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信用風(fēng)險管控精選(九篇)

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信用風(fēng)險管控

第1篇:信用風(fēng)險管控范文

近年來,網(wǎng)絡(luò)借貸P2P平臺深受廣大投資者和融資者歡迎,其數(shù)量亦呈逐年高速增長的態(tài)勢?;ヂ?lián)網(wǎng)金融為中國大地注入鮮活血液的同時,“風(fēng)險”也接踵而至。實踐中,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨諸多風(fēng)險,如債務(wù)人信用風(fēng)險、P2P平臺運營風(fēng)險等。其中,債務(wù)人信用風(fēng)險無疑是影響P2P平臺發(fā)展的重大風(fēng)險。目前,學(xué)界對P2P風(fēng)險管控的探討多聚焦于投資人決策因素、借款人信譽管理和平臺運行風(fēng)險三方面,對債務(wù)人信用風(fēng)險管控機制、私法機制中具體民事法律關(guān)系的研究甚少。

本文基于采集的10份典型樣本,將從理論層面剖析我國P2P平臺運營模式,又通過實踐調(diào)查探究我國P2P平臺管控債務(wù)人信用風(fēng)險的私法機制運用現(xiàn)狀;具體分析平臺的風(fēng)險控制模式中所涉及的民事法律關(guān)系,以期為關(guān)注P2P平臺的社會各界人士提供現(xiàn)實依據(jù)與理論參考。

二、調(diào)查方法、對象和過程

方法:此次調(diào)查采取個案研究的方法,主要是對P2P平臺管控債務(wù)人信用風(fēng)險控制進行的探測性研究。個案研究方法相比定量問卷調(diào)查研究方法更具有優(yōu)勢,它更靈活,對事物的了解更深入、詳細、全面,更有利于把握事物的細節(jié)和復(fù)雜性。[1]且我國P2P平臺數(shù)量多,分布范圍廣,風(fēng)控模式不盡相同,若采用常規(guī)的定量問卷調(diào)查研究,在變量的確定上存在客觀障礙。

對象:為盡量選取最具代表性的樣本,以涵蓋實踐中P2P平臺采用的各類風(fēng)險管控機制,本文綜合考慮地域、規(guī)模、運營模式等因素,從大量P2P平臺樣本中選取了10個典型樣本:成都易貸網(wǎng)、北京積木盒子、宜信、人人貸、上海陸金所、拍拍貸、重慶貸貸金融、種錢網(wǎng)、安徽德眾金融、杭州微貸網(wǎng)。

過程:初期,通過收集相關(guān)文獻資料、數(shù)據(jù)等初步了解我國P2P平臺管控債務(wù)人信用風(fēng)險運用的私法機制。包括平臺的性質(zhì);各個產(chǎn)品采取的風(fēng)險控制措施;平臺對借款人的審核程序;平臺的項目是否存在第三方機構(gòu)擔(dān)保及其對借款人的信用風(fēng)險的管控等。

三、樣本平臺管控債務(wù)人風(fēng)險模式調(diào)查

初期的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)調(diào)查得知,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸過程中債務(wù)人的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在三方面:借款人使用虛假的身份信息獲取貸款;借款人違規(guī)、違法使用貸款資金導(dǎo)致物理還款造成的違約;借款人惡意拖延或拒絕還款而導(dǎo)致的信用風(fēng)險。[2]針對三方面的債務(wù)人信用風(fēng)險,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺管控風(fēng)險的模式主要包括平臺附自身擔(dān)保模式、引入第三方擔(dān)保機構(gòu)模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式等。

(一)平臺附自身擔(dān)保模式――風(fēng)險準備金模式

據(jù)調(diào)查我國尚存在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺向投資人提供平臺擔(dān)保的經(jīng)營模式。德眾金融、積木盒子平臺都在宣傳中出現(xiàn)“本金保障”、“本息保障”等擔(dān)保性條款,承諾以“風(fēng)險儲備金”為放款人提供本息保障。該風(fēng)險準備金是由平臺的自有資金、合作機構(gòu)提供資金以及從收取的手續(xù)費中按一定比例提取的資金共同組成,對平臺內(nèi)融資項目風(fēng)險提供有限金額的擔(dān)保,并存入銀行專門設(shè)立的賬戶內(nèi),平臺不得隨意提取。

(二)引入第三方擔(dān)保機構(gòu)模式

調(diào)查顯示貸貸興隆、種錢網(wǎng)、德眾金融、拍拍貸、人人貸、陸金所均引入第三方擔(dān)保機構(gòu)對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任保證。第三方擔(dān)保機構(gòu)性質(zhì)多樣,包括融資性擔(dān)保公司、非融資性公司、國有企業(yè)、資產(chǎn)管理公司等。第三方擔(dān)保機構(gòu)為嚴控風(fēng)險,往往進一步建立反擔(dān)保機制。P2P平臺反擔(dān)保制度的建立則要求線上融資人必須線下提供房屋、車輛抵押等擔(dān)保。值得注意的是,與種錢網(wǎng)合作的第三方擔(dān)保機構(gòu)要求其股東對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。另外,部分第三方擔(dān)保機構(gòu)也有著特殊身份,如:

1、貸貸興隆以其母公司作為第三方擔(dān)保機構(gòu)。在此種模式下,母公司對借款項目承擔(dān)主要審核任務(wù),并對債務(wù)人債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

2、德眾金融采用核心企業(yè)作為第三方擔(dān)保機構(gòu),為上下游企業(yè)提供連帶責(zé)任保證。此處的核心企業(yè)通常是指控制著上下游企業(yè)資金流和物流的大型企業(yè)。

(三)債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

1、不改變債權(quán)性質(zhì)的直接性債權(quán)轉(zhuǎn)讓

資金的供給方與需求方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同,而是由第三方主體,包括自然人、法人或其他組織,先將資金借給資金需求方,第三方主體再將其所擁有的對資金需求者的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資金供給者。[3]在這一過程中,按照P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同的作用,具體又有以下三種情況:

(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺僅為第三方主體的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行信息、撮合和資信評估的功能,仍由第三方主體與資金供給者簽訂合同。一旦借款人違約,第三方主體承諾無條件回購債權(quán),如德眾金融“債易寶”、“周轉(zhuǎn)易”產(chǎn)品。

(2)第三方主體先將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,而后 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資金供給者;

(3)第三方主體委托P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以第三方主體名義代為轉(zhuǎn)讓其享有的債權(quán),且債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為之法律后果全部歸于第三方主體;

2、改變債權(quán)本質(zhì)屬性的證券化金融產(chǎn)品之債權(quán)轉(zhuǎn)讓

改變債權(quán)本質(zhì)屬性的證券化金融產(chǎn)品之債權(quán)轉(zhuǎn)讓是指采用諸如債權(quán)分拆方式對各類債權(quán)中的風(fēng)險與收益要素進行分離與重組,形成與原有債權(quán)性質(zhì)不同的金融產(chǎn)品并出售。在該種模式中,債權(quán)本質(zhì)上已經(jīng)變?yōu)閭蚱渌哂凶C券屬性的理財產(chǎn)品。如人人貸的U計劃、陸金所的穩(wěn)贏安e貸款。

(四)其他模式

1、車輛房屋抵押模式。據(jù)調(diào)查,德眾金融、微貸網(wǎng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺均要求借款人向其提供足值固定資產(chǎn)抵押,如房屋、車輛等。但凡經(jīng)平臺合理催告后債務(wù)人逾期仍未還本息的,平臺將以風(fēng)險準備金向投資人現(xiàn)行墊付本息,同時將抵押物以折價或者拍賣、變賣方式獲取價款,從中優(yōu)先受償。

2、債權(quán)質(zhì)押模式。調(diào)查顯示,德眾金融、人人貸、陸金所P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運用該模式管控信用風(fēng)險,即借款人以其在第三方支付機構(gòu)所設(shè)立資金賬戶中的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押,以獲得投放借款標(biāo)的資格。借貸雙方約定,若到期無法足額償還,借款人以其在平臺上的應(yīng)收賬款一次性支付本息及罰息。

3、嚴格審核模式。多數(shù)平臺為管控債務(wù)人風(fēng)險,對于債務(wù)人的信息均會進行審核,如積木盒子采取線上與線下審核。但各平臺對該模式在管控債務(wù)人風(fēng)險中發(fā)揮的作用重視程度卻大相徑庭。調(diào)查顯示,此類平臺采用社會信用因素審核:與全國多家數(shù)據(jù)中心合作;將借款人的社交網(wǎng)絡(luò)資料(P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、朋友圈等數(shù)據(jù))作為信用測評內(nèi)容;綜合考慮多個指標(biāo)運用評價系統(tǒng)自動測算借款方違約成本和違約概率,并確定安全信用額度。

四、管控模式的合法性分析

根據(jù)上述實踐調(diào)查結(jié)果,結(jié)合我國相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定,下文將著重分析平臺管控債務(wù)人風(fēng)險措施的合法性,即管控模式是否具有法律風(fēng)險性。平臺只有嚴控債務(wù)人信用風(fēng)險以及其自身法律風(fēng)險,才能真正得到可持續(xù)發(fā)展。

2015年7月中國人民銀行等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)。該《意見》指明個體網(wǎng)絡(luò)借貸是個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸,即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的范圍為個體和個體之間,排除了組織之間。但實踐中,如積木盒子等既樣本平臺既存在借貸服務(wù),又提供基金、股票等理財產(chǎn)品服務(wù),顯已不屬于純網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

據(jù)《意見》第二類第八項規(guī)定,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)為“信息中介”。①“信息中介”指平臺為投資方和融資方提供的是信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù),主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù),而并非增信服務(wù),也不得非法集資。網(wǎng)絡(luò)借貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融,因此對于網(wǎng)絡(luò)借貸法律風(fēng)險問題的分析,應(yīng)以《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定以及商事法律制度及國家政策規(guī)范為準則?;谏鐣{(diào)查結(jié)果,本文對我國P2P平臺管控債務(wù)人信用風(fēng)險私法機制運用中存在的主要法律問題予以分析:

