跨境支付盈利模式精選(九篇)

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第1篇：跨境支付盈利模式范文

1相關(guān)概述

1.1進出口企業(yè)

進出口企業(yè)俗稱外貿(mào)公司，比起其他型的企業(yè)公司，進出口企業(yè)擁有進出口經(jīng)營權(quán)，是專門從事進出口業(yè)務或進出口業(yè)務的公司。他們可以自營經(jīng)營范圍之內(nèi)的產(chǎn)品，也可以其他沒有進出口權(quán)的企業(yè)或個人進口和出口營業(yè)范圍內(nèi)的產(chǎn)品。只需要收取相應費用。

1.2 B/S電子商務系統(tǒng)

B/S結(jié)構(gòu)（Browser/Server，瀏覽器/服務器模式）是WEB興起后的一種網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)模式，WEB瀏覽器是客戶端最主要的應用軟件，系統(tǒng)的擴展非常容易。這種模式統(tǒng)一了客戶端，將系統(tǒng)功能實現(xiàn)的核心部分集中到服務器上，簡化了系統(tǒng)的開發(fā)、維護和使用。客戶機上只要安裝一個瀏覽器（Browser），如Netscape Navigator或Internet Explorer，服務器安裝Oracle、Sybase、Informix或 SQL Server等數(shù)據(jù)庫。瀏覽器通過Web Server 同數(shù)據(jù)庫進行數(shù)據(jù)交互。B/S最大的優(yōu)點就是可以在任何地方進行操作而不用安裝任何專門的軟件。只要有一臺能上網(wǎng)的電腦就能使用，客戶端零維護。

1.3盈利模式

盈利模式，又叫商業(yè)模式。公司盈利模式，簡單地講，就是公司是靠什么來賺錢的。即公司利潤產(chǎn)生的行業(yè)、產(chǎn)品和利潤結(jié)構(gòu)是什么。它可以用來解釋公司的銷售收入是通過什么方式產(chǎn)生的，又需要支出哪些成本和費用。

2進出口企業(yè)傳統(tǒng)的盈利模式缺陷

目前我國進出口企業(yè)傳統(tǒng)的盈利模式居多，整體呈現(xiàn)“散、亂、差”的狀況，良莠不齊。自2008年金融危機以來，進出口企業(yè)生存空間日益狹窄。部分進出口企業(yè)違規(guī)操作、重復質(zhì)押、借資投機，最終導致爆倉事件頻發(fā)，“信用危機”陰云不散。傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)，單一進出口企業(yè)轉(zhuǎn)型困難。在這種背景下，如果進出口企業(yè)再不轉(zhuǎn)型，走下去只有死路。

進出口企業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，過剩經(jīng)濟下必須要求物流的組織化程度、專業(yè)化程度、網(wǎng)絡化程度都要高，能夠快速調(diào)動資源，進行精細化管理，做到產(chǎn)品、服務全覆蓋，打造一站式服務的進出口企業(yè)物流產(chǎn)業(yè)。只有這樣，才能在市場競爭中脫穎而出。

3進出口企業(yè)亟待建立B/S電子商務系統(tǒng)盈利模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)的全球化普及和發(fā)展，越來越多的傳統(tǒng)進出口企業(yè)開始認識到電子商務成為營銷環(huán)節(jié)中不可或缺的一種方式和渠道，電子商務與傳統(tǒng)進出口企業(yè)經(jīng)營模式的對接，成為了撬動企業(yè)發(fā)展和飛躍的一個重要支點。傳統(tǒng)進出口企業(yè)進軍電子商務將成為電子商務發(fā)展新的驅(qū)動力。

目前，大部分的進出口大型企業(yè)都已經(jīng)實現(xiàn)了盈利模式的轉(zhuǎn)變，與商超渠道相比，中糧集團電子商務“我買網(wǎng)”就是一個網(wǎng)上食品超市，不但賣中糧自有品牌的產(chǎn)品，也其它優(yōu)選的產(chǎn)品。作為以央企集團為背景的B2C網(wǎng)站，中糧集團“我買網(wǎng)”無論在企業(yè)聲譽、產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)品儲存、專業(yè)物流和售后保障體系方面有著絕對的優(yōu)勢。

“我買網(wǎng)”的建立對于中糧集團來說可以說是一項非常重要的戰(zhàn)略舉措。我買網(wǎng)“B2C業(yè)務”并不僅僅是中糧自己開設一個網(wǎng)站來銷售自有的系列產(chǎn)品，而是通過這個網(wǎng)絡平臺來銷售各種品牌的產(chǎn)品，從這個意義上來講，‘我買網(wǎng)’就是一個純粹的電子商務零售企業(yè)。中糧“我買網(wǎng)”的實質(zhì)相當于打造一個網(wǎng)上的“食品專業(yè)大賣場”，其運營的內(nèi)涵中就是一個電子商務+零售的概念，而并非一種渠道那樣簡單。

4進出口企業(yè)建立B/S電子商務系統(tǒng)盈利模式的措施

目前階段跨境貿(mào)易電子商務在試運行，需要從人才培養(yǎng)、企業(yè)培養(yǎng)、監(jiān)管政策優(yōu)待等方面提升服務管理及盈利模式。

（1）急需培養(yǎng)綜合型人才

我國電子商務發(fā)展較晚，電子商務整體起步較晚，基礎也稍弱。跨境電商還面臨著電子商務行業(yè)的一個通?。喝瞬湃狈ΑｊP(guān)于企業(yè)的電子商務培訓，全國還處于一種初級階段，很多企業(yè)不知道如何用電子商務，甚至有企業(yè)覺得自己有網(wǎng)站就是電子商務了。可以說，現(xiàn)在是電商平臺發(fā)展得比企業(yè)快，在與企業(yè)對接的成效上有差距。而跨境電子商務需要的交叉型人才，不僅要懂外貿(mào)，還要懂電子商務。這方面人才缺口非常大。

（2）加大培育大批對外貿(mào)易電商企業(yè)

只有企業(yè)聚合，才能產(chǎn)生規(guī)模效應。不少做電子商務的企業(yè)，缺乏做外貿(mào)的眼光和魄力。因此，還需要政府在政策方面加以引導，在資金、稅收等方面加以支持。扶持使用電子商務從事跨境交易的企業(yè)發(fā)展。

（3）監(jiān)管要對接市場需求

現(xiàn)今物流系統(tǒng)的改善促進了國際貿(mào)易的發(fā)展，物流活動已經(jīng)超出了一國范圍，給世界貿(mào)易交流帶來了方便。外貿(mào)小單批發(fā)、跨國在線零售等模式和構(gòu)想層出不窮?？缇畴娮由虅漳Ｊ诫S著市場需求的不斷細化演變，讓我們看到不少值得期待的新亮點。但在不少做國際貿(mào)易的人士看來，目前的監(jiān)管政策遠遠不能適應市場的需求。

第2篇：跨境支付盈利模式范文

目前開展跨境電子商務業(yè)務的小型企業(yè)與大型企業(yè)一樣受到整體大環(huán)境的影響，存在著諸多不利因素，甚至使企業(yè)的發(fā)展陷入困境。就整體業(yè)態(tài)環(huán)境而言，具體因素有政策因素、海關(guān)壁壘因素、交易信用因素、跨國物流快遞因素、貿(mào)易摩擦因素等等。

1.1管理規(guī)則方面的制約因素

政府間管理規(guī)則方面的制約因素主要是政府制定的管理政策缺陷與規(guī)則缺陷，雖然現(xiàn)在政策與支持力度、規(guī)劃與管理上逐步加強與規(guī)范，但還存在著諸多問題。首先是交易管理歸屬問題。從整個交易形式上看，跨境電子商務屬于服務貿(mào)易的范疇，國際上普遍使用的方法是將跨境電子商務納入GATS規(guī)則中，按服務貿(mào)易的形式進行管理。但交易過程中需要訂購、簽約，要通過傳統(tǒng)的運輸方式把商品與貨物送達到消費者所在地，那么就要歸入貨物貿(mào)易范疇，屬于GAAT管理規(guī)范[1]。還有對于娛樂產(chǎn)品、信息產(chǎn)品、軟件、文化產(chǎn)品等交易，既不屬于明顯的服務貿(mào)易范疇，也不屬于明顯的貨物貿(mào)易，在管理歸屬問題上存在較大的分歧，我們國家也沒有出臺相應的管理法規(guī)，跨境電子商務業(yè)務涉及到的外匯交易管理歸屬問題還難以把握。其次是交易主體的市場準入問題，跨境電子商務的商品交易，不僅僅要解決境內(nèi)的問題，還得解決境外的問題，使得雙邊之間的監(jiān)管平臺互聯(lián)互通，市場準入機制成熟有效，能共享雙邊企業(yè)的商品訂單、合同、發(fā)票、運單，實現(xiàn)單邊放行、單邊商檢，這樣才能有效促進跨境業(yè)務的發(fā)展[2]。再次是支付機構(gòu)外匯管理問題。支付機構(gòu)是一種支付清算組織，跨境電子商務的貨幣資金支付清算業(yè)務主要由支付機構(gòu)提供服務，所以支付機構(gòu)承擔了一定的外匯政策執(zhí)行與管理功能，支付機構(gòu)實際上與外匯指定銀行類似，但不同于金融機構(gòu)，那么如何對此類機構(gòu)提供的跨境外匯服務進行職能定位與業(yè)務管理，迫切需要在相關(guān)法規(guī)中進行明確，在制度上規(guī)范操作流程。

1.2海關(guān)貿(mào)易方面的制約因素

雖然應用互聯(lián)網(wǎng)的開展信息傳遞可以暢通無阻，但是商品貨物與信息不同，商品貨物的流通受到國界的限制，跨境貿(mào)易中產(chǎn)生的貨物流通需要通過海關(guān)進行通關(guān)，這是國家框架下的基本準則，任何跨境電子商務業(yè)務均不能逾越?，F(xiàn)在跨境電子商務的B2C業(yè)務基本向多品種、小批次、個性化方向發(fā)展，具有頻繁交易的特征，按照現(xiàn)有的一般貿(mào)易流程設計的監(jiān)管模式，已經(jīng)很難適應，不僅產(chǎn)生了通關(guān)、退稅、結(jié)匯等難題，也會誘發(fā)商品質(zhì)量失控等現(xiàn)象，不利于跨境貿(mào)易的發(fā)展?，F(xiàn)在我國正在進行各類跨境電子商務示范區(qū)試點，例如寧波保稅區(qū)探索的保稅進口備貨試點的“寧波模式”，在設計政策時，運用“進得來、管得住、放得快”的監(jiān)管理念，為消費者跨境購物提供便利。

1.3物流快遞服務方面的制約因素

在整個跨境商品交易過程中，物流快遞實際上不是影響跨境購物的決定性因素，但物流快遞的服務質(zhì)量對消費者的購物體驗具有重要影響。目前我國出口型跨境電子商務的物流快遞服務主要有郵政快遞、海外倉儲等形式。國外大型國際快遞公司由于需要高昂的商業(yè)速遞費用，不適合我國小型跨境電商企業(yè)。而使用最多的我國郵政包裹價格也不便宜，投遞速度比較慢，而且只有設立經(jīng)過國家批準的國際郵件互換局的地區(qū)，才具備直接郵寄國際快遞的資格，否則會增加企業(yè)快遞成本，影響企業(yè)利潤。相比之下海外倉具有成本低、配送速度快、安全性高等優(yōu)點。

1.4商品類別方面的制約因素

商品類別方面的制約因素影響最大的是產(chǎn)品同質(zhì)化。產(chǎn)品貨源同質(zhì)化，直接帶來的就是惡性的價格競爭，這方面小型跨境電子商務企業(yè)明顯不具備競爭優(yōu)勢。一般情況下國外消費者選擇跨境購買中國商品，主要是當?shù)刭I不到的商品，或者是便宜實惠的商品。特別是當消費者搜索一類商品時往往能搜到很多同類商品，這樣價格就成了決定性因素，而商品貨源公開化、價格透明化導致國內(nèi)企業(yè)的競爭日趨激烈，利潤進一步削弱。因此，必須加大投入，加速產(chǎn)品的研發(fā)力度，加快更新?lián)Q代，才能繼續(xù)保持市場的競爭力。

2確定適合企業(yè)自身的運營平臺

目前國際B2C跨境電商平臺有速賣通、亞馬遜、eBay、Wish、蘭亭集勢、敦煌等。這些主流的跨境電子商務平臺各有特點，對于跨境電子商務企業(yè)來說如何選擇符合自身企業(yè)特點的跨境平臺是首先要規(guī)劃的事情。速賣通是全球最活躍的、產(chǎn)品品類最豐富的跨境平臺之一。速賣通的特點是價格比較敏感，低價策略比較明顯，速賣通的地區(qū)側(cè)重點在俄羅斯、巴西等國際新興市場，適合產(chǎn)品有供應鏈優(yōu)勢，價格優(yōu)勢明顯的自產(chǎn)自銷型中小企業(yè)。亞馬遜平臺對于入住企業(yè)、商品資質(zhì)、產(chǎn)品品質(zhì)、品牌等方面的要求相對較高，具有嚴格的審核制度，交易收款的資金賬號需要是美國、英國等國家的銀行賬號。選擇亞馬遜平臺最好具有比較穩(wěn)定的供應商合作資源，具有較強的產(chǎn)品研發(fā)能力。而且亞馬遜平臺流量主要分內(nèi)部流量和外部流量，應該注重SNS社區(qū)的營銷，所以選擇亞馬遜平臺企業(yè)需要有很好的國際貿(mào)易基礎和資源。eBay是一個全球知名的跨境貿(mào)易平臺，面向的核心市場是美國和歐洲消費群體。eBay的支付結(jié)算方式一般選擇PayPal，但eBay交易規(guī)則偏向消費者，如果企業(yè)銷售的商品經(jīng)常出現(xiàn)售后問題，那么可能會導致經(jīng)營上的困難。企業(yè)選擇eBay平臺之前必須對市場進行分析，對其產(chǎn)品渠道、產(chǎn)品價格進行仔細研究，分析自身的市場優(yōu)勢和未來銷售潛力，結(jié)合自己的供應鏈特點，對歐美市場的文化、人口、消費習慣、消費水平等進行全面研究。Wish是一個基于App的跨境銷售平臺，具有移動互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，Wish平臺97%的訂單量來自移動端，Wish對消費者的主要吸引力是商品低廉的價格，但是因為Wish平特的推薦方式，也需要有產(chǎn)品品質(zhì)的保證。Wish利用智能推送技術(shù)，根據(jù)消費者的喜好進行點對點的商品推薦，所以下單成功率與顧客滿意度均非常高。實際上Wish是一種個性化私人定制模式下的商品銷售形式，開展的是一種點對點的精準營銷，Wish一次推送的產(chǎn)品數(shù)量比較少，具有較高的消費者體驗感。

