低風險理財投資計劃精選(九篇)

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第1篇：低風險理財投資計劃范文

2007年12月21日，她在中信銀行北京安貞支行購買了“藍籌計劃2號”，產品期限兩年，投資金額20萬元。

“當時市場上正流行理財，中信銀行工作人員向我推薦了‘藍籌計劃2號’。”中信銀行廣為散發(fā)的宣傳單頁在醒目位置寫著“預期年化收益率最高36％(上不封頂)”?！袄碡斀浝碚f，這款產品特別好，高收益低風險。一下子就把我打動了。我是一個普通老百姓，攢了一些錢后買理財產品，就是為了保值增值。我問他，這款產品會不會虧本。他說不會賠錢，如果產品到期虧損，銀行還怎么做呢?”

高珊對中信理財之“藍籌計劃2號”的美好憧憬，很快就因該款產品的凈值變化而轉變?yōu)闋磕c掛肚、提心吊膽。2008年3月，在中信銀行的官方網(wǎng)站上，高珊發(fā)現(xiàn)，“藍籌計劃2號”開始運作后的第49天，單位凈值已跌至0.8987元，虧損超過10％。后來，該產品的凈值就一直沒有浮出水面。

2010年1月11日，該理財產品到期，虧損451％。10月14日，高珊訴中信銀行一案將在北京朝陽區(qū)法院開庭。

向銀監(jiān)會投訴

“藍籌計劃2號”的公開宣傳與實際運作結果間的巨大差異，促使高珊加強對理財知識的學習和了解。通過查閱相關法律法規(guī)，她逐漸發(fā)現(xiàn)“藍籌計劃2號”的諸多涉嫌違規(guī)之處。

3月29日，高珊向銀監(jiān)會投訴：“藍籌計劃2號”涉嫌存在兩個問題，一是該產品涉嫌超募，二是放大操作風險、涉嫌違約。

在“藍籌計劃2號”宣傳單頁的正面右下方，印有“限量發(fā)售，先到先得”等。同時，該產品在合同中明確規(guī)定“計劃募集總額為20億元人民幣”。根據(jù)這個事實，高珊認為，“藍籌計劃2號”的募集規(guī)模上限應為20億元。但她后來從中信銀行官方網(wǎng)站上公布的報表推算，該產品至少募集了36億元。

高珊曾就此多次和中信銀行溝通，希望能了解該產品的募集情況，但中信銀行客服人員和法律顧問均回答說：“中信銀行有權不向投資者公布募集情況”。

“藍籌計劃2號”不僅在信息披露方面不透明，而且投資操作涉嫌違約。該產品的宣傳單頁正面下方印有兩行醒目的文字，第一行文字是“新股申購獲取穩(wěn)健收益，低風險投資收益積累安全墊，充分鎖定下跌投資風險”。第二行文字是“藍籌股票獲取超額收益，恒定比率投資組合保險策略，積極追求增值投資機會”。

合同中約定，“在保證風險資產可能的損失額不超過低風險類金融產品的潛在收益的基礎上實現(xiàn)資產最大限度的增值”，“通過運用恒定比率投資組合保險策略(CPPI)，在鎖定下跌風險的同時，積極追求獲得高增值的投資機會”。

高珊認為，中信銀行如果能真正按照上述約定去投資操作，該產品的業(yè)績表現(xiàn)就會比較穩(wěn)定，不可能出現(xiàn)第一個月虧損超過10％的情況。

質疑四大問題

在把第一封信送達銀監(jiān)會處后，高珊繼續(xù)加強對理財產品相關法規(guī)的學習，發(fā)現(xiàn)更多的疑點。

6月22日，在第一封信沒有得到任何回復的情況下，她又給銀監(jiān)會寫了第二封信，再次送達銀監(jiān)會處，提出了“藍籌計劃2號”四個問題：

一，銷售時，銀行刻意隱瞞風險，且未按規(guī)定給她做過風險評估，二，宣傳單頁違反銀監(jiān)會規(guī)定，夸大誤導；三，信息披露與銀監(jiān)會要求相比明顯不足，弱化了投資者的知情權；四，在運作期間變更投資范圍。

根據(jù)2005年施行的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀行應向客戶提供其所持有的所有相關資產的賬單，賬單應列明資產變動、收入和費用、期末資產估值等情況。

賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次?！薄吧虡I(yè)銀行應按季度準備理財計劃各投資工具的財務報表、市場表現(xiàn)情況及相關材料，相關客戶有權查詢或要求商業(yè)銀行向其提供上述信息?！?/p>

高珊表示，中信銀行沒有履行這些法定要求，侵犯了她的知情權。

另外，在2008年3月，“藍籌計劃2號”進行了投資方向和范圍的變更。但是，根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》，“商業(yè)銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。未經客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式?！?/p>

中信銀行態(tài)度強硬

7月30日，她終于等來了中信銀行書面回復。

關于風險評估問題，中信銀行在回復中表示，“經充分研究現(xiàn)存的書面材料、經辦人員的回憶及電話、面談溝通情況，我們認為您購買‘藍籌2號’產品時，相關協(xié)議及風險抄錄完整，您對‘藍籌2號’產品投資方向及運作方式有較清晰的了解，我們在產品銷售環(huán)節(jié)上，遵守了銀監(jiān)會銷售適用性原則，銷售行為合法合規(guī)。”

關于夸大宣傳問題，中信銀行表示，“產品宣傳單頁詳細介紹了產品的投資方向及風險狀況?！薄爱a品宣傳單頁中未對產品收益率進行保證、承諾，同時也提示了產品凈值波動風險。我們未對‘藍籌2號’產品進行夸大宣傳?！?/p>

關于變更投資方向問題，中信銀行表示，“由于金融危機爆發(fā)，新股及二級市場投資無法獲利，為了保證投資人利益，我行增加了低風險的投資品種，產品原投資標的依然存續(xù)，投資策略未發(fā)生變化。本次調整投資標的的目的是為了給投資者帶來更加穩(wěn)健的低風險投資回報，會給投資者帶來積極的正面影響，并非變更投資方向?！?/p>

關于超募問題，中信銀行表示，“在產品說明的‘計劃募集額’僅為指導數(shù)字，并不是要求產品最終募集金額不得大于‘計劃募集額’，因此，我們認為產品不存在超募問題。”

對于中信銀行的上述回復，高珊感到很不滿意。

8月6日，她向北京銀監(jiān)局提出復查申請。她強調說，中信銀行的工作人員根本沒有給她做風險評估，更沒有銀監(jiān)會規(guī)定的有雙方簽字確認的風險評估報告。

8月19日，高珊向北京市朝陽區(qū)人民法院提訟。

理財產品從亂到治

中信銀行“藍籌理財2號”的情況并非個案。

在2008年之前，銀行理財產品在宣傳方面不規(guī)范的情況比較普遍，對于預期收益率的宣傳都放在顯要位置，但有關風險的提示，往往字體較小，且比較含糊。

受2008年全球金融危機影響，近三年來，很多非保本型銀行理財產品都沒有達到預期收益率，有些甚至出現(xiàn)了比較大的虧損。這與當初客戶購買銀行理財產品時的期望形成了較大反差，從而引起了客戶對銀行的投訴。

