安全。

1.3操作票項目與操作順序設(shè)置不合理

倒閘操作票是進行現(xiàn)場操作的依據(jù)，其內(nèi)容直接反映操作的步驟，操作票項目的設(shè)置要符合設(shè)備操作順序的要求，同時兼顧操作便利性，少跑路。目前操作票的制定主要有三個方面的問題：一是操作票繁瑣。二是操作票缺乏針對性。三是沒有合理安排操作順序。

1.4設(shè)備安裝或檢修后驗收不細(xì)致

設(shè)備新安裝或檢修后，如果不進行仔細(xì)的驗收，就不知道該設(shè)備是不是處于完好狀態(tài)，不了解其操作要領(lǐng)及投運注意事項，會在操作時造成很多不必要的麻煩，甚至操作中斷。如：端子箱或機構(gòu)箱中二次電源標(biāo)志不全時，就不知道該電源開關(guān)對應(yīng)的是哪臺設(shè)備；保護壓板標(biāo)志不全時，就不知道該壓板控制哪個保護功能；防誤閉鎖鎖碼不正確時，不能按照正常的邏輯順序進行操作；不注意刀閘操作注意事項時，有可能造成設(shè)備的損壞等。

1.5對倒閘操作沒有時間觀念

長期以來的供電理念及營銷觀念形成了運行管理部門對變電站倒閘操作只是強調(diào)安全第一，并沒有提出對操作過程時間的要求，值班人員對倒閘操作沒有緊迫感，認(rèn)為只要能順利完成操作就算圓滿完成工作，早送一會兒跟晚送一會兒一個樣，慢一點兒更安全，并沒有大電網(wǎng)、大營銷觀念，也沒有把操作效率等同于工作效率來看。

1.6設(shè)備缺陷的影響

在倒閘操作中設(shè)備出現(xiàn)缺陷會對操作造成直接影響，造成操作暫停，甚至?xí)?dǎo)致整個操作過程被迫中斷。如在操作過程中，開關(guān)機構(gòu)電壓不足，開關(guān)斷不開或合不上；刀閘合、分不到位或刀閘電源失去等情況，只能中斷操作查找問題或通知檢修到現(xiàn)場處理，造成操作過程的延長。

2.提高新設(shè)備的投運送電操作效率措施

2.1新投運的一次設(shè)備全部仔細(xì)驗收完畢，設(shè)備標(biāo)識完整，防誤閉鎖裝置完善

1)投運范圍內(nèi)的開關(guān)、刀閘、地刀閘就地、遠(yuǎn)方試?yán)?、試合正確到位，有關(guān)信號傳動正確，將遠(yuǎn)方、就地把手打至日常規(guī)定位置。2)防誤閉鎖裝置按操作流程試驗正確，閉鎖到位。3)其他設(shè)備驗收完畢，高壓試驗合格，所有資料移交完全。確認(rèn)上述一次設(shè)備均在斷開位置，拆除站內(nèi)所有影響送電的安全措施。新建線路的安措應(yīng)經(jīng)基建主管部門確認(rèn)所有線路工作終結(jié)、線路安措可以拆除后，由變電值班人員拆除并匯報調(diào)度。

2.2相關(guān)二次設(shè)備傳動正常，保護定值按相關(guān)調(diào)度定值通知單整定正確，有關(guān)二次標(biāo)簽完備

1)投運范圍內(nèi)所有二次設(shè)備傳動試驗正常，試驗結(jié)果正確，信號正確。2)由保護人員按照繼電保護定值通知單，將母線保護、線路保護、開關(guān)斷路器保護定值輸入，與運行值班人員一起打印核對保護定值正確并簽字。其中將線路保護定值按正常定值、短延時定值、試運定值分區(qū)輸入，試運及正常運行時只需要運行人員改變定值區(qū)即可，以縮短保護退出時間，提高電網(wǎng)運行可靠性。3)新建不帶電待投運的母線、線路、開關(guān)保護按試運方案中要求全部正確投入。

2.3參加試運的運行值班人員及檢修人員認(rèn)真學(xué)習(xí)試運行方案

1)運行值班人員逐項學(xué)習(xí)討論試運行方案，認(rèn)真核對每項要求，提前準(zhǔn)備好試運方案所需全部操作票，發(fā)現(xiàn)問題及時向調(diào)度匯報溝通。2)檢修人員根據(jù)試運行方案的要求，辦理好所有試運方案所需的工作票并交由運行人員審核正確。3)試運方案要求母聯(lián)帶路時，保護人員應(yīng)提前核實母聯(lián)過流保護是否具備試運方案中的作為后備過流保護長投方式投入功能，保護定值是否能夠按試運行調(diào)度方案要求整定。并在變電站倒為單母線運行，母聯(lián)開關(guān)解備后，即可進行母聯(lián)開關(guān)按試運方案定值規(guī)定的傳動試驗。

2.4運行值班人員明確試運人員組織分工

大型試運項目應(yīng)加強值班人員力量，明確一名值班負(fù)責(zé)人專門司職與調(diào)度的聯(lián)系，接調(diào)度命令并向調(diào)度匯報執(zhí)行情況；明確對設(shè)備較為熟悉的人員進行監(jiān)護和操作，并進行工作票的辦理；其他人員可按需要配合上述人員工作，以保證在盡量縮短電網(wǎng)非正常運行方式的情況下完成所有試運項目。

總之，倒閘操作效率的提高，縮短了設(shè)備停電時間，提高了電網(wǎng)運行可靠性，為電網(wǎng)的安全、穩(wěn)定運行奠定了基礎(chǔ)。

參考文獻：

第3篇：項目跟投方案范文

隨著競爭的日益激烈，雖然背靠券商這棵“大樹”分得了一杯羹，但是隨著券商直投以及品牌PE的崛起，一些PE的生存模式如今遭到了挑戰(zhàn)。

“他們將接受企業(yè)越來越嚴(yán)格的審查，很難像以前一樣獲得好項目。”深圳市東方富海投資管理公司董事長陳瑋告訴《投資者報》記者。

作為最早的一批投資人，管理著70億人民幣基金的陳瑋曾任深圳創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會會長、深圳創(chuàng)新投資集團總裁、中新基金和創(chuàng)新軟庫基金董事長及投資決策委員會主任等，可以說，他親眼見證了中國PE行業(yè)的發(fā)展過程。

他認(rèn)為，持續(xù)沒有項目可投的影子PE會轉(zhuǎn)型成為品牌PE的LP（有限合伙人，即投資人），而不是自己從事PE。

影子PE的生存模式

通過券商渠道取得項目，這是PE獲得項目的一類操作手法。

“對于大型PE來說，與資源豐富的券商合作是互惠互利的過程，它們可以通過券商取得一些PRE-IPO項目，券商則可以通過PE承銷一些即將上市的項目。但是對于中小PE來說，通過券商渠道取得一些項目，是他們的生存模式，以前這種情況非常多，但是現(xiàn)在他們估計很難獲得投資?！标惉|告訴記者。

在行業(yè)發(fā)展的初期，PE機構(gòu)通過券商渠道，火線入股了一些不錯的PRE-IPO項目。

2010年11月5日，正式登陸創(chuàng)業(yè)板的晨光生物就是其中一例。

資料顯示，晨光生物是一家專業(yè)生產(chǎn)天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然營養(yǎng)及藥用提取物的企業(yè)，是國家級高新技術(shù)企業(yè)，在行業(yè)中占據(jù)龍頭地位。

2009年9月，公司第二次臨時股東大會審議通過，公司增加注冊資本678.5萬元。本次增資股份全部由149名自然人股東認(rèn)購，其中新增自然人股東為126名，原自然人股東為23名。

同時，該公司還有另一輪增資――新增注冊資本1000萬元，全部由4家PE提供，分別是深圳市創(chuàng)新投資集團公司(下稱“深圳創(chuàng)新投資”)、深圳市達晨財信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司(下稱“達晨創(chuàng)投”)、河北金冀達創(chuàng)業(yè)投資公司(下稱“金冀達創(chuàng)投”)、寧波高新區(qū)君潤股權(quán)投資管理公司 (下稱“君潤投資”) 以現(xiàn)金認(rèn)購，增資價格為每股4.9元。

增發(fā)完成后，深圳創(chuàng)新投資持有公司400萬股股份，為公司第五大股東，達晨創(chuàng)投持有公司250萬股股份，為公司第股東。金冀達創(chuàng)投和君潤投資也分別持有公司200萬股和150萬股股份。4家PE合計持有公司近15%的股份。

根據(jù)《晨光生物關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明》，“公司清理委托持股是與上市計劃相結(jié)合的一攬子方案，該方案經(jīng)公司2009年第一次臨時股東會審議通過。委托持股人在委托持股清理時已知悉公司的上市計劃，并自愿轉(zhuǎn)讓股權(quán)、簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。公司整體變更為股份公司后，2009年9月，原委托持股人通過增資的方式成為公司的實際股東，其權(quán)益得到了充分保障?！?/p>

另外，《晨光生物關(guān)于公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行保薦工作報告》顯示，“本項目（指晨光生物）的初步盡職調(diào)查從2008年8月份開始。主要從總體上調(diào)查分析發(fā)行人是否符合首次公開發(fā)行股票并上市的條件?！?/p>

從時間上看，2008年9月進行的初步盡職調(diào)查，明顯早于2009年9月開始的第二次臨時股東大會。雖然無法判定其是否從券商渠道得到了消息，但無論是PE還是這些增資的自然人，顯然都已經(jīng)知道晨光生物的上市計劃。

“無論錢來自哪里，其本質(zhì)上都是錢，很難分析出誰是影子PE，但是這種現(xiàn)象的確存在?！鄙钲谑袆?chuàng)新投資集團公司（下稱“深創(chuàng)投”）北京分公司總經(jīng)理劉綱告訴記者，作為投資者之一，深創(chuàng)投曾參與該項目，據(jù)他透露，最近幾年成立的新PE當(dāng)中，很多小PE機構(gòu)采取的就是跟投策略，以影子PE的形式存在，跟著券商這棵“大樹”，以自己的名義進行投資。

