固定資產(chǎn)投資方案精選(九篇)

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第1篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

對于政府固定資產(chǎn)投資項目來說，必須嚴格按照國家在此方面規(guī)定的基本建設程序以及法律法規(guī)和批復的建設目標、內(nèi)容、資金以及周期等方面的要求來實施管理。因此，投資項目申報前需對項目中擬招投標的工程、設備儀器采購等先行擬定招標方案。作為擬制人員如果未充分考慮項目保密的重要性及其它特殊原因，導致招標方案編制不科學，批復的招標方案無法執(zhí)行，為項目順利實施造成不必要的障礙或經(jīng)濟損失。

一、實際工作中不適用招標采購的案例分析

招投標法第六十六條及實施條例第九條對不適用于招標的情況進行了描述和規(guī)定，但在政府固定資產(chǎn)投資項目中有時項目申報人員未能很好地將實際與理論進行結合。

（一）某電子負載項目評定時未注意到關鍵技術指標，僅以普通電流、電壓等常規(guī)技術指標進行了項目申報，導致在批復時定為國際公開招標。但實際上使用部門對該電子負載儀器有著特殊的參數(shù)要求。

在擬定標書后，委托招標機構進行了國際公開招標，但最終僅有一家設備商進行了投標。一方面導致該項目采購時間無謂的延長，不利于項目的整體進度控制；另一方面設備儀器的價格通過招投標流程而鎖死，因為根據(jù)《中華人民共和國招標投標法實施條例》第五十七條規(guī)定：招標人和中標人應當依照招標投標法和本條例的規(guī)定簽訂書面合同，合同的標的、價款、質(zhì)量、履行期限等主要條款應當與招標文件和中標人的投標文件的內(nèi)容一致。招標人和中標人不得再行訂立背離合同實質(zhì)性內(nèi)容的其它協(xié)議。因此一旦確認中標，合同價格將不能再采用商務判方式進行商談。這樣就導致了商在看到招標文件后，就可以判定將僅有其一家可以來投標，因此而有恃無恐自行提高合同價格。此外，在招投標過程中的招標費用也因此而追加到了整體采購合同中，造成了一定的經(jīng)濟損失。

（二）某技改項目實際上是由多件儀器通過集成的方式集合而成，需購置大量的零散儀器后再通過組裝集成為所需設備。但在立項申報時只以該集成后的設備功能進行了申報，沒有突出其集成概念，導致采購方式批復為邀請招標采購。

（三）對于某些高、精、尖的試驗儀器設備如果采用公開招標且是最低價中標的方式則會較易導致某些不合格的廠商參與進來。

（四）某項目編制的招標方案中，要求建筑安裝工程全部委托公開招標，實際該建筑工程的研制工藝布置的相關數(shù)據(jù)資料涉密，按照保密相關規(guī)定，只能委托邀請招標。此外項目中要求軟件、測試裝置和測試系統(tǒng)采購委托公開招標，實際該軟件為美國某公司專用產(chǎn)品，測試裝置為某學院的研究專利，測試系統(tǒng)為原系統(tǒng)基礎上改造升級，系統(tǒng)中已經(jīng)存有大量涉密信息，涉及產(chǎn)品數(shù)據(jù)模型（包含產(chǎn)品的設計數(shù)據(jù)，工藝數(shù)據(jù)和管理數(shù)據(jù)等），只能通過談判方式或特殊渠道采購，無法招標。

二、招投標方案擬定建議

對于項目立項來說，其前期所做的準備工作是非常關鍵的，若有偏差發(fā)生，會對后期工作的開展帶來不可逆的困難，甚至造成項目延期，預期的建設效果不能實現(xiàn)。

（一）一些政府固定資產(chǎn)投資項目，從立項評估到立項批復，有時只有短短兩三周的時間，因為項目在前期論證方面涉及的方面比較多，就會產(chǎn)生沒有充分地對任務進行有效分析、相關的需求也沒有梳理清楚、市場調(diào)查不充分等方面的情況，由此造成在編制招投標方案時產(chǎn)生預期的理想目標不容易實現(xiàn)或者背離招投標實際意義。

（二）在時間充裕的情況下，在待上報的可研報告擬定招標方案前一定要與使用部門進行充分地市場調(diào)研，一方面仔細了解設備儀器的整體參數(shù)需求；另一方面也對市場情況有所了解。并組織相關的內(nèi)部評審會，邀請相關專家對招投標方案進行詳盡的評審后才可提交，使招標方案切實可行，避免只重視可批性，忽略可行性，對項目的后期實施帶來不利影響。

（三）在項目可研報告評審時一定要據(jù)理力爭，明確項目適用于不進行招標的條款。掌握充分的調(diào)研結論給評定專家組進行參考，避免產(chǎn)生不能招標的項目因批復成招標，導致項目在后期根本無法按法規(guī)要求進行執(zhí)行，造成違規(guī)或項目延期。

第2篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

[關鍵詞]固定資產(chǎn)投資證券投資決策方法

投資是企業(yè)重要的財務活動之一，它通常是指企業(yè)將一定的財力和物力投入到一定的對象上，以期在未來獲取收益的經(jīng)濟行為。投資活動可以按多種標準進行分類，其中按投資方式的不同可分為直接投資和間接投資，直接投資又稱為實物投資，是指直接用現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等進行投資，直接形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的能力。直接投資往往數(shù)額大，回收期長、與生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系緊密。

間接投資一般也稱為證券投資，是指用現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)購買或取得其他單位的有價證券（股票、債券等）。

固定資產(chǎn)投資的規(guī)模大小和技術的先進程度、證券投資的規(guī)模大小和投資對象的合理性，在很大程度上決定了企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的潛力，因此，對固定資產(chǎn)投資和證券投資決策方法的研究和使用對企業(yè)的生存和發(fā)展都具有十分重要的意義。

一、固定資產(chǎn)投資決策

1、固定資產(chǎn)投資決策方法。如前所述，固定資產(chǎn)投資直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，由于它投資數(shù)額大、投資回收期長、一經(jīng)決策和實施就難以改變，因此固定資產(chǎn)投資決策成敗與否后果深遠。實務中，企業(yè)在進行固定資產(chǎn)投資決策時，一般都要提出幾種投資方案，進行反復比較后從中選取最佳或最合理的方案，這就需要運用凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報酬率法、現(xiàn)值指數(shù)法、投資回收期法、平均報酬率法等投資決策方法，但現(xiàn)行財務管理理論和實踐對固定資產(chǎn)投資主要采用凈現(xiàn)值(簡稱NPV)法。所謂凈現(xiàn)值是指投資方案的未來現(xiàn)金流人量的現(xiàn)值和現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值的差額。用公式可表達為：

NPV=∑CIt／(1+i)t—∑COt／(1+i)t

其中：CIt表示第t年的現(xiàn)金流入量；COt表示第t年的現(xiàn)金流出量；i表示預定的折現(xiàn)率。

凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則是：在只有一個備選方案的采納與否決策中，凈現(xiàn)值為正者則采納，凈現(xiàn)值為負者不采納；在有多個備選方案的互斥選擇決策中，應選用凈現(xiàn)值是正值中的最大者。

2、對固定資產(chǎn)投資決策方法的說明。不難發(fā)現(xiàn)，凈現(xiàn)值法與其他方法相比具有以下優(yōu)點：

(1)凈現(xiàn)值法考慮了資金的時間價值，能夠反映各種投資方案的凈收益，即以各種投資方案收益的大小作為投資決策的依據(jù)，因此是一種較好的方法。

(2)凈現(xiàn)值法與企業(yè)的財務管理目標相一致。投資方案的凈現(xiàn)值就是該方案能夠給企業(yè)增加的價值，因此要實現(xiàn)企業(yè)價值最大化這一目標，就必須在多種備選方案中選擇凈現(xiàn)值最大且不小于零的投資方案。

因此，現(xiàn)行企業(yè)財務管理工作中主要采用凈現(xiàn)值法進行固定資產(chǎn)的投資決策。

二、證券投資決策

1．證券投資決策方法。證券投資決策的目標就是將投資收益和投資風險風險聯(lián)系起來，對二者進行權衡后選擇最為合理的證券進行投資。因此，證券投資決策主要是討論如何在規(guī)避風險的基礎上最大限度地獲取證券投資收益，這就是著名的投資組合理論。投資組合理論最初由馬考維茨(HMarkowitz)于20世紀50

年代創(chuàng)立，后經(jīng)威廉•夏普(WSharpe)等人發(fā)展，主要運用證券投資回報率的期望值E和系統(tǒng)風險系數(shù)β兩個指標表示一個證券(或證券組合)的投資價值，以此為基礎的分析被稱為“E—β”分析。

證券投資組合的風險可以分為兩種性質(zhì)完全不同的風險，即系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險又稱為不可分散風險或市場風險，是由于一些會影響到所有公司的因素如戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經(jīng)濟衰退、金融危機、國際市場的變化引起的風險。這些因素對任何企業(yè)來說，都是不可避免的；非系統(tǒng)風險又稱為可分散風險或公是指發(fā)生于個別公司的因素如新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去一項重要合同、重大項目投標的失敗、競爭對手的出現(xiàn)、生產(chǎn)工藝技術的老化等所造成的風險，此類風險可以通過多元化的投資來分散或消除。

