消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策精選(九篇)

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第1篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)政收支新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換

中圖分類號(hào)：F812.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2096-0298（2020）10（b）-042-03

1研究背景

青島市正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)、保穩(wěn)定仍是經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作的中心。面對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的瞬息多變，在轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中青島市仍然會(huì)面臨各種各樣未知的難題，導(dǎo)致某些領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的加速釋放，尤其是財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政、金融風(fēng)險(xiǎn)既有自身的風(fēng)險(xiǎn)，也有二者相互融合所形成的特有風(fēng)險(xiǎn)，格外值得關(guān)注。為了使青島市順利平穩(wěn)度過新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的特殊時(shí)期，對(duì)財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，探究原因，采取有效可行的措施控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)青島市經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中有新、穩(wěn)中提質(zhì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

2青島市財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)分析

根據(jù)表1整理的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，從整體來看，青島市經(jīng)濟(jì)保持運(yùn)行平穩(wěn)，消費(fèi)、進(jìn)出口增長率逐年提高，民生指標(biāo)不斷優(yōu)化。但近三年的地區(qū)生產(chǎn)總值增長率分別為7.4%、7.5%、6.5%，說明經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩。金融機(jī)構(gòu)的貸款余額增幅高于其存款余額的增幅，政府財(cái)政收入增速放緩，財(cái)政支出逐年增加，債務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。

2.1財(cái)政收入增長放緩

通過表1可知，對(duì)近三年的一般公共預(yù)算收入數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，一般公共預(yù)算收入增速放緩。而且第一、第三產(chǎn)業(yè)均有不同程度的增長，特別是第三產(chǎn)業(yè)增速明顯，但第二產(chǎn)業(yè)比重的下降也非常突出。結(jié)合青島市實(shí)施新產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，大力發(fā)展濱海旅游業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)等產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效促進(jìn)了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整還需要經(jīng)歷一段時(shí)間，并且在調(diào)整過程中也會(huì)面對(duì)各種突發(fā)的新問題，所有這些都會(huì)使得財(cái)政收入的增長速度放緩。稅收作為財(cái)政收入的重要來源，面對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，新產(chǎn)業(yè)尚未成熟，必然出現(xiàn)稅收增長放緩甚至稅收減少的現(xiàn)象，從而影響財(cái)政收入的增速。

2.2財(cái)政支出逐年增長，債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重

由表1可知，2017年一般公共預(yù)算支出1403億元，增長3.4%；2018年一般公共預(yù)算支出1561.2億元，增長11.3%，2019年一般公共預(yù)算支出1576.6億元，增長0.99%，增速明顯。如前所述，在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換下，青島市不斷探索產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的改善，制度的創(chuàng)新，政務(wù)水平、一般公共服務(wù)、社會(huì)保障和就業(yè)以及城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)方面的提高，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)教育、科學(xué)技術(shù)等的大力扶持，所有這些都會(huì)增加政府的財(cái)政支出。就目前而言，青島市現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展所需要的資金，使得財(cái)政支出的壓力不斷增加。

財(cái)政支出數(shù)額呈增長的趨勢(shì)，債務(wù)規(guī)模不斷加大，從表1看出地方政府專項(xiàng)債券收入增長明顯，還本付息的數(shù)額也在增長，這說明政府的償債能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。所有的問題都會(huì)對(duì)落實(shí)穩(wěn)中求進(jìn)的發(fā)展策略產(chǎn)生影響，會(huì)引起系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3政府風(fēng)險(xiǎn)管控能力尚待提高

如前文所述，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)相互影響交織在一起。在推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換過程中，政府有關(guān)部門如果未能對(duì)財(cái)政、金融職能劃分清楚，會(huì)使得財(cái)政、金融部門預(yù)算缺乏有效地制約，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)相互作用的同時(shí)，財(cái)政、金融本身的風(fēng)險(xiǎn)也不可小覷，政府必須提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力，才能將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽階段，保護(hù)財(cái)政金融安全。

2.4創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)機(jī)制有待加強(qiáng)

青島市依托海洋，大力發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，在海洋科技創(chuàng)新能力方面有著天然的優(yōu)勢(shì)。但是，青島的不足也顯而易見?？萍夹椭行∑髽I(yè)和高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量偏少，政府對(duì)科技企業(yè)的扶持力度、優(yōu)惠政策、科技創(chuàng)新能力等還不足以吸引已有的高新技術(shù)企業(yè)落戶青島，難以形成產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，本地的高新技術(shù)企業(yè)也難以生存發(fā)展下去。技術(shù)創(chuàng)新供給不足，駐青高校科研能力有待加強(qiáng)，研究成果轉(zhuǎn)化能力薄弱，高端引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的頂級(jí)人才的缺失不能滿足科技的發(fā)展與創(chuàng)新。創(chuàng)新資源統(tǒng)籌配置有待加強(qiáng)，協(xié)同創(chuàng)新能力有待進(jìn)一步提升。

3新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換時(shí)期有效降低財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

青島市在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換過程中必然會(huì)面臨各種財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，只有從源頭上化解風(fēng)險(xiǎn)才能使青島市順利實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3.1實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入的穩(wěn)定增長

培育新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，促進(jìn)財(cái)政收入增長，縮小財(cái)政收支缺口，實(shí)現(xiàn)人民生活水平的提高。

3.1.1實(shí)施產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，培育結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)

深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，充分利用和發(fā)展現(xiàn)代信息技術(shù)，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，創(chuàng)建新的業(yè)態(tài)與模式，實(shí)現(xiàn)智能化的制造。結(jié)合青島的地理優(yōu)勢(shì)，有效利用海洋資源，大力發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)的飛躍。通過宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的全面穩(wěn)定增長。同時(shí)繼續(xù)加快青島市優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)邁出國門的步伐，與國際優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能強(qiáng)強(qiáng)合作，有效解決產(chǎn)業(yè)升級(jí)中遇到的問題。

3.1.2優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)

促進(jìn)線上線下相結(jié)合的新興消費(fèi)的發(fā)展，切實(shí)有效滿足消費(fèi)需求的增長，將互聯(lián)網(wǎng)與醫(yī)療、高科技產(chǎn)品、養(yǎng)老、娛樂、教育等行業(yè)相結(jié)合，向消費(fèi)者提供新興服務(wù)。與此同時(shí)，采取有效措施加快鄉(xiāng)村市場(chǎng)的發(fā)展，使農(nóng)村居民消費(fèi)潛力不斷釋放。通過互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)為居民提供多樣，實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值的增長，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入的穩(wěn)定增長。

3.2合理使用財(cái)政資金，優(yōu)化財(cái)政支出

在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的特殊時(shí)期，市政府一方面把財(cái)政資金用于實(shí)現(xiàn)增實(shí)效、去產(chǎn)能的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目上，采取有效措施提高財(cái)政資金使用效率，多手段、全方位為實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換保駕護(hù)航。另一方面，實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅，降低企業(yè)的成本，同時(shí)規(guī)范政府各項(xiàng)服務(wù)性收費(fèi)，真真切切地減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

3.3深化政府體制改革和政策支持

政府做好定位，做到真正放權(quán)。政府一方面在監(jiān)管和服務(wù)上下硬功，促進(jìn)市場(chǎng)公平競爭，同時(shí)完善并且將有關(guān)維護(hù)民間投資者合法權(quán)益的政策落到實(shí)處，為加大民間資本的投資力度創(chuàng)造良好的財(cái)政金融體制。另一方面不斷完善政府政策支持體系的構(gòu)建，提升政府政策的功效，加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，提高防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.4鼓勵(lì)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)換

為吸引高新技術(shù)企業(yè)和人才落戶地方，政府應(yīng)不斷完善公共基礎(chǔ)設(shè)施以及相應(yīng)的服務(wù)，加大扶持力度，使得研發(fā)力量加快聚集。同時(shí)，為駐青高校的科研發(fā)展增活力、強(qiáng)動(dòng)力，產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，有效實(shí)現(xiàn)科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。

