保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

所謂風(fēng)險(xiǎn)，就是損失的不確定性（Fishchhof （1985》。而保險(xiǎn)公司是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，如何控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說意義重大。本文采用2010年至2013年《中國保險(xiǎn)年鑒》的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和保險(xiǎn)公司公開披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)，基于結(jié)構(gòu)方程模型對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所面臨的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通過實(shí)證數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)理分析，確定風(fēng)險(xiǎn)因素與整體風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)關(guān)系，基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的視角，對(duì)我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制提出相關(guān)參考意見。

二、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分類及財(cái)險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）財(cái)險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指尚未發(fā)生的、能使保險(xiǎn)對(duì)象遭受損害的危險(xiǎn)或事故。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源為承保風(fēng)險(xiǎn)，承保風(fēng)險(xiǎn)是在展業(yè)過程中缺乏健全的核保制度，對(duì)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)選擇引致的風(fēng)險(xiǎn)。諸多保險(xiǎn)公司沒有把加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理和提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)來作為提升公司聲譽(yù)進(jìn)而擴(kuò)大市場份額的有效途徑。而是以保費(fèi)收入作為考核指標(biāo)，忽視產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)優(yōu)化，存在降低放寬投保條件，擅自擴(kuò)大自留額，超權(quán)限承保等無序與惡意競爭現(xiàn)象。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格如利率變動(dòng)、股價(jià)變化、匯率波動(dòng)、通貨膨脹率及市場供求關(guān)系等因素影響引起資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)從而導(dǎo)致金融商品發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，兼具系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的雙重特征。人民幣升值、資本市場波動(dòng)、通脹壓力和房地產(chǎn)市場泡沫隱憂等因素推高了保險(xiǎn)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人（受信方）拒絕履約或無法按時(shí)全額履約給貸款人（供信方）帶來的損失，它是一個(gè)小概率事件且存在間歇性，不過一旦發(fā)生會(huì)產(chǎn)生較大損失和持續(xù)惡劣影響甚至引發(fā)連鎖效應(yīng)事件，因而信用風(fēng)險(xiǎn)具有離散化、發(fā)生頻率低、破壞性強(qiáng)的特點(diǎn)。但信用風(fēng)險(xiǎn)具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征，可以通過風(fēng)險(xiǎn)分散化方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。

三、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)選取與變量選擇

1.數(shù)據(jù)選取

本文數(shù)據(jù)來源于2010年至2013年《中國保險(xiǎn)年鑒》和各保險(xiǎn)公司公開披露的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)。選擇了25家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，這些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入比重占據(jù)全國總財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的95%以上，此外財(cái)務(wù)信息的全面性、有效性更高。

2.變量選擇

正如上文所提到的，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管準(zhǔn)則、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與參考文獻(xiàn)，將財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)主要?jiǎng)澐譃樗拇箢?，即保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這四類風(fēng)險(xiǎn)即為潛在變量，為衡量財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的四類風(fēng)險(xiǎn)，基于已有研究成果，本文選取了11個(gè)指標(biāo)作為顯變量。

潛變量為保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)n1、市場風(fēng)險(xiǎn)n2、信用風(fēng)險(xiǎn)n3；顯變量為y1保險(xiǎn)暴露、y2保險(xiǎn)杠桿、y3準(zhǔn)備金/權(quán)益逆差、y4認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、y5償付能力充足率、y6賠付率、y7權(quán)益資產(chǎn)占比、y8融資缺口增長率、y9利率敏感性資產(chǎn)比率、y10債權(quán)資產(chǎn)比率、y11債權(quán)資產(chǎn)增長率。

（二）參數(shù)估計(jì)

由結(jié)構(gòu)方程模型輸出結(jié)果，模型參數(shù)估計(jì)值分別為：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)n1中，保險(xiǎn)暴露y1的估計(jì)值為0.893（17.4591）、保險(xiǎn)杠桿y2估計(jì)值為0.916（15.738）、準(zhǔn)備金/權(quán)益逆差y3估計(jì)值為0.427 （6.214、）、認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率y4估計(jì)值為0.414（3.843）、償付能力充足率y5估計(jì)值為0.397（1.275）、賠付率y6估計(jì)值為0.114（2.703）；市場風(fēng)險(xiǎn)n2中，權(quán)益資產(chǎn)占比y7估計(jì)值為0.672 （5.794）、融資缺口增長率y8估計(jì)值為0.425（4.137）、利率敏感性資產(chǎn)比率y9估計(jì)值為0.551（6.371）；信用風(fēng)險(xiǎn)n3中，債權(quán)資產(chǎn)比率y10估計(jì)值為0.392（3.592）、債權(quán)資產(chǎn)增長率y11估計(jì)值為0.424（4.017）。

保險(xiǎn)暴露y1=0.893，保險(xiǎn)杠桿y2=0.916，這兩個(gè)指標(biāo)反應(yīng)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保風(fēng)險(xiǎn)，與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。準(zhǔn)備金/權(quán)益逆差y3=0.427，認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率y4=0.414，償付能力充足率y5=0.397，這三個(gè)指標(biāo)反應(yīng)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)。

權(quán)益資本占比y7=0.672，該指標(biāo)反應(yīng)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益資產(chǎn)占比越大，說明保險(xiǎn)資金投資于金融市場的比例越大。融資缺口增長率y8=0.425，利率敏感性資產(chǎn)比率y9=0.551，這兩個(gè)指標(biāo)反應(yīng)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)，融資缺口增長速度越快，利率敏感性資產(chǎn)比率越大。

債權(quán)資產(chǎn)比率y10=0.392，債權(quán)資產(chǎn)增長率y11=0.424，這兩個(gè)指標(biāo)反應(yīng)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的債權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)資產(chǎn)比率越大，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司債權(quán)資產(chǎn)比重越大，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露增多。

在衡量風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)關(guān)系時(shí)，r12=-0.021、r13=-0.047、r23=-0.039，數(shù)據(jù)輸出結(jié)果沒有充分把握表明保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)間線性相關(guān)。

第2篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

論文關(guān)鍵詞：出口信用保險(xiǎn)調(diào)查評(píng)估追償風(fēng)險(xiǎn)管理

論文摘要：目前我國出口企業(yè)的收匯安全面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)，更需要利用出口信用保險(xiǎn)來獲得保障和支持。投保出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以利用其強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)對(duì)國外買方的資信等進(jìn)行調(diào)查評(píng)估；在企業(yè)的收匯過程發(fā)生異常時(shí)，及時(shí)進(jìn)行追償債務(wù)或賠付款項(xiàng)；通過出口信用保險(xiǎn)，能夠幫助企業(yè)建立起一整套完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊下,一些國家的對(duì)外償付能力、匯率穩(wěn)定性等都受到很大影響，國外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也在增大。在國際市場上買家拖欠、拒收等違約風(fēng)險(xiǎn)劇增，而部分國家的信貸緊縮政策更加大了這些企業(yè)拖欠貨款的風(fēng)險(xiǎn)，甚至不少企業(yè)還面臨著海外買家破產(chǎn)的局面。曾經(jīng)是國際上著名的一流銀行頻繁陷入困境，對(duì)即使是采用信用證結(jié)算方式下的貨款收回也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此出口收匯風(fēng)險(xiǎn)成為我國外貿(mào)出口企業(yè)面對(duì)的最大外部風(fēng)險(xiǎn),出口收匯安全成為出口企業(yè)普遍擔(dān)心的問題。目前在我國企業(yè)出口困難加大的情況下，更需要利用出口信用保險(xiǎn)來獲得保障和支持。

出口信用保險(xiǎn)是以國家政策和財(cái)政為后盾，以出口信用保險(xiǎn)公司為代表的一種政策安排。它對(duì)于出口企業(yè)的積極作用表現(xiàn)在為出口企業(yè)提供信用和融資服務(wù)的同時(shí)，為企業(yè)提供全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，幫助企業(yè)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，降低出口信用風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，提高其在國際市場發(fā)展的能力。中國出口信用保險(xiǎn)公司為出口企業(yè)提供收匯的安全保障，可以補(bǔ)償企業(yè)由于買家的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)或買家所在地發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失，從而保障企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)發(fā)展。

一、出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)國外買方風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估

在跨國交易中對(duì)交易對(duì)象的資信、經(jīng)營狀況等進(jìn)行了解和分析，都是降低交易風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。而我國的出口企業(yè)普遍缺乏對(duì)境外客戶的資信調(diào)查和分析。許多出口企業(yè)在信用交易前對(duì)境外客戶的注冊(cè)資本、盈虧狀況、業(yè)務(wù)范圍、公司設(shè)備、開戶銀行所在地址、經(jīng)營作風(fēng)和經(jīng)營歷史等情況的未作深入了解，缺乏對(duì)客戶周全、真實(shí)、詳盡的企業(yè)資信調(diào)查和信用評(píng)級(jí)。在投保出口信用保險(xiǎn)后，出口信用保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)國外買方及所在國家的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，可以指導(dǎo)出口企業(yè)選擇更有利的貿(mào)易對(duì)象和貿(mào)易條件，避免和防止收匯風(fēng)險(xiǎn)。中國出口信用保險(xiǎn)公司有著先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)資信系統(tǒng)和相關(guān)國際級(jí)合作伙伴，以及專業(yè)的調(diào)查評(píng)估人員，因而對(duì)于國外客戶的資信情況能有較準(zhǔn)確的了解。出口信用保險(xiǎn)公司擁有強(qiáng)大的信息資源，因此它可以隨時(shí)檢查國外買方的業(yè)務(wù)量、信用等級(jí)等，使得出口商更多地了解其客戶和潛在的商業(yè)伙伴，還可以幫助出口商建立預(yù)警機(jī)制。

在金融危機(jī)背景下，中國信保專門成立了金融危機(jī)跟蹤研究機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管控機(jī)制，加大了對(duì)歐美買家信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控力度，并隨時(shí)向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、國別風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等信息；對(duì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)異動(dòng)狀況的國外買家列入“黑名單”，及時(shí)向投保企業(yè)發(fā)出預(yù)警；加大了對(duì)企業(yè)海外應(yīng)收賬款的跟蹤和定期排查力度，及時(shí)與企業(yè)溝通信息，幫助企業(yè)加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度；借助遍布全球的資信調(diào)查渠道，及時(shí)為廣大出口企業(yè)調(diào)查海外進(jìn)口商的資信狀況并提供專業(yè)的資信報(bào)告，適時(shí)向市場和企業(yè)推出《金融危機(jī)下的國家風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告》。

在當(dāng)今歐美等傳統(tǒng)低風(fēng)險(xiǎn)出口市場面臨衰退之時(shí)，非洲、中東、南亞、南美等地區(qū)仍具有較大市場開發(fā)潛力。面對(duì)這些新興市場國家政治不穩(wěn)、效率低下、法制不健全、外匯管制苛刻等不利因素，以及企業(yè)在開拓新興市場時(shí)面臨信息匱乏、風(fēng)險(xiǎn)無法保障的難題，中國信保充分運(yùn)用專業(yè)化和國際合作優(yōu)勢，幫助企業(yè)全面調(diào)查、分析和把控出口風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合國家外交和外經(jīng)貿(mào)政策，傾力支持企業(yè)開拓這些新興市場。

二、幫助出口企業(yè)對(duì)外追償欠款

2008年7月14日，中國信保收到一家公司提交的可能損失通知，通報(bào)德國買家拖欠其貨款高達(dá)2000多萬美元。中國信保立即抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干成立了理賠追償專案小組，迅速制定海外調(diào)查減損方案和多方聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制。中國信保追償專家從多角度強(qiáng)力推進(jìn)追償進(jìn)程，最終在11月12日，被保險(xiǎn)人書面確認(rèn)收回全部拖欠款項(xiàng)及利息2109萬美元。據(jù)了解，這是自中國信保成立以來，出口貿(mào)易險(xiǎn)項(xiàng)下發(fā)生的單一損失金額最高的案件，也是追回款金額最高的案件。1

通過成功追償為被保險(xiǎn)人減少了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而其追償過程體現(xiàn)出中國信保的集高效、優(yōu)質(zhì)、專業(yè)于一身的理賠追償手段，能夠有效增強(qiáng)出口企業(yè)抵抗國際金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的能力。如在此案件中，債務(wù)關(guān)系復(fù)雜，涉及德國、西班牙兩地買方、項(xiàng)目方、擔(dān)保方和融資銀行等多個(gè)債務(wù)關(guān)系人。中國信保在前期追償中充分發(fā)揮中國信保自身的國際影響力和談判能力，協(xié)助被保險(xiǎn)人向買家及各擔(dān)保方施加追償壓力；同時(shí)，利用海外追償網(wǎng)絡(luò)的專業(yè)力量和當(dāng)?shù)貎?yōu)勢，密切跟蹤項(xiàng)目驗(yàn)收完工進(jìn)度和融資款項(xiàng)到位情況，落實(shí)物權(quán)保留、擔(dān)保效力和仲裁程序等法律手續(xù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)愈演愈烈并迅速席卷歐洲各國，歐美大中型企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況瞬息萬變，中國信保及時(shí)調(diào)整追償策略和追償手段。中國信保的追償專家一方面依托追償渠道從多角度強(qiáng)力推進(jìn)追償進(jìn)程，一方面持續(xù)向買家負(fù)責(zé)人直接施加追償壓力。為了克服時(shí)差對(duì)工作效率的影響，追償人員保持每天晚上與追償渠道進(jìn)行書面和電話的溝通，確保掌握最新動(dòng)態(tài)并第一時(shí)間采取應(yīng)對(duì)措施。在中國信保追償?shù)姆e極介入下，經(jīng)過兩個(gè)多月的艱苦斡旋，終于劃上了完滿的句號(hào)。

三、出口企業(yè)可從出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得損失補(bǔ)償

出口信用保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障作用，最終體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生都將給企業(yè)帶來巨大損失，有時(shí)可能是毀滅性的打擊。但是，通過出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失。如發(fā)生保單所列的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可按規(guī)定向出口信用保險(xiǎn)公司索賠，保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)的賠付比例為損失的80％至90％。出口信用保險(xiǎn)會(huì)使企業(yè)在出口貿(mào)易損失發(fā)生時(shí)得到補(bǔ)償，這就減少了出口企業(yè)的損失，保證了出口企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行。

“投保出口信用保險(xiǎn)最直接的好處，就是在買方發(fā)生破產(chǎn)、拖欠貨款等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，賣方可及時(shí)獲得損失賠償?！比菀患页隹谄髽I(yè)負(fù)責(zé)人說。今年初，該公司投保了出口信用保險(xiǎn)，累計(jì)出運(yùn)了40多萬美元的貨物。剛開始對(duì)方正常付款，但到了10月份，買家反饋說，資金流動(dòng)比較緊張，需要延期付款，該出口企業(yè)向福建出口信保公司通報(bào)了可能損失。出口信保公司介入調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)買家已于11月初正式申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，已無追償可能，因此進(jìn)入賠付程序。2

我國加入世貿(mào)組織以來，我國面臨越來越頻繁的貿(mào)易摩擦。據(jù)專家估計(jì)，今后數(shù)年我國仍將處于貿(mào)易摩擦高發(fā)期，企業(yè)出口將面臨諸多技術(shù)性貿(mào)易壁壘，同時(shí)出口企業(yè)還面臨買家拖欠、破產(chǎn)甚至欺詐風(fēng)險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)作為規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)最直接有效的工具，能夠?yàn)槲覈隹谄髽I(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效保障。

四、有利于出口企業(yè)提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力

通過出口信用保險(xiǎn)，能夠幫助企業(yè)建立起一整套完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提高企業(yè)抵御國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前，中國信保提供專門的“資信評(píng)估業(yè)務(wù)”，利用公司的國內(nèi)外數(shù)據(jù)收集渠道和科學(xué)技術(shù)手段，幫助企業(yè)從資金實(shí)力、信用程度、道德風(fēng)險(xiǎn)等多方面對(duì)客戶做全面的資信評(píng)估，從而防患于未然，提高企業(yè)的競爭和贏利能力。

利用出口信用保險(xiǎn)，可以幫助出口企業(yè)篩選優(yōu)質(zhì)客戶，穩(wěn)定業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。如“好孩子”集團(tuán)在開拓國際市場過程中，針對(duì)中國信保對(duì)買家的客觀評(píng)估，對(duì)不同信貸類別的客戶定下相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，這讓該集團(tuán)能更加系統(tǒng)地發(fā)展海外市場。在中國信保的管理及信息支持下，公司開始著手優(yōu)化公司的客戶群體。在三年時(shí)間里，該公司申報(bào)量突破千萬的海外買家已由3個(gè)增至2007年的6個(gè)。客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化幫助企業(yè)分散了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為“好孩子”的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

受金融危機(jī)的影響，出口信用保險(xiǎn)的賠付增長明顯。今年上半年中國信保共接到索賠案件936起，涉及金額2.34億美元。3雖然整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在升高，但作為政策性保險(xiǎn)公司，中國信保公司不會(huì)因?yàn)閲H金融風(fēng)險(xiǎn)的提高而上調(diào)信保產(chǎn)品的費(fèi)率和免賠額等，幫助出口企業(yè)建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系始終是公司堅(jiān)持的目標(biāo)，仍將積極為出口企業(yè)提供保障。

在當(dāng)前國際貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)顯著加大的情況下，中國信保不斷采取措施和地方政府合作，實(shí)施針對(duì)性措施，支持轄區(qū)內(nèi)企業(yè)參加信用保險(xiǎn)。對(duì)于我國出口企業(yè)來說，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更為重要，投保出口信用保險(xiǎn)才能保障企業(yè)安全收匯，避免不必要的損失。出口企業(yè)應(yīng)將出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為自己開展業(yè)務(wù)的參謀，根據(jù)保險(xiǎn)規(guī)定和履行保險(xiǎn)手續(xù)的程序，健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)核算和監(jiān)督，降低企業(yè)出口創(chuàng)匯成本。