2．對證券投資決策方法的說明。資本市場理論和實踐研究表明，證券的回報率和系統(tǒng)風險之間存在著很高的相關性，即風險與收益對等，高風險可以用高回報來補償，而低風險則伴隨著低回報。在完全有效的資本市場中，證券的價格反映其價值，證券的價格在任何時刻都應與其價值相符，因此購買或出售證券只能獲得與該證券的系統(tǒng)風險相一致的回報率。也就是說，證券投資的凈現(xiàn)值等于零。因此證券投資決策不能用凈現(xiàn)值作為評價指標，而應采用“E—β”分析法。

綜上所述，對固定資產(chǎn)投資與證券投資決策方法的差異歸納為以下幾點：(1)現(xiàn)行企業(yè)財務管理理論和實踐對固定資產(chǎn)投資決策主要采用凈現(xiàn)值(NPV)法，而對證券投資決策則采用回報率與風險(E—β)分析法。

(2)只有當固定資產(chǎn)投資方案的凈現(xiàn)值不小于零時，才有可能接受該方案，而證券投資方案的凈現(xiàn)值一般為零。

(3)由于證券市場的競爭性遠遠高于產(chǎn)品市場，使得證券市場能夠迅速達到競爭性均衡狀態(tài)，因此，證券投資的平均租金高于零；而產(chǎn)品市場或者因為存在壟斷和寡頭，或者因為某個或某些企業(yè)的創(chuàng)新而使得該行業(yè)調(diào)整到競爭性均衡狀態(tài)還需要一定的時間，所以固定資產(chǎn)投資可以賺取經(jīng)濟租金。

三、原因分析

1．從資本資產(chǎn)定價模型的角度來看。上面的分析似乎表明固定資產(chǎn)決策和證券投資決策是兩種截然不同的決策類型，其實并非如此，兩者實際上都使用資本資產(chǎn)定價模型來量化風險。

威廉•夏普1964年開創(chuàng)的資本資產(chǎn)定價模型(CapitalAssetPricingModel，簡稱CAPM)被認為是財務管理學形成和發(fā)展中最重要的里程碑，它的出現(xiàn)第一次使人們能夠?qū)︼L險進行定量分析。這一模型為：

Kj=Rf+βj(Km—Rf)。

式中：Kj表示第j種股票或第j種證券組合的必要報酬率；Rf代表無風險報酬率；βj表示第j種股票或第j種證券組合的β系數(shù)；Km表示所有股票或所有證券的平均報酬率。

可見，資本資產(chǎn)定價模型簡單、直觀地揭示了證券的期望報酬率與風險之間的關系。

例：當前的無風險報酬率為6％，市場平均報酬率為12％，A項目的預期股權現(xiàn)金流量風險大，其值β為1．5；B項目的預期股權現(xiàn)金流量風險小，其β值為0．75，則：

A項目的必要報酬率=6％+1．5×(12％—4％)=18％

B項目的必要報酬率=6％+0．75×(12％—4％)=12％

因此，資本資產(chǎn)定價模型是證券投資分析的直接工具，應用資本資產(chǎn)定價模型可以直接預測證券投資組合的期望報酬率；而在固定資產(chǎn)投資決策中，資本資產(chǎn)定價模型同樣發(fā)揮作用，即可以用于估計固定資產(chǎn)投資方案的機會成本，固定資產(chǎn)投資方案的風險越大，資金的機會成本也就越大。如果固定資產(chǎn)投資方案的凈現(xiàn)值大于零，就說明該固定資產(chǎn)投資方案的期望報酬率大于資金的機會成本。

因此，無論是固定資產(chǎn)投資決策還是證券投資，資本資產(chǎn)定價模型都是一個有效的工具，所不同的是，在證券投資決策中，資金的機會成本就是該證券投資的期望報酬率；在固定資產(chǎn)投資決策中，用估計的資金機會成本作為折現(xiàn)率對固定資產(chǎn)投資方案的預期現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)，計算其凈現(xiàn)值，并根據(jù)計算結果的大小對投資方案作出取舍。

2．從經(jīng)濟租金和有效資本市場假說的角度來看。

第3篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關鍵詞：零部件，投資方案可行性合理性評價研究

汽車零部件研發(fā)是一種投資數(shù)額大、回收期限長的投資項目。對于汽車零部件的開發(fā)商來說，投資前必須對項目中的資金運動狀況進行科學的分析評價，以便企業(yè)管理層做出正確的投資決策。評價的方法主要有兩種：靜態(tài)（非貼現(xiàn)）和動態(tài)（貼現(xiàn)）。靜態(tài)評價方法：投資收益率法、投資回收期法。動態(tài)評價方法：凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)涵報酬率法。不論是哪種評價方法，其根本出發(fā)點都是要比較不同方案所引起的資金的流出與流入情況，進而幫助確定出最佳投資方案。

（一）計算有關評價指標，初步判斷項目的可行性

在進行多投資方案經(jīng)濟效果評價時，適用于多方案評價的指標有投資回收期、投資利潤率、內(nèi)含報酬率、盈虧平衡點、凈現(xiàn)值、預計現(xiàn)金流量凈額等。

（二）作出項目可行與否的決策

通過一些財務手段對各種方案中可能取得的未來投資收益進行評價，經(jīng)比較后確定最佳的投資方案，作為最終的投資計劃。常用的固定資產(chǎn)投資方案評價方法有現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)涵報酬率法、凈現(xiàn)值法。

評價固定資產(chǎn)投資方案可行性的常用方法

根據(jù)固定資產(chǎn)投資方案的特點，通常采用的是貼現(xiàn)的分析方法，主要有以下幾種方式：

（一）現(xiàn)值指數(shù)法

現(xiàn)值指數(shù)法的評價以現(xiàn)值指數(shù)為標準，未來現(xiàn)金收入值的現(xiàn)值與現(xiàn)金支出值之間的比率就是現(xiàn)值指數(shù)，即：

現(xiàn)值指數(shù)=（第一年流量當期復利現(xiàn)值系數(shù)+第二年流量當期復利現(xiàn)值系數(shù)+第三年流量當期復利現(xiàn)值系數(shù)）/初期投資金額

現(xiàn)值指數(shù)法除了能直觀反映出各個方案之間的可行性外，還能夠評判方案的獲利能力，對方案的判定又多了一個方面的比較。

（二）內(nèi)含報酬率法

內(nèi)含報酬率法可以解決現(xiàn)值指數(shù)法無法解決的具體報酬率問題，內(nèi)含報酬率，也稱為內(nèi)部收益率，是指能夠使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金支出現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報酬率法是將各個方案中的內(nèi)含報酬率進行比較來評價方案優(yōu)劣的。將內(nèi)含報酬率和資金成本率進行比較，若高于資金成本率，則表示該方案是可行的。內(nèi)含報酬率越高，表明該方面投資收益越高，該方案也就越優(yōu)。

由此可見內(nèi)含報酬率法同現(xiàn)值指數(shù)法一樣都是根據(jù)對比率來評價方案的可行度的。

（三）凈現(xiàn)值法

一、結語

對于評定汽車零部件項目投資方案的方法進行研究可以發(fā)現(xiàn)，每一種方法都有其的優(yōu)缺點，在實際進行決策時，要將各種評定的方法相結合，充分考慮到各個方面的影響因素，以得到更加準確全面的評定標準，使企業(yè)擁有一個最優(yōu)的項目投資方案。（作者單位：北京萬源瀚德汽車密封系統(tǒng)有限公司）

參考文獻

[1]李揚云.強化企業(yè)固定資產(chǎn)投資財務管理的若干思考[J].會計之友，2005，（9）：32-33.

