財險公司風(fēng)險管理精選(九篇)

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第1篇：財險公司風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：園林公司；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理

一、園林公司財務(wù)風(fēng)險分析方法

對某一園林公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價，首先需要了解企業(yè)的基本財務(wù)信息，然后借助一定的財務(wù)數(shù)據(jù)評價方法進(jìn)行分析，通常我們會采用財務(wù)杠桿分析和比率分析法來對公司的財務(wù)狀況進(jìn)行綜合評價分析。（一）園林公司的財務(wù)杠桿分析。大家知道，財務(wù)杠桿效應(yīng)具有“雙刃劍”的作用，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營時，不論利潤是多少，債務(wù)利息是不變的，也就是息稅前利潤（EBIT）每增長一倍，稅后利潤就會以財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）值成倍增長，因此企業(yè)盈利越高，扣除債權(quán)人的固定利息之后，投資者得到的回報也就越多。反之，息稅前利潤每下降一倍，稅后利潤將會以財務(wù)杠桿系數(shù)值成倍下降，投資者能夠得到的投資回報就越少甚至為負(fù)，這時就會形成財務(wù)風(fēng)險。因此可以說，財務(wù)杠桿能夠給企業(yè)帶來積極、正面的影響，也能夠給企業(yè)帶來消極、負(fù)面的影響，如何發(fā)揮財務(wù)杠桿的正效應(yīng)就成為企業(yè)需要注意的問題，企業(yè)必須采用科學(xué)的分析方法分析企業(yè)的現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)，避免隨意安排負(fù)債籌資。（二）園林公司的財務(wù)風(fēng)險綜合分析。對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合分析，主要是從園林公司的償債能力、盈利能力、營運能力、現(xiàn)金流量等幾個方面進(jìn)行財務(wù)狀況分析。1、償債能力。分為短期償債能力和長期償債能力，短期償債能力選取指標(biāo)為：營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量負(fù)債比率等；長期償債能力選取指標(biāo)為：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)等。通過這些指標(biāo)分析公司的短期償債能力和長期償債能力，進(jìn)而分析公司是否存在財務(wù)風(fēng)險。2、盈利能力。盈利能力是公司賺取利潤的能力，園林公司反映盈利能力的指標(biāo)通常為：銷售毛利率，毛利率足夠大，才能形成較大盈利；主營業(yè)務(wù)利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)市場競爭力就越強，獲利水平就越高；營業(yè)利潤率，此指標(biāo)若是呈現(xiàn)逐年下降趨勢，就說明主營業(yè)務(wù)收入對企業(yè)的利潤貢獻(xiàn)情況呈下降趨勢，應(yīng)當(dāng)注意控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；凈資產(chǎn)收益率，此指標(biāo)越高，說明投資者投入資本獲得的收益越高；反之亦然，要注意財務(wù)風(fēng)險。3、營運能力。營運能力是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率，這一指標(biāo)主要通過分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況，來評價各項資產(chǎn)的利用水平和營運效率，主要評價指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，要合理把握各個指標(biāo)的度，時刻防范財務(wù)風(fēng)險。4、現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量分析要從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)和比例進(jìn)行分析，從投資活動、籌資活動、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流分析，確定公司是否存在潛在財務(wù)風(fēng)險。

二、園林公司財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）外部環(huán)境層面?？梢詫@林公司面臨的外部環(huán)境分為自然環(huán)境和政治經(jīng)濟環(huán)境。國家的宏觀政策對園林公司的財務(wù)風(fēng)險影響巨大。一些園林公司的大部分業(yè)務(wù)工程是市政工程，其生產(chǎn)經(jīng)營活動就會容易受到政府的政策調(diào)整、宏觀導(dǎo)向影響，進(jìn)而影響到關(guān)于籌資方式、投資方向等的財務(wù)活動。而且園林公司不同于一般的施工企業(yè)，它是一個系統(tǒng)化的施工工程，會涉及到建筑行業(yè)、設(shè)計行業(yè)、苗木行業(yè)等眾多領(lǐng)域，因此其財務(wù)環(huán)境也就更為復(fù)雜，財務(wù)風(fēng)險也會受到多種因素影響；與一般施工單位不同，園林公司需要對其施工的工程進(jìn)行植物養(yǎng)護(hù)。而我國范圍廣大，氣候東西南北差別較大，而不同的植物具有不同的生活習(xí)性，因此在氣候變化多端的情況下，園林公司的后期養(yǎng)護(hù)成本有可能會高于預(yù)算，給企業(yè)造成財務(wù)風(fēng)險。（二）組織結(jié)構(gòu)層面。我國的園林公司起步較晚，管理方式整體上來說處于粗放式管理，人治色彩濃重，財務(wù)風(fēng)險較大。在組織架構(gòu)上還存在一些不夠完善的方面，例如董事會成員之間的制約機制不夠健全、公司的人力部門跟不上發(fā)展的腳步、規(guī)章制度流于形式等，都會造成財務(wù)信息傳遞不對稱，從而影響著公司的賬款、利潤報表的真實性。（三）產(chǎn)業(yè)類別層面。園林公司因其特殊的產(chǎn)品特征，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)投資金額大、資金周轉(zhuǎn)期長，外加園林綠化企業(yè)自身的對設(shè)計方案、植物類型、氣候、土壤等的要求，導(dǎo)致園林公司的財務(wù)風(fēng)險既具有一般施工企業(yè)的特點，又有其自身行業(yè)特征。首先，園林公司的工程分布分散，人員流動性大，也就造成了員工的責(zé)任感較差，財務(wù)管理意識較低；其次，施工企業(yè)大量墊付資金施工的現(xiàn)象常見，若是園林公司由于氣候等原因不能按時完工，會導(dǎo)致工程款不能按時結(jié)算；再次，園林公司對施工設(shè)計方案的要求嚴(yán)格，必須考慮到后續(xù)長遠(yuǎn)問題，若是只考慮當(dāng)前商業(yè)效益，給生態(tài)環(huán)境造成破壞，也將會造成園林公司財務(wù)資金的浪費；最后，必須根據(jù)植物的生活習(xí)性，因地制宜，進(jìn)行后期養(yǎng)護(hù)，防止出現(xiàn)植物枯萎、死亡的現(xiàn)象，加大企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。（四）資金周轉(zhuǎn)方面。園林公司的財務(wù)管理缺乏精細(xì)化管理，工程款拖欠問題、存貨積壓問題嚴(yán)重，導(dǎo)致公司的資金周轉(zhuǎn)、財務(wù)管理不到位；“重編制、輕執(zhí)行”是園林公司預(yù)算管理中存在的普遍問題，究其原因，主要是財務(wù)人員與實際工程項目施工人員在專業(yè)知識上存在脫鉤，財務(wù)人員只是負(fù)責(zé)做好預(yù)算編制，預(yù)算管理實際執(zhí)行起來很多是依靠施工人員的經(jīng)驗，再加上對預(yù)算管理的監(jiān)控和分析力度不足，對預(yù)算的落實不夠關(guān)注，最終導(dǎo)致了實際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算編制的差異加大，進(jìn)而形成園林公司的財務(wù)風(fēng)險。（五）成本管理層面。從成本管理層面來看，成本管理是貫穿于投標(biāo)開始階段到后期養(yǎng)護(hù)階段的各個環(huán)節(jié)。投標(biāo)階段缺乏合理預(yù)算，工程設(shè)計階段方案未能理論聯(lián)系實際，工程施工階段成本控制不到位，竣工驗收及養(yǎng)護(hù)階段監(jiān)管力度不到位，都會給園林公司造成財務(wù)風(fēng)險。

三、加強園林公司財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）提升風(fēng)險控制意識。加強園林公司從管理層到基層施工人員的財務(wù)風(fēng)險防范意識，都必須高度重視人的因素。要讓大家意識到，財務(wù)風(fēng)險涉及到公司的所有人、所有部門，是每一個員工都應(yīng)當(dāng)充分重視的問題。要創(chuàng)造良好的財務(wù)環(huán)境，從工程招投標(biāo)、方案設(shè)計、施工到養(yǎng)護(hù)，各個階段都要相應(yīng)提升員工的財務(wù)風(fēng)險意識，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，節(jié)約成本，控制風(fēng)險。（二）完善內(nèi)部審計體系。園林公司很多實行的是粗放式經(jīng)營管理，各個部門之間的裙帶關(guān)系嚴(yán)重，論資排輩現(xiàn)象突出，為督促企業(yè)內(nèi)部及分支機構(gòu)、下屬機構(gòu)等遵循財務(wù)基本制度、履行基本職責(zé)等，必須完善財務(wù)內(nèi)部審計體系。園林公司的財務(wù)內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)只是接受企業(yè)最高決策層的指揮，獨立開展內(nèi)部審計工作。同時，必須注重加強財務(wù)集中審計隊伍的管理建設(shè)，給予審計人員必要的獨立地位，并建立良好的競爭機制，促進(jìn)審計職能的發(fā)揮。（三）健全應(yīng)收賬款管理。對于園林公司來說，施工工程跨度期短則幾個月，長則一兩年甚至更久，也就要求園林公司必須加大對應(yīng)收賬款的監(jiān)督與管理。全面提升園林公司各級管理者對應(yīng)收賬款管理的認(rèn)識程度及重視程度是加強應(yīng)收賬款管理的關(guān)鍵；應(yīng)將應(yīng)收賬款管理納入全面預(yù)算管理體系中，在預(yù)算組織體系中建立風(fēng)險管控機制，明確各部門在應(yīng)收賬款管理中的職責(zé)，并按照職責(zé)分工在項目施工過程中進(jìn)行全過程管理；責(zé)任落實到位，對應(yīng)收賬款管理實行定人、定責(zé)、定任務(wù)、定時限、包成效的責(zé)任制，將債權(quán)落實到部門、落實到人頭，嚴(yán)格按照責(zé)任書的約定對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理。（四）加強存貨管理。園林公司的存貨主要是指苗木資產(chǎn)和工程物資兩大模塊。對于苗木管理，應(yīng)當(dāng)做好區(qū)域規(guī)劃，建立苗木入庫制度，加強苗木出庫管理；對于工程物資，應(yīng)當(dāng)建立完整的工程物資采購、存貯與領(lǐng)用制度，結(jié)合工程進(jìn)度及時跟進(jìn)工程物資的市場價格，提高工程物資的監(jiān)督盤查制度?？偟膩碚f，就是要防止存貨積壓，提高存貨周轉(zhuǎn)率，加快資金運轉(zhuǎn)，降低財務(wù)風(fēng)險。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］楊和生.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因及防范措施［J］.會計師，2014.10.