合法性備受爭議

影子PE突擊入股的做法備受爭議。

“通過與券商的關(guān)系，這些人獲得了項目。當(dāng)然他們也會讓保薦人進行跟投，從而產(chǎn)生灰色收入?！标惉|表示。

這種模式是否合法？

“從法律角度上來說，目前證監(jiān)會正在嚴(yán)查利用內(nèi)部資源從事關(guān)聯(lián)交易，但是他們會以各種方式規(guī)避這些問題，并沒有違法之處，但是從道義上來說，這引發(fā)了PE腐敗，讓人譴責(zé)?！睗h能投資集團法務(wù)總監(jiān)劉銀告訴記者。

不過，對此觀點，投資圈內(nèi)也有一些不同的意見。

“這些人與券商合作進行共同投資，也會面臨很大的風(fēng)險，不一定會成功。此外，有一些好項目本身是他們發(fā)掘的，他們向PE機構(gòu)或者券商提供了項目信息，然后也跟著進行了投資，因此，不能對他們?nèi)P否定?！眲⒕V認(rèn)為，影子PE在一定程度上推動了PE行業(yè)的發(fā)展。

不被看好的未來

一個不容忽視的現(xiàn)實是，隨著券商直投的崛起，PE與券商合作的空間正在縮小。

“通過券商渠道獲取一些項目資源相對很容易理解，但是一直持續(xù)下去未來并不好說，以前圈內(nèi)一些通過券商直投方式崛起的PE正在轉(zhuǎn)型?！标惉|告訴記者。

這加速了PE的洗牌過程。

“對于一些品牌PE，如深創(chuàng)投來說，他們已經(jīng)成長起來了，很容易獲得資源，券商不過是渠道之一，而對于一些小PE來說，這條路很難走下去?！备鶕?jù)陳瑋介紹，目前雖然法律上沒有限制企業(yè)接受獨立的第三方PE投資，但是在資金相對充裕、PE競爭不斷激烈的背景下，企業(yè)更愿意接受一些有品牌且增值服務(wù)能力強的企業(yè)，他們會對這些中小PE進行更嚴(yán)格的審查，比如說其錢的來源是哪里等等，以防止企業(yè)將來接受不必要的調(diào)查。

擺在影子PE面前的一條路是，如果不能在現(xiàn)有條件下發(fā)展到一定規(guī)模，影子PE的前景不容樂觀。

“隨著PE發(fā)展逐步走向?qū)I(yè)化，PE也在不斷演變，肯定會出現(xiàn)洗牌過程，在這種情況下，影子PE如果持續(xù)沒有項目可投的話，就會逐步淡出PE市場，從而轉(zhuǎn)型成為一些品牌PE的LP，而不是自己從事PE。”劉綱表示說。

第4篇：項目跟投方案范文

[關(guān)鍵詞] 眾籌發(fā)展模式;能源行業(yè);融資

[中圖分類號] F275.6 [文獻標(biāo)識碼] B

一、眾籌業(yè)務(wù)模式及發(fā)展趨勢

眾籌（crowdfunding）是指項目發(fā)起人通過在互聯(lián)網(wǎng)上公布其創(chuàng)意，以實物、服務(wù)、債權(quán)或股權(quán)等作為回報，向網(wǎng)絡(luò)投資人募集資金，并達到推廣宣傳效果的業(yè)務(wù)模式。眾籌模式具有低門檻、多樣性、草根性及注重創(chuàng)意的特征，側(cè)重對初創(chuàng)型中小企業(yè)的扶持，是連接個人資產(chǎn)和小微企業(yè)的融資中介。近兩年來眾籌行業(yè)迎來爆發(fā)期，僅2014年就新增眾籌平臺約50家，根據(jù)世界銀行的預(yù)測，到2025年我國眾籌投資將達到500億美元。

眾籌按投資回報方式主要可分為商品眾籌、股權(quán)眾籌和債權(quán)眾籌。商品眾籌是以實物產(chǎn)品作為回報的眾籌模式，通常以預(yù)售的形式提供實物回報，對投資者要求低，回報周期短，但通?；I資金額也較低;股權(quán)眾籌以股權(quán)作為投資回報，籌款規(guī)模相對較高，回報周期比較長，投資風(fēng)險大，通常只對符合條件的合格投資者開放。債權(quán)眾籌是投資者獲取利息并最終收回本金的眾籌模式，也即現(xiàn)在的P2P（網(wǎng)絡(luò)借貸）。從盈利模式來看，交易手續(xù)費、增值服務(wù)費、流量導(dǎo)入與營銷費用是國內(nèi)外眾籌平臺的主要盈利來源。

垂直化、生態(tài)鏈化、O2O（線上到線下）化是眾籌未來的發(fā)展趨勢。垂直化即眾籌平臺向?qū)I(yè)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展，垂直化眾籌平臺的特點是專業(yè)性高、用戶定位準(zhǔn)確、用戶粘性大，同時由于專業(yè)性的提升，試錯成本也將降低，由于品牌優(yōu)勢導(dǎo)致的馬太效應(yīng)，垂直類的眾籌平臺未來將迎來發(fā)展高峰期。生態(tài)鏈的資源整合作用明顯，對創(chuàng)業(yè)項目的資金、渠道、培訓(xùn)等有直接幫助，后期的退出機制對于整個項目的成功更是重要一環(huán)，京東眾籌之所以近兩年發(fā)展迅速就是得益于其生態(tài)鏈條對于投融資雙方的高吸引力。此外，由于我國不完善的信用環(huán)境，線上引流量，線下找資產(chǎn)是符合我國國情的眾籌模式，對眾籌項目的投后管理將成為眾籌平臺的競爭力關(guān)鍵，具備基礎(chǔ)資產(chǎn)獲取能力和大數(shù)據(jù)能力的公司將勝出。

二、眾籌典型案例及啟示

（一）京東眾籌――打造創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)鏈條

京東眾籌作為京東金融第五大業(yè)務(wù)板塊，于2014年7月1日正式上線，最初主打智能硬件和流行文化領(lǐng)域的商品眾籌，借助其平臺優(yōu)勢上線不足半年就成功籌資近3億元，成為國內(nèi)最大的商品眾籌平臺。2015年4月，京東上線股權(quán)眾籌，作為構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條的重要環(huán)節(jié)，旨在憑借其強大的資源整合能力，打造“京東創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈”。京東眾籌快速成長的原因：

用戶及流量優(yōu)勢是京東商品眾籌的制勝關(guān)鍵。一方面，京東作為國內(nèi)最大電商平臺之一，在3C、數(shù)碼等領(lǐng)域有著長期的積累和穩(wěn)定的用戶群，京東商品眾籌巧妙地從“智能硬件、流行文化”優(yōu)勢領(lǐng)域切入，借助用戶流量資源，迅速擴大了產(chǎn)品的融資和預(yù)售規(guī)模。另一方面，京東商品眾籌特點是優(yōu)選聚集好的創(chuàng)意，出資人在找到新奇、好玩的項目初期階段，能夠在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)、定價等環(huán)節(jié)，與籌資人建立起深層次的互動，豐富了用戶體驗，滿足用戶消費升級需求，提高了用戶的粘性。

“創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈”是京東眾籌的核心競爭力。京東眾籌聚攏了京東體系內(nèi)外的各類優(yōu)質(zhì)資源，向創(chuàng)業(yè)者提供全產(chǎn)業(yè)鏈一站式創(chuàng)業(yè)服務(wù)，不僅做好前端的融資服務(wù)，更為重要的是做好后端的創(chuàng)業(yè)類項目的審核、融資、資本、管理和營銷等服務(wù)。一是京東集團為“創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈”提供體系內(nèi)各類資源支持，包括京東商城的品牌、大數(shù)據(jù)、采銷平臺、物流平臺，還有京東金融提供不同階段的資金支持。二是“創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈”包括了公益創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師團、眾創(chuàng)學(xué)院等資源，其中眾創(chuàng)學(xué)院由京東集團CEO劉強東擔(dān)任校長，著名私募股權(quán)風(fēng)險投資人沈南鵬、周鴻偉、徐小平等擔(dān)任董事。三是與3W等孵化器管理公司達成合作意向，后者從后勤業(yè)務(wù)到財務(wù)、營銷、管理培訓(xùn)、融資咨詢等方面，為入駐孵化器的創(chuàng)業(yè)團隊提供相關(guān)服務(wù)。

“領(lǐng)投+跟投”模式助力京東眾籌快速發(fā)展。一方面，在眾籌過程中，由一位有豐富經(jīng)驗和戰(zhàn)略資源的優(yōu)質(zhì)投資者作為領(lǐng)投人，其他眾多投資人進行跟投，能夠幫助普通投資人克服專業(yè)性造成的門檻，降低了普通投資者的投資風(fēng)險和信息不對稱性。據(jù)統(tǒng)計，“領(lǐng)投+跟投”效應(yīng)在京東首秀項目中作用明顯。11個首發(fā)項目中有8個是有領(lǐng)投人的，有領(lǐng)投人的項目第一天就平均募資50%以上，沒有領(lǐng)投人的項目融資速度稍慢。另外，眾籌平臺運作是否成功不僅體現(xiàn)在投資標(biāo)的選擇，更體現(xiàn)在投后管理。京東眾籌成立了投后管理團隊，不僅協(xié)助領(lǐng)投人協(xié)調(diào)資源、扶持創(chuàng)業(yè)企業(yè)，而且定期與不定期監(jiān)督企業(yè)對募集資金使用、領(lǐng)投人職責(zé)落實等，包括要求募資成功后的創(chuàng)業(yè)企業(yè)每年披露一次財務(wù)報告，以及各類重大經(jīng)營和戰(zhàn)略事項。即便項目失敗了，投后管理團隊也將審查企業(yè)失敗的原因以及是否侵害了跟投人的利益。