第4篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

一、項目立項、投資決策階段的控制

(一)項目立項的可行性分析

項目的可行性分析是立項的最基本要求。加強可行性研究，對不同建設和方案進行技術、經(jīng)濟的比較和選擇，作出判斷和決定。項目決策正確與否，直接關系到工程造價的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提，正確的項目投資行動來源于正確的項目投資決策。做好項目可行性研究報告，根據(jù)市場需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標準，并從客觀和微觀兩個方面對投資項目的風險進行認真分析。

客觀分析主要是從宏觀上評價社會政治形勢、國家政策法規(guī)、市場需求和資源情況，從而正確選擇投資機會；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機構，從技術、經(jīng)濟和環(huán)境保護等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項目的必要性和可行性，對擬建項目的建設規(guī)模、資源條件、市場預測、工程技術和財務經(jīng)濟評價等的真實性、客觀性、可靠性進行全面評價，作出投資決策。運用科學的風險投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無差別點等測算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。

(二)投資估算控制

投資估算對立項具有決定意義。項目立項前。除進行可行性分析外，還要科學地進行工程項目的效益分析、編制工程投資估算。

項目投資估算是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件，并對工程設計概算起控制作用。投資估算是項目資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據(jù)，是核算建設項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。項目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用(此時不含流動資金)、基本預備費、漲價預備費、建設期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費、設備及工器具購置費形成固定資產(chǎn)；工程建設其他費用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)?；绢A備費、漲價預備費、建設期利息，在可行性研究階段為簡化計算，一并計入固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動態(tài)部分。漲價預備費、建設期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構成動態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資，流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債。其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應收賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款。因此，流動資金的概念實際上就是財務中的營運資金。

投資估算編制盡可能細致、全面，從現(xiàn)實出發(fā)，充分考慮到施工過程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對工程造價的影響?？紤]市場情況及建設期間預留價格浮動系數(shù)。使投資基本上符合實際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項目總投資的作用。

二、招標過程控制

在招標階段，一定要嚴格執(zhí)行國家規(guī)定的有關招標投標制度，擇優(yōu)選擇施工隊伍。招標成功的關鍵取決于建設單位對市場價的掌握程度。在建筑市場上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對于同一個工程項目，其造價離散性很大。項目管理者在招標中可采取的辦法：一是設定標底但不唯標底，評標時，對商務標上下封頂，低于底線的。

必須有可行的降價措施；二是推行國際通行的工程量潔單報價，可使真實的價格更加明朗化；三是用獎勵的辦法鼓勵承包商使用新技術來降低工程造價；四是引導承包商在費率上進行競爭，對有些主材料占比例大的項目，大幅度進行總價降點對承包商顯失公平，可采用綜合費率降點招標。

在目前不很規(guī)范的市場機制下，工程招、投標管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當?shù)母偁幰廊淮嬖?，工程投標依然采取各種手段進行競爭。施工企業(yè)為了爭取施工項目，通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價，造成施工項目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標過程中要進行嚴格評標。

第5篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

【關鍵詞】 現(xiàn)金流量； 現(xiàn)金流入； 現(xiàn)金流出

項目投資是指企業(yè)以形成或擴大生產(chǎn)經(jīng)營能力為目的，以特定項目為投資對象，直接與固定資產(chǎn)新建或更新改造相關的對內(nèi)長期生產(chǎn)性投資，如購置機器設備、研究與開發(fā)等。項目投資具有投資回收期長、投資風險大、資金投入多、對企業(yè)影響深刻等突出特點，因此對企業(yè)具有重要的戰(zhàn)略意義。在項目投資決策評價中，由于現(xiàn)金流量指標更符合財務管理的價值理念，更具有客觀性和可靠性，因此通常作為項目投資決策評價的依據(jù)。如何正確認識并科學估算項目投資的現(xiàn)金流量，是企業(yè)項目投資決策評價的關鍵和難點，本文著重對這一問題進行分析和探討。

一、項目投資現(xiàn)金流量的含義及構成

所謂現(xiàn)金流量，是指項目投資所引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入的增減變動量。這里的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金范疇，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項目所需投入的非貨幣資源的變現(xiàn)價值，而不是其歷史成本（賬面價值）。其中，非貨幣資源的變現(xiàn)價值是指投入項目不具有貨幣形態(tài)的廠房、設備、原材料等資源出售變現(xiàn)的現(xiàn)時價值。

新建項目的現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流出量（CO）、現(xiàn)金流入量（CI）和現(xiàn)金凈流量（NCF）三個構成部分。

（一）現(xiàn)金流出量（CO）

現(xiàn)金流出量是指項目投資引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加量。一個項目投資的現(xiàn)金流出量主要包括以下內(nèi)容：

1.固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資主要由工程費用、工程建設其他費用、預備費用等構成。工程費用是指項目工程建設的主體費用支出，如新建車間的土建工程費用、引進生產(chǎn)線的購置費用以及安裝調(diào)試費用、設備基礎費用等。工程建設其他費用是指從項目設計施工到竣工投產(chǎn)整個建設期內(nèi)，除了工程主體費用支出外，使項目達到設計生產(chǎn)能力、開展正常生產(chǎn)運營所發(fā)生的各項合理而必要的費用之和，如工程前期準備費、辦公費、監(jiān)理費、保險費、管理費等。預備費用包括基本預備費用和漲價預備費用。

2.無形資產(chǎn)投資

無形資產(chǎn)投資包括項目所需要的土地使用權投資、商標權投資、專利權投資、非專利技術投資、特許權投資等。

3.遞延資產(chǎn)投資

遞延資產(chǎn)投資包括開辦費投資和其他遞延資產(chǎn)投資。其中，開辦費投資是指項目從批準籌建之日起，到開始生產(chǎn)、經(jīng)營（包括試生產(chǎn)、試營業(yè)）之日止的籌建期間中發(fā)生的人員工資、差旅費、印刷費、注冊登記費、辦公費、培訓費以及不計入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)購建成本的匯兌損益和利息支出等費用。其他遞延資產(chǎn)投資包括經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的改良支出投資等。

4.流動資金投資

流動資金投資又稱為營運資金投資，是指一次或分次投放于投資項目的流動資產(chǎn)（現(xiàn)金、應收賬款、存貨等）增加額。流動資金一經(jīng)投入，便在整個經(jīng)營期內(nèi)圍繞項目的生產(chǎn)運營進行周而復始的循環(huán)周轉，當項目處于終結點時，所有墊付的流動資金都將退出周轉，資金得到收回，并用于其他投資方向。

（二）現(xiàn)金流入量（CI）

現(xiàn)金流入量是指項目投資引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的增加量。一個項目投資的現(xiàn)金流入量主要包括以下內(nèi)容：

1.營業(yè)現(xiàn)金流入量

營業(yè)現(xiàn)金流入量是指項目投產(chǎn)后，開展生產(chǎn)經(jīng)營所增加的營業(yè)收入與付現(xiàn)成本的差額。在估算稅后現(xiàn)金流量時，因為所得稅是一項現(xiàn)金支付，應當作為估算營業(yè)現(xiàn)金流入量的一個減項。

營業(yè)現(xiàn)金流入量的估算公式，可以有以下三種形式：

營業(yè)現(xiàn)金流入量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

（1）

營業(yè)現(xiàn)金流入量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=（營業(yè)收入-營業(yè)成本-所得稅）+折舊=稅后凈利+折舊（2）

營業(yè)現(xiàn)金流入量=（營業(yè)收入-營業(yè)成本-所得稅）+折舊=（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊）×（1-所得稅稅率）+折舊=營業(yè)收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+折舊×所得稅稅率（3）

上述三個公式，是相互貫通的。其中，最常用的是式（3），因為企業(yè)所得稅稅額的計算基礎是企業(yè)的利潤總額，而在進行現(xiàn)金流量估算時，并不直接獲得企業(yè)的利潤總額及應繳的所得稅稅額，因此式（1）和式（2）不便于直接運用。式（3）并不需要知道企業(yè)的利潤總額是多少，直接計算稅后收入、稅后付現(xiàn)成本和折舊抵稅，更為方便、快捷。

2.回收固定資產(chǎn)殘值

回收固定資產(chǎn)殘值是指當項目處于終結點時，將項目進行出售變現(xiàn)或報廢清理所形成的殘值收入。

3.回收流動資金

回收流動資金是指當項目處于終結點時，將流動資產(chǎn)項目收回或出售變現(xiàn)所形成的現(xiàn)金流入量。

在進行項目財務可行性評價時，將在終結點回收的固定資產(chǎn)殘值和流動資金統(tǒng)稱為回收額。

（三）現(xiàn)金凈流量（NCF）

現(xiàn)金凈流量是項目計算期內(nèi)某年現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。當現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量時，現(xiàn)金凈流量為正值；反之，現(xiàn)金凈流量為負值。

二、項目投資現(xiàn)金流量估算的原則及要點

（一）項目投資現(xiàn)金流量估算的原則

在項目投資決策進行現(xiàn)金流量估算時，需要把握的基本原則是相關性原則。相關性原則意味著只估算增量現(xiàn)金流量，與投資方案無關的現(xiàn)金流量不作為估算的內(nèi)容。其中，增量現(xiàn)金流量是指與某投資方案存在依存關系的現(xiàn)金流量。如果無論采納或拒絕某投資方案，企業(yè)的某項現(xiàn)金流量都不會因此發(fā)生增減變動，則是估算范圍外的無關現(xiàn)金流量。只有采納或拒絕某投資方案，引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的實際增加量，才作為相關現(xiàn)金流入予以估算；只有采納或拒絕某投資方案，引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的實際增加量，才作為相關現(xiàn)金流出予以估算。將相關的現(xiàn)金流入量減去相關的現(xiàn)金流出量，則形成該投資方案項目計算期某年度的現(xiàn)金凈流量。

（二）項目投資現(xiàn)金流量估算的要點

為了準確估算投資方案的相關現(xiàn)金流量，需要注意如下幾個問題：

1.注意成本項目的區(qū)分與判別

在項目投資決策中，應正確判斷與投資方案是否相關的成本項目。一般來說，機會成本、專屬成本、未來成本、可分成本等屬于相關成本；沉沒成本、聯(lián)合成本、共同成本等屬于無關成本。正確區(qū)分不同的成本項目，有助于全面考慮可能采取的各種方案，保障項目投資決策結果的科學性。