第2篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

［關(guān)鍵詞］房地產(chǎn)金融 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

一、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

房地產(chǎn)金融，指為房地產(chǎn)的開發(fā)、建設(shè)、交易、經(jīng)營和消費(fèi)服務(wù)的金融活動(dòng)。從服務(wù)對(duì)象上劃分，它包括為房地產(chǎn)業(yè)的房地產(chǎn)開發(fā)、建設(shè)、交易、經(jīng)營等活動(dòng)服務(wù)的“房地產(chǎn)業(yè)金融”和為居民的住宅建造、購買、維修、裝飾、消費(fèi)等活動(dòng)服務(wù)的“住宅金融”兩個(gè)主要部分；從服務(wù)內(nèi)容上劃分，它包括房地產(chǎn)資金融通、房地產(chǎn)資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算、房地產(chǎn)保險(xiǎn)、房地產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)，其中房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)是房地產(chǎn)金融的主要業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。就房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)而言，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)金融中的其它風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.房地產(chǎn)融資體系不健全，制度安排缺失。長期以來，我國房地產(chǎn)融資以間接融資為主，銀行是該行業(yè)資金來源的主渠道。證券、信托機(jī)構(gòu)等涉足很少，其融資量不足房地產(chǎn)市場(chǎng)資金需求量的1%。在住房抵押貸款市場(chǎng)上，基本上不存在二級(jí)市場(chǎng)，不能將異質(zhì)的抵押品轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性較強(qiáng)的金融產(chǎn)品，使得房地產(chǎn)市場(chǎng)與整個(gè)金融市場(chǎng)無法有機(jī)結(jié)合。

2.房地產(chǎn)業(yè)對(duì)銀行信貸依存度過高。我國房地產(chǎn)開發(fā)商普遍規(guī)模較小、資質(zhì)偏低、權(quán)益性資本不足。房地產(chǎn)金融與房地產(chǎn)業(yè)相互依存，兩者的風(fēng)險(xiǎn)具有共生性，我國的房地產(chǎn)業(yè)對(duì)銀行信貸的高度依賴性使這種共生特征愈加突出。限制房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀調(diào)控政策頻出，銀行將會(huì)因客戶的大量違約而陷入資金流動(dòng)性困境。

3.房地產(chǎn)融資機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。由于缺乏有效的房地產(chǎn)融資監(jiān)管措施和手段，加之商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)形式、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制等方面存在諸多問題，受眼前房地產(chǎn)市場(chǎng)“形勢(shì)大好”的迷惑，為爭奪市場(chǎng)份額，房地產(chǎn)融資機(jī)構(gòu)極易形成市場(chǎng)沖動(dòng)，盲目擴(kuò)張房地產(chǎn)信貸規(guī)模。

4.房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)過于簡單。我國房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)尚處于起步階段，與國外先進(jìn)技術(shù)差距較大，不利于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和微觀處置。

5.房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)融資的宏觀調(diào)控政策傳導(dǎo)不暢。一些地方政府管理行為不規(guī)范，為搞“形象工程”，甚至為解決財(cái)政困難而盲目推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使土地價(jià)格虛高，造成房地產(chǎn)成本大幅上升，開發(fā)商最終將高額成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，抑制了有效需求。轉(zhuǎn)軌過程中宏觀調(diào)控政策的非穩(wěn)定性所造成的沖擊波，往往使處于市場(chǎng)最前沿的金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)疼在房地產(chǎn)業(yè)卻傷在金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象。

三、我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，適應(yīng)國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，因此，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)角度進(jìn)行考慮。

1.實(shí)行融資渠道多元化，積極推動(dòng)房地產(chǎn)貸款證券化

當(dāng)前，我國房地產(chǎn)融資渠道仍然比較單一，房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源仍以銀行貸款為主，我們必須盡快建立多元化房地產(chǎn)融資機(jī)制，將目前集中的銀行貸款融資轉(zhuǎn)化到銀行貸款、房地產(chǎn)信托、住房資產(chǎn)證券化等多種融資渠道模式，以構(gòu)建房地產(chǎn)業(yè)多元化融資體系，這是化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。

2.建立宏觀信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制系統(tǒng)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理。建立全國性的房地產(chǎn)企業(yè)及個(gè)人信用檔案系統(tǒng)，以利于金融機(jī)構(gòu)能較為客觀地判斷借款人的信用度，針對(duì)不同信用等級(jí)的借款人給予不同的貸款條件。這個(gè)系統(tǒng)還可對(duì)個(gè)人借款者就業(yè)和收入變動(dòng)以及財(cái)產(chǎn)增減情況實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和追蹤調(diào)查，對(duì)個(gè)人信用度進(jìn)行評(píng)定打分，便于金融機(jī)構(gòu)分析、預(yù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)類別與概率，對(duì)違約行為將會(huì)產(chǎn)生威懾作用，促使借款人按約履行合同。

3.加快土地制度改革，完善土地管理模式

如何有效的發(fā)展土地市場(chǎng)，制定適合發(fā)展形勢(shì)的土地制度方面的政策，是預(yù)防房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素之一。我國目前的土地儲(chǔ)備制度，在規(guī)范土地市場(chǎng)、增加政府土地收益等方面效果明顯，但其負(fù)面效應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展也產(chǎn)生了很大的影響。

4.加強(qiáng)國家的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)，加大中央銀行的監(jiān)管力度

對(duì)于國家而言，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定具有重要的作用，國家必須加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，有效控制房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)有序競爭，保證房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。中央銀行應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行深入的調(diào)查和分析，提高自身研究判斷的準(zhǔn)確性，建立房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)行房地產(chǎn)市場(chǎng)信息披露制度，及時(shí)發(fā)出預(yù)報(bào)，果斷采取相應(yīng)措施，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控和引導(dǎo)，加大監(jiān)管力度。

5.完善房地產(chǎn)金融的法律環(huán)境

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都應(yīng)該在法律規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行，房地產(chǎn)金融尤其必要，應(yīng)建立健全與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的法律、法規(guī)體系，為加大住房信貸投入營造一個(gè)良好的法律基礎(chǔ)。一是針對(duì)在房地產(chǎn)資金籌集、融通、借貸各環(huán)節(jié)的經(jīng)營行為中出現(xiàn)的問題，修改現(xiàn)行的法律法規(guī)，確定房地產(chǎn)信貸的法律地位；二是建立健全有關(guān)房地產(chǎn)信貸的法律法規(guī)；三是嚴(yán)格執(zhí)法，依法辦事。對(duì)于提供假資料、假資信、騙取貸款的開發(fā)商或個(gè)人，應(yīng)立即停止貸款，并追討已貸款項(xiàng)。

6.建立個(gè)人及房地產(chǎn)企業(yè)信用制度，健全信息傳遞機(jī)制

針對(duì)我國目前存在的個(gè)人及企業(yè)信用的信息零碎、不充分，信息不對(duì)稱等現(xiàn)象，逐步建立適合我國國情的個(gè)人及企業(yè)的信用制度，以經(jīng)濟(jì)法律的手段對(duì)個(gè)人及企業(yè)的行為形成外部約束，有效避免信息不對(duì)稱現(xiàn)象的發(fā)生，從而可以有效地防止“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

參考文獻(xiàn):

第3篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

1.1按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

我國經(jīng)濟(jì)制度已經(jīng)完全從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)本身的特征，即金融風(fēng)險(xiǎn)的不可避免性，成為目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須重視的問題，宏觀調(diào)控政策以及國家對(duì)重要經(jīng)濟(jì)命脈的掌控雖然能夠減少或者延遲金融風(fēng)險(xiǎn)的來臨，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的健康程度才是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)越健全，流通于市場(chǎng)中的貨幣就能夠發(fā)揮更大的作用，支付危機(jī)爆發(fā)的可能性就越低。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有其自身的規(guī)律性，為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整提供方向，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的平衡發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的前提，因此，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)宏觀調(diào)控效果是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)策略。我國目前采取的產(chǎn)業(yè)集中轉(zhuǎn)移策略就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的一種表現(xiàn)，2010年，國務(wù)院了中西部低于承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的意見書，從根本上改變了東南沿海和中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，這是政府運(yùn)用貨幣政策的同時(shí)綜合運(yùn)用財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策和必要的行政手段，謀求全國經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，用以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的策略；提升人民幣購買力，促進(jìn)消費(fèi)，是我國采取的第二項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避策略，具體表現(xiàn)在地方政府和中央政府不斷協(xié)調(diào)資源配置，通過調(diào)整財(cái)政支出的方向，引導(dǎo)社會(huì)消費(fèi)能力提升上。例如，國家對(duì)節(jié)能減排的電器、車輛給予一定的補(bǔ)助和優(yōu)惠政策，引導(dǎo)公民的消費(fèi)方向和消費(fèi)水平、加大社會(huì)保障的資源投入力度，使公民更愿意將財(cái)富用于社會(huì)保險(xiǎn)購買、控制房價(jià)，按照房地產(chǎn)經(jīng)營狀況以及銀行承接的房屋貸款情況不斷調(diào)整公民購房標(biāo)準(zhǔn)，刺激剛需。

