商業(yè)銀行資產(chǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

伴隨著“8號(hào)文”的出臺(tái)，各種分析評(píng)論、應(yīng)對(duì)策略也紛至沓來(lái)。然而我們認(rèn)為，如果仍像以往一樣僅針對(duì)監(jiān)管政策而應(yīng)變，實(shí)際上并不能從根本上改變商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資品種單一、資產(chǎn)管理技術(shù)薄弱的局面。在商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷過(guò)粗放式增長(zhǎng)而進(jìn)入到徘徊期的今天，我們有必要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行討論。

什么是資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈

資產(chǎn)管理其實(shí)是一個(gè)非常寬泛且與人們生活密切相關(guān)的概念。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄就是最基本的資產(chǎn)管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產(chǎn)管理意識(shí)。我們可將資產(chǎn)管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類(lèi)。自主管理是指人們通過(guò)自身技能、知識(shí)及占有信息，管理并運(yùn)用財(cái)產(chǎn)以期望實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值與增值的行為。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄、投資房產(chǎn)、買(mǎi)賣(mài)股票和債券、購(gòu)買(mǎi)金條及收藏藝術(shù)品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財(cái)產(chǎn)委托具備專(zhuān)業(yè)投資技能和豐富投資經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的行為。伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，人們的財(cái)富在日益增加；伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工在逐漸細(xì)化，專(zhuān)業(yè)的委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)快速發(fā)展；伴隨著勞動(dòng)力對(duì)工作時(shí)間外閑暇時(shí)間要求的提高，人們自主管理的時(shí)間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進(jìn)行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產(chǎn)管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風(fēng)險(xiǎn)以及更好地提升投資回報(bào)率；與自主管理方式相比，屬于更高級(jí)、更有效的資產(chǎn)管理方式。我們?cè)诒疚闹械挠懻撘捕际轻槍?duì)委托資產(chǎn)管理這一方式展開(kāi)的。

若將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整體視作一條產(chǎn)業(yè)鏈，那么在這一鏈條中存在四個(gè)重要的主體，分別是管理人、銷(xiāo)售商、客戶(hù)及中介商。

管理人是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的提供商，承擔(dān)著產(chǎn)品研發(fā)及管理運(yùn)作的職能。管理人可以根據(jù)其擅長(zhǎng)及允許使用的投資工具、目標(biāo)客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好、期限偏好等，開(kāi)發(fā)出滿(mǎn)足不同客戶(hù)需求的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，富人及巨富階層具有客戶(hù)數(shù)量少、單筆委托資產(chǎn)金額大的特點(diǎn)，因此管理人針對(duì)該階層提供的資產(chǎn)管理產(chǎn)品多以定制類(lèi)、個(gè)性化并輔以多元化衍生服務(wù)為主；中低收入階層具有客戶(hù)數(shù)量多、單筆委托資產(chǎn)金額小的特點(diǎn)，因此管理人主要向該階層客戶(hù)提供標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。綜合實(shí)力較強(qiáng)的管理人，可以提供覆蓋所有客戶(hù)階層、所有風(fēng)險(xiǎn)偏好以及各類(lèi)投資工具的產(chǎn)品；而專(zhuān)業(yè)化的管理人，則可能僅就特定客戶(hù)階層、特定風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及特定投資工具提品。

銷(xiāo)售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷(xiāo)售商自身的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)銷(xiāo)技能，向客戶(hù)銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。銷(xiāo)售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷(xiāo)售商代為銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要支付一定比例的銷(xiāo)售費(fèi)，同時(shí)需要承擔(dān)較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，特別是全國(guó)性質(zhì)的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔(dān)的。因此，盡管管理人都更樂(lè)于進(jìn)行自我銷(xiāo)售，但從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，區(qū)域性質(zhì)的自我銷(xiāo)售較容易達(dá)成，全國(guó)性質(zhì)的自我銷(xiāo)售很難實(shí)現(xiàn)。

客戶(hù)是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的消費(fèi)者，是委托資產(chǎn)的提供方。處于不同社會(huì)階層、擁有不同知識(shí)技能、具備不同性格特征的客戶(hù)群體，對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的需求都不盡相同。對(duì)于客戶(hù)群體的辨識(shí)和區(qū)分是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，因此通過(guò)定位某一類(lèi)客戶(hù)群體而推出專(zhuān)屬產(chǎn)品較為困難。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展初級(jí)階段，管理人通常僅通過(guò)資產(chǎn)規(guī)模來(lái)辨識(shí)客戶(hù)，同時(shí)先推出產(chǎn)品而后尋找客戶(hù)的方式較為常見(jiàn)。另與一般消費(fèi)產(chǎn)業(yè)不同，管理人、銷(xiāo)售商在與客戶(hù)交往過(guò)程中，不能一味地迎合客戶(hù)需求，而應(yīng)通過(guò)長(zhǎng)期的教育和引導(dǎo)，令客戶(hù)形成科學(xué)的投資理念。

