中小企業(yè)財務風險成因精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；成因；防范

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的完善以及市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在維護我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展中具有顯著的地位和作用。但是，資本實力不足、管理能力和技術力量落后等因素使其在發(fā)展過程中存在大量的風險，其中，財務風險是突出的一項。中小企業(yè)財務風險的理論研究和實踐指導，對于加速資金周轉(zhuǎn)、實現(xiàn)資金的安全性、盈利性以及經(jīng)營管理水平的提高等具有重要的現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)財務風險的成因分析

中小企業(yè)的財務風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種難以預計、控制的外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)價值運動的效益性降低和連續(xù)性中斷，實際經(jīng)營績效與預計目標產(chǎn)生背離，從而對企業(yè)的生存、盈利和發(fā)展產(chǎn)生不利結果的可能性。

（一）籌資風險

1.負債規(guī)模大，籌資政策安排不合理

中小企業(yè)在高速成長的過程中，資金需求大量增加，而由于自有資本有限，往往使企業(yè)借款數(shù)量大幅上升，負債規(guī)模增大，利息支出增加，從而導致企業(yè)不能及時還本付息的風險加大。另外，中小企業(yè)不注重合理安排負債的結構，在融資難的環(huán)境下，往往會選擇激進型籌資政策，采用短期借款的方式借入準備長期使用的資金，在遇到金融緊縮，銀根抽緊，負債利率大幅度上升的情況下，引起利息劇增，利潤下降，導致中小企業(yè)無法按期支付高漲的利息費用、償還本金，面臨破產(chǎn)清算的可能，增加了中小企業(yè)的籌資風險。

2.不能準確把握金融市場的動向

金融市場是資金融通的場所，中小企業(yè)的負債經(jīng)營受金融市場的影響密切。中小企業(yè)管理者的籌資風險觀念淡薄，不能及時關注和把握金融市場的動向，往往造成籌資方式不當，籌資方向偏向成本高的籌資，無意中增加了財務風險。

（二）投資風險

投資是每個企業(yè)創(chuàng)造價值的必要途徑，許多中小企業(yè)在投資過程中，盲目選擇投資方式，憑主觀臆斷等非理性因素進行新項目的開發(fā)，導致最后的收益達不到預期的效果，發(fā)生投資損失。

（三）經(jīng)營風險

1.對應收賬款疏于管理

目前我國已初步形成以買方市場為主導的市場，因此中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷的現(xiàn)象。企業(yè)為了贏得一些客戶，增加銷售機會，放寬信用政策，導致應收賬款數(shù)額大、質(zhì)量低，壞賬多，一方面造成了實際的損失，同時也增加了應收賬款的機會成本。

2.庫存結構不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高

中小企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨的比重相對較大。存貨結構的不合理，一方面占用了中小企業(yè)的流動資金，直接影響流動資金的周轉(zhuǎn)；另一方面，大量的存貨管理成本也會導致利潤下降；同時，中小企業(yè)還要為長期不良的存貨承擔市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失以及保管不善造成的損失。

二、中小企業(yè)財務風險的防范措施

（一）籌資風險的防范策略

1.負債規(guī)模要適度，合理安排期限組合方式

中小企業(yè)必須保持合理的資產(chǎn)負債率，做到適度負債，量力而行，隨時衡量自身的資金結構是否合理。在選擇長、短期籌資方式時，應權衡風險與收益的大小，既要考慮長期資金帶來的經(jīng)營風險及利率變動的影響，也應該注意到短期資金不宜用于長期投資，占用時間短的特點。

2.及時了解金融市場的動向

籌資機會是客觀存在的，中小企業(yè)的管理者要提高業(yè)務能力，及時準確的了解金融市場的動向。當利率處于低水平時期，籌資較為有利；利率處于高水平時期，盡量減少籌資；當利率處于由低到高過渡時期，應以籌集長期資金為主，并盡量采用固定利率的計息方式；當利率處于由高到低過渡時期，應盡量減少籌資，若必須籌集資金，可采用浮動利率的計息方式。

（二）投資風險的防范策略

中小企業(yè)在投資項目上要制定科學合理的投資決策程序，考慮企業(yè)自身的情況，結合市場環(huán)境的現(xiàn)狀，選擇合理的投資方式，合理保證投資項目的可靠性，避免因個人的主觀臆斷造成投資損失。同時，綜合考慮資金的投放時間，制定合理的資金投放計劃，科學安排資金的投放量，適時投資，提高資金的收益率，控制投Y風險。

（三）經(jīng)營風險的防范策略

1.加強對應收賬款的管理

中小企業(yè)不能以賒銷作為促銷的唯一手段，要從源頭控制應收賬款的發(fā)生，減少應收賬款的占用額，并通過現(xiàn)金折扣等靈活的催收政策及早收回賬款。另外，企業(yè)應健全客戶資信調(diào)查評估制度，全面了解客戶的信用等級，建立檔案管理系統(tǒng)，避免劣質(zhì)客戶造成大量的壞賬損失。

2.推動信息化管理模式

信息化的管理模式是中小企業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，庫存的信息化管理能提高企業(yè)的市場競爭力。具體包括：第一，建立企業(yè)物流管理中心，把庫存管理提升到和銷售管理同等重要的高度；第二，推動庫存信息化管理，使中小企業(yè)的各個部門實現(xiàn)庫存信息的共享，提高庫存管理的效率。

3.提高企業(yè)財務風險意識

中小企業(yè)財務風險意識很大程度上取決于管理者和員工對風險的態(tài)度，提高企業(yè)的財務風險意識，可以從細節(jié)方面防范企業(yè)內(nèi)部財務風險的滋生。中小企業(yè)應要求財務管理人員掌握扎實的會計專業(yè)知識，具備財務信息的收集、整理和分析能力；具有對財務風險敏感的、準確的職業(yè)判斷能力，能夠及時、準確地估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并能對具體環(huán)境下的風險作出判斷和提出解決方案。

（四）嚴格控制企業(yè)的擔保業(yè)務

中小企業(yè)應該采取措施加強擔保的內(nèi)部管理，實行擔保業(yè)務的不相容職務相分離，以確保不同崗位之間的權責分明、相互制約、相互監(jiān)督，建立擔保業(yè)務崗位責任制，并進行嚴格的審核?？茖W的規(guī)范擔保業(yè)務的操作程序，對擔保業(yè)務建立嚴格的授權審批制度，審批人在其授權范圍內(nèi)進行審批，不得逾越審批權限。

三、結論

中小企業(yè)的財務風險客觀存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每個過程，面對日益競爭的市場，唯有從自身角度出發(fā)，對財務風險進行科學的了解和認識，制定更加完善的財務風險防范控制體系，才能在危機和機遇并存的市場環(huán)境中，占有自己的一席之地，實現(xiàn)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]彭之容.企業(yè)財務風險成因分析與防范對策[J].中國高新技術企業(yè)，2015（7）.

第2篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

關鍵詞 中小企業(yè) 財務風險 原因 防范對策

中圖分類號：F235. 文獻標識碼：A

一、中小企業(yè)面臨的財務風險

（一）資本投入不足。

中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的原始資本投入主要依靠發(fā)起人自身資本力量，這部分資本基本來源于業(yè)主、合伙人或家族，資本力量十分薄弱，而這部分資本往往難以滿足企業(yè)經(jīng)營目標及企業(yè)發(fā)展速度。與此同時，企業(yè)的自身特征又使得其只能從事規(guī)模不大而又依賴大企業(yè)的配套協(xié)作生產(chǎn)，另外由于投入少，專業(yè)管理人才和先進技術、設備都不足，使得自身新產(chǎn)品開發(fā)能力受限，其經(jīng)營能力又難以與同行業(yè)的大中型企業(yè)相比，這也導致其難以創(chuàng)造出高的利潤，難以快速提升自身資本，所以使得中小企業(yè)規(guī)模在短期內(nèi)難以有大的提高。

（二）缺乏充足生產(chǎn)資金，融資困難。

目前中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大的問題就是缺乏生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，內(nèi)外融資困難。由于自身生產(chǎn)規(guī)模有限，生產(chǎn)能力不足，不能形成較大規(guī)模效益，管理跟不上，經(jīng)營風險較大，還貸誠信不足，貸款風險大，所以絕大多數(shù)中小企業(yè)無法從銀行取得貸款。另外中小企業(yè)沒有直接的融資渠道同時也缺乏有效的融資手段，目前我國直接融資現(xiàn)狀還是偏向大中型企業(yè)，中小型企業(yè)難以獲得機會。目前中小企業(yè)融資的手段主要依賴于內(nèi)部融資，也就是私人借貸資金、職工保險金等，但中小企業(yè)的發(fā)展又使得經(jīng)濟的競爭更加激烈，內(nèi)部融資也變得更加困難。

