互聯(lián)網(wǎng)金融理論精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

1.跨境電子商務平臺的功能、服務必將多樣化。

從目前的發(fā)展看，跨境電子商務將實現(xiàn)“七個平臺”功能：一是產(chǎn)品展示、宣傳平臺。通過電子商務平臺展示產(chǎn)品的特性和功能，宣傳企業(yè)；二是交易支付平臺。通過第三方中介支付、擔保支付等方式，確?？缇辰灰椎陌踩?、有序，減輕中外雙方企業(yè)（個人）的信用成本；三是外匯金融衍生品銷售平臺。通過與商業(yè)銀行合作、建立民營銀行的方式，跨地區(qū)提供金融衍生品服務，有效降低企業(yè)購買成本；四是提供第三方質量擔保平臺。對進出口產(chǎn)品實行質量擔保，免去企業(yè)、個人的后顧之憂；五是建立外匯理財平臺。使外匯理財更接近普通群眾，實現(xiàn)藏匯于民；六是建立信用體系平臺。通過對交易的信用評價，建立對外交易（包括國內企業(yè)和國外企業(yè)）信用體系，同時與征信系統(tǒng)實現(xiàn)對接或納入到征信系統(tǒng)中；七是無限擴展的一站式平臺。通過跨境電子商務平臺，結合市場需求和長期發(fā)展需求，根據(jù)需要提供更多的服務，建立一站式平臺，極大便利進出口業(yè)務發(fā)展，促進外匯業(yè)務的深度發(fā)展。通過多個平臺的建設，一是便利企業(yè)跨境銷售，實現(xiàn)一站式服務；二是免去企業(yè)的對外貿易中的很多顧慮和風險；三是可以促進對外電子商務的長遠發(fā)展。

2.將建立以B2B和B2C為主力，C2C為補充的綜合跨境電子商務模式。

由于跨境交易、支付及運輸、報關等的特殊性，B2B模式和B2C模式勢必成為跨境電子商務的主力。其相對較大的業(yè)務量也避免了生產(chǎn)廠家的零售化和碎片化，通過國內商務平臺或國際化平臺進行交易，通過第三方平臺支付中介、保證金、延遲付款等方式確保交易的安全。

3.淘寶模式的C2C跨境電子商務可能成為跨境電子商務的又一增長點。

B2C模式跨境電子商務呈不斷增長模式，而作為淘寶的“發(fā)家之本”，C2C模式的跨境電子商務，也可能最終成為跨境電子商務的又一增長點，也將使“地球村”的概念真正落到最實處。C2C跨境交易模式同樣采用第三方商務平臺。C2C模式固然存在交易金額小、沒有貨物報關、資金流難以監(jiān)管、貨物不易核實、收支和結售匯統(tǒng)計不便等問題。但這一市場需求終究是一個經(jīng)營增長點，僅僅是因為難管理便不去做屬于傳統(tǒng)的管理思維，應該是“堵不如疏”，加以引導和合理監(jiān)管，使其向著健康、有序的方向發(fā)展，使其成為對外經(jīng)濟的又一增長點。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品可能對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生沖擊。

從“余額寶”成為全社會焦點的事例可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的許多創(chuàng)新特性勢必對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生極大沖擊。眾所周知，銀行外匯業(yè)務利潤較高，地方外匯業(yè)務銀行可以“躺著掙錢”。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，如互聯(lián)網(wǎng)公司與部分外匯指定銀行合作，通過網(wǎng)絡以較低的服務費用在全國范圍內提供外匯業(yè)務服務，勢必會吸引大批中小進出口企業(yè)客戶，也必然會帶來一些監(jiān)管難題和操作風險。

二、電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融對外匯管理帶來的挑戰(zhàn)

1.網(wǎng)絡金融對舊有的“屬地管理”和地方數(shù)據(jù)統(tǒng)計是一大挑戰(zhàn)。

比如說某市某企業(yè)辦理進出口收匯，原本在本地市銀行辦理，國際收支申報，業(yè)務辦理行都在本地，如今通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，以較低的成本在浙江杭州某外匯指定銀行辦理，國際收支申報如由主體申報，則應申報在該市，而業(yè)務發(fā)生行在浙江杭州，難以進行國際收支核查，而對本地的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，也帶來一定誤差。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對業(yè)務安全提出了新的挑戰(zhàn)。

一是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，可以更容易地尋找交易方，但交易方為外方，其資質、真實情況、該國政治、經(jīng)濟環(huán)境、可能出現(xiàn)的風險等，應值得關注；二是業(yè)務中出現(xiàn)違約、緊急變化的應急處理，因為外方的法律法規(guī)、執(zhí)行標準等不一，對執(zhí)行、仲裁造成一定的困難；三是互聯(lián)網(wǎng)交易中外方企業(yè)、個人是否納入到信用體系，還是作為信用參考，其真實性審核如何實現(xiàn)等問題，應值得關注。

3.對外匯反洗錢、違規(guī)查處也提出了新的挑戰(zhàn)。

便利性極強的互聯(lián)網(wǎng)渠道可能帶來的洗錢、虛假交易等形式更為多樣，對其真實性的審核、監(jiān)測和檢查，也應當未雨綢繆。

三、電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融外匯政策的改革方向

1.加強外匯管理“大數(shù)據(jù)”建設。

一是以主體為單位，將所有外匯數(shù)據(jù)集中統(tǒng)一匯總查詢或者“分散存儲，統(tǒng)一調用”，使外匯業(yè)務監(jiān)管更加全面化；二是對外匯數(shù)據(jù)進行廣泛采集，集中計算預測，發(fā)現(xiàn)規(guī)律，作為外匯主體監(jiān)管的一個重要參考。

2.堅持“主體監(jiān)管”原則。

對“屬地管理”采取靈活與統(tǒng)一的方式，對國際收支等系統(tǒng)進行升級，不論企業(yè)在那里辦業(yè)務，在統(tǒng)計數(shù)據(jù)中以屬地為統(tǒng)計單位，同時顯示辦理地區(qū)，一方面便于統(tǒng)計和核查，另一方面也便于核對不同統(tǒng)計口徑的誤差。

3.與商務部、公安部、海關加強合作，多位一體，對國際貿易平臺的安全性、真實性提出標準，同時加強非現(xiàn)場監(jiān)測。一方面確保新事物對國際貿易的巨大推動作用，另一方面加強風險控制，確保不出現(xiàn)系統(tǒng)性風險。

4.對B2C、C2C跨境電子商務適當放寬限制。

放寬B2C、C2C跨境收付匯、結售匯限制，并加強監(jiān)管，引導其通過合法的方式發(fā)展、壯大。

5.對互聯(lián)網(wǎng)外匯服務金融衍生品應適當引導，加強風險監(jiān)測。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融理財；優(yōu)點；問題

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)點

（一）投資者受到的時空限制比較少

和傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財所受到的限制比較少。采用互聯(lián)網(wǎng)金融理財，投資者只要具有良好的網(wǎng)絡環(huán)境，就能夠通過各種各樣的網(wǎng)絡中斷設備進行隨時隨地的互聯(lián)網(wǎng)金融理財，同時這種理財方式還可以全天不中斷的進行理財投資。通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財，投資者能夠利用互聯(lián)網(wǎng)這個平臺對金融的投資理財?shù)母鞣N信息進行分析，在互聯(lián)網(wǎng)這個平臺上，任何金融市場的信息都十分廣泛，比較便于投資者對信息進行研讀和分析，從而準確的判斷投資的方向。互聯(lián)網(wǎng)金融理財還具有高效性、及時性和信息量大的特點，這樣投資者通過對大量的數(shù)據(jù)進行分析以及云計算等技術服務，能夠更為準確地對自己所做的投資策略和決策進行分析和判斷。通過互聯(lián)網(wǎng)這個平臺，一些提供互聯(lián)網(wǎng)金融理財服務的結業(yè)還可以獲取大量的有關信息，根據(jù)投資者的不同情況，如信用情況、投資習慣、風險偏好等各個方面，提供給投資者個性化的服務，使其更好地利用互聯(lián)網(wǎng)進行理財。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠更好地做到零散理財

傳統(tǒng)的金融投資理財?shù)姆绞街饕峭ㄟ^關注重點機構的客戶以及個人優(yōu)質的客戶等一些資金實力比較強的群體而設立的，該種理財方式對投資者的要求比較高，需要投資者投資的數(shù)量較大，這一要求無疑是限制了許多中小型的投資者的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財能夠較好的解決該種弊端，互聯(lián)網(wǎng)金融理財通能夠采用零散理財?shù)姆绞浇档屯顿Y者的投資門檻。單就余額寶來說，2014年6月，余額寶的規(guī)模已經(jīng)達到5741.60億元，和上季度末的金額相比，其規(guī)模不斷提高，穩(wěn)居我國內最大的全球第四的大貨幣資金。余額寶的用戶也突破了一個億。采用余額寶進行投資的客戶的穩(wěn)定性很強，客戶的資金具有很強烈的零散化，這樣通過互聯(lián)網(wǎng)這個平臺將資金進行聚集，然后通過對各種理財產(chǎn)品進行投資及運作，從而保證客戶的零散資金也能夠增值。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品種類繁多