參考文獻(xiàn)：

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[3]楊玉真，善用出口信用保險(xiǎn)，拓展企業(yè)出口渠道.商場現(xiàn)代化.2008（3中旬刊）：112-113

第3篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

一份統(tǒng)計(jì)表明，近兩年我國企業(yè)因信用風(fēng)險(xiǎn)管理缺失導(dǎo)致的直接或間接經(jīng)濟(jì)損失一再飆升，已經(jīng)相當(dāng)于全國財(cái)政收入的1／10。企業(yè)間的“三角債”戲碼不停重演。

在當(dāng)前市場信用環(huán)境不盡如人意的情況下，應(yīng)收款的安全成為企業(yè)普遍關(guān)注的問題，而金融危機(jī)、中東戰(zhàn)亂以及日本地震都在一定程度上加大了這一情況，信用管理工作因此備受重視。早在幾年之前，就有人提倡“全程信用管理”，甚至“全員信用管理”，這是否過于奢侈點(diǎn)了?但是對(duì)于企業(yè)來說，組建專門的信用管理部門，建立完整的信用管理流程和規(guī)章制度，將企業(yè)信用管理工作提升到系統(tǒng)化、流程化、制度化的高度，是信用管理理論與實(shí)踐的一大飛躍。但是關(guān)鍵在于如何走出第一步。

意識(shí)永遠(yuǎn)是個(gè)根本問題

2011年4月24日，義烏市祥勝文化用品有限公司獲得中國出口信用保險(xiǎn)公司22.5萬美元的賠付款，從買家確認(rèn)欠款到拿到賠付通知書，僅用了不到一周時(shí)間。這也是中信保在義烏賠付的首例對(duì)日貿(mào)易出口保險(xiǎn)。

但是并不是所有的企業(yè)都這么幸運(yùn)。據(jù)新華信國際信息咨詢(北京)有限公司副總裁韓巍巍介紹，目前國內(nèi)企業(yè)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用還不是非常普及，主要還是集中于國際貿(mào)易比較頻繁的國有大中型企業(yè)?！捌鋵?shí)在中小企業(yè)之間，信用風(fēng)險(xiǎn)管理雖然非常必要但卻極度匱乏，這跟中國的交易方式有關(guān)。因?yàn)楹芏鄧鴥?nèi)企業(yè)習(xí)慣于金融證、匯票，甚至現(xiàn)款提貨等交易方式?！蹦壳俺闪⒖?0年的新華信仍以有外資背景的企業(yè)為主要客戶群體。

企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理最根本的還是在于管理層的意識(shí)?！皩?duì)于大部分企業(yè)來說這還是一個(gè)比較新鮮的領(lǐng)域，對(duì)此沒有足夠的認(rèn)知度?！表n巍巍同時(shí)表示，雖然一些企業(yè)已經(jīng)組建了信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但卻沒有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用。“現(xiàn)在已經(jīng)有更多的內(nèi)資企業(yè)意識(shí)到其重要性，但是可能由于之前習(xí)慣性的交易方式或?qū)徟鞒蹋瑫?huì)使企業(yè)內(nèi)部在某一段時(shí)間內(nèi)不太愿意去改變。如果企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)足夠意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，自上而下地推進(jìn)，就會(huì)順暢和有效得多。”

伴隨新華信這類信用咨詢機(jī)構(gòu)教育市場的過程，中國企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的確也在提升。據(jù)悉新華信之前95％的客戶都是外資企業(yè)，目前這一比例下降到75％?！凹词故且粋€(gè)很小金額的交易也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)具備這樣一個(gè)最基本的意識(shí)時(shí)，那么就真的行走在信用管理的路上了。”

類似新華信這種信用調(diào)查機(jī)構(gòu)，與信用保險(xiǎn)公司也是合作關(guān)系。實(shí)際上，所有的信用保險(xiǎn)公司也都會(huì)使用信用調(diào)查機(jī)構(gòu)的服務(wù)。對(duì)于一些實(shí)力還不是特別雄厚的中小企業(yè)來說，相對(duì)于價(jià)格不菲的保單，以及年內(nèi)出險(xiǎn)的機(jī)率問題，可能選擇來自第三方機(jī)構(gòu)提供的信用風(fēng)險(xiǎn)管理更為劃算，成本最低、使用方式也更簡單。

第4篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

信用產(chǎn)品市場發(fā)展遲緩既制約了我國企業(yè)融資方式的多樣化，又限制了信用產(chǎn)品市場對(duì)不同市場主體信用定價(jià)和資源配置功能的發(fā)揮，加快發(fā)展信用產(chǎn)品市場已成為我國優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、推動(dòng)多層次金融市場發(fā)展的緊迫問題。

國內(nèi)信用產(chǎn)品市場發(fā)展遲緩的主因

信用債的基本特征是存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)，投資人是否存在有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制決定信用債市場的發(fā)展效能。投資人信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方式有三項(xiàng)：一是風(fēng)險(xiǎn)持有（又稱“風(fēng)險(xiǎn)吸收”），即在持有信用債并分享其收益時(shí)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，通過信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)覆蓋信用違約風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（又稱“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)”），即將持有的信用債券或信用資產(chǎn)通過內(nèi)部或外部增信后證券化，轉(zhuǎn)變?yōu)楦黝愘Y產(chǎn)支持證券（MBS或ABS）或抵押債務(wù)憑證（CDO），投資人由信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y經(jīng)紀(jì)人和債券利息管理服務(wù)機(jī)構(gòu)。從全球信用產(chǎn)品市場發(fā)展看，金融機(jī)構(gòu)通過基于信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移目標(biāo)的產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)了信用產(chǎn)品種類的擴(kuò)張并迅速擴(kuò)大了信用產(chǎn)品市場交易規(guī)模。三是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，即在持有信用債的同時(shí)，使用信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具對(duì)持有的信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，并通過信用債質(zhì)押融資等擴(kuò)大投資收益?！帮L(fēng)險(xiǎn)吸收、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)以及提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的咨詢意見，就是金融機(jī)構(gòu)在社會(huì)中所起的最重要的作用”，三種風(fēng)險(xiǎn)管理方式的發(fā)展決定了金融市場發(fā)展的特點(diǎn)和方向。從全球市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與對(duì)沖機(jī)制的建設(shè)，是信用債規(guī)模擴(kuò)張、信用產(chǎn)品市場發(fā)展的關(guān)鍵，信用債、資產(chǎn)支持證券、抵押債務(wù)憑證產(chǎn)品（CDO）與信用衍生產(chǎn)品市場共同構(gòu)成全球信用產(chǎn)品市場，信用產(chǎn)品市場的發(fā)展必須遵循整體發(fā)展、重點(diǎn)推進(jìn)的策略。

從美國信用產(chǎn)品市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)看，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（包括信貸資產(chǎn)、信用債等）證券化和信用衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，是推動(dòng)信用產(chǎn)品市場快速成長的基本動(dòng)力，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖機(jī)制建設(shè)是信用市場建設(shè)的中心環(huán)節(jié)。我國政府長期以來非常關(guān)注并積極推動(dòng)信用產(chǎn)品市場的發(fā)展，但市場發(fā)展始終異常遲緩，最根本的原因就在于主要投資人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和對(duì)沖機(jī)制缺乏，信用產(chǎn)品市場成長動(dòng)力不足。國內(nèi)銀行間市場信用債的主要投資人是商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，二者總計(jì)信用債投資規(guī)模超過市場總量的70%。我國保險(xiǎn)市場目前缺少信用履約保險(xiǎn)品種，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持有信用債后不能通過購買信用履約保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)等方式進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，也不能通過分保方式進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行投資信用債后，目前不能通過發(fā)行基于信用債券風(fēng)險(xiǎn)收益的資產(chǎn)支持證券、抵押債務(wù)憑證，難以通過資產(chǎn)證券化方式實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移，也不能通過購買信用履約保險(xiǎn)或敘作信用違約互換（CDS）交易方式來進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖困難，導(dǎo)致商業(yè)銀行在投資信用債時(shí)只能采取“風(fēng)險(xiǎn)持有”方式，必須相應(yīng)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，根據(jù)監(jiān)管要求按照100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)并相應(yīng)配置經(jīng)濟(jì)資本。各行在“風(fēng)險(xiǎn)持有”方式下被迫按照信貸審批流程進(jìn)行信用審批，核定授信額度并將信用債投資規(guī)模計(jì)入發(fā)行人授信規(guī)模，并比照信貸管理流程進(jìn)行信用債的投后管理，導(dǎo)致信用債投資管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理文化“信貸化”。在信用債投資授信管理中，銀行難以對(duì)沒有建立信貸關(guān)系的發(fā)債機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查并核定投資授信額度，限制了對(duì)無貸款企業(yè)債券的投資；投資授信額度主要取決于發(fā)債企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等，中低資信水平的信用債難以通過銀行內(nèi)部的授信流程，資信評(píng)級(jí)較低的債券種類均被剔除在投資準(zhǔn)許范圍之外，導(dǎo)致發(fā)債主體不斷向壟斷性大型企業(yè)集中，發(fā)債主體的多元化更加困難。從目前市場情況看，A級(jí)以下企業(yè)債幾乎沒有投資需求，所有發(fā)債主體均要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的債券評(píng)級(jí)超過AA級(jí)，形成了對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的高級(jí)別評(píng)級(jí)的“倒逼”機(jī)制，導(dǎo)致評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)行動(dòng)的扭曲并加大了評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行信用產(chǎn)品投資限制于有信貸關(guān)系的高資信信用債，導(dǎo)致中國銀行間市場信用債市場幾乎演變?yōu)閱渭兊母哔Y信信用債市場，高資信信用債（AA級(jí)以上）占全部信用債的96%以上。高資信發(fā)債主體大多為壟斷性大型企業(yè)，融資渠道多樣、資金實(shí)力雄厚，發(fā)債規(guī)模有限，債券發(fā)行利率普遍低于貸款管制利率。即使在銀行體系流動(dòng)性過剩、銀行資金過于充裕的情況下，商業(yè)銀行在目前授信管理限制、高資信信用債發(fā)行規(guī)模有限、高資信企業(yè)信用債投資收益低于貸款等諸多因素的影響下，信用債投資占比也難以有效提高。商業(yè)銀行是銀行間市場資金實(shí)力最雄厚、交投規(guī)模最大的市場主體，在“風(fēng)險(xiǎn)持有”方式限制下信用債投資積極性不足、信用債風(fēng)險(xiǎn)管理行為“信貸化”，不僅導(dǎo)致信用債市場發(fā)展遲緩，而且導(dǎo)致信用市場的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能弱化，制約了人民幣信用債市場功能的完善與提升。

我國信用產(chǎn)品市場加速發(fā)展的基本思路，應(yīng)當(dāng)是借鑒全球信用市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)步構(gòu)建投資人風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和對(duì)沖機(jī)制，創(chuàng)新推出信用履約保險(xiǎn)產(chǎn)品，積極培育信用衍生品市場，穩(wěn)步推動(dòng)資產(chǎn)支持證券和抵押債務(wù)憑證產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。從長遠(yuǎn)發(fā)展看，我們必須著眼于構(gòu)建包括信用債、資產(chǎn)支持證券、抵押債務(wù)憑證、信用衍生產(chǎn)品在內(nèi)的信用產(chǎn)品體系，建立適合信用產(chǎn)品現(xiàn)券與衍生產(chǎn)品交易的市場體系，使金融機(jī)構(gòu)可以自由選擇“風(fēng)險(xiǎn)持有”、“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”和“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”三種風(fēng)險(xiǎn)管理方式，并在選擇、比較、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理方式的基礎(chǔ)上形成風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，穩(wěn)步推動(dòng)多層次信用產(chǎn)品市場的建設(shè)和發(fā)展。

我國信用產(chǎn)品市場的發(fā)展路徑

我國信用產(chǎn)品市場的發(fā)展，必須將信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和分散機(jī)制建設(shè)作為推動(dòng)市場發(fā)展的關(guān)鍵性因素，在推動(dòng)高資信債券和抵押信用產(chǎn)品市場發(fā)展的前提下，穩(wěn)步建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和轉(zhuǎn)移機(jī)制，穩(wěn)步建立包括信用債、資產(chǎn)支持證券、抵押債務(wù)憑證和信用衍生產(chǎn)品在內(nèi)的多層次信用產(chǎn)品市場體系，目前則應(yīng)重點(diǎn)推動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制的建立和完善。

加快高資信信用債與抵押信用債市場發(fā)展

高資信企業(yè)債、短期低風(fēng)險(xiǎn)債券和抵押信用債是我國信用產(chǎn)品市場發(fā)展的第一階段，三類產(chǎn)品也是我國目前信用債產(chǎn)品的主體種類。我國信用產(chǎn)品最初均是高資信信用債，2005年開始我國中短期低風(fēng)險(xiǎn)信用債市場快速發(fā)展，銀行間市場創(chuàng)新推出了短期融資券、中期票據(jù)等中短期信用產(chǎn)品。這些創(chuàng)新類信用產(chǎn)品的推出，有效擴(kuò)大了我國信用產(chǎn)品市場規(guī)模，提高了信用債市場占比。2005年我國創(chuàng)新推出資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)債主體除依賴自身資信外，還將特定資產(chǎn)作為債券抵押物實(shí)現(xiàn)了債券“增信”。

建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制的建立和完善，是當(dāng)前我國信用產(chǎn)品市場發(fā)展的關(guān)鍵。當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制的建設(shè)和發(fā)展，既應(yīng)積極建立債券發(fā)行擔(dān)保機(jī)制，更要依賴債券履約保險(xiǎn)產(chǎn)品和信用違約互換產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。

建立債券發(fā)行擔(dān)保機(jī)制。信用增級(jí)是國際市場金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的必備環(huán)節(jié)，滲透到資產(chǎn)證券化市場、養(yǎng)老金計(jì)劃、市政融資等多種產(chǎn)品中。這類提高信用增級(jí)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，只承擔(dān)金融產(chǎn)品擔(dān)保的單線業(yè)務(wù)，故被稱為“單線擔(dān)保公司”或“單線保險(xiǎn)公司”。1971年美國債券保險(xiǎn)公司成為第一家為市政債券提供擔(dān)保的專業(yè)債券擔(dān)保公司，此后債券擔(dān)保公司已在美國、歐洲和亞洲普遍存在。

我國信用產(chǎn)品市場的發(fā)展，需要積極建立完善債券發(fā)行擔(dān)保機(jī)制，解決低信用級(jí)別中小企業(yè)的發(fā)債困難。2007年前我國發(fā)行的AAA級(jí)企業(yè)債大多都是由商業(yè)銀行提供擔(dān)保的債券，2008年銀監(jiān)會(huì)限制商業(yè)銀行提供信用債發(fā)行擔(dān)保后成立了中債信用增進(jìn)投資股份有限公司，對(duì)銀行間市場信用債券發(fā)行主體提供信用擔(dān)保。從我國信用債發(fā)行擔(dān)保情況看，由于包括中債信用增進(jìn)投資公司在內(nèi)的國內(nèi)擔(dān)保公司增信實(shí)力整體偏弱，自我造血能力不足，能為金融市場提供的擔(dān)保規(guī)模較有限。擔(dān)保業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響高，其“靠天吃飯”的行業(yè)特點(diǎn)導(dǎo)致?lián)９窘?jīng)營發(fā)展存在較大的不確定性。從未來發(fā)展看，必須創(chuàng)造信用債履約保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大信用擔(dān)保的覆蓋面。

創(chuàng)新發(fā)展債券履約保險(xiǎn)產(chǎn)品。債券履約保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新是推動(dòng)人民幣信用產(chǎn)品市場發(fā)展的迫切需要，債券履約保險(xiǎn)可以區(qū)分不同情況作為資產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品或一般履約保險(xiǎn)。從保險(xiǎn)品種看，可以優(yōu)先推出債券履約險(xiǎn)和債券意外險(xiǎn)，前者主要是加強(qiáng)簽約主體簽約合法性的約束，以保證合約的合法履行，同時(shí)對(duì)現(xiàn)金流在正常振幅條件下所造成的短缺實(shí)施先行償付的補(bǔ)救措施；后者則賠償因“天災(zāi)型”意外因素而導(dǎo)致的發(fā)債人債券償付違約損失，在履約險(xiǎn)不足以實(shí)現(xiàn)整個(gè)償債目標(biāo)時(shí)可由債券意外險(xiǎn)補(bǔ)充賠償。

債券履約保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新需要解決債券履約保險(xiǎn)分保和再保險(xiǎn)問題，建立債券履約保險(xiǎn)分保和再保險(xiǎn)制度，有效分散保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)過度積聚。在制訂債券履約保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，應(yīng)相應(yīng)建立銀行間市場及交易所債券違約確認(rèn)、履約賠付核算、清算等相關(guān)制度，并可以在保險(xiǎn)公司中逐步試點(diǎn)和推廣。

創(chuàng)新優(yōu)化人民幣信用違約掉期產(chǎn)品。信用違約互換（CDS）被稱為21世紀(jì)最具有吸引力的金融風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新工具，它在保留資產(chǎn)的前提下，將貸款或債券的信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)中剝離出來，在市場上被定價(jià)，并轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，使信用風(fēng)險(xiǎn)管理第一次擁有了和市場風(fēng)險(xiǎn)管理同樣的對(duì)沖手段，從根本上改變了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)機(jī)制。

信用衍生品契約除了具有傳統(tǒng)金融衍生品契約特點(diǎn)外，還呈現(xiàn)出以下不同的特點(diǎn)：（1）保密性，信用衍生品單獨(dú)交易信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)客戶信息的保密管理，維護(hù)了銀行與借款者的良好關(guān)系。（2）交易性，信用衍生品擁有廣泛的交易者，具有較強(qiáng)的可交易性，克服了傳統(tǒng)信用保險(xiǎn)、擔(dān)保工具缺乏可交易性、難以產(chǎn)生一個(gè)交易市場的缺陷。（3）靈活性，信用衍生品可以在交易對(duì)象、期限、金額等方面根據(jù)不同需求靈活定制產(chǎn)品，還可以與其他金融產(chǎn)品合成新的具有特定風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品。（4）債務(wù)不變性，信用衍生品以信用風(fēng)險(xiǎn)為交易對(duì)象，對(duì)法律債權(quán)債務(wù)關(guān)系沒有任何影響，簡化了法律程序和其他一些相關(guān)程序。