（三）資金管理經(jīng)驗不足，資本結構不合理。

中小企業(yè)本身資金投入少，一般又沒有有效的融資手段，又常常缺乏生產(chǎn)資金，因此中小企業(yè)資金使用無科學的規(guī)劃，缺乏資金管理體系，大部分企業(yè)又不太重視或是根本不懂資本經(jīng)營，這樣的狀況極大的提高了財務風險，使得企業(yè)在面臨市場變化時很容易陷入財務困境。

二、造成目前中小企業(yè)財務風險的原因分析

（一）外部環(huán)境的影響。

中小企業(yè)夾處在復雜多變的經(jīng)濟局勢下，又有宏觀環(huán)境的影響，本身單薄的中小企業(yè)的財務管理系統(tǒng)難以應付激烈的外部影響。持續(xù)的通貨膨脹，使得中小企業(yè)資金供給短缺，貨幣貶值，資金成本不斷升高，而銀行利率的變動也給中小企業(yè)的籌資帶來了不小的風險。雖說目前部分中小中小企業(yè)也建立了財務管理系統(tǒng)，但由于自身規(guī)模及資金不足等原因，這些機構大多不盡合理，管理經(jīng)驗不足，規(guī)章制度不健全，缺乏基礎管理等，所以這部分財務機構在面臨外部環(huán)境變化時，不能抵御外部風險，從而使得中小企業(yè)面臨較為嚴峻的財務風險。

（二）企業(yè)投資決策缺乏科學性。

企業(yè)的投資決策失誤也可導致企業(yè)財務風險。目前中小企業(yè)的投資決策大部分依賴經(jīng)驗決策和主管決斷，缺乏合理的可行性分析，常常存在對項目的盲目投資，導致投資頻繁失誤，成為企業(yè)財務風險的一大重要因素。

三、中小企業(yè)財務風險防范對策

（一）加強企業(yè)內(nèi)部調(diào)整，提高企業(yè)對外部環(huán)境的反應能力。

在面對包括經(jīng)濟、法律、市場、社會文化、資源等外部環(huán)境的諸多因素影響下，企業(yè)的財務環(huán)境面對難以預測的風險，但并不能說企業(yè)本身就無能為力。針對外部環(huán)境的因素，企業(yè)應對外部不斷的變化財務環(huán)境進行徹底詳細的分析，把握其變化規(guī)律和發(fā)展方向，加強企業(yè)內(nèi)部的財務管理的調(diào)整，制定相應的應變措施，提出針對性的管理策略和管理方法，從而提高自身企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的反應能力。

（二）提高財務決策的科學化水平。

為防范財務風險，企業(yè)在發(fā)展方向及投資決斷時須用科學的決策方法，應對各種因素綜合考慮，采用科學的分析方法對可行方案進行認真篩選，選擇適合企業(yè)的正確的決策，然后根據(jù)企業(yè)自身的企業(yè)狀況和資金能力選擇適合自己的籌資方式，確定合理的資金結構，從而做出正確的決策，如此一來，決策失誤的可能性就大大降低，從而避免因財務決策失誤帶來財務風險。

（三）政府部分加大扶持力度，企業(yè)自身拓寬融資渠道。

宏觀調(diào)控也對中小企業(yè)的發(fā)展起到非常重要的作用，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的一直重要力量，政府應當更多的扶持中小企業(yè)的發(fā)展，加大信貸支持的力度、拓寬直接融資渠道。商業(yè)銀行應更多的為中小企業(yè)提供便利，建立健全可行的適應中小企業(yè)財務融資的信用擔保體系，通過多種途徑為中小企業(yè)財務的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和監(jiān)督激勵制度。中小企業(yè)也應建立現(xiàn)代的企業(yè)信用管理制度，優(yōu)化自身籌資渠道，建立合理的資本結構，選擇銀行借貸、融資租賃等合適的融資手段，從而減少財務風險。

四、結束語

中小企業(yè)的發(fā)展越來越迅速，市場競爭也越來越激烈，財務風險是中小企業(yè)成長壯大過程中必須面對的問題。如何應對并結合自身情況，選擇有效的對策來防范這些財務風險，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中必須經(jīng)歷的。推動企業(yè)的向前發(fā)展，不僅依賴外部環(huán)境的扶持，更應加強自身的資本，適時調(diào)整經(jīng)營管理模式，改良財務管理制度，從而提高經(jīng)濟效益，推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。

（作者：北京英大長安風險管理咨詢有限公司，咨詢顧問，碩士學歷，研究方向：稅務/財務管理；企業(yè)管理）

參考文獻：

[1]于軍，張聯(lián)剛.淺析企業(yè)財務風險的成因及對策思考[J]. 新西部. 2010（08）

[2]許悅. 中小企業(yè)財務風險的防范與控制措施[J]. 經(jīng)營管理者. 2012（04）

第3篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

關鍵詞：中小企業(yè) 財務風險 風險意識

一、財務風險

企業(yè)經(jīng)營的財務成果與其財務目標相偏離的狀況是企業(yè)的財務風險，財務風險有廣義和狹義之分。廣義的財務風險是指中小企業(yè)在進行財務活動過程中獲得預期財務成果的不確定性；根據(jù)中小企業(yè)財務活動的過程，財務風險主要包括融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹義的財務風險，中小企業(yè)由于融資方式不同所形成的風險，特別是指中小企業(yè)舉債融資時所產(chǎn)生的風險，稱為融資風險，即中小企業(yè)負債經(jīng)營時面臨的到期無法還本付息的財務危機，及資不抵債的破產(chǎn)危機等。財務風險的存在，會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

二、中小企業(yè)財務風險的原因

（1）外部原因。企業(yè)財務管理的外部環(huán)境的復雜性，外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，中小企業(yè)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然面臨財務風險。一是自然成因。自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)資金運動，是引發(fā)財務風險的直接原因之一。二是國家政策的影響。國家持續(xù)的通貨膨脹，使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。利率變動會產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。三是法律環(huán)境的影響。企業(yè)應該在合法的范圍內(nèi)運行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預和制裁，甚至給企業(yè)造成滅頂之災。四是市場環(huán)境的影響。國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和國際經(jīng)濟環(huán)境給企業(yè)帶來的風險。世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了運營成本，減少利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。

（2）內(nèi)部原因。一是風險意識淡薄。我國許多中小企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要保證資金鏈的順暢流通就不會產(chǎn)生財務風險，缺乏財務管理的能力及責任心、不能為管理高層決策提供及時有效的財務信息。二是資本結構不合理。資本結構主要是指企業(yè)全部資金來源中權益資金和負債資金的比例關系。資本結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，其直接表現(xiàn)就是資金的變現(xiàn)能力降低，資金的流動性降低。三是企業(yè)財務活動的復雜性。企業(yè)財務活動的復雜性是我國中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要內(nèi)因。企業(yè)進行財務預測、決策和控制所依據(jù)的會計報表、財務分析、經(jīng)營分析、市場分析等信息都只能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據(jù)的不可靠決定了財務風險的存在。四是企業(yè)財務管理內(nèi)部控制制度不健全。財政部在 2008年6月頒布的《企業(yè)內(nèi)部會計控制――基本規(guī)范》中，將內(nèi)部控制的目標歸為五個方面，包含的確保經(jīng)營目標的實現(xiàn)、防止發(fā)現(xiàn)糾正錯誤于舞弊、保證財產(chǎn)安全、保證會計資料的真實完整、確保各項法規(guī)及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行外，強調(diào)了建立風險控制系統(tǒng)，強化風險管理，確保單位各項業(yè)務活動的健康運行。我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度形同虛設，不能起到防范財務風險的作用。

三、中小企業(yè)財務風險的防范對策

（1）分析宏觀環(huán)境規(guī)避風險。認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。認真分析財務管理的制度環(huán)境及其變化情況對超過企業(yè)風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避；為了防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策，改變管理方法，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。

（2）提高風險意識預防風險。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員應當將風險防范和控制意識貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)管理人員，財務管理人員必須經(jīng)常主動進行預測分析，預先制定一套自保風險計劃，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。當財務風險客觀存在、無法規(guī)避時，企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。

