老年理財(cái)最佳方案精選(九篇)

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第1篇：老年理財(cái)最佳方案范文

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置理財(cái)策略選擇

個(gè)人在其生命周期每一個(gè)階段上的財(cái)務(wù)安排都可以視為一種廣義的理財(cái)。這里我們主要介紹證券投資，它主要以保值和增值從而促使個(gè)人資產(chǎn)加速成長(zhǎng)為主要目標(biāo)。

1 個(gè)人證券理財(cái)?shù)牟呗赃x擇

個(gè)人證券理財(cái)?shù)牟呗赃x擇，需要個(gè)人投資者在實(shí)施證券理財(cái)行為之前認(rèn)真考慮。確定科學(xué)的個(gè)人理財(cái)策略，應(yīng)主要考慮一下兩個(gè)因素：

1.1 個(gè)人投資者的年齡

根據(jù)個(gè)人的生命周期及與投資者的關(guān)系，我們可以將個(gè)人投資者大致區(qū)分為三個(gè)年齡階段，即40歲以前的青年段、40歲至60歲的中年段、60歲以上的老年段。不同年齡段的個(gè)人投資者，應(yīng)采取不同的證券理財(cái)策略。

青年段。這個(gè)時(shí)段的個(gè)人投資者具有的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：從生理上看，身體健康，精力充沛；從職業(yè)上看，都已經(jīng)走上社會(huì)，有了一定職業(yè)，并且隨著年齡增長(zhǎng)而逐漸穩(wěn)定；從生活上看，從單身一人到戀愛(ài)建立家庭，再到孩子出生成長(zhǎng)，一切都在有條不紊的發(fā)展著，長(zhǎng)輩們也都處于事業(yè)的巔峰狀態(tài)之中；從經(jīng)濟(jì)上看，資金實(shí)力相對(duì)有限，并且未來(lái)的前景充滿(mǎn)了變數(shù)；從負(fù)擔(dān)情況看，從上到下都比較輕。因此，在這個(gè)年齡階段的投資者，其證券理財(cái)行為不妨可以選擇一種有保守向激進(jìn)發(fā)展，并逐漸偏向于激進(jìn)的方式。

中年段。這個(gè)時(shí)段的個(gè)人投資者具有的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：從生理上看，體魄依然健壯，精力依然充沛；從心理上看，生活的歷練已經(jīng)使人成熟，做人做事都趨于穩(wěn)重；從職業(yè)上看，基本已經(jīng)定型，并已經(jīng)取得相應(yīng)的成就；從生活上看，家庭生活十分穩(wěn)定，子女或正在成長(zhǎng)，或已經(jīng)成人，而長(zhǎng)輩們已經(jīng)年邁，需要多多關(guān)心照顧；從經(jīng)濟(jì)上看，資金實(shí)力充裕，人生中的黃金收入期在此階段；從負(fù)擔(dān)上看，負(fù)擔(dān)雖然不重，但未來(lái)的生活計(jì)劃是必須考慮的事情。因此，這個(gè)年齡段上的個(gè)人投資者，其證券理財(cái)行為不妨可以選擇一種偏于穩(wěn)健的方式。

老年段。這個(gè)時(shí)期的個(gè)人投資者具有的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：從生理上看，衰老已是不爭(zhēng)的事實(shí)；從心理上看，經(jīng)歷了大半生的風(fēng)風(fēng)雨雨后，安度晚年成了大家共同的心愿；從職業(yè)上看，雖然已經(jīng)退休在家，但老驥伏櫪，在忙碌了一輩子之后，現(xiàn)在閑了下來(lái)，總是覺(jué)得不習(xí)慣，因此，還有找點(diǎn)事情做做的心態(tài)；從生活上看，子女已經(jīng)長(zhǎng)大成人，并都建立了自己的家庭；從經(jīng)濟(jì)上看，收入較之退休前有所甚至明顯下降；從負(fù)擔(dān)上看，在收入減少但用于看病等方面的支出會(huì)增加的情況下，家庭負(fù)擔(dān)也可能呈現(xiàn)出相對(duì)加重的趨勢(shì)。因此，這個(gè)階段上的個(gè)人投資者，其證券理財(cái)行為可以選擇一種偏向于保守的方式。

1.2 構(gòu)建什么樣的投資組合

個(gè)人投資者的投資組合策略，亦即證券資產(chǎn)配置策略，是證券理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容。之所以要構(gòu)建證券組合，原因主要有二：一是盡可能的降低投資風(fēng)險(xiǎn)。單一品種的證券，特別是某一上市公司股票的投資風(fēng)險(xiǎn)，是顯而易見(jiàn)的。而建立證券組合，實(shí)際分散投資，“不把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，就可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，特別是降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，不同的證券之間關(guān)聯(lián)性很低的多元化證券組合可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是盡可能的增加投資收益，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。投資者的證券投資過(guò)程，就是在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)之間尋求最佳平衡的過(guò)程。如果個(gè)人投資者僅投資于單個(gè)證券資產(chǎn)，則尋求這種平衡的空間相當(dāng)狹小。而當(dāng)投資者將各種不同的證券資產(chǎn)按不同比例進(jìn)行組合時(shí)，其選擇最佳平衡的空間就相當(dāng)大，從而可以使其可以再投資風(fēng)險(xiǎn)水平既定的條件下，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

證券組合一般以投資者的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行劃分。具體說(shuō)來(lái)，證券組合可以分為收入型證券組合、增長(zhǎng)型證券組合和混合型證券組合三種。收入型證券組合看重當(dāng)期收益，以追求當(dāng)期的收益最大化為目標(biāo)；增長(zhǎng)型證券組合看重資本增長(zhǎng)，以追求未來(lái)的資本升值為目標(biāo)；混合型證券組合則試圖是兩者兼顧，在兩者之間達(dá)到某種均衡。個(gè)人投資者應(yīng)根據(jù)自己的投資收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，對(duì)未來(lái)證券市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行理性判斷的基礎(chǔ)上，確定自己選擇哪一類(lèi)組合。

2 個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議

2.1 青年段個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議

40歲以下青年段個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略：基金50%-60%，股票40%-50%。

上述資產(chǎn)配置策略是通過(guò)和個(gè)人投資者的廣泛溝通和交流，并得到較多個(gè)人投資者認(rèn)可的。投資者在具體規(guī)劃個(gè)人證券理財(cái)方案的時(shí)候，可以以此為參考，但不必一定要拘泥于這個(gè)比例配置。

我們還可以把40歲以下的個(gè)人證券投資者在細(xì)分為三類(lèi)，每一類(lèi)型的投資者又可以有不同的配置策略。

2.1.1 剛剛走上工作崗位的人

剛剛走上工作崗位的人，期理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)是試水市場(chǎng)，積累經(jīng)驗(yàn)。個(gè)人證券理財(cái)初級(jí)階段的投資者具有兩個(gè)顯著的特點(diǎn)：一是資金量從無(wú)到有，從小到大；二是理財(cái)知識(shí)有限。因此，以貨幣市場(chǎng)基金或其他低風(fēng)險(xiǎn)證券理財(cái)產(chǎn)品作為他們的投資對(duì)象較為合適。

2.1.2 已經(jīng)有了一定的積蓄并計(jì)劃結(jié)婚成家的人

40歲以下的個(gè)人投資者在經(jīng)歷了入門(mén)階段的證券理財(cái)實(shí)踐后，就可以進(jìn)入第二階段了。進(jìn)入這個(gè)階段的標(biāo)志是：第一，個(gè)人投資者已經(jīng)積累了一定量的資金，有了可以做分散投資理財(cái)?shù)馁Y金基礎(chǔ)。第二，資金投資者通過(guò)貨幣市場(chǎng)基金的理財(cái)，對(duì)證券理財(cái)活動(dòng)和證券理財(cái)對(duì)象已經(jīng)有了一定的認(rèn)識(shí)和了解。在這種情況下，個(gè)人投資者應(yīng)該在一定的投資理念的指導(dǎo)下，逐步了解和投資其他類(lèi)型的基金，如股票型基金、偏股型基金和債券類(lèi)產(chǎn)品。

2.1.3 已經(jīng)成家之后的人

通過(guò)前一階段的理財(cái)活動(dòng)，個(gè)人投資者的資金實(shí)力進(jìn)一步增大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)一步提高，對(duì)高收益也已經(jīng)有了進(jìn)一步的渴望。同時(shí)個(gè)人投資者對(duì)股票有了比較多的了解，尤其是通過(guò)對(duì)股票型基金的具體品種的觀察和研究，已經(jīng)初步形成了一定的股票投資理念，因而在此基礎(chǔ)上可以選擇具體的股票投資品種。從“借腦策略”起步，具有一定理財(cái)分析能力、掌握一定理財(cái)分析方法的個(gè)人投資者，可以由淺入深的開(kāi)始自己的股票理財(cái)選擇，在認(rèn)為較有把握之后，可以逐漸擴(kuò)大股票的投資理財(cái)規(guī)模。

2.2 中年階段個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議

40歲至60歲的中年段個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略：國(guó)債20%左右，基金40%左右，股票40%左右。

40歲至60歲的中年段的投資者分為兩類(lèi)：

2.2.1 子女尚未工作的個(gè)人投資者

這個(gè)階段的投資者，其理財(cái)?shù)牟呗詰?yīng)該是坐守貨幣市場(chǎng)基金收益的同時(shí)，伺機(jī)用部分資金投資于股票和股票型基金理財(cái)產(chǎn)品。不過(guò)股票和股票型基金的投資理財(cái)應(yīng)該是階段性的，通常情況下不長(zhǎng)期持有。

2.2.2 子女長(zhǎng)大成人的個(gè)人投資者

處于巔峰狀態(tài)的人，往往也是十分成熟的，這個(gè)階段的人在證券理財(cái)方面往往既保守又激進(jìn)，呈現(xiàn)一種復(fù)雜的混合狀態(tài)。在具體過(guò)程中，要投資一定數(shù)量的國(guó)債，同時(shí)繼續(xù)投資于貨幣市場(chǎng)基金，因?yàn)檫@種基金是一個(gè)以不變應(yīng)萬(wàn)變的理財(cái)品種。當(dāng)然，有了以前的股票理財(cái)經(jīng)歷再加上股票市場(chǎng)有博取高收益的機(jī)會(huì)，對(duì)于股票和股票型基金的投資還是少不了的。

2.3 老年階段個(gè)人證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議

60歲以上的老年段證券理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略建議：國(guó)債40%左右，基金40%左右。股票20%左右。

處于老年階段的人辛苦了一輩子，到了安享晚年的時(shí)候，一切行事都應(yīng)該遵循保守原則，包括個(gè)人理財(cái)。在個(gè)人資產(chǎn)配置方面也應(yīng)遵循穩(wěn)健原則，投資對(duì)象以低風(fēng)險(xiǎn)為主，至于股票投資，20%的比例為上限?？傊?，這個(gè)時(shí)候要做一個(gè)“守財(cái)奴”，守住錢(qián)財(cái)，盡量減少不必要的投資損失，以保證有充裕的資金安度晚年。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：老年理財(cái)最佳方案范文

【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財(cái)證券投資

改革開(kāi)放20多年以來(lái)，居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來(lái)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)居民收入的不斷提高，個(gè)人資產(chǎn)成倍增長(zhǎng)，中國(guó)城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提，現(xiàn)在越來(lái)越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而，近年來(lái)在中國(guó)人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過(guò)最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開(kāi)始升溫。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好您的錢(qián)（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買(mǎi)賣(mài)股票、債券，還可能給自己和家人買(mǎi)了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專(zhuān)家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開(kāi)源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高，更多人理智地選擇了專(zhuān)家。在國(guó)外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡(jiǎn)稱(chēng)PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類(lèi)家庭,既要善于利用各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類(lèi)避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó)，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問(wèn)題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來(lái)生活的保障。

從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢(qián)生錢(qián)”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng)，真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此，我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí)，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類(lèi)資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次，對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)分析后，制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢(qián)效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購(gòu)買(mǎi)期貨賠錢(qián)，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財(cái)新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，各家銀行基金賣(mài)瘋現(xiàn)象可見(jiàn)一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場(chǎng)的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見(jiàn),中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期，理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后，能否經(jīng)營(yíng)得好，發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō)：“富無(wú)經(jīng)業(yè)，則貨無(wú)常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財(cái)富，無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資，針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開(kāi)支的情況下，又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中，一個(gè)人一生中不同的年齡段，對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷(xiāo)大，是家庭未來(lái)資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng)，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買(mǎi)一些較高檔的用品；貸款買(mǎi)房的家庭還須一筆較大開(kāi)支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序：購(gòu)置住房＞購(gòu)置硬件＞節(jié)財(cái)計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段三、家庭成長(zhǎng)期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開(kāi)支還有剩余的情況下，可以考慮中長(zhǎng)期證券投資，購(gòu)買(mǎi)成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開(kāi)支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略

目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言，年齡越小，風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外，有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話(huà)，理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng)，只顧眼前的利益，不注重家庭長(zhǎng)期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此，家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問(wèn)題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí)，家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此，投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長(zhǎng)避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢(qián)，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等；而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢(qián)，就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢(qián)。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。

又如，你是一名公務(wù)員，對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識(shí)，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時(shí)間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶(hù)而言，有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過(guò)于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái)，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多，可以說(shuō)，如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個(gè)人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票，謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

[1]錢(qián)海波，《論人理財(cái)目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)》，《財(cái)會(huì)月刊》，2005，9。

[2]葉蓓，《個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)現(xiàn)狀問(wèn)題與發(fā)展建議》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》，2005，3。

[3]包純正，《個(gè)人理財(cái)新探》，《農(nóng)村金融研究》，2005，7。

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第3篇：老年理財(cái)最佳方案范文

在受到富裕人士青睞的創(chuàng)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)有“姐妹花”之譽(yù)，但也可謂“王后不相見(jiàn)”。如今，當(dāng)分紅險(xiǎn)牽手萬(wàn)能險(xiǎn)，兼有了兩者的長(zhǎng)處而實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，這一對(duì)“雙子星”又將帶給我們?cè)鯓拥捏@喜？

案例1：王女士，今年35歲，和丈夫一起做一些小本買(mǎi)賣(mài)，雖不能說(shuō)是腰纏萬(wàn)貫，但生活無(wú)憂(yōu)不成問(wèn)題。兒子今年6歲，再過(guò)一年就該上小學(xué)了，孩子一天天長(zhǎng)大，讓小兩口歡喜之余也有些擔(dān)憂(yōu)：是該老老實(shí)實(shí)為孩子存錢(qián)還是該拿些資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行投資再升值？保險(xiǎn)大軍中的分紅險(xiǎn)看著倒是還不錯(cuò)，但一旦保險(xiǎn)公司的紅利、生存金都拿到手后，如何能保證其不縮水？

近年來(lái)，“分紅險(xiǎn)+萬(wàn)能險(xiǎn)”保險(xiǎn)組合計(jì)劃的出現(xiàn)，讓投資者有了更多的選擇。市場(chǎng)上的此類(lèi)產(chǎn)品通常是由一款主險(xiǎn)（分紅險(xiǎn)）與若干款附加險(xiǎn)構(gòu)成，其中至少附加一款萬(wàn)能險(xiǎn)，主險(xiǎn)分紅賬戶(hù)的生存返還金（每年、隔一年或隔兩年等不同的返還周期）可免初始費(fèi)用轉(zhuǎn)入萬(wàn)能賬戶(hù)進(jìn)行再投資。

相比之下，華泰人壽保險(xiǎn)公司推出的創(chuàng)新型保險(xiǎn)保障計(jì)劃——“財(cái)富金賬戶(hù)”保障計(jì)劃很具特色，優(yōu)勢(shì)明顯。該計(jì)劃由華泰人壽新開(kāi)發(fā)的萬(wàn)能型“財(cái)富金賬戶(hù)年金保險(xiǎn)”與華泰人壽在售的分紅險(xiǎn)作為兩個(gè)主險(xiǎn)組合構(gòu)成，比如由“百萬(wàn)財(cái)富年金保險(xiǎn)（分紅型）”和“財(cái)富金賬戶(hù)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”組合而成的“百萬(wàn)財(cái)富綜合保障計(jì)劃”，通過(guò)保險(xiǎn)資金在兩個(gè)產(chǎn)品賬戶(hù)之間靈活轉(zhuǎn)換，巧妙地在不增加額外保費(fèi)的情況下，實(shí)現(xiàn)雙賬戶(hù)同時(shí)增值，并延長(zhǎng)了公司理財(cái)規(guī)劃的服務(wù)期限，從而幫助客戶(hù)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