第2篇：低風險理財投資計劃范文

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務特點（1）品類比較單一。目前，出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財產品基本上全都是網(wǎng)絡平臺與貨幣基金的合作產品，其本質都是由第三方支付平臺擔任媒介或供應商的角色，為在平臺上交易的個人用戶推出的貨幣基金理財產品，其收益隨著貨幣基金收益率的波動而波動。例如，余額寶就是支付寶支付平臺與天弘基金管理有限公司合作推出的，投入資金均用于購買天弘基金。由此可見，目前互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務投資品類比較單一，可供選擇的投資項目有限。（2）收益率偏高、風險較低。就整體而言，銀行理財產品是年化收益率，收益率水平相對穩(wěn)定，尤其是固定收益率產品，其收益是固定無風險的，收益率也相對低?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產品的收益水平緊盯貨幣基金，采用的是7日年化收益率。7日年化收益率的波動性更強，多隨著市場環(huán)境的改變呈現(xiàn)出波段式的變化。貨幣基金由基金管理人運作，專門投向以短期的銀行存款以及有固定票息的債券為主的風險小的貨幣金融工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，屬于穩(wěn)健型理財產品，具有高安全性、收益穩(wěn)定的特點。（3）成本低、流動性強、投資門檻低，充分利用客戶的閑散資金?；ヂ?lián)網(wǎng)理財利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行電子支付，申購和贖回均不需要實際的交易場所，只需耗費少許網(wǎng)絡流量，交易快速便捷，成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產品的流動性極強，真正開啟了理財產品的“T+0”模式，可用電腦、手機通過互聯(lián)網(wǎng)隨時交易，隨時申購和贖回，并可立刻將贖回的資金通過理財產品的支付平臺進行購物和其他消費，相當于收益率偏高的活期存款。第三方支付平臺長期儲存了大量網(wǎng)購用戶的備付金，通過互聯(lián)網(wǎng)理財概念，將這些閑散零碎的資金集合起來，進行了充分利用，推進了資金的合理優(yōu)化配置，使用戶得到收益的同時，也不影響客戶對于備付金的使用，客戶能夠隨時轉出并進行消費支付，真正實現(xiàn)了投資零門檻、大眾化。（4）投資者受眾年輕化，投資期限短期化?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產品是產生僅一年多的新事物，目前客戶群多為第三方支付平臺的老客戶，接受并適應網(wǎng)絡支付和消費模式，客戶群為相對年輕、愿意接受新事物的時尚網(wǎng)絡人士。從長遠來說，互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)售的那些理財產品，基本屬于流動性強的短期投資，因此非常適合投資股票、期貨和商場上的生意人等經常擁有大量短期現(xiàn)金流的客戶。

（二）傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務特點（1）品種多、范圍廣，適合各類人群。銀行理財產品的投資范圍更加廣泛，不僅僅局限于貨幣基金。目前我國傳統(tǒng)銀行理財產品品種接近5萬，部分產品還包括股票等高風險的金融工具。銀行理財產品的投資范圍各有不同，因而理財產品的風險和針對的客戶群也各不相同。目前銀行理財產品的投資標的不僅局限于股票等金融工具，同時越來越多地出現(xiàn)與紅酒、藝術品、文化產業(yè)等掛鉤的理財產品，這類理財產品的風險和收益都相對高，其風險與收益與相關產業(yè)的市場變化相關，與金融市場的關聯(lián)不大。如表2，傳統(tǒng)銀行理財產品只有部分現(xiàn)金管理類產品可以做到“T+0”和低門檻，其余大多有一定的投資期限，整體流動性較弱，尤其是封閉性理財產品，在投資期間不可提前贖回，也不能追加投資，因而大部分銀行理財產品更加適合有中長期的投資需求的客戶，投資者如果對資金流動性要求不高且追求穩(wěn)定收益率，則應該考慮投資傳統(tǒng)銀行理財產品。而一些收益率較高的傳統(tǒng)銀行理財產品的投資門檻都高達百萬，屬于小眾化產品，普通客戶難以企及，這類產品則適合企業(yè)和年齡偏大，有經濟實力的個人。（2）收益率穩(wěn)定。整體來看，目前傳統(tǒng)銀行理財產品以穩(wěn)健為主，收益率比較穩(wěn)定，平均收益水平不高。大部分傳統(tǒng)銀行理財產品的平均年化收益率介于4%-5%之間，面對的客戶也是風險承受能力相對較低的人群。（3）傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務監(jiān)管比較嚴格，機制更加完善。2003年4月25日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，根據(jù)國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行等金融機構，維護銀行業(yè)的合理合法、有秩序的運行和發(fā)展。2005年起，銀行理財產品的監(jiān)管文件相繼推出（見表3）。2005年9月，銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》，正式明確了銀行理財投資者的管理原則和行為制度規(guī)范，成為銀行理財法規(guī)的基礎。此后，相關部門會定期出臺銀行理財監(jiān)管的法律法規(guī)，管控銀行理財風險。此外，銀監(jiān)會會定期和不定期對理財市場的理財產品進行抽查和監(jiān)管，在不斷加強對理財產品業(yè)務的監(jiān)管中，進一步促進傳統(tǒng)銀行理財?shù)男袨槿吮３掷硇?，不斷推進銀行理財業(yè)務的良性健康發(fā)展的腳步。而互聯(lián)網(wǎng)理財因為上線時間不長，從理財產品的發(fā)展階段來說還處在試用階段，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的監(jiān)管政策還有待完善。因此，目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財產品存在更大的監(jiān)管問題風險，其未來發(fā)展也難以定論，需要對于監(jiān)管政策保持關注。

二、政策建議

（一）加強對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的監(jiān)管目前，互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務屬于新生事物，大部分互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務還游離于監(jiān)管之外，還存在一些技術風險隱患，有關部門急需加強對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的監(jiān)管，引導互聯(lián)網(wǎng)理財朝著正確的方向發(fā)展。近年來互聯(lián)網(wǎng)科技和互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，然而，相關部門的立法卻沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，目前我國幾乎沒有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關條款。2014年7月，央行終于開始擬定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則，隨著《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》即將，互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的法律法規(guī)要盡快建立。與此同時，相關部門應加強對相關配套法規(guī)的建立和完善，保護理財客戶權益，如個人信息保護法、電子交易法等，為保障互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的信息安全提供法律依據(jù)。此外，應賦予各相關部門對金融理財業(yè)務監(jiān)管的職責，相互協(xié)作，各盡其責，做到對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務全面監(jiān)管。充分發(fā)揮金融市場提高資金配置效率的作用。

（二）銀行需加大科技投入，積極與互聯(lián)網(wǎng)理財相融合目前互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務收益率開始下滑，國家相關部門也即將出臺監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務近期增長規(guī)?？赡軙艿揭欢ǔ潭鹊挠绊?。銀行必須抓住時機，加大對科技建設的投入，跟上網(wǎng)絡時代的步伐，將先進的計算機技術（大數(shù)據(jù)、云計算等）運用在銀行系統(tǒng)中。通過這些先進技術加速信息處理效率，更加精確的處理大量數(shù)據(jù)，統(tǒng)計客戶信息，分析客戶現(xiàn)有需求和潛在需求，借用自身已有的平臺和資源，積極與互聯(lián)網(wǎng)理財相融合，對接互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務，線上和線下相結合，通過線上交易成本低、門檻低等優(yōu)勢拓展更多客戶，線下為線上做依托，為線上理財產品的開發(fā)設計和安全運行做強大的依托和保障。

第3篇：低風險理財投資計劃范文

股票、指數(shù)掛鉤型產品曾經備受追捧

從2006年開始，股市出現(xiàn)一輪大牛市，同時，CPI也持續(xù)走高，投資者的理財需求達到了前所未有的旺盛。保本型理財產品雖然風險低，但收益也低，顯然已經不能滿足投資者對財富增值的欲望。不少嘗到了股市高回報滋味的投資者，對銀行理財產品的預期收益也比以往有所提高。