(一)平臺擔(dān)保的合法性分析

根據(jù)我國《意見》規(guī)定,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺性質(zhì)為“信息中介”。因此平臺在法律上只能扮演“居間人”的角色,不應(yīng)當(dāng)為債務(wù)人在平臺上籌得的貸款提供擔(dān)保或保證。另據(jù)據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定,“任何單位和個人未經(jīng)監(jiān)督部門批準,不得經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)”??梢?,作為“信息中介”的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在未經(jīng)批準而從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的行為顯已超出了合法性范疇,與其“居間人”角色相違背。

但是,多數(shù)平臺建立的風(fēng)險準備金預(yù)防機制與其本身提供擔(dān)保不同,并非由P2P平臺無條件承擔(dān)連帶保證責(zé)任擔(dān)保,而是以風(fēng)險準備金為限保障投資人的利益。由于風(fēng)險金通常屬于平臺所有,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以其自有的資金為借款人的融資行為提供擔(dān)保,在性質(zhì)上仍然屬于從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

因此,平臺自擔(dān)保的行為不僅容易給自身帶來資金風(fēng)險,更是缺乏合法性。

(二)第三方擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的合法性分析

有些平臺采取的引入第三方擔(dān)保機構(gòu)管控債務(wù)人風(fēng)險的模式,即在進行網(wǎng)絡(luò)借貸過程中,第三方擔(dān)保機構(gòu)參與其中為債務(wù)人的債務(wù)向投資人提供擔(dān)。這是符合我國法律規(guī)定,具有合法性,無法律風(fēng)險。但凡從事融資性擔(dān)保的機構(gòu)均需經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門的批準。

(三)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性分析

該模式中不改變債權(quán)性質(zhì)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓,根據(jù)我國《合同法》第七十九條規(guī)定,“債權(quán)人可以將合同的權(quán)利或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人”。對此,P2P平臺收購逾期債權(quán)的做法應(yīng)當(dāng)規(guī)制。除此之外,第三人(轉(zhuǎn)讓人)轉(zhuǎn)讓債權(quán)又承諾無條件回購債權(quán)的做法亦需防涉嫌非法集資等行為之嫌。其判斷標(biāo)準主要為第三人(轉(zhuǎn)讓人)是否真正享有債權(quán),是否隨意拆分、重組債權(quán)。因此,審核第三人(轉(zhuǎn)讓人)資質(zhì)為關(guān)鍵。

五、研究結(jié)論與啟示

P2P平臺對于債務(wù)人申請前的身份虛假信用風(fēng)險的措施,平臺可以采取線上和線下結(jié)合審核的方式,減小該風(fēng)險。且該措施已為大多數(shù)平臺采取,并且符合我國法律的規(guī)定。

對于債務(wù)人是否按照資金用途利用所借資金來帶的一種違法、隱性風(fēng)險。首先平臺作為理性經(jīng)濟主體,多為盈利性平臺,則按照經(jīng)濟效益最大化原則,多數(shù)不會對該風(fēng)險采取相關(guān)措施。其篩選的部分項目標(biāo)準是怎樣的,以及具體調(diào)查的效果如何,均不得而知。并不利于保障債權(quán)人利益,減小風(fēng)險。借鑒國外經(jīng)驗,美國的2007年建立的Lending Club網(wǎng)絡(luò)借貸平臺采取的社交網(wǎng)絡(luò)貸款,則主要利用face book等網(wǎng)絡(luò)交際平臺集合出借人和借款人,則有利于出借人與借款人建立更加緊密的聯(lián)系。[4]從而債權(quán)人可以自己通過社交網(wǎng)絡(luò)平臺對債務(wù)人資金用途的監(jiān)管,減小風(fēng)險。

債務(wù)人“跑路”的信用風(fēng)險,上述中平臺引入有資質(zhì)的第三方擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保機制、平臺作為“居間人”的債權(quán)轉(zhuǎn)讓和債權(quán)質(zhì)押方式等管控債務(wù)人風(fēng)險的模式符合我國《意見》規(guī)定的“信息中介”性質(zhì)。(作者單位:西南政法大學(xué)經(jīng)濟法學(xué)院)

2015年西南政法大學(xué)本科生科研訓(xùn)練創(chuàng)新活動資助項目成果,批準號:2015-BZX-080

第2篇:信用風(fēng)險管控范文

一、緒

中國改革開放以來,農(nóng)村經(jīng)濟取得了很大的成績,然而金融問題也備受關(guān)注。一方面,在改革開放的背景下,國有商業(yè)銀行為了自身考慮逐漸退出了農(nóng)村金融市場的舞臺,另一方面,外資銀行已經(jīng)融資到我國農(nóng)村金融市場,但是這種戰(zhàn)略在很大程度上也是外資銀行為了自身考慮,逃避激烈的城市金融競爭而轉(zhuǎn)向相對缺乏競爭的農(nóng)村金融市場。在這樣的情況下,農(nóng)村金融問題的解決很大程度上就落在了農(nóng)村信用社的肩上。農(nóng)村信用社是我國金融體系的重要組成部分,是金融市場的生力軍,也是目前農(nóng)村主要的金融合作形式。農(nóng)村信用社在促進農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展等方面起到了積極的作用。但是,目前在中國,大部分地區(qū)的農(nóng)村信用社存在很多問題,如管理體制不嚴、法人治理結(jié)構(gòu)不健全、產(chǎn)權(quán)制度不明晰、管理者的職權(quán)和責(zé)任不能很好落實,導(dǎo)致了農(nóng)村信用社內(nèi)部控制建設(shè)出現(xiàn)問題,在信用社內(nèi)部控制制度的建設(shè)和執(zhí)行等方面存在著問題和缺陷,不能及時有效地控制風(fēng)險,造成風(fēng)險管理方面不足,落后于農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)發(fā)展,給農(nóng)村經(jīng)濟、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收等的健康可持續(xù)發(fā)展帶來了很大的隱患。我國學(xué)者對農(nóng)村信用社的研究大多集中在產(chǎn)權(quán)制度、權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)和不良貸款等方面,有些學(xué)者涉及了內(nèi)部控制和風(fēng)險管理方面的內(nèi)容,但論述不夠深入、系統(tǒng)。本文結(jié)合我國農(nóng)村信用社的實際情況,借鑒國內(nèi)外金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理方面的理論,對農(nóng)村信用社、內(nèi)部控制理論和風(fēng)險管理理論進行深入論述,并且客觀找出這兩方面存在的問題,提出具有建設(shè)性的意見和建議,對我國農(nóng)村信用社內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的研究和建設(shè)將具有十分重要的借鑒和指引作用。

二、農(nóng)村信用社及其內(nèi)部控制與風(fēng)險管理理論

(一)農(nóng)村信用社

農(nóng)村信用社(農(nóng)信社)是指由中國人民銀行批準設(shè)立,主要在農(nóng)村面向農(nóng)民的農(nóng)村合作金融組織機構(gòu),由農(nóng)民入股,實行民主管理,并為參股人員提供金融服務(wù)的合作制金融機構(gòu)。早在50年代,中國人民銀行在農(nóng)村的網(wǎng)點就改為了農(nóng)村信用社。農(nóng)村信用社的宗旨是“農(nóng)民在資金上互幫互助”,即農(nóng)民組成信用合作社,社員出錢組成資本金,社員用錢可以貸款。

農(nóng)村信用社的服務(wù)區(qū)域在農(nóng)村,服務(wù)對象面向農(nóng)民,服務(wù)目標(biāo)則是為了促進農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展以及農(nóng)村社會穩(wěn)定,主要任務(wù)是整合和組織本文由收集整理調(diào)解農(nóng)村閑散資金,支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展,支持各種形式的合作經(jīng)濟和農(nóng)民家庭經(jīng)濟,為農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展提供金融服務(wù),同時限制和嚴厲打擊高利貸。

(二)內(nèi)部控制理論內(nèi)涵

內(nèi)部控制理論在各個方面都得到了運用,廣義的內(nèi)部控制,是指一個單位或企業(yè)為了實現(xiàn)其經(jīng)營計劃目標(biāo),保證資產(chǎn)的有效運用,保護會計信息資料的可靠正確,確保制定的經(jīng)營方針得到有效的貫徹執(zhí)行,從而保證經(jīng)營活動的效率性、經(jīng)濟性和效果性,而在單位或企業(yè)內(nèi)部采取的自我調(diào)整、規(guī)劃、約束、評價和控制的一系列方法、措施、規(guī)則與手續(xù)的總稱。

2002年9月,中國人民銀行公布了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》,對內(nèi)部控制做了明確的闡釋。內(nèi)部控制是指商業(yè)銀行為了實現(xiàn)自身的經(jīng)營目標(biāo),通過制定和實施一系列的制度、規(guī)則、程序和方法,對風(fēng)險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。

(三)風(fēng)險管理理論

風(fēng)險管理是指,在風(fēng)險一定存在的情況下,如何做到將風(fēng)險造成的損失降至最低,而采取的一系列的風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制等措施。農(nóng)村信用社同眾多的商業(yè)銀行一樣,也存在一定的風(fēng)險,如利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險、競爭風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、法律風(fēng)險、國家風(fēng)險等,這些在經(jīng)營中不確定性因素的存在會有導(dǎo)致經(jīng)濟損失的可能性。因此,如何做到將這些存在的風(fēng)險造成的可能損失降到最低,就構(gòu)成了農(nóng)村信用社的風(fēng)險管理。