（二）綠能寶――新能源債權(quán)眾籌新模式

綠能寶是美國OTC上市企業(yè)陽光動力能源互聯(lián)網(wǎng)公司（SPI）斥資5億美元打造的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融平臺，2015年1月1日上線，專注于光伏發(fā)電融資解決方案，以實物融資租賃為商業(yè)模式，首創(chuàng)了低碳公益與穩(wěn)定收益相結(jié)合的債權(quán)眾籌產(chǎn)品。按照光伏項目發(fā)展階段的不同，綠能寶分別推出美橙、美桔、金桔、美柚（美桔主要投資于待建太陽能電站項目;美橙投資于已建成或即將建成的太陽能電站項目;美柚投資于已建成電站項目;金桔投資于光伏電站的上下游產(chǎn)品，如承建電站的EPC方）等系列產(chǎn)品，成立以來已成功發(fā)行項目171個，年化收益率9%-12%。

在SPI推出綠能寶之前，未曾有過為太陽能光伏發(fā)電量身定制的融資租賃模式。綠能寶首創(chuàng)的互聯(lián)網(wǎng)實物融資租賃模式，不同于之前借貸或債權(quán)轉(zhuǎn)讓的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式（如P2P網(wǎng)貸），完全是實物融資租賃在互聯(lián)網(wǎng)金融上的創(chuàng)新。

首先，由于投資人（陽光動力電子商務(wù)平臺用戶）是通過購買實物進行出租，從而控制了資金的用途和流向，并且獲得了租賃物的所有權(quán)。通俗一點說，投資人可以明明白白的知道自己的錢去到了哪里，自己花錢購買的租賃物出租給了誰，被用在何處，發(fā)揮著什么樣的作用，產(chǎn)生了什么樣的收益。因此投資人的資金不會被需求方侵占、挪用或被用于投資高風(fēng)險行業(yè)，極大的保障了投資人的投資安全。

其次，綠能寶專注的太陽能光伏發(fā)電行業(yè)是一個期限長、投資大、收益穩(wěn)定的資金密集型行業(yè)。太陽能光伏發(fā)電企業(yè)前期需要投入大量的資金對太陽能光伏電站的開發(fā)進行調(diào)研、設(shè)計、審批、采購，前期工作完成后卻只需要一個很短的安裝施工時間。一旦并網(wǎng)，在太陽能電站25年的生命周期內(nèi)只需投入一筆相對較小的運維費用就可以通過其所發(fā)的電能而獲得穩(wěn)定的收益;并且，太陽能光伏發(fā)電行業(yè)是國家重點扶持戰(zhàn)略新興行業(yè)，2013年8月26日國家發(fā)改委了《國家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》（發(fā)改價格[2013]1638號），對于太陽能光伏發(fā)電采取標(biāo)桿電價及電價補貼的扶持措施，且明確了補貼期限為20年。在國家政策的大力扶持下，太陽能光伏發(fā)電企業(yè)在獲得電網(wǎng)售電收入的同時還可以獲得高額的國家電價補貼，因此投資人的租金收益來源非常透明且可靠。太陽能光伏發(fā)電行業(yè)所具備的上述特性就注定了其是一種極佳的投資渠道，而綠能寶受托出租的租賃物只用于收益穩(wěn)定、透明和可靠的太陽能光伏發(fā)電行業(yè)，這是與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式完全不同的。

第三，綠能寶的風(fēng)險控制方向和措施也與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融迥然不同。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融一般傾向于將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司或第三方，全部或部分借助擔(dān)保公司的風(fēng)險控制能力對借款人及資金進行風(fēng)險把控，但是由于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融過分側(cè)重于融資和追求高回報的先天缺陷，導(dǎo)致?lián)９镜鹊谌綄τ谫Y金流向的把控變得十分困難。而且擔(dān)保公司等第三方的風(fēng)險控制能力和代償能力會完全左右投資人的本息安全。而綠能寶采用的融物形式，有效的避免了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融對于資金流向難以把控的尷尬――綠能寶依靠母公司SPI以及SPI成員企業(yè)在太陽能光伏發(fā)電行業(yè)的經(jīng)驗及優(yōu)勢，為投資人挑選收益率相對較高，設(shè)備和工程質(zhì)量相對可靠，承租人資質(zhì)和實力相對優(yōu)質(zhì)，擔(dān)保措施相對完善的光伏電站融資租賃項目，并且采取涵蓋了太陽能光伏發(fā)電項目調(diào)研、審批、設(shè)計、采購、施工、運維、資管全流程的風(fēng)險控制措施，依托SPI和綠能寶專業(yè)的業(yè)務(wù)管理團隊、工程技術(shù)團隊以及風(fēng)險控制團隊為投資人保駕護航。

三、能源行業(yè)發(fā)展眾籌業(yè)務(wù)的相關(guān)建議

（一）研究在新能源、電動汽車充換電、電子商城、智能家居等創(chuàng)新領(lǐng)域進行眾籌業(yè)務(wù)探索

眾籌融資規(guī)模小、成本高（目前我國P2P項目的回報率多在8%以上）的特征決定了其難以用于能源行業(yè)大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資中，建議可以在商業(yè)模式尚未清晰的新能源、新產(chǎn)品研發(fā)及針對中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)中考慮應(yīng)用眾籌模式的可行性。一是在新能源領(lǐng)域，可以選擇收益較穩(wěn)定的光伏發(fā)電等新能源項目作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過債權(quán)眾籌模式募集資金進行電站前期建設(shè)，以電費收入和政府補貼作為還本付息來源。在前期積累投資者的基礎(chǔ)上，可進一步向外部拓展資產(chǎn)來源，探索股權(quán)眾籌模式。二是以電動汽車用戶和充電樁投資方作為眾籌對象，并以充電樁使用權(quán)和部分充電服務(wù)費作為補償，除解決充電樁建設(shè)資金來源問題，還可以實現(xiàn)與終端用戶的深層次互動，推動其與車聯(lián)網(wǎng)平臺對接。三是打造智能電器、智能家居、能效管理等新產(chǎn)品的首發(fā)平臺。四是選擇新建住宅小區(qū)、投資規(guī)模較小的接入工程、工業(yè)園區(qū)作為試點，探索通過股權(quán)眾籌引入社會投資者。

第5篇：項目跟投方案范文

關(guān)鍵字：工程 投標(biāo)決策 投標(biāo)策略

中圖分類號：TU723.2 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：

1引言

結(jié)合一樣的實踐經(jīng)驗以及目前工程招標(biāo)工作的現(xiàn)狀可知，由于施工單位在招投標(biāo)過程中存在著種種問題，給企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。例如，盲目投標(biāo)，對所投項目沒有準(zhǔn)確的判斷，工程中存在的風(fēng)險意識不到等等問題就使得工程難以正常的實施下去。所以，在實際投標(biāo)過程中必須嚴(yán)格遵循《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》中的要求，對所投項目和自身施工水平要有充分的了解，在確保工程中存在的風(fēng)險可以有效解決的前提下進行投標(biāo)。同時，在投標(biāo)過程還要具有一定的策略。只有決策正確，策略得當(dāng)?shù)耐稑?biāo)才能使工程施工得以保障以及為企業(yè)帶來最大的利潤。

2工程量清單計價模式下的投標(biāo)決策

所謂投標(biāo)決策，即工程承包方針對某一項目決定投標(biāo)與否所制定整套執(zhí)行方案的全過程，投標(biāo)決策的好壞嚴(yán)重影響著投標(biāo)工作能否順利實施是投標(biāo)過程中的主導(dǎo)。在進行投標(biāo)決策過程中，企業(yè)應(yīng)遵循以下原則：

2.1企業(yè)要量力而行

承包方要認(rèn)清自身的綜合實力，在對某項工程進行投標(biāo)前要依據(jù)企業(yè)的實際情況以及日后的長遠(yuǎn)目標(biāo)，對自身能力有明確的認(rèn)知。必須避免盲目投標(biāo)而承包了超過自身成產(chǎn)能力的工程的現(xiàn)象。否則必然會導(dǎo)致加大資源的投入，提高的生產(chǎn)成本，進而使得企業(yè)虧損。所以，認(rèn)清自身生產(chǎn)能力對于一個企業(yè)的發(fā)展來說非常重要。企業(yè)可以采用以下兩個方式對自身的實際情況進行分析。

（1）對企業(yè)的整體經(jīng)營能力進行分析從而認(rèn)清自身。企業(yè)的經(jīng)營能力包括固件設(shè)備性能的好壞、流動資金的多少、員工工作效率等指標(biāo)。企業(yè)要根據(jù)以往的工作經(jīng)歷以及企業(yè)現(xiàn)狀，對上述指標(biāo)進行綜合性的考量從而得出企業(yè)每年或每月的生產(chǎn)能力。

（2）采用量、本、利分析法對企業(yè)生產(chǎn)能力進行分析。量、本、利分析即對產(chǎn)量、成本、利潤三者進行分析，通過三者關(guān)系得出盈利虧損的臨界點，這樣就可以對企業(yè)的最低承受能力有最為直觀的表現(xiàn)。

2.2明確投標(biāo)的目的

企業(yè)在確定投標(biāo)目標(biāo)時，企業(yè)要對其經(jīng)營狀況有明確的判斷，要對所投項目有一定的目的性，對于企業(yè)來說，也許一次投標(biāo)的作用可以使得企業(yè)獲得財富，也可能是使企業(yè)渡過一次危機。目的不同就會導(dǎo)致決策不同，這點企業(yè)必須加以注意。