月月復(fù)利，收益更高

將萬(wàn)能險(xiǎn)與分紅險(xiǎn)進(jìn)行組合帶來(lái)最重要的變化在于，單一購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，無(wú)論是生存金還是紅利返還，客戶(hù)若不領(lǐng)取的話(huà)，就只能放在保險(xiǎn)公司獲取按年累計(jì)生息的利益；而在“財(cái)富金賬戶(hù)”保障計(jì)劃中，客戶(hù)可以方便地將這筆分紅險(xiǎn)返還金轉(zhuǎn)入由理財(cái)專(zhuān)家運(yùn)作的萬(wàn)能險(xiǎn)保單賬戶(hù)，立刻參與月月復(fù)利的投資結(jié)算，并享有萬(wàn)能險(xiǎn)最低保證利率和該險(xiǎn)種所具有的支取靈活等優(yōu)勢(shì)特色。

萬(wàn)能險(xiǎn)是一種保費(fèi)和保險(xiǎn)金額都變動(dòng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，此類(lèi)產(chǎn)品兼顧保險(xiǎn)和投資兩大功能，允許客戶(hù)在交費(fèi)方式和保單面額方面進(jìn)行靈活選擇。它包含保險(xiǎn)保障功能并設(shè)立有保底收益投資賬戶(hù)的人壽保險(xiǎn)，具有保費(fèi)交納靈活、保額可調(diào)整、手續(xù)費(fèi)透明等特點(diǎn)。分紅險(xiǎn)的生存金及紅利可以免初始費(fèi)用轉(zhuǎn)入萬(wàn)能賬戶(hù)，為投資者提供了更大的獲利空間。

兩險(xiǎn)獨(dú)立，保障終身

由于“財(cái)富金賬戶(hù)年金保險(xiǎn)”是與分紅險(xiǎn)相對(duì)獨(dú)立的主險(xiǎn)，它的保障期限不會(huì)隨著分紅險(xiǎn)滿(mǎn)期而終止。根據(jù)“財(cái)富金賬戶(hù)”保障計(jì)劃的規(guī)定，分紅險(xiǎn)未來(lái)的滿(mǎn)期保險(xiǎn)金也可以順利轉(zhuǎn)入萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，從而為客戶(hù)繼續(xù)進(jìn)行養(yǎng)老金的投資管理直至終身。這項(xiàng)功能延伸了產(chǎn)品的養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)，能滿(mǎn)足客戶(hù)更長(zhǎng)期的理財(cái)需求，并實(shí)現(xiàn)最大化的保單價(jià)值。在客戶(hù)老年期財(cái)務(wù)支出存在較大的不確定性的情況下，“財(cái)富金賬戶(hù)”是理想的理財(cái)解決方案。這也是“百萬(wàn)財(cái)富綜合保障計(jì)劃”區(qū)別于其他保險(xiǎn)公司同類(lèi)險(xiǎn)種的主要特色。

案例2：黃女士今年48歲，想為自己的養(yǎng)老做準(zhǔn)備。某保險(xiǎn)公司的推銷(xiāo)員向她推薦了一款分紅型產(chǎn)品，交費(fèi)期間5年，年交保費(fèi)3萬(wàn)元，保險(xiǎn)責(zé)任包括生存保險(xiǎn)金、身故保險(xiǎn)金和65周歲的滿(mǎn)期保險(xiǎn)金等。但是黃女士有個(gè)疑問(wèn)：在她65歲時(shí)就要面臨保單到期重新選擇投資方式的問(wèn)題，有沒(méi)有一款產(chǎn)品可以避免這種尷尬呢？

如果黃女士購(gòu)買(mǎi)了華泰人壽熱銷(xiāo)的“百萬(wàn)財(cái)富綜合保障計(jì)劃”，就可以解決這個(gè)問(wèn)題。根據(jù)華泰“財(cái)富金賬戶(hù)”保障計(jì)劃的規(guī)定，分紅險(xiǎn)未來(lái)的滿(mǎn)期保險(xiǎn)金也可以順利轉(zhuǎn)入萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，從而為客戶(hù)繼續(xù)進(jìn)行養(yǎng)老金的投資管理直至終身。

無(wú)初始費(fèi)，方便靈活

特別值得一提的是，財(cái)富金賬戶(hù)對(duì)于任何時(shí)期轉(zhuǎn)入的保險(xiǎn)費(fèi)都不收取“初始費(fèi)用”和“保單管理費(fèi)”，萬(wàn)能險(xiǎn)的賬戶(hù)價(jià)值可以靈活支取，還可支付保險(xiǎn)費(fèi)或轉(zhuǎn)換成年金領(lǐng)取，相當(dāng)于客戶(hù)未增加任何支出就可獲得一張新保單所帶來(lái)的功能和利益。

傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)需要在扣除初始費(fèi)用后才能被置入個(gè)人投資賬戶(hù)，而且比例還不小。

案例3：2008年，朱先生購(gòu)買(mǎi)了某保險(xiǎn)公司的一款萬(wàn)能險(xiǎn)附加重疾提前給付的產(chǎn)品，并且在當(dāng)月和次年9月分別交納了5萬(wàn)元保費(fèi)。2010年9月，正打算按時(shí)交納保費(fèi)的朱先生驚奇地發(fā)現(xiàn)，自己的保單價(jià)值僅僅為5萬(wàn)元。在仔細(xì)查閱保險(xiǎn)合同后，朱先生終于明白賬戶(hù)縮水的緣由，“原來(lái)我前兩次保費(fèi)，分別被扣除了3萬(wàn)元和2萬(wàn)的初始費(fèi)用。而且主險(xiǎn)和附加重疾的保障成本是分別扣除的，也就是主險(xiǎn)要扣一個(gè)保障成本，附加險(xiǎn)還要扣一個(gè)保障成本！”朱先生表示，產(chǎn)品扣費(fèi)太多，如果早知道這樣，他是絕對(duì)不會(huì)買(mǎi)的。

如果朱先生購(gòu)買(mǎi)了“百萬(wàn)財(cái)富綜合保障計(jì)劃”，在萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)就不會(huì)面臨初始費(fèi)用和保單管理費(fèi)的問(wèn)題了，相當(dāng)于節(jié)省了一大筆的支出。

受益指定，隨時(shí)變更

保單是個(gè)中長(zhǎng)期配置的過(guò)程，所謂時(shí)移世易，隨著時(shí)間的變化，保險(xiǎn)受益人的情況也可能隨之變化。對(duì)常見(jiàn)的保單來(lái)說(shuō)，變更保險(xiǎn)受益人需要經(jīng)歷較為繁瑣的變更程序，如必須得到被保險(xiǎn)人的認(rèn)可等，使得大多數(shù)保單的受益人變更事實(shí)上變得并不可能。

案例4：張先生6年前開(kāi)始為自己做養(yǎng)老規(guī)劃。由于當(dāng)年他已經(jīng)50歲，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)偏晚，聽(tīng)從保險(xiǎn)人的建議，他以?xún)鹤訛楸槐ｋU(xiǎn)人購(gòu)買(mǎi)了一份年交保費(fèi)10萬(wàn)元、交費(fèi)期為5年的分紅險(xiǎn)。保險(xiǎn)人說(shuō)這樣每年可以取得較高的生存保險(xiǎn)金，比較合算。張先生算了一筆賬，確實(shí)比以自己為被保險(xiǎn)人每年多領(lǐng)了近2000元的生存金。

天有不測(cè)風(fēng)云，就在1年前，張先生經(jīng)營(yíng)的企業(yè)陷入了困境而破產(chǎn)，嚴(yán)重的打擊使得他一蹶不振，于是決定提前退休養(yǎng)老。更沒(méi)想到的是，他遭到了兒媳婦的嫌棄。一氣之下，原來(lái)和兒子一同居住的張先生便搬到了女兒家去居住。不久之前，張先生的身體狀況急劇下降。看著孝順的女兒，想著大逆不道的兒子，他做出一個(gè)重大決定：把自己保險(xiǎn)單上的受益人改成女兒。張先生找到保險(xiǎn)公司，卻得知必須受益人的更改必須要得到被保險(xiǎn)人也就是他兒子的同意。張先生一下子傻了眼。

第4篇：老年理財(cái)最佳方案范文

個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展起步于商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，并呈現(xiàn)出逐步向個(gè)人資產(chǎn)類(lèi)及新興中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展的趨勢(shì)。

與國(guó)外現(xiàn)代商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展相比較，我國(guó)商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域長(zhǎng)期以來(lái)一直是一項(xiàng)空白。對(duì)于商業(yè)化歷程不到十年的中國(guó)商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，要想應(yīng)對(duì)入世后不斷涌入的外國(guó)先進(jìn)商業(yè)銀行的全方位競(jìng)爭(zhēng)，依靠傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)向儲(chǔ)戶(hù)提供簡(jiǎn)單的存、匯款業(yè)務(wù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，我們急需在包括個(gè)人金融業(yè)務(wù)在內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域有所突破。

整合、發(fā)展和創(chuàng)新商業(yè)銀行的個(gè)人金融業(yè)務(wù)的重要性日趨明顯，它既可以推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)功能的轉(zhuǎn)變，又有助于銀行資產(chǎn)、收益及客戶(hù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，對(duì)于提升國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力具有深遠(yuǎn)的影響。

商業(yè)銀行作為目前國(guó)內(nèi)個(gè)人金融市場(chǎng)的領(lǐng)先者，面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿腿绱思ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，必須制定明確的發(fā)展戰(zhàn)略作為經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)方針，采取有效的競(jìng)爭(zhēng)策略，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。我們認(rèn)為，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行可采取如下發(fā)展戰(zhàn)略：“以理財(cái)業(yè)務(wù)為核心，通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)，以先進(jìn)的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，打造專(zhuān)業(yè)而穩(wěn)健的零售銀行形象，保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位”。

具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)首先在組織結(jié)構(gòu)上做出根本性的調(diào)整，理順營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，為總體的改革與發(fā)展戰(zhàn)略打好基礎(chǔ)；其次，要通過(guò)建立有效地客戶(hù)信息系統(tǒng)平臺(tái)，做好客戶(hù)的細(xì)分，明確目標(biāo)市場(chǎng)；然后，通過(guò)整合營(yíng)銷(xiāo)，做好產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)和產(chǎn)品定價(jià)和渠道整合工作，向客戶(hù)提供先進(jìn)的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提高客戶(hù)的滿(mǎn)意度；最后，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)和加強(qiáng)員工培訓(xùn)，全面提高技術(shù)水平和員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，真正提高銀行的專(zhuān)業(yè)化形象，保持市場(chǎng)份額，在競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取主動(dòng)。

一、改革業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，提高市場(chǎng)反應(yīng)能力

改進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)管理組織架構(gòu)的原則是堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，強(qiáng)化組織決策水平及對(duì)市場(chǎng)變化和客戶(hù)需求的反應(yīng)能力。

1.橫向整合現(xiàn)有資源，實(shí)行中心輻射矩陣式管理

在“以客戶(hù)為中心”的指導(dǎo)原則下，將個(gè)人金融業(yè)務(wù)所囊括的儲(chǔ)蓄、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人信用卡、電話(huà)銀行、網(wǎng)上服務(wù)等多項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)都整合到同一部門(mén)，可以充分利用總行在資源、信息方面的優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)代信息技術(shù)，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在總行層次上以矩陣式結(jié)構(gòu)（見(jiàn)圖1）建立個(gè)人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)中心、個(gè)人客戶(hù)信息中心等集約化管理中心，在較高的層次上集中進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)和個(gè)人客戶(hù)信息分析，并對(duì)重大研發(fā)項(xiàng)目抽調(diào)相關(guān)職能的專(zhuān)業(yè)人員組成研發(fā)小組，實(shí)行項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)信息在統(tǒng)一平臺(tái)上進(jìn)行集中管理，以此中心向分支行輻射，為各級(jí)分支行提供行動(dòng)指導(dǎo)，避免各經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)之間低效、重復(fù)勞動(dòng)。

2.建立產(chǎn)品經(jīng)理與客戶(hù)經(jīng)理互動(dòng)的矩陣式營(yíng)銷(xiāo)組織架構(gòu)

在每一個(gè)層次上，建立由客戶(hù)經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理組成的矩陣式營(yíng)銷(xiāo)組織架構(gòu)。既有產(chǎn)品負(fù)責(zé)人（產(chǎn)品經(jīng)理）全程負(fù)責(zé)某項(xiàng)或某類(lèi)產(chǎn)品，又有面向客戶(hù)群體或個(gè)體的客戶(hù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)為所服務(wù)的客戶(hù)提供一攬子的金融服務(wù)。只是在各個(gè)層次上，側(cè)重點(diǎn)和服務(wù)內(nèi)容可以有所不同。比如，在總行、分行層次上，產(chǎn)品經(jīng)理可以多一些，集中研究客戶(hù)的需求，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，而客戶(hù)經(jīng)理人數(shù)少而精一些，他們主要負(fù)責(zé)研究分析某一類(lèi)客戶(hù)的特點(diǎn)，為分支行客戶(hù)經(jīng)理提供營(yíng)銷(xiāo)支持，或?qū)樽罡叩燃?jí)的客戶(hù)提供理財(cái)服務(wù)；而支行則配備較多的客戶(hù)經(jīng)理，其職能重點(diǎn)是為其所服務(wù)的客戶(hù)提供全程服務(wù)，而產(chǎn)品經(jīng)理只需要較少的人，配合上一級(jí)行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的調(diào)研需要。（見(jiàn)圖2）

通過(guò)這些改革，可以形成一個(gè)從上到下力量分布合適、相互支持、反應(yīng)靈敏的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，提高資源使用效率和銀行對(duì)市場(chǎng)需求的響應(yīng)速度和應(yīng)變能力。

二、細(xì)分市場(chǎng)，選擇目標(biāo)市場(chǎng)，提供分層次服務(wù)

1.細(xì)分市場(chǎng)，選擇目標(biāo)市場(chǎng)

個(gè)人金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)細(xì)分可以將客戶(hù)所處的地理位置、人口特征（年齡、家庭類(lèi)型、家庭生命周期、收入、職業(yè)、受教育程度等）、社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性等因素進(jìn)行綜合考慮，以其中的一個(gè)或多個(gè)作為細(xì)分市場(chǎng)的變量將整個(gè)個(gè)人金融市場(chǎng)劃分為多個(gè)子市場(chǎng)。同時(shí)，在為數(shù)眾多的子市場(chǎng)中，應(yīng)結(jié)合自身的資源和目標(biāo)選擇具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模和較好的發(fā)展前景和具有較大的贏利潛力的細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng)。

舉例來(lái)說(shuō)，根據(jù)客戶(hù)的收入、學(xué)歷、職業(yè)等基本特征，可以把個(gè)人客戶(hù)群按照以存款余額為主要標(biāo)準(zhǔn)，家庭月收入、學(xué)歷及職業(yè)為重要參考的標(biāo)準(zhǔn)分為優(yōu)先發(fā)展型、發(fā)展型、普通型、服務(wù)型、一般型五類(lèi)（如表1）。

需要說(shuō)明的是，這只是一個(gè)概念性參考，在實(shí)際細(xì)分中，還應(yīng)綜合各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、文化發(fā)展水平，細(xì)分市場(chǎng)、遴選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況確定。因此，即使是在同一家銀行內(nèi)部，也應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、居民收入等實(shí)際情況和客戶(hù)貢獻(xiàn)度大小、客戶(hù)發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩兀茖W(xué)、客觀地細(xì)分市場(chǎng)，確定客戶(hù)劃分的具體標(biāo)準(zhǔn)，遴選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。

以香港的銀行為例，一般都以客戶(hù)的“投資戶(hù)口總額”作為分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，“投資戶(hù)口總額”是指本外幣存款、已經(jīng)動(dòng)用的信貸額度、人壽保險(xiǎn)中的儲(chǔ)蓄成分和證券、基金、債券等投資資產(chǎn)的總和?；ㄆ炫c美洲銀行的貴賓理財(cái)?shù)淖畹烷_(kāi)戶(hù)金額為100萬(wàn)元，渣打?yàn)?0萬(wàn)元，匯豐、恒生、永亨及中銀為50萬(wàn)元，道亨、永隆20萬(wàn)元，東亞更低至10萬(wàn)元。