三、農(nóng)村信用社內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的重要性

農(nóng)村信用社內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度的建立,有助于農(nóng)村信用社在運行管理過程中,制定措施的有效貫徹,管理的有效執(zhí)行,資產(chǎn)的安全完整以及所涉及會計數(shù)據(jù)的準確真實可靠,為審計工作提供良好基礎(chǔ),同時也是信用社內(nèi)部所有成員認真遵守既定的管理方針政策;有助于確定在經(jīng)營管理中遇到何種風(fēng)險,以及對信用社可能會對產(chǎn)生何種影響,最重要的是可以量化不確定性的風(fēng)險程度和每個風(fēng)險可能造成損失的程度,從而制定切實可行的應(yīng)急預(yù)案,編制多個備選的方案,最大程度地對信用社即將面臨的風(fēng)險做好充分的準備,降低對信用社造成的損失。農(nóng)村信用社內(nèi)部控制制度是一個動態(tài)的過程,通過確定職責(zé)分工,嚴格各種手續(xù)、審批程序、制度、檢查監(jiān)督手段、工藝流程等,有效地控制信用社經(jīng)營活動的順利進行,通過風(fēng)險管理制定切合實際的預(yù)案,糾正失誤和弊端,防止出現(xiàn)偏差,保證實現(xiàn)制定經(jīng)營目標(biāo)。經(jīng)過大量的實踐和經(jīng)驗教訓(xùn)證明,良好的信用社內(nèi)部控制和風(fēng)險管理對于農(nóng)村信用社實現(xiàn)既定的目標(biāo)以及維持良好的財務(wù)狀況,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,更好地促進農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收將是至關(guān)重要的。

四、農(nóng)村信用社內(nèi)部控制與風(fēng)險管理現(xiàn)狀

(一) 農(nóng)村信用社現(xiàn)狀

早在上世紀50年代,中國人民銀行在農(nóng)村的網(wǎng)點就改名成了農(nóng)村信用社。農(nóng)村信用社當(dāng)初建立的宗旨是“農(nóng)民在資金上互幫互助”,即農(nóng)民組成信用合作社,具有典型的合作制性質(zhì),目的在于幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn),解決農(nóng)民生活上出現(xiàn)的問題,促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展,社員出錢組成本金,社員用錢可以實行貸款,進而維持農(nóng)村社會穩(wěn)定。但是,在農(nóng)村信用社隨后的發(fā)展過程中,由于與我國的實際情況不太相符、脫離合作制的性質(zhì)、國家實行過多的干預(yù)性政策以及缺乏專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)等原因,對其后來發(fā)展造成不小的打擊,經(jīng)營狀況日下,經(jīng)營業(yè)績也大打折扣,難以適應(yīng)農(nóng)村新形勢和經(jīng)濟發(fā)展的要求。再加上國有商業(yè)銀行為了自身考慮逐漸退出了農(nóng)村金融市場,外資銀行雖已經(jīng)融資到我國農(nóng)村金融市場,但也是為了自身考慮,逃避激烈的城市金融競爭而轉(zhuǎn)向相對缺乏競爭的農(nóng)村金融市場情況下,農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重任落在了農(nóng)村信用社的肩上,近些年來,經(jīng)過一系列的體制改革,我國的農(nóng)村金融體系逐漸恢復(fù)了生機,農(nóng)村信用社也走上了正常發(fā)展的軌跡。目前,我國已經(jīng)建立了以商業(yè)銀行、政策性銀行為主導(dǎo),農(nóng)村信用社為核心的農(nóng)村金融體系,農(nóng)村信用社在建設(shè)我國現(xiàn)代化的道路上必將起著重要的作用,因此對其內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的研究對信用社更好地發(fā)揮其作用,將起著重要的作用。

(二)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理存在的問題

雖然近年來,農(nóng)村信用社建設(shè)取得了一定的成績,制度越來越完善,但是在內(nèi)部控制和風(fēng)險管理方面仍存在一定的問題,主要表現(xiàn)在:

1.信用社內(nèi)控制度不健全和制度落實不徹底

我國農(nóng)村信用社內(nèi)部控制制度雖多,但缺乏全面性和實用性,部分體制不健全,存在某些方面控制的“盲區(qū)”。有些內(nèi)控制度與信用社實際情況不相符,只是徒有形式,有些內(nèi)控制度已經(jīng)過時,不適應(yīng)新形勢卻還在執(zhí)行,可能會造成相反的效果。改革開放以來,農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟也取得了很大的成績,農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)得到了拓寬和發(fā)展,但是內(nèi)控制度卻不能跟上業(yè)務(wù)的發(fā)展。很多農(nóng)村信用社是先拓寬業(yè)務(wù),再制定相應(yīng)內(nèi)控制度,比如顯而易見的是在信用社內(nèi)部計算機的運用,計算機的飛速發(fā)展給信用社的發(fā)展帶來了機遇,但也帶來了挑戰(zhàn),計算機在信用社內(nèi)部大規(guī)模使用,但是相應(yīng)的管理制度沒有及時制定,這就造成了潛在的風(fēng)險。

2.信用社風(fēng)險管理落后

由于對風(fēng)險管理的認識不足和風(fēng)險本身存在不確定性,以致于早期對風(fēng)險管理不夠重視,造成不必要的損失,近些年來,開始意識到風(fēng)險的可控核評估的重要性,開始逐漸將風(fēng)險管理引進到信用社內(nèi)部。但是與先進的風(fēng)險管理和將風(fēng)險管理做到最優(yōu),還是存在一定的差距。

五、對策與建議

(一)改善農(nóng)村信用社內(nèi)部控制環(huán)境

信用社內(nèi)部控制環(huán)境包括產(chǎn)權(quán)制度、組織人事結(jié)構(gòu)、管理職責(zé)、權(quán)利義務(wù)關(guān)系等。各地信用社應(yīng)該結(jié)合自身情況改善內(nèi)部控制環(huán)境,必要的情況下可實行產(chǎn)權(quán)制度方面的改革,如進行股份制改革,這也是目前很多農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革的形式。在管理職責(zé)方面應(yīng)該權(quán)責(zé)分明,權(quán)利義務(wù)明確,這樣才能形成人力資源激勵約束機制,組織結(jié)構(gòu)嚴謹,內(nèi)控環(huán)境才能得到改善。

(二)完善農(nóng)村信用社風(fēng)險管理體系

信用社需要建立履行風(fēng)險管理職能的專門部門,實現(xiàn)有效的內(nèi)部控制,實施并完善識別、計量、監(jiān)測和管理風(fēng)險的制度、程序和方法,確保風(fēng)險管理和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn),形成有效的風(fēng)險管理體系。

目前農(nóng)村信用社面臨的風(fēng)險有以下幾種:信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險。建立完善的農(nóng)村信用社風(fēng)險管理系統(tǒng)需涵蓋各項業(yè)務(wù)、全社范圍,并開發(fā)和運用風(fēng)險量化評估的方法和模型。

在業(yè)務(wù)的管理方面,農(nóng)村信用社需對各項業(yè)務(wù)制定全面、系統(tǒng)、成文的政策、制度和程序,再結(jié)合實際情況,實現(xiàn)全社范圍內(nèi)保持統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準和操作要求,并保證其連續(xù)性和穩(wěn)定性。

在業(yè)務(wù)拓展方面,農(nóng)村信用社在設(shè)立新的機構(gòu)或開辦新的業(yè)務(wù)之前,應(yīng)先制定有關(guān)的政策、制度和程序,并計量和評估潛在的風(fēng)險,并提出風(fēng)險防范措施。

(三)建立信息交流與反饋機制

目前信用社的信息交流與反饋機制普遍比較落后,經(jīng)營風(fēng)險狀況無法及時得到了解,部門和員工的相關(guān)有效信息也無法得到及時順暢反饋,為了改變上述狀況,農(nóng)村信用社急需建立有效的信息交流與反饋機制。主要從以下幾個方面著手分析考慮:

1.建立信息化人力資源管理系統(tǒng)

將信用社會計、人事、檔案等信息集中管理,實施內(nèi)部信用評級制度,做到及時、準確提供信用社經(jīng)營管理所需要的各種數(shù)據(jù),力求信息全面,同時開發(fā)信用社內(nèi)部網(wǎng)站,搭建平臺,實現(xiàn)信用社系統(tǒng)內(nèi)信息傳遞和交流。

2.加強相互間溝通

信用社的部門之間以及上下級之前,需保持信息的及時溝通,確保上級信息可以及時傳達以及下級信息有效反饋,實現(xiàn)信息資源共享,反饋順暢及時。

第3篇:信用風(fēng)險管控范文

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 信用擔(dān)保 風(fēng)險管理與控制

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐經(jīng)過了近20年的發(fā)展,其信用擔(dān)保體系組建工作已基本完成,形成了具有中國特色的“一體兩翼四層”的信用擔(dān)保體系。這一擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)融資難這一問題中發(fā)揮了相當(dāng)?shù)闹匾饔茫疫€改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境。然而信用擔(dān)保業(yè)是國際公認的高風(fēng)險行業(yè),在風(fēng)險控制上還很不成熟。為此我們需要分析信用擔(dān)保風(fēng)險,并進行預(yù)防、處理,使風(fēng)險所導(dǎo)致的損失最小化。

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析

1.來自擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。由于一般的擔(dān)保機構(gòu)資金規(guī)模小,注冊資金質(zhì)量不高,抗風(fēng)險能力弱,專業(yè)人才稀缺,風(fēng)險控制不足,因此信用擔(dān)保機構(gòu)存在著資金風(fēng)險、經(jīng)營操作風(fēng)險和犯罪風(fēng)險等。

2.來自中小企業(yè)的風(fēng)險。來自中小企業(yè)的風(fēng)險,是指受保企業(yè)違約(不守信用)所引起的風(fēng)險,主要表現(xiàn)在信用、技術(shù)、市場、逆向選擇和道德等這幾方面,其主要原因有中小企業(yè)的信用意識淡薄,信用等級較低,而且中小企業(yè)面臨市場壓力和技術(shù)風(fēng)險等。

3.擔(dān)保制度方面的風(fēng)險。擔(dān)保體系存在的制度性缺陷包括經(jīng)營性、結(jié)構(gòu)性以及功能性。首先,經(jīng)營性缺陷是指擔(dān)保機構(gòu)的資金補償以及風(fēng)險分散機制都較缺乏,擔(dān)保機構(gòu)專業(yè)型人才也較少,擔(dān)保期限短期較多,以及擔(dān)保品種也比較少;其次,結(jié)構(gòu)性缺陷是指政府財政擔(dān)保與民間資本擔(dān)保比重差距較大,政府擔(dān)保比重較重,相反,民間資本擔(dān)保比重很少;最后,功能性缺陷體現(xiàn)在微觀和宏觀兩個層面上,微觀層面上,由于信用擔(dān)保品種少期限短,則擔(dān)保貸款的市場需求也在一定程度上受到限制,這也會影響信用擔(dān)保體系的良好發(fā)展,宏觀層面上,由于在結(jié)構(gòu)中政府擔(dān)保的貸款多,不僅說明政府財政負擔(dān)會加重,同時政府所要負擔(dān)的信用也多,其所需承擔(dān)的風(fēng)險也大。

