養(yǎng)老金融服務(wù)精選(九篇)

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第1篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

一、 我國加速進(jìn)入老齡化社會

2012年8月17日，國家統(tǒng)計局公布了《從十六大到十經(jīng)濟社會發(fā)展成就系列報告》，2011年末我國大陸人口總量為134,735萬人，人口自然增長率逐年下降，人口增長的絕對數(shù)量逐年減少。其中關(guān)于人口年齡結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2011年末我國65歲以上的老年人口為12,288萬人，比2002年增加2,911萬人，同時在人口總數(shù)中的占比為9.1%，較2002年增加1.8%，我國的人口老齡化進(jìn)程正在加快（圖表1）。

圖表1.2002年和2011年全國人口年齡結(jié)構(gòu)

按照聯(lián)合國關(guān)于65歲老年人口在該國總?cè)丝谥械恼急瘸^7%即為老齡社會的標(biāo)準(zhǔn)，我國在2000年已經(jīng)進(jìn)入老齡社會（圖表2）。同時，少年兒童扶養(yǎng)比 下降較快，老年人口撫養(yǎng)比 的逐年上升趨勢也非常明顯（圖表3）。國務(wù)院辦公廳在2011年12月公布的《社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃（2011-2015年）》中也明確提到，目前我國是世界上唯一老年人口超過1億的國家，且正在以每年3%以上的速度快速增長。預(yù)計到2015年，老年人口將達(dá)到2.21億，約占總?cè)丝诘?6%；2020年達(dá)到2.43億，約占總?cè)丝诘?8%。根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)的人口發(fā)展預(yù)測,到2030年,中國65歲以上人口占比有可能超過日本,成為全球人口老齡化程度最高的國家 。如何妥善應(yīng)對加速而來的老齡化社會，已成為不可回避的問題。

圖表2. 我國人口年齡結(jié)構(gòu)中老年人口占比逐漸擴大（1995年-2011年）

圖表 3. 少兒扶養(yǎng)比下降較快，老年撫養(yǎng)比穩(wěn)步上升（1995年-2011年）

二、 建立以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為支撐的養(yǎng)老服務(wù)體系，丞待加大養(yǎng)老設(shè)施的供給

就我國社會養(yǎng)老服務(wù)體系的現(xiàn)狀而言，如僅從老年及殘疾人床位這一指標(biāo)簡單來看，除去2002年和2007年，2001年開始床位供應(yīng)的年增長率都在5%以上，床位供應(yīng)總量的增長也比較明顯（圖表4）。但是與我國超過1億人的現(xiàn)有老年人口相比較，社會養(yǎng)老體系中的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)和職工人數(shù)仍然存在很大不足（圖表5）。如果以老年及殘疾人床位作為目前我國社會養(yǎng)老體系能為老年人提供的服務(wù)人數(shù)限額，我國2010年的老年人住宅及設(shè)施供給率 僅為2.7%，與世界其他國家相比尚有較大差距。

圖表 4. 2000年后我國對老年及殘疾人床位的供應(yīng)增加

圖表 5. 與超過1億人以上的老年人口相比我國社會服務(wù)機構(gòu)明顯不足

現(xiàn)在我國的社會養(yǎng)老服務(wù)體系主要由居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構(gòu)養(yǎng)老等三個部分組成。長期以來一直實行以家庭養(yǎng)老為主的養(yǎng)老模式，但近年來伴隨家庭規(guī)?？s小，空巢家庭增多，家庭為單位的養(yǎng)老功能隨之弱化，因此催生了對專業(yè)化養(yǎng)老機構(gòu)和社區(qū)服務(wù)的強烈需求。

圖表 6. 我國2010年的老年人住宅及設(shè)施供給率與其他國家相比還有較大差距

針對我國社會養(yǎng)老服務(wù)體系的嚴(yán)峻現(xiàn)實和緊迫情況，國務(wù)院在2011年9月公布了《中國老齡事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，提出“十二五”期間要“建立以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為支撐的養(yǎng)老服務(wù)體系，居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基本健全，全國每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)到30張 ”的發(fā)展目標(biāo)，以及“增加日間照料床位和機構(gòu)養(yǎng)老床位340余萬張 ，實現(xiàn)養(yǎng)老床位總數(shù)翻一番；改造30%現(xiàn)有床位，使之達(dá)到建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)”的建設(shè)任務(wù)。如以2015年我國老年人口為2.21億人估算，屆時的老年人住宅及設(shè)施供給率將提高到3.1%，依然有很大的發(fā)展空間。

同年12月公布的《社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃（2011－2015年）》中，再次提出“到2015年，基本形成制度完善、組織健全、規(guī)模適度、運營良好、服務(wù)優(yōu)良、監(jiān)管到位、可持續(xù)發(fā)展的社會養(yǎng)老服務(wù)體系。每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)到30張。居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基本健全。在居家養(yǎng)老層面，支持有需求的老年人實施家庭無障礙設(shè)施改造。扶持居家服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，進(jìn)一步開發(fā)和完善服務(wù)內(nèi)容和項目，為老年人居家養(yǎng)老提供便利服務(wù)”的建設(shè)目標(biāo)，建設(shè)方式為“通過新建、擴建、改建、購置等方式，因地制宜建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施”。

三、 養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)離不開政府財稅和民間金融支持

如上所述，我國的養(yǎng)老服務(wù)體系的市場需求巨大，“十二五”期間的建設(shè)目標(biāo)也已明確，但如何實現(xiàn)這一目標(biāo)，切實應(yīng)對我國日益嚴(yán)峻的老齡化程度，來自政府財稅與民間融資的支持都不可或缺。養(yǎng)老服務(wù)體系帶有公共產(chǎn)品性質(zhì)，因此離不開財政支持。然而政府財政力量也并非無窮無盡，很難滿足長期持續(xù)的巨額資金需求。

現(xiàn)在我國對于養(yǎng)老服務(wù)體系的建設(shè)陸續(xù)采取的一些財稅支持政策主要可歸納如下（圖表7），由2000年后的數(shù)據(jù)可知財稅政策的實施確實推動養(yǎng)老服務(wù)體系的建設(shè)取得了進(jìn)展。但在民營養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的社會融資支持方面，作為非贏利性社會福利機構(gòu)，養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的房產(chǎn)既不能作抵押，也不能貸款等銀行融資困境的報道并不鮮見。且另一方面，近年來漸成話題的養(yǎng)老地產(chǎn)項目則由于投資成本高，周期長，且處在房地產(chǎn)調(diào)控的大環(huán)境下，無論銀行貸款或股市融資都有難度。

圖表 7. 我國針對養(yǎng)老服務(wù)體系的主要財稅支持方式

一方面是社會對養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的需求不斷增強，而另一方面是全部依賴財政解決的想法并不現(xiàn)實，而養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)融資渠道受限頗多?；谶@些難題，社會各方面都在呼吁強化財政支持力度的同時，積極引導(dǎo)民間資金的支持。2012年7月，民政部公布了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的實施意見》(民發(fā)〔2012〕129號)，其中提到了要加大對民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的資金支持，內(nèi)容主要如下：

(1) 爭取建立養(yǎng)老服務(wù)長效投入機制和動態(tài)保障機制，不斷增加對民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的財政支持。

(2) 爭取設(shè)立多種形式的專項投資，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域。在安排中央專項補助資金支持社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)工作中，要將民間資本參與運營或管理的養(yǎng)老機構(gòu)納入資助范圍。

(3) 各級民政部門福利彩票公益金每年留存部分要按不低于50％的比例用于社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，并不斷加大對民間資本提供養(yǎng)老服務(wù)的扶持力度。

(4) 鼓勵金融機構(gòu)加快金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，通過創(chuàng)新信貸品種、增加信貸投入、放寬貸款條件、擴大抵押擔(dān)保范圍等方式，加大對民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的金融支持。

四、 日本促進(jìn)供應(yīng)服務(wù)式老年人住宅的支持政策的啟示

第2篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

20世紀(jì)70年代的這些與養(yǎng)老金相關(guān)的法律使得此后的數(shù)十年成為養(yǎng)老金融發(fā)展的黃金年代。美國的居民儲蓄率一直不高，1929年經(jīng)濟大蕭條之后的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營使得美國的銀行業(yè)不像德國那樣可以發(fā)展成為“全能銀行”，但借助于養(yǎng)老金這一長期資本，美國實現(xiàn)了華爾街的復(fù)興，創(chuàng)造出以強大的股票市場、債券市場、金融衍生品市場為代表的資本市場的一片繁榮。在20世紀(jì)80年代新技術(shù)革命的“第三次浪潮”中，以微軟、國際商業(yè)機器公司、蘋果等為代表的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)借助資本市場之力，使得美國成為新技術(shù)革命的領(lǐng)頭羊，而這些企業(yè)的“種子資金”大多數(shù)來源于資本市場的養(yǎng)老金。養(yǎng)老金融的發(fā)展，成為20世紀(jì)美國資本市場大繁榮的“秘訣”。經(jīng)過幾十年的大發(fā)展，養(yǎng)老金已經(jīng)成為資本市場最重要的機構(gòu)投資者：1974年底時全美養(yǎng)老金投資額約1500億美元，約占當(dāng)時股票總市值的30%。到2010年底，僅401K計劃就覆蓋了5100萬在職或退休的美國雇員，資產(chǎn)達(dá)3萬億美元。根據(jù)美聯(lián)儲2011年三季度的統(tǒng)計，包括401K計劃在內(nèi)全美養(yǎng)老金總資產(chǎn)已達(dá)12.5萬億美元，占美國居民總資產(chǎn)的17.6%，相當(dāng)于美國證交所股票總市值的85%。由此可見，養(yǎng)老金融的發(fā)展成為打通美國實體經(jīng)濟和金融市場的最重要通道。