2.提供分層次服務(wù)

在對(duì)個(gè)人客戶(hù)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，遴選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的基礎(chǔ)上，對(duì)不同層次的客戶(hù)應(yīng)提供有針對(duì)性的分層次服務(wù)，通過(guò)對(duì)渠道、產(chǎn)品、價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，推出不同的促銷(xiāo)方式，對(duì)不同客戶(hù)提供有針對(duì)性、差別化的產(chǎn)品和服務(wù)，提高服務(wù)效率，滿(mǎn)足不同層次客戶(hù)的不同需求，最大限度地吸引、發(fā)展和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，穩(wěn)定普通型客戶(hù)，盡可能地提高優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的滿(mǎn)意。對(duì)一般客戶(hù)提供標(biāo)準(zhǔn)化、電子化為主的金融服務(wù)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供綜合化、個(gè)性化、全方位的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。從國(guó)際銀行業(yè)的服務(wù)體系來(lái)看，一般包含以下三個(gè)層次：

（1）在優(yōu)質(zhì)客戶(hù)中甄選出忠誠(chéng)度和貢獻(xiàn)度最高的尖端客戶(hù)，約占客戶(hù)總量1-2%的尖端客戶(hù)作為總行級(jí)重點(diǎn)管理客戶(hù)，對(duì)這類(lèi)最有價(jià)值的客戶(hù)提供“私人銀行服務(wù)”，包括全方位的財(cái)富管理等金融服務(wù)，為其建立詳細(xì)的、實(shí)時(shí)更新的客戶(hù)檔案，成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的服務(wù)熱線(xiàn)，指定專(zhuān)門(mén)客戶(hù)經(jīng)理為其提供跟蹤服務(wù)。

（2）對(duì)尖端客戶(hù)以外的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)可在分行層面設(shè)立客戶(hù)經(jīng)理，為其提供一對(duì)一、面對(duì)面的服務(wù)，一個(gè)客戶(hù)經(jīng)理大約為20個(gè)左右的客戶(hù)提供投資顧問(wèn)等理財(cái)服務(wù)。在政策、制度允許的范圍內(nèi)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)給予優(yōu)惠價(jià)格。

（3）對(duì)普通客戶(hù)提供一般性柜面服務(wù)，并盡量向自助設(shè)備，電話(huà)銀行等電子銷(xiāo)售渠道引導(dǎo)，以減輕柜面壓力，提高服務(wù)質(zhì)量。

以香港商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)為例，大致分三個(gè)層次：第一層包括電話(huà)銀行、網(wǎng)上理財(cái)、自動(dòng)柜員機(jī)以及綜合月結(jié)單等內(nèi)容，稱(chēng)為“指定服務(wù)”；第二層包括銀行保險(xiǎn)、股票及基金等多元品種，以及客戶(hù)可享有的各種折扣優(yōu)惠；第三層指提供專(zhuān)業(yè)的理財(cái)投資建議。一般只有貴賓式理財(cái)服務(wù)才涵蓋了這三個(gè)層次所有內(nèi)容，而綜合性理財(cái)服務(wù)則只包括第一、二層的基本服務(wù)，而且在其具體的服務(wù)內(nèi)容和價(jià)格優(yōu)惠方面也有很大的差異。

三、明確產(chǎn)品政策、確定核心產(chǎn)品、加快產(chǎn)品整合創(chuàng)新

1.建立以理財(cái)為核心的多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

儲(chǔ)蓄產(chǎn)品能夠?yàn)殂y行帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金來(lái)源的利差收益，是商業(yè)銀行占有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其增長(zhǎng)速度大體與國(guó)民收入增速保持一致，沒(méi)有特殊的外部環(huán)境變化，不會(huì)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，屬于成熟類(lèi)產(chǎn)品；住房信貸和信用卡能夠給銀行帶來(lái)豐厚的收益，且處于市場(chǎng)高增長(zhǎng)期，商業(yè)銀行目前也占有市場(chǎng)較大的份額，屬于明星類(lèi)產(chǎn)品；個(gè)人綜合消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)豐厚，但開(kāi)展時(shí)間不長(zhǎng)，尚處于市場(chǎng)培育期，屬于問(wèn)號(hào)類(lèi)產(chǎn)品；大量高成本耗費(fèi)、低收益甚至不收費(fèi)的代收代付業(yè)務(wù)屬于衰退類(lèi)產(chǎn)品。

針對(duì)目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行可采取以下產(chǎn)品政策：將傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與理財(cái)業(yè)務(wù)相結(jié)合，以延長(zhǎng)其產(chǎn)品生命周期，使其繼續(xù)屬于成熟類(lèi)產(chǎn)品；對(duì)于住房信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)采取有效措施進(jìn)行進(jìn)一步拓展，以提高它們的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度；對(duì)于現(xiàn)存的大量高成本、低收益的代收代付業(yè)務(wù)，制定合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行收費(fèi)并適當(dāng)從那些收費(fèi)無(wú)望的業(yè)務(wù)中退出；解決好存在于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)拓展與風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，使消費(fèi)信貸盡快轉(zhuǎn)變?yōu)槊餍穷?lèi)產(chǎn)品，構(gòu)建符合客戶(hù)需求的，以理財(cái)為核心的產(chǎn)品系列（見(jiàn)表2）。

構(gòu)建以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為核心，適應(yīng)客戶(hù)多元化需求的金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要出于以下考慮：

（1）以個(gè)人理財(cái)而非儲(chǔ)蓄作為核心產(chǎn)品，更有利于個(gè)人金融業(yè)務(wù)的拓展。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相比，具有更好的產(chǎn)品延伸性。個(gè)人理財(cái)服務(wù)與外匯、保險(xiǎn)、基金、債券、股票緊密相連，這就決定了在理財(cái)服務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，業(yè)務(wù)必然向轉(zhuǎn)帳結(jié)算、外匯買(mǎi)賣(mài)、業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄等方面延伸。除此之外，個(gè)人理財(cái)服務(wù)還涉及委托、資信證明、信貸等服務(wù)。所以與儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相比，它具有更好的產(chǎn)品延伸性，更適合在個(gè)人金融產(chǎn)品系列中居于核心地位。

（2）以個(gè)人理財(cái)服務(wù)作為核心產(chǎn)品，有利于抓住優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

隨著城鄉(xiāng)居民收入水平的不斷提高，家庭收入除滿(mǎn)足基本需要外，更增加了住房、購(gòu)車(chē)、教育、休閑等多重需求，廣大消費(fèi)者已經(jīng)開(kāi)始關(guān)心“以錢(qián)生錢(qián)”之道，不再把儲(chǔ)蓄作為唯一的投資理財(cái)方式，希望通過(guò)各類(lèi)投資活動(dòng)獲得良好的回報(bào)。但由于缺乏相應(yīng)的金融投資知識(shí)和有關(guān)金融工具的信息，普通個(gè)人目前又很難整合各種金融工具，對(duì)自己的資產(chǎn)和負(fù)債做出最優(yōu)安排。對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，尋求金融專(zhuān)業(yè)人員指導(dǎo)，做出令自己滿(mǎn)意放心的理財(cái)決策已成為一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題。

（3）以個(gè)人理財(cái)服務(wù)作為核心產(chǎn)品，是國(guó)外發(fā)達(dá)零售銀行的成功經(jīng)驗(yàn)。

以香港為例，自1982年花旗銀行率先推出理財(cái)服務(wù)以來(lái)，香港各家銀行一直致力于重點(diǎn)發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，目前理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為香港各家銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的核心產(chǎn)品。如匯豐銀行卓越理財(cái)中心和渣打優(yōu)先理財(cái)中心分別達(dá)到近30家、19家，分別占零售網(wǎng)絡(luò)的15%和23%；花旗銀行不但加強(qiáng)了為客戶(hù)分析財(cái)富管理的軟件，更在以往的“三對(duì)一”服務(wù)的基礎(chǔ)上，推出“四對(duì)一”服務(wù)的策略，即客戶(hù)經(jīng)理、基金投資顧問(wèn)、外匯財(cái)資顧問(wèn)和理財(cái)助理共同為一個(gè)貴賓客戶(hù)服務(wù)；匯豐銀行2002年招聘了100名新員工，集中培訓(xùn)成為個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)，提供上門(mén)預(yù)約的個(gè)人服務(wù)，銷(xiāo)售銀行和保險(xiǎn)產(chǎn)品，可見(jiàn)，在香港個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的地位非常重要。

案例1：匯豐銀行香港分行的“卓越理財(cái)”。

卓越理財(cái)是匯豐針對(duì)在該行全面理財(cái)總值于港幣500,000元或以上的客戶(hù)開(kāi)辦的最高級(jí)別的理財(cái)服務(wù)。具體包括以下服務(wù)：

全球?qū)Ｈ私哟Ｗ吭嚼碡?cái)全日24小時(shí)為客戶(hù)提供理財(cái)服務(wù)，全面配合客戶(hù)的需要，客戶(hù)可享有下列服務(wù)。一是由客戶(hù)的客戶(hù)服務(wù)專(zhuān)員全面照顧客戶(hù)的理財(cái)需求。二是在一星期七天全日24小時(shí)享受全球個(gè)人電話(huà)理財(cái)服務(wù)。三是無(wú)論在本港及世界各地，均可享受所有卓越理財(cái)中心及優(yōu)惠的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

為客戶(hù)提供一個(gè)綜合戶(hù)口，全面照顧客戶(hù)的日常理財(cái)需要，每月客戶(hù)將收到一張綜合月結(jié)結(jié)單，清楚列明客戶(hù)的財(cái)政狀況，讓客戶(hù)一目了然。客戶(hù)更可享受以下服務(wù)：一是港元、10種外幣存款，以及保本投資存款服務(wù)。二是信貸及透支保障，包括有抵押信貸及信貸限額可以高達(dá)港幣600,000元，或相等于月薪六倍的無(wú)抵押信貸服務(wù)。三是綜合保險(xiǎn)計(jì)劃，可涵蓄客戶(hù)所需保障。

卓越理財(cái)環(huán)球服務(wù)。無(wú)論客戶(hù)身處世界何處，卓越理財(cái)環(huán)球服務(wù)均確?？蛻?hù)尊享各種優(yōu)質(zhì)服務(wù)及優(yōu)惠。尊貴服務(wù)可為客戶(hù)預(yù)訂餐廳座位，更可優(yōu)先預(yù)訂體育盛事，音樂(lè)會(huì)，舞臺(tái)劇的貴賓坐席，甚至為客戶(hù)安排高爾夫球場(chǎng)地，消悶遣興，無(wú)比方便。還可以提供旅游及資訊服務(wù)為客戶(hù)預(yù)訂機(jī)位，住宿地方及租賃汽車(chē)，全面配合客戶(hù)的一切旅游需要。另外，還提供緊急支援服務(wù)為客戶(hù)提供現(xiàn)金應(yīng)急，幫助客戶(hù)應(yīng)付護(hù)照、文件、行李被竊或遺失的情況，并提供醫(yī)療，法律轉(zhuǎn)介及傳譯等服務(wù)，全面滿(mǎn)足客戶(hù)各類(lèi)支援需要。

作為卓越理財(cái)客戶(hù)，可尊享匯豐網(wǎng)上理財(cái)服務(wù)，體驗(yàn)前所未有的方便，運(yùn)籌帷幄，更感得心應(yīng)手。

案例2：花旗銀行-CitiGold貴賓理財(cái)中心

針對(duì)理財(cái)金額在100萬(wàn)港元以上的客戶(hù)，服務(wù)特點(diǎn)包括：

一是優(yōu)越的個(gè)人服務(wù)。以花旗銀行專(zhuān)業(yè)投資隊(duì)伍作后盾，專(zhuān)設(shè)CitiGold貴賓客戶(hù)經(jīng)理，全面照顧客戶(hù)的理財(cái)需要，幫助客戶(hù)制訂切合客戶(hù)個(gè)人目標(biāo)的財(cái)資組合。擁有專(zhuān)業(yè)投資隊(duì)伍，專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)及外匯理財(cái)咨詢(xún)顧問(wèn)組成的精英投資隊(duì)伍，為客戶(hù)帶來(lái)最新的財(cái)經(jīng)資訊及深入詳細(xì)的分析，協(xié)助客戶(hù)做出最佳的投資決定。CitiGold貴賓理財(cái)助理。為客戶(hù)提供日常賬戶(hù)服務(wù)，由定期存款續(xù)期到轉(zhuǎn)賬、開(kāi)戶(hù)及其他銀行服務(wù)，都為客戶(hù)安排妥當(dāng)。

二是全面的銀行服務(wù)。CitiGold定存利率優(yōu)惠，客戶(hù)可通過(guò)開(kāi)立（CitiGold貴賓理財(cái)）戶(hù)口，獲得較一般更高的儲(chǔ)蓄利率及高達(dá)1%年利率的額外定存利率優(yōu)惠；24小時(shí)專(zhuān)人接聽(tīng)CitiGold貴賓電話(huà)理財(cái)服務(wù)，協(xié)助客戶(hù)隨時(shí)隨地處理各個(gè)賬戶(hù)及解答客戶(hù)的查詢(xún)；7天免息免退票保險(xiǎn)，CitiGold客戶(hù)可享有保險(xiǎn)額高達(dá)HK$ 20,000的7天免息免退票保險(xiǎn)等。

三是免費(fèi)享用多項(xiàng)銀行服務(wù)，包括購(gòu)買(mǎi)本票、旅行支票、電匯、國(guó)際電話(huà)理財(cái)服務(wù)、外地柜員機(jī)提款及在海外CitiGold理財(cái)中心享用CitiGold各項(xiàng)服務(wù)等以及信用卡年費(fèi)豁免，客戶(hù)可獲得豁免Citibank白金信用卡兩年年費(fèi)的優(yōu)惠，以白金信用卡簽賬均可獲30%額外積分，而且累積之積分將永久有效。

四是專(zhuān)業(yè)的投資服務(wù)。優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品，擁有一系列投資產(chǎn)品，包括長(zhǎng)、短線(xiàn)及流動(dòng)資產(chǎn)投資項(xiàng)目，以及花旗銀行為客戶(hù)特別定制的，用信貸服務(wù)及各種保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)的理財(cái)需要及保障客戶(hù)的財(cái)富。

專(zhuān)門(mén)享受（CitiGold財(cái)富智囊）理財(cái)分析工具。一個(gè)全面的理財(cái)分析工具根據(jù)客戶(hù)能承受風(fēng)險(xiǎn)的程度和理財(cái)需要，幫助客戶(hù)制訂有效而切合個(gè)人目標(biāo)的投資策略及詳細(xì)資產(chǎn)分析建議。財(cái)產(chǎn)組合定期評(píng)估。定期檢視客戶(hù)的投資組合表現(xiàn)，幫助客戶(hù)分析帶來(lái)的理財(cái)優(yōu)勢(shì)。

2.加快產(chǎn)品整合與創(chuàng)新

產(chǎn)品的整合與創(chuàng)新有利于形成短時(shí)間的壟斷，以獲得超額利潤(rùn)。加快產(chǎn)品整合與創(chuàng)新，縮短開(kāi)發(fā)時(shí)間，搶先推向市場(chǎng)，既可以獲取定價(jià)權(quán)和超額壟斷利潤(rùn)，為后續(xù)產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)提供經(jīng)費(fèi)，也可在群雄并起、競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)搶先撤退，轉(zhuǎn)向新的產(chǎn)品和市場(chǎng)。因此，商業(yè)銀行在確立了核心產(chǎn)品和產(chǎn)品政策以后，應(yīng)加快對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的整合，努力提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

在對(duì)原有產(chǎn)品的功能和市場(chǎng)需求變化進(jìn)行對(duì)比、分析的基礎(chǔ)上，組合包裝現(xiàn)有金融品種，適應(yīng)不同客戶(hù)的需要，提供多樣化和個(gè)性化的服務(wù)，使顧客可以像自助餐的配菜過(guò)程一樣根據(jù)需求組合成各類(lèi)套餐。