例如，某企業(yè)購入一批價值30萬元的專用材料，因規(guī)格不符無法投入使用，擬以20萬元變價處理，并已找到購買方。此時，技術部門完成一項新產(chǎn)品開發(fā)，并準備支出100萬元購入設備當年投產(chǎn)。經(jīng)檢測，上述專用材料完全符合新產(chǎn)品使用，故不作對外處理，可使企業(yè)避免損失10萬元。請問在是否購置設備的項目投資決策時，是否需要考慮這部分專用材料呢？答案是肯定的。因為該企業(yè)若不購置設備，這部分專用材料就可以出售變現(xiàn)，取得一定的收入，只是由于購置設備才放棄了這筆收入，這筆收入代表購置設備使用材料的機會成本。因此，在評價該項目時，第一年的現(xiàn)金流出不僅包括100萬元的貨幣資金支出，還包括專用材料的變現(xiàn)價值20萬元。

又如，某企業(yè)在2010年曾打算引進一條生產(chǎn)線，并聘請專家進行可行性分析，支付咨詢費用6萬元，后來由于企業(yè)決策層認為有更好的投資機會，該項目被擱淺，已支付的咨詢費作為當期費用登記入賬。2012年，企業(yè)決策層重新考慮該生產(chǎn)線的引進，請問在進行投資決策時，原支付的咨詢費用是否作為相關成本計入現(xiàn)金流出呢？答案是否定的。因為企業(yè)無論是否引進生產(chǎn)線，此項沉沒成本均已客觀發(fā)生，不會引起當前企業(yè)現(xiàn)金流量的增減變動，應作為無關現(xiàn)金流量予以排除。

2.合理預計投資項目所需的流動資金增加額

通常，當企業(yè)采納新的投資項目后，對于現(xiàn)金、應收賬款、存貨等配套流動資產(chǎn)項目的需求也會隨之增加，公司必須投入相應的流動資金以滿足新項目循環(huán)周轉的需要。此外，當采納新的投資項目后，由于公司經(jīng)營規(guī)模的擴張，也會引起應付賬款、短期借款、應付票據(jù)等部分流動負債項目的自然增加，從而一定程度上滿足了流動資金占用的需求。投資項目某年所需墊支的流動資金增加額，是指增加的流動資產(chǎn)與增加的流動負債之間的差額?？梢酝ㄟ^以下公式計算：

某年需墊支的流動資金=本年流動資金需要額-上年流動資金需要額

其中：本年流動資金需要額=本年流動資產(chǎn)需要額-本年流動負債需要額

上年流動資金需要額=截止上年的流動資金投資額

（4）

3.綜合考慮投資項目對企業(yè)其他部門及項目的影響

當企業(yè)采納一個新的投資項目后，可能對公司的其他部門或項目帶來影響，應當綜合考慮這種影響，全面計量投資方案的影響效應。

例如，前例中，當新生產(chǎn)線投產(chǎn)新產(chǎn)品后，企業(yè)原有其他產(chǎn)品的銷量可能也發(fā)生變化，整個企業(yè)的銷售變動額由新產(chǎn)品投產(chǎn)和其他產(chǎn)品銷售狀況的變化綜合引起。因此，在公司進行引進生產(chǎn)線項目的投資分析時，不僅應考慮新產(chǎn)品投產(chǎn)增加的銷售收入，而且應減去（加上）其他產(chǎn)品因此減少（增加）的銷售收入，以此作為該項目的增量收入。新產(chǎn)品投產(chǎn)對公司其他產(chǎn)品究竟帶來哪種影響，要根據(jù)不同企業(yè)，具體分析新產(chǎn)品與其他產(chǎn)品之間是互補關系還是競爭關系。

三、項目投資現(xiàn)金流量估算的方法及案例

根據(jù)項目投資決策評價要求的不同，現(xiàn)金流量的估算可采用兩種方法：

（一）總量法

總量法一般要求估算某一投資方案項目計算期內(nèi)所有的現(xiàn)金流入量和流出量，并確定各年的現(xiàn)金凈流量?？偭糠ㄖ饕m用于單一項目的財務可行性評價。

案例1：美爾晶有限責任公司計劃購入B設備，以生產(chǎn)甲產(chǎn)品。預計設備價款68 000元，設備安裝調(diào)試費5 000元，設備使用年限為5年，預計設備報廢變現(xiàn)凈收入1 000元。該項目配套流動資金投資10 000元。設備投產(chǎn)后每年預計實現(xiàn)銷售收入60 000元，經(jīng)營期內(nèi)，年付現(xiàn)成本均為28 000元。假設企業(yè)所得稅稅率為40%，固定資產(chǎn)采用直線折舊法。

要求：運用總量法估算該投資方案的現(xiàn)金凈流量。

解析：該方案項目計算期為5年。

1.建設期現(xiàn)金凈流量

該項目建設期為0，初始投資于0時點一次投入。

固定資產(chǎn)投資=68 000+5 000=73 000（元）

流動資金投資=10 000（元）

NCF0=-73 000-10 000=-83 000（元）

2.經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量

該項目經(jīng)營期為5年。

經(jīng)營期年折舊=■=14 400（元）

營業(yè)現(xiàn)金流入量=60 000×（1-40%）-28 000×（1-40%）+14 400×40%=24 960（元）

回收固定資產(chǎn)殘值=1 000（元）

回收流動資產(chǎn)=10 000（元）

NCF1-4=24 960（元）

NCF5=24 960+1 000+10 000=35 960（元）

（二）差量法

差量法要求計算兩個投資方案在項目計算期內(nèi)的差量現(xiàn)金流量，主要適用于兩個互斥方案的擇優(yōu)決策。

案例2：金?？涤邢挢熑喂緮M進行設備的更新改造投資。原設備尚可使用5年，其變價凈收入為160 000元，如繼續(xù)使用，5年后報廢時的凈殘值為30 000元。新設備的投資額為350 000元，使用期5年，第5年末報廢凈殘值50 000元。為配合新設備的使用，還需增加流動資金40 000元。如果使用新設備可使企業(yè)經(jīng)營期內(nèi)每年增加營業(yè)收入120 000元，付現(xiàn)成本增加50 000元。假設企業(yè)所得稅稅率為40%，固定資產(chǎn)采用直線折舊法。

要求：運用差量法估算該更新改造項目的差量現(xiàn)金凈流量。

解析：本例中有兩個互斥方案：繼續(xù)使用舊設備和更新改造以使用新設備，項目計算期均為5年。

1.建設期現(xiàn)金凈流量

固定資產(chǎn)投資差量=350 000-160 000=190 000（元）

流動資金投資差量=40 000（元）

NCF0=-190 000-40 000=-230 000（元）

2.經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量

折舊差量=■-■=34 000（元）

營業(yè)現(xiàn)金流入量差量=（120 000-50000）×（1-40%）+34 000×40%=55 600（元）

回收固定資產(chǎn)殘值差量=50 000-30 000=20 000（元）

回收流動資產(chǎn)差量=40 000（元）

NCF1-4=55 600（元）

NCF5=55 600+20 000+40 000=115 600（元）

【參考文獻】

[1] 中國注冊會計師協(xié)會.財務成本管理[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2012.

[2] 財政部會計資格評價中心.財務管理[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2012.

[3] 湯谷良.自由現(xiàn)金流量與財務運行體系[J].會計研究，2002（4）.

第6篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

摘 要 固定資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中處于重要地位，具有價值大、耗資多、使用年限長、投資風險大等特點，有效提高固定資產(chǎn)使用效率，可以為企業(yè)帶來更多收益。資金時間價值是貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是客觀存在的經(jīng)濟范疇，它的運用對于固定資產(chǎn)管理起到?jīng)Q定性的作用。所以對企業(yè)固定資產(chǎn)管理無論在會計實務中還是從財務管理角度都要把握資金時間價值理念。

關鍵詞 固定資產(chǎn) 資金時間價值 會計處理 財務管理

資金時間價值是指一定數(shù)量的資金隨時間的延續(xù)。在投資和再投資過程中增加的價值。資金時間價值是以商品經(jīng)濟的高度發(fā)展和借貸關系的普遍存在為前提條件，是經(jīng)濟活動中客觀存在的現(xiàn)象，它是企業(yè)會計實務和財務管理中必須樹立的價值觀念，因此對企業(yè)固定資產(chǎn)的管理需要把握資金時間價值觀念。

一、對固定資產(chǎn)的會計處理應用資金時間價值

（一）應用于固定資產(chǎn)初始計量

具有融資性質(zhì)的延期付款取得的固定資產(chǎn)。如果購入固定資產(chǎn)超過正常信用條件延期支付價款，實質(zhì)上是具有融資性質(zhì)的，在確定固定資產(chǎn)取得成本時考慮資金時間價值。根據(jù)規(guī)定應按所購固定資產(chǎn)應付購買價款的現(xiàn)值，借記“固定資產(chǎn)”或“在建工程”科目，按應支付的價款總金額，貸記“長期應付款”科目，按其差額，借記“未確認融資費用”科目。