在這樣的大背景下，銀行也適應市場需求，大力推出高風險高收益理財產品。掛鉤股票、指數(shù)的理財產品層出不窮，其比例大大超過穩(wěn)定收益型理財產品。

據(jù)悉，當時這類高風險高收益產品預期收益率最少也在30%以上，各大商業(yè)銀行都將此類產品作為吸引客戶的法寶，市場銷售好一片火熱。據(jù)媒體當時報道，各銀行推出的高收益銀行理財產品，都是與股票、股指或商品指數(shù)掛鉤的產品。譬如，2007年6月6日，交通銀行正式推出“得利寶？QDII――澳視群雄”理財產品，既可享受H股長期看好帶來的股市收益，更可獲得澳大利亞元預期升值帶來的匯率收益，最高收益達到了30%。而且早前交行推出的首款指數(shù)掛鉤型QDII產品，自發(fā)售之日起兩周內，5億元的預售額度也是銷售一空，超過了預售額度的145%。

高收益高風險

年投資10萬收益不足40元

那時，股市牛了、基金正火、央行加息，各家銀行使出渾身解數(shù)，加速推出了各種讓人耳目一新的理財產品，投資收益也屢創(chuàng)新高。然而，高收益意味著高風險，這是投資市場恒久不變的道理。在2007年股市大好的情況下，浦發(fā)匯理財F2產品年投資10萬元收益不足40元，就是一個典型的例子。

資料顯示，按照合同約定，浦發(fā)匯理財F2產品金額10萬元，期限一年，不能提前贖回，預計年收益為0%-16%，收益支付日為2007年12月28日。但根據(jù)銀行公示，該產品實際收益率僅0.0396%。這意味著一年投資10萬元，只能獲得39.6元的收益，連銀行活期存款的收益都沒趕上。盡管在2007年股市大漲時代，收益為零，讓人匪夷所思，遭到投資者普遍質疑，但是浦發(fā)銀行客服人員解釋，F(xiàn)2產品按照公式計算，實際差值為零，這一年當中央行幾次調息，因此有了利息方面的收益。

查詢頭幾年的資料，和F2產品一樣鬧得沸沸揚揚的“零收益”產品，單單2008年3月份就有6款，分別有星展銀行 “3個月利率掛鉤人民幣保本投資產品”、寧波銀行“2007年第三期匯通理財產品人民幣12個月期港股掛鉤”以及浦發(fā)銀行的“‘匯理財’外匯理財2007年第三期F4計劃”、“‘匯理財’外匯理財2007年第三期F2計劃”、“‘匯理財’2007年第8期G2計劃 （人民幣）”、“‘匯理財’2007年第8期G1計劃（人民幣）”。

中低風險的穩(wěn)健型產品開始唱主角

隨著股市的動蕩來臨，以及“零收益”、“負收益”、“腰斬清盤”，銀行理財產品市場遭遇的寒流一波比一波來得兇猛。傷透心的投資者，實在無力糾纏于這上面，紛紛轉投了中低風險的穩(wěn)健型產品。原本購買相對穩(wěn)定的銀行理財產品的都是一些老年人，一時間很多中青年人也斥資加入了這個隊伍。

資金從股市和高風險銀行理財產品上轉移到中低風險的穩(wěn)健型產品尋求避險，讓中低風險的穩(wěn)健型產品開始唱起了主角。在選擇理財產品上，把“穩(wěn)健”當做了先決條件，很多中低風險的穩(wěn)健型產品一經推出后，很容易就能售空。比如，建行“利得盈”人民幣理財產品，每期數(shù)億元的發(fā)售規(guī)模，分發(fā)到各分行，一般當天即售罄。一些預期收益較高的穩(wěn)定型短期理財產品，有時根本到不了普通投資者手里，就被大額客戶幾筆大單買走。

在采訪中，馮先生也向《投資與理財》記者表示：“高風險的產品我也買過，曾經受過益，但是現(xiàn)在市場情形不一樣了，我只是個普通的打工者，掙的工資不是很多，所以說還是穩(wěn)重理財，保收保入更好一些?！?/p>

與此同時，銀行理財產品也發(fā)生了巨大變化，銀行通過調整，一些高風險產品也悄然出局了。

非保本浮動收益類產品

占據(jù)半壁江山

除了投資者傾向中低風險的穩(wěn)健型產品，很多銀行對高風險產品也表現(xiàn)出了回避的態(tài)度，包括理財經理向投資者介紹理財產品時，也不會像以前一樣夸大收益，而是注意規(guī)避風險了，產品風險大的，他們一般也不會向投資者推薦。即便是需要介紹，也會先評估投資者的風險承擔能力，并且再三強調理財產品的風險。而在另一邊，銀行正在發(fā)行的理財產品中，穩(wěn)健型理財產品占據(jù)了主導地位。

根據(jù)騰訊理財產品超市的數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)在保本保息的銀行理財產品越來越少了，非保本浮動收益類產品則越來越多。2014年截至目前發(fā)行的銀行理財產品中，保證收益的3023款，占比7.27%；保本浮動的8759款，占比21.08%；非保本浮動的26604款，占比超過了總量的一半，達到64.01%，同時也超過了2012年的19230款。從表1中我們可以看出，非保本浮動收益類的產品占比逐年增加。

第4篇：低風險理財投資計劃范文

關鍵詞：企業(yè)理財；貨幣市場基金

企業(yè)作為 社會 經濟 的主體，其行為越來越受到人們的關注。企業(yè)在從事主營業(yè)務的同時，如何開源節(jié)流，降低成本，增加資產收益，成為企業(yè)決策層考慮的 問題 。當企業(yè)有大量的資金苦于找不到更好的投資項目時，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時之需。企業(yè)的這種選擇本無可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業(yè)有沒有更好的選擇呢？這時，企業(yè)理財就孕育而生。企業(yè)理財是指企業(yè)將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現(xiàn)資產或將資金短期內交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長久以來，企業(yè)理財沒有受到重視。

1 企業(yè)理財不被重視的原因分析

從具體實際來看，企業(yè)理財不被重視的原因有：第一，在傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)被定位為生產經營為主，與經營無關的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計劃經濟體制下，企業(yè)融資渠道單一，很多企業(yè)經常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進行投資？第三，企業(yè)對于理財資金有很高的要求，比如風險要低，流動性要好等。過去，很少有這樣的投資品種。第四，企業(yè)缺乏投資方面的專業(yè)人才，對投資市場缺乏客觀公正的評判，如果投資失誤，將會給企業(yè)帶來很大損失。

隨著社會主義市場經濟體系的逐步完善，企業(yè)的社會定位也發(fā)生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬， 金融 衍生品種的增多，使得企業(yè)運用資金的能力逐步加強。企業(yè)是以追求利益最大化為目標的。當企業(yè)有大量的閑置資金，尋求超過銀行存款收益的行為就成為可能。在企業(yè)理財中曾經紅火一時的當屬委托理財。它是券商將企業(yè)托付的資金進行運做，并獲得收益的行為。其剛推出時，以承諾的高收益，低風險倍受企業(yè)青睞。但隨著市場風險的增大，券商違規(guī)行為與日俱增，很多企業(yè)被拋進了資金無底洞，有的甚至血本無歸。這種理財方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

其他的理財方式呢？債券，風險較低，但流動性差；股票，流動性好，但風險較高；外匯，專業(yè)性太強。有沒有適合企業(yè)投資的品種呢？答案是肯定的，那就是貨幣市場基金。

貨幣市場基金是證券投資基金的一種。而證券投資基金是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運作，從事股票、債券等金融工具的投資。其特點如下：投資基金的單位面值較低，在我國是1元人民幣；管理費、購買費較低，有利于吸收社會資金；基金由基金管理公司管理，由專家經營，有利于降低風險，得到較高回報；實行投資組合，《證券投資基金法》規(guī)定，“基金管理人運用基金資產進行證券投資，應當采用資產組合的方式?！边@樣，有利于分散風險，保障投資者資產的安全。而貨幣市場基金具有證券投資基金的所有特征，又有其獨特性。