互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)漠a(chǎn)品多種多樣，能夠根據(jù)客戶的不同需求不斷地進行創(chuàng)新，從而保證客戶的利益，達到金融理財?shù)哪康摹Ｈ缃窬W(wǎng)上的理財產(chǎn)品十分眾多比如百度理財中的百發(fā)、阿里的余額寶以及P2P忘帶平臺等一系列的理財投資產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品能夠在短時間內對產(chǎn)品進行設計和面市，產(chǎn)品的創(chuàng)新效率比較好。特別是在如今云技術應用較為廣泛，信息數(shù)據(jù)比較大的社會背景中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠將資金的需求和資金的供給者想聯(lián)系，然和根據(jù)雙方的不同需求對產(chǎn)品的收益率、規(guī)模和期限等各種要求，解決資金需求者和資金供給者之間的信息不暢通的問題，從而提高產(chǎn)品的購買數(shù)量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)漠a(chǎn)品設計不但要符合顧客的性需求，還應該具有便捷的服務。我們對百度理財百發(fā)進行分析，百度理財百發(fā)，顧客只需要通過簡單的網(wǎng)上開戶流程進行開戶之后就能夠隨時隨地的進行銀行卡賬戶和理財賬戶的資金轉移，并且還能夠實時的查看自己的投資收入。這種理財方式相對于傳統(tǒng)的理財方式，其投資的起點比較低，投資的期限相對較短，流動性較好。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)耐顿Y起點低、收益率高

互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠直接通過互聯(lián)網(wǎng)這個平臺進行，十分方便，同時還節(jié)省了實體平臺的成本，能夠有效地降低成本的投資和實體平臺的運作費用，讓眾多的投資者快速關注和使用。如今互聯(lián)網(wǎng)金融理財企業(yè)不但能夠具有較好的金融業(yè)務的收入，還能夠讓客戶獲得更多的利益，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融理財企業(yè)還可以通過在投資平臺上吸引企業(yè)對其進行廣告投放等，能夠更好地降低互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)倪\營成本，提高投資者的收益利潤。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)娜秉c

（一）信用風險問題

雖然我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度比較快，但是其存在的缺點也很多，尤其是信用問題，在互聯(lián)網(wǎng)上進行投資和交易的金融理財，在進行交易和投資的過程中無法得到雙方的信用水平，這樣就有可能會導致投資的雙方所具有的信息不準確，信息要求不對稱等問題。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)倪^程中就有可能存在違約風險和欺詐的情況。

（二）虛擬性較強

互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)乃檬掷m(xù)都是在網(wǎng)絡平臺上進行的，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)資金的投資理財，然而互聯(lián)網(wǎng)所具有的虛擬特征十分明顯，受到技術水平的影響，互聯(lián)網(wǎng)這個平臺很容易出現(xiàn)一些網(wǎng)絡故障，如服務器被供給，從而造成一系列系統(tǒng)風險，導致客戶的資料被泄露、數(shù)據(jù)丟失等，這樣就會顧客帶來很大的風險和損失。

（三）理財創(chuàng)新程度不夠

如今，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展十分迅速，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)倪^程中，其創(chuàng)新的力度還遠遠不夠，大多數(shù)的理財產(chǎn)品就是通過傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品的觀念和方式，將之移植到互聯(lián)網(wǎng)這個平臺上進行，并沒有屬于自己的專屬產(chǎn)品，缺乏一定的網(wǎng)絡金融理財?shù)膶I(yè)人才。

（四）存在著一定的外部威脅

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)牟粩喟l(fā)展，其自身受到的威脅也十分廣泛，一方面，我國的征信體系還不是很健全，導致互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)倪^程中有可能會出現(xiàn)一些比較大的道德風險。同時我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場中還具有一定的信息不對稱的問題，這些問題都是我國互聯(lián)網(wǎng)金融所面對的風險。另一方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式引進的時間還比較短，但是其發(fā)展速度有十分迅速，我國沒有及時出臺相應的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)市場進行控制和監(jiān)管，這樣就導致互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場中容易出現(xiàn)監(jiān)管的盲區(qū)，即便互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的發(fā)展增長快速，這種增長也是屬于盲目增長的，在增長的過程中很容易涉及一些法律法規(guī)，從而出現(xiàn)更大的風險。

三、對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)慕ㄗh

（一）提高管理和監(jiān)控的力度

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)桨l(fā)展，我國應該就互聯(lián)網(wǎng)金融理財所具有的自身特點以及發(fā)展規(guī)律制定相應的法律法規(guī)，從而進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管體系，確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場中既不缺乏監(jiān)管力度，也不過度監(jiān)管，更好地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展。同時，在法律法規(guī)中還應該明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財在運作過程中的各種操作的行為都是符合法律和規(guī)定的，明確各種相關機構的職能，在法律層面上明確理財產(chǎn)品的分類，界定理財產(chǎn)品的種類，從而實現(xiàn)理財產(chǎn)品投資合同統(tǒng)一的文本規(guī)范。

（二）更好的完善我國的信用體系

如今，我國的信用體制還不是很健全，人們的信用情況只能夠通過中國人民銀行信用系統(tǒng)進行查詢，同時在進行查詢的過程中查詢的權利還受到很多限制和制約，而且通過這種信息查詢的方式，在信息查詢體系內存在的信息也只是片面的信息，不是全面，只是一些和經(jīng)濟活動有關的信用記錄，并沒有聯(lián)系人其他方面的信用記錄，因此我們應該不斷完善我國的信用體系，將用戶的全部誠信記錄都記錄在客戶的信用報告中來，之后再通過對數(shù)據(jù)進行分析和信息技術的分析等，建立一個完善的信用系統(tǒng)。

（三）嚴格的控制個人理財?shù)漠a(chǎn)品經(jīng)濟以及技術風險

現(xiàn)如今，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展還只是初級階段，各種產(chǎn)品和技術都還不是很成熟，產(chǎn)品的經(jīng)濟和技術等方面都存在著違約的風險，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場中就應該對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的種類和技術等多個方面進行控制，不斷地完善信息制度以及收益透明制度。收益透明機制和信息披露機制都能夠更好地分配資源，保證資源配置合理，更好地引導投資者進行資金投資，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展，便于客戶對理財產(chǎn)品的篩選?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財中存在著一定的網(wǎng)絡技術的風險，因此在進行互聯(lián)網(wǎng)市場經(jīng)濟的建設過程中，我們應該不斷提高網(wǎng)絡技術的水平，從而降低受到技術因素影響的風險。

（四）提高風險教育的力度

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人均收入也越來越高，人們的理財意識也變得更為強烈，但是受到一些因素的影響，人們的理財知識還比較匱乏，對理財?shù)娘L險認識也比較薄弱，知識單純的關心投資產(chǎn)品的收益率，忽視了產(chǎn)品的風險性，這樣人們在進行互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)倪^程中就存在著一定的風險，加強對投資者的風險教育的力度，更好地提高投資者的素質，同時也降低了投資者在理財過程中的風險，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展提供了保障。

結束語

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財變得越來越普遍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財具有簡單快捷方便的特征，但是在進行投資的過程中應該對風險有明確的認識，確保投資的安全性。

參考文獻：

[1]王達.影子銀行演講之互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其印發(fā)的沖擊――為何中國迥異于美國[J].東比亞論壇，2014，06，20.

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

隨著余額寶的收益率優(yōu)勢不再，資金向銀行儲蓄和其他理財產(chǎn)品回流也是很自然的結果。來自中國基金業(yè)協(xié)會的一組數(shù)據(jù)顯示，在余額寶大規(guī)?？s水的同時，國內貨幣基金整體規(guī)模反而提升了。這說明，余額寶年化收益率的降低，直接為銀行和證券公司等競爭對手提供了反超機會。

從高收益到趨向穩(wěn)定，再到如今跌破4%，標志著余額寶已從“激進”走向“溫和”，這一轉變除了來自競爭對手等外部因素外，不排除也是螞蟻金服等同門產(chǎn)品刻意為之的結果。誠然，在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品層出不窮的今天，余額寶顯然已經(jīng)不再是理財?shù)氖走x，但余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融史上里程碑式的地位依然不可動搖。

對于阿里巴巴（以下簡稱“阿里”）和螞蟻金服來說，由于余額寶的大幅縮水引發(fā)業(yè)界廣泛關注，是預料之中的事。而人們關心的是，在競爭如此激烈的情況下，下一步金融領域的布局如何展開。

多重沖擊，阿里如何做理財？

馬云將阿里未來發(fā)展分為三個階段，第一是繼續(xù)推行平臺戰(zhàn)略，第二是做金融服務業(yè)，第三是做數(shù)據(jù)服務。螞蟻金服的發(fā)展戰(zhàn)略也十分清晰，即“平臺、農(nóng)村、國際化”，二者的重疊部分在于“平臺”，而平臺戰(zhàn)略同時也對其金融業(yè)務起到了一定推動作用。

短期來看，余額寶的收益率降低的確會對阿里的金融業(yè)務造成一定沖擊，但很顯然阿里并未對此過度擔憂，在業(yè)界一片唱衰聲中，阿里方面也并未做出任何回應，它的底氣在于，支付寶平臺用戶數(shù)量高達1.9億，即便部分用戶和資金因為收益率下滑而流失，其他用于小額支付的留存用戶和資金仍然能夠撐起余額寶這一巨大的貨幣基金運轉。