1.2加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)活動(dòng)的監(jiān)管

金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生于金融行業(yè)自身的發(fā)展有著千絲萬縷的聯(lián)系，金融行業(yè)的系統(tǒng)性特征決定了一旦業(yè)內(nèi)某一家或幾家大型銀行、信托機(jī)構(gòu)發(fā)生資金鏈斷裂的問題，則直接引發(fā)區(qū)域或全國性的金融危機(jī)，由于國家間的金融貿(mào)易往來，金融危機(jī)會(huì)擴(kuò)展到全球。除了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)之外，銀行監(jiān)管的失控、漏洞和無力，使銀行投機(jī)活動(dòng)乘虛而入，成為引發(fā)危機(jī)的導(dǎo)火索。這意味著，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)活動(dòng)的監(jiān)管，是防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。內(nèi)部控制是防范化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的根本。在目前操作風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)的情況下強(qiáng)化內(nèi)部控制是銀行業(yè)自身采取的必要的防范措施。一是在完全識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的條件下根據(jù)業(yè)務(wù)處理過程的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)建立系統(tǒng)、完善的內(nèi)部控制制度，建立起制度防線；二是建立從上而下且相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu),使其能完全行使監(jiān)督權(quán)力，以達(dá)到必要的監(jiān)督效果；三是加強(qiáng)對(duì)違規(guī)行為的處罰，達(dá)到處分一人、警示一片的效果；四是加強(qiáng)后續(xù)檢查，把日常業(yè)務(wù)操作和日常業(yè)務(wù)監(jiān)督納入檢查范圍,使檢查制度化、經(jīng)?；?。金融行業(yè)的活動(dòng)面向全社會(huì)，因此，除了內(nèi)部控制之外，加強(qiáng)政府對(duì)金融行業(yè)的管理以及建立社會(huì)監(jiān)督系統(tǒng)也是極為必要的。國家可以通過完善金融法律和法規(guī)、進(jìn)行不定期的會(huì)計(jì)信息檢查等方法，進(jìn)一步控制金融行業(yè)中的違規(guī)行為；而公民則可以通過銀行信息舉報(bào)、銀行信譽(yù)評(píng)估等方式，進(jìn)行金融活動(dòng)監(jiān)督。

1.3改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境

金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)、發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定了金融業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、總體規(guī)模和先進(jìn)程度。所以，一個(gè)平穩(wěn)、健康的國民經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)于防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。公民參與社會(huì)金融行業(yè)的發(fā)展，為金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避筑起一道堅(jiān)實(shí)的堡壘，來源于社會(huì)的資金被集中利用，進(jìn)而形成社會(huì)閑散資金的價(jià)值再創(chuàng)造，從而提高國家資金儲(chǔ)備量，使國家能夠有更多的資金用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，豐富金融產(chǎn)品，提高金融技術(shù)、完善金融服務(wù)是進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防御的有效策略，我國各商業(yè)銀行不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展也為現(xiàn)代金融服務(wù)的進(jìn)步提供支持，公民通過各種理財(cái)產(chǎn)品的購買，不僅能夠滿足自身的財(cái)富增值需要，還能夠擁有更多的資金滿足生活的需要，進(jìn)而形成了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的平衡發(fā)展，這是金融行業(yè)主動(dòng)采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的舉措；全球化經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的確立使經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展面臨了來自于國外資本注入的挑戰(zhàn)，同時(shí)，國外資本注入也成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股動(dòng)力。平衡國際貿(mào)易的收支，使全球化經(jīng)濟(jì)局勢(shì)成為我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的有利背景，是目前改善國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的措施之一，我國目前采取的措施包括向國外進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資，如石油業(yè)的跨國發(fā)展等，還包括了國外資金技術(shù)引進(jìn)條件的優(yōu)化，如上海自由貿(mào)易區(qū)的建立。這些行為都為國際間的金融交流創(chuàng)造了有利條件，也為我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展提供了必要的資源。

1.4提高金融行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

金融危機(jī)的爆發(fā)給不同國家造成的影響完全不一樣，最近一次金融危機(jī)使西方國家普遍遭受了嚴(yán)重的打擊，而美國、德國在金融危機(jī)中卻能夠迅速脫身，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、金融行業(yè)活動(dòng)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)環(huán)境區(qū)別不大的情況下，這些國家在金融危機(jī)中能夠迅速恢復(fù)，最大程度上減免了風(fēng)險(xiǎn)，有賴于國內(nèi)金融行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提高。相較于其他國家，美國和德國的金融行業(yè)發(fā)展更為科學(xué)，為我國防范和控制金融危機(jī)提供借鑒，即，通過市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為和一定的國家政策促進(jìn)銀行自身進(jìn)行改革，從而適應(yīng)銀行規(guī)律和銀行全球化趨勢(shì)，這是防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。我國金融行業(yè)的改革可以從以下兩方面入手：第一，加快國有銀行的商業(yè)化進(jìn)程，使國有銀行在金融行業(yè)的發(fā)展當(dāng)中占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)地位，并借鑒商業(yè)銀行的組織模式，以科學(xué)的、民主化的管理模式促進(jìn)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理行為改革，這樣的改革措施能夠使國有銀行迅速調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，使銀行內(nèi)部的管理者、理財(cái)工作人員等充分發(fā)揮自身工作的積極性，促進(jìn)銀行自身實(shí)力的提升；第二，加強(qiáng)銀行內(nèi)部工作人員的職業(yè)能力，發(fā)展銀行自身對(duì)金融危機(jī)的研究能力，通過經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的參與，為金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供更多、更有效的建議，進(jìn)而從金融行業(yè)自身運(yùn)營過程的調(diào)節(jié)，防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.在防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)注意的問題

盡管金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)具有系統(tǒng)性特征，但在同一時(shí)期爆發(fā)的金融危機(jī)，在不同區(qū)域造成的影響不一致，能夠?qū)鹑谖C(jī)進(jìn)行主動(dòng)防范和迅速處理的國家、地方政府和金融機(jī)構(gòu)，其前提都是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)形成了客觀的認(rèn)識(shí)。因此，要有效地防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，無論是政府還是金融行業(yè)、企業(yè)，都應(yīng)該主動(dòng)掌握與其相關(guān)的資料，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期提供依據(jù)；此外，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同區(qū)域的表現(xiàn)形式不一樣，風(fēng)險(xiǎn)的危害也不一樣，金融行業(yè)以及地方政府應(yīng)該根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r采用合適的防范措施，合理利用資源，有的放矢地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.結(jié)語

第4篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈。對(duì)于金融經(jīng)營，風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，我們要做的，就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等等，但在我國最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。

（二）地方債務(wù)問題越發(fā)顯著

引起地方債務(wù)問題的原因。在國際金融危機(jī)影響下，我國地方政府債務(wù)規(guī)模激增、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大等問題也逐步暴露，但是我國地方政府的債務(wù)問題與歐美經(jīng)濟(jì)體的債務(wù)危機(jī)有根本的不同。發(fā)達(dá)國家的債務(wù)困局是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體長期實(shí)行高福利、赤字財(cái)政政策以及全球化進(jìn)程中國際分工格局發(fā)生重大變化所造成的，而我國地方政府債務(wù)問題產(chǎn)生的根本原因在于分權(quán)制下財(cái)稅體制的弊端。

我國地方政府債務(wù)卻與愈演愈烈的歐美債務(wù)危機(jī)有著相同的現(xiàn)實(shí)背景。2008年金融海嘯爆發(fā)后，各國政府用強(qiáng)力度的財(cái)政擴(kuò)張政策刺激經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致2010年以來世界各主要經(jīng)濟(jì)體財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。我國以地方融資平臺(tái)為代表的地方政府債務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張也是在2008年以后。2009年和2010年，我國新增銀行貸款大量流向地方政府投融資平臺(tái)。2009年地方政府債務(wù)由2008年底的5.56萬億元急速增至9萬億元；2010年，即使基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款收縮，地方政府債務(wù)余額仍增長了18.86% 。