2.3明確投標(biāo)機會

企業(yè)還要對項目有絕對的了解，明確投標(biāo)機會，即當(dāng)工程要求達到企業(yè)自身制定的標(biāo)準(zhǔn)則參加投標(biāo)，而判斷標(biāo)準(zhǔn)的制定則是一項長期的工程，是企業(yè)長期發(fā)展的保障。俗話說沒有規(guī)矩不成方圓，只有這樣才能保證企業(yè)能夠正常的運作，工程能夠有效的實施。

3工程量清單計價模式下的投標(biāo)策略

投標(biāo)策略是企業(yè)決定對一個項目進行投標(biāo)而進行的投標(biāo)方案。投標(biāo)也要講一定的策略，方法得當(dāng)才能使投標(biāo)過程跟更為順利。在對針對某項工程的制定投標(biāo)策略可以通過以下幾個方法。

3.1全面了解招標(biāo)文件

招標(biāo)文件可以說是整個招投標(biāo)過程中的綱領(lǐng)性文件，同時也是招標(biāo)方與投標(biāo)方制定合同、項目預(yù)算以及工程結(jié)算的最有效的依據(jù)。企業(yè)在進行招標(biāo)時要提前對招標(biāo)文件做全面系統(tǒng)的了解，通過對招標(biāo)文件的分析從而對整個工程有直觀的了解。只有對招標(biāo)文件有充分的了解，才能定出對企業(yè)來說最有有利的報價。同時，吃透文件也有利于避免造價糾紛以及合同違約等風(fēng)險。這也在一定程度上確保了企業(yè)的利益。

3.2做好現(xiàn)場勘查工作

投標(biāo)文件的好壞對投標(biāo)成敗有這不可分割的聯(lián)系，一份好的投標(biāo)文件可以將企業(yè)的種種優(yōu)勢最直觀的表現(xiàn)在招標(biāo)方面前，是其了解投標(biāo)方最初始的途徑。而投標(biāo)文件的制定與工程現(xiàn)場勘查工作密不可分，只有對工程現(xiàn)場充分的了解才能依據(jù)客觀事實制定出實際有效的投標(biāo)方案?，F(xiàn)場勘查工作時一項復(fù)雜的工程，要對模擬施工中可能出現(xiàn)的各種問題進行勘測。其中包括考察所投項目施工現(xiàn)場以及其周邊地理環(huán)境等因素對施工材料、設(shè)備運輸可能造成的影響；施工原材料擱置場地的分布；施工人員生活環(huán)境以及臨時用地的租賃情況等問題。只有施工現(xiàn)場勘查工作做得好才能得出準(zhǔn)確的報價，這就在很大程度上決定著投標(biāo)的結(jié)果。

3.3分析工程量清單準(zhǔn)確報價

企業(yè)要根據(jù)《實施細(xì)則》中的要求，按招標(biāo)方出示的工程量清單進行價格標(biāo)注。在進行價格標(biāo)注時必須保證所填寫的項目的編碼、名稱、單位等要與招標(biāo)方提供的工程量清單上的相同。在填寫工程量清單時，要針對每個項目分別填寫單價與合價，如果有沒有填寫這兩項的項目，則默認(rèn)認(rèn)為此項目的單價和合價與其他項目的單價和合價重疊。工程量清單的填寫一般以招標(biāo)方出示的清單和設(shè)計圖紙為依據(jù)，如果清單與實際圖紙出現(xiàn)矛盾，則清單上的數(shù)據(jù)優(yōu)先考慮，決不可擅自更改清單中所列出的工程項目和工程量。

3.4做好工程量核對工作

在工程量清單計價模式下進行招投標(biāo)工作，不僅使每個單位的工程量能夠統(tǒng)一，投標(biāo)的公正性得以維護，同時也在一定程度上保證了投標(biāo)方能以自身綜合實力進行競爭。部分人覺得工程量清單計價模式使投標(biāo)變得更為簡單直觀，工作量也大為減少，其實，這是一種錯誤的觀念，清單中所列項目的計量標(biāo)準(zhǔn)均是以實際成體的凈尺寸為準(zhǔn)，旨在確保每一個投標(biāo)方對工程測量所得出的清單是統(tǒng)一的。投標(biāo)方在進行投標(biāo)時必須要反復(fù)對工程量進行核對，同時，還要預(yù)判工程量清單中可能出現(xiàn)的錯誤以及施工過程中可能發(fā)生的問題。只有保證對工程量與工程量清單有充分的了解，才能計算出最為合理的價格，這也竟使企業(yè)在投標(biāo)過程中更為有優(yōu)勢。

4總結(jié)

工程量清單計價模式的種種優(yōu)勢，使得其在國際上已存在了近一個世紀(jì)，是當(dāng)前國際上普遍使用的一種招投標(biāo)方法，我們必須對其熟練掌握。同時我們也應(yīng)認(rèn)清，在工程量清單計價模式下進行招投標(biāo)工作并非使工作變得簡單，而是使工作變得更為公證，有效?？梢哉f，工程量清單投標(biāo)工作是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，承包方必須要對整個工程進行全方位的了解，做好施工前模擬預(yù)算，施工中問題整合，工程完成工程款的結(jié)算等工作都要求承包方在投標(biāo)前就應(yīng)考慮。只有統(tǒng)籌兼顧，才能在投標(biāo)中的優(yōu)勢更為凸顯，中標(biāo)后的工作更為順利。這也就從根本上保證了企業(yè)可以長期發(fā)展下去。

參考文獻

第6篇：項目跟投方案范文

【關(guān)鍵詞】股權(quán)眾籌 融資風(fēng)險 防范對策

股權(quán)眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的產(chǎn)物，具有方便快捷、靈活性強等優(yōu)點，能夠很好地實現(xiàn)民間資本和小微初創(chuàng)企業(yè)的對接，并且有效分擔(dān)了金融市場的融資壓力。但任何新興事物的發(fā)展都必然伴隨著利與弊，股權(quán)眾籌融資的出現(xiàn)也勢必引發(fā)一定的風(fēng)險，如何采取有效措施來防范股權(quán)眾籌融資風(fēng)險就成為當(dāng)前亟待解決的重要課題。

一、股權(quán)眾籌融資的內(nèi)涵

廣義的股權(quán)眾籌融資是指借助第三方機構(gòu)牽線搭橋，在融資企業(yè)和投資者之間發(fā)生的權(quán)益性融資活動。狹義的股權(quán)眾籌是指籌資人借助互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺眾籌信息，包括融資項目的具體情況、所需融資額度、股份出讓比例等，以吸引投資者出資入股的一種融資行為，本文所研究的就是狹義上的股權(quán)眾籌融資。

股權(quán)眾籌融資具有以下特點，一是發(fā)起者多為小微初創(chuàng)企業(yè)，因為這類企業(yè)利用傳統(tǒng)渠道融資的難度較大，但其持續(xù)發(fā)展的潛力較大，能夠滿足投資者追求持續(xù)回報的投資心理。二是投資者多為普通民眾，由于投資門檻低、吸引力強，因此以普通民眾為投資主力軍。三是投資風(fēng)險較大，由于小微初創(chuàng)企業(yè)采剛剛起步，風(fēng)險防范意識及經(jīng)驗比較欠缺，加之投Y期限較長，資金退出比較困難，使得投資者面臨比較高的風(fēng)險。

二、股權(quán)眾籌融資風(fēng)險的類型

（一）投資者面臨的風(fēng)險

投資者面臨的風(fēng)險包括道德風(fēng)險、過高估值風(fēng)險、超額融資風(fēng)險、股權(quán)代持風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。

1.道德風(fēng)險。目前，國內(nèi)最常見的股權(quán)眾籌融資方式為“領(lǐng)投+跟投”，充當(dāng)領(lǐng)投人的大多是一些經(jīng)驗豐富的機構(gòu)投資者或個人投資者，而跟投的大多是一些有閑置資金和投資意愿，但缺乏經(jīng)驗的普通投資者。這種投資方式的優(yōu)勢在于普通投資者也可以借助領(lǐng)投人發(fā)起的聯(lián)合投資體參與到門檻較高的投資項目中，領(lǐng)投人也可以藉此撬動更多的資金，雙方各取所需，但缺點在于道德風(fēng)險較高。倘若領(lǐng)投人與眾籌發(fā)起人私下發(fā)生利益關(guān)聯(lián)，則領(lǐng)投人會以較大比例參與項目認(rèn)投，普通投資者出于對領(lǐng)投人的高度依賴和信任，也會盲目參與跟投，當(dāng)項目融資達到一定規(guī)模，就很可能發(fā)生領(lǐng)投人伙同眾籌發(fā)起人坑害跟投人的現(xiàn)象。

2.估值過高的風(fēng)險。股權(quán)眾籌項目的估值存在被過高估計的風(fēng)險，原因有兩個方面：一是眾籌發(fā)起人普遍存在“籌資越多越好”的心理，在未進行專業(yè)評估的情況下，會故意設(shè)定較高的籌資額；二是投資者自身缺乏對項目價值的判斷能力，面對一些明顯過高的項目估值也不能及時察覺，從而盲目參與了投資。從目前國內(nèi)各大股權(quán)眾籌平臺的數(shù)據(jù)就可以看出，我國股權(quán)眾籌已然出現(xiàn)了估值過高的趨勢，以2014年天使匯、大家投、原始會等典型股權(quán)眾籌平臺的統(tǒng)計數(shù)據(jù)（只統(tǒng)計籌資成功的項目）為例，估值高于2000萬的項目占比高達14.29%，而估值在1000萬～2000萬之間的項目占比達到了26%，具體見下圖：

3.超額籌資。正常情況下，當(dāng)眾籌項目的籌資金額達到目標(biāo)額度后就應(yīng)該停止融資，而不必等到籌資期滿。但實際上，國內(nèi)多數(shù)眾籌平臺都沒有這樣的籌資終止機制，許多眾籌平臺都允許眾籌項目發(fā)起人在期滿之前繼續(xù)融資，導(dǎo)致最終籌集的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出項目所需資金。