2009年3月16日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)（交易商協(xié)會(huì)）了《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議（2009年版）》（NAFMII主協(xié)議（2009年版））和相關(guān)的公告（交易商協(xié)會(huì)公告（第5號(hào)）），為人民幣信用違約互換產(chǎn)品的創(chuàng)新推出創(chuàng)造了有利條件。2011年10月，交易商協(xié)會(huì)《銀行間信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引》，創(chuàng)新推出了信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（Credit Risk Mitigation Warrant,CRMW）,該工具包括信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證以及其他用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性信用衍生產(chǎn)品。交易商協(xié)會(huì)還相應(yīng)了CRMW標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，制定了CRMW交易準(zhǔn)入制度及試點(diǎn)管理辦法。目前需要在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的交易機(jī)構(gòu)范圍，完善CRMW交易及集中清算制度，協(xié)調(diào)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理要求?！侗ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資無擔(dān)保的企業(yè)(公司)債需由保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定，這意味著信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具雖然可以降低保險(xiǎn)公司投資信用債券所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，但最終的投資行為還要征得相關(guān)部門的認(rèn)可，CRMW創(chuàng)新需要在解決這些監(jiān)管協(xié)同問題的基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展。

建設(shè)并完善信用風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制

信用風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制建設(shè)需要從高資信信用資產(chǎn)證券化起步，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段的多樣化，進(jìn)一步推動(dòng)低資信資產(chǎn)的證券化及抵押債務(wù)憑證產(chǎn)品的創(chuàng)新。

推動(dòng)高資信信用資產(chǎn)證券化。高資信信用資產(chǎn)（正常貸款和AA級(jí)以上企業(yè)債）的證券化是建立信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的第一步，我國自2003年以來一直在推動(dòng)銀行正常貸款的證券化，目前迫切需要試點(diǎn)推動(dòng)以AA級(jí)以上高信用級(jí)別信用債、正常貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化，創(chuàng)新推出基礎(chǔ)資產(chǎn)更加多樣化的資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品，并研究解決資產(chǎn)證券化的相關(guān)問題，具體包括以下兩個(gè)問題：

一是解決債券資產(chǎn)證券化的法律障礙。我國目前還沒有建立資產(chǎn)證券化所需要的獨(dú)立法律法規(guī)，直接關(guān)系到證券化資產(chǎn)的合法性、盈利性和流動(dòng)性?！睹穹ㄍ▌t》的相關(guān)規(guī)定阻礙了資產(chǎn)證券化過程中債權(quán)轉(zhuǎn)讓的進(jìn)行，法律也沒有對(duì)資產(chǎn)證券化的核心步驟“真實(shí)出售”的界定作出規(guī)定，不能有效防范發(fā)起人的違約破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，投資者的權(quán)益也就得不到真正的保障；《公司法》對(duì)設(shè)立公司的限制，使SPV所起的風(fēng)險(xiǎn)隔離無法有效實(shí)現(xiàn)；還有根據(jù)破產(chǎn)法規(guī)定SPV沒有優(yōu)先追索權(quán)，將造成證券化資產(chǎn)中的超額擔(dān)保部分無法與原始權(quán)益人進(jìn)行破產(chǎn)隔離，難以達(dá)到信用增級(jí)的目的，無法真正實(shí)現(xiàn)表外融資。從會(huì)計(jì)和稅收制度來說，2007年的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)證券化做出了相應(yīng)的規(guī)定，但在具體的實(shí)施中還有許多問題需要解決，而稅收制度也有待補(bǔ)充。盡快解決法律障礙并推動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，才能夠真正推動(dòng)中國資產(chǎn)證券化步伐。

二是推動(dòng)基礎(chǔ)資產(chǎn)增信機(jī)制的創(chuàng)新和發(fā)展。低資信基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化中，MBS、ABS發(fā)行機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行內(nèi)部或外部增信并增強(qiáng)產(chǎn)品流動(dòng)性，必須推動(dòng)相應(yīng)增信手段的創(chuàng)新和發(fā)展，并創(chuàng)新推出MBS、ABS違約保險(xiǎn)產(chǎn)品，為低資信資產(chǎn)證券化創(chuàng)造條件。

三是加強(qiáng)二級(jí)市場建設(shè)。根據(jù)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度和特性，建立多種服務(wù)模式的交易平臺(tái)，為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓服務(wù)。建立以機(jī)構(gòu)投資者為主要參與者的債券類產(chǎn)品的交易平臺(tái)/系統(tǒng)，既可以有效地為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品交易服務(wù)，也可以為機(jī)構(gòu)投資者投資理財(cái)服務(wù)。

推動(dòng)低資信資產(chǎn)證券化。低資信資產(chǎn)（AA級(jí)以下信用債、關(guān)注類貸款）證券化是當(dāng)前我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的難點(diǎn)所在，也應(yīng)是信用產(chǎn)品市場創(chuàng)新發(fā)展的重要突破口。低資信資產(chǎn)證券化操作中，應(yīng)堅(jiān)持幾點(diǎn)：

一是實(shí)施合理的發(fā)行人市場準(zhǔn)入及發(fā)行方式,實(shí)現(xiàn)市場有序擴(kuò)容及道德風(fēng)險(xiǎn)防范的均衡?？煽紤]先由具有成長性的中小企業(yè)發(fā)行低資信債券，由商業(yè)銀行進(jìn)行增信后向創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或特定投資者發(fā)行。

二是規(guī)范和加強(qiáng)商業(yè)銀行的增信行為。低資信資產(chǎn)證券化中，商業(yè)銀行必須進(jìn)行內(nèi)部增信（發(fā)行人有限擔(dān)保）或外部增信（購買CDS或債券履約保險(xiǎn)，外部機(jī)構(gòu)提供履約擔(dān)保等），必須通過規(guī)范和加強(qiáng)商業(yè)銀行的增信行為，避免低資信資產(chǎn)支持證券市場交易中無序競爭或權(quán)責(zé)機(jī)制失衡。

三是培育具有市場分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的機(jī)構(gòu)投資者群體。低資信資產(chǎn)增信后發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，必須向具有產(chǎn)品認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資人發(fā)行，并不斷改善法律環(huán)境、信息披露、信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)審計(jì)制度、中介服務(wù)及交易結(jié)算等市場基礎(chǔ)設(shè)施方面。

審慎推動(dòng)人民幣抵押債券憑證（CDO）市場發(fā)展。CDO最早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末的美國，隨后在美國、歐洲和亞洲一些國家迅速發(fā)展起來，目前CDO已經(jīng)成為資產(chǎn)支持證券市場中發(fā)展最為迅速的領(lǐng)域之一，CDO管理和投資者包括保險(xiǎn)公司、共同基金、信托投資公司、商業(yè)銀行、投資銀行、養(yǎng)老基金、私人銀行等。

我國資本市場與信貸市場的割裂，為CDO 產(chǎn)品創(chuàng)新提供了有利條件。在信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制和資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品創(chuàng)新并獲得了較長期的發(fā)展后，應(yīng)穩(wěn)步推動(dòng)我國人民幣CDO產(chǎn)品的創(chuàng)新，并具體解決幾個(gè)突出問題：

一是積累相關(guān)企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，使得CDO定價(jià)中違約率、回收率數(shù)據(jù)較為可靠，為CDO產(chǎn)品定價(jià)和估值提供便利，提高CDO市場的定價(jià)透明度。

二是規(guī)范CDO產(chǎn)品信息披露流程，強(qiáng)化CDO產(chǎn)品市場的外部監(jiān)管，并可考慮建立統(tǒng)一的人民幣CDO托管清算機(jī)制，嚴(yán)防由于基礎(chǔ)資產(chǎn)泡沫化導(dǎo)致的CDO產(chǎn)品市場出現(xiàn)“市值泡沫”。

三是明確CDO發(fā)行人投資權(quán)益層子產(chǎn)品的責(zé)任，控制CDO產(chǎn)品市場的道德風(fēng)險(xiǎn)。

中國信用產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)控制及相關(guān)問題

2007年爆發(fā)形成的全球金融危機(jī)中，美國信用產(chǎn)品市值無序爆跌、估值和定價(jià)體系崩潰并引發(fā)大量金融機(jī)構(gòu)的虧損和破產(chǎn)，信用產(chǎn)品市場成為這場全球金融危機(jī)中受損最嚴(yán)重的金融市場之一。一些論者認(rèn)為這次全球金融危機(jī)的重要成因是美國信用產(chǎn)品市場的繁榮和信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展，并提出應(yīng)限制人民幣信用產(chǎn)品市場發(fā)展和人民幣信用衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的觀點(diǎn)。審慎分析這次全球金融危機(jī)的成因，討論人民幣信用產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)控制的可選思路，是推動(dòng)人民幣信用產(chǎn)品市場發(fā)展中的現(xiàn)實(shí)問題。

信用市場發(fā)展及信用產(chǎn)品體系的豐富，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，并不是這次全球金融危機(jī)的根源。這次全球金融危機(jī)的直接導(dǎo)火索是美國房價(jià)的超預(yù)期下跌引發(fā)的“次貸”違約率持續(xù)上升，深層原因則是長期繁榮中出現(xiàn)并不斷膨脹的房地產(chǎn)泡沫。從美國“次貸”危機(jī)的發(fā)展歷程看，金融危機(jī)實(shí)際上是資產(chǎn)泡沫急劇破裂的必然結(jié)果，金融市場穩(wěn)定的關(guān)鍵在于泡沫抑制機(jī)制的建設(shè)。從全球市場經(jīng)驗(yàn)看，抑制股市泡沫的主要機(jī)制是“做空”機(jī)制，多空雙方的市場判斷與競爭不僅有助于抑制股市泡沫膨脹，還有利于形成價(jià)值投資的市場氛圍，增強(qiáng)資本市場的價(jià)格發(fā)展及資源配置功能。

抑制資產(chǎn)泡沫的有效機(jī)制、保障“居者有其屋”的公共服務(wù)觀和警惕資產(chǎn)泡沫的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是穩(wěn)步發(fā)展多層次金融市場的基本要求。我們需要認(rèn)識(shí)到，市場經(jīng)濟(jì)是周期性經(jīng)濟(jì)，客觀存在價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值實(shí)現(xiàn)的沖突、生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾，我們?cè)诜窒碇芷谛苑睒s的福祉的同時(shí)，不可避免地將承受周期性蕭條的折磨，金融危機(jī)不能也不應(yīng)該成為我們抑制信用市場發(fā)展的理由。全球金融危機(jī)肆虐過程中，各國政府紛紛通過向金融市場注資、大型金融機(jī)構(gòu)國有化、發(fā)行政府擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)債等手段緩釋市場危機(jī)，事實(shí)表明政府“有形的手”不僅是推動(dòng)市場發(fā)展最重要的力量，也是危機(jī)時(shí)期進(jìn)行市場保護(hù)的最后手段。2009年三季度后，各國央行正在積極醞釀推動(dòng)全球信用產(chǎn)品市場的復(fù)蘇和發(fā)展。從長遠(yuǎn)發(fā)展看，中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展一方面需要穩(wěn)步發(fā)展信用產(chǎn)品市場，解決信用風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系過度集中和銀行資本補(bǔ)充困難的問題，避免陷入經(jīng)濟(jì)增長需求倒逼銀行信貸投放、信貸投放引發(fā)系統(tǒng)性的銀行資本短缺、銀行再融資壓力威脅資本市場穩(wěn)定的惡性循環(huán)；另一方面需要始終堅(jiān)定不移地保持國家對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的控股地位。政府是危機(jī)救援的最后手段，也是推動(dòng)市場發(fā)展和保障市場穩(wěn)定的關(guān)鍵因素，只要審慎創(chuàng)新、防止資產(chǎn)泡沫并始終堅(jiān)持對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的國家控股地位，信用產(chǎn)品市場發(fā)展及信用衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。

第5篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】歐盟保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ；三大支柱；保險(xiǎn)監(jiān)管

一、歐盟保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ推出背景

在2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)期間，保險(xiǎn)業(yè)成功地經(jīng)受了危機(jī)的考驗(yàn)，保險(xiǎn)監(jiān)管也基本充足。除了極少數(shù)公司外，保險(xiǎn)公司并未要求政府支持。盡管如此，危機(jī)也暴露出保險(xiǎn)監(jiān)管方式中的一些漏洞，無論是保險(xiǎn)監(jiān)管者還是保險(xiǎn)公司，都希望建立起一整套更為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，償付能力Ⅱ（SOLVENCY Ⅱ）作為歐盟正在推出的一整套全新的保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系，理應(yīng)引起中國保險(xiǎn)業(yè)的高度關(guān)注。

2001年以來，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融技術(shù)和財(cái)務(wù)報(bào)告等領(lǐng)域發(fā)生的新進(jìn)展，歐盟對(duì)現(xiàn)行的保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管制度（也即歐盟保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)Ⅰ，簡稱“歐Ⅰ”）進(jìn)行了全面的反思和回顧，正式啟動(dòng)了制定和實(shí)施Solvency Ⅱ（歐盟保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)II，簡稱“歐Ⅱ”）的進(jìn)程。

作為一種創(chuàng)新的的保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管制度，歐Ⅱ的啟動(dòng)必將引領(lǐng)著新時(shí)期國際保險(xiǎn)監(jiān)管的改革與發(fā)展潮流。特別要指出的是，我國現(xiàn)行的保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管制度直接借鑒了歐Ⅰ的相關(guān)規(guī)定，二者淵源頗深。在歐Ⅱ行將出臺(tái)的背景下，對(duì)歐Ⅱ的框架體系、監(jiān)管理念和未來的影響等內(nèi)容進(jìn)行深入考察，無疑是有著重要意義的。

二、歐Ⅱ的三大支柱框架體系

歐Ⅱ在框架上參考了巴塞爾Ⅱ，確立了“三支柱”體系，也即定量要求、定性要求和市場約束，在監(jiān)管理念上兼顧消費(fèi)者利益保護(hù)與保險(xiǎn)公司競爭力、遵循市場價(jià)值等。

（一）第一支柱：數(shù)量要求

歐Ⅱ的第一支柱主要涉及數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)要求，如規(guī)定保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金計(jì)算、償付資本額的計(jì)算和要求的標(biāo)準(zhǔn)。

1.保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)算

保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)算是歐Ⅱ第一支柱的重要內(nèi)容。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營特點(diǎn)是先出售保單，后發(fā)生賠付，出售保單后便承擔(dān)未來可能賠付的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)技術(shù)就是將該風(fēng)險(xiǎn)作負(fù)債處理，具體方法就是提取保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司的償付資本額是采用資產(chǎn)減去負(fù)債得到的，對(duì)于資產(chǎn)的確定，一般采用資產(chǎn)的市場價(jià)值方法來計(jì)算，而負(fù)債的市場價(jià)值則比較難以獲得，歐Ⅱ確定采用公允價(jià)值的概念，但是負(fù)債公允價(jià)值計(jì)算的最終方法仍在討論之中。

2.償付資本要求

償付能力監(jiān)管是保險(xiǎn)監(jiān)管的核心，這是由保險(xiǎn)監(jiān)管的核心目標(biāo)決定的。保險(xiǎn)監(jiān)管的核心目標(biāo)是保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益，而保險(xiǎn)消費(fèi)者的核心利益是保險(xiǎn)保障權(quán)或保險(xiǎn)金領(lǐng)取權(quán)。如果保險(xiǎn)消費(fèi)者在申請(qǐng)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)，保險(xiǎn)公司不具有相應(yīng)的償付能力，那么保險(xiǎn)消費(fèi)者的核心利益就失去保護(hù)，保險(xiǎn)監(jiān)管的核心目標(biāo)也就無從實(shí)現(xiàn)了。歐Ⅱ體系從監(jiān)管角度出發(fā)監(jiān)測評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司償付能力的風(fēng)險(xiǎn)，最大目標(biāo)是保護(hù)保單持有人的利益。

中國保監(jiān)會(huì)目前對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，實(shí)施的是償付能力Ⅰ體系。那么償付能力Ⅱ體系，與償付能力Ⅰ有何差別呢？

償付能力Ⅱ與償付能力Ⅰ之間存在根本不同，具體的表現(xiàn)在于：償付能力Ⅰ沒有合理考慮資產(chǎn)負(fù)債間的相關(guān)性，也沒有客觀地將市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)具體考慮在內(nèi)，而償付能力Ⅱ則提出了基于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的、保持各地區(qū)不同市場之間一致性（即市場一致性）的償付能力要求，以此鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。償付能力Ⅱ的“市場一致性”主要體現(xiàn)在與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則特別是其中有關(guān)公允價(jià)值的計(jì)量保持了一致，從而保證了在歐盟組織內(nèi)各國各地甚至全球其他地區(qū)符合這些國際準(zhǔn)則的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所廣泛采用的可能性。當(dāng)然，這其中也包括中國。

3.最低資本要求

最低資本要求是保險(xiǎn)監(jiān)管的重要依據(jù)，如果保險(xiǎn)公司資本額低于該標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就可能吊銷其營業(yè)執(zhí)照。在歐Ⅱ中，最低資本要求的計(jì)算是根據(jù)償付資本要求來產(chǎn)生的，但是如何通過償付資本要求來計(jì)算最低資本要求，基于怎樣的計(jì)算公式，目前仍在討論之中。

