賬款管理論文精選(九篇)

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第1篇：賬款管理論文范文

關(guān)鍵字：應(yīng)收賬款信用政策償付能力壞賬管理

正文：應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)而形成的債權(quán)，具體說來是應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)等。隨著國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立和企業(yè)間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)收賬款做為企業(yè)的一種商業(yè)信用和促銷手段，被企業(yè)廣泛采用。

應(yīng)收賬款是商品流通發(fā)展到一定程度，為了保證流通過程的順利實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)物，具有不可避免性；另一方面，應(yīng)收賬款的大量存在，會(huì)影響流通過程的順利實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收賬款既是流通順利實(shí)現(xiàn)的保證，又是流通順利實(shí)現(xiàn)的障礙。

其次，應(yīng)收賬款是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和商業(yè)信用的產(chǎn)物，是企業(yè)擁有的、經(jīng)過一定期間才能兌現(xiàn)的債權(quán)，它具有資產(chǎn)的某些屬性。其一，在應(yīng)收賬款的持有時(shí)間內(nèi)，會(huì)喪失部分時(shí)間價(jià)值；其二，隨著時(shí)間的推移，它還可能因?yàn)閭鶆?wù)人的破產(chǎn)等原因而無(wú)法收回，形成壞賬，其影響程度取決于應(yīng)收賬款的規(guī)模，規(guī)模越大，負(fù)面影響越大；同時(shí)也取決于應(yīng)收賬款賬齡的長(zhǎng)短，賬齡越長(zhǎng)，壞帳風(fēng)險(xiǎn)越大。

這就要求我們加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，加速它的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能更好的發(fā)揮應(yīng)收賬款的商業(yè)信用作用。

一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因

1、來源于激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。如在家電行業(yè)，由于產(chǎn)品更新?lián)Q代非?？?，如不及時(shí)將庫(kù)存“消腫”，日后就有可能變得一文不值。為提高市場(chǎng)占有率，生產(chǎn)廠家除發(fā)動(dòng)“價(jià)格戰(zhàn)”爭(zhēng)奪顧客以外，還通過降低賒銷信用的標(biāo)準(zhǔn)爭(zhēng)奪批發(fā)商和零售商。

2、內(nèi)部清理欠款工作職責(zé)不清。有些企業(yè)對(duì)債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)不夠，認(rèn)為企業(yè)只要從財(cái)務(wù)的角度實(shí)現(xiàn)了收入，即大功告成，以完成產(chǎn)值收入的多少論英雄，貨幣資金的回收工作與任何部門和個(gè)人均無(wú)直接利害關(guān)系，造成各部門對(duì)“清欠”工作都抱有“事不關(guān)己，高高掛起”的態(tài)度。

3、運(yùn)用法律手段解決債務(wù)糾紛的意識(shí)不強(qiáng)。在現(xiàn)實(shí)生活中，通過訴訟程序?qū)で髠鶛?quán)保護(hù)的道路的確比較艱難。從、受理、調(diào)查取證、開庭審理到判決、裁定與執(zhí)行有一個(gè)時(shí)間過程，需要企業(yè)投入大量的人力、物力與財(cái)力。此外，個(gè)別地區(qū)“地方保護(hù)主義”作怪，作出損害債權(quán)人利益的判決所造成的負(fù)面影響，使許多企業(yè)缺乏運(yùn)用法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益的信心和勇氣。

二、有效管理應(yīng)收賬款的方法

1、加大資信調(diào)查力度。從源頭扼制“應(yīng)收賬款”的大幅度增加和壞賬的形成，建立客戶企業(yè)資信檔案，做好應(yīng)收賬款的事前控制，就是要對(duì)客戶的信用資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，制定出一套合理的信用政策，防范壞賬于未然。信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定是否給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮三個(gè)基本因素：其一是同行業(yè)竟?fàn)帉?duì)手的情況。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，如果對(duì)手很強(qiáng)，企業(yè)就必須采取相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來說較低的信用標(biāo)準(zhǔn)，反之，信用標(biāo)準(zhǔn)可以相應(yīng)嚴(yán)格一些。其二是企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。當(dāng)企業(yè)具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，就可以以較低的信用標(biāo)準(zhǔn)提高竟?fàn)幜?，?zhēng)取客戶，擴(kuò)大銷售，反之，應(yīng)選擇較高的信用標(biāo)準(zhǔn)以降低違約風(fēng)險(xiǎn)的程度。其三是客戶的資信程度。企業(yè)必須對(duì)客戶信用等級(jí)做出判斷并決定是不是給予客戶優(yōu)惠。

2、制定合理的信用政策。企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的時(shí)期、不同的市場(chǎng)環(huán)境、不同的銷售、合作對(duì)象，具體情況具體分析，制定出不同的信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策，盡量為縮短企業(yè)的平均收款期、為減少企業(yè)壞賬損失創(chuàng)造條件。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時(shí)，就需要考慮具體的信用條件。信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。

3、實(shí)行“應(yīng)收賬款“回收責(zé)任制?！皯?yīng)收賬款”形成的決策者和主要經(jīng)辦人就是回收債權(quán)的責(zé)任人。必須改變回收債權(quán)工作僅僅是財(cái)務(wù)部門職責(zé)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，應(yīng)將“應(yīng)收賬款”的貨幣資金回籠情況一并納入產(chǎn)值完成情況的業(yè)績(jī)考核之中。如果責(zé)任人不能將其完成產(chǎn)值所形成的債權(quán)收回現(xiàn)金，就要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

4、建立“應(yīng)收賬款”的內(nèi)部報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)按照“應(yīng)收賬款”形成時(shí)間的長(zhǎng)短，定期編制《企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一覽表》，以便讓決策層和相關(guān)部門準(zhǔn)確、及時(shí)、全面地掌握企業(yè)“應(yīng)收賬款”的現(xiàn)狀，有針對(duì)性地制定欠款催收政策。

5、做好“應(yīng)收賬款”的定期對(duì)賬和債權(quán)確認(rèn)工作。“應(yīng)收賬款”的相關(guān)責(zé)任人應(yīng)定期與債務(wù)方對(duì)賬，請(qǐng)對(duì)方在對(duì)賬清單上簽字并加蓋單位公章予以確認(rèn)，其作用有兩個(gè)：一是防止“清欠”人員與債務(wù)方有關(guān)人員惡意串通，故意拖欠款項(xiàng)的支付與收取，等到債權(quán)方將其列入壞賬予以核銷之后，再用現(xiàn)金清賬予以瓜分。二是定期讓債務(wù)方確認(rèn)“應(yīng)收賬款”金額，這是最終通過法律手段尋求債權(quán)保護(hù)的起碼要求。應(yīng)收賬款的對(duì)賬工作包括兩個(gè)方面：一是總賬與明細(xì)賬的核對(duì)，二是明細(xì)賬與有關(guān)客戶單位往來賬的核對(duì)。

三、做好應(yīng)收賬款的分析工作

應(yīng)收賬款的分析工作是對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)程序進(jìn)行分析，必要時(shí)采取一定的措施，以降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)程度。在工作中，我們可以借用存貨管理中的ABC分類管理法對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分類分析。

（1）根據(jù)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因進(jìn)行分類：一類客戶是基于將在賒銷期間的貸款看成是從企業(yè)獲取的一筆無(wú)息或低息貸款的想法而賒銷，這一類客戶往往會(huì)想盡辦法延長(zhǎng)付款時(shí)間，從而很大程度上加大了企業(yè)應(yīng)收賬款的成本，這類應(yīng)收賬款劃分為A類。應(yīng)重點(diǎn)管理。二類客戶是因資金暫時(shí)周轉(zhuǎn)不靈，以資產(chǎn)抵押或擔(dān)保賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，由于購(gòu)銷雙方簽訂的抵押或擔(dān)保合同具有法律效力，當(dāng)付款日期來臨時(shí)，可以根據(jù)合同規(guī)定收款或拍賣抵押物以收回應(yīng)收賬款，因此這類應(yīng)收賬款安全性較好，可以劃分為B類進(jìn)行管理。三類客戶是由于銷售產(chǎn)品和收款時(shí)間上的差異而形成的應(yīng)收賬款。這類應(yīng)收賬款是時(shí)間差造成的，屬于真正的應(yīng)收賬款，一般情況下，客戶收到貨物后會(huì)很快付款，安全性很好，可以劃為C類，不對(duì)它進(jìn)行重點(diǎn)管理。

（2）根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行分析：一般情況下，應(yīng)收賬款賬齡越大，收回的可能性越小，而發(fā)生壞賬的可能性則越大。企業(yè)可以根據(jù)以往的工作經(jīng)驗(yàn)將賬齡最長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)最大的應(yīng)收賬款劃為A類，而將賬齡最短，風(fēng)險(xiǎn)最小的應(yīng)收賬款劃為C類，其余則劃為B類。

（3）根據(jù)應(yīng)收賬款的比重進(jìn)行分析：應(yīng)將在應(yīng)收賬款中所占比重較大的客戶劃分為A類，較小的客戶劃分為C類，其余的為B類。

從上述分類分析可知，無(wú)論是從風(fēng)險(xiǎn)角度、賬齡角度、還是比重角度，A類應(yīng)收賬款安全性小，風(fēng)險(xiǎn)大，管理人員應(yīng)把更多的精力集中到A類應(yīng)收賬款上，對(duì)其進(jìn)行詳盡分析，劃定合理的收賬政策，盡快回收：同時(shí)也不能放松對(duì)B、C類應(yīng)收賬款的管理，盡可能縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期，加速資金周轉(zhuǎn)。

四、建立健全壞賬準(zhǔn)備金制度

l、企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行全面檢查，預(yù)計(jì)各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)可能發(fā)生的壞賬，對(duì)于沒有把握能夠收回的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

2、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度的建立，無(wú)論企業(yè)采取怎樣的信用政策，只要存在應(yīng)收賬款，壞賬損失的發(fā)生是不可避免的，而現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，壞賬損失進(jìn)入管理費(fèi)用。那么，壞賬損失的承擔(dān)是企業(yè)一個(gè)不可回避的問題。

3、估計(jì)壞賬損失主要有四種方法：A、余額百分比法：它是根據(jù)會(huì)計(jì)期末應(yīng)收賬款的余額乘以估計(jì)壞賬率得出當(dāng)期應(yīng)估計(jì)的壞賬損失，據(jù)此提取壞賬準(zhǔn)備金。B、賬齡分析法：它是根據(jù)應(yīng)收賬款入帳時(shí)間的長(zhǎng)短來估計(jì)壞賬損失的方法。C、銷售百分比法：它是根據(jù)賒銷金額的一定百分比估計(jì)壞賬損失的一種方法。D、個(gè)別認(rèn)定法：它是對(duì)某筆賬款分析確定風(fēng)險(xiǎn)后決定壞賬損失金額的一種方法。

4、在確定壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計(jì)。對(duì)己確認(rèn)的壞賬的應(yīng)收帳款并不意味著企業(yè)放棄了追索權(quán)，一旦從新收回，應(yīng)及時(shí)入賬。

5、建立壞賬準(zhǔn)備金是體現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求。現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定：在每年年末，企業(yè)應(yīng)按應(yīng)收賬款余額的一定比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，以備發(fā)生壞賬時(shí)進(jìn)行抵銷，使風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)。不致于使當(dāng)年利潤(rùn)產(chǎn)生大的波動(dòng)。但是由于企業(yè)發(fā)生的壞賬多少，以提供給客戶的信用條件、對(duì)方的信用品質(zhì)、提供的信用期限等有密切關(guān)系。因此各企業(yè)提取的壞賬準(zhǔn)備金的比例是有區(qū)別的，但是，比例一經(jīng)確定，就不能隨意更改。否則，就是企業(yè)濫用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更，要做重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)處理。

總之，企業(yè)要發(fā)展，必須要擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，就必然會(huì)出現(xiàn)賒銷，而賒銷是擴(kuò)大銷售的基本方法之一。因此，企業(yè)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)以及由此而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是并存的，只要我們采取適當(dāng)?shù)男庞谜呒坝行У墓芾矸椒?，就能使?yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)降低、收益最大。