舉例來(lái)說(shuō)，可以推動(dòng)儲(chǔ)蓄品種與消費(fèi)信貸品種的組合，如教育儲(chǔ)蓄與教育貸款的組合，住房?jī)?chǔ)蓄與住房貸款的組合；可推動(dòng)儲(chǔ)蓄品種和保險(xiǎn)的組合，如針對(duì)在校學(xué)生的教育儲(chǔ)蓄和高等教育保險(xiǎn)的組合、針對(duì)在崗職工的零存整取和失業(yè)保險(xiǎn)的組合、針對(duì)退休人員的整存零取和養(yǎng)老保險(xiǎn)的組合；可推動(dòng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品與保險(xiǎn)的組合，如住房貸款、汽車(chē)貸款與房屋、汽車(chē)等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的組合、旅游貸款與人身安全保險(xiǎn)的組合；此外還可推動(dòng)個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目組合，如針對(duì)高收入階層的理財(cái)咨詢(xún)、個(gè)人信托、代客投資的組合服務(wù)；針對(duì)中等收入階層的消費(fèi)信貸、信用卡的組合服務(wù)；針對(duì)低收入階層的代收代付、借記卡的組合服務(wù)，等等。

從國(guó)外個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)互相交叉、互相滲透可以極大地豐富個(gè)人金融產(chǎn)品，提高銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在目前國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，商業(yè)銀行可從銷(xiāo)售保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品出發(fā)，加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司和證券公司的合作，為今后管制放開(kāi)后的產(chǎn)品拓展做好準(zhǔn)備。

在進(jìn)行了組織架構(gòu)的調(diào)整之后，商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立起一套對(duì)市場(chǎng)快速反映的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，根據(jù)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)和客戶(hù)未來(lái)的需要，分析與預(yù)測(cè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。比如，隨著社會(huì)保障制度的改革和城市人口老齡化的出現(xiàn)，老年人面對(duì)較為沉重的醫(yī)療和養(yǎng)老費(fèi)用，銀行可心設(shè)計(jì)專(zhuān)門(mén)針對(duì)老年人的零售金融品種，如附帶醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)的金融產(chǎn)品等。

產(chǎn)品創(chuàng)新不能憑借偶然性，而應(yīng)建立一套完整的機(jī)制。國(guó)外先進(jìn)的商業(yè)銀行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、管理都是由獨(dú)立的部門(mén)進(jìn)行運(yùn)作，對(duì)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品生命周期的研究全方位地負(fù)責(zé)；各家銀行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)一般都從市場(chǎng)的研究入手，找出市場(chǎng)的最新動(dòng)向，研究市場(chǎng)特色、界定目標(biāo)客戶(hù)的特征、發(fā)掘目標(biāo)客戶(hù)的需要，對(duì)所選的目標(biāo)客戶(hù)做出市場(chǎng)的定位。在綜合了以上因素之后，制定出產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的計(jì)劃。

四、以先進(jìn)的科技手段，提高客戶(hù)關(guān)系管理水平

1.用先進(jìn)的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)進(jìn)行客戶(hù)關(guān)系管理

商業(yè)銀行要提高客戶(hù)關(guān)系管理的水平，就必須建立一個(gè)強(qiáng)大的以客戶(hù)為中心、覆蓋客戶(hù)所有業(yè)務(wù)信息的綜合信息系統(tǒng)，通過(guò)綜合應(yīng)用數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘等信息技術(shù)全面、深入、細(xì)致地了解客戶(hù)的各種需求，分析客戶(hù)的行為特點(diǎn)，對(duì)客戶(hù)群進(jìn)行細(xì)分。

以香港銀行的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，香港的個(gè)人銀行普遍都建立一套完善的客戶(hù)管理數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)關(guān)系的管理。一個(gè)客戶(hù)進(jìn)來(lái)，從開(kāi)戶(hù)起，做了那些交易，都進(jìn)行詳細(xì)的記錄。數(shù)據(jù)庫(kù)是客戶(hù)關(guān)系管理的工具，透過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)，客戶(hù)管理部門(mén)可以專(zhuān)責(zé)分析不同的客戶(hù)數(shù)據(jù)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，將分析后客戶(hù)資料交客戶(hù)服務(wù)部門(mén)（如客戶(hù)經(jīng)理）及產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門(mén)，度身打造適合不同客戶(hù)的產(chǎn)品，最后將產(chǎn)品推出前線(xiàn)銷(xiāo)售。香港的各大銀行都在積極地建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，如東亞銀行花一個(gè)億建立了客戶(hù)資料庫(kù)軟件。渣打銀行擁有的客戶(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)，可以將客戶(hù)在15年以?xún)?nèi)在渣打銀行所做的交易記載下來(lái)，恒生銀行的客戶(hù)關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)，可以將客戶(hù)查詢(xún)過(guò)的事項(xiàng)記錄下來(lái)，從中發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在、未來(lái)的客戶(hù)，以現(xiàn)有的新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)過(guò)去曾經(jīng)提出的需求。利用數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)定期、有計(jì)劃地與客戶(hù)聯(lián)系，客戶(hù)經(jīng)理根據(jù)電腦提示確定今天要發(fā)展的客戶(hù)，聯(lián)系的客戶(hù)，跟近的客戶(hù)及淘汰的客戶(hù)，然后開(kāi)始一天的工作。

無(wú)論哪一家銀行，其數(shù)據(jù)庫(kù)基本包括以下內(nèi)容：（1）基本情況，包括：客戶(hù)名稱(chēng)、地址、賬號(hào)、業(yè)務(wù)性質(zhì)、范圍、業(yè)務(wù)量、負(fù)責(zé)人、聯(lián)系人、授權(quán)水平、財(cái)務(wù)情況和背景；（2）交易記錄，主要有：產(chǎn)品使用情況、銷(xiāo)售量、交易方法、業(yè)務(wù)條件、操作要求、付款安排、額度、頻率、時(shí)間、作用；（3）客戶(hù)關(guān)系記錄：包括價(jià)格、折扣、優(yōu)惠、相關(guān)客戶(hù)群、表?yè)P(yáng)、投訴、溝通機(jī)制、決策機(jī)制、消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)品/服務(wù)組合；（4）客戶(hù)需求記錄：包括使用同業(yè)情況、未達(dá)成的交易、未續(xù)用的產(chǎn)品/服務(wù)、有潛力的業(yè)務(wù)、未來(lái)業(yè)務(wù)計(jì)劃；（5）客戶(hù)價(jià)值記錄包括：業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)率、付賬周期、發(fā)展空間、推薦之客戶(hù)。

以中銀集團(tuán)為例，對(duì)個(gè)人客戶(hù)信息的管理，主要從三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行：

――前端管理，即在銀行客戶(hù)界面，就能查詢(xún)出客戶(hù)所有的賬戶(hù)及前日的交易情況，還可以提醒存款到期情況。

――中端管理，即通過(guò)對(duì)客戶(hù)靜態(tài)資料（如姓名、年齡、地址、收入、職業(yè)等）、動(dòng)態(tài)資料（如交易記錄等）的分析，掌握客戶(hù)的消費(fèi)模式，分析哪類(lèi)產(chǎn)品適應(yīng)于哪類(lèi)群體。

――后端管理，即客戶(hù)的交易處理后，返回到前端，客戶(hù)管理均為計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，自動(dòng)分析，供客戶(hù)經(jīng)理參考，盡最大限度地挖掘客戶(hù)的潛能。

商業(yè)銀行在進(jìn)行了組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，打破了部門(mén)間的信息分割之后，應(yīng)該立即著手建立這樣的客戶(hù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，以真正實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

2.以科技技術(shù)推動(dòng)產(chǎn)品整合與創(chuàng)新

從國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的歷程和潮流來(lái)看，金融業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)高科技手段的支持。開(kāi)始于60年代的國(guó)際金融創(chuàng)新的顯著特征就是以先進(jìn)技術(shù)手段為基礎(chǔ)，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。個(gè)人綜合帳戶(hù)、個(gè)人貨幣市場(chǎng)帳戶(hù)、NOW帳戶(hù)、超級(jí)NOW帳戶(hù)的推出都是以先進(jìn)電子技術(shù)的應(yīng)用為基礎(chǔ)。目前作為國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)重點(diǎn)的理財(cái)服務(wù)也是憑借依托于先進(jìn)的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)建立的一整套理財(cái)業(yè)務(wù)軟件，極大地提高了管理水平和客戶(hù)經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)技能。各家銀行的理財(cái)軟件主要能夠?qū)崿F(xiàn)以下功能：

（1）信息支持功能。

包括為客戶(hù)提供的金融政策、法規(guī)信息、經(jīng)濟(jì)信息、投資信息等各類(lèi)經(jīng)濟(jì)金融方面的信息支持，如渣打銀行，經(jīng)常舉辦各種投資講座及研討會(huì)，并通過(guò)傳真、電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)為客戶(hù)傳送最新財(cái)經(jīng)資訊，包括樓市、股市、單位信托基金及外匯市場(chǎng)資料。這些強(qiáng)大的信息支持，有利于客戶(hù)的理財(cái)決策。

（2）客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警查詢(xún)功能。

為客戶(hù)經(jīng)理和客戶(hù)本人提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警查詢(xún)功能。

（3）查詢(xún)客戶(hù)級(jí)別變更情況。

為客戶(hù)經(jīng)理提供客戶(hù)級(jí)別變更信息。

（4）查詢(xún)理財(cái)協(xié)議簽訂情況。

包括簽訂、終止、狀態(tài)修改、協(xié)議信息、執(zhí)行情況查詢(xún)和協(xié)議統(tǒng)計(jì)情況查詢(xún)。

（5）理財(cái)服務(wù)功能。

包括預(yù)約服務(wù)、提示服務(wù)、收益計(jì)算等各項(xiàng)為客戶(hù)提供全方位服務(wù)的功能。預(yù)約服務(wù)是系統(tǒng)記錄客戶(hù)提出的預(yù)約要求，于預(yù)約到期日自動(dòng)批量處理或由系統(tǒng)主動(dòng)提示客戶(hù)經(jīng)理為客戶(hù)辦理預(yù)約事項(xiàng)并記錄辦理結(jié)果。提示服務(wù)是系統(tǒng)于客戶(hù)關(guān)鍵日期（如生日、存款到期日等）主動(dòng)提示客戶(hù)經(jīng)理的服務(wù)?？蛻?hù)收益計(jì)算是客戶(hù)經(jīng)理輸入一定要素，系統(tǒng)按照既定公式計(jì)算客戶(hù)收益結(jié)果。

（6）理財(cái)方案設(shè)計(jì)功能。

應(yīng)包括組合產(chǎn)品設(shè)計(jì)和理財(cái)方案設(shè)計(jì)兩個(gè)部分。其中組合產(chǎn)品設(shè)計(jì)是按照客戶(hù)要求輸入相關(guān)信息，并根據(jù)存、貸款利率、外匯牌價(jià)、股票市值等數(shù)據(jù)，按照相應(yīng)公式計(jì)算、顯示、打印結(jié)果；理財(cái)方案是通過(guò)分析某種金融產(chǎn)品的收益率、風(fēng)險(xiǎn)度以及與不同特點(diǎn)客戶(hù)的相關(guān)性，為某一類(lèi)客戶(hù)提供較為合適的金融產(chǎn)品組合的建議。

（7）客戶(hù)管理功能。

包括準(zhǔn)入和級(jí)別變動(dòng)客戶(hù)名單、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和黑名單等。準(zhǔn)入、級(jí)別變動(dòng)客戶(hù)名單是系統(tǒng)在一定時(shí)期批量搜索并主動(dòng)提示主管部門(mén)或客戶(hù)經(jīng)理新產(chǎn)生的，滿(mǎn)足優(yōu)質(zhì)客戶(hù)條件但尚未建立理財(cái)檔案的客戶(hù)名單，以及已建立理財(cái)檔案、確定理財(cái)級(jí)別但目前級(jí)別發(fā)生變動(dòng)（升級(jí)或降級(jí)）的客戶(hù)名單。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能是系統(tǒng)向客戶(hù)經(jīng)理提示其所管理客戶(hù)的重大業(yè)務(wù)動(dòng)向及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的功能。黑名單是系統(tǒng)提供的有不良貸款、信用卡惡意透支、欠費(fèi)和不良行為記錄的客戶(hù)名單。

（8）客戶(hù)貢獻(xiàn)度查詢(xún)功能

為客戶(hù)經(jīng)理按日按月提供客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)、為銀行帶來(lái)效益及我行為其提供各類(lèi)優(yōu)惠情況，并隨時(shí)掌握客戶(hù)資金動(dòng)態(tài)。

可以說(shuō)，如果沒(méi)有先進(jìn)的信息技術(shù)，要想通過(guò)理財(cái)服務(wù)為客戶(hù)提供全方面的、貼切的產(chǎn)品和服務(wù)幾乎是不可能的。

3.加強(qiáng)人員培訓(xùn)，培養(yǎng)業(yè)務(wù)專(zhuān)家

由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)上對(duì)公司業(yè)務(wù)的重視，形成了優(yōu)秀人才集中到公司信貸業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的局面，個(gè)人金融業(yè)務(wù)人才匱乏，且長(zhǎng)期缺乏系統(tǒng)的培訓(xùn)，尤其是理財(cái)業(yè)務(wù)這樣的高端、新興業(yè)務(wù)開(kāi)展后，培訓(xùn)工作往往跟不上，已成為新業(yè)務(wù)開(kāi)展和推廣的主要障礙。理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)全新的涉及知識(shí)面很廣的業(yè)務(wù)，理財(cái)經(jīng)理不但要具備傳統(tǒng)的銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)技能，而且要掌握證券、基金、保險(xiǎn)、外匯等金融知識(shí)，與客戶(hù)接觸員工的素質(zhì)和水平很大程度上代表了銀行的水平和形象。

在香港，從2001年開(kāi)始實(shí)行了“認(rèn)可理財(cái)策劃師”制度。只有獲得這一職業(yè)資格，才可從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，個(gè)人理財(cái)資格的認(rèn)證考試課程，能使從業(yè)人員快速全面掌握個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。內(nèi)容包括：個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)、投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、稅務(wù)策劃、退休保障、高級(jí)理財(cái)策劃等。此外，認(rèn)可理財(cái)策劃師在經(jīng)過(guò)考試獲得職業(yè)資格后，每?jī)赡赀€要參加30小時(shí)的繼續(xù)教育學(xué)時(shí)，包括參加研討會(huì)、講座等。

目前在國(guó)內(nèi)雖不具備這樣的考試制度，但要求理財(cái)經(jīng)理和客戶(hù)經(jīng)理參加證券分析師、證券從業(yè)人員資格證書(shū)、基金從業(yè)人員資格證書(shū)、保險(xiǎn)資格證書(shū)等專(zhuān)業(yè)的考試，同時(shí)加強(qiáng)行內(nèi)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使理財(cái)經(jīng)理真正成為“理財(cái)專(zhuān)家”，全面提供個(gè)人金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的員工素質(zhì)，培養(yǎng)和造就一批高素質(zhì)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)隊(duì)伍，為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供強(qiáng)有力的保障和支持。（本文受到國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“WTO與中國(guó)商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新”資助）

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第5篇：老年理財(cái)最佳方案范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專(zhuān)業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以?xún)煞值睦氏蜃约旱挠H朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專(zhuān)業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專(zhuān)家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專(zhuān)家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱(chēng)。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類(lèi)型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類(lèi)，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿(mǎn)足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類(lèi)社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線(xiàn)性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類(lèi)，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性?xún)?chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專(zhuān)家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類(lèi)銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類(lèi)保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專(zhuān)門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類(lèi)型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢(xún)、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：老年理財(cái)最佳方案范文

摘 要 排隊(duì)問(wèn)題一直是商業(yè)銀行難以解決的一塊心病，其削弱了銀行競(jìng)爭(zhēng)力，使銀行喪失發(fā)展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。本文從服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)策略著手，分析銀行排隊(duì)的主要原因，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)直面營(yíng)銷(xiāo)、內(nèi)部營(yíng)銷(xiāo)、優(yōu)化配置等方面來(lái)解決長(zhǎng)期困擾的排隊(duì)問(wèn)題。

