經(jīng)營活動的定義精選(九篇)

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第1篇：經(jīng)營活動的定義范文

一、會計對象重新思考的理論與現(xiàn)實價值

會計對象是會計理論的基礎(chǔ)，各門學(xué)科之所以不同，首先就在于其研究對象不同。因此，會計對象是會計理論體系研究必須首先解決的問題。只有明確了會計要研究的特殊對象，才能把握會計的特殊矛盾，才能劃清會計與非會計的界限，進而才能正確理解會計的其他理論問題，深層次分析會計理論。然而，對會計對象的認識莫衷一是，沒有一個十分肯定的公認定義，給會計理論和會計工作帶來諸多問題。

從會計理論研究分析，由于會計對象概念存在種種不同、缺乏一致的認識，以及描述的含糊性，影響到會計理論研究的發(fā)展和深入。因此，有必要重新思考與研究會計對象，重新認識會計信息的來源問題。

從會計實務(wù)工作分析，會計信息失真問題已成為會計研究的熱點問題。人們紛紛探討會計信息失真的原因，提出各種解決的對策，然而會計信息失真的現(xiàn)象仍然屢見不鮮。假賬仍然是“世界性難題”。究其根源，在于傳統(tǒng)的會計理論將會計對象限制在一個會計主體的范圍內(nèi)，以之為指導(dǎo)的會計工作也被限制于一個“會計主體”，對經(jīng)營活動的記錄，對各項指標(biāo)的計算，是從特定的經(jīng)營組織的立場出發(fā)，反映的是特定經(jīng)營組織的經(jīng)濟情況，人為地割斷了經(jīng)濟業(yè)務(wù)的交易聯(lián)系，造成會計信息的不可對比和驗證。

因此，解決上述會計理論與會計工作的問題，關(guān)鍵在于提出一個能夠適應(yīng)經(jīng)濟社會特征，并且能夠指導(dǎo)會計工作，防止會計信息失真的會計對象概念。筆者認為，可以將會計對象界定為經(jīng)營活動中的經(jīng)濟聯(lián)系。

二、會計對象界定的依托：經(jīng)濟聯(lián)系

根據(jù)系統(tǒng)論的思想，經(jīng)濟社會是一個復(fù)雜的巨大系統(tǒng)，由各種社會組織、自然人所組成(其他還有規(guī)則、制度、法律等)。由于社會活動的社會分工與合作，經(jīng)濟社會各個個體之間以及內(nèi)部的經(jīng)濟聯(lián)系將經(jīng)濟社會連結(jié)成一個整體。企業(yè)系統(tǒng)作為社會系統(tǒng)中的子系統(tǒng)，在與其他社會系統(tǒng)進行物質(zhì)、能量交換的過程中，存在著大量的經(jīng)濟聯(lián)系；企業(yè)內(nèi)部各部門的分工合作構(gòu)成的大量經(jīng)濟聯(lián)系又將企業(yè)組織聯(lián)結(jié)成一個整體。就此而言，經(jīng)濟聯(lián)系是經(jīng)濟社會的基本特征和基本屬性，企業(yè)內(nèi)外部存在著大量的經(jīng)濟聯(lián)系。

從企業(yè)外部角度考察，隨著社會生產(chǎn)的日益復(fù)雜化，社會分工不斷擴大，任何一種產(chǎn)品的生產(chǎn)都不可能完全在一個企業(yè)內(nèi)部完成，經(jīng)濟社會的各企業(yè)只承擔(dān)社會分工所分配的角色。這樣，社會中的各企業(yè)不能獨立的存在，他們必須相互依賴，相互支持才能生存和發(fā)展。企業(yè)與企業(yè)之間，企業(yè)與社會各種消費者之間，構(gòu)成了錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟聯(lián)系。

從企業(yè)內(nèi)部考察，由于生產(chǎn)活動的分工合作產(chǎn)生了大量的傳遞與交接過程，在企業(yè)的各個相關(guān)部門之間、上一道與下一道工序之間，構(gòu)成了頻繁的經(jīng)濟聯(lián)系；他們相互支持、相互依賴。如采購部門進行原材料、配件的購進；驗收入庫后由倉庫部門進行保管；生產(chǎn)部門為滿足生產(chǎn)的需要從倉庫領(lǐng)料；設(shè)備維護、電力供應(yīng)、運輸活動、其他供應(yīng)等，保證生產(chǎn)活動進行；完工產(chǎn)品送交倉庫保存；銷售時由成品庫存供應(yīng)。這形成了企業(yè)內(nèi)部的種種經(jīng)濟聯(lián)系，這些經(jīng)濟聯(lián)系將企業(yè)的生產(chǎn)活動聯(lián)結(jié)成一個整體，將社會生產(chǎn)活動聯(lián)結(jié)成一個整體。

三、會計對象的重新定義

通過上述分析可知，無論是企業(yè)內(nèi)部還是企業(yè)外部，經(jīng)濟聯(lián)系是基本特征。企業(yè)的經(jīng)營活動(包括企業(yè)外部的經(jīng)營活動，也包括企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營活動)都是兩兩行為個體共同完成的行為。任何一項經(jīng)營活動的進行與實現(xiàn)，至少在兩個個體之間形成，并在其經(jīng)濟聯(lián)系點上進行物質(zhì)、能量的交換或交流，產(chǎn)生資源價值量的信息。

這些信息正是會計需要記錄處理的信息。這樣，可以認定，會計信息來源于經(jīng)營活動中的經(jīng)濟聯(lián)系。會計對象，是會計所反映和研究具體內(nèi)容的概括和總結(jié)。會計記錄的信息正是會計所應(yīng)該反映和研究的內(nèi)容。因此，可以認為，會計對象是在社會經(jīng)濟活動中，經(jīng)營雙方所形成的經(jīng)濟聯(lián)系信息。

四、會計對象重新定義應(yīng)注意的問題

將會計對象定義為經(jīng)營活動中的經(jīng)濟聯(lián)系信息，應(yīng)該注意以下幾個問題：

第一，會計對象產(chǎn)生于經(jīng)營活動，而非管理活動。分析經(jīng)營活動與管理活動的差異，可以看出，管理活動只適用于經(jīng)濟組織內(nèi)部，對于經(jīng)濟組織外部的活動行為只能洽談、協(xié)商，不能實施管轄。而作為運營于經(jīng)濟社會中的經(jīng)濟組織，必須與外部交換物質(zhì)、能量、資金等資源，這些外部的交換活動不能稱之為管理活動，只有經(jīng)營活動才能涵蓋這些活動。因此，會計對象產(chǎn)生于經(jīng)營活動，是為了強調(diào)會計的服務(wù)對象為經(jīng)營活動。而管理的服務(wù)對象也是經(jīng)營活動，會計和管理不存在附屬關(guān)系，兩者在企業(yè)中是平行關(guān)系。

第二，會計對象產(chǎn)生于經(jīng)營活動，是經(jīng)濟活動中的一部分，而非全部經(jīng)濟活動。會計活動處理的信息來源于經(jīng)濟社會兩兩成對的經(jīng)營組織之間經(jīng)濟聯(lián)系的信息，這是會計對象的特殊性，因而會計所要研究的既不是宏觀的經(jīng)濟活動，也不是市場之類的微觀經(jīng)濟活動，而是經(jīng)營組織之間活動的局部和微觀的特性。會計對象產(chǎn)生于經(jīng)營活動，而非經(jīng)濟活動，是為了強調(diào)會計學(xué)與經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科之間的區(qū)別，強調(diào)會計的特殊性。

第三，會計對象所描述的經(jīng)濟聯(lián)系，既包括在企業(yè)外部產(chǎn)生的經(jīng)濟聯(lián)系，也包括在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的經(jīng)濟聯(lián)系。企業(yè)在經(jīng)營過程中，發(fā)生與企業(yè)以外的經(jīng)營個體之間的經(jīng)濟聯(lián)系，如向供應(yīng)商購買原材料，被稱為會計對象記錄、反映的“交易”；發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟聯(lián)系，如生產(chǎn)部門向倉庫領(lǐng)料，被稱為會計對象記錄、反映的“事項”。

第2篇：經(jīng)營活動的定義范文

    [引子]

    2004年11月3日下午，一位“營銷專業(yè)，熱愛互聯(lián)網(wǎng)，致力于網(wǎng)絡(luò)營銷及網(wǎng)站策劃研究。在理論與實踐中兩棲探索，著有《網(wǎng)絡(luò)營銷實務(wù)》，創(chuàng)辦青島海普網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司?！钡木W(wǎng)友耿斌先生在QQ里發(fā)來他在emarketer網(wǎng)站“專欄文章”剛上傳大作，題目是《與馮先生商榷網(wǎng)絡(luò)營銷的定義》，讀后倍受啟發(fā)，現(xiàn)抄錄如下：

    [網(wǎng)絡(luò)營銷的定義]

    與馮先生商榷網(wǎng)絡(luò)營銷的定義 耿斌 2004-11-3 (emarketer.cn/em/expert/789.htm )

    很多人會認為這個話題很無聊，但我認為網(wǎng)絡(luò)營銷要想發(fā)展成為一門學(xué)科，必須要有一個完整而又科學(xué)的定義。馮英健先生在他的《網(wǎng)絡(luò)營銷基礎(chǔ)與實踐》一書中曾經(jīng)對網(wǎng)絡(luò)營銷下過一個定義，但我認為有幾點需要商榷。

    首先需要準(zhǔn)確的理解營銷的含義。

    美國的Philip Kotler曾經(jīng)在他的《市場營銷管理》一書中給營銷下過一個定義，基本都被各國所接受。該書有中文版，但我覺得還是把英文列出來，更能原汁原味的理解營銷。The following definition of marketing was found in Philip Kotler’s:"Marketing Management", 7th edition, USA, 1991 :

   Marketing is a social and managerial process by which individuals and groups obtain what they need and want through creating, offering and exchanging products of value with others.

    據(jù)此，我可以對營銷做如下理解：

     1、營銷是一個社會化和管理的活動過程。

     2、該過程的目的是滿足個人和團體的need和want。（需求need、欲望want和需要demand的定義可參考Kotler的《市場營銷管理》）

    3、而實現(xiàn)該目的，是要通過為他人生產(chǎn)、提供或交換有價值（value）的產(chǎn)品。

    4、在這里，產(chǎn)品的概念包括有形的和無形的。而營銷的適用范圍也包括贏利機構(gòu)和非贏利組織。

    網(wǎng)絡(luò)營銷來自英語：Internet Marketing,Web Marketing,E-Marketing等。馮英健先生在他的《網(wǎng)絡(luò)營銷基礎(chǔ)與實踐》一書中是這些論述的：

??為了理解網(wǎng)絡(luò)營銷的全貌，有必要為網(wǎng)絡(luò)營銷下一個比較合理的定義：“網(wǎng)絡(luò)營銷是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略的一個組成部分，是為實現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)所進行的，以互聯(lián)網(wǎng)為基本手段營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境的各種活動?！?/p>

??據(jù)此定義，網(wǎng)絡(luò)營銷的核心思想就是“營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”。所謂網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境，是指企業(yè)內(nèi)部和外部與開展網(wǎng)上經(jīng)營活動相關(guān)的環(huán)境，包括網(wǎng)站本身、顧客、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商、合作伙伴、供應(yīng)商、銷售商、相關(guān)行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等，網(wǎng)絡(luò)營銷的開展就是與這些環(huán)境建立關(guān)系的過程，這些關(guān)系處理好了，網(wǎng)絡(luò)營銷也就卓有成效了。