（3）提高財務人員的素質(zhì)及應對外部環(huán)境變化的能力。社會環(huán)境不斷變化，對財務人員的素質(zhì)要求也越來越高。提高財務人員素質(zhì)可以從提高職業(yè)道德水平、提高實踐經(jīng)驗等方面采取的措施，培養(yǎng)和提升財務人員的分析和決策能力，使其發(fā)現(xiàn)問題、解決問題時能站在一個新的高度。

（4）提高企業(yè)整體素質(zhì)，增強防風險能力。中小企業(yè)財務風險，究其原因，除受外部環(huán)境影響外，還因為自身素質(zhì)不高。例如，我國許多中小企業(yè)存在管理不規(guī)范，財務制度不健全，財務信息不真實等問題。這些問題主要是由企業(yè)治理結構不健全造成的。企業(yè)應當通過完善治理結構，健全各項規(guī)章制度，強化財務管理，保證會計信息的真實性和合理性等措施，從而增強防風險能力。

（5）確定最佳資本結構。資本結構是指企業(yè)長期資本的構成及其比例關系，是企業(yè)財務狀況的一項重要指標。建立合理的資本結構，既是企業(yè)積極使用負債、實現(xiàn)負債的杠桿利益的重要手段，也是企業(yè)防范財務風險、保證企業(yè)運營的前提。建立最有利的資本結構。利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產(chǎn)的高度流動性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結構，根據(jù)當時自身情況，不斷調(diào)整自身的資金結構，把企業(yè)的風險降至最底。

四、結語

綜上所述，中小企業(yè)作為一個財務主體，在企業(yè)的財務管理中存在許多不確定性，這些不確定性導致了企業(yè)財務風險的產(chǎn)生。本文針對中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀，結合財務管理分析了中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的內(nèi)部和外部原因，提出了中小企業(yè)財務風險防范的原則和對策。

參考文獻：

[1]周紅英.企業(yè)財務風險的成因及對策[J].經(jīng)濟視角（上）.2009（05）

第4篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

［關鍵詞］中小企業(yè)；財務風險；預警

1中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的理論涵義

大量案例表明，陷入經(jīng)營危機的企業(yè)很多是以出現(xiàn)財務危機為前兆的，對防范財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統(tǒng)。財務風險預警系統(tǒng)是一個風險控制系統(tǒng)，它利用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況等進行分析預測，以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的財務風險，并在危機發(fā)生之前以財務指標數(shù)據(jù)的形式向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當局尋找導致財務風險的原因，采取有效應對措施，防患于未然。

簡單地說，中小企業(yè)財務風險預警機制就是充分應用企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)，設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業(yè)或集團可能或?qū)⒚媾R的財務危機實現(xiàn)預測預報，同時通過信息系統(tǒng)的運作、分析、預報信息，做出及時有效處理的一種預警系統(tǒng)。

2中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能

中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能主要有以下4個方面：監(jiān)測功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項功能是財務風險預警系統(tǒng)的基本功能，后兩項功能則屬于其衍生功能。

2.1監(jiān)測功能

對風險預先做出警報和防范是財務風險預警系統(tǒng)的基本功能。監(jiān)測就是通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程的跟蹤，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同企業(yè)預定的目標、標準、計劃進行對比，對企業(yè)經(jīng)營狀況做出預測、找出偏差，進行核算和考核，從而找出產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告提醒經(jīng)營者早作準備并采取對策。當危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)之時，能夠提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，避免風險的發(fā)生或減少損失的程度。

2.2診斷功能

診斷功能也是預警體系的重要功能之一。根據(jù)跟蹤、監(jiān)測的結果進行對比分析，運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術找出導致企業(yè)財務運行惡化的原因，以及企業(yè)運行中的弊端及其病根所在。

2.3矯正功能

通過監(jiān)測和診斷，判斷中小企業(yè)財務上存在的問題，找出病根后，就可以對癥下藥，及時更正企業(yè)財務管理過程中的偏差或過失，使企業(yè)經(jīng)營恢復到正常的軌道。一旦出現(xiàn)財務危機，經(jīng)營者就能夠阻止財務危機繼續(xù)惡化下去。

2.4免疫功能

也就是預防功能，通過預警分析，中小企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務風險發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、化解危機的各項措施，以及反饋得到的改進建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業(yè)就能將糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗、教訓轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動的規(guī)范，避免同樣或類似的錯誤再次發(fā)生，不斷增強中小企業(yè)自身的免疫能力。

3中小企業(yè)財務風險預警的構建

3.1中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的可行性分析

企業(yè)要采取任何一項措施，都要進行可行性分析。建立財務預警系統(tǒng)，是中小企業(yè)財務管理的一項重要內(nèi)容，更不能缺少可行性分析。

財務風險預警系統(tǒng)的建立和健康運行，離不開企業(yè)完善的組織管理體系和誠信的企業(yè)文化的強力扶持。完善的組織管理體系是風險預警系統(tǒng)建立后能夠有效運行的前提。誠信的企業(yè)文化是風險預警系統(tǒng)得以預報真實財務風險預警信息的保證。

（1）相對完善的組織管理體系已初步建立。我國的中小企業(yè)在經(jīng)過多年市場競爭的洗禮后，其管理者已意識到加強內(nèi)部組織管理對企業(yè)提高競爭力的重要性。管理者們有的通過加強自身學習來提高企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平；有的引入職業(yè)經(jīng)理人，對企業(yè)進行規(guī)范化管理，建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理體系；有的企業(yè)更是通過導入國際質(zhì)量管理體系來提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。由此可見，一個相對完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對財務風險預警系統(tǒng)的有效運行提供保障。

（2）企業(yè)內(nèi)部信息化已比較廣泛應用。目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)廣泛通過信息化來改善和加強企業(yè)的內(nèi)部管理。中小企業(yè)實施的信息化內(nèi)部管理，為其建立財務風險預警系統(tǒng)提供了及時傳遞預警信息的平臺。

（3）誠信企業(yè)文化已確立。我國中小企業(yè)打造“以誠信立業(yè)，以誠信經(jīng)商”的企業(yè)文化有助于提高預警信息的真實性和準確性，進而確保預警決策處理的科學性。

3.2中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的建立

建立有效的財務風險預警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財務風險的有力措施。中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)主要包含以下內(nèi)容：

3.2.1明確財務風險的成因和類型，確定預警范圍

中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的前提是要明確財務風險的成因和類型，以確定預警范圍。從我國中小企業(yè)所處環(huán)境和企業(yè)自身的情況來看，其財務風險產(chǎn)生的原因主要有兩種表現(xiàn)形式：一是籌資風險，也就是企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的不能及時償還債務本息的風險；二是現(xiàn)金流量風險，也就是在特定時日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量產(chǎn)生的到期不能償付債務本息的風險。因此，對于我國中小企業(yè)而言，所需防范的主要財務風險是籌資風險和現(xiàn)金流量風險。當然也不能忽視對投資風險、資金回收風險、擔保風險、價格風險和匯率風險等的控制和防范。

3.2.2建立財務風險預警指標體系，實現(xiàn)籌資風險預警

中小企業(yè)要通過建立一套指標體系進行籌資風險預警?；I資風險預警要結合我國中小企業(yè)獨特的發(fā)展特點和財務風險的現(xiàn)狀，通過分析有關財務指標來進行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧战Y構5個方面來建立預警指標體系，如表1所示。

需要注意的是，上述指標雖然可以預測籌資風險，但是企業(yè)發(fā)生籌資風險主要是由于舉債導致的。對于我國中小企業(yè)來說，股權性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權性融資方式，其債務資本所占比重較高，所以在運用上述指標分析預警的同時，還應將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務資本成本率進行比對，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實現(xiàn)財務杠桿收益，避免大規(guī)模舉債所引發(fā)的風險。同時還應考慮債務資本在各項目之間配置的合理程度，考核指標主要有資產(chǎn)留存收益率、長期負債與營運資金比率以及債務股權比率。中小企業(yè)只有確定合理的負債比例，形成合理的資本結構，才能提高承受財務風險的能力，促進自身平衡穩(wěn)健發(fā)展。

3.2.3通過編制現(xiàn)金流量預算，加強現(xiàn)金管理，實現(xiàn)現(xiàn)金流量風險預警

現(xiàn)金是企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)，即使是盈利企業(yè)，如果沒有足夠的現(xiàn)金支付，也可能陷入財務危機。受經(jīng)濟環(huán)境影響較大的中小企業(yè)，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金預算和有效管理等因素的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風險。為防范該風險，中小企業(yè)應通過編制現(xiàn)金流量預算，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強現(xiàn)金管理等途徑來實現(xiàn)短期財務風險預警。