3組建專業(yè)的企業(yè)跨境電子商務運營團隊

企業(yè)的管理與運營離不開一支優(yōu)秀的團隊，跨境電子商務是一個商品銷售過程中充滿未知的領域，所以團隊非常關(guān)鍵，特別是對于中小企業(yè)轉(zhuǎn)型做跨境電子商務的，更應該注重團隊的建設與人才的培養(yǎng)。因為中小企業(yè)通常資源不多，一切都要從實際出發(fā)，可以從傳統(tǒng)的B2B平臺中發(fā)現(xiàn)跨境電子商務運營人才；可以從原來的外貿(mào)企業(yè)人才中選擇，因為外貿(mào)企業(yè)都有類似的運行特征，轉(zhuǎn)型也會比較順利；可以從國內(nèi)B2C平臺中印記運營人才，因為無論從商品推廣到數(shù)據(jù)運營，跨境電子商務與國內(nèi)零售網(wǎng)絡平臺比較類似。最后必須對團隊進行系統(tǒng)化的培訓，包括運營與平臺政策，統(tǒng)一目標，使人才團隊形成合力，提升企業(yè)的競爭力。

4創(chuàng)新跨境電子商務企業(yè)物流配送服務模式

跨境電子商務存在著物流運輸距離遠、時間長、成本高的特點，雖然與國內(nèi)電子商務的物流配送有所不同，但也可以借鑒國內(nèi)具備高效物流配送水平的電子商務企業(yè)物流模式，例如京東商城、唯品會、1號店等，均擁有高水平的物流配送體系，或自建物流配送體系，或與高水平物流公司合作，基本可以實現(xiàn)商品24小時到達，且物流成本通過加附在每一件商品上，通過增加商品交易量來降低物流成本?？缇畴娮由虅赵谖锪髋渌蜕?，可選擇一流國際物流公司進行戰(zhàn)略合作，或者在資金允許以及商品交易量比較大的情況下，自建物流配送渠道，包括海運、公路、鐵路運輸，通過大的貨物交易量來降低成本，進而實現(xiàn)在提高物流效率的同時，減少物流成本的目標，提高物流配送服務水平，從而提升企業(yè)競爭力。

5創(chuàng)新跨境電子商務企業(yè)盈利模式

5.1通過收取中介費的方式實現(xiàn)利潤增長

目前國際間為了壓低商品成本，交易主體均在努力尋找低價的供應商，同時，供應商也在國際上尋找更多的買主，但由于信息上的不對稱，使得國際間的貿(mào)易現(xiàn)狀無法滿易需求。因此跨境電子商務可以通過出售國內(nèi)國外雙方交易主體的求購信息，充當交易主體雙方的中介角色，收取信息費來獲得盈利。

5.2運用平臺優(yōu)勢增加廣告收入

當企業(yè)跨境電商平臺運行到一定規(guī)模時，企業(yè)經(jīng)營的平臺內(nèi)會產(chǎn)生大量的會員數(shù)量、點擊量和瀏覽量，企業(yè)可以為跨境電商平臺帶來另一個贏利點。平臺可以通過為商家發(fā)放廣告，利用平臺的瀏覽量等將廣告信息告之于國內(nèi)外廣大的會員和消費者，達到一定的產(chǎn)品宣傳效果，從而獲取一定的廣告費用來增加利潤[3]。

5.3培養(yǎng)消費者的消費習慣與忠誠度

與國外跨境貿(mào)易企業(yè)相比，我國跨境電子商務行業(yè)起步較晚，各方面也較為落后，因此，小型跨境電子商務企業(yè)更應重視消費忠誠度的培養(yǎng)，通過自己的產(chǎn)品引導消費者的習慣，培養(yǎng)對自己產(chǎn)品忠誠度較高的消費群體，提升自身的競爭力。為此，企業(yè)要從傳統(tǒng)的以生產(chǎn)、銷售商品為中心，轉(zhuǎn)到以消費者為中心上來，企業(yè)的一切活動都應圍繞消費者的需求進行。要正確對待消費者，通過社交渠道接近消費者，從現(xiàn)有的消費者中取得更多的利潤。忠誠消費者可以通過會員俱樂部營銷、數(shù)據(jù)庫營銷、積分獎勵計劃等方法來實現(xiàn)。

6充分運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新服務能力

6.1促進跨境商務與社交功能的融合

從世界范圍來看電子商務與社交功能的融合是一個大趨勢，現(xiàn)在很多主流社交平臺都在盡力提供免費的工具化服務，都努力在網(wǎng)頁上和APP里面增加商品購買功能。使用免費的社交化工具的消費者在看到喜歡的產(chǎn)品時，直接可以通過社交化工具界面實現(xiàn)購買所需要的商品，這就是互聯(lián)網(wǎng)應用的工具化趨勢。同時，各類電子商務網(wǎng)站也增加了很多分享功能，產(chǎn)品信息可以輕松而廣泛地分享到全球各地的各個自媒體系統(tǒng)中，跨境電子商務企業(yè)應緊跟技術(shù)發(fā)展趨勢提升自身的競爭力與服務能力。

6.2整合資源促進服務的模塊化與標準化

企業(yè)提供給消費者的服務的模塊化與標準化，更有利于信息功能共享與資源整合。企業(yè)提供的物流配送、支付、信息服務、自媒體服務等走向大融合是未來趨勢，在將來也一定會出現(xiàn)很多創(chuàng)新的功能，這些創(chuàng)新的功能可能會單獨存在，但也會跟其他互聯(lián)網(wǎng)功能融合。所以企業(yè)在提供服務的時候，應同時考慮模塊化、標準化、對其他平臺的兼容性和友好性。

6.3專注擅長領域提供特色服務

第3篇：跨境支付盈利模式范文

2008年的全球金融風暴所產(chǎn)生的經(jīng)濟危機導致世界經(jīng)濟增速放緩，我國國內(nèi)產(chǎn)能過剩引發(fā)了一系列問題[1]。出口方面，境外需求的大幅降低對我國的對外貿(mào)易造成重創(chuàng)，許多企業(yè)不堪重荷紛紛倒閉，傳統(tǒng)的集裝箱式的大批量貿(mào)易量下降，轉(zhuǎn)而被小額、小批量的訂單所取代。進口方面，傳統(tǒng)的進口企業(yè)大多采用中小額、短期的采購方式[2]。另外，人民幣對美元持續(xù)升值對傳統(tǒng)進出口貿(mào)易影響頗大，在該背景下，貿(mào)易商傾向選擇短期的小額訂單以規(guī)避匯率風險，使得線上小額跨境貿(mào)易業(yè)務大幅增長，以上幾個方面在很大程度上促進了小額跨境電子商務模式的發(fā)展[3]。所謂小額跨境電子商務，或稱在線小額外貿(mào)，是指不同國別或地區(qū)間的交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)信息平臺實現(xiàn)不需報關(guān)、不繳付關(guān)稅的交易，實際上就是傳統(tǒng)小額國際貿(mào)易基于網(wǎng)絡化、電子化的新型貿(mào)易方式[4]。小額跨境電子商務市場的進入門檻低。賣家需要做的僅是獲取適合的貨源，然后在跨境電商平臺上尋找境外買家，通過Paypal等國際第三方支付方式以及國際快遞公司，即可完成小額跨境交易，操作的簡易程度與國內(nèi)的淘寶網(wǎng)相似[5]。

高速發(fā)展的小額跨境電子商務對整個中國的國民經(jīng)濟和對外貿(mào)易都產(chǎn)生了難以估量的價值。小額跨境電商相比傳統(tǒng)的小額進出口貿(mào)易，能夠減少過多的貿(mào)易中間環(huán)節(jié)，減輕國內(nèi)產(chǎn)能過剩帶來的負擔，構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)鏈、促進外貿(mào)轉(zhuǎn)型。各類跨境電商平臺整合了世界范圍內(nèi)的產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)，提供定制廣告、檢索優(yōu)化、物流支付等服務，幫助中小企業(yè)及個體更好的發(fā)展壯大自身。同時在政策方面，近年來我國政府大力支持跨境電商市場，發(fā)改委、商務部、海關(guān)、質(zhì)檢、郵政等政府部門積極應對法規(guī)漏洞、網(wǎng)絡監(jiān)管、支付、物流、糾紛調(diào)解等問題，并推出相關(guān)措施完善跨境電子商務法律法規(guī)[6，8]。

一、我國主要小額跨境電子商務模式

根據(jù)跨境電商企業(yè)在跨境商品交易流通環(huán)節(jié)中所處的地位和作用的不同，以及商業(yè)模式的不同[10]，可將中國跨境電商運營模式可分為綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺（小宗B2B或C2C）模式、垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺（獨立B2C）模式和專業(yè)第三方服務平臺（代運營）模式三種不同類型[7，9，11]。

（一）綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺（小宗B2B或C2C）模式

綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺模式為國內(nèi)外個體、企業(yè)用戶提供了網(wǎng)絡營銷的平臺，在這類CBEC模式下，采購方和供應方的產(chǎn)品及服務的信息能夠被有效傳遞，而平臺則從中收取會員費和推廣費來盈利。我國第三方小額跨境電商平臺能直接與境外的中小型買家進行在線交易活動，雖然是在跨境背景下進行交易，但能實現(xiàn)不必繳納關(guān)稅，無須報關(guān)的目的。從實際意義上來講，綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺模式就如同傳統(tǒng)小額國際貿(mào)易附上了網(wǎng)絡電子模式。

1.市場定位。速賣通、敦煌網(wǎng)、易唐網(wǎng)等是這類CBEC模式的典范，他們通常瞄準跨境電子商務中的中小市場，面向中小企業(yè)或者個人提供服務。目標客戶為歐美中小型采購商（大多是些零售商和小批發(fā)商，主打外貿(mào)生意）以及中國眾多中小型供應商。這些客戶一般不愿意負擔“搜索競價排名”之類的費用，不愿意被中間商“剝削”，采購額小，從幾十到幾千美元不等，貨品周轉(zhuǎn)很快，每月甚至每周都要進貨。

2.物流模式。在整個跨境電商供應鏈服務中，關(guān)鍵在于物流，從跨境電商貿(mào)易的歷史上來看，物流成本是跨境貿(mào)易中最大的成本支出，提升物流水平是提升服務的關(guān)鍵步驟，也是提升利潤空間的重要因素。物流能力的提升能有效縮短整個交易周期，從而加快資金周轉(zhuǎn)。小額跨境電商訂單主要采用國際小包郵遞和國際快遞的方式，但這兩種方式都有它們的缺陷，包括周期長、投妥率低的問題。于是出現(xiàn)了“在線發(fā)貨”這一全新的物流服務。

在線發(fā)貨是一種比較理想的物流服務方式，相比傳統(tǒng)的快遞上門取貨后再配送的模式要快捷高效不少，同時低價且用戶體驗更好。通過線上申請、線下發(fā)貨的方式，簡化了發(fā)貨流程，為外貿(mào)商家提供更為便捷的快遞服務。在線發(fā)貨分為兩種運輸方式：倉庫發(fā)貨和國際e郵寶。倉庫發(fā)貨能夠使賣家享受低廉的物流折扣，賣家將貨品發(fā)往指定倉庫，在線支付物流費用后，倉庫將統(tǒng)一調(diào)配，集中發(fā)貨。倉庫發(fā)貨由于采用集中發(fā)貨的方式，整體效率更高，妥投時間在5～7天，實時網(wǎng)絡跟蹤，操作簡便，讓買賣雙方在享受高品質(zhì)物流服務的同時，大大降低了物流成本。國際e郵寶是中國郵政速遞物流股份有限公司為適應國際電子商務寄遞市場的需要推出的經(jīng)濟型速遞產(chǎn)品。價格低廉，妥投周期短，全程可跟蹤信息，同時可由郵政人員上門取件。

3.支付方式。綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺大多與Paypal、Global Collect等合作，與這些國際上知名的第三方支付平臺建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系是其支付模式中最重要的一部分。在交易中，購買方先付款到第三方支付平臺中，待收到商品并進行驗收后，通知平臺將貨款轉(zhuǎn)入賣方。（可參考在淘寶上購物用支付寶付款）這種方式能在很大程度上保障交易的安全。另外，基于專業(yè)化分工的整合能大幅降低交易雙方的成本，例如在敦煌網(wǎng)上使用Paypal只需支付2%左右的費用，而通常情況下為8%，這是平臺所具有的議價能力帶來的優(yōu)勢。

4.盈利模式。綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺模式的核心優(yōu)勢還在于它的一站式交易服務，獲取大量的用戶數(shù)據(jù)基礎。這類平臺會由專業(yè)團隊制定相關(guān)策略，包括商品的、支付與物流模式等。通過積累起來的經(jīng)驗和長期合作的結(jié)果幫助客戶完成交易，并保障交易過程的安全穩(wěn)定、便捷高效。有些CBEC平臺采用動態(tài)傭金模式，意為按照交易金額數(shù)量支付傭金。交易過程中，平臺在賣家報價的基礎上，自動加入一定比例的傭金，以最終價的形式呈現(xiàn)給買家。加傭后的報價，由買家支付，而與賣家無關(guān)。這種動態(tài)傭金模式在一定程度上增加了買家的負擔，但消除了高額年費的障礙，降低了中小買家的交易門檻，使得他們愿意為達成交易而支付少量的傭金。同時，與通過經(jīng)銷商渠道進貨相比，在線外貿(mào)提供了更多的產(chǎn)品選擇，報價也更為低廉，即便支付了傭金，買家在整體上仍然較為劃算。而對于一些有出色訂單能力和價格優(yōu)勢的賣方，平臺可以根據(jù)高檔次服務收取一定的增值服務費，以更好地促成這些供應商的交易。

（二）垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺（獨立B2C）模式

獨立B2C即垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺模式，“垂直”指的是各方統(tǒng)一的體系，在電商領域，則是生產(chǎn)商、批發(fā)商、零售商合而為一的在同一商業(yè)渠道中的模式。簡單來說，如果一個電商網(wǎng)站整合了一種產(chǎn)品的不同生產(chǎn)、批發(fā)、零售部門，同時直接面對客戶，那么這樣的網(wǎng)站就是垂直類的，它對于批發(fā)商來說是生產(chǎn)商，對零售商來說是批發(fā)商，對客戶來說是零售商，但從整體來看，它就是一個體系，一個個體。因此這類垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺自己就代表了貨源，他們會聯(lián)系國內(nèi)外的供應商，在此基礎上建立起含有支付、物流等體系的B2C平臺，然后將其產(chǎn)品銷往國外，獲得銷售收入。這類網(wǎng)站有蘭亭集勢、米蘭網(wǎng)等等。

1.供應鏈模式。垂直類小額跨境平臺因為大大縮短供應鏈，擁有很強的成本優(yōu)勢，因而可以在定低價的同時獲取高利潤。這條供應鏈向上可以繞過各種中間貿(mào)易商，達到大多數(shù)產(chǎn)品直接從工廠拿貨的目的，節(jié)約大量的進貨費;向下可以通過跨境平臺直接將產(chǎn)品銷往境外的終端客戶，將利潤從進口商、經(jīng)銷商等剝離開，納入囊中。