（二）發(fā)起者面臨的風(fēng)險

1.法律風(fēng)險。現(xiàn)階段，我國唯一合法的公募形式就是公開發(fā)行股票。股權(quán)眾籌雖然表面上是線下私募形式的線上延伸，屬于“網(wǎng)絡(luò)私募”，但實質(zhì)上與公募之間的界限已經(jīng)非常模糊。股權(quán)眾籌平臺的開放性，決定了其參與群體必然具有高度的不確定性，盡管可以通過實名認(rèn)證等手段將參與者轉(zhuǎn)化為特定對象，但依然有嫌疑，很可能會觸犯法律紅線。

2.知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。股權(quán)眾籌項目大多是一些具有創(chuàng)意性或高技術(shù)含量的項目，眾籌發(fā)起人為了吸引投資人興趣，需要對項目進行詳細(xì)的展示，這就導(dǎo)致項目創(chuàng)意被人剽竊的風(fēng)險。而如果發(fā)起人隱瞞其中的部分創(chuàng)意，以達到知識產(chǎn)權(quán)保護目的，又會造成投資者對項目信息的模棱兩可，從而大大較低其投資意愿，導(dǎo)致發(fā)起人難以籌集到足夠的資金。

（三）平臺面臨的風(fēng)險

眾籌平臺大多通過收取傭金的方式謀利，部分眾籌平臺還會出具專業(yè)性建議以促使籌投資雙方達成交易，從這一點來看，眾籌平臺符合經(jīng)紀(jì)人的部分特性，其運營可能構(gòu)成經(jīng)紀(jì)商。而我國法律規(guī)定，經(jīng)紀(jì)商必須到相關(guān)部門進行注冊登記，以接受政府監(jiān)管，這就使得眾籌平臺面臨一定的法律風(fēng)險，一旦經(jīng)營運作稍有差池，就會涉及非法營運而被叫停。在美國，有專門的JOBS法案賦予眾籌平臺合法地位，并且有相應(yīng)的小額集資豁免制度使符合一定條件的小額集資者免受證券法監(jiān)管。但我國現(xiàn)行法律中并未對眾籌平臺的合法地位加以明確，暫行方法是對眾籌平臺采取備案管理，這給眾籌平臺的運營埋下了不小的隱患。

三、股權(quán)眾籌融資風(fēng)險的防范

（一）平臺運作方面

1.項目。針對項目環(huán)節(jié)，首先應(yīng)設(shè)置專門的項目查看和投資準(zhǔn)入限制，規(guī)定只有完成平臺注冊申請、具有較高信用和一定資金量的投資者才能查看融資項目，避免部分人員渾水摸魚，剽竊創(chuàng)意。與此同時，眾籌平臺還可以建立相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)保護基金，用于輔助和支持項目發(fā)起人進行知識產(chǎn)權(quán)保護申請，同時鼓勵項目發(fā)起人依法捍衛(wèi)個人權(quán)益。另外，建議眾籌平臺采取階段項目制度。在項目初級階段，投資人只能了解項目的基本構(gòu)想和設(shè)計方案，在投資者對項目感興趣的情況下，由發(fā)起者主動選擇投資人進行聯(lián)系，并詳細(xì)介紹項目的具體內(nèi)容和信息，切實保障發(fā)起人的知識產(chǎn)權(quán)不受侵犯。

2.股權(quán)代持。對于眾籌成功的項目，眾籌平臺可以通過信托方式代持股權(quán)，以確保項目資金得到規(guī)范合理的使用。具體地說，眾籌平臺可以和一些專業(yè)的信托機構(gòu)建立長期合作關(guān)系，為平臺上的所有眾籌項目制定信托計劃，所籌集的資金交由信托公司統(tǒng)一托管，待籌資完成后，再由眾籌平臺作為投資人的集體代表與信托公司簽訂股權(quán)代持合同，明確各自的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。合同簽訂之后，信托公司在名義上行使股東權(quán)利，并根據(jù)項目發(fā)起人制定的投資計劃，在確保項目獲得穩(wěn)定資金流的前提下，合理確定資金撥付計劃。一般情況下，應(yīng)分多次進行資金撥付，視項目具體情況，可以采用一年一次、半年一次或每季度一次，每次撥付一定比例。當(dāng)項目盈利之后，可將盈利資金存入信托計劃基金，由信托公司按照投資人的股權(quán)比例進行分紅。具體的運作機制見下圖：

3.合作新三板。眾籌平臺與證券公司合作，依靠新三板加強資本對接，同樣能夠有效地控制眾籌融資風(fēng)險，保障項目發(fā)起人合法權(quán)益。當(dāng)初創(chuàng)企業(yè)需要借助眾籌來進行融資時，眾籌平臺可以起到中介和對接的作用，協(xié)助初創(chuàng)企業(yè)在新三板掛牌交易，通過證券交易的方式謀取足夠的發(fā)展資金。

眾籌平臺與新三板的合作具有諸多優(yōu)點。首先，眾籌平臺在整個項目運作當(dāng)中起到了有力的監(jiān)督作用。眾籌平臺通過對企業(yè)的評估和把關(guān)，將優(yōu)秀的初創(chuàng)企業(yè)篩選出來推薦給合作的證券公司，充分保障了股東的投資安全性。其次，新三板掛牌交易，對初創(chuàng)企業(yè)也有一定的限制和要求，比如初創(chuàng)企業(yè)必須存續(xù)期滿兩年、業(yè)務(wù)明確且具有持續(xù)經(jīng)營能力，同時完成股份制改革。在滿足這些條件的情況下，股東的投資安全才有了基本的保障，同時初創(chuàng)企業(yè)也能夠憑此獲得更高的信用等級和社會知名度，進而能夠獲得更多融資以緩解企業(yè)的資金壓力。

（二）監(jiān)管方面

1.立法。股權(quán)眾籌作為新生事物，目前國內(nèi)還沒有專門的立法予以說明和保護。與此同時，國內(nèi)現(xiàn)行的《公司法》、《證券法》等法律條款與股權(quán)眾籌之間存在一定的沖突，這也是導(dǎo)致股權(quán)眾籌融資風(fēng)險的重要原因。為推動國內(nèi)股權(quán)眾籌的穩(wěn)定發(fā)展，必須從立法方面予以進一步的優(yōu)化和完善，明確股權(quán)眾籌的法律地位，通過法律進行嚴(yán)格的監(jiān)管和保護。

在具體立法實踐上，可以借鑒和學(xué)習(xí)美國《證券法》的修改。在1933年，美國《證券法》針對股權(quán)眾籌進行了界定，認(rèn)可了股權(quán)眾籌的合法地位。該項法案的頒布，為美國股權(quán)眾籌的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。在較短的時間之內(nèi)，美國股權(quán)眾籌得到了迅速發(fā)展，很大程度上解決了美國中小企業(yè)的融資難題，促進了美國市場經(jīng)濟的發(fā)展。隨著國內(nèi)股權(quán)眾籌市場競爭的加劇，我國政府相關(guān)部門必須加強對股權(quán)眾籌的關(guān)注和重視，在對股權(quán)眾籌保持理性看待的同時，從法律層面上予以合理的引導(dǎo)和監(jiān)督，確保股權(quán)眾籌運作的規(guī)范化和合法化，為中小企業(yè)提供有效的融資途徑，破解中小企業(yè)融資難問題。

2.信息披露。信息披露制度，是股權(quán)眾籌融資的重要保障。投資本身具有高收益和高風(fēng)險的特點，但是不透明的交易市場，導(dǎo)致投資者更加保守和謹(jǐn)慎，阻礙了國內(nèi)眾籌融資市場的發(fā)展。對此，必須加快國內(nèi)股權(quán)融資信息披露業(yè)務(wù)的發(fā)展，盡可能地規(guī)范融資市場，降低融資風(fēng)險。

在信息披露制度中，除了要披露公司的法人姓名、財務(wù)狀況、融資目的和融資金額等信息之外，還應(yīng)該披露公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況、資金使用狀況以及融資計劃等，幫助股東更為準(zhǔn)確和清晰地了解企業(yè)的發(fā)展情況。為確保信息披露制度的落實，政府方面應(yīng)盡快制定和出臺眾籌監(jiān)督規(guī)則，明確企業(yè)和眾籌平臺的信息披露義務(wù)，規(guī)范平臺和企業(yè)融資行為，保障投資者合法權(quán)益。

3.產(chǎn)權(quán)保護。第一，加強對創(chuàng)意項目的產(chǎn)權(quán)認(rèn)證和登記工作。股權(quán)眾籌平臺必須做好產(chǎn)權(quán)認(rèn)證服務(wù)工作，在項目發(fā)起前對融資者的創(chuàng)意項目進行備案，并通過大眾版權(quán)認(rèn)證中心對版權(quán)進行存證。第二，切加強股權(quán)眾籌項目的知識產(chǎn)權(quán)立法保護。在知識產(chǎn)權(quán)立法中，應(yīng)涉及項目作品的保護職責(zé)，明確侵權(quán)行為。對于未經(jīng)許可而擅自抄襲創(chuàng)意項目的行為視為知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為，要勒令停止侵權(quán)行為并追究法律責(zé)任。這樣不但能夠提高發(fā)起人眾籌項目的積極性，同時還能有效保護發(fā)起人和投資者的合法權(quán)益。

四、結(jié)語

股權(quán)眾籌融資對于緩解中小企業(yè)融資難題具有重要意義，為切實發(fā)揮股權(quán)眾籌融資的功能價值，必須加強眾籌融資立法工作，切實保障項目發(fā)起人和投資者的合法權(quán)益，推動國內(nèi)股權(quán)眾籌融資市場的良性發(fā)展。

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第7篇：項目跟投方案范文

2018開年就已有至少4家智能家居公司獲得了融資，其中包含目前為止國內(nèi)最大的一筆智能家居領(lǐng)域的融資，即智能化整體解決方案提供商Broadlink獲得了來自中信產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，百度、立白集團跟投的3.43億元融資；另外，小米產(chǎn)業(yè)鏈下的綠米聯(lián)創(chuàng)也在2018開年起了個好兆頭，宣布獲得過億元B輪融資；同樣作為智能家居、智能樓宇等解決方案提供商的源碼智能也在最近完成了數(shù)千萬元A輪融資；以及聚焦在智能床產(chǎn)業(yè)鏈的麒盛科技也贏得了紅星美凱龍、分享投資等投資方的青睞......