4.內(nèi)部模型

歐Ⅱ第一支柱允許保險(xiǎn)公司在實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)法之外還可以運(yùn)用內(nèi)部模型來計(jì)算償付資本要求。內(nèi)部模型法的選擇可以促使公司建立一套為自己量身定做的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，依據(jù)公司實(shí)際情況發(fā)展出最適合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。以內(nèi)部模型法計(jì)算償付資本要求在監(jiān)管制度設(shè)計(jì)上不但可以提高公司差異化經(jīng)營的競爭優(yōu)勢，并可以提供公司做好風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)力。

（二）第二支柱：監(jiān)管檢查流程

不同于第一支柱技術(shù)面和數(shù)量上的計(jì)算，第二支柱所關(guān)注的是對(duì)于保險(xiǎn)公司管理質(zhì)量的要求以及監(jiān)管執(zhí)行上的相關(guān)規(guī)定。

1.內(nèi)部管理的要求

歐Ⅱ?qū)緝?nèi)部管理的要求，主要是公司治理、內(nèi)部控制、內(nèi)部稽核等制度的構(gòu)建和強(qiáng)化。對(duì)于各個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)，歐Ⅱ參考了國際保險(xiǎn)監(jiān)管官協(xié)會(huì)目前的各項(xiàng)準(zhǔn)則，并配合第一支柱中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)衡量上的要求，著手制定風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、投資管理等規(guī)范，這些規(guī)范是歐Ⅱ以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管制度中不可或缺的監(jiān)管項(xiàng)目，主要是風(fēng)險(xiǎn)在管理質(zhì)量上的監(jiān)管要求，通過這些“質(zhì)”的要求與第一支柱中風(fēng)險(xiǎn)“量”的要求相結(jié)合，將提高保險(xiǎn)監(jiān)管的有效性。

2.監(jiān)管執(zhí)行流程

相比于對(duì)公司內(nèi)部管理要求的內(nèi)部自我監(jiān)管與檢測，監(jiān)管執(zhí)行流程則是外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查制度，它主要有三項(xiàng)內(nèi)容：第一，一般檢查與實(shí)地檢查流程；第二，監(jiān)管的權(quán)力行使；第三，檢查流程的公開透明。在監(jiān)管執(zhí)行的過程中，被監(jiān)管者非常注重監(jiān)管的公平性，通過流程的透明公開可以使監(jiān)管行為置于公眾監(jiān)督之下，實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管權(quán)力的制約。

3.償付資本要求的增加

償付資本要求在第一支柱有計(jì)算上的規(guī)定，而在第二支柱當(dāng)中的資本要求增加并不是來自于計(jì)算的結(jié)果，而是根據(jù)監(jiān)管執(zhí)行流程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)的判斷得出，這也是監(jiān)管執(zhí)行上的權(quán)力之一，即使保險(xiǎn)公司依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算而得出的結(jié)果符合償付資本要求，也有可能通過監(jiān)管流程由監(jiān)管機(jī)構(gòu)判定必須增加資本以確保公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健。由于第二支柱主要監(jiān)控公司風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量，如果公司未能達(dá)到要求的風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量水平，則由監(jiān)管機(jī)構(gòu)判斷是否需要增加償付資本要求以確保公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健。

（三）第三支柱：監(jiān)管報(bào)告與公開信息披露

保險(xiǎn)公司信息披露與透明化的趨勢來自內(nèi)部的股東與外部的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、分析師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、媒體、投資人等各種壓力，因?yàn)殚L久以來保險(xiǎn)公司的經(jīng)營信息一直缺乏透明度。第三支柱的規(guī)范與國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的監(jiān)管準(zhǔn)則以及國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于信息披露與透明化原則的要求也是一致的。然而，第三支柱現(xiàn)在仍然處于發(fā)展的初期階段，主要原因除了國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)與國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的相關(guān)規(guī)定尚未最終制定完成之外，目前對(duì)于保險(xiǎn)公司的監(jiān)管信息可被公開的程度也有爭議。例如，當(dāng)某一保險(xiǎn)公司未達(dá)到最低資本要求信息被公開，該保險(xiǎn)公司很可能面臨業(yè)務(wù)流失、信用評(píng)級(jí)降低、客戶解約、融資困難等等問題，從而喪失改善經(jīng)營狀況和提升財(cái)務(wù)穩(wěn)健的機(jī)會(huì)，而未達(dá)到最低資本要求未必意味著保險(xiǎn)公司即將破產(chǎn)。

基于經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)角度的監(jiān)管框架能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)有效運(yùn)營和增長提供支持，這種監(jiān)管對(duì)于保護(hù)保單持有人的利益來說必不可少。如果實(shí)施得當(dāng)，此類監(jiān)管將會(huì)創(chuàng)造使保險(xiǎn)公司可以有效運(yùn)營并促進(jìn)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長的環(huán)境。

三、償付能力Ⅱ監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在我國適用性分析

那么，中國的保險(xiǎn)市場何時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)償付能力Ⅱ的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)？對(duì)于這個(gè)問題，筆者認(rèn)為還應(yīng)該從多方面論證。

以中國目前現(xiàn)狀，實(shí)施償付能力Ⅱ還有諸多難題，其原因在于：

（一）國內(nèi)目前在信用風(fēng)險(xiǎn)方面存在諸多問題，難以得到有效解決

償付能力Ⅱ的標(biāo)準(zhǔn)通過“執(zhí)行、控制、披露”這三大支柱將保險(xiǎn)公司可能遭遇的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)等明示出來，并加以監(jiān)控。但國內(nèi)目前在信用風(fēng)險(xiǎn)方面存在諸多問題，難以得到有效解決，比如資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估與認(rèn)可，的確是一個(gè)難點(diǎn)問題。而剛實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》中，采用最佳估計(jì)原則下的準(zhǔn)備金政策，是運(yùn)用公允價(jià)值的一種計(jì)量模式。在使用中，有很多的問題需要細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化，否則就是公允價(jià)值的濫用。

（二）保險(xiǎn)公司精算模型的參數(shù)選擇、風(fēng)險(xiǎn)整合的實(shí)施都難以獲得有效突破

（三）嚴(yán)格的資本金要求與高投資回報(bào)預(yù)期的落差

保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于可能的監(jiān)管變革存在的另外一個(gè)顧慮是，過于嚴(yán)格的資本金要求可能會(huì)迫使保險(xiǎn)公司做出過于保守的投資決策，而這可能會(huì)降低保單持有人的回報(bào)。從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度看，這種投資轉(zhuǎn)變對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)是不利的，因?yàn)檫@會(huì)減少用于支持增長的資本投入。

第6篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】非壽險(xiǎn)； 銀行保險(xiǎn)； 合作模式

一、國內(nèi)非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

銀行保險(xiǎn)在國外短短10多年就獲得了突破性進(jìn)展，而我國的銀行保險(xiǎn)合作卻一直處在較低層次的發(fā)展。

（一）銀行保險(xiǎn)的主要合作模式

從國際上銀行與保險(xiǎn)的主要合作模式來看，主要分為四種情況：銀行模式（或者稱分銷協(xié)議模式）、戰(zhàn)略聯(lián)盟模式、合資公司模式和金融集團(tuán)模式。

銀行模式是指保險(xiǎn)公司將其保險(xiǎn)產(chǎn)品通過銀行渠道銷售，銀行收取手續(xù)費(fèi)。這種模式是最為基礎(chǔ)的模式，也是目前國內(nèi)銀行保險(xiǎn)合作的主要模式。

戰(zhàn)略聯(lián)盟模式是在銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的一種模式，其與銀行模式的不同在于該協(xié)議簽訂的時(shí)間更長，雙方的關(guān)系更為密切，甚至可以在利潤上實(shí)現(xiàn)共享。無論是銀行模式還是戰(zhàn)略聯(lián)盟模式，目前在國內(nèi)都是以銀行為主導(dǎo)的模式。

合資公司模式是銀行和保險(xiǎn)公司通過股權(quán)合作，共同參股或者發(fā)起保險(xiǎn)公司或者銀行，可以實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司相互交融，緊密相連，共享利潤。

股權(quán)合作模式發(fā)展到一定階段就會(huì)出現(xiàn)金融集團(tuán)模式，即銀行或者保險(xiǎn)公司發(fā)展到一定階段后，通過收購或者發(fā)起設(shè)立其他類型的金融機(jī)構(gòu)，在集團(tuán)內(nèi)實(shí)現(xiàn)多種業(yè)務(wù)經(jīng)營，在這種模式里面，既可以是銀行控股保險(xiǎn)公司，也可以是保險(xiǎn)公司控股銀行。

目前我國銀行保險(xiǎn)的合作模式仍然以模式為主，由于雙方合作相當(dāng)不穩(wěn)定，銀行和保險(xiǎn)公司相互簽訂合作協(xié)議的對(duì)象也不斷發(fā)生變化，這將導(dǎo)致銀、保雙方很難投入大量的人力、物力去密切深入合作，合作層次較淺。

（二）銀行保險(xiǎn)的主要合作產(chǎn)品

商業(yè)銀行既可以壽險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，但是，從銀行保險(xiǎn)的發(fā)展情況來看，壽險(xiǎn)產(chǎn)品與非壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展上嚴(yán)重不平衡。

一說到銀保合作，大家首先想到的就是在銀行柜臺(tái)銷售可以替代儲(chǔ)蓄的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，而對(duì)銀行產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)知之甚少。銀保保費(fèi)收入在傳統(tǒng)產(chǎn)險(xiǎn)公司的占比不足1%。形成這一現(xiàn)象的主要原因是人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，經(jīng)營管理的跨度不大，而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)與銀行產(chǎn)品具有很大的差異，它的銷售流程和后臺(tái)管理更為復(fù)雜。

在壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)市場上常見的多是保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率基本相同，保險(xiǎn)金額、分紅方式略有不同的五年期、十年期躉繳型分紅產(chǎn)品。許多壽險(xiǎn)公司在開發(fā)產(chǎn)品的時(shí)候，多是把目光盯在同業(yè)公司已經(jīng)熱銷的產(chǎn)品上，對(duì)該產(chǎn)品的非關(guān)鍵條款進(jìn)行簡單修改重新包裝后推出。因此市場上的壽險(xiǎn)銀保產(chǎn)品都具有很強(qiáng)的相似性和可復(fù)制性。

當(dāng)前銀行的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要以車險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)和工程險(xiǎn)為主，主要關(guān)注于保險(xiǎn)標(biāo)的面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)，包括自然災(zāi)害和意外事故。但是非壽險(xiǎn)產(chǎn)品相比壽險(xiǎn)產(chǎn)品其種類更為豐富，特別是非壽險(xiǎn)業(yè)可以開展信用保證保險(xiǎn)，其覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)更為廣泛，可以直接與商業(yè)銀行的產(chǎn)品相結(jié)合，開發(fā)出綜合性的金融產(chǎn)品，為客戶提供更為廣泛的業(yè)務(wù)需求。

（三）銀行保險(xiǎn)發(fā)展中存在的主要問題

1.銀保合作不規(guī)范現(xiàn)象較為突出

在銀保合作中，銀保雙方存在不對(duì)稱的現(xiàn)象，銀行掌握著大量的客戶資源，利用這些客戶資源要求保險(xiǎn)公司提高手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司只有選擇被動(dòng)地接受。這些行為客觀上滋生了商業(yè)賄賂或者權(quán)利尋租現(xiàn)象的蔓延，不利于銀保合作的長期有效發(fā)展。銀行在選擇保險(xiǎn)公司的時(shí)候以手續(xù)費(fèi)為主要杠桿，則會(huì)忽略保險(xiǎn)公司的實(shí)力大小、產(chǎn)品優(yōu)劣，服務(wù)水平高低等有利于被保險(xiǎn)人利益的要素，則會(huì)在某種程度上損害消費(fèi)者利益。

2.壽險(xiǎn)銀保產(chǎn)品對(duì)銀行自身業(yè)務(wù)的沖擊也影響了銀保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展

銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品主要分為兩類，替代性和互補(bǔ)性產(chǎn)品，這個(gè)替代和互補(bǔ)主要是針對(duì)銀行的儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品。目前市場上銷售的分紅和固定回報(bào)類銀保產(chǎn)品可以看作是儲(chǔ)蓄、國債的替代品。保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品雷同，影響銀行存款和客戶，這不符合銀行從事銀保合作的戰(zhàn)略意圖。如果銀根相對(duì)寬松，由于銀保產(chǎn)品有一定的傭金吸引，銀行自然愿意銷售銀保產(chǎn)品，但是如果銀根緊縮，銀行也迫切需要存款的時(shí)候，其主動(dòng)銷售銀保產(chǎn)品的意愿就會(huì)大大降低。

3.銀行保險(xiǎn)缺乏創(chuàng)新是當(dāng)前發(fā)展的主要障礙

在簡單的合作模式下，保險(xiǎn)公司追求的是銀行銷售的保費(fèi)規(guī)模，看中的是短期效益，很難腳踏實(shí)地地緊跟客戶的需求去開發(fā)更深入的、符合銀行與客戶需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)殚_發(fā)這些產(chǎn)品需要耗費(fèi)太多的時(shí)間和精力，難以在短期內(nèi)產(chǎn)生效益。

早期，我國金融行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”制度，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都意識(shí)到深度股權(quán)合作模式和金融集團(tuán)模式才是未來銀行保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢。而且國家金融管制正在逐步放松，我國開始出現(xiàn)一些金融一體的資產(chǎn)管理集團(tuán)，但是銀行保險(xiǎn)仍然主要立足于商業(yè)銀行銷售壽險(xiǎn)產(chǎn)品，甚至部分商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司，也主要以設(shè)立壽險(xiǎn)公司為主，缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力和勇氣。

在銀行保險(xiǎn)深度融合的大背景下，只有緊密尋找商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的合作切合點(diǎn)，將銀行與保險(xiǎn)的產(chǎn)品相互融合，才能抓住客戶機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的有機(jī)統(tǒng)一。

二、非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)的合作設(shè)想

（一）非壽險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的銜接點(diǎn)

保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在自身經(jīng)營過程中，特別是從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中，必然要面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，因此，二者在一定程度上可以結(jié)合，保險(xiǎn)產(chǎn)品具備為銀行產(chǎn)品的安全性保駕護(hù)航的能力。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作上為了防范控制風(fēng)險(xiǎn)，有一套完整的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用記錄，給予不同的授信政策，所有的資產(chǎn)類業(yè)務(wù)必須在授信政策的框架內(nèi)執(zhí)行。授信政策往往會(huì)對(duì)借款人的借款提出一些限制性條件，即要求借款人提供必要的擔(dān)保。常見的擔(dān)保方式包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金擔(dān)保。實(shí)務(wù)操作中留置和定金擔(dān)保，在銀行擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)中歸屬于抵押、質(zhì)押、保證范圍中。銀行首先關(guān)注的是貸款（或者其他資產(chǎn)類產(chǎn)品）的第一還款來源是否安全，如果在一定的額度內(nèi)絕對(duì)安全，商業(yè)銀行可以免擔(dān)保直接授信，這就是信用放款。如果第一還款來源可能存在一定的瑕疵，或者借款人本身的實(shí)力達(dá)不到信用放款的要求，則要求借款人出具擔(dān)保。

從銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式來看，銀行始終將借款人的履約還款風(fēng)險(xiǎn)作為首要風(fēng)險(xiǎn)予以防范，從而確定了很多擔(dān)保方式。這些擔(dān)保方式的增加實(shí)際上是為了增加貸款業(yè)務(wù)的還款來源，通過多道防線，防范和化解客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)。雖然如此，銀行仍然不能避免在多道防線下仍然會(huì)出現(xiàn)違約的可能，而銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)往往是零容忍，如出現(xiàn)損失，可能會(huì)產(chǎn)生一連串的連鎖效應(yīng)，對(duì)存貸款均會(huì)產(chǎn)生不良影響。保險(xiǎn)與銀行不同，保險(xiǎn)天生就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的，通過對(duì)大數(shù)法則的運(yùn)用，積累一定的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)量，可以在一定承受上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司只是支出賠款，這些賠款由于是在可預(yù)測范圍內(nèi)的，不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生重大影響。因此，銀行完全可以將借款人的可能存在的各種履約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，而保險(xiǎn)公司也愿意通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的研究和再保險(xiǎn)工具的運(yùn)用來分散風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用保證保險(xiǎn)與銀行產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)性

信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人（或者購買人）因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違基金業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)約的可能性。發(fā)生違約時(shí)，債權(quán)人或銀行必將因?yàn)槲茨艿玫筋A(yù)期的收益而承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)可能由于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性導(dǎo)致，也可能會(huì)由于企業(yè)自身的原因造成。

信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的都是信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投保人來說，所不同的是信用保險(xiǎn)投保的是他人的信用，而保證保險(xiǎn)投保的是自己的信用。信用保險(xiǎn)是權(quán)利人作為投保人，為債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)（即“到期付款風(fēng)險(xiǎn)”）向保險(xiǎn)人投保的一種保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)的投保人和被保險(xiǎn)人均是債務(wù)項(xiàng)下的權(quán)利人，保險(xiǎn)標(biāo)的是債務(wù)人的信用。保證保險(xiǎn)是債務(wù)人作為投保人和被保證人，就自身的信用風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司投保，而權(quán)利人則作為保險(xiǎn)合同的被保險(xiǎn)人。在貸款合同中，投保人和被保險(xiǎn)人就是貸款合同的借款方和貸款方，即借款人和銀行。

在商業(yè)銀行所經(jīng)營的產(chǎn)品中本身就存在與信用保證保險(xiǎn)相類似的部分業(yè)務(wù)。如銀行的信用證從本質(zhì)上來說就是一種銀行擔(dān)保行為，銀行向開證申請(qǐng)人（收貨人）收取一定的費(fèi)用，在確定開證申請(qǐng)人的信用狀況后，為開證申請(qǐng)人開具信用證，保證發(fā)貨人，也就是信用證上所指定的有權(quán)使用該證的人，在貨物到達(dá)目的地后能夠收到開證人支付的貨款。