2 貨幣市場基金的特性

3 貨幣市場基金的歷史

貨幣市場基金最早發(fā)源于1971年的美國。由于對存款小戶的利率歧視，貨幣市場基金應運而生——將小戶的資金集中起來，以大戶的姿態(tài)出現(xiàn)在金融市場上。一般投資者因市場準入資格、資產規(guī)模等原因無法投資，而貨幣市場基金則成為機構投資者和個人投資者借道進入貨幣市場的便捷途徑。它通過資金的匯集可進行金融“批發(fā)”業(yè)務，爭取到銀行間貨幣市場的較高收益，而且這種收益非常穩(wěn)定。資金量較小的投資者在債券市場不具成本優(yōu)勢，無論是信息，資訊或交易方面都會產生較高成本，通過基金公司進行大批資金的運做可以有效降低成本，產生明顯的規(guī)模經濟效應。

表1 數(shù)據(jù)來源：CCER 中國 證券市場數(shù)據(jù)庫

基金種類 股票基金 貨幣市場基 債券基金 混合基金

所占比重 52.9% 25.1% 16.6% 5.4%

表2 幾種投資方式的比較

風險性 收益性 流動性 安全性

銀行存款 低 低 強 高

國債 最低 中 弱 最高

股票 高 高 強 最低

貨幣市場基金 低 中 強 高

第5篇：低風險理財投資計劃范文

變“儲蓄＝收入－支出”為“支出＝收入－儲蓄”

公式解讀：兩者的區(qū)別就在于前者是先花錢后省錢，而后者是先省錢再消費，轉換它們其實就是轉換消費觀念。

大學畢業(yè)的曉儷去年11月就與一家會計事務所簽訂了就業(yè)協(xié)議，一直頗有理財意識的她，從第一份薪水開始就為自己訂下了每月儲蓄的目標：月初領取薪水，待日常生活消費后，月末將剩余的錢存入銀行。然而她很快就發(fā)現(xiàn)，無計劃的花費令自己每月的積蓄少得可憐。于是，她果斷地將“儲蓄=收入－支出”的理財方式轉變?yōu)椤爸С?收入－儲蓄”，在每月初將收入的30%作為強制性儲蓄，剩下的錢作為當月可動用資金。如今，她的“小金庫”正逐月龐大。

“懶人理財＝50％穩(wěn)守＋25％穩(wěn)攻＋25強攻”

公式解讀：一半資金購買低風險理財品用來保本，一半資金投資股票及基金獲取風險收益。

孫婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產品和貨幣市場基金等低風險理財產品上。剩下的一半資金，將其分作“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分：對于前者，孫婭選了一些波動幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財產品，如混合型基金、大盤藍籌股等，追求的年收益率在5％－10％不等；另外的25％則是投資理財中最刺激的部分了，她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中，在承擔大風險的同時，以期獲取更高的收益率。

“可承擔風險比重＝100－目前年齡”

公式解讀：進行積極性投資時，以可承擔風險比重作為資金分配參照。

在某銀行工作近4年的魏茜對理財頗有研究。她不同于多數(shù)女性在理財上的保守，屬于較激進型，但對風險的把握又恰到好處，“可承擔風險比重＝100－目前年齡”是她遵循的首要原則。魏茜目前26歲，依公式計算，她可承擔的風險比重是74，她就將閑置資金中74％的資金投入風險較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過這種投資資產比例的配置，理財組合比較多樣化，近兩年來收益率一直維持在15％以上。

“基金投資足球隊陣型，4一3一2一1”

公式解讀：借鑒足球陣型，對基金投資份額進行分配，起到分散風臉的效果。

第6篇：低風險理財投資計劃范文

商業(yè)銀行的資產管理與理財業(yè)務

商業(yè)銀行的資產管理可分為自營資產管理和代客資產管理?，F(xiàn)在人們通常所說的銀行資產管理業(yè)務與傳統(tǒng)的銀行資產管理是有很大區(qū)別的，傳統(tǒng)的銀行資產管理是指銀行對自營的資產，包括表內資產、或有資產等進行管理。隨著商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展，其資產管理的內涵也發(fā)生了很大的變化。

商業(yè)銀行的代客資產管理業(yè)務，即是以銀行作為資產管理人，受客戶之托，依照有關法律法規(guī)的規(guī)定與客戶簽訂資產管理合同，根據(jù)資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶的資產進行經營運作，為客戶提供金融投資管理服務的行為。

隨著我國經濟快速發(fā)展和居民財富快速積累，對財富保值增值的需求也愈加迫切，存款“脫媒”效應開始顯現(xiàn)。深化金融改革與金融創(chuàng)新，促進了多層次金融市場的建立并日益活躍，通過貨幣市場、債券市場、股票市場、商品期貨、金融衍生、股權投資等市場工具對客戶資產進行投資和管理風險的條件已經具備。而金融市場的對外開放和人民幣國際化又為客戶財富投資管理和風險分散提供了更為廣闊的空間。

目前我國的銀行理財是商業(yè)銀行主要的代客資產管理業(yè)務。商業(yè)銀行的理財業(yè)務既可以為單一客戶辦理定向理財業(yè)務，也可以為多個客戶辦理集合性資產管理計劃，如限定性集合資產管理計劃、非限定性集合資產管理計劃，還可以為客戶辦理特定目的的專項資產管理計劃。因此通常把銀行理財、保險資產、券商資產管理、信托計劃、基金等及其延伸業(yè)務統(tǒng)稱為大資產管理或泛資產管理，就是說包括商業(yè)銀行在內的其他金融機構都可以信托業(yè)務的方式經營資產管理業(yè)務。

銀行理財?shù)却唾Y產管理業(yè)務屬于直接融資范疇，投資者將自己的投資交給商業(yè)銀行進行管理，避免了因專業(yè)知識和投資經驗不足而可能帶來的不必要風險。它既是利率市場化和客戶資產多元化趨勢的必然選擇，也是商業(yè)銀行緩解表內資產規(guī)模持續(xù)快速增長導致的風險集聚、管理成本上升、資本約束等問題的戰(zhàn)略舉措，更是商業(yè)銀行經營轉型和追求長期穩(wěn)定收益的具體表現(xiàn)，已經成為我國商業(yè)銀行經營發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新的重要領域。

商業(yè)銀行開辦理財?shù)却凸芾碣Y產的金融服務，既可以節(jié)約資本、不需計提風險撥備，又能實現(xiàn)較高收益率，實際的交易業(yè)務量也沒有減少，但銀行的資產負債表則沒有反映這類業(yè)務，只是在財務報表中反映了中間業(yè)務收入的增加。銀行依靠自身的品牌和信用支撐，通過信息中介服務，讓資金的使用人與資金的擁有人直接見面，讓資金的擁有人知道資金的使用人在哪里、他們需要資金做什么；讓資金的使用人知道所需資金是誰提供的，將原本反映在銀行資產負債表內的部分業(yè)務轉換成了不占資本的中間業(yè)務。

我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的迅速發(fā)展說明投資者的風險意識和風險承擔能力有了很大提升，也是社會經濟運行的效率提高的重要表現(xiàn)。它是客戶對資產多樣化需求與銀行經營創(chuàng)新的結果，是資產證券化和利率市場化發(fā)展進程中客戶直接融資市場和投資渠道背景下銀行業(yè)務產品創(chuàng)新的產物，銀行理財產品已成為投資者資產配置的重要組成部分以及商業(yè)銀行經營的主要業(yè)務品種，并對實體經濟運行產生越來越大的影響。也有人把我國商業(yè)銀行理財、證券公司集合理財、基金公司專戶理財、證券投資基金、產業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權投資基金、投連險中的投資賬戶、企業(yè)年金、住房公積金等歸入影子銀行的范疇。