【參考文獻(xiàn)】

1、李健《金融學(xué)》中央廣播電視大學(xué)出版社2004、2

第2篇：賬款管理論文范文

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款 管理 對(duì)策

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。企業(yè)為了增加銷售收入,越來越多的采用賒銷等市場(chǎng)策略,隨之而來的是企業(yè)應(yīng)收賬款余額的增加。如何化解應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),有效的做好應(yīng)收賬款的管理,已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要課題。

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù),應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng),是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的債權(quán),主要包括企業(yè)出售產(chǎn)品、商品、材料、提供勞務(wù)等等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)款及代購(gòu)貨方墊付的運(yùn)雜費(fèi)等。應(yīng)收賬款作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容,應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。然而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,應(yīng)收賬款往往被作為一種促銷的競(jìng)爭(zhēng)手段而濫用,從而引發(fā)了一系列的管理問題。比如缺乏對(duì)往來客戶的信用評(píng)估、應(yīng)收賬款的管理缺少金融機(jī)構(gòu)的參與、應(yīng)收賬款檔案管理制度和專項(xiàng)管理制度不夠完善、應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)監(jiān)督相當(dāng)薄弱等問題。

二、解決企業(yè)應(yīng)收賬款管理中出現(xiàn)的問題可采用的對(duì)策

針對(duì)目前應(yīng)收賬款管理中存在的問題,我們可以嘗試采用下列對(duì)策進(jìn)行處理。

1.嚴(yán)格執(zhí)行信用政策和評(píng)估制度

當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,往來客戶情況變化很快,這就需要企業(yè)制定與其適應(yīng)的信用政策。企業(yè)可以按照信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、現(xiàn)金折扣等制定相對(duì)詳細(xì)的信用政策。同時(shí),每發(fā)生一筆賒銷業(yè)務(wù)前,都需要對(duì)賒銷客戶進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估。信用評(píng)估可以分兩種情況來對(duì)待。

(1)一般臨時(shí)性的客戶,采取給予一定的現(xiàn)金折扣方式,先付款后發(fā)貨。因?yàn)閷?duì)這些臨時(shí)性的客戶不是經(jīng)常打交道,也很難掌握他們的經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況。采取先付款后發(fā)貨的方式,雖說減少了一些銷售收入,但卻可以避免發(fā)生不必要的呆賬,有利于及時(shí)收回資金,縮短了企業(yè)的平均收賬期。

(2)長(zhǎng)期性的往來客戶,必須執(zhí)行統(tǒng)一的信用評(píng)估制度。企業(yè)應(yīng)對(duì)這些賒銷客戶的商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況等方面要進(jìn)行全面深入的調(diào)查和了解,建立客戶檔案,并根據(jù)本單位業(yè)務(wù)特點(diǎn)和產(chǎn)品市場(chǎng)情況確定自己合理的信用政策和信用標(biāo)準(zhǔn),據(jù)此決定賒銷對(duì)象、數(shù)量、金額和期限。

2.加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理

設(shè)置應(yīng)收賬款明細(xì)分類賬。企業(yè)為加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理,應(yīng)在總分類賬的基礎(chǔ)上,又按信用客戶的名稱設(shè)置明細(xì)分類賬,來詳細(xì)地、序時(shí)地記載與各信用客戶的往來情況。對(duì)于應(yīng)收賬款明細(xì)分類賬的設(shè)置與登記通常應(yīng)注意以下幾點(diǎn):(1)全部賒銷業(yè)務(wù)都應(yīng)正確、及時(shí)、詳細(xì)登入有關(guān)客戶的明細(xì)分類賬,隨時(shí)反映每個(gè)客戶的賒欠情況,根據(jù)需要還可設(shè)置銷貨特種日記賬以反映賒銷情況。(2)賒銷業(yè)務(wù)的全過程應(yīng)分工執(zhí)掌,如登記明細(xì)賬、填制賒欠客戶的賒欠賬單、向賒欠客戶交送或郵寄賬單和處理客戶收入的現(xiàn)金等,都應(yīng)分派專人負(fù)責(zé)。(3)明細(xì)賬應(yīng)定期同總賬核對(duì)。

3.實(shí)行嚴(yán)格的壞賬核銷制度

應(yīng)收賬款因賒銷而存在,所以,應(yīng)收賬款從產(chǎn)生的那一天起就冒著可能收不回來的風(fēng)險(xiǎn),即發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)壞賬的處理有直接核銷法和備抵法兩種,而實(shí)行嚴(yán)格的壞賬核銷制度,不以方法的采用而區(qū)分,它主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容:(1)準(zhǔn)確地判斷是否為壞賬,壞賬的核銷至少應(yīng)經(jīng)兩人之手。準(zhǔn)備判斷壞賬及其多寡并不是一件容易的事情,而兩人以上的經(jīng)手為防止舞弊提供可能。(2)在應(yīng)收賬款明細(xì)賬中應(yīng)清晰地記載壞賬的核銷,對(duì)已核銷的壞賬仍要進(jìn)行專門的管理,只要債務(wù)人不是死亡或破產(chǎn),只要還有一線希望,我們都不輕易的放棄。(3)對(duì)已核銷的壞賬又重新收回要進(jìn)行嚴(yán)格的會(huì)計(jì)處理,先做重現(xiàn)應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)分錄,后做收款的會(huì)計(jì)處理。這樣做也有利于管理人員掌握信息。

4.實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)審和內(nèi)部控制制度

應(yīng)收賬款收回?cái)?shù)額及期限是否真實(shí),關(guān)系到企業(yè)流動(dòng)資金的狀況、企業(yè)生產(chǎn)的決策、信用客戶的形象和內(nèi)部控制對(duì)貪污及挪用企業(yè)款項(xiàng)的抵制等。因此,為維護(hù)資金的安全運(yùn)行,對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)審和內(nèi)部控制制度,其內(nèi)容包括如下。

(1)可靠的人事和明確的責(zé)任。要想進(jìn)行成功的控制,最重要的一個(gè)因素就是人的因素。不合格和不誠(chéng)實(shí)的員工會(huì)削弱一個(gè)系統(tǒng)的作用。必須視個(gè)人的能力、興趣、經(jīng)驗(yàn)和可靠程度的不同,分別授予他們權(quán)利、責(zé)任、和義務(wù)。責(zé)任意味著將任何一項(xiàng)行為都盡可能地追溯到底,這樣,其結(jié)果就同個(gè)人聯(lián)系在一起了。將責(zé)任固定下來,還可對(duì)雇員產(chǎn)生心理影響,促使他們不得不小心行事和注重效率。

(2)壞賬核銷憑證完備,要有完整的程序。壞賬的核銷要有依據(jù),對(duì)于永久性壞賬的核銷要有客觀的媒體報(bào)道,如債務(wù)人的死亡或破產(chǎn)。對(duì)于估計(jì)的長(zhǎng)期無(wú)法收回的壞賬,核銷后應(yīng)專門登記,并仍然要派專人負(fù)責(zé)進(jìn)行催收,定期核對(duì),避免違法行為的發(fā)生。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)應(yīng)收賬款的管理是一個(gè)系統(tǒng)工程,應(yīng)采取積極的措施,盡量按期收回,僅靠財(cái)務(wù)人員的力量很難清理好。所以在企業(yè)內(nèi)部需要各部門之間相互協(xié)調(diào)、相互配合,形成一個(gè)應(yīng)收賬款的組織體系。有關(guān)部門之間定期進(jìn)行交流、及時(shí)反饋信息,充分發(fā)揮財(cái)務(wù)、供應(yīng)、銷售人員的積極性。一旦發(fā)生有收不回的壞賬,要及時(shí)反饋給專門的管理機(jī)構(gòu),管理機(jī)構(gòu)再?gòu)呢?cái)務(wù)、供應(yīng)、銷售人員幾方面入手,發(fā)動(dòng)供應(yīng)、銷售等部門盡量通過其他往來業(yè)務(wù)使往來單位的應(yīng)收賬款相互沖銷以盡快挽回?fù)p失,防止給企業(yè)造成不必要的損失。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)方應(yīng)收賬款的事后管理控制,定期對(duì)賬、清賬,對(duì)那些名存實(shí)亡的應(yīng)收賬款應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)銷處理,做到賬實(shí)相符。

參考文獻(xiàn):

第3篇：賬款管理論文范文

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)；應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策

一、企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成因

1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)為求生存，經(jīng)常采用賒銷手段來擴(kuò)大自己的市場(chǎng)占有份額，特別是在市場(chǎng)疲軟、銀根短缺的時(shí)候，賒銷具有重要的促銷作用。在這種銷售策略的推動(dòng)下，應(yīng)收賬款不斷增加。

2、企業(yè)自身的問題

目前企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)銷售業(yè)績(jī)過度重視，而忽略了內(nèi)部管理。體現(xiàn)在：

（1）會(huì)計(jì)監(jiān)督不到位。沒有定期對(duì)賬，財(cái)務(wù)、審計(jì)部門未能很好地履行監(jiān)管職能，使得應(yīng)收賬款越來越多。

（2）設(shè)立指標(biāo)不科學(xué)。企業(yè)在設(shè)置考核指標(biāo)時(shí)，只注重收入和利潤(rùn)，沒有對(duì)應(yīng)收賬款的回籠情況進(jìn)行調(diào)查。

（3）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。企業(yè)在建立信用關(guān)系時(shí)，沒有深入了解客戶的信譽(yù)，為應(yīng)收賬款的回收帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

（4）沒有健全的控制制度，沒有明確責(zé)任，管理者責(zé)任心不強(qiáng)。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題

其一，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)觀念尚未轉(zhuǎn)變。一些企業(yè)一味抓生產(chǎn)、重產(chǎn)值、抓銷售、重收入，盲目賒賬，未能正確處理好眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系，忽視了對(duì)資金的管理，最終造成資源的極大浪費(fèi)。

其二，沒有明確應(yīng)收賬款管理的責(zé)任部門。

其三，對(duì)應(yīng)收帳款的會(huì)計(jì)監(jiān)督力度不夠。首先，沒有定期對(duì)賬，造成時(shí)效中斷；其次，財(cái)務(wù)、審計(jì)等部門未能很好地履行監(jiān)管職能；再次，有關(guān)責(zé)任人認(rèn)為錢收不收回與自己無(wú)關(guān)，造成企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下。

三、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響

1、虛增企業(yè)利潤(rùn)，降低資金使用效率

在我國(guó)實(shí)行的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)當(dāng)期發(fā)生的賒銷全部記入當(dāng)期收入，這使其賬面利潤(rùn)增加，但并不表示實(shí)際現(xiàn)金流入增加。因此，一定程度上大量應(yīng)收賬款虛增了企業(yè)利潤(rùn)。若企業(yè)不能及時(shí)把盈利轉(zhuǎn)為可供支配的現(xiàn)金流，就會(huì)失去投資機(jī)會(huì)，從而降低資金使用效率，影響企業(yè)的發(fā)展，甚至?xí){企業(yè)的生存。

2、費(fèi)用增加，資產(chǎn)貶值

應(yīng)收賬款所占用的資金拖欠在外，會(huì)使管理應(yīng)收賬款的成本增加，當(dāng)然也加重了資金周轉(zhuǎn)負(fù)擔(dān)。與此同時(shí)，以物抵債已成為目前一種重要的還款方式，但是收回的抵債物資實(shí)際價(jià)值低于應(yīng)收賬款價(jià)值，造成資金縮水，同時(shí)也可能因?yàn)榍房钊藷o(wú)錢還債，將貨物退回，時(shí)過境遷，商品因陳舊過時(shí)而貶值，或者因?yàn)閭鶆?wù)人失蹤、死亡、所在公司倒閉造成應(yīng)收賬款無(wú)法追回。

3、喪失了更多的投資機(jī)會(huì)

企業(yè)擁有足夠的資金就能進(jìn)行投資以產(chǎn)生更多的利潤(rùn)。如果應(yīng)收賬款未能及時(shí)收回，不僅損失了應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值和伴隨著應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的各種費(fèi)用，而且損失了大量投資機(jī)會(huì)。通常情況下，缺失投資機(jī)會(huì)造成的損失是不能用資金來衡量的。