經(jīng)合組織的養(yǎng)老金融監(jiān)管實踐與理論發(fā)展

長期占據(jù)國際金融中心位置的英國幾乎與美國同時大力發(fā)展養(yǎng)老金融。英國議會下議院于1973年通過《社會保障法案》，在世界各國中率先設(shè)置職業(yè)養(yǎng)老金管理委員會。按照英國普通法的傳統(tǒng)，該委員會主要強調(diào)對基金管理人的審慎監(jiān)管。20世紀(jì)最偉大的經(jīng)濟學(xué)家之一弗里德曼幾乎同時成為美國總統(tǒng)里根和英國首相撒切爾夫人的理論導(dǎo)師，英美兩國養(yǎng)老金的大發(fā)展被牛津大學(xué)的著名養(yǎng)老金專家克拉克教授稱之為“盎格魯-撒克遜式的養(yǎng)老金資本主義”。為規(guī)范和發(fā)展養(yǎng)老金市場，根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場法案》，英國成立了綜合性的金融監(jiān)管機構(gòu)“金融服務(wù)委員會（FSA）”，在FSA內(nèi)專門設(shè)立與外匯、證券、銀行、保險等監(jiān)管部門并列的“養(yǎng)老金審核部”，這是在世界各國中率先把養(yǎng)老金監(jiān)管提高到與銀行、證券、保險同等位置的監(jiān)管部門。配合《2004年養(yǎng)老金法案》，英國頒布了一系列養(yǎng)老金監(jiān)管指引，如“雇主自愿養(yǎng)老金計劃指引”“利益沖突解決指引”“養(yǎng)老金清算指引”“養(yǎng)老金數(shù)據(jù)記錄保護(hù)指引”“雇主責(zé)任監(jiān)督指引”等。此后的《2008年養(yǎng)老金法案》規(guī)定，第二支柱自愿職業(yè)養(yǎng)老金將自2012年10月起成為事實上的強制性職業(yè)養(yǎng)老金，屆時雇主將繳納雇員工資3%，雇員本人繳納4%，政府以稅收讓利的形式計入1%，合計8%的繳費注入雇員的個人賬戶，組成新的強制性的養(yǎng)老金第二支柱，屆時養(yǎng)老金總額將進(jìn)一步大幅增加。

除了英美兩國之外，在整個發(fā)達(dá)國家俱樂部的經(jīng)合組織（OECD）內(nèi)也越來越重視養(yǎng)老金融的發(fā)展。2010年經(jīng)合組織頒布《職業(yè)養(yǎng)老基金監(jiān)管原則——評估的方法及實施》，對此前頒布的諸多養(yǎng)老金監(jiān)管指引進(jìn)行修訂，明確了養(yǎng)老金監(jiān)管的核心原則。這些核心原則借鑒銀行領(lǐng)域巴塞爾協(xié)議的原則，提供對私人管理的職業(yè)養(yǎng)老金制度的指導(dǎo)性基本框架，提供一個結(jié)構(gòu)化的方法來評估養(yǎng)老金系統(tǒng)。其第一條核心原則就是“有效監(jiān)管和監(jiān)督的條件”，這一原則倡導(dǎo)養(yǎng)老金監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)充分考慮現(xiàn)行法律和監(jiān)管措施實施的成本和收益?？梢钥闯?，養(yǎng)老金作為一種越來越重要的金融形態(tài)，對其監(jiān)管的重要程度也在同時增長，對養(yǎng)老金的“有效監(jiān)管”應(yīng)當(dāng)作為養(yǎng)老金監(jiān)管立法的重要原則。

2011年1月1日，歐洲保險與職業(yè)年金局（EIOPA）正式成立，以取代2003年11月成立的原歐洲保險與職業(yè)年金監(jiān)管委員會（CEIOPS）。歐洲銀行局、歐洲證券與市場局和其他國家的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、證券業(yè)監(jiān)管機構(gòu)都很相似，不同的是歐洲保險與職業(yè)年金局（EIOPA）把養(yǎng)老金提高到了和銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品同樣重要的位置來進(jìn)行監(jiān)管，由此可見養(yǎng)老金融的監(jiān)管在歐洲金融監(jiān)管領(lǐng)域的重要性。

在養(yǎng)老金融實踐發(fā)展的同時，其理論探索也已成為金融理論的前沿課題。1997年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者羅伯特•莫頓教授，有“現(xiàn)代金融理論界牛頓”之稱，他和博迪合著的《金融學(xué)》成為歐美各大院校的主流教材，該書中大量篇幅用于探討?zhàn)B老金和資本市場結(jié)合的養(yǎng)老金融問題。英國養(yǎng)老金研究院的創(chuàng)始人大衛(wèi)•布萊克教授更是出版了題為《養(yǎng)老金融》的專著，從貨幣市場、債券市場、信貸市場、股票市場、投資信托、保險、金融衍生品、房地產(chǎn)等金融形態(tài)的角度來研究養(yǎng)老金與它們的結(jié)合，是開創(chuàng)性的養(yǎng)老金融專著。

中國未來養(yǎng)老金融的發(fā)展

歐美發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金融的發(fā)展，經(jīng)合組織各國對養(yǎng)老金融的監(jiān)管，以及國外學(xué)者開創(chuàng)性的養(yǎng)老金融的學(xué)術(shù)研究應(yīng)當(dāng)引起國內(nèi)政府、學(xué)界、養(yǎng)老金業(yè)者的重視和思考。國務(wù)院的《社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃（2011—2015年）》規(guī)定：鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)在風(fēng)險可控和商業(yè)可持續(xù)的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，改進(jìn)和完善對社會養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)，增加對養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)及其建設(shè)項目的信貸投入。積極探索拓展社會養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場化融資渠道。國家層面的這一規(guī)劃為未來養(yǎng)老金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，現(xiàn)在亟需的是如何把這些規(guī)劃落到實處。

以國家統(tǒng)計局城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員2010年的工資總額4.7萬億元為基數(shù)，假設(shè)個人賬戶養(yǎng)老金可以達(dá)到工資總額的8%，則每年進(jìn)入城鎮(zhèn)職工個人賬戶的養(yǎng)老金總額將達(dá)3760億元。隨著職工工資的逐步增加，以及農(nóng)村養(yǎng)老保險的發(fā)展，未來進(jìn)入養(yǎng)老保險個人賬戶的資金量每年將達(dá)1萬億元。如此龐大的資金量如果不進(jìn)行恰當(dāng)?shù)耐顿Y運營，其貶值數(shù)額將十分巨大。到2011年底我國基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余約2萬億元，但由于個人賬戶養(yǎng)老金入市無法律依據(jù)，與民生息息相關(guān)的養(yǎng)老金資產(chǎn)在很多省份只是以活期存款的形式存在財政專戶中，近2萬億的養(yǎng)老金每年的利息損失就高達(dá)300億～500億元，考慮到近幾年居民消費價格指數(shù)（CPI）高企，通貨膨脹造成的損失更為驚人。由此可見養(yǎng)老金存放在財政專戶并不“安全”，每天都面臨貶值的壓力；而全國社會保障基金10年的運行經(jīng)驗表明，養(yǎng)老金投資資本市場未必不安全。只有打通養(yǎng)老金和資本市場之間的藩籬，才能一方面促進(jìn)養(yǎng)老金的保值增值，另一方面促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展。資本市場一旦有了作為長期機構(gòu)投資者的養(yǎng)老金，就有了“定海神針”，真正實現(xiàn)平穩(wěn)、有序、健康發(fā)展。因此，如何在確保安全的情況下打開養(yǎng)老金入市投資的閘門，通過法律規(guī)制養(yǎng)老金的入市投資，實現(xiàn)養(yǎng)老金與資本市場的良性互動，是養(yǎng)老金融發(fā)展的重點。

第3篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

近期，中國工商銀行針對企業(yè)節(jié)約資金成本、提升財務(wù)管理效率的需求，創(chuàng)新推出了“工銀企業(yè)公務(wù)卡”，為企業(yè)提供公務(wù)支出、差旅支付、財務(wù)報銷以及個人消費等一體化新型金融服務(wù)方案。據(jù)統(tǒng)計，該產(chǎn)品投入市場短短半年發(fā)卡量就超過了30萬張，已經(jīng)在能源、通信、醫(yī)藥、汽車等眾多行業(yè)的國有企業(yè)、小微企業(yè)和世界500強在華企業(yè)中廣泛應(yīng)用。

工行推出外幣預(yù)約取鈔服務(wù)

為方便有旅游觀光、留學(xué)深造等出國計劃的客戶提取外幣現(xiàn)鈔，近期中國工商銀行在北京、上海、天津、廣東、山東、浙江、江蘇等7省市的近500個網(wǎng)點推出了預(yù)約取外幣的服務(wù)，最多可支持21個幣種現(xiàn)鈔的提取?？蛻敉ㄟ^工行個人網(wǎng)銀、手機銀行和95588電話銀行均可辦理。重慶、黑龍江、吉林、大連、新疆、福建等分行也將于8月正式推出該業(yè)務(wù)。