我國地方債務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，2008 年、2009 年發(fā)放的銀行貸款集中到期，另外由于控制房價(jià)之后，土地出讓金減少，地方政府融資平臺(tái)還款來源減少，后續(xù)貸款則一方面監(jiān)管嚴(yán)格控制，另一方面銀行動(dòng)力也不大。我們了解到銀行 2009 年給地方政府融資平臺(tái)貸款的時(shí)候利率是下浮 10%的，現(xiàn)在把資金貸給企業(yè)，可以上浮 30%甚至到 50%，所以銀行自己現(xiàn)在也沒有太大動(dòng)力給平臺(tái)貸款 。平臺(tái)現(xiàn)在貸款沒有，發(fā)債也受阻，靠借新還舊來緩和風(fēng)險(xiǎn)的可能性比較小，所以地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)值得關(guān)注，這是第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。能否解決地方債務(wù)問題關(guān)乎實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，因?yàn)榈胤秸畟鶆?wù)問題至少帶來三個(gè)嚴(yán)重的后遺癥：一是中央財(cái)政政策和貨幣政策的空間受到限制，松不得也緊不得；二是不可避免對(duì)私人消費(fèi)和投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)；三是不斷出現(xiàn)負(fù)面消息對(duì)資本市場(chǎng)造成沖擊。

二、 加強(qiáng)金融監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)

新形勢(shì)下完善金融監(jiān)管的必要性。金融監(jiān)管是對(duì)國家與金融市場(chǎng)、政府與金融企業(yè)之間關(guān)系的一種制度安排。隨著現(xiàn)代通訊和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，國際金融業(yè)正向全球化和自由化發(fā)展，傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)界限變得越來越模糊，這些都對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式提出了新的挑戰(zhàn)。加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)管一直受到各國政府的重視，各國都逐步形成了一套符合本國國情的金融監(jiān)管模式。我國如何建立和完善適應(yīng)開放經(jīng)濟(jì)條件下的金融監(jiān)管體系，已成為金融體制改革必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí) 。

國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新和事實(shí)的混業(yè)經(jīng)營，突出表現(xiàn)為銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊，這種變化使得現(xiàn)行監(jiān)管體制所隱含的問題日益突出。在金融業(yè)務(wù)界限日益迷糊的現(xiàn)實(shí)情況下，我們必須明確的知道實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營，一般需要兩個(gè)最基本的條件：一是金融機(jī)構(gòu)必須具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；二是金融監(jiān)管能力較強(qiáng)，有完備的金融監(jiān)管法律體系和較高的金融監(jiān)管效率。

金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意義。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，帶來的損失金額往往比一般風(fēng)險(xiǎn)造成的損失大幾倍、十幾倍甚至幾十倍。這是因?yàn)樨泿刨Y金的籌集與經(jīng)營，不但涉及生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域，而且還涉及流通領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域，即涉及社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)。所以，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在與發(fā)生，無疑是對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)威脅。而金融風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)施，不但能在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，而且能在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后減少它帶來的經(jīng)濟(jì)損失，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)損失給社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)帶來的波及效應(yīng)和不良后果，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提高。

三、 關(guān)于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

規(guī)范地方債券市場(chǎng)。在我國法律法規(guī)不健全、信用評(píng)級(jí)缺失的情況下，如何通過一攬子方案設(shè)計(jì)以及配套措施建設(shè)控制地方債違約風(fēng)險(xiǎn)是自行發(fā)債面臨的最大問題。首先，建立和完善地方債券市場(chǎng)。在試點(diǎn)推進(jìn)過程中要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督機(jī)制，對(duì)發(fā)行模式和償付機(jī)制進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，對(duì)發(fā)債規(guī)模和資金運(yùn)用等進(jìn)行嚴(yán)格限制。通過試點(diǎn)最終是要探索建立規(guī)范的地方債券市場(chǎng)，該文原載于中國社會(huì)科學(xué)院文獻(xiàn)信息中心主辦的《環(huán)球市場(chǎng)信息導(dǎo)報(bào)》雜志http：//總第522期2013年第39期-----轉(zhuǎn)載須注名來源從發(fā)行、擔(dān)保、審批、交易、回購、償還等各個(gè)環(huán)節(jié)制定詳細(xì)的運(yùn)行和操作規(guī)則，同時(shí)逐步放開地方債的投資對(duì)象，從機(jī)構(gòu)投資者逐步擴(kuò)展到個(gè)人投資者。其次，徹底完成商業(yè)銀行的去財(cái)政化。要切斷地方政府與銀行的潛在利益鏈條，通過修訂《預(yù)算法》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等規(guī)范地方商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)行真正意義上政企分開的股份制運(yùn)作機(jī)制，在推行地方債的過程中，防范債務(wù)主要由銀行認(rèn)購等現(xiàn)象的發(fā)生，借此真正完成商業(yè)銀行的去財(cái)政化 。

穩(wěn)定地方財(cái)政 避免信用違約。地方政府債務(wù)核心是加強(qiáng)中央和地方兩級(jí)政府財(cái)稅體制改革。加強(qiáng)地方政府債務(wù)治理核心是加強(qiáng)中央和地方兩級(jí)政府的財(cái)稅體制改革。允許地方政府發(fā)債面臨著平衡地方政府收支這一根本性難題，這也是地方債務(wù)問題產(chǎn)生的根源。地方政府收支不平衡的根本原因在于分稅制改革后地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)不匹配的矛盾。因此，必須通過體制改革從根本上解決地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)失衡問題，為地方政府提供未來可持續(xù)的新收入來源。如果中國經(jīng)濟(jì)周期在下滑，地方政府債務(wù)立刻會(huì)成為大問題；如果持續(xù)平穩(wěn)較快增長就不會(huì)成為大問題；因此，要想杜絕政府債務(wù)危機(jī)，還是要穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定周期，不宜于讓經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生劇烈波動(dòng)。地方債務(wù)問題直接影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性，市場(chǎng)信用的穩(wěn)定性一旦被破壞，會(huì)使得原本萎靡的實(shí)體經(jīng)濟(jì)雪上加霜。

動(dòng)態(tài)的調(diào)整監(jiān)管維度。加強(qiáng)金融監(jiān)管，要完善監(jiān)管規(guī)則，努力提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。實(shí)踐表明，監(jiān)管者及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)非常重要，也是非常困難的，因?yàn)槭袌?chǎng)的變化往往領(lǐng)先于監(jiān)管者的應(yīng)對(duì)舉措。因此，銀行、證券、保險(xiǎn)各監(jiān)管部門要增強(qiáng)調(diào)控的科學(xué)性、前瞻性和有效性，及時(shí)研究和解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，有針對(duì)性地采取措施，妥善處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。要在發(fā)展中不斷擴(kuò)大監(jiān)管的維度，快速地完善監(jiān)管的內(nèi)容。這是目前轉(zhuǎn)軌時(shí)期，多變的市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的客觀要求。

（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 吉林省長春市 13011）

參考文獻(xiàn)

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[3] 魏佳寧. 防范金融風(fēng)險(xiǎn) 推動(dòng)金融改革[J]. 金融時(shí)報(bào). 2011，（05）.