資產(chǎn)管理領(lǐng)域的中介商包括經(jīng)紀(jì)商、托管人和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。經(jīng)紀(jì)商包括證券經(jīng)紀(jì)、期貨經(jīng)紀(jì)等，主要為投資工具的交易提供服務(wù)；托管人包括具備托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務(wù)；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既包括針對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和管理人的管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為客戶(hù)選擇適合的產(chǎn)品和管理人提供技術(shù)支持，也包括對(duì)各種投資工具進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為管理人投資決策提供技術(shù)支持。若評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于管理人和客戶(hù)，我們稱(chēng)之為“第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”，其評(píng)級(jí)結(jié)果有效性和獨(dú)立性會(huì)更好一些。

在一個(gè)有效的資產(chǎn)管理市場(chǎng)中，資產(chǎn)管理產(chǎn)品種類(lèi)豐富、定位清晰、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配得當(dāng)；管理人、銷(xiāo)售商、中介商專(zhuān)業(yè)界限明確、競(jìng)爭(zhēng)適度、主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)；客戶(hù)理智、文明，主流媒體客觀、公正，監(jiān)管機(jī)構(gòu)張弛有道。與之相比，中國(guó)的資產(chǎn)管理市場(chǎng)仍有很長(zhǎng)的路要走。

商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色

商業(yè)銀行在整個(gè)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)著管理人、銷(xiāo)售商及中介商等多重角色，是這一產(chǎn)業(yè)鏈中最容易通過(guò)內(nèi)部聯(lián)動(dòng)、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業(yè)銀行的管理人角色

與銷(xiāo)售商、中介商等角色相比，商業(yè)銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競(jìng)爭(zhēng)。除商業(yè)銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險(xiǎn)公司及外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都在奮力爭(zhēng)奪客戶(hù)資源。從中國(guó)目前的格局看，管理人這一領(lǐng)域已經(jīng)從21世紀(jì)初基金公司“一枝獨(dú)秀”發(fā)展成為商業(yè)銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險(xiǎn)公司受益于寬松的監(jiān)管環(huán)境，受托資產(chǎn)管理規(guī)模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都較為突出。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)積累的經(jīng)驗(yàn)和資源，為商業(yè)銀行進(jìn)行債權(quán)類(lèi)投資運(yùn)作提供了強(qiáng)有力的支持，這是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的特色。在這方面，能與商業(yè)銀行媲美的僅有基金公司，其擅長(zhǎng)做權(quán)益類(lèi)的投資運(yùn)作，信托公司、證券公司和保險(xiǎn)公司投資范圍寬泛卻缺乏經(jīng)營(yíng)特色。另外，因商業(yè)銀行兼具銷(xiāo)售商、托管人的角色，因此在銷(xiāo)售、托管本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品時(shí)，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業(yè)銀行面臨的問(wèn)題也不容小覷。首先，在進(jìn)行債權(quán)類(lèi)投資時(shí)，商業(yè)銀行主要使用期限錯(cuò)配的管理技術(shù)，隨著管理規(guī)模的擴(kuò)大，流動(dòng)性問(wèn)題日益突顯；加之近年來(lái)期限錯(cuò)配技術(shù)在投融資業(yè)務(wù)中被廣泛運(yùn)用，這無(wú)疑給體量巨大的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的流動(dòng)性管理雪上加霜。其次，游離于傳統(tǒng)的直接、間接融資渠道外，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行的債權(quán)類(lèi)投資，為經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施、金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理增添了難度，容易受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狙擊；而為了規(guī)避監(jiān)管，更多結(jié)構(gòu)復(fù)雜臃腫的異型產(chǎn)品登上資產(chǎn)管理舞臺(tái)。這些異型產(chǎn)品的生命力非常脆弱，監(jiān)管敏感性強(qiáng)且缺乏技術(shù)含量，如果商業(yè)銀行將全部資產(chǎn)管理資源都用于開(kāi)發(fā)該類(lèi)型產(chǎn)品，非常容易在未來(lái)日趨專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化的管理人競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局。最后，利率市場(chǎng)化完成后，商業(yè)銀行現(xiàn)存的資產(chǎn)管理產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)的存款類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)大幅減弱，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否是“曇花一現(xiàn)”，完全取決于未來(lái)的戰(zhàn)略定位。