（三）非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)勢與前景

在銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域，非壽險(xiǎn)產(chǎn)品相比壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有無可比擬的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：

1.非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充，與銀行業(yè)務(wù)沒有直接的競爭關(guān)系

無論是傳統(tǒng)的火災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，還是信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，其保障的風(fēng)險(xiǎn)都可以涵蓋可能導(dǎo)致銀行貸款不能收回的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行經(jīng)營非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是一個(gè)雙重效益的行為，既獲得了中間業(yè)務(wù)收入，也規(guī)避了部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第一、商業(yè)銀行經(jīng)營非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，可以解決風(fēng)險(xiǎn)上信息不對(duì)稱的問題。

第二、商業(yè)銀行經(jīng)營非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，能夠保護(hù)自身的利益。

第三、非壽險(xiǎn)產(chǎn)品可以有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

2.非壽險(xiǎn)產(chǎn)品延伸了商業(yè)銀行的產(chǎn)品線，為商業(yè)銀行鞏固客戶關(guān)系，提升綜合競爭力提供了有利條件

一方面，商業(yè)銀行的客戶本身是有保險(xiǎn)需求的，無論是個(gè)人的生命財(cái)產(chǎn)，還是企業(yè)的經(jīng)營行為，無不面臨著各種各樣未知的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)很多都是可以通過保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁的。另一方面，非壽險(xiǎn)產(chǎn)品天生具有與銀行授信產(chǎn)品相結(jié)合的特點(diǎn)，可以與銀行產(chǎn)品進(jìn)行組合，從而為客戶量身定做金融產(chǎn)品，為客戶實(shí)現(xiàn)差異化的業(yè)務(wù)需求。

3.只有經(jīng)營非壽險(xiǎn)產(chǎn)品才能使商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司之間的深度融合取得最大效益

如果商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司之間實(shí)現(xiàn)了融合，商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司成為對(duì)方的子公司或者一個(gè)部分，彼此之間存在一個(gè)利益聯(lián)系，則追求集團(tuán)利益最大化是雙方在合作的主要考慮方式。雖然按照現(xiàn)行的監(jiān)管體制，銀行與保險(xiǎn)是分業(yè)經(jīng)營的，銀行從集團(tuán)內(nèi)的保險(xiǎn)公司獲取的仍然是手續(xù)費(fèi)，但是銀行必須得考慮集團(tuán)整體利益，不會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，而是與保險(xiǎn)公司之間相互合作，共同分析風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理工具，分散風(fēng)險(xiǎn)。而在此種模式下，商業(yè)銀行壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由于與自身風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)，并無明顯優(yōu)勢。

三、發(fā)展非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的主要困難

當(dāng)前發(fā)展非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，仍然有諸多困難，主要體現(xiàn)在政策層面、法律層面和市場環(huán)境等層面，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)尚需進(jìn)一步發(fā)展，逐步理清各種矛盾，才能向好的方向發(fā)展。

（一）與銀行緊密結(jié)合的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)種，由于缺乏政策扶持，其發(fā)展必然受到阻礙

信用保證保險(xiǎn)是與銀行結(jié)合最為緊密的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，也是一款高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，是與保險(xiǎn)行業(yè)以往所經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)完全不同的產(chǎn)品。但是，信用保證險(xiǎn)能夠產(chǎn)生一定的社會(huì)效益，可以成為金融行業(yè)的一個(gè)穩(wěn)定器，可以為中小企業(yè)融資創(chuàng)造便利。但是從中小企業(yè)的資信情況來看，其自身風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)高于大型國企和上市公司，中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)狀況不透明，企業(yè)所有人跑路現(xiàn)象頻發(fā)的狀況，單純讓保險(xiǎn)公司來承保此類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，無疑是極不合理的。因此，發(fā)展信用保證保險(xiǎn)必須引入政策扶持，通過保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼，強(qiáng)制再保險(xiǎn)或者通過商業(yè)保險(xiǎn)與法定保險(xiǎn)并存的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。

（二）我國社會(huì)信用體系缺失，沒有健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，缺乏第三方的信用評(píng)級(jí)公司，難以對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)做到準(zhǔn)確的評(píng)估由于缺乏信用制度的約束，受利益驅(qū)動(dòng)，社會(huì)上違約失信一度猖獗不止。而市場上缺乏發(fā)達(dá)的信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)人難以充分獲得義務(wù)人的信用信息，很難恰當(dāng)評(píng)價(jià)其信用狀況，對(duì)其決策構(gòu)成了無法逾越的障礙。

（三）非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品在我國發(fā)展剛剛起步，沒有足夠的再保險(xiǎn)市場支持，容易受到自身承保能力的限制

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)變化既影響了銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增速放緩，也增大了非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，銀行的信貸政策出現(xiàn)了許多調(diào)整，大多數(shù)銀行均提供了信貸條件。反映在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，則是貨款的賬期變長，逾期情況增多。

（五）相關(guān)法律不健全，沒有明確的法律依據(jù)可供參考

我國《保險(xiǎn)法》對(duì)于非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)，特別是信用保證保險(xiǎn)只在“保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍”中簡單提及，目前沒有關(guān)于信用保證保險(xiǎn)的專門立法，更沒有專門關(guān)于各類信用保證保險(xiǎn)具體險(xiǎn)種的法律法規(guī)；同時(shí)，涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定，迄今為止尚沒有明確、可操作的與社會(huì)信用直接相關(guān)的立法，不能為約束和懲戒失信行為提供完備的法律依據(jù)。

（六）在非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)合作中，部分商業(yè)銀行不愿與保險(xiǎn)公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，忽視或者放松對(duì)借款人的審查，從而擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的承保風(fēng)險(xiǎn)

（七）專業(yè)人才缺乏

非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)合作中涉及的領(lǐng)域廣泛，技術(shù)性很強(qiáng)，要求從業(yè)人員具備財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面的知識(shí)，對(duì)相關(guān)行業(yè)的專業(yè)知識(shí)也要有一定的了解，我國非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，缺乏大量既熟悉銀行，也熟悉非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)技術(shù)人才，在一定程度上制約著我國非壽險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展。

第7篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1002-0594(2007)01―0071一05

收稿日期：2006一09―29

我國改革開放后的20世紀(jì)80年代，由于85％以上的出口貿(mào)易使用信用證結(jié)算，因而出口收匯的信用風(fēng)險(xiǎn)并沒有引起人們的注意。90年代以后，隨著出口競爭的日益激烈，出口商為了向進(jìn)口商提供更有利的貿(mào)易條件，國際貿(mào)易的結(jié)算方式向非信用證方式轉(zhuǎn)變，只有20％左右的出口貿(mào)易使用信用證，代之而起的是以托收、賒銷又稱貨到付款(O／A)居多。而非信用證支付方式下由于買方原因造成的出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)日益增大，出口收匯信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分必要。

一、出口信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

隨著貿(mào)易自由化的發(fā)展，我國對(duì)外貿(mào)易數(shù)額連年高速增長，與此同時(shí)壞帳的數(shù)額也是觸目驚心。根據(jù)我國外匯管理局對(duì)企業(yè)出口收匯考核的標(biāo)準(zhǔn)(基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)70％)，如果按出口收匯率最高的A級(jí)――95％計(jì)算，2005年我國出口企業(yè)平均未收匯金額達(dá)到381億美元，占2005年我國外匯儲(chǔ)備的4，65％。其中對(duì)外逾期應(yīng)收款中有60％屬于惡意欺詐，收回的可能性不大。由此可見，出口企業(yè)應(yīng)收款的增加必然導(dǎo)致企業(yè)壞帳損失的增加，造成“明盈實(shí)虧”的現(xiàn)象，影響出口企業(yè)正常經(jīng)營和健康發(fā)展。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因很多，如政治、經(jīng)濟(jì)、貨幣、匯率等因素都會(huì)對(duì)出口信用的實(shí)現(xiàn)造成不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，本文主要針對(duì)商業(yè)活動(dòng)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類分析。

(一)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)大量的受信人位于同一個(gè)行業(yè)時(shí)，就可能出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)提供信用時(shí)，必須考慮到這種行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否能得到控制。特別是當(dāng)國際或某國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退時(shí)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最為嚴(yán)重，體現(xiàn)在建筑、化工等行業(yè)會(huì)最早受到?jīng)_擊，并且隨著經(jīng)濟(jì)形勢的惡化，沖擊更加嚴(yán)重。例如，19世紀(jì)早期，房地產(chǎn)行業(yè)的衰退導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)大蕭條，房產(chǎn)的貶值以及對(duì)房產(chǎn)需求的下降影響了房地產(chǎn)公司的收入及其資產(chǎn)凈值，使得大批的房地產(chǎn)公司倒閉，而向房地產(chǎn)公司提供貸款的銀行，由于質(zhì)押的房產(chǎn)的大幅貶值，而遭受了嚴(yán)重的損失…。另外，一個(gè)行業(yè)可能在相對(duì)較短時(shí)間內(nèi)完成長期的結(jié)構(gòu)調(diào)整，技術(shù)的快速變化有可能會(huì)導(dǎo)致一個(gè)行業(yè)的嚴(yán)重衰退甚至是崩潰。此外，在開放型經(jīng)濟(jì)中，物美價(jià)廉的進(jìn)口品在市場上的出現(xiàn)也有可能瓦解國內(nèi)相關(guān)行業(yè)等，都屬于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)許多企業(yè)都位于特定行業(yè)的供應(yīng)鏈(如圖1所示)中，因而不得不向該行業(yè)幾乎所有客戶提供信用。例如，鋼鐵生產(chǎn)廠要向以鋼材為原料的汽車制造商提供信用；同樣，食品制造商必須向零售行業(yè)、特別是大型超市提供信用。原因在于：

首先，位于供應(yīng)鏈上游階段的生產(chǎn)商抵御下游產(chǎn)品市場衰退的能力十分脆弱。例如，汽車銷售數(shù)量的減少，對(duì)于齒輪箱生產(chǎn)廠商和輪胎廠商的打擊同汽車生產(chǎn)廠商一樣大。如當(dāng)尼桑(Nissan)公司宣布將使用更加廉價(jià)的材料生產(chǎn)模擬數(shù)字轉(zhuǎn)換器時(shí)，立即影響了原先生產(chǎn)所使用的材料――鉑金的市場價(jià)格，由此影響世界市場上鉑金產(chǎn)品供應(yīng)的秩序，加大了鉑金這個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。

其次，如果一個(gè)生產(chǎn)者面對(duì)的所有客戶都位于同一特定的行業(yè)，它就無法回避該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。輪胎生產(chǎn)商無法避免汽車制造行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)；同樣，飛機(jī)制造商為爭奪國內(nèi)飛機(jī)或是軍用飛機(jī)的訂單，也必須面對(duì)航空公司或是政府的信用風(fēng)險(xiǎn)，除非它為了彌補(bǔ)這種信用風(fēng)險(xiǎn)而安排了相應(yīng)的信用保險(xiǎn)機(jī)制。

(三)客戶風(fēng)險(xiǎn)如果企業(yè)將大部分業(yè)務(wù)集中在某一客戶上，其經(jīng)營能力將十分脆弱，向這種客戶提供信用將會(huì)面臨更為嚴(yán)重的戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，一旦客戶轉(zhuǎn)行或陷入經(jīng)營危機(jī)，就會(huì)減少訂單的數(shù)量。所以，對(duì)任何一個(gè)特定客戶提供的信用數(shù)額都必須加以控制，信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該意識(shí)到公司所能提供的信用數(shù)額以及向單個(gè)客戶提供過多的信用可能造成的潛在后果。假設(shè)一家企業(yè)的年出口銷售額為2400萬美元。其中50％來自同一個(gè)客戶，并且一年的銷售量都分布得十分均勻。如果該客戶通常按慣例在開出訂單30天后支付貨款，但是后來卻在開出訂單60天后才付款，企業(yè)的現(xiàn)金流就會(huì)出現(xiàn)30天的短缺，這就要求公司必須提前準(zhǔn)備100萬美元的現(xiàn)金。當(dāng)然，供應(yīng)商一定會(huì)努力說服客戶像原先一樣30天后付款，可是由于這個(gè)客戶對(duì)供應(yīng)商十分重要，為了維持同客戶的良好關(guān)系，供應(yīng)商大多不會(huì)那么做。如果供應(yīng)商自身首先放寬了客戶的信用政策，使客戶決定將信用期從30天延長到60天，那么，一旦供應(yīng)商無法在某月內(nèi)籌集資金彌補(bǔ)這100萬美元的現(xiàn)金缺口，它就將陷入困境，而其根源就是供應(yīng)商管理不善導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)過度擴(kuò)張。

二、出口信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素的實(shí)證分析

除了上述對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析外，不同的國家、不同的行業(yè)和企業(yè)，各個(gè)因素在信用風(fēng)險(xiǎn)的最終形成中所起的作用往往不盡相同。為了更好地確認(rèn)不同因素對(duì)于不同類型企業(yè)的影響程度，本文利用調(diào)研方法分別走訪了河南省所屬行業(yè)、規(guī)模大小、組織機(jī)構(gòu)各異的三個(gè)企業(yè)，對(duì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行評(píng)價(jià)。

(一)三家企業(yè)出口信用風(fēng)險(xiǎn)狀況企業(yè)A是一家以電子元件制造業(yè)為主的企業(yè)，主要生產(chǎn)銷色顯象管玻殼、彩色顯示器玻殼，研究開發(fā)電子特種玻璃新產(chǎn)品。在世界同行業(yè)領(lǐng)域中排名第一。根據(jù)該公司2004年年報(bào)的數(shù)據(jù)，2004年該公司主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到了29億元人民幣，其中對(duì)國外銷售額占了9億多元，占總銷售額的30％多。根據(jù)對(duì)負(fù)責(zé)該公司銷售的業(yè)務(wù)人員的咨詢了解，該公司每年約有1億元的應(yīng)收帳款由于種種原因難以收回，其中由于信用風(fēng)險(xiǎn)而無法收回的資金大約占30％左右，也就是每年約有3000萬元。

企業(yè)B是一個(gè)集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營、管理為一體的知名企業(yè)，是目前國內(nèi)耐高溫材料行業(yè)綜合實(shí)力最強(qiáng)、產(chǎn)品品種最齊全、最具活力的企業(yè)，具有整體承包冶金行業(yè)整線全部耐材的能力。其國內(nèi)市場的占有率超過了70％，它所生產(chǎn)的20多個(gè)系列200多個(gè)品種的產(chǎn)品已經(jīng)在寶鋼、首鋼、武鋼、鞍鋼、包鋼等國內(nèi)大中型企業(yè)得到廣泛應(yīng)用，并遠(yuǎn)銷美國、獨(dú)聯(lián)體國家、東南亞、非洲、中東等國家和地區(qū)。在2004年，B的產(chǎn)品銷售額達(dá)到了將近4億元，其中出口創(chuàng)匯約為4000萬元，占總銷售額的10％。根據(jù)該公司人員提供的數(shù)據(jù)，出口應(yīng)收帳款中約有25％左右的款項(xiàng)由于種種原因難以收回，其中由于信用風(fēng)險(xiǎn)而無法收回的資金大約有300萬左右，約占總的難以收回資金的30％。

企業(yè)c是一個(gè)生產(chǎn)和經(jīng)營冶金產(chǎn)品和副產(chǎn)品、

鋼鐵延伸產(chǎn)品、化工產(chǎn)品(除易燃易爆危險(xiǎn)品)；橫向聯(lián)合經(jīng)營及對(duì)外投資；軋鋼、無縫鋼管、薄、中板，制液氧、煉鐵、煉鋼，燒結(jié)礦石球團(tuán)等進(jìn)出口業(yè)務(wù)的大型國有鋼鐵股份有限公司。根據(jù)該公司2004年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，該公司的主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到129億元，利潤達(dá)到15億元，其中出口創(chuàng)匯利潤為2900萬元，占總銷售利潤的1，89％。通過與該公司人員的交談，他們沒有提供出口應(yīng)收帳款在總的應(yīng)收帳款中的比重，但是總的應(yīng)收帳款約為2000多萬元，根據(jù)出口利潤在總銷售利潤中的比例?？梢酝茰y其出口應(yīng)收帳款約為50萬元左右。

(二)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估從這三個(gè)企業(yè)所處的行業(yè)和價(jià)值鏈的位置來看，A企業(yè)由于技術(shù)進(jìn)步在顯像管制造行業(yè)中的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，隨著技術(shù)的進(jìn)步，越來越多的顯像管被液晶顯示器所取代，因而其業(yè)務(wù)人員認(rèn)為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)他們來說是高風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)B、c公司而言，他們的產(chǎn)品分別屬于高溫材料行業(yè)和鋼鐵原材料行業(yè)，無論技術(shù)如何進(jìn)步，都不可能在很短的時(shí)間內(nèi)去對(duì)這兩個(gè)行業(yè)造成大的打擊或者引起行業(yè)的崩潰，因而兩個(gè)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員將行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分別認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)和中等風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合上述風(fēng)險(xiǎn)分析的評(píng)價(jià)，用風(fēng)險(xiǎn)矩陣表示如下。

從價(jià)值鏈信用風(fēng)險(xiǎn)來看，A公司處于中間制造商的地位，玻殼的生產(chǎn)受最終消費(fèi)品行業(yè)的嚴(yán)重制約，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是無法避免和很難控制的，因而他們把價(jià)值鏈風(fēng)險(xiǎn)歸類為高風(fēng)險(xiǎn)。同樣的情況也發(fā)生在B和c公司，他們的產(chǎn)品在價(jià)值鏈中分別屬于中間產(chǎn)品和原材料產(chǎn)品，同樣受下游最終制成品的嚴(yán)重制約。所以價(jià)值鏈信用風(fēng)險(xiǎn)都顯示為高風(fēng)險(xiǎn)。