4、提高了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)應(yīng)收賬款的增加，使流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，因而使企業(yè)必須舉債經(jīng)營(yíng)。為了維持企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)不得不以大量舉債為生。這一舉動(dòng)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，經(jīng)濟(jì)效益下滑，更加使得企業(yè)走入了資不抵債的深淵。

四、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理措施

1、樹立正確的贏利觀念

每個(gè)企業(yè)都要根據(jù)自己的產(chǎn)品、市場(chǎng)及自身狀況來制定適合自己的發(fā)展模式。只有這樣，企業(yè)才能擁有自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將賒銷水平控制在一定范圍內(nèi)，企業(yè)才能良好發(fā)展。再者，銷售人員要加強(qiáng)責(zé)任感，摒棄只重視銷售收入而不重視運(yùn)營(yíng)能力成長(zhǎng)的觀念。

2、降低企業(yè)應(yīng)收賬款賒賬的風(fēng)險(xiǎn)

每個(gè)企業(yè)都有自己的管理應(yīng)收賬款的方法，應(yīng)收賬款對(duì)于公司來說意義重大，它決定了公司的資金使用效率。因此，企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理時(shí)也需要估測(cè)一下應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。當(dāng)企業(yè)實(shí)際收回賬款的天數(shù)過長(zhǎng)，就必須引起重視，因?yàn)檫@表明了賒銷方信譽(yù)度低，同時(shí)也說明企業(yè)催收賬款的力度不夠，使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳，降低了資產(chǎn)流動(dòng)性。

3、擬定特殊應(yīng)收款項(xiàng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)于單項(xiàng)金額重大、綜合風(fēng)險(xiǎn)重大的應(yīng)收賬款要進(jìn)行特殊管理：?jiǎn)雾?xiàng)金額重大是指單筆款項(xiàng)數(shù)額超過一定值，或者超過企業(yè)凈資產(chǎn)的某一比例。例如，當(dāng)應(yīng)收賬款超過企業(yè)凈資產(chǎn)1%時(shí)可認(rèn)定為特殊應(yīng)收賬款。綜合風(fēng)險(xiǎn)重大是指一些不再進(jìn)行合作的客戶，最后一筆應(yīng)收賬款長(zhǎng)久拖欠，則這類可認(rèn)定為具有綜合風(fēng)險(xiǎn)的特殊應(yīng)收賬款。

4、設(shè)立專門的壞賬計(jì)提方式

計(jì)提特殊應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備應(yīng)該有專門的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同，分別予以計(jì)提。第一，應(yīng)收賬款單項(xiàng)金額重大的，在賬齡計(jì)提的基礎(chǔ)上再增加計(jì)提10%。第二，對(duì)于應(yīng)收賬款綜合風(fēng)險(xiǎn)重大的，可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分別計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。比如，一等風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提30%，二等風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提50%，三等風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提100%。雖然這種管理方法不能完全避免壞賬的產(chǎn)生，但至少可以提前發(fā)現(xiàn)存在的隱患。

5、加強(qiáng)與銀行合作

將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向企業(yè)提供保理服務(wù)，這樣的服務(wù)，不但一次性解決了企業(yè)面臨的困境，還可以幫助企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)管理。公司將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行后，取得了銀行支付的對(duì)價(jià)，還免除了應(yīng)收賬款的收款風(fēng)險(xiǎn)，使公司能夠放開手腳大力拓展業(yè)務(wù)。有些銀行提供的保理業(yè)務(wù)服務(wù)具有多種選擇和功能，企業(yè)可在沒有抵押或擔(dān)保的情況下獲得銀行融資支持，加快現(xiàn)金回籠，提高資金周轉(zhuǎn)速度；企業(yè)也可將應(yīng)收賬款賣斷給銀行，規(guī)避到期無(wú)法收款的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到了優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的；同時(shí)企業(yè)更可將應(yīng)收賬款管理和催收外包給銀行，避免影響與下游客戶的關(guān)系。

6、合理定位企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)不應(yīng)只顧眼前利益，為獲得市場(chǎng)份額而盲目擴(kuò)大銷量，片面追求利潤(rùn)，應(yīng)該注重企業(yè)價(jià)值。要認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款壞賬存在的危險(xiǎn)，明白其危害。制定合理的政策，在賒銷過程中形成應(yīng)收賬款時(shí)，必須要謹(jǐn)慎，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加速資金的回籠、周轉(zhuǎn)，提高資金使用率。

除以上對(duì)策外，還要謹(jǐn)記策略。即建立完善的開戶制度；簽訂嚴(yán)密的銷售合同；控制適當(dāng)?shù)匿佖洀V度；掌握恰當(dāng)?shù)陌l(fā)貨頻率；培養(yǎng)優(yōu)先的回款意識(shí)；形成有序的對(duì)賬制度；養(yǎng)成勤勞的拜訪習(xí)慣；配合健全的內(nèi)部考核。

【參考文獻(xiàn)】

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[3] 劉永澤，陳立軍.中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì).東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010.

第4篇：賬款管理論文范文

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；問題原因；改進(jìn)措施

一、應(yīng)收賬款管理不良的影響

應(yīng)收賬款管理不良，占用企業(yè)資金，增加應(yīng)收賬款管理成本和壞賬損失，降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題

（一）事前對(duì)客戶信息不共享，造成掌握客戶信息不全面，無(wú)法準(zhǔn)確選擇優(yōu)質(zhì)合作伙伴

客戶信息經(jīng)常分布在部門、財(cái)務(wù)部等多個(gè)部門之間，而部門、財(cái)務(wù)部門之間缺少溝通，有的部門之間設(shè)置壁壘，造成信息不能共享。甚至有的部門或業(yè)務(wù)人員把客戶信息占為己有，不愿交給企業(yè)統(tǒng)一管理。對(duì)客戶信息掌握不全面，經(jīng)常對(duì)合作伙伴誤判，經(jīng)常造成對(duì)客戶選擇錯(cuò)誤，增加應(yīng)收賬款無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）事中對(duì)環(huán)節(jié)控制缺失

在過程中，有的人員簽訂合同后，不關(guān)注貨款回籠。尤其是企業(yè)貨款逾期未收回時(shí)，相關(guān)部門未能嚴(yán)格執(zhí)行合同導(dǎo)致該企業(yè)大量應(yīng)收賬款的拖欠，這也增加應(yīng)收賬款到期無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。有些業(yè)務(wù)員為了留住一些老客戶或是拉攏新客戶，盲目地采用先鋪貨的方式或者是賒銷方式，失去了對(duì)客戶的約束力，造成貨款拖欠的問題。

（三）事后催款（收款）不力

目前很多企業(yè)貨款催收是由業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門共同負(fù)責(zé)。但兩個(gè)部門對(duì)收款分工方面劃分不明確。有的業(yè)務(wù)員只注重增加指標(biāo)，不重視回款指標(biāo)，有的業(yè)務(wù)人員往往礙于客戶的情面，遲遲不催收。而財(cái)務(wù)人員進(jìn)行催收時(shí)，因?yàn)閷?duì)客戶不熟悉， 搞不清楚客戶狀況，在找部門時(shí)經(jīng)常找不到人或不配合，財(cái)務(wù)部門日常工作量又多，也不愿意得罪人，對(duì)欠款監(jiān)督不夠，也造成了欠款現(xiàn)象。在發(fā)生欠款時(shí)部門和財(cái)務(wù)部門互相推諉，時(shí)間一長(zhǎng)應(yīng)收賬款便成了呆賬。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題的原因分析

（一）缺乏對(duì)客戶資信調(diào)查，忽視對(duì)客戶償債能力評(píng)估

有的人員為了增加，在沒有對(duì)客戶資信作評(píng)估的情況下，還不知道客戶是否有償債能力時(shí)，就盲目地采用賒銷方式發(fā)貨，造成了大量應(yīng)收賬款。

（二）內(nèi)部管理存在缺陷

一是合同管理有漏洞。很多逾期的應(yīng)收賬款，沒有簽訂貨款回籠合同，在出現(xiàn)糾紛時(shí)沒有合同等有效證據(jù)。二是考核機(jī)制不健全。在對(duì)人員業(yè)績(jī)考核中片面追求、利潤(rùn)指標(biāo)，被考核人為了個(gè)人利益，經(jīng)常采用賒銷商品方式，造成應(yīng)收賬款增加。三是應(yīng)收賬款管理部門之間出現(xiàn)推諉，應(yīng)收賬款管理沒有準(zhǔn)確界定各管理部門的職責(zé)，經(jīng)常產(chǎn)生壞賬不能準(zhǔn)確界定責(zé)任人。

四、應(yīng)收賬款管理措施

（一）外部措施

1.加強(qiáng)客戶資信調(diào)查，尤其是對(duì)償債能力調(diào)查。企業(yè)可以通過了解客戶資產(chǎn)狀況，營(yíng)業(yè)狀況，勞務(wù)狀況及行業(yè)聲譽(yù)和相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)等，了解客戶的償債能力等相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，來確定客戶的資信狀況，并由等業(yè)務(wù)部門出具資信調(diào)查結(jié)論表，此資信調(diào)查情況表作為與客戶合作的依據(jù)。

2.控制應(yīng)收賬款的限額。企業(yè)要根據(jù)客戶的資信調(diào)查表確定應(yīng)收賬款限額，對(duì)不同等級(jí)的信用客戶給予不同的限額，此應(yīng)收賬款限額作為與客戶合作的零界點(diǎn)。

3.采取合理的收款策略。為了收回欠款，就要針對(duì)不同客戶采取不同的策略，一般地說，客戶在超過企業(yè)允許拖欠的期限之后，企業(yè)首先發(fā)函通知對(duì)方，有禮貌地提醒對(duì)方交款期已過；如果沒有效果，可以打電話催收或派催收人員登門催交貨款，如果客戶確有困難，可以商談延期付款方式。如這些措施都無(wú)效，則可通過仲裁或法律途徑來解決。

4.與客戶對(duì)賬

企也應(yīng)定期或不定期與客戶核對(duì)往來賬目，以避免造成雙方差異，造成出現(xiàn)呆壞賬情況，對(duì)賬之后雙方蓋章，形成法律文書，可以確保應(yīng)收賬款的可靠。對(duì)與客戶核對(duì)有差異的欠款，首先要督促責(zé)任人抓緊收回；其次要追查合同、結(jié)算單、發(fā)票和物流單等等相關(guān)資料，并將此相關(guān)資料拍照或復(fù)印存檔等，作為向客戶追討貨款的依據(jù)；；再次，與客戶對(duì)賬，也有利及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)人員是否公款私存或挪用公款的違法行為，對(duì)違法行為形成震懾，確保貨款真實(shí)完整。

（二）內(nèi)部措施

根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)制定科學(xué)完善的內(nèi)部措施，強(qiáng)化應(yīng)收賬款內(nèi)部監(jiān)管。

1.完善應(yīng)收賬款考核制度。首先，企業(yè)對(duì)部門業(yè)績(jī)考核，不但要考核收入指標(biāo)，而且要考核應(yīng)收賬款指標(biāo)，確保經(jīng)營(yíng)質(zhì)量；其次，對(duì)人員個(gè)人工資收入要與應(yīng)收賬款掛鉤考核，有利于應(yīng)收賬款的及時(shí)收回。對(duì)應(yīng)收賬款要界定責(zé)任人，采用“誰(shuí)誰(shuí)催收”“誰(shuí)受益誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，把防止和減少款拖欠的責(zé)任層層落實(shí)到各部門及責(zé)任人，從源頭上杜絕形成欠款，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加速欠款的回收；再次，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門要定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，重點(diǎn)對(duì)造成長(zhǎng)期欠款的相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)并匯報(bào)給總經(jīng)理等高級(jí)管理層，進(jìn)行問責(zé)，設(shè)立應(yīng)收賬款回款金額和期限目標(biāo)，采用績(jī)效考核辦法，責(zé)令限期追回。