為實現(xiàn)現(xiàn)金的動態(tài)管理，中小企業(yè)應將現(xiàn)金流量、預期未來收益、財務狀況及投資計劃等，以量化形式加以表達，建立全面預算，預測未來現(xiàn)金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。由于實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中會因為企業(yè)經(jīng)營活動的不確定性而發(fā)生各種各樣的情況，所以，現(xiàn)金流量預算與實際情況之間會產(chǎn)生一定的差異。為了保證預算制度的有效實施，中小企業(yè)應對預算的執(zhí)行情況進行全程跟蹤監(jiān)督，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預算目標的實現(xiàn)。另外，現(xiàn)金管理只是一種行為，最終還要體現(xiàn)在企業(yè)的財務報表中。中小企業(yè)應特別注意諸如現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率、經(jīng)營現(xiàn)金比率等現(xiàn)金狀況預警的敏感指標，以便及時了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風險的狀況和程度。

3.2.4結合企業(yè)的實際狀況設立預警指標的臨界值

財務預警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運作情況下，有關指標不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是判斷財務風險的數(shù)量標準，臨界值的確定是預警系統(tǒng)中最為關鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的行業(yè)不同，即便在同一行業(yè)其經(jīng)營規(guī)模也不同，其財務風險預警的臨界值自然也會不同。所以，財務風險預警臨界值的確定，不能簡單以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預警臨界值的過程中，企業(yè)應綜合考慮以下幾個因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均利潤水平、行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤水平、企業(yè)自身的長期規(guī)劃目標等，據(jù)此確定出適合于本企業(yè)自身特點的臨界值。另外，在確定臨界值時，還要體現(xiàn)政策性和科學性，要關注整體性和協(xié)調(diào)性，要保證可調(diào)性和穩(wěn)定性。

3.2.5預警信號報警與處理機制

在日常財務風險管理中，企業(yè)應定期或動態(tài)地將預警指標與臨界值進行比較，如果預警指標臨近或突破臨界值，就要根據(jù)具體情況發(fā)出警報，通過改變財務系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，及時調(diào)控企業(yè)的財務資源分配，使企業(yè)財務狀況的異常變動狀況得到控制，從而使企業(yè)財務狀況的變動可以始終運行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

中小企業(yè)可以通過設置財務風險報警系統(tǒng)來實現(xiàn)對警情的預報。在預警指標超過臨界值的情況下發(fā)出警報，通知到有關部門和個人。報警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險的程度。財務風險警報發(fā)出后，企業(yè)就應立即發(fā)出財務風險控制指令，采取相應的措施，減少風險帶來的損失。如果企業(yè)的財務風險始終很大，就會威脅一個企業(yè)的生命。企業(yè)要想擺脫財務風險給企業(yè)帶來的不利影響，就必須預先制訂預處理方案，從而削弱風險帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財務風險再度發(fā)生。

3.3中小企業(yè)建立健全財務風險預警機制的配套措施

財務風險預警機制為企業(yè)危機的預防提供了保障，但財務風險預警機制建立起來以后要真正發(fā)揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業(yè)財務風險預警機制的實施。

（1）樹立風險防范觀念，強化風險預警意識。樹立風險防范的觀念和意識是企業(yè)財務預警機制得以成功建立并有效運行的前提。所以，中小企業(yè)高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強化風險預警意識，加強風險管理，要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范觀念貫穿于財務管理工作的始終，在思想上對潛在的危機保持清醒的認識和高度的警惕。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，確保財務風險預警機制的實施。財務風險預警是以準確真實的內(nèi)外部信息資料為基礎的，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度一方面能保證企業(yè)管理的有序化、財務數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，另一方面又能為預警提供準確的第一手資料，讓企業(yè)高層管理者及時掌握真實可靠的財務活動信息，并對收到的預警信號做出相應的對策，將財務預警真正落到實處。目前，我國很大一部分中小企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部控制制度，如成本核算、財務清查、財務收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認真執(zhí)行。因此，為保證風險預警系統(tǒng)的真正實施，中小企業(yè)必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，構造全方位的內(nèi)部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風險、審慎經(jīng)營。只有這樣，才能保證企業(yè)的財務風險預警機制有效運行。

第5篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；防范與控制

中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在維護我國經(jīng)濟穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展中扮演重要角色，但由于其具有規(guī)模小、融資渠道少、理財和管理能力小的特點，在競爭激烈的市場中出現(xiàn)資金短缺進而影響其營業(yè)活動，甚至破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象時有發(fā)生。正確認識風險產(chǎn)生的原因并積極探索財務風險防范措施，才能維護企業(yè)本身經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)長遠發(fā)展。

一、中小企業(yè)財務風險的成因

1.市場環(huán)境存在不確定性，政策制度的變化

中小企業(yè)所存在的大環(huán)境一般是指社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境、制度環(huán)境等，這些環(huán)境之中存在屬于企業(yè)之外但卻影響企業(yè)的許多因素，他們一般難以預測和控制，再加上中小企業(yè)自身力量的不足，使得它們易受市場大環(huán)境的影響，大環(huán)境的變化可能對其造成巨大的沖擊，如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場的發(fā)達程度、通貨膨脹等的變化都會使得企業(yè)某些方面的成本提高，負擔增重，致使企業(yè)蒙受損失。

2.決策時期缺乏足夠真實的信息，造成決策失誤

有些企業(yè)的決策者對市場信息的獲取不全面，對獲取到信息認識過于片面，這就使得企業(yè)與市場之間存在信息的不對等性，企業(yè)所掌握的信息量遠遠不足以描述整個市場，這也使得企業(yè)對于自己的競爭對手的各類信息掌握的并不完全，錯誤的估計市場、估計對手、估計自己，從而讓企業(yè)的競爭力明顯下降，同時由于信息不準確還會造成決策錯誤，如投資失利，舉債規(guī)模過大，融資渠道選擇錯誤等。

3.籌資渠道少、成本高

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)難以從銀行等大的金融機構處獲得資金，不得已只能向民間籌集資金，但這些渠道又具有高利率、政治性等特點，這使得中小企業(yè)資金來源分散，且籌資費用巨大?；I資的困難程度大使得中小企業(yè)缺少了穩(wěn)定的金融支持，在一些資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題的時候缺少強大的后援因而容易出現(xiàn)財務危機，嚴重時危及自身存在。同時，一些企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況和對資金的實際需要認識不正確，認為籌資越多越好，從而陷入多筆高利息的借債之中無法自拔，增加了企業(yè)的財務風險。

4.企業(yè)財務管理能力不足，制度有待完善

中小企業(yè)因為缺少資源和人才，自身的財務管理制度還沒有成熟，存在缺陷，使得各種財務風險的發(fā)生幾率大大增加。財務管理制度不完善體現(xiàn)在缺乏成本控制意識和能力，財政決策常常出現(xiàn)失誤，財務現(xiàn)狀分析能力欠缺，對各種財政活動的記錄和處理不及時，資產(chǎn)評估不到位，沒有對財務風險的預測和規(guī)避措施，往往是財務出現(xiàn)問題時才注意到風險的存在，在很多不必要的地方產(chǎn)生了經(jīng)濟損失。

二、中小企業(yè)財務風險的防范與控制

1.拓寬融資渠道，樹立企業(yè)形象

若要以利息較低的銀行作為自己的籌資對象，那么中小企業(yè)必須樹立良好的企業(yè)形象，爭取同銀行等大的金融機構建立良好的伙伴關系，增加信譽，加強和銀行等機構的聯(lián)系和交流，增進互信。在此基礎上積極拓寬籌資渠道，建立強健有力的經(jīng)濟后援也是中小企業(yè)需要實現(xiàn)的，如除了投資人的融資和自身的借款，還可以結合自身的情況發(fā)展股票、債券等籌資方式。中小企業(yè)可以借助政策的優(yōu)惠條件，獲取各方的支援，多l(xiāng)展?jié)撛诘耐顿Y者，從而壯大經(jīng)濟實力，來增強企業(yè)自身的抗風險能力。同時，在籌資的時候一定要對籌資的數(shù)量和成本做好預測和計劃，避免盲目的借債，合理籌措，減少風險。