《支付寶錢包》在前不久進行了版本更新，引入社交機制和更多的本地生活服務，以生活平臺的新形象來提升用戶的忠誠度。事實上，缺乏黏性是阿里旗下包括余額寶在內的許多產(chǎn)品面臨的共同問題，將支付寶平臺化的策略在某種程度上也提升了余額寶的用戶和資金留存率，這是阿里的平臺戰(zhàn)略對金融服務起到的輔助作用。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

生態(tài)位理論為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了堅實的理論基礎，兩者的發(fā)展呈現(xiàn)出高度的理論契合性。（1）從整體來看兩者之間在理論上存在高度契合。生態(tài)位理論本質上通過強化生態(tài)因子增強環(huán)境適應性和資源獲取能力來實現(xiàn)自身發(fā)展；而要實現(xiàn)這個目標，生態(tài)因子就必須不斷通過環(huán)境選擇機制進行變異，從某種程度看，生態(tài)因子不斷發(fā)展的過程也是不斷變異的結果。如果把金融系統(tǒng)視為生態(tài)系統(tǒng)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融則是金融系統(tǒng)內部各個生態(tài)因子在不斷競合和環(huán)境選擇過程中，依靠不斷創(chuàng)新發(fā)展而變異的情況；從單獨依靠信息技術發(fā)展網(wǎng)絡金融服務到建立專門的網(wǎng)絡金融服務平臺和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了從無到有、由小變大的曲折歷程，這個歷程從本質上可以用生態(tài)位理論給予完全的解釋和描述。（2）生態(tài)位理論適應性和資源獲取能力有效解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，適應性是生態(tài)因子在系統(tǒng)內占據(jù)有利生態(tài)位置的基礎。（3）衡量互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)位適應性有兩個重要指標：適應深度和適應寬度。適應深度和適應寬度呈負相關關系，即生態(tài)位適應深度越小則更傾向泛化類；相反生態(tài)位越窄，而適應深度就越強，更傾向特化類。從目前金融系統(tǒng)態(tài)勢來看，傳統(tǒng)金融屬于泛化類，具有很寬的生態(tài)位，未來一段時間內，傳統(tǒng)金融還會以消釋狹窄范圍內的資源利用效率（即適應深度）來換取對較大范圍內資源的利用能力。比如，在傳統(tǒng)金融上大力發(fā)展網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡理財與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷合作等，就全面地印證了這一思維。綜合來看，環(huán)境的變遷將對互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展發(fā)揮重要的影響，而金融生態(tài)系統(tǒng)內生態(tài)因子，為了增強自身適應性和資源獲取能力，通過不斷變革為互聯(lián)網(wǎng)金融的形成與發(fā)展提供根本動力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)位的提升與運行模式

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融系統(tǒng)新的生態(tài)因子，應通過提升生態(tài)位實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，有三種運行方式可供選擇：（1）向上運動方式。向上運動方式是互聯(lián)網(wǎng)金融通過自身規(guī)模的擴大，沿著金融生態(tài)系統(tǒng)不斷變革的需要，通過自身創(chuàng)新和資源整合而提高其生態(tài)位的方式。例如互聯(lián)網(wǎng)金融結合信息技術發(fā)展和顧客需要開展的移動支付業(yè)務、自金融的P2P信貸公司模式以及眾籌資模式等。通過開展移動支付業(yè)務、構建網(wǎng)絡貸款平臺及創(chuàng)新融資新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融服務范圍和對象得到極大提升，進一步夯實了在金融生態(tài)系統(tǒng)的位置。（2）橫向運動方式。橫向運動方式是指跨越職能邊界橫向運動的方式，是互聯(lián)網(wǎng)金融通過與其他產(chǎn)業(yè)尤其是同傳統(tǒng)金融的合作來實現(xiàn)自身發(fā)展。根據(jù)長尾理論，將零散的碎片式的需求綜合起來就會形成一個比較大的市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過與傳統(tǒng)金融密切合作，實現(xiàn)橫向運動，提升生態(tài)位。（3）中心培育方式。中心培育方式是互聯(lián)網(wǎng)金融通過充分發(fā)揮自身特征和不斷改變經(jīng)營策略來實現(xiàn)。中心培育方式主要是通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、盈利模式創(chuàng)新等不斷發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，達到提高自身適應度和獲取資源的能力，從而提升其生態(tài)位。中心培育方式最典型的例子是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務整合和分化。業(yè)務整合是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將零散的業(yè)務通過整合形成規(guī)模市場。業(yè)務分化是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將凸顯自身優(yōu)勢的業(yè)務保留，進行橫向發(fā)展，而不具競爭優(yōu)勢的業(yè)務則拋棄。這種方式能盡可能地發(fā)揮技術和資源優(yōu)勢，聚核式的發(fā)展更好地彌補了市場空缺，從整體上提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的延展性和伸縮性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)位運動模式關系及綜合特征：向上運動、橫向運動、中心培育模式是互聯(lián)網(wǎng)金融在提高生態(tài)位過程中常用的模式，但是這些模式通常不是單獨運用的，而是綜合運用，因此表現(xiàn)出一定的綜合性特征，具體反映如圖1所示。從圖1可以看出，虛線把互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境分成許多個區(qū)域，每一區(qū)域反映了不同環(huán)境運行特征。假設圖1中：e1、e2、e3、e4代表不同的生態(tài)因子，t代表時間，p代表生態(tài)系因子適應度與重疊度。從圖1中可以看出，不同的生態(tài)因子由于適應性和資源獲取能力不同，處在不同生態(tài)位。同時，筆者通過分析認為，圖中反映的是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的生態(tài)因子及其生態(tài)位情況，e1、e2、e3、e4描述了互聯(lián)網(wǎng)金融作為生態(tài)因子采取不同運行模式下的生態(tài)水平。發(fā)現(xiàn)隨著時間推移，互聯(lián)網(wǎng)金融由L0生態(tài)位向L1方向漸進，此時采取的模式為向上模式，因為向上模式有助于互聯(lián)網(wǎng)金融從萌芽狀態(tài)向生長狀態(tài)過渡，此時其生態(tài)適應性仍然較低，重疊度高。最初互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度比較緩慢，原因是生態(tài)因子飛躍式的發(fā)展需要能量的積累和競爭優(yōu)勢的積淀。通過長期積累、特色競爭及速度競爭，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)位從L1提升為L2，此時采取橫向運行模式。在生長階段，躍遷和跨生態(tài)位需要在整合自身資源的同時，更廣泛地參與同其他生態(tài)因子的競爭，因此橫向運行模式成為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)位提升的最佳選擇。在互聯(lián)網(wǎng)金融由L2上升到L3一般采取中心培育模式，事實上中心培育是向上和橫向模式的升華版，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融不但需要突破環(huán)境和資源的限制，同時也要通過創(chuàng)新和整合提高自身適應性。e3處于L1和L2之間，e2處于L2和L3之間的兩種情況，說明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展生態(tài)位是螺旋上升的，其具有漸進、反復、跳躍與非連續(xù)的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在提高生態(tài)位過程中不同的運動方式，反映出其在生態(tài)系統(tǒng)中生態(tài)位構建產(chǎn)生的路徑依賴；不同運動方式反映出互聯(lián)網(wǎng)金融作為生態(tài)因子在不同階段的非等價性及限制性，為進一步優(yōu)化其生態(tài)位體系提供了思路。

三、全面推進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略

在多維度生態(tài)框架內，互聯(lián)網(wǎng)金融必須要依靠自身特點來提升適應資源獲取能力，在競爭中不斷發(fā)展。

（一）金融生態(tài)維度：政府監(jiān)管有效引導互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的合規(guī)性作為一種新型的金融運行模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出良莠不齊的特征，在生態(tài)系統(tǒng)內，變革、分化與整合都是必須按照一定規(guī)則來進行的。不符合規(guī)律、不按照資源與環(huán)境維度的內在要求辦事，互聯(lián)網(wǎng)金融將注定是曇花一現(xiàn)。我國三大金融監(jiān)管部門對加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已經(jīng)初步形成共識，目前銀監(jiān)會主要負責P2P監(jiān)管，保監(jiān)會負責互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的監(jiān)管，中國證監(jiān)會則負責眾籌資金的全面監(jiān)管。加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有助于確立其金融系統(tǒng)內的地位，引導其良性發(fā)展，但在監(jiān)管過程中應注意以下三個問題：（1）監(jiān)管的目標是促使互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展，而不是將其“管死”，停止不前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新生事物，在早期經(jīng)歷了星星可以燎原的發(fā)展態(tài)勢，未來針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要抱著開放和包容的態(tài)度，既要對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有海納百川的胸懷，又要有從嚴管理的決心。（2）通過建立系統(tǒng)的監(jiān)管體系，全面控制互聯(lián)網(wǎng)風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后也蘊藏巨大金融風險，因此在不斷發(fā)展實體經(jīng)濟的同時，加強風險監(jiān)管成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點。（3）監(jiān)督管理系統(tǒng)必須全面契合互聯(lián)網(wǎng)金融的運行特點。在監(jiān)管上要充分結合互聯(lián)網(wǎng)具體特征，在保持一致性原則的基礎上，將現(xiàn)有的規(guī)則按照互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的需要，適當進行延伸和深化。例如互聯(lián)網(wǎng)金融服務客戶信息的保護，不但要強調互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對客戶信息的道德性保護，還應該針對技術性保護進行監(jiān)管。