    對此定義簡單做個分析，可以得出：

    1、網(wǎng)絡(luò)營銷也是各種活動。

    2、這些活動的目的是為實現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)。

    3、而實現(xiàn)這個目標(biāo)，是要通過“以互聯(lián)網(wǎng)為基本手段營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”。當(dāng)然，要實現(xiàn)這個目標(biāo)還要做很多工作，網(wǎng)絡(luò)營銷只“是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略的一個組成部分”。

    兩者定義做下對比，問題就發(fā)現(xiàn)了：

    首先，根據(jù)馮的“網(wǎng)絡(luò)營銷的核心思想就是‘營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境’”一說，可以推論“營銷就是企業(yè)營造經(jīng)營環(huán)境”。但在營銷學(xué)科出現(xiàn)以前，一樣也有企業(yè)，企業(yè)一樣也需要營造經(jīng)營環(huán)境。而營銷概念的提出，是要企業(yè)應(yīng)以消費者為中心，通過滿足消費者的需求的方式來經(jīng)營企業(yè)并實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)?？梢?，營銷是一種企業(yè)經(jīng)營的新哲學(xué)、新理念，但并不等同于經(jīng)營本身。那些不能站在消費者和消費者需求的角度，比如站在自己的角度來經(jīng)營的企業(yè)行為，就不能算是市場營銷。

    其次，馮認為網(wǎng)絡(luò)營銷是為了實現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)。而企業(yè)的總體經(jīng)營目標(biāo)又是什么？如何才算是實現(xiàn)？非贏利組織是不是無法進行網(wǎng)絡(luò)營銷？

    再次，關(guān)于“網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”，馮認為是“是指企業(yè)內(nèi)部和外部與開展網(wǎng)上經(jīng)營活動相關(guān)的環(huán)境”。如何界定企業(yè)的內(nèi)部與外部？而什么算是“網(wǎng)上經(jīng)營活動”？“環(huán)境”又如何定義？

    另外，馮又說“網(wǎng)絡(luò)營銷的開展就是與這些環(huán)境建立關(guān)系的過程，這些關(guān)系處理好了，網(wǎng)絡(luò)營銷也就卓有成效了?！边@里的關(guān)系又是什么意思？如何算是處理好了？…… 深入分析下去，這個定義確實漏洞百出。

    [營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷]

    說白了，是一種買賣的套路（把戲）、是一種過程的科學(xué)化，讓“不可言傳”的“生意經(jīng)”變成可以歸納整理、量化的過程。因此讀過營銷專業(yè)的學(xué)生，應(yīng)該是“把書讀活”而不應(yīng)該“把書讀死”,否則說明老師沒有教好。

    馮英健先生是筆者好多年前在廣東便認識的朋友、是在網(wǎng)絡(luò)營銷的理論到實踐都有很深造旨的一位筆者敬佩的網(wǎng)友（盡管筆者也師從溫力虎教授苦讀了三年市場營銷研究生，但三年時間更大收獲在于認識了一大批在廣東從事市場營銷工作的同學(xué)），他的網(wǎng)絡(luò)營銷定義筆者認為是一種狹義的“網(wǎng)絡(luò)營銷定義”,它是從網(wǎng)絡(luò)角度去定義營銷的內(nèi)含意義。

    筆者沒有見到現(xiàn)代營銷理論“之父”美國的Philip Kotler (菲利普.科特勒)博士先生，但他弟弟---美國科特勒營銷集團的總裁米爾頓.科特勒筆者2004年7月8日在北京見到他(21dnn.com.cn/7440/2004/07/14/116@2161493.htm )，Philip Kotler的《市場營銷管理》一書9月份曾有一次在北京燕莎書店差點購買了，因為確實太沉，只好把現(xiàn)代營銷理論“之父”的巨著讓位其他輕薄些書。講這個故事,?其實在說明同一個問題：從概念到書籍的營銷，不論它是借助什么途徑，最重要的是“網(wǎng)絡(luò)的有效性”，這一點正如筆者認為“電子商務(wù)”必須是商務(wù)借助電子工具、而不是狹義的Web交易才叫做“電子商務(wù)”、近來流行的那個“網(wǎng)商”概念便是狹義的Web交易才叫做“電子商務(wù)”狹義的延伸代表。

    最后，筆者認為：

    

    1、營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷都不一定離不開Web,而是借網(wǎng)絡(luò)進行營銷。

    2、營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷可以在某一層次進行，因此可以派生出俠義營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷定義。

第3篇：經(jīng)營活動的定義范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)模式；財務(wù)報表；信息質(zhì)量

一、何為商業(yè)模式

對于商業(yè)模式的定義，學(xué)術(shù)界存在著不同的觀點：一些學(xué)者認為，某種適合特定企業(yè)的運行機制或者組織結(jié)構(gòu)，能夠使組織獲得特殊的優(yōu)勢。這種優(yōu)勢是長期的，并能使組織獲得現(xiàn)實的經(jīng)濟利益，這種機制和結(jié)構(gòu)便是商業(yè)模式。另外一些學(xué)者認為，對商業(yè)模式的理解可以從兩個角度出發(fā)：一是經(jīng)營性商業(yè)模式，指企業(yè)的運營過程是怎樣實現(xiàn)收益的。二是戰(zhàn)略性商業(yè)模式，指企業(yè)根據(jù)環(huán)境的變化不斷地調(diào)整自身結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)環(huán)境，并且利用這些變化來獲取超額的經(jīng)濟利益。綜合其觀點，商業(yè)模式是在外部條件、內(nèi)部資源和企業(yè)自身能力一定的前提下，立足于組織所處的系統(tǒng)，全面地考慮所有參與者的需求和利益，對所擁有的資源進行整合和合理配置以獲取超額利潤的制度和組織結(jié)構(gòu)。

本文對商業(yè)模式的定義是企業(yè)基于客戶價值的視角，在有限的資源下，通過對其內(nèi)部流程的合理構(gòu)造，及其在整個產(chǎn)業(yè)的價值鏈上的準(zhǔn)確定位可持續(xù)地創(chuàng)造價值的方式。企業(yè)獨特的商業(yè)模式需要全員的、全面的、全過程的參與才能建立，是難以被模仿的。

二、商業(yè)模式與財務(wù)報表的關(guān)系

透過商業(yè)模式的內(nèi)涵我們可以看到，商業(yè)模式與財務(wù)報表存在著天然的聯(lián)系。首先，商業(yè)模式是在有限資源的約束下建立的，這就要求企業(yè)合理地配置資源，并且適當(dāng)?shù)乩猛獠抠Y源。資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)資源的配置，以及借用外部資源（負債）的比例 。其次，商業(yè)模式包含了企業(yè)的內(nèi)部流程，即企業(yè)創(chuàng)造利潤的過程，這個過程反映在現(xiàn)金流量表中。最后，商業(yè)模式確定了企業(yè)在價值鏈上的位置，即通過何種活動創(chuàng)造價值，這種價值創(chuàng)造是具有持續(xù)性的。利潤表則反映了企業(yè)創(chuàng)造價值的主要活動（具有持續(xù)性的價值創(chuàng)造）和次要活動（不具持續(xù)性的價值創(chuàng)造）。然而現(xiàn)行的財務(wù)報表體系并不能清晰地反映事業(yè)的商業(yè)模式。

現(xiàn)行資產(chǎn)負債表信息分類特點是突出性質(zhì)、淡化功能?，F(xiàn)行的分類方式只能反映資產(chǎn)負債表的內(nèi)容，并不能使投資者了解企業(yè)的資產(chǎn)性質(zhì)和盈利模式。而資產(chǎn)性質(zhì)和盈利模式可以傳遞給投資者更多的信息，提高投資質(zhì)量?，F(xiàn)行的利潤表存在不同的列報方式來表示收益，從而影響不同會計期間、不同報表主體之間的可比性?，F(xiàn)行的現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為不同活動形成的幾部分，反映了現(xiàn)金流量的具體來源和流向。但是經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動概念與資產(chǎn)負債表和利潤標(biāo)的表述方式不一致，不能說明現(xiàn)金流量和利潤之間的差異及聯(lián)系。

三、如何從商業(yè)模式角度改進財務(wù)報表體系

IASB和FASB于2008年6月聯(lián)合《討論稿――關(guān)于財務(wù)報表列報的初步觀點》就財務(wù)報表列報方式改進問題提出相關(guān)建議?！坝懻摳濉碧岢隽烁倪M財務(wù)報表列報的主要原則：：對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容進行分類列報：一部分是價值創(chuàng)造方式即營業(yè)活動，另一部分是企業(yè)獲取資源的方式即融資活動。可以將營業(yè)活動進一步分解為經(jīng)營活動和投資活動；融資活動可以分解為債權(quán)融資活動和股權(quán)融資活動。

四、新財務(wù)分析框架

新財務(wù)分析框架的構(gòu)造理念是將凈資產(chǎn)收益率分解為經(jīng)營活動收益率和金融活動收益率，并將相關(guān)指標(biāo)做進一步分解。主要公式如下：ROE=經(jīng)營活動收益率+金融活動收益率=RNOA+FLEV×SPREAD；其中：ROE是凈資產(chǎn)收益率；RNOA是凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率；FLEV是凈財務(wù)杠桿；SPREAD是經(jīng)營差異率；主要指標(biāo)定義見表1。

其中：NBC（凈利息率）=凈金融費用/凈金融負債RNOA 反映企業(yè)經(jīng)營活動的盈利能力，相對于權(quán)益凈利率來說，從凈利潤中剔除金融活動收益的影響表示經(jīng)營活動的收益。從凈資產(chǎn)中剔除金融資產(chǎn)來表示企業(yè)的全部經(jīng)營凈資產(chǎn)。FLEV與SPREAD的乘積又稱“財務(wù)杠桿貢獻率” ，表示企業(yè)從金融活動中獲得的收益。FLEV等于凈金融負債（又稱凈有息負債）與股東權(quán)益的比值。由于有價證券為金融資產(chǎn)的主要組成部分，便于在證券市場上出售獲得現(xiàn)金。造成企業(yè)償債壓力的主要是從外部借入的地金融負債（不包括企業(yè)生產(chǎn)活動自發(fā)產(chǎn)生的經(jīng)營負債）。因此，F(xiàn)LEV 能更為準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人投入資金的保障程度。同時，由于生產(chǎn)經(jīng)營活動是企業(yè)借入資金的主要目的，因此能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實財務(wù)杠桿水平的指標(biāo)是FLEV。SPREAD表示企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于有息負債平均利息率的部分，可以衡量企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)杠桿的水平是否合理。當(dāng)SPREAD大于零時，表示企業(yè)現(xiàn)有負債水平可以增加ROE，反之，則表示現(xiàn)有負債水平過高，會降低ROE。NBC表示借款費用與有息負債的比值，表示企業(yè)的平均債務(wù)成本。

五、 改進財務(wù)報表存在的問題

（1）由于會計要素的特定性質(zhì)，通過財務(wù)報表不可能完全反映企業(yè)的商業(yè)模式。要使財務(wù)報表完整地反映商業(yè)模式，只對報表內(nèi)容的列報方式重新分類是不夠的，還需要借助報表表外信息披露來實現(xiàn)。

（2）會計信息缺乏可比性是財務(wù)報表改進過程中的另一個難題。由于企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略是不斷變化的。因此企業(yè)的盈利模式和資產(chǎn)性質(zhì)不是一成不變的。例如，將原來用于經(jīng)營活動的資產(chǎn)投營企業(yè)或合營企業(yè)。此時，原有固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)變?yōu)殚L期股權(quán)投資，導(dǎo)致原來劃入經(jīng)營活動的資產(chǎn)變?yōu)橥顿Y活動占用的資產(chǎn)。在企業(yè)中，這種資產(chǎn)的變動是很正常的。但是將財務(wù)報表按照前述方法改進后，這種活動為管理層認為操縱財務(wù)報表提供了便利條件。改進的財務(wù)報表會使企業(yè)對外披露的信息的主觀性增強，不僅不利于報表使用者，還會造成不同企業(yè)之間、同一企業(yè)不同時期之間的財務(wù)信息缺乏可比性。