在該模式下，企業(yè)會在國內(nèi)設置多個采購處，尋找越來越多的優(yōu)質(zhì)供應商，要求供應商有一定的生產(chǎn)能力，能捕捉到境外消費趨勢，同時避免知識產(chǎn)權(quán)的警戒線（考慮到“山寨模式”）。

2.解決庫存風險的方式。垂直類B2C電商因為與供應商直接達成供銷貨協(xié)議，可以要求提前備貨，將貨放入自己的倉庫，但是不計入庫存，下單后才轉(zhuǎn)入營收和成本，這可以提高訂單處理效率，降低庫存風險。電商企業(yè)可以依據(jù)對產(chǎn)品熱度的調(diào)查，對部分受歡迎產(chǎn)品加大備貨量，對境外消費者反應冷淡的產(chǎn)品減少庫存甚至0庫存。而在整個備貨流程中，電商企業(yè)只有支付物流開支和提供倉庫兩項任務。

3.專業(yè)服務。獨立B2C模式下，電商網(wǎng)站的產(chǎn)品不會過于紛繁雜亂，他們會以較少的產(chǎn)品、更專業(yè)的服務來進入市場。許多這類獨立B2C網(wǎng)站都有他們的前身，往往在某一行業(yè)中具有一定聲譽，或者擁有專業(yè)資深團隊為其量身打造，使其具備專業(yè)性。較少的產(chǎn)品線有助于市場細分，有利于服務專業(yè)化。例如，有消費者意欲購買一件產(chǎn)品，會自然而然地詢問關(guān)于該產(chǎn)品的各項參數(shù)，如果某電商專業(yè)做該產(chǎn)品，那么其客服也會對產(chǎn)品有較深的認識，能夠詳細解答消費者的各種問題，使消費者產(chǎn)生信任感，成交幾率大大提升。其次，獨立B2C網(wǎng)站一般擁有統(tǒng)一且固定的物流管理體系，比綜合平臺類網(wǎng)站要更為快速便捷，那么境外消費者對于物流的抱怨會明顯減少。再者，垂直類模式電商特別注重顧客的評價體系，保證售前售后的良好服務，構(gòu)建一個完整的評價體系，關(guān)注用戶評論，增加互動性;通常以用戶為主，一方面有助于網(wǎng)站更新建設，商家隨時進行自身檢驗;也有助于帶給其他顧客直觀感受，真實意見?？傊毩2C模式在很大程度上提供給境外消費者一站式購物的出色體驗。

4.消費者忠誠度的培養(yǎng)。消費者忠誠度表現(xiàn)在消費者進行消費行為時的持續(xù)性，表現(xiàn)出對某商家、某產(chǎn)品的認可與信任，將長期的、不定時的購買同一廠商的產(chǎn)品或服務，并且，在其他廠商同類產(chǎn)品且有比較優(yōu)勢的情況下，也不會輕易轉(zhuǎn)變購買意向。但需要引起重視的是，顧客表現(xiàn)出滿意并不能代表其今后將忠誠于你。市場營銷學中提到，滿足需求并保證顧客滿意就能營造顧客忠誠;但是，“滿意的客戶就是忠實的客戶，這只是一個神話”，借鑒世界知名的某一美國管理顧問公司的研究表明，40%對產(chǎn)品和服務完全滿意的客戶也會因種種原因投向競爭對手的懷抱。另外，研究調(diào)查表明，許多客戶滿意度比較高的企業(yè)其客戶忠誠度并不高。因為客戶的滿意度和忠誠度存在著極大區(qū)別：滿意度衡量的是客戶的期望和感受，而忠誠度反映客戶未來的購買行動和購買承諾。垂直購物網(wǎng)站構(gòu)建的客戶滿意度調(diào)查可以直接反映客戶對過去購買經(jīng)歷的意見和想法，只能反映過去的行為，不能作為未來行為的可靠預測;而忠誠度建設卻可以預測客戶最想買什么產(chǎn)品，什么時候買，這些購買可以產(chǎn)生多少銷售收入。

（三）專業(yè)第三方服務平臺（代運營）模式

專業(yè)第三方服務平臺模式是一種相對較新的小額跨境電子商務模式，又稱代運營模式。在這種模式下，電商企業(yè)不直接參與到跨境電子商務的交易活動中，而是通過一種間接的方式，為不同行業(yè)類型的小額跨境電商公司提供解決方案，協(xié)助其完成各項模塊搭建項目，包括后臺支付、物流系統(tǒng)、客服、法律咨詢等。在中國，這類電商企業(yè)相對前兩種模式而言數(shù)量較少，模式運用杰出的企業(yè)有四海商舟和遞四方科技。

1.定制型一站式服務。代運營電商模式有別于傳統(tǒng)跨境電商模式，在于其重點突出定制式和一站式服務。這種專業(yè)的第三方服務平臺能幫助缺乏跨境電商運營經(jīng)驗的企業(yè)在支付、物流、品牌等方面逐步完善，即一站式服務。一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈包括以下部分：設計、制造、倉儲、物流、包裝、銷售。而我國外貿(mào)企業(yè)往往只有制造這一個環(huán)節(jié)，其他環(huán)節(jié)落入歐美企業(yè)之手。代運營電商能幫助企業(yè)奪回除制造以外的其他環(huán)節(jié)。

以四海商舟為例，他們提供的解決方案中有二十多個模塊，比如在線支付、社會化媒體營銷SNS、聯(lián)盟營銷AM、口碑營銷WOM、電子郵件營銷EDM、比較購物、海外媒體、物流服務、法務服務、付費點擊廣告PPC、搜索引擎優(yōu)化SEO、建站、國際權(quán)威認證等。電商企業(yè)可以從中選取部分模塊來滿足各階段所需，解決語言、文化、支付、物流、法律、知識產(chǎn)權(quán)等方面的問題，即定制式服務。

2.目標客戶的選擇。由于代運營電商是根據(jù)用戶使用的模塊數(shù)量收費的，所以相對于用戶數(shù)量，代運營電商企業(yè)更看重用戶質(zhì)量以及與用戶的深入合作。代運營電商有著金字塔型的客戶結(jié)構(gòu)。底部是購買基礎模塊的剛開始合作的用戶，中部是逐步使用更多模塊業(yè)務的發(fā)展起來的用戶，與他們的合作會漸漸深入，頂部是重點用戶，他們可能使用所有代運營商提供的服務模塊，也是經(jīng)營成熟的用戶。代運營商會根據(jù)金字塔頂部的用戶制定專門的策略，設立大客戶部門，與之深入合作。而這些塔尖客戶也往往發(fā)展到了成熟階段，能獲取較為樂觀的利潤。對于目前海量的小額跨境電商企業(yè)，代運營商提供從海外市場研究、海外營銷平臺建設、營銷推廣及運營維護支持四大模塊的單模塊或者組合的整體營銷服務，幫助小額跨境電商企業(yè)帶來高質(zhì)量的直接指向性詢盤，直接面對國外的消費者或者批發(fā)商，收回定價權(quán)，提高企業(yè)的議價能力。

二、新型小額跨境電子商務平臺發(fā)展模式的比較分析

隨著中國經(jīng)濟總量的不斷增長、國內(nèi)消費水平不斷提升，我國的小額跨境電商市場得到了一定程度上的發(fā)展，普通消費者與國際貿(mào)易間的聯(lián)系也越來越密切。多種新型跨境電商平臺進入人們的視野，為人們的跨境消費提供了新渠道。

（一）代購模式的分析與評價，以代購中國為例

隨著小額跨境電子商務的發(fā)展，代購模式悄然興起。我們大致可以將代購分為兩種，一種是委托他人從境外帶貨到中國（通過直接攜帶或快遞），另一種是從國內(nèi)帶貨到國外，我們將后者稱為逆向代購。86代購中國是一個典型的逆向代購網(wǎng)站，它的服務對象一般為海外華人和留學生群體等，這類人對中國國內(nèi)商品的需求不小。以馬德里為例，有許多華人居住在馬德里的Usera地區(qū)，那里遍地中國超市，從食品到日用品應有盡有，但是價格要比國內(nèi)高很多，甚至高于同類的西班牙商品。在某些方面，畢竟中國商品更適合國人，比如要做中國菜所需的諸如醬油、米醋之類的調(diào)味料國外超市里是沒有的，而“口味”這樣的習慣是經(jīng)久不變的，對于這些“剛性需求”，當?shù)氐闹袊唐繁M管價格高卻依舊很有市場。

小額跨境電商貿(mào)易的發(fā)展以及華人對中國商品的需求催生了86代購中國這類逆向代購網(wǎng)站。代購中國成立于2006年，現(xiàn)在在代購這塊市場上已經(jīng)占據(jù)了超過38%的份額，可謂是行業(yè)“領頭羊”。按照該網(wǎng)站的服務理念來說，代購中國就是在用最簡單的方式讓華人同胞支持并購買國貨。代購中國有著一體式的供應鏈，實現(xiàn)一站式的中國商品購買流程，在流程中解決物流問題、支付問題等。代購中國與商家、物流方締結(jié)了良好合作關(guān)系，因此能夠獲得遠低于市場價的國際運費折扣以及商品折扣。物流方面，國外客戶可以購買國內(nèi)各購物網(wǎng)站上的商品，代購中國可以負責送貨上門。多訂單集中郵寄，只需支付一次國際郵費。支付方面，客戶可使用外幣和信用卡。貝寶、西聯(lián)匯款等其他各式支付方式也同樣適用。用戶可以享受國際運費超低折扣，EMS最低4折，Air 最低18元。另外，代購中國還提供對商品的免費檢驗服務。

另外，還可以將代購模式用另一種分類方法進行分析，分為熟人代購和網(wǎng)絡代購。熟人代購在我們的生活中已經(jīng)屢見不鮮了，越來越多的人通過親戚朋友、或是陌生的海外工作人員、留學生等，在國外商場等實體店內(nèi)購買商品，然后用國際物流或者親手攜帶的方式帶回國內(nèi)。網(wǎng)絡代購是一類如86代購中國，基于互聯(lián)網(wǎng)應用及國際物流，為網(wǎng)購用戶提供購買獲得國外商品，從而獲取傭金、費等相關(guān)費用的一種小額跨境電子商務服務。網(wǎng)絡代購的模式同樣包括B2C，C2C。這兩種服務是依靠大型電商平臺的個人C2C代購店以及直接經(jīng)營的專業(yè)的B2C代購網(wǎng)站。前者如淘寶海外代購店鋪，后者如美國代購網(wǎng)等。對于此類代購模式，從宏觀上講，它能夠促進國際間的資源更為合理有效的配置，同時提供了一個更為積極的市場競爭環(huán)境，對當?shù)氐耐惍a(chǎn)品競爭者而言是一次挑戰(zhàn)也是一個機遇。

（二）海淘模式的分析與評價，以海淘網(wǎng)為例

“海淘”是指我們國內(nèi)的消費者通過境外的購物網(wǎng)站下單購買目標商品，然后經(jīng)由國際快遞進行物流運輸，或者由轉(zhuǎn)運公司代收貨物再轉(zhuǎn)發(fā)到中國國內(nèi)的一種網(wǎng)絡購物新途徑。

我們可以把海淘認為是小額跨境電子商務貿(mào)易的一種應用模式，該模式已經(jīng)越來越多的進入到人們的生活中，年輕人對它尤為熱衷。根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，海淘市場的發(fā)展壯大僅僅靠幾年的時間就完成了。2007年的海淘市場規(guī)模只有4億元左右，而到了2009年，規(guī)模驟增至50億元，2014年其市場規(guī)模已經(jīng)達到700億元。

海淘優(yōu)勢有四：價格相對低、質(zhì)量上乘、緊隨潮流、購買便利。價格低是指國內(nèi)外同款商品相比價格較低，一般是中高檔產(chǎn)品，尤以奢侈品見長。在歐美各大奢侈品專柜上，中國消費者絡繹不絕的景象早已被外國商家銘記。2008年、2009年金融危機后，大陸游客不啻春風一般滋養(yǎng)了歐美各大商場，原因在于國內(nèi)奢侈品款式和數(shù)量有限，另一方面國外大專柜有正品保證，再者價格確實比大陸要低不少。由此可見大陸消費者對歐美高檔商品的熱情，也不難解釋海淘的火爆程度。質(zhì)量方面，由于歐美發(fā)達國家的商品質(zhì)量體系完善，相關(guān)監(jiān)察部門的監(jiān)察執(zhí)行也較為嚴格，國外的商品往往優(yōu)于國內(nèi)同類產(chǎn)品。2008年的三鹿奶粉事件讓國內(nèi)“80后”父母寒心，許多有條件的家庭果斷優(yōu)先選擇了國外有質(zhì)量保障的奶粉，其中就有很多是通過海淘途徑獲取國外奶粉的。第三點緊隨潮流可能是海淘興起的最主要原因。青年朋友們對時尚潮流難以抗拒，而許多新產(chǎn)品一般是歐美國家首發(fā)，然后才到大陸市場，甚至有不少產(chǎn)品在國內(nèi)沒有銷售，比如2013年被評為最受消費者好評的Google平板產(chǎn)品Nexus 7就沒有大陸行貨，于是對該款產(chǎn)品熱衷的中國消費者通過海淘方式進行了購買。第四項優(yōu)勢，購買便利。海淘其實并不難，簡單來說只要有網(wǎng)絡和信用卡就可以暢購。消費者也可通過“海淘網(wǎng)”等海淘網(wǎng)站購買國外電商的商品。海淘網(wǎng)的特點在于“免費”。海淘網(wǎng)與國外幾家B2C電商（亞馬遜、樂天等）合作，海淘網(wǎng)用戶可以享受零代購、直郵等服務。為節(jié)省運費，一般海淘往往用轉(zhuǎn)運公司進行物流操作，而通過海淘網(wǎng)，所有商品享受海外直郵，包裹寄送時間大幅縮短，此外海淘網(wǎng)用戶在進行支付時可以使用人民幣。

三、未來小額跨境電子商務模式發(fā)展的走向

第4篇：跨境支付盈利模式范文

本刊記者 趙明

隨著寬帶普及和智能電視產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，客廳經(jīng)濟已成為下一個“風口”，潛在價值空間將從800 億元上升到3600 億元。互聯(lián)網(wǎng)思維模式下，客廳經(jīng)濟有可能帶來的收益十分誘人。對此，傳統(tǒng)家電生產(chǎn)企業(yè)怎能坐視？