關(guān)鍵詞 服務(wù)營(yíng)銷(xiāo) 商業(yè)銀行 排隊(duì)問(wèn)題

對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，排隊(duì)問(wèn)題始終是銀行在提高管理和服務(wù)質(zhì)量上的一塊心病。服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)以客戶(hù)需求為中心、以?xún)?yōu)質(zhì)服務(wù)為宗旨，向客戶(hù)提供滿(mǎn)意的金融產(chǎn)品和服務(wù)。如何通過(guò)服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，采取有效措施，妥善解決排隊(duì)等待問(wèn)題已是我國(guó)商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。

一、商業(yè)銀行排隊(duì)現(xiàn)狀與主要原因分析

（一）居民金融服務(wù)需求日益增強(qiáng)，銀行業(yè)務(wù)量增加

1．銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。目前，人們的金融消費(fèi)意識(shí)提高了，理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)了，銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)是人們金融消費(fèi)需求急速增加的客觀反映。2．業(yè)務(wù)多樣化，加劇了柜臺(tái)壓力。隨著銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，工資獎(jiǎng)金、水電雜費(fèi)都通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬完成。養(yǎng)老金、工資業(yè)務(wù)在高峰期需要使用50％的柜臺(tái)資源。3．銀行重視對(duì)公業(yè)務(wù)，輕視對(duì)私業(yè)務(wù)。因?yàn)閷?duì)公業(yè)務(wù)比較大，能給銀行帶來(lái)更多利潤(rùn)，所以銀行寧可讓對(duì)公窗口空著也不接待一般客戶(hù)，就是為了給大客戶(hù)提供“無(wú)阻礙”的“綠色通道”；小額存款的私人客戶(hù)選擇的空間很小，即使流失了帶來(lái)的損失也是微乎其微。

（二）銀行網(wǎng)點(diǎn)軟件和硬件設(shè)備有待提高，效率無(wú)法跟上

1．網(wǎng)點(diǎn)員工本身業(yè)務(wù)水平不高。現(xiàn)時(shí)網(wǎng)點(diǎn)員工多為合同工，流動(dòng)性較大。但與此同時(shí)，個(gè)人金融業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，品種日益豐富，增加了業(yè)務(wù)操作的難度，令員工對(duì)業(yè)務(wù)操作的掌握未能跟上。大堂經(jīng)理在進(jìn)行中間業(yè)務(wù)等產(chǎn)品的宣傳營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，未能在引導(dǎo)客戶(hù)有效使用各種服務(wù)渠道上發(fā)揮出應(yīng)有的作用。2．部分網(wǎng)點(diǎn)的自助設(shè)備由于機(jī)具老化，故障率高，客戶(hù)無(wú)法使用。當(dāng)一些客戶(hù)選擇使用自助銀行時(shí)，常常是ATM機(jī)、POS機(jī)出問(wèn)題，只能到柜臺(tái)接受排隊(duì)來(lái)辦理業(yè)務(wù)。

（三）網(wǎng)上銀行以及自助服務(wù)渠道未能有效分流客戶(hù)

1．顧客對(duì)銀行提供服務(wù)的觀念還比較保守，且不說(shuō)使用自助服務(wù)給中老年人帶來(lái)的學(xué)習(xí)成本，即使是善于接受新事物的年輕人，也更愿意獲得“人”而不是“機(jī)器”的服務(wù)。2．銀行對(duì)自助服務(wù)和網(wǎng)上銀行的宣傳力度不夠。顧客沒(méi)有意識(shí)到網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬的便利性。另外，銀行也沒(méi)有提供一個(gè)平臺(tái)讓老百姓去學(xué)習(xí)如何操作ATM機(jī)器以及如何增強(qiáng)網(wǎng)上銀行安全防范。

二、商業(yè)銀行如何開(kāi)展服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)以緩解排隊(duì)現(xiàn)象

（一）建立“享受排隊(duì)機(jī)制”，分散顧客的焦躁情緒

“享受排隊(duì)的機(jī)制”是存在的，關(guān)鍵不是消除現(xiàn)實(shí)的等待時(shí)間，而是消除排隊(duì)的心理等待時(shí)間，建立分散顧客專(zhuān)注等候的機(jī)制和補(bǔ)償排隊(duì)等候的機(jī)制，提升排隊(duì)等候的價(jià)值。

1．開(kāi)設(shè)等候室宣傳理財(cái)產(chǎn)品。目前，各類(lèi)理財(cái)培訓(xùn)非?；鸨?，投資產(chǎn)品日趨多樣，銀行完全可以將等候區(qū)域設(shè)置成普及金融知識(shí)和開(kāi)展各類(lèi)理財(cái)講座的場(chǎng)所。銀行顧客在等候的過(guò)程中，獲取了所需的理財(cái)知識(shí)，節(jié)約了學(xué)習(xí)費(fèi)用；銀行也化解了排隊(duì)的壓力，普及了金融知識(shí)，留住了顧客；各類(lèi)金融產(chǎn)品還找到了很好的推銷(xiāo)渠道。

2．建立平臺(tái)為等候的百姓講解演示自助服務(wù)和網(wǎng)上銀行的操作方式。在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和各宣傳點(diǎn)派發(fā)宣傳折頁(yè)，或用電視演示自助設(shè)備和網(wǎng)上銀行的操作流程，利用客戶(hù)等待的時(shí)間對(duì)客戶(hù)進(jìn)行銀行自助設(shè)備和網(wǎng)上銀行使用操作知識(shí)的宣傳，從而讓更多客戶(hù)學(xué)會(huì)自助服務(wù)和網(wǎng)上銀行操作，習(xí)慣使用ATM機(jī)、網(wǎng)上銀行、電話(huà)銀行。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部營(yíng)銷(xiāo)，提高員工服務(wù)質(zhì)量，從而增加顧客滿(mǎn)意度

服務(wù)質(zhì)量是指服務(wù)的效用及其對(duì)顧客需求的滿(mǎn)足程度的綜合表現(xiàn)，為顧客提供快捷、規(guī)范、高質(zhì)量的服務(wù)，成為保留顧客的關(guān)鍵所在，而高質(zhì)量的服務(wù)也是銀行差異化營(yíng)銷(xiāo)的最佳切入點(diǎn)。

1．提高員工待遇，培養(yǎng)滿(mǎn)意的員工。銀行內(nèi)部營(yíng)銷(xiāo)是指銀行必須有效的訓(xùn)練和激勵(lì)其與顧客接觸的員工，以及所有支持服務(wù)的人員共同合作以提供顧客的滿(mǎn)意。銀行管理者能通過(guò)開(kāi)展內(nèi)部營(yíng)銷(xiāo)，對(duì)員工的更高層次需求給予滿(mǎn)足，員工在良好的工作狀態(tài)下才能夠提高效率，提供高效服務(wù)，從而一方面縮短了排隊(duì)時(shí)間，一方面培養(yǎng)了忠誠(chéng)客戶(hù)。

2．在服務(wù)效率上，強(qiáng)化“細(xì)分服務(wù)”。通過(guò)服務(wù)細(xì)分，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理更有針對(duì)性，員工各行其職，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)。針對(duì)不同的業(yè)務(wù)，開(kāi)設(shè)不同的窗口；繁忙的業(yè)務(wù)多開(kāi)設(shè)窗口，“一站式”、“一手清”服務(wù)，避免客戶(hù)在柜臺(tái)間的移動(dòng)和重復(fù)排隊(duì)，這樣會(huì)顯得更加井然有序，各個(gè)窗口的排隊(duì)顧客也可以清楚大致等待時(shí)間。

（三）開(kāi)設(shè)“彈性窗口”，優(yōu)化閑置資源配置

針對(duì)季節(jié)性、階段性、區(qū)域性的特點(diǎn)，統(tǒng)籌柜臺(tái)資源，通過(guò)實(shí)施“彈性工作時(shí)間”、“彈性窗口設(shè)置”等措施解決客戶(hù)排隊(duì)問(wèn)題根據(jù)網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)情況彈性調(diào)配人員，具體可根據(jù)業(yè)務(wù)品種，或某時(shí)段業(yè)務(wù)的集中度，靈活開(kāi)設(shè)特殊窗口滿(mǎn)足客戶(hù)不同需求；在業(yè)務(wù)繁忙時(shí)段，靈活窗口開(kāi)放數(shù)量，確保階段性地分流客戶(hù)；適當(dāng)調(diào)整服務(wù)時(shí)間，繁忙時(shí)段多調(diào)配人手，閑時(shí)安排部分員工休息，根據(jù)客流量調(diào)整營(yíng)業(yè)窗口的設(shè)置，盡量減少客戶(hù)排隊(duì)時(shí)間。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：老年理財(cái)最佳方案范文

一、我國(guó)積極財(cái)政政策的特征和債務(wù)理財(cái)理論

我國(guó)積極財(cái)政政策是以國(guó)債為主，兼用其他財(cái)政手段為主要特征的。這樣，人們對(duì)國(guó)債規(guī)模、范圍、債務(wù)依存度，以至現(xiàn)在中國(guó)政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)究竟有多大，是否存在隱性或有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)落入“債務(wù)陷井”等事關(guān)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等等作了不同的解釋。

財(cái)政是一國(guó)政府活動(dòng)的核心，作為一國(guó)政府履行其職能的收支行為，通過(guò)稅收、借債、收費(fèi)等收入形式，而政府的支出則提供不具排他性消費(fèi)的公共產(chǎn)品。這樣，政府財(cái)政收支活動(dòng)，應(yīng)能增進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府活動(dòng)與企業(yè)活動(dòng)相類(lèi)似，應(yīng)保持良性的財(cái)務(wù)狀態(tài)即至少應(yīng)保持收支平衡。一個(gè)有效率的政府，如布坎南（1992）所指出的“如果將政府也視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)人，它也有自己的獨(dú)立的利益。這種利益就不見(jiàn)得總與社會(huì)的利益保持一致?！奔纯赡艹霈F(xiàn)“為了增加財(cái)政收入而不惜采取損害社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施”的“諾斯悖論”（光，2000年）這里，我們是從一個(gè)新視角，運(yùn)用上述曾提到過(guò)的哈維。羅森（1995）的“債務(wù)理財(cái)”層面來(lái)分析我國(guó)國(guó)債政策的風(fēng)險(xiǎn)性。

債務(wù)理財(cái)，是世界各國(guó)政策財(cái)政政策討論中的中心問(wèn)題，也是我國(guó)實(shí)施積極財(cái)政政策的核心問(wèn)題。按照哈維。羅森的觀點(diǎn)，這些問(wèn)題包括債務(wù)規(guī)模的度量、誰(shuí)來(lái)承擔(dān)其負(fù)擔(dān)以及在什么情況下債務(wù)是籌措政府支出所需資金的適宜方式。

國(guó)債是一個(gè)激感而難以對(duì)付的課題（哈維。羅森1995）。它作為一種借款，或作為在未來(lái)支付某筆貨幣的一種承諾，它可以不斷的借新債還舊債，是政府的一種重要理財(cái)方法。債務(wù)是同財(cái)政赤字相通的。某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的債務(wù)是以往所有預(yù)算赤字的總和，也即，債務(wù)是以往支出超過(guò)以往收入的累計(jì)超支額。當(dāng)然，赤字和債務(wù)是兩個(gè)不同的概念。債務(wù)是一個(gè)“存量”（在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上度量）的概念，即某一時(shí)點(diǎn)上的債務(wù)是以往赤字的累計(jì)值。而赤字則是一個(gè)“流量”（在一段時(shí)期內(nèi)度量）概念，是在一段時(shí)期的赤字就是支出超過(guò)收入的超支額。哈維。羅森認(rèn)為，一國(guó)的政府債務(wù)有多大？其答案取決于計(jì)算中的包括哪些資產(chǎn)和負(fù)債，以及它們被怎樣估價(jià)。而“正確”的答案，又取決了你的“目的”。對(duì)此，根據(jù)美國(guó)的情況他指出應(yīng)謹(jǐn)慎地考慮：聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行持有的政府債務(wù)、州和地方政府也有大量的未清償債務(wù)、通貨膨脹侵蝕著債務(wù)實(shí)值，年度赤字并不反映等影響、資本與經(jīng)常帳戶(hù)（聯(lián)邦政府只有一個(gè)預(yù)算，這個(gè)預(yù)算中的所有支出被加總在一起，并不區(qū)分經(jīng)常開(kāi)支出與資本開(kāi)支，而美國(guó)的許多州與政府地方的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)程序是將經(jīng)常支出與資本支出的預(yù)算分開(kāi)；以保持一個(gè)與經(jīng)常支出分開(kāi)的資本預(yù)算對(duì)組織的財(cái)務(wù)狀況提供一個(gè)更為準(zhǔn)確的反映），有形資產(chǎn)（聯(lián)邦政府不僅有大量的負(fù)債，也擁有巨大的有形資產(chǎn)，包括居住用的與非居住用的建筑物、設(shè)備、黃金和礦產(chǎn)權(quán)等）、隱蔽義務(wù)（如社會(huì)保障等，有人估算它在7萬(wàn)億美元左右。安達(dá)信公司在考慮估算隱蔽義務(wù)的條件下，國(guó)債即政府債務(wù)幾乎是官方數(shù)字的3倍）等因素。

羅森還認(rèn)為，對(duì)于國(guó)債負(fù)擔(dān)問(wèn)題，要回答的是需要人們仔細(xì)考慮債務(wù)理財(cái)?shù)某杀疽约皞鶆?wù)的承擔(dān)人是誰(shuí)的問(wèn)題。他運(yùn)用了三個(gè)理論：一是勒納的世代交疊模型：借債要償還。債務(wù)承擔(dān)人，在任何時(shí)點(diǎn)上，幾代人同時(shí)并存，即世代交疊，一個(gè)簡(jiǎn)單世代交疊模式的分析就能說(shuō)明債務(wù)的負(fù)擔(dān)可以在各代之間如何進(jìn)行轉(zhuǎn)移，因?yàn)槿丝谑怯上嗟热藬?shù)的“青年”、“中年”、“老年”人所組成，每代持續(xù)20年。無(wú)論是后代要么還債要么借新債還舊債。在這兩種情況下，都存在著從未來(lái)納稅人到債務(wù)持有人的資金轉(zhuǎn)移，因?yàn)榧词菇栊逻€舊債務(wù)，也必須向新的債券持有人支付利息。兩者都使后代必須承擔(dān)債務(wù)的負(fù)擔(dān)。他運(yùn)用勒納的世代交疊模型，假定政府從它的公民舉債，這是內(nèi)債，并認(rèn)為內(nèi)債不會(huì)對(duì)后代造成任何負(fù)擔(dān)。下一代的人只是相互欠債。一旦償還債務(wù)時(shí)，收入就從一組公民（未持有債券的那些人）轉(zhuǎn)移給另一組公民（債務(wù)持有者），然而，下一代作為一個(gè)整體的境況并沒(méi)有變壞，因?yàn)樗南M(fèi)水平同原本一樣。這是“右手欠了左手（馬斯格雷夫1985轉(zhuǎn)引18世紀(jì)作家Melon的話(huà)）。內(nèi)債不會(huì)給后代造成負(fù)擔(dān)的觀點(diǎn)在美國(guó)統(tǒng)治了上世紀(jì)40年代與50年代，但現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題要復(fù)雜得多。但外債則不同（在美國(guó)），約有18％的聯(lián)邦債務(wù)是由外國(guó)投資者持有的，后代肯定要承擔(dān)負(fù)擔(dān)，因?yàn)槠湎M(fèi)水平會(huì)下降，其下降數(shù)額相當(dāng)于必須償還外國(guó)貸款人的本金加利息。另一方面，如借款被用來(lái)為資本積累融通資金，則結(jié)果取決于投資項(xiàng)目的生產(chǎn)率。如果投資的邊際收益大于從國(guó)外所得資金的邊際成本，那么債務(wù)和資本支出的結(jié)合，實(shí)際上會(huì)使后代的境況變好，反之，假設(shè)項(xiàng)目的收益小于邊際成本，則后代的境況會(huì)變壞。但對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)由后代負(fù)擔(dān)的程度有兩種觀點(diǎn)，一是內(nèi)債對(duì)后代不會(huì)造成凈負(fù)擔(dān)，它只是代際轉(zhuǎn)移；另一是在世代交疊模型中，債務(wù)理財(cái)有可能給后代造成一種實(shí)際負(fù)擔(dān)。二是新古典模型。這個(gè)模型十分強(qiáng)調(diào)，債務(wù)理財(cái)會(huì)對(duì)資本形成所產(chǎn)生的潛在而重要影響，當(dāng)政府開(kāi)始一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，不管是用稅收還是用舉債來(lái)籌措資金，資源都要從私人部門(mén)抽出。政府舉債減少私人投資的假設(shè)在新古典分析中起著關(guān)鍵作用。即”擠出“假說(shuō)——當(dāng)公共部門(mén)在可供投資的資源池中汲”水“時(shí)，私人投資會(huì)被”擠出“。”擠出“是由利率的變動(dòng)引起的。當(dāng)政府增加其對(duì)舉債的需求時(shí)，認(rèn)為信貸價(jià)格的利率必然會(huì)上升。利率上升，私人投資就變得更為昂貴，人們就會(huì)從事較少的私人投資?？梢?jiàn)，債務(wù)的負(fù)擔(dān)也取決于債務(wù)理論”擠出“私人投資的程度。三是李嘉圖的等價(jià)理論代際自愿轉(zhuǎn)移會(huì)抵消債務(wù)政策代際效應(yīng)，使得”擠出“不會(huì)發(fā)生。代際自愿轉(zhuǎn)移，是指當(dāng)政舉債時(shí)，”老“一代的人會(huì)認(rèn)識(shí)到其子孫的情況會(huì)變壞，并再假設(shè)，老年人關(guān)心其后代的福利，因而不想使后代的消費(fèi)水平下降，老年人增加他們的遺產(chǎn)，使這筆遺產(chǎn)的數(shù)量足以支付未來(lái)償債時(shí)應(yīng)交的額外稅款。其結(jié)果是每一代恰好會(huì)有政府借債前一樣的消費(fèi)量。這樣做，私人能夠抵消政府債務(wù)政策的代際效應(yīng)，以至于稅務(wù)理財(cái)與債務(wù)理財(cái)在本質(zhì)上是等價(jià)的。這個(gè)觀點(diǎn)，即政府的理財(cái)形式是無(wú)關(guān)緊要的，即李嘉圖等價(jià)模型。然而，李嘉圖是懷疑這個(gè)背上他名字的理論的。