存在棄置義務的固定資產(chǎn)。對于存在棄置費用的固定資產(chǎn)，在取得此類固定資產(chǎn)時，應按考慮資金時間價值的預計棄置費用的現(xiàn)值，計入固定資產(chǎn)的取得成本。借記“固定資產(chǎn)”科目，貸記“預計負債”科目。

通過融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)。由于融資租賃具有租期較長等特點，新會計準則對融資租賃固定資產(chǎn)的規(guī)定充分考慮了資金時間價值。首先融資租賃的數(shù)項認定標準之一，如果承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值，就可以認定為融資租賃。其次企業(yè)承租人對于確認為融資租賃固定資產(chǎn)的會計處理是，應在租賃開始日將租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，加上初始直接費用，作為租賃資產(chǎn)的入賬價值，借記“固定資產(chǎn)--融資租入固定資產(chǎn)”等科目，貸記“長期應付款”、“銀行存款”等科目，按其差額，借記“未確認融資費用”科目。

（二）應用于固定資產(chǎn)后續(xù)計量

分攤未確認融資費用。融資租賃時，承租人支付給出租人的租金，包括本金和利息。企業(yè)承租人根據(jù)規(guī)定在租賃期內(nèi)各個期間分攤未確認融資費用，其本質(zhì)是確認利息（融資費用）。當期租金扣除當期確認的融資費用，就是當期應付本金的減少額。具體分攤每期的融資費用時，應當采用實際利率法，每期未確認融資費用攤銷額等于期初應付本金余額乘以實際利率，其中期初應付本金余額等于期初長期應付款余額減去期初未確認融資費用余額，其會計處理為借記“財務費用”。貸記“未確認融資費用”。因此整個分攤過程體現(xiàn)資金時間價值觀念。

調(diào)整預計負債賬面價值。存在棄置費用的特殊固定資產(chǎn)在使用壽命期間逐年復利計息，在不斷調(diào)增預計負債的賬面價值的同時，將各期利息計入財務費用。其會計處理為借記“財務費用”，貸記“預計負債”。

預計凈殘值的計量。預計凈殘值是計算固定資產(chǎn)折舊的關鍵因素，根據(jù)《企業(yè)會計準則第4號――固定資產(chǎn)》規(guī)定，首先要假定預期狀態(tài)是固定資產(chǎn)預計使用壽命已滿并且處于使用壽命內(nèi)終了時，估計該項資產(chǎn)處置中獲得扣除預計處置費用后的金額之后，將此金額折算為目前的價值就是預計凈殘值。這里的“目前”強調(diào)預計凈殘值反映的是資金時間價值的現(xiàn)值。

（三）應用于固定資產(chǎn)的期末計量

固定資產(chǎn)期末計量原則是在資產(chǎn)負債表日，固定資產(chǎn)按照賬面價值與可收回金額孰低計量。首先企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日判斷固定資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。其次對于可能發(fā)生減值跡象的，要合理估計固定資產(chǎn)可收回金額?？墒栈亟痤~的估計依賴于資金時間價值，它是根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

二、對固定資產(chǎn)的財務管理應用資金時間價值

財務管理人員要對固定資產(chǎn)作出投資決策，主要包括添置新的固定資產(chǎn)以及更新改造固定資產(chǎn)。由于固定資產(chǎn)投資在整個社會投資中占據(jù)主導地位，并且投資數(shù)額大、回收時間長、對企業(yè)影響長遠，所以固定資產(chǎn)投資管理需要更加謹慎。必須采取科學的方法進行決策，把資金時間價值作為重要考慮因素。

（一）凈現(xiàn)值法

凈現(xiàn)值法是指特定方案未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。這種方法具有廣泛的適用性，在理論上也比其他方法更完善。凈現(xiàn)值指標的決策標準是：如果投資方案的凈現(xiàn)值大于或等于零，該方案為可行方案；如果投資方案的凈現(xiàn)值小于零，該方案為不可行方案；如果幾個方案的投資額相同，項目計算期相等且凈現(xiàn)值均大于零，那么凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)方案。所以，凈現(xiàn)值大于或等于零是項目可行的必要條件。

（二）現(xiàn)值指數(shù)法

現(xiàn)值指數(shù)法是現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比率。亦稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)等?，F(xiàn)值指數(shù)大于或等于1的方案是可取的；否則不可取。多個方案中，現(xiàn)值指數(shù)最大的為最優(yōu)方案?，F(xiàn)值指數(shù)法的主要優(yōu)點是：可以進行獨立投資機會獲利能力的比較，它是一個相對數(shù)指標，反映投資的效率。

（三）內(nèi)含報酬率法

內(nèi)含報酬率法是使投資方案現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等的貼現(xiàn)率，或者說是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。它是根據(jù)方案本身內(nèi)含報酬率來評價方案優(yōu)劣的一種方法，根據(jù)它就可以排定獨立投資的優(yōu)先次序，只是最后需要一個切合實際的資金成本或最低報酬率來判斷方案是否可行。在計算時，通常需要“逐步測試法”。該方法的決策原則是內(nèi)含報酬率大于或等于基準收益率或資金成本的投資項目才具有財務可行性。

綜上，資金時間價值的運用貫穿固定資產(chǎn)管理的始終。企業(yè)管理人員只有牢固樹立資金時間價值觀念，才能準確合理的反映固定資產(chǎn)、理性作出財務決策、不斷提高固定資產(chǎn)的使用效率，從而有助于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

參考文獻：

第7篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關鍵詞：生產(chǎn)型增值稅；消費型增值稅；稅負；固定資產(chǎn)投資

1增值稅以法定扣除項目為標準的劃分

從世界各國所實行的增值稅來看,以法定扣除項目為標準來劃分,分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅、消費型增值稅。國際上通行的規(guī)定是:對購入的固定資產(chǎn)價值不作任何扣除的是生產(chǎn)型增值稅;按折舊方法對固定資產(chǎn)價值逐年扣除的是收入型增值稅;對購入的固定資產(chǎn)價值當年一次性扣除的是消費型增值稅。

顯然這三種對固定資產(chǎn)價值扣除的不同處理方法,使三種不同類型增值稅稅基所包括的范圍大不一樣,生產(chǎn)型增值稅稅基最大,收入型增值稅次之,消費型增值稅最小。從不同類型增值稅稅基可以看出,生產(chǎn)型增值稅對購入的固定資產(chǎn)價值不作任何扣除,實質(zhì)上是對生產(chǎn)過程的固定資產(chǎn)耗費支出部分進行了重復課征,雖保證了財政收入的穩(wěn)定,但也在一定程度上存在重復課稅,導致抑制投資的現(xiàn)象。收入型增值稅允許將購入固定資產(chǎn)所含稅額分次扣除,每次扣除額與其折舊額相配比。它能夠避免重復課稅,符合增值稅的理論要求,但是收入型增值稅不能與發(fā)票抵扣制度管理相結合。消費型增值稅將購入固定資產(chǎn)所含稅金一次扣除,避免了重復課稅,有利于鼓勵廠商投資,因而倍受各國推崇,也是我國增值稅制度改革的方向和目標。

2增值稅轉型對企業(yè)稅負及固定資產(chǎn)投資影響的理論分析

2.1增值稅轉型對企業(yè)間接稅稅負影響

增值稅轉型對企業(yè)間接稅稅負的影響主要是指對增值稅稅負的影響。實施增值稅轉型的直接目的是為了降低企業(yè)的實際稅負，同時增強企業(yè)的競爭力。在實行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于納稅人購進的固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，也就是當期企業(yè)外購的固定資產(chǎn)價值不能從計算增值稅的稅基中扣除，增加了企業(yè)的稅收負擔。在實行消費型增值稅的情況下，納稅人購進的固定資產(chǎn)所發(fā)生的進項稅額能夠在發(fā)生的當期抵扣，相對于轉型前來說企業(yè)的稅負得到降低，從一定程度上增強了企業(yè)的競爭力，具體分析如下：

增值稅應納稅額T=當期銷項稅額-當期進項稅額

其中：銷項稅額=銷售額PQ×法定名義稅率t

進項稅額=購進額Cq×扣除率b

那么，增值稅額T作為銷售價格P，銷售量Q、稅率t、購進價C、采購量q和扣除率b的函數(shù)：T=PQt-Cqb

一般情況下企業(yè)的購進原材料和產(chǎn)出品之間存在一個穩(wěn)定的比例關系，即Q=λq而且銷售的產(chǎn)品和購進原料的價格間存在一個固定的比價即C/P=β，增值稅實際稅率=納稅額T/銷售收入PQ，由此可以推出：增值稅實際稅率r=t-(β/λ)×b

從理論上看，影響某個行業(yè)企業(yè)增值稅實際稅率的原因可能有三個：名義增值稅稅率、企業(yè)銷售額和買價的比值β/λ、抵扣率。在消費型增值稅下，企業(yè)當期購進的固定資產(chǎn)越多，準予抵扣的進項稅就越大，即進項扣除率b與新增固定資產(chǎn)S存在正向變動的關系，b=αS，則有r=t-(β/λ)αS