目前市場上的銀行理財產品按產品結構，可大致分為結構性理財產品和非結構性理財產品，非結構性產品中包括了固定收益類理財產品和股權類理財產品。從收益率來劃分，又有預期收益率型理財產品、凈值型理財產品和非估值型理財產品之分。其中，結構性理財產品，按照慣例，一般都提供預期收益率區(qū)間。固定收益類的理財型產品，有相當部分不提供凈值，而是提供預期收益率。股權類理財產品，一般不提供估值和收益率。自2004年國內商業(yè)銀行首次發(fā)行理財產品以來，銀行理財業(yè)務快速發(fā)展，規(guī)模擴張迅速。到2013年9月末，銀行發(fā)行的理財產品余額已超過10萬億元，且產品創(chuàng)新活躍，客戶群體廣泛，已成為商業(yè)銀行代客資產管理中的主要業(yè)務。

商業(yè)銀行理財業(yè)務中的風險

我國的商業(yè)銀行開辦理財?shù)却唾Y產管理業(yè)務時間還較短，在其內部也尚有不少問題沒有厘清，加上技術、工具、人才等儲備不足，就在市場壓力和同業(yè)競爭的態(tài)勢下快速發(fā)展，必然會帶來一些新的風險問題。

銀行保本理財產品存在誤導。從法律上講，銀行代客管理資產，只是承擔在代客資產管理中相應的操作風險、聲譽風險，由客戶承擔信用風險、市場風險等投資風險。但在實際操作中，很難真正落實到位，往往銀行還隱性承擔了信用、市場風險。在銀行代客資產管理業(yè)務中，銀行和客戶是委托關系，銀行作為受托人按照與投資者事先約定的資產投資計劃和方式進行投資和資產管理，并與其簽訂理財協(xié)議，即銀行出售的理財產品風險按事先簽訂的協(xié)議由購買者自行承擔。但投資銀行理財產品的投資者往往是把對銀行信用的信任轉變?yōu)閷︺y行產品的信任，進而對銀行出售的理財產品的信任，其購買理財產品時，關心的只是收益，并不認真關注所投資理財產品的風險，甚至全然不顧其風險的大小，哪個理財產品收益高就投資那個。只要是銀行出售的理財產品，不論怎么提示風險，都被當成是銀行存款產品一樣來購買。而銀行則是按規(guī)定對代客投資業(yè)務進行操作，主要是防控由理財產品發(fā)售、管理引發(fā)的操作風險、聲譽風險，并把獲取的信息，通過事先約定的渠道向投資者提示風險。但事實上，只要是投資就會有風險，市場如有變化、政策如有調整，就會使銀行理財產品潛在的投資風險敞口即刻轉變?yōu)楝F(xiàn)實的風險損失。盡管有協(xié)議在先，有些投資者還是會把風險推向銀行，使得銀行為維護自身的聲譽而被迫應對，難以獨善其身。

這從原因上分析，也有銀行自身的問題。目前銀行理財產品中的保證收益類理財產品，即是指投資者購買了該類產品之后，銀行負有還本付息的義務，投資者享有收回本金并取得固定或浮動收益權利的理財產品，在法律關系上與自營業(yè)務的債權債務關系類似，所募集的資金實際已變成了銀行負債，其資金的運用也屬于銀行的資產業(yè)務，如同銀行的存款與貸款。這種做法很容易誤導投資者把所有銀行理財產品都當成銀行存款一樣對待，把銀行理財產品的法律關系誤解為是與銀行的債券債務關系。事實上，這種保證收益類理財產品從根本上改變了銀行理財業(yè)務的性質，扭曲了理財業(yè)務的本來面目，還使商業(yè)銀行承擔了更多的風險。

銀行理財產品設計有缺陷。商業(yè)銀行為了爭取客戶，只顧提高收益率，往往在一些理財產品的設計上，期限過度錯配，加上監(jiān)管不夠充分，投向風險過高的領域。如發(fā)行不超過幾個月的短期限理財產品，而其投資對象卻是長期限的資產，甚至超過10年的投資項目。一方是流動性較高的理財產品，另一方是流動性較差的投資資產，存在著嚴重的過度期限錯配。同時為獲取較高的收益，加上理財產品不受資本的約束，也不受貸款限額的控制，有些銀行就把理財產品當作貸款投放或自營表外融資的工具，甚至將自營融資不能投放的項目通過理財資金進行投資，增大了理財產品的潛在風險。如把理財資金直接或間接投向地方政府融資平臺、“兩高一剩”企業(yè)、房地產等高風險或限制性行業(yè)和領域，一旦所投資資產出現(xiàn)問題，就有可能導致銀行理財產品投資違約的風險。

銀行理財產品被當作流動性管理的工具。如有些商業(yè)銀行將理財產品充當流動性管理、調節(jié)關鍵時點存款規(guī)模的工具。通常把理財產品到期時間設定在月末、季末或年末等關鍵時點，將客戶的理財?shù)狡谫Y金直接記錄為當期存款，然后再在下月、季或年度開始時再將其轉回高收益率的理財產品，以使銀行的資產負債表數(shù)據(jù)在一定程度上高估了真實的存款基數(shù)。這種與銀行表內業(yè)務綁定的做法，不利于銀行理財業(yè)務的長遠發(fā)展。

銀行理財業(yè)務與自營業(yè)務的風險隔離不徹底。有些商業(yè)銀行的理財業(yè)務與自營業(yè)務由同一部門進行經營與管理，沒有專門從事理財業(yè)務經營與管理的部門，自營產品與理財產品交叉銷售，而且還與銀行自營的表內外業(yè)務相互影響，相互依存。同時按照現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定，銀行理財產品在對外簽署理財投資協(xié)議、產品說明書或其他相關合同簽訂等活動中，基本上都是以商業(yè)銀行名義進行。由此導致商業(yè)銀行理財業(yè)務與商業(yè)銀行自營業(yè)務的風險不能有效隔離，理財產品出現(xiàn)風險時就會直接危及到商業(yè)銀行。

銀行理財沒有嚴格按產品進行核算。有些銀行通過滾動發(fā)售不同期限的理財產品持續(xù)募集資金，以期限錯配溢價、流動性溢價、信用風險溢價來獲取收益，沒有嚴格按規(guī)定實現(xiàn)單個理財產品的獨立核算，或按產品獨立核算的質量不高，沒有做到每只理財產品都有資產負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表。還有些商業(yè)銀行通過低概率的高預期收益率來吸引客戶，但產品到期后，實際收益率遠遠未達到產品說明書中所列示的預期收益率，甚至出現(xiàn)虧損，就通過違規(guī)轉移內部收益來填補收益缺口，以保證理財產品預期收益的剛性兌付。

銀行理財業(yè)務第三方合作機構的風險管理薄弱。依據(jù)現(xiàn)行的規(guī)定，商業(yè)銀行不具有法律規(guī)定的主體投資資格，銀行要發(fā)行理財產品就只能通過與有資質的第三方機構合作，并在法律上明確要承擔相應的風險。在這種模式下，銀行理財產品的風險，在很大程度上取決于合作機構的風險管理能力。但事實上，相當多的第三方合作機構只是為商業(yè)銀行發(fā)行理財產品提供了一個合法合規(guī)的通道或工具，并沒有實際的風險識別能力、防控能力，更沒有相應的風險承擔能力，只是收取手續(xù)費。尤其是銀行理財業(yè)務在快速發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行為滿足客戶需求，加快理財產品推出的種類和數(shù)量，以使得本行的理財產品能夠在市場上爭得主動，于是對一些信托計劃或其他資產管理計劃的調查、審查、風險評估等工作，往往就將本應由合作機構做的工作都代為完成，增加了銀行的潛在風險。同時，按現(xiàn)行的做法，銀行理財產品資金通常是由合作機構一次全部投放到位的，由于其投資標的多樣，投資方式靈活，加上合作機構又沒有根據(jù)合同或協(xié)議約定履行日常跟蹤管理，一些理財資金的實際用途很難得到有效監(jiān)督、監(jiān)控，甚至有些連基本的監(jiān)控手段、渠道都沒有。出現(xiàn)風險后一些第三方合作機構反應遲緩、消極，還把責任都推給銀行，對此銀行又很難約束第三方的行為，除非與其不做業(yè)務。這既增大了銀行的潛在風險，也直接影響到了銀行對客戶合法權益的保護，使商業(yè)銀行為客戶利益服務和為客戶創(chuàng)造價值的原則受到影響。近年快速增長的信托業(yè)務，就是在這種特定環(huán)境下的一種非正常發(fā)展，是監(jiān)管不完善的一種具體表現(xiàn)。