（二）金融合作維度：互聯(lián)網(wǎng)努力提升資源獲取能力，提高與實體經(jīng)濟及其金融產(chǎn)業(yè)的融合力度提高互聯(lián)網(wǎng)金融資源獲取能力，并強化服務實體經(jīng)濟是其主要發(fā)展路徑，主要有三種發(fā)展手段。（1）移動化服務模式。移動化服務模式源于實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷彌補滿足顧客需要的空間和時間限制，通過強化移動服務，可以打破時間和空間二維限制，比如像微信的紅包、打車軟件等方式。（2）橫向和縱向延伸及矩陣金融服務。最初的互聯(lián)網(wǎng)金融服務對象是草根階層（包括消費能力一般的個體和融資難的中小微企業(yè)），從年齡來看主要是80、90后等年輕群體。未來互聯(lián)網(wǎng)金融要提升其資源獲取能力，必須從橫向和縱向兩個角度不斷完善金融服務能力，構建矩陣服務體系。從橫向看，互聯(lián)網(wǎng)金融應將服務對象從草根向社會各個階層延伸；從縱向看，服務群體應從80、90后向社會全部群體延伸。（3）提升與其他重要產(chǎn)業(yè)融合力度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展取決于資源獲取能力和環(huán)境的適應能力。提升互聯(lián)網(wǎng)與其他產(chǎn)業(yè)融合度是關鍵路徑之一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以將其觸角延伸到諸多產(chǎn)業(yè)領域，以為自身發(fā)展提供更多能量。例如房地產(chǎn)、汽車、新能源及農(nóng)業(yè)等領域，提高與其他產(chǎn)業(yè)融合度將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要路徑。在產(chǎn)業(yè)融合方面，為中小企業(yè)融資是個典型做法，以51資金項目網(wǎng)為例，該網(wǎng)站以信息匹配為特征構建融資服務平臺。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

［關鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)金融；金融學；課程；教學；改革

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給金融理論及實踐帶來的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)源于美國。謝平于2012年的“金融四十人年會”上首次公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后引起了學界與業(yè)界的高度關注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依托于大數(shù)據(jù)、云計算、網(wǎng)絡支付功能、社交網(wǎng)絡、搜索引擎、移動App等工具，實現(xiàn)資金融通、存儲、支付、結算和信息中介等業(yè)務的一種新興金融業(yè)態(tài)。謝平，鄒傳偉（2012）將互聯(lián)網(wǎng)金融看作是區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資的第三種金融融資模式。黃慶安（2014）認為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、非P2P的網(wǎng)絡小額貸款（電商小貸）、眾籌融資、金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)貨幣都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給金融理論及實踐帶來的沖擊

黃慶安（2014）從支付方式、融資模式、金融產(chǎn)品的銷售渠道及其獲取方式、貨幣理論、金融監(jiān)管方面對互聯(lián)網(wǎng)金融興起和發(fā)展進行了分析；毛金芬，凌云（2015）從服務對象、金融規(guī)模、各自的優(yōu)勢、競爭發(fā)展模式、銷售模式以及經(jīng)營思想五個方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在的差異；熊芳（2014）從金融理念、服務邊界、金融中介功能、價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式等方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對《金融學》教學的影響。1.金融理念方面熊芳（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融理念是“信用創(chuàng)造價值”。具體而言，交易雙方并不需要熟識，借款人不需要擔保抵押，只需要提供資信證明，也能夠獲得貸款。而投資人即使資金量較小，嚴格要求期限，也能夠找到匹配的借款人，并且每一筆貸款可以有多個投資人；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式。毛金芬、凌云（2015）認為傳統(tǒng)金融的發(fā)展依賴于雄厚的市場資源和深厚的人脈關系。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更注重開放的思維、網(wǎng)上高速及時便捷的交易與團隊價值觀。2.金融市場參與者方面朱維巍，董瑞麗（2016）互聯(lián)網(wǎng)金融使得非金融機構企業(yè)也能夠涉足金融業(yè)務，甚至是傳統(tǒng)銀行業(yè)務。毛金芬、凌云（2015）傳統(tǒng)金融業(yè)主要面向高端市場，客戶主要是大企業(yè)與少數(shù)的優(yōu)質個人客戶，貸款金額較大。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務對象主要是低端市場，滿足普通公眾和小微企業(yè)的融資需求。熊芳（2014）借助于互聯(lián)網(wǎng)，金融業(yè)服務的目標人群拓寬了，市場參與者大眾化、普及化，普通公眾、中小企業(yè)也可以參與各種金融交易。3.金融工具方面李文輝，孫紅果（2016）認為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有普惠性、小微性。丁杰（2015）認為互聯(lián)網(wǎng)金融領域中的金融工具“單筆金額小微化、交易筆數(shù)海量化、邊際成本超低化”，金融貴族屬性大大降低。熊芳（2014）認為傳統(tǒng)銀行業(yè)、保險業(yè)為客戶提供的基于密集知識和復雜技術的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢將被削弱。4.金融業(yè)務與服務方面汪連新（2015）認為金融業(yè)務向網(wǎng)絡化、電子化、全球化、國際化發(fā)展；金融衍生工具借助互聯(lián)網(wǎng)平臺得到了迅速發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了無地域、無時限的全方位金融服務。熊芳（2014）認為基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與便捷信息流而產(chǎn)生的征信手段的創(chuàng)新，解決了中小企業(yè)融資信息不對稱的障礙問題，降低了成本，提升了交易效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以滿足客戶對“方便、快捷、參與和體驗”的基本訴求，削弱了傳統(tǒng)金融為客戶提供的基于密集知識和復雜技術的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢。朱維巍，董瑞麗（2016）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品打破了基準利率限制，加速了利率市場化，還對傳統(tǒng)銀行在支付結算、融資、投資理財?shù)阮I域的市場壟斷有很大沖擊。毛金芬、凌云（2015）認為互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)負債規(guī)模相對傳統(tǒng)金融業(yè)較小。5.金融中介方面在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融中介的功能被弱化了，金融脫媒現(xiàn)象凸顯，資金需求和交易雙方之間可以依賴互聯(lián)網(wǎng)和移動通信網(wǎng)絡來交流溝通；而企業(yè)通過數(shù)據(jù)挖掘分析來評定客戶信用等級、管理風險等。熊芳（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有助于資金需求雙方充分溝通信息、定價市場化、交易透明化，而且也能大大降低雙方收集信息、評定信用等級、簽約以及管理貸后風險的時間與成本。丁杰（2015）認為金融機構可以是一種金融信息的中介，而非局限于資金的中介。資金需求雙方利用P2P平臺、眾籌融資等可以自行完成資金的匹配、定價和交易。這種“自金融”模式使得資金融通可以去中介化，無需實體分支機構撮合成交。6.營銷渠道方面毛金芬、凌云（2015）認為傳統(tǒng)金融有龐大的物理網(wǎng)點銷售渠道和客戶來源，依靠關系銷售產(chǎn)品。而互聯(lián)網(wǎng)金融強調“產(chǎn)品價值”、產(chǎn)品設計能力、客戶風險評估能力、提供個性化服務的能力，重視客戶體驗和使用感受，并主要通過網(wǎng)絡客戶端與手機銀行方式進行產(chǎn)品營銷，運營成本大幅降低。7.金融監(jiān)管方面近幾年，電商平臺與基金公司合作開發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品層出不窮，呈現(xiàn)井噴式增長，但仍然受利率和貨幣市場的影響，當盲目追求高收益率時可能導致投資風險。汪連新（2015）認為傳統(tǒng)金融的監(jiān)管優(yōu)勢在于具備嚴格的風險控制系統(tǒng)，有人民銀行管理征信系統(tǒng)。然而，由于網(wǎng)絡技術的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著網(wǎng)絡安全問題，增加了信息風險、交易風險、監(jiān)管風險等風險。金融行業(yè)及監(jiān)管部門迫切需要強化風險管理意識，采取有效措施規(guī)避系統(tǒng)風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的《金融學》課程改革

（一）改革目標重在培養(yǎng)復合型的優(yōu)秀人才

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，豐富了金融學的理論與實踐，也對金融專業(yè)人才提出了更高的要求。在經(jīng)濟全球化和金融國際化背景下，金融業(yè)對現(xiàn)代經(jīng)濟生活的影響已經(jīng)滲透到全球每個角落，對金融人才的知識和能力培養(yǎng)提出了越來越高的要求，改革目標應該重在培養(yǎng)復合型優(yōu)秀人才。汪連新（2015）認為金融人才應該具備扎實的金融學理論基礎知識、敏銳的市場洞察力和較強的風險管理意識。同時，富有創(chuàng)新精神和持續(xù)鉆研，具備多學科綜合應用和分析能力，能綜合應用計算機、英語、法律、醫(yī)學、心理學，具備較好的計量經(jīng)濟學分析能力。詹浩勇（2015）認為剛走上工作崗位的金融學專業(yè)畢業(yè)生則必須具備包括熟練使用網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上理財業(yè)務等互聯(lián)網(wǎng)工具運用能力的基本技能；獲取、歸納、分析信息和大數(shù)據(jù)的調研分析能力；金融交易的合同協(xié)議擬制能力。同時，需要掌握計算機編程等跨學科專業(yè)的知識和技能。