2.降低運營成本，提高運營質(zhì)量

一個企業(yè)的興衰成敗說到底還是產(chǎn)品的質(zhì)量說了算，改進和完善運營理念和生產(chǎn)流程，充分發(fā)揮生產(chǎn)資料、人力和生產(chǎn)理念的作用，讓三者有機融合，提高效率，降低成本，降低廢品率、返工率，鼓勵技術創(chuàng)新、理念創(chuàng)新，提高物料的綜合利用水平，適當引進新設備、新人才，提高企業(yè)的整體水平。這樣，直接增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，對增強企業(yè)的抗風險能力具有現(xiàn)實意義。

3.加強企業(yè)內(nèi)部控制管理

企業(yè)內(nèi)部的財務部門對財務的管理控制是至關重要的，對風險的預估和處理發(fā)揮著巨大的作用。一方面提高人的素質(zhì)，即企業(yè)決策者和高級管理人員必須加強學習，學習經(jīng)濟管理的基本原理、行業(yè)的相關技術，還要學習各種新技術、新理念，不斷提高自身的決策能力，同時也要不斷引進各專業(yè)的人才，提高員工們的整體素質(zhì)。另一方面完善制度，即加強對資金儲備、調(diào)動、運用、支出和會計審核等的管理，建設健全核算制度，對企業(yè)資金的流動監(jiān)控，以確保各項資金的合理使用和安全，多多記錄，多多保存，同時，還要加強內(nèi)部監(jiān)管，防止貪污、挪用公款的事情發(fā)生，來保證資金的安全性。

4.健全財務風險規(guī)避機制

對于風險的防范，其中至關重要的一環(huán)就是如何規(guī)避風險。首先，要建立企業(yè)財務風險預警制度，即將中小企業(yè)財務風險與金融市場聯(lián)系起來，拓寬信息的獲得渠道，多方對比，增強信息的可靠性和準確度，提前對可能發(fā)生的風險進行了解分析，對其成因進行準確的判斷，結合相關現(xiàn)狀制定合適的風險防范措施和方案備用。其次，在現(xiàn)代科技飛速發(fā)展的今天，中小企業(yè)應該利用現(xiàn)代結算工具和手段，減少現(xiàn)金交易，也可以利用金融工具分散、對沖企業(yè)的財務風險，實現(xiàn)對企業(yè)財務的有效維護。

5.正確處理收益分配

作為多變契約關系的綜合，企業(yè)不能只關注自己的利益問題而忽視其他利益相關者，否則會降低自身的競爭力和規(guī)避風險的能力。因此，企業(yè)應該處理好收益分配的各方關系，即既不偷稅漏稅也不苛扣工資，獲得國家的認可，給予員工安全感、歸屬感，從而得到政策的扶持，激發(fā)員工的工作熱情，增強企業(yè)競爭力。

三、總結

綜上所述，中小企業(yè)若想在現(xiàn)代市場經(jīng)濟的大環(huán)境中減少越來越大的財務風險的影響，必須懂得抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，優(yōu)化企業(yè)籌資、融資結構，樹立牢固的風險防范意識，建立和完善財務管理制度，合理安排收益分配，提高產(chǎn)業(yè)質(zhì)量，加強供應、生產(chǎn)、人事、財務等各方面的協(xié)調(diào)配合，全面增強企業(yè)的素質(zhì)和競爭力，從根本上防范和控制企業(yè)財務風險。

參考文獻：

[1]趙姝穎，曾梅.論中小企業(yè)財務風險的防范與控制[J].科技創(chuàng)新導報，2014（11）：171-172.

第6篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

隨著我國市場經(jīng)濟體制和現(xiàn)代中小企業(yè)制度的確立，中小企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主要推動力，但同時也面臨著激烈的競爭，受到財務風險的威脅，甚至會遭受破產(chǎn)的厄運。中小企業(yè)要想在激烈的競爭環(huán)境中得到良好發(fā)展，就必須加強財務風險防范意識，加強內(nèi)部管理。本文結合中小企業(yè)財務風險特征，闡述了中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因，提出中小企業(yè)財務風險管理的相關建議，提醒我們注重財務風險的控制，使企業(yè)得到更長遠的發(fā)展。

關鍵詞：

中小企業(yè)；財務風險；財務管理

1引言

中小企業(yè)是與國企及大型企業(yè)相比，規(guī)模較小、資源不足的初創(chuàng)企業(yè)或成長企業(yè)。21世紀是全球化、金融化和信息化的時代，中小企業(yè)因此抓住時機得到了迅速的發(fā)展。近年來，其在保證經(jīng)濟適度發(fā)展、推動技術創(chuàng)新、優(yōu)化資源配置方面功不可沒。在市場經(jīng)濟的背景下，中小企業(yè)資金不足、規(guī)模較小及制度不健全等問題都是企業(yè)財務穩(wěn)定的隱患。中小企業(yè)必須在清楚認識到企業(yè)財務風險管理重要性的前提下，做好財務風險的預防與控制，將風險降至最低。財務風險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中應重點關注的風險，在企業(yè)生產(chǎn)銷售的各環(huán)節(jié)，財務風險都能產(chǎn)生極大的影響。同時，我國企業(yè)對財務風險防范與控制的意識淡薄是目前普遍存在的現(xiàn)象，因此，本文研究具有較大的理論價值和現(xiàn)實意義。

2中小企業(yè)財務風險的概述

2.1中小企業(yè)財務風險的基本內(nèi)涵財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一過程。由于企業(yè)內(nèi)外部不確定性因素的存在，使企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的實際經(jīng)營成果偏離預期，導致資金使用的效率低下，資金鏈斷裂，最終可能給企業(yè)帶來虧損。21世紀是機遇和挑戰(zhàn)并存的時代，企業(yè)是自負盈虧的競爭主體，財務風險客觀上制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。具體而言，中小企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)為償債能力的強弱。

2.2中小企業(yè)財務風險特征

2.2.1客觀性財務風險產(chǎn)生于企業(yè)的經(jīng)營過程和資金運動過程，不會隨企業(yè)管理者的主觀意志而改變。企業(yè)財務風險的產(chǎn)生原因來源眾多，企業(yè)只能努力降低財務風險發(fā)生的概率，但無法從根本上消除財務風險。

2.2.2損益性企業(yè)的經(jīng)營收益與風險具有正相關的關系。企業(yè)要想取得良好的收益，就必須要面對風險。收益大意味著企業(yè)所面臨的風險就大；收益小意味著企業(yè)所面臨的風險就小。企業(yè)承擔風險的能力雖然與企業(yè)的實力相關，但財務風險的預防與控制也對其有很大影響。

2.2.3復雜性企業(yè)財務風險來源眾多，伴隨著企業(yè)財務活動的全過程，包括企業(yè)內(nèi)部、外部宏觀市場、間接因素、直接因素等。財務風險的復雜性為其控制增大了難度。

2.2.4不確定性企業(yè)財務活動本身具有復雜多變的特性，而作為財務活動主題的財務人員對事物的認識也具有局限性。因此，必然導致財務風險的不確定性。2.3中小企業(yè)財務風險種類

2.3.1籌資風險籌資風險是指，企業(yè)因負債而引起財務狀況不確定的可能。它是財務風險的重要部分。與國企或大型企業(yè)相比，中小企業(yè)商業(yè)信用較低，難以通過發(fā)行債券的方式找到投資者。因此，債券發(fā)行無法為中小企業(yè)有效籌集資金。另外，大部分中小企業(yè)無法滿足上市條件，從而使股權籌集也無法成為中小企業(yè)的籌資方式。同時，中小企業(yè)自身經(jīng)營風險較大，又缺乏可抵押的資產(chǎn)，所以，難以從銀行取得貸款。因此，中小企業(yè)基本上只能通過自身原始積累來進行資金籌集。

2.3.2投資風險投資風險是在企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風險，是指企業(yè)在投資某個項目以后，因投資決策不當或經(jīng)營不善而遭受損失、無法達到預期收益的風險。投資風險給中小企業(yè)帶來的損失較大，導致盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，嚴重時危及整個企業(yè)的生存。

2.3.3資金回收風險企業(yè)的資產(chǎn)由于回收時間和金額不確定而引起資金回收風險。企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去后，轉(zhuǎn)化為貨幣資金，才能真正實現(xiàn)資金的回收。從宏觀角度看，國家的宏觀政策及經(jīng)濟周期等，都會影響企業(yè)的資金回收。從微觀角度看，企業(yè)自身的資產(chǎn)負債狀況和經(jīng)營情況對企業(yè)的資金回收有很大影響。