商業(yè)銀行的銷(xiāo)售商角色

盡管自2007年起憑借地域優(yōu)勢(shì)興起了一批第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，如上海地區(qū)的諾亞財(cái)富、深圳地區(qū)的啟元財(cái)富等，但商業(yè)銀行仍以無(wú)可比擬的網(wǎng)點(diǎn)和人員優(yōu)勢(shì)占據(jù)著銷(xiāo)售冠軍寶座。盡管這一因傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)積淀而產(chǎn)生的資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷(xiāo)售優(yōu)勢(shì)地位不易被動(dòng)搖，但商業(yè)銀行若要始終保持這一絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，則需要進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量、拓展服務(wù)內(nèi)涵。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷(xiāo)售的層次由低至高分別為：正確銷(xiāo)售，即將其所代表管理人的產(chǎn)品向客戶(hù)介紹和解釋清楚，不存在過(guò)度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據(jù)客戶(hù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益以及流動(dòng)性的基本要求，為適合的客戶(hù)推介適合的產(chǎn)品。全面規(guī)劃，既根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)狀況、家庭情況、職業(yè)規(guī)劃、健康情況及稅負(fù)情況等進(jìn)行定性和定量分析，并以此為依據(jù)為客戶(hù)提供長(zhǎng)期的、全面的資產(chǎn)管理規(guī)劃。能為客戶(hù)提供全面規(guī)劃服務(wù)的銷(xiāo)售商會(huì)與客戶(hù)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，也會(huì)為管理人積累寶貴的客戶(hù)特征資料。商業(yè)銀行的銷(xiāo)售角色和管理角色是相互促進(jìn)的關(guān)系，必須齊頭并進(jìn)，共同發(fā)展。然而目前，中國(guó)商業(yè)銀行的銷(xiāo)售服務(wù)仍停留在“正確銷(xiāo)售”這一層面，未來(lái)仍需努力。

商業(yè)銀行的中介商角色

商業(yè)銀行可以承擔(dān)托管人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介角色。托管人的出現(xiàn)，最初是為了保護(hù)客戶(hù)委托資金的安全，但隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，托管人的內(nèi)涵也日趨豐富起來(lái)，包括資金清算、核算以及資產(chǎn)估值等等。商業(yè)銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業(yè)銀行外，其他機(jī)構(gòu)暫不具備這樣的資格。

對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤與評(píng)價(jià)，有助于更好地營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)，有助于為管理人提供自我評(píng)判依據(jù)。然而，商業(yè)銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產(chǎn)管理跟蹤與評(píng)價(jià)體系。

由以上分析不難看出，商業(yè)銀行的管理人角色、銷(xiāo)售商角色和中介商角色，相互促進(jìn)、互為補(bǔ)充，其他機(jī)構(gòu)望塵莫及。在這樣巨大的天然優(yōu)勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)為其他機(jī)構(gòu)作出表率，帶領(lǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)朝著健康、有序、規(guī)范的方向前行。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

影響商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的因素非常復(fù)雜。宏觀層面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)的深化程度、人口結(jié)構(gòu)的變遷以及社會(huì)的穩(wěn)定程度都會(huì)影響，甚至改變商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展軌跡。微觀層面，從業(yè)人員整體專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平與道德修養(yǎng)、資產(chǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新、信息技術(shù)的飛躍以及商業(yè)銀行管理者制定的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。宏觀層面的影響因子，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)程度、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的步伐、利率市場(chǎng)化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個(gè)體的商業(yè)銀行無(wú)法控制的，更多地，商業(yè)銀行可以從微觀層面，在現(xiàn)狀下，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行有效的規(guī)劃和建議，并對(duì)宏觀因素的變化進(jìn)行預(yù)判，適時(shí)調(diào)整規(guī)劃，做到“進(jìn)可攻、退可守”。

人才培養(yǎng)

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)如果想做大作強(qiáng)，必須在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)、銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面下功夫。

培育優(yōu)秀且穩(wěn)定的投研團(tuán)隊(duì)。作為管理人，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部門(mén)應(yīng)擁有一支完備的投研隊(duì)伍。投資與研究團(tuán)隊(duì)需要對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期的跟蹤和判斷，對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)（如權(quán)益、債權(quán)、貴金屬等）的價(jià)格走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行深入地分析和界定，對(duì)資產(chǎn)定價(jià)方法進(jìn)行持續(xù)地研究和優(yōu)化，對(duì)投資策略進(jìn)行有效地制定和修正，對(duì)投資結(jié)果進(jìn)行階段性地總結(jié)和回顧等。對(duì)這支隊(duì)伍的培育和建設(shè)速度決定了商業(yè)銀行未來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和核心競(jìng)爭(zhēng)力。我們不能簡(jiǎn)單的以資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投研團(tuán)隊(duì)的人數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)其優(yōu)劣，而應(yīng)看這支隊(duì)伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產(chǎn)模式相適應(yīng)，以及這只隊(duì)伍中是否具有領(lǐng)軍人物。

建立專(zhuān)業(yè)化的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。作為銷(xiāo)售商，商業(yè)銀行銷(xiāo)售部門(mén)應(yīng)擁有一支獨(dú)立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。專(zhuān)業(yè)化的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)狀況、流動(dòng)性需求、期望投資回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、文化程度及健康情況進(jìn)行定性和定量的分析，并以此為依據(jù)為客戶(hù)制定投資計(jì)劃或推介產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員的理論培訓(xùn)，提高營(yíng)銷(xiāo)人員準(zhǔn)入門(mén)檻，建立一支具備科學(xué)營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)的專(zhuān)業(yè)化營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。