至于究竟有哪些因素決定政府應(yīng)采取稅收還是舉債來(lái)籌資呢？在債務(wù)與稅收之間如何作出選擇是財(cái)政領(lǐng)域內(nèi)最基本的問(wèn)題之一，也是我國(guó)積極財(cái)政政策必須作出的重要抉擇。在哈維。羅森看來(lái)有以下不同的評(píng)估觀點(diǎn)：一是受益原則，即如果舉債項(xiàng)目使后代受益，則舉債讓后代支付是適宜的，因?yàn)楹蟠硎芰诉@種重建基礎(chǔ)設(shè)施的利益；二是代際公平。假設(shè)，由于技術(shù)進(jìn)步，我們的孫子輩將比我們更為富有，即人們預(yù)料到后代要比當(dāng)代富，那么公平原則表明，讓后代“負(fù)擔(dān)”是公正的；三是效率考慮。從效率的觀點(diǎn)看，稅收的債務(wù)必須在它們各自產(chǎn)生的“超額負(fù)擔(dān)”的基礎(chǔ)上進(jìn)行比較。如果不存在任何“擠出”，那么債務(wù)理財(cái)會(huì)有較小的超額負(fù)擔(dān)，因?yàn)橐幌盗行☆~增稅比一筆大額增稅會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較小的超額負(fù)擔(dān)。然而，“擠出”一旦發(fā)生，這個(gè)結(jié)論可能會(huì)完全改變。此外，還有宏觀經(jīng)濟(jì)和道德與政治考慮等不同評(píng)價(jià)觀點(diǎn)。

二、我國(guó)積極財(cái)政政策為什么用“增債”而非“增稅”

哈維。羅森的債務(wù)理財(cái)理論對(duì)深刻理解我國(guó)反周期的擴(kuò)張性的積極財(cái)政政策用“增債”而非“增稅”或“減稅”是有十分重要理論意義的。國(guó)債作為取得財(cái)政收入形式，相對(duì)于稅收而言，借助國(guó)債這個(gè)財(cái)政收入對(duì)政府增加財(cái)政支出的能力所形成的約束就可能是“軟”的。這是因?yàn)閲?guó)債具有不同于稅收的形式特征的約束。稅收盡管也有其自身的內(nèi)在約束，但稅收這個(gè)財(cái)政收入具有三個(gè)形式特征：強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性。稅收所具有的強(qiáng)制性和無(wú)償性，決定了微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)“可容忍的”稅收水平的看法是趨于相對(duì)穩(wěn)定。（阿特金森、斯蒂格里茨，1992）在正常情況下，政府增稅（提高稅率或增設(shè)稅種）的企圖往往會(huì)遭到一定的反抗。無(wú)論這種反應(yīng)是來(lái)自政治上的，還是經(jīng)濟(jì)上的，也不論它是以顯性的形式表現(xiàn)出來(lái)，還是以隱性的形式表現(xiàn)出來(lái)，它總是對(duì)政府“人為增加財(cái)政收入企圖的一個(gè)制約因素。而稅收所具有的”固定性“特征，又決定了課稅的對(duì)象及其比例或數(shù)額等，必須以法律的形式預(yù)先確定下來(lái)。除非變動(dòng)稅法，否則政府只能依法治稅，按法定的標(biāo)準(zhǔn)課稅而不能有任意性和隨意性的更改等等。

國(guó)債，作為國(guó)家的公共信用，它是一種信譽(yù)度極高的“金邊債券”，是以政府公信力為擔(dān)保，并按市場(chǎng)規(guī)律發(fā)行和流通的有價(jià)證券。“公共信用是力量與安全的一個(gè)非常重要的源泉，我們應(yīng)該珍惜它”（喬治、華盛頓）。國(guó)債除了具有公信用特征即收益的安全性一面，又有一般信用所具有的兩個(gè)特征即借債還本付息的增值有償性，以及國(guó)債自愿買(mǎi)賣(mài)，何時(shí)需要、何時(shí)發(fā)行等靈活方便的流動(dòng)性和變現(xiàn)性。國(guó)債是安全性、有償性、流動(dòng)性三性俱全。

對(duì)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑和社會(huì)總需求不足，我國(guó)實(shí)施積極的財(cái)政政策進(jìn)行反周期調(diào)節(jié)，究竟應(yīng)采取“增債”還是“減稅”？按照國(guó)際通常的做法，或者如西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行反周期調(diào)節(jié)，一般都采用“一減三增”做法，即減稅、增加財(cái)政支出、財(cái)政赤字和國(guó)債，最終地說(shuō)，無(wú)非是一減稅，二增債。兩者擇其一。我國(guó)積極財(cái)政政策為什么不選擇“減稅”而采用“增債”形式，我們認(rèn)為，其原因：一是我國(guó)尚不存在全面減稅的基礎(chǔ)和條件，不是不想減，而是減不動(dòng)，減不得！因?yàn)檫B年的財(cái)政赤字居高不下，加上財(cái)政的債務(wù)依存度很高，如果全面減稅，財(cái)政收入占GDP的比例將更要下降。實(shí)施積極財(cái)政政策的基礎(chǔ)將更加脆弱。這將會(huì)進(jìn)一步削弱政府尤其是中央政府業(yè)已弱化的財(cái)政保障能力和宏觀調(diào)控能力。

二是我國(guó)的稅收結(jié)構(gòu)是以工商企業(yè)的間接稅即增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅為主，而企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅等直接稅所占比例較小，國(guó)家的稅負(fù)主要由企業(yè)負(fù)擔(dān)。2000年我國(guó)企業(yè)所得稅（包括涉外企業(yè)所得稅的個(gè)人所得稅）和個(gè)人所得稅等直接稅占全部稅收收人的19％，而間接稅收人占全部稅收收入的70％。這按國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，削減直接稅的擴(kuò)張效應(yīng)的自動(dòng)調(diào)節(jié)器作用要優(yōu)于間接稅。這樣，如果削減間接稅，一則減稅效應(yīng)較弱，放棄大量收入而獲取較弱的刺激投資和消費(fèi)效益是得不償失的；二則削減間接稅又具有拉動(dòng)物價(jià)進(jìn)一步下降的效應(yīng)，在我國(guó)已存在通貨緊縮的趨勢(shì)下，它將導(dǎo)致物價(jià)下跌，就更不利于企業(yè)發(fā)展和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

三是我國(guó)的稅制也是一種對(duì)投資征高稅的稅制。對(duì)投資征稅包括有三方面的內(nèi)容：一為生產(chǎn)型的增值稅；二為投資方向調(diào)節(jié)稅，稅率為投資額的5—30％（1990年已改為減半征收，2000年該稅取消）；三為強(qiáng)制性地低估勞動(dòng)成本，例如北京參照傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)規(guī)定非國(guó)有企業(yè)的名義貨幣工資為800元，高于此數(shù)的都算做利潤(rùn)。這一工資水平不包括住房、福利、公費(fèi)醫(yī)療、退休保障等收入，而目前非國(guó)有企業(yè)的實(shí)際貨幣工資一般平均為2000元左右，按800元計(jì)算勞動(dòng)成本，就會(huì)有60％左右的工資被當(dāng)作利潤(rùn)征稅（光，2000）。因此，減稅將大大減少政府的大量稅收收人，而且再說(shuō)在當(dāng)時(shí)已有45％左右的虧損企業(yè)面的條件下，和即使迄今企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)利潤(rùn)有所增加的情況也仍有1/3以上的企業(yè)虧面的條件下，減稅，實(shí)際上企業(yè)是無(wú)錢(qián)繳稅，“減稅”只是減少欠稅，對(duì)刺激生產(chǎn)尤其是刺激和擴(kuò)大需求，幾乎很難產(chǎn)生積極效應(yīng)而大打折扣！希望“減稅”來(lái)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，刺激消費(fèi)和投資，只能是一種愿望。同時(shí)，又由于在當(dāng)時(shí)原有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)框架內(nèi)，傳統(tǒng)的市場(chǎng)需求已基本飽和，市場(chǎng)需求開(kāi)拓的空間很小，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很難達(dá)到預(yù)期效果。這些“減稅”的條件、均不具備。四是普遍減稅，勢(shì)必修改稅法，工程浩大，決非短期所能見(jiàn)效。這就涉及稅收的固定性、無(wú)償性和強(qiáng)制性等三性形式特征的法律的變更和修改程序、手續(xù)等問(wèn)題。五是盡管我國(guó)的宏觀稅率不高，1998年約在12.4％，但帶有稅收性質(zhì)的“費(fèi)”收入，名目繁多，使企業(yè)的實(shí)際稅費(fèi)負(fù)擔(dān)不堪重負(fù)，即有“清費(fèi)”的要求。從一定意義上說(shuō)，清費(fèi)乃是最大程度上的減稅之舉！當(dāng)前減稅首先必須“清費(fèi)”，清理不合理的巧立名目的稅收性質(zhì)的“費(fèi)”。目前企業(yè)負(fù)擔(dān)偏重，主要不是稅收負(fù)擔(dān)重，而是非稅的“費(fèi)”負(fù)擔(dān)重。（有人計(jì)算各種非稅負(fù)擔(dān)的“費(fèi)”甚至超過(guò)了稅收）因此，把這部分“費(fèi)”清理好了，實(shí)際上就是“減稅”，這就有利于體現(xiàn)稅收的公平和效率原則，也有利于改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)條件和環(huán)境，可以說(shuō)這是一種一定意義上的“永久性減稅”。

可見(jiàn)，“減稅”一著，更不用說(shuō)如日本前些年為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退，擴(kuò)大內(nèi)需的“永久性減稅”說(shuō)，只能實(shí)屬一種愿望。對(duì)我國(guó)而言，“減稅”的風(fēng)險(xiǎn)甚大，需有待時(shí)日的一個(gè)中長(zhǎng)期考慮的目標(biāo)之一。對(duì)比之下，我們應(yīng)如何評(píng)價(jià)美國(guó)的減稅計(jì)劃？美國(guó)布什總統(tǒng)上臺(tái)后不久宣布實(shí)行一個(gè)為期10年減稅總額達(dá)13500億美元計(jì)劃（國(guó)會(huì)批準(zhǔn)額）。創(chuàng)造了美國(guó)近20年來(lái)減稅案紀(jì)錄。這是企圖通過(guò)減稅刺激疲軟的經(jīng)濟(jì)重新振作起來(lái)，制止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑。應(yīng)該看到，減稅和降息相比，減稅政策確實(shí)具有更穩(wěn)定、更長(zhǎng)期、市場(chǎng)預(yù)期更好的優(yōu)點(diǎn)。當(dāng)然，布什政府的減稅計(jì)劃是有其強(qiáng)大鞏固的巨額財(cái)政盈余為支撐的。加上今年已七（現(xiàn)已9次）次降息的貨幣政策的配合，其政策效應(yīng)將十分有利于增強(qiáng)公眾的信心預(yù)期和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升。限于篇幅，這將是另當(dāng)別論的?，F(xiàn)在，國(guó)內(nèi)不少學(xué)者也有類(lèi)似的政策主張。“減稅會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)激勵(lì)的提高，從而增加社會(huì)財(cái)富。特別地，在現(xiàn)有稅率高于最佳稅率時(shí)，減稅在導(dǎo)致產(chǎn)出增長(zhǎng)的同時(shí)，還會(huì)帶來(lái)財(cái)政收入的增長(zhǎng)。在政治上，由單純減少財(cái)政收入以獲取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方案難以被采納，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，也會(huì)損害社會(huì)經(jīng)濟(jì)，所以我們著重考慮使社會(huì)經(jīng)濟(jì)與財(cái)政共同受益的減稅方案（光，2000）我們認(rèn)為，這個(gè)減稅方案是值得重視的。但現(xiàn)在我國(guó)不具備減稅的條件。

正是這樣，于是，可能的一種風(fēng)險(xiǎn)較低的政策手段選擇就是增債。我國(guó)政府在反周期調(diào)節(jié)手段上選擇國(guó)債為主要手段的必要性，有如下的一些政策考慮：

首先，國(guó)債的信譽(yù)度高，而且國(guó)債利率高于銀行儲(chǔ)蓄又不征利息稅，收益性大。國(guó)債又是財(cái)政政策和貨幣政策的“結(jié)合點(diǎn)”。①當(dāng)今世界各國(guó)政府都把國(guó)債作為宏觀調(diào)節(jié)的重要杠桿，各國(guó)中央銀行三大法寶之一的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，用國(guó)債來(lái)調(diào)節(jié)貨幣的吞吐量，成為穩(wěn)定利率和貨幣供求量等金融市場(chǎng)的重要手段。運(yùn)用國(guó)債手段，特別是我國(guó)經(jīng)濟(jì)面對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，社會(huì)需求不足，即在有通貨緊縮條件下，貨幣政策已出盡“多招”而效應(yīng)不靈或平平，如積極財(cái)政政策出臺(tái)時(shí)，當(dāng)時(shí)銀行已5次降息，鼓勵(lì)消費(fèi)的消費(fèi)信貸等，而銀行的儲(chǔ)蓄相對(duì)過(guò)剩，存在巨額的“存貸差”等等，這時(shí)運(yùn)用增發(fā)國(guó)家可起到“四兩撥千斤”的作用，而且當(dāng)時(shí)首次增發(fā)1000億元國(guó)債全部由四家國(guó)家商業(yè)銀行承購(gòu)，既可緩和這四行的巨額“存貸差”壓力，而又穩(wěn)得10年期5.5％債息率的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益；既可開(kāi)拓加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的資金來(lái)源，又給四行的巨額“存貸差”提供了資金出路，一舉數(shù)得。據(jù)有關(guān)資料：商業(yè)銀行1998年存款大于貸款的差額即存貸差正在不斷擴(kuò)大，從高達(dá)1.1萬(wàn)億元擴(kuò)大到2000年的1.3萬(wàn)多億元。將滯留在銀行里閑置的錢(qián)，通過(guò)國(guó)債方式用出去，既可以減輕銀行負(fù)擔(dān)，用收取的國(guó)債利息支付老百姓的存款利息，也改善銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，沒(méi)有擠迫銀行超發(fā)貨幣。同時(shí)，國(guó)債是直接向國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行的，主要來(lái)之于居民儲(chǔ)蓄，具有實(shí)實(shí)在在的資金來(lái)源，因而因增發(fā)國(guó)債而擴(kuò)大的貨幣供給是和總需求的增加相適應(yīng)的，也不會(huì)增加沒(méi)有資金來(lái)源的貨幣供給量即超發(fā)貨幣。