工行推出賬戶原油“做空”交易

中國工商銀行已于近日在全國范圍內(nèi)推出了賬戶原油“做空”交易，即先賣出后買入原油份額的交易方式?？蛻粼陬A(yù)期原油價格將下跌時，可以采取這種交易方式，從而滿足了客戶在多樣化市場環(huán)境下的投資交易需求。

工行管理養(yǎng)老金個人賬戶超1300萬戶

今年以來，中國工商銀行進(jìn)一步完善專業(yè)化、綜合化的養(yǎng)老金服務(wù)體系，不斷完善對養(yǎng)老保障事業(yè)的金融服務(wù)。截至上半年末，工行受托管理養(yǎng)老金基金已達(dá)590億元，管理的養(yǎng)老金個人賬戶1305萬戶，托管養(yǎng)老金基金3054億元。

工行80億“逸貸”助力個人消費

中國工商銀行針對網(wǎng)上購物及刷卡消費推出的快捷貸款產(chǎn)品“逸貸”，自去年9月份推出以來市場反響熱烈，截至6月末已有超過10萬客戶辦理了17萬筆“逸貸”，累計貸款金額約達(dá)80億元，對居民的合理消費發(fā)揮了直接的促進(jìn)作用。

第4篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

兩因素影響非壽險準(zhǔn)備金

不可控制因素以及保險價格周期，正影響著非壽險公司的準(zhǔn)備金計提水平。世界最大的再保險公司瑞士再保險在最新的研究報告中認(rèn)為，改進(jìn)非壽險準(zhǔn)備金的計提將為保險公司帶來更穩(wěn)定的效益。這也為地震之后國內(nèi)非壽險公司改進(jìn)準(zhǔn)備金計提提供借鑒。

所謂賠款準(zhǔn)備金是指為未決賠款而預(yù)留的資金。由于賠款準(zhǔn)備金通常高于保險公司的股東權(quán)益，準(zhǔn)備金的變化對保險公司的利潤會產(chǎn)生重大影響。賠款準(zhǔn)備金對于索賠認(rèn)定和結(jié)算需花費長時間的長尾險種特別重要。對于責(zé)任險種而言，賠款準(zhǔn)備金在資產(chǎn)負(fù)債表上通常為任一年度已賺保費的300%至450%。（孫玉）

蘇黎世金融服務(wù)集團

提高人壽保險目標(biāo)40％

蘇黎世金融服務(wù)集團日前公布人壽保險業(yè)務(wù)目標(biāo)大幅上調(diào)，表明這家瑞士保險公司以及市場整體狀況良好。其全球人壽保險部門的目標(biāo)是到2010年達(dá)到1 2億美元的新業(yè)務(wù)價值，比之前的8.5億美元目標(biāo)提高40％。

蘇黎世金融服務(wù)集團全球人壽首席執(zhí)行官MarioGreco表示，新業(yè)務(wù)價值目標(biāo)修改是受公司戰(zhàn)略方向修正推動的，公司的戰(zhàn)略方向從國家和專業(yè)組合轉(zhuǎn)向了全球人壽范圍。

蘇黎世金融服務(wù)集團將專注于三個全球配送渠道以更好的服務(wù)地方客戶，定位三個特定的全球客戶集團，并借助區(qū)域中心集中提供核心能力。（世華財訊）

蘇格蘭皇家銀行：

將出售保險資產(chǎn)

蘇格蘭皇家銀行首席執(zhí)行官FredGoodwin近日在電話會議中稱，公司確信將出售旗下保險資產(chǎn)。

RBS計劃通過出售保險資產(chǎn)、火車租賃公司AngelTrains及其他待處理資產(chǎn)獲益40億英鎊。這筆收入加上近期完成的總額120億英鎊的認(rèn)股權(quán)發(fā)行將用于提升其核心一級資本充足率至6%之上。

Goodwin稱，如果售出全部待處理資產(chǎn)，將實現(xiàn)逾40億英鎊的收入；但即使收入不及40億英鎊，核心資本充足率仍將超過6%。(世華財訊)

FDIC稱政府需出臺

針對投資銀行的破產(chǎn)機制

美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主管Sheila Bair 5月16日稱，若再有身陷困境的投資銀行瀕臨破產(chǎn)，那么政府應(yīng)出臺相關(guān)機制將其關(guān)閉。

Bair表示，針對商業(yè)銀行的部分現(xiàn)有監(jiān)管架構(gòu)應(yīng)同樣適用于投資銀行，比如采用類似的杠桿標(biāo)準(zhǔn)，加強監(jiān)管，以及對資本不足的機構(gòu)進(jìn)行糾正。

美國證券交易委員會(SEC)目前將一些投行納入其統(tǒng)一監(jiān)管計劃，其中包括摩根士丹利、雷曼兄弟、美林、高盛和貝爾斯登。

美最大養(yǎng)老金總裁將辭職

美國加州公務(wù)員退休基金（Calpers）總裁弗瑞德?布恩羅斯特羅日前表示，他將在本財年結(jié)束（即6月30日）后辭職。

加州公務(wù)員退休基金是美國規(guī)模最大的一只公務(wù)員養(yǎng)老基金，其管理的資產(chǎn)超過2440億美元，基金受益人超過150萬人。今年58歲的布恩羅斯特羅管理該退休基金已達(dá)6年。他表示，辭職后他將加入私人部門。

在布恩羅斯特羅離任的同時，加州公務(wù)員退休基金的投資總監(jiān)拉塞爾?里德也將辭職。該養(yǎng)老基金管理層的變動，是因為基金將300億美元資產(chǎn)從股票和債券轉(zhuǎn)入私募股權(quán)、房地產(chǎn)和膨脹掛鉤投資工具的結(jié)果。加州公務(wù)員退休基金還增持了商品和基礎(chǔ)設(shè)施股票。（劉秀德）

美國醫(yī)療保險制度問題大

美國研究機構(gòu)“聯(lián)邦基金”日前公布的最新研究顯示，2 5 0 0萬美國人雖然有醫(yī)療保險，但是卻無錢使用，年齡6 5歲以下的美國人中，1/5左右的人2007年處于這種有險不保的狀態(tài)。這表示，越來越多的美國人醫(yī)療保險福利名存實亡。家庭收入的減少迫使很多有保險的人，因付不起個人自繳費用而放棄使用保險，有保險的人和沒有保險差不多。

報告同時估計，美國目前完全沒有醫(yī)療保險的人約有5000萬，加上2500萬醫(yī)保不足的人，2007年美國約有7500萬人面臨醫(yī)保困境，這個數(shù)字占當(dāng)年65歲以下成年人的42%。65歲是美國人享受聯(lián)邦醫(yī)療保健的起始年齡。（老任）

英國:

養(yǎng)老金體系存在瑕疵

據(jù)《泰晤士報》網(wǎng)站報道，多達(dá)50萬名因養(yǎng)育子女而中斷工作的英國女性可能沒有獲得全額養(yǎng)老金，她們少領(lǐng)了總額高達(dá)10億英鎊的養(yǎng)老金。英國政府已經(jīng)承認(rèn)養(yǎng)老金體系存在一些瑕疵，并展開緊急調(diào)查來確認(rèn)這些女性的身份。

根據(jù)英國相關(guān)規(guī)定，女性為養(yǎng)育子女而停止工作并領(lǐng)取兒童福利的話，應(yīng)該得到獎勵，并自動體現(xiàn)在養(yǎng)老金上。如果養(yǎng)老金體系運作正常，那么她們繳納養(yǎng)老保險的年限會減少，退休后依然會獲得全額的養(yǎng)老保險。然而，《泰晤士報》記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在1994年以前，兒童福利辦公室并沒有核實相關(guān)的保險號。因此，政府將仔細(xì)審查從1979年以來養(yǎng)老保險繳納記錄存在缺口的女性。（新華網(wǎng)）

AIG再臨人事地震

撤銷首席執(zhí)行官職務(wù)

美國國際集團（AIG）將用現(xiàn)任董事會主席鮑勃?威盧姆斯托德來取代目前備受困境的首席執(zhí)行官馬丁?蘇利文，以此來結(jié)束該集團目前面臨的史上89年最嚴(yán)重的危機時刻。而希爾頓前首席執(zhí)行官史蒂芬?波倫馬奇則將擔(dān)任新董事會主席。

蘇利文于17歲之時即加盟美國國際集團，時任保險辦事員。據(jù)相關(guān)合同規(guī)定，其可能會在此次“辭職”中獲得3 5 0 0萬美元以上的“辭退費用”。據(jù)了解美國國際集團董事會決策的人士透露，由于該集團巨額的次貸虧損以及股東的日益不滿，蘇利文才因此下臺。

蘇利文的離任將是美國國際集團前董事會主席兼首席執(zhí)行官漢克?格林伯格的勝利，此人自2005年離開該集團之后就一直向美國國際集團發(fā)難。作為集團僅有的最大股東，格林伯格也多次攻擊蘇利文及管理層的其他人員，宣稱美國國際集團正陷入嚴(yán)重的金融危機之中，并缺乏明確的戰(zhàn)略。（和訊）