（3）改進財務(wù)報列報會產(chǎn)生巨大的改革成本?，F(xiàn)代會計從產(chǎn)生到現(xiàn)在，一直以現(xiàn)有的會計要素為核算對象，相關(guān)理論的發(fā)展也是圍繞現(xiàn)有會計體系進行。如果按照商業(yè)模式的邏輯重新構(gòu)建財務(wù)報表，必須重新界定報表中的各個要素，并對其結(jié)構(gòu)進行重大調(diào)整。這個過程中勢必要花費巨大的人力物力，并且理論的建立和實務(wù)的操作需要不斷地調(diào)整和適應(yīng)。同時，會計從業(yè)人員也要花費成本來學(xué)習(xí)心得財務(wù)報表體系，這將給企事業(yè)單位帶來巨大的支出。不僅如此，研究新的財務(wù)報表所披露的信息也需要建立新的分析方法和研究體系，這一成本也需要考慮。（作者單位：北京工商大學(xué)商學(xué)院）

第4篇：經(jīng)營活動的定義范文

關(guān)鍵詞：非經(jīng)常性損益；上市公司；信息披露

中圖分類號：F83文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2012）15-0115-02

非經(jīng)常性損益是我國證券市場重要的信息披露指標(biāo)，對于投資者把握公司持續(xù)盈利能力，做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義；同時，從保護投資者合法權(quán)益提高信息披露質(zhì)量出發(fā)，非經(jīng)常性損益在認定公司持續(xù)盈利方面也是重要的監(jiān)管指標(biāo)。非經(jīng)常性損益指標(biāo)對于公司首次公開發(fā)行、上市公司公開發(fā)行證券以及申請撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。因此正確理解、計算非經(jīng)常性損益指標(biāo)就顯得重要了。

1 在認定非經(jīng)常性損益項目中的誤區(qū)

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益（2008年）》（證監(jiān)會公告［2008］43號，以下簡稱“2008版非經(jīng)常性損益”）的規(guī)定：“非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報表使用人對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項交易或事項產(chǎn)生的損益”。這一規(guī)定表明：在實際執(zhí)行中界定非經(jīng)常性損益，應(yīng)重點關(guān)注交易的性質(zhì)、發(fā)生頻率和對報表使用者決策的影響。一是應(yīng)關(guān)注交易是否具有“非正?！钡男再|(zhì)，即同公司的正常經(jīng)營業(yè)務(wù)不相關(guān)；二是應(yīng)關(guān)注交易是否具有“非經(jīng)?！钡奶攸c，即在發(fā)生頻率上具有偶發(fā)性特點；三是應(yīng)判斷如不作為非經(jīng)常性損益披露，是否會影響報表使用者對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力作出正常判斷，即金額影響的重大性。

但在非經(jīng)常性損益項目界定的執(zhí)行過程中通過簡單對照文件列舉項目的方式“對號入座”，存在“重列舉、輕定義”的本末倒置現(xiàn)象，忽視了根據(jù)定義認定非經(jīng)常性損益項目的重要性，并未從實質(zhì)重于列舉來做職業(yè)判斷。在2008版非經(jīng)常性損益中，突出了非經(jīng)常性損益定義在界定具體項目方面的判定作用，強調(diào)定義在界定具體項目是否屬于非經(jīng)常性損益項目的統(tǒng)馭地位，排除了列舉項目的“絕對性”。公司在界定非經(jīng)常性損益項目時，首先應(yīng)對照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實際情況才能做出符合實際情況的判斷。就幾個具體事項說明如下：

1.1 黃金制品類生產(chǎn)公司在經(jīng)營過程中采用黃金租賃形式產(chǎn)生的損益

黃金租賃業(yè)務(wù)是指承租人（借方）向出租人（貸方）處租得一定品種和數(shù)量的實物黃金，在租期屆滿時向出租人歸還同品種、同數(shù)量的黃金，并以現(xiàn)金方式支付租金（黃金租賃利息）的行為。黃金制品類生產(chǎn)公司可以充分利用黃金租賃業(yè)務(wù)拓寬企業(yè)的獲取黃金現(xiàn)貨的渠道，規(guī)避黃金價格風(fēng)險，在滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)所需黃金的同時可以規(guī)避金價波動對企業(yè)盈利的沖擊，降低企業(yè)的市場風(fēng)險。

公司租借黃金實物形成直接指定為以公允價值計量的衍生金融負債，其公允價值變動計入當(dāng)期損益；由于黃金租賃產(chǎn)生的公允價值變動損益與存貨價值受金價波動影響呈反向關(guān)系，公司進行黃金租賃業(yè)務(wù)能規(guī)避金價波動對存貨價值影響，黃金租賃量與公司庫存黃金存貨量密切相關(guān)，在存貨中黃金租賃的比例相對穩(wěn)定有助于公司穩(wěn)健經(jīng)營能力，降低了企業(yè)的市場風(fēng)險。在金價波動劇烈的情況下，為了鎖定風(fēng)險黃金制品類生產(chǎn)公司采用此種形式取得原材料進行生產(chǎn)的比例和金額都越來越大，甚至公司賬面庫存存貨中黃金數(shù)量的100%都是黃金租賃取得的。

在2008版非經(jīng)常性損益的非經(jīng)常性損益項目包括“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”，黃金租賃不屬于套期保值業(yè)務(wù)，在交易性金融負債中核算，在“租賃”期間將產(chǎn)生公允價值變動損益，在“歸還”時將產(chǎn)生投資收益，那么將其對損益的影響作為非經(jīng)常性損益是否恰當(dāng)呢？

公司租賃黃金與公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)，為公司生產(chǎn)經(jīng)營需要低成本取得黃金的一種方式。就其性質(zhì)來說，黃金租賃是一種融資和采購緊密結(jié)合的公司日常經(jīng)營行為，這是企業(yè)正常典型的經(jīng)營活動；就其金額來說，租賃黃金方式取得的黃金的相對金額非常大，這些損益對公司的主要財務(wù)指標(biāo)將會產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，如不將其作為經(jīng)常性損益，難以真實、公允地評價公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力，將嚴重誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者的決策，仍然將其視為非經(jīng)常性損益就不恰當(dāng)了；就其發(fā)生頻率來說，租賃黃金是公司發(fā)生的經(jīng)常性事項，正是因為該類事項發(fā)生的頻率非常高，占公司各年生產(chǎn)所用黃金的比例也很高，時點上借金業(yè)務(wù)規(guī)模等于或略小于賬面庫存存貨的規(guī)模。由于租借的黃金實物用于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動并產(chǎn)生收益，且其公允價值變動產(chǎn)生的損益在一定程度上可以抵銷金價波動對公司存貨價值影響的風(fēng)險，故公司從事此項業(yè)務(wù)起到抵御金價波動對公司經(jīng)營產(chǎn)生風(fēng)險的作用，增強公司穩(wěn)健經(jīng)營能力，與公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動存在直接聯(lián)系，不存在特殊和偶發(fā)性，且預(yù)計未來公司從事黃金生產(chǎn)業(yè)務(wù)就采用黃金租賃形式，因此應(yīng)當(dāng)將黃金租賃產(chǎn)生的公允價值變動產(chǎn)生的損益列為經(jīng)常性損益。

第5篇：經(jīng)營活動的定義范文

【關(guān)鍵詞】銀行 非財務(wù)信息 內(nèi)容邊界

信息披露是企業(yè)與投資者溝通的一種重要方式。投資決策雖主要依賴于財務(wù)信息,但財務(wù)信息并不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營情況。銀行業(yè)的特殊性要求其信息透明度高于一般企業(yè),非財務(wù)信息披露的層次和質(zhì)量在一定程度上影響了市場信息的透明度和投資者的判斷,對銀行自身發(fā)展也存在一定影響。在理論研究上,非財務(wù)信息的內(nèi)容特別是銀行業(yè)非財務(wù)信息的內(nèi)容缺乏科學(xué)統(tǒng)一的界定,難以發(fā)揮規(guī)范非財務(wù)信息披露實踐的理論指導(dǎo)作用。該領(lǐng)域的研究可以促進銀行披露行為的規(guī)范,為利益相關(guān)者提供相關(guān)的、可靠的非財務(wù)信息,對上市銀行的經(jīng)濟行為進行監(jiān)督,以更好地發(fā)揮資本市場資源配置的作用。

一、非財務(wù)信息內(nèi)容邊界研究綜述

非財務(wù)信息的概念范圍一直存在爭議,有關(guān)其概念內(nèi)容的研究呈現(xiàn)出兩種思路:一種是羅列其所涵蓋的內(nèi)容;另一種則是從其與財務(wù)信息的關(guān)系入手,以類似于排除法的思路確定其范圍邊界。大多數(shù)研究都是繞過非財務(wù)信息的定義來直接討論非財務(wù)信息的內(nèi)容,目前比較有代表性的觀點有以下幾種。

1、國外主要研究成果

FASB在《企業(yè)財務(wù)報表項目的確認和計量》中指出,只有符合可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性,一個項目才能予以確認進入報表;而那些不滿足條件被排斥在財務(wù)報表之外的、反映公司經(jīng)營活動的信息就可以定義為非財務(wù)信息?？梢岳斫鉃?非財務(wù)信息不單由會計信息系統(tǒng)產(chǎn)生。美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)在1994年的研究報告《改進企業(yè)報告――著眼于用戶》中提出企業(yè)應(yīng)披露的非財務(wù)信息包括經(jīng)營業(yè)績信息、企業(yè)管理當(dāng)局對財務(wù)和非財務(wù)信息的分析、前瞻性信息、有關(guān)股東、管理人員的信息和背景信息。FASB在2001年的《改進企業(yè)財務(wù)報告:透視日益增加的自愿披露》的報告中基本贊同了這一觀點。

美國證券交易委員會(SEC)的S-K規(guī)程采用列舉的方法詳細規(guī)定了報表必須提供的非財務(wù)信息。SEC的S-K規(guī)程是目前關(guān)于上市公司非財務(wù)信息披露最規(guī)范的規(guī)章,但在其中并沒有全面反映企業(yè)人力資源、核心競爭力與社會責(zé)任的信息披露要求。

安永于1998年通過問卷調(diào)查實證研究列舉出了受投資者等利益相關(guān)人關(guān)注的非財務(wù)信息。包括管理層質(zhì)量、新產(chǎn)品開發(fā)、市場狀況、公司文化、薪酬政策、與投資者的交流、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、顧客滿意度8類40種。但安永并沒有站在理論的高度對非財務(wù)信息的定義進行歸納和總結(jié),并忽略了與企業(yè)社會責(zé)任相關(guān)的非財務(wù)信息。

澳大利亞特許會計師協(xié)會在1997年發(fā)表的一份《報告非財務(wù)信息》的研究報告中指出,廣義的非財務(wù)信息是指除財務(wù)報表和相關(guān)附注以外的所有信息,包括敘述性信息和量化的非財務(wù)信息,如經(jīng)營比率、存貨數(shù)量和雇員數(shù)量。

Meek(1995)將上市公司自愿披露的信息概括為三大類:公司戰(zhàn)略信息、擴展性財務(wù)信息和非財務(wù)信息。擴展性財務(wù)信息主要是指上市公司資產(chǎn)負債表、收入表及現(xiàn)金流量表包含的基本信息以外的財務(wù)信息,如分部財務(wù)信息、無形資產(chǎn)信息等。擴展性財務(wù)信息是對通行會計報告系統(tǒng)所產(chǎn)生的財務(wù)信息的擴充。非財務(wù)信息主要包括公司背景、生產(chǎn)運作、公司治理等方面的信息。