從客戶風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和文化風(fēng)險(xiǎn)上，由于A和B公司的產(chǎn)品在世界上銷售范圍很廣，客戶很多，這樣其個(gè)體客戶風(fēng)險(xiǎn)很低，而法律和文化跟隨地域的擴(kuò)大差異而擴(kuò)大，但是這兩個(gè)因素對(duì)他們產(chǎn)品的銷售影響不是很大，因此歸類為中等風(fēng)險(xiǎn)，其中由于高溫材料受地區(qū)文化影響更小，B公司將其歸為低信用風(fēng)險(xiǎn)因素。但是對(duì)c公司情況則截然不同。由于出口額在C公司的總銷售額中所占的比例很小，出口的地區(qū)很有限，因而個(gè)體客戶因素在信用風(fēng)險(xiǎn)中屬于高風(fēng)險(xiǎn)因素，相應(yīng)的法律和文化只能是屬于很微弱的低信用風(fēng)險(xiǎn)因素。

從政治和經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)方面，因?yàn)槲覈壳敖?jīng)濟(jì)高速發(fā)展，政治十分穩(wěn)定，所以這兩個(gè)因素對(duì)我國企業(yè)的影響不大，但是由于鋼鐵屬于很重要的生產(chǎn)原材料，國家對(duì)其生產(chǎn)和出口有一定的管理措施，有時(shí)會(huì)對(duì)其加以限制進(jìn)而達(dá)到一定的政治目的，因此A和B其信用風(fēng)險(xiǎn)為低信用風(fēng)險(xiǎn)因素，c屬于中等信用風(fēng)險(xiǎn)因素。

最后，我們來看貨幣因素對(duì)這三個(gè)企業(yè)出口信用風(fēng)險(xiǎn)的影響大小。由于現(xiàn)在大部分國家的貨幣匯率實(shí)行浮動(dòng)匯率制或是有管理的浮動(dòng)匯率制，其影響的大小直接取決于出口金額的大小。從矩陣表中可以明顯地看出，出口規(guī)模相對(duì)比較大的A公司和B公司將貨幣因素歸人中等風(fēng)險(xiǎn)因素；而出口規(guī)模相對(duì)小的c公司將其歸入低風(fēng)險(xiǎn)因素。

三、出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析

通過對(duì)上述企業(yè)的實(shí)際分析，了解了產(chǎn)生出口信用風(fēng)險(xiǎn)的因素及其作用原理，如何對(duì)出口信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，進(jìn)而為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造更多的利潤、盡可能地減少損失，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營和國家出口創(chuàng)匯有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

(一)客戶信息管理體制――出口信用風(fēng)險(xiǎn)的事前管理長期以來我國許多出口企業(yè)的客戶信息主要掌握在業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)人員手中，這種狀況對(duì)公司整體信用風(fēng)險(xiǎn)管理非常不利。一是企業(yè)中往往會(huì)出現(xiàn)業(yè)務(wù)人員或業(yè)務(wù)部門報(bào)喜不報(bào)憂的現(xiàn)象，業(yè)務(wù)人員或業(yè)務(wù)部門熱衷于出口貿(mào)易額增長的“業(yè)績”，忽視應(yīng)收帳款的跟蹤管理，只有在其逾期或?qū)⒁斐蓪?shí)際損失時(shí)才向上級(jí)匯報(bào)，延誤了寶貴的時(shí)間。二是一旦業(yè)務(wù)人員由于種種原因人動(dòng)，將帶來客戶信息的直接損失，所以出口企業(yè)應(yīng)由專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織建立客戶信息管理系統(tǒng)，由企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員或委托專門的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)調(diào)查，建立事前管理。

企業(yè)對(duì)客戶的調(diào)查，可以實(shí)地考察、走訪政府主管部門或行業(yè)協(xié)會(huì)，以及通過客戶直接提供的資料、業(yè)務(wù)交往的資料、網(wǎng)絡(luò)等其他公開信息渠道獲取客戶信息?？蛻粜畔⒌膬?nèi)容要包含“5c”即Character(客戶的品質(zhì)品格)，包括歷史背景、不良記錄等：Capital(客戶的資本狀況)，包括固定資本比重、借貸資本狀況；Capacity(客戶的償債能力)，如企業(yè)短期償債能力，運(yùn)行能力；Collateral(客戶抵押的可靠性)，指企業(yè)用以獲得貸款的抵押財(cái)產(chǎn)的可靠性以及保值性；Condition(企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的狀況)，包括企業(yè)總體經(jīng)營狀況和企業(yè)所處國家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政治社會(huì)狀況等。良好的客戶信息管理系統(tǒng)應(yīng)具備對(duì)外開放性、內(nèi)部共享性、時(shí)效性和規(guī)范性的特點(diǎn)。

(二)出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理

1，客戶授信管理體制。在對(duì)上述客戶信息有效管理的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)客戶授信管理是出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中管理。它是通過客戶信息的分析進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)估后，由專門的客戶信用審核部門對(duì)出口信用額度進(jìn)行審查和控制。出口企業(yè)決定給予客戶信用后，要綜合各方面的信息確定信用額度和信用條件。應(yīng)該做到不同資信等級(jí)客戶享有不同的放賬額度，制定不同的審查程序，監(jiān)控信用履行的程度，從而決定采取的彌補(bǔ)措施和今后授信的范圍。例如對(duì)信用狀況好的國外客戶，給予優(yōu)惠結(jié)算方式；對(duì)信用狀況不明確的客戶，暫不提供信用或提供小量信用并定期核實(shí)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高的國家或地區(qū)的客戶，出口企業(yè)爭取以L／C支付方式成交，若以DfP遠(yuǎn)期、D／A、O／A等支付方式成交，則須通過選擇不同的價(jià)格成交方式和投保出口信用險(xiǎn)等方式分散風(fēng)險(xiǎn)。

2，地區(qū)環(huán)境授信管理體制。地區(qū)環(huán)境授信管理是根據(jù)不同國家和地區(qū)的法律、文化、風(fēng)俗以及交易慣例，由專門的審核部門按地區(qū)分為不同的信用等級(jí)，以便進(jìn)行交易時(shí)更好地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別。首先應(yīng)在對(duì)世界上各個(gè)地區(qū)的法律、文化、風(fēng)俗和貿(mào)易慣例的詳細(xì)了解的基礎(chǔ)上，出口企業(yè)對(duì)于信用等級(jí)比較高的地區(qū)，也就是說法律體系比較完善的國家和政府的誠信度很高，而且政治和經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定的國家可以大幅度地采取信用交易的方式進(jìn)行商品貿(mào)易，進(jìn)而加速資金的周轉(zhuǎn)速度，最大限度地增加企業(yè)的利潤，而對(duì)于法律體系還不是很完善，國家和政府的誠信度不是很高的地區(qū)，需要慎重考慮采用信用交易的方式，貿(mào)易活動(dòng)最好采用信用證的方式，以便減少在該地區(qū)信用交易的風(fēng)險(xiǎn)。另外還可以根據(jù)該地區(qū)公司的信用度靈活地掌握交易方式。最后對(duì)于信用度差的地區(qū)，例如世界上比較落后的一些國家和地區(qū)，要考慮預(yù)付貨款的方式，或者盡量避免和這些地區(qū)的公司進(jìn)行貿(mào)易，以避免不良債務(wù)的增加。

3，支付方式管理體制。要想減少應(yīng)收帳款壞帳、呆帳的數(shù)量，首先必須要慎重地選擇各種支付方式，加速資金的流動(dòng)速度，進(jìn)而保證公司的正常循環(huán)。一般常用的支付方式主要有以下幾種：

首先，采取提前支付的方式。最安全的付款方式是在發(fā)貨或提供服務(wù)前全額支付。為了確保帳款能夠及時(shí)收付、避免無效或假支票的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商可能會(huì)等待款項(xiàng)已經(jīng)劃入帳戶才發(fā)貨或提供服務(wù)。當(dāng)然全額支付的訂單是很少見的，除非是早期的嘗試性訂單或數(shù)額不大的訂單，全額支付對(duì)出口銷售來講是不現(xiàn)實(shí)的。因?yàn)閷?duì)于銷售價(jià)值昂貴的貨物，比如建筑設(shè)備，對(duì)外國分銷商來說，由于儲(chǔ)備了一整套產(chǎn)品需要花一定時(shí)間才能銷售出去，期望提前支付是不合理的，否則出口商會(huì)失去競爭力。為了解決這個(gè)問題，主要經(jīng)濟(jì)地區(qū)的出口信貸機(jī)構(gòu)都支持低價(jià)協(xié)議(Floor Planning)這種保險(xiǎn)技術(shù)。根據(jù)這一協(xié)議。無論客戶在何地收到了長期信貸的貨物，最終都必須付款，而出口商則在發(fā)貨時(shí)從他的銀行那里獲得貸款。

其次，制定所有權(quán)保留條款。作為銷售的條件，供應(yīng)商可以規(guī)定保留貨物的法定所有權(quán)，直到購買者付清全部貨款，所有權(quán)才轉(zhuǎn)移給購買者。在英國，銷售合同中的所有權(quán)保留條款被稱為羅馬爾帕條款(Romalpa clause)，它源自于1976年的一個(gè)重要法庭判例。雖然這是英國的案例，但是這個(gè)判例被全世界廣泛應(yīng)用，并為總部位于巴黎的國際商會(huì)(International Chamber of Commerce)所接受。如果供應(yīng)商在銷售合同中明確了所有權(quán)保留條款，資產(chǎn)接管員就不能要求得到這些貨物，供應(yīng)商有權(quán)收回貨物。從理論上講所有權(quán)保留條款使供應(yīng)商作為債權(quán)人處于更有利的地位，避免或減少了損失。

所有權(quán)保留條款也有其局限性：(1)不能應(yīng)用于提供服務(wù)的交易，除非貨物作為服務(wù)的一部分而提供；(2)供應(yīng)商不能要求歸還已經(jīng)制造成其它產(chǎn)品的貨物；(3)供應(yīng)商必須能夠識(shí)別貨物，并且能證明是原貨物。如果供應(yīng)商要使用所有權(quán)保留條款防止客戶不付款，它必須向客戶清楚地表示這一意圖。使用恰當(dāng)?shù)拇朐~表達(dá)這一條款是很重要的。第一次使用這一條款最好有律師的建議，如果客戶企業(yè)進(jìn)人清算狀態(tài)，供應(yīng)商必須盡快通知資產(chǎn)接管員有關(guān)所有權(quán)保留條款的事宜，然后派職員到客戶企業(yè)所在地統(tǒng)計(jì)所發(fā)貨物的清單。

(三)出口信用風(fēng)險(xiǎn)的事后管理

1，應(yīng)收帳款管理體制。出口企業(yè)的應(yīng)收帳款管理是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的事后管理。它主要包括：(1)對(duì)應(yīng)收帳款按其帳齡和收取難易程度分類排序，找出拖欠原因，落實(shí)催討責(zé)任。首先，出口企業(yè)要將業(yè)務(wù)核算細(xì)化到每個(gè)業(yè)務(wù)人員，對(duì)每一單業(yè)務(wù)的資金占用、耗費(fèi)情況、進(jìn)展情況在會(huì)計(jì)核算中清晰地反映。對(duì)業(yè)務(wù)人員業(yè)績考核要以收付實(shí)現(xiàn)制代替權(quán)責(zé)發(fā)生制，把賬面利潤還原為現(xiàn)實(shí)利潤，以杜絕“重銷售、輕收款”的現(xiàn)象。其次，為了加快應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益，對(duì)使用新的金融工具如進(jìn)出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、福費(fèi)延等業(yè)務(wù)的單位或人員進(jìn)行一定獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)業(yè)務(wù)人員收回應(yīng)收帳款的積極性。(2)組織專門部門和人員對(duì)發(fā)生的應(yīng)收帳款進(jìn)行監(jiān)管、催收?？梢詫?shí)施“內(nèi)部買斷”式的考核模式，即將出口企業(yè)發(fā)生的應(yīng)收帳款全部劃歸清欠部門監(jiān)管催收，對(duì)清欠部門制定獨(dú)立的考核指標(biāo)和激勵(lì)措施，應(yīng)收帳款的直接責(zé)任人協(xié)助清欠部門工作，對(duì)于收回的款項(xiàng)雙方分成。(3)按照國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)確系無法收回的應(yīng)收帳款進(jìn)行報(bào)損處理。出口企業(yè)對(duì)有充分證據(jù)證明確實(shí)無法收回的應(yīng)收帳款應(yīng)通過事先擬定的壞帳報(bào)損程序。報(bào)公司管理層批準(zhǔn)，由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并落實(shí)該應(yīng)收帳款責(zé)任者的相關(guān)責(zé)任。出口企業(yè)在應(yīng)收帳款管理體制建設(shè)中應(yīng)積極推行應(yīng)收帳款聯(lián)席會(huì)議制度，定期召開南信用管理部門、財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門以及企業(yè)管理層人員參加的針對(duì)應(yīng)收款管理情況的會(huì)議，集中討論企業(yè)應(yīng)收帳款管理情況并共同商討應(yīng)對(duì)方案。

2，投保出口信用保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)是對(duì)應(yīng)收帳款的保險(xiǎn)，預(yù)防已經(jīng)交貨或已經(jīng)提供服務(wù)而客戶拒不付款的情況，只要保險(xiǎn)公司同意，債務(wù)也可以投保。信用保險(xiǎn)的作用就是將企業(yè)債權(quán)的信用風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度，并解決銀行的信用額度問題。即當(dāng)一項(xiàng)已投保的債務(wù)未付款或成為壞帳時(shí)，保險(xiǎn)公司將賠償損失，更重要的是銷售帶來的利潤可以提前確定，也就再?zèng)]有什么風(fēng)險(xiǎn)。

然而，這是一個(gè)博弈的平衡結(jié)果：出口商為了降低出口信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不能及時(shí)收回的貨款通過單據(jù)向銀行進(jìn)行抵押貸款，進(jìn)而將不能收回貨款的風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移到銀行等金融機(jī)構(gòu)，而銀行等金融機(jī)構(gòu)為了降低出口商通過抵押貸款給經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)，就要求保險(xiǎn)公司的介入，對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)必須要有保險(xiǎn)公司的出口信用風(fēng)險(xiǎn)，從而部分地將出口信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，降低收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。而出口商為了能從銀行那里貸款來加速資金的流動(dòng)，就必須投保出口信用風(fēng)險(xiǎn)，而投保增加了出口商的出口成本，減少其利潤收入。這樣出口信用風(fēng)險(xiǎn)就在這三者之間構(gòu)成一個(gè)博弈，而博弈的結(jié)果是：出口商為了能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金，加速資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，就會(huì)到保險(xiǎn)公司投保出口信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣使出口信用風(fēng)險(xiǎn)在出口商、銀行和保險(xiǎn)公司三者之間實(shí)現(xiàn)了分擔(dān)，使各方所承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)降低到了最低，達(dá)到博弈的平衡點(diǎn)。

綜上所述，只要針對(duì)不同企業(yè)的具體情況對(duì)癥下藥，出口信用風(fēng)險(xiǎn)就可以被控制在一個(gè)有限的范圍內(nèi)，從而減少由于出口信用造成的呆、壞帳的比例，盤活企業(yè)資金，加速企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)能夠在當(dāng)今日益開放的世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中占據(jù)有利的競爭地位。

第8篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)管理；操作風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)展趨勢

[中圖分類號(hào)] F830.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1006-5024(2008)07-0175-03

[作者簡介] 樂友華，農(nóng)行江西省分行經(jīng)濟(jì)師，法律顧問，碩士，研究方向?yàn)榻鹑诒ｋU(xiǎn)法。(江西 南昌 330008)

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)就是未來結(jié)果的不確定性。不確定性越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。由于分析角度不同，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)也不一。一般可分為市場風(fēng)險(xiǎn)(利率、匯率和資產(chǎn)價(jià)格)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)。一般業(yè)界所說的三大風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這是國際上巴塞爾委員會(huì)要求提取資本金的三類風(fēng)險(xiǎn)，是國際銀行業(yè)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的三類風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)我國商業(yè)銀行來說，操作風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)新概念，但這并不表明我國商業(yè)銀行中沒有操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。事實(shí)上，各商業(yè)銀行一直都有自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，但一般使用“內(nèi)部控制”一類的表述，而且，在多年內(nèi)控管理過程中，各商業(yè)銀行都程度不一地建立和制定了相關(guān)的管理框架、制度和措施。不過，相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理而言，操作風(fēng)險(xiǎn)管理還缺乏識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)、管理模式、數(shù)據(jù)積累等。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)就是商業(yè)銀行因辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯(cuò)；由于內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；自然災(zāi)害、恐怖襲擊等原因?qū)е聯(lián)p失的銀行風(fēng)險(xiǎn)，這些都屬于操作風(fēng)險(xiǎn)?？梢姡僮黠L(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括操作中的風(fēng)險(xiǎn)，還包括內(nèi)部程序、信息科技系統(tǒng)和外部事件所帶來的損失。

與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)主要有幾個(gè)特點(diǎn)。第一，具有內(nèi)生性，除自然災(zāi)害等外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失外，操作風(fēng)險(xiǎn)大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)則為外生風(fēng)險(xiǎn)。第二，廣泛性，操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋的范圍相當(dāng)廣泛，與市場風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和管理中。此外，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)來說，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高，存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系，而操作風(fēng)險(xiǎn)和收益沒有太多聯(lián)系。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理

操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為以下幾種類型，商業(yè)銀行在經(jīng)營中需加以識(shí)別和管理。