安聯(lián)保險旗下銀行業(yè)務(wù)

擬與其他銀行進(jìn)行合并

據(jù)德國《商報》6月12日報道，德國第二大銀行商業(yè)銀行與德國最大保險公司安聯(lián)保險集團旗下的德累斯頓銀行合并進(jìn)入具體實施階段。

德國《經(jīng)理人雜志》5月22日披露，安聯(lián)保險集團將聯(lián)手德國商業(yè)銀行，共同出資100億歐元收購德國郵政公司的子公司德國郵政銀行，并通過收購，將旗下的德累斯頓銀行與德國商業(yè)銀行和郵政銀行合并，使之成為能與德國第一大銀行德意志銀行相抗衡的歐洲重要金融機構(gòu)。

分析人士認(rèn)為，此次合并很可能是德國銀行業(yè)為應(yīng)對全球信貸危機而重組自身的開端，此輪重組有可能改變德國銀行業(yè)數(shù)年來盈利狀況不佳的局面。（鄭啟航）

英華杰集團2010年前將

裁員千余人

英國最大的保險公司英杰華集團6月6日宣布，作為業(yè)務(wù)重組的一部分，到2010年底其將裁減1800名員工。

第5篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

針對農(nóng)村地區(qū)地廣人稀，農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點一般設(shè)在人口密集的集鎮(zhèn)地區(qū)，村組幾乎空白的實際，江蘇省聯(lián)社今年在全省農(nóng)村信用社系統(tǒng)推行金融服務(wù)均等化建設(shè)，依托科技支撐，深耕細(xì)化農(nóng)村金融市場，大力普及推廣銀行卡等各類助農(nóng)、惠農(nóng)金融產(chǎn)品與服務(wù)，在全省農(nóng)村普遍設(shè)立村級便民金融服務(wù)點，掃除農(nóng)村金融服務(wù)盲區(qū)，彌補農(nóng)村腹地支付結(jié)算無法全覆蓋的缺陷，方便農(nóng)民在家門口或2公里范圍內(nèi)獲得金融服務(wù)，村級金融便民服務(wù)點建設(shè)力爭年內(nèi)實現(xiàn)全覆蓋，讓農(nóng)民真正享有均等化金融服務(wù)的權(quán)利。

為此，江蘇省聯(lián)社最近總結(jié)推廣了興化市開展“快付通”業(yè)務(wù)，方便農(nóng)民在家門口就能刷卡消費、小額取現(xiàn)、領(lǐng)取養(yǎng)老金、涉農(nóng)補貼和其他各類財政補貼的成功經(jīng)驗。興化市總?cè)丝?56萬，其中農(nóng)業(yè)人口120多萬，新農(nóng)保農(nóng)戶23萬戶、享受涉農(nóng)補貼和其他各類財政補貼的農(nóng)戶達(dá)57萬多戶，由于村級金融服務(wù)網(wǎng)點稀少，農(nóng)戶領(lǐng)取新農(nóng)保資金、涉農(nóng)補貼必須前往集鎮(zhèn)，一是不方便，二是造成柜面排長隊現(xiàn)象嚴(yán)重，農(nóng)戶反響強烈。為解決這一突出的農(nóng)村支付結(jié)算難、農(nóng)民往返集鎮(zhèn)存取款難的問題，興化農(nóng)商行于2010年10月起，在上級職能部門的關(guān)心指導(dǎo)下，與當(dāng)?shù)刎斦?、人力資源和社會保障局等部門溝通協(xié)商，促成將糧食補貼、養(yǎng)老金等多項惠農(nóng)補貼資金發(fā)放途徑合并，采取農(nóng)商行“卡折合一”的形式發(fā)放，并著手在部分村開展布設(shè)電話支付終端的試點。并從“就近快捷、方便支付、卡折通用”便于使用者理解記憶等角度，將電話支付終端取名為“快付通”。持卡、持折農(nóng)民1000元以內(nèi)的小額取現(xiàn)無須再往返集鎮(zhèn)，只要在“快付通”機具上刷卡、刷折就可實現(xiàn)。試點成功后，及時在全市推廣。一年多來的實踐，取得了較好的社會效應(yīng)。截至2011年末，已在村、組布設(shè)“快付通”金融便民服務(wù)點1819個，累計交易21.4萬筆，交易金額18.53億元，極大地方便了廣大農(nóng)民，實現(xiàn)了金融便民服務(wù)自然村莊全覆蓋，集鎮(zhèn)網(wǎng)點柜面排長隊現(xiàn)象也得到了明顯緩解。

目前，推行金融服務(wù)均等化建設(shè)工作已在全省農(nóng)村信用社系統(tǒng)有條不紊地展開。東臺市到1月末，已在全市7個集鎮(zhèn)、159個行政村全部設(shè)立村級便民金融服務(wù)點，布放262臺名為“便民寶”的自助服務(wù)設(shè)備，已有效覆蓋20多萬農(nóng)民，占該市農(nóng)業(yè)人口的二分之一。累計發(fā)生交易6.9萬筆，交易金額超過3600萬元。

第6篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

關(guān)鍵詞：人口老齡化理財規(guī)劃效益

隨著我國人口老齡化的加劇，"老有所養(yǎng)、老有所依"的理想生活，變得越來越難實現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計2015年全國的60歲及以上人口達(dá)到2.22億，占總?cè)丝诘?6.15%。60歲以上老年人口占人口總數(shù)的比例已經(jīng)超過10%，這意味著中國已經(jīng)處于老齡化社會。同時基于當(dāng)前經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展，傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”的模式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代社會養(yǎng)老服務(wù)的需求，因此人口老齡化階段下，老年人必須要樹立理財意識，以主動、創(chuàng)新的姿態(tài)參與到金融市場中，銀行作為金融市場的主體，要認(rèn)識到老年客群的資產(chǎn)價值積極做好金融服務(wù)工作，為老年人理財工作提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

一、老年人養(yǎng)老理財規(guī)劃的現(xiàn)狀

老年人養(yǎng)老理財規(guī)劃就是老年人通過收益與風(fēng)險的對比權(quán)衡之后，根據(jù)資產(chǎn)決定具體的理財方案。據(jù)《中國社會保險發(fā)展年度報告2015》顯示，去年黑龍江、遼寧、吉林、河北、陜西和青海六省份的城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金當(dāng)期收不抵支。其中遼寧省相差為105億元。由此可見在人口老齡化進(jìn)程中，老齡人口的贍養(yǎng)義務(wù)將成為一項高的難以承受的負(fù)擔(dān)，單獨依靠養(yǎng)老金不能有效解決老年人的養(yǎng)老問題，因此我國要立足于養(yǎng)老需求現(xiàn)狀，制定完善的養(yǎng)老理財規(guī)劃，完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。目前我國理財產(chǎn)品主要有以下幾個，見表1：

通過對錦州市老年人理財現(xiàn)狀的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，老年人理財規(guī)劃具有以下特點：（1）理財規(guī)劃具有儲蓄傾向性。受到理財保守觀念的影響，錦州市的老年人更愿意將退休金等資金存儲于銀行，老年人對于風(fēng)險型理財產(chǎn)品的接受能力偏差，尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品更是表現(xiàn)出懷疑的態(tài)度；（2）強調(diào)理財規(guī)劃的安全性與穩(wěn)定性。在人口老齡化進(jìn)程階段，老年人的資金來源渠道受到限制，而隨著年齡的增長，老年人的資金需求量在不斷增加，因此老年人對于資金的認(rèn)識側(cè)重“應(yīng)急和留作養(yǎng)老”，因此對于理財產(chǎn)品的功能則注重穩(wěn)定與安全；（3）理財規(guī)劃具有流動性與盈利性。老年熱對于理財產(chǎn)品的選擇主要是考慮到理財產(chǎn)品的收益性，老年人已經(jīng)喪失了勞動能力，因此在“四二一”家庭結(jié)構(gòu)下，依靠子女的贍養(yǎng)不僅給子女造成巨大的經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，而且還影響自身的生活質(zhì)量，因此老年人需要選擇具有盈利性的金融產(chǎn)品，以此實現(xiàn)提高生活質(zhì)量的要求。根據(jù)對錦州市老年人理財規(guī)劃特征的分析，我們可以斷定老年人理財規(guī)劃還處在初級階段這主要與我國當(dāng)前的社會經(jīng)濟發(fā)展情況有關(guān)。錦州市老年熱理財規(guī)劃發(fā)展處于上升趨勢，越來越多的老年人接受與購買各種理財產(chǎn)品。例如錦州銀行通過深入社區(qū)為老年人提供專門的服務(wù)，講解如何正確認(rèn)識理財產(chǎn)品、銀行業(yè)務(wù)相關(guān)知識、銀行卡詐騙防范技巧等方面的知識。但是我們也要看到錦州市老年人理財規(guī)劃所存在的問題：

1.老年人對投資與理財不區(qū)分

投資與理財屬于兩個不同的概念，但是老年人對這兩個概念沒有明顯的界定，認(rèn)為理財就是通過購買銀行產(chǎn)品進(jìn)行賺錢，認(rèn)識不到理財產(chǎn)品所存在的風(fēng)險，結(jié)果導(dǎo)致很多老年人在理財過程中因為發(fā)生風(fēng)險或者理財結(jié)果沒有達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)而發(fā)生糾紛。