2、國內(nèi)學(xué)者的主要觀點

吳聯(lián)生(2001)在對會計信息的范圍進行界定的同時提出非財務(wù)信息。他認為,“會計系統(tǒng)能夠提供的是會計信息,它比財務(wù)信息的范圍要廣,它既包括財務(wù)信息,又包括非財務(wù)信息。但它僅僅局限于會計系統(tǒng)能夠提供的特定企業(yè)的信息,并不涉及所有信息”。張緒軍(2003)認為,會計信息從內(nèi)容上看,包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息,財務(wù)信息是經(jīng)濟活動中有關(guān)財務(wù)活動的運動狀況、變化和特征的反映,與財務(wù)信息相對應(yīng)的信息為非財務(wù)信息。李曉龍(2005)提出,“財務(wù)信息是以過去引起公司權(quán)利和義務(wù)變化的交易和事項為對象,經(jīng)過財務(wù)會計系統(tǒng)確認、計量和報告程序而產(chǎn)生的信息以及在此基礎(chǔ)上加工而成的信息。進入財務(wù)會計系統(tǒng)計量的信息必須符合嚴格標(biāo)準(zhǔn),而那些不滿足條件而未能進入會計信息系統(tǒng)的、反映公司經(jīng)營活動的信息就可以定義為非財務(wù)信息”。

馬連福在2006―2008年期間對投資者關(guān)系的非財務(wù)信息披露指標(biāo)設(shè)計問題進行了深入研究,在采用列舉方式分析非財務(wù)信息的內(nèi)容方面取得了大量有價值的成果。王蕙芳(2006)提出了在財務(wù)報告框架下的非財務(wù)信息的定義:非財務(wù)信息是指不以貨幣計量的,與企業(yè)財務(wù)狀況不存在直接關(guān)系,但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的,無法進入財務(wù)報表內(nèi)進行確認和計量但有助于理解企業(yè)財務(wù)信息的各種信息。耿黎(2008)認為會計信息應(yīng)包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息。財務(wù)信息是指那些完全符合可定義性、可計量性、可靠性、相關(guān)性的,能夠通過確認、計量、記錄、報告程序進入財務(wù)報表的信息,以及附注中的解釋說明和由財務(wù)報表擴展而來的信息。非財務(wù)信息是指與財務(wù)信息相對應(yīng)的,與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的,與利益相關(guān)人相關(guān)的,不受公認會計準(zhǔn)則約束的信息。

二、非財務(wù)信息的內(nèi)容邊界

從上文可以看出,大多數(shù)學(xué)者贊同“會計信息包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息”的觀點,并默認了“非黑即白”的邏輯,即非財務(wù)信息就字面意思理解應(yīng)為財務(wù)信息的補集。但非財務(wù)信息是否只有會計信息中的這一部分,會計信息之外是否還有應(yīng)列為非財務(wù)信息的內(nèi)容呢?筆者的觀點是,會計系統(tǒng)可以提供非財務(wù)信息,但非財務(wù)信息的提供者不應(yīng)局限于會計系統(tǒng),該信息的全集不應(yīng)局限于會計信息。從FASB對非財務(wù)信息的定義中也可看出,非財務(wù)信息并不單由會計系統(tǒng)產(chǎn)生。在企業(yè)報告內(nèi)容日益擴充的情況下,越來越多的相關(guān)信息被納入報告的范疇。一些已經(jīng)達成共識的非財務(wù)信息內(nèi)容,如董事監(jiān)事的背景信息、社會責(zé)任信息等,其提供的主體并非會計系統(tǒng),也很難理解為會計信息。也就是說,財務(wù)信息與非財務(wù)信息互為補集,但全集為整個企業(yè)報告信息。

在假設(shè)整個企業(yè)報告信息為全集的情況下,考慮以往的研究結(jié)果,根據(jù)非財務(wù)信息的特點,可以將非財務(wù)信息定義分為核心和外延兩個層次,具體內(nèi)容見圖1。

非財務(wù)信息的核心信息是指以會計信息為全集情況下的財務(wù)信息的補集,該部分信息與企業(yè)財務(wù)狀況不直接相關(guān),但與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān),無法進入財務(wù)報表內(nèi)進行確認和計量,但有助于使用者理解企業(yè)財務(wù)狀況,其基本載體為報表附注等。非財務(wù)信息的外延信息是在以企業(yè)報告信息為全集的情況下,即企業(yè)報告信息里除會計信息以外的部分,基本上涵蓋了其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的信息,包括各種生產(chǎn)經(jīng)營的歷史信息以及預(yù)測性戰(zhàn)略信息。

基于以上分析,非財務(wù)信息應(yīng)該包括以下幾方面的內(nèi)容。第一,背景信息:企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo);企業(yè)經(jīng)營活動和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容,所處行業(yè)的特點、產(chǎn)品生命周期及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。第二,經(jīng)營業(yè)績說明:經(jīng)營活動指標(biāo)、成本指標(biāo)、關(guān)鍵經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)、關(guān)鍵資源數(shù)量與質(zhì)量指標(biāo)。第三,管理部門的分析與討論:企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績變化的原因和未來的發(fā)展趨勢。第四,前瞻性信息:企業(yè)面臨的機會與風(fēng)險;管理者的計劃,包括影響成功的關(guān)鍵因素;將實際經(jīng)營業(yè)績與以前披露的機會與風(fēng)險進行比較。第五,社會責(zé)任:環(huán)境責(zé)任指標(biāo),包括資源、環(huán)境等信息;人力資源信息,如企業(yè)員工構(gòu)成、員工安全和健康信息以及培訓(xùn)、福利和社會保障信息;企業(yè)經(jīng)營對當(dāng)?shù)氐挠绊?包括對帶動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展,提供就業(yè)機會等。第六,核心競爭力及持續(xù)發(fā)展能力:研究與開發(fā)創(chuàng)新能力、員工能力、資源利用情況。

三、上市銀行業(yè)非財務(wù)信息的特點

上市銀行作為區(qū)別于一般上市公司的特殊企業(yè),在提供非財務(wù)信息時,會有一些調(diào)整和變動。第一部分的背景信息應(yīng)加大對資本充足率及結(jié)構(gòu)的披露。第二部分的經(jīng)營信息中的產(chǎn)品信息應(yīng)主要考慮貸款及其他業(yè)務(wù)的披露,并強調(diào)不良貸款率和不良資產(chǎn)的清收。

此外,內(nèi)部控制和風(fēng)險是商業(yè)銀行需要特別加以重視的部分,該部分包括各種風(fēng)險水平、應(yīng)對的措施及表外業(yè)務(wù)的披露。風(fēng)險水平已經(jīng)得到監(jiān)管層的重視并在《商業(yè)銀行信息披露辦法》中加以規(guī)定。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的財務(wù)具有自由度大、透明度差的特點,其實質(zhì)是或有事項,銀行最終到底是否發(fā)生損失或收益,只有在未來才能得到證實。類似于備有信用證的擔(dān)保和承諾事項均需對其性質(zhì)、涉及的金額、發(fā)生的條件及概率進行分析并加以披露。巴塞爾委員會提出了增強銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的透明度原則,2001年中國人民銀行頒布實施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對此問題也做了明確的規(guī)定。另外,商業(yè)銀行也要考慮社會責(zé)任問題,如綠色信貸和赤道原則的執(zhí)行等。

經(jīng)過調(diào)整后的銀行業(yè)非財務(wù)信息內(nèi)容可通過實證及調(diào)查等方法確定其受投資者重視的程度并加以排序。由于非財務(wù)信息的很多內(nèi)容并非強制披露,屬于自愿披露的范疇,這會對銀行業(yè)信息披露的方向起到一定的參考,也是該問題未來的研究方向。

(注:本文系山東科技大學(xué)春蕾計劃項目(2008BWZ035和2009AZZ061)的階段性研究成果。)

【參考文獻】

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[2] 張緒軍:財務(wù)報告中的非財務(wù)信息概述[J].財會月刊,2003(3).

[3] 耿黎:非財務(wù)信息概念及披露內(nèi)容芻議[J].財會通訊,2008(7).

第6篇：經(jīng)營活動的定義范文

現(xiàn)金流量表，其編制目的是為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

世界許多國家都要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業(yè)編制現(xiàn)金流量表后，將對于展跨國經(jīng)營、境外籌資、加強國際經(jīng)濟合作起到積極的作用。

美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會于1987年第95號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告發(fā)表現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，正式取代了會計原則委員會第19號意見書?，F(xiàn)金流量表準(zhǔn)則于1988年起開始生效。

1989年，國際會計準(zhǔn)則委員會了第7號國際會計準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》，取代1977年公布的第7號國際會計準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》取代1977年公布的第7號國際會計準(zhǔn)則《財務(wù)狀態(tài)況變動表》。1990年，國際會計準(zhǔn)則委員會對第7號國際會計準(zhǔn)則作了修訂，并于1994年1月1日起生效。英國也于1991年了《財務(wù)報告準(zhǔn)則第1號-現(xiàn)金流量表》，并于1996年進行了修訂。1991年12月，澳大利亞會計準(zhǔn)則委員會了1026號財務(wù)會計準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》。香港于1994年修訂了第15號《會計實務(wù)準(zhǔn)則》。

二、比較

（一）關(guān)于編制基礎(chǔ)

從所考察的國家看，我國和絕大多數(shù)國家如美國、澳大利亞等以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作為現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)。只有英國是例外，它的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金和流動資源。本準(zhǔn)則將現(xiàn)金定義為企業(yè)的庫存現(xiàn)金及可以隨時用于支付的存款。這一定義與世界上多數(shù)國家對現(xiàn)金的定義基本相似。具體來講，國際會計準(zhǔn)則將現(xiàn)金定義為庫存現(xiàn)金和活期存款。美國定義為庫存貨幣、存在銀行及其他機構(gòu)的可隨時提取的存款，以及具有可隨時提取存款特征的其他類型戶頭。英國定義為庫存現(xiàn)金以及在任何符合條件的金融機構(gòu)、一經(jīng)要求就可支取的存款，扣除一經(jīng)要求就應(yīng)償還的在任何符合條件的金融機構(gòu)的透支。澳大利亞則是指手頭持有的票據(jù)與現(xiàn)金，以及在銀行或金融機構(gòu)的通知存款。中國香港定義為庫存現(xiàn)金及存放在銀行或其他金融機構(gòu)可隨時提取的存款。

本準(zhǔn)則將現(xiàn)金等價物定義為企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。以上定義與美國、國際會計準(zhǔn)則基本一致。具體來講，國際會計準(zhǔn)則定義為期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金、且價值變動風(fēng)險較小的投資。美國準(zhǔn)則則是指符合以下兩個條件的、流動性強的投資：（1）易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；（2）即時將到期因而不存在因利率變動而導(dǎo)致價值變動的重大風(fēng)險。澳大利亞準(zhǔn)則中現(xiàn)金等價物指可以隨時變現(xiàn)的納入日?，F(xiàn)金管理的高流動性投資，以及納入現(xiàn)金管理，但不屬于定期額度的借款。中國香港定義為“無須發(fā)出通知的情況下能隨時轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，并且在購入時距離到期日不超過三個月、高度流動的投資，再扣除需于借入日起三個月內(nèi)償還的銀行貸款后所得的款項?！?/p>

在英國，不采用現(xiàn)金等價物的概念，而是以流動資源與現(xiàn)金一起作為編制基礎(chǔ)。所謂流動資源，指持有的、容易處置的流動資產(chǎn)投資。所謂容易處置應(yīng)滿足下列條件：