第2篇：財險公司風(fēng)險管理范文

[關(guān)鍵詞] 保險公司；財務(wù)風(fēng)險；管理和控制；監(jiān)督；預(yù)警體系

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 14. 010

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）14- 0021- 02

1 保險公司財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

1.1 償付能力不足

償付能力是指保險公司用來承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的金融支付能力。對于普通的上市公司而言，企業(yè)的總資產(chǎn)要大于負(fù)債的數(shù)目，客戶從保險公司那里購買了保險單，而保險公司要做的就是及時給予參保人足夠的保險金額。保險公司也在尋求運行利益的最大化，因此，必須使其擁有足夠的償還能力，才能贏得參保人員的信賴和支持，占得有利的市場份額。

1.2 資產(chǎn)負(fù)債匹配性差

客戶交納的保險費用是影響保險公司負(fù)債的最關(guān)鍵原因，具體表現(xiàn)在以下特點：①期限有長有短，期限結(jié)構(gòu)多種多樣；②流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現(xiàn)金支付能力充足；③負(fù)債是有成本的，即有預(yù)定利率。如果資產(chǎn)負(fù)債不相匹配，就會導(dǎo)致保險公司負(fù)債數(shù)額的增加，影響公司的運營效果，保險公司一旦失去現(xiàn)金支付能力，就會引起客戶的大規(guī)模退保，造成重大的經(jīng)濟損失。

1.3 責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足

保險公司經(jīng)營的特點是：在危險發(fā)生之前收取投保人的保險費，一旦保險事故發(fā)生，再依據(jù)投保人參保的具體數(shù)額進(jìn)行保險金的支付。保險公司要做到的就是及時支付受害人的責(zé)任賠償費用，如果出現(xiàn)準(zhǔn)備金不充足的情況，會給保險公司的財務(wù)帶來巨大的影響，同時給參保人帶來很大的經(jīng)濟損失。無法支付給參保人足夠的資金，就沒有了有效的保險合同保障，客戶的切身利益就無法得到保護(hù)。

1.4 經(jīng)營成本顯著上升

保險公司的經(jīng)營成本主要包括：客戶退保金、客戶賠償金、人傭金、公司經(jīng)營費用等，在對這些開支進(jìn)行管理的時候，一定要將其嚴(yán)格限制在合理范圍內(nèi)，并確定一定的金額投放比例，從而減少風(fēng)險的發(fā)生。

2 應(yīng)對保險公司財務(wù)風(fēng)險的措施

2.1 建立健全有效的內(nèi)部控制機制，加強財務(wù)活動風(fēng)險管理

保險公司的運行機制在風(fēng)險防范工作中具有十分重要的作用。由此可見，需要建立合理科學(xué)的財務(wù)管理制度，主要包括財務(wù)責(zé)任人制度、審貸分離制度以及授權(quán)授信制度等。與此同時，為了提高債權(quán)管理服務(wù)質(zhì)量，可以通過建立財務(wù)證制度和保險公司電子登記系統(tǒng)；為使保險公司內(nèi)控制度得到有效的改善，可以通過創(chuàng)建獨立完善的會計核算系統(tǒng)來實現(xiàn)?，F(xiàn)階段保險公司需要盡快建立健全內(nèi)部稽核監(jiān)管體制與下審一級的稽核監(jiān)管體制，這兩個體制由一級法人進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。除了要處理正常的稽核工作，還要定期檢查一級法人的決算真實性稽核、任期責(zé)任性稽核以及大額財務(wù)風(fēng)險稽核等，使保險公司的稽查工作的結(jié)果更具有公平性和獨立性。加強保險公司內(nèi)部管理機制建設(shè)的具體方法如下：

加強保險公司內(nèi)部體制的改革，并且制定和實施有效的獎勵機制，建立健全客戶經(jīng)理制，將經(jīng)營業(yè)績和客戶經(jīng)理的薪水聯(lián)系起來，提高客戶經(jīng)理的工作積極性；樹立以人為本的理念，加強對保險公司人員的培訓(xùn)，培養(yǎng)他們的法律意識，提高保險公司人員的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)素質(zhì)，進(jìn)而提高他們的綜合素質(zhì)和水平；建設(shè)公司內(nèi)部文化，將個人價值的實現(xiàn)和管理目標(biāo)的實現(xiàn)緊密結(jié)合起來，充分調(diào)動人的工作積極性，使其充分了解和掌握保險公司崗位制定的目標(biāo)、能力、業(yè)績以及素質(zhì)等標(biāo)準(zhǔn)；建立有效的激勵制度，提高任用、選拔、培養(yǎng)員工的工作效率，在吸納人才的同時，也可以充分調(diào)動員工的主觀能動性。堅持以人為本，使全員上崗制度真正地落到實處，不斷提高保險公司人員隊伍的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，充分發(fā)揮保險公司部門的作用，對防范保險公司的風(fēng)險具有十分重要的意義。

2.2 建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

（1）建立安全可靠的財務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務(wù)信息、賬戶信息以及其他信息；如保險公司風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務(wù)的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風(fēng)險管理手段可以及時地檢查財務(wù)人或財務(wù)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況等；采用完善的風(fēng)險管理檢測與控制的技術(shù)手段，既可提高風(fēng)險監(jiān)控的效率和權(quán)威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風(fēng)險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（2）加大政府政策的支持力度，可有效降低保險公司出現(xiàn)不良財務(wù)的幾率。近年來，地區(qū)的經(jīng)濟在國家經(jīng)濟政策的支持下得到了快速的發(fā)展，其中保險公司起到了十分重要的作用，與此同時也承受著巨大的壓力。為了防范保險公司的保險公司風(fēng)險，政府部門需要做到以下幾點：政府部門要減少行政干涉，在行政管理中注意約束自身的行為，防止因抵債問題造成不必要的損失；建立健全責(zé)任制度，維護(hù)債權(quán)和交易，在金融市場上形成完善的自律機制，強化全民的意識，營造一個良好的氛圍。

2.3 保險公司集資風(fēng)險的防范

2.3.1 努力尋找不同的集資渠道

在制定集資策略時，保險公司應(yīng)該開闊視野，努力尋找各種不同的集資渠道，為集資結(jié)構(gòu)的科學(xué)化合理化提供一定的保證。集資結(jié)構(gòu)主要包括2部分內(nèi)容：①保險公司自有資本、債務(wù)資本以及權(quán)益資本三者之間的比例關(guān)系；②保險公司債務(wù)資本中的長期債務(wù)和短期債務(wù)之間的比例關(guān)系等。在確定保險公司的集資結(jié)構(gòu)時需要始終堅持2個原則：①將保險公司資金成本控制在最小范圍內(nèi)的原則；②使保險公司的資本、債務(wù)資本以及權(quán)益資本三者之間的比例關(guān)系保持在正常范圍內(nèi)。在這2個原則下，再認(rèn)真研究和分析保險公司債務(wù)資本的構(gòu)成部分以及其期限結(jié)構(gòu)，然后對保險公司今后的現(xiàn)金流入和償還債務(wù)的留出依據(jù)期限進(jìn)行合理的組合，在對其進(jìn)行分析和研究的基礎(chǔ)上，找出保險公司日后資金流動性方面存在的劣勢，然后采取有效措施合理地調(diào)整保險公司中長期負(fù)債和短期負(fù)債的期限及數(shù)額結(jié)構(gòu)。

2.3.2 靈活運用不同的集資方式

當(dāng)前，保險公司通常采用發(fā)行股票和債券、增值擴股等集資方式。我國保險公司發(fā)展還處于初級階段，發(fā)展運行機制仍不成熟，在發(fā)展過程中不同程度地存在變現(xiàn)能力差、股權(quán)流動速度慢等問題，這就是造成中國其他公司不愿與之合作的原因。雖然外資企業(yè)發(fā)展實力較強，并且擁有先進(jìn)的管理技術(shù)，但是在外資入股方面受到了相關(guān)政策的制約，很難為我國保險公司的發(fā)展提供有利的幫助?？梢姡ㄟ^國內(nèi)外企業(yè)入股都不能從根本上解決保險公司融資需求的問題。基于此，如果保險公司依然運用長期債券的方式進(jìn)行集資，會給保險公司帶來很高的負(fù)債壓力，更有甚者對公司未來的集資活動帶來一定的風(fēng)險。另外，利用財政融資和發(fā)行次級債的方式也可以為保險公司籌集一些資金，但是由于公司的財政支持力度不夠、次級債需要還本付息等原因，保險公司只能將其作為集資的一種輔助方式。因此，在選擇集資方式時，保險公司要對自身的財務(wù)狀況、發(fā)行時機、經(jīng)營狀況、股東的滿意度以及價格等因素進(jìn)行深入的研究和分析，靈活地運用多種集資方式籌措資金，從而有效降低保險公司的財務(wù)風(fēng)險。

2.4 保險公司投資風(fēng)險的控制

投資風(fēng)險一般是指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只有保險公司投資的風(fēng)險和收益具有統(tǒng)一性，才能對公司的投資行為進(jìn)行有效的調(diào)節(jié)。投資活動是保險公司中非常重要的內(nèi)容，投資成功與否和保險公司的生存發(fā)展具有十分密切的關(guān)系，保險公司只有充分發(fā)揮現(xiàn)有的所有資源，才能最大限度地降低公司的財務(wù)風(fēng)險，提高保險公司的經(jīng)營效益。因為保險公司的投資環(huán)境十分惡劣復(fù)雜，在投資過程中難免會遇到各種風(fēng)險。為了做好保險公司的投資風(fēng)險管理，這就需要公司建立科學(xué)的資金集中統(tǒng)一體系和投資管理體系，從而將公司的財務(wù)風(fēng)險降到合理的范圍內(nèi)。

保險公司可以優(yōu)化投資組合的方式降低投資風(fēng)險。從資產(chǎn)配置角度出發(fā)，當(dāng)前保險公司的主要收益來源是固定收益類投資，由于用于股票的投資成本較小，公司投資的種類較少。在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中有一些投資項目的收益具有持續(xù)性和穩(wěn)定性，如果保險公司加大這方面的投資將會改善投資結(jié)構(gòu)，使投資結(jié)構(gòu)趨于合理，保障公司投資收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性。有些保險公司因為受到自身償付能力的限制，需要有充足的資金作保障，雖然有些項目收益看似比較好，但是僅表現(xiàn)在賬面上，而賬戶上卻沒有充足的資金。所以，保險公司需要制定一定的標(biāo)準(zhǔn)來衡量公司的投資收益，較好的選擇就是實行現(xiàn)金流。為此，保險公司應(yīng)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，在償還能力和資本金允許的條件下，科學(xué)合理地制訂中長期資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計劃，使業(yè)績基準(zhǔn)和投資限制有一個明確的標(biāo)準(zhǔn)，并為實現(xiàn)這個長期投資目標(biāo)做出一定的努力，從而使公司的財務(wù)風(fēng)險得到有效的控制。

主要參考文獻(xiàn)

[1]韓梅.淺談保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（11）.

[2]唐艷.淺談保險公司財務(wù)管理現(xiàn)存問題的成因及治理方法[J].消費導(dǎo)刊，2009（5）.

第3篇：財險公司風(fēng)險管理范文

Zhao Yan

（上海浦東發(fā)展集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司，上海 200120）

（Shanghai Pudong Development Group Finance Co.，LTD，Shanghai 200120，China）

摘要：為防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，集團(tuán)公司應(yīng)采用正確有效的風(fēng)險管理方法，制定嚴(yán)格的控制計劃，降低風(fēng)險。本文也從集團(tuán)財務(wù)公司的角度出發(fā)，思考如何充分發(fā)揮其優(yōu)勢，來配合集團(tuán)加強財務(wù)活動的風(fēng)險管理。

Abstract: In order to prevent from the financial risks, and to promote the healthy, stable, and sustainable development of the company, the Group company should adopt correct and effective approach for risk management, and set up strict controlling plan to reduce risks. This article, from the perspective of the Group Finance Company, presents how to give full play to their advantages, and to strengthen risk management of financial activities within the Group.