2.界定部門職責(zé)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門與財(cái)務(wù)部門的協(xié)同。企業(yè)中業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門所占的角度不同，經(jīng)常出現(xiàn)分歧，推諉。企業(yè)高層（總經(jīng)理）要召開聯(lián)席會(huì)議，界定兩部門在應(yīng)收賬款中各自職責(zé)并加強(qiáng)兩部門協(xié)同。

首先：建立欠款聯(lián)合簽署意見制度。對(duì)需要賒欠貨款的客戶，業(yè)務(wù)部門應(yīng)要求客戶提供其信用狀況等相關(guān)材料，業(yè)務(wù)部門（或信用部門）進(jìn)行審查并出具意見，同時(shí)將相關(guān)審查資料送達(dá)財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門收到材料后對(duì)客戶進(jìn)行復(fù)合審查，并對(duì)客戶信用狀況出具審查意見。財(cái)務(wù)部門將出具的意見書轉(zhuǎn)交業(yè)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)欠款審批人員依據(jù)業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門聯(lián)合出具的意見書，進(jìn)行審批。為便于界定責(zé)任，要求出具意見和審批人員對(duì)其簽署的意見要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，實(shí)行聯(lián)合簽署意見制度，防止欠款的隨意性，同時(shí)，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)了內(nèi)部監(jiān)管。

其次：業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門定期或不定期對(duì)接，核對(duì)回款狀況。財(cái)務(wù)出納人員每天（每周）將收到貨款情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并及時(shí)發(fā)給業(yè)務(wù)部門進(jìn)行核對(duì)登記。業(yè)務(wù)部門收到后及時(shí)登記，并把沒有回款的客戶及時(shí)提交給財(cái)務(wù)部門。

3.加強(qiáng)應(yīng)收賬款合同管理。企業(yè)賒欠款必須簽訂相關(guān)合同，一般合同簽訂由業(yè)務(wù)板塊研究提出，總經(jīng)理授權(quán)負(fù)責(zé)人簽訂；重要合同需經(jīng)專題會(huì)議研究同意后，由總經(jīng)理或其授權(quán)的人員簽訂，重要合同會(huì)議研究時(shí)，應(yīng)由財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人參加，并形成會(huì)議紀(jì)要存檔。

符合下列條件之一的，屬于重要合同：

（1）合同標(biāo)的限額（50萬(wàn)元）以上的；

（2）合同期限一年以上的；

4.做好應(yīng)收賬款的分析與通報(bào)、跟蹤。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要定期或不定期開展應(yīng)收賬款統(tǒng)計(jì)、分析、通報(bào)等工作，尤其對(duì)逾期應(yīng)收賬款進(jìn)行重點(diǎn)分析，對(duì)可能出現(xiàn)的呆壞賬提前進(jìn)行預(yù)警，對(duì)應(yīng)收賬款分析情況及時(shí)向企業(yè)負(fù)責(zé)人和責(zé)任人進(jìn)行通報(bào)，并提出合理化的意見和建議。同時(shí)，對(duì)應(yīng)收賬款通報(bào)進(jìn)行安排專人跟蹤督促，確保應(yīng)收賬款通報(bào)及時(shí)達(dá)到落實(shí)、整改。

5.壞賬準(zhǔn)備金制度，只要企業(yè)存在賒銷方式，都是不同程度存在壞賬損失的。針對(duì)此情況，根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則要求，一般企業(yè)要按照賬齡提取壞賬準(zhǔn)備金。一般情況下，根據(jù)應(yīng)收賬款的年末余額賬齡按比率計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備按照備抵法測(cè)試進(jìn)行賬務(wù)。核銷的呆壞賬，全額沖減應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，收回的呆壞賬，全額沖回壞賬準(zhǔn)備。需要注意的，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款被界定作為壞賬損失后，企業(yè)與欠款人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系仍然存在，企業(yè)仍然有權(quán)力和義務(wù)進(jìn)行索要。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉興民，王莉紅.關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)實(shí)思考[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2015，11：82-84.

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[3]嚴(yán)濤.淺談如何加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理[J].財(cái)會(huì)研究，2012，09：49-52.

第5篇：賬款管理論文范文

論文關(guān)鍵詞：遞延納稅，籌劃，策略

企業(yè)作為納稅主體，為實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)的最大化，總是希望盡可能減輕稅負(fù)。目前，企業(yè)更多的做法是盡量減少稅款的絕對(duì)額，卻往往忽視由于遞延納稅而產(chǎn)生的稅款的貨幣時(shí)間價(jià)值。如果能推遲納稅，那么“節(jié)省”下來的稅款如再用于投資則可以獲得更多的收益，相對(duì)提高了企業(yè)的資金利用率。因此，遞延納稅應(yīng)該是企業(yè)追求的僅次于節(jié)稅的又一重要籌劃目標(biāo)。

1遞延納稅籌劃的概述

1.1遞延納稅籌劃的概念

遞延納稅籌劃是指根據(jù)稅法中規(guī)定的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間和期限，結(jié)合企業(yè)實(shí)際銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的特點(diǎn)，通過一系列的方法，實(shí)現(xiàn)延期繳納稅款的籌劃。

1.2遞延納稅籌劃的意義

（1）有利于企業(yè)減少籌資成本

當(dāng)企業(yè)需要運(yùn)營(yíng)資金的時(shí)候，雖然可以通過融資解決，但是任何融資形式都是有成本的，都需要支付一定的融資利息。由于遞延納稅是在合法的前提下實(shí)現(xiàn)的，因此無(wú)須受到任何懲罰，遞延納稅等于是向國(guó)家獲得一筆無(wú)息貸款，減少了融資成本。

（2）有利于企業(yè)抓住投資機(jī)會(huì)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，好的投資機(jī)會(huì)可能稍縱即逝，只有適時(shí)地把握住投資機(jī)會(huì)的企業(yè)，才能夠在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。然而財(cái)務(wù)管理論文，當(dāng)機(jī)會(huì)來臨的時(shí)候，如果缺乏投資資金，就只能眼看著機(jī)會(huì)溜走。盡管可以通過融資來解決，而任何的融資方式又都需要一定的周期，機(jī)會(huì)卻不等人。這種情況下，遞延納稅有利于解決企業(yè)資金緊張的問題。

（3）有利于解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要

任何企業(yè)保持通暢的現(xiàn)金流是非常重要的，可以確保企業(yè)周轉(zhuǎn)資金充裕。如果企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)就難以為繼，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。若是能夠?qū)崿F(xiàn)遞延納稅，就可以解決或緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)方面的燃眉之急。

2.遞延納稅籌劃策略

2．1納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的相關(guān)規(guī)定

不同的結(jié)算方式與納稅人的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間具有直接的關(guān)系。企業(yè)的結(jié)算方式主要有直接收款、托收承付和委托銀行收款、賒銷、分期收款、預(yù)收貨款等方式。上述方式中，稅法對(duì)其納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的規(guī)定不同。采取直接收款方式的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為收到銷售額或取得索取銷售額的憑據(jù)，并將提貨單交給買方的當(dāng)天；采取托收承付和委托銀行收款方式，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為發(fā)出貨物并辦妥托收手續(xù)的當(dāng)天；采取賒銷和分期付款的方式，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為按合同約定的收款日期當(dāng)天；采取預(yù)收貨款方式，為貨物發(fā)出的當(dāng)天；委托其他納稅人代銷貨物，為收到代銷單位銷售的代銷清單的當(dāng)天。

2．2 巧用納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

從上述規(guī)定中可以看出，不同的銷售方式企業(yè)的計(jì)稅時(shí)間也不同。因此，合理和巧妙的運(yùn)用納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間可以達(dá)到為企業(yè)節(jié)稅的目的。那么，如何選擇有利結(jié)算方式來推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間呢？其實(shí)籌劃應(yīng)從訂立合同的環(huán)節(jié)開始。

在實(shí)際中，企業(yè)簽訂的銷售合同大多是統(tǒng)一格式、統(tǒng)一摘要在賬面上提取稅金。借記：應(yīng)收賬款等；貸記：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）。

但在實(shí)際中，企業(yè)往往不是在發(fā)出貨物的同時(shí)就收取全部貨款，那么，如果企業(yè)與對(duì)方企業(yè)簽訂的是“賒銷合同或分期收款發(fā)出商品銷售合同”，并在合同中明確標(biāo)注具體還款日期，那么納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間就是雙方合同約定的時(shí)間了。也就是說，什么時(shí)候繳稅的主動(dòng)權(quán)是掌握在企業(yè)自己手里的，合同怎樣約定，稅就什么時(shí)間計(jì)提。發(fā)出商品時(shí)，會(huì)計(jì)根據(jù)合同收款約定日期記賬時(shí)，借記：分期收款發(fā)出商品或發(fā)出商品；貸記：庫(kù)存商品，并將銷售額及銷項(xiàng)稅記入備查簿。同時(shí)，借記：銀行存款或應(yīng)收賬款等；貸記：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）。需要補(bǔ)充說明的是，企業(yè)在實(shí)際工作中，收款時(shí)間可能未嚴(yán)格按照合同約定去履行。假如提前收到貨款，按照稅法規(guī)定，應(yīng)提前確立銷售計(jì)稅。假如拖后收取貨款，應(yīng)按照合同約定的收款時(shí)間確立銷售計(jì)稅。

如果企業(yè)的產(chǎn)品銷售對(duì)象是商業(yè)企業(yè)，也可以與對(duì)方企業(yè)簽訂“代銷合同”。 委托其他納稅人代銷貨物。企業(yè)根據(jù)其實(shí)際收到的代銷清單分期計(jì)算銷項(xiàng)稅額，從而延緩納稅。設(shè)立銷售公司的企業(yè)也適用此方法。當(dāng)發(fā)出商品時(shí)，借記：發(fā)出商品，貸記：庫(kù)存商品；收到商的代銷清單時(shí)，企業(yè)以合同約定的銷售價(jià)格記賬，借記：銀行存款或應(yīng)收賬款等財(cái)務(wù)管理論文，貸記：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）；支付代銷手續(xù)費(fèi)時(shí)，借記：銷售費(fèi)用，貸記：銀行存款。

2.3納稅籌劃案例

我們來看下面的例子。大慶某豆制品深加工公司專業(yè)生產(chǎn)豆奶粉，公司為了開拓上海市場(chǎng)，于2009年在上海成立一銷售公司，專門銷售大慶總公司的產(chǎn)品。大慶總公司將產(chǎn)品先發(fā)往上海后，再由上海銷售公司對(duì)外銷售?？墒且?yàn)楣咀约簝?nèi)部機(jī)構(gòu)之間做業(yè)務(wù)是沒有合同的，每次總公司向上海發(fā)貨時(shí)，大慶總公司都要確立銷售計(jì)稅。

這種做法造成企業(yè)總是提前繳稅，這也是目前企業(yè)普遍存在的問題，認(rèn)為公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間沒必要簽什么合同。結(jié)果這就給稅務(wù)機(jī)關(guān)提供了認(rèn)定空間——發(fā)貨時(shí)繳稅。但是當(dāng)大慶總公司向上海銷售公司發(fā)貨時(shí)，還不知道上海銷售公司能不能將貨賣出去，就提前將稅交了，就有些不妥。而這就是不簽合同造成的后果。

如果大慶總公司與上海銷售公司簽訂代銷合同，這樣就可以待上海銷售公司銷售商品后且給大慶總公司提供銷售清單時(shí)，大慶總公司才做銷售計(jì)稅。

3 結(jié)論

遞延納稅雖不能減少應(yīng)納稅實(shí)際數(shù)額，但有利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，還可使納稅人享受通貨膨脹帶來的好處。稅收遞延的途徑很多，納稅人可充分利用稅法的相關(guān)規(guī)定，積極創(chuàng)造自身?xiàng)l件，在遵守法律規(guī)范的前提下巧妙地規(guī)劃投資，用好、用足國(guó)家各項(xiàng)稅收政策，享受應(yīng)得的稅收實(shí)惠。

參考文獻(xiàn)

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[6]宋洪祥．銷售確立時(shí)間對(duì)稅的影響[J]．首席財(cái)務(wù)官．2006.5