（二）課程內容上納入互聯(lián)網(wǎng)金融領域的創(chuàng)新

李文輝，孫紅果（2016）認為任課教師應多參與金融實踐，教師可以參與時下流行的低風險、低門檻的股票、債券、證券投資基金、第三方支付和寶寶類產(chǎn)品的實盤交易，以自身經(jīng)歷充實教學案例庫；要將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（“寶寶類”產(chǎn)品、眾籌和P2P網(wǎng)絡借貸）納入教學，并以此為重點，至于選擇什么產(chǎn)品根據(jù)教師交易經(jīng)歷進行選擇。以余額寶為例，介紹余額寶是什么、余額寶的收益和風險、余額寶如何交易、余額寶的優(yōu)勢（與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比）、余額寶和支付寶的區(qū)別等。

（三）教學方式上加強互聯(lián)網(wǎng)金融模擬體驗教學

在教學方法上，應充分發(fā)揮教師的引導能力，調動學生主觀能動性，注重理論與實踐結合。李文輝，孫紅果（2016）認為在傳統(tǒng)金融體系下，由于參與金融交易的門檻高，對參與資金、參與成本有限制，學生無法實際體驗。而互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶提供的金融服務便捷化、小額化、成本低，學生可參與準入門檻較低、風險較小的金融實盤交易產(chǎn)品。丁杰（2015）提出可以讓學生參與第三方支付、以余額寶為首的寶寶類產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸及眾籌融資產(chǎn)品的交易之中。通過體驗式教學讓學生切實理解信用、利息、收益與風險的互動關系。李文輝，孫紅果（2016）認為應引入金融APP教學，引導學生參與和體驗具體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易，提高實踐能力。例如，通過一個學期在線操作東方財富APP教學與演練，讓學生基本能自行熟練操作該軟件查看金融產(chǎn)品，并直觀感受金融產(chǎn)品價格（如利率、匯率、證券價格）的變化以及影響價格變化的因素。以利率為例，不僅讓學生通過APP全面地了解基準利率和市場利率及其變化，還要掌握查詢利率及其變化的方法。黃侃梅，張炳達（2014），以《證券投資理論與實務》課程為例對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下模擬教學法進行了應用研究。

（四）課程設計上注重互聯(lián)網(wǎng)金融本身的多學科融合性

皮天需，趙鐵（2014）認為信息的生產(chǎn)與處理方式是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融最大的革新。借助于大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代信息技術，大幅降低了客戶的信息甄別和搜集的成本，數(shù)據(jù)信息的分析結果成為了授信依據(jù)，徹底顛覆了傳統(tǒng)金融依靠線下審核、評估以及依靠抵押和擔保來甄別客戶信用的方式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展融合了傳統(tǒng)金融和現(xiàn)代信息技術，具有多學科融合的特性。因此，在《金融學》教學設計上要注重多學科的融合性。毛金芬、凌云（2015）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式設置以下課程的意義：金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售模式下的《金融產(chǎn)品銷售》課程、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付模式下的《電子支付與網(wǎng)絡金融》課程、P2P網(wǎng)絡貸款模式下的《網(wǎng)絡支付與結算實訓》課程、眾籌模式下的《金融理財、國際金融》課程，并將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融下課程設置的整合出互聯(lián)網(wǎng)金融下高職金融專業(yè)主干課程的體系表。

（五）課程實訓中利用互聯(lián)網(wǎng)金融培養(yǎng)基礎能力和綜合應用能力

依據(jù)銀行、保險和證券等行業(yè)建設專業(yè)實訓模塊，訓練學生的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎業(yè)務操作能力。詹浩勇（2015）提出可增設面向互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)交易與投資課程”純實訓課程，設計開發(fā)具有模擬市場交易功能的網(wǎng)絡平臺，甚至發(fā)行專屬于此的模擬性虛擬貨幣，讓學生能更好地領會貨幣發(fā)行的原理、機制和過程，從而掌握整個貨幣管理流程；讓學生設計和交易簡便的小額貸款或短期投資理財產(chǎn)品，初步鍛煉學生的營銷和投融資能力。同時，通過專業(yè)實訓學生的培養(yǎng)綜合應用能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力。詹浩勇（2015）提出可以要求學生以實現(xiàn)投資收益為目的，尋找身邊可交易或可投資的標的物，自主設計以互聯(lián)網(wǎng)為載體的金融產(chǎn)品，比如，學生可圍繞建立一整套寒暑假、小長假重要財產(chǎn)保管機制和理賠機制來設計校園互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的雛形，并通過學校比賽中或者相關網(wǎng)絡平臺學生自行設計的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，根據(jù)教師點評、學生互評和“粉絲”點贊等多種方式評價和修改學生的設計成果。

三、總結

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

作為異軍突起的新生事物，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于不斷創(chuàng)新和變革中，新潮迭起。一方面，聯(lián)網(wǎng)金融正逐步深入社會生活，不斷推動我國經(jīng)濟的轉型升級和社會自由、開放，已經(jīng)成為社會共識。另一方面，由于監(jiān)管滯后和自律不足，許多并非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺，以“金融創(chuàng)新”的外衣為掩護，進行金融詐騙或者非法集資等非法活動。公安部數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度，涉及非法集資的立案數(shù)達2300余起，涉案金額超億元案件明顯增多；尤其是“e租寶”、“泛亞”、“上海申彤大大”、“中晉系”等惡性案件于近期內集中爆發(fā)，導致社會對互聯(lián)網(wǎng)金融的質疑之聲不斷，加上 “三偽”（偽平臺、偽專家、偽協(xié)會）盛行，經(jīng)常一些不負責任的言論，致使社會廣泛存在著一些不成熟和不理性的態(tài)度，很多人由三年前的趨之若鶩變成現(xiàn)在的避之不及，互聯(lián)網(wǎng)金融正被快速地妖魔化和污名化。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融污名化的主要類型和表現(xiàn)形式如下：

1.創(chuàng)新失敗論

為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作已經(jīng)在包括北京等地全面展開，眾多小平臺被淘汰也成為了事實。盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家聯(lián)合的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年上半年報告》顯示，今年上半年時間全國共減少了246家正常運營平臺，預計正常運營平臺數(shù)量仍然將進一步下降。野蠻生長的網(wǎng)貸行業(yè)將迎來“存量淘汰”階段。對于諸如此類的情況，有人斷言互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新已經(jīng)失敗。

其實，任何事物都有其生命周期，但是在其剛出現(xiàn)的時候，就說它要退出，明顯是時機把握和判斷不太妥當。在專項整治后，近期的監(jiān)管政策會給其帶來較大壓力，預計互聯(lián)網(wǎng)金融領域優(yōu)勝劣汰將加劇，但此階段是真正去偽存真階段，而規(guī)范發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或迎來壯大契機。

真正的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國才開始，尤其是作為一個全球性的浪潮，仍將蓬勃發(fā)展。當前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融只是向規(guī)范發(fā)展邁出了第一步，不是發(fā)展過了，而是發(fā)展不足，遠遠沒有到結束或者消亡的階段。

2.新詞替代論

國外高盛、富達等全球頂級的傳統(tǒng)金融巨頭向科技公司轉型， Fintech概念全球大熱，已經(jīng)成為國內互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跟風的目標，像理財范、積木盒子、京東金融、宜信等平臺也定位為金融科技公司。有人認為，隨著金融體系融入更多元的科技因素，如智能機器人、VR、生物驗證技術等，互聯(lián)網(wǎng)金融一詞就顯得捉襟見肘了，從金融業(yè)態(tài)發(fā)展與更替的宏觀視角上看，金融科技的概括性更強，有望取而代之。同時，國內互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管收緊， P2P平臺轉型尋出路。為此，甚至有一些企業(yè)和專家急于撇清不規(guī)范甚至違法的行為導致的行業(yè)被“污名化”，認為中國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)病入膏肓，必須讓位于Fintech，改頭換面才能重獲新生。

事實上，任何事物都有本質性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會從2013年伊始，即從中國發(fā)力到全球互動，F(xiàn)intech是西方世界回應中國互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，是新技術引領下的一個潮流，與中國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質及主要的形式一致。目前我們面臨的金融變革，是新技術革命驅動下的金融創(chuàng)新，具有全球性、技術性、數(shù)字化等共同特征，是以新的一代信息通訊技術為代表，涵括了大數(shù)據(jù)、云計算、創(chuàng)新平臺、移動互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等宏闊的技術領域。這些不斷迭代和升級的新技術浩浩蕩蕩，遍布我國國內外各個角落，不僅影響著傳統(tǒng)的實體產(chǎn)業(yè)，也影響著金融等過去稱之為虛擬經(jīng)濟的部分。今天這種革命也才在進行之中，互聯(lián)網(wǎng)金融作為其中的一個領域，只是我們看到的非常少的層面，有足夠的未來和發(fā)展空間。名稱只是個符號，不是可以隔離污名化的金鐘罩，為撇清歷史問題而將簡單將名稱由互聯(lián)網(wǎng)金融替代為Fintech的做法，不利于總結行業(yè)發(fā)展過程的經(jīng)驗教訓，也不符合我國的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實需要。

3. 歷史虛無論

很多人認為2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，主要是基于有人對當年業(yè)界巨頭聯(lián)手合作試水互聯(lián)網(wǎng)金融而提出一問，并將其定位為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚合聚變之年：“2013年，網(wǎng)絡逆襲，成王敗寇，歷經(jīng)十余年醞釀的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)爆發(fā)在即，其能夠顛覆傳統(tǒng)的主流金融模式，開啟屬于自己的產(chǎn)業(yè)元年嗎？”對此類現(xiàn)象，主流媒體積極跟進熱炒。實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程中，2013年是媒體熱點報道的元年，并非互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的元年。這個元年是媒體給它的宣傳定位，并不是產(chǎn)業(yè)或者技術的元年。