4.政策和法律方面的風(fēng)險。目前與中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的相關(guān)法律只有《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)促進法》,而相關(guān)的配套法律規(guī)范和相關(guān)文件還尚未出臺。而《擔(dān)保法》又比較側(cè)重保護債權(quán)人的利益,對保證人的權(quán)利保護不夠,致使擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)了很大風(fēng)險,不利于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

二、降低信用擔(dān)保風(fēng)險的控制措施

1.擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險措施。首先,要加強擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部治理及風(fēng)險控制。擔(dān)保機構(gòu)良好發(fā)展的前提就是其機構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)需要健全,能夠合理協(xié)調(diào)各方利益,員工也更加專業(yè)化,擔(dān)保機構(gòu)擁有良好的信譽。在風(fēng)險管理方面,要使管理制度科學(xué)化,內(nèi)部機構(gòu)合理化,風(fēng)險控制全面化,做到事前、事中、事后全程控制。

其次,拓寬擔(dān)保機構(gòu)資金渠道。擔(dān)保機構(gòu)的資金來源一般都以外部資金為主,再逐步增加內(nèi)部資金,目前擔(dān)保機構(gòu)可以去外部尋找更多的資金支持,如與銀行建立良好的合作關(guān)系等。

再次,培養(yǎng)專業(yè)化高素質(zhì)人才。要更加規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè),并且還需要加緊行業(yè)的人才培養(yǎng)。除了應(yīng)該在高等院校開設(shè)相關(guān)的課程外,還應(yīng)該開設(shè)相關(guān)的資格考試,使公眾從事中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的熱情有所提高,并使從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)也有所加強。

2.中小企業(yè)的風(fēng)險措施。我們可以通過完善對擔(dān)保企業(yè)的信用評級制度,并對長期客戶建立檔案這一途徑來減少來自擔(dān)保企業(yè)的信用風(fēng)險。建立信用評級制度可以很好的解決擔(dān)保市場上雙方信息不對稱問題。我們可以從企業(yè)的信用評級中得到其信用擔(dān)保是否良好。因此,要將各種與企業(yè)信用相關(guān)的方面有力地結(jié)合起來,建立以中小企業(yè)為主要對象的社會信用管理系統(tǒng),對記載與企業(yè)信用有關(guān)的所有內(nèi)容進行等級劃分,依靠企業(yè)的信用等級來確定是否對其進行擔(dān)保。我們可以以優(yōu)惠貸款條件以及無抵押擔(dān)保的信用貸款來鼓勵信用等級比較高的企業(yè),對于信用等級比較低的企業(yè)應(yīng)不予貸款或提高貸款條件。

3.制度方面的風(fēng)險措施。在擔(dān)保體系中的制度創(chuàng)新可以在一定程度上降低信用擔(dān)保的風(fēng)險,彌補體系中不完美的地方,使擔(dān)保體系發(fā)揮更好的作用,保持該體系能夠良好的發(fā)展。

我們可以在以下幾方面對其制度進行創(chuàng)新:對中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的發(fā)展要不斷鼓勵;對商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展要不斷推進;使政府擔(dān)保和民間擔(dān)保能夠相互合作,同時也能各司其職;完善擔(dān)保機構(gòu)的資金補償機制和各方面的風(fēng)險分散機制;要避免對政府擔(dān)保機構(gòu)進行行政干預(yù);使以中小銀行為代表的中小金融機構(gòu)也能快速發(fā)展起來。

4.政策和法律的風(fēng)險措施。要加強立法,規(guī)范政府行為。我國應(yīng)盡快完善相關(guān)法律,以此來保證中小企業(yè)的信用擔(dān)保能夠有良好的發(fā)展趨勢。由于我國的中小企業(yè)效益是無法與大型企業(yè)相比的,所以其收益也相對來說較少,信用擔(dān)保體系不夠完善,風(fēng)險較大,在擔(dān)保市場發(fā)展初期階段,政府應(yīng)主動介入,出資入股,牽頭組建擔(dān)保體系,并采取一些必要的財政政策、稅收優(yōu)惠政策等手段,加以正確的引導(dǎo)和規(guī)范。為了防止指令性擔(dān)保,政府需按《公司法》、《擔(dān)保法》、《合同法》等法律法規(guī),明確自己的功能和地位,規(guī)范自己的行為,不直接操作擔(dān)保的具體業(yè)務(wù),真正做到“政府性資金、市場化操作、企業(yè)化管理”。

三、結(jié)語

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)發(fā)展20余年,雖然已經(jīng)形成了一定的規(guī)模,但依然存在很多的難題,因此,還需要我們不斷地促進擔(dān)保制度的發(fā)展,加強法律及政策方面的建設(shè),為擔(dān)保業(yè)培養(yǎng)更多高素質(zhì)的專業(yè)化人才,這樣我們才能降低擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險,使擔(dān)保業(yè)向更加良好的方向發(fā)展。事物發(fā)展總不是一帆風(fēng)順的,盡管目前中小企業(yè)擔(dān)保還存在著很多未解決的問題,但其未來的發(fā)展還是很有潛力的。我們有理由相信,我國信用擔(dān)保業(yè)的前途還是很光明的。

參考文獻:

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[2]孫永波.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的制度性缺陷及其制度創(chuàng)新[J].管理世界,2005(11).

第4篇:信用風(fēng)險管控范文

關(guān)鍵詞:電子信息;檔案管理;事業(yè)單位;應(yīng)用;風(fēng)險控制

一、電子信息檔案管理在事業(yè)單位中應(yīng)用的主要作用

(一)電子信息檔案管理符合時展的基本要求

在當(dāng)前的社會發(fā)展形勢下,科學(xué)技術(shù)已經(jīng)發(fā)展到了前所未有的高度,并且隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,各行各業(yè)的傳統(tǒng)工作形式也在發(fā)生改變。高速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)催生了信息化水平的提升,強化信息化建設(shè)也已經(jīng)成為當(dāng)前許多行業(yè)發(fā)展的主要趨勢,檔案管理領(lǐng)域同樣如此。傳統(tǒng)的檔案管理工作中,由于工作方式較為落后,工作效率較低,并且隨著檔案數(shù)量的增多,管理工作的難度也呈現(xiàn)出逐漸加大的態(tài)勢,給事業(yè)單位的檔案管理工作人員帶來了較為沉重的負擔(dān)[1]。而電子信息檔案管理將很好的解決工作質(zhì)量低下的現(xiàn)狀,并且可以有效提升事業(yè)單位的檔案管理效率,可以說,電子信息檔案管理很好的契合了時代的發(fā)展趨勢,促進了事業(yè)單位檔案管理工作的發(fā)展。

(二)電子信息檔案管理是事業(yè)單位的檔案管理工作得到一定程度的優(yōu)化

在當(dāng)前形勢下,事業(yè)單位檔案管理工作的一個目標(biāo)是儲存資料,與此同時,檔案中承載了大量的信息,這些信息是開展下一步工作的基礎(chǔ),通過查詢和利用檔案工作信息,可以更好的指導(dǎo)下一步工作,明確工作目標(biāo),優(yōu)化工作體系。通過檔案管理的電子化和信息化,可以將事業(yè)單位的檔案管理人員從傳統(tǒng)工作中解放出來,將更多的精力放在檔案利用與開發(fā)上。通過對檔案的總結(jié)和梳理,可以明確下一步工作方向,并且為事業(yè)單位主營業(yè)務(wù)的發(fā)展與優(yōu)化提供建議,實現(xiàn)工作效能總體提升。

(三)節(jié)省了事業(yè)單位檔案管理工作的大量資源

在傳統(tǒng)的事業(yè)單位檔案管理模式下,管理質(zhì)量較低,檔案管理工作受到了較大的空間限制。紙質(zhì)版的傳統(tǒng)檔案會占據(jù)較大的空間,事業(yè)單位檔案管理部門在工作的過程中,隨著人數(shù)的增加,會產(chǎn)生大量的檔案,如果不進行信息化收集與處理,會嚴重影響檔案資源的開發(fā)與利用[2]。此外,傳統(tǒng)的檔案管理方式存在明顯的不足,在檔案資料查詢與調(diào)取等方面,都要耗費較大的人力物力。

二、電子信息檔案管理在事業(yè)單位工作中應(yīng)用及風(fēng)險控制措施

(一)建立一套科學(xué)完善的電子信息檔案管理工作模式

在事業(yè)單位的檔案管理工作中,重要的目標(biāo)就是發(fā)揮檔案作用,實現(xiàn)檔案資源的利用與流通。要想提升電子信息檔案管理水平,就要構(gòu)建一體化的檔案管理模式,在傳統(tǒng)的事業(yè)單位檔案管理和收集模式中,各部門之間一般各自為政,檔案之間缺乏有效的交流和流通,通過檔案管理的電子信息化建設(shè),可以通過現(xiàn)代信息技術(shù)實現(xiàn)檔案資源的共享,節(jié)約大量的人力、物力、財力,在需要信息和資源的時候,可以通過調(diào)閱檔案的方式,有效整合工作資源[3]。

(二)合理利用電子信息檔案管理資源,提升風(fēng)險防控質(zhì)量

在事業(yè)單位的檔案管理中開展電子信息建設(shè),既要優(yōu)化工作流程,發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)的快捷性和便利性,還要實現(xiàn)檔案資源的充分利用。通過大數(shù)據(jù)分析和大數(shù)據(jù)檢索等方式,發(fā)現(xiàn)檔案之間的有機聯(lián)系,找到共性和有指導(dǎo)性的問題,分析檔案管理工作的主要形式,通過得出有效數(shù)字,指導(dǎo)具體的工作過程,為下一步工作的開展提供有針對性的指導(dǎo)意見[4]。