2015 年5 月8 日， 海信在北京正式了行業(yè)首個面向全球供應商和智能電視終端用戶的“聚享購”大屏電商平臺。2015 年初，海信和騰訊聯(lián)合“聚好玩”智能電視精品游戲平臺，拉開了行業(yè)跨界合作開發(fā)客廳的序幕。此后兩個月，智能電視行業(yè)跨界合作、新品、生態(tài)圈建設等工作全面鋪開。種種跡象表明，海信的互聯(lián)網(wǎng)+ 戰(zhàn)略執(zhí)行有力。

海信海視云CEO 于芝濤介紹說：“‘聚享購’是海信在跨境電商領域的一次大膽嘗試，也是一次跨界嘗試。未來，海信將基于VIDAA 智能電視系統(tǒng)，實現(xiàn)購物與視頻、游戲、教育等核心智能電視業(yè)務的互聯(lián)互通，打造場景購物新模式。‘聚享購’平臺將面向全球引入更多優(yōu)質(zhì)供應商，讓更多年輕人回歸客廳，實現(xiàn)打開電視機‘逛商場’，足不出戶淘遍世界名品?！?/p>

據(jù)了解，作為海信官方唯一的智能電視電子商務平臺，“聚享購”不僅匯聚了海信旗下的精品家電，還與韓國最大韓流文化綜合服務平臺The K 集團建立合作關(guān)系，為用戶提供韓國正品商品和直郵服務，享受機場免稅店同價，部分商品甚至達到免稅店九折優(yōu)惠。環(huán)球購物所提供的國際大牌精品也可在“聚享購”平臺直接購買，且提供直郵服務。

The K 集團董事長蘇祥允對《電器》記者表示，The K 集團對海信“聚享購”場景購物模式非常認同。在看韓劇的同時，用戶不僅能訂購和免稅店同價的明星同款商品，還可以選擇在線實時觀看韓國明星表演和購買“門票+ 旅游”的套餐，直接到韓國感受現(xiàn)場。這種一站式的場景購物體驗，可以讓The K 集團在影視和電子商務方面的綜合業(yè)務更好地服務于電視機用戶。

“聚享購”從各個方面優(yōu)化了電視購物體驗。會現(xiàn)場，《電器》記者嘗試在“聚享購”平臺下單購買。在電視機屏幕上，記者先選擇感興趣的產(chǎn)品，觀看產(chǎn)品介紹視頻和各個角度產(chǎn)品高清圖片后完成一鍵下單，再通過手機掃描二維碼支付。操作過程輕松順利，完全不同于網(wǎng)上購物和傳統(tǒng)電視購物。

為了打造放心、省心的全球正品購物平臺，海信與供應商簽訂誠信盟約，承諾“聚享購”所提供的產(chǎn)品均為正品，支持品牌官網(wǎng)驗真，并提供7 天包退換、15 天包換的無障礙售后服務。用戶可以通過訂單處理、售前售后服務電話等多種方式進行即時的咨詢和反饋。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在電視購物較為發(fā)達的美國、韓國及日本，電視購物銷售額約占社會消費品零售總額的8% ?12%，中國這一比例不足1%。中國電視購物行業(yè)擁有巨大的增長空間和潛力，預計到2016 年，中國電視購物市場規(guī)模將突破1000 億元。

第5篇：跨境支付盈利模式范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 運作模式 互聯(lián)網(wǎng)化 第三方支付 新興金融業(yè)態(tài)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式

將作為當代經(jīng)濟核心的金融與體現(xiàn)時代技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)二者聯(lián)系，金融借助互聯(lián)網(wǎng)的思維方法和計算技術(shù)極大提升自身功能與效率。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究分析多從其運作模式、經(jīng)濟效應、風險應對和發(fā)展策略等角度入手；支付手段是國家經(jīng)濟金融正常運行的基礎和平臺，P2P借貸模式、眾籌模式也是新興金融業(yè)態(tài)快速成長的代表模式；但借助于互聯(lián)網(wǎng)渠道傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展對于實習經(jīng)濟仍具有重要意義；以傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化與第三方支付和新興金融業(yè)態(tài)所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的三種基礎運作模式將作為重點分析研究對象。

二、傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化

（一）銀行業(yè)

商業(yè)銀行從1967年誕生第一臺自助取款機打破現(xiàn)金支取服務的時間限制開始了其電子化與網(wǎng)絡化的發(fā)展歷程?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在銀行業(yè)中的應用主要包含在傳統(tǒng)銀行業(yè)務上借助網(wǎng)絡增設電子銀行與網(wǎng)上銀行服務和獨立運行網(wǎng)絡銀行而無線下物理網(wǎng)點這兩種運營模式。互聯(lián)網(wǎng)提供的更加開放、公平、透明、安全的平臺環(huán)境在配置上資源的高效配置可以降低交易成本，在支付上移動支付可以替代傳統(tǒng)結(jié)算，在存款上第三方平臺理財產(chǎn)品分流銀行存款抬高資金獲取成本。

面對網(wǎng)絡化沖擊銀行業(yè)機構(gòu)迅速布局金融創(chuàng)新方案，通過建立自己的電子商務平臺提供增值服務并獲取交易信息，掌握客戶有效數(shù)據(jù)；通過與電商平臺合作涉足小額貸款業(yè)務解決中小企業(yè)融資難問題，實現(xiàn)自有資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)收益；利用各類網(wǎng)絡平臺進行互聯(lián)網(wǎng)營銷擴大銀行推廣的傳統(tǒng)渠道，節(jié)約人工成本并降低用戶獲取成本和提高其產(chǎn)品的認知度；通過發(fā)展網(wǎng)絡銀行降低運營成本，運用大數(shù)據(jù)和云計算征信放貸倒逼銀行創(chuàng)新加劇小額貸款領域競爭。

迎接互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇和挑戰(zhàn)銀行業(yè)在未來需要遵循客戶導向制定新模式下的發(fā)展思路，建立長效盈利模式滿足客戶需求；加強銀行與在部分金融服務上互補的非銀行平臺之間合作，通過相互合作實現(xiàn)共贏；加強與移動運營商的合作推廣移動金融服務，將部分線下業(yè)務轉(zhuǎn)移至移動終端；加強商業(yè)銀行間合作降低跨行資金流動成本，削弱第三方平臺的用戶粘性；打造真正意義的網(wǎng)絡銀行與適合于網(wǎng)絡直銷的金融產(chǎn)品體系。

（二）證券業(yè)

伴隨網(wǎng)絡化對于傳統(tǒng)金融領域的侵蝕，證券業(yè)業(yè)受到深遠影響。政策扶持力度提高為其發(fā)展提供制度保障；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變占據(jù)證券公司業(yè)務核心地位的經(jīng)濟業(yè)務即買賣證券業(yè)務，加劇競爭促使業(yè)務模式轉(zhuǎn)變至咨詢與資產(chǎn)管理等增值服務；信息對稱弱化中介作用提高配置效率；促進互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務平臺建設方便用戶操作增強粘性。網(wǎng)絡化證券業(yè)未來發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在突破潛在客戶的時空限制；構(gòu)建金融服務綜合型平臺，調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)并且發(fā)展移動終端的營銷宣傳新渠道；創(chuàng)新運用網(wǎng)絡技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘，實現(xiàn)網(wǎng)上借貸與量化風控模式；網(wǎng)絡化的創(chuàng)新亦是券商內(nèi)部重組和業(yè)務流程再造，服務思路轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻魧蚝头崭偁帲辗绞交诖髷?shù)據(jù)分析與智能推送，產(chǎn)品服務根據(jù)個性化等；未來證券行業(yè)將邁入O2O時代。

（三）保險業(yè)

傳統(tǒng)保險業(yè)現(xiàn)面臨行業(yè)整體形象較差；銷售體系成本較高，利潤較低；產(chǎn)品單一，服務配套不完善；資源配置效率不高與消費群體變化等諸多顯著困境?；ヂ?lián)網(wǎng)保險卻可以降低企業(yè)運營成本，成為普惠金融助力工具；突破時空界限，保險公司隨時隨地提供服務并免去中間商；增強互動性，自助服務提品詳細信息，帶給消費者自主性并降低誤導風險；增加獲得客戶資源的渠道，宣傳品牌推廣產(chǎn)品并收集客戶信息等資源。

現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)保險在高速增長同時也暴露出明顯問題，2011～2013年來行業(yè)均保持46%的較高增長率，但相較于全行業(yè)4%的營收占比率仍與發(fā)達國家差距巨大；險企官網(wǎng)的保費規(guī)模相對于第三方平臺及中介占比最大。為適應網(wǎng)絡化進程未來的互聯(lián)網(wǎng)保險勢必加強自身平臺建設及與其他平臺合作，利用大數(shù)據(jù)進行分析，廣泛普及O2O模式，積極應用移動終端，將線下和線上的資源整合以及傳統(tǒng)保險與互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新的融合。

三、第三方支付

（一）運作流程

第三方支付服務可以理解為為實現(xiàn)資金流動與商品交易的人性化匹配，在交易雙方搭建資金流轉(zhuǎn)過渡平臺的基于信用的支付托管服務?？梢詫⑵錃w類于主體上滿足客戶之間交易結(jié)算、貨幣支付等需求的根植于互聯(lián)網(wǎng)連接線上線下的完整支付渠道，內(nèi)容上為消費者與商家提供交易結(jié)算和網(wǎng)上支付等服務的支付結(jié)算系統(tǒng)接口和通道服務。

第三方支付機構(gòu)在商品交易與資金轉(zhuǎn)移過程中起到信用中介作用，一般運作流程可概括為平臺在收到消費者商品購買意向后通知銀行支付、并收到資金托管于平臺下；通知商家履行發(fā)貨義務；評估、確認商品交易完成，商家兌現(xiàn)承諾后由平臺將資金轉(zhuǎn)移至商家賬戶結(jié)算；完成資金轉(zhuǎn)移與商品交易過程。

（二）監(jiān)管體系

中國人民銀行于2009年4月開始對從事支付業(yè)務的非金融機構(gòu)進行登記，并先后出臺多項政策規(guī)定，指導第三方支付機構(gòu)的業(yè)務發(fā)展、安全監(jiān)督與創(chuàng)新方向。中國人民銀行于2014年7月15日發(fā)放第五批支付業(yè)務牌照準許獲批機構(gòu)獲得互聯(lián)網(wǎng)、移動電話支付、固定電話、數(shù)字電視支付許可等；國家外匯管理局于2013年3月意見允許部分第三方支付機構(gòu)獲得跨境電商外匯支付業(yè)務試點資格。

目前我第三方支付呈現(xiàn)多頭監(jiān)管的格局，各主要機構(gòu)分別承擔相應監(jiān)管職責，并從2013年起相繼出臺與第三方支付相關(guān)或有影響的多項管理辦法。監(jiān)管政策逐漸影響以線下收單業(yè)務為主的第三方支付機構(gòu)下調(diào)手續(xù)費、放松監(jiān)管、開放銀行接口；全球化發(fā)展戰(zhàn)略由于跨境支付業(yè)務的試點開展奠定基礎；第三方支付備付金制度為互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境穩(wěn)定提供保障；支付轉(zhuǎn)接市場或?qū)⒅攸c開放。

第三方支付在積極發(fā)展的另一邊對支付和金融體系的穩(wěn)定運行造成了沖擊存在諸多問題，例如網(wǎng)絡安全風險威脅支付安全問題，經(jīng)營多元化帶來的角色定位與專業(yè)管理問題，分頁監(jiān)管帶來的監(jiān)管重疊與缺失問題以及目前實行分業(yè)監(jiān)管制度帶來的諸多問題。

四、新興金融業(yè)態(tài)

（一）P2P模式分析

數(shù)量眾多的借款人和投資者通過互聯(lián)網(wǎng)的連接作用建立聯(lián)系，在P2P借貸平臺按照交易規(guī)則借出資金并提供服務并管理借款獲得收益。體現(xiàn)了P2P借貸具有的基于以網(wǎng)站形式展示所有借款申請的特定信息中介，僅從用戶審核、借貸需求審核和資金定價角度控制風險，風險限制于借款人與投資人之間傳播，細微、密集、風險分布符合大數(shù)定律，可以充分發(fā)揮雙邊網(wǎng)絡效應等特點。本質(zhì)上屬于“金融脫媒”為傳統(tǒng)銀行業(yè)的間接資金融通塑造新的借貸模型。

盡管國內(nèi)P2P模式存在數(shù)字化、自動化審貸技術(shù)缺失，國內(nèi)征信體系建設落后，監(jiān)管缺失、信用環(huán)境差，信用數(shù)據(jù)缺失、推升借款人違約風險等險惡情況，但由于我國金融市場所處的特殊階段，P2P借貸模式仍發(fā)揮重要作用。我國主流金融機構(gòu)難以覆蓋全部潛在客戶，部分機構(gòu)個人需求無法滿足；P2P業(yè)務的開展能不斷改善我國征信數(shù)據(jù)缺失這一現(xiàn)狀；P2P借貸規(guī)則有利于建設整體信用環(huán)境，教育規(guī)范市場樹立風險意識提高承擔能力；規(guī)范運營P2P平臺可逐漸建立小微信貸市場技術(shù)與資本的輸出能力；P2P市場亦逐步表現(xiàn)出利率市場化趨勢為未來全面利率市場化提供近距離觀察的窗口。

（二）眾籌模式分析

眾籌通常是指人們通過網(wǎng)絡的一種合作行為，匯集一定的資源（一般多是資金）以支持其他人或組織發(fā)起的某項努力。眾籌平臺主要有有資金需求的創(chuàng)意者或者小微企業(yè)，以項目發(fā)起人對項目進行投資宣傳和推廣的籌資人；對項目感興趣意愿進行資金支持，并可以獲得實物回報的出資人；以及輸出項目信息、實施情況、籌資結(jié)果等信息的眾籌平臺三者有機結(jié)合?？墒谴蟓h(huán)境的不健全仍然蘊藏著諸多風險，涵蓋非法集資與知識產(chǎn)權(quán)保護等法律風險，較差信用環(huán)境也是制約眾籌模式發(fā)展的法律因素之一；平臺搭建、出資人審核、籌資人借款信用等非標準化風險，都尚有很大改善余地；在虛擬環(huán)境下誠信的保證，如何建立正規(guī)金融體系監(jiān)管都給其資金運用帶來巨大漏洞；參與的多方并不了解眾籌模式屬于一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

五、總結(jié)與展望

隨著互聯(lián)網(wǎng)在人類社會中的重要性顯著提高，將互聯(lián)網(wǎng)同金融相結(jié)合，不僅能極大便利日常起居生活，很大程度上也會改變?nèi)藗內(nèi)粘Ｐ袨榉绞胶推髽I(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營方式。通過對包括但不局限于傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付與新興金融業(yè)態(tài)等幾種具有代表性的運作模式進行重點研究和分析，能夠幫助我們了解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，以期能揭示其發(fā)展的初步規(guī)律，從而為我們更好地理解互聯(lián)網(wǎng)金融的未來和方向奠定良好的基礎。