我們不可歪曲和否定的是，早在1998年央行科技司陳靜關注到互聯(lián)網(wǎng)金融將會影響中國的金融，主要應用計算機信息技術等進行打造升級，通過央行構建了一些新的技術支持平臺，從而把運用互聯(lián)網(wǎng)技術打造的傳統(tǒng)金融叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。而后專業(yè)報告《歷史的腳步》，主要從互聯(lián)網(wǎng)金融服務的發(fā)展對我國金融業(yè)產(chǎn)生的深刻影響、電子商務網(wǎng)上支付、網(wǎng)上銀行、人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融服務方面開展的相關工作四個方面介紹了1998年至2001年互聯(lián)網(wǎng)金融服務及其在我國的發(fā)展，從而澄清了很多謬論。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和相關的研究，比通常所說的還要早很多，社會上普遍說互聯(lián)網(wǎng)金融是2013年才出現(xiàn)，或者說是2003年伴隨支付寶而出現(xiàn)等說法不準確，不符合歷史事實。尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷史，我們需要堅持一切從客觀歷史事實出發(fā)，將單個的歷史事件放入我國這些年經(jīng)濟高速發(fā)展和社會進步的歷史長河中去研讀和理解。

4. 以偏概全論

很多人認為互聯(lián)網(wǎng)金融是以P2P、眾籌為代表，以至于流行誤導老百姓的“線下P2P”的說法，很多的研討會、媒體報道也不自覺地就把偽P2P當做P2P的標簽，而把P2P當做互聯(lián)網(wǎng)金融。事實上，我們要劃清的界限和澄清的事實是，互聯(lián)網(wǎng)金融不只以P2P、眾籌為代表，而是以電子銀行為起點，包括互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)征信、互聯(lián)網(wǎng)風控等將近十多種類型和模式的廣泛領域。

從2003年開始，因電子商務發(fā)展的需要出現(xiàn)了支付寶、易寶支付等電子支付，互聯(lián)網(wǎng)金融是從電商領域中孵化出繼而進入民間領域，發(fā)展起來的基石是支付，2007年在中國因互聯(lián)網(wǎng)技術和民間金融結合而出現(xiàn)的P2P借貸和股權眾籌，從來就只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個支流。2015年7月十部委聯(lián)合的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中，P2P、眾籌也只是其中列示的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的一小部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質來講是金融的一種新業(yè)態(tài)，與讓人談虎色變的偽P2P等存在本質區(qū)別。 互聯(lián)網(wǎng)金融去污名化的對策

“污名的施加是社會建構的過程”，認識不清、不規(guī)范甚至違法的行為導致“污名化”現(xiàn)象嚴重，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的社會形象遭到嚴重的破壞，同時也使得眾多從業(yè)者承擔著巨大的心理壓力，并通過互聯(lián)網(wǎng)迅速地傳染、深刻影響整個生態(tài)。這是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亟待解決的問題和瓶頸。2016年乃至“十三五”期間，我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的要求愈加明確。研究互聯(lián)網(wǎng)金融的污名化理論的意義在于探尋去污名化的策略。要正確看待互聯(lián)網(wǎng)金融就不能與一些行業(yè)污點混為一談，更不能依據(jù)偏見而影響相關政策制定和執(zhí)行。因此，我們對于互聯(lián)網(wǎng)金融去污名化提出如下對策建議：

第一，厘清概念界限

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎理論研究亟待加強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念現(xiàn)在還相對模糊和寬泛。但是基本邊界應該清晰劃定。我們認為，互聯(lián)網(wǎng)+非法集資不等于互聯(lián)網(wǎng)金融。非法集資早已有之，不是因為有了互聯(lián)網(wǎng)才出現(xiàn)，也不是因為互聯(lián)網(wǎng)才變得更加惡劣，是因為有了互聯(lián)網(wǎng)才會更加容易檢測到和參與其中?，F(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)，可以隨時查資料來了解哪里有非法集資和非法集資的情況怎樣，所以互聯(lián)網(wǎng)+非法集資不是互聯(lián)網(wǎng)金融，而是非法集資在互聯(lián)網(wǎng)上的一種延伸。要打擊非法集資，但是不打擊互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)上的非法集資還是非法集資。

互聯(lián)網(wǎng)+金融詐騙也不等于互聯(lián)網(wǎng)金融。金融詐騙也早已有之，在沒有互聯(lián)網(wǎng)金融之前金融詐騙更為惡劣。通過互聯(lián)網(wǎng)的驗證，信息不對稱的現(xiàn)象有了較大的改變。有了互聯(lián)網(wǎng)，騙子可以更快和更多一些對互聯(lián)網(wǎng)沒有經(jīng)驗的人進行詐騙，而對有經(jīng)驗的人來說有了互聯(lián)網(wǎng)，則可減少被詐騙的概率。

互聯(lián)網(wǎng)+金融創(chuàng)新才等于互聯(lián)網(wǎng)金融。過去認為互聯(lián)網(wǎng)+金融不是互聯(lián)網(wǎng)金融。例如之前在網(wǎng)上售賣基金銷售，直到余額寶將其變成一塊錢可以理財?shù)漠a(chǎn)品時，才變成了草根可以參與的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并迅速紅火起來?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出問題的關鍵是因為沒有運用技術和真正的創(chuàng)新，而在做互聯(lián)網(wǎng)理財或者互聯(lián)網(wǎng)理財計劃、有集合資金形成資金池，都存在非法集資嫌疑。

第二，堅守三線準則

互聯(lián)網(wǎng)金融要有底線?，F(xiàn)在法律明確規(guī)定的、非法集資底線和不能形成區(qū)域性的金融風險以及系統(tǒng)性的金融風險底線，是法律底線和風險底線，也是政府監(jiān)管部門的明確規(guī)定。

互聯(lián)網(wǎng)金融要明確政策紅線。政府一直鼓勵創(chuàng)新，但是對于創(chuàng)新的政府紅線，央行以及其他的監(jiān)管部門通過白皮書、各種會議的和一些文件等等是在不同的階段發(fā)揮作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融劃定業(yè)務的界線。互聯(lián)網(wǎng)確實是一個跨界集成很多邊界的一種新的形式，但是掌握這種界限，還是一個基本功，特別是要掌握一個業(yè)務過程中的產(chǎn)品所連接的經(jīng)營者與消費者全力與義務的界線。

第三，創(chuàng)新治理手段

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 大數(shù)據(jù) 商業(yè)銀行

一、緒論

（一）背景

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)是迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)模式迅速占據(jù)各行各業(yè)，而我國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟也取得了飛速的發(fā)展。截止2015年我國的網(wǎng)民已經(jīng)達到了9億人，這個龐大的數(shù)字表明我國的互聯(lián)網(wǎng)市場的巨大潛力。此外，政府的大數(shù)據(jù)政策也開始向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)傾斜，表明了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代的美好機遇的到來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資理財?shù)饶K的發(fā)展也取得了很大的進步，第三方支付交易規(guī)模已經(jīng)達到了11.9萬億，第三方移動支付交易規(guī)模達到了9.5萬億。

通過在大數(shù)據(jù)背景下研究互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式，可以對于我國今后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的理論基礎，同時針對大數(shù)據(jù)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相比存在的優(yōu)劣勢做出對比，可以為傳統(tǒng)金融的轉變提供良好的方案此外為互聯(lián)網(wǎng)金融的問題給出良好的解決措施，從而有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（二）相關理論和概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產(chǎn)生根本影響，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

“大數(shù)據(jù)”是指以多元形式，自許多來源搜集而來的龐大數(shù)據(jù)組，往往具有實時性。在企業(yè)對企業(yè)銷售的情況下，這些數(shù)據(jù)可能得自社交網(wǎng)絡、電子商務網(wǎng)站、顧客來訪紀錄，還有許多其他來源。這些數(shù)據(jù)，并非公司顧客關系管理數(shù)據(jù)庫的常態(tài)數(shù)據(jù)組。

博弈論又被稱為對策論（Game Theory）既是現(xiàn)代數(shù)學的一個新分支，也是運籌學的一個重要學科。博弈論主要研究公式化了的激勵結構間的相互作用。是研究具有斗爭或競爭性質現(xiàn)象的數(shù)學理論和方法。

二、傳統(tǒng)金融盈利模式分析

（一）傳統(tǒng)金融機構盈利模式分析

廣義上說我國傳統(tǒng)的金融機構有銀行，基金，保險，證券公司等，這些公司都屬于我國傳統(tǒng)進行機構，傳統(tǒng)金融的盈利模式分為不同的機構進行簡單介紹。

1.銀行。我國的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發(fā)放利息，同時對外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤，中間業(yè)務收入，同行拆借，承兌匯票貼現(xiàn)利息收入，信用證，托管業(yè)務等。這些構成了銀行的盈利來源。

2.證券。證券是多種經(jīng)濟權益憑證的統(tǒng)稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。

3.保險。保險公司（insurance company）是銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險公司可以這樣分類：人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。按照中華民國保險法之規(guī)定，兩者必須分開經(jīng)營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉嫁。

（二）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展的局限性

第一，產(chǎn)品品種優(yōu)勢不明顯，投資門檻高，客戶體驗度差。銀行的流程繁瑣和復雜，使得一些客戶避而遠之，加上銀行近些年的理財產(chǎn)品不以客戶為中心，客戶理念差。