（1）該薦處置不會企業(yè)的經(jīng)營活動；

（2）滿足下述兩項中的一項：

A、容易轉(zhuǎn)換為等于或接近其賬面價值的現(xiàn)金。

B、能在活躍的市場中交易。

（二）關(guān)于編制

本準(zhǔn)則要求編制現(xiàn)金流量表必須采用直接法，同時要求在附注中披露按間接法將凈損益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。澳大利亞與我國的編制方法相同。國際會計準(zhǔn)則和美國都鼓勵采用直接法，但也可采用間接法。不同的是，美國要求在采用直接法時，必須提供將凈收益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。英國和中國香港均可采用直接法或間接法。但中國香港要求不論采用何種方法編制，同時應(yīng)在附注中披露按勞取酬間接法將凈收益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。

（三）關(guān)于現(xiàn)金流量分類

美國、澳大利亞和國際會計準(zhǔn)則委員會等都將現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三大類，英國的情況比較特殊，劃分為經(jīng)營活動、投資報酬和融資成本、稅項、資本性支出和金融投資、購買和處置支付的權(quán)益性股利、流動資源管理、籌資活動等類。香港則是綜合國際會計準(zhǔn)則和英國的做法，將現(xiàn)金流量分為五大類：

（1）經(jīng)營活動；

（2）投資報酬及融資成本；

（3）稅項；

（4）投資活動；

（5）籌資活動。

根據(jù)我國的實際情況，借鑒國際上多數(shù)國家和國際會計準(zhǔn)則的處理方法，本準(zhǔn)則將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金充量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

（四）關(guān)于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（不包括收到的增值稅銷項稅額，扣除因銷貨退回支付的現(xiàn)金；）

（2）收到的租金；

（3）收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款；

（4）收到的除增值稅以外的其他稅費返還；

（5）購買商品、接受勞務(wù)支付出現(xiàn)金（不包括能夠抵扣增值稅銷項稅額的進項稅額；扣除因購貨退回收到的現(xiàn)金）；

（6）經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金；

（7）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；

（8）支付的增值稅款（不包括不能抵扣增值稅銷項稅額的進項稅額）；

（9）支付的所得稅款；

（10）支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費。

國際會計準(zhǔn)則中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售商品和提供勞務(wù)所獲得的現(xiàn)金收入；

（2）租金、各種費、傭金及其他的現(xiàn)金收入；

（3）支付給供貨商和勞務(wù)提供者的現(xiàn)金；

（4）支付給雇員及雇員支付的現(xiàn)金；

（5）保險企業(yè)涉及保險金、保險索賠、年金退款和其他保險利益條款的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出；

（6）所得稅稅款支出或退回（如果可以確認它所歸屬于投資和籌資活動，則不在此列）；

（7）來自供銷合同的現(xiàn)金收入或者支出。

美國準(zhǔn)則中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)形成的現(xiàn)金收入，包括收取或轉(zhuǎn)讓銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收賬款和長、短期應(yīng)收票據(jù)形成的現(xiàn)金收入；

（2）貸款收益、其他企業(yè)的其他債項收益和權(quán)益性證券收益形成的現(xiàn)金收入-得息和股利；

（3）不屬投資或籌資活動的交易產(chǎn)生的所有其他現(xiàn)金收入，如勝訴得到的現(xiàn)金、保險賠償款等；

（4）購買用于生產(chǎn)的原材料或再銷售的貨物形成的現(xiàn)金支出，包括應(yīng)付賬款和長短期應(yīng)付票據(jù)的本金支出；

（5）因其他產(chǎn)品或勞務(wù)支付給其他供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金；

（6）向政府交納的所得稅、關(guān)稅、罰款和其他費用或違約罰款發(fā)生的現(xiàn)金支出；

（7）支付給放款人和其他債權(quán)人的利息；

（8）不屬于投資或籌資活動可交易產(chǎn)生的所有其他現(xiàn)金支出，如敗訴支出的現(xiàn)金。

澳大利亞準(zhǔn)則中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為購買商品或接受勞務(wù)發(fā)生的現(xiàn)金支出，提供商品、勞務(wù)所取得的現(xiàn)金收入。

英國和中國香港在準(zhǔn)則中均未列示經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容。

（五）關(guān)于投資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則投資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；

（2）分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金；

（3）取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金；

（4）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額（如為負數(shù)，應(yīng)作為投資活動現(xiàn)金流出項目反映）；

（5）購建固有定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；

（6）權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金；

（7）債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金。

國際會計準(zhǔn)則投資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他長期資產(chǎn)所導(dǎo)致的現(xiàn)金現(xiàn)金支出，包括與已資本化的開支成本以及自建固定資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金支出；

（2）出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金；

（3）取得其他企業(yè)的權(quán)益或債權(quán)性證明券，以及與其他企業(yè)合營所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出（不包括購買現(xiàn)金等價物或者為交易而持有的證券的現(xiàn)金支出）；

（4）出售其他企業(yè)的權(quán)益或債權(quán)性證券，以及在合營企業(yè)的利息所取得的現(xiàn)金收入（不包括出售現(xiàn)金等價物或者為交易而持有的證券所取得的現(xiàn)金收入）；

（5）預(yù)支現(xiàn)金和貸款給其他企業(yè)（不是指金融機構(gòu)的預(yù)支現(xiàn)金和貸款）；

（6）收回給其他企業(yè)的預(yù)支現(xiàn)金和貸款（不是指金融機構(gòu)和預(yù)支現(xiàn)金和貸款）；

（7）根據(jù)期貨合約、無期合約、期權(quán)合約和掉期合約所支付的現(xiàn)金，如果持有合約是為了交易目的，或此項支付歸屬于籌資活動，則不包括在內(nèi)；

（8）自期貨合約、遠期合約、期權(quán)合約和掉期合約所獲得的現(xiàn)金，如果持有合約是為了交易目的，或此項收入歸屬于籌資活動，則不包括在內(nèi)。

美國準(zhǔn)則中投資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）收回或出售企業(yè)發(fā)放的貸款或企業(yè)原先購買的其他企業(yè)的債務(wù)證券（不包括現(xiàn)金等價物和專為再銷售而購入的債務(wù)證券）獲得的現(xiàn)金；

（2）出售其他企業(yè)的權(quán)益性證券獲得的現(xiàn)金以及收回這些證券投資獲得的現(xiàn)金；

（3）處置固有定資產(chǎn)和其他生產(chǎn)性資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金；

（4）償還貸款和購買其他企業(yè)的債務(wù)證券（不包括現(xiàn)金等價物和專為再銷售而購入的債務(wù)證券）而支出的現(xiàn)金；

（5）購入其他權(quán)益性證券支出的現(xiàn)金；

（6）購置固有定資產(chǎn)和其他生產(chǎn)性資產(chǎn)或購買前后不久發(fā)生的現(xiàn)金支出（包括資本化利息）。

澳大利亞準(zhǔn)則中投資活動現(xiàn)金流量主要為：購買財產(chǎn)、廠房和機器設(shè)備所發(fā)生的現(xiàn)金支出及變賣這些資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金收入；購買其他公司權(quán)益工具的現(xiàn)金支出及變賣這些權(quán)益工具所取得的現(xiàn)金收入；其他權(quán)益分配，如在合伙企業(yè)中購買業(yè)主資本。

香港的準(zhǔn)則中投資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）因出售固定資產(chǎn)而收取的款項；

（2）出售在子公司中的投資所收取的款項，扣除子公司原先的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額；

（3）出售在其他主體的投資而收取的款項，若該項投資系按權(quán)益法核算，則須另行披露；

（4）因報告主體向其他主體提供貸款或報告主體所收購的其他主體的債務(wù)（現(xiàn)金等價物除外）或償還或出售所收的款項；

（5）購買固定資產(chǎn)所支付的款項；

（6）購買子公司所支付的款項，扣除該子公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額；

（7）向其他主體投資所支付的款項，按權(quán)益法核算的須另行披露；

（8）報告主體所借出的貸款及收購其他主體的債務(wù)（現(xiàn)金等價物除外）所付的款項。

（六）關(guān)于籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）吸收權(quán)益收投資所收到的現(xiàn)金；

（2）發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金；

（3）借款所收到的現(xiàn)金；

（4）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；

（5）發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金；

（6）分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金；

（7）償付利息所支付的現(xiàn)金；

（8）融資租賃所支付的現(xiàn)金；

（9）減少注冊資本所支付的現(xiàn)金。

國際準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行股票或其他權(quán)益性證券所得的現(xiàn)金收入；

（2）收回企業(yè)股票所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出；

（3）發(fā)行信用債券、貸款、本票、抵押以及其他長、短期借款所取得的現(xiàn)金；

（4）償還借款所支出的現(xiàn)金；

（5）融資租賃中承租方支付給出租方租賃費發(fā)生的現(xiàn)金支出。

美國的準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行權(quán)益性證券形成的現(xiàn)金流入；

（2）發(fā)行債券、抵押債券、票據(jù)和其他長、短期借款獲得的現(xiàn)金；

（3）接受捐贈和取得投資收益取得的現(xiàn)金；

（4）支付給業(yè)主的股利或進行其他分配所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出；

（5）償還借款；

（6）償還長期信用債權(quán)人的其他本金。

英國準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行股票或其他權(quán)益性證券流入的現(xiàn)金；

（2）發(fā)行信用債券、貸款本票、抵押以及其他長、短期借款所取得的現(xiàn)金；

（3）償還借入款項流出的現(xiàn)金；

（4）融資租賃費中資本化部分；

（5）購回或償付股票流出的現(xiàn)金；

（6）發(fā)行權(quán)益性股票而發(fā)生的費用或傭金的支出。

澳大利亞準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：發(fā)行權(quán)益工具的現(xiàn)金收入及購回這些工具有現(xiàn)金支出；長、短期借款的現(xiàn)金收入和償還借款支出的現(xiàn)金；支付的股利等。

中國香港準(zhǔn)則中籌資活動現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）因發(fā)行股份或其他權(quán)益性票據(jù)而收取的款項；

（2）因發(fā)行債權(quán)證、貸款、票據(jù)債券及其他長期及短期債務(wù)（列入現(xiàn)金等價物的除外）而收取的款項；

（3）償還債務(wù)額（列入現(xiàn)金等價物的除外；）

（4）融資租賃中所付租金的本金部分；

（5）購回主體本身股份所支付的款項；

（6）發(fā)行股份、債權(quán)證、貸款、票據(jù)、債券或其他融資而支付的費用或傭金。

（七）關(guān)于其他們類別的現(xiàn)金流量

英國準(zhǔn)則中其他類別的現(xiàn)金流量包括：

1、投資報酬和融資成本：

（1）收到的利息，包括收回的任何稅款；

（2）收到的股利，扣除任何稅款抵免后的凈額（不包括經(jīng)營利潤中權(quán)益法核算的股利）；

（3）支付的利息（不論是否已資本化），包括任何已扣除和已交納給稅務(wù)部門的稅款；

（4）在財務(wù)報告準(zhǔn)則第4號（FRS4）中作為融資成本處理的現(xiàn)金流量（包括有關(guān)債務(wù)和非權(quán)益性股本的發(fā)行成本）；

（5）融資租賃中所付租金的利息部分；

（6）支付非權(quán)益性股本股利；

（7）支付少數(shù)股權(quán)股利。

2、稅項：現(xiàn)金流入包括有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局退回的稅款、多交稅款的返還等。現(xiàn)金流出包括交給有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局的稅款，包括預(yù)交公司稅。