第5篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

近年來中國總體債務(wù)率上升，匯率承壓和全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，導(dǎo)致投資者對(duì)中國經(jīng)濟(jì)前景擔(dān)憂加大。然而最近政策和基本面出現(xiàn)積極進(jìn)展，包括決策重心從保增長轉(zhuǎn)向防范金融風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫，加大對(duì)服務(wù)業(yè)對(duì)外開放，以及全球經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)勁復(fù)蘇，有助于中國避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，走出中等收入陷阱，在2027年步入高收入國家之列。

近年來，投資者對(duì)中國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的主要顧慮：一、是否有能力規(guī)避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；二、是否能走出中等收入陷阱。我們的答案是肯定的。

首先，中國爆發(fā)金融危機(jī)的可能性較低。中國的債務(wù)已從2007年占GDP的147%快速上升到2016年的279%，導(dǎo)致投資者擔(dān)心類似于美國2008年和亞洲1997年-1998年的金融危機(jī)會(huì)在中國重演。然而，特定的宏觀因素和政策選擇使得這一可能性較低。

第一，中國舉債的主要融資來源是國內(nèi)儲(chǔ)蓄，且債務(wù)往往是為投資而非消費(fèi)服務(wù)。第二，中國在國際上處于債權(quán)國地位，對(duì)海外投資凈值占GDP的14.7%，有助于抗沖擊。第三，中國常年維持巨額經(jīng)常賬戶盈余和外匯儲(chǔ)備，且并未面臨嚴(yán)重的通脹壓力，即便銀行系統(tǒng)當(dāng)中存在壞賬，有能力通過對(duì)市場(chǎng)注入資金，維持國內(nèi)流動(dòng)性平穩(wěn)來避免金融沖擊。

其次，在增長放緩之下，中國2027年仍能成為高收入國家。經(jīng)濟(jì)增長的三大因素是人力、資本和生產(chǎn)率。隨著中國人口老化和勞動(dòng)力數(shù)量萎縮，儲(chǔ)蓄率下降，投資和生產(chǎn)率的增速都將不可避免有所下滑，然而，只要不爆發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)，我們基于柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的測(cè)算，經(jīng)濟(jì)增速將放慢至2021年-2025年的4.6%和2026年-2030年的3.1%，并在2027年達(dá)到高收入國家的標(biāo)準(zhǔn)（人均GDP超過12，500美元）。

而過去30年里，人口2000萬以上的國家中僅有韓國和波蘭曾走出中等收入陷阱。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向成熟，我們預(yù)計(jì)消費(fèi)和服務(wù)業(yè)將在GDP中占更大的比重，從目前的53%和52%提升至2030年的67%和60%。

審慎的債務(wù)管理和持續(xù)的結(jié)構(gòu)性改革是邁向高收入之路的關(guān)鍵，中國邁向高收入經(jīng)濟(jì)的道路并非一帆風(fēng)順。成功的關(guān)鍵將取決于：一、管理債務(wù)增長，避免對(duì)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面沖擊，；二，進(jìn)行重大結(jié)構(gòu)性改革以應(yīng)對(duì)勞動(dòng)年齡人口減少、國有企業(yè)高負(fù)債和外部環(huán)境轉(zhuǎn)變。可喜的是，這兩方面近期均有所進(jìn)展。

目前中國政府對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩表現(xiàn)出一定的容忍，并審慎管理債務(wù)。中國政府的政策重心逐漸轉(zhuǎn)移。持續(xù)追求高于潛在增速的GDP增長目標(biāo)，是過去一段時(shí)期導(dǎo)致中國債務(wù)水平飆升，生產(chǎn)率下降，泡沫風(fēng)險(xiǎn)上升的原因。

近期中國政府的舉措顯示，政策重心正從保增長，轉(zhuǎn)向防范金融風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫。據(jù)彭博去年12月23日的報(bào)道，決策層表示只要保持就業(yè)穩(wěn)定，6.5%不必成為經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)的底線。同時(shí)，去年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)貨幣政策更為“中性”的強(qiáng)調(diào)，以及近期央行的緊縮措施，都驗(yàn)證了對(duì)于減緩債趙鏊?、故|嘏菽風(fēng)險(xiǎn)的努力。我們預(yù)期央行將繼續(xù)偏緊的貨幣政策，收緊銀行間利率來推動(dòng)去杠桿，并通過宏觀審慎評(píng)估等舉措控制廣義信貸增速。

中國通縮風(fēng)險(xiǎn)正在降低。容忍更低的增長目標(biāo)，有望降低經(jīng)濟(jì)對(duì)于信貸拉動(dòng)的投資模式的依賴，為壓縮舊工業(yè)部門的投資、淘汰過剩產(chǎn)能提供了空間。同時(shí)，我們認(rèn)為，2017年全球經(jīng)濟(jì)將迎來難得的復(fù)蘇，外部需求的回暖也有利于改善中國貿(mào)易品部門的產(chǎn)能利用率，因而工業(yè)部門的通縮壓力有望根本上得到減緩。盡管今年二季度之后生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）可能由于基數(shù)效應(yīng)而有所下滑，但此后兩年有望保持在低通脹，而不會(huì)重現(xiàn)2012年下半年至2016年上半年高達(dá)-2%至-6%的深度通縮。

此外，中國債務(wù)增速有望受控。審慎的貨幣政策有望使得今明兩年廣義信貸的增速比2016年放慢。而通縮壓力的緩解使得名義GDP增速預(yù)計(jì)從去年的8%上升至今年的9.4%。兩者結(jié)合，杠桿占GDP比率上升的速度將得到顯著控制。

第6篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn);因子分析;對(duì)策

一、數(shù)據(jù)收集與分析模型

金融風(fēng)險(xiǎn)是指在資金融通和貨幣資金經(jīng)營過程中,由于各種無法預(yù)料的不確定性因素帶來的影響,使資金收益者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差,從而有蒙受損失或獲得額外收益的機(jī)會(huì)或可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層次。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)是國家或整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)體系的風(fēng)險(xiǎn),主要產(chǎn)生于宏觀經(jīng)濟(jì)因素,包括金融體系風(fēng)險(xiǎn)、外債風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn),以及貨幣當(dāng)局實(shí)行不適合的匯率政策或貨幣政策等產(chǎn)生的金融制度風(fēng)險(xiǎn)。本文主要研究宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合我國當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)索取的可能性,本文建立了包括宏微觀兩個(gè)層次共12個(gè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)組成的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系(見表1)。本文選取1992-2007年的相關(guān)數(shù)據(jù),利用因子分析模型分析金融風(fēng)險(xiǎn)(見表2)

二、對(duì)我國金融風(fēng)險(xiǎn)因子分析的實(shí)證研究

(一)我國金融風(fēng)險(xiǎn)因子得分

運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行相關(guān)分析,發(fā)現(xiàn)幾個(gè)指標(biāo)之間具有很強(qiáng)的相關(guān)性,并建立變量相關(guān)數(shù)距陣R,然后計(jì)算出R的特征根和貢獻(xiàn)率。本文按照累計(jì)方差率達(dá)到85%的原則選取了3個(gè)因子(見表3)。這些因子的解釋能力分別占所有變量總方差的45.308%、23.453%、19.309%,累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為88.070%。說明這三個(gè)主因子代表了絕大部分信息,能夠充分反映原數(shù)據(jù)大部分信息。

為便于對(duì)每個(gè)因子載荷作合理的解釋,采用方差最大正交旋轉(zhuǎn)對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn),使得每個(gè)因子負(fù)荷的平方按列向0或1兩極分化,以排除噪音干擾的作用,得到正交旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣(見表4)。正交旋轉(zhuǎn)后,從眾多指標(biāo)變量中提取的3個(gè)公共因子分別反映的是中國金融風(fēng)險(xiǎn)狀況3個(gè)方面主要特征:公因子1在進(jìn)出口/GDP、外債負(fù)債率、外債償債率、外債債務(wù)率、外債/GDP等5個(gè)指標(biāo)變量上有大于0.7的載荷量,該因子主要反映的是國際收支狀況和外債償還能力,其貢獻(xiàn)率最大為45.308%,可命名為對(duì)外經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);公因子2在GDP增長率、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本充足率、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本利潤率、短期外債/外匯儲(chǔ)備上有較大相關(guān)性,反映的是國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,其方差貢獻(xiàn)率為23.453%,可命名為國內(nèi)金融體系風(fēng)險(xiǎn)。公因子3在M2的增長率、CPI指數(shù)、股票市價(jià)總值/GDP上載荷值較大,反映的是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)泡運(yùn)行中的泡沫型風(fēng)險(xiǎn),其方差貢獻(xiàn)率為19.309%,可命名為經(jīng)濟(jì)泡沫型風(fēng)險(xiǎn)。

由回歸計(jì)算出因子得分,再按各因子的方差貢獻(xiàn)率比重進(jìn)行加權(quán)匯總,得出各年度金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合得分F,具體結(jié)果見表5。

F=(45.308*fact-1+23.453*fact-2+19.309*fact-3)/88.070

(二)基于因子得分對(duì)我國金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系狀況與金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生高度相關(guān)。如果對(duì)外經(jīng)濟(jì)中存在著進(jìn)出口結(jié)構(gòu)失衡、外債負(fù)擔(dān)嚴(yán)重以及外匯儲(chǔ)備相對(duì)較少等問題,即使國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)程度不是很高,也有可能發(fā)生輸入型的金融危機(jī)。