(一)人為因素。主要為內(nèi)部欺詐、主觀違規(guī)、操作失誤。主觀違規(guī)有超授權(quán)授信行為、逆程序、過度信任造成管理缺位、崗位設(shè)置不合理造成監(jiān)督空位、不良愛好(如涉毒、涉賭、涉黃)引發(fā)的違法違規(guī)。操作失誤是由于員工技能水平不高、態(tài)度不認(rèn)真在業(yè)務(wù)過程中的失誤造成的，如數(shù)字輸入錯(cuò)誤、將取款記作存款等。由銀行員工操作失誤引起的操作風(fēng)險(xiǎn)一般具有損失小(當(dāng)然不排除特殊情況)、發(fā)生頻率高、難以事先預(yù)測的特征，因而非常難以防范。人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，有的是作為，如主觀違規(guī)，有的是不作為，如業(yè)務(wù)不熟出錯(cuò)，疏忽大意。

(二)流程因素。包括操作程序遺漏或忽略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不合理等。過去認(rèn)為流程越復(fù)雜、相互制約性越強(qiáng)越好。事實(shí)上，流程越簡單越易于操作，流程越短越便于管理，設(shè)計(jì)越合理越利于控制。這樣才能適應(yīng)變化，確保效率和風(fēng)險(xiǎn)管理，流程設(shè)計(jì)不合理，有瑕疵，往往容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(三)系統(tǒng)因素。系統(tǒng)是現(xiàn)代商業(yè)銀行賴以生存的命脈。無論是業(yè)務(wù)發(fā)展如網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理還是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，都離不開信息系統(tǒng)緊密支持。但是，商業(yè)銀行高度依賴信息系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)高度集中也給銀行帶來新的風(fēng)險(xiǎn)管理難題，如系統(tǒng)安全穩(wěn)定、IT技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范、數(shù)據(jù)和信息質(zhì)量，系統(tǒng)設(shè)計(jì)和開發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，等等。系統(tǒng)出現(xiàn)如故障、癱瘓，系統(tǒng)不安全、通訊中斷以及系統(tǒng)兼容性、穩(wěn)定性、適宜性方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很容易給銀行帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失和無法估量的信譽(yù)損失。此外，從操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部位來看，當(dāng)前與系統(tǒng)有關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)日益增加。由于系統(tǒng)原因和流程問題導(dǎo)致犯罪分子利用系統(tǒng)漏洞實(shí)施金融詐騙已經(jīng)成為妨礙我國銀行業(yè)資金安全重大問題。

(四)外部因素。銀行經(jīng)營都是處于一定的政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的，經(jīng)營環(huán)境的變化、外部突發(fā)事件都會(huì)影響到銀行的經(jīng)營活動(dòng)，甚至?xí)a(chǎn)生損失。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括外部欺詐、外部突發(fā)事件與外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化。外部人員的蓄意欺詐行為是近年來給銀行造成損失最大、發(fā)生頻率最高的操作風(fēng)險(xiǎn)之一，而內(nèi)外勾結(jié)作案更是令商業(yè)銀行防不勝防。外部欺詐包括騙貸、搶劫、偷盜、爆炸等風(fēng)險(xiǎn)因素。外部突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)包括遭受冰凍雨雪、地震等自然災(zāi)害以及恐怖襲擊、火災(zāi)等給商業(yè)銀行帶來的損失。外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化引起的操作風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行監(jiān)管法規(guī)變化使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不利變化會(huì)給商業(yè)銀行帶來意想不到的損失。

三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

目前，我國操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管尚處在一個(gè)較為初期的發(fā)展階段。由銀行監(jiān)管部門以規(guī)范性文件關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方法或者具體操作模式還為時(shí)尚早。監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要把重點(diǎn)放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)(或內(nèi)部控制)管理質(zhì)量上，并且要求銀行提高對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視。

(一)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。2004年6月，巴塞爾委員會(huì)了新的資本協(xié)議，對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)提出了新的資本要求。據(jù)巴塞爾委員會(huì)估計(jì)，在銀行業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)中，操作風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失已經(jīng)僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)。2006年10月巴塞爾委員會(huì)的新版《有效銀行監(jiān)管核心原則》中，專門為“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管”新增一條原則，制定了評(píng)估該原則執(zhí)行情況的標(biāo)準(zhǔn)，提出了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳做法和監(jiān)管指引。

目前，實(shí)施新資本協(xié)議的國家都按照新協(xié)議要求，明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇，國際上已形成了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)監(jiān)管的共識(shí)，已經(jīng)形成了相關(guān)制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)規(guī)定是近年來國際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體現(xiàn)，也是加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的新要求。

在未來幾年內(nèi)，我國銀行界按照新資本協(xié)議的要求實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理已是大勢所趨。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求，操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國銀監(jiān)會(huì)和派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行要履行報(bào)告義務(wù)，提交有關(guān)方面的審議報(bào)告，對(duì)有關(guān)政策和程序要報(bào)備。銀監(jiān)會(huì)定期要進(jìn)行檢查評(píng)估。對(duì)于高管嚴(yán)重違規(guī)、重大搶劫銀行等操作風(fēng)險(xiǎn)事件商業(yè)銀行必須報(bào)告銀監(jiān)會(huì)和其派出機(jī)構(gòu)。另外，《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求商業(yè)銀行要根據(jù)自身實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行管理，采取一定的措施控制、降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)。國際上巴塞爾協(xié)議將人們的視線更多地集中于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求上。但實(shí)際上，一個(gè)銀行的資本量多少并不是管理成功與否的關(guān)鍵，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)鍵是加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制建設(shè)。

1.關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，各銀行間存在著重大差異。各商業(yè)銀行主要依據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求逐步建立和探索適應(yīng)本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。該體系主要包括董事會(huì)的監(jiān)督控制；高級(jí)管理層的職責(zé)；適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)；操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和程序；計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本等基本要素。董事會(huì)從總體上履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。如制定總體戰(zhàn)略、政策、定期審批報(bào)告等。高級(jí)管理層在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中職責(zé)主要為執(zhí)行董事會(huì)的有關(guān)決議，定期向董事會(huì)報(bào)告。各商業(yè)銀行一般以與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相匹配成立管理操作風(fēng)險(xiǎn)的部門。具體執(zhí)行中操作風(fēng)險(xiǎn)人員可能被放在一個(gè)部門――操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，主要擬定本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程；建立并組織實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、緩釋(包括內(nèi)部控制措施)和監(jiān)測方法；定期檢查操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況。有些銀行在總行層面上建立了首席風(fēng)險(xiǎn)官，在各營運(yùn)業(yè)務(wù)條線設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，對(duì)主要業(yè)務(wù)的關(guān)鍵、高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。有些銀行在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)如法規(guī)部門、審計(jì)監(jiān)察部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門，在管理好本部門的操作風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為其他部門管理操作風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)資源和支持。

2.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)政策。各商業(yè)銀行正積極探索制定有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)的政策和方法。首先，在操作風(fēng)險(xiǎn)政策制定方面，部分商業(yè)銀行已經(jīng)制定《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架》、《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策》，進(jìn)一步明確了各行各級(jí)機(jī)構(gòu)和部門在操作風(fēng)險(xiǎn)中的管理職責(zé)。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的執(zhí)行，制定具體執(zhí)行措施，如詳細(xì)的《案件防控及整改方案》、《基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控檢查內(nèi)容與操作指引》，同時(shí)，將操作風(fēng)險(xiǎn)控制基本要求植入業(yè)務(wù)流程改造和IT藍(lán)圖建設(shè)中。其次，為衡量分析操作風(fēng)險(xiǎn)建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。各商業(yè)銀行正在積極研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制與評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、重大事件報(bào)告制度、損失數(shù)據(jù)收集和業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營計(jì)劃等工具。再次，識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)，制定有關(guān)制度措施。根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，加大對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并針對(duì)性地制定制度措施，如對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外部等操作風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)行制定了詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，增加應(yīng)急措施；建立與新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)應(yīng)的制度規(guī)定；修改更新產(chǎn)品和流程，塑造流程銀行，按流程操作；增加制度執(zhí)行建設(shè)，強(qiáng)化日常檢查的頻率，加強(qiáng)員工行為排查，等等。

四、對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示

(一)引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系(Enterprise

wide Risk Management 簡稱ERM)是西方商業(yè)銀行比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和技術(shù)。全面風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理，主要體現(xiàn)在它的全面性、全程性、全員性和系統(tǒng)性。操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)有高度的相關(guān)性，操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜、更加分散，風(fēng)險(xiǎn)損失更加顯著，將數(shù)倍、數(shù)十倍地被放大。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)將操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)管理政策統(tǒng)一、工作協(xié)調(diào)。同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)遍布商業(yè)銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、產(chǎn)品線和不同的管理層面，不僅僅是依賴于一兩個(gè)專門的部門監(jiān)管，應(yīng)該從本行、本部門、個(gè)人操作抓起。各商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)上升層次，逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下轄操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策，形成總體規(guī)劃，發(fā)揮資本在風(fēng)險(xiǎn)覆蓋、部門配置方面的作用。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。操作風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有人群、行為和活動(dòng)，就一定存在操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量降低其發(fā)生的頻率和所造成的損失。從操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避角度分析，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)。除極少數(shù)應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)外，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都有規(guī)律可循，其發(fā)生過程類似多米諾骨牌，有前因后果的連鎖關(guān)系。因此，要查找出其發(fā)生規(guī)律，通過技術(shù)手段切斷引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過必要的管理措施加以緩釋。

1.商業(yè)銀行一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)。火災(zāi)、自然災(zāi)害等引起的商業(yè)銀行財(cái)產(chǎn)損失，商業(yè)銀行的內(nèi)外部欺詐，對(duì)高級(jí)管理層和員工的責(zé)任險(xiǎn)等都可以通過保險(xiǎn)公司一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)承保予以緩釋，通過承保轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。然而，目前國內(nèi)保險(xiǎn)公司尚未開發(fā)更多的針對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)方式、有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種還有待保險(xiǎn)公司創(chuàng)新。另外，保險(xiǎn)公司對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和財(cái)務(wù)承受能力還不能準(zhǔn)確精算評(píng)估，各保險(xiǎn)公司保費(fèi)收取也存在重大分歧。如對(duì)于內(nèi)外部欺詐引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，各保險(xiǎn)公司普遍收費(fèi)高，無疑增加了銀行的成本管理，也直接約束了操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。不過，相信隨著金融市場的逐步開放，這一局面將逐步得到改善。

2.業(yè)務(wù)外包。除保險(xiǎn)外，商業(yè)銀行可以通過業(yè)務(wù)外包來緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)。將技術(shù)含量高、專業(yè)性強(qiáng)的有關(guān)業(yè)務(wù)交由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，增加操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效益性。如有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)可聘請(qǐng)具有符合條件的外聘律師訴訟和仲裁；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性高的守護(hù)、保衛(wèi)、押運(yùn)可聘請(qǐng)符合資質(zhì)條件的保安公司管理；對(duì)于產(chǎn)品評(píng)估、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)也可招標(biāo)專業(yè)公司。當(dāng)然，選擇外包公司，不可能一包了事，也需加強(qiáng)雙方之間的溝通，通過簽訂合同，明確雙方權(quán)利和義務(wù)，合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上基于雙方的委托關(guān)系，最終的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)。

(三)建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)?？偨Y(jié)有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)損失案例，其中大部分為有法不依，有章不循，制度落實(shí)不到位，管理缺位造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，要建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)，才能夠使操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理和控制，才能使因操作風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。一是做到制度到位，及時(shí)立、改、廢有關(guān)制度，形成制度數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)實(shí)際情況將有關(guān)規(guī)章制度分解到各個(gè)部門、各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)崗位，形成操作指南和崗位流程；二是責(zé)任到人，處理到人。要及時(shí)跟蹤檢查執(zhí)行，增加檢查的頻率和有效性，加大違規(guī)處罰力度，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。

(四)加強(qiáng)合規(guī)管理與合規(guī)文化教育。商業(yè)銀行要倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員合規(guī)文化，引導(dǎo)全行員工樹立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任意識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)突破傳統(tǒng)的部門界限，真正融入全行各個(gè)部門、每位員工的行為規(guī)范和工作習(xí)慣之中，讓員工認(rèn)識(shí)到自身崗位關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的有效屏障。

總之，我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求不是一時(shí)之需，而是伴隨商業(yè)銀行發(fā)展的長期任務(wù)，如果要想保持現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，甚至在國際金融市場取得一定的地位，就必須不斷提高自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

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第9篇：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文

根據(jù)衛(wèi)生部最新公布的艾滋病疫情,截至2009年底,估計(jì)我國目前存活的艾滋病病毒(Humanim-munodeficiencyvirus,HIV)感染者和艾滋病(Ac-quiredimmunodeficiencysyndrome,AIDS)病人(簡稱感染者和病人)約74萬人。目前,感染者人數(shù)仍呈逐年上升的趨勢。感染者和病人通常經(jīng)濟(jì)、社會(huì)地位低下,屬于弱勢群體。我國政府制定了“四免一關(guān)懷”等艾滋病防治政策措施,在醫(yī)療、生活等方面為感染者和病人提供了一定的社會(huì)保障,但不能滿足感染者和病人的多層次的保障需求。作為提供保障服務(wù)的重要方面,感染者和病人享受商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)的問題引起了各界關(guān)注和爭論。但目前針對(duì)商業(yè)人身保險(xiǎn)涉及的艾滋病相關(guān)問題的研究很少。本文從艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)現(xiàn)狀,以及針對(duì)這些現(xiàn)狀的不同觀點(diǎn)入手,旨在理清艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)所面臨的問題,探討解決感染者和病人依法享受商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)的問題。

1材料與方法

主要采取文獻(xiàn)研究的方法,通過檢索萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)的學(xué)術(shù)期刊、查詢學(xué)術(shù)會(huì)議資料、Google網(wǎng)絡(luò)搜索引擎、選讀相關(guān)專著等方式,獲取相關(guān)文獻(xiàn)資料并進(jìn)行篩選和歸類。目標(biāo)文獻(xiàn)包括艾滋病歧視相關(guān)學(xué)術(shù)文章,網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊媒體對(duì)艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)的報(bào)道,人壽和健康保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理控制相關(guān)專著,保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和指導(dǎo)性意見,艾滋病防治政策法規(guī),以及為感染者和病人提供人身保險(xiǎn)服務(wù)的國外最佳實(shí)踐等文獻(xiàn)資料?？偨Y(jié)歸納出艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)的現(xiàn)狀和不同看法的對(duì)立焦點(diǎn),運(yùn)用人身保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理控制理論,結(jié)合國家相關(guān)法律法規(guī)和艾滋病特點(diǎn),對(duì)焦點(diǎn)進(jìn)行分析,找出其深層背景和影響因素,發(fā)現(xiàn)艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)所面臨的問題,并提出相應(yīng)的建議。

2結(jié)果

2•1商業(yè)人身保險(xiǎn)艾滋病相關(guān)保險(xiǎn)服務(wù)現(xiàn)狀據(jù)報(bào)道,云南省一位感染者在購買了某保險(xiǎn)公司的人身意外保險(xiǎn)產(chǎn)品后,發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品免責(zé)條款規(guī)定,被保險(xiǎn)人患艾滋病或感染HIV期間,保險(xiǎn)公司對(duì)其所投保內(nèi)容不予理賠。這名感染者認(rèn)為此條款具有歧視性,遂將該公司告上法庭;同時(shí),有其他20多家保險(xiǎn)公司的意外傷害保險(xiǎn)條款也將HIV感染者和病人列入免責(zé)范圍。據(jù)了解,近年國內(nèi)一些人壽和健康保險(xiǎn)公司嘗試推出了艾滋病相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。如,太平洋保險(xiǎn)公司推出了獻(xiàn)血、輸血者人身意外傷害保險(xiǎn),以及“益康”、“怡康”長期健康保險(xiǎn),將輸血導(dǎo)致HIV感染納入承保范圍,經(jīng)吸毒和性途徑導(dǎo)致HIV感染不在承保范圍之內(nèi)。新華人壽保險(xiǎn)公司推出了“健康天使”重大疾病保險(xiǎn),太平人壽公司推出了“太平團(tuán)體HIV感染疾病保險(xiǎn)”,為醫(yī)療、執(zhí)法等部門有可能與HIV傳染源接觸的人員提供艾滋病相關(guān)保障。

2•2針對(duì)商業(yè)人身保險(xiǎn)涉及艾滋病相關(guān)問題不同看法的爭論焦點(diǎn)近年出現(xiàn)的艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)法律訴訟案件,以及保險(xiǎn)公司推出的艾滋病相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品,引發(fā)了各界爭論,焦點(diǎn)主要集中在以下三方面:(1)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù)中,艾滋病相關(guān)的區(qū)別對(duì)待,是否構(gòu)成歧視?有HIV感染者和法律界人士認(rèn)為,《傳染病防治法》規(guī)定艾滋病屬乙類傳染病。一些保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品免責(zé)條款中將艾滋病單獨(dú)列出,但并未列出其他更嚴(yán)重的傳染病,構(gòu)成對(duì)HIV感染者和病人的歧視[1];一些保險(xiǎn)公司將因輸血感染HIV納入保險(xiǎn)理賠范圍,而將經(jīng)性、吸毒途徑感染HIV排除在外,不但缺乏實(shí)際意義而且強(qiáng)化了艾滋病歧視。但一些保險(xiǎn)從業(yè)人員和專家認(rèn)為,這種區(qū)別對(duì)待符合保險(xiǎn)原理,并不構(gòu)成艾滋病歧視[2-3]。(2)將艾滋病納入商業(yè)人身保險(xiǎn)責(zé)任范圍,是否對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)生影響?有人認(rèn)為,因性、吸毒途徑感染HIV,是由主觀可控因素造成的,存在較大的道德風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營原則,任何道德風(fēng)險(xiǎn)都要回避。艾滋病發(fā)病率和治療費(fèi)用等不確定性很高,在缺乏可靠精算依據(jù)的情況下,保險(xiǎn)公司無法評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),也就不能輕易承保。也有人認(rèn)為,“艾滋病險(xiǎn)”只是發(fā)生HIV感染后對(duì)被保險(xiǎn)人在經(jīng)濟(jì)上做出補(bǔ)償,人們不會(huì)因艾滋病險(xiǎn)的存在而有更多的高危行為,因而不會(huì)導(dǎo)致HIV感染概率上升而增加理賠的風(fēng)險(xiǎn)[2]。(3)提供艾滋病相關(guān)商業(yè)人身保險(xiǎn)服務(wù),是否應(yīng)作為保險(xiǎn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任之一?有人認(rèn)為,為弱勢群體提供保障是政府部門而不是商業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任[4]。另一種觀點(diǎn)是保險(xiǎn)企業(yè)不同于一般的商業(yè)機(jī)構(gòu),既要考慮自身的經(jīng)濟(jì)利益,還要考慮承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任,包括為HIV感染者和病人在內(nèi)的弱勢群體提供補(bǔ)充保障。