2.老年人的理財風(fēng)險意識較差

近些年發(fā)生的各種針對老年人的理財詐騙案例日益增多充分表明了老年人理財風(fēng)險意識偏差的現(xiàn)狀，一是老年人普遍存在貪圖小便宜的心理，結(jié)果不法分子往往利用老年人的心理對其進(jìn)行詐騙；二是容易被高額的收益所誘導(dǎo)。老年人喪失勞動能力，他們的收入來源受到限制，同時在加上高物價消費的影響，老年人希望獲得更高的收益，因此老年人容易受到15%甚至20%以上的年化收益率的非法理財產(chǎn)品的誘惑而進(jìn)行投資結(jié)果上當(dāng)受騙。

3.老年人的理財規(guī)劃缺乏流動性的考慮

老年人對于資金的需求存在不確定性，因此老年人在進(jìn)行理財規(guī)劃時需要將流動性考慮進(jìn)去，但是目前很多老年人的理財側(cè)重收益，而忽視了資產(chǎn)的變現(xiàn)，結(jié)果造成在需要用錢的時候無法將理財產(chǎn)品進(jìn)行變現(xiàn)，影響使用。

二、人口老齡化養(yǎng)老理財服務(wù)存在的問題

在人口老齡化進(jìn)程過程中，傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式已經(jīng)不嫩適應(yīng)老年人生活的需求，尤其是在高物價、高醫(yī)療費用的社會環(huán)境下，單獨依靠老年人的退休工資已經(jīng)不能滿足老年人的生活需求，因此需要建立完善的養(yǎng)老理財服務(wù)體系，通過拓展養(yǎng)老理財服務(wù)途徑，創(chuàng)新理財產(chǎn)品為老年人資產(chǎn)提供增值保值。銀行作為養(yǎng)老理財服務(wù)的主體，銀行在養(yǎng)老市場中起著重要的地位，然而實際中國銀行在開展養(yǎng)老理財服務(wù)時還存在不少問題：

1.銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品范圍狹窄，同質(zhì)化嚴(yán)重

根據(jù)對錦州市多家商業(yè)銀行理財產(chǎn)品營銷的現(xiàn)狀看，這些養(yǎng)老理財產(chǎn)品普遍以養(yǎng)老噱頭，實質(zhì)上與養(yǎng)老服務(wù)相差甚遠(yuǎn)。例如某商業(yè)銀行推出的針對老年人的理財產(chǎn)品具有時間長、收益高以及所需資金大的特點，雖然此種產(chǎn)品能夠為老年熱帶來巨大的收益，但是其過長的時間以及中途不得退保的規(guī)定，導(dǎo)致老年人的資產(chǎn)處于凍結(jié)狀態(tài)，一旦老年人因為生病等突發(fā)事故需要錢的時候，就會面臨巨大的經(jīng)濟損失的風(fēng)險。另外商業(yè)銀行提供的養(yǎng)老理財產(chǎn)品存在同質(zhì)化現(xiàn)象。例如保險業(yè)針對養(yǎng)老提供了養(yǎng)老型債權(quán)、混合型、固定收益型等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。而銀行業(yè)相對于老年人開展了這些理財產(chǎn)品，這樣對于老年人而言其沒有多余的選擇權(quán)，因此老年人的理財途徑相對就比較狹窄。

2.銀行理財服務(wù)手段缺乏人性化

在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”服務(wù)模式下，銀行理財產(chǎn)品無論是營銷還是設(shè)置越來越傾向于網(wǎng)絡(luò)化，然而老年人缺乏互聯(lián)網(wǎng)操作技術(shù)，因此老年人購買理財產(chǎn)品的方式仍然是到銀行營業(yè)廳進(jìn)行手工購買的方式。根據(jù)調(diào)查雖然銀行機構(gòu)針對養(yǎng)老理財產(chǎn)品開展了“老年”服務(wù)體系，但是其服務(wù)手段缺乏人性化：一是銀行部分養(yǎng)老理財產(chǎn)品只針對網(wǎng)絡(luò)客戶進(jìn)行銷售，這樣就限制了部分老年客戶群。以光大銀行為例，光大銀行針對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)設(shè)置了“養(yǎng)老理財系列產(chǎn)品”，但是其不允許線下交易，這樣對于老年人而言非常的不方便；二是銀行理財服務(wù)缺乏對風(fēng)險的宣傳。很多時候銀行工作人員為了完成理財營銷任務(wù)，他們會夸大理財產(chǎn)品的經(jīng)濟效益，而故意或者回避理財產(chǎn)品的風(fēng)險，導(dǎo)致理財產(chǎn)品信息披露不完善，侵犯客戶的知情權(quán)。

3.銀行理財規(guī)劃人員的素質(zhì)有待提高

老年人理財規(guī)劃意識淡薄是基于各方面因素影響的結(jié)果，在日益競爭激勵的金融市場環(huán)境下，尤其是在老年人成為銀行理財主力軍的情況下，銀行機構(gòu)要為老年人提供完善的服務(wù)，以此吸引更多的客戶。理財規(guī)劃師是銀行理財金融服務(wù)的主體，優(yōu)秀的理財師可以為老年人提供最優(yōu)秀的理財服務(wù)，當(dāng)然這就要求理財規(guī)劃師要具備較高的素質(zhì)，然而事實相反：一是銀行理財師缺乏較高的職業(yè)道德素質(zhì)，沒有站在老年人利益的角度進(jìn)行規(guī)劃，而是帶有很強的個人利益，以推銷自己的產(chǎn)品為主，導(dǎo)致老年人的理財效益沒有達(dá)到最大；二是銀行理財師的專業(yè)知識不牢靠。根據(jù)調(diào)查很多從事銀行理財師的工作人員沒有具備相應(yīng)的專業(yè)知識，甚至部分銀行的工作人員沒有獲得相關(guān)的資質(zhì)。很多工作人員沒有樹立“代客理財”的經(jīng)營觀念，使得理財規(guī)劃不符合客戶自身情況。

三、完善老年人理財規(guī)劃的具體對策

基于人口老齡化進(jìn)程的加速以及養(yǎng)老資金缺口的日益擴大，在銀行利率不斷下滑的經(jīng)濟新常態(tài)下，老年人必須要通過設(shè)定完善的理財規(guī)劃，提高資產(chǎn)的保值增值，以此解決雙獨家庭養(yǎng)老困難的現(xiàn)象。

1.轉(zhuǎn)變老年人的養(yǎng)老理財思路，增強風(fēng)險防范意識

基于當(dāng)前養(yǎng)老形勢的新變化，基于社會中存在的老年人理財詐騙活動，在人口老齡化進(jìn)程中，老年人應(yīng)該轉(zhuǎn)變落后的理財思路，強化風(fēng)險防范意識：首先老年人要清晰的認(rèn)識到理財?shù)囊饬x，合理劃分理財與投資的區(qū)別。合理的理財規(guī)劃是提高老年人經(jīng)濟效益的重要手段，因此老年人在理財規(guī)劃時一定要結(jié)合自身的特點選擇適合自己的理財產(chǎn)品。以銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品為例，由于養(yǎng)老理財產(chǎn)品具有保險性質(zhì)，因此對于老年人而言合理的規(guī)劃理財計劃可以為老年人節(jié)省資金。購買養(yǎng)老保險應(yīng)該早謀劃，一方面，從保險產(chǎn)品的費率考慮，越早投保，保費相對越便宜。如果投保年齡相差10歲，則購買同一款產(chǎn)品的保費可能會相差20%甚至50%；另一方面，從保障的角度來看，到退休時再買保險意義已經(jīng)不大了，隨著健康風(fēng)險的增加，保費和收益并不成正比。和其他投資理財工具相比，養(yǎng)老保險雖然回報不算太高，但總體比較穩(wěn)定可靠。而且，養(yǎng)老保險有強制儲蓄和復(fù)利滾動的功能，是一項長期的理財計劃，儲備時間越久，理財效果越佳，與養(yǎng)老目標(biāo)較為匹配。其次老年人一定要樹立風(fēng)險防范意識。任何理財產(chǎn)品都具有風(fēng)險，這種風(fēng)險即來自于產(chǎn)品的本身，也有來自于老年人自身的問題，尤其是針對典型詐騙日益增多的現(xiàn)象，老年人要增強風(fēng)險防范意識。

2.創(chuàng)新銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品種類，提高服務(wù)質(zhì)量

作為銀行而言，創(chuàng)新銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品種類，提高服務(wù)質(zhì)量不僅是吸引客戶的重要手段，也是資本市場健康發(fā)展的必然要求：首先銀行要在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上，拓展老年理財品種。根據(jù)老年人理財需求，銀行可以為老年人提供長期、中期以及短期的理財產(chǎn)品，以此滿足不同客戶的需求。當(dāng)然這些理財產(chǎn)品必須要具有較強的穩(wěn)定性和安全性，保證老年人資金的安全。例如老年人屬于風(fēng)險激進(jìn)的可以采取“三四三”模式，將30%的資金用于購買投資型股票基金，40%的資金用于投資國債貨幣基金，30%的資金用于存儲以便應(yīng)急。其次銀行要提高服務(wù)質(zhì)量，開展人性化服務(wù)模式。金融優(yōu)質(zhì)服務(wù)是落實“兩學(xué)一做”活動的具體體現(xiàn)，也是踐行社會主義核心價值觀的具體要求，基于人口老齡化的特點，銀行要立足于老年人的金融需求，圍繞滿足個性需求的要求，開展理財服務(wù)。例如銀行可以根據(jù)老年人的身體狀況，提供上門服務(wù)，以此為老年人提供全面的服務(wù)。