第二，渠道單一。對于傳統(tǒng)金融機構來說，更多的是來自物理渠道的客戶，商業(yè)銀行的客戶群體多來自網(wǎng)點的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來源，線上市場推廣策略缺乏，缺乏市場前瞻性。

第三，傳統(tǒng)的管理戰(zhàn)略思想導致銀行發(fā)展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國家控股，對于銀行的戰(zhàn)略管理也是以國家戰(zhàn)略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。

第四，缺乏良好的人才選拔機制和內部晉升渠道。現(xiàn)代管理中，具有競爭力的人才才能給公司帶來發(fā)展，銀行人才的競爭和選拔也缺乏合理性，傳統(tǒng)銀行很多都是關系戶，導致銀行內部人才缺乏公平競爭機制。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式

第一，第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網(wǎng)絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。

第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。

第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式，意義不僅在金融創(chuàng)新本身，而在于對傳統(tǒng)金融領域和金融業(yè)態(tài)提出的挑戰(zhàn)，并且在一定意義上具有顛覆性。

第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計算機運算產(chǎn)生或者網(wǎng)絡社區(qū)發(fā)行管理的網(wǎng)絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融主要盈利收入來源

我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，很多的經(jīng)營模式以規(guī)模制勝，P2P模式中的主要利潤來源是賺取中間的差價，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤來源。虛擬貨幣的主要利潤來源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應的成本之后所得利潤。對于眾籌融資模式來說，盈利模式大多數(shù)以收取傭金的形式來實現(xiàn)收益，其次，很多眾籌平臺也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費。

四、大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)金融視角下國有商業(yè)銀行盈利模式研究

（一）博弈論角度分析商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融選擇

1.假設前提

第一，金融市場中只存在了商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融兩個參與者。

第二，經(jīng)濟人假設。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機構是兩個理性經(jīng)濟人，以個人最大利益為出發(fā)點，基于自身利益最大化做出決策。

第三，在應對互聯(lián)網(wǎng)金融同時商業(yè)銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在應對商業(yè)銀行時采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的博弈過程是完全的信息動態(tài)博弈，即在博弈過程中，商業(yè)銀行很清楚的了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的交易模式及其有點，在互聯(lián)網(wǎng)金融機構也了解商業(yè)銀行的優(yōu)勢所在。

2.博弈過程

商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融博弈模型

博弈過程的開始我們以商業(yè)銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業(yè)首先進行選擇信息集（合作，不合作），如果商業(yè)銀行選擇不合作，那么博弈結束，各自都以自己的利益最大化為目標開始自己的發(fā)展。

如果商業(yè)銀行選擇合作，那么就開始由互聯(lián)金融機構開始選擇，這個時候互聯(lián)網(wǎng)金融機構可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機構就可以借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢綜合自己的優(yōu)勢來大力發(fā)展自身，而商業(yè)銀行則不能利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢去發(fā)展自身。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構選擇合作，那么相互之間就可以進行優(yōu)勢互補，從而達到雙贏的局面。

從上圖可以看出來，商業(yè)銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會處于劣勢，可能會被互聯(lián)網(wǎng)金融搶占原有的市場，如果選擇合作的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)選擇合作那么雙方都可以得到一個很好的發(fā)展局面，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不選擇合作，那么商業(yè)銀行就會成為犧牲品，優(yōu)勢被互聯(lián)網(wǎng)金融所利用，逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融邊緣化。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構選擇是否合作，都可以看得出來其的發(fā)展結構。如果選擇不合作，那么必然受到道德風險的阻礙，根據(jù)自身利益最大化做出選擇，那么在短期內必然受到信用方面的負面影響。所以從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機構根據(jù)自身利益最大化原則是比要和商業(yè)銀行進行合作。如果為了避免不合作情況的發(fā)生，商業(yè)銀行會選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融機構簽訂一份相互合作的協(xié)議，以維持合作的狀態(tài)。

（二）大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新盈利模式

互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的客戶大數(shù)據(jù)必然是其發(fā)展的基礎。大數(shù)據(jù)能力將成為銀行的核心競爭力。所謂的“核心競爭力”，關鍵的要素是“不可復制”、“不可替代”。

數(shù)據(jù)是大銀行的戰(zhàn)略資產(chǎn)。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的發(fā)展，銀行可謂是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，其資產(chǎn)不僅是貸款等，還包括數(shù)據(jù)。要把數(shù)據(jù)作為重要資產(chǎn)保護、經(jīng)營，這是大銀行區(qū)別于小銀行，也是現(xiàn)代銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關鍵之處。而且數(shù)據(jù)財富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創(chuàng)造，最近國際上很多機構都在探討如何量化數(shù)據(jù)等無形資產(chǎn)的價值。

商業(yè)銀行通過對自己原有客戶群體的數(shù)據(jù)挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務質量，從而改變當前銀行的困局。創(chuàng)新服務模式，提高服務效率和便捷性。每個用戶都會辦理銀行卡，利用這個基礎進行相關客戶端軟件安裝，對于有余額的客戶提供理財服務，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行多種理財方式和渠道。

未來商業(yè)銀行的業(yè)務模式中將轉移到以大數(shù)據(jù)客戶資源為核心，以數(shù)據(jù)資源為主要競爭力量和利潤來源，來擴大和發(fā)展銀行相關業(yè)務。

五、結論

在以網(wǎng)絡化和大數(shù)據(jù)化為特征的新經(jīng)濟時代，金融和大數(shù)據(jù)交叉融合，大數(shù)據(jù)由助于提升金融市場的透明度，通過從海量的數(shù)據(jù)中快速獲取有價值的信息以支持商業(yè)決策，進一步推動金融業(yè)發(fā)展，大數(shù)據(jù)促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實現(xiàn)精準營銷，提高客戶體驗度。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

1.國內外研究現(xiàn)狀

國內外有關理論研究中，小微企業(yè)融資困境主要成因是信息不對稱。由于小微企業(yè)自身的弱質性，即企業(yè)規(guī)模小、信息獲取難、抵押不足等因素，以及逆向選擇和道德風險等原因，當前小微企業(yè)面臨著嚴重的融資約束。根據(jù)信貸配給理論，Stigliz、Weiss認為，銀行融資服務對象“重大輕小”，銀企間的信息不對稱引發(fā)的逆向選擇與道德風險問題使部分借款者被排斥在信貸市場之外，無論其愿意支付多高的利息都無法得到貸款。由于小微企業(yè)處于資金需求的長尾，往往會被傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系忽略，而民間借貸利率高、風險大，使小微企業(yè)貸款舉步維艱，面臨嚴重的融資困境。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資困境

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼地發(fā)展，2012年以來，有學者指出，互聯(lián)網(wǎng)金融克服了信息不對稱等原因造成的商業(yè)銀行體系對小微企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象，使小微企業(yè)及時獲得生產(chǎn)經(jīng)營所急需的資金。他們認為，這種不同于銀行間接融資，又不同于資本市場直接融資的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠解決小微企業(yè)融資困境問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融契合小微企業(yè)融資需求特征

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資之間的協(xié)同合作優(yōu)勢，使得融資雙方的供需對接形成解決小微企業(yè)融資困境的融資模式創(chuàng)新。

1.小微企業(yè)融資需求分析

從企業(yè)生命周期來看，處在不同生命周期的小微企業(yè)，融資需求重點有較大差異。處于初創(chuàng)期的小微企業(yè)經(jīng)營信心低，融資需求高，更偏向信用融資或時效性高的金融產(chǎn)品；步入成長期的小微企業(yè)抗風險能力上升，融資需求旺盛，融資頻率較高，需要循環(huán)授信類產(chǎn)品，對POS設備以及小微企業(yè)現(xiàn)金管理服務的需求開始上升；處于擴張期的小微企業(yè)由于擴張和轉型升級需求，信貸需求較高，對小微企業(yè)資金管理服務需求較大；而步入成熟期的小微企業(yè)偏好低利率抵押性貸款產(chǎn)品，對供應鏈資源整合服務以及小微企業(yè)資產(chǎn)管理需求較大。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式特點分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)電商、P2P平臺等非銀行金融機構依托現(xiàn)代信息科技，特別是支付技術、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算和社交網(wǎng)絡等互聯(lián)網(wǎng)工具和手段，介入金融領域，提供金融服務。互聯(lián)網(wǎng)金融在為小微企業(yè)融資服務方面優(yōu)勢明顯：