關(guān)鍵詞：集團(tuán) 財務(wù)風(fēng)險 管理

Key words: group；financial risk；management

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2011）32-0132-02

0引言

為防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，集團(tuán)公司應(yīng)采用正確有效的風(fēng)險管理方法，制定嚴(yán)格的控制計劃，降低風(fēng)險。針對集團(tuán)公司管理的實際，本文認(rèn)為主要可從建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)、加強集團(tuán)資金的集中管理和監(jiān)控、加強融資風(fēng)險的管理等幾方面入手。

1建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

由于集團(tuán)規(guī)模大，層次較多，容易形成上下信息不對稱的局面，使集團(tuán)決策層不能及時發(fā)現(xiàn)可能引起財務(wù)風(fēng)險的隱患。因此要建立覆蓋整個集團(tuán)的長期財務(wù)預(yù)警體系。

1.1 建立全面的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)已建立了覆蓋整個集團(tuán)二層面企業(yè)的財務(wù)信息網(wǎng)，建議充分利用計算機與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢，擴大其覆蓋面，延伸到三層面企業(yè)，以保證獲得更多數(shù)量的財務(wù)信息，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建提供數(shù)據(jù)保證。

1.2構(gòu)建財務(wù)分析的指標(biāo)體系

1.2.1 選擇相關(guān)財務(wù)指標(biāo)

1.2.1.1 首先是企業(yè)盈利能力指標(biāo)。盈利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。盈利能力越強，企業(yè)對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強。盈利能力指標(biāo)包括：

①銷售利潤率。它等于凈利潤除以銷售收入，它反映了企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的盈利水平，指標(biāo)越高，表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力越強，企業(yè)風(fēng)險越小。否則相反。

②總資產(chǎn)收益率。它等于凈利潤除以平均資產(chǎn)總額。它反映了企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越好，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。否則相反。

③凈資產(chǎn)收益率。它等于凈利潤除以平均凈資產(chǎn)。它反映了自有資金投資收益水平。指標(biāo)越高，表明自有資金獲取收益的能力越強，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。否則相反。

1.2.1.2 企業(yè)的償債能力指標(biāo)，企業(yè)由于自身資金不足，需要舉債籌集資金，企業(yè)就要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險，確定債務(wù)比率，考慮債務(wù)清償能力。償債能力指標(biāo)包括：

①流動比率。它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比，也是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。影響流動比率的主要因素有營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度。②資產(chǎn)負(fù)債率。它是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比，也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。它主要用來衡量企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，并反映企業(yè)對債權(quán)人投入資本的保障程度。通常該比率應(yīng)以低為好，但當(dāng)企業(yè)經(jīng)營前景較為樂觀時，可適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率，以獲取負(fù)債經(jīng)營帶來的收益；若企業(yè)前景不佳，則應(yīng)減小資產(chǎn)負(fù)債率，從而降低財務(wù)風(fēng)險。

1.2.1.3 企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?biāo)。發(fā)展?jié)摿κ呛饬科髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展后勁和持續(xù)能力。發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)包括：

①銷售增長率。它是指企業(yè)本年銷售增長額與上年銷售收入總額之比。它是反映企業(yè)銷售收入的增減變動情況，該指標(biāo)大于零，表明企業(yè)銷售收入有所增長，指標(biāo)值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。指標(biāo)值小于零，則相反。

②資產(chǎn)增長率。它是反映企業(yè)發(fā)展的后續(xù)力，說明企業(yè)自我生存和發(fā)展的持續(xù)能力。指標(biāo)越高表明企業(yè)的拓展能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。

1.2.1.4 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及穩(wěn)健性指標(biāo)。企業(yè)要進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動就必須擁有一定的資本金，并通過最初資本金的運作獲得積累，以擴大和增強企業(yè)的實力。

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及穩(wěn)健性指標(biāo)包括：

①固定資產(chǎn)與長期負(fù)債權(quán)益比率。它是固定資產(chǎn)與長期負(fù)債和所有者權(quán)益之和之比。它衡量固定資產(chǎn)所運用的長期資金的比例，固定資產(chǎn)必須有長期資金支持，否則一旦短期資金出現(xiàn)困難，就會導(dǎo)致企業(yè)整體崩潰的危險。指標(biāo)超過100％，說明固定資產(chǎn)動用了一部分流動負(fù)債，有一定的財務(wù)風(fēng)險。

②資產(chǎn)保值增值率。它是所有者權(quán)益增長比例。它衡量投資者投入企業(yè)資本的完整性和成長性。指標(biāo)越高，說明企業(yè)處于增值狀態(tài)，指標(biāo)為負(fù)值，說明企業(yè)的發(fā)展可能已進(jìn)入萎縮狀態(tài)，企業(yè)將陷入財務(wù)風(fēng)險之中。不同的成員企業(yè)應(yīng)根據(jù)其市場型和功能型的不同定位特點，選擇上述具有代表性的財務(wù)指標(biāo)，作為財務(wù)分析指標(biāo)體系的組成部分。財務(wù)公司應(yīng)充分發(fā)揮其對成員企業(yè)定期進(jìn)行經(jīng)營分析的優(yōu)勢，協(xié)助集團(tuán)計劃財務(wù)部構(gòu)建好財務(wù)分析的指標(biāo)體系。

1.2.2 分層構(gòu)建不同的指標(biāo)體系集團(tuán)及成員企業(yè)因管理權(quán)限和側(cè)重點不同，不能盲目采用統(tǒng)一的財務(wù)分析指標(biāo)，應(yīng)根據(jù)不同的情況，分層次建立相應(yīng)的財務(wù)分析指標(biāo)體系。如集團(tuán)本部負(fù)責(zé)整個集團(tuán)的資金調(diào)度、運用和對外投資，可能涉及到投融資風(fēng)險等，則應(yīng)綜合考慮上述幾方面的指標(biāo)；而下屬成員企業(yè)根據(jù)其功能定位，關(guān)注其相關(guān)的適用指標(biāo)。

1.2.3 具體指標(biāo)體系的建立通過引進(jìn)行業(yè)指標(biāo)以及相同規(guī)模企業(yè)的指標(biāo)，結(jié)合本企業(yè)歷史指標(biāo)和發(fā)展趨勢，確定一個標(biāo)準(zhǔn)值，定期計算本企業(yè)的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)，與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較。通過對每期實際值與標(biāo)準(zhǔn)值的差異分析，并結(jié)合現(xiàn)金流量預(yù)算，找出存在財務(wù)風(fēng)險的可能方面，編制財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測報告，層層上報，形成一個自下而上的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

財務(wù)公司利用其金融技術(shù)和信息優(yōu)勢，對集團(tuán)及成員企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行跟蹤、測評和信息反饋。如通過財務(wù)分析等專業(yè)手段在成員企業(yè)分析報告中披露其可能發(fā)現(xiàn)的相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險問題。比如實時注意動態(tài)管理中的風(fēng)險預(yù)警，預(yù)警的內(nèi)容包括行業(yè)風(fēng)險預(yù)警、企業(yè)經(jīng)營狀況預(yù)警、企業(yè)管理狀況和企業(yè)財務(wù)狀況預(yù)警。發(fā)現(xiàn)以上預(yù)警信號后，財務(wù)公司及時與集團(tuán)相關(guān)部門溝通，以決定是否采取進(jìn)一步的防范風(fēng)險措施。

1.3 編制現(xiàn)金流量預(yù)算編制現(xiàn)金流量預(yù)算是集團(tuán)財務(wù)管理工作特別重要的一環(huán)。就企業(yè)短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于支出。因此，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號。作為企業(yè)集團(tuán)而言，為準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，就應(yīng)將集團(tuán)的總體目標(biāo)進(jìn)行層層分解，具體落實到每一個下屬成員企業(yè)，再由下屬成員企業(yè)根據(jù)各自的具體目標(biāo)，將預(yù)期的未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等以數(shù)量化形式加以測算，建立企業(yè)全面預(yù)算。再通過集團(tuán)層層匯總并進(jìn)行綜合調(diào)整，形成整個集團(tuán)的現(xiàn)金流量預(yù)算。集團(tuán)可根據(jù)實際情況對未來現(xiàn)金收支狀況的預(yù)測采用月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算，不斷提高其準(zhǔn)確性和及時性。

2加強集團(tuán)資金的集中管理和監(jiān)控

資金作為要素市場的重要部分，一直以來被稱作是企業(yè)的“血液”，對集團(tuán)而言有著異乎尋常的意義。由于資金要素在集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間分布的不均衡性，從而導(dǎo)致資金要素的規(guī)模效應(yīng)難以有效發(fā)揮。同時個別下屬成員企業(yè)對其自身資金監(jiān)控不力，也導(dǎo)致發(fā)生資金損失的情況。

加強資金集中管理和監(jiān)控，就是通過對現(xiàn)金流的監(jiān)督、控制和預(yù)測，實現(xiàn)對集團(tuán)主要經(jīng)濟活動的安排和控制。其基本目標(biāo)是保持與經(jīng)營相匹配的適度資金，提高資金使用效率，降低財務(wù)風(fēng)險。

2.1 充分利用財務(wù)公司和銀行網(wǎng)絡(luò)，歸集和監(jiān)控資金

2.1.1 借助財務(wù)公司的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和財銀直聯(lián)系統(tǒng)，建立集團(tuán)及成員企業(yè)的金融信息數(shù)據(jù)庫。通過公司相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財銀直聯(lián)系統(tǒng)，建立服務(wù)集團(tuán)及成員企業(yè)的端口，以便集團(tuán)及時查詢相關(guān)成員企業(yè)信息以及成員企業(yè)對其相應(yīng)業(yè)務(wù)的查詢。逐步通過平臺整合更多資源和信息，更好地服務(wù)集團(tuán)及成員企業(yè)。

2.1.2 對財務(wù)公司進(jìn)行資金管理授權(quán)，動態(tài)監(jiān)控資金流向財務(wù)公司結(jié)合自身情況，加大對信息系統(tǒng)的升級改造。完善公司網(wǎng)銀系統(tǒng)的建設(shè)，構(gòu)建“資金池”管理模式，即公司借助銀行網(wǎng)絡(luò)體系和公司網(wǎng)銀系統(tǒng)，動態(tài)管理各成員企業(yè)的賬戶資金頭寸。通過系統(tǒng)掌握整個集團(tuán)實時資金動態(tài)情況，監(jiān)控重大、異常資金調(diào)動。財務(wù)公司要協(xié)助集團(tuán)對重大項目投資預(yù)算的審核和執(zhí)行情況分析比較，發(fā)現(xiàn)重大問題及時予以反饋。同時積極配合集團(tuán)做好現(xiàn)金流量預(yù)算的監(jiān)管，將執(zhí)行結(jié)果反饋，并不斷總結(jié)，提高集團(tuán)預(yù)算管理的精確度。

2.2 集團(tuán)統(tǒng)籌安排和財務(wù)公司具體操作相結(jié)合，降低融資成本

集團(tuán)負(fù)責(zé)融資的統(tǒng)籌計劃，財務(wù)公司負(fù)責(zé)具體操作和服務(wù)。財務(wù)公司利用自己的專業(yè)優(yōu)勢，根據(jù)集團(tuán)及成員企業(yè)的具體情況，設(shè)計融資方案供集團(tuán)參考。在集團(tuán)的統(tǒng)一安排下，集團(tuán)及成員企業(yè)都通過財務(wù)公司進(jìn)行融資。財務(wù)公司能夠滿足的，應(yīng)首先由財務(wù)公司貸款解決，即先充分利用內(nèi)源型融資。財務(wù)公司不能滿足的，再利用外源型融資，由財務(wù)公司協(xié)助或與融資對象進(jìn)行業(yè)務(wù)談判，以低成本融入資金。

2.3 利用多種渠道和創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，為集團(tuán)融通資金財務(wù)公司既可以利用存款集中后的沉淀資金直接為集團(tuán)貸款，也可以運用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化、發(fā)行財務(wù)公司債券等多種方式為集團(tuán)提供資金、滿足融資需求。