3中小企業(yè)財務風險成因分析

3.1外部因素

3.1.1金融市場的不完善中小企業(yè)的融資方式有自留資金和對外融資。因我國金融體系和證券市場的不完善，很多中小企業(yè)無法達到上市條件。同時，中小企業(yè)因規(guī)模小、商業(yè)信用低，往往難以滿足金融機構的貸款條件。因中小企業(yè)的資產(chǎn)大多不具有抵押能力，所以商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的貸款并不積極。而中小企業(yè)如果通過民間渠道借款，則要付出較高的利息，從而大幅度增加中小企業(yè)的用資成本。

3.1.2宏觀環(huán)境的復雜多變經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境和文化環(huán)境等構成了中小企業(yè)發(fā)展與生存所面對的宏觀環(huán)境。這些外部環(huán)境的急劇變化時刻影響著中小企業(yè)財務的穩(wěn)定。宏觀環(huán)境的改變，一方面需要企業(yè)及時關注政策信息和市場信息，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略；另一方面將導致企業(yè)的生產(chǎn)成本發(fā)生改變，需要企業(yè)及時調(diào)整生產(chǎn)策略。

3.2內(nèi)部因素

3.2.1內(nèi)控體系不健全內(nèi)部控制約束著企業(yè)內(nèi)部的管理、運營，影響到管理者及財務人員的行為。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，不具備合理的治理結構。企業(yè)的管理者對企業(yè)的財務收支缺乏管理約束力，導致財務混亂，財務活動缺乏監(jiān)管。此外，企業(yè)的財務決策程序缺乏科學性，極易造成決策失誤。

3.2.2缺乏風險管理意識導致財務風險中小企業(yè)的管理層與財務人員往往也風險意識淡薄，只考慮短期的經(jīng)營利益，因而忽視長遠利益。在制度安排上，中小企業(yè)由于經(jīng)營成本壓力，缺乏財務管理制度，沒有對財務活動進行風險管理的機構，分工不明，權責不清，從而無法識別與控制財務風險。

3.2.3資本結構不合理導致中小企業(yè)財務風險。中小企業(yè)因融資渠道受限，往往只能通過舉債經(jīng)營。資產(chǎn)負債率過高，利息高而收益少，因此償債能力差，增加財務的不穩(wěn)定性。且資金流動性結構安排并不合理，資金利用效率極其低下，從而加劇了負債的償還風險。

3.2.4投資決策失利造成中小企業(yè)財務風險。對中小企業(yè)而言，其管理者由于自身經(jīng)驗和能力的局限，未能進行深入的投資分析，從而無法做出科學的投資決策。此外，中小企業(yè)往往并不重視對市場的深入調(diào)查與分析，也沒有進行精細的投資預算。另外，由于中小企業(yè)資金不足，短期金融負債成分較高，長期投資比率十分低下。

3.2.5管理理念陳舊因中小企業(yè)處于起步階段，其內(nèi)部結構的安排與管理單一。因其工資福利待遇偏低，往往無法吸引專業(yè)的管理人才，從而保持著落后的管理理念。其內(nèi)部的管理者與財務人員無法及時地把握市場的動態(tài)，最終做出錯誤的決策，產(chǎn)生財務風險。

4加強中小企業(yè)財務風險管理的對策分析

4.1建立科學有效的財務風險管理機制中小企業(yè)首先應對財務風險有一個正確的認識。企業(yè)必須基于市場以及經(jīng)營情況，建立財務風險控制機制，及時預測和控制財務風險。在深入分析投資可行性的基礎上，做出投資決策。基于企業(yè)自身的實際發(fā)展情況。建立財務風險規(guī)避措施，并及時進行反饋與控制，將財務風險降至最低。

4.2健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強化企業(yè)財務活動的管理和控制內(nèi)部控制體系能讓管理者及時掌握真實的財務活動信息。企業(yè)利用準確的財務信息資料，及時對財務風險做出反應，采取相應的對策。因此，中小企業(yè)應在各部門之間，設立并實施內(nèi)部控制制度。保證企業(yè)管理的規(guī)范與高效，保證財務數(shù)據(jù)的準確性。

4.3強化財務活動管理，降低企業(yè)投融資風險加強中小企業(yè)財務活動管理是控制財務風險的重要保證。中小企業(yè)的財務活動主要是籌資活動、融資活動與經(jīng)營活動?；I資不足是束縛企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，中小企業(yè)往往是處于初創(chuàng)期的企業(yè)，存在很大的資金缺口，因此，企業(yè)要爭取實現(xiàn)多元化的融資渠道，降低籌資風險。同時，企業(yè)應結合宏觀、微觀經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，深入分析市場情況，結合自身實力條件，對投資進行準確的可行性分析，做出科學的投資決策。此外，企業(yè)應規(guī)范日常經(jīng)營管理決策過程，避免因財務人員的疏忽而做出錯誤決策。

參考文獻

[1]俞曉東.中小企業(yè)財務風險預警體系構建[J].財會通訊,2015(10).

[2]張菊朋.小微企業(yè)融資的實際態(tài)勢與中長期境況[J].改革,2013(09).

第7篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

【文章摘要】

財務風險是現(xiàn)代中小企業(yè)的一個重要特征，在企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都要面對風險。從企業(yè)管理角度看，風險就是企業(yè)在各種經(jīng)營活動中，由于各種因素的作用，企業(yè)的收益與預計目標重大偏離，從而影響現(xiàn)金流到償債等等的可能性。財務風險的防范及化解對中小企業(yè)來說是非常重要的話題，盡量的規(guī)避財務風險是確保中小企業(yè)在激烈的市場競爭存活及發(fā)展的前提條件。必須客觀的認識中小企業(yè)的實際情況，遵循管理原則才能確保決策的科學化，增強企業(yè)的抗風險能力。

【關鍵詞】

財務風險風險防范

當前，市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，國內(nèi)越來越多的中小企業(yè)企業(yè)所有制結構趨向多元化，競爭日趨激烈，市場快速變化與不可準確預見性，企業(yè)風險無處不在，而企業(yè)在財務管理的各個環(huán)節(jié)都要面對風險，財務風險影響企業(yè)的資產(chǎn)流向，中小企業(yè)面臨的財務風險也越來越難以應對和復雜多變。

1 我國中小企業(yè)面臨的財務風險

1.1盲目進行產(chǎn)業(yè)發(fā)展，缺乏前期有效調(diào)研

一是盲目追求所謂賺錢的產(chǎn)業(yè)，不顧企業(yè)自身條件。二是對相關項目的規(guī)模、市場環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展等缺乏前期的調(diào)研，倉促開工。這樣帶來的后果就是，不僅這些中小企業(yè)自身現(xiàn)金流陷入困境，還使得一些銀行受累。

1.2現(xiàn)金流不足，無處籌資

目前，銀行貸款也是慎之又慎，中小企業(yè)規(guī)模小，有的項目又不符合國家統(tǒng)一規(guī)劃，這就更加大的籌資的難度。

1.3家族式管理，隱患重重

一方面，許多中小企業(yè)典型都是老板經(jīng)過數(shù)年打拼才得以立足，往往會任人唯親，管理理念跟不上市場變化。再有，企業(yè)聘用的相關人員也是抱著給老板打工的態(tài)度，看老板的臉色做事，缺乏客觀的評判。

1.4財務機構設置混亂，內(nèi)部控制失效

許多中小企業(yè)財務人員都是本著“自己人可靠”，很多都沒有經(jīng)過專業(yè)化的訓練，甚至有的無證上崗，會計與出納不分，沒有內(nèi)部牽制制度，導致內(nèi)部管理混亂，責任不明確。

2 中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的外部、內(nèi)部原因

中小企業(yè)面對繁雜多變的經(jīng)濟環(huán)境，形成財務風險的原因很多。總體來說有外部的原因，也有內(nèi)部的過錯，具體來講，內(nèi)部原因有籌資規(guī)模與企業(yè)項目不匹配、資金結構來源單一化。外部原因主要有國家對所處行業(yè)的政策及調(diào)控、通貨膨脹、市場風險。

1、在整個國際金融經(jīng)濟市場走下坡路的今天，中小企業(yè)也不可避免的面對這樣紛繁復雜的環(huán)境，難免會不得已的去接受外來的各種風險。

2、企業(yè)管理人員不能客觀的分析財務風險。企業(yè)只要在市場經(jīng)濟中動作，就必然會有財務風險。而有許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)中，包括高層的管理人員風險意識都很不夠敏感，風險來臨時，往往是后知后覺。

3、企業(yè)要上什么項目，周期多長，需要多少現(xiàn)金流，配備什么機關報技術人才，這些等等事項缺乏有效的論證，決策的失誤也往往將企業(yè)推到一個風口浪尖。