此外，銀行理財產品的風險一旦暴露，由于缺乏有效的風險處置機制，商業(yè)銀行很難在短時間快速遏制和有序處置，從而造成風險的擴散和傳播，極有可能引發(fā)銀行的聲譽風險，甚至還會影響其理財業(yè)務的正常運行。

商業(yè)銀行理財業(yè)務的風險防控

商業(yè)銀行既要不斷探索代客資產管理業(yè)務的新模式，通過市場化的投資運作，不斷提升代客資產管理的水平，為客戶創(chuàng)造價值，又要加強自身對代客資產管理中的風險管理，獲取更多的收益，為金融改革和創(chuàng)新積累更多的經驗。

銀行保證收益類理財產品要徹底回歸自營。固定收益類的理財產品，實質上是在存款利率尚未完全放開的情況下，變相提高利率的一種存款產品。盡管已按自營業(yè)務納入了資產負債表，但為避免投資者或公眾誤解，商業(yè)銀行要把它從現(xiàn)有的理財產品中分離出來，使之成為銀行的一種保本保收益或保本浮動收益的存款類產品，并改變其產品名稱和產品章程。如可稱其為浮動收益存款、定向投資存款等，不能提前支取，但可以用作融資的質押。同時在銀行理財產品中還應抓緊對非標準債權投資資產的改造，把部分非標準化的理財產品改造成標準化的債權直接融資產品，實現(xiàn)理財產品投資資產的標準化、可交易、具有公允價值和流動性。

積極試行銀行資產管理計劃業(yè)務。依據(jù)國家金融改革和監(jiān)管部門的規(guī)定，加快推行銀行資產管理計劃業(yè)務，擴大業(yè)務規(guī)模，使之成為與券商資產管理計劃、保險資產管理計劃、信托計劃等其他資產管理計劃一樣具有獨立的主體投資資格，并能在銀行間市場、證券交易所等各類公開市場開立相關交易賬戶，直接參與貨幣市場工具、債券、股票、證券投資基金、債權、收（受）益權、股權、另類投資品等各類資產的投資。以簡化操作流程，提高產品透明度，節(jié)省相關費用和融資成本。同時加強和規(guī)范對第三方合作機構的風險管理，既要嚴格落實相關的合作準入、風險評級、合作限額等措施，避免在業(yè)務合作中，因風險管理不到位而出現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)，或可能引發(fā)的交叉性金融風險，又要避免交叉監(jiān)管，提高監(jiān)管的效率。真正體現(xiàn)商業(yè)銀行按照“受人之托、代人理財”的思路來經營代客資產管理業(yè)務，避免一些不符合資質要求、沒有風險承受能力的合作機構都來參與高風險的理財投資業(yè)務。盡管如此，信托、基金、保險等非銀行金融機構仍將是商業(yè)銀行最重要的業(yè)務合作伙伴。

完善理財業(yè)務的風險隔離制度。商業(yè)銀行要在理財業(yè)務的組織管理、賬務核算、資產托管和系統(tǒng)操作等方面與銀行自營業(yè)務相隔離，并進行有效的風險控制，確保理財業(yè)務的獨立和完整，避免資產管理中的代客業(yè)務與自營業(yè)務之間的風險交叉?zhèn)魅尽Ｒ牙碡敇I(yè)務的資金與吸收客戶存款的資金嚴格分開管理，嚴格分賬核算，以避免利益輸送和轉移。在內部管理體制上，要對理財業(yè)務的前、中、后臺實行嚴格的部門分離，理財產品之間也應嚴格分離，確保每只理財產品有獨立的托管賬戶，其風險與收益做到獨立核算。健全和完善理財產品的研發(fā)設計、投資運作、銷售管理、信息披露等環(huán)節(jié)的制度體系，使每只銀行理財產品的投資管理都公開透明，確保理財業(yè)務的特性能得到充分體現(xiàn)。

加強對理財產品的流動性風險管理。商業(yè)銀行要進一步梳理理財業(yè)務資金流動的相關信息，集中由專人負責管理，并要與銀行自營業(yè)務的流動性管理對接，加強數(shù)據(jù)信息共享的深度和廣度，協(xié)調好表內外資產的流動性風險管理和資金的統(tǒng)一調度。對開放式理財產品都要有明確的期限限制，不得辦理無期限的開放式理財產品。對理財資金所投資的資產剩余期限不得超過其自身存續(xù)期限，投向高流動性低風險和低流動性高風險的理財資金都要按投資總額的一定的比率設定限額，對封閉式理財產品則必須要嚴格按期次發(fā)行。

強化對理財業(yè)務的聲譽風險管理。商業(yè)銀行雖然不承擔理財產品投資的信用風險，但由于銀行理財產品隱含了發(fā)行銀行的信譽，所以更要充分利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，盡可能為客戶、為投資者提供好服務，幫助客戶或投資者分析、識別、防控風險。銀行向客戶提供的理財產品風險防控提示要優(yōu)于對自營業(yè)務的風險防控，并對不同風險狀況、不同類型的理財產品特征進行定義和風險評級。要讓客戶充分感受到銀行在代客業(yè)務中的盡責服務、超值服務，感受銀行的品牌和信譽，把商業(yè)銀行間的風險管理差異，充分地體現(xiàn)在其理財產品上，這也是防控聲譽風險的重要舉措。風險管理水平較高的商業(yè)銀行提供的理財產品，其風險揭示應更為充分、信息披露更為詳盡，使投資者在選擇理財產品時，更為便捷，更具可信度，真正做到把不同風險等級的理財產品，銷售給有相應風險承受能力的投資者。

建立理財業(yè)務的風險撥備制度。為促進銀行理財業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，要盡快研究建立相應風險的撥備制度。具體可依據(jù)不同理財產品的風險，確定差異化的撥備計提標準。如對債權類、票據(jù)類、股權類理財業(yè)務以及基礎資產為普通金融債、企業(yè)債、次級債、短期融資券、資產抵押支持債券等信用類債券的聲譽風險，就需綜合考慮理財產品的期限，融資主體的資信狀況及其在本行貸款風險分類的情況、理財產品的風險等級、風險防范措施，以及監(jiān)管部門的規(guī)定等情況，按照時點余額的一定比例計提減值準備，即減值準備保有額=計提時點理財業(yè)務余額×計提比例。對債券類理財業(yè)務中，基礎資產為國債、央行票據(jù)、政策性金融債等非信用類債券的，可不計提。

強化從業(yè)員工的業(yè)務技能提升，培養(yǎng)出一支高素質的理財業(yè)務專業(yè)團隊。商業(yè)銀行的理財業(yè)務是一項專業(yè)性強、復雜度高的業(yè)務，其能否成為銀行經營收益可持續(xù)的主要來源，關鍵在于人才。商業(yè)銀行要重視和強化代客投資研究和資產管理專業(yè)人才的吸納、培訓、培養(yǎng)，尤其要增大資源的投入和人才的儲備，形成一支與其業(yè)務發(fā)展規(guī)模相匹配的投資研究、研發(fā)設計、投資交易、會計核算、賬務處理、估值、托管和信息披露、合規(guī)性審查、風險管理等的專業(yè)化團隊和一套嚴格、完整的激勵機制。