建立強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)。運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)包括資金清算、會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制、法律合規(guī)及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)人等。一支敬業(yè)、忠誠(chéng)的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)，對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)起到無(wú)法量化但非常重要的作用。如果運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)人員流動(dòng)性高、工作拖沓懶散，則會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展起到抑制作用。商業(yè)銀行可以通過(guò)薪酬制度、精神獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)規(guī)劃等充分調(diào)動(dòng)和加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)的積極性和凝聚力。

戰(zhàn)略定位

擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略并走在資產(chǎn)管理領(lǐng)域前列的商業(yè)銀行一定熱衷于創(chuàng)新和變革，而目光短淺的商業(yè)銀行只會(huì)一味的跟隨和模仿。先認(rèn)清未來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向并主動(dòng)改革的商業(yè)銀行，會(huì)在第一時(shí)間獲得長(zhǎng)期收益。因此，戰(zhàn)略定位很重要。

綜合性或者專(zhuān)業(yè)化。如果要做綜合性的資產(chǎn)管理龍頭，商業(yè)銀行就需要在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、托管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域齊頭并進(jìn)發(fā)展，并且可以通過(guò)參股基金公司、信托公司等主動(dòng)拓寬資產(chǎn)管理的投資領(lǐng)域。如果要做專(zhuān)業(yè)化的機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行則需要結(jié)合自身的人員與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展某一特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。

第2篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

摘 要 近些年來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會(huì)計(jì)核算集中上收以及集中式綜合應(yīng)用業(yè)務(wù)系統(tǒng)的影響，使得國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)數(shù)量呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，這給銀行固定資產(chǎn)管理工作帶來(lái)了諸多困難。筆者結(jié)合自己長(zhǎng)期的工作經(jīng)驗(yàn)指出，在固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中，要進(jìn)一步加大對(duì)于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的運(yùn)用，對(duì)于固定資產(chǎn)的日常管理給予密切關(guān)注。同時(shí)，要加大對(duì)于閑置的固定資產(chǎn)的利用率。對(duì)傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理方式進(jìn)行改革與轉(zhuǎn)型，這樣才有利于為了進(jìn)一步加大對(duì)于目前現(xiàn)有的國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的管理，促進(jìn)內(nèi)部團(tuán)結(jié)與控制，進(jìn)而降低商業(yè)銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)總體價(jià)值的最優(yōu)化。

關(guān)鍵詞 國(guó)有商業(yè)銀行 固定資產(chǎn) 管理方式 轉(zhuǎn)型

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》之中對(duì)于銀行固定資產(chǎn)有如下闡釋?zhuān)础盀樯a(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用年限超過(guò)1年且單位價(jià)值較高的有形資產(chǎn)”。如果從國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)來(lái)看，則主要表現(xiàn)在銀行的房地產(chǎn)、電子設(shè)施、銀行所有的交通工具等等。近些年來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會(huì)計(jì)核算集中上收以及集中式綜合應(yīng)用業(yè)務(wù)系統(tǒng)的影響，使得國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)數(shù)量呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，這給銀行固定資產(chǎn)管理工作帶來(lái)了諸多困難。作為銀行進(jìn)一步經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)拓展的實(shí)物載體的國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其在提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)設(shè)更加良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、深入拓展銀行業(yè)務(wù)等方面具有著十分重要的作用，因此，面對(duì)著我國(guó)目前國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從管理方式上進(jìn)行改革與轉(zhuǎn)型，才能夠更好的解決當(dāng)前凸顯的管理問(wèn)題。

一、進(jìn)一步加大對(duì)于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的運(yùn)用

在目前國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中，雖然近些年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中實(shí)現(xiàn)了全國(guó)聯(lián)網(wǎng)式管理，擺脫了傳統(tǒng)管理模式之中的手工操作亦或單機(jī)進(jìn)行實(shí)際操作，但是，在具體的管理過(guò)程之中，相關(guān)部門(mén)的管理的同步性與協(xié)調(diào)性仍然不足。目前銀行固定資產(chǎn)管理模式與管理手段應(yīng)當(dāng)努力與現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展新需要相適應(yīng)。筆者在實(shí)際工作過(guò)程之中發(fā)現(xiàn)，在國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中，銀行工作人員需要進(jìn)一步加大對(duì)于資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)的學(xué)習(xí)與運(yùn)用，只有先學(xué)明白了才能夠進(jìn)一步對(duì)此進(jìn)行針對(duì)性的運(yùn)用，并以此為基礎(chǔ)建立高標(biāo)準(zhǔn)、高規(guī)范的新型統(tǒng)一的資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)，進(jìn)而能夠使計(jì)算機(jī)技術(shù)與軟件技術(shù)在全行固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中發(fā)揮其突出優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中，資源的配置與應(yīng)用、降低成本、增加產(chǎn)出效益等方面，均具有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、對(duì)于固定資產(chǎn)的日常管理給予密切關(guān)注

傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中，日常的管理相對(duì)較為松弛，有時(shí)賬務(wù)較亂，缺乏完善的規(guī)則進(jìn)行制約。近些年來(lái)，雖然出臺(tái)了一系列銀行固定資產(chǎn)管理制度，例如，日常管理制度、核算制度、集中采購(gòu)制度、內(nèi)部考核制度等等，直接構(gòu)成了國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理過(guò)程之中的核心制度體系。筆者發(fā)現(xiàn)雖然這些制度從方方面面對(duì)于固定資產(chǎn)的日常管理給予了規(guī)定，但是在具體的管理過(guò)程之中，卻常常有部分工作人員在管理過(guò)程之中不按章行事，使得固定資產(chǎn)管理工作產(chǎn)生了種種漏洞。由此可見(jiàn)，相關(guān)環(huán)節(jié)的監(jiān)督工作與控制工作也亟待加強(qiáng)。筆者認(rèn)為，想要真正的提升國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的實(shí)效性，則需要重新審視目前對(duì)于固定資產(chǎn)的日常管理工作。只有將日常的管理工作真正的做好，才能夠最終促成國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)整體的管理工作的有序進(jìn)行。

三、加大對(duì)于閑置的固定資產(chǎn)的利用率

所謂閑置的固定資產(chǎn)，即是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行中未給予充分利用的固定資產(chǎn)。在實(shí)際工作過(guò)程之中主要表現(xiàn)為電子設(shè)施與閑置的房地產(chǎn)等等。一般閑置的銀行固定資產(chǎn)的產(chǎn)生源于以下幾個(gè)方面。首先，由于歷史等原因，國(guó)有商業(yè)銀行伴隨著改革開(kāi)放后股份制改造而形成的。許多國(guó)有商業(yè)銀行在改革過(guò)程之中，對(duì)于麾下一些長(zhǎng)期效益較差，發(fā)展?jié)摿^低的縣運(yùn)行以下機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并，在此過(guò)程之中，產(chǎn)生了一些固定資產(chǎn)的閑置。第二，由于科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，許多剛剛采用不久的電子設(shè)備，由于科技的更新而導(dǎo)致了閑置。第三，國(guó)有商業(yè)銀行的一些分行通過(guò)種種手段逃避總行的監(jiān)管，購(gòu)建的賬外固定資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，這些閑置的固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，亟待進(jìn)行嚴(yán)格的綜合管理。在處理過(guò)程之中，要能夠確保程度的公平與透明，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)的保值與增值，最重要的是要嚴(yán)格監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的流失。

綜上所述，隨著國(guó)有商業(yè)銀行的不斷發(fā)展與壯大，固定資產(chǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變?nèi)找娉蔀閲?guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部較為重要和制約銀行進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸因素。為了進(jìn)一步加大對(duì)于目前現(xiàn)有的國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的管理，促進(jìn)內(nèi)部團(tuán)結(jié)與控制，進(jìn)而降低商業(yè)銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)總體價(jià)值的最優(yōu)化，進(jìn)而提升國(guó)有商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)能力打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，作為銀行工作人員，對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行深入學(xué)習(xí)與研究是我們的義不容辭責(zé)任也是我們的義務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉綱.國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀與對(duì)策.金融會(huì)計(jì).2004(06).

第3篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

1商業(yè)銀行采購(gòu)工作現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

1．1責(zé)權(quán)不明

因?yàn)闆](méi)有明確采購(gòu)部門(mén)權(quán)限和職責(zé)，很多商業(yè)銀行存在多頭采購(gòu)、重復(fù)采購(gòu)等現(xiàn)象。需求部門(mén)不考慮資產(chǎn)利舊及調(diào)配，采購(gòu)部門(mén)又對(duì)采購(gòu)需求缺乏合理的可行性必要性分析，盲目采購(gòu)，必然造成大量資源浪費(fèi)。而責(zé)權(quán)不明使得資產(chǎn)采購(gòu)配置效率低下，責(zé)任追究困難重重，導(dǎo)致商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)管理效果不良。

1．2采購(gòu)分類(lèi)分級(jí)不明晰

商業(yè)銀行大都采用集團(tuán)式管理，哪些級(jí)別擁有哪些資產(chǎn)的采購(gòu)權(quán)限亟待厘清。資產(chǎn)類(lèi)目沒(méi)有明確劃分，各級(jí)分散采購(gòu)，不但造成采購(gòu)成本居高不下，還會(huì)因?yàn)椴少?gòu)的品牌型號(hào)不一，對(duì)商業(yè)銀行各系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)聯(lián)調(diào)造成很大困難。

1．3采購(gòu)方式單一

商業(yè)銀行大型固定資產(chǎn)更多的使用公開(kāi)招標(biāo)的方式進(jìn)行采購(gòu)，方式單一，采購(gòu)程序的合規(guī)合法性及性?xún)r(jià)比偏低。有些商業(yè)銀行片面陷入節(jié)約成本的誤區(qū)，致使質(zhì)次價(jià)優(yōu)的設(shè)備進(jìn)入企業(yè)，為后續(xù)的使用埋下隱患。