(三)及時填補事業(yè)單位電子信息檔案管理工作中的漏洞,提高安全性

在事業(yè)單位的檔案管理工作中,應(yīng)該隨時注意電子信息檔案管理的漏洞,因為檔案中涉及許多隱私性的個人資料[5]。所以,為了消除電子信息檔案管理中的風(fēng)險,保證檔案的安全性,一方面應(yīng)該及時的采取有效措施,填補電子信息檔案管理中的漏洞,防止檔案中的數(shù)據(jù)被不法分子利用和盜取,另一方面應(yīng)該加強對檔案管理人員的培訓(xùn)力度,提升他們抵御檔案風(fēng)險的能力,從而有效提升電子信息檔案管理的風(fēng)險抵御能力。

(四)提升事業(yè)單位檔案管理工作人員的整體素質(zhì)

傳統(tǒng)的檔案管理工作較為機械,重復(fù)性很強,不需要很高的技術(shù)水平,對檔案管理工作人員的素質(zhì)要求并不高,但是隨著現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)檔案管理工作的融合,越來越需要專業(yè)化的檔案管理人才[6]。在現(xiàn)代高等教育體系下,很多學(xué)校都開設(shè)了檔案管理專業(yè),事業(yè)單位在引進人才的時候,除了需要引進專業(yè)人才外,還要注重引進檔案管理人才和計算機專業(yè)人才,提升電子信息檔案管理的水平。與此同時,還可以通過開展培訓(xùn)等方式,提升事業(yè)單位原有檔案管理人員的現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用水平,提升檔案管理的信息化程度。在具體的工作中,檔案管理具有一定特殊性,檔案管理工作與日常主營業(yè)務(wù)密切相關(guān),要經(jīng)常性開展電子信息檔案管理方面的培訓(xùn),提升工作人員的信息應(yīng)用意識,提升工作水平。

三、結(jié)語

綜上所述,事業(yè)單位在檔案管理工作中,在利用電子信息檔案管理的同時,要對檔案信息的安全和風(fēng)險控制措施給予重點關(guān)注,不能一味的追求管理的效率,而忽視檔案的安全,應(yīng)積極制定檔案管理的風(fēng)險防控措施,提升檔案管理的安全性,有效避免因電子信息檔案管理漏洞帶來的損失。

參考文獻:

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第5篇:信用風(fēng)險管控范文

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟形勢 風(fēng)險管理 強化措施

銀行,作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),是商品貨幣經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,自身的發(fā)展與經(jīng)濟形勢休戚相關(guān)。隨著我國經(jīng)濟軟著陸的新形勢,企I正面臨越來越殘酷的經(jīng)營環(huán)境,尤其是對于小微企業(yè)而言,其停產(chǎn)及倒閉成為了“大概率事件”。這就加大了銀行的信貸風(fēng)險,銀行所借貸給企業(yè)的資金難以回收,賬目上的不良貸款也不斷增多,嚴重降低銀行的運營效率及經(jīng)濟效益,完善銀行的風(fēng)險管理迫在眉睫。

銀行信用風(fēng)險,正是指由于債務(wù)人未按合同規(guī)定履行自身義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品擁有者造成一定的經(jīng)濟損失。在我國經(jīng)濟下行的大背景下,信用風(fēng)險已成為銀行所面臨主要風(fēng)險,這也是本文對信用風(fēng)險管理研究的意義所在。

一、銀行信用風(fēng)險產(chǎn)生源頭分析

(一)銀行體制因素

體制因素是致使銀行信用風(fēng)險較高的主要原因,其內(nèi)在根源較為復(fù)雜。首先,當(dāng)前我國各大商業(yè)銀行基本都由政府代表國有資本進行控股,其所有權(quán)的控制形式較為籠統(tǒng),缺乏完備的“人格”來行使各項權(quán)利。因此,銀行的經(jīng)營者相對而言缺乏所有者的監(jiān)督與控制,其規(guī)避銀行信用風(fēng)險的主觀能動性相對不足;其次,商業(yè)銀行的管理結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行的主流組織結(jié)構(gòu)為“金字塔”形,依照總行、分行、支行、儲蓄點逐級劃分,而管理的責(zé)任關(guān)系及內(nèi)部消息的匯報均依照此傳遞鏈,這就帶來了過多的管理層級及權(quán)利的過度下放。管理層級過多,將會使得消息傳遞速度更慢、失真度更高,也意味上級總行行政命令的傳達與落實要付出更多的成本,且難以取得卓有成效的管理效果。同時,我國四大國有銀行均施行“分級核算,層層負責(zé)”的控制理念,銀行各個分支機構(gòu)只需對其所在行負責(zé),擁有較大的財務(wù)人事自。權(quán)利的過度下放會使得支行負責(zé)人缺乏有效制衡,其個人意志相對無阻力的執(zhí)行會給銀行帶來較大的信用風(fēng)險。

(二)外部環(huán)境因素

首先,當(dāng)前社會總體缺乏信用文化基礎(chǔ),從借貸企業(yè)到銀行職員對“信用”的內(nèi)核均未形成清晰的認知。一方面,企業(yè)所提供給銀行的財務(wù)信息真實度較低,基層信貸人員對此類財務(wù)數(shù)據(jù)的審核力度相對不足;另一方面,信用評級結(jié)果尚未在貸款的決策與定價過程中起到?jīng)Q定性的作用。其次,外部監(jiān)管存在“信息死角”。《中國人民銀行法》及《商業(yè)銀行法》有關(guān)信息披露的條例均僅僅停留在財務(wù)成果層面,而信用風(fēng)險原本作為信息披露中最為核心的部分卻缺乏硬性的規(guī)定,即對商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況卻缺乏有效的監(jiān)督。這也導(dǎo)致銀行在處理信用風(fēng)險問題時全部依賴于自覺性,只需謀求短期經(jīng)濟效益上的最大化,經(jīng)常忽視信用風(fēng)險所帶來的潛在危害,外部監(jiān)管的作用并未得到充分發(fā)揮。

(三)技術(shù)層面因素

信用評分法是當(dāng)前商業(yè)銀行最為常用的信用風(fēng)險管理辦法。該方法是指在綜合行業(yè)特點及企業(yè)發(fā)展階段等因素下,選取某些財務(wù)指標(biāo)及其他指標(biāo),由專家判斷財務(wù)指標(biāo)的權(quán)重并對其進行評分,最終將其匯總至信用總分,從而決定企業(yè)信用評級。信用評分的優(yōu)點在于簡單易行,具有較強的操作性。但此種評分方法主觀性極強,過多依賴于專家,其指標(biāo)及權(quán)重的分配相對隨意,缺乏嚴謹?shù)臉?biāo)準。同時,財務(wù)指標(biāo)的分析只能代表企業(yè)過去的營運能力,對未來的預(yù)測局限于短期,而非長期的償債能力。此外,鑒于我國大部分商業(yè)銀行開展信用管理的時間較短,相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)的搜集與積累不夠全面,這進而影響到對不同信用級別違約率及損失程度的統(tǒng)計分析。綜上所述,當(dāng)前銀行的信用風(fēng)險管理手段相對匱乏。

二、銀行信用風(fēng)險管理措施分析

(一)健全信用風(fēng)險組織管理體系

正如前文所分析,當(dāng)前我國商業(yè)銀行所實行的管理體制已嚴重拖累了銀行的信用風(fēng)險管理。其按行政區(qū)所逐級劃分的總行、分行、支行不但影響內(nèi)部溝通,更減弱了內(nèi)部控制的力度。為解決此問題,商業(yè)銀行可從以下角度進行調(diào)整:首先,于董事會下設(shè)風(fēng)險管控委員會。從而保障商業(yè)銀行有著最高級別的戰(zhàn)略風(fēng)險管控機構(gòu),并以之輔助高層戰(zhàn)略的戰(zhàn)略決策,同時出臺銀行信用風(fēng)險管理實施細則,確保商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理偏好在集團內(nèi)部都有較強的一致性;其次,從執(zhí)行層面對當(dāng)前風(fēng)險管理體制進行優(yōu)化升級。收回各級支行的風(fēng)險管控部門的管轄權(quán),通過其上級的風(fēng)險管理部門進行統(tǒng)一管理,強化其獨立性。從而有效約束銀行各級分支因短期經(jīng)濟效益的誘惑而產(chǎn)生的“貸款沖動”,有效完善內(nèi)部層面的信用風(fēng)險管控。

(二)加強社會主義信用文化建設(shè)

我國信用體系建設(shè)起步晚、基礎(chǔ)薄弱是不爭的事實。而僅僅依靠銀行內(nèi)部手段進行信用風(fēng)險管控難免力有不逮。應(yīng)從多個角度,進一步完善社會主義信用文化建設(shè)。具體而言,第一,銀行應(yīng)會同社會多方利益主體,面向社會各個階層,大力推行“信用”理念,闡明其背后所蘊藏的重要性,普及金融知識及法律法規(guī),并做好內(nèi)部員工培訓(xùn)工作,從而積極引導(dǎo)我國公民遵守信用意識的建立;第二,建立健全社會信用檔案。應(yīng)以銀行為主體,對公民的信用歷史、償債能力、背景資料進行全面的評估,同時保障各大銀行之間的數(shù)據(jù)的互聯(lián)共通,豐富數(shù)據(jù)的積累,并逐步建立起較為完善的信用評級架構(gòu);第三,強化個人或企業(yè)的違約成本。以法律法規(guī)的形式,制定各種社會活動,如出國、借貸、入職等所需特定的信用評級,限制信用歷史較差公民的社會活動。最終加強社會主義信用文化的建設(shè)。