參考文獻：

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第6篇：跨境支付盈利模式范文

北京城的西北角，有著整個城市最多的春意，圓明園、頤和園、暢春園、清華園、燕園，它們在此構(gòu)成了中國清代皇家園林的群像。過去偏隅一角的它們，如今成為北京人氣最旺的地方，曾經(jīng)的皇家園林被中國風頭最盛的科技公司所環(huán)伺，這些是當代中國的群像，中國的獨角獸在這里生長。所謂獨角獸公司，即估值在10億美元以上，并且創(chuàng)辦時間相對較短的公司，隨著中國互聯(lián)網(wǎng)、金融等領域爆發(fā)，越來越多的獨角獸誕生。他們各路圈地、圈資本，尋求著更長遠的發(fā)展，然而時至今日，依然鮮有探到明晰商業(yè)模式的公司。

圓明園和清華園往北半個小時的車程是數(shù)字山谷，中國最大的互聯(lián)網(wǎng)出行平臺―滴滴出行的總部就坐落在這里。它的出現(xiàn)應該是中國從2013年刮起的O2O旋風的最之一。在今年4月7日的瑞士信貸2016年亞洲投資者峰會上，滴滴出行戰(zhàn)略副總裁朱景士透露，滴滴出行新的一輪融資已經(jīng)完成，同時其估值也將超過此前市場上所傳的200億美元，是國內(nèi)估值排名第三的科技公司。

和騰訊在深圳灣邊那棟50層雙塔結(jié)構(gòu)的新總部大樓，或者阿里巴巴位于杭州濱江與西溪加起來超過30萬平方米的總部園區(qū)相比，只有5層樓的滴滴出行的總部并不起眼。但在滴滴的大樓里，一個巨型的白色滑梯被放在了一個核心位置，這是一個確實承載著運輸功能的滑梯，員工可以通過這樣的方式，從5樓到達4樓。過去，有員工曾在CEO柳青位于4樓中庭開會時，通過滑梯突然“從天而降”，引得大家哄堂大笑?！熬拖蠊韫鹊目萍脊灸菢?，夠酷，夠年輕?！钡蔚纬鲂泄P(guān)總監(jiān)葉耘向《時間線》記者表示。

滴滴確實足夠年輕。滴滴出行的前身，滴滴打車與快的打車都只有3年的歷史。作為Uber的“徒弟”，它們吃準了中國長久以來因為服務差、打車難而備受詬病的線下出租車行業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)叫車模式，迅速攻城掠地，開始蠶食原本屬于傳統(tǒng)出租車的市場。2015年2月14日，這兩家互聯(lián)網(wǎng)出行平臺在經(jīng)歷了持續(xù)一年的燒錢惡戰(zhàn)后，選擇在情人節(jié)這天進行合并，隨之而來的是一個本土打車巨無霸的誕生。

線下服務體系的缺失給了中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)絕佳的成長機會，也是中國獨角獸成長的機會。這是中國最大的電子商務平臺，阿里巴巴給大家的眾多成功經(jīng)驗之一。發(fā)達的線下零售體系和便利店并沒有讓阿里巴巴誕生在日本、歐洲，甚至是美國。

獨角獸圈地戰(zhàn)

如果將35家中國的獨角獸企業(yè)分成五大類，它們分別是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、O2O企業(yè)、12家電子商務企業(yè)、硬件企業(yè)以及軟件企業(yè)。

顯而易見，在阿里巴巴影響下，包括凡客誠品、蜜芽網(wǎng)、我買網(wǎng)等在內(nèi)，有12家電子商務公司進入了獨角獸俱樂部。俱樂部里還有包括滴滴出行、美團大眾點評、餓了么在內(nèi)的9家O2O企業(yè)。無論是因媽媽們不太信任國內(nèi)的母嬰產(chǎn)品而興起的跨境電商，還是因上班族再也無法忍受打車難而興起的滴滴出行，它們的共同特點都是直接面向消費者端，基于線下生活服務的缺失，并從一個補充的地位逐漸有成為主流的趨勢。

從北京一路南下，中國的東部沿海，另一類互聯(lián)網(wǎng)公司在這里成長為獨角獸，這個行業(yè)是中國獨角獸俱樂部的黑馬。上海，中國的金融中心，以它為原點擴張開來的長江三角洲，歷來是中國經(jīng)濟和金融業(yè)最發(fā)達的地區(qū)之一。但這里一度被詬病只崇尚金錢，缺乏互聯(lián)網(wǎng)氣質(zhì)。陸金所在這里不僅是陸家嘴天際線當中的一員，也是在獨角獸俱樂部中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的領軍者之一。

相較于美國完備的金融服務體系，中國個人金融服務的缺失導致了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的爆發(fā)。從投資的角度來看，美國的大量財富掌握在已經(jīng)上了年紀的群體，穩(wěn)定的生活磨去了他們嘗鮮的欲望。相反，中國的大量財富正掌握在三四十歲的人手中，國內(nèi)并沒有為他們提供個很好地面對面金融服務以及豐富的投資渠道。當然，銀行高額的儲蓄率也為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了巨大的空間。

個人金融業(yè)務需求的旺盛甚至催生出了中國最大的一頭獨角獸，它不在北京，也不在上海和深圳，而是誕生在位于上海西南方僅一小時高鐵車程的杭州。這個城市的科技公司在外人印象里，總擺脫不掉“阿里巴巴”這四個字。但不可否認，螞蟻金融服務集團（以下簡稱“螞蟻金服”）依托阿里巴巴龐大的生態(tài)系統(tǒng)，旗下的支付寶，作為第三方支付系統(tǒng)經(jīng)過12年的發(fā)展，已經(jīng)占據(jù)了國內(nèi)在線支付近80%的市場份額，成為了中國最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，600億美元的估值也使其成為國內(nèi)估值最高的未上市企業(yè)。

而不同于中國政治中心和金融中心，來自南方的獨角獸企業(yè)似乎和這里的風氣一樣，更加“務實”，這里有大疆和魅族兩家以硬件起家的獨角獸。如今，大疆科技已經(jīng)成為深圳的一張新名片，這座城市被認為是中國的科技中心，華為、騰訊和中興在這里誕生。同樣還有距離深圳不遠的珠海，魅族以33億美元的估值躋身國內(nèi)前十的獨角獸。它們依托有“世界工廠”之稱的珠江三角洲，這里擁有從芯片廠商、元器件廠商到供應鏈整合廠商完整的硬件供應鏈體系。大疆帶來的無人機占據(jù)著全球70%以上的市場份額，這家初創(chuàng)公司每年都在以5倍的增速在發(fā)展。

過去一年，人們喜歡談論資本的寒冬。受宏觀經(jīng)濟低迷，以及人民幣貶值的影響，加之7月沖上5000點的A股市場僅僅維持了兩個月便遭遇重挫，中概股和新三板融資金額的下滑使得投資開始變得謹慎。私募市場在去年年初盛行的“C輪死”的說法逐漸變成了“B輪死”。創(chuàng)業(yè)者們開始變得緊張，幾乎所有商業(yè)論壇活動都要邀請幾位投資人、企業(yè)老板出來做場演講，教教大家如何過冬，似乎這樣才跟得上潮流。

但與之相對的，卻是“全民創(chuàng)業(yè)”的狂熱，去年也是創(chuàng)業(yè)風潮席卷全行業(yè)的“井噴”時期，1.7萬多家各類基金和投資公司正在創(chuàng)投市場尋寶。上交所的戰(zhàn)略新興板被越來越多的人談起，無論是海外的中概股，還是未上市的科技公司的摩拳擦掌，“最遲2017年會選擇在戰(zhàn)略新興板上市”，這應該是去年被那些“準巨頭”提到最頻繁的話題之一，直到戰(zhàn)略新興板在今年年初被叫停。

更加直觀的表現(xiàn)可以看看建筑。北京原本的科技公司聚集區(qū)從原來的“宇宙中心”五道口擴張到北五環(huán)的上地中關(guān)村軟件園和數(shù)字山谷，如今這兩個地方已經(jīng)裝載不下科技公司的野心，大型科技公司的光環(huán)擠壓著創(chuàng)業(yè)公司和獨角獸們的生存空間，對于它們來說，城東北的望京地區(qū)正顯示著強大的吸引力。望京SOHO極具現(xiàn)代感的山形建筑來自建筑大師扎哈?哈迪德的設計，它5萬平方米的景觀園林，還有每晚8點準時響起的音樂噴泉頗具硅谷那樣的現(xiàn)代感。不經(jīng)意間，整個望京地區(qū)已經(jīng)開始變成塵土飛揚的水泥工地，起重機的搖臂縱橫交錯，一片鋼筋水泥的森林正在形成，阿里巴巴北京總部、美團大眾點評、Uber中國，越來越多的巨型企業(yè)和獨角獸，甚至是初創(chuàng)型企業(yè)在這里聚集。

在南方的深圳，區(qū)別于北方雄渾敦實的建筑，深圳灣畔同樣在經(jīng)歷一場新的造城運動，它要創(chuàng)造的是垂直形狀的科技園區(qū)，騰訊新總部、百度國際總部，一幢幢摩天大樓拔地而起，未來，這里的樓層海拔最高將被提升至680米，同樣為了對標硅谷，這里被賦予了“灣區(qū)經(jīng)濟”的美稱。

資本沒有想象的那么冷

繁忙的建筑工地顯示了充裕的資金，人們堅定地相信繁榮還會繼續(xù)，相信越來越多的寫字樓很快就能夠填滿。同樣火爆的還有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)員工的薪資，它已經(jīng)從傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)蔓延到了新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

某知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺曾經(jīng)以5000元的薪資招了一位員工為公司做百度推廣，7個月后準備為其漲薪至8000元，結(jié)果該員工選擇了跳槽，全因?qū)Ψ焦鹃_出了15000元的月薪，又過了兩個月，該名員工再次跳槽，新平臺為其開出的工資為23000元，并給予其市場總監(jiān)的職位。

而目前行業(yè)中，“挖”行業(yè)高層需提供百萬以上年薪?！?014年以后，很明顯能夠看到整個行業(yè)的工資水平在上升，泡沫越來越大，同樣的崗位，薪資已經(jīng)比BAT等巨頭企業(yè)要高了?！币晃换ヂ?lián)網(wǎng)金融公司CEO告訴《時間線》，人才搶奪戰(zhàn)愈演愈烈。

空氣里都是金錢的味道。

《經(jīng)濟興衰學》（Boombustology ）的作者 Vikram Mansharamani曾經(jīng)揭示過摩天大樓與經(jīng)濟周期緊密的聯(lián)系，從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)火爆的“造城運動”與極盡浮夸的工資標準看得出，大家異常自信和興奮，同樣也不免讓人想起1999年的那場泡沫。創(chuàng)業(yè)估值超過10億美元的獨角獸越來越多，6個月估值翻倍，最快的公司9個月可以實現(xiàn)從0到10億美元的估值增長。獨角獸的數(shù)量越來越多，但也就僅此而已，有多少是真正的獨角獸？嘉御基金創(chuàng)始合伙人衛(wèi)哲在今年4月11日的2016中國投資年會上表示：“中國真的獨角獸多，假的獨角獸也特別多?！迸菽螅乐堤摳?，讓人分不清究竟是資本催生的啤酒泡沫，還是一戳就破的肥皂泡沫。

盡管如此，在一段時間內(nèi)，獨角獸們還能夠活躍一陣子。經(jīng)歷了資本的寒冬，投資人漸漸似乎變得樂觀起來?！爱吘官Y本還是要繼續(xù)，VC不能長期不做項目，財富即便是暫時地冷一冷，接下來還是要進入市場的。”愉悅資本創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人劉二海對《時間線》表示。

在這個初春里，“寒冬說”的聲音似乎在變小，回顧去年冬天，投資人表現(xiàn)出了與媒體不太相同的態(tài)度。清科集團創(chuàng)始人、董事長兼CEO倪正東透露，截至2015年11月底，新募基金2556只，募集資金110億美元，刷新了歷史的紀錄，同時PE/VC、機構(gòu)天使的投資金額接近了800億美元，投資了7400個項目也刷新了歷史記錄。同樣，弘毅投資董事長、聯(lián)想控股常務副總裁趙令歡也保持樂觀。弘毅投資2015年投了接近180億元本金，還帶動了其他的本金。

硅谷盛行的“fear of missing out”文化（寧可失落，不可錯過）變得活躍起來，人們興奮地盯著獨角獸或準獨角獸們，為他們一次又一次地加持，生怕錯過風口，盡管大部分的公司根本無法營收。我們不得不承認他們確實改變了大眾的生活和消費習慣。但不可否認，縱觀大部分獨角獸，他們始終沒有找到可靠的商業(yè)模式。

燒錢似乎成了如今的獨角獸們維持市場份額的不二法門。即便是龐大如Uber和滴滴，曠日持久的補貼大戰(zhàn)永遠看不到盡頭，沉寂了一陣子后反而變得更加兇猛，盡管雙方似乎都很樂意對外宣稱，目前是最接近盈利的時候。

經(jīng)歷過“千團大戰(zhàn)”而成功存活下來的美團，在2015年和大眾點評合并后估值躍升了150億美元，但盈利模式始終未可期，月均虧損6億元，相當于每進賬一元就同步凈虧損2.7元。同樣躋身在獨角獸榜單中的餓了么也面臨著同樣的問題，這類“為人跑腿”的公司，盈利的速度永遠跟不上規(guī)模的擴張。但更加現(xiàn)實的問題是，這是硅谷在十多年前就已經(jīng)踐行過的商業(yè)模式。在火爆的美劇《硅谷》中有一句臺詞，硅谷的公司所聲稱的所謂“讓世界更美好”，實際上就是最大程度減少信息傳播媒介，縮短傳播時間。盡管在如今的硅谷，大部分互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司還是跳不出這個“魔咒”。

相比起上述獨角獸企業(yè)，電子商務看上去是最活躍的。阿里巴巴和京東已經(jīng)將綜合性的電子商務平臺市場蠶食得差不多，垂直型電商平臺的數(shù)量卻在2014和2015實現(xiàn)了井噴式增長。“涉足跨境電商，掘金千億級的市場”是近期電商平臺們的公關(guān)稿最頻繁出現(xiàn)的措辭，好像誰都能夠在這個“千億級”的市場分得一杯羹。它們通過燒錢換來流量，同時抓住精準的用戶群體，這種成交量能夠快速爆發(fā)，但消費者遷移成本之低，導致了這種以價格驅(qū)動抓到的消費者非常容易流失。更根本的問題還在于，它究竟不是真正意義上的跨境電商。一位跨境電商的業(yè)內(nèi)人士告訴《時間線》記者，現(xiàn)在很多垂直電商都是假的，所謂品牌直營不過是包裝起來的資本故事，大部分就是燒錢進行代購，早期通過做內(nèi)容或者其它的方式吸引媽媽和女性用戶。