3.加大養(yǎng)老金融人力資源投入

養(yǎng)老金融理財業(yè)務(wù)屬于新興業(yè)務(wù)，專業(yè)性高、政策性強，需要從業(yè)人員既懂得公司項目融資、投行業(yè)務(wù)，又要懂得養(yǎng)老金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，同時還要熟悉企業(yè)薪酬福利管理、財稅管理等。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強養(yǎng)老金融從業(yè)人員與其他條線業(yè)務(wù)人員的橫向交流，提高從業(yè)隊伍的綜合金融服務(wù)素質(zhì)，盡快培養(yǎng)一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)精良的養(yǎng)老金融人才隊伍；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)通過合作交流、外部聘任方式，組建IT系統(tǒng)、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理、法律、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等方面的外部專家團隊，為養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持。

4.營造老年人理財規(guī)劃的良好政策環(huán)境

我國深化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展改革，通過完善的政策體系促進(jìn)老年人理財規(guī)劃的發(fā)展：一是我國要建立完善的法律制度，基于目前各大類資管產(chǎn)品的法律基礎(chǔ)、法律關(guān)系都不相同，有的依據(jù)國家法律，如《信托法》、《證券投資基金法》，相應(yīng)的法律關(guān)系為信托關(guān)系的現(xiàn)象，我國要立足于養(yǎng)老金融發(fā)展的需求制定完善的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的法律體系；二是加強對各種非法活動的查處力度，尤其是對非法融資等行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，為老年人提供一個安全穩(wěn)定的資本市場環(huán)境。

我國已進(jìn)入老齡化社會，當(dāng)前利率市場化進(jìn)程加快，利率趨勢下行，使眾多老年人推崇的銀行儲蓄存款模式受到很大挑戰(zhàn)，因此我國要完善老年人理財規(guī)劃體系，通過完善的措施為老年人提供安全、穩(wěn)定的資本市場環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

［關(guān)鍵詞］新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險 實施對策 建議

［中圖分類號］F842.6 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1009－5349（2012）02－0008－02

據(jù)統(tǒng)計，截至2009年底，我國60歲以上老年人口有1.67億人，而其中1.05億人是農(nóng)村老年人，其規(guī)模是城市的1.69倍；城市老年人口比重為7.97%，而農(nóng)村老年人口比重已超過18.3%，農(nóng)村人口老齡化程度是城市的2.3倍，這就意味著中國人口老齡化的重負(fù)大部分由農(nóng)村承擔(dān)。因此，農(nóng)村養(yǎng)老問題的解決已直接關(guān)乎經(jīng)濟的發(fā)展和社會的和諧穩(wěn)定。

一、新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度解讀及實施現(xiàn)狀

（一）新農(nóng)保制度解讀

國務(wù)院于2009年9月了《關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國新型農(nóng)村養(yǎng)老保險制度的產(chǎn)生，以下簡稱新農(nóng)保。意見主要內(nèi)容為：年滿16周歲（不含在校學(xué)生）、未參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的農(nóng)村居民均可自愿參加，依照“保基本、廣覆蓋、有彈性、可持續(xù)”的基本原則，建立個人繳費、集體補助、政府補貼相結(jié)合的籌資模式，實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合，與家庭養(yǎng)老、土地保障、社會救助等其他社會保障政策措施相配套，保障農(nóng)村居民老年基本生活。

新農(nóng)保制度與老農(nóng)保制度相比，在籌資結(jié)構(gòu)和支付結(jié)構(gòu)上都有了顯著的創(chuàng)新。其一，老農(nóng)保主要靠農(nóng)民自己繳費，實際上是一種自我儲蓄，即使按最高檔次即每月20元繳費，也很難起到養(yǎng)老作用。而新農(nóng)保采取個人繳費、集體補助和政府補貼相結(jié)合的方式，是政府直接對農(nóng)民實行補貼，更強調(diào)了國家對農(nóng)民老有所養(yǎng)問題上的主要責(zé)任；其二，老農(nóng)保主要是建立農(nóng)民個人賬戶，按照個人賬戶余額給予支付，而新農(nóng)保分為基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金，基礎(chǔ)養(yǎng)老金由國家財政全額支付，地方政府對農(nóng)民養(yǎng)老保險補貼不低于每人每年30元，就是中國農(nóng)民60歲以后都將享受到國家普惠式的養(yǎng)老金，提高了農(nóng)民對于養(yǎng)老保險的支付意愿，有利于擴大養(yǎng)老保險的覆蓋面。

（二）新農(nóng)保實施現(xiàn)狀

2011年7月，第三批擴大新農(nóng)保試點和首批城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險試點工作啟動。截至2011年11月底，新農(nóng)保和城居保兩項試點總參保人數(shù)達(dá)3.02億人，其中領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)7966萬人，積累基金1346億元。據(jù)有關(guān)報道稱，截至2011年6月底，吉林省新農(nóng)保參保人數(shù)為158萬人，參保率為83.45%，符合條件領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)為38萬人，發(fā)放率達(dá)到99.54%；截至2011年10月底，陜西省37個國家試點縣（區(qū)），346.2萬人參保，參保率79.9%，共有76.93萬人領(lǐng)取了養(yǎng)老金；截止2011年8月底，湖北省已參保人數(shù)580萬人，綜合參保率達(dá)到94%，其中135萬名60歲以上的老年人已按時足額領(lǐng)取了養(yǎng)老金待遇?？梢姡罗r(nóng)保試點工作已取得了一個良好的成績，但其中也暴露了一些問題，值得我們思考。

二、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險實施過程中遇到的問題

有些地區(qū)宣傳方式和力度不到位，很多農(nóng)民對新農(nóng)保的具體政策并不明晰，加之少數(shù)干部一知半解的宣傳誤導(dǎo)，農(nóng)民認(rèn)識不到新農(nóng)保的好處，繳費積極性不高。而“60周歲以上老人不用繳費，可以按月領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金，但其符合參保條件的子女應(yīng)當(dāng)參保繳費”的規(guī)定導(dǎo)致部分60周歲以上老人無法享受新農(nóng)保政策，在不少多子女家庭，由于意見不一，相互推諉，不愿繳納保險金，老人就享受不到新農(nóng)保政策。

財政補貼方式和標(biāo)準(zhǔn)存在差異，由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不均衡，財政能力也存在差異，貧困地區(qū)地方財政支持的壓力很大，導(dǎo)致基礎(chǔ)養(yǎng)老金額度不高，籌資困難導(dǎo)致待遇水平不一，也很有可能導(dǎo)致新農(nóng)保制度的吸引力下降。

一些在城市工作的農(nóng)村居民參加了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險，或者享受了被征地農(nóng)民社會保障、農(nóng)村五保供養(yǎng)、社會優(yōu)撫、最低生活保障、計劃生育家庭獎勵扶助等待遇，新農(nóng)保還沒有與其他保險政策做好銜接，也導(dǎo)致很多農(nóng)民不愿參保。

新農(nóng)保保值增值能力較差，政策規(guī)定“個人賬戶儲存額目前每年參考中國人民銀行公布的金融機構(gòu)人民幣一年期存款利率計息”，而至少近年來“一年期存款利率”常常是低于物價上漲指數(shù)的。

三、進(jìn)一步完善新農(nóng)保政策的對策建議

（一）構(gòu)建新農(nóng)保的法律法規(guī)

全面推動我國新型農(nóng)村社會養(yǎng)老體系的建設(shè)，必須首先解決立法問題，2011年7月1日正式實施的《中華人民共和國社會保險法》明確規(guī)定，要建立和完善農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度，新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險待遇由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。筆者建議，我國應(yīng)出臺一部單獨的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險法，要從保險對象、保險項目、保險給付、基金的管理與運營等方面都以法律的形式確定下來，使農(nóng)村養(yǎng)老保險工作有法可依，有章可循。

（二）明確政府職責(zé)，加大宣傳力度

在中國，農(nóng)民是一個防御風(fēng)險意識和能力較弱的群體，也是為我國經(jīng)濟建設(shè)付出最多而索取最少的群體，為農(nóng)民建立社會保障制度是政府必須履行的公共職能。農(nóng)保經(jīng)辦人員是政府職能部門的代表，更要樹立“主人翁”意識，以優(yōu)良的工作態(tài)度和持久的工作熱情，讓農(nóng)民感受政府的惠民政策。另外，要加強宣傳，運用通俗易懂的語言和群眾樂于接受的方式對新農(nóng)保的政策、意義進(jìn)行宣傳，使符合條件的農(nóng)民能自覺自愿地參保。