2、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的結(jié)構(gòu)失衡、相互拖欠和通貨膨脹等,一旦失控就會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)惡化。在公共因子F2上主要是國有商業(yè)銀行資本充足率、國有商業(yè)銀行資本利潤率、短期外債/外匯儲(chǔ)備、GDP增長率上的載荷較大。我國國有銀行系統(tǒng)大量不良債務(wù)的積累以及前幾年形成的股市泡沫,是引發(fā)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的重大隱患。針對(duì)這種情況,1998年發(fā)行2700億元特別國債,用以充實(shí)商業(yè)銀行資本金,隨后又積極推動(dòng)商業(yè)銀行上市融資,使之達(dá)到巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的要求;2000年,由政府組建的四大資產(chǎn)管理公司全價(jià)收購了四大國有控股商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)等。所以在2000年以后F2的得分也逐步有所提高,風(fēng)險(xiǎn)有所好轉(zhuǎn)。

3、經(jīng)濟(jì)泡沫型風(fēng)險(xiǎn)是我國金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的又一重要原因。1994年的得分有所下降,主要是因?yàn)槲覈墒邪l(fā)展剛剛起步,運(yùn)行監(jiān)管機(jī)制不健全、投機(jī)現(xiàn)象嚴(yán)重。此后十年,股市泡沫風(fēng)險(xiǎn)有所緩和,但從發(fā)展趨勢(shì)看,由于中國股市規(guī)模在高速擴(kuò)張,所以應(yīng)警惕股市泡沫成分的過快增加。

4、隨著經(jīng)濟(jì)全球化及我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)開放程度不斷增加,對(duì)外貿(mào)易順差持續(xù)增長,外匯儲(chǔ)備不斷增加,導(dǎo)致我國輸入型經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升,表現(xiàn)在2001-2007年間F1上的得分逐年減小。此外,得益于適當(dāng)寬松的貨幣政策,我國國內(nèi)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)三年連續(xù)下滑,2007年F1有所回升并進(jìn)入合理的范圍內(nèi)。

三、對(duì)策建議

為防范、化解和規(guī)避我國面臨的金融風(fēng)險(xiǎn),維持金融體系的健康運(yùn)行,提出以下建議:

第一,處理好資本市場(chǎng)發(fā)展與對(duì)外開放的關(guān)系。首先,金融對(duì)外開放和放開資本項(xiàng)目必須適時(shí)、穩(wěn)妥、有序。其次,加強(qiáng)對(duì)隱性外債的監(jiān)控包括跟蹤監(jiān)測(cè)外債風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),關(guān)注外債依存度、償債率以及長期外債的結(jié)構(gòu)變化,嚴(yán)格確認(rèn)境外發(fā)債主體的資格,加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用中長期外國貨款的管理。最后,控制外資流入,優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)。

第二,強(qiáng)化金融監(jiān)管,防止金融危機(jī),保障金融安全。首先,對(duì)三大監(jiān)管主體履行職責(zé)的法定程序和法定期限進(jìn)行明確規(guī)定,形成對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的監(jiān)督制約和約束機(jī)制。其次,監(jiān)管模式要由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過渡。應(yīng)當(dāng)按業(yè)務(wù)種類而不是按企業(yè)類別來建立新的混業(yè)監(jiān)管框架。最后,進(jìn)一步強(qiáng)化金融內(nèi)控機(jī)制,健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu),增強(qiáng)信息透明度,使之成為金融監(jiān)管機(jī)關(guān)發(fā)揮作用的微觀約束基礎(chǔ)。

第三,建立我國金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移體系。一方面,探索通過建立存款保險(xiǎn)制度的方式轉(zhuǎn)移金融存量風(fēng)險(xiǎn),彌補(bǔ)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的不足。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí),由存款保險(xiǎn)基金對(duì)存款人的損失給與一定補(bǔ)償。另一方面,積極參與建立國際合作性的多邊擔(dān)保機(jī)構(gòu),在出現(xiàn)償債困難使債權(quán)銀行陷入困境時(shí),利用其“搭橋貸款”或緩沖貸款,幫助銀行渡過難關(guān)。

參考文獻(xiàn):

1、王順.金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M].中國金融出版社,2007.

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第7篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

由于電子金融的運(yùn)作依附于計(jì)算機(jī)，因此任何計(jì)算機(jī)的軟件和硬件故障都會(huì)給電子金融帶來風(fēng)險(xiǎn)。此外由于電子金融的交易數(shù)據(jù)儲(chǔ)存在計(jì)算機(jī)內(nèi)，黑客，和竊取銀行業(yè)、客戶數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)犯罪也就悄然滋生。這些為電子金融增加了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)詐騙也成為危害電子金融安全的一大癥結(jié)。另外計(jì)算機(jī)病毒也會(huì)造成客戶信息和交易數(shù)據(jù)的損失，危害到電子金融的安全。此外對(duì)于一些外部的技術(shù)支持的選用會(huì)造成電子金融核心技術(shù)外露，給電子金融帶來風(fēng)險(xiǎn)。

電子金融宏觀風(fēng)險(xiǎn)

電子金融的出現(xiàn)給中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和其獨(dú)立性帶來了威脅，同時(shí)也削弱了中央銀行的控制力，其存在的基礎(chǔ)也受到動(dòng)搖。電子貨幣的出現(xiàn)促使很多金融機(jī)構(gòu)加入電子貨幣發(fā)行的行列，這對(duì)央行的鑄幣稅收造成嚴(yán)重的影響。使得央行依靠壟斷錢幣發(fā)行的收入受到影響，從而影響到央行的對(duì)立性和控制力。此外電子金融的出現(xiàn)也在不斷改變貨幣供應(yīng)量的定義，使貨幣的供給和貨幣政策工具的作用機(jī)制發(fā)生變化，從而降低了貨幣政策的有效性。因電子金融的產(chǎn)生減少了人們因交易動(dòng)機(jī)產(chǎn)生的交易成本，貨幣的需求量下降。同時(shí)電子貨幣和信息通訊技術(shù)的發(fā)展也加速了貨幣的流通速度。不難看出，電子金融特別是電子貨幣給貨幣帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，電子金融不僅削弱中央銀行的地位，還給貨幣政策的制定和執(zhí)行帶來困難。

電子金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

對(duì)于電子金融風(fēng)險(xiǎn)的防范首先要從技術(shù)下手，要做好計(jì)算機(jī)的軟硬件風(fēng)險(xiǎn)控制，購買正版計(jì)算機(jī)軟硬件設(shè)備，做好軟硬件的維護(hù)確保運(yùn)作的正?；?。保證計(jì)算機(jī)房的安全運(yùn)行，設(shè)置網(wǎng)絡(luò)防火墻，對(duì)進(jìn)出企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行控制和檢查，做好數(shù)據(jù)信息的管理，嚴(yán)格控制數(shù)據(jù)庫的訪問、修改權(quán)限。實(shí)行嚴(yán)格的用戶加密機(jī)制和數(shù)據(jù)保密措施。建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)等必要的咨詢機(jī)構(gòu)，明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)完善監(jiān)督機(jī)制，確保決策程序建立的民主性、科學(xué)性。此外要綜合考量用戶需求，可以采取網(wǎng)絡(luò)問卷調(diào)查或售后服務(wù)等形式根據(jù)用戶需要設(shè)置服務(wù)品種，建立有效的用戶評(píng)價(jià)體系，賦予客戶電子金融服務(wù)機(jī)制的監(jiān)督權(quán)，要建立文件的經(jīng)營作風(fēng)和良好的客戶應(yīng)急處理機(jī)制，解決客服的問題，提高電子金融的信譽(yù)，此外要明確責(zé)任范圍，有效的避免法律風(fēng)險(xiǎn)。要明確金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部稽查審計(jì)機(jī)制，保證內(nèi)部稽查審計(jì)部門的獨(dú)立權(quán)威性，設(shè)立專門的審計(jì)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行定期的電子金融檢查，聘請(qǐng)專業(yè)人員進(jìn)行賬目審查，保證業(yè)務(wù)正常開展，降低電子金融風(fēng)險(xiǎn)。

第8篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；風(fēng)險(xiǎn)；防范

中圖分類號(hào)：F270；F062.9 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）016-0000-01