(三)完善銀行內(nèi)部信用評級制度

鑒于我國缺乏例如穆迪、標(biāo)準普爾等有公信力的外部評級機構(gòu),商業(yè)銀行應(yīng)從內(nèi)部著手,利用定量方法逐步完善自身的內(nèi)部信用評級制度。銀行可以借鑒國外銀行優(yōu)秀管理經(jīng)驗,以定量分析為主、定性分析為輔,制定一套科學(xué)的、完整的風(fēng)險計量模型。更可以利用新興技術(shù)開發(fā)客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫及定向客戶追蹤系統(tǒng),保障風(fēng)險管控的自主運行。此外,銀行更可以將客戶信用評級納入實際應(yīng)用,實行積極的貨幣定價政策。通過對客戶履約能力的研究及貸款金額制定相對應(yīng)的貸款利率,在保障銀行獲取較高經(jīng)濟利益的同時合理規(guī)避信用風(fēng)險。在銀行的信用評級制度及客戶數(shù)據(jù)的積累逐步完善之后,銀行還可以建立風(fēng)險預(yù)警機制,增強其風(fēng)險管理的前瞻性,將信用風(fēng)險扼殺在萌芽狀態(tài)。

三、結(jié)束語

因我國經(jīng)濟的下行,個人及企業(yè)債務(wù)人的違約概率大幅提升,銀行所需承擔(dān)的信用風(fēng)險也越來越高。在本文的研究中,筆者對當(dāng)前銀行信用風(fēng)險的來源進行分析,并從組織管理體系、信用文化層面以及信用評級制度來探討銀行信用管理的具體措施。希望借本文的研究,可以在一定程度上完善銀行信用風(fēng)險管理實踐。

參考文獻

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第6篇:信用風(fēng)險管控范文

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第7篇:信用風(fēng)險管控范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;對工信貸;信用風(fēng)險

我國經(jīng)濟逐漸步入新常態(tài)的發(fā)展階段,結(jié)合不同地方的政策與經(jīng)濟發(fā)展需求,對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行必要調(diào)整,在企業(yè)運營管理階段,所面臨的風(fēng)險性問題種類呈現(xiàn)上升趨勢。若企業(yè)自身缺乏債務(wù)清償能力,這部分資金會直接轉(zhuǎn)嫁到商業(yè)銀行。

一、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)面臨的主要風(fēng)險

(一)操作風(fēng)險因內(nèi)部程序缺乏完善性,人員與信息科技系統(tǒng)存在問題,以及外部事件的存在,均會出現(xiàn)不同程度的操作風(fēng)險。對操作風(fēng)險進行系統(tǒng)劃分,其中所包含的因素有人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件等部分。在調(diào)查與審查貸款環(huán)節(jié)中,受人為因素的影響,處理業(yè)務(wù)時不按照操作流程所帶來的風(fēng)險。設(shè)計內(nèi)部流程時存在的漏洞,所造成的風(fēng)險?,F(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用,對貸款安全投放與回收所帶來的風(fēng)險。面對外部環(huán)境與外部事件時,由于采取的措施缺乏科學(xué)性,進而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。

(二)道德風(fēng)險具有信息優(yōu)勢或者具有決策能力的一方,為獲取更多利益采取不利于他人的方式,可能會對他人利益帶來損失,這就是所謂的道德風(fēng)險。信貸業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者與審批人,面對現(xiàn)階段的決策結(jié)果,缺乏足夠的經(jīng)濟能力對其負責(zé),導(dǎo)致決策存在錯誤或者出現(xiàn)違規(guī)行為。信貸管理人員并沒有結(jié)合實際情況,為了迎合上意而發(fā)表意見,實現(xiàn)短期目標(biāo)甚至允許違規(guī)行為的出現(xiàn)。經(jīng)營層的經(jīng)辦人員在日常辦公中,甚至利用制度的漏洞作假,由于信息缺乏真實性而直接影響管理層所制定的決策。

(三)信用風(fēng)險因債務(wù)人的信用評級、履約能力較低,甚至存在違約的情況,所造成損失的風(fēng)險就是信用風(fēng)險,也被稱之為違約風(fēng)險。對于借款人而言,當(dāng)?shù)玫姐y行貸款之后主動權(quán)就掌握在自己的手中,但是貸款的使用權(quán)與歸還應(yīng)由借款人把控,面對借款人所參與的經(jīng)營管理活動,銀行無權(quán)干涉,更不能對其經(jīng)營決策進行干預(yù)。由于借款人在經(jīng)營方面存在的風(fēng)險,會直接影響到銀行貸款的安全性,最終導(dǎo)致銀行貸款風(fēng)險。

(四)市場風(fēng)險因商品價格、股票價格、利率與匯率出現(xiàn)的不利變動,導(dǎo)致銀行發(fā)生損失的風(fēng)險,就是所謂的市場風(fēng)險。例如,當(dāng)貸款用于進出口商品時,若商品價格出現(xiàn)大幅下降,因貸款額出現(xiàn)的還款困難風(fēng)險,企業(yè)的回籠資金也難以相抵扣,再加上受人民幣或者外部波動的影響,若人民幣出現(xiàn)貶值情況,導(dǎo)致企業(yè)購匯成本上漲的同時,還會降低企業(yè)還款能力所產(chǎn)生的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行對公信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的表現(xiàn)形式

(一)內(nèi)部控制的管理面對管控風(fēng)險的核心工作任務(wù),商業(yè)銀行貸款人員應(yīng)明確具體需求,在平日的實踐工作環(huán)節(jié),信貸經(jīng)營管理人員的匹配與資產(chǎn)質(zhì)量的形式并不相符,在具體的實踐環(huán)節(jié)過于注重形式要求,較為側(cè)重于制度與規(guī)范的遵循,難以明確對工信貸相關(guān)業(yè)務(wù)的核心工作。若客戶經(jīng)理缺乏風(fēng)險控制意識,在客戶貸款之前對其進行調(diào)查時,所存在一定問題且尚未完善風(fēng)險控制體系,則會導(dǎo)致更多失誤的出現(xiàn)。若商業(yè)銀行采取扁平化的管理方式,若出現(xiàn)人動,使得信貸業(yè)務(wù)接洽人員的更新速度較快,因員工的專業(yè)水平與業(yè)務(wù)能力參差不齊,但凡遇到特殊情況,則導(dǎo)致信貸業(yè)務(wù)無法正常開展。

(二)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督客戶在申請貸款之后,商業(yè)銀行應(yīng)做好各項跟進工作,將管理工作的作用落實到實處。部分基層的商業(yè)銀行機構(gòu)在觀察各項信貸資產(chǎn)時,在工具的應(yīng)用方面缺乏專業(yè)性,在對公風(fēng)險客戶的跟進與監(jiān)督工作中,難以將其落實到實處。在總體業(yè)務(wù)貸款客戶中,部分分支機構(gòu)預(yù)警和根據(jù)尚未達到一半,直接加大商業(yè)銀行的對公信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險?,F(xiàn)階段我國已經(jīng)步入到了現(xiàn)代化與科技化的發(fā)展階段,基層銀行應(yīng)建立現(xiàn)代信貸管理信息系統(tǒng),將各項檢查處理工作全面落實到位。為避免對公貸款的檢查工作流于形式,只有保證信貸資金流向問題,全面落實抵押管理工作,從根本降低對商業(yè)銀行帶來的損失。

(三)客戶選擇與管理在商業(yè)銀行的運營階段,對公客戶在選擇的過程中,會受到各方面因素的制約。系統(tǒng)分析商業(yè)銀行基本單位的情況,為完成每一階段的業(yè)務(wù)要求,則會選擇一些可達成考核標(biāo)準的客戶,客戶的準入制度因此形同虛設(shè),直接加大商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。在經(jīng)濟新常態(tài)下,對公信貸業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險問題,因商業(yè)銀行的評測效果有限,再加上后續(xù)風(fēng)險的遷移,為基層商業(yè)銀行帶來較大的壓力。在商業(yè)銀行的運營階段中,無論是風(fēng)險預(yù)測能力,還是風(fēng)險預(yù)控敏感程度,都應(yīng)給予高度重視,若缺乏完善的管理制度或者缺乏相應(yīng)的實踐經(jīng)驗,均會導(dǎo)致各項風(fēng)險問題的加劇。

三、強化對公信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險防范的策略

(一)加強開展基礎(chǔ)管理工作為提高客戶風(fēng)險意識水準,應(yīng)進一步強化信貸風(fēng)險預(yù)警機制,系統(tǒng)分析不同種類產(chǎn)生信用風(fēng)險的易爆點與傳導(dǎo)路徑,深入研究信貸管理工作后做到防患于未然。分析正在進行債務(wù)重組的債務(wù)人信用風(fēng)險情況,應(yīng)了解把握與及時跟進債務(wù)人的授信情況,對客戶風(fēng)險進行明確劃分。另外,采取精細化的方式開展信用風(fēng)險管理工作,借助相關(guān)信貸客戶關(guān)系管理系統(tǒng),明確企業(yè)的經(jīng)營情況以及貸款使用情況,發(fā)現(xiàn)異常問題后制定實效措施,最大限度降低貸款風(fēng)險。

(二)實行動態(tài)分類管理方式首先,根據(jù)風(fēng)險的發(fā)生態(tài)勢,提高信用風(fēng)險防控能力,合理運用系統(tǒng)工具強化風(fēng)險分級預(yù)警,對風(fēng)險控制緩釋進行分類管理,有效化解其中存在的隱患。其次,加強對信貸資產(chǎn)觀察名單的管理,提高風(fēng)險預(yù)估和化解處置能力,對重大信用風(fēng)險管理工作進行完善,最大限度減少對資產(chǎn)帶來的損失。最后,結(jié)合實際經(jīng)營情況,重點關(guān)注區(qū)域風(fēng)險以及產(chǎn)能過剩行業(yè),綜合分析風(fēng)險行業(yè)貸款情況,在最短的時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險,提出解決措施確保信貸業(yè)務(wù)的順利開展。

(三)加強信貸業(yè)務(wù)流程管控面對去產(chǎn)能相關(guān)行業(yè)大型客戶的集中度風(fēng)險,商業(yè)銀行應(yīng)用積極的態(tài)度應(yīng)對,同時把握新的機遇應(yīng)對新的風(fēng)險,開展最佳的信貸營銷工作,對不同行業(yè)或者領(lǐng)域的公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,制定完善的客戶退出計劃。對客戶授信投向進行優(yōu)化,嚴格秉承信貸前盡職調(diào)查的要求,將各項盡職調(diào)查工作落實到位,做好貸款后的管理與調(diào)查工作,加強運用對公客戶跟蹤預(yù)警管理系統(tǒng),將各項指標(biāo)落實到實處,提高風(fēng)險分類管理水平的同時降低資產(chǎn)分類偏離度。