第6篇：賬款管理論文范文

一、企業(yè)簡(jiǎn)介

常柴股份有限公司是于1994年在的股份有限公司，具有九十五年歷史的民族制造企業(yè)，也是全國(guó)農(nóng)機(jī)行業(yè)及常州市第一家上市公司，目前同時(shí)擁有A股和B股，總股本3.74億股，其中國(guó)家持股占31.43%，法人持股占2.69%，上市A股占39.16%，上市B股占26.72%。常柴股份有限公司的境內(nèi)上市人民幣普通股（“A”股）及境內(nèi)上市外資股（“B”股）分別于1994年及1996年在深圳證券交易所上市。該公司主要從事以“常柴牌”為商標(biāo)的中小型單缸和多缸柴油機(jī)的生產(chǎn)及銷售。該公司所生產(chǎn)及銷售的柴油機(jī)主要用于拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)、輕型商用車、農(nóng)用設(shè)備、小型工程機(jī)械、發(fā)電機(jī)組和船機(jī)等。近幾年來，常柴股份公司全面推行ISO/TS16949質(zhì)量管理體系的貫標(biāo)工作，加強(qiáng)過程控制與持續(xù)改進(jìn)能力的建設(shè)，深化供應(yīng)商PPM值管理，努力使常柴質(zhì)保體系建設(shè)和質(zhì)量管理工作逐步納入一個(gè)高標(biāo)準(zhǔn)軌道。

二、物流成本變化對(duì)制造企業(yè)財(cái)務(wù)的影響分析

表1是該企業(yè)2009年1季度財(cái)務(wù)報(bào)表，為了簡(jiǎn)化分析過程，本文根據(jù)其主營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從運(yùn)輸費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和存貨成本三方面來分析物流成本對(duì)財(cái)務(wù)造成的影響。

由表1可見，凈利潤(rùn)NI是息稅前利潤(rùn)減去利息成本乃理和所得稅TX得到的，這里凈利潤(rùn)解為3392.34萬(wàn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入S為6.23億，凈利潤(rùn)率5.44%，毛利GM是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本CGS的差。息稅前利潤(rùn)EBIT是毛利扣除運(yùn)營(yíng)總成本TOC得到的。存貨成本等于平均庫(kù)存乘以庫(kù)存比率W。

表2表明了該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，資產(chǎn)為21.74億，企業(yè)通過運(yùn)營(yíng)后產(chǎn)生了6.23億元的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。資產(chǎn)總計(jì)TA包含13.27億元的現(xiàn)金CA、3.41億元的應(yīng)收賬款A(yù)R、1.34億元的存貨IN和3.71億元的凈固定資產(chǎn)FA。所有的資產(chǎn)總和等于負(fù)債和所有者權(quán)益的和。它們是8.54億元的負(fù)債合計(jì)TD，其中有7.14億元的流動(dòng)負(fù)債和1.39億元的非流動(dòng)負(fù)債LTD以及13.20億元的所有者權(quán)益。

基于表2所給出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，物流成本的分析和控制往往最終都反映到成本節(jié)約上，可以用靈敏度方法來分析各自的波動(dòng)情況。如運(yùn)輸費(fèi)用減少10%后財(cái)務(wù)狀況的變化、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用減少10%后及存貨成本減少10%后的財(cái)務(wù)狀況。表3、表4、表5則是運(yùn)輸費(fèi)用減少10%之后的財(cái)務(wù)變化。

從計(jì)算結(jié)果可見，2009年1季度常柴股份有限公司的凈利潤(rùn)為3392.34萬(wàn)，凈利潤(rùn)率為5.44%。企業(yè)因此而投入的資產(chǎn)為21.74億，求得企業(yè)有1.56%凈資產(chǎn)收益率。2009年1季度的存貨周轉(zhuǎn)為4.13次左右，運(yùn)輸費(fèi)用達(dá)到總銷售額的1.84%，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用達(dá)到總銷售額的0.41%，存貨成本達(dá)到總銷售額的1.49%。

如果該企業(yè)在原有基礎(chǔ)上將運(yùn)輸費(fèi)用降低10%，則企業(yè)的凈利潤(rùn)會(huì)增加97.44萬(wàn)元，達(dá)到3489.78萬(wàn)。企業(yè)的凈利潤(rùn)率也將增加到5.60%，凈資產(chǎn)收益率從1.56%增長(zhǎng)到1.60%。運(yùn)輸費(fèi)用占總銷售額的比例從1.84%降低為1.65%。而倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和存貨成本占總銷售額的比例還維持不變（假設(shè)運(yùn)輸費(fèi)用的改變并不引起倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和存貨成本的增加或減少）。

表6、表7、表8和表9、表10、表11同樣表明了企業(yè)的凈利潤(rùn)、凈利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率隨著倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和存貨成本的降低都相應(yīng)地得到提高，從計(jì)算得出的數(shù)據(jù)說明物流成本分析和控制能在很大程度上提高制造企業(yè)的盈利水平。

三、結(jié)論

表12對(duì)比了幾種改進(jìn)方案的財(cái)務(wù)影響?？梢姡瑢?duì)凈利潤(rùn)率的增長(zhǎng)影響最大的是運(yùn)輸費(fèi)用的減少。因?yàn)檫\(yùn)輸費(fèi)用占銷售比率為1.65%，比其他兩項(xiàng)要大，而倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和存貨成本分別是0.42%和1.53%。同時(shí)減少運(yùn)輸費(fèi)用對(duì)凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)的影響也是最大的。其次，庫(kù)存減少使得凈資產(chǎn)收益率提高到了1.61%。由庫(kù)存減少而引起的財(cái)務(wù)利潤(rùn)的變化既降低了存貨持有成本，也引起占用資產(chǎn)的減少。庫(kù)存周轉(zhuǎn)率變快，庫(kù)存量隨之降低，企業(yè)只要用比較少的資本投到庫(kù)存，大大節(jié)省了成本。因此，減少庫(kù)存戰(zhàn)略對(duì)凈資產(chǎn)收益率的提高有著雙重的作用，既能降低占用資本又能增加凈利潤(rùn)。從以上分析中可以看出物流運(yùn)作情況對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生較大的影響，實(shí)際上影響的本質(zhì)主要是物流對(duì)相關(guān)成本的作用。

企業(yè)的成本控制系統(tǒng)是個(gè)動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，隨著企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略、企業(yè)戰(zhàn)略等的變化，企業(yè)的控制體系必須隨之而改變和調(diào)整以適應(yīng)新的狀況，對(duì)于企業(yè)的物流管理控制更是如此。

參考文獻(xiàn)：

［1］陳勝群：《現(xiàn)代成本管理論》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2002年版。

［2］吳濱如：《物流管理中的成本控制》，南京理工大學(xué)2003年碩士論文。

［3］劉濤：《企業(yè)物流成本分析》，山東科技大學(xué)2004年碩士論文。

第7篇：賬款管理論文范文

【關(guān)鍵詞】村級(jí)財(cái)務(wù)，問題，對(duì)策。

村級(jí)財(cái)務(wù)管理狀況是當(dāng)前社會(huì)普遍關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題，因?yàn)榇寮?jí)財(cái)務(wù)管理的好與壞，直接關(guān)系到的農(nóng)民生產(chǎn)生活的穩(wěn)定，關(guān)系到農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和小康建設(shè)，關(guān)系到農(nóng)村基層政權(quán)建設(shè)甚至黨執(zhí)政地位的鞏固。從現(xiàn)階段眾多的村民上訪案件中可以看出在農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、特別是在村級(jí)財(cái)務(wù)管理方面還存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。對(duì)此，靜?？h委、縣政府早有關(guān)注，2007年即將加強(qiáng)農(nóng)村財(cái)務(wù)管理問題提到了重要議事日程，就此專門召開縣長(zhǎng)辦公會(huì)，專題研討加強(qiáng)全縣村級(jí)財(cái)務(wù)管理的有關(guān)事宜。提出由縣審計(jì)局、農(nóng)業(yè)局牽頭，用3年時(shí)間對(duì)全縣384個(gè)村街財(cái)務(wù)管理狀況進(jìn)行摸底審查，以此促進(jìn)規(guī)范村級(jí)財(cái)務(wù)管理行為。

從幾年來的審計(jì)情況看，村級(jí)財(cái)務(wù)管理中確實(shí)存在一些突出問題，這些問題極易誘發(fā)群眾上訪，應(yīng)切實(shí)采取有效措施加以解決。

一、村級(jí)財(cái)務(wù)目前存在的主要問題。

1。白條入賬、抵庫(kù)現(xiàn)象比較普遍?！鞍讞l”現(xiàn)象非常普遍，有的村街，將近半數(shù)的票據(jù)為不合規(guī)票據(jù)，而且支出的項(xiàng)目大多屬于招待費(fèi)、差旅費(fèi)；還有的村街以自制“白條”入賬報(bào)銷，少則幾百元、多則上千元；有的將借條作為原始憑證入賬報(bào)銷；有的以白條抵庫(kù)，被個(gè)人長(zhǎng)期使用，造成公款流失。

2。財(cái)務(wù)制度不健全，賬務(wù)處理不及時(shí)。部分村沒有制定財(cái)務(wù)審批制度；有的村將財(cái)務(wù)公開流于形式，公開的內(nèi)容也過于籠統(tǒng)，村民根本看不懂、不明白，達(dá)不到民主監(jiān)督的作用；有的出納對(duì)現(xiàn)金往來不及時(shí)報(bào)賬處理；有的會(huì)計(jì)將單據(jù)“握在手里”長(zhǎng)期不記賬。

3。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低。部分村的會(huì)計(jì)人員過于老化，仍沿用舊的會(huì)計(jì)記賬方法，不懂會(huì)計(jì)的職責(zé)和權(quán)限；有的村委會(huì)不按會(huì)計(jì)制度規(guī)定設(shè)置賬簿；使用包包賬、流水賬，所設(shè)置的賬簿不能真實(shí)地反映村組織的收入經(jīng)營(yíng)情況。

4。會(huì)計(jì)、出納職責(zé)不分。將會(huì)計(jì)、出納分別設(shè)置，目的是實(shí)行票、款分管，便于會(huì)計(jì)出納互相監(jiān)督。但有的個(gè)別村街，村干部將村集體收入裝入口袋，既不報(bào)賬也不交款；有的村“兩委”班子不團(tuán)結(jié)，一個(gè)班子一套財(cái)會(huì)人馬，造成財(cái)務(wù)管理極不規(guī)范；還有的村會(huì)計(jì)、出納一人兼管。

5。賬款、賬實(shí)不符。主要表現(xiàn)在：一是有些出納員不及時(shí)與會(huì)計(jì)對(duì)賬，長(zhǎng)時(shí)間不清庫(kù)，甚至自己應(yīng)該有多少錢，是否短款，均不清楚，造成賬款不符；二是公款被私自挪用，有的借款不打欠條，導(dǎo)致賬款不符；三是賬面登記的實(shí)物，尤其是固定資產(chǎn)和低值易耗品因保管不善而流失，因長(zhǎng)期不進(jìn)行盤點(diǎn)形成賬實(shí)不符。

6。會(huì)計(jì)人員交接不辦理交接手續(xù)。有的村上下任會(huì)計(jì)交接時(shí)，沒有按規(guī)定辦理交接手續(xù)，上任會(huì)計(jì)不交賬，新任會(huì)計(jì)從接任起另行建賬，自成體系，影響了村財(cái)務(wù)核算的連續(xù)性。

二、存在問題的原因。

村級(jí)財(cái)務(wù)管理中存在的上述問題，原因是多方面的，既有客觀原因，也有主觀因素造成的，歸結(jié)起來主要有以下幾方面：

1。財(cái)務(wù)管理缺乏約束力。目前絕大多數(shù)村實(shí)行村黨支部、村委會(huì)主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制，會(huì)計(jì)做賬，出納掌管現(xiàn)金的財(cái)務(wù)管理模式，財(cái)務(wù)收支不論金額大小，審批權(quán)均掌握在主要領(lǐng)導(dǎo)手中，其他班子成員基本沒有參與決策的權(quán)力。管理制度流于形式，造成個(gè)別村干部濫用權(quán)力，導(dǎo)致在經(jīng)濟(jì)上違紀(jì)違法，甚至犯罪。