上式表明了在消費型增值稅下，增值稅的稅率與新增固定資產(chǎn)比例成反向變動的關系。

2.2增值稅轉型對企業(yè)直接稅稅負影響

增值稅轉型對直接稅稅負的影響主要是指企業(yè)所得稅稅負。

在生產(chǎn)型增值稅下企業(yè)購買固定資產(chǎn)的入賬價值包括以下幾部分：固定資產(chǎn)的購買價格P、購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅費用T以及運費M和運費N的增值稅等即：

S=P+T+M+N

在消費型增值稅情況下，企業(yè)購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅和其運費的增值稅可以抵扣，那么固定資產(chǎn)的入賬價值為：

S=P+M

兩者相比可以知道，在不同的增值稅稅制下，在購買固定資產(chǎn)的當期，企業(yè)固定資產(chǎn)的入賬價值有所不同，在消費型增值稅下，固定資產(chǎn)的入賬價值較生產(chǎn)型增值稅小，那么在固定資產(chǎn)折舊期間，消費型增值稅的每期折舊比生產(chǎn)型增值稅低，這使得企業(yè)在折舊期間的利潤增加，從而繳納的所得稅增加。

2.3增值稅轉型對企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響

生產(chǎn)型增值稅和消費型增值稅影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資情況分析如下例：

假定企業(yè)購進生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資設備的價格為c(不含增值稅)，增值稅的稅率17%，其所含的增值稅為c×17%，固定資產(chǎn)使用期限為n年，稅法規(guī)定按直線法提折舊，殘值為0，貼現(xiàn)率i，所得稅稅率25%，該投資方案采用生產(chǎn)型增值稅和消費型增值稅計算的現(xiàn)金凈流量分別為NPV1和NPV2。現(xiàn)金凈流量是決定企業(yè)投資與否的一個綜合指標。所謂現(xiàn)金凈流量,在投資決策中是指一個項目引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。若投資項目的現(xiàn)金凈流量小于0，則該項目的預期收益率小于貼現(xiàn)率,因此該方案往往被拒絕，反之則接受。消費型增值稅相對生產(chǎn)型增值稅而言，對企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資項目現(xiàn)金流量的影響表現(xiàn)在兩個方面。首先，固定資產(chǎn)所含的稅款可以從當期銷項稅額中予以抵扣，使企業(yè)繳納的增值稅減少，相當于等量的現(xiàn)金流入；其次，由于固定資產(chǎn)原值不包含稅款，每年計入生產(chǎn)成本提取的折舊相應減少，在銷售額保持不變的情況下，企業(yè)的利潤增加，繳納的所得稅相應增加，相當于等量的現(xiàn)金流出。兩種不同類型的增值稅對該投資方案的影響取決于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量關系。若前者大于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加，激勵投資；若前者小于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量減少，抑制投資。兩者計算的現(xiàn)金凈流量如下表所示(假定采用兩種不同類型的增值稅，企業(yè)每年的銷售數(shù)量、產(chǎn)品價格不變)。在消費型增值稅下企業(yè)當期購買固定資產(chǎn)所含稅金在當期銷項稅金中可以一次全部得到抵扣。因此，企業(yè)當期購買的固定資產(chǎn)越多，企業(yè)當期抵扣的稅金就越多。在銷項稅金一定的情況下。企業(yè)所納稅金就越少。在稅收收入一定的情況下，相當于把按流轉全額征稅下由投資品負擔的稅款轉移給實行增值稅下的消費品負擔，這就大大降低了投資品的成本。在總收益一定時，成本的降低必然提高投資收益率，因此，有利于刺激投資、擴大投資需求。企業(yè)當期稅負越低，為企業(yè)擴大投資增加了財力來源，將會起到刺激全社會投資總量增加的作用。同時由于固定資產(chǎn)一次性抵扣，投資當年，經(jīng)營現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升，而經(jīng)營現(xiàn)金流的增加對固定資產(chǎn)的投資會起到極其重要的作用。

增值稅轉型在促進投資總量增加的同時，還可以起到鼓勵投資結構和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的作用。在實行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于企業(yè)外購固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，在不同行業(yè)或企業(yè)外購固定資產(chǎn)價值占其外購生產(chǎn)資料價值的比重有所區(qū)別的情況下，這一增值稅政策實際就是一種行業(yè)差別稅收政策，即生產(chǎn)型增值稅下，資本密集型和技術密集型企業(yè)的重復征稅程度要高于勞動密集型企業(yè)。從各產(chǎn)業(yè)特點看，基礎產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)往往屬于資本和技術密集型企業(yè)，而基礎產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)正是我國現(xiàn)階段著力推動和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)．故生產(chǎn)型增值稅的這一效應與鼓勵科技進步的世界發(fā)展趨勢是相違背的，也不利于我國基礎產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構的升級。增值稅的轉型糾正了行業(yè)差別的增值稅政策，有利于調(diào)動企業(yè)向資本和技術密集型產(chǎn)業(yè)投資的積極性，從而可以促進我國產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整。

3增值稅轉型試點情況

從2004年下半年開始,國家在東北地區(qū)的部分行業(yè)率先進行了增值稅轉型改革的試點,允許企業(yè)從當年7月1號以后購入機器設備投資中所含的增值稅款,在繳納增值稅的時候予以扣除。2004年,東北三省共認定增值稅轉型企業(yè)40306戶,占東北三省增值稅一般納稅人納稅登記總戶數(shù)的32%。從行業(yè)分布看,主要集中在裝備制造業(yè)(19429戶)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)(9060戶)和石油加工業(yè)(7945戶)三大行業(yè),占總戶數(shù)的90%。2004年認定企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額305.34億元,進項稅額15.76億元,占投資額的5.2%,實際抵、退12.58億元,占進項稅額的79.8%。

增值稅轉型使得企業(yè)稅負降低、固定資產(chǎn)投資增加從一定程度上促進東北經(jīng)濟的發(fā)展,2004年東北三省生產(chǎn)總值達到15133.9億元,同比增長12.3%,增幅高于全國平均水平2.8%,規(guī)模工業(yè)企業(yè)共完成增加值4870億元,比2003年增長19.7%,是連續(xù)多年以來增長速度最快的一年;規(guī)模工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額1328億元,同比增長35.5%;在吸引外資方面成果十分顯著,達到59.4億元,同比增長83.6%,高于全國平均水平70個百分點。增值稅轉型政策的實施激發(fā)了轉型企業(yè)的活力,使其得到了進行擴大再生產(chǎn)的良好機會,通過轉型企業(yè)的市場規(guī)模的擴大,將帶動投資需求的增加,及工資水平的上漲,乃至整個社會的生產(chǎn)與消費,實現(xiàn)良性循環(huán)。

同時增值稅轉型在一年多的時間內(nèi)也暴露出許多問題,轉型企業(yè)的認定存在較大的困難;由于采用增量抵扣的制度,使得很多企業(yè)從理論上能夠享受退稅但由于沒有增量而實際無法享受到稅收政策帶來的優(yōu)惠,所以增值稅轉型并沒有使大多數(shù)滿足條件企業(yè)的稅負得以降低。

4結束語

當前經(jīng)濟形勢下刺激投資、擴大內(nèi)需、要求產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化已成為必然趨勢，同時由于國際化進程的推進，要求企業(yè)以更強的競爭力進入國際市場，而我國的生產(chǎn)型增值稅的這種抑制投資，阻礙產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的缺點削弱了出口產(chǎn)品的競爭力，造成內(nèi)資企業(yè)處于不平等的競爭地位，所以生產(chǎn)型增值稅轉為消費型增值稅已是大勢所趨。

參考文獻

［1］郁陽剛，萬義平.增值稅改革的影響分析［J］.經(jīng)濟分析，2005，（3）.

第8篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

從世界各國所實行的增值稅來看,以法定扣除項目為標準來劃分,分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅、消費型增值稅。國際上通行的規(guī)定是:對購入的固定資產(chǎn)價值不作任何扣除的是生產(chǎn)型增值稅;按折舊方法對固定資產(chǎn)價值逐年扣除的是收入型增值稅;對購入的固定資產(chǎn)價值當年一次性扣除的是消費型增值稅。

顯然這三種對固定資產(chǎn)價值扣除的不同處理方法,使三種不同類型增值稅稅基所包括的范圍大不一樣,生產(chǎn)型增值稅稅基最大,收入型增值稅次之,消費型增值稅最小。從不同類型增值稅稅基可以看出,生產(chǎn)型增值稅對購入的固定資產(chǎn)價值不作任何扣除,實質(zhì)上是對生產(chǎn)過程的固定資產(chǎn)耗費支出部分進行了重復課征,雖保證了財政收入的穩(wěn)定,但也在一定程度上存在重復課稅,導致抑制投資的現(xiàn)象。收入型增值稅允許將購入固定資產(chǎn)所含稅額分次扣除,每次扣除額與其折舊額相配比。它能夠避免重復課稅,符合增值稅的理論要求,但是收入型增值稅不能與發(fā)票抵扣制度管理相結合。消費型增值稅將購入固定資產(chǎn)所含稅金一次扣除,避免了重復課稅,有利于鼓勵廠商投資,因而倍受各國推崇,也是我國增值稅制度改革的方向和目標。