第8篇:信用風(fēng)險管控范文

【關(guān)鍵詞】銀行間債券市場 流動性風(fēng)險 影響因素 關(guān)聯(lián)性

一、銀行間流動性風(fēng)險表現(xiàn)在債券市場的成因分析

從國內(nèi)現(xiàn)階段的市場運行機制來看,目前影響債券市場流動的各因素中,貨幣供給量是主動力。國際債券市場受資本市場國際化風(fēng)險的影響,其資金成本和主要匯率波動在資本市場的負面影響下,形成國內(nèi)債券市場流動性指標(biāo)的長期影響因素。作為重點監(jiān)測對象,債券市場流動性風(fēng)險表現(xiàn)在債券投資者身上,有直接觸發(fā)式和間接導(dǎo)致式兩種流動性風(fēng)險成因。

(一)信用風(fēng)險

(1)債券違約型信用風(fēng)險。現(xiàn)階段,信用型債券市場因主體參與的形式以及主體對象的多樣化,推動債券市場的火爆發(fā)展,同時也出現(xiàn)了大量的債券信用類事件。由發(fā)行主體進行債券發(fā)行,而未能按期履行協(xié)議所達成的債券目標(biāo)義務(wù),稱為債券違約,其違約形式包括本金違約、利息違約,債券形式包括公募債和企業(yè)債以及私募債等。由債券違約所帶來的流動性風(fēng)險,表現(xiàn)在債券投資信用風(fēng)險上,使債券的投資功能和融資功能降低。

(2)交易違約型信用風(fēng)險。在不斷擴大的債券市場投資者行列里,由于投資主體的類型、風(fēng)險管理水平以及融資能力不一樣,所衍生的信用風(fēng)險呈上升趨勢。并且在傳遞性信用風(fēng)險特征影響下,產(chǎn)生被動式的交易違約,加劇發(fā)展的信用風(fēng)險破壞了現(xiàn)有的債券交易鏈條,從而使整個債券市場損失嚴重,流動性風(fēng)險由個體投資者轉(zhuǎn)向為整個市場,從而觸發(fā)債券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

(二)操作風(fēng)險

金融體系的市場風(fēng)險中,操作風(fēng)險是主要組成部分,包括由操作系統(tǒng)及具體操作人員以及外部事件和操作流程帶來的風(fēng)險。從概念上講產(chǎn)生操作風(fēng)險的原因主要包括:客戶自身的原因;控制系統(tǒng)設(shè)置原因;控制失靈的系統(tǒng)原因;不可控事件。其中,計算機系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用,以及金融業(yè)務(wù)、金融工具對計算機技術(shù)的普及,會因系統(tǒng)漏洞和操作不當(dāng)導(dǎo)致意外的投資損失。此外,各銀行間由于參與機構(gòu)、業(yè)務(wù)水平、人工素質(zhì)、操作能力等多因素影響,造成錄入誤差或者因處理延遲、不當(dāng)操作導(dǎo)致結(jié)算失敗,由此產(chǎn)生的違約風(fēng)險,可能加劇債券市場相關(guān)機構(gòu)以及參與機構(gòu)的流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。

(三)流動性風(fēng)險

債券投資者擔(dān)負的流動性風(fēng)險,主要受銀行間債券市場的負債流動因素影響。當(dāng)參與機構(gòu)在債券市場的現(xiàn)金流與債務(wù),在時間、數(shù)量上未能實現(xiàn)平衡和結(jié)余要求時,債券機構(gòu)就需要安排如提高清算等手段的資產(chǎn)負債調(diào)整,這種被動式的調(diào)整措施可能引起資本市場的連鎖反應(yīng),使資產(chǎn)負債率和交易頻率以及交易鏈條和交易金額等方面產(chǎn)生動蕩,對整個債券市場在穩(wěn)定性、連續(xù)性上形成不可逆轉(zhuǎn)的影響,嚴重時可致破產(chǎn)。

(四)銀行間債券市場流動性,關(guān)聯(lián)影響因素的類型

在經(jīng)濟學(xué)中,非平穩(wěn)序列各變量間若有協(xié)整關(guān)系,在進行分析考察時通常采用誤差修正模型,在債券市場中,其市場流動性、各影響因素存在的因果關(guān)系適用于誤差修正模型。誤差修正模型中由于誤差修正項的引進,保證了模型檢驗后的結(jié)論準確性,此外,建立于誤差修正模型的因果關(guān)系檢驗,在變量間體現(xiàn)其相互作用的短期因果關(guān)系和協(xié)整關(guān)系下的長期因果關(guān)系。

二、影響銀行間債券市場流動性風(fēng)險的主要因素

(一)投資不當(dāng)

(1)杠桿交易。杠桿交易在債券市場具有一定的投機性和風(fēng)險性,是指投資者在銀行間債券市場中,以融資交易為主要途徑,在獲取資金回報后通過追加投資購買高收益?zhèn)捌渌鼈?,以少量自有資金博取負債經(jīng)營下的大額收入,這種大規(guī)模、大風(fēng)險、大收益的投資方式,實質(zhì)是風(fēng)險與收益并行攀高的流動性風(fēng)險因素。

(2)撮合交易。針對債券交易中的額度和頻度限制,投資者之間會越過債券市場的交易渠道,尋求債券交易中介方進行私下交易,以規(guī)避債券市場內(nèi)外部的風(fēng)控影響和交易影響。投資者在場外以議價的方式達成意向,中介者在撮合過程中與雙方分別進行談判、交易、收入中介費。這個過程的流動性風(fēng)險主要是由中間債券存量不足引起的,此時上游機構(gòu)若出現(xiàn)違約現(xiàn)象則會造成后續(xù)環(huán)節(jié)的交易失敗,而產(chǎn)生流動性危機。

(二)風(fēng)控水平的高低差異

對于債券市齙淖ㄒ低蹲收呃此擔(dān)基本上都建立起一整套相對完善的風(fēng)險控制系統(tǒng),在風(fēng)險把控力度上進行相對專業(yè)的崗位、部門劃分,雖然整體上執(zhí)行了行業(yè)管制、交易規(guī)則,但是由于不同個體間的內(nèi)控水平及指標(biāo)采用上的不一致,使得交易對手和利率限制以及資金限額和債券,以及其交易類型上差異化明顯。此外,關(guān)于相關(guān)部門機構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動防控的流動性風(fēng)險,并未制定出科學(xué)有效的應(yīng)急處置方案,顯得被動有余主動不足。

(三)突發(fā)影響

比較有代表性的國內(nèi)債券市場事件是發(fā)生于二零一三的“違約門事件”,當(dāng)年五月起,整個金融市場一片大好,攀升的資金利率使得當(dāng)期的三月期國債,從五月七日起到六月十九期間的到期利率以三千多的漲幅,引領(lǐng)銀行間的同期隔夜拆借利率上升兩倍多,固定利率同期企業(yè)債券到期收益率也出現(xiàn)近兩倍的漲幅。而至六月上旬,光大銀行違約于興業(yè)銀行,并引發(fā)一系列的債券市場、資本市場的信用危機、投資危機,導(dǎo)致市場整體的資金吞吐能力、融資能力遭受慘烈的流動性風(fēng)險打擊。

三、銀行間債券市場在關(guān)聯(lián)性、流動性的風(fēng)控措施

(一)回購杠桿,聯(lián)合防范

在銀行間債券市場中,回購杠桿的影響是雙向的,一方面在可控范圍內(nèi),由于回購杠桿效應(yīng)對資本使用率的強化影響,使資本投資者在金融市場上的投資信心得以增強;另一方面對超出杠桿效應(yīng)范圍內(nèi)的風(fēng)險控制成敗,也會對金融市場形成連鎖反應(yīng)。對此,市場投資者宜采取有效的監(jiān)測機制,通過對內(nèi)部風(fēng)控指標(biāo)――質(zhì)押比例以及質(zhì)押券市值缺口的監(jiān)測,通過市場公允估值,關(guān)注每日正回購質(zhì)押債券行情。這樣做的目的,首先是為了保證債券質(zhì)押量額度充足,以每日估值、追加操作的方式,有效緩解回購負債與質(zhì)押券市值不平衡造成的風(fēng)險缺口;其次質(zhì)押債券折扣率指標(biāo),特別是信用類債券折扣率,可以起到調(diào)節(jié)回購杠桿上限倍數(shù)的作用。

(二)合理規(guī)劃,事前預(yù)警

對金融市場和債券市場的投資,需要投資者有相對完善的風(fēng)險管控能力及投資綜合分析能力,構(gòu)建科學(xué)有效的市場監(jiān)測機制、投資預(yù)警機制,強化自身對各項投資業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險意識和管控意識。投資者可利用多元化的監(jiān)測手段,以相關(guān)的指標(biāo)數(shù)據(jù)為依據(jù),如通過回購杠桿指標(biāo)和待償資金缺口指標(biāo)進行投資規(guī)劃,并管理債券市場的交易操作,使自我管理、自我監(jiān)督的風(fēng)險管控機制發(fā)揮出積極有效的作用。

(三)全面完善,救助機制

針對于流動性風(fēng)險,一部分投資者的管控能力和抵御能力相對較差,特別是對那些在資產(chǎn)負債上存在著結(jié)構(gòu)不均衡,資金規(guī)模相對較小以及資產(chǎn)變現(xiàn)渠道受限的投資者,在債券市場中處于相對弱勢的地位。國際市場中的發(fā)達市場,采取最終流動性與后備流動性相結(jié)合的機制,這兩種流動性分別來源于央行提供和市場建立,這種具有救質(zhì)的保全機制,使得一旦交易某方出現(xiàn)違約行為,債券市場的流動性支持就會被激活。以此為例,在國內(nèi)銀行間債券投資市場中,主管業(yè)務(wù)部門可借鑒式地組建區(qū)域性、行業(yè)性的互助聯(lián)盟,當(dāng)聯(lián)盟成員遭遇流動性風(fēng)險時即給予必要的流動性支持,使相關(guān)金融機構(gòu)迅速擺脫困境,回購環(huán)節(jié)的資金鏈得以及時補充,大范圍的風(fēng)險蔓延得以控制。