2。整體上監(jiān)督力度不夠。目前，經(jīng)常性的監(jiān)督只有鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站，審計(jì)局的監(jiān)督也只能做到抽查審計(jì)而已，至于通過群眾的民主監(jiān)督，則更是蒼白無(wú)力；絕大多數(shù)村街僅僅是公布財(cái)務(wù)賬目，至于村集體收入是否真實(shí)、合法，各項(xiàng)支出是否合理村民知之較少。

3。村級(jí)財(cái)會(huì)隊(duì)伍的整體素質(zhì)不適應(yīng)農(nóng)村發(fā)展的需要。自農(nóng)村實(shí)行聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制以后，村級(jí)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)沒有得到重視。雖近幾年在治理村級(jí)財(cái)務(wù)管理混亂問題上做了大量工作，但一般只采取頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳的方法，沒有從職業(yè)道德教育、系統(tǒng)培訓(xùn)和培養(yǎng)村級(jí)財(cái)務(wù)骨干等方面，加大治本力度。目前絕大多數(shù)村級(jí)財(cái)務(wù)人員文化素質(zhì)偏低，年齡偏大，業(yè)務(wù)不熟，工作盲目性和隨意性較大。

三、解決問題的對(duì)策及建議。

為從根本上解決村級(jí)財(cái)務(wù)管理中“前清后亂，邊整邊犯”的問題，必須從建立和完善財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制入手，規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為，強(qiáng)化各級(jí)審計(jì)監(jiān)督，實(shí)行多管齊下，標(biāo)本兼制。

1。認(rèn)真貫徹執(zhí)行《村民委員會(huì)組織法》，建立村民會(huì)議或村民代表會(huì)議制度，將議事權(quán)、監(jiān)事權(quán)、決策權(quán)交給群眾，對(duì)村民比較關(guān)心的本村享受誤工補(bǔ)貼的人數(shù)及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、村集體經(jīng)濟(jì)所得收益的使用、村建道路、民辦學(xué)校等公益性事業(yè)的經(jīng)費(fèi)籌集、工程招標(biāo)、征地補(bǔ)償款、企業(yè)承包費(fèi)等，必須提請(qǐng)村民會(huì)議或村民代表會(huì)議討論決定后方可辦理。一句話就是村民的事真正由村民自己決定。同時(shí)，要實(shí)行村務(wù)公開制度，凡涉及到村財(cái)務(wù)的事項(xiàng)，村委會(huì)應(yīng)及時(shí)向群眾公布，接受村民的查詢和監(jiān)督，給群眾一個(gè)明白。

2。成立村民主理財(cái)監(jiān)督小組，由村民代表從村干部以外的村民代表中選舉產(chǎn)生。人員3至5人。該小組的任務(wù)是對(duì)本村經(jīng)濟(jì)往來及財(cái)務(wù)管理各項(xiàng)制度的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督，并向鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站和村民代表會(huì)議報(bào)告監(jiān)督情況。鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站負(fù)責(zé)指導(dǎo)民主理財(cái)監(jiān)督小組的工作，定期進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，指導(dǎo)幫助其正確履行監(jiān)督職責(zé)。從根本上解決村民不放心、不滿意和群眾監(jiān)督無(wú)序、無(wú)力的問題，有效地遏止村級(jí)財(cái)務(wù)管理混亂的問題。

3。加強(qiáng)村級(jí)財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)，提高財(cái)會(huì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。農(nóng)業(yè)局農(nóng)經(jīng)站負(fù)責(zé)全縣農(nóng)村財(cái)會(huì)人員的管理和指導(dǎo)，財(cái)會(huì)人員實(shí)行持雙證上崗制。既財(cái)政部門頒發(fā)會(huì)計(jì)證，農(nóng)業(yè)局頒發(fā)會(huì)計(jì)人員上崗證。同時(shí)，要注重村財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，將思想素質(zhì)好、群眾信任、文化程度高、熱愛農(nóng)村財(cái)務(wù)工作的青年充實(shí)到會(huì)計(jì)崗位。并由建立起長(zhǎng)效培訓(xùn)機(jī)制，確保農(nóng)村財(cái)會(huì)隊(duì)伍的穩(wěn)定和整體素質(zhì)的提高。

4。試行村級(jí)會(huì)計(jì)人員委派制或村賬鎮(zhèn)管制度。目前我縣有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)已對(duì)國(guó)家撥付的大宗征地補(bǔ)償款，實(shí)行了鎮(zhèn)財(cái)政所設(shè)賬戶單獨(dú)管理的方法，支出由村“兩委”提出申請(qǐng)，經(jīng)村“兩委”負(fù)責(zé)人、村民代表三方簽字后方可支取使用。實(shí)踐證明，這種方法可有效地避免村干部說了算，隨意支配征地款現(xiàn)象的發(fā)生。對(duì)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較好的村，也可由鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站委派會(huì)計(jì)人員到指定村任職，其工資報(bào)酬由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政負(fù)擔(dān)，與村里不存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。主要職責(zé)是按國(guó)家規(guī)定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建賬、設(shè)賬、記賬，鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站組織委派人員進(jìn)行定期或不定期的崗位交流，以防會(huì)計(jì)人員在一個(gè)村工作久了，出現(xiàn)情感因素，對(duì)履行會(huì)計(jì)監(jiān)督帶來負(fù)面影響。對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)較差、財(cái)務(wù)收支活動(dòng)量不大的村，可借鑒我縣部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)的現(xiàn)行做法，試行“村賬鎮(zhèn)管”，收入支出一律通過鎮(zhèn)財(cái)政所辦理。

第8篇：賬款管理論文范文

關(guān)鍵詞：投資支出 負(fù)債水平 產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，初步建立起來的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系處在不斷探索、逐步完善的進(jìn)程中，企業(yè)賴以發(fā)展的產(chǎn)業(yè)環(huán)境還存在較多問題，如一些行業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)、差異化程度不足等；而且，隨著我國(guó)進(jìn)一步對(duì)外開放步伐的加快，我國(guó)將會(huì)有越來越多的行業(yè)面臨來自國(guó)外企業(yè)的強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，企業(yè)的微觀決策（包括投資、融資決策）就必須要依據(jù)所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行抉擇。而目前，還很少有國(guó)內(nèi)學(xué)者基于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度來研究負(fù)債水平對(duì)企業(yè)投資行為的影響。本文的研究表明，企業(yè)的投資支出與負(fù)債水平在整體上呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，而產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況會(huì)影響這種關(guān)系，具體而言，與處于非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的上市公司相比，處于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度激烈行業(yè)的上市公司，其投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)。

一、文獻(xiàn)回顧

（一）投融資關(guān)系研究Modigliani and Miller（1958）對(duì)企業(yè)的投資與融資關(guān)系進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究。到了20世紀(jì)70年代，當(dāng)“資本結(jié)構(gòu)之謎”研究的重心逐步從稅收、破產(chǎn)等“外部因素”轉(zhuǎn)向企業(yè)“內(nèi)部因素”后，西方學(xué)者對(duì)股東債權(quán)人沖突影響企業(yè)投資行為的研究是作為解釋“資本結(jié)構(gòu)之謎”的理論之一而出現(xiàn)的。股東債權(quán)人沖突對(duì)企業(yè)投資行為的影響，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)替代或者投資不足，眾多的西方學(xué)者對(duì)此展開研究（Jensen et al.，1976；Myers，1977；Smith et al.，1979；Gavish et al.，1983；Berkovitch et al.，1990；Ahn et al.，2006）。實(shí)際上，無(wú)論是資產(chǎn)替代效應(yīng)，還是投資不足效應(yīng)都來自于股東/經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債的相機(jī)治理作用則是從另一個(gè)側(cè)面描述了負(fù)債融資與企業(yè)投資行為之間的關(guān)系，即負(fù)債融資在增加負(fù)債成本的同時(shí)，也降低了股東經(jīng)理沖突引起的成本（Jensen，1986；John et al.，1988；Heinkel et al.，1990；Hart et al.，1995；Lang et al.，1996；Childs，P.D.，et al.，2005等）。應(yīng)該說，國(guó)內(nèi)已有的研究已經(jīng)開始打破融資和公司投資相互獨(dú)立的分析框架，但是，專門研究負(fù)債融資對(duì)企業(yè)投資行為影響的文獻(xiàn)還不多，學(xué)者們的研究也主要是基于國(guó)外理論，檢驗(yàn)負(fù)債融資引起的股東債權(quán)人沖突（童盼等，2005；江偉等，2005；劉星等，2006等）以及負(fù)債的相機(jī)治理功能（江偉等，2004；童盼等，2005；范從來等，2006；辛清泉等，2006；李喬立，2007；姚明安等，2008）。

（二）產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)投資行為研究 在二十世紀(jì)六七十年代，西方就有學(xué)者研究產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)投資行為的關(guān)系，如Frederic and Scherer（1969）研究了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與投資穩(wěn)定性之間的關(guān)系。隨后，該領(lǐng)域內(nèi)有大量學(xué)者從不同角度繼續(xù)探索，如研究市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)投資行為的影響（Frederic M. Scherer，1969等）、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與企業(yè)投資行為關(guān)系（Spence，1979；Kiyohiko G Nishimurg，1991；Donald A. Hay and Guy S. Liu，1998；Lucas and Prescott，1971；Gilbert and Harris，1984；Lippman and Rumelt，1985等）、不確定性與企業(yè)投資行為（Hartman，1972；Caballero，1991；Vivek and Prakash，1996；Laarni T Bulan，2005等）。研究結(jié)論從不同角度表明了企業(yè)的微觀決策（這里主要指投資決策）會(huì)受到產(chǎn)品市場(chǎng)狀況的影響。我國(guó)學(xué)者對(duì)上市公司投資行為的研究成果主要集中在以下幾個(gè)方面：基于我國(guó)存在的股權(quán)融資偏好特征，研究融資偏好與投資行為，如施東輝（2000）、何金耿（2001）、杜麗虹和朱武祥（2003）、郝穎和劉星（2005）等；基于我國(guó)上市公司頻繁改變募集資金投向的現(xiàn)實(shí)，研究投資的資本投向問題，如朱武祥（2002）、張為國(guó)和瞿春燕（2003）等；研究投資行為與公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)，如韓立巖等（2003）、姚俊等（2004）、李濤（2005）等；研究投資現(xiàn)金流的敏感性問題，如：馮?。?999）、魏鋒和劉星（2004）、張翼和李辰（2005）、王治（2008）、汪強(qiáng)（2008）、楊華軍（2008）、郭建強(qiáng)和張建波（2009）等；研究負(fù)債融資與企業(yè)投資行為之間的關(guān)系（這一部分文獻(xiàn)已在上文綜述）。國(guó)內(nèi)學(xué)者從很多個(gè)角度對(duì)企業(yè)投資行為進(jìn)行剖析。當(dāng)前從產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度入手研究企業(yè)投資行為的國(guó)內(nèi)學(xué)者相當(dāng)少。劉星、曾維維、郝穎（2008）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)投資支出與產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度顯著負(fù)相關(guān)，這表明各行業(yè)企業(yè)投資規(guī)模的差異部分源于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的差異。