4、企業(yè)關聯(lián)方關系錯綜復雜。

3 中小企業(yè)財務風險的防范及化解

中小企業(yè)每天都會面對財務風險，具體原因也是五花八門。因而，如何防范中小企業(yè)財務風險，及時化解，盡快的實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)尤其是中小企業(yè)財務管理的工作的重中之重。要想有效的防范及化解財務風險，中小企業(yè)必須做到以下幾點：

3.1選擇合理的資本結構，保持較低的負債比例

盡量的減少外借資金的比例，計算息稅前利潤在不同資本結構下的變化，中小企業(yè)可以從降低負債規(guī)模，延長負債期限，進行多樣化負債等方面入手來防范到期無法償還的財務風險。

3.2深入調(diào)研理財環(huán)境，制定符合自身企業(yè)的理財策略

中小企業(yè)日常經(jīng)營活動會受到理財環(huán)境的影響，只有在良好的理財環(huán)境中將企業(yè)的生產(chǎn)、技術、供應融入到一種協(xié)調(diào)平衡的狀態(tài)，企業(yè)才能生存和發(fā)展。研究理財環(huán)境，有助于正確制定理財策略。只有認真分析中小企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，多渠道的去應對理財危機。

3.3努力提高中小企業(yè)各個層面人員對財務風險的認識

從中小企業(yè)高層決策者，到中層各職能部門的管理人員，再到具體進行財務管理的個層面涉及財務管理的人員，都應該定期的進行培訓，提高風險意識，從各個環(huán)節(jié)進行財務風險的分析與控制。

3.4進行項目的前期論證，使決策科學化

準備進行哪個行業(yè)，需要人、財、物的支付，都要在前期進行充分的調(diào)研，通過定性與定量相結合的方式，建立相應的模型，達到?jīng)Q策的科學化處理。

4 結論

從企業(yè)的生命周期來看，不管是初創(chuàng)、成長還是充分發(fā)展的任一階段，財務風險的防范及化解都是一個中小企業(yè)必須正確對待的問題，及時發(fā)現(xiàn)財務風險，并且從不同角度進行防范和化解是保證中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要前提。

【參考文獻】

[1]財政部會計資格評價中心。財務管理。中國財政經(jīng)濟出版社，2006

[2]李燕.企業(yè)財務風險的成因分析及其控制，會計之友， 2008，2

[3]于新花.企業(yè)財務風險管理與控制策略，會計之友，2009，5

第8篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

關鍵詞：財務風險控制 決策機制

中小企業(yè)的健康發(fā)展對于國家經(jīng)濟發(fā)展有著重要的意義，從近年來中小企業(yè)的發(fā)展狀況來看，每當遇到較大的經(jīng)濟波動或者國家經(jīng)濟政策調(diào)整，中小企業(yè)總會受到較多沖擊。除了宏觀因素之外，審視并解決企業(yè)自身存在的問題，是中小企業(yè)解決發(fā)展問題的關鍵。

一、當前中小企業(yè)決策機制的特點

在一定程度上，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力取決于企業(yè)的決策質(zhì)量。從2008年至今，我國有較多的中小企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的問題，其中一個重要原因在于其決策質(zhì)量不高。我國中小企業(yè)決策機制存在以下特點：一是決策時忽略宏觀環(huán)境以及經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的影響，而這兩點決定了企業(yè)發(fā)展的大方向。比如一些鋼鐵企業(yè)盲目跟風，擴大產(chǎn)能，參與鋼貿(mào)貿(mào)易，在市場飽和的時候形成巨大損失，導致企業(yè)退出市場。二是決策時較少考慮全面的信息基礎，因此對市場行情和政策趨向的判斷粗略而不客觀；三是決策過程簡單，往往由企業(yè)主個人獨立判斷與拍板，缺少具體的多方案選優(yōu)環(huán)節(jié)，一旦方案實施運行出現(xiàn)問題的時候缺少應對措施與控制。四是對于與決策方案相配套的支持條件準備不足，尤其是對財務風險控制的重視不夠，在市場銷售受阻的時候很容易陷于資金鏈斷裂從而終止經(jīng)營。

二、中小企業(yè)財務風險控制的現(xiàn)狀

中小企業(yè)財務風險的表現(xiàn)是在企業(yè)財務活動過程中，財務收益與預計效益發(fā)生偏離，企業(yè)蒙受損失，短期表現(xiàn)為企業(yè)財務現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難；長期表現(xiàn)為企業(yè)總資產(chǎn)賬面價值低于總負債的賬面價值，造成企業(yè)無力償還到期債務，資金鏈斷裂，導致企業(yè)終止經(jīng)營。直觀的看，大多數(shù)的中小企業(yè)退出市場都是基于這種狀況，其深層次的原因是企業(yè)的財務風險控制機制缺失。

相比于大型國企來說，中小企業(yè)的特點是：籌資主要依靠自有資金，因此資本規(guī)模先天不足，來源渠道單一且不能形成可靠保障，因而缺乏可持續(xù)性；投資決策隨意化并由此帶來較大的財務風險，表現(xiàn)為盲目進入新領域或者擴大經(jīng)營規(guī)模，市場不能及時回籠資金時很容易發(fā)生資金鏈斷裂；經(jīng)營過程中對于資金支配隨意，盈利狀況好的時候留存收益積累少，資金很容易流出企業(yè)，盈利不好的時候缺少資金，很容易陷于財務困難。中小企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)、籌資決策環(huán)節(jié)以及收益分配決策環(huán)節(jié)等方面存在的不確定性是引致中小企業(yè)財務風險的內(nèi)部關鍵原因。

三、中小企業(yè)財務風險控制機制與決策機制失衡的表現(xiàn)

企業(yè)的財務風險控制機制和決策機制存在以下關系：首先，決策機制健全并運行合理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。大型企業(yè)大的決策項目都有較多的決策支持系統(tǒng)，比如全面的市場數(shù)據(jù)的技術分析、多方案的論證模擬實驗、多個職能部分的配合研究等。大的決策項目從開始到實施到后續(xù)的控制反饋都在企業(yè)的可控范圍之內(nèi)，由此保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。其次，財務風險控制機制是決策機制有效的保障。事關企業(yè)發(fā)展大計的投資決策一定會有完善的融資方案相配合，資金流始終在可控范圍之內(nèi)，兩者之間互為條件。

在失敗的中小企業(yè)案例中，這兩者處于失衡的狀態(tài)，具體的表現(xiàn)有：一是投資項目決策錯誤，即使有資金支持，企業(yè)一樣面臨終止經(jīng)營的結果，比如很多企業(yè)的環(huán)保達不到要求而無法持續(xù)經(jīng)營；二是做對了決策，但是對于資金流的預測及控制失誤，比如在項目建設階段即遭遇資金瓶頸而中斷，或者在項目投產(chǎn)以后市場銷售受阻，資金得不到及時補充而發(fā)生資金鏈斷裂；三是現(xiàn)有投資項目在成熟期產(chǎn)生的大量資金流流出企業(yè)，進入衰退期以后需要上新的投資項目，但是企業(yè)由于缺乏資金而逐漸推出市場；四是在企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)中遭遇宏觀經(jīng)濟政策突變或者國際環(huán)境巨變，市場價格劇烈變動，存貨成本遠遠高于售價而使企業(yè)形成巨虧，資金鏈斷裂而推出市場。

四、對中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的啟示

1.提升企業(yè)決策質(zhì)量，保證企業(yè)發(fā)展方向正確健康

要提升中小企業(yè)決策質(zhì)量，首先應該健全決策機制，遵循科學決策規(guī)律與程序；其次是在重大的投資決策時關注國家社會長遠發(fā)展規(guī)劃、關注國際經(jīng)濟社會的發(fā)展與變化，從而科學選擇投資領域或者及時調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營領域，提高產(chǎn)品、服務質(zhì)量；三是對市場經(jīng)濟運行規(guī)律有更多的認識與學習，關注國際國內(nèi)經(jīng)濟運行狀況，適時擴大或者縮小經(jīng)營規(guī)模；四是在確定投資決策方向時加加技術研發(fā)投入，增加企業(yè)產(chǎn)品技術含量，促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，培養(yǎng)企業(yè)的核心競爭力，從而培養(yǎng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

2.建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)，提高財務決策的科學化水平

我國中小企業(yè)所處的市場環(huán)境、金融環(huán)境及政策支持不斷改善，同時也意味著企業(yè)所處的財務管理環(huán)境更趨復雜。企業(yè)應該強化財務管理的各項基礎工作，建立科學的財務管理制度，并涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，做到事先有計劃、事中有控制，事后有分析，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。具體包括強化財務預算環(huán)節(jié)、嚴格財務計劃執(zhí)行過程、建立和健全企業(yè)財務風險防御機制等。在決策過程中，注重相適應的財務決策方案，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策，切忌主觀臆斷。

五、結語

綜上所述，中小企業(yè)只有建立起過硬的內(nèi)部管理機制，克服自身缺陷，才能在日益復雜的市場經(jīng)濟中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標。

參考文獻：

第9篇：中小企業(yè)財務風險成因范文

【關鍵詞】財務風險；財務風險原因；財務風險防范

在競爭激烈的市場經(jīng)濟下，企業(yè)賴以生存、發(fā)展的自然環(huán)境和社會環(huán)境，以及人為的不確定性，都會使企業(yè)面臨很大的風險和威脅，運營好財務風險管理直接影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益，是我們中小企業(yè)管理的重大問題.