2.4 為集團(tuán)提供資金集中后的資金增值業(yè)務(wù)財務(wù)公司利用自身的多種金融手段、對集團(tuán)暫時閑置的資金進(jìn)行運作，可以將資金在國債、央行票據(jù)、企業(yè)債、貨幣基金、證券基金、股票等多種金融中進(jìn)行配置組合，在保持流動性和分散風(fēng)險的前提下，獲得資金的最大受益，實現(xiàn)集團(tuán)資金的增值。[1]

3加強融資風(fēng)險的管理

導(dǎo)致融資風(fēng)險的因素可能是利率、匯率變動，決策失誤、負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理等。融資風(fēng)險根據(jù)原因的不同可以分為因特定的時點現(xiàn)金流量不足造成的不能按期支付債務(wù)本息的現(xiàn)金性融資風(fēng)險和企業(yè)因收不抵支造成的無力償還債務(wù)本息的收支性融資風(fēng)險。

相對于因現(xiàn)金短缺?，F(xiàn)金流入的時期與債務(wù)的期限不匹配造成的短期的現(xiàn)金性融資風(fēng)險而言，收支性是一種整體風(fēng)險，它是由于企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)導(dǎo)致的凈資產(chǎn)總量減少，是不可逆轉(zhuǎn)的，尤其應(yīng)引起關(guān)注。

對于企業(yè)融資風(fēng)險的防范，應(yīng)該把握以下幾個原則：

3.1 企業(yè)所籌資金量應(yīng)與需求量相匹配集團(tuán)應(yīng)首先確定所籌資金用于生產(chǎn)經(jīng)營還是對外投資。如果用于生產(chǎn)經(jīng)營，在生產(chǎn)周期較短、且銷售利潤率較高的情況下，則債務(wù)性籌資可相對多些；反之，企業(yè)負(fù)擔(dān)重、風(fēng)險大，債務(wù)性籌資應(yīng)相對少些。

如果用于對外投資，所需資金用于長期項目的要在較長的時間后還本付息，項目的預(yù)期收益具有不確定性，債務(wù)性籌資應(yīng)相對少些，否則，企業(yè)負(fù)擔(dān)重、風(fēng)險大；反之，債務(wù)性籌資可相對多些。

3.2 資金的籌集應(yīng)與投放的項目相匹配在籌資前，應(yīng)明確資金的投向，根據(jù)投向選擇籌資的渠道和方式。若為短期項目，則不宜采取用長期債務(wù)的方式籌資，而長期項目，應(yīng)盡量采用長期債務(wù)的方式融資。

3.3 籌資結(jié)構(gòu)應(yīng)與企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配當(dāng)企業(yè)固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之比較大時，不宜采取用債務(wù)性籌資，而應(yīng)考慮股務(wù)性籌資；反之，當(dāng)企業(yè)固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之比較小時，可多采取用債務(wù)性籌資，在債務(wù)利率低于企業(yè)投資收益率的情況下，這樣能夠使企業(yè)股東獲取超額收益。

在防范籌資風(fēng)險時，集團(tuán)應(yīng)該根據(jù)總體目標(biāo)，結(jié)合集團(tuán)的全面預(yù)算和每一期的現(xiàn)金流量預(yù)算，確定一定時期內(nèi)整個集團(tuán)的籌資規(guī)模，而后層層分解，落實到每一個下屬成員企業(yè)。這樣可以避免各個企業(yè)各自為政造成資金浪費和籌資規(guī)模膨脹，以及互相擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險。

利用集團(tuán)的整體規(guī)模優(yōu)勢，通過分析自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點，選擇適合其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點的籌資結(jié)構(gòu)，制訂有效的籌資方案，這樣既可避免因為籌資結(jié)構(gòu)單一而造成過度依賴的風(fēng)險；又可以減少籌資成本。同時，也應(yīng)注意把握籌資的時機，并注重籌資期限的搭配，可通過集團(tuán)對下屬成員企業(yè)的資金統(tǒng)籌規(guī)劃，以杜絕現(xiàn)金性融資風(fēng)險的產(chǎn)生，提高集團(tuán)整體的資金使用效率。

財務(wù)公司可以協(xié)助集團(tuán)開展流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險等風(fēng)險防范工作。

在慎密的財務(wù)分析和宏觀政策預(yù)判的基礎(chǔ)上做好集團(tuán)資金流動性風(fēng)險監(jiān)測。通過及時預(yù)警可能出現(xiàn)的集團(tuán)流動性不足問題；協(xié)助集團(tuán)控制相關(guān)融資風(fēng)險引起的流動性風(fēng)險，主要是使集團(tuán)及成員企業(yè)保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避免盲目擴張帶來的資金鏈風(fēng)險。同時持續(xù)關(guān)注集團(tuán)及成員企業(yè)的持續(xù)盈利水平和能力，以及未來流金流量匹配程度。

根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟與金融環(huán)境變化情況，對未來利率變動進(jìn)行合理預(yù)期，對集團(tuán)重大籌資行為進(jìn)行利率風(fēng)險管理和控制，盡量規(guī)避利率波動給集團(tuán)及成員企業(yè)帶來的風(fēng)險。如將利率風(fēng)險通過不同的產(chǎn)品，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等之間進(jìn)行對接和轉(zhuǎn)移，通過金融衍生產(chǎn)品，擴大對接范圍，增加轉(zhuǎn)移方式，在對接和轉(zhuǎn)移中，逐步消化風(fēng)險因素，并達(dá)到風(fēng)險的有效控制。

在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，集團(tuán)在經(jīng)營管理過程中都不可避免的要面臨各種財務(wù)風(fēng)險，逃避是不可能的，只有正視風(fēng)險，運用科學(xué)的方法，預(yù)測風(fēng)險，控制管理風(fēng)險，才能在市場經(jīng)濟中保持企業(yè)的健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

4結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)管理中容易忽視的環(huán)節(jié)，但又是最重要的環(huán)節(jié)。國內(nèi)外企業(yè)管理的實踐表明，成功的企業(yè)往往是在包括財務(wù)風(fēng)險等風(fēng)險管理方面更勝一籌。我國改革開放以來，眾多企業(yè)搭乘改革開放的良機，實現(xiàn)了快速發(fā)展，逐漸成長為一元或多元化經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)，甚至逐步走向海外，在此過程中，應(yīng)特別注意加強對財務(wù)風(fēng)險的管理和控制，為企業(yè)順利、良性發(fā)展保駕護(hù)航。本文就此做了些初步思考，也給企業(yè)集團(tuán)公司的管理提供了一定的借鑒和參考。

參考文獻(xiàn)：

[1]程贛秋．集團(tuán)價值最大化的資金管理模式探討[J]．中國財務(wù)公司,2006,增刊．78-79.

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第4篇：財險公司風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：公路行業(yè)；施工單位；財務(wù)風(fēng)險管理

隨著我國市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，各個施工單位對財務(wù)風(fēng)險管理的重視上升到了新的高度。只有對公路施工單位財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避，才能提高施工單位工作績效，才能促進(jìn)我國公路施工單位更快更好發(fā)展。接下來，筆者結(jié)合在山東省泰安市公路局的相關(guān)工作經(jīng)歷對當(dāng)前形勢下公路行業(yè)施工單位財務(wù)管理工作中存在的風(fēng)險以及規(guī)避風(fēng)險的措施進(jìn)行分析，希望新形勢下公路施工單位能夠有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高財務(wù)管理水平。

一、公路施工單位財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

結(jié)合市場經(jīng)濟飛速發(fā)展下公路施工單位財務(wù)工作的行業(yè)特征和筆者的從業(yè)經(jīng)歷，筆者認(rèn)為，公路施工單位財務(wù)管理主要在以下幾個方面存在風(fēng)險：

1.公路施工單位內(nèi)部人員財務(wù)管理意識較差

當(dāng)前形勢下，公路施工單位內(nèi)部人員財務(wù)管理意識較差主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，由于公路行業(yè)施工單位大多由事業(yè)單位改制而來，成本核算和損益風(fēng)險意識不強，具有計劃經(jīng)濟下的非營利性和公共服務(wù)性等特點的時代烙印，在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的時候，許多財務(wù)工作人員認(rèn)為這與本單位的財務(wù)管理工作沒有太大關(guān)系，而是有國家和單位兜底，再者有財務(wù)制度和國家法律法規(guī)的制約，施工單位較為安全，對財務(wù)管理不去做深入的理解。另一方面，有很多公路施工單位只是看重接攬工程任務(wù)，以及盡快完成工程并保證質(zhì)量，而忽略了單位的財務(wù)風(fēng)險管理，從長遠(yuǎn)來看這是不利于施工單位發(fā)展的。

2.公路施工單位財務(wù)管理信息建設(shè)水平較低

公路施工單位的財務(wù)管理信息化建設(shè)水平較低，給公路施工單位財務(wù)管理工作帶來了極大的風(fēng)險。財務(wù)管理工具較為落后，信息化程度較低，沒有十分明確的建設(shè)方向，致使財務(wù)管理效率低下。在事業(yè)單位財務(wù)管理過程，傳統(tǒng)的公路施工單位從業(yè)人員管理方式較為滯后，他們對于新鮮事物接受意識不是很強，接受管理工具轉(zhuǎn)變這一情況就需要一個過程，并且新的管理模式與實際工作內(nèi)容結(jié)合時需要融合，但施工單位目前缺乏這種既熟悉管理模式又熟悉實際問題的人才，這就導(dǎo)致新的管理模式和管理工具在實際工作中無法很好地融合，甚至難以被廣泛重視和應(yīng)用。

3.公路施工單位的內(nèi)部控制監(jiān)督制度不完善

當(dāng)前形勢下，在公路施工單位內(nèi)部，有些部門不重視管理，內(nèi)部控制意識比較淡薄，至對內(nèi)部控制不太了解，致使單位內(nèi)部控制可有可無，內(nèi)部控制建設(shè)較為落后。還有另一種情況，許多公路行業(yè)施工單位有內(nèi)部控制監(jiān)督制度，但是內(nèi)部控制監(jiān)督制度執(zhí)行力度不大，財務(wù)管理的相關(guān)人員不清楚施工單位的內(nèi)部控制管理規(guī)范或者明明知道卻不去執(zhí)行，這就導(dǎo)致了內(nèi)部控制成為了擺設(shè)，內(nèi)部控制作用不很明顯。

二、公路施工單位財務(wù)管理風(fēng)險的規(guī)避措施

針對以上筆者所分析的當(dāng)下公路行業(yè)施工單位財務(wù)風(fēng)險管理存在的幾方面的問題，筆者認(rèn)為，要做好公路行業(yè)施工單位財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該從以下對應(yīng)的幾方面著手，進(jìn)而使公路施工單位更好地規(guī)避財務(wù)管理風(fēng)險：