（三）實現(xiàn)新農(nóng)保的保值增值

目前，新農(nóng)保基金實行征、管分開，實行收支兩條線管理，勞動保障機構(gòu)作為征收部門，對基金的去向沒有處分權(quán)，而財政部門在基金的運營上，可能更多地首先要保證基金的安全，因為這都是老百姓的血汗錢、養(yǎng)老錢，出于安全第一的考慮，專戶里面的資金實際上目前基本處于定期存款和購買國債這樣一個主要形式，但近年來，“一年期存款利率”常常是低于物價上漲指數(shù)的，這樣保值增值的作用就并不明顯。

筆者認(rèn)為，國家應(yīng)出臺相關(guān)政策，財政部門可引入專業(yè)的投資人才，使基金能進(jìn)行股票、債券等投資，也可考慮參照城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險“個人賬戶基金投資運營管理辦法”管理，委托國家法定的社?；鸸芾頇C構(gòu)負(fù)責(zé)管理和投資，以保證農(nóng)民個人賬戶基金的安全和較高的投資回報率，使新型農(nóng)?；鸩粩喾e累，保證養(yǎng)老金按時足額支付的實力不斷增強。

（四）加強新農(nóng)保基金安全監(jiān)督管理

新農(nóng)保從保費的收繳、存儲、移交到保險金的審核、發(fā)放，數(shù)據(jù)信息龐大，經(jīng)手人員較多，而傳統(tǒng)的操作模式很容易產(chǎn)生貪污挪用的風(fēng)險，這就需要加大監(jiān)管力度。建議各級監(jiān)督部門能將基金管理納入日常監(jiān)督管理范圍，對基金使用、投資運營進(jìn)行規(guī)范并定期檢查，同時加強財政、審計和社會監(jiān)督。另外要加快信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，把參保人信息納入數(shù)據(jù)庫，使監(jiān)督管理更加現(xiàn)代化、信息化和規(guī)范化。

（五）健全經(jīng)辦機構(gòu)網(wǎng)點，優(yōu)化經(jīng)辦人員配置

據(jù)部分調(diào)查顯示，現(xiàn)有農(nóng)保機構(gòu)和人員配置嚴(yán)重不足，辦公場所條件簡陋，硬件設(shè)施落后，工作人員數(shù)量有限，能力參差不齊。秦皇島市人力資源和社會保障局副局長孫江就指出，很多金融機構(gòu)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)都沒有網(wǎng)點，金融服務(wù)無法延伸到農(nóng)村。他建議國家統(tǒng)籌考慮，指定金融機構(gòu)，增設(shè)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點，加大金融服務(wù)力度，實現(xiàn)新農(nóng)?；稹巴ㄟ^金融機構(gòu)直接收繳、發(fā)放”，保證新農(nóng)?；鶎訕I(yè)務(wù)快速、穩(wěn)定、高效運轉(zhuǎn)。同時，筆者建議，在精簡效能的原則之下，可以通過購買服務(wù)的方式聘代辦員，并要進(jìn)行嚴(yán)格的崗前培訓(xùn)，提高代辦員素質(zhì)，來解決經(jīng)辦人員不足的問題。

【參考文獻(xiàn)】

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第8篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品創(chuàng)新；市場；競爭

銀行業(yè)的競爭，在跨越了服務(wù)以及網(wǎng)點設(shè)施的初級階段后，已經(jīng)進(jìn)入了產(chǎn)品競爭的階段。要想在競爭中立于不敗之地，就必須在產(chǎn)品上下功夫，開拓思路，整合產(chǎn)品功能，發(fā)掘客戶需求，為客戶提供個性化、多樣化的金融服務(wù)，從而爭取更大的市場份額，使自己在同業(yè)競爭中處以不敗之地。

目前銀行的產(chǎn)品線較長，覆蓋面較廣，這里主要就中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新進(jìn)行探索。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為客戶辦理收付及其他事項、提供各種金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指銀行從事的按照通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額但能影響當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。包括：、擔(dān)保、信托、咨詢等業(yè)務(wù)。

一、產(chǎn)品創(chuàng)新的外部環(huán)境

由于銀行的多元化，競爭的白熾化，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入微利階段，中間業(yè)務(wù)逐步承擔(dān)起銀行利潤貢獻(xiàn)的中堅力量?，F(xiàn)代商業(yè)銀行概念建立之前，我國的銀行業(yè)主要承擔(dān)國家財政的部分職能，當(dāng)國民經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，GDP總量達(dá)一定數(shù)值時，資本市場也日趨活躍，客戶對金融產(chǎn)品提出了更多的要求。銀行提供的服務(wù)必須由傳統(tǒng)的“存、貸、匯”功能向深度、廣度發(fā)展。

加上科技手段的發(fā)展，銀行交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的日新月異，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供了硬件支持。商業(yè)銀行必須利用優(yōu)勢，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理策略，挖掘客戶潛在需求，有針對性的開發(fā)新產(chǎn)品，確保銀行收入穩(wěn)定增加。

二、產(chǎn)品創(chuàng)新的核心實質(zhì)

產(chǎn)品創(chuàng)新是“滿足客戶需求，進(jìn)而創(chuàng)造商業(yè)利潤”的現(xiàn)代營銷理念。客戶的構(gòu)成是多元化的，同一客戶、不同客戶的需求更是多元化的。這些決定了銀行為滿足客戶需求必須進(jìn)行創(chuàng)新。銀行業(yè)不但要“量身定做”開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，甚至必須達(dá)到“細(xì)分客戶群”“精確定位”滿足客戶的需求。近年來，我們可喜的看到，商業(yè)銀行對于新產(chǎn)品創(chuàng)新的研發(fā)越來越貼近客戶需求。例如某銀行推出首張養(yǎng)老金客戶專屬借記卡――“信福人生卡”，正是典型代表。該卡除具有普通借記卡功能外，還享有養(yǎng)老金專屬服務(wù)，包括個人養(yǎng)老金賬戶信息的在線查詢，在線個人養(yǎng)老資產(chǎn)的靈活配置，并可與即將推出的養(yǎng)老金專屬信用卡連接，辦理用于個人的小額人民幣信貸借款。隨著中國人口老齡化時代來臨，老年人巨大的消費、養(yǎng)老市場逐漸為商家和銀行關(guān)注。這款產(chǎn)品的推出，正是市場定位準(zhǔn)確，迎合了客戶的需求。

隨著我國銀行業(yè)發(fā)展逐步進(jìn)入金融創(chuàng)新階段，產(chǎn)品創(chuàng)新能力將成為評判銀行核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)。俗話說搶占先機就是這個道理，以新產(chǎn)品吸引客戶，擴大市場份額，鞏固同業(yè)位次，是與競爭對手抗衡的最佳武器。因此早日實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，就能在同業(yè)競爭中占有優(yōu)勢地位。例如：某行推出的網(wǎng)上支付產(chǎn)品“快捷付”就突出了新穎、快捷的特色：凡是持有該行活期儲蓄賬戶或信用卡賬戶的個人客戶，在銀行頁面通過網(wǎng)上銀行或賬號短信驗證方式將其支付賬戶與在商戶網(wǎng)站生成的授權(quán)號建立綁定關(guān)系，開通一定限額內(nèi)的支付授權(quán)，客戶在該商戶辦理支付業(yè)務(wù)時不需再跳轉(zhuǎn)到支付頁面，直接通過商戶系統(tǒng)向該行發(fā)起交易申請，完成支付?！翱旖莞丁碑a(chǎn)品相對于部分第三方支付公司的產(chǎn)品優(yōu)勢明顯：一點接入，支持全行借貸記賬戶；在銀行端進(jìn)行客戶身份驗證，可保證客戶身份信息安全；靈活的銀行端限額管控以及多樣化的安全認(rèn)證方式，可最大限度保證客戶資金安全；客戶支付時無需跳轉(zhuǎn)，可大幅簡化客戶使用流程，提高支付成功率。此產(chǎn)品已經(jīng)推出，市場反應(yīng)強烈，為該行贏得了大批客戶，取得了可觀的效益。

三、產(chǎn)品創(chuàng)新的途徑與思路

產(chǎn)品創(chuàng)新的途徑是多元化的，只要市場有需求的，都可以大力開發(fā)，在開發(fā)過程中可以自主研發(fā)，也可以借鑒外來的經(jīng)驗，在借鑒過程中充分利用最新的成果，節(jié)省成本，少走彎路，也是縮短新業(yè)務(wù)開發(fā)進(jìn)程的好方法。

在新產(chǎn)品開發(fā)過程中一定要重視成本核算，在市場反應(yīng)和成本預(yù)測相結(jié)合的前提下，建立新產(chǎn)品成本核算制度，只有能夠帶來安全、穩(wěn)定收入的創(chuàng)新產(chǎn)品，才可以持續(xù)投入發(fā)展。

第9篇：養(yǎng)老金融服務(wù)范文

死資本的活與亂

想讓不斷沉淀的養(yǎng)老金結(jié)余跑過通脹率，不是件容易的事。

截止到2011年底，中國的養(yǎng)老保險基金結(jié)余1.92萬億元，有專家測算，若按照政策和制度參數(shù)不變，那么到2020年中國僅基本養(yǎng)老保險結(jié)余就將達(dá)10萬億元。然而，中國的社會保險基金投資被限制為銀行存款和國債，長期收益率僅為平均2%左右，低于通貨膨脹率。社會保險基金投資收益率低于膨脹率一個百分點，就意味著數(shù)百億元資產(chǎn)的實質(zhì)貶值。