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融降低了信息不對稱。互聯(lián)網(wǎng)信息技術的迅速發(fā)展和廣泛應用，降低了信息不對稱，信貸市場的效率大大提高，“交易的可能性邊界”得以拓展，金融中介和市場有可能被互聯(lián)網(wǎng)替代。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下支付便捷，信息處理和風險評估通過網(wǎng)絡方式進行，資金供需雙方在網(wǎng)上直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介均不起作用，市場充分有效，逼近瓦爾拉斯一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評估過程就是建立在大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡、搜索引擎及云計算基礎上的，通過電商平臺、第三方支付組織和社交網(wǎng)絡所積累的小微企業(yè)交易信息和信用數(shù)據(jù)，再結合海關、稅務、電力等外部數(shù)據(jù)，構建互聯(lián)網(wǎng)信用評價體系和信用數(shù)據(jù)庫，通過搜索引擎對這些海量數(shù)據(jù)進行挖掘與云計算信息處理，最終得到的邏輯與規(guī)律信息，往往比小微企業(yè)自身提供的財務數(shù)據(jù)更加真實。同時，當貸款對象違約時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可以利用網(wǎng)絡公布貸款對象的違約行為和降低評級信息，提高違約成本，顯著降低了融資中的信息不對稱，在小微企業(yè)缺乏抵質押物的背景下，有助于降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信貸風險。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融提高了資金配置效率。如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下客戶信用等級的評價以及風險評估主要通過數(shù)據(jù)挖掘及分析完成，大大縮短了借貸雙方的信息收集過程和信用評價時間。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過搭建開放的網(wǎng)絡金融平臺，使客戶通過平臺利用互聯(lián)網(wǎng)和移動通信網(wǎng)絡進行聯(lián)系和溝通，實現(xiàn)在線自助式融資，不受時間和空間的限制實現(xiàn)多方對多方同時交易，增加交易達成的幾率和信貸批量化處理的可能，提高信貸交易的簽約效率。在授信條件方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術，對海量信息進行高速處理，已經(jīng)掌握了每一名借款者的信用狀況，因此互聯(lián)網(wǎng)金融沒有過多的抵押、擔保要求，其效率遠高于傳統(tǒng)金融的資源配置。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有的先進技術使得金融信息和業(yè)務處理的方式更加先進，系統(tǒng)化和自動化程度大大提高，不僅可以跨時間、空間點對點地滿足企業(yè)信貸的個性化需求，而且放款速度和貸款審批流程變得更加快捷簡單，極大地提高了信貸業(yè)務的資金配置效率，更加符合小微企業(yè)貸款需求“短、頻、急”的特點。在資金成本方面，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款月息約為2%-3%，處于銀行貸款與民間借貸之間，是小微企業(yè)可承受的資金成本。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融契合小微企業(yè)數(shù)量眾多的特點。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的開放性和共享性，使得信貸業(yè)務具有了更高的參與度和透明度，信貸業(yè)務的邊界范圍大大拓展，市場參與者更加大眾化和普及化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構通過信息技術進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，將投資者的閑余資金整合起來，在滿足廣大投資者投資需求的同時，擴大了小微企業(yè)融資“資金池”的供給容量。由于小微企業(yè)融資需求既小額又個性化，微型企業(yè)更由于財務信息不健全、缺乏抵押擔保、業(yè)務類型單一等因素，難以通過傳統(tǒng)金融機構客戶資質審核，基本被排除在間接融資大門之外，而互聯(lián)網(wǎng)金融爭取的正是“二八定律”中80%的“長尾”小微企業(yè)，其普惠優(yōu)勢能將更多的小微企業(yè)納入到信貸市場中，滿足了小微企業(yè)“小額”融資的可得性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務小微企業(yè)融資中的缺陷

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展元年，經(jīng)過2014年的迅速發(fā)展，2015年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融更加如雨后春筍般地野蠻生長，大大緩解小微企業(yè)融資困境的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融服務的缺陷和風險不容小覷。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻低，僅僅憑借一臺電腦，一套幾百元的源代碼就可以搭建一個P2P網(wǎng)貸平臺，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺惡意騙款跑路，給投資者造成巨大損失。作為金融市場的“新生兒”，目前有關互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)較為有限，除了刑法中的集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪外，監(jiān)管部門并未就互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則和具體方式作出更多的規(guī)定。同時，由于實踐和市場變化較快，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)尚不成熟，監(jiān)管部門也還需要進一步觀察等待。由于缺乏法律法規(guī)的約束，互聯(lián)網(wǎng)金融基本處在游離于法律范圍之外的無標準、無監(jiān)管狀態(tài)，有的P2P網(wǎng)貸平臺非法吸收公眾存款，如理財資金池模式、龐氏騙局等，扭曲了小微企業(yè)的網(wǎng)絡融資，演變成為非法集資，嚴重擾亂了正常的金融程序。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在運營風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起引發(fā)了跟風浪潮，成為炙手可熱的“香餑餑”，吸引了眾多金融機構蜂擁而上。但跑路事件的頻繁發(fā)生，反映出互聯(lián)網(wǎng)金融存在著突出的運營風險。2015年兩會期間，互聯(lián)網(wǎng)金融良莠不齊的運營問題備受關注。一方面，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風控能力弱，經(jīng)營不善導致操作失誤和信息系統(tǒng)故障，無法有效解決小微企業(yè)的融資需要；更有些金融機構為牟利而借互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之名進行非法集資，導致小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融信心受損。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)為載體，高度依賴數(shù)據(jù)的記載和傳送為小微企業(yè)提供服務，某一環(huán)節(jié)的失誤將導致數(shù)據(jù)失真，造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和小微企業(yè)的風險損失。倘若交易系統(tǒng)受到黑客破壞、盜取客戶信息，將扭曲小微企業(yè)的信用評級，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和客戶帶來巨大損失。

3.小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融過度依賴

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借融資渠道寬、融資成本低、快捷便利等特點，成為小微企業(yè)融資的新模式，甚至已經(jīng)成為部分小微企業(yè)唯一的融資渠道。部分小微企業(yè)忽視潛在風險，“把所有雞蛋放在一個籃子里”，過度的依賴互聯(lián)網(wǎng)金融，導致資金成本上升，并且互聯(lián)網(wǎng)金融機構滿足于現(xiàn)狀而不重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不能及時提供創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，導致小微企業(yè)不能及時取得貸款資金。

四、彌補互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資缺陷的對策

互聯(lián)網(wǎng)金融服務小微企業(yè)融資的風險正在不斷加劇，借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗，化解互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的融資風險、確保市場的穩(wěn)定和長遠健康發(fā)展顯得迫在眉睫。

1.借鑒美國監(jiān)管經(jīng)驗，建立健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系

美國在傳統(tǒng)金融監(jiān)管法律的基礎上，新增了針對互聯(lián)網(wǎng)金融特有風險的監(jiān)管法規(guī)，美國貨幣監(jiān)理署（OCC）在市場準入和服務監(jiān)管方面設立了嚴格的監(jiān)管制度，在服務方面，OCC和美聯(lián)儲了相應的《技術風險管理》、《FDIC電子銀行系統(tǒng)安全性與可靠性檢查程序》等監(jiān)管條例，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構內部分工明確，保證數(shù)據(jù)的完整性和準確性。結合當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的態(tài)勢，首先，監(jiān)管部門應嚴把市場準入關，堅持“高標準，嚴要求”，將可能危害小微企業(yè)利益及金融市場穩(wěn)定發(fā)展的金融機構拒之門外，確保金融交易的安全性；其次，加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融服務的監(jiān)管法規(guī)，實施規(guī)范化監(jiān)管，確保在線融資服務的真實性和合法性，明確融資交易雙方的權利和義務，對互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)議和數(shù)字簽名的有效性提供法律依據(jù)。

2.高度重視數(shù)據(jù)風險，全面加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險控制

以網(wǎng)絡技術為保障的互聯(lián)網(wǎng)金融使一切交易活動在無聲無息中廣泛進行，互聯(lián)網(wǎng)的脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融本身固有的風險漏洞，建立互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風險預警機制勢在必行。一方面，數(shù)據(jù)的安全性對互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)至關重要，數(shù)據(jù)的缺失將影響金融機構與小微企業(yè)間的正常交易，因此，對存儲數(shù)據(jù)進行保存及異地備份，才能防止數(shù)據(jù)遭受破壞和泄露。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有的大數(shù)據(jù)安全問題更加突出，電子保密信息的泄露將會給交易雙方帶來不可想象的嚴重后果，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)除了運用傳統(tǒng)的金融風控手段外，還要引入微貸技術中的信息交叉檢驗方法，實現(xiàn)企業(yè)非財務信息內部、財務信息內部、非財務信息與財務信息間的多重邏輯驗證，全流程控制信貸風險。

3.完善小微企業(yè)信用體系建設，拓寬融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對緩解小微企業(yè)融資困境起到積極作用，然而，社會信用體系不完善，已經(jīng)成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸。因此，允許互聯(lián)網(wǎng)金融全面接入央行的征信平臺，建立金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、第三方支付機構的對接機制和信用信息交換機制，才能實現(xiàn)征信信息共享，形成央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的相互促進、相互補充。一些地區(qū)建立起自己的網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會，試圖實現(xiàn)會員企業(yè)之間的信息共享。如上海資信建立的全國首個基于互聯(lián)網(wǎng)提供服務的征信系統(tǒng)——網(wǎng)絡金融征信系統(tǒng)（NFCS），實現(xiàn)網(wǎng)貸企業(yè)征信數(shù)據(jù)共享。

五、結語

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理論范文

>> 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及體系構建 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建立的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管問題研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及監(jiān)管研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管對策研究 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”的風險和監(jiān)管研究 中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管哲學 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路 互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析及我國監(jiān)管體系構建探討 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構建 “互聯(lián)網(wǎng)+”金融信用風險體系構建的對策研究 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融信息保護的法律監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究 常見問題解答 當前所在位置：l。

{2}數(shù)據(jù)來源：全球領先的移動互聯(lián)網(wǎng)第三方數(shù)據(jù)挖掘和整合營銷機構艾媒咨詢。

{3}數(shù)據(jù)來源：專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)中心，零壹研究院。

{4}信息來源：民主與法制網(wǎng)。

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