但是值得注意的是，我國(guó)學(xué)者在研究投資支出與負(fù)債水平相關(guān)關(guān)系的時(shí)候，絕大部分研究均以上市公司所有行業(yè)作為研究對(duì)象，這可能會(huì)影響研究結(jié)論，因?yàn)椴煌袠I(yè)、不同產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度，企業(yè)投融水平都存在較大的差異。此外我國(guó)當(dāng)前處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)都與西方國(guó)家有著重要差別，這決定了西方理論不能簡(jiǎn)單地套用于我國(guó)相關(guān)研究。目前，我國(guó)還很少有學(xué)者基于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的角度來研究負(fù)債融資對(duì)投資行為的影響作用，處于不同的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況的企業(yè)，其負(fù)債融資是如何影響企業(yè)投資行為的？又在多大程度上影響著企業(yè)的投資行為？這些問題都沒有得到很好的回答。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè) 關(guān)于負(fù)債水平與企業(yè)投資行為的研究一直受到學(xué)者們的廣泛關(guān)注，西方學(xué)者關(guān)于負(fù)債融資對(duì)企業(yè)投資行為影響的理論基礎(chǔ)主要有兩種，一種理論認(rèn)為，負(fù)債融資帶來了股東與債權(quán)人之間的利益沖突。在假設(shè)股東與經(jīng)理人利益一致的前提下，股東/經(jīng)理為使股東財(cái)富最大化，會(huì)在投資決策時(shí)選擇那些能夠增加股權(quán)價(jià)值但會(huì)減少整個(gè)企業(yè)價(jià)值（也即減少債權(quán)價(jià)值）的項(xiàng)目，或放棄那些能夠增加企業(yè)價(jià)值但會(huì)減少股權(quán)價(jià)值的項(xiàng)目，從而產(chǎn)生資產(chǎn)替代或投資不足，損害債權(quán)人及企業(yè)整體利益。另一種理論則認(rèn)為負(fù)債可以降低股東經(jīng)理之間的成本，提高投資效率。關(guān)于我國(guó)上市公司投資與負(fù)債水平之間的關(guān)系，國(guó)內(nèi)不少學(xué)者進(jìn)行了實(shí)證研究，盡管進(jìn)一步細(xì)分的研究結(jié)論也存在差異，但是絕大部分學(xué)者都得出的一個(gè)結(jié)論：即從整體上來衡量，我國(guó)上市公司的負(fù)債水平與投資支出是表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)關(guān)系的（如童盼、支曉強(qiáng)，2005；劉星、楊亦民，2006；童盼、陸正飛，2005；范從來、王海龍，2006；辛清泉、林斌，2006；姚明安、孔瑩，2008等等）。因此本文提出假設(shè)：

H1：從整體而言，我國(guó)上市公司投資支出與負(fù)債水平存在負(fù)相關(guān)關(guān)系

進(jìn)一步結(jié)合產(chǎn)業(yè)組織理論、投融資理論對(duì)不同產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的企業(yè)投資支出與負(fù)債水平的關(guān)系進(jìn)行分析。當(dāng)前我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過程中的集中化趨勢(shì)越來越明顯（魏后凱，2002；郭海濤，2008等），行業(yè)內(nèi)企業(yè)尤其是在行業(yè)內(nèi)有相當(dāng)份額的企業(yè)之間的抗衡力度明顯提高；而且，產(chǎn)品差異化程度不足、主要依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)的事實(shí)又加大了企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)程度（盛文軍、廖曉燕，2001等）；此外，許多企業(yè)都存在過度競(jìng)爭(zhēng)（劉志彪，2000；盛文軍、廖曉燕，2001；李洋慧，2004；趙春玲，2006等），企業(yè)的投融資等微觀決策極易受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的打壓報(bào)復(fù)；再者，由于退出壁壘比較高，企業(yè)為了生存，不得不竭盡所能采取一切手段參與競(jìng)爭(zhēng)?？偟恼f來，我國(guó)上市公司非效率投資行為的動(dòng)機(jī)來源于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下經(jīng)營(yíng)者的非理性決策，這同時(shí)也反映出我國(guó)上市公司不完善的公司治理機(jī)制。處于競(jìng)爭(zhēng)程度比較強(qiáng)的行業(yè)的上市公司，產(chǎn)品市場(chǎng)的上述特點(diǎn)將增加所面臨產(chǎn)品市場(chǎng)的不確定性，加大自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)，較高負(fù)債水平則意味著較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了避免破產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)理人相對(duì)而言有著較大的激勵(lì)根據(jù)客觀情況進(jìn)行微觀決策，將企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)控制在合理水平。因此，同等情況下，會(huì)更加謹(jǐn)慎地根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行微觀決策（包括投融資決策）以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，在其他條件相同的情況下，這就加大了企業(yè)投資行為對(duì)于負(fù)債水平的敏感性。基于此，本文提出假設(shè)：

H2：與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的上市公司相比，處于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度激烈行業(yè)的上市公司其投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源 本文所采用樣本為2005年至2007年所有上市公司的面板數(shù)據(jù)，剔除金融保險(xiǎn)業(yè)和ST、PT公司，并以|Xi-E（Xi）|>3?滓i為標(biāo)準(zhǔn)，剔除了異常值，得到全樣本的有效觀測(cè)值3526個(gè)。之后，本文在實(shí)證研究不同產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的上市公司投資與負(fù)債水平關(guān)系差異時(shí)，參照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，剔除綜合類和每個(gè)大類下的“其他”類別，同時(shí)為了使同一類公司的業(yè)務(wù)具有同質(zhì)性，具有直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，盡量按照小行業(yè)進(jìn)行分類，特別是行業(yè)類型較為復(fù)雜的制造業(yè)，最終得到65個(gè)行業(yè)，共3286個(gè)有效研究樣本。在假設(shè)2的檢驗(yàn)中，本文根據(jù)65個(gè)細(xì)分行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度評(píng)價(jià)結(jié)果，選取排名前10個(gè)行業(yè)代表競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈行業(yè)，共得到603個(gè)有效樣本；同時(shí)，基于各個(gè)非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本數(shù)目都比較少，也為了盡量減少得分值細(xì)微差別對(duì)研究結(jié)論造成的偏差，本文選取競(jìng)爭(zhēng)程度排名后20個(gè)行業(yè)代表競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)不激烈行業(yè)，共得到348個(gè)有效樣本，進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)兩組樣本投資支出與負(fù)債水平的關(guān)系差異。

（三）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度計(jì)算指標(biāo)與方法在產(chǎn)業(yè)組織理論中，如何界定產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度是一個(gè)難題，學(xué)術(shù)界目前還沒有一個(gè)合理的指標(biāo)可以用來反映產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。本文采取因子分析法，對(duì)所選取的幾組反映行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況的變量構(gòu)建指標(biāo)體系，綜合評(píng)價(jià)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度。（1）企業(yè)數(shù)目。企業(yè)數(shù)目可以作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的一個(gè)近似的衡量指標(biāo)。一般而言，一個(gè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)目越多，則該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越激烈。（2）赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)（HHI指數(shù)）。HHI指數(shù)是一種測(cè)量產(chǎn)業(yè)集中度的綜合指數(shù)，指一個(gè)行業(yè)中各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體所占行業(yè)總收入或總資產(chǎn)百分比的平方和，用來計(jì)量市場(chǎng)份額的變化，即市場(chǎng)中廠商規(guī)模的離散度。赫芬達(dá)爾指數(shù)是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度測(cè)量指標(biāo)中較好的一個(gè)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)界和政府管制部門使用較多的指標(biāo)。HHI指數(shù)是用某特定市場(chǎng)上所有企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方和來表示，其公式為：HHI=（Xi/X）2=Si2。其中：X為市場(chǎng)的總規(guī)模；Xi為企業(yè)的規(guī)模；Si=Xi/X為第i個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)占有率；n為該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。（3）利潤(rùn)率指標(biāo)。在一定程度上，企業(yè)利潤(rùn)率的相關(guān)指標(biāo)可以反映出行業(yè)之間的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)程度。通常來說，競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)公司可以獲得的平均利潤(rùn)率比較低，而相對(duì)壟斷的行業(yè)平均利潤(rùn)率較高。根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)者的做法，被用來衡量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的利潤(rùn)率指標(biāo)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率等等。根據(jù)研究的需要，本文選取了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)指標(biāo)。綜上，用來進(jìn)行因子分析的代表行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的指標(biāo)如（表1）所示。

（四）變量選擇與模型建立本文以經(jīng)過篩選得到的有效樣本3526家上市公司作為研究對(duì)象，建立多元回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析：

回歸模型中各變量定義如下：第一，投資支出。本研究的被解釋變量為企業(yè)的投資支出?？紤]到公司總資產(chǎn)的變動(dòng)一部分是由流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收賬款和存貨等）的變化引起，而流動(dòng)資產(chǎn)的變化很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（如通貨緊縮）的影響，所以本文選擇基本上可由公司管理者控制的固定資產(chǎn)投資規(guī)模作為公司投資支出的度量。即采用企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的本期固定資產(chǎn)凈額、在建工程及工程物資三項(xiàng)之和的增加值與年初總資產(chǎn)之比作為公司投資支出變量。第二，負(fù)債水平。本研究的解釋變量為公司的負(fù)債水平。由于當(dāng)企業(yè)進(jìn)行當(dāng)期投資決策時(shí)，股東、債權(quán)人之間的利益分配關(guān)系一般由期初融資結(jié)構(gòu)決定，作為解釋變量，滯后一期的資產(chǎn)負(fù)債率比當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)企業(yè)投資更具解釋力（童盼，陸正飛，2005）?；诖?，本文選取滯后一期的資產(chǎn)負(fù)債率（總負(fù)債/總資產(chǎn)）來衡量公司的負(fù)債水平。第三，內(nèi)部現(xiàn)金流控制變量?；谛畔⒉粚?duì)稱理論和成本理論內(nèi)部資金與外部資金成本是不一樣的，內(nèi)源融資的成本低于外源融資的成本（Hubbard，1998）。因此在給定其他條件相同的前提下，企業(yè)的投資支出與內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流是正相關(guān)關(guān)系。本文采用期初的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量除以年初總資產(chǎn)來衡量企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流。第四，最終控制人性質(zhì)控制變量?；谥袊?guó)特殊的制度背景，本文將最終控制人的性質(zhì)劃分為國(guó)有控股和非國(guó)有控股，國(guó)有控股上市公司所有者缺位、內(nèi)部人控制現(xiàn)象比較嚴(yán)重，層級(jí)鏈過長(zhǎng)，可能會(huì)影響企業(yè)投資行為。第五，成長(zhǎng)性控制變量。在控制成長(zhǎng)性因素時(shí)，國(guó)內(nèi)外部分學(xué)者的實(shí)證研究用到托賓Q值。但是，托賓Q值在實(shí)際運(yùn)用中存在較多的爭(zhēng)議，如股票市場(chǎng)的不完善導(dǎo)致資本市場(chǎng)評(píng)價(jià)的信息失真（Bond and Cummins，2001）、托賓Q值在反映對(duì)企業(yè)近期投資的預(yù)期方面有很大的噪音（Alty，2003）、我國(guó)上市公司通過股市反映出來的市場(chǎng)價(jià)值與公司實(shí)際價(jià)值存在較大的偏差（徐惠玲，2008）、托賓Q值在我國(guó)存在計(jì)量困難等。基于此，本研究采用公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率來控制公司的成長(zhǎng)性對(duì)公司投資支出的影響。第六，行業(yè)控制變量。企業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境對(duì)企業(yè)特定的投資和戰(zhàn)略選擇有著重大而深遠(yuǎn)的影響（Poter，1980），從而可能會(huì)對(duì)企業(yè)資本支出水平的選擇產(chǎn)生不同的作用。因此，在檢驗(yàn)假設(shè)1的模型變量選擇時(shí)，本文控制了行業(yè)因素。而在檢驗(yàn)假設(shè)2時(shí)，已經(jīng)進(jìn)一步細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)，因此對(duì)處于同一樣本組的企業(yè)，不再細(xì)分控制行業(yè)因素。第七，年度控制變量?？紤]到不同年度的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能存在差異，從而可能對(duì)公司的資本支出水平產(chǎn)生一定的影響?；诖耍狙芯吭O(shè)置Year為0-1變量來控制年度因素的影響。綜上，各變量定義如（表2）所示。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì) 本文分別對(duì)全樣本以及基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的分樣本公司2005年至2007年間的主要變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)