好消息不斷，也讓更多的目光集中到這個領(lǐng)域，我們根據(jù)智能家居領(lǐng)域中的熱點關(guān)注方向和以往的融資情況進行了整理，從近500家企業(yè)中篩選出了100多家已上市和獲得A輪以上融資的智能家居企業(yè)：

智能家居是建立在科技發(fā)展到一定水平時，為了使人類的生活更為便捷而滋生萌芽，在物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)不斷產(chǎn)生、完善的同時，智能家居成為了最合適的應(yīng)用落地場景之一，各路人馬也開始從不同的角度起跑，主要集中在智能單品和智能家居系統(tǒng)、技術(shù)解決方案等方面。

從表格中可見，智能家居企業(yè)的主營業(yè)務(wù)相對較為分散，各個細(xì)分領(lǐng)域五花八門，智能單品包括智能臺燈、智能音箱、智能門鎖以及智能機器人等，智能家居解決方案也有整體解決方案和細(xì)分領(lǐng)域的解決方案之分，但可以判斷的一點是，現(xiàn)階段，我國智能家居領(lǐng)域的競爭主要圍繞智能單品進行。

智能家居作為技術(shù)發(fā)展下的一個“新生物種”，必然會依托技術(shù)生存下去，所以一線城市是智能家居企業(yè)的最佳駐扎地，以上企業(yè)有42家分布在北京、29家在深圳，19家在上海，其余各城市均未出現(xiàn)超過雙位數(shù)的企業(yè)數(shù)量，廣州和杭州各分布有8家企業(yè)，是目前來看表現(xiàn)較為出色的地區(qū)。

雖然起源于美國的智能家居概念已走過30年，但直到2014年智能家居行業(yè)才被逐步引爆，從企業(yè)成立的時間節(jié)點來看，2014年成立的企業(yè)占比接近50%，也充分印證了這一說法。并且，在2014年以前，智能家居的單品種類多集中在智能安防、智能插座、智能路由器以及可穿戴設(shè)備，從2014年以后，多涉及機器人、智能音箱、智能凈水器、空氣凈化器、睡眠健康產(chǎn)品等，種類更豐富，也更加貼近生活環(huán)境、人體健康等方面。隨著消費升級的不斷推進，智能家居單品的重點方向也隨之發(fā)生了遷移，在緊緊跟隨消費者生活方式和消費習(xí)慣而變化。

當(dāng)然，從2014年的火爆之后，智能家居也遭遇過“冰火兩重天”的滋味。經(jīng)歷了2014年企業(yè)的爆炸式增長后，從2015年開始，初創(chuàng)企業(yè)的成立數(shù)量明顯減少，更多企業(yè)遭受了資本冷遇、融資困難。

但從2016年人工智能的出現(xiàn)，似乎賦予了智能家居新的生命力，人們開始愿意再次相信，智能家居的場景是可以實現(xiàn)的，比資本的再度關(guān)注更為激動人心的是來自消費者的認(rèn)可，根據(jù)Gfk數(shù)據(jù)顯示，2017年中國智能家居產(chǎn)品零售市場預(yù)計達到2815億元。

另外，據(jù)中國2017年智能家電報告顯示，在這一年，智能家居產(chǎn)品的滲透率達到49.3%，家庭中所使用的智能家電產(chǎn)品銷量增加150萬件，基本上每家每戶都在使用智能家電相關(guān)產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)專家也有分析稱，2018年智能家居市場將會上升全新高度。

總結(jié)：比現(xiàn)在更美好的是明天

第8篇：項目跟投方案范文

2014年11月19日，國務(wù)院總理在國務(wù)院常務(wù)會議上提出“開展股權(quán)眾籌融資試點”，給予了股權(quán)眾籌明確定位，再到2015年總理在兩會報告中提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，股權(quán)眾籌迅速成為時下互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中最炙手可熱的一個方向。

股權(quán)眾籌作為資本市場一種重要的融資形式，誕生于美國，后來迅速推廣至其他全球經(jīng)濟體。根據(jù)國際證監(jiān)會組織（IOSCO）的定義，股權(quán)眾籌是指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從個人投資者或投資機構(gòu)獲取資金的金融活動。其主體包括融資方、眾籌平臺、投資者三個要素。

2015年7月18日，人民銀行等十部門《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，意見對股權(quán)眾籌融資進行了定義。股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。股權(quán)眾籌融資必須通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）進行。

目前公開資料披露的股權(quán)眾籌典型流程是：1項目篩選2創(chuàng)業(yè)者約談3確定領(lǐng)投人4引進跟投人5簽訂投資框架協(xié)議6設(shè)立有限合伙企業(yè)（或其他投資形式）7注冊公司8工商登記/變更/增資9簽訂正式投資協(xié)議10投后管理11退出。

我國股權(quán)眾籌的現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2015年12月，全國正常運營的股權(quán)眾籌平臺共有125家。我國最早開展股權(quán)眾籌模式的平臺是天使匯和創(chuàng)投圈，這兩家平臺上線時間分別為2011年6月和2011年11月。在2012年，眾投天地、大家投等平臺相繼上線開展了股權(quán)眾籌運營模式；2013年股權(quán)眾籌平臺上線6家；2014年，股權(quán)眾籌平臺數(shù)量整體規(guī)模不斷擴張，新增54家；2015年，新增60家平臺，繼續(xù)呈爆發(fā)之勢。

從股權(quán)眾籌平臺的地區(qū)分布來看，截止2015年12月，我國共有125家正常運營的股權(quán)眾籌平臺，分布于全國18個省市地區(qū)，其中北京、廣東、上海、浙江四個地區(qū)的平臺數(shù)量最多。北京平臺數(shù)量達41家；廣東平臺數(shù)量達32家，其中，深圳地區(qū)24家，其余8家平臺分布于廣州、佛山、揭陽三個地區(qū)；上海18家，浙江8家，四個地區(qū)合計共占全國股權(quán)眾籌平臺總數(shù)的76.86%。其余28家平臺分布于我國中西部地區(qū)，包括四川、河北、江蘇、山東、安徽、河南、陜西、江西、天津、重慶、福建、湖南、貴州13個省市地區(qū)。

北京作為我國的政治中心、科技中心和文化中心，有著得天獨厚的地理位置優(yōu)勢和政策支持，相應(yīng)的當(dāng)?shù)厮枷胍庾R的開放程度也較高，對新鮮事物的接受更快。同時，地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展會產(chǎn)生更多的投融資需求，資本流動性更高，股權(quán)眾籌的適時出現(xiàn)是資源有效配置需求的產(chǎn)物。當(dāng)前以“天使投資+合伙人+股權(quán)眾籌”模式實現(xiàn)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)逐漸成為主流模式，其中股權(quán)眾籌不僅為創(chuàng)業(yè)籌集資金，更可獲得更多資源，打造創(chuàng)業(yè)團隊的“長板”。

中關(guān)村作為國家級先行先試示范區(qū)，在最近幾年的創(chuàng)新發(fā)展中，已經(jīng)涌現(xiàn)了一大批創(chuàng)新的股權(quán)眾籌企業(yè)：天使匯天使合投平臺、京東金融、因果樹、蝌蚪眾籌、原始會、一八九八咖啡館、36氪、天使街、京北眾籌、考拉眾籌......

股權(quán)眾籌的基本模式

股權(quán)眾籌與傳統(tǒng)的股權(quán)投資最大的不同在于投資人數(shù)的眾多，投資資金比較分散。實踐中一般采取合投模式，即領(lǐng)投跟投模式，一般要求項目融資人必須參與領(lǐng)投且在投資份額和持股鎖定期上有一定的要求。一般有以下四種模式：

一是有限合伙模式。根據(jù)投資人人數(shù)決定設(shè)立合伙體的人數(shù)，由50個人為一組設(shè)立一個合伙體，然后由有限合伙體為投資主體直接投資于融資的項目公司，成為其股東。富有經(jīng)驗的投資者成為普通合伙人，其他投資者成為有限合伙人。目前股權(quán)眾籌多數(shù)采用此模式。

這種模式的好處在于，一是作為天使投資人，可以通過合投降低投資額度，分散投資風(fēng)險，而且還能像傳統(tǒng)VC一樣獲得額外的投資收益；二是作為跟投人，往往是眾多的非專業(yè)個人投資者，他們既免去了審核和挑選項目的成本，而且通過專業(yè)天使投資人的領(lǐng)投，也降低了投資風(fēng)險。而且比傳統(tǒng)的VC的LP不同，跟投人并不需要向領(lǐng)投人交管理費，降低了投資成本。

二是代持模式。在眾多投資人中選取少數(shù)投資人和其他投資人簽訂股權(quán)代持協(xié)議，由這些少數(shù)投資人成為被投項目公司的登記股東。此模式不用設(shè)立有限合伙實體，但涉及人數(shù)眾多時股權(quán)代持易產(chǎn)生糾紛。

三是契約基金模式。與有限合伙模式相比，契約型基金模式不是設(shè)立有限合伙實體，而是由基金管理公司發(fā)起設(shè)立契約型基金，基金管理公司作為管理人與其他投資人簽訂契約型投資合同，然后由該公司直接作為投資主體投資于項目公司成為其股東。此模式相比有限合伙，操作更為簡便。