(四)多方調(diào)控,全面防范

首先,目前的貨幣供給政策相對寬松,降低了債券市場的交易成本的同時,提高了換手率,使得長期范圍內(nèi)的債券市場,呈現(xiàn)出與貨幣供給相關(guān)聯(lián)的需求量、交易量攀升,使交易成本整體下降流動性指數(shù)上升。其次,由于現(xiàn)有的債券市場機制的特殊性,非交易推動機制下政府調(diào)控的債券價格,會受宏觀調(diào)控政策影響,調(diào)整基準利率會引發(fā)債券市場的價格波動,尤其是在市場信息不對稱的情況下,債券價格的波動直觀反映在活躍的交投形勢和提升的市場流動性上。再次,國際市場資本變化也會對國內(nèi)市場流動性形成影響,主要表現(xiàn)為波動加劇時風(fēng)險擴大,債券市場的投資狀況、流動狀況呈現(xiàn)^望態(tài)勢。

四、結(jié)語

現(xiàn)階段的債券市場在其流動性,一方面受國際市場波動影響,另一方面也與國內(nèi)市場行情、貨幣供給政策密切相關(guān)。資本市場相對寬松的投資環(huán)境形成了投資者交易投資的信心,以及宏觀調(diào)控政策、央行的積極干預(yù)都使得債券市場的交易成本整體下降,投資者的投資、交易意愿加強。針對國際市場的資金成本和匯率波動產(chǎn)生的負面影響,需要重點監(jiān)測、管控其流動性風(fēng)險。

參考文獻:

第9篇:信用風(fēng)險管控范文

對于傳統(tǒng)的證券業(yè)來說,“靠天吃飯”特征明顯,盈利模式單一,主要是經(jīng)紀業(yè)務(wù)加少量的自營投資,模式簡單,面臨的風(fēng)險自然也單一,主要是股市波動風(fēng)險等市場風(fēng)險。隨著證券公司業(yè)務(wù)的多元化和產(chǎn)品的復(fù)雜化,面對的金融風(fēng)險也日趨復(fù)雜。單就中信證券而言,從1995年成立,經(jīng)過二十余年的發(fā)展,已由一家中小券商發(fā)展成為A+H綜合經(jīng)營的國際化投資銀行,資產(chǎn)規(guī)模由10億增長到超過6000億,雖然與銀行和保險不可比擬,但相對于自身,已然擁有了龐大的資產(chǎn)負債表和可觀的利潤表,隱藏在表背后的是30個部門及業(yè)務(wù)線、涉及上百種業(yè)務(wù)類型、上千種金融產(chǎn)品,以及跨全球14個國家/地區(qū)不同的監(jiān)管環(huán)境??上攵?,面臨的風(fēng)險也是錯綜復(fù)雜的。結(jié)合證券行業(yè)的業(yè)務(wù)特征,主要介紹券商面臨的主要金融風(fēng)險以及應(yīng)對措施:

(一)信用風(fēng)險壓力不斷上升

對于證券公司,主要的信用風(fēng)險來自于:一是融資融券、股票質(zhì)押式回購等證券融資類業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。這部分風(fēng)險券商主要通過擔(dān)保比例、強制平倉、逐日盯市等方式控制信用風(fēng)險。從目前來看,中信證券該類業(yè)務(wù)的擔(dān)保比例在270%以上,在大盤下跌20%的壓力情景測試下,平倉后,潛在壞賬水平控制在1000萬以內(nèi),總體風(fēng)險可控。二是信用類產(chǎn)品投資的違約風(fēng)險,即所投資信用類產(chǎn)品之融資人或發(fā)行人出現(xiàn)違約,導(dǎo)致的損失風(fēng)險。這部分業(yè)務(wù)對公募類投資,公司采用交易對手授信制度,根據(jù)信用評級制定相應(yīng)的投資限制,對于私募類投資,制定了嚴格的產(chǎn)品準入標(biāo)準和投資限額,對信用風(fēng)險加以管控。目前,中信證券的信用債中,70%左右發(fā)行人為中央或地方國企,償付風(fēng)險可控。三是利率互換、股票收益互換、遠期交易等場外衍生品交易的對手方違約風(fēng)險,即交易對手方到期未能按照合同約定履行相應(yīng)支付義務(wù)的風(fēng)險。這部分風(fēng)險公司主要通過對交易對手設(shè)定保證金比例和交易規(guī)模限制,通過盯市、追保、強制平倉等手段來控制信用風(fēng)險敞口,目前,公司這部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險敞口比較小??傮w來說,券商的信用風(fēng)險總體可控,通過及時、充足計提減值等方式真實反映和化解風(fēng)險。但隨著經(jīng)濟增長放緩,違約事件頻發(fā),金融市場的信用風(fēng)險仍處于上升通道中,券商面臨的信用風(fēng)險管控壓力也不斷上升,尤其是IFRS9新會計準則實施后,要求對金融工具的預(yù)期信用違約率和損失作出估計,這對券商的信用風(fēng)險管理水平提出了更高的要求。

(二)股債市場波動加劇,市場風(fēng)險顯著上升

權(quán)益類投資、做市業(yè)務(wù)、債券自營投資等受到市場波動影響較大。2016年1月份股市熔斷,造成恐慌式下跌,券商股票自營業(yè)務(wù)受到股市波動影響較大。11月末,債市出現(xiàn)暴跌,中債財富指數(shù)年末兩個月下跌3%,券商債券投資業(yè)務(wù)市場風(fēng)險急劇上升。這種階段性大幅波動對券商的市場風(fēng)險管理水平提出了更大的挑戰(zhàn)。中信證券在自營業(yè)務(wù)上一直保持著穩(wěn)健的規(guī)模,并根據(jù)市場預(yù)判,適時調(diào)整持倉規(guī)模和結(jié)構(gòu),保持可控的風(fēng)險敞口,避免在股債市場波動中產(chǎn)生過大的影響。

(三)市場流動性緊平衡,對券商流動性管理提出更高要求

央行實行穩(wěn)健中性的貨幣政策,市場流動性處于中性平衡,資金成本有所上升,中信證券綜合運用拆借、回購、收益憑證、公司債等多元化融資渠道,流動性監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求。另一方面,公司定期進行流動性風(fēng)險壓力測試,評估極端情況下的流動性壓力,制定相應(yīng)的應(yīng)急方案,尤其在季末、年末時點加強監(jiān)控,保持公司的流動性安全。

二、管理會計在金融風(fēng)險管理的應(yīng)用

(一)管理會計使風(fēng)險計量更精確

管理會計是基于真實準確的會計核算,以管理者需要的角度和需求形成管理決策支持信息,這就要求必須全面考慮風(fēng)險。同樣,風(fēng)險事件、風(fēng)險因子產(chǎn)生和發(fā)生變化時,一定會形成公司的財務(wù)風(fēng)險,對財務(wù)業(yè)績產(chǎn)生影響,這就要求必須結(jié)合精準的管理會計數(shù)據(jù),做好風(fēng)險計量。中信證券一直致力于從公司層面整合客戶、持倉、市場等內(nèi)外部數(shù)據(jù),夯實管理會計數(shù)據(jù)基礎(chǔ),為各類風(fēng)險管理應(yīng)用提供支持。對于證券公司來說,金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品的估值難度較大,公司通過清算數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、管理會計數(shù)據(jù)、風(fēng)險模型的有機結(jié)合,能夠?qū)崿F(xiàn)對境內(nèi)外股權(quán)、固收、利率、外匯、信用類等超過40種金融產(chǎn)品,以及6大類金融衍生產(chǎn)品約2200筆交易的科學(xué)估值,保障金融風(fēng)險的更精確計量。

(二)管理會計有效傳導(dǎo)風(fēng)險偏好

中信證券一直秉持的是穩(wěn)健、平衡的風(fēng)險偏好,在資本、風(fēng)險、收益相匹配的原則下,通過承擔(dān)恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險并通過優(yōu)于競爭對手的專業(yè)能力換取超額回報,如何將公司的風(fēng)險偏好傳導(dǎo)給各經(jīng)營活動主體呢?這個媒介就是績效評價。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)回報率(縮寫RoRWA,全稱ReturnonRiskWeightedAsset)是基于風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo),以此作為KPI指標(biāo),評價各經(jīng)營活動主體的創(chuàng)利水平和能力更為客觀。因此,中信證券近幾年開始著力推進風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量工作,搭建風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量體系,依托于現(xiàn)有的風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng),與管理會計系統(tǒng)相對接、數(shù)據(jù)相匯集,最快可實現(xiàn)T+2生成風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的管理會計評價報告。這些客觀評價數(shù)據(jù)有效地應(yīng)用于公司日常的資金資本配置活動中、業(yè)務(wù)策略研究中、新業(yè)務(wù)評估工作中、以及業(yè)務(wù)線績效評價體系中,實現(xiàn)公司風(fēng)險偏好的有效傳導(dǎo),達到公司風(fēng)險與收益的有機平衡。

(三)管理會計有助于傳導(dǎo)業(yè)務(wù)策略,滿足監(jiān)管要求

管理會計通過業(yè)績考核的指揮棒,設(shè)定各經(jīng)營主體差異化的業(yè)績考核指標(biāo),引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展和競爭策略調(diào)整,以達到與公司盈利模式轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略對接。比如,去年以來對通道業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度持續(xù)加強,公司也及時調(diào)整戰(zhàn)略,在年初制定部門考核方案時對資管業(yè)務(wù)的主動管理規(guī)模提出了明確的提升要求,對傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)提出了規(guī)模壓縮的指標(biāo)要求,進而引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)“脫虛向?qū)崱卑l(fā)展,更加滿足監(jiān)管政策的要求。

(四)管理會計有助于風(fēng)險化解