引言

所謂的“供給側(cè)”，其實(shí)就是從供給方面進(jìn)行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)理論。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，則是我國政府相對(duì)過去需求側(cè)改革提出的新的經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，是引導(dǎo)企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的重大舉措。所以，各地方政府和企業(yè)還應(yīng)該對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施的必要性有所認(rèn)識(shí)，并且積極進(jìn)行改革中的風(fēng)險(xiǎn)的防范，以便適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的要求。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險(xiǎn)分析

就目前來看，我國宏觀經(jīng)濟(jì)管理一直將確保就業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)定作為重要管理指標(biāo)。但供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的“去產(chǎn)能”政策的實(shí)施，就容易影響就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)定性。因?yàn)?，“去產(chǎn)能”政策的實(shí)施要求進(jìn)行國內(nèi)過剩產(chǎn)能問題的化解，需要完成“僵尸企業(yè)”的處置，因此將會(huì)給企業(yè)所在地的就業(yè)市場(chǎng)帶來較大沖擊。就實(shí)際情況而言，國內(nèi)的鋼鐵、化工、煤炭和船舶等行業(yè)都是容納大量就業(yè)人數(shù)的行業(yè)，但是這些行業(yè)同時(shí)也都是產(chǎn)能過剩的行業(yè)。從全國范圍來看，2016年全國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)超過了500家，其中有400多家為民營企業(yè)，產(chǎn)能普遍低于300萬噸。隨著鋼鐵產(chǎn)能利用率的下降，這些企業(yè)都將出現(xiàn)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題，所以供給側(cè)改革需要使低效率和高能耗的鋼鐵企業(yè)停閉。但這樣一來，職工的就業(yè)或安置問題就將成為引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩的風(fēng)險(xiǎn)。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施，容易導(dǎo)致企業(yè)和政府承擔(dān)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。就目前來看，房地產(chǎn)、鋼鐵等制造行業(yè)都屬于資金密集行業(yè)，擁有著較高的負(fù)債率。在經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的情況下，企業(yè)的利潤將得到不斷擴(kuò)大。但在經(jīng)濟(jì)增長速度減慢的情況下，這些行業(yè)也將產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于供應(yīng)鏈金融來講，這些企業(yè)是核心企業(yè)，一旦出現(xiàn)問題就會(huì)導(dǎo)致上下游的企業(yè)運(yùn)營受到影響，繼而導(dǎo)致所有相關(guān)企業(yè)的銀行貸款出現(xiàn)問題[1]。此外，某些地區(qū)的地方政府擁有著較高的負(fù)債，一些市級(jí)和縣級(jí)政府的負(fù)債率甚至高達(dá)100%。在供給側(cè)改革實(shí)施的情況下，這些地方政府融資平臺(tái)在過去積累的巨大金融風(fēng)險(xiǎn)將得到釋放，從而導(dǎo)致一些地方政府出現(xiàn)“事實(shí)破產(chǎn)”狀況。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）積極發(fā)揮社會(huì)托底的正向作用

面對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的職工就業(yè)壓力，國家相關(guān)部門還要制定相應(yīng)的民生政策，以便使社會(huì)托底的正向作用得到發(fā)揮。具體來講，就是從民生角度進(jìn)行“僵尸企業(yè)”的處置，從而通過多兼并重組和少破產(chǎn)清算的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，繼而使因貫徹供給側(cè)改革而失業(yè)的職工人數(shù)得到減少。其次，在落實(shí)供給側(cè)改革工作時(shí)，當(dāng)?shù)卣枰獙?duì)“去產(chǎn)能”政策實(shí)施對(duì)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)市場(chǎng)的沖擊給予更多的重視，并且進(jìn)行相應(yīng)的配套措施的實(shí)施，從而使職工的安置工作能夠得到落實(shí)。需要注意的是，當(dāng)?shù)卣荒転閷?shí)現(xiàn)“去產(chǎn)能”達(dá)標(biāo)忽視了廣大職工的利益，以免影響改革的順利實(shí)施。因此，政府還要為供給側(cè)改革的實(shí)施制定配套的民生政策，從而確保社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

為化解供給側(cè)改革帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，國家還要加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。一方面，需要使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)得到升級(jí)，以便帶動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。具體來講，就是政府需要制定政策推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)和管理水平提升。而通過提升產(chǎn)品附加值和提供更好的服務(wù)，則能夠給消費(fèi)市場(chǎng)帶來一定的刺激，繼而使市場(chǎng)對(duì)高檔次產(chǎn)品的需求得到擴(kuò)大。另一方面，在實(shí)施“去庫存”政策時(shí)，政府需要引導(dǎo)各行業(yè)管理者利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行市場(chǎng)潛在需求的挖掘，從而為企業(yè)的經(jīng)營和行業(yè)的升級(jí)改造提供科學(xué)的依據(jù)[2]。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，通過從網(wǎng)絡(luò)收集有關(guān)住房討論的數(shù)據(jù)，就可以根據(jù)個(gè)人住房偏好、房屋內(nèi)部設(shè)計(jì)等內(nèi)容進(jìn)行不同年齡段、地區(qū)和性別客戶的消費(fèi)能力和需求的挖掘，從而有針對(duì)的提品和服務(wù)，繼而使行業(yè)的管理水平得到有效提升。

（三）實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管控

在供給側(cè)改革的背景下，各地區(qū)政府和企業(yè)還應(yīng)該順應(yīng)改革，并且全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控策略，以確保各地區(qū)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展。對(duì)于當(dāng)?shù)卣畞碇v，還應(yīng)該從戰(zhàn)略、市場(chǎng)、安全、環(huán)境和法律等多個(gè)方面對(duì)政府和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和評(píng)價(jià)，以便采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)于企業(yè)來講，還要圍繞自身總體經(jīng)營目標(biāo)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而通過制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并且建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，則能夠?yàn)榛饨鹑陲L(fēng)險(xiǎn)提供合理的方法[3]。此外，企業(yè)也需要積極探索降低成本和減少過剩產(chǎn)能的方法，從而在市場(chǎng)中保持一定的競爭優(yōu)勢(shì)，繼而使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)得到自然而然的化解。

三、結(jié)論

總之，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施，無疑會(huì)導(dǎo)致企業(yè)個(gè)體和一些地方政府承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。如果無法及時(shí)進(jìn)行這些風(fēng)險(xiǎn)的管控，則容易導(dǎo)致個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)演變成全國性風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而“去杠桿”政策的實(shí)施，正是為了對(duì)這樣的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。因此，對(duì)于政府和企業(yè)來講，還應(yīng)該對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險(xiǎn)有更為深入的認(rèn)識(shí)，以便尋求途徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的化解和防范。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮志峰.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的理論邏輯與實(shí)踐路徑[J].經(jīng)濟(jì)問題，2016，02：12-17.

第9篇：消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)政策范文

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

（一）銀行是房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)主體

銀行是房產(chǎn)地開發(fā)的主要資金供給者，而且往往是唯一的供給主體。銀行幾乎參與了整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目從開發(fā)到交付使用的整過程，整個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)有60%的資金是來自于銀行的，比如購買土地，樓盤開發(fā)，流動(dòng)資金到消費(fèi)購房按揭，銀行都在扮演著資金供給者的角色，因此這也使銀行存在著結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)方面，由于銀行較低的信貸門檻和融資成本會(huì)誘使房地產(chǎn)商利用信貸杠桿效用進(jìn)行高負(fù)債經(jīng)營，這樣既會(huì)增加房產(chǎn)商的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也容易出現(xiàn)違約付款現(xiàn)象；另一個(gè)方面，投資過熱會(huì)造就過高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資泡沫破滅，房價(jià)就會(huì)急劇下降，導(dǎo)致作為抵押物的房產(chǎn)也會(huì)跟著掉價(jià)。

（二）企業(yè)和個(gè)人出現(xiàn)違約付款危險(xiǎn)

在房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行的過程中，有時(shí)候由于種種原因會(huì)出現(xiàn)樓盤銷售滯銷情況導(dǎo)致資金回籠周期變長，使開發(fā)商的資金流動(dòng)出現(xiàn)困境而經(jīng)營不善，嚴(yán)重虧損，最終導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉，或是消費(fèi)者個(gè)人出現(xiàn)收入減少、死亡等原因無力償還貸款，這些都會(huì)給金融市場(chǎng)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。更有些不良的開發(fā)商為了能套取銀行貸款，幫助消費(fèi)者制造假的貸款資料、貸款信息幫助其獲得銀行的貸款，再將獲取的貸款挪作其他用處，導(dǎo)致抵押物只不過是一紙空字，其中也不乏一些騙取貸款后攜款潛逃。在住房貸款辦理中，由于我國目前個(gè)人信用制度建設(shè)還不健全，無法對(duì)貸款人做全面深入的了解，這也會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素之一。