3討論

結(jié)合人身保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理控制理論知識(shí)、國家相關(guān)法律法規(guī)和艾滋病自身的特點(diǎn),針對(duì)上述三方面爭論的焦點(diǎn)分析如下:

3•1對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)特性的認(rèn)識(shí),可能影響人們對(duì)人身保險(xiǎn)領(lǐng)域艾滋病歧視的認(rèn)識(shí)艾滋病歧視是指由于個(gè)人感染HIV或患艾滋病而采取的對(duì)人的區(qū)分、排斥、限制或不公平對(duì)待[5]。以下兩方面因素可能影響對(duì)商業(yè)人身保險(xiǎn)艾滋病相關(guān)區(qū)別對(duì)待是否構(gòu)成歧視的認(rèn)識(shí)。(1)商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)之間的差異。社會(huì)保險(xiǎn)的目的之一就是為弱勢群體提供保障、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。社會(huì)保險(xiǎn)由政府強(qiáng)制實(shí)施,保費(fèi)由政府確定和征收,其額度與被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況不相關(guān),因此對(duì)參保人的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行區(qū)分、評(píng)估可保性不是必需的。而商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營以風(fēng)險(xiǎn)成本最小化、公司價(jià)值最大化為目的。商業(yè)保險(xiǎn)是非強(qiáng)制性、自愿的,保費(fèi)由被保險(xiǎn)人全額負(fù)擔(dān),其費(fèi)率與被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況密切相關(guān)。保險(xiǎn)公司只能承擔(dān)符合成本效益核算原則的可控風(fēng)險(xiǎn),因而區(qū)分被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況、評(píng)估可保性,對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)十分必要[6-7]。正是由于二者的差異所決定的,商業(yè)保險(xiǎn)不能做到像社會(huì)保險(xiǎn)一樣,不對(duì)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行區(qū)分和評(píng)估就全部承保,進(jìn)而也就不能提供實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平所需的全部社會(huì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。比如,病人和健康人都可以參加社會(huì)醫(yī)療保障,而大部分商業(yè)人壽和健康保險(xiǎn)產(chǎn)品僅針對(duì)正常、健康的準(zhǔn)被保險(xiǎn)人。了解二者的差異,就不難理解對(duì)于HIV感染者和病人等群體,要求商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)一樣并不恰當(dāng)。(2)商業(yè)人身保險(xiǎn)領(lǐng)域的精算公平原則會(huì)造成“非歧視性”的區(qū)別對(duì)待。商業(yè)保險(xiǎn)的成功運(yùn)作,要求每個(gè)被保險(xiǎn)人支付一個(gè)精算公平價(jià)格,即通過實(shí)行差別費(fèi)率制度,對(duì)具有不同潛在期望損失的被保險(xiǎn)人,收取不同的保險(xiǎn)費(fèi)率,使之與被保險(xiǎn)人帶入保險(xiǎn)集合的期望損失成本相稱,避免有不同期望損失的被保險(xiǎn)人之間的不公平補(bǔ)貼[8]。例如,在健康保險(xiǎn)中,吸煙者繳納的保費(fèi)高于非吸煙者;在意外傷害保險(xiǎn)中,從事安全職業(yè)的人繳納的保費(fèi)低于從事危險(xiǎn)職業(yè)的人。對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)狀況,如果增加保費(fèi)仍不能承保,保險(xiǎn)公司就會(huì)拒保或免責(zé)[7]。只要符合保險(xiǎn)原理、有充足的精算依據(jù),本質(zhì)上這些區(qū)別對(duì)待并不構(gòu)成歧視。艾滋病是一種累及全身免疫系統(tǒng)、病死率較高的嚴(yán)重疾病,也是一種會(huì)增加死亡和患上某些疾病風(fēng)險(xiǎn)的疾病。保險(xiǎn)公司如經(jīng)過科學(xué)、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)核算后對(duì)感染者或病人,以及存在艾滋病相關(guān)高危行為的被保險(xiǎn)人提高保費(fèi)承保、有條件承?；蚓鼙?并不構(gòu)成歧視。但是,人身保險(xiǎn)公司不能就與風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)的因素,調(diào)整費(fèi)率甚至拒保。例如,任何人都有可能發(fā)生意外,在缺乏感染HIV或患艾滋病增加意外發(fā)生率的證據(jù)時(shí),人身意外保險(xiǎn)使用“被保險(xiǎn)人患艾滋病或感染HIV呈陽性期間”這一免責(zé)條款,就意味著如果感染者與健康人同樣遭遇不可預(yù)見的交通意外,感染者將僅因自己的感染狀態(tài)而不能獲賠,這顯然是不公平的,構(gòu)成了艾滋病歧視。#p#分頁標(biāo)題#e#

3•2商業(yè)人身保險(xiǎn)領(lǐng)域面臨的艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問題

3•2•1艾滋病信息與保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制以降低風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響的動(dòng)態(tài)過程,作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵因素。商業(yè)人身保險(xiǎn)公司主要面臨定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指由于保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率過低而可能提高理賠成本、導(dǎo)致保險(xiǎn)公司利益受損的風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)公司主要通過強(qiáng)化保險(xiǎn)費(fèi)率管理、保險(xiǎn)產(chǎn)品合理定價(jià)來控制定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)[8]。在人壽和健康保險(xiǎn)方面,為風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)需要死亡率、患病率、疾病治療成本等多方面的統(tǒng)計(jì)信息作為依據(jù),保險(xiǎn)精算師對(duì)這些信息了解得越多,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、預(yù)測就越準(zhǔn)確,風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)也會(huì)越準(zhǔn)確[7]。艾滋病存在不可治愈、治療時(shí)間較長等特點(diǎn)。近年來我國公共衛(wèi)生領(lǐng)域積累了較多艾滋病發(fā)病率、死亡率、治療成本等信息,但保險(xiǎn)公司掌握有限,就容易認(rèn)為艾滋病的未知性、不確定性很高,很難為艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),也很難控制承保艾滋病的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),因而通過對(duì)艾滋病拒?；蛎庳?zé)來規(guī)避不確定的風(fēng)險(xiǎn)。但這種風(fēng)險(xiǎn)并非真正意義上的“不確定”,并非由于實(shí)質(zhì)“信息缺乏”所造成,而是因?yàn)槲磸恼莆障嚓P(guān)信息的公共衛(wèi)生部門獲得有效的信息造成的。

3•2•2艾滋病“非道德”判定與信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是由被保險(xiǎn)人道德或心理意識(shí)等因素引起的風(fēng)險(xiǎn),屬于被保險(xiǎn)人主觀可控的風(fēng)險(xiǎn)[9]。信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使被保險(xiǎn)群體中高風(fēng)險(xiǎn)者增加,進(jìn)而增加保險(xiǎn)公司的損失賠付,因此信用風(fēng)險(xiǎn)是影響風(fēng)險(xiǎn)可保性的重要因素[10]。信用風(fēng)險(xiǎn)有兩種:在保險(xiǎn)合同簽訂時(shí)投保人未將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)狀況如實(shí)告知保險(xiǎn)公司即為逆向選擇風(fēng)險(xiǎn);在保險(xiǎn)合同簽訂后投保人因自身道德品質(zhì)因素造成的附加風(fēng)險(xiǎn)或疏忽大意所產(chǎn)生的心理風(fēng)險(xiǎn)是道德風(fēng)險(xiǎn)。核保和免責(zé)條款是保險(xiǎn)公司控制信用風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。從控制信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來看,有三個(gè)因素可影響HIV感染和艾滋病的可保性:(1)經(jīng)吸毒和性途徑感染HIV是由“非道德”的主觀可控因素造成,被認(rèn)為是不可保風(fēng)險(xiǎn)。(2)很難獲得可靠的被保險(xiǎn)人艾滋病相關(guān)高危行為信息。人身保險(xiǎn)公司通過核保了解可能影響準(zhǔn)被保險(xiǎn)人健康或壽命的風(fēng)險(xiǎn)因素。然而,體檢等常規(guī)核保手段很難檢出一些會(huì)增加感染HIV概率的行為(如性亂),就可能增加逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。同理,如被保險(xiǎn)人在投保后感染了HIV,調(diào)查、界定是何種行為導(dǎo)致感染也很困難,可能增加道德風(fēng)險(xiǎn)。(3)對(duì)艾滋病相關(guān)高危行為的“不道德”判定可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)從事這些行為的人品質(zhì)“不道德”的判定。容易認(rèn)為與其他人相比,他們更可能隱瞞自己的行為狀況,不再采取防病措施而造成投保后感染HIV的概率增加,甚至詐保、騙保。在上述因素的影響下,保險(xiǎn)公司容易認(rèn)為艾滋病相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)無法控制,就會(huì)拒保HIV感染者和艾滋病病人,或?qū)⑵浼{入免責(zé)條款,來規(guī)避可能過高的信用風(fēng)險(xiǎn)。例如,2006年英國保險(xiǎn)協(xié)會(huì)出臺(tái)的“重大疾病險(xiǎn)承保范圍最佳實(shí)踐”明確因輸血、職業(yè)暴露感染HIV可承保,而經(jīng)吸毒或性途徑感染的HIV可免責(zé)[11]。2007年中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)與中國醫(yī)師協(xié)會(huì)推出的《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范》,將感染HIV列入重大疾病保險(xiǎn)除外責(zé)任。

3•2•3艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)被判定為道德風(fēng)險(xiǎn)的公平合理性根據(jù)我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定,道德風(fēng)險(xiǎn)是法定免責(zé)條款之一。但是,將一些艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)判定為道德風(fēng)險(xiǎn)的公平合理性值得質(zhì)疑。從社會(huì)學(xué)的角度看,吸毒、性亂等艾滋病相關(guān)高危行為與社會(huì)倫理道德甚至法律相悖,經(jīng)常被認(rèn)為是不道德的、主觀可控的,這使得艾滋病成為被高度道德化的疾病,也是引起艾滋病偏見和歧視的重要原因之一[12]。但是,艾滋病本質(zhì)上只是一種嚴(yán)重的慢性疾病。不僅是艾滋病,許多其他疾病的發(fā)生也與個(gè)人行為、生活習(xí)慣等因素密切相關(guān),如吸煙會(huì)增加肺癌發(fā)生的概率,酗酒會(huì)增加慢性肝病發(fā)生的概率,但吸煙、酗酒并沒有被認(rèn)定是主觀可控的,吸煙者和酗酒者在投保健康保險(xiǎn)前后,同樣也存在隱瞞行為信息和疏于防范疾病發(fā)生的可能。在此,似乎關(guān)鍵的劃分就在于疾病相關(guān)行為是否“不道德”。這種對(duì)經(jīng)吸毒、性途徑感染HIV的“非道德”的標(biāo)志,甚至由此衍生出的對(duì)從事這些行為的人整體道德品質(zhì)的消極標(biāo)志,如認(rèn)為他們更容易隱瞞欺騙等,其公平合理性本身就值得商榷。而經(jīng)采供血、母嬰傳播和婚內(nèi)性傳播等途徑感染HIV,更與“不道德”無關(guān),如判定為道德風(fēng)險(xiǎn),就更加不公平不合理。感染途徑的難以確定進(jìn)一步增加了判定的難度。

3•2•4HIV感染者合法權(quán)益與歧視性保險(xiǎn)條款我國《艾滋病防治條例》規(guī)定,不得歧視HIV感染者和病人及其家屬,他們的合法權(quán)益受法律保護(hù),表明無論因何種途徑感染,HIV感染者和病人的基本權(quán)利都應(yīng)受到尊重和維護(hù)。在人身保險(xiǎn)問題上,保險(xiǎn)公司處于事先擬定保險(xiǎn)合同的優(yōu)勢地位,有理由懷疑他們從自身利益出發(fā),以控制風(fēng)險(xiǎn)作掩護(hù),在并未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分類、嚴(yán)格保險(xiǎn)核算的情況下,利用免責(zé)條款排除一些本來可以也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),限制被保險(xiǎn)人的權(quán)利、規(guī)避自身責(zé)任,造成免責(zé)條款實(shí)質(zhì)性的不公平,免責(zé)條款存在被濫用的可能[13]。根據(jù)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定,免除保險(xiǎn)人依法應(yīng)承擔(dān)的義務(wù),排除投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人合法權(quán)益的免責(zé)條款無效。但是,我國在保險(xiǎn)合同條款的行政、司法、社會(huì)規(guī)制方面尚顯不足,影響了對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中艾滋病相關(guān)不公平、歧視性條款的發(fā)現(xiàn)、界定與消除。2009年,中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品條款部分條目示范寫法》,明確“被保險(xiǎn)人感染HIV或患艾滋病”不再作為人身保險(xiǎn)除外責(zé)任。但它作為一種行業(yè)規(guī)范和指導(dǎo)性意見,對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)并不具備強(qiáng)制性約束力。在與保險(xiǎn)企業(yè)最大限度追求利潤的博弈中,其能否充分發(fā)揮消除艾滋病相關(guān)不公平條款的作用仍然面臨挑戰(zhàn)。

3•3艾滋病防治與保險(xiǎn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任企業(yè)的社會(huì)責(zé)任,是指超越法律的、經(jīng)濟(jì)要求的,企業(yè)在創(chuàng)造利潤、爭取自身生存發(fā)展的過程中,面對(duì)社會(huì)的需要和各種社會(huì)問題,為謀求社會(huì)有利的長遠(yuǎn)目標(biāo)所承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。我國的《公司法》明確要求企業(yè)在發(fā)展生產(chǎn)、提高效益的同時(shí),在尊重人權(quán)、促進(jìn)社區(qū)穩(wěn)定等方面積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。商業(yè)保險(xiǎn)是一種用市場辦法應(yīng)對(duì)各類災(zāi)害和突發(fā)事件、妥善安排人的生老病死的社會(huì)管理機(jī)制,保險(xiǎn)企業(yè)天然承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的雙重責(zé)任,對(duì)社會(huì)保障起著重要的補(bǔ)充作用[14]。2006年國務(wù)院頒布的《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》,特別強(qiáng)調(diào)要通過大力發(fā)展商業(yè)性養(yǎng)老、健康醫(yī)療保險(xiǎn),有效緩解政府壓力。2009年國務(wù)院頒布的《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》,明確了要將商業(yè)健康保險(xiǎn)作為多層次醫(yī)療保障體系的有機(jī)組成部分,同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人通過參加商業(yè)保險(xiǎn)等補(bǔ)充保險(xiǎn),解決基本醫(yī)療保障之外的需求?？梢?提高全社會(huì)的保障水平、擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面是人身保險(xiǎn)企業(yè)的重要社會(huì)責(zé)任之一。作為全球重大公共衛(wèi)生和社會(huì)問題,艾滋病防治不僅是政府的責(zé)任,也是包括企業(yè)在內(nèi)的全社會(huì)的共同責(zé)任,我國的《艾滋病防治條例》更是明確了全社會(huì)共同參與的防治工作機(jī)制。作為與生俱來承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)、社會(huì)雙重責(zé)任并與養(yǎng)老、醫(yī)療保障密切相關(guān)的企業(yè),保險(xiǎn)公司應(yīng)積極發(fā)揮補(bǔ)充艾滋病相關(guān)社會(huì)保障的作用,將此作為其積極履行社會(huì)責(zé)任的著力點(diǎn)之一。然而,目前我國保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐非常有限。大多數(shù)保險(xiǎn)公司探索開發(fā)艾滋病相關(guān)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品不多,對(duì)此,國外保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。例如,印度一家保險(xiǎn)公司與當(dāng)?shù)氐腍IV感染者網(wǎng)絡(luò)組織等合作,共同開發(fā)了印度第一個(gè)艾滋病團(tuán)體健康保險(xiǎn)產(chǎn)品,以緩解HIV感染者和病人在治療、生活方面的經(jīng)濟(jì)困難[15]。印度的艾滋病防治工作者還通過與保險(xiǎn)公司、銀行和非政府組織之間的合作,探索開展了為婦女感染者提供商業(yè)團(tuán)體保險(xiǎn)服務(wù)的試點(diǎn)項(xiàng)目[16]。#p#分頁標(biāo)題#e#

4建議

4•1客觀評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),科學(xué)界定商業(yè)人身保險(xiǎn)領(lǐng)域艾滋病相關(guān)保險(xiǎn)的區(qū)別對(duì)待與歧視保監(jiān)會(huì)、保險(xiǎn)企業(yè)探討成立保險(xiǎn)、法律、司法、社會(huì)倫理、艾滋病防治等多學(xué)科協(xié)作的工作組,更主動(dòng)地跟蹤了解我國艾滋病疫情動(dòng)態(tài)、趨勢和防治工作現(xiàn)狀,及時(shí)了解掌握艾滋病疫情、高危行為變化趨勢、治療成本等方面進(jìn)展,注重積累我國涉及艾滋病的人身保險(xiǎn)數(shù)據(jù)信息,利用專業(yè)力量更客觀、合理地對(duì)艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類,提高艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的精算技術(shù)水平,促進(jìn)艾滋病相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)定價(jià)。根據(jù)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木阋罁?jù),符合精算原理的區(qū)別條款是合理的,而缺乏風(fēng)險(xiǎn)精算結(jié)果支持的區(qū)別條款構(gòu)成艾滋病歧視。