1.樹立施工單位財務(wù)管理意識，提高財務(wù)管理重視程度

有效控制財務(wù)管理風(fēng)險最首要的工作是提高公路施工單位對財務(wù)管理工作的重視程度，提高相關(guān)工作者的財務(wù)管理意識。對施工單位專業(yè)性強的會計業(yè)務(wù)必須實行重點、專題性的培訓(xùn)，使財務(wù)人員明白，財務(wù)管理部門并不僅僅是記賬而已，經(jīng)濟效益是干出來的，也是算出來的。這是由于財務(wù)人員的基本素質(zhì)決定了一個單位風(fēng)險指數(shù)的高低，而財務(wù)風(fēng)險可能出現(xiàn)在財務(wù)工作的各個環(huán)節(jié)，任何小的失誤都可能給施工單位帶來財務(wù)風(fēng)險。通過以上措施，提高財務(wù)人員的風(fēng)險控制能力，使財務(wù)風(fēng)險防范意識貫穿施工單位財務(wù)活動的始終。另外，實際上不僅是財務(wù)人員，對于事業(yè)單位的其他行政執(zhí)法人員、管理人員、內(nèi)部審計人員以及監(jiān)督人員等單位全體員工，都應(yīng)該提高風(fēng)險意識，培養(yǎng)及時有效地識別、控制與防范風(fēng)險事故的能力，減少施工單位的風(fēng)險損失。

2.提高單位財務(wù)信息建設(shè)水平，提升財務(wù)管理的實效性

要想提高公路施工單位財務(wù)管理的效率及時效性，就必須提高單位財務(wù)信息建設(shè)水平。首先，當(dāng)前形勢下，提高單位財務(wù)信息建設(shè)水平，應(yīng)與時代結(jié)合，利用計算機技術(shù)，并與實際情況結(jié)合不斷推陳出新，將施工單位資金管理向信息化、網(wǎng)絡(luò)化改造，提高施工單位管理的效率及時效性，便能隨時隨地了解整個施工單位資金動向，有利于公路施工單位的發(fā)展。其次，建設(shè)具體的適合本施工單位的財務(wù)管理系統(tǒng)，具體到明確應(yīng)建設(shè)具有哪種功能的系統(tǒng)，使其能夠解決實際遇到的問題。最后，公路施工單位管理層應(yīng)該重視財務(wù)信息軟件的利用，以提高財務(wù)管理風(fēng)險的控制能力，通過財務(wù)信息軟件這一平臺，獲取相關(guān)的預(yù)算審核信息，為公路施工單位管理者制定正確的決策提供合理的依據(jù)。

3.加強公路施工單位內(nèi)部監(jiān)督，健全內(nèi)部控制監(jiān)督制度

公路施工單位應(yīng)該重視單位內(nèi)部控制監(jiān)督制度，在遵守國家法律法規(guī)和市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的情況下，不斷完善內(nèi)部控制制度。首先，應(yīng)該加強所有有關(guān)的工作人員的內(nèi)部監(jiān)督意識，使其把內(nèi)部控制監(jiān)督制度作為日常處理工作的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)自己的責(zé)任，進(jìn)行相關(guān)的財務(wù)活動。其次，在施工單位內(nèi)部實行風(fēng)險導(dǎo)向的審計制度，采用規(guī)范化、系統(tǒng)化方法應(yīng)對，以便測試各相關(guān)部門的風(fēng)險識別、評價、應(yīng)對為基礎(chǔ)的一種審計活動。作為公路施工單位管理的關(guān)鍵點，公路行業(yè)施工單位財務(wù)管理需要相對完善的內(nèi)部控制制度進(jìn)行輔助，完善內(nèi)部控制監(jiān)督制度能夠大大降低財務(wù)信息失真發(fā)生的可能，盡可能地規(guī)避財務(wù)管理風(fēng)險，促進(jìn)公路施工單位的發(fā)展。

三、結(jié)束語

綜上所述，公路施工單位財務(wù)風(fēng)險管理對其長遠(yuǎn)發(fā)展有著非凡的意義，規(guī)避財務(wù)管理風(fēng)險，不僅有利于提高施工單位的效率，更有利于其更好更快發(fā)展。而目前來看，公路行業(yè)施工單位財務(wù)風(fēng)險管理面臨的諸多問題，制約了本單位的發(fā)展。因此，要想使公路行業(yè)施工單位更好更快的發(fā)展，必須采取以上措施改進(jìn)公路施工單位的財務(wù)風(fēng)險管理。同時，意識到公路施工單位財務(wù)風(fēng)險管理對施工單位發(fā)展的重要性，做好公路行業(yè)施工單位財務(wù)風(fēng)險管理，對促進(jìn)公路施工單位的發(fā)展有著巨大意義。

作者:李濤 單位:泰安市公路局

參考文獻(xiàn)：

第5篇：財險公司風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：公司理財 風(fēng)險管理 研究

面臨著越來越激烈的市場競爭，公司要想做大做強，就必須重視公司的理財。公司對理財處理的好壞，直接關(guān)系著公司資金的使用效果，決定著公司的資金能否保值增值，制約著公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和市場開拓。面對著市場和公司中的各種風(fēng)險，公司的管理者必須認(rèn)真研究公司理財過程中面臨的各種風(fēng)險，及時采取措施應(yīng)對各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)。公司應(yīng)當(dāng)通過培訓(xùn)業(yè)務(wù)人員、處理好公司的治理模式、結(jié)構(gòu)和理財目標(biāo)之間的關(guān)系、注意并有效防范有些金融機構(gòu)可能會出現(xiàn)的一些風(fēng)險，制定和完善風(fēng)險報告制度，建立風(fēng)險管理體系，最大程度的確保公司理財目標(biāo)的實現(xiàn)。

一、常見公司理財面臨的風(fēng)險

（一）常見公司的治理模式和結(jié)構(gòu)制約理財目標(biāo)的實現(xiàn)

長期以來，許多公司的治理結(jié)構(gòu)都遵循著股東至上的原則，在這種公司的治理模式下，作為公司管理部分的財務(wù)管理自然是要為實現(xiàn)股東的利益最大化而傾斜。但是在現(xiàn)代企業(yè)中，一般的員工、債券人和管理者都成為了企業(yè)的利益相關(guān)者，都對公司的發(fā)展承擔(dān)著很大的風(fēng)險。在這種情況下，公司的理財目標(biāo)就需要做出調(diào)整，不能單純地以實現(xiàn)股東利益的最大化為目標(biāo)，而要兼顧其他利益相關(guān)者的利益，否則會分裂他們與公司之間的利益紐帶，導(dǎo)致員工離心離德，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和以人為本理念的實現(xiàn)。因此，需要對公司的理財目標(biāo)適當(dāng)做出調(diào)整。

（二）常見公司的理財規(guī)劃缺失帶來的理財風(fēng)險

在市場經(jīng)濟高度發(fā)展的今天，公司理財?shù)墓δ芤呀?jīng)發(fā)生巨大變化。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，理財?shù)墓δ苡珊怂阈蛙S升到了管理型，又由管理型拓展到了戰(zhàn)略型，戰(zhàn)略型正在向價值型演進(jìn)。也就是說，對于現(xiàn)代企業(yè)，理財在很大程度上決定了一個企業(yè)的未來發(fā)展。在這種市場環(huán)境下，公司就必須結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顩r，制定合乎自身發(fā)展的理財規(guī)劃目標(biāo)。

（三）一些公司的“投機”投資帶來的理財風(fēng)險

在市場經(jīng)濟下，企業(yè)以獲得贏利為主要目的，在這種觀念支配下，一些企業(yè)利用市場經(jīng)濟的漏洞，熱衷于追求違規(guī)帶來的高收益，還有一些金融機構(gòu)盲目開發(fā)保底承諾的理財產(chǎn)品，利用這種理財產(chǎn)品進(jìn)行高息攬儲，對保護(hù)投資者的合法權(quán)益非常不利。除此之外，公司的財務(wù)管理還存在著一些誤區(qū)，重視公司的短期收益，忽視公司的長遠(yuǎn)發(fā)展；忽視資金自身運作的規(guī)律；缺乏一定的風(fēng)險分散意識，對公司的風(fēng)險承受能力過高估計；

（四）一些理財機構(gòu)道德風(fēng)險的轉(zhuǎn)移

在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，一些公司往往委托理財機構(gòu)來對公司的財務(wù)進(jìn)行管理，在選擇理財機構(gòu)的時候，一些公司往往把理財機構(gòu)的理財收益率作為考慮的重點，而忽視了理財機構(gòu)的風(fēng)險度。對于委托公司，應(yīng)當(dāng)注意區(qū)分風(fēng)險是來自自身的指令還是理財機構(gòu)的失誤操作。除此之外，還要特別注意理財機構(gòu)將自身經(jīng)營失誤和損失轉(zhuǎn)移給委托公司，注意防范和監(jiān)控一些理財機構(gòu)可能會出現(xiàn)的道德風(fēng)險。

二、常見公司理財?shù)娘L(fēng)險管理

（一）處理好公司的治理模式、結(jié)構(gòu)和理財目標(biāo)的關(guān)系

公司的治理模式和結(jié)構(gòu)與公司的理財目標(biāo)并不排斥，理財目標(biāo)的實現(xiàn)是公司的治理模式和機構(gòu)成功的表現(xiàn)。在現(xiàn)代企業(yè)的治理模式下，公司的財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)處理好股東的利益和其他利益相關(guān)者的關(guān)系，公司的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)隨著公司的治理模式和結(jié)構(gòu)的變化而改變；同時，公司的治理模式也應(yīng)當(dāng)不斷創(chuàng)新，積極開拓實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的治理模式，均衡股東和利益相關(guān)者的利益分配。

（二）公司應(yīng)當(dāng)定期診斷自己的財務(wù)管理，化解風(fēng)險危機

每一個公司的理財都有著一定的規(guī)律，這就要求理財管理者應(yīng)當(dāng)保持清醒的頭腦，理順理財?shù)乃悸?，進(jìn)行自我診斷，及時發(fā)現(xiàn)理財過程中存在的問題，并要組織相關(guān)人員研究討論，做出準(zhǔn)確的判斷，根據(jù)判斷的結(jié)果，及時做出調(diào)整，完善理財?shù)某绦?，調(diào)整理財?shù)膽?zhàn)略目標(biāo)。

（三）建立行之有效地理財風(fēng)險報告制度

公司的理財面臨著很大的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)積極采取有效措施進(jìn)行防范和管理，除了建立和理財規(guī)模相適應(yīng)的理財制度外，還應(yīng)當(dāng)積極完善和建立理財風(fēng)險報告制度。一是要求理財管理者對發(fā)現(xiàn)的理財風(fēng)險及時報告，并做出有效迅速反應(yīng)；二是要求理財管理者必須對匯總的理財風(fēng)險進(jìn)行分析總結(jié)，對可能產(chǎn)生的結(jié)果及時報告。

（四）加強理財管理者的風(fēng)險觀念

面對著瞬息萬變的市場環(huán)境，如何有效的應(yīng)對各種理財風(fēng)險，這就要求理財管理者應(yīng)當(dāng)具備很強的風(fēng)險觀念，面對可能存在的風(fēng)險觀念，保持一顆防范之心，審時度勢，對于風(fēng)險及時作出反應(yīng)，采取有效地措施，保證公司的資金運作安全，實現(xiàn)企業(yè)的理財目標(biāo)。

三、結(jié)束語

在市場經(jīng)濟中，不同的公司結(jié)構(gòu)模式、理財規(guī)劃以及理財理念等都會對公司的正常發(fā)展帶來不確定性；除此之外，瞬息萬變的市場環(huán)境也會對公司的理財帶來多種風(fēng)險，面對著市場和公司中的各種風(fēng)險，公司的管理者必須認(rèn)真研究公司理財過程中面臨的各種風(fēng)險，及時采取措施應(yīng)對各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)，制定和完善風(fēng)險報告制度，建立風(fēng)險管理體系，最大程度的確保公司理財目標(biāo)的實現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：財險公司風(fēng)險管理范文