1．4缺乏流程管理

商業(yè)銀行擅自簡(jiǎn)化采購(gòu)程序、隨意選擇采購(gòu)周期、人為排除備選商家等現(xiàn)象普遍存在。招標(biāo)流程程序不夠嚴(yán)密，評(píng)標(biāo)委員資質(zhì)良莠不齊，極大的影響了采購(gòu)公開(kāi)公平公正，也影響了商業(yè)銀行采購(gòu)的信譽(yù)。

1．5缺乏內(nèi)控和監(jiān)督檢查

采購(gòu)制度照抄照搬，缺乏建設(shè)的系統(tǒng)性，財(cái)務(wù)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)、監(jiān)察部門(mén)沒(méi)有協(xié)調(diào)一致的內(nèi)控制度，甚至有的銀行委托中介結(jié)構(gòu)代為履行招標(biāo)流程，缺乏有效的監(jiān)控機(jī)制。

2原因分析

2．1認(rèn)識(shí)不足

部分商業(yè)銀行管理人員尚未充分認(rèn)識(shí)到固定資產(chǎn)管理對(duì)整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響，簡(jiǎn)單的認(rèn)為資產(chǎn)就是為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的，是輔助作用，無(wú)足輕重，對(duì)資產(chǎn)配置效益認(rèn)知的缺乏直接導(dǎo)致了忽視資產(chǎn)采購(gòu)工作效率。

2．2制度缺失

隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)外金融企業(yè)崛起的沖擊，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始重視固定資產(chǎn)管理工作，但沒(méi)有相關(guān)配套的制度和流程，使得優(yōu)化資產(chǎn)購(gòu)置和使用成為空談。

2．3人員素質(zhì)限制

資產(chǎn)采購(gòu)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要求相關(guān)人員不僅要熟悉銀行自身經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，還要有經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)等綜合知識(shí)體系支撐，應(yīng)當(dāng)有相關(guān)招投標(biāo)資質(zhì)、合同管理等業(yè)務(wù)技能。而目前這類(lèi)人力資源相對(duì)匱乏，不能滿(mǎn)足采購(gòu)工作發(fā)展的需要。

3解決方案

3．1加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，提高認(rèn)識(shí)

各行應(yīng)該自上而下加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理及資產(chǎn)管理基礎(chǔ)知識(shí)理論學(xué)習(xí)，充分認(rèn)識(shí)資產(chǎn)從采購(gòu)到配置全流程對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要影響，管理部門(mén)給予充分的政策支持，業(yè)務(wù)部門(mén)加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)體系構(gòu)建的學(xué)習(xí)，使資產(chǎn)管理工作有一個(gè)良好的開(kāi)展環(huán)境。

3．2制定完善的集中采購(gòu)管理辦法

制度和辦法的配套才能真正為商業(yè)銀行資產(chǎn)管理工作保駕護(hù)航。要改變?cè)械姆稚⒘悴桑捅仨氂型晟频募胁少?gòu)管理辦法。

3．2．1明確管理機(jī)構(gòu)與職責(zé)分工

總行成立集中采購(gòu)評(píng)審委員會(huì)和集中采購(gòu)工作辦公室。集中采購(gòu)評(píng)審委員會(huì)實(shí)行成員庫(kù)制，成員由辦公室、計(jì)劃財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)和審計(jì)等內(nèi)部專(zhuān)業(yè)人員，以及聘請(qǐng)的招標(biāo)、評(píng)標(biāo)和技術(shù)方面的外部專(zhuān)家組成?？傂屑胁少?gòu)工作辦公室設(shè)在計(jì)劃財(cái)務(wù)部，負(fù)責(zé)組織實(shí)施集中采購(gòu)具體事項(xiàng)。各一級(jí)分行成立集中采購(gòu)小組，由行長(zhǎng)任組長(zhǎng)，相關(guān)管理部門(mén)、科技部門(mén)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)等部門(mén)負(fù)責(zé)人為成員，日常工作由采購(gòu)管理部門(mén)負(fù)責(zé)。

3．2．2豐富集中采購(gòu)方式

集中采購(gòu)可以采用公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、詢(xún)價(jià)、單一來(lái)源采購(gòu)等符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的多種采購(gòu)方式。

3．2．3明確集中采購(gòu)范圍

納入集中采購(gòu)范圍的工程、物品和服務(wù)包括工程類(lèi)項(xiàng)目、單價(jià)達(dá)到1萬(wàn)元人民幣及以上或批量金額達(dá)到10萬(wàn)元人民幣及以上或年采購(gòu)金額達(dá)到20萬(wàn)元人民幣及以上的物品、工程服務(wù)(含勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、、集成等)、維護(hù)及維修服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)(含廣告、渠道等)、行政服務(wù)、勞務(wù)服務(wù)、咨詢(xún)服務(wù)等。