2增值稅轉型對企業(yè)稅負及固定資產(chǎn)投資影響的理論分析

2.1增值稅轉型對企業(yè)間接稅稅負影響

增值稅轉型對企業(yè)間接稅稅負的影響主要是指對增值稅稅負的影響。實施增值稅轉型的直接目的是為了降低企業(yè)的實際稅負，同時增強企業(yè)的競爭力。在實行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于納稅人購進的固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，也就是當期企業(yè)外購的固定資產(chǎn)價值不能從計算增值稅的稅基中扣除，增加了企業(yè)的稅收負擔。在實行消費型增值稅的情況下，納稅人購進的固定資產(chǎn)所發(fā)生的進項稅額能夠在發(fā)生的當期抵扣，相對于轉型前來說企業(yè)的稅負得到降低，從一定程度上增強了企業(yè)的競爭力，具體分析如下：

增值稅應納稅額T=當期銷項稅額-當期進項稅額

其中：銷項稅額=銷售額PQ×法定名義稅率t

進項稅額=購進額Cq×扣除率b

那么，增值稅額T作為銷售價格P，銷售量Q、稅率t、購進價C、采購量q和扣除率b的函數(shù)：T=PQt-Cqb

一般情況下企業(yè)的購進原材料和產(chǎn)出品之間存在一個穩(wěn)定的比例關系，即Q=λq而且銷售的產(chǎn)品和購進原料的價格間存在一個固定的比價即C/P=β，增值稅實際稅率=納稅額T/銷售收入PQ，由此可以推出：增值稅實際稅率r=t-(β/λ)×b

從理論上看，影響某個行業(yè)企業(yè)增值稅實際稅率的原因可能有三個：名義增值稅稅率、企業(yè)銷售額和買價的比值β/λ、抵扣率。在消費型增值稅下，企業(yè)當期購進的固定資產(chǎn)越多，準予抵扣的進項稅就越大，即進項扣除率b與新增固定資產(chǎn)S存在正向變動的關系，b=αS，則有r=t-(β/λ)αS

上式表明了在消費型增值稅下，增值稅的稅率與新增固定資產(chǎn)比例成反向變動的關系。

2.2增值稅轉型對企業(yè)直接稅稅負影響

增值稅轉型對直接稅稅負的影響主要是指企業(yè)所得稅稅負。

在生產(chǎn)型增值稅下企業(yè)購買固定資產(chǎn)的入賬價值包括以下幾部分：固定資產(chǎn)的購買價格P、購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅費用T以及運費M和運費N的增值稅等即：

S=P+T+M+N

在消費型增值稅情況下，企業(yè)購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅和其運費的增值稅可以抵扣，那么固定資產(chǎn)的入賬價值為：

S=P+M

兩者相比可以知道，在不同的增值稅稅制下，在購買固定資產(chǎn)的當期，企業(yè)固定資產(chǎn)的入賬價值有所不同，在消費型增值稅下，固定資產(chǎn)的入賬價值較生產(chǎn)型增值稅小，那么在固定資產(chǎn)折舊期間，消費型增值稅的每期折舊比生產(chǎn)型增值稅低，這使得企業(yè)在折舊期間的利潤增加，從而繳納的所得稅增加。

2.3增值稅轉型對企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響

生產(chǎn)型增值稅和消費型增值稅影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資情況分析如下例：

假定企業(yè)購進生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資設備的價格為c(不含增值稅)，增值稅的稅率17%，其所含的增值稅為c×17%，固定資產(chǎn)使用期限為n年，稅法規(guī)定按直線法提折舊，殘值為0，貼現(xiàn)率i，所得稅稅率25%，該投資方案采用生產(chǎn)型增值稅和消費型增值稅計算的現(xiàn)金凈流量分別為NPV1和NPV2。現(xiàn)金凈流量是決定企業(yè)投資與否的一個綜合指標。所謂現(xiàn)金凈流量,在投資決策中是指一個項目引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。若投資項目的現(xiàn)金凈流量小于0，則該項目的預期收益率小于貼現(xiàn)率,因此該方案往往被拒絕，反之則接受。消費型增值稅相對生產(chǎn)型增值稅而言，對企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資項目現(xiàn)金流量的影響表現(xiàn)在兩個方面。首先，固定資產(chǎn)所含的稅款可以從當期銷項稅額中予以抵扣，使企業(yè)繳納的增值稅減少，相當于等量的現(xiàn)金流入；其次，由于固定資產(chǎn)原值不包含稅款，每年計入生產(chǎn)成本提取的折舊相應減少，在銷售額保持不變的情況下，企業(yè)的利潤增加，繳納的所得稅相應增加，相當于等量的現(xiàn)金流出。兩種不同類型的增值稅對該投資方案的影響取決于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量關系。若前者大于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加，激勵投資；若前者小于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量減少，抑制投資。兩者計算的現(xiàn)金凈流量如下表所示(假定采用兩種不同類型的增值稅，企業(yè)每年的銷售數(shù)量、產(chǎn)品價格不變)。

在消費型增值稅下企業(yè)當期購買固定資產(chǎn)所含稅金在當期銷項稅金中可以一次全部得到抵扣。因此，企業(yè)當期購買的固定資產(chǎn)越多，企業(yè)當期抵扣的稅金就越多。在銷項稅金一定的情況下。企業(yè)所納稅金就越少。在稅收收入一定的情況下，相當于把按流轉全額征稅下由投資品負擔的稅款轉移給實行增值稅下的消費品負擔，這就大大降低了投資品的成本。在總收益一定時，成本的降低必然提高投資收益率，因此，有利于刺激投資、擴大投資需求。企業(yè)當期稅負越低，為企業(yè)擴大投資增加了財力來源，將會起到刺激全社會投資總量增加的作用。同時由于固定資產(chǎn)一次性抵扣，投資當年，經(jīng)營現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升，而經(jīng)營現(xiàn)金流的增加對固定資產(chǎn)的投資會起到極其重要的作用。

增值稅轉型在促進投資總量增加的同時，還可以起到鼓勵投資結構和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的作用。在實行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于企業(yè)外購固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，在不同行業(yè)或企業(yè)外購固定資產(chǎn)價值占其外購生產(chǎn)資料價值的比重有所區(qū)別的情況下，這一增值稅政策實際就是一種行業(yè)差別稅收政策，即生產(chǎn)型增值稅下，資本密集型和技術密集型企業(yè)的重復征稅程度要高于勞動密集型企業(yè)。從各產(chǎn)業(yè)特點看，基礎產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)往往屬于資本和技術密集型企業(yè)，而基礎產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)正是我國現(xiàn)階段著力推動和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)．故生產(chǎn)型增值稅的這一效應與鼓勵科技進步的世界發(fā)展趨勢是相違背的，也不利于我國基礎產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構的升級。增值稅的轉型糾正了行業(yè)差別的增值稅政策，有利于調(diào)動企業(yè)向資本和技術密集型產(chǎn)業(yè)投資的積極性，從而可以促進我國產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整。

3增值稅轉型試點情況

從2004年下半年開始,國家在東北地區(qū)的部分行業(yè)率先進行了增值稅轉型改革的試點,允許企業(yè)從當年7月1號以后購入機器設備投資中所含的增值稅款,在繳納增值稅的時候予以扣除。2004年,東北三省共認定增值稅轉型企業(yè)40306戶,占東北三省增值稅一般納稅人納稅登記總戶數(shù)的32%。從行業(yè)分布看,主要集中在裝備制造業(yè)(19429戶)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)(9060戶)和石油加工業(yè)(7945戶)三大行業(yè),占總戶數(shù)的90%。2004年認定企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額305.34億元,進項稅額15.76億元,占投資額的5.2%,實際抵、退12.58億元,占進項稅額的79.8%。

增值稅轉型使得企業(yè)稅負降低、固定資產(chǎn)投資增加從一定程度上促進東北經(jīng)濟的發(fā)展,2004年東北三省生產(chǎn)總值達到15133.9億元,同比增長12.3%,增幅高于全國平均水平2.8%,規(guī)模工業(yè)企業(yè)共完成增加值4870億元,比2003年增長19.7%,是連續(xù)多年以來增長速度最快的一年;規(guī)模工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額1328億元,同比增長35.5%;在吸引外資方面成果十分顯著,達到59.4億元,同比增長83.6%,高于全國平均水平70個百分點。增值稅轉型政策的實施激發(fā)了轉型企業(yè)的活力,使其得到了進行擴大再生產(chǎn)的良好機會,通過轉型企業(yè)的市場規(guī)模的擴大,將帶動投資需求的增加,及工資水平的上漲,乃至整個社會的生產(chǎn)與消費,實現(xiàn)良性循環(huán)。

同時增值稅轉型在一年多的時間內(nèi)也暴露出許多問題,轉型企業(yè)的認定存在較大的困難;由于采用增量抵扣的制度,使得很多企業(yè)從理論上能夠享受退稅但由于沒有增量而實際無法享受到稅收政策帶來的優(yōu)惠,所以增值稅轉型并沒有使大多數(shù)滿足條件企業(yè)的稅負得以降低。