（1）全樣本描述性統(tǒng)計(jì)。全樣本公司2005年至2007年間的主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見（表3）?？梢钥闯?，企業(yè)的凈投資資本存量比率的標(biāo)準(zhǔn)差是均值的兩倍以上，是中位數(shù)的七倍以上，這說明我國(guó)上市公司之間的凈投資率的差異比較大?？傎Y產(chǎn)負(fù)債率的均值為49.46%，中位數(shù)為50.94%，表明在中國(guó)，負(fù)債融資依然是我國(guó)上市公司的主要融資渠道；這里需要說明的是，資產(chǎn)負(fù)債率的偏度Skewness是-0.25344，負(fù)的S值意味著序列分布具有左側(cè)拖尾（左偏），也就是大部分的上市公司選擇的是低于50%的資產(chǎn)負(fù)債率，整體而言融資結(jié)構(gòu)還是比較合理的。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量資本存量比率的均值和中位數(shù)分別為0.08240和0.07646，據(jù)有關(guān)資料顯示，發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量資本存量比率達(dá)到0.16，這表明我國(guó)上市公司的內(nèi)源融資能力較弱，經(jīng)營(yíng)績(jī)效還有待改善。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的最大值為198.77%，最小值為-94.54%，最值之間正負(fù)差異較大，而且標(biāo)準(zhǔn)差大于均值的1倍，由此可見，我國(guó)上市公司在成長(zhǎng)性方面存在較為明顯的差異。

（2）基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的描述性統(tǒng)計(jì)。本文按照劃分的65個(gè)行業(yè)（共3286個(gè)有效樣本）用因子分析法對(duì)各行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的評(píng)分結(jié)果見（表4）。表中綜合得分Score值是三個(gè)因子的線性組合，也是四個(gè)原始指標(biāo)的線性組合。根據(jù)原始指標(biāo)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的相關(guān)關(guān)系可知，Score值越小，表明該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度越激烈，即Score值與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（表4）把65個(gè)行業(yè)按照Score值的升序進(jìn)行排列。根據(jù)本研究的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈的行業(yè)以計(jì)算機(jī)設(shè)備制造、商業(yè)經(jīng)紀(jì)、紡織業(yè)、塑料制造、化學(xué)纖維等行業(yè)為代表，相對(duì)壟斷的行業(yè)以通信服務(wù)、有色金屬礦采選、黑色金屬礦采選、石油和天然氣開采、鐵路運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)為代表。（表5）和（表6）分別給出了競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的描述性結(jié)果，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的凈投資-資本存量比率均值為0.06993，小于非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的凈投資-資本存量比率均值0.11535，這表明，一般來講，處于競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)的企業(yè)，可能是面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)威脅，基于持續(xù)發(fā)展的目的，投資行為相對(duì)謹(jǐn)慎，傾向于相對(duì)縮減投資支出。再來看負(fù)債水平變量，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本資產(chǎn)負(fù)債率均值為52.04%，高于非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的40.02%，這與我國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)是相符的，盡管理論上，低負(fù)債是一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)再融資約束嚴(yán)格，股權(quán)融資機(jī)會(huì)的行業(yè)差異非常明顯，競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)的企業(yè)股權(quán)融資機(jī)會(huì)非常有限，而相對(duì)壟斷行業(yè)的企業(yè)卻容易獲得股權(quán)融資，這種再融資監(jiān)管是一項(xiàng)強(qiáng)硬約束，融資能力差異對(duì)行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響力量超過了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)本身對(duì)資本結(jié)構(gòu)的要求。在控制變量方面，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的現(xiàn)金流變量均值為0.06762，低于非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的0.14650。此外，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率均值為21.34182，非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的則為26.25017（張華，2006）。

（二）回歸分析本文分別對(duì)回歸模型1和模型2進(jìn)行了回歸分析。（1）全樣本回歸分析。對(duì)于企業(yè)投資支出與負(fù)債水平的關(guān)系，實(shí)證模型的全樣本回歸結(jié)果如（表7）所示。結(jié)果顯示：在控制了現(xiàn)金流、成長(zhǎng)性、實(shí)際控制人、年度以及行業(yè)等影響投資支出的諸多因素之后，投資支出與負(fù)債水平之間仍表現(xiàn)為比較顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，負(fù)債水平變量的回歸系數(shù)為-0.038，在5%的水平上顯著，這與假設(shè)1相符。同時(shí)，觀察控制變量的回歸系數(shù)，現(xiàn)金流變量、成長(zhǎng)性變量都與企業(yè)投資支出在1%的水平上顯著正相關(guān)，說明這些因素都促進(jìn)了企業(yè)的投資，與國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究結(jié)論一致。此外，年度因素和行業(yè)因素起到較好的控制作用，需要注意的是，多個(gè)行業(yè)因素在不同水平上顯著，這為下一階段細(xì)分行業(yè)進(jìn)一步研究提供了證據(jù)。（2）基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的回歸分析。由（表8）可知，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本其投資支出與負(fù)債水平表現(xiàn)出非常顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為-0.101，在1%的水平上顯著；而對(duì)于非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本，其投資支出與負(fù)債水平呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，但相關(guān)系數(shù)比較小，為-0.014，并沒有通過顯著性檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果表明企業(yè)滯后一期的資產(chǎn)負(fù)債率同等增加1%的情況下，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的企業(yè)要比非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的企業(yè)多削減投資支出0.087%。同時(shí)，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)兩個(gè)樣本組的負(fù)債水平回歸系數(shù)的差異進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，t值為2.099，在5%的水平上通過了顯著性檢驗(yàn)，這進(jìn)一步說明兩個(gè)樣本組的投資支出與負(fù)債水平的相關(guān)關(guān)系是存在顯著性的差異的。換句話說，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的投資支出都隨負(fù)債水平的增加而下降，但競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的投資支出隨負(fù)債增加而下降的幅度相對(duì)較大，統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)結(jié)果更為顯著，這證實(shí)了假設(shè)2，即競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)?？刂谱兞糠矫?，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的投資支出變量與現(xiàn)金流變量都表現(xiàn)出正向的相關(guān)性，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的在1%的水平上顯著，非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)則在10%的水平上顯著，這表明無(wú)論處于競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)還是非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司，其投資支出都與內(nèi)部現(xiàn)金流呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流可以刺激投資行為，現(xiàn)金流充足的企業(yè)傾向于增加投資，這符合自由現(xiàn)金流理論。關(guān)于最終控制人變量，非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的在5%的水平上顯著正相關(guān)，而競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的則不顯著。再看代表成長(zhǎng)性的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率變量與投資支出變量的關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)在1%水平上表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為0.350，而非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)相關(guān)系數(shù)較小，為0.065，但不顯著，這說明相比較而言，非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)企業(yè)的投資支出決策受其成長(zhǎng)前景的影響較小。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了進(jìn)一步檢驗(yàn)前述回歸結(jié)果的穩(wěn)定性，本文采取變更被解釋變量取值的方法對(duì)前文的回歸方程進(jìn)行新的回歸。具體而言，以A-Inv表示被解釋變量，其中，A-Inv＝（t年固定資產(chǎn)凈額、工程物資、在建工程改變量）/t-1年末固定資產(chǎn)凈額。（表9）列示了變換被解釋變量取值后全樣本的多元回歸結(jié)果。變換取值后的投資支出變量與負(fù)債水平變量在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，這與前文的實(shí)證回歸結(jié)果相符，同時(shí)，從整體趨勢(shì)上來看，模型與前述的回歸保持一致性，如回歸系數(shù)的大小、符號(hào)方向、顯著性水平等等，這說明了本文得出的回歸結(jié)果具有穩(wěn)定性。然后，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的投資支出與負(fù)債水平關(guān)系進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了進(jìn)一步驗(yàn)證前文回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，與前文的分樣本回歸相比，本次回歸在變換被解釋變量的基礎(chǔ)上，還控制了行業(yè)因素的差異。由（表10）可以看到，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本的投資支出變量與負(fù)債水平變量在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，這與前文的研究結(jié)果保持一致性，說明在競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，負(fù)債的確對(duì)上市公司投資發(fā)揮了較強(qiáng)的約束作用。在非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)樣本組，企業(yè)投資支出變量與負(fù)債水平變量負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)較小，為-0.032，與前文一樣，也是沒有通過顯著性檢驗(yàn)，可以看到，在變換被解釋變量后，非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)投資支出變量與負(fù)債水平變量關(guān)系的回歸系數(shù)的數(shù)值大小有少許差異，但是在回歸系數(shù)符號(hào)方向以及統(tǒng)計(jì)意義的顯著性水平上并沒有產(chǎn)生本質(zhì)性的差異。另外，兩組樣本負(fù)債水平與投資支出關(guān)系差異的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，t值為2.175，在5%的水平上顯著，這表明兩樣本組的負(fù)債水平與投資支出關(guān)系存在顯著性的差異，即與非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)相比，競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)，這與前文的回歸結(jié)果保持一致性，這表明本文的回歸結(jié)果是具有穩(wěn)健性的。由（表10）可知，在同一樣本組加入了行業(yè)控制變量之后，回歸結(jié)果與前文并不存在明顯的出入，這也說明了前文的分樣本回歸沒有在同一樣本組里控制行業(yè)因素是有依據(jù)的。另外，整體趨勢(shì)來看，與前文的回歸結(jié)果相比，穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果（系數(shù)的大小、顯著性水平等等）也沒有產(chǎn)生根本性的差異。綜上所述，從整體上來說，穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果再次驗(yàn)證了上市公司投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而且這種關(guān)系會(huì)由于上市公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的不同而存在差異，與本文前述檢驗(yàn)結(jié)果一致。

四、結(jié)論

本文主要從產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度探討了企業(yè)負(fù)債水平與投資支出的相關(guān)關(guān)系。本文從全行業(yè)樣本入手，以滬深兩市A股上市公司2005年至2007年的數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證驗(yàn)證了企業(yè)投資支出與負(fù)債水平整體上的相關(guān)關(guān)系；通過構(gòu)建行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的綜合評(píng)價(jià)函數(shù)，實(shí)證研究競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)與非競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)的上市公司其投資支出與負(fù)債水平的相關(guān)關(guān)系所存在的差異。本文的研究結(jié)論如下：其一，企業(yè)投資支出與負(fù)債水平在整體上呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與我國(guó)部分學(xué)者的研究結(jié)論相符（如童盼、支曉強(qiáng)，2005；劉星、楊亦民，2006；童盼、陸正飛，2005；范從來、王海龍，2006；辛清泉、林斌，2006等等）。這說明企業(yè)的負(fù)債水平在整體上是抑制其投資支出的，隨著負(fù)債水平的上升，企業(yè)傾向于縮減投資支出。其二，處于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度激烈行業(yè)的上市公司其投資支出與負(fù)債水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)。這個(gè)結(jié)果說明，處于競(jìng)爭(zhēng)程度比較強(qiáng)烈的行業(yè)的上市公司，我國(guó)產(chǎn)品市場(chǎng)的嚴(yán)酷競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境（集中化趨勢(shì)日趨明顯、產(chǎn)品差異化程度不足、主要依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)、存在過度競(jìng)爭(zhēng)、退出壁壘較高等）增加了它們面臨的產(chǎn)品市場(chǎng)的不確定性，加大了其自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)，較高的負(fù)債水平則意味著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了避免破產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)理人相對(duì)而言有著較大的激勵(lì)根據(jù)客觀情況進(jìn)行微觀決策，將企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的水平。因此，同等情況下，其會(huì)更加謹(jǐn)慎地根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行微觀決策（包括投融資決策）以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，在其他條件相同的情況下，這就加大了企業(yè)投資行為對(duì)于負(fù)債水平的敏感性。本文的實(shí)證研究結(jié)果與預(yù)期一致，支持了本文的假設(shè)。但是，本文仍然存在較多的不足之處:關(guān)于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的衡量指標(biāo)，出于數(shù)據(jù)的可量化性方面的考慮，本研究只用到財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)來衡量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，而沒有綜合考慮品牌效應(yīng)、人力資源等結(jié)構(gòu)指標(biāo)和行為指標(biāo);本研究只考慮同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)因素，而沒有充分考慮交叉行業(yè)之間可能存在的競(jìng)爭(zhēng)。;鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，本研究的樣本只包括滬深兩市A股上市公司，如果充分考慮各行業(yè)內(nèi)所有公司的情況，研究結(jié)論是否會(huì)有不同？

*本文受廣東省自然科學(xué)基金博士啟動(dòng)項(xiàng)目“基于價(jià)值創(chuàng)造的企業(yè)財(cái)務(wù)管理研究”（項(xiàng)目編號(hào)：8451027501001442）資助

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