3、資本化支出的投資：

（1）銷售或處置財產(chǎn)、廠場設(shè)備而獲得的現(xiàn)金收入；

（2）報告主體貸給其他主體款項的收回或銷售其他主體的債項而獲得的現(xiàn)金收入；

（3）購買財產(chǎn)、廠場設(shè)備支出的現(xiàn)金；

（4）報告主體貸出款項及為獲得其他主體的債項而支出的現(xiàn)金。

4、購買和處置：

（1）出售在子公司的投資而獲得的現(xiàn)金收入；

（2）出售在合伙企業(yè)或合營企業(yè)中的投資而獲得的現(xiàn)金收入；

（3）轉(zhuǎn)讓某項經(jīng)營業(yè)務(wù)所取得的現(xiàn)金；

（4）購買在子公司的投資所支出的現(xiàn)金；

（5）購買在合伙企業(yè)或合營企業(yè)中的投資而支出的現(xiàn)金；

（6）取得某項經(jīng)營業(yè)務(wù)而支出的現(xiàn)金。

5、支付的權(quán)益性股利：指向報告主體、集團、母公司等權(quán)益性股權(quán)支付的股利，不包括任何預(yù)付公司稅。

6、流動資源管理：

（1）不以凈額反映的不具有現(xiàn)金特征的短期存款的收回；

（2）作為流動資源持有的任何其他投資的處置或償還流入的現(xiàn)金；

（3）不以凈額反映的不具有現(xiàn)金特征的短期存款的支付；

（4）購買作為流動資源而持有的任何其他投資而支出的現(xiàn)金。

（八）關(guān)于購買、處置子公司及其他營業(yè)單位

我國準(zhǔn)則規(guī)定：購買或處置子公司及其他營業(yè)單位產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)作為投資活動的現(xiàn)金流量，并單獨列示。購買或處置子公司及其他營業(yè)單位支付或收到的現(xiàn)金總額，應(yīng)扣除因購買或處置取得或支付的現(xiàn)金，以凈額列示。

另外，企業(yè)應(yīng)在報表附注中以總額披露當(dāng)期購買和處置子公司及其他營業(yè)員業(yè)單位的下列信息：

（1）購買或處置價格；

（2）購買或處置價格中，以現(xiàn)金清償?shù)牟糠郑?/p>

（3）購買或處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金；

（4）購買或處置子公司及其他營業(yè)單位按主要類別分類的非現(xiàn)金資產(chǎn)和負債額。

中國香港準(zhǔn)則中規(guī)定：收購或出售子公司時，作為代價而支付或收取的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的款額，應(yīng)扣除買賣子公司時一部分所轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的余額，此外，現(xiàn)金流量表的附注也應(yīng)列出收購及出售的概要，顯示有關(guān)代價中有多少是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，以及因收購及出售而轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的款額。若一子公司在某一財政年度內(nèi)加入或脫離某一集團，則該集團租金流量所包括有關(guān)子公司現(xiàn)金流量的期間，應(yīng)與集團損益表計入該子公司業(yè)績的期間相同，應(yīng)盡可能以附注方式在現(xiàn)金流量表內(nèi)披露購買及處置對現(xiàn)金流量的影響。此項目資料只須在進行收購或出售期間的財務(wù)報告內(nèi)揭示。

（九）關(guān)于不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動

我國準(zhǔn)則規(guī)定：對于不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支，但影響企業(yè)財務(wù)狀況或可能在未來影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資、籌資活動，也應(yīng)在報表附注中加以說明。如企業(yè)承擔(dān)債務(wù)形式購置資產(chǎn)以長期投資償還債務(wù)等。

國際會計準(zhǔn)則中規(guī)定，不需要使用現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的投資和融資活動，不應(yīng)包括在現(xiàn)金流量表中。這些交易應(yīng)在其他財務(wù)報表中揭示，以提供所有關(guān)于這些投資和融資活動的相關(guān)信息。

美國準(zhǔn)則中規(guī)定：一定期間內(nèi)影響已確認資產(chǎn)或負債但不形成該期間現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息，應(yīng)作相關(guān)披露。這些披露既可以在附注中敘述，也可以在表中概述。

英國準(zhǔn)則規(guī)定：不會引起報告主體現(xiàn)金變動的重大交易應(yīng)在現(xiàn)金流量表附注中加以披露，如果這種披露對于理解潛在的交易活動是必要的話。

第7篇：經(jīng)營活動的定義范文

關(guān)鍵詞：融資約束 現(xiàn)金流 敏感度 上市公司

引言

在信息不對稱理論下，企業(yè)通過外部渠道進行融資的成本必然高于使用內(nèi)部資金，但是投資支出一般都會受到內(nèi)部資金的限制，這種約束就會使得資金支出相對于企業(yè)利潤變動存在一定的敏感度。這種企業(yè)融資約束與現(xiàn)金流量敏感度之間的關(guān)系吸引了大量學(xué)者的關(guān)注。

對于融資約束與企業(yè)現(xiàn)金流敏感度的研究中，主要是分析融資約束與投資-現(xiàn)金流敏感度這二者之間的關(guān)系。對于這種關(guān)系已有的研究呈現(xiàn)出截然不同的結(jié)論。

從已有的實證文獻看，對于企業(yè)融資約束和投資對現(xiàn)金流敏感度之間到底存在何種關(guān)系，并沒有一個統(tǒng)一的結(jié)論。Heitor（2004）就提出從現(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度這一角度來分析融資約束的問題可能更有助于厘清這二者之間的關(guān)系：因為現(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度相比投資-現(xiàn)金敏感度能夠更為準(zhǔn)確描述公司是否受到融資約束的狀態(tài)?，F(xiàn)有的研究還沒有以國內(nèi)上市公司為研究對象，從現(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度這一角度來分析融資約束的問題。本文的研究可以視作填補這一領(lǐng)域的空白，并且從另一個視角對學(xué)術(shù)界相關(guān)的爭論給出更為合理的答案。

數(shù)據(jù)說明和計量模型

（一）樣本選取

本文的研究對象是滬深兩市在2007-2010年期間上市企業(yè)中的制造業(yè)企業(yè)。但是，在實證過程中按照如下準(zhǔn)則對所選樣本進行了篩選：企業(yè)必須是在2007年之前上市；上市不到1年的企業(yè)剔除；企業(yè)凈資產(chǎn)為負的企業(yè)剔除；沿用江偉（2005）的處理方法，主營業(yè)務(wù)收益率、凈資產(chǎn)收益率超過2或者低于-2的企業(yè)剔除； ST公司剔除。經(jīng)過這樣的處理，最終得到了227家企業(yè)作為觀測樣本。

（二）融資約束的定義

信息不對稱和問題將會導(dǎo)致市場的缺陷，而與此同時任何交易又都是有成本的。交易成本和各種風(fēng)險就構(gòu)成了企業(yè)對外進行融資的壁壘，也就是企業(yè)融資存在一些約束。這種融資上的約束必然會對企業(yè)的經(jīng)營行為產(chǎn)生影響，繼而對現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。但是對于如何準(zhǔn)確定義融資約束，已有文獻對此并沒有統(tǒng)一定義。已有的幾種定義包括按公司規(guī)模、所有制性質(zhì)、股利支付率或者KZ指數(shù)（由Kaplan和Zinglales于1997年提出）區(qū)分企業(yè)融資約束。

本文認為這些方法都具有一定的借鑒意義，但是從現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度方法出發(fā)，采用每股派現(xiàn)率作為度量融資約束的指標(biāo)更為合適。并且根據(jù)Heitor（2004）的研究，劃定每股派現(xiàn)率大于0.2元的企業(yè)稱為無融資約束的公司；每股派現(xiàn)率小于或等于0.2元的企業(yè)稱為存在融資約束的公司。

（三）計量模型

沿用Heitor（2004）提出的現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度模型，結(jié)合已有的融資約束定義，構(gòu)建如下基本的計量模型：

Cait=α0+α1CFit+α2Assetit+α3Iit+α4Qit+εit （1）

在（1）式中，Cait表示現(xiàn)金余額變動，等于t年的（貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)）減去上一年的（貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)）；CFit表示t年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；Assetit表示t年企業(yè)的規(guī)模，用企業(yè)總資產(chǎn)數(shù)量代表；Iit表示t年投資，等于t年的（累計折舊+ 固定資產(chǎn)） 減去上一年的（累計折舊+ 固定資產(chǎn)）；Qit表示企業(yè)在t年的托賓Q值。εit 表示誤差項。

如果估計結(jié)果中α1顯著為正，則表明企業(yè)現(xiàn)金余額變動相對現(xiàn)金流量呈現(xiàn)正向的敏感關(guān)系；如果α1顯著為負，則表明這二者之間呈現(xiàn)負向敏感關(guān)系；如果α1不顯著，則說明二者之間的敏感度關(guān)系不受任何因素影響。

實證研究

（一）采用每股派現(xiàn)率定義融資約束的分析

將所選擇的227家企業(yè)樣本形成的面板數(shù)據(jù)按照派現(xiàn)率的大小分為兩組：派現(xiàn)率等于或低于0.2的視作存在融資約束的分組；派現(xiàn)率大于0.2的企業(yè)樣本視作不存在融資約束的分組。根據(jù)這樣得到的分組數(shù)據(jù)運用STATA12.0軟件分別進行面板數(shù)據(jù)模型估計，得到的估計結(jié)果如表1所示。

從表1的估計結(jié)果可以看出：當(dāng)按照每股派現(xiàn)率將樣本分為有融資約束組和無融資約束組后，現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度呈現(xiàn)不同的特征。對于存在融資約束的企業(yè)，其現(xiàn)金相對于經(jīng)營現(xiàn)金流呈現(xiàn)顯著為正的敏感度關(guān)系。而對于那些不存在融資約束的企業(yè)而言，現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度則完全不顯著。

其他影響企業(yè)現(xiàn)金變動額的因素中，除了企業(yè)托賓Q值以外，其他的因素如企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、投資額度在存在融資約束的企業(yè)中均對企業(yè)現(xiàn)金變動產(chǎn)生正向的顯著影響，但是在無融資約束的企業(yè)中對于企業(yè)現(xiàn)金變動卻無明顯影響作用。這也為融資約束對現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度產(chǎn)生影響作用提供了更多的解釋：由于沒有融資約束，因而經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化或者其他經(jīng)營因素變化，對其現(xiàn)金變動并沒有明顯的影響。

（二）穩(wěn)健性檢驗

本文運用企業(yè)每股派現(xiàn)率高低作為企業(yè)是否存在融資約束的變量，并驗證了融資約束對于現(xiàn)金―現(xiàn)金流量敏感度存在顯著影響。但是，從已有的研究看對于如何定義融資約束確實存在不同的方法，如果定義不相同是否會導(dǎo)致結(jié)論的適用性受到影響？為了回答這一問題，本文對模型（1）的估計結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。

穩(wěn)健性檢驗的思路就是采用其他的融資約束定義，驗證表1估計結(jié)果中得到的結(jié)論是否一致。同時引入一些表征企業(yè)個性的變量，更能夠說明實證結(jié)論的適用性。

郭麗虹和馬文杰（2009）提出應(yīng)該從企業(yè)的所有制性質(zhì)和負債情況兩個角度來說明企業(yè)的融資約束。對于上市公司可以按照其第一大股東背景劃分為兩類：第一大股東為國家股或國有法人股的企業(yè)認定為國有上市企業(yè)；其他企業(yè)可以認定為民營上市企業(yè)。國有上市公司由于在改制上市過程中與商業(yè)銀行形成了關(guān)聯(lián)關(guān)系，使得其更容易從商業(yè)銀行獲得信貸。而民營上市企業(yè)缺乏這層關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致借貸過程中產(chǎn)生信息不對稱，這無疑使得民營上市企業(yè)相對國有上市企業(yè)更容易形成融資約束。