完善商業(yè)銀行理財業(yè)務的監(jiān)管

目前我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展變化快速、內涵范疇寬泛、法律權責關系多樣，涉及主體眾多，僅僅依靠市場自律來防控風險是不夠的。事實證明，任何一項新的金融業(yè)務，如缺少了嚴格的監(jiān)管，或監(jiān)管不到位，就會有監(jiān)管套利，就會釀成大的風險問題。國外一些引發(fā)金融危機的事例也表明，危機的爆發(fā)是外部因素沖擊、監(jiān)管的缺位失效與金融機構內部風險管理脆弱性共同作用的結果。

因此，要防控銀行理財?shù)却唾Y產管理業(yè)務的風險，監(jiān)管部門既要督促商業(yè)銀行自身加強風險管理，又要從審慎監(jiān)管入手，做出全面、系統(tǒng)的制度安排來改進和加強，尤其是要完善監(jiān)管制度體系，更多地嘗試新的監(jiān)管方式和手段，細化監(jiān)管內容，以提高監(jiān)管的針對性和有效性。

完善監(jiān)管協(xié)作機制。在我國目前“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制下，一家監(jiān)管機構很難能夠對金融機構資產管理中的跨市場產品、結構化產品以及場外交易等進行有效監(jiān)管，包括一些組合型理財產品、結構性理財產品等容易出現(xiàn)監(jiān)管真空，或出現(xiàn)不同金融機構從事同類業(yè)務卻有不同的監(jiān)管標準等問題。因此，要盡快建立一個跨產品、跨機構、跨市場、跨區(qū)域的功能性監(jiān)管協(xié)作機制，對機構、產品的市場準入、營運要求、風險控制、違規(guī)懲處等進行聯(lián)合監(jiān)管，對交叉業(yè)務要有明確的監(jiān)管限定和總量控制。要嚴格規(guī)范銀信合作、銀證合作、銀保合作等業(yè)務模式，避免監(jiān)管套利，進而對宏觀調控政策實施效果的影響。同時對參與此類業(yè)務評級的機構也應納入監(jiān)管范圍，督促其在資產管理業(yè)務評級中的客觀性和獨立性，提高評級過程的透明度等。

進一步放開銀行資產管理計劃業(yè)務。按照“分類監(jiān)管、持牌管理”的要求，對不同資質的銀行開放不同種類的銀行資產管理計劃，并要有一個標準化的規(guī)定，包括產品及業(yè)務的設計、開展方式等。銀行資產管理計劃除了有理財?shù)闹苯尤谫Y功能外，與傳統(tǒng)的理財產品還要有明確的區(qū)別和差異。同時要允許銀行理財產品直接在交易所開立證券賬戶，可投資在交易所上市的標準化債券，包括各類信貸資產支持證券。加快推進理財產品在銀行間市場開立乙類賬戶，可以單只理財產品為單位獨立開設，禁止理財產品之間進行關聯(lián)交易和利益輸送。并要嚴格理財產品開立賬戶的準入條件，開戶產品須獲得相應的“備案通知書”，并要堅持采取一手交券、一手交款的DVP債券結算方式。還要盡快研究開放銀行理財產品的二級市場，通過市場化的投資與交易，讓巨額的理財產品有一個轉讓的渠道和平臺，不僅使之能有一定的流動性，而且通過二級市場的交易還可以形成一個理財?shù)氖袌鰞r格。

嚴格對信息披露的監(jiān)管。監(jiān)管部門要加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務信息披露的監(jiān)管，盡快出臺理財業(yè)務信息披露指引，規(guī)范各家商業(yè)銀行的信息披露模板，督促商業(yè)銀行改進和完善信息披露制度，以簡約易懂的形式讓投資者充分了解相關信息，尤其是資金是否流向限制性行業(yè)或領域，降低銀行和投資者之間的信息不對稱，提高銀行理財業(yè)務的透明度。如對所有提供預期收益率的理財產品到期后須及時披露實際收益率，如實際收益率與預期收益率或預期收益率區(qū)間上限有差異的，應對差異原因進行公開解釋。以確保各商業(yè)銀行在發(fā)行產品時，更為謹慎的披露預期收益率或預期收益率區(qū)間，避免以高預期收益率來誤導投資者，并且鼓勵商業(yè)銀行更好地規(guī)范和發(fā)展凈值型的理財產品。

嚴格監(jiān)管理財業(yè)務的托管。規(guī)范托管也是防控風險的一項重要措施，商業(yè)銀行所有的代客資產管理業(yè)務都必須進行托管，并以產品為單位開設獨立的托管賬戶，不同托管賬戶中的資產要進行隔離，托管人不得未經客戶同意就將其托管資金同時歸集入一個賬戶進行運作。為更好地保護投資者利益，對于托管業(yè)務不規(guī)范，內部控制和風險管理尚不健全的中小銀行，應要求其通過第三方托管來開展理財?shù)却唾Y產管理業(yè)務。

第7篇：低風險理財投資計劃范文

關鍵詞：企業(yè)理財；貨幣市場基金

作者簡介：李小勇(1973－)，男，中國航天時代公司7107廠財務處會計

企業(yè)作為社會經濟的主體，其行為越來越受到人們的關注。企業(yè)在從事主營業(yè)務的同時，如何開源節(jié)流，降低成本，增加資產收益，成為企業(yè)決策層考慮的問題。當企業(yè)有大量的資金苦于找不到更好的投資項目時，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時之需。企業(yè)的這種選擇本無可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業(yè)有沒有更好的選擇呢？這時，企業(yè)理財就孕育而生。企業(yè)理財是指企業(yè)將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現(xiàn)資產或將資金短期內交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長久以來，企業(yè)理財沒有受到重視。

1企業(yè)理財不被重視的原因分析

從具體實際來看，企業(yè)理財不被重視的原因有：第一，在傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)被定位為生產經營為主，與經營無關的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計劃經濟體制下，企業(yè)融資渠道單一，很多企業(yè)經常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進行投資？第三，企業(yè)對于理財資金有很高的要求，比如風險要低，流動性要好等。過去，很少有這樣的投資品種。第四，企業(yè)缺乏投資方面的專業(yè)人才，對投資市場缺乏客觀公正的評判，如果投資失誤，將會給企業(yè)帶來很大損失。

隨著社會主義市場經濟體系的逐步完善，企業(yè)的社會定位也發(fā)生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬，金融衍生品種的增多，使得企業(yè)運用資金的能力逐步加強。企業(yè)是以追求利益最大化為目標的。當企業(yè)有大量的閑置資金，尋求超過銀行存款收益的行為就成為可能。在企業(yè)理財中曾經紅火一時的當屬委托理財。它是券商將企業(yè)托付的資金進行運做，并獲得收益的行為。其剛推出時，以承諾的高收益，低風險倍受企業(yè)青睞。但隨著市場風險的增大，券商違規(guī)行為與日俱增，很多企業(yè)被拋進了資金無底洞，有的甚至血本無歸。這種理財方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

其他的理財方式呢？債券，風險較低，但流動性差；股票，流動性好，但風險較高；外匯，專業(yè)性太強。有沒有適合企業(yè)投資的品種呢？答案是肯定的，那就是貨幣市場基金。

貨幣市場基金是證券投資基金的一種。而證券投資基金是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運作，從事股票、債券等金融工具的投資。其特點如下：投資基金的單位面值較低，在我國是1元人民幣；管理費、購買費較低，有利于吸收社會資金；基金由基金管理公司管理，由專家經營，有利于降低風險，得到較高回報；實行投資組合，《證券投資基金法》規(guī)定，“基金管理人運用基金資產進行證券投資，應當采用資產組合的方式。”這樣，有利于分散風險，保障投資者資產的安全。而貨幣市場基金具有證券投資基金的所有特征，又有其獨特性。