一、財務風險

企業(yè)經(jīng)營的財務成果與其財務目標相偏離的狀況是企業(yè)的財務風險，財務風險有廣義和狹義之分。廣義的財務風險是指中小企業(yè)在進行財務活動過程中獲得預期財務成果的不確定性；根據(jù)中小企業(yè)財務活動的過程，財務風險主要包括融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹義的財務風險，中小企業(yè)由于融資方式不同所形成的風險，特別是指中小企業(yè)舉債融資時所產(chǎn)生的風險，稱為融資風險，即中小企業(yè)負債經(jīng)營時面臨的到期無法還本付息的財務危機，及資不抵債的破產(chǎn)危機等。財務風險的存在，會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。財務風險是一種客觀存在的經(jīng)濟風險。在市場經(jīng)濟條件下，通過對財務風險的管理與控制，可使風險最小化，進而實現(xiàn)財務成果最大化和財務狀況最優(yōu)化。

二、中小企業(yè)財務風險的原因

（1）外部原因。企業(yè)財務管理的外部環(huán)境的復雜性，外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，中小企業(yè)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然面臨財務風險。我國許多中小企業(yè)對外部環(huán)境的不利變化并不能科學預見，反應遲鈍，且預防控制措施不力，極易導致財務風險的產(chǎn)生。一是自然成因。自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)資金運動，是引發(fā)財務風險的直接原因之一，如使企業(yè)資金運動過程受阻，甚至造成中斷，使生產(chǎn)經(jīng)營過程遭受破壞，既定經(jīng)營目標無法實現(xiàn)等。自然環(huán)境的某些變化雖不給經(jīng)營者生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生直接的損失，但對其產(chǎn)生明顯的制約和影響，使生產(chǎn)經(jīng)營活動不能按照正常的方式和程序進行。二是國家政策的影響。國家持續(xù)的通貨膨脹，使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。利率變動會產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。三是法律環(huán)境的影響。各類經(jīng)濟法規(guī)都會對企業(yè)的財務管理和財務風險分析等造成直接或間接的影響。企業(yè)應該在合法的范圍內(nèi)運行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預和制裁，甚至給企業(yè)造成滅頂之災。四是市場環(huán)境的影響。國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和國際經(jīng)濟環(huán)境給企業(yè)帶來的風險。世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了運營成本，減少利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。五是資源環(huán)境的影響。如果企業(yè)需要的原材料發(fā)生短缺，必然導致企業(yè)的生產(chǎn)成本加大，財務風險加大。（2）內(nèi)部原因。一是風險意識淡薄。我國許多中小企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要保證資金鏈的順暢流通就不會產(chǎn)生財務風險，缺乏財務管理的能力及責任心、不能為管理高層決策提供及時有效的財務信息。但財務風險是客觀存在的，具體到財務風險領域，就是要對財務風險形成正確的認識，樹立防范和控制意識，以期對實踐活動產(chǎn)生正面的引導作用。二是資本結構不合理。資本結構主要是指企業(yè)全部資金來源中權益資金和負債資金的比例關系。資本結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，其直接表現(xiàn)就是資金的變現(xiàn)能力降低，資金的流動性降低。一旦企業(yè)因資金不足，向銀行借款，企業(yè)的資本結構發(fā)生變化，企業(yè)就擔負著為自己所借債務還本付息的壓力，財務風險由此產(chǎn)生。企業(yè)資金結構不合理，負債比例過高由于籌資決策失誤等原因，資金結構的不合理導致企業(yè)償債壓力沉重，產(chǎn)生財務風險。三是企業(yè)財務活動的復雜性。企業(yè)財務活動的復雜性是我國中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要內(nèi)因。企業(yè)進行財務預測、決策和控制所依據(jù)的會計報表、財務分析、經(jīng)營分析、市場分析等信息都只能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據(jù)的不可靠決定了財務風險的存在。四是企業(yè)財務管理內(nèi)部控制制度不健全。財政部在2008年6月頒布的《企業(yè)內(nèi)部會計控制——基本規(guī)范》中，將內(nèi)部控制的目標歸為五個方面，包含的確保經(jīng)營目標的實現(xiàn)、防止發(fā)現(xiàn)糾正錯誤于舞弊、保證財產(chǎn)安全、保證會計資料的真實完整、確保各項法規(guī)及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行外，強調(diào)了建立風險控制系統(tǒng)，強化風險管理，確保單位各項業(yè)務活動的健康運行。我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度形同虛設，不能起到防范財務風險的作用。

三、中小企業(yè)財務風險的防范對策

（1）分析宏觀環(huán)境規(guī)避風險。認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。認真分析財務管理的制度環(huán)境及其變化情況對超過企業(yè)風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避；為了防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策，改變管理方法，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。（2）提高風險意識預防風險。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員應當將風險防范和控制意識貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)管理人員，財務管理人員必須經(jīng)常主動進行預測分析，預先制定一套自保風險計劃，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。當財務風險客觀存在、無法規(guī)避時，企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。（3）提高財務人員的素質(zhì)及應對外部環(huán)境變化的能力。社會環(huán)境不斷變化，對財務人員的素質(zhì)要求也越來越高。提高財務人員素質(zhì)可以從提高職業(yè)道德水平、提高實踐經(jīng)驗等方面采取的措施，培養(yǎng)和提升財務人員的分析和決策能力，使其發(fā)現(xiàn)問題、解決問題時能站在一個新的高度。（4）提高企業(yè)整體素質(zhì)，增強防風險能力。中小企業(yè)財務風險，究其原因，除受外部環(huán)境影響外，還因為自身素質(zhì)不高。例如，我國許多中小企業(yè)存在管理不規(guī)范，財務制度不健全，財務信息不真實等問題。這些問題主要是由企業(yè)治理結構不健全造成的。企業(yè)應當通過完善治理結構， 健全各項規(guī)章制度，強化財務管理， 保證會計信息的真實性和合理性等措施，從而增強防風險能力。（5）確定最佳資本結構。資本結構是指企業(yè)長期資本的構成及其比例關系，是企業(yè)財務狀況的一項重要指標。建立合理的資本結構，既是企業(yè)積極使用負債、實現(xiàn)負債的杠桿利益的重要手段，也是企業(yè)防范財務風險、保證企業(yè)運營的前提。建立最有利的資本結構。利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產(chǎn)的高度流動性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結構，根據(jù)當時自身情況，不斷調(diào)整自身的資金結構，把企業(yè)的風險降至最底。（6）規(guī)范內(nèi)部制度，建立約束機制。財務風險分為內(nèi)部財務風險和外部財務風險。企業(yè)可通過規(guī)范內(nèi)部制度，完善法人治理結構，設計合理的激勵和約束機制來減少風險。企業(yè)還應根據(jù)自身的風險情況，采用正確的風險管理方法，特別是技術方法來控制風險。（7）加強和完善的財務風險防范機制。對企業(yè)內(nèi)部的控制制度進行加強和完善。在企業(yè)中，企業(yè)有其本身的制度，但是由于各種人為原因，很多制度會有不執(zhí)行的情況出現(xiàn)，這樣導致了諸多問題的發(fā)生，所以應對企業(yè)內(nèi)部的控制制度進行加強和完善。同時企業(yè)應按照“以內(nèi)部會計控制為主，兼顧與會計相關的其他控制”的思路來對內(nèi)部控制制度進行加強與完善。嚴謹?shù)膬?nèi)部控制制度是確保會計信息真實、準確的基礎。