【關(guān)鍵詞】高校資產(chǎn)管理公司 財務(wù)風(fēng)險 防范

一、高校資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀

高校資產(chǎn)管理公司幾乎存在各高校，但運作模式各不相同，起到的作用也不相同。有的高校充分利用這一改革措施，把本校的各種暫不使用的資產(chǎn)整合起來，劃撥給資產(chǎn)管理公司運作。例如，前些年大量征用的土地與房地產(chǎn)開發(fā)商進(jìn)行合作開發(fā)，充分將閑置的土地利用起來，為高校創(chuàng)造了巨大的財富。有的高校將閑置的樓房劃撥給資產(chǎn)管理公司進(jìn)行經(jīng)營或出租，提高了高校資產(chǎn)利用率。但也有個別高校將可以創(chuàng)收的項目交資產(chǎn)管理公司經(jīng)營，為學(xué)校創(chuàng)收。這類資產(chǎn)管理公司與高校財務(wù)不清，管理公司與學(xué)校存在關(guān)聯(lián)，如果出F糾紛，學(xué)校就會承擔(dān)連帶責(zé)任。

二、高校資產(chǎn)管理公司如何才能獨立法人

高校如果想防范資產(chǎn)管理公司給自己帶來的財務(wù)風(fēng)險，就必須使資產(chǎn)管理公司成為真正的獨立法人。2006年6月2日，教育部了《教育部關(guān)于高校產(chǎn)業(yè)規(guī)范化建設(shè)中組建高校資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的若干意見》。在意見中，對如何存立高校資產(chǎn)經(jīng)營管理公司進(jìn)行了規(guī)范，但意見只提供了資產(chǎn)的劃撥和由資產(chǎn)管理經(jīng)營公司獨立經(jīng)營劃撥資產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)范，但如何收取投資，沒有具體規(guī)范，而高校不僅是投資者，也應(yīng)該是收益者，如果只投資不收益，這樣的資產(chǎn)管理模式也就沒有存在的必要。而高校對劃撥的資產(chǎn)獲取收益，就存在與資產(chǎn)管理經(jīng)營公司存在法律上的關(guān)聯(lián)，如果處理不當(dāng)，就會承擔(dān)資產(chǎn)管理經(jīng)營公司在經(jīng)營中存在的風(fēng)險。因此，高校要防范資產(chǎn)管理經(jīng)營公司的財務(wù)風(fēng)險，就必須解決好高校資產(chǎn)管理經(jīng)營公司的成立和利潤分配。

（1）高校資產(chǎn)管理公司的成立。高校資產(chǎn)管理公司首先應(yīng)該是有限責(zé)任公司，也就是說，在任何情況下，公司的債務(wù)僅限于公司的資產(chǎn)清償，高校不再承擔(dān)責(zé)任。其次，資產(chǎn)管理公司的注冊資金必須全額到位，可以先用現(xiàn)金注冊，后變更為資產(chǎn)，投入的現(xiàn)金和后變更的注冊資產(chǎn)高校都不得提前收回，否則也會承擔(dān)資產(chǎn)管理公司的連帶責(zé)任。

（2）高校對資產(chǎn)管理公司如何進(jìn)行管理。雖然資產(chǎn)管理公司為獨立的法人，有自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，但資本金是高校投入的，高校代表國家對投入資產(chǎn)具有管理權(quán)。所以，高校對資產(chǎn)管理公司實質(zhì)上就如國資委與國企的關(guān)系。對資產(chǎn)管理公司的管理人員有任免權(quán)，對重大經(jīng)營事項有監(jiān)督權(quán)。資產(chǎn)管理公司應(yīng)該成立董事會，這個董事會不能全由學(xué)校財務(wù)管理委員會出任，而應(yīng)該根據(jù)情況，與經(jīng)營者共同成立董事會。

（3）資產(chǎn)管理公司不能與學(xué)校成為承包經(jīng)營的法律關(guān)系。對企業(yè)的承包經(jīng)營，是改革開發(fā)初期的一種所有者與經(jīng)營者之間的一種法律關(guān)系，這種法律關(guān)系，能充分調(diào)動經(jīng)營者的積極性，但后來產(chǎn)生的問題也非常嚴(yán)重。第一次校辦工廠、校辦公司，大多是采取這種方式，后來幾乎全部破產(chǎn)，學(xué)校也承擔(dān)了相應(yīng)的責(zé)任。而現(xiàn)在一些規(guī)模比較小的高校，對資產(chǎn)管理公司還是采用這種模式，如果承包經(jīng)營者經(jīng)營虧損，高校將承擔(dān)連帶責(zé)任。

（4）高校對資產(chǎn)管理公司如何進(jìn)行利潤分配。 高校作為投資者，一定要講收益的，所以高校對資產(chǎn)管理公司進(jìn)行利潤分配是完全合法的。所以，高校不能把企業(yè)作為自己的附屬單位，任意調(diào)取資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)及提取利潤，也不能將企業(yè)作為高校的小金庫，把不能由單位報銷的經(jīng)費要求企業(yè)去報銷。高校投資收益應(yīng)該以董事會大會決定，對經(jīng)營者的獎勵及投資者的收益都應(yīng)該由董事會決定。

三、高校資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營范圍

高校資產(chǎn)管理公司的財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營范圍有極大的關(guān)系。所以，要解決高校承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，就得規(guī)范資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營范圍。資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營范圍主要是對高校閑置資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的范圍，這些范圍可能是對資產(chǎn)的投資，也可能是對資產(chǎn)的出租。前些年因為高校的擴招，各高校都在城市周邊征了很多的土地，由于沒有資金建設(shè)，也因現(xiàn)在高校規(guī)模的濃縮，原來征的土地大量閑置，所以，很多高校的資產(chǎn)管理公司與房地產(chǎn)開發(fā)公司合作，用土地資源與開發(fā)商合作，開發(fā)樓盤出售，給學(xué)校帶來了巨大的收益。這種由資產(chǎn)管理公司經(jīng)營土地的辦法值得推廣。只要選擇好合作開發(fā)的開發(fā)商，并簽訂好合作合同，這種經(jīng)營模式一般沒有大的風(fēng)險。高校由城市遷往郊外，在城市校舍有的賣了，有的還存在，可以將還沒賣掉的校舍交資產(chǎn)管理公司用于出租或者自營。對于閑置和報廢的設(shè)備可以交資產(chǎn)管理公司變賣。因此，高校資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營范圍，一是本校的資產(chǎn)，二是根據(jù)資產(chǎn)的具體狀況，進(jìn)行專項核定經(jīng)營方式。高校資產(chǎn)管理公司是一項新生事物，經(jīng)過十多年的實踐，成效是顯著的。只要總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格依法成立，依法管理，就可以防范風(fēng)險。為高校提高國有資產(chǎn)利用率提供一個較好的模式。

參考文獻(xiàn)：

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[3]陳潔.現(xiàn)代企業(yè)制度下高校資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)展探索[J].經(jīng)濟師，2012.

第7篇：財險公司風(fēng)險管理范文

1.融資結(jié)構(gòu)不合理說到融資方式，要先說負(fù)債。負(fù)債根據(jù)償還的期限不同可以分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。一般來說，流動資金的不夠，需要通過短期借款，發(fā)行短期債券，和企業(yè)本身所積攢的商業(yè)信用等方式來籌集，而企業(yè)的流動資金僅僅應(yīng)用于企業(yè)的短期投資。企業(yè)的長期投資，應(yīng)該采取長期貸款等長期負(fù)債方式去解決，企業(yè)的固定資產(chǎn)的投資，收購合并其他企業(yè)都屬于長期投資，需要用長期負(fù)債解決。我國民營上市公司由于受到融資條件限制，造成資金來源單一，財務(wù)杠桿功能運用不夠，往往用短期融資來進(jìn)行長期投資，以“短融長投”支撐起資本結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)。而且由于融資手段存在較多的違規(guī)和一定程度的違法是導(dǎo)致我國民營上市公司財務(wù)風(fēng)險的重要原因。企業(yè)的融資方式不合理導(dǎo)致了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，從而影響了企業(yè)和發(fā)展和運轉(zhuǎn)會導(dǎo)致利潤降低，負(fù)債增加甚至?xí)绊懫髽I(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

2.企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的評估不僅僅要看速動比率，流動比率，資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)，還要注意公司的擔(dān)保項目，因為如果被擔(dān)保的公司不能及時償還債務(wù)，公司就會被連累，公司需要對被擔(dān)保公司負(fù)責(zé)任。因此，在財務(wù)風(fēng)險方面應(yīng)該對公司的擔(dān)保方面進(jìn)行調(diào)查。

二、降低我國民營上市公司財務(wù)風(fēng)險的對策

(一)在公司治理方面，改善管理結(jié)構(gòu)

改善民營上市公司的管理結(jié)構(gòu)，要從建立新的董事制度入手。由于我國現(xiàn)有的董事制度屬于大股東說的算的制度，即使有獨立董事的存在，也會收到大股東的控制，主要是因為我國獨立董事獨立性不強；獨立董事的組織機構(gòu)不健全；獨立董事的實際地位低下；獨立董事激勵機制與保護(hù)機制不健全。我們應(yīng)對此加強改進(jìn)。

(二)在財務(wù)管理方面，加強財務(wù)風(fēng)險管理

1.構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理組織機構(gòu)我國的民營上市公司對財務(wù)風(fēng)險不夠重視，應(yīng)該在公司內(nèi)部設(shè)置專門的財務(wù)風(fēng)險管理的部門。財務(wù)風(fēng)險管理部門可以分為最高管理層、中間管理層和具體操作層三個層面。在董事會下設(shè)最高層次的財務(wù)風(fēng)險管理部門,其職責(zé)主要包括三個方面:一是負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理信息的收集、整理、分析、傳遞、報告和反饋等工作;二是負(fù)責(zé)捕捉和監(jiān)視各種風(fēng)險跡象,識別和發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險,進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警,履行財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警職責(zé);三是對風(fēng)險動態(tài)進(jìn)行跟蹤監(jiān)督與控制,向董事會提出財務(wù)風(fēng)險對策。企業(yè)各業(yè)務(wù)部門是財務(wù)風(fēng)險的中間管理層和具體操作層,可以根據(jù)各部門業(yè)務(wù)特點和需要建立財務(wù)風(fēng)險管理小組,對本部門所涉及的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和監(jiān)督,并向企業(yè)最高層次的風(fēng)險管理部門進(jìn)行報告。這樣做的最終目的是為了使財務(wù)風(fēng)險分級化，具體化，在企業(yè)經(jīng)營活動中實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。

2.強化企業(yè)人員財務(wù)風(fēng)險意識我國的民營上市公司對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知是不夠的，否則也不會出現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)不夠合理，違規(guī)進(jìn)行擔(dān)保和盲目的投資的現(xiàn)象。為了降低公司的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)該讓管理層人員對財務(wù)風(fēng)險重視起來，公司應(yīng)該對管理層人員將加強培訓(xùn)，增加他們的財務(wù)知識，使他們可以嚴(yán)密準(zhǔn)確的對投資環(huán)境和投資項目進(jìn)行分析評價，減少盲目投資，降低資金的流失，以便將資金投放于企業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，提高企業(yè)的利潤，減少盲目投資，降低財務(wù)風(fēng)險。