3．2．4加強(qiáng)流程管理

集中采購(gòu)流程包括采購(gòu)申請(qǐng)、采購(gòu)方案制定、采購(gòu)執(zhí)行、采購(gòu)決策、合同簽訂、到貨驗(yàn)收、資金結(jié)算等環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都要加強(qiáng)管理。3．2．5加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督檢查紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì)和財(cái)務(wù)檢查等部門(mén)應(yīng)按照各自職責(zé)和有關(guān)規(guī)定對(duì)集中采購(gòu)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督和檢查。紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)對(duì)采購(gòu)活動(dòng)的事前、事中、事后全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，包括采購(gòu)工作的組織形式、采購(gòu)程序及參與采購(gòu)工作的相關(guān)人員的采購(gòu)行為進(jìn)行監(jiān)督。審計(jì)和財(cái)務(wù)檢查部門(mén)應(yīng)就采購(gòu)項(xiàng)目的性?xún)r(jià)比等經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督。

3．3加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

集中采購(gòu)相關(guān)人員應(yīng)通過(guò)培訓(xùn)加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)并考取相關(guān)資格證書(shū)，同時(shí)可以引進(jìn)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才。

4結(jié)語(yǔ)

通過(guò)理論學(xué)習(xí)、制度建設(shè)、人才培養(yǎng)等多種途徑，加強(qiáng)商業(yè)銀行集中采購(gòu)管理，必將大大提升商業(yè)銀行固定資產(chǎn)采購(gòu)效率，提高商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)管理水平，保障銀行資產(chǎn)的安全。

作者:蔣智霞 單位:河南職業(yè)技術(shù)學(xué)院

參考文獻(xiàn):

［1］楊靜．關(guān)于商業(yè)銀行集中采購(gòu)工作的思考［J］．時(shí)代金融，2011(36)．

第4篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行管理　nim資產(chǎn)負(fù)債管理　政策建議

 

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率的度量指標(biāo)選擇 

 

資產(chǎn)負(fù)債管理(alm)是國(guó)外商業(yè)銀行20世紀(jì)70年代中期開(kāi)始使用的一種經(jīng)營(yíng)管理方法，具體指在給定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和約束下，為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)而制定，實(shí)施，監(jiān)督和修正企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的有關(guān)決策。資產(chǎn)負(fù)債管理是一種全方位的管理方法，它代表了當(dāng)今國(guó)際上商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的先進(jìn)水平，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)著重要的地位。 

資產(chǎn)負(fù)債管理的效率，主要是指通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)——利潤(rùn)最大化的程度和效率。通常以?xún)煞N方法來(lái)衡量：生產(chǎn)／成本邊界法(production／cost frontler，p／c-f)和凈息差法(nim)。p／c-f方法以效率最高的銀行作為效率前沿，其他銀行以此為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較、衡量銀行的效率水平。在nim法中，將銀行的凈息差(凈利息收入的收益率，即凈利息收入與平均生息資產(chǎn)規(guī)模的比值)作為效率分析的核心。 

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織的觀點(diǎn)來(lái)看，凈利息收入是銀行經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)。一般來(lái)說(shuō)，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)的提高，商業(yè)銀行能夠有效地對(duì)資金來(lái)源和運(yùn)用，資金期限、資金的利率結(jié)構(gòu)等進(jìn)行合理的搭配，從而降低資金成本，提高資產(chǎn)收益，使利差收入增加，從而增加銀行的經(jīng)營(yíng)收入。berger(1995)以及demi rgu kunt and huizinga(1 999)指出，凈息差法(nim)的優(yōu)點(diǎn)不僅僅是簡(jiǎn)單方便，也包含著商業(yè)銀行效率的許多重要信息。 

銀行收入結(jié)構(gòu)從整體上可分為三部分利息收入、非利息收入和非營(yíng)業(yè)收入。在早期，銀行收入絕大部分來(lái)自于傳統(tǒng)存、貸業(yè)務(wù)的利差收入。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍也在不斷變化，利息收入所占比重不斷縮小，非利息收八的比重不斷擴(kuò)大。即便如此，商業(yè)銀行的利息收入在總收入中仍占據(jù)著重要的位置：當(dāng)前世界大銀行利息收入約占60％左右，非利息收入可占到總收的40％左右。因此，可以認(rèn)為，nim仍是決定大多數(shù)商業(yè)銀行盈利性的主要變量。 

當(dāng)然，利用凈息差(nim)來(lái)衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率也有其自身的局限性。從社會(huì)福利的角度來(lái)說(shuō)，并不存在一個(gè)固定的規(guī)則來(lái)說(shuō)明凈息差越高越好、還是越低越好。因?yàn)?，一方面較高的凈息差確實(shí)代表著銀行經(jīng)營(yíng)管理效率的提高，但是作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，較高的利差也同時(shí)說(shuō)明了該產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在壟斷性、政府管制成本較高。因此，僅使用nim考察商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理效率，得到的結(jié)論可能不夠全面。 