（三）國家宏觀調(diào)控力度不夠，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)法律法規(guī)不完善

國家在對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控的時(shí)候，由于對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的了解和研究不夠深入，往往出現(xiàn)調(diào)控不到位、不及時(shí)的情況。而且，宏觀調(diào)控沒有一個(gè)有效且有連續(xù)性的操作機(jī)制，只是在房價(jià)出現(xiàn)嚴(yán)重問題的時(shí)候再進(jìn)行調(diào)控，對(duì)房地產(chǎn)的監(jiān)控比較缺乏。另一方面，沒有建立健全專業(yè)的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)法律制度和風(fēng)險(xiǎn)分析管理機(jī)構(gòu)。

（四）銀行貸款的發(fā)放存在操作性風(fēng)險(xiǎn)

這些年房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)高速增加，高收益性也日益顯現(xiàn)，從而誘使大批銀行的資金涌入到房地產(chǎn)市場(chǎng)，由于可供貸款的選擇性多了，有些開發(fā)商會(huì)故意拖欠銀行貸款，銀行為了加快資金的回籠周期，不得不開出較低門檻的條件，違規(guī)操作放低貸款標(biāo)準(zhǔn)，從而進(jìn)一步導(dǎo)致市場(chǎng)競爭的惡化。另外，銀行信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高，對(duì)于借貸人的審核不夠客觀全面，銀行也未建立相關(guān)預(yù)警控制機(jī)制。

二、我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）房地產(chǎn)開發(fā)商資金不足，只能大部分靠向銀行借貸

目前，房地產(chǎn)開發(fā)商所需的土地購置和開發(fā)資金基本上有60%是來自于銀行的貸款。一旦開發(fā)項(xiàng)目出現(xiàn)波動(dòng)情況，開發(fā)商就會(huì)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而陷入困境，導(dǎo)致償還能力出現(xiàn)問題，房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)和融資信用風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)轉(zhuǎn)嫁到商業(yè)銀行的信用貸款，蒙受損失的還是銀行機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段，開發(fā)商的貸款基本是以抵押的形式發(fā)放的，銀行對(duì)抵押物的評(píng)價(jià)往往是來自評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估，帶有一定的主觀性，并不能完全反應(yīng)抵押物的真正價(jià)值。另外，土地價(jià)格的不穩(wěn)定性，這也增加了土地購置和信用貸款的隱形風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房地產(chǎn)投資增長過快，市場(chǎng)消耗不及時(shí)

最近幾年，開發(fā)商投入開發(fā)的資金一直都在增加，但是銷售的面積跟不上開發(fā)面積的速度，導(dǎo)致大量現(xiàn)房的積壓閑置。這些都會(huì)成為出現(xiàn)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。在資金大量涌入房地產(chǎn)的過程中，房價(jià)可以存在一定的合理上漲，但一旦超出合理范圍就會(huì)就會(huì)產(chǎn)生泡沫，而泡沫一旦出現(xiàn)破滅，則作為資金供給者的商業(yè)銀行會(huì)成為損失的最終承擔(dān)者。

（三）房地產(chǎn)市場(chǎng)混亂，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)缺乏良好的運(yùn)行環(huán)境

由于我國實(shí)施土地出讓協(xié)議制度，會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)一些政府官員和開發(fā)商相互勾結(jié)的情況，使土地的規(guī)劃管理不能得到優(yōu)化配置。另一方面由于信用制度體系的缺乏，在房地產(chǎn)金融市場(chǎng)，有些信用主體的騙貸行為嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的健康有序的發(fā)展。再者是資金投資結(jié)構(gòu)不合理，跟現(xiàn)階段居民的收入相比較，經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)的投入比例明顯偏低，而商品房庫存量依然是高居不下。

三、防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

（一）開拓多元化的融資渠道，積極推動(dòng)房地產(chǎn)貸款證券化

目前，我國房地產(chǎn)開發(fā)的資金來源比較單一，銀行的信貸貸款依然是其主要的融資渠道，融資渠道單一，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)比較集中。因此，我們必須盡快開拓多元化的融資渠道，將目前集中的銀行信貸融資轉(zhuǎn)化到商業(yè)機(jī)構(gòu)貸款、房地產(chǎn)信托、住房資產(chǎn)證券化等多種融資渠道模式，建立多元化的融資機(jī)制，這在防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)方面是一種比較有效的方式。具體可以通過以下方法進(jìn)行操作：建立房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)基金；培育住房抵押二級(jí)市場(chǎng)，試行住房抵押貸款證券化，促進(jìn)市場(chǎng)的流通；在做好防范措施的前提下，可以引入外資到房地產(chǎn)市場(chǎng)；繼續(xù)推進(jìn)發(fā)展住房公積金貸款。建立多元化融資機(jī)制，促進(jìn)住房抵押貸款證券化，促進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)流通性，進(jìn)行融資渠道的創(chuàng)新，能夠從根本上做到防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)信貸資格審核評(píng)估工作

要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在提供信貸金融業(yè)務(wù)服務(wù)時(shí)，作為銀行信貸部的工作人員必須樹立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和堅(jiān)持職業(yè)操守，做好信貸資格的審核評(píng)估中調(diào)查、審查、管理的工作，及時(shí)分析并發(fā)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。貸款發(fā)放前，做好借款人身份信息和項(xiàng)目相關(guān)資料的審查工作，重點(diǎn)要審查好借款人的還款能力和信用記錄，項(xiàng)目的可行性和抗風(fēng)險(xiǎn)性。做審查工作的時(shí)候，應(yīng)到其公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)的勘察工作。貸款發(fā)放后，要及時(shí)跟蹤調(diào)查借款人資金投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，跟進(jìn)所發(fā)放資金的使用方向是否合理合法，及時(shí)掌握和控制項(xiàng)目的相關(guān)動(dòng)態(tài)，以防挪用資金導(dǎo)致出現(xiàn)影響項(xiàng)目和企業(yè)的運(yùn)作，最終導(dǎo)致無法正常還貸。除此之外，銀行機(jī)構(gòu)還需建立和完善對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)的體系，關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，提高對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的認(rèn)識(shí)和預(yù)測(cè)能力，同時(shí)要加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)政策的研究，制定適當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)信貸政策，全方位提高銀行把握風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）加強(qiáng)國家宏觀調(diào)控，加大央行監(jiān)管力度

房地產(chǎn)金融行業(yè)的穩(wěn)定，對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)的穩(wěn)定有著重要的作用，對(duì)于國家維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展更是有著重要的意義。因此，國家必須加強(qiáng)宏觀調(diào)控的力度，有效防范控制房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)有序競爭房地產(chǎn)資金信貸市場(chǎng)，維護(hù)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。央行須加大力度調(diào)查和分析房地產(chǎn)市場(chǎng)，提高對(duì)市場(chǎng)發(fā)展前景判斷的正確性，實(shí)行房地產(chǎn)信息披露機(jī)制，及時(shí)預(yù)警房地產(chǎn)金融可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，采取及時(shí)有效的手段對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)調(diào)控，加大監(jiān)管力度。

（四）完善和健全房地產(chǎn)金融法律制度

為了給房地產(chǎn)金融市場(chǎng)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，必須根據(jù)國內(nèi)的實(shí)際情況，借鑒國外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，確立其法律地位，制定適合房地產(chǎn)金融發(fā)展的政策，引導(dǎo)其走向有序高效的發(fā)展道路。

四、結(jié)束語

綜上所述，在肯定房地產(chǎn)的發(fā)展給國民經(jīng)濟(jì)帶來的重要作用的同時(shí)，也要正確認(rèn)識(shí)到房地產(chǎn)金融存在的問題，只有正確分析和認(rèn)識(shí)了解房地產(chǎn)金融目前存在的問題以及其形成的原因，并采取相應(yīng)的對(duì)應(yīng)策略，才能維護(hù)房地產(chǎn)和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

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