①盡管?chē)?guó)債作為聯(lián)結(jié)財(cái)政政策與貨幣政策結(jié)合點(diǎn)的作用的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，我國(guó)是1996年4月9日已開(kāi)始運(yùn)作。但由于種種原因。公開(kāi)市場(chǎng)操作力度一直較弱。使這種聯(lián)結(jié)作用并未得到應(yīng)有的發(fā)揮。

第二，國(guó)債的用途性明確，針對(duì)性強(qiáng)，這比貨幣政策手段更為具體和有效。這次增債，主要是用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和對(duì)國(guó)企的技術(shù)改造的貼息，目的用途性強(qiáng)而明確，不得挪作他用。用于基礎(chǔ)設(shè)施投資，還有個(gè)投資乘數(shù)加速效應(yīng)。國(guó)債中央使用一半，轉(zhuǎn)貸給地方政府一半。主要著力點(diǎn)在解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)高度化進(jìn)程中的“瓶頸”問(wèn)題。主要是對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。

應(yīng)該說(shuō)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資大、周期長(zhǎng)、盈利性低，均屬政府投融資范圍和方向。必須依靠政府，國(guó)債強(qiáng)有力杠桿的財(cái)政支撐才能啟動(dòng)，而銀行的市場(chǎng)間接融資性信貸支撐只能是局部的，居非主角定位，一旦投資失效，國(guó)債不能還本付息，結(jié)果是出現(xiàn)公開(kāi)的財(cái)政赤字，事關(guān)國(guó)家大局，易引起高層決策重視，這不像由信貸過(guò)度而造成的銀行不良資產(chǎn)等隱性債務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)往往被忽視，“隱”而不現(xiàn)，貽誤并釀成大禍。

第三，從這三年多增發(fā)國(guó)債的時(shí)機(jī)看，是適時(shí)的，成功的。增債3600億（截止2000年底）的利率和擠出效應(yīng)看，應(yīng)該說(shuō)在總體上均不明顯。國(guó)債的擠出效應(yīng)，是近幾年國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界普遍予以關(guān)注的重要內(nèi)容，并從各個(gè)層面以及數(shù)學(xué)模型等方面予以假設(shè)和測(cè)定，大量的研究文獻(xiàn)顯示，國(guó)內(nèi)各項(xiàng)研究成果得出的結(jié)論大都認(rèn)為：不存在提高利率和擠出私人投資，積極財(cái)政政策的用債政策是有理論支持的（劉溶滄、馬栓友，2001）。對(duì)此，與我們當(dāng)時(shí)所作的分析也基本一致的：國(guó)債的利率效應(yīng)，是由政府發(fā)行國(guó)債的增加引起市場(chǎng)利率的波動(dòng)。由政府發(fā)行國(guó)債和國(guó)債規(guī)模的不斷擴(kuò)大，會(huì)造成金融市場(chǎng)中貨幣供應(yīng)量和需求量的比例發(fā)生變化。利息作為資金的“價(jià)格”，會(huì)導(dǎo)致利率上升，這是一個(gè)不可否認(rèn)的事實(shí)。即使是西方政府的國(guó)債作為金邊債券，其安全性和收益性較為穩(wěn)定，其息率比市場(chǎng)利率為低，國(guó)債規(guī)模的不斷擴(kuò)大也會(huì)導(dǎo)致利率上升，這也是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。我國(guó)政府自1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債，為保證國(guó)債的順利發(fā)行，在利率政策上始終堅(jiān)持高于同期銀行存款利率1—2個(gè)百分點(diǎn)。還應(yīng)指出，隨著我國(guó)國(guó)債規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是在1994年起由于停止向中央銀行透支彌補(bǔ)財(cái)政赤字后，國(guó)債的年發(fā)行額突破1000億元大關(guān)，當(dāng)年高達(dá)1175億元，1990—1997年國(guó)債發(fā)行額年均增長(zhǎng)在40％左右。由于我國(guó)利率遠(yuǎn)未市場(chǎng)化，這種利率效應(yīng)并不明顯，但盡管如此，國(guó)債的利率效應(yīng)不應(yīng)低估。至于國(guó)債對(duì)民間投資的排擠效應(yīng)，即政府通過(guò)發(fā)行國(guó)債擴(kuò)大赤字規(guī)模，導(dǎo)致利率上升，從而引起民間投資的相應(yīng)減少，或者說(shuō)，政府國(guó)債擠出了非政府部門(mén)的一部分投資。對(duì)于這種排擠效應(yīng)，由于近些年銀行出現(xiàn)的“存貸差”，銀行儲(chǔ)蓄過(guò)剩，特別是由于在通貨緊縮的條件下，儲(chǔ)蓄大于投資，使國(guó)債的擠占效應(yīng)大大削弱，但仍不應(yīng)予以忽視。因?yàn)樵诙〞r(shí)期內(nèi)，超過(guò)一定限度的投資總量，其中政府投資與民間投資比例會(huì)有一個(gè)此長(zhǎng)彼消的問(wèn)題（王美涵等1999）所有這些，都表明我們積極財(cái)政政策采用增債方式的必要性。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，1998年至2001年增發(fā)國(guó)債已達(dá)5100億元，僅到1999年底國(guó)債發(fā)行余額已達(dá)11287.59億元，增發(fā)國(guó)債的空間究竟還有多大余地。它的限度在哪里？

三、我國(guó)國(guó)債發(fā)行的規(guī)模限度上的風(fēng)險(xiǎn)

近幾年國(guó)內(nèi)學(xué)生界對(duì)這個(gè)問(wèn)題的研究成果較多，從各個(gè)角度探討了我國(guó)實(shí)行積極財(cái)政政策而增發(fā)國(guó)債的規(guī)模限度和合理性問(wèn)題。

評(píng)價(jià)一國(guó)政府的國(guó)債規(guī)模的警戒性指標(biāo)，一般主要有兩個(gè)指標(biāo)，其中一是《馬約》的二個(gè)門(mén)欖指標(biāo)：債務(wù)負(fù)擔(dān)率即國(guó)債余額/GDP，規(guī)定不超過(guò)60％；當(dāng)年財(cái)政赤字/GDP比例，規(guī)定不超過(guò)3％；二是我國(guó)國(guó)內(nèi)常用的兩個(gè)警戒性指標(biāo)，即國(guó)債依存度，指當(dāng)年債務(wù)收入/當(dāng)年財(cái)政收人，不超過(guò)20％；國(guó)債償債率（當(dāng)年債務(wù)償還額/當(dāng)年財(cái)政收入），不超過(guò)20％等。

我國(guó)國(guó)債依存度嚴(yán)重超標(biāo)。我國(guó)中央財(cái)政國(guó)債依存度從1994年起連續(xù)超過(guò)50％，1998年更高達(dá)71.1％。我國(guó)國(guó)債的還本付息負(fù)擔(dān)日益沉重，“九五”中后期，國(guó)債的平均還本付息規(guī)模每年約2000多億元。其中1996年、1997年、1998年分別為1311億元、1918億元和2348億元，占整個(gè)財(cái)政支出（經(jīng)常性支出+建設(shè)性支出+債務(wù)還本付息支出）的比重已經(jīng)高達(dá)20％以上。而且“十五”期間，隨著積極財(cái)政政策增債以來(lái)所增發(fā)的國(guó)債陸續(xù)到期，國(guó)債的還本付息支出額將進(jìn)一步擴(kuò)大，平均每年約高達(dá)3000—4000億元，這反映了日益擴(kuò)大的已發(fā)債的還本付息額對(duì)政府運(yùn)用國(guó)債政策的要求和制約。

但是，應(yīng)該看到，僅從積極財(cái)政政策所增發(fā)的國(guó)債規(guī)?？?，則尚有相當(dāng)?shù)臅r(shí)間和空間潛力。其理由有四：一是積極財(cái)政政策每年增發(fā)國(guó)債規(guī)模在1000億元至1500億元之間，僅是我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額4萬(wàn)億元左右的一個(gè)零頭或尾數(shù)，即使加上銀行等額的配套資金，也沒(méi)有改變事情的基本狀況。二是我國(guó)增發(fā)國(guó)債與GDP的比例很低。

美國(guó)早在1993年的國(guó)債規(guī)模高達(dá)32470億美元，占美國(guó)GDP的51.6％，即生產(chǎn)的每一美元的42美分就要被用來(lái)清償債務(wù)，加上1993年國(guó)債利息支出1990億美元，占聯(lián)邦財(cái)政支出的14％。美國(guó)國(guó)債利息支出從1965年至1993年，上升了2.5倍而政府支出總共也只上升了1.3倍（羅森。1995）。即使發(fā)債占GDP最低時(shí)的1975年，也占GDP的26.8％，當(dāng)時(shí)凱恩斯的“功能財(cái)政”信條都已瓦解，但國(guó)債仍是維系美國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要理財(cái)工具。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)材料表明美國(guó)自1926年迄今已有75年發(fā)債的長(zhǎng)盛不衰歷史。至于近十年日本經(jīng)濟(jì)衰退中國(guó)債規(guī)模占GDP匕重已高達(dá)130％。這是應(yīng)予另當(dāng)別論的。應(yīng)該說(shuō)，美國(guó)國(guó)債品種和期限結(jié)構(gòu)上有許多值得借鑒的，如美國(guó)把初始期限在一年之內(nèi)的債券稱(chēng)國(guó)庫(kù)券，把初始期限小于10年的債券稱(chēng)公債，把初始期限在10年以上稱(chēng)國(guó)債。又如1998年9月，美國(guó)財(cái)政部發(fā)行了一種新型儲(chǔ)蓄債券，面值從50美元至30000美元，這種新型債券是具有與通脹調(diào)整相結(jié)合的復(fù)合利率債券，其特點(diǎn)對(duì)債券持有人有保護(hù)購(gòu)買(mǎi)力并能賺取有保證的真實(shí)回報(bào)率設(shè)計(jì)的，具有安全性、擁有稅收優(yōu)惠（投資者獲得的收入）可免交國(guó)家和地方所得稅、購(gòu)買(mǎi)6個(gè)月后即可變現(xiàn)具有流動(dòng)性等等。這對(duì)當(dāng)前我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄已高達(dá)8萬(wàn)億元以上，增發(fā)國(guó)債顯然有很大空間潛力。三是評(píng)估一國(guó)政府發(fā)債規(guī)模限度，“必須考慮所有的資產(chǎn)和負(fù)債，聯(lián)邦政府不僅具有大量的金融負(fù)債，而且也擁有巨大的有形資產(chǎn)”（哈維。羅森，1995）。我國(guó)的有形資產(chǎn)，除了有8—9萬(wàn)億元的國(guó)企的國(guó)有資產(chǎn)外，還有數(shù)倍于其他國(guó)有資產(chǎn)的國(guó)有土地資產(chǎn)，其總量為25萬(wàn)億元左右。至于黃金和礦產(chǎn)權(quán)，僅黃金我國(guó)儲(chǔ)備就估計(jì)在2300噸至4265噸。（《中國(guó)將逐步放開(kāi)黃金市場(chǎng)》《參考消息》，2001年10月7日）四還有通脹影響。政府的未清償債務(wù)會(huì)受到未來(lái)通脹影響而減少政府債務(wù)的實(shí)值。（哈維。羅森，1995）一旦我國(guó)走出通縮的陰影，如有3％的通脹，對(duì)有1萬(wàn)多億的國(guó)債余額就是300余億元。這是同任何傳統(tǒng)性稅收一樣的政府收入。

然而，考察一國(guó)政府國(guó)債發(fā)行的規(guī)模限度的風(fēng)險(xiǎn)，首先最根本的是要視運(yùn)用國(guó)債的回收和效益。即“結(jié)果取決于項(xiàng)目的生產(chǎn)率，投資的邊際收益大于邊際成本”，“項(xiàng)目會(huì)給后代帶來(lái)利益，通過(guò)舉債將負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給下一代就是合適的。這種成本由后代來(lái)負(fù)擔(dān)是恰當(dāng)?shù)?，因?yàn)樗麄兿硎芰诉@種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的利益。即受益原則。”（哈維。羅森，1995）從這個(gè)角度看，盡管從增發(fā)國(guó)債規(guī)模尚有相當(dāng)?shù)臅r(shí)間和空間潛力，但我們國(guó)債投資效益低下則是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。因而其風(fēng)險(xiǎn)是不小的。

其次，要考慮勒納的世代交疊模型中強(qiáng)調(diào)的債務(wù)由后代負(fù)擔(dān)的程度。盡管增發(fā)國(guó)債的債務(wù)負(fù)擔(dān)可以在各代之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移，但會(huì)給后代造成一種實(shí)際負(fù)擔(dān)?！按H公平”只有在假設(shè)由于技術(shù)進(jìn)步，后代將比我們更為富有，才有真正代際公平價(jià)值。國(guó)債投資的科技貢獻(xiàn)力將是決定性的，對(duì)此，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也不小。

再次，要考慮新古典模型的“擠出”假說(shuō)，“擠出”即當(dāng)公共部門(mén)在可供投資的資源池中汲水時(shí)，私人投資會(huì)被擠出。它是由利率的變動(dòng)而引起的。民間投資在中國(guó)堪稱(chēng)是挹注經(jīng)濟(jì)的活水。只有政府國(guó)債投資的帶動(dòng)，如無(wú)民間投資的“跟進(jìn)”是無(wú)法可持續(xù)地?cái)U(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的?，F(xiàn)在的問(wèn)題是政府投資“孤軍奮戰(zhàn)”跡象仍然比較明顯，對(duì)民間投資的拉動(dòng)作用不明顯，全社會(huì)投資對(duì)政府國(guó)債投資的依賴(lài)性有增無(wú)減。其間也是風(fēng)險(xiǎn)不小。更值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)政府還存在著巨額的隱性債務(wù)。

對(duì)策應(yīng)是改進(jìn)我國(guó)國(guó)債的品種和時(shí)限等結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步完善和發(fā)展我國(guó)的國(guó)債市場(chǎng)。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：老年理財(cái)最佳方案范文

【關(guān)鍵詞】指紋身份認(rèn)證；流動(dòng)人口；人口服務(wù)管理

1 引言

20世紀(jì)末期，生物特征識(shí)別技術(shù)開(kāi)始蓬勃發(fā)展，目前已在社會(huì)生活中占據(jù)重要的地位，其中指紋識(shí)別的應(yīng)用尤為廣泛。指紋特征具有唯一性，高復(fù)雜度，高穩(wěn)定性。指紋采集過(guò)程方便快捷，用戶(hù)認(rèn)可度高。指紋采集設(shè)備體積小、價(jià)格低，且很容易地與其他設(shè)備相結(jié)合。與密碼系統(tǒng)相比，指紋識(shí)別對(duì)溫度、濕度指標(biāo)要求嚴(yán)格，難以仿制。隨著指紋識(shí)別技術(shù)的迅速發(fā)展，指紋信息在金融、交通、教育等多個(gè)領(lǐng)域均有廣泛的運(yùn)用。

城市的流動(dòng)入口目前已成為是城市發(fā)展的重要力量。但由于流動(dòng)人口構(gòu)成復(fù)雜、流動(dòng)性強(qiáng)、分布廣泛，也造成了管理上的難題。因此，如何創(chuàng)新流動(dòng)人口管理，提升流動(dòng)人口管理水平一直是我國(guó)政府在發(fā)展中面臨的一個(gè)重要難題。而順應(yīng)我國(guó)居住證改革大勢(shì)，采用信息化手段實(shí)現(xiàn)高水平管理，無(wú)疑是一個(gè)最佳解決方案。新《身份證法》中對(duì)于加入居民指紋信息對(duì)指紋身份認(rèn)證在流動(dòng)人口管理中的應(yīng)用提供了良好的借鑒。