2005年時任證監(jiān)會主席的尚福林在公開場合談美國401K為最佳養(yǎng)老金投資方式。401K退休計劃在美國成功得實在誘人，號稱是政府“給中產(chǎn)階級最大的禮物”。1978年，美國法令要求企業(yè)為員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也按一定的比例往這一賬戶存入相應(yīng)資金，交由專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行資本市場投資。與此同時，企業(yè)向員工提供三到四種不同的證券組合投資計劃。員工可任選一種進(jìn)行投資。員工退休時，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用。該計劃的實施很快讓股市逆轉(zhuǎn)，并源源不斷地為美國資本市場提供長期資本，進(jìn)而老百姓與金融業(yè)分享了長達(dá)30年的證券收益。到2011年美國60%接近退休年齡的家庭擁有401K退休計劃。

而中國十年間，幾乎什么都漲了幾倍，只有股市回到原點。2007年國家確定的提高居民財產(chǎn)性收人計劃破滅。

2011年12月底，新官上任的證監(jiān)會主席郭樹清舊話重提，稱全國有2萬億元的養(yǎng)老保險金余額分散在各省，養(yǎng)老保險金和住房公積金可以學(xué)習(xí)全國社?；?，投資股市獲取收益。僅隔數(shù)日后，全國社保基金理事長戴相龍隔空喊話：“我們地方養(yǎng)老金如果收上來，有一部分用來買股票還是可以的。第一保值增值了，第二增加資本市場的機構(gòu)對我們的鼓勵?！惫墒信c社保的一唱一和，成為中國養(yǎng)老金上市之路不再遙遠(yuǎn)的信號。今年所謂的廣東“養(yǎng)老金入市”第一單，是預(yù)料中的第一步。

如果全國社?；鸸芾眇B(yǎng)老金，按照最低值0.5%的管理費測算，近2萬億元的養(yǎng)老金基金，將至少會給基金公司帶來上百億的管理費用。如此龐大的數(shù)字自然會令證券業(yè)一片歡騰。

然而擔(dān)心憂慮也接踵而來，“如果把這筆錢賠掉就會被老百姓罵死?！苯?jīng)濟學(xué)家厲以寧直言。

財政部3月26日發(fā)出一份一個月前就寫好的通知稱，“地方各級財政社會保障部門要根據(jù)社會保險基金結(jié)余情況，在與有關(guān)部門協(xié)商的基礎(chǔ)上，提出可轉(zhuǎn)存定期存款或購買國家債券的基金結(jié)余數(shù)量和期限的建議”;“地方財政部門不得動用基金結(jié)余進(jìn)行任何其他形式的直接或間接投資?！?/p>

“定期存款和買國債雖然收益不高，但至少不會虧本，如果養(yǎng)老金入股市把本錢都賠進(jìn)去了，這么大的窟窿怎么堵？這個責(zé)任誰能擔(dān)得起？”財政部財科副所長劉尚希表示，通知主要還是給一些地方的投資沖動“降降溫”，防止出現(xiàn)以保值增值的名義“一窩蜂”投資，引發(fā)資金風(fēng)險。

養(yǎng)老金如散沙

截止到去年12月，廣東省社會保險基金結(jié)余已經(jīng)超過4400億元，按照養(yǎng)老保險基金一般占社保基金結(jié)余總額70%～80%計算，預(yù)計目前廣東養(yǎng)老金結(jié)余滾存超過3000億元，名列全國之首。廣東省有足夠的養(yǎng)老金閑錢，需要琢磨如何保值增值，但問題是這些錢不是在一個籃子里。

中國近2萬多億的社保基金結(jié)余被分散在全國2000多個縣市級統(tǒng)籌單位分散管理，相當(dāng)于2000多個資金池。除京津滬等四五個省份真正實現(xiàn)省級統(tǒng)籌之外，其他處在省、市、縣三級政府分散管理的狀態(tài)，多數(shù)省份的社保基金投資管理層以縣市級為主。即使是此次可以拿出大筆委托單的廣東，其社保基金的省級統(tǒng)籌模式也是以“省級養(yǎng)老調(diào)劑金”的形式實現(xiàn)的。根據(jù)廣東省的相關(guān)政策，廣東省一級能夠統(tǒng)籌調(diào)配的養(yǎng)老金只有9%。 十年間，中國股市回到原點。

盡管自去年7月開始實行的《社會保險法》中就提出基本養(yǎng)老保險基金要逐步實行全國統(tǒng)籌，但現(xiàn)實是連推動省級統(tǒng)籌都有困難。

人保部社保研究所專家表示，省級統(tǒng)籌在全國推行的過程中，實際上欠發(fā)達(dá)地區(qū)的進(jìn)程要遠(yuǎn)大于經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)。欠發(fā)達(dá)地區(qū)將中央財政補助資金、省級財政補助資金和上解的調(diào)劑金都集中在省一級，省就有足夠的物質(zhì)基礎(chǔ)推行省級統(tǒng)籌。而發(fā)達(dá)地區(qū)則相反，既無法得到中央財政的補貼，基金又大多結(jié)余在市縣一級。市縣級通常把征繳基金看做為自己的資源，繼而不愿拿出來支援兄弟市縣。

上海富晶資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理王林在接受媒體采訪時就提到，養(yǎng)老金是財政第二支柱，是當(dāng)?shù)劂y行最重要的資金來源，地方銀行依靠這些資金向外貸款。在各地方都缺錢的現(xiàn)狀下，抽走巨額資金交給社?；鹄硎聲矊㈦y以權(quán)衡地方利益。

“適當(dāng)?shù)?、穩(wěn)妥地銜接地區(qū)之間的利益關(guān)系是一項難度很大的工作?！比吮２恳得?月份在答中外記者問時提到，地區(qū)之間的經(jīng)濟發(fā)展很不平衡、各地方的收入水平也有差異，即使是按照統(tǒng)一費率和比例計算的繳費以及支付水平，各地的養(yǎng)老金數(shù)額差異也很大。

“很多人會在轉(zhuǎn)移社保的時候進(jìn)行咨詢，基本上一個統(tǒng)籌區(qū)一個規(guī)定，亂?！蹦暇┐髮W(xué)勞動法律援助項目主任屈魯寧說。

養(yǎng)老金如果不能匯集起來發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，2萬億元養(yǎng)老金入市就是個空中樓閣。

決策層選項無多

目前，對投資增值愿望強烈的是沿海幾個發(fā)達(dá)省份。

根據(jù)《2011中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》提供的數(shù)據(jù)，截至2010年，全國有廣東、江蘇、浙江、山東等4個省份的養(yǎng)老金結(jié)余超過1000億元，共計5640億元，占全部累計結(jié)余的38.8%;而、青海、海南等省份的累計結(jié)余不足100億元。結(jié)余排在前列的均屬勞動力輸入大省。

這些輸入大省正面臨勞工撤退和人口老齡化，它們曾自己嘗試著將養(yǎng)老金上市，只是未見開花結(jié)果。浙江省社保中心去年研究過養(yǎng)老金入市的事情，也曾制定相關(guān)政策方案，不過今年卻轉(zhuǎn)由財政廳以及人事廳負(fù)責(zé)。遼寧也一直嘗試市場化招標(biāo)，自主選擇基金公司等機構(gòu)管理部分養(yǎng)老金，至今未有重大進(jìn)展。上海曾在2007年由上海金融服務(wù)辦公室牽頭，多家企業(yè)集團與金融機構(gòu)共同組建長江養(yǎng)老保險股份有限公司。

養(yǎng)老金上市有風(fēng)險，但不上市也有風(fēng)險。財政部3月26日在政府網(wǎng)站上的《通知》指出，在地方財政專戶清理整頓核查工作中發(fā)現(xiàn)，一些地方存在著社會保障基金多頭開戶和重復(fù)開戶問題。

有關(guān)專家指出，“社保基金在銀行開設(shè)的專戶多為活期存款，由于存取款方便，再加上多頭開戶和重復(fù)開戶問題，導(dǎo)致社保基金成為一些管理者撈取不正當(dāng)利益的‘溫床’。”

對大陸決策者來說，解決今后的養(yǎng)老金支付問題，不外四個選項：國有資產(chǎn)收益劃轉(zhuǎn)、延長退休年齡、財政補貼和既有養(yǎng)老金資本化運作。

顯然，前兩個選項都涉及巨大的既有利益調(diào)整，第三個選項也難以持續(xù)增長。中國社科院社保專家鄭秉文表示，“各地養(yǎng)老金是有近2萬億元結(jié)余，但十多年來中央財政轉(zhuǎn)移支付累計就達(dá)到1萬億元?！笔侵醒胴斦删土说胤金B(yǎng)老金的結(jié)余。

相比之下，養(yǎng)老金入市這個選項有點更為誘人，何況證監(jiān)會和社保理事會正在一旁熱情招手。

戴相龍在4月初的博鰲論壇上向本刊記者特意解釋：廣東省政府委托全國社保基金會投資運營養(yǎng)老金，是經(jīng)社?；鹄硎聲蛷V東省密切聯(lián)系協(xié)商，經(jīng)過財政部和人力社保部同意，國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的一個試點?！坝欣趪易叱鲆粋€路子來?！贝飨帻堖€不諱言地表示將來會用一部分資金投入股市，比例在財政部規(guī)定的40%以內(nèi)。