背后BAT的意圖

阿里巴巴的天貓國際與京東全球購尚且沒有十足的勇氣宣稱自己的霸主地位，平臺如何做到可持續(xù)地品類拓展與關(guān)聯(lián)是核心，更別說如何降低長期困擾電子商務平臺的假貨問題。

投資人之于獨角獸，推出完善的投資策略很重要，許多獨角獸難以為繼的主要原因也在于此。如果有足夠的盈利能力和利潤，上市不失為一條好的選擇，不然就只能選擇賣掉。除此之外，不想死就只能繼續(xù)一輪再一輪地融錢、燒錢。有能力收購獨角獸的企業(yè)并不多，但有意思的現(xiàn)象是，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，BAT（百度、阿里巴巴和騰訊的英文名稱開頭字母縮寫）格外熱衷于入股，甚至收購，愿意選擇站隊讓獨角獸們多活一段時間。

有業(yè)內(nèi)人士對《時間線》記者這樣分析，在35家中國獨角獸中，將近一半擁有BAT的背景。對于一個初創(chuàng)型和成長型的企業(yè)來說，沒有明確的盈利模式和流量的情況下，BAT強大的支援或許是不錯的強心劑，而對于BAT來說，更加根本的原因在于它們自身也沒有找到自己獨門的核心競爭力。

阿里巴巴的核心業(yè)務，是電子商務平臺，業(yè)務增速已經(jīng)開始放緩。百度的搜索業(yè)務的盈利能力似乎走到了盡頭，谷歌聰明的地方在于手上握有一個壟斷式的操作系統(tǒng)。而騰訊最大的盈利來源在于游戲業(yè)務，備受矚目的社交業(yè)務，包括微信在內(nèi)至今也沒有找到最好的商業(yè)化途徑。因此，拉攏更多的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，尤其這些企業(yè)都是直接誕生于移動互聯(lián)網(wǎng)時代，對于BAT這樣PC時代的霸主，不管是既得利益還是自身的遷移，迅速切入市場形成完整的生態(tài)閉環(huán)，造成更大的規(guī)模效應或許是它們所看重的。

對于獨角獸來說，上市似乎已經(jīng)不再是自己成功的唯一標準，2015年火爆的并購市場，金額或許將超過3000億元，這也許是一個務實的選擇。

第7篇：跨境支付盈利模式范文

雖不似P2P急需“為行業(yè)正名”，今年以來，第三方支付行業(yè)也面臨著來自各方面的挑戰(zhàn)，銀行等機構(gòu)重整旗鼓意欲奪回市場，首批牌照續(xù)期尚未落地，監(jiān)管趨嚴已是板上釘釘。第三方支付未來的江湖會是怎樣？

易會滿掌舵工行，支付市場或成重點

不得不承認，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的表現(xiàn)不夠盡如人意。其中一個重要的問題在于，在導入資源上面臨著內(nèi)部利益的沖突。然而在第三方支付的子領域中卻不是這樣，第三方支付公司業(yè)務的發(fā)展在某些情況下沉淀了資金，截留了原本能被銀行掌握的用戶數(shù)據(jù)，擠壓了銀行的跨行結(jié)算賬戶體系，改變了用戶的支付習慣，其對銀行系統(tǒng)的影響遠大于P2P。

如果一個大型銀行的領軍人物決心奪回支付市場，這可能預示著傳統(tǒng)金融會有反擊。據(jù)某資深銀行業(yè)人士向記者透露，剛剛上任的工商銀行董事長易會滿正改變著工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的戰(zhàn)略，而他的戰(zhàn)略重心之一很可能就是第三方支付。

公開資料顯示，易會滿曾擔任過中國支付清算協(xié)會會長（2014 年1月當選），對第三方支付的重要性及行業(yè)問題有深刻的把握。

2015 年11 月，易會滿在中國支付清算論壇上曾表示，虛擬賬戶體系形成資金沉淀，實際上已經(jīng)成為類存款類的金融機構(gòu);第三方支付公司的流動性管理和安全保密管理能力面臨挑戰(zhàn);支付技術(shù)的不斷創(chuàng)新給監(jiān)管帶來了更大的難度;跨境金融不夠?qū)徤鳎瑯O易誘發(fā)新的風險。

易會滿就任董事長之后第三天，工商銀行推出銀行業(yè)首家商戶發(fā)展中心，在商戶發(fā)展中心的介紹中能夠清楚看到，其重點在于在零售端鋪設支付受理產(chǎn)品體系，不管是支付服務設備、線上收單服務，還是二維碼支付，核心都在于建設支付通道，以此為基礎進而推出綜合化的金融服務。

記者就此致電工商銀行新聞處，他們表示，成立商戶發(fā)展中心是要帶頭鋪設安全暢通的支付服務高速公路，擴大客戶和商戶的服務范圍，挖掘支付鏈條中的賬戶和數(shù)據(jù)資源，以支付為切入點，提供更為廣泛和深入的金融服務。同時，工商銀行還將推出工銀二維碼支付產(chǎn)品。

中國社科院金融研究所所長助理楊濤向《中國經(jīng)濟周刊》表示，從全球來看，對以支付清算為代表的金融業(yè)基礎設施的重視度越來越高，全球Fintech 投資的對象就是圍繞著支付、大數(shù)據(jù)等后臺基礎設施;目前包括工行在內(nèi)巨無霸看到這樣的趨勢，進一步提升支付渠道建設。而從客戶需求層面，對于金融服務的需求是多元化、碎片化和平臺化的，而支付渠道就是一個很好的整合切入點。

對接銀行優(yōu)勢不再，第三方支付需回歸業(yè)務創(chuàng)新

此前不久的中國支付清算協(xié)會大會上通過了建設非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡清算平臺（以下簡稱“網(wǎng)聯(lián)平臺”）的議案，網(wǎng)聯(lián)平臺進入大眾視野。網(wǎng)聯(lián)平臺主要針對持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的支付機構(gòu)，這意味著以后所有的網(wǎng)絡支付機構(gòu)不再需要單獨接入銀行接口，只要接入平臺就可以了。

重慶好樂視總經(jīng)理陳小輝對《中國經(jīng)濟周刊》分析，網(wǎng)聯(lián)平臺將對第三方支付帶來技術(shù)、業(yè)務、管理和風控上的多重變化;網(wǎng)聯(lián)平臺之前，各支付機構(gòu)采用直聯(lián)銀行的模式，直聯(lián)銀行越多，技術(shù)復雜度越高，而對接網(wǎng)聯(lián)平臺，技術(shù)復雜度明顯降低;此外，各家第三方支付機構(gòu)以支持銀行的數(shù)量和規(guī)模為核心競爭力，如果接入網(wǎng)聯(lián)平臺，這一競爭力不復存在，各家機構(gòu)必須更加重視業(yè)務創(chuàng)新。

此外在管理模式上，陳小輝認為，接入網(wǎng)聯(lián)平臺后，資金流向更加透明，清算和結(jié)算更加規(guī)范，央行監(jiān)管更易深入，各家支付機構(gòu)管理是否規(guī)范，很容易被評估。

百舸金融論壇負責人陳文對記者分析，此前，第三方支付機構(gòu)在各銀行的備付金賬戶存在著管理不明，利息歸屬不清的問題;備付金賬戶產(chǎn)生的利息既不能取出，也沒有明確的歸屬;部分第三方支付機構(gòu)靠在各家銀行設立的備付金賬戶，一方面間接實現(xiàn)本應由央行等機構(gòu)提供的資金結(jié)算清算，另一方面也使得這部分資金暴露在監(jiān)管的空白之內(nèi)。

以第三方支付開展的P2P資金托管業(yè)務為例，2013年以來很多P2P開始與第三方支付機構(gòu)開始資金托管合作，P2P資金存放在第三方支付機構(gòu)備付金賬戶，但仍不免部分P2P爆出非法集資、自融以及平臺跑路問題，部分說明了第三方支付機構(gòu)備付金賬戶先前的管理薄弱。

監(jiān)管趨嚴，已有3家牌照被注銷第三方支付未來競爭格局怎樣？

第三方支付公司的現(xiàn)行“準結(jié)算清算”模式或許正在終結(jié)。網(wǎng)上熱傳的《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治實施方案》（下稱《方案》）中表示，非銀行支付機構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務。非銀行支付機構(gòu)開展跨行支付業(yè)務應通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)進行。

此外，《方案》還表示，防止支付機構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機構(gòu)業(yè)務發(fā)展激勵機制，引導非銀行支付機構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務的宗旨。 第三方支付公司業(yè)務的發(fā)展改變了用戶的支付習慣。

目前，除了部分平臺面臨業(yè)務方面更加嚴格的監(jiān)管要求，一些平臺還面臨續(xù)牌是否落地的問題。5月2日原本是首批27家持牌機構(gòu)的續(xù)牌時間，但是一個月過去，續(xù)牌尚未落地;此前已有三家企業(yè)被注銷第三方支付牌照。

第8篇：跨境支付盈利模式范文

關(guān)鍵詞：　利率市場化；改革；銀行業(yè)風險；防控

中圖分類號：F830.1 文獻標識碼：A 文章編號：1006－3544（2012）06－0036－04

金融業(yè)“十二五”規(guī)劃中指出，將穩(wěn)步推進利率市場化改革，推進金融市場基準利率體系建設，按照“放得開，形得成，調(diào)得了”的原則穩(wěn)步推進，我國銀行業(yè)將進入充滿競爭、更為自由的經(jīng)營發(fā)展新階段。如何適應利率市場化帶來的變化和影響，　并確保我國銀行業(yè)在利率市場化進程中平穩(wěn)過渡、穩(wěn)健運行，成為我國銀行業(yè)金融機構(gòu)和監(jiān)管部門面臨的新課題。

一、我國利率市場化改革的歷程

我國利率市場化改革遵循了“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率市場化”的順序和“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”的總體方向。從1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率到目前為止，我國利率市場化改革已經(jīng)進行了16年。按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的思路，積極而穩(wěn)妥地推進利率市場化改革。1996年6月1日，　人民銀行決定取消同業(yè)拆借利率上限管理，　拆借利率由雙方根據(jù)市場供求自主確定，成為我國利率市場化的起點。2000年9月放開外幣貸款利率和大額外幣存款利率。2003年8月，在推進農(nóng)村信用社改革試點時，允許試點農(nóng)村信用社貸款利率在基準利率的2倍以內(nèi)浮動，　央行在推進國內(nèi)貸款利率市場化方面邁出了第一步。為加快利率市場化改革，2004年10月29日，　人民銀行決定不再設定金融機構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限。2007年1月9日，央行《全國銀行間債券市場做市商管理規(guī)定》，組織構(gòu)建上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）并正式運行，市場基準利率體系建設和培育工作由此全面展開。2008年5月12日，四川汶川特大地震發(fā)生后，為支持災后重建，人民銀行于當年10月進一步提升了金融機構(gòu)住房抵押貸款的自主定價權(quán)，　將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍?！〔贿^從2008年9月15日爆發(fā)國際金融危機的將近4年時間里，我國的利率市場化步伐出現(xiàn)停滯的現(xiàn)狀。2012年6月8日、7月6日，在不到一個月的時間里，央行兩次降息，　并將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，　貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.7倍，　這是我國發(fā)出的全面利率市場化的信號，　是兩次具有歷史意義的調(diào)整。2012年6月8日央行利率市場化信號發(fā)出的同一天，　銀監(jiān)會也了《商業(yè)銀行資本管理辦法》，將于2013年1月1日起實施，并明確提出要求：我國商業(yè)銀行在完成6年過渡期后，在2018年資本管理能力會整體達到或高于國際同業(yè)的水平，這將為利率完全市場化奠定良好的商業(yè)銀行微觀經(jīng)營基礎。此外，國家“十二五”規(guī)劃明確提出“穩(wěn)步推進利率市場化改革”的目標。這些都意味著經(jīng)過“十二五”的“明顯進展”到“十三五”中期，我國存貸款利率就應該實現(xiàn)全面市場化。

二、利率市場化進程中銀行業(yè)風險分析

2012年6月8日、7月6日，在不到一個月的時間里，央行兩次降息、下調(diào)基準利率，在短期內(nèi)看，央行利率政策調(diào)整對各行不會產(chǎn)生太大影響，但從長期看，我國明顯加快了利率市場化改革進程，隨著實際利差的收窄，銀行盈利水平將下滑，未來經(jīng)營面臨更多不確定性，銀行體系面臨的系統(tǒng)性風險逐步上升。利率市場化步伐加快，值得重點關(guān)注的風險因素有以下幾方面：

（一）將導致大型銀行機構(gòu)經(jīng)營風險上升

隨著存貸款利率浮動空間的逐步擴大，商業(yè)銀行以利差收入為主要利潤來源的傳統(tǒng)盈利模式將受到挑戰(zhàn)。

一是從經(jīng)營模式看，大型銀行機構(gòu)長期以來奉行以存貸利差為主的盈利模式和規(guī)模擴張導向的發(fā)展模式，利率市場化將使其面臨運營成本上升、存貸利差收窄等困難局面。存款利率上浮，貸款議價能力減弱，雙向增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。與此同時不少客戶提出了存款利率上浮到頂和貸款利率下浮到底的需求，迫于競爭壓力，部分商業(yè)銀行可能會更多地使用價格競爭手段，甚至不排除采取非理性競爭手段。此外，在實際運作中，還要兼顧考慮資金成本、存貸款費用、貸款目標收益率、所投資企業(yè)的發(fā)展前景以及同業(yè)競爭情況等，這都大大增加了商業(yè)銀行存貸款經(jīng)營的難度和相關(guān)費用的支出。

二是從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)看，目前大型銀行機構(gòu)資產(chǎn)負債構(gòu)成以存貸款為主，且期限錯配情況較為嚴重，隨著利率市場化的推進，其面臨的利率風險將明顯放大。

三是從分支機構(gòu)狀況看，大型銀行機構(gòu)在全國各地擁有眾多分支機構(gòu)，不同地區(qū)分支機構(gòu)的發(fā)展差異較大，利率市場化導致的競爭加劇可能使部分經(jīng)營績效較低、管理能力較差的分支機構(gòu)陷入經(jīng)營和流動性困難，增加總行的救助成本。

在未來的經(jīng)濟下行周期，　以上經(jīng)營困難和問題可能逐步累積并演變?yōu)榻?jīng)營危機，成為系統(tǒng)性風險的重要源頭。

（二）將導致地方中小法人金融機構(gòu)經(jīng)營風險加劇

目前，我國有近3600家銀行機構(gòu)，除少數(shù)大型銀行外，　絕大多數(shù)是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等地方中小法人金融機構(gòu)，　這些機構(gòu)同樣面臨經(jīng)營模式粗放、資產(chǎn)負債期限錯配等問題，因此也不得不面對利率市場化帶來的各種沖擊。

一是從存款方面看，行際間可能出現(xiàn)存款“搬家”。由于城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行擁有更靈活的定價權(quán)，在爭奪存款客戶中具有一定優(yōu)勢，致使局部出現(xiàn)存款“搬家”現(xiàn)象。