2 可行性分析

2.1 流動(dòng)人口服務(wù)管理中身份認(rèn)證的現(xiàn)狀

目前國(guó)內(nèi)各大中型城市為引進(jìn)人才，相繼出臺(tái)了工作居住證制度。持有居住證者，在工作、生活等方面可享受當(dāng)?shù)鼐用竦拇?。居住證的技術(shù)含量也隨著技術(shù)進(jìn)步加以改革，老版居住證是紙質(zhì)，上面標(biāo)有個(gè)人照片、姓名、性別、民族、身份證號(hào)、居住證號(hào)。新版居住證從紙質(zhì)轉(zhuǎn)變成了智能IC卡，且承載信息量大、可快速查驗(yàn)和高效制證、一次采集共享、安全保護(hù)隱私等。以鄭州市為例：2013年11月起，鄭州居住證升級(jí)為IC卡居住證，新證除了保留醫(yī)療、子女上學(xué)、房管、駕照等，還新增金融存儲(chǔ)理財(cái)功能，即身份證、居住證和銀行卡實(shí)現(xiàn)三卡合一。另外，新證設(shè)計(jì)更人性化，流動(dòng)人口若之前住在鄭東新區(qū)，一年后租房到了中原區(qū)，居住地址可擦拭重新打印，且掃描新證“二維碼”即可讀取內(nèi)容，方便民警使用警務(wù)通隨時(shí)讀取居民信息。

新居住證已完成了一次重大技術(shù)創(chuàng)新并取得顯著成果，但也只是人口服務(wù)管理信息化進(jìn)程的剛剛起步，指紋身份認(rèn)證若要安全有效地納入到流動(dòng)人口的服務(wù)管理機(jī)制中，還面臨著許多問(wèn)題，例如：如何準(zhǔn)確采集到居民的指紋信息并進(jìn)行存儲(chǔ)，如何建立公安機(jī)關(guān)與其他政府機(jī)關(guān)的指紋信息共享，以及如何避免金融電信部門(mén)的不安全因素。

2.2 指紋身份認(rèn)證應(yīng)用的可行性

指紋識(shí)別技術(shù)應(yīng)用日趨成熟，除了刑事偵察使用之外，在民用方面也非常廣泛，如指紋門(mén)禁系統(tǒng)、指紋考勤系統(tǒng)、銀行指紋儲(chǔ)蓄系統(tǒng)、銀行指紋保管箱、指紋醫(yī)療保險(xiǎn)系統(tǒng)、計(jì)劃生育指紋管理系統(tǒng)等。指紋身份認(rèn)證應(yīng)用于流動(dòng)人口服務(wù)管理中，能進(jìn)一步加快實(shí)現(xiàn)公安機(jī)關(guān)與金融、交通、教育等部門(mén)的指紋信息共享，可有效避免他人冒用個(gè)人信息或偽造身份證件，有利于有關(guān)部門(mén)對(duì)于流動(dòng)人員的身份鑒定從而便于服務(wù)和管理。

3 方案設(shè)計(jì)

3.1指紋識(shí)別系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方案

指紋識(shí)別系統(tǒng)主要涉及四個(gè)功能：采集指紋、提取指紋特征、保存數(shù)據(jù)和比對(duì)。通過(guò)指紋采集設(shè)備記錄活體指紋圖像，首現(xiàn)對(duì)原始圖像進(jìn)行預(yù)處理和增強(qiáng)，突出指紋細(xì)節(jié)，然后使用自動(dòng)指紋識(shí)別程序提取指紋的特征數(shù)據(jù)，稱(chēng)之為模板指紋。居民的模版指紋一旦提取成功可存入居民指紋數(shù)據(jù)庫(kù)。需確認(rèn)身份時(shí)，居民實(shí)時(shí)采集的指紋和數(shù)據(jù)庫(kù)中預(yù)存的模版指紋作比對(duì)，稱(chēng)之為待識(shí)別指紋。如圖1所示，待識(shí)別指紋圖像同樣經(jīng)過(guò)預(yù)處理、增強(qiáng)和特征提取后，與模版指紋特征通過(guò)模式識(shí)別算法進(jìn)行比對(duì)，若結(jié)果判定匹配，則表示來(lái)自同一根手指（同源），不匹配則不同源。

圖1居民指紋自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)流程圖

3.2指紋認(rèn)證在IC卡居民證中的應(yīng)用方案

目前我國(guó)使用的第二代身份證中已融入IC卡技術(shù)，在卡片中的集成電路也帶有加密邏輯，保證信息存儲(chǔ)的安全性。在成熟的技術(shù)基礎(chǔ)上，把指紋身份認(rèn)證同IC卡居民證結(jié)合起來(lái)，是有可行性和技術(shù)保障的。

應(yīng)用流程如下：（1）把身份證持有者加密后的指紋一份存儲(chǔ)在居民證上，一份存網(wǎng)的居民（流動(dòng)人口）指紋數(shù)據(jù)庫(kù)。（2）居民證的讀卡機(jī)需具備自動(dòng)指紋識(shí)別功能。（3）現(xiàn)場(chǎng)采集持卡者的指紋，同時(shí)通過(guò)讀卡機(jī)讀取居民證信息，讀出的指紋數(shù)據(jù)與實(shí)時(shí)采集指紋若匹配則證明居民為該證的真正持有者。（4）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)讀取居民數(shù)據(jù)庫(kù)中預(yù)存的模版指紋與證件中的指紋信息進(jìn)行比對(duì)，以確認(rèn)證件有效性。

即通過(guò)實(shí)時(shí)指紋、證件存儲(chǔ)指紋和數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)指紋三對(duì)照，方可確認(rèn)持卡者的身份真實(shí)性和有效性。認(rèn)證結(jié)果決定是否進(jìn)行下一步的事務(wù)辦理。由于指紋識(shí)別的方便快捷，加載指紋的居民證可以無(wú)需使用密碼，充分照顧到老年人和難以記憶密碼的其他弱勢(shì)群體?？紤]到手指指紋可能由于外力而破損，建議同時(shí)采集兩只手上的不同手指（或采集腳趾指紋），這樣當(dāng)一枚指紋不可辨識(shí)時(shí)，可以用另一枚指紋進(jìn)行驗(yàn)證，以減少突發(fā)狀況引起的麻煩。

為構(gòu)建規(guī)范的流動(dòng)人口指紋數(shù)據(jù)庫(kù)并保證居民證中指紋的真實(shí)有效，各地公安部門(mén)需配備相同規(guī)格（如分辨率等）的指紋采集設(shè)備為流動(dòng)人口統(tǒng)一采集指紋，且盡量在固定地點(diǎn)由專(zhuān)門(mén)人員監(jiān)督指導(dǎo)下進(jìn)行。

4 結(jié)語(yǔ)

指紋身份認(rèn)證應(yīng)用于流動(dòng)人口服務(wù)管理中，能進(jìn)一步加快實(shí)現(xiàn)公安機(jī)關(guān)與其他機(jī)關(guān)及金融、交通、教育等部門(mén)的指紋信息共享，有利于公安系統(tǒng)案件的偵破，并可有效避免他人冒用個(gè)人信息或偽造身份證件，有利于有關(guān)部門(mén)對(duì)于流動(dòng)人員的身份鑒定從而便于服務(wù)和管理。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 邵林. 身份證指紋存儲(chǔ)技術(shù)在網(wǎng)上銀行中的應(yīng)用[J]. 科技信息， 2007（24）；

第9篇：老年理財(cái)最佳方案范文

一、多元互動(dòng)的課堂體驗(yàn)――數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)的主渠道

現(xiàn)代教育理論認(rèn)為,課堂教學(xué)是一個(gè)師生互動(dòng)、交往的過(guò)程,學(xué)生應(yīng)該在教師的幫助下,主動(dòng)地學(xué)習(xí),主動(dòng)地體驗(yàn)和感受。課堂教學(xué)過(guò)程中只有注重學(xué)生的實(shí)踐活動(dòng),加強(qiáng)學(xué)生的個(gè)人體驗(yàn),才能增強(qiáng)課堂教學(xué)的吸引力,調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。

1　在課堂實(shí)驗(yàn)活動(dòng)中體驗(yàn)

實(shí)踐體驗(yàn)是促進(jìn)學(xué)生自主體驗(yàn)的重要途徑之一,只有實(shí)踐才能把學(xué)生學(xué)到的知識(shí)納入已有的知識(shí)體系并進(jìn)行積極的建構(gòu),課堂實(shí)驗(yàn)活動(dòng)是學(xué)生實(shí)踐體驗(yàn)學(xué)習(xí)的形式之一。如在教學(xué)“圓錐的體積”時(shí),很多教師都是用等底等高的一個(gè)圓柱和一個(gè)圓錐容器,進(jìn)行倒水或沙子的直觀演示得出結(jié)論,學(xué)生對(duì)“乘3”記憶較牢,而對(duì)“乘3”的前提――等底等高卻忽視,結(jié)果在實(shí)際應(yīng)用時(shí)不能靈活運(yùn)用。為此,我對(duì)此教學(xué)進(jìn)行了改進(jìn)。在實(shí)驗(yàn)時(shí)將全班學(xué)生分組,各組同學(xué)拿出課前已經(jīng)準(zhǔn)備好的塑料袋(裝有等底等高、等底不等高、等高不等底、不等高也不等底的圓柱和圓錐若干個(gè),大米和實(shí)驗(yàn)盒等)。參照掛圖(圓錐形容器盛滿(mǎn)水倒入等底等高的圓柱形容器,倒三次正好盛滿(mǎn)),以學(xué)習(xí)小組為單位操作,同時(shí)思考這樣一個(gè)問(wèn)題:圓錐體積與什么樣的圓柱體積有關(guān)?有什么關(guān)系?通過(guò)實(shí)驗(yàn)由學(xué)生分別說(shuō)出各種實(shí)驗(yàn)結(jié)果,再通過(guò)學(xué)生比較各種實(shí)驗(yàn)結(jié)果,發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)圓柱和圓錐等底等高時(shí),圓錐體積才等于圓柱體積的三分之一。在此基礎(chǔ)上,教師用課件向全班同學(xué)進(jìn)行實(shí)驗(yàn)演示,這樣既統(tǒng)一了學(xué)生的認(rèn)識(shí),又強(qiáng)化了實(shí)驗(yàn)的結(jié)論。實(shí)驗(yàn)活動(dòng)引發(fā)了學(xué)生極大的思考積極性,激發(fā)了學(xué)習(xí)的興趣。由學(xué)生“活動(dòng)――分析――總結(jié)”,再到教師歸納講解,學(xué)生從被灌輸?shù)慕巧薪饷摮鰜?lái),有了平等參與教學(xué)的機(jī)會(huì),既獲得感性的體驗(yàn)又進(jìn)行了理性的思考,從被動(dòng)的地位轉(zhuǎn)為主動(dòng)參與教學(xué)的地位,由此構(gòu)筑師生交往對(duì)話(huà)的平臺(tái),創(chuàng)設(shè)了情趣盎然的教學(xué)情境,加強(qiáng)了師生互動(dòng),營(yíng)造了良好的課堂氛圍。

2　在小組合作學(xué)習(xí)中體驗(yàn)

小組合作學(xué)習(xí)是數(shù)學(xué)教學(xué)中常用的學(xué)生自主活動(dòng),目的是使學(xué)生在教師創(chuàng)設(shè)的情境中動(dòng)口、動(dòng)腦,并獲得自身體驗(yàn),培養(yǎng)其平等意識(shí)、民主意識(shí)、參與意識(shí)。如果小組合作流于形式化、簡(jiǎn)單化,就難于激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,因此,精心設(shè)計(jì)、選擇討論的內(nèi)容,并靈活設(shè)計(jì)討論的方式、方法十分重要。在我們的數(shù)學(xué)課堂中,更多地是一些直接的問(wèn)答,“是”與“不是”更成為教師常用的口頭禪。筆者曾有這樣的記錄,某數(shù)學(xué)教師一節(jié)課共提出問(wèn)題48次,其中只有2次問(wèn)題具有相對(duì)的思考性和深度,其余的46次問(wèn)題沒(méi)有絲毫的思考含量或思考含量極低。如教學(xué)“認(rèn)識(shí)鐘表”一課,教師提出“小明是個(gè)怎樣的孩子”讓學(xué)生在討論的過(guò)程中辨析、明理,懂得應(yīng)該珍惜時(shí)間,達(dá)到了由情感體驗(yàn)向理性思考的轉(zhuǎn)化,完成了理性知識(shí)的意義建構(gòu),并使之沉淀為學(xué)生的人格。

3　角色體驗(yàn)

數(shù)學(xué)知識(shí)較為抽象難懂,因此提倡數(shù)學(xué)知識(shí)生活化及生活知識(shí)數(shù)學(xué)化是數(shù)學(xué)教學(xué)的重要方法,結(jié)合教學(xué)內(nèi)容組織學(xué)生進(jìn)行實(shí)踐體驗(yàn),讓學(xué)生扮演不同的角色來(lái)體驗(yàn)現(xiàn)實(shí)生活,學(xué)生可以從角色扮演中獲得真實(shí)的感受和內(nèi)心的體驗(yàn)。例如,《小管家》是第八冊(cè)第八單元的最后一課時(shí),教學(xué)這一課時(shí),通過(guò)讓學(xué)生記錄家里一周的日常開(kāi)支、繪制折線(xiàn)統(tǒng)計(jì)圖等活動(dòng),然后展示、交流、匯報(bào),使學(xué)生經(jīng)歷收集、整理和分析數(shù)據(jù)的過(guò)程,鞏固前面所學(xué)的知識(shí)。課后還開(kāi)展一次實(shí)踐活動(dòng):做一次家庭小主人,到超市購(gòu)物一次,學(xué)會(huì)購(gòu)物,學(xué)會(huì)理財(cái)。這樣讓學(xué)生親身參與實(shí)踐,增加社會(huì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),體會(huì)數(shù)學(xué)與生活的密切聯(lián)系,學(xué)會(huì)勤儉節(jié)約,學(xué)會(huì)理財(cái),學(xué)會(huì)管理。

二、豐富多彩的課外體驗(yàn)――數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)的新天地

前蘇聯(lián)教育家巴班斯基指出“教育過(guò)程最優(yōu)化”,即指教師有目的地選擇組織教學(xué)過(guò)程的最佳方案,使教學(xué)達(dá)到最佳的效果?，F(xiàn)代的課堂教學(xué),應(yīng)在立足于課內(nèi)的基礎(chǔ)上,逐步向課外延伸,使課內(nèi)與課外有機(jī)地結(jié)合起來(lái),使小課堂連著大世界,才能使教學(xué)更上一層樓,達(dá)到數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)的真正目的。

1　建立數(shù)學(xué)實(shí)踐體驗(yàn)小組

把所學(xué)的知識(shí)運(yùn)用到生活中,是學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)的重要目的,它可以幫助學(xué)生增進(jìn)對(duì)知識(shí)的理解,增強(qiáng)學(xué)習(xí)和應(yīng)用數(shù)學(xué)知識(shí)的信心。因此,我們有意識(shí)地讓學(xué)生自己查閱資料或進(jìn)行社會(huì)調(diào)查,把學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)由課內(nèi)延伸到課外,不僅可以開(kāi)闊學(xué)生的知識(shí)視野,豐富學(xué)生的知識(shí),而且可以培養(yǎng)學(xué)生的社會(huì)實(shí)踐能力。如教學(xué)百分?jǐn)?shù)后,我讓學(xué)生對(duì)家庭中一月的日常開(kāi)支做統(tǒng)計(jì),包括電話(huà)費(fèi)、水電費(fèi)、交通費(fèi)、吃穿等費(fèi)用,然后求出各種開(kāi)支占總支出的百分比。在學(xué)習(xí)了統(tǒng)計(jì)圖表后,我讓學(xué)生組合成幾個(gè)小組對(duì)小區(qū)中住戶(hù)的年齡進(jìn)行統(tǒng)計(jì),制成統(tǒng)計(jì)圖。在活動(dòng)中,學(xué)生上居委會(huì)了解、查詢(xún)戶(hù)籍、整理數(shù)據(jù),到最后制成統(tǒng)計(jì)圖,花了不少工夫,但也收獲不少,通過(guò)統(tǒng)計(jì),學(xué)生了解了自己小區(qū)人員年紀(jì)的分布情況。根據(jù)不同的統(tǒng)計(jì)情況,學(xué)生又設(shè)計(jì)了相應(yīng)的服務(wù)項(xiàng)目,比如建議在所在的小區(qū)設(shè)置一個(gè)老年活動(dòng)中心等。

2　指導(dǎo)學(xué)生寫(xiě)“數(shù)學(xué)日記”