(三)建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

第8篇：財險公司風(fēng)險管理范文

“新常態(tài)”下企業(yè)集團(tuán)的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型、“一帶一路”國家戰(zhàn)略的引領(lǐng)使企業(yè)集團(tuán)不斷加快“走出去”的戰(zhàn)略實施。而對財務(wù)公司而言，一是企業(yè)集團(tuán)在“走出去”的?^程中對財務(wù)公司提供了更高的金融服務(wù)要求。二是從財務(wù)公司的自身發(fā)展看，隨著利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)的靠存貸利息差為主要盈利方式的經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)。因此綜合來看，財務(wù)公司國際化是企業(yè)集團(tuán)國際化發(fā)展的配套戰(zhàn)略部署，也是財務(wù)公司打破自身發(fā)展瓶頸、實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要手段。在此過程中，企業(yè)集團(tuán)外匯業(yè)務(wù)越來越多，與此同時，外匯風(fēng)險管理則需要引起關(guān)注與重視。

一、外匯風(fēng)險的基本概述

（一）外匯的概念

單純的從理論角度分析，外匯是將一個國家作為主體，是指所持有的全部通過除本國貨幣之外的資金以及資產(chǎn)。換而言之，外匯主要是指他國貨幣所表示，并且用于國際之間債券債務(wù)結(jié)算的一種支付手段，可以說外匯是國際貿(mào)易中十分重要的調(diào)節(jié)劑。

（二）外匯風(fēng)險的概念

在企業(yè)的發(fā)展中外匯業(yè)務(wù)需要對貨幣進(jìn)行折算或者兌換，不同貨幣之間的比價就是匯率，并且匯率的波動形成了外匯風(fēng)險。外匯風(fēng)險主要分為廣義與狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險是指在匯率以及利率的變化下或者交易者到期違約給外匯交易者所帶來的經(jīng)濟損失，包括信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、國家風(fēng)險等。而狹義的外匯則主要是指在各國經(jīng)濟貿(mào)易以及各項金融活動中，利用外幣計價的應(yīng)收款、資產(chǎn)因為匯率變動而蒙受損失，這被稱為匯率風(fēng)險。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司外匯風(fēng)險的類別

（一）交易風(fēng)險

所謂的交易風(fēng)險主要是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司在商品與勞務(wù)交易過程中因為交易日的匯率與結(jié)算日的匯率不同而導(dǎo)致企業(yè)損失的潛在風(fēng)險。

（二）折算風(fēng)險

所謂的折算風(fēng)險主要是指企業(yè)集團(tuán)將子公司以外幣計價的財務(wù)報表折算為母公司所在的會計報表，因為折算匯率變動，而導(dǎo)致財務(wù)報表上的項目價值發(fā)生變化，導(dǎo)致企業(yè)會計賬表存在風(fēng)險。

（三）經(jīng)濟風(fēng)險

所謂的經(jīng)濟風(fēng)險主要是指匯率發(fā)生變化會對未來的銷售、利潤、成本以及稅金等造成影響，且企業(yè)在未來可獲得的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值出現(xiàn)負(fù)面影響。

三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司外匯風(fēng)險管理的財務(wù)策略

從整體角度分析，財務(wù)策略主要是指對受到風(fēng)險的資金以及債務(wù)進(jìn)行調(diào)整，實現(xiàn)對外匯風(fēng)險的有效規(guī)避，其中可以采用的方法包括以下幾點：

（一）債務(wù)法

從某個含義分析，企業(yè)在發(fā)展中將即將或者已有的存在風(fēng)險的資金實施債務(wù)融資，可以在一定程度上形成受險資金與負(fù)債的配比，這樣一來匯率變動所引起的現(xiàn)金流會有所減少，從而可以在一定程度上將外匯風(fēng)險降下了。其中債務(wù)法的成本便是債務(wù)的利益，這種方法具有可行性。除此之外，在當(dāng)前的匯率制度下，企業(yè)集團(tuán)的子公司受到風(fēng)險的項目是全部資產(chǎn)與負(fù)債，因為股東的利益不可能為零，所以這種情況下子公司不可以采取消減資金的方式進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險。然而假如母公司在子公司當(dāng)?shù)匕l(fā)行債券，那么折算風(fēng)險便可以消除。但是需要額外注意的是，雖然折算風(fēng)險可以利用債務(wù)法加以防范，但是如果長期匯率變動那么則不需要采取債務(wù)法，主要的原因是因為長期借款會對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)造成影響，甚至還會導(dǎo)致籌資高成本。另外，債務(wù)法雖然比較簡單，但是需要考慮隱含成本：其一是債務(wù)法規(guī)避是短期匯率變動，對長期匯率不會造成影響；其二是不是所有的企業(yè)都會采取發(fā)行債券的方式；其三是債務(wù)法在規(guī)避外匯風(fēng)險的同時，在一定程度上也將利率風(fēng)險引入。

（二）資金調(diào)度法

資金調(diào)度法主要分為提前與滯后形式，提前是指提前支付應(yīng)收款。主要是因為只有將外匯業(yè)務(wù)提前結(jié)清，那么受險項目才不會存在，外匯風(fēng)險也會有所消失。滯后則是指推遲支付應(yīng)收款，這種方式在一定程度上保留了本應(yīng)結(jié)清的風(fēng)險頭寸，并且能夠獲得相應(yīng)的利潤。無論提前還是滯后，一般都是發(fā)生在企業(yè)的內(nèi)部，簡而言之，也就是發(fā)生在母公司、子公司以及各個子公司之間。資金調(diào)度法主要是利用企業(yè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移將部分外匯風(fēng)險加以消化，假如企業(yè)設(shè)置內(nèi)部銀行以及結(jié)算中心，只要保證其操作的合理性，還可以為企業(yè)帶來相應(yīng)的收益，然而從另外一個角度分析，資金調(diào)度會受到合同的制約，并且也會受到其它國家與法律的規(guī)定，這樣一來則會對提前或者滯后對策的可行性產(chǎn)生影響。

（三）幣種選擇法

一般而言，企業(yè)在未來的受險資產(chǎn)與負(fù)債很多情況下都是由所簽訂的進(jìn)出口協(xié)議所引起的，所以交易幣種的選擇在一定程度上決定了未來企業(yè)的受險情況。其中最安全的便是利用本幣計價結(jié)算，企業(yè)一般不會發(fā)生外匯業(yè)務(wù)，也不會遭受風(fēng)險。從某個角度分析，假如進(jìn)出口是以非本幣計價的，那么在幣種的選擇上最為主要的原則便是出口爭取收硬幣，進(jìn)口爭取支付軟幣。然而因為大多交易方都了解這一規(guī)律，如果一再堅持，那么則只能降低價格。另外，企業(yè)在選擇優(yōu)勢貨幣的時候，不僅要對硬幣與軟幣加以分析，還需要從現(xiàn)實出發(fā)，結(jié)合外匯儲備以及相關(guān)的要求。當(dāng)然，為從根本上減少各類風(fēng)險，企業(yè)需要采取軟幣與硬幣相互搭配的方式，在持有硬幣資產(chǎn)的時候也持有少量的軟幣，這樣一來才能在匯率變動的時候?qū)p失降低，才能真正減少交易風(fēng)險與折算風(fēng)險。與此同時，幣種選擇法也是有成本的，在爭取優(yōu)勢貨幣的時候?qū)贤瑮l款中的價格以及數(shù)量等進(jìn)行讓步，所利潤會有所減少，還會構(gòu)成風(fēng)險管理成本。

（四）加列合同保值條款

很多情況下，在進(jìn)出口以及對外借貸的過程中，尤其是不能消除匯率風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上，企業(yè)是無法自行選擇優(yōu)勢貨幣的，當(dāng)然為從根本上轉(zhuǎn)移或者分擔(dān)可能蒙受的各項經(jīng)濟損失，企業(yè)需要在合同價格、數(shù)量、交易對方方面進(jìn)行協(xié)商，此外，還需要在有關(guān)合同中添加列保護(hù)性條款，真正將匯率風(fēng)險限制在一定范圍之內(nèi)。此外，加列保護(hù)性條款主要屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移法，這種方法包括三點：其一是加列貨幣保值條款，主要是選擇某一種或者幾種貨幣給合同貨幣進(jìn)行保值，并且還需要在合同中加列貨幣保值條款，如此才能實現(xiàn)對匯率風(fēng)險的控制。其二是需要加列均攤損益條款，其中均攤損益主要是指合同貨幣匯率發(fā)生變動所出現(xiàn)的經(jīng)濟損失以及經(jīng)濟收益，一般是需要交易雙方共同進(jìn)行平攤的，并且在有關(guān)合同中加列均攤損益條款，從而實現(xiàn)對匯率風(fēng)險的合理控制。其三是需要加列選擇貨幣條款，選擇貨幣主要是指在合同期滿的時候選擇并確定支付的貨幣，其中選擇貨幣的權(quán)利取決于交易雙方的某一方，在合同中加列選擇貨幣條款可以在對外借貸中對匯率風(fēng)險加以控制，甚至還可以在對外借貸的時候，由債務(wù)人承擔(dān)匯率風(fēng)險，這樣才能真正促進(jìn)資金籌資活動。

（五）保險法

第9篇：財險公司風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：跨國公司財務(wù)風(fēng)險管理

財務(wù)風(fēng)險管理是風(fēng)險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能。它是指經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。財務(wù)風(fēng)險的實質(zhì)就是企業(yè)財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險，是企業(yè)未來財務(wù)收益不可能實現(xiàn)的概率。相應(yīng)的，財務(wù)風(fēng)險管理的實質(zhì)，就是在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)收益之間進(jìn)行權(quán)衡，以便能做出科學(xué)的財務(wù)決策，將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi)，努力提高企業(yè)的收益，從而增加企業(yè)的價值。

一、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的外匯風(fēng)險

1.外匯風(fēng)險的定義和分類?？鐕矩攧?wù)管理中的外匯風(fēng)險是指因匯率變動,公司以外幣計價的資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的價值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進(jìn)行財務(wù)管理及經(jīng)營的全過程中貫穿著國際資本的流動,跨國公司不可避免地會在國際范圍內(nèi)收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動,，將會給公司運用外匯帶來巨大的不確定性。

跨國公司財務(wù)管理的外匯風(fēng)險主要有以下三大類：

(1)交易外匯風(fēng)險。交易外匯風(fēng)險是指企業(yè)對外投資及經(jīng)營中以確定的外匯進(jìn)行交易，在交易與價格結(jié)算期間內(nèi)，因匯率發(fā)生變動影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風(fēng)險主要分為兩類：一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項目。

(2)會計風(fēng)險。會計風(fēng)險是由于匯率變動使企業(yè)的資產(chǎn)價值在進(jìn)行會計結(jié)算時可能發(fā)生的損益。按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則，企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債、收益和支出等，均需轉(zhuǎn)換成本國貨幣來表示。境內(nèi)母公司在每一個會計年度期末需將境外投資子公司的財務(wù)報表合并成匯總報表，在將子公司報表以東道國貨幣計價的會計科目折算成母國貨幣的過程中，由于匯率變動有可能給境外企業(yè)帶來損失。由于外匯市場的匯率頻繁波動，使會計賬目中的本幣數(shù)也會發(fā)生相應(yīng)變動，給企業(yè)帶來損失或收益。

(3)經(jīng)濟外匯風(fēng)險。經(jīng)濟外匯風(fēng)險是指由于匯率變動引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動而產(chǎn)生的經(jīng)濟損益的風(fēng)險。