四是公司模式。由投資人設(shè)立公司再由公司作為投資主體再投資于融資公司成為融資公司登記股東。此種類型由于成本高操作不便，且涉及雙重征稅，比較少采用。

相應(yīng)的，股權(quán)眾籌盈利也有幾種基本模式。目前市場上主流的收費模式有三種：中介費/傭金模式、股權(quán)回報模式、增值服務(wù)費模式。

但總的說來，股權(quán)眾籌的盈利模式一直是行業(yè)之痛，由于股權(quán)投資的特殊性和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)規(guī)模目前仍有限，導(dǎo)致對于現(xiàn)在的絕大部分股權(quán)眾籌平臺，仍然很難實現(xiàn)盈利。

另外，股權(quán)眾籌行業(yè)自興起以來，在堅守紅線的同時，做了不少創(chuàng)新。比如36氪股權(quán)眾籌制定了定向邀請和老股發(fā)行等特殊游戲規(guī)則。其中定向邀請是允許眾籌項目在預(yù)熱階段，由創(chuàng)始人或領(lǐng)投方邀請?zhí)囟▽ο髤⑼?，這樣的好處是可以直接選定一些除了股權(quán)之外還能提供各種資源的潛在投資人。老股發(fā)行是給拿到了A輪后的創(chuàng)業(yè)者一個出讓少量股份的機會，也即徐小平等天使投資人提到的“1%快樂”，創(chuàng)業(yè)者在A輪后出讓1%股份套現(xiàn)，以改善生活，快樂創(chuàng)業(yè)。未來，股權(quán)眾籌將有更多的創(chuàng)新空間，主要有以下幾種：

一是可轉(zhuǎn)債。在現(xiàn)行法律法規(guī)體系下，我國的可轉(zhuǎn)債指的是上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，但該模式也可以用于非上市公司，其好處是可以化解投資人的股權(quán)投資風(fēng)險，在投資期結(jié)束后，若投資人愿意將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)成為公司股東，則可以行使權(quán)利，若到期后并不看好公司則可以拿回本金及收益。該模式等于賦予了投資人可選擇的權(quán)利，等于投資人擁有一個具有附加值的債權(quán)。當(dāng)然，正因為擁有選擇權(quán)，可轉(zhuǎn)債與一般債相比，融資方給予的收益或利率比較低。該模式可以作為股權(quán)眾籌的補充，對豐富股權(quán)眾籌產(chǎn)品、滿足投資者個性化需求及投資偏好具有較大的作用，但也面臨一定的法律風(fēng)險。

二是股權(quán)期權(quán)。在現(xiàn)行的法律法規(guī)框架下，股權(quán)眾籌受制于200人的問題。對于部分需要突破200人的項目制約很大。若采用股權(quán)期權(quán)的辦法，對于參與眾籌者，承諾給與期權(quán)，設(shè)定一個條件或期限，待條件成熟時以約定的價格授予參與人購買一定數(shù)量股票的選擇權(quán)，從而避開200人的上限約束，但是，該方案面臨一定的法律風(fēng)險。

三是股權(quán)眾籌支付對價創(chuàng)新。在目前的股權(quán)眾籌中，投資人的出資方式為現(xiàn)金。該支付方式顯然過于單一，融資公司往往需要的不僅僅是資金，有時也需要專利、品牌或者設(shè)備、場地等非金錢性資源。在此情況下，可以考慮多種形式的出資方式，比如場地人資、知識入資、設(shè)備入資等多種形式，從而使得股權(quán)眾籌融資的支付對價更多元化。

四是組合式股權(quán)眾籌。作為新金融的眾籌融資平臺需要向綜合化服務(wù)邁進，因為融資方的需求是多元的。例如創(chuàng)業(yè)項目在進行股權(quán)融資時，也考慮進行部分債權(quán)融資，在進行債權(quán)融資時也考慮進行產(chǎn)品眾籌，這些組合眾籌都有各自的優(yōu)勢，這對早期項目及剛創(chuàng)立的企業(yè)發(fā)展來說，都具有很大的促進作用。

股權(quán)眾籌的風(fēng)險和挑戰(zhàn)

股權(quán)眾籌本身是存在風(fēng)險的，主要表現(xiàn)在：投資活動的固有風(fēng)險。比如公司持續(xù)虧損、公司大股東利用控股地位侵害小股東權(quán)益、股東退出機制不完善等等；眾籌融資的自有風(fēng)險，比如公司估值不易確定、眾籌平臺融資款項的管理和融資結(jié)束后的監(jiān)管不容易等；操作模式的特定風(fēng)險，比如持股方式存在風(fēng)險、領(lǐng)投人的角色容易誘發(fā)道德風(fēng)險等等。

那么股權(quán)眾籌風(fēng)險的防范措施有哪些呢？大致有加強對投資者的準(zhǔn)入限制、加強信息披露、加強項目管控等。

股權(quán)眾籌行業(yè)也面臨一些挑戰(zhàn)。目前，在整個股權(quán)眾籌生態(tài)圈中，上游是眾籌平臺，如京東眾籌、因果樹、牛投網(wǎng)、蝌蚪眾籌、原始會、天使街等，其次是項目方和項目領(lǐng)投人，如機構(gòu)投資者或者知名天使投資人，下游則是廣大的個人股權(quán)投資者。股權(quán)眾籌開啟了股權(quán)投資的低門檻時代，早期創(chuàng)投機構(gòu)如天使匯、原始會等平臺大致探索出并確定了這個行業(yè)的一系列規(guī)則規(guī)范，而當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進場則使整個行業(yè)向?qū)I(yè)化、高端化邁進，無形中抬高了行業(yè)的門檻。

到目前為止，對于股權(quán)眾籌這個新生事物，官方層面一直沒有完全定調(diào)，的各種規(guī)章制度也是以“意見””試行辦法“等形式進行引導(dǎo)和梳理。這都傳遞了一種包容和克制的信號。當(dāng)然，股權(quán)眾籌作為一個新生事物，其自身尚未解決一些缺陷，無論是先天的還是后天的，都使一些投資者保持著冷靜的觀望。

2015年4月，在博鰲亞洲論壇上的《小微金融發(fā)展報告2014》指出，眾籌模式在現(xiàn)有的法律法規(guī)下可能無法實現(xiàn)快速成長，主要原因有三點：一是受公開發(fā)行限制，眾籌只能在特定的投資者范圍內(nèi)進行，無法面對所有公眾；二是受股東人數(shù)限制，募集資金額度有限；三是大部分眾籌平臺僅能通過返還實物、服務(wù)作為回報，不能以股權(quán)、債券、分紅或者利息等金融形式作為回報，更不能向支持者許諾任何資金上的收益。

除法律體系的受限之外，投資者退出機制亦尚未完善。相較于上市公司股票可以在交易所自由流通，以及成熟的VC、PE投資項目可以采用通用的行業(yè)慣例，眾籌的法律體系并不完善，采用何種退出方式、何時退出都存在諸多問題。另外，不同于債權(quán)借貸擁有協(xié)定的期限與利率水平，可以進行事先約定，并且相對風(fēng)險較小，股權(quán)眾籌關(guān)注的則是創(chuàng)業(yè)項目將來的發(fā)展，不但收益無法保證，資金回籠期限更是非常不固定。

股權(quán)眾籌的發(fā)展趨勢

首先是股權(quán)眾籌合規(guī)化。為了適應(yīng)我國股權(quán)眾籌的現(xiàn)狀，促進股權(quán)眾籌市場的發(fā)展，使股權(quán)眾籌市場真正成為我國多層次資本市場的有益補充，通過修改現(xiàn)行相關(guān)法律，以擴大股權(quán)眾籌的適用范圍，給股權(quán)眾籌提供一個更加寬松和充滿活力的創(chuàng)新法律環(huán)境。因此，公募版股權(quán)眾籌在加大對投資者利益保護的同時也會放寬投資金額下限、投資人數(shù)上限的管制，真正發(fā)揮股權(quán)眾籌小微金融的作用。

其次，是股權(quán)眾籌O2O化。目前的股權(quán)眾籌大多是線上籌資，但僅有在線的股權(quán)眾籌是不夠的，為了保證投資質(zhì)量，提高投融資交易的匹配效率，股權(quán)眾籌平臺可以采用O2O模式，也就是將線下挖掘的好項目放在線上并推介給投資人，將線上的項目進行線下路演和推介，以促成交易。這種模式必然成為股權(quán)眾籌發(fā)展的趨勢和方向。

第9篇：項目跟投方案范文

再加上數(shù)據(jù)開始越來越多地從專有存儲設(shè)備轉(zhuǎn)向云、軟件定義和基于服務(wù)器的產(chǎn)品，存儲市場的銷售數(shù)據(jù)越來越不景氣。2016年也許是存儲市場開始長期下滑的一年。

根據(jù) IDC 的全球企業(yè)存儲系統(tǒng)季度追蹤報告稱，2016年第一季度企業(yè)存儲系統(tǒng)工廠收入同比下滑 7%至 82 億美元。2016 年第二季度全球企業(yè)存儲系統(tǒng)工廠收入同比持平，增幅 0.0%為 88 億美元。2016年第三季度整個全球企業(yè)存儲系統(tǒng)工程收入同比下滑3.2%至88億美元。2016年第四季度全球企業(yè)存儲系統(tǒng)工廠收入總體同比下滑6.7%至111億美元，總出貨容量同比增長18.3%達到52.4EB。