第9篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關鍵詞：事業(yè)單位　固定資產(chǎn)　內(nèi)部控制

當前我國學者對內(nèi)部控制的研究日新月異。內(nèi)部控制理論不斷豐富，但是到目前為止，有關固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制研究還比較少。因此，對事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制進行研究，具有較強的現(xiàn)實意義。

一、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的主要特點

固定資產(chǎn)投資是指為特定目的而進行投資建設，并含有一定建筑或建筑安裝工程，且形成固定資產(chǎn)的建設項目。與其他投資相比，固定資產(chǎn)投資一般具有下列特征。

1、規(guī)模大

事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的規(guī)模往往很大，投資成本動輒上億元甚至更多。這些項目的建設事關事業(yè)單位戰(zhàn)略的成敗。巨大的投資額對投資項目的管理水平提出了很高的要求，否則項目一旦失敗，將造成巨大的投資損失。

2、工期長

由于項目投資規(guī)模大，一般耗時也較長，短則半年，長則數(shù)年。同時，投資項目的建設涉及方方面面，如政府審批部門、銀行、法律、設計單位、施工單位、供應商、外部審計機構等，這就給投資項目的管理工作帶來了很大的難度。

3、變化大

投資項目是典型的一次性任務。而且無論是設計還是施工，不同項目都有顯著的差別。即使是使用相同的設計來進行施工。也會因為空間、時間和其他外界條件的不同，使建設過程具有很大的差異性。因此必須針對不同的投資項目進行管理和協(xié)調(diào)工作。

4、風險大

事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的立項、各種分析、研究、設計、計劃都是基于對將來情況預測基礎上的，基于正常的、理想的技術、管理、組織之上的。而在項目實際實施的過程中，這些因素都有可能發(fā)生變化。這些變化使得原定的方案、計劃受到干擾。使原定的目標不能實現(xiàn)，造成巨大的風險損失。

二、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析

由于固定資產(chǎn)投資還具有投資金額大、過程的不確定因素較多，更需要完善的內(nèi)部控制體系去規(guī)避風險，保證投資、質(zhì)量、進度三大目標的實現(xiàn)。但是，目前固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制狀況不容樂觀，無論從政策層面還是事業(yè)單位內(nèi)部，都存在許多需要改進的地方。

1、固定資產(chǎn)投資有關法律法規(guī)的目標定位較低

近年來，財政部、證監(jiān)會、國資委等一些政府部門出于加強對事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資監(jiān)管的需要，陸續(xù)出臺了一些固定資產(chǎn)投資方面的內(nèi)部控制法規(guī)，如《中央企業(yè)全面風險管理指引》、《內(nèi)部會計控制規(guī)范》等。這些法規(guī)的目標定位還主要停留在糾錯防弊、保全資產(chǎn)層面。作為內(nèi)部控制的目標，與國外目前已相對科學的定位相比，還有較大的距離。另外，這些法規(guī)在實務上的可操作性也有待提高。

2、缺乏固定資產(chǎn)投資良好的內(nèi)部控制環(huán)境

在固定資產(chǎn)投資過程中，由于投資規(guī)模大，涉及的現(xiàn)金流巨大，經(jīng)濟利益涉及方方面面，從而對事業(yè)單位高層管理者的道德操守提出了較高的要求。但是現(xiàn)實情況是高管違規(guī)事件頻發(fā)。另外，管理者的經(jīng)營理念、對待風險的態(tài)度和對管理的重視程度，會對控制環(huán)境有極大的影響。目前不少單位的管理者內(nèi)部控制意識淡薄，只注重上規(guī)模、上項目，缺乏花大力氣加強內(nèi)控、練好“內(nèi)功”的長遠眼光。因此常會采取不考慮單位風險和長遠發(fā)展的短期行為，并常常導致嚴重后果，最終給單位帶來巨大損失。

3、固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制制度的設計不完善

內(nèi)部控制是事業(yè)單位管理的重要手段，對于事業(yè)單位防范舞弊，減少損失，提高盈利能力具有積極的意義。對固定資產(chǎn)投資業(yè)務而言，建立健全相應的內(nèi)部控制制度更顯得十分重要。現(xiàn)實中很多單位在內(nèi)部控制具體環(huán)節(jié)的設計上不完備、存在控制“盲點”，控制程序欠合理、存在缺陷，導致在實際應用過程中常出現(xiàn)各種問題，給事業(yè)單位造成重大損失。有些事業(yè)單位不惜成本聘請專業(yè)的咨詢公司制定了系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度。但執(zhí)行中流于形式，內(nèi)部控制制度沒有起到應有的作用。

4、對固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部審計監(jiān)督機構不健全

內(nèi)部審計是內(nèi)部控制的一種特殊形式，它是單位內(nèi)部控制制度是否合規(guī)、合理和有效的獨立評價機構，在某種意義上講是對其他內(nèi)部控制的再控制。目前，大部分事業(yè)單位成立了內(nèi)部審計機構，但仍存在很多問題。在專業(yè)勝任能力方面，由于大部分內(nèi)審人員為財務或?qū)徲媽I(yè)，對固定資產(chǎn)投資業(yè)務不精通，很難行使其監(jiān)控職能；不少單位為爭項目、趕進度。而對內(nèi)部審計的重視程度不夠。內(nèi)部審計大多流于形式，不能發(fā)揮其應有的作用：在獨立性方面，由于大部分內(nèi)審部門都是在總經(jīng)理或分管財務副總等的領導之下，獨立性不強，其監(jiān)督力度也大大受到限制，尤其對高級管理人員的舞弊行為常常是無能為力。

三、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制設計

固定資產(chǎn)投資一般可分為項目決策、項目實施兩個階段。在項目決策階段，又分為編制項目建議書、可行性研究、項目決策等三個環(huán)節(jié)；實施階段分為項目設計、招投標及合同簽訂、施工和竣工交付使用等四個環(huán)節(jié)。下面將探討一些關鍵控制點及控制措施。

1、項目設計的審批

初步設計是項目設計的重要組成部分，是安排年度計劃、編制概算和施工圖設計的依據(jù)。(1)單位委托設計。單位完成初步設計和設計總概算后，向事業(yè)部所屬項目管理部提出審查申請。由項目管理部負責組織事業(yè)部項目主管領導、相關部門負責人及業(yè)內(nèi)外有關專家對設計方案進行審查。設計單位要根據(jù)事業(yè)部審查意見對初步設計技術文件和概算進行修改。若對初步設計文件有重大修改或較多補充，修改后還需進行復審。初步設計審查通過后，由事業(yè)部下發(fā)批準文件，作為開展施工圖設計工作的依據(jù)。(2)初步設計的審查內(nèi)容主要包括：是否符合國家有關工程建設的方針、政策、法令、法規(guī)、技術政策和現(xiàn)行技術標準、規(guī)范：是否符合批準的可行性研究報告；審定工藝流程、裝置規(guī)模和物料平衡、動力平衡；審定總平面布置：審定主要設備選型、材料選用方案及引進清單；審定崗位設置及總定員；審定公用工程、輔助工程規(guī)模及內(nèi)容；審定主要技術、經(jīng)濟指標：核定環(huán)境保護、勞動安全衛(wèi)生、消防等設施配置是否符合規(guī)范；核定工程量計算是否準確、定額套用及取費是否合理、設備及材料價格水平并審定總概算。

2、合同簽訂和審批

合同是項目建設過程中重要的法律性文件，工程項目完成設計后，建設單位要根據(jù)設計圖紙選擇施工方，進行土建、安裝工程和設備的招標。根據(jù)招標結果，與中標的設計單位、施工單位、監(jiān)理單位和設備材料供應商簽訂經(jīng)濟合同，以明確雙方的權力和義務。合同簽訂后，建設單位根據(jù)合同的履行情況，按合同約定條款付款。(1)合同文本的審批。合同簽訂之前，經(jīng)辦人應將合同草案及與合同有關的證明材料提請法律、審計、財務等相關部門審核，審核部門如對合同相關條款有異議，應出具審核意見書。法律、審計、財務等相關部門根據(jù)各自的管理職責對合同進行審核，其中法律部對合同條款的合法性、嚴密性負責；審計部主要對合同簽訂程序進行監(jiān)督，并負責審核合同內(nèi)容是否與招投標文件的相關內(nèi)容一致；財務部主要對合同金額、合同款結算方式、付款期限、發(fā)票種類及取得時間等進行審核。(2)合同變更手續(xù)。合同變更應比照合同簽訂的審批程序履行審批手續(xù)。合同的變更或解除必須在合同雙方協(xié)商一致的前提下依法進行，任何一方未經(jīng)對方允許私自更改合同內(nèi)容或解除合同均不生效。如只對原合同部分條款做補充時，應與對方簽訂補充協(xié)議，并在補充協(xié)議中注明修改或補充的內(nèi)容，該補充協(xié)議是原合同的組成部分。當需要變更的內(nèi)容較多或與原合同有較大出入時應與對方協(xié)商廢除原合同，另行簽訂新的合同。

3、竣工驗收和決算