2.外匯風(fēng)險的防范控制和管理措施有以下幾點：

(1)管理策略?？鐕究梢酝ㄟ^建立外匯市場情報系統(tǒng)，及時掌握外匯匯率現(xiàn)狀和預(yù)測匯率變化，在此基礎(chǔ)上結(jié)合公司具體投資行為做好預(yù)測工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應(yīng)選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策，以抵制匯率變動帶來的風(fēng)險，獲得生產(chǎn)上的相對成本優(yōu)勢。同時加強研發(fā)力度來提高產(chǎn)品差異化程度，維持公司的市場競爭力，減少外匯風(fēng)險影響。(3)市場策略?？鐕究梢酝ㄟ^調(diào)整產(chǎn)品定價、促銷以及多元化等市場策略來規(guī)避外匯風(fēng)險。

二、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的管理風(fēng)險

1.管理風(fēng)險的定義和分類。

(1)組織風(fēng)險。企業(yè)在財務(wù)管理中面臨與本國截然不同的經(jīng)營環(huán)境，內(nèi)部組織機制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無論企業(yè)由于惰性而保持原來的組織結(jié)構(gòu)，還是為了適應(yīng)新的競爭環(huán)境而變革，都必然充滿風(fēng)險。這種風(fēng)險的表現(xiàn)形式隨著企業(yè)對外投資成長階段的不同而變化，依次表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)權(quán)風(fēng)險、自風(fēng)險、控制權(quán)風(fēng)險、組織作風(fēng)風(fēng)險和企業(yè)再造風(fēng)險

(2)財務(wù)管理風(fēng)險。企業(yè)對外投資不僅包括實業(yè)投資，也包括金融投資，在此過程中企業(yè)財務(wù)管理所涉及的內(nèi)容復(fù)雜，包括資金的來源管理、資金的運用、境外籌資管理等各個方面，加上企業(yè)會計制度與東道國制度或是國際慣例的差異，使得企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險也相當(dāng)復(fù)雜。

(3)人力資源風(fēng)險。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內(nèi)容主要包括員工招聘投資、培訓(xùn)投資、福利和社會保障投資、勞動力配置投資等多個環(huán)節(jié)。與企業(yè)物質(zhì)投資風(fēng)險不同的是，人力資源風(fēng)險不僅來源于市場，更主要來自于主觀因素。

2.管理風(fēng)險的防范控制和管理。

(1)管理制度風(fēng)險防范。第一，完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)財務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二，加強企業(yè)內(nèi)部管理，強化國內(nèi)母公司對境外投資企業(yè)的控制;第三，加強企業(yè)的外部監(jiān)督和約束，降低資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。

(2)財務(wù)風(fēng)險防范和管理策略。第一，建立財務(wù)風(fēng)險的審查制度，確定海外投資財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo);第二，依據(jù)風(fēng)險的類型，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，強化資金流動的管理;第三，強化資金融通的管理;第四，選擇多個投資方案的組合，利用國際上比較先進(jìn)的財務(wù)方法防范風(fēng)險。

(3)人力資源風(fēng)險與文化風(fēng)險的防范。第一，重視跨文化理解與溝通;第二，創(chuàng)建共同的經(jīng)營理念與企業(yè)文化;第三，完善人力資源管理制度;第四，利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。

三、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的經(jīng)營風(fēng)險

1.經(jīng)營風(fēng)險的定義和分類。

(1)宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟風(fēng)險是指由于東道國宏觀經(jīng)濟運行失調(diào)，發(fā)生不景氣變動，出現(xiàn)如通貨膨脹、債務(wù)危機、經(jīng)濟衰退等現(xiàn)象，從而給外國投資者帶來經(jīng)濟損失。東道國經(jīng)濟政策的穩(wěn)定性同時也反應(yīng)其政治風(fēng)險的大小。

(2)微觀經(jīng)濟風(fēng)險。即商業(yè)風(fēng)險，是指由于境外投資企業(yè)微觀經(jīng)營環(huán)境如市場、價格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀經(jīng)濟風(fēng)險與東道國經(jīng)濟或產(chǎn)業(yè)的競爭程度和企業(yè)對市場信息的掌握與應(yīng)變緊密相關(guān)。主要有市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、價格風(fēng)險等等。

(3)企業(yè)運營風(fēng)險。企業(yè)運營風(fēng)險是指海外投資企業(yè)自身由于對海外投資項目的選擇、論證以及在市場開拓和決策過程中的各個環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差而引發(fā)的運營風(fēng)險。主要包括以下方面:第一，市場進(jìn)入風(fēng)險。由于國際營銷環(huán)境的錯綜復(fù)雜，國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異，任何境外投資企業(yè)不可能完全適應(yīng)市場的要求。因此，如何選定目標(biāo)市場，以何種模式進(jìn)入目標(biāo)市場，這一過程必然充滿風(fēng)險。第二，產(chǎn)品風(fēng)險。是指企業(yè)產(chǎn)品在開發(fā)過程和其后的商業(yè)化過程中因受產(chǎn)品的各個層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的產(chǎn)品價值波動的不確定性。

2.經(jīng)營風(fēng)險的防范控制和管理。

(1)系統(tǒng)分析財務(wù)管理的經(jīng)營環(huán)境。由于我國跨國公司普遍缺乏財務(wù)管理的經(jīng)驗，因此在財務(wù)管理的時候首先一定要重視項目投資前的可行性分析，必須做到對海外市場的經(jīng)營環(huán)境的全面分析和評估。評估重點在于對企業(yè)在東道國經(jīng)營影響重大的經(jīng)濟政策、制度的穩(wěn)定性，公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量，社會環(huán)境，法律體系，基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等各方面因素。其次應(yīng)采用循序漸進(jìn)的方式，先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產(chǎn)品市場，以優(yōu)異的質(zhì)量和合理的價格打開市場，條件成熟后，進(jìn)一步進(jìn)入主導(dǎo)產(chǎn)品市場。在區(qū)域策略上，先選擇竟?fàn)帉κ謩萘Ρ∪醯闹苓吺袌觯e累經(jīng)驗和實力，然后向核心市場發(fā)展。

(2)培養(yǎng)公司全球業(yè)務(wù)活動的整合能力。我國跨國公司財務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿(mào)易、資源開發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè)，這在客觀上需要企業(yè)在全球范圍內(nèi)對生產(chǎn)、經(jīng)營和管理進(jìn)行有效的協(xié)調(diào),以獲得全球競爭效率,降低經(jīng)營風(fēng)險。通過對企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國際機會,通過利用海外子公司與國內(nèi)母公司的整體優(yōu)勢和有效協(xié)調(diào)增強應(yīng)對風(fēng)險和危機的綜合能力。

(3)建立全球?qū)W習(xí)能力。跨國公司為保持在海外市場可持續(xù)的發(fā)展能力，應(yīng)對可能發(fā)生的各種風(fēng)險和危機，必須形成自己的全球?qū)W習(xí)能力。我國跨國公司經(jīng)營管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、激勵和創(chuàng)新的態(tài)度，促使企業(yè)整體積極面對市場的變化，保持企業(yè)在激烈競爭的環(huán)境里的憂患意識和替覺意識。四、新階段我國跨國公司對外直接投資的技術(shù)風(fēng)險

1.技術(shù)風(fēng)險的定義和分類。在開放經(jīng)濟條件下,國際市場上競爭各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的高低。技術(shù)水平低的國家或地區(qū)會出現(xiàn)由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風(fēng)險。這種風(fēng)險是競爭中各方在創(chuàng)造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風(fēng)險。其實質(zhì)是由于各國的社會、經(jīng)濟、技術(shù)等綜合因素的作用,導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運用活動中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險。企業(yè)對外直接投資，需要根據(jù)東道國市場需求的特點，開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開發(fā)是需要投入大量資金和人力的，無論是自行開發(fā)還是合作，是購買還是引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)，都是高風(fēng)險的項目。特別是當(dāng)對外直接投資企業(yè)規(guī)模普遍較小，技術(shù)研發(fā)能力不足，產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險很大。

(2)技術(shù)保護(hù)風(fēng)險。技術(shù)是一個企業(yè)的生命，但由于受到東道國或第三國相關(guān)企業(yè)、組織和個人非法的侵害，境外投資企業(yè)的有形和無形資產(chǎn)會遭受巨大損失。在對外直接投資活動中，技術(shù)保護(hù)主要通過實施知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)來進(jìn)行。但如果知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施不力，企業(yè)就會面臨技術(shù)外泄的巨大風(fēng)險。同時企業(yè)專有技術(shù)是無法通過法律形式保護(hù)的，因為其技術(shù)內(nèi)容和訣竅處于機密狀態(tài)，不能讓其他經(jīng)營機構(gòu)知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會被利用，競爭對手會利用對方企業(yè)少數(shù)人的疏忽大意或功利心理，采取各種辦法達(dá)到竊取技術(shù)機密的目的。

(3)技術(shù)引進(jìn)風(fēng)險。技術(shù)產(chǎn)品存在無形損耗，因此先進(jìn)技術(shù)也只能在一定時間內(nèi)才能發(fā)揮效用。對外直接投資企業(yè)引進(jìn)技術(shù)的風(fēng)險主要包括:企業(yè)一哄而上，重復(fù)引進(jìn):對引進(jìn)的技術(shù)項目不加論證，導(dǎo)致投入大量人力物力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)后，應(yīng)用效果并不明顯;引進(jìn)的技術(shù)作價過高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專利保護(hù)期或?qū)＠h(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷限制，造成企業(yè)法律上的侵權(quán)。

(4)技術(shù)壁壘風(fēng)險。技術(shù)壁壘風(fēng)險是指一國或地區(qū)以維護(hù)國家及地區(qū)安全、保障人類健康和安全、保護(hù)環(huán)境等為由而采取的一些強制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來越多的被用作貿(mào)易和投資的保護(hù)手段來限制國外商品和投資對本國產(chǎn)業(yè)的沖擊，技術(shù)壁壘己成為實施貿(mào)易和投資保護(hù)主義的高級形式，已經(jīng)成為各國企業(yè)對外投資不可忽視的重要風(fēng)險之一。

2.技術(shù)風(fēng)險的防范控制和管理。

(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)移、保護(hù)等方面的論證和咨詢。對外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出，從而涉及到專利、專有技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的保護(hù)。因此，在技術(shù)外移之前，應(yīng)該組織工程技術(shù)人員、法律專家、財務(wù)專家、投資專家等對投資項目中的技術(shù)方案進(jìn)行先進(jìn)性、合理性和實用性的可行性論證，充分估計技術(shù)實施后的問題和困難，對結(jié)果進(jìn)行預(yù)測。

(2)健全技術(shù)開發(fā)和管理的內(nèi)部控制制度。規(guī)范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風(fēng)險和損失。特別是對人員接觸機密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機密和商業(yè)機密的管理建立嚴(yán)格的規(guī)章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術(shù)流失。

(3)加強投資項目的技術(shù)保險。對于風(fēng)險較小、無法投保的技術(shù)項目，對我投資的公司需要根據(jù)自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險基金以補償可能發(fā)生的損失。對風(fēng)險較大的技術(shù)項目，則需要去東道國或母國保險公司投保。同時，為降低境外技術(shù)風(fēng)險程度，還可以選擇資信好的東道國企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研發(fā)，選擇合適的合作方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，部分轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險。

(4)采取有效措施，應(yīng)對技術(shù)壁壘的風(fēng)險。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國際標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國際標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，考慮以國際先進(jìn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向，并積極參與國際上行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的工作。其次,加強與國內(nèi)和國外技術(shù)咨詢機構(gòu)的聯(lián)系,及時了解東道國技術(shù)壁壘的信息。

參考文獻(xiàn)：

[1]薛媛媛:論企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理模式及其選擇[J].技術(shù)經(jīng)濟,2003,(02)