在面臨新技術(shù)沖擊和銷售數(shù)字不斷下滑的巨大打擊下，存儲市場該何去何從？

曙光加碼存儲

早在2014年，IBM就了一系列軟件定義存儲產(chǎn)品，并推動成立了“中國閃存聯(lián)盟”。致力打造新型存儲生態(tài)圈。2016年，紫光集團旗下紫光股份與美國西部數(shù)據(jù)成立紫光西部數(shù)據(jù)有限公司，共同開拓存儲市場，聯(lián)想和中科曙光也紛紛推出了自己的超融合產(chǎn)品。

不久前，中科曙光宣布與喬鼎資訊成立“曙光存儲科技有限公司”，中科曙光總裁歷軍更是將目光瞄準(zhǔn)在了中國存儲市場前三的位置。存儲市場風(fēng)云再起。

2017年2月24日，中科曙光、喬鼎資訊與天津濱海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)在京舉行聯(lián)合簽約儀式，共同宣布中科曙光與喬鼎資訊將在天津濱海高新區(qū)注冊成立“曙光存儲科技有限公司”，開展存儲產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)、銷售，并提供配套服務(wù)。合資公司將合力研發(fā)和推廣符合中國大陸和全球市場需求的存儲產(chǎn)品，面向快速增長的國內(nèi)外存儲市場開發(fā)創(chuàng)新解決方案。

此前，中科曙光、寧波曙光創(chuàng)新股權(quán)投資合伙企業(yè)、喬鼎資訊與喬鼎（上海）計算機科技有限公司已在北京簽署了《合資經(jīng)營合同》。根據(jù)約定，合資公司的注冊資本總額為 7500萬元人民幣，其中中科曙光公司擬以現(xiàn)金出資 4，500 萬元人民幣，持股比例為60%。

根據(jù)協(xié)議，合資公司將基于中科曙光和喬鼎資訊的市場和技術(shù)，研發(fā)主要面向Server SAN、超融合和閃存等產(chǎn)品。經(jīng)營范圍為技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備、存儲設(shè)備、系統(tǒng)集成（最終以工商機關(guān)核準(zhǔn)的營業(yè)執(zhí)照上登記的經(jīng)營范圍為準(zhǔn)）。此外，合資公司將在天津濱海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)建設(shè)存儲產(chǎn)品研發(fā)中心、運營中心、客服中心、銷售總部等，同時面向全球市場開展存儲業(yè)務(wù)。

中科曙光總裁歷軍表示，喬鼎資訊是全球知名的存儲行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，也是領(lǐng)先的高性能存儲產(chǎn)品的研發(fā)廠商，其存儲解決方案被數(shù)據(jù)中心、監(jiān)控系統(tǒng)、云端及富媒體市場廣泛采用。存儲作為實現(xiàn)曙光“數(shù)據(jù)中國”戰(zhàn)略的重要基礎(chǔ)支撐之一，對大數(shù)據(jù)、大規(guī)模集群計算而言不可或缺。中科曙光與喬鼎資訊在天津濱海高新區(qū)成立合資公司，不僅將使曙光的存儲業(yè)務(wù)邁上一個新的臺階，更將加快曙光的“數(shù)據(jù)中國”戰(zhàn)略的進程。

據(jù)公開資料顯示，喬鼎資訊成立29年來專精存儲產(chǎn)業(yè)， 擁有眾多的存儲技術(shù)核心技術(shù)，包括RAID技術(shù)、雙控/多控的存儲硬件、NAS，以及Data Service件，且在超融合（Hyperconverged Infrastructure， HCI）、全閃存（All Flash Array， AFA）等存儲產(chǎn)業(yè)新趨勢方面有多項創(chuàng)新。而且喬鼎信息在歐美市場耕耘已久， 更在全球都建立了銷售及服務(wù)團隊。因此， 從信息產(chǎn)業(yè)鏈的完整性上來看，雙方的合作是各取所需，相互補充。此外，雙方本次的合作是面向全球的，將有力地提升各自的品牌競爭力。

喬鼎資訊董事長李志恩表示，中科曙光與喬鼎資訊的合作將集中雙方的優(yōu)勢進行互補。既幫助喬鼎資訊快速融入國內(nèi)市場，又能夠幫助中科曙光加快走向世界的步伐。他相信未來喬鼎與曙光強強連手， 將能發(fā)揮“1+1 >2”的效，果，不僅著眼于國內(nèi)市場的拓展， 未來更能放眼全球。

據(jù)中科曙光存儲產(chǎn)品事業(yè)部總經(jīng)理惠潤海介紹，合資公司有三個愿景：第一，通過自身的努力來引領(lǐng)整個國內(nèi)存儲技術(shù)的發(fā)展；第二，做出一系列有競爭力的產(chǎn)品，且這些產(chǎn)品可以跟國際巨頭的產(chǎn)品媲美，處于國際領(lǐng)先地位。第三，能成為中國大陸前三、全球前十的專業(yè)存儲廠商，在中國市場希望達到15%的存儲市場占有率。

惠潤海還給出了合資公司的產(chǎn)品路線圖：基于現(xiàn)在雙方在存儲技術(shù)上的經(jīng)驗和積累，本著這種市場優(yōu)先和分布推進的原則，逐步推出三代產(chǎn)品，即分布式SAN、超融合、閃存。這些產(chǎn)品將會更加適用于客戶的需求，可以更加滿足中國用戶的應(yīng)用。

布局新型存儲市場

紫光西部數(shù)據(jù)有限公司的主要發(fā)力方向是大數(shù)據(jù)存儲解決方案，不久前，紫光西部數(shù)據(jù)有限公司和中信建投證券股份有限公司共同宣布，中信建投證券海量數(shù)據(jù)存儲創(chuàng)新項目實施獲得成功。通過采用紫光西部數(shù)據(jù)動態(tài)歸檔存儲系統(tǒng)，中信建投證券成功實現(xiàn)了對于海量離線數(shù)據(jù)的深入挖掘分析，并通過創(chuàng)新型“近線存儲”方案，有效節(jié)省了整體存儲成本，提高了存儲系統(tǒng)性能，保證了數(shù)據(jù)存儲的穩(wěn)定性，并為中信建投證券未來金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新奠定了堅實基礎(chǔ)。

中信建投證券在日常業(yè)務(wù)處理過程中，生成了海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，如：票據(jù)掃描、柜臺影像、文件存檔等。為從海量數(shù)據(jù)中持續(xù)獲取業(yè)務(wù)價值，中信建投證券需對這些數(shù)據(jù)進行深入挖掘，精準(zhǔn)分析客戶需求，不斷提升服務(wù)質(zhì)量。在此背景下，中信建投證券與紫光西部數(shù)據(jù)合作，采用全球領(lǐng)先的動態(tài)歸檔存儲系統(tǒng)，實現(xiàn)了金融行業(yè)海量數(shù)據(jù)存儲創(chuàng)新。

通過深入研究相關(guān)業(yè)務(wù)場景，紫光西部數(shù)據(jù)和中信建投證券團隊共同設(shè)計了“海量數(shù)據(jù)近線存儲架構(gòu)”，既能夠?qū)﹄x線歸檔數(shù)據(jù)進行實時調(diào)取、有效分析，也能夠?qū)υ诰€業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行快速分類、歸檔存儲。同時，該方案還能有效節(jié)約在線系統(tǒng)存儲空間、提高數(shù)據(jù)存儲效率，顯著降低海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的總體存儲成本。

通過實施紫光西部數(shù)據(jù)“一體式”動態(tài)歸檔存儲系統(tǒng)，中信建投證券對傳統(tǒng)存儲方案中需要增設(shè)額外硬件設(shè)備、設(shè)置復(fù)雜應(yīng)用配置的繁瑣流程進行了有效簡化，并通過與主流數(shù)據(jù)歸檔軟件的無縫對接，僅憑借簡單IP地址和網(wǎng)j實施部署，快速開展業(yè)務(wù)、全面實現(xiàn)功能。在后期操作維護方面，“一體式”動態(tài)歸檔存儲系統(tǒng)也具有操作簡單、易于管理等特點。相較于傳統(tǒng)存儲方案，該方案還幫助中信建投證券顯著降低了整體運營維護成本，從而實現(xiàn)更高的投資回報率。

據(jù)悉，紫光西部數(shù)據(jù)即將在3月推出一系列存儲新產(chǎn)品。

在閃存市場，IBM日前宣布推出專為大中型企業(yè)而設(shè)計的新的全閃存存儲解決方案，以滿足對這些企業(yè)而言至關(guān)重要的高可用性、連續(xù)運行和性能方面的需求。這些全閃存存儲解決方案將提供大中型企業(yè)所需的速度及可靠性，來處理企業(yè)資源規(guī)劃（ERP）和金融交易以及認(rèn)知應(yīng)用（如機器學(xué)習(xí)和自然語言處理）等廣泛的工作負(fù)載。此次宣布推出的全閃存存儲解決方案旨在支持認(rèn)知工作負(fù)載，這些負(fù)載能幫助客戶發(fā)現(xiàn)趨勢和模式、從而提升決策能力、改進客戶服務(wù)并提高投資回報率。

2016年年底，聯(lián)想首次面向企業(yè)客戶和合作伙伴了超融合全新戰(zhàn)略――聚焦新一代超融合技術(shù)創(chuàng)新與落地，進而全方位支持企業(yè)抓住智能時代帶來的業(yè)務(wù)機遇，深入踐行推進其超融合市場發(fā)展與產(chǎn)業(yè)成熟的承諾。的全新超融合產(chǎn)品家族，是基于通用x86服務(wù)器的軟件定義基礎(chǔ)架構(gòu)，具有可快遞、零負(fù)擔(dān)、很包容等優(yōu)勢，實現(xiàn)了虛擬化和存儲的深度融合。它通過對云管理平臺、計算、網(wǎng)絡(luò)和存儲系統(tǒng)的無縫集成，構(gòu)建了云計算基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)的一站式解決方案，為用戶提供了一個高度簡化的一站式基礎(chǔ)設(shè)施云平臺。