企業(yè)負債情況也會成為企業(yè)融資約束的一種情形。企業(yè)在經(jīng)營過程中形成較高的負債率，在以后經(jīng)營過程中財務(wù)風(fēng)險就會增加，而金融機構(gòu)考察其融資需求時必然將此作為重要參考因素而減少對其融資。從這一點來看，企業(yè)負債率越高，就越容易形成融資約束。因而，本文在穩(wěn)健性檢驗中也將企業(yè)負債情況作為融資約束的變量之一。按照經(jīng)驗性數(shù)據(jù)，一般將企業(yè)負債率達到30%以上的稱為負債率高的企業(yè)；將企業(yè)負債率等于或低于30%的稱為負債率低的企業(yè)。

根據(jù)如上的劃分方法，對（1）式對應(yīng)的面板計量模型分別進行估計，得到的估計結(jié)果如表2所示。

表2的第1列和第2列是按照企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)劃分不同的融資約束情形得到的估計結(jié)果。本文更關(guān)注變量CFit的系數(shù)變化，不難看出民營上市企業(yè)相對國有上市企業(yè)而言，其現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度更顯著（當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變化1%時候，現(xiàn)金余額變動為0.221%）。這也就意味著當(dāng)采用企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)作為融資約束變量時，融資約束對現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度有正向的影響關(guān)系。在國有上市企業(yè)分組中CFit的系數(shù)雖然為正，但是并不顯著，這意味著較少的融資約束對現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度并無明顯影響作用。盡管同為滬深兩市上市公司，但是民營上市企業(yè)存在更高的外部融資成本，這也使得其現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度增大。

表2的第3列和第4列則是根據(jù)企業(yè)負債情況劃分不同的融資約束情形。對于那些負債率較高（大于30%）的企業(yè)（存在明顯的融資約束）而言，其現(xiàn)金余額變動與經(jīng)營現(xiàn)金流量之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是，那些負債率較低（小于或等于30%）的企業(yè)（不存在融資約束的企業(yè)）而言，其現(xiàn)金余額變動與經(jīng)營現(xiàn)金流量之間并沒有顯著的線性關(guān)系。這就進一步印證了前述的結(jié)論：融資約束對現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度有正向的影響關(guān)系。

穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表明：無論采用哪一種融資約束變量都不影響本文主要結(jié)論的得出，即融資約束與現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度之間存在正向的影響作用。

結(jié)論與建議

已有的研究都是分析融資約束與投資-現(xiàn)金流量敏感度關(guān)系，基本沒有涉及到現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度?；诖耍疚倪\用面板計量模型，沿用Heitor（2004）的思路，以我國滬深兩市上市的制造業(yè)企業(yè)為研究對象，分析了融資約束對現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度的影響作用。首先采用每股派現(xiàn)率作為定義融資約束的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)每股派現(xiàn)率等于或低于0.2的企業(yè)（即存在融資約束的企業(yè)），其現(xiàn)金余額變動與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量呈現(xiàn)顯著正向關(guān)系（即具有顯著的正向敏感度）。但是在每股派現(xiàn)率高于0.2的企業(yè)中并沒有發(fā)現(xiàn)這一特征。因而得出結(jié)論：融資約束對于企業(yè)現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度存在正向影響作用。本文還同時運用企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)、企業(yè)負債率分別作為融資約束的定義指標(biāo)，對所得結(jié)論的穩(wěn)健性進行了檢驗，驗證表明本文得到的結(jié)論具有一致性。

從本文的研究結(jié)論看，企業(yè)的所有制性質(zhì)會明顯影響到企業(yè)的融資能力，進而對其現(xiàn)金余額、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。民營企業(yè)相比國有企業(yè)而言，受到更為明顯的融資約束，使得其經(jīng)營過程中外部融資成本高企，對其經(jīng)營活動將產(chǎn)生不利的影響。如何有效提升民營企業(yè)融資效率是學(xué)術(shù)界和政府部門比較關(guān)心的問題，一方面需要提供更為廣闊的融資渠道，加大資本市場的建設(shè)力度；另一方面則需要金融機構(gòu)改變觀念，對國有企業(yè)和民營企業(yè)在融資需求上一視同仁。

參考文獻：

1.郭麗虹，馬文杰.融資約束與企業(yè)投資―現(xiàn)金流量敏感度的再檢驗：來自中國上市公司的證據(jù).世界經(jīng)濟，2009（2）

2.馮巍.內(nèi)部現(xiàn)金流量和企業(yè)投資.經(jīng)濟科學(xué)，1999（1）

第8篇：經(jīng)營活動的定義范文

段 彥

特許經(jīng)營起源于美國，發(fā)展歷史雖然只有100多年，卻幾經(jīng)演變。20世紀(jì)50年代，特許經(jīng)營傳入日本，經(jīng)過改革和創(chuàng)新，有了長足的發(fā)展。目前，特許經(jīng)營正日益走向全世界，成為一種最具活力的商業(yè)模式。美國商務(wù)部就認為，特許經(jīng)營是美國經(jīng)濟的主流力量，是美國國家戰(zhàn)略、知識經(jīng)濟戰(zhàn)略、經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略、全球化擴張戰(zhàn)屢及社會資源重組與就業(yè)戰(zhàn)略的重要工具與模式。

一、特許經(jīng)營的歷史和發(fā)展

現(xiàn)代商業(yè)特許經(jīng)營起源于19世紀(jì)的美國，南北戰(zhàn)爭后，美國國內(nèi)消費商品數(shù)量急劇上升，美國的商業(yè)模式隨著這種上升發(fā)生了巨大的變化，即連鎖商業(yè)系統(tǒng)的形成?，F(xiàn)代特許經(jīng)營的鼻祖美國勝家縫紉機公司于1865年成立，當(dāng)時該公司的產(chǎn)品屬于美國領(lǐng)先的新產(chǎn)品，但由于消費者對該產(chǎn)品的性能及產(chǎn)品本身的認識不足，使勝家公司的銷售遇到了很多的困難。為打開銷路，勝家公司采用特許經(jīng)營的方式在美國各地建立銷售網(wǎng)絡(luò)，結(jié)果銷售勢頭非常良好，很快占領(lǐng)了國內(nèi)市場，勝家獲得了巨大的成功。此后，美國餐飲業(yè)和汽車行業(yè)都象勝家公司一樣在美國開始嘗試著建立特許經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)銷售體系。

美國汽車制造業(yè)在20世紀(jì)20年代，由于福特公司開發(fā)了現(xiàn)代化的汽車生產(chǎn)的流水線，生產(chǎn)效率大為提高，進而整個汽車制造業(yè)都大幅度地提高了產(chǎn)量，隨之帶來的銷售卻未能像生產(chǎn)這樣大幅度提高，尤其是資金的短缺，使汽車制造業(yè)紛紛采取特許經(jīng)營的方式，把汽車的銷售委托給一些機構(gòu)，這種方式使汽車制造業(yè)迅速擺脫了銷售不力的隱患，大大帶動了汽車工業(yè)的發(fā)展。

隨著勝家特許經(jīng)營的成功，特許經(jīng)營在美國進入了一個全面的發(fā)展時期，在隨后的幾十年中，隨著福特公司，可口可樂、麥當(dāng)勞等許多家著名公司的高速發(fā)展和擴張，特許經(jīng)營的模式受到了全美企業(yè)的高度關(guān)注。到了1959年，美國10多家實行特許經(jīng)營的企業(yè)，成立了國際經(jīng)營協(xié)會（IFA），到目前為止，IFA已經(jīng)成為了世界上一個影響非常廣泛的國際性的商業(yè)協(xié)會。它代表600多家特許經(jīng)營企業(yè)，為會員和有志于從事特許經(jīng)營的人提供各種資料、咨詢，并且制定特許經(jīng)營中的道德規(guī)范和營運標(biāo)準(zhǔn)，為會員提供各種交流經(jīng)驗、專業(yè)知識、管理建議的機會而且適時進行培訓(xùn)。1972年9月23日，歐洲成立了歐洲特許權(quán)聯(lián)合會。日本也早在1963年成立了第一家實行特許經(jīng)營的“不二家”西式糕點咖啡店，70年代后，吉野家、7－11便利公司等紛紛采取特許經(jīng)營的模式 ，都取得了較大的成功。

1987年年底，第一家肯德基快餐店進駐中國，這個是中國特許經(jīng)營發(fā)展的起點，截至2003年年底，我國的特許經(jīng)營企業(yè)在1900家左右，加盟店7萬多家，涉及的行業(yè)超過50家，毋庸置疑，中國將成為世界上最大的特許經(jīng)營市場。

二、特許經(jīng)營的定義和類型

（一）、特許經(jīng)營的定義

1、國際特許經(jīng)營協(xié)會的定義

特許經(jīng)營是特許經(jīng)營是特許人與受許人之間的一種契約關(guān)系。根據(jù)契約，特許人向受許人提供一種獨特的商業(yè)經(jīng)營特許權(quán)，并給與人員訓(xùn)練、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、商品采購等方面的指導(dǎo)與幫助，受許人向特許人支付相應(yīng)費用。

2、歐洲特許經(jīng)營聯(lián)合會的定義

特許經(jīng)營是一種營銷產(chǎn)品和（或）服務(wù)和（或）技術(shù)的體系，基于在法律和財務(wù)上分離和獨立的當(dāng)事人、特許人和他的單個受許人之間緊密和持續(xù)的合作，依靠特許人授予其單個受許人權(quán)利，并附加義務(wù)，以便根據(jù)特許人的概念進行經(jīng)營。即雙方經(jīng)過財務(wù)上的交換協(xié)議，由特許人授予其單個受許人商號和（或）商標(biāo)和（或）服務(wù)標(biāo)記以及經(jīng)營訣竅、商業(yè)技術(shù)方法、持續(xù)體系、其它工業(yè)和（或）知識產(chǎn)權(quán)，這些權(quán)利都規(guī)定在雙方一致同意而制定的書面特許合同之內(nèi)。

3、國內(nèi)貿(mào)易部的定義

是指通過簽訂合同，特許人將有權(quán)授予他人使用的商標(biāo)、商號、經(jīng)營模式等經(jīng)營資源，授予被特許人使用；被特許人按照合同約定在統(tǒng)一經(jīng)營體系下從事經(jīng)營活動，并向特許人支付特許經(jīng)營費。

（二）、特許經(jīng)營的類型

1、按特許權(quán)授予方式分類：

A、一般特許經(jīng)營：這是最常見的形式，即特許人向受許人授予產(chǎn)品、商標(biāo)、店名、經(jīng)營模式等特許權(quán)，由該受許人使用這些特許權(quán)進行經(jīng)營，并支付一定費用。這種方式隨著特許經(jīng)營的發(fā)展，逐漸演變?yōu)闃?gòu)成其它特許經(jīng)營方式的基礎(chǔ)。

B、委托特許經(jīng)營：特許人把自己的產(chǎn)品、商標(biāo)、店名等特許權(quán)出售給一個人，授予該人特許權(quán)，允許該人負責(zé)某個地區(qū)的特許權(quán)授予，該人可以代表特許人向他所負責(zé)地區(qū)內(nèi)的加盟申請者授予特許權(quán)。在法律上，這個人的行為相當(dāng)于特許人自身的行為。

C、發(fā)展特許經(jīng)營：是指受許人在向特許人購買了特許經(jīng)營權(quán)的同時，也購買了在一個區(qū)域內(nèi)再建若干家分店的特許權(quán)。有了這個權(quán)利，當(dāng)受許人的事業(yè)發(fā)展順利時，就可以直接在該地區(qū)建立分店，而不必向特許人重新申請。