二是從貸款方面看，　地方中小法人金融機構(gòu)開始調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，　發(fā)展高風險業(yè)務或向客戶提供風險較大的貸款等?！∪绨l(fā)放國家調(diào)控政策限制的產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款、　房地產(chǎn)行業(yè)貸款以及保持較高議價能力的小微企業(yè)貸款等。

三是從抗風險能力看，　不少地方中小法人金融機構(gòu)與地方政府存在著千絲萬縷的關(guān)系，公司治理、內(nèi)控和風險管理較為薄弱，　資產(chǎn)定價和利率風險管理能力較差，　難以應付利率頻繁波動帶來的各類經(jīng)營風險，加上部分機構(gòu)“歷史包袱重，在組建時普遍存在資本注入和不良資產(chǎn)處置的不真實性，　導致其抗風險能力較弱?！±适袌龌赡軐е逻@樣一批地方中小法人金融機構(gòu)經(jīng)營風險集中爆發(fā)，　并迅速陷入經(jīng)營困境，進而通過信心危機、資金清算等渠道將風險和危機傳染至本地其他銀行機構(gòu)，　最終引發(fā)區(qū)域性金融風險。

（三）增加了銀行業(yè)風險管控難度

利率管制放松后，　商業(yè)銀行將面臨存貸款利率結(jié)構(gòu)不匹配、利率市場競爭日益激烈、經(jīng)營成本上升、經(jīng)營風險加大等一系列問題，一些競爭能力不足的中小型金融機構(gòu)可能面臨逐步被市場淘汰的風險。

一是產(chǎn)品定價難度加大。　隨著利率浮動范圍加大，　競爭格局將由原來的非價格競爭逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯觾r格競爭。商業(yè)銀行將被迫根據(jù)市場定位、資金成本、競爭策略、客戶價值、風險程度和目標利潤等逐步實施自主定價，　定價能力成為銀行業(yè)金融機構(gòu)競爭力強弱的最重要因素之一。

二是風險管控要求提高?！±适袌龌瘜ι虡I(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平和風險防控能力提出了更高要求?！∪欢糠稚虡I(yè)銀行并未做好應對利率市場化競爭的準備，風險識別、計量、監(jiān)測、控制的方法和手段依然欠缺，風險控制技術(shù)、工具等依然不足。此外，利率市場化將改變銀行業(yè)主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)業(yè)務運營模式，迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，豐富和擴充產(chǎn)品種類，尤其是要大力發(fā)展中間業(yè)務品種，增加高議價能力的信貸產(chǎn)品等。要實現(xiàn)上述目標，必須要有強有力的人才隊伍和IT系統(tǒng)提供支撐。但從目前情況看，銀行業(yè)金融機構(gòu)尤其是地方中小銀行業(yè)金融機構(gòu)的人力資源和技術(shù)資源保障明顯不足。

（四）會加快外部風險向銀行的傳遞速度

一是跨行業(yè)風險傳染。利率市場化之后，由于失去壟斷性利差的保護，存貸業(yè)務不再是利潤豐厚的領域，為謀求更好的生存和發(fā)展空間，我國銀行業(yè)將加快向以非利息收入為導向的綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。而綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的推進，必將打通銀行業(yè)與其他金融業(yè)的聯(lián)系，使利率市場化對證券、保險、基金等行業(yè)的影響能夠更直接地傳導至銀行業(yè)，從而增加了銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的來源。

二是跨境風險傳染。利率市場化以后，隨著人民幣利率的波動，本外幣利差將出現(xiàn)更為頻繁的波動，導致熱錢跨境流動加劇并對國內(nèi)利率波動推波助瀾，將使我國銀行業(yè)不得不面對更為復雜和難以預測的利率波動狀況，進一步加大其利率管理和流動性管理難度。此外，我國的外資銀行對境外資金依賴較大，本外幣利差的頻繁波動將使其資金管理面臨更大困難，在本外幣利差波幅較大的情況下，可能因資金頭寸管理不當而出現(xiàn)流動性危機，進而引發(fā)系統(tǒng)性風險。

三、　利率市場化改革進程中銀行業(yè)風險防控的路徑

利率市場化將改變我國金融市場的基礎運行機制，使我國銀行業(yè)未來經(jīng)營面臨更多不確定性，銀行體系面臨的系統(tǒng)性風險可能上升，為此，商業(yè)銀行應強化風險管理，最大限度降低因利率市場化改革帶來的各種風險；監(jiān)管部門應抓緊完善宏觀審慎監(jiān)管框架，并充分運用相關(guān)政策工具來消除風險源頭，阻隔風險傳染。

（一）利率市場化背景下商業(yè)銀行強化風險管理的路徑

1．　強化利率風險管理，防范流動性風險。商業(yè)銀行要進一步提高對利率調(diào)整的敏感性，順應利率市場化步伐，完善流動性管理。一是加強利率風險管理系統(tǒng)建設，加快資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、核心系統(tǒng)、存貸款產(chǎn)品定價等系統(tǒng)的建設、升級和完善；通過不斷完善利率風險管理制度流程，健全利率風險內(nèi)外部控制機制，提高利率風險應對能力。二是要逐步完善流動性覆蓋率、　凈穩(wěn)定資金比例等流動性風險管理指標體系?！∶芮嘘P(guān)注和監(jiān)控利率市場化過程中流動性風險特征的變化；完善資產(chǎn)負債管理、現(xiàn)金流量管理、新產(chǎn)品和新機構(gòu)的流動性風險評估機制，促進資金來源和運用多元化；　定期開展利率市場化對流動性影響的壓力測試，　適度提高極端壓力情況下的支付能力，并完善相關(guān)應急預案。

2．加快銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型，防范經(jīng)營風險。商業(yè)銀行應加快推進業(yè)務轉(zhuǎn)型步伐，優(yōu)化存款客戶結(jié)構(gòu)，提高綜合服務質(zhì)量。在有效控制風險的前提下，一方面，銀行業(yè)機構(gòu)要著力強化對客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，　將更多資金投向民營企業(yè)、中小微企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶，提升產(chǎn)品議價競爭力，提高資產(chǎn)收益水平；另一方面要增加能源、消費、醫(yī)療健康等抗周期行業(yè)的信貸投入，減小因利率調(diào)整帶來的收入波動。同時，銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，加強金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，通過發(fā)展代客理財?shù)雀吒郊又禈I(yè)務，發(fā)展投行等綠色中間業(yè)務、零售業(yè)務及個性化理財產(chǎn)品等，開拓新的利潤增長來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，夯實利潤基礎，實現(xiàn)收入多元化，淡化對傳統(tǒng)存貸款業(yè)務的依賴，防范經(jīng)營風險。

3．　建立科學定價機制，防范市場風險。為適應市場變化，商業(yè)銀行應從自身的客戶群體實際出發(fā)，根據(jù)同業(yè)競爭情況、市場競爭態(tài)勢和客戶合作關(guān)系，按照市場化、效益化、差別化、規(guī)范化的原則，探索建立反映市場營銷、成本控制、效益核算、風險補償?shù)确矫嬉蟮拇尜J款定價機制。　一是建立以客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略。市場競爭不僅是“產(chǎn)品”的競爭，更是“服務”和綜合實力的競爭。商業(yè)銀行一方面必須對傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)品進行調(diào)整，　最大限度地適應新的市場競爭環(huán)境；　另一方面必須真正建立起以客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略，增強憂患意識和競爭意識，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，堅守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進和提升服務質(zhì)量，　以此在激烈的金融競爭中爭取更大的生存及發(fā)展空間。　二是建立存貸款定價支持系統(tǒng)和市場風險控制機制。伴隨著利率市場化改革的加快推進，存貸款利率的自主定價范圍將不斷擴大，　商業(yè)銀行有必要立足自身情況，結(jié)合成本收益、風險覆蓋等因素建立存貸款定價模型，　建立利率定價的快速應對支持系統(tǒng)，以快速應對市場變局，適時調(diào)整定價策略，增強市場競爭力，控制付息成本過快增長。同時，為應對利率市場化帶來的利率風險上升，應加強市場風險管控能力建設，建立市場風險管理長效機制，有效保證銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

4．　培養(yǎng)和引進人才，防范利率風險。一方面，要主動學習先進的價格風險管理技術(shù)，通過引進高素質(zhì)、有經(jīng)驗的利率風險管理人才，較快實現(xiàn)利率風險管理專業(yè)知識的傳播和普及；另一方面，要立足本地市場，培養(yǎng)適應銀行業(yè)機構(gòu)自身文化特征的利率定價風險管理人才隊伍，實現(xiàn)專業(yè)核心人才培養(yǎng)的本土化和人才內(nèi)部支持的可持續(xù)化。

（二）利率市場化背景下強化宏觀審慎監(jiān)管的路徑

1．　建立健全系統(tǒng)性風險治理機制?！¤b于在分業(yè)監(jiān)管體制下多個部門都負有維護金融穩(wěn)定的職責，因此為加強信息共享和政策協(xié)調(diào)，促進金融穩(wěn)定政策的一致性，建議我國參照歐盟做法，由央行和監(jiān)管部門牽頭組建跨部門的系統(tǒng)性風險監(jiān)管委員會，專門負責我國系統(tǒng)性金融風險的識別、評估和監(jiān)測工作，并對系統(tǒng)性風險處置提出政策建議。通過該平臺，　央行和監(jiān)管部門可定期交換各自掌握的市場利率波動對銀行體系的宏觀、微觀影響等信息和數(shù)據(jù)，共同分析、判斷其中蘊含的風險性苗頭，并從各自的宏觀審慎監(jiān)管職責分工出發(fā)提出維護銀行業(yè)穩(wěn)定的措施。

2．　建立健全宏觀審慎監(jiān)管機制?！∫皇峭苿鱼y行業(yè)金融機構(gòu)破產(chǎn)條例立法工作，盡快明確對危機銀行實施接管、重組、清算、破產(chǎn)等處置手段的具體操作程序，以及各職能部門在處置過程中的職責和權(quán)力。二是制定系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管指引。參照國際經(jīng)驗明確系統(tǒng)重要性銀行的認定標準；嚴格制定系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率、動態(tài)撥備、附加資本、逆周期資本和應急資本等指標參數(shù)；明確對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標準、手段和程序。三是制定跨境風險和危機處置預案。建立以本外幣利差和跨境熱錢流動為核心的監(jiān)測體系，并進一步完善對跨境風險傳染渠道的監(jiān)測指標；針對跨境風險傳染后的可能情形，建立相應的情景分析模型，并制定相應的早期預警和監(jiān)管干預目標、流程、手段及協(xié)調(diào)溝通機制。

3．　建立健全銀行綜合化經(jīng)營機制?！〗ㄗh銀監(jiān)會協(xié)調(diào)“一行兩會”，聯(lián)合制定商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營試點管理辦法。　一是對銀行綜合化經(jīng)營的定義和性質(zhì)進行界定，同時明確銀行控股公司的概念、設立條件和業(yè)務范圍，并對其公司治理、資本管理、風險管理等方面提出審慎監(jiān)管要求。　二是以業(yè)務和風險為導向完善現(xiàn)有的金融控股公司主監(jiān)管制度，　分別就綜合化經(jīng)營業(yè)務的準入、　監(jiān)管和風險處置建立聯(lián)合監(jiān)管機制。三是嚴格綜合化經(jīng)營業(yè)務的信息披露要求，并建立風險評估制度，　對跨市場業(yè)務運作和風險狀況實施定期評估，　對達不到風險管控要求的業(yè)務應實施退出，努力避免跨業(yè)風險傳染。

4．　建立健全銀行外部風險防控機制?！∫皇菄栏袷袌鰷嗜?。對于跨市場業(yè)務申請，監(jiān)管部門應當建立更嚴格的風險評估制度，　確保有關(guān)銀行機構(gòu)具備有效的防火墻措施和風險承受能力；　同時對新業(yè)務運作情況實施后評估，　對達不到風險管控要求的業(yè)務應實施退出。二是健全跨境風險監(jiān)測體系。建立以本外幣利差和跨境熱錢流動為核心的監(jiān)測體系，　并加大對跨境風險傳染渠道的監(jiān)測力度，　進一步完善以跨境同業(yè)往來、　境內(nèi)資產(chǎn)保護為核心的監(jiān)測指標體系。三是健全跨境風險應對預案。針對跨境風險傳染后銀行機構(gòu)可能面臨的風險狀況，　建立相應的情景分析模型，　并根據(jù)相關(guān)情景假設制定早期預警和監(jiān)管干預的目標、流程、手段及溝通協(xié)調(diào)機制。四是強化并表監(jiān)管。應適當提高對銀行集團的資本充足率、大額風險暴露、　內(nèi)部交易等方面的并表審慎監(jiān)管標準，　以適應利率市場化帶來的金融市場整體風險上升趨勢；同時加大對銀行集團市場風險、交易對手信用風險等風險以及相應風險管理狀況的監(jiān)督檢查力度，督促其不斷改進風險控制和隔離措施。五是加強監(jiān)管合作?！「鞅O(jiān)管部門應定期交換本行業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營狀況、相關(guān)風險影響等信息和數(shù)據(jù)，并針對其中的風險苗頭聯(lián)合制定跨業(yè)風險防控措施。

5．　建立健全存款保險法律機制?！o論是為了防范國際金融危機向國內(nèi)傳導，　還是為了配合利率市場化改革的深入推進，　目前我國建立存款保險制度正當其時。一是按照國際慣例，應盡快完成存款保險立法，　為制定存款保險制度提供基礎和法律保障。二是參照日本等國家經(jīng)驗，規(guī)定存款保險機構(gòu)不僅可以對存款人限額內(nèi)的存款進行支付、　對危機銀行實施直接救助，　也可以對救助危機銀行的銀行提供資金援助。三是在具體政策安排上，可以采取強制性和限額保險的辦法，　以盡量減少存款保險制度所帶來的道德風險。另外，由于存款保險制度有大銀行補貼小銀行的嫌疑，　可按照銀行的風險程度來確定不同的收費標準?！∷氖敲芮懈櫡治隼适袌龌瘜χ行°y行機構(gòu)流動性的影響，并協(xié)調(diào)央行等部門制定流動性危機應對預案，對因利率頻繁波動導致存款大幅流失、清償困難、擠兌等嚴重情形的中小銀行機構(gòu)實施救助，以阻止風險蔓延。

參考文獻：

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［3］范海英，聶廷晉.　利率市場化進程中商業(yè)銀行利率風險管理探討［J］.　商業(yè)時代，2012（15）.