2貨幣市場基金的特性

貨幣市場基金主要有以下特征：（1）貨幣基金與股票基金，債券基金類似，是投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。如國庫券，商業(yè)票據(jù)，銀行定期存單，政府短期債券，企業(yè)債券等有價證券，安全性很高；（2）貨幣市場基金可隨時申購，隨時變現(xiàn)，流動性極強；（3）貨幣市場基金面值恒定為1元，收益體現(xiàn)在其份額的增加，而且每日分配收益，按月結轉基金份額，享受復利；（4）貨幣市場基金投資于國債、央行票據(jù)等，收益穩(wěn)定；（5）貨幣市場基金無申購費、贖回費，交易手續(xù)費為零；（6）貨幣市場基金的收益免稅，不交20％的所得稅；（7）贖回資金到帳迅速，T日贖回，一般T 2日資金即可到帳。

3貨幣市場基金的歷史

貨幣市場基金最早發(fā)源于1971年的美國。由于對存款小戶的利率歧視，貨幣市場基金應運而生——將小戶的資金集中起來，以大戶的姿態(tài)出現(xiàn)在金融市場上。一般投資者因市場準入資格、資產規(guī)模等原因無法投資，而貨幣市場基金則成為機構投資者和個人投資者借道進入貨幣市場的便捷途徑。它通過資金的匯集可進行金融“批發(fā)”業(yè)務，爭取到銀行間貨幣市場的較高收益，而且這種收益非常穩(wěn)定。資金量較小的投資者在債券市場不具成本優(yōu)勢，無論是信息，資訊或交易方面都會產生較高成本，通過基金公司進行大批資金的運做可以有效降低成本，產生明顯的規(guī)模經濟效應。

貨幣市場基金誕生以來，全球貨幣市場基金的資產規(guī)模迅速擴大，到20__年年底，全球最大的25家基金管理公司中貨幣市場基金的總資產達到1.25萬億美元，高于債券基金和混合基金的總和，以25.11的比例高居全球共同基金市場的第二位。在很多發(fā)達國家，它幾乎是家庭和企業(yè)最主要的理財工具。

表1數(shù)據(jù)來源：CCER中國證券市場數(shù)據(jù)庫

基金種類

股票基金

貨幣市場基金

債券基金

混合基金

所占比重

52.9

25.1

16.6

5.4

表2幾種投資方式的比較

風險性

收益性

流動性

安全性

銀行存款

低

低

強

高

國債

最低

中

弱

最高

股票

高

高

強

最低

貨幣市場基金

低

中

強

高

從上表中可以看出，貨幣市場基金的收益性、風險性、流動性和安全性都非常適合企業(yè)進行投資。難怪在西方國家，貨幣市場基金已經成為企業(yè)現(xiàn)金管理的工具。當然，低風險并不意味著沒有風險，將閑置資金投資于貨幣市場基金并不等同于將錢存入銀行，任何投資都是有風險的。但是截至20__年3月7日，從運作滿一年的12只貨幣市場基金最近一年的總回報率的平均值2.24來看（摘自wind資訊），資金的安全性和收益性都是非常理想的。20__年9月我國出臺的《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，更強化了資金的安全性。其明確規(guī)定貨幣市場基金不得投資可轉債券；在全國銀行間債券市場債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40；投資組合的平均剩余期限不得超過180天。這些規(guī)定增強了貨幣市場基金的風險控制力度，突出了貨幣市場基金的低風險，高流動的可靠性，保護了投資者的利益。

再如，同樣是1000萬元，如果存放在銀行，只能享受活期利率0.72，以一年為限，利息收入為7.2萬元；投資貨幣市場基金，按2收益率計算，一年可獲利20萬元，而且享受活期般的便利。

第8篇：低風險理財投資計劃范文

1.理財從記賬開始

每天用簡短的時間記錄下當天的花費，這樣一個月下來再看記賬單時保證嚇一跳……1000元的衣服，500元的鞋，70元的電影費，100元的唇膏……平日的花費加在一起是那么多！因此，制定一套“用錢”計劃很重要。

可以在網(wǎng)上下載一個記賬軟件，做一張月收入支出表，每個月先固定預存一筆錢不動，余下的錢按輕重緩急細分，比如房貸、家用、交通費、餐費……然后把這些錢重新分配，慢慢就能學會應該怎么花錢才不影響生活品質。

2.攢錢是理財?shù)钠瘘c

攢錢是理財?shù)钠瘘c。收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出去的水，只有留在水庫里的才是你的財。要想攢好錢，就要一生養(yǎng)成量入為出的習慣?？晒鈺€錢是不夠的，還要學會投資，要讓錢生錢，生錢是理財?shù)闹攸c。建議把家庭水庫中的錢分成四份：

第一份，叫應急的錢。

應該留半年到一年的生活費，這些錢以活期儲蓄的形式存放，當然也可以買點貨幣市場基金。

第二份，叫保命的錢。

應該留3～5年的生活費。這些錢可以以定期儲蓄的形式存放，或者部分購買國債。

第三份，叫閑錢。

是5～10年不用的錢，這些錢才可以用來買股票、基金、房地產，以期獲得高收益，當然也要做好虧本的準備。養(yǎng)老保險也可以買，但不是唯一手段，投資基金也可以用來養(yǎng)老。能不能養(yǎng)老關鍵看你的水庫中有沒有足夠的水。

第四份，買保險。

我這里說的是買保障型的保險，比如人身意外險、住院保險和定期壽險等等。這樣你在發(fā)生意外損失時，保險公司會為你提供補償性的財務支持，否則你家的水庫就有可能決堤了。買保險是為了實現(xiàn)財務安全。

女人在消費方面的自制力會比男人稍差一點，但要讓一個女人完全像男人那樣去消費，是不可能的，如果那樣的話女人就不再是女人了，女人也就不再可愛了。但是過度的消費會使你無財可理。怎么去攢，其實方法很多。最簡單的就是用你的工資卡做基金或者做保險的定額定投，每個月定時定額地扣取一定費用，既能起到攢錢的效果，又能起到保障的效果。第二就是每月固定提取工資的10%～20%，存入一個只存不取的賬戶，長此以往，你會發(fā)現(xiàn)你會有一筆額外的存款在你真正急需用錢的時候雪中送炭。

3.錢生錢是理財?shù)闹攸c

光會攢錢是不夠的，還要學會投資，要讓錢生錢，生錢是理財?shù)闹攸c。投資有風險，后果需自擔。所以投資之前先做個投資風險承受能力測試，看你是屬于保守型、平衡型還是激進型的理財性格，然后再選取自己能夠承受的產品投資組合，這樣不至于在一定階段投資有虧損時影響自己的情緒。

第9篇：低風險理財投資計劃范文

【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平

在中國經濟發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現(xiàn)實意義。

一、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現(xiàn)提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數(shù)依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發(fā)展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優(yōu)股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產品。根據(jù)不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發(fā)展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標，同時也要增加適當?shù)惋L險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時，要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，如果已經有了證券投資的心得，還可以適當?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經費、日常的醫(yī)療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現(xiàn)家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業(yè)風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現(xiàn)代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規(guī)避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規(guī)避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業(yè)知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能?？紤]到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩(wěn)健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發(fā)證券產品組合。可以考慮在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產與生活水平不受影響的情況下，實現(xiàn)未來資產價值與質量的提升。

也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應努力作到以下四點來保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃，根據(jù)自己的具體情況與經濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標，并在達到預期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標。

（二）遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風險，追逐未來生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎上，加強對策略的落實與調整，在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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