D、復(fù)合特許經(jīng)營：這是指特許人將一定區(qū)域內(nèi)的獨占特許權(quán)授予受許人，受許人在該地區(qū)內(nèi)可以獨立經(jīng)營，也可以再次授權(quán)給下一個加盟者經(jīng)營特許業(yè)務(wù)。

E、分配特許經(jīng)營：這是指特許人不僅授予受許人特許經(jīng)營權(quán)，還授予受許人建立批發(fā)倉庫或者配送中心，向其它受許人分配貨物的權(quán)利。

2、按特許人與受許人的身份分類

A、制造商和批發(fā)商：制造商授權(quán)受許人在特定的區(qū)域使用它提供的某種原料進行生產(chǎn)成品并銷售，受許人的工作就是用制造商提供的原料組織生產(chǎn)，然后按照制造商的要求分銷最終產(chǎn)品。

B、制造商和零售商：這種被稱為第一代特許經(jīng)營，美國的汽車制造業(yè)為了解決面臨的銷售窘境，首先開發(fā)了這種特許形式，建立了所謂的特許經(jīng)銷網(wǎng)。制造商（特許人）負責(zé)全部產(chǎn)品的生產(chǎn)，然后把產(chǎn)品分包給若干零售商（受許人）完成銷售。

D、批發(fā)商與零售商：這個類型與上一個類型沒什么區(qū)別，只不過制造商換成了批發(fā)商，但主要應(yīng)用于計算機商店、藥店、超級市場和汽車維修等行業(yè)。

E、零售商之間：這種類型是典型的經(jīng)營模式特許，代表業(yè)是快餐業(yè)，比如肯德基、麥當(dāng)勞等。

3、按特許的內(nèi)容分類：

A、產(chǎn)品商標(biāo)型特許經(jīng)營：是指特許人向受許人轉(zhuǎn)讓某一特定品牌的制造權(quán)和經(jīng)銷權(quán)，特許人向受許人提供技術(shù)、專利和商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)以及在規(guī)定范圍內(nèi)的使用權(quán)，對受許人的生產(chǎn)經(jīng)營活動并不做嚴格的規(guī)定。

B、經(jīng)營模式特許：第二代特許經(jīng)營，目前人們常說的特許就是這種類型。要求受許人必須按照特許人規(guī)定的 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營方針進行生產(chǎn)或服務(wù)，受許人購買的不僅僅是商品的銷售權(quán)，而是整個模式的經(jīng)營權(quán)。

三、相關(guān)法律問題

隨著我國特許經(jīng)營的發(fā)展，相關(guān)的立法工作也變得日益迫切并初見成效。1997年11月14日，原國內(nèi)貿(mào)易部頒布了我國關(guān)于特許經(jīng)營的第一個規(guī)范性法律文件《中國商業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（試行）》；2005年2月1日開始實施的《商業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，是商務(wù)部對國內(nèi)特許經(jīng)營進行的重新的規(guī)范。該辦法規(guī)定作為特許人應(yīng)該具備下列條件：

1、依法設(shè)立的企業(yè)或者其他經(jīng)濟組織；

2、擁有有權(quán)許可他人使用的商標(biāo)、商號和經(jīng)營模式等經(jīng)營資源；

3、具備向被特許人提供長期經(jīng)營指導(dǎo)和培訓(xùn)服務(wù)的能力；

4、在中國境內(nèi)擁有至少兩家經(jīng)營一年以上的直營店或者由其子公司、控股公司建立的直營店；

5、需特許人提供貨物供應(yīng)的特許經(jīng)營，特許人應(yīng)當(dāng)具有穩(wěn)定的、能夠保證品質(zhì)的貨物供應(yīng)系統(tǒng)，并能提供相關(guān)的服務(wù)。

6、具有良好信譽，無以特許經(jīng)營方式從事欺詐活動的記錄。

作為被特許人應(yīng)該具備如下條件：

1、依法設(shè)立的企業(yè)或者其他經(jīng)濟組織；

2、擁有與特許經(jīng)營相適應(yīng)的資金、固定場所、人員等。

國家其它部委還頒布了一些關(guān)于本行業(yè)特許經(jīng)營管理的文件，但是這些規(guī)定都只是政策層面的指導(dǎo)性文件，真正對特許經(jīng)營具有規(guī)范效力的法律文件是與特許經(jīng)營相關(guān)的法律和行政法規(guī)，如《商標(biāo)法》、《合同法》、《專利法》及實施細則、《著作權(quán)法》及實施細則、《反不正當(dāng)競爭法》等。

第9篇：經(jīng)營活動的定義范文

關(guān)鍵詞：非經(jīng)常性損益；盈余管理；上市公司

一、導(dǎo)論

（一）問題的提出

財務(wù)報表中的凈利潤指標(biāo)對于上市公司來說十分重要，由于其牽涉多方利益，因而也成為了各類投資者關(guān)注的焦點。而將凈利潤的不同組成部分按照其持續(xù)性長短進行劃分，可分為長期持續(xù)性、短暫持續(xù)性和非持續(xù)性。在這之中，短暫持續(xù)性和非持續(xù)性由于具有一次性和偶發(fā)性的特點，產(chǎn)生的損益被稱為非經(jīng)常性損益。非經(jīng)常性損益概念的引入，至少是為達到以下兩項目的：一是對于上市公司內(nèi)部管理層而言，它有效杜絕了利用非經(jīng)常性損益操縱利潤的傾向，引導(dǎo)上市公司將其主要精力放到主營業(yè)務(wù)上；二是對于外界各類投資者和報表使用者來說，可以使得上市公司盈利能力、經(jīng)營業(yè)績的評價更加客觀、公正。

然而，由于凈利潤指標(biāo)在如今已幾乎成為了決定上市公司成敗的指標(biāo)，通過非經(jīng)常性損益進行盈余管理，操縱利潤的情況在近幾年并未得到有效控制。

（二）文獻回顧

1.非經(jīng)常性損益政策研究

吳溪，程璐(2001)運用統(tǒng)計分析的方法，對1999年度滬市上市公司所披露的非經(jīng)常性項目進行了分析，發(fā)現(xiàn)對于上市公司而言，其所認定的損益項目與證監(jiān)會所界定的非經(jīng)常性損益并不一致，上市公司偏向于少披露非經(jīng)常性損益，而這一問題存在的主要原因是該項目本身的界定并不十分客觀。

李常青，洪泳(2003)運用描述性統(tǒng)計的方法，對1999年至2001年度滬市上市公司的非經(jīng)常性損益進行了分析，得出結(jié)論為：總體而言，非經(jīng)常性損益會影響公司最終的凈利潤指標(biāo)，但其影響能力處于逐年下降的趨勢。

2.非經(jīng)常性損益與盈余管理

陸建橋(1999)采用實證研究方法，以滬市上市公司中的22家虧損企業(yè)為其研究樣本，詳細研究了上述公司在虧算年度前后的盈余管理行為及其動機。結(jié)果表明，這些公司在虧損的前一年度，均有明顯的，調(diào)高利潤的盈余管理行為；而在虧損年度，則通過非經(jīng)常性損益降低利潤，進行“洗大澡”。同時，在扭虧為盈的當(dāng)年，則通過非經(jīng)常性損益提升公司會計利潤。

蔣義宏，王麗琨(2003)運用通過簡單的數(shù)據(jù)描述以及分組對比研究，將1999年至2001年上海、深圳證券交易所的3156個A股樣本公司年報數(shù)據(jù)作為其觀測對象，發(fā)現(xiàn)：虧損上市公司在首次虧損年度普遍確認了大量非經(jīng)常性損失，而在扭虧為盈年度則確認巨額非經(jīng)常性收益。

二、非經(jīng)常性損益的理論分析

（一）非經(jīng)常性損益的確認

就Ramakrishnan和Thomas(1991)提出的“持續(xù)性觀念”，由于組成凈利潤的成分不同，其具有的持續(xù)性也就不盡相同。將各個組成部分以持續(xù)性進行分類，可分為：長期持續(xù)性、短期持續(xù)性和零持續(xù)性。而作為投資者，應(yīng)當(dāng)明確被投資企業(yè)的凈利潤的持續(xù)性情況，從而能夠更合理準(zhǔn)確的判斷公司的盈利能力和投資價值。

通常來說，非經(jīng)常性損益所發(fā)生的領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)與公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動領(lǐng)域無關(guān)聯(lián)，至少無直接關(guān)聯(lián)。然而，這并不代表非經(jīng)常性損益就與生產(chǎn)經(jīng)營活動完全無關(guān)。由此，在判斷某項損益是否為非經(jīng)常性損益時，不僅要按照通常情況，考慮其余生產(chǎn)經(jīng)營活動的聯(lián)系，而且應(yīng)該從該項損益的實質(zhì)上進行考量，包括其性質(zhì)以及發(fā)生頻率。

（二）非經(jīng)常性損益的披露

《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益（2008）》中提到，上市公司凡編制編報招股說明書、定期報告或發(fā)行證券的申報材料等相關(guān)文件時，會計師應(yīng)該根據(jù)非經(jīng)常性損益的定義以及相關(guān)特點，是否有可持續(xù)性，全面考慮本公司實際情況，對照公司經(jīng)營性活動以及各類交易類型作出合理恰當(dāng)判斷，并在各類公告中進行充分披露。

同時，在會計數(shù)據(jù)摘要項目中披露扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤，并在其附表中詳細披露發(fā)生項目、金額、所得稅影響數(shù)等，并在利潤表附表中披露扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率和每股收益。同時，要求公司對未將新規(guī)定列舉的非經(jīng)常性損益項目作為非經(jīng)常性損益進行披露的原因以及“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目”，在非經(jīng)常性損益的附注中單獨做出說明。

三、我國非經(jīng)常性損益的政策解讀

我國現(xiàn)行的非經(jīng)常性損益政策為2008年所修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告》。該公告是以2007年度修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號》為基礎(chǔ)，完善了非經(jīng)常性損益的定義及列舉項目

相較于以往的定義，證監(jiān)會此次修改試圖能更多地與國際接軌，因此著重強調(diào)了非經(jīng)常性損益的兩個國際公認的特征，即非正常性和非經(jīng)常性。以此同時，新公告降低了對金額的關(guān)注程度，指出只要符合非經(jīng)常性損益的兩個特征，并且會對報表使用者根據(jù)公司會計利潤進行正確判斷的項目，均屬于非經(jīng)常性損益的范疇。

本次修改將非經(jīng)常性損益由規(guī)則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)樵瓌t導(dǎo)向，以往的規(guī)定中，試圖將非經(jīng)常性損益的項目列舉窮盡，然而由于各行業(yè)的交易或事項特點不盡相同，而某些項目的規(guī)定將導(dǎo)致報表信息失實，無法真實反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在新公告中，則提出“應(yīng)對照非經(jīng)常性損益的定義,綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性,結(jié)合自身實際情況做出合理判斷”，公司可以根據(jù)自身實際情況以及會計人員的職業(yè)判斷，將某些損益確認了“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目”，亦可將通常意義上的非經(jīng)常性損益更具自身情況確定為經(jīng)常性項目。

但是，由以上情況中，我們也必須注意到，這樣的規(guī)定也突出了上市公司及管理層的責(zé)任。例如，企業(yè)擁有判斷某些交易或事項是否屬于非經(jīng)常性損益的權(quán)利，這就要求企業(yè)如實準(zhǔn)確地列報這些特殊項目。同時，上市公司在信息披露環(huán)節(jié)處理中，應(yīng)當(dāng)更注重反映生產(chǎn)經(jīng)營活動的本質(zhì)，即實質(zhì)重于形式原則。（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

參考文獻：

[1]孟焰，張莉.對非經(jīng)常性損益確認與披露問題的探討[J].會計研究，2003（12）：14-18.