第9篇：跨境支付盈利模式范文

內(nèi)容摘要：隨著銀行、基金、保險、信托、第三方理財公司等金融機構(gòu)數(shù)量的日益增多，券商面臨的競爭也越來越大。本文通過對相關(guān)金融機構(gòu)的分析得出，逐步由簡單的通道中介轉(zhuǎn)變成用資產(chǎn)負債表為客戶提供風險管理與流動性支持的資本中介，充當市場的組織者、流動性的提供者、交易對手方，成為券商未來的發(fā)展趨勢。突破傳統(tǒng)的通道服務向滿足客戶多元化理財需要的財富管理轉(zhuǎn)型已成為證券公司業(yè)務發(fā)展的共識，金融全球化和全能型券商成為國內(nèi)部分大型券商未來發(fā)展可參考的模式之一。同時，多元化的金融服務定位也為券商個性化發(fā)展提供條件?！敖鹑诔小毙腿膛c多元化服務定位模式為我國券商發(fā)展帶來新的突破。

關(guān)鍵詞：金融超市 全能型券商 財富管理轉(zhuǎn)型 多元化金融服務定位

同業(yè)金融機構(gòu)對券商發(fā)展的影響

資料顯示，截至2012年8月，我國有證券公司111家、信托公司66家、基金公司71家；銀行業(yè)機構(gòu)的數(shù)量最多，除有3家政策性銀行以外，有4家國有商業(yè)銀行、13家股份制商業(yè)銀行、115家城市商業(yè)銀行，另外，在華營業(yè)性外資金融機構(gòu)達到191家，其中已有84家獲準從事人民幣業(yè)務，銀行類機構(gòu)多于219家（見圖1）。

從圖1中顯示的數(shù)量來看，銀行類金融機構(gòu)規(guī)模最大，分布最為廣泛，作為券商重要的競爭者和合作者，銀行類金融機構(gòu)具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢和地域分布優(yōu)勢?；鸸咀鳛槿套钪匾馁I方客戶，對賣方的要求越來越苛刻，對利潤汲取率要求越來越高；而作為券商的競爭對手，在市場低迷的情況下，基金公司基于其收益的穩(wěn)定性和低風險性，能夠有效地奪取券商部分業(yè)務。信托的規(guī)模雖不及券商，但近年來增長勢頭明顯，也給券商帶來了不可忽視的影響。

（一）銀行與券商

單從銷售開放式基金的項目來說，證券公司無論是在規(guī)模上還是效果上，都遠不及商業(yè)銀行。一方面是因為商業(yè)銀行擁有大量客戶資源和公信力，另一方面則是因為證券公司營銷人員的專業(yè)性欠佳。從理財產(chǎn)品方面來看，銀行理財產(chǎn)品能夠進行商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、信貸資產(chǎn)和私募股權(quán)等的投資，并且能夠通過銀信合作的方式進行信托貸款，而券商則不能。以上原因使得券商在金融產(chǎn)品銷售的過程中，并無優(yōu)勢可言。

（二）基金公司與券商

公募基金可以進行部分債券正回購，可以通過多樣化投資有效地分散風險，能夠在市場低迷期保持一定的收益率。而證券公司的理財產(chǎn)品中高風險產(chǎn)品占比過大，以二級市場股票投資為主的股票型和混合型產(chǎn)品的比例已經(jīng)超過75%。當證券市場低迷時，一方面，新產(chǎn)品發(fā)行難度較大，無法帶來新的收入增長點；另一方面，股票型、混合型產(chǎn)品均以收取業(yè)績報酬作為收入的重要來源，存續(xù)期產(chǎn)品也無法產(chǎn)生收入貢獻。由此導致證券公司資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展與二級市場的表現(xiàn)高度相關(guān)，疲軟的二級市場將導致行業(yè)舉步維艱。

（三）信托與券商

近幾年，信托公司依托資本市場的融資需求，突破了6萬億的資產(chǎn)管理規(guī)模。信托業(yè)的突出特點是跨越貨幣市場、資本市場、實業(yè)市場三大領域的“跨市場經(jīng)營”，市場機會、投資領域都比較寬泛，既可以自主開發(fā)集合資金信托產(chǎn)品，也可以引入包括房地產(chǎn)投資基金、私募基金、實業(yè)投資以及衍生品等品種。信托公司作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)和金融理財機構(gòu)具有明顯的綜合優(yōu)勢和獨特的核心競爭力。信托業(yè)的迅猛發(fā)展給券商帶來了較大的挑戰(zhàn)。

從監(jiān)管層面來看，相比券商理財產(chǎn)品，信托產(chǎn)品的投資標的限制更少，類型更豐富；信托計劃進入證券市場并無實質(zhì)，而證券公司業(yè)務由于受到投資范圍的限制，無法與信托計劃順利對接。

隨著客戶對產(chǎn)品收益水平要求的不斷提高，傳統(tǒng)的固定收益類和現(xiàn)金類投資標的收益率已經(jīng)無法滿足客戶需求。券商擴大與其他金融機構(gòu)的合作邊界，多元化自己產(chǎn)品和服務種類，引入銀行承兌匯票、保本型人民幣理財、優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品等低風險優(yōu)質(zhì)投資品種，進而完善證券公司權(quán)益類、固定收益類和現(xiàn)金類產(chǎn)品線，幫助客戶在流動性、盈利性和風險性之間達成最優(yōu)化組合，對證券公司行業(yè)規(guī)模增長、客戶積累和收益提升都有重要作用。

券商業(yè)務側(cè)重點的不同其實是本身對于客戶服務的定位不同。券商作為金融行業(yè)這一特殊服務業(yè)的一部分，成功的關(guān)鍵是處理好與被服務客戶之間的關(guān)系。券商發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變也必須以客戶需求為導向。不同的客戶定位是券商選擇發(fā)展模式的出發(fā)點和歸宿。

券商多元化金融服務定位―“金融超市”型券商

所謂“金融超市”，就是將傳統(tǒng)的銀行儲蓄、貸款業(yè)務與證券、基金、保險、企業(yè)年金以及個人理財咨詢等新興金融業(yè)務混合在一家大型券商旗下，像超市一樣為客戶提供“一站式采購”金融服務。金融超市是在依托計算機和網(wǎng)絡技術(shù)，保證營業(yè)安全的前提下，與公證、保險、抵押登記機構(gòu)和經(jīng)銷商聯(lián)合辦公，開放式辦理業(yè)務，拉近了與消費者之間的距離；通過調(diào)整內(nèi)部業(yè)務流程，合規(guī)有序地完成業(yè)務的咨詢、調(diào)查、審查、審批和貸后管理的全過程，為客戶提供一站式全過程服務，在有效防范風險的前提下提高了辦事效率（朱茵，2012）。

近年來，通過對國內(nèi)外券商的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，券商在各自不同的客戶定位與客戶關(guān)系管理特點下，各個業(yè)務、各個模塊甚至不同券商之間出現(xiàn)了相互融合的發(fā)展趨勢，再加上投行業(yè)務具有較高的變通性、創(chuàng)造性、針對性和非標準化性，使得投行業(yè)務更加容易出現(xiàn)借鑒、吸收和融合的趨勢。這是基于客戶對于服務品種多樣化和服務質(zhì)量專業(yè)化的需求而產(chǎn)生的，單一的業(yè)務模式已不能滿足客戶的投融資需求。在這種情況下，“金融超市”型券商應運而生。

目前我國證券業(yè)基礎功能如前臺交易、中后臺登記托管、支付結(jié)算等都集中在其他同類金融機構(gòu)手中，如交易撮合在交易所、現(xiàn)金資產(chǎn)在存管銀行、證券資產(chǎn)在登記公司、支付結(jié)算在結(jié)算銀行。條塊分割的前中后臺各大系統(tǒng)隸屬不同監(jiān)管主體監(jiān)管，參與機構(gòu)經(jīng)營動機各不相同，交易成本高昂，交易效率低下，市場活躍度不高，券商業(yè)務同質(zhì)化嚴重，客戶得到的服務質(zhì)量大打折扣。即使有前臺創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務，得不到相應中后臺系統(tǒng)的后續(xù)支持也難以為繼。因此在建立安全、高效、機制靈活的中后臺支持系統(tǒng)的前提下，建立“金融超市”型券商成為可能。

分析上市券商年報可發(fā)現(xiàn)，行業(yè)多元化的盈利模式對于業(yè)績貢獻重要性凸顯。據(jù)粗略統(tǒng)計，2011年，上市券商在受托客戶資管收入、衍生品投資收益、直投業(yè)務收益、融資融券利息收入四項業(yè)務收入分別達到24.90億元、37.76億元、9.51億元和15.73億元，分別占到營收總額的3.4%、5.1%、1.3%和2.1%。行業(yè)龍頭公司創(chuàng)新業(yè)務收入占比提升更顯著。隨著創(chuàng)新業(yè)務的崛起，包括中信、海通在內(nèi)的多家龍頭券商，2011年經(jīng)紀業(yè)務在營收中占比已降至50%以下。更重要的是，以中信與海通為代表，多元化的盈利模式大大增強了其抵御市場波動的能力。這也意味著，部分上市券商多元化的業(yè)務格局已經(jīng)形成（戴園晨、杜莉，2000）。

擴大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍，增強券商同其他金融機構(gòu)的競爭力是券商多元化發(fā)展的方向。在新產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)，券商在每個業(yè)務條線幾乎都有創(chuàng)新想法。經(jīng)紀業(yè)務方面，目前已經(jīng)在試點中的股票約定式回購和即將展開的轉(zhuǎn)融通業(yè)務，將大大提高券商服務優(yōu)質(zhì)客戶的能力。而全國性的場外市場已經(jīng)確定了發(fā)展方向，向場外市場拓展將大大提高投資銀行的業(yè)務空間。

證券公司多元化發(fā)展還體現(xiàn)在：機構(gòu)客戶可延伸至私募、保險、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等；隨著債券市場和信用市場發(fā)展，證券業(yè)務發(fā)展方向存在眾多的可能性。證券公司未來業(yè)務發(fā)展必將走過從目前一般性個人理財產(chǎn)品推動向全面財富管理的模式發(fā)展；經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、自營業(yè)務的業(yè)務邊界將向大經(jīng)紀、大投行、全資產(chǎn)管理、多遠投資交易擴展。

券商多元化發(fā)展建議

（一）擴大投資范圍且減少相關(guān)限制

擴大投資范圍，引入優(yōu)質(zhì)低風險投資品種；改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，嘗試發(fā)行結(jié)構(gòu)化分級產(chǎn)品；針對不同風險偏好的客戶，發(fā)行保本、保收益類的理財產(chǎn)品等。將資管管產(chǎn)品審批制改為備案制，擴大投資者范圍，開拓銷售渠道，降低集合計劃的投資門檻以及資管產(chǎn)品上市交易等。

（二）加快新產(chǎn)品新業(yè)務創(chuàng)新進程

在目前實體經(jīng)濟增長乏力、金融體系發(fā)展滯后的背景下，希望通過金融體系的改革激發(fā)實體經(jīng)濟發(fā)展，而以證券行業(yè)為代表的直接融資體系的創(chuàng)新發(fā)展則是關(guān)鍵。作為券商主要收入來源的傳統(tǒng)業(yè)務，過分依賴于外部行情，造成業(yè)績受股票市場行情波動影響顯著。所以今后的發(fā)展趨勢必然是向創(chuàng)新業(yè)務的多元化轉(zhuǎn)型，例如，轉(zhuǎn)融通擺脫自有資金的限制，而新三板融資平臺擴容則有望推進直投業(yè)務的發(fā)展，PE基金和并購基金的設立可以擴充券商資產(chǎn)管理業(yè)務的盈利增長點。因此，加快創(chuàng)新進程將會促進證券行業(yè)從一個標準化產(chǎn)品提供者轉(zhuǎn)變成一個綜合金融服務提供者。在大的改革背景下，創(chuàng)新業(yè)務重要性凸顯。

（三）放寬業(yè)務范圍和投資方式限制

提供多元化的金融產(chǎn)品，在多層次資本市場向深度拓展的同時，使轉(zhuǎn)融通、并購基金、國債期貨等創(chuàng)新產(chǎn)品或制度逐步推出，金融產(chǎn)品更趨多元化。業(yè)務與能力的邊界不斷擴大與延伸。證券公司傳統(tǒng)單一的業(yè)務模式向全能綜合業(yè)務模式轉(zhuǎn)變與拓展，傳統(tǒng)業(yè)務不斷延伸，新業(yè)務領域加速開辟。逐步擴大證券自營投資品種范圍，支持券商開展市值管理等各類中介服務，進一步放開證券公司依法設立直投、并購基金、另類投資等子公司的限制。即所謂的“三重三輕”，重監(jiān)管輕審批、重運作輕進入、重事后輕事前，這將給證券公司的日常運營帶來重大變革。

（四）支持跨境業(yè)務發(fā)展

加快推出跨境雙向掛牌上市的ETF產(chǎn)品，允許券商開展轉(zhuǎn)向QDII經(jīng)紀業(yè)務、以自有資金及專項理財基金或直投基金進行跨境投資。進一步推動指數(shù)ETF、LOFs等基金產(chǎn)品的突破，盡快推出中小企業(yè)私募債試點，開發(fā)中小上市公司集合公司債和債券指數(shù)品種，研究開發(fā)受益憑證的融資功能和中長期受益憑證回售機制，深化備兌權(quán)證、個股期權(quán)等衍生產(chǎn)品研究創(chuàng)新工作。在完善市場制度與平臺建設方面，完善綜合協(xié)議交易平臺，加強開放平臺和高速網(wǎng)絡在交易系統(tǒng)中的應用。在行業(yè)論證與評審方面，推動先進管理產(chǎn)品方案試點轉(zhuǎn)常規(guī)，論證各類產(chǎn)品創(chuàng)新，探索場內(nèi)交易型資產(chǎn)管理產(chǎn)品。在優(yōu)化市場監(jiān)管方面，建立對業(yè)務環(huán)節(jié)、系統(tǒng)安全、應急處理、內(nèi)部合規(guī)等全方位的方案評估論證體系，探索建立動態(tài)監(jiān)控機制。

（五）加快券商營業(yè)部經(jīng)營管理模式變革

作為證券公司經(jīng)紀業(yè)務的載體―證券營業(yè)部，是證券市場最前沿的陣地，近年來，行業(yè)傭金下滑，業(yè)務結(jié)構(gòu)相似，產(chǎn)品服務同質(zhì)化，營業(yè)部費用成本居高不下，競爭加劇等因素進一步加速了營業(yè)部經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型的步伐。

我國券商營業(yè)部經(jīng)營戰(zhàn)略應盡快由單一向多元化轉(zhuǎn)變；經(jīng)營模式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行?；業(yè)務模式由價格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榉崭偁帲环諆?nèi)容由通道服務向提供更豐富的投資理財產(chǎn)品和咨詢產(chǎn)品的綜合轉(zhuǎn)變；推動營業(yè)部組織創(chuàng)新，允許券商自主決定營業(yè)部組織形式和業(yè)務范圍，放開設立營業(yè)網(wǎng)點的資格限制和地域限制，逐步放開開戶限制，探索網(wǎng)上開戶模式。

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