對(duì)于商業(yè)銀行而言，凈利息收入和非凈利息收入占了銀行凈收入的絕大比重。在忽略營(yíng)業(yè)外收入的前提下，總資產(chǎn)回報(bào)率(roa)不僅衡量了銀行最重要的存貸業(yè)務(wù)(表現(xiàn)為nim)，同時(shí)也衡量了中間業(yè)務(wù)的管理狀況。所以，在衡量資產(chǎn)負(fù)債管理水平和效率時(shí)，以roa作為輔助工具，可以得出更全面的結(jié)論。 

在本文中，將以nim為核心，同時(shí)輔助參考roa，來(lái)考察商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的效果?；跀?shù)據(jù)的獲得的便利性，本文通過(guò)分析、對(duì)比已上市銀行的nim指標(biāo)，來(lái)研究中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的效率。在時(shí)間上，則選擇自2007年開(kāi)始，因?yàn)?007年3月份中國(guó)進(jìn)入新一輪升息周期，而2008年11月開(kāi)始又迅速下調(diào)利率，在如此短的時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷完整的加息，降息周期，對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。 

 

二、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率的檢驗(yàn) 

 

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融體制改革取得了突破性進(jìn)展，從1994年起，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，取得了一定的成績(jī)。國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，世界著名的大銀行紛紛倒下，由于開(kāi)放程度不足，中國(guó)銀行業(yè)所受的影響非常有限，取得了獨(dú)樹(shù)一幟的好成績(jī)。 

2008年，14家上市銀行的凈利潤(rùn)達(dá)到3753.35億元，同比增長(zhǎng)30.5％。在14家上市銀行大規(guī)模集

體加大撥備的情況下，2008年資本回報(bào)率仍然高達(dá)17.6％。比2007年，2006年分別提高2.38和5.28個(gè)百分點(diǎn)，顯著高于全球銀行業(yè)平均水平。 

為了應(yīng)對(duì)全球金融海嘯造成的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，2008年下半年以來(lái)貨幣政策不斷放松，連續(xù)降息造成利差持續(xù)縮小，2009年第一季度銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利息收入同比下降超過(guò)一成，使14家上市銀行僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1087.5億元，同比下降8.9％。 

從2008年一季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，14家上市銀行的息差出現(xiàn)較為嚴(yán)重的分化，見(jiàn)表1。環(huán)比降幅最低的是深發(fā)展，其次是寧波銀行和華夏銀行，同比降幅最低的是民生銀行，其次是南京銀行和寧波銀行?？傮w上看大型銀行nim更加平穩(wěn)，這是由于商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模越大，可以在更大的范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和負(fù)債，從而獲得更高的收益，減少資金成本和管理成本，提高銀行的凈息差。 

nim的不同降幅直接導(dǎo)致利息凈收入的不同表現(xiàn)，整體銀行業(yè)凈利息收入環(huán)比下降10.7％，只有深發(fā)展和寧波銀行利息凈收入實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其他銀行均為負(fù)增長(zhǎng)。南京銀行，交通銀行和興業(yè)銀行降幅在7％以?xún)?nèi)，個(gè)別銀行超過(guò)10％，見(jiàn)圖1。 

roa是對(duì)銀行分配和管理資源效益的基本衡量指標(biāo)，roa的高低決定了銀行對(duì)于息差變動(dòng)的緩沖能力。roa越高，同樣程度的息差下降，對(duì)于業(yè)績(jī)的影響就會(huì)越小，反之亦然。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行roa水平提升很快，尤其是在2007年度的加息周期中，商業(yè)銀行更是迎來(lái)了發(fā)展的黃金階段。隨著降息周期的到來(lái)，各銀行盈利能力受到?jīng)_擊，表現(xiàn)為roa也開(kāi)始下降，見(jiàn)表2?？傮w上看，大型銀行roa波動(dòng)幅度明顯小于中小銀行，顯示出良好的平穩(wěn)性，表明大型銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平較高。

三、資產(chǎn)負(fù)債管理水平的國(guó)內(nèi)外對(duì)比 

 

由于金融危機(jī)的沖擊，美國(guó)主要銀行業(yè)nim也呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，區(qū)間位于2％－5％之間。其中，富國(guó)銀行歷史凈息差水平較高，在2000年2003年曾達(dá)到5％以上，美國(guó)銀行和usb凈息差的回落有限。而日本銀行的整體nim水平較低，大于1％－2％之間，明顯低于美國(guó)銀行業(yè)水平，這主要是與“流動(dòng)性陷阱”和“過(guò)度銀行化”的特殊國(guó)情有關(guān)。香港各大銀行的nim則基本上保持在2％3％之間，穩(wěn)定率較高。

  由于國(guó)外銀行一般不受75％的存貸比限制，使國(guó)外銀行業(yè)nim水平一直高于國(guó)內(nèi)水平。不過(guò)由于發(fā)達(dá)國(guó)家在80年代初基本上都實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，存款的實(shí)際取得成本要高于中國(guó)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)也導(dǎo)致國(guó)外銀行的nim不斷收窄。 

毫無(wú)疑問(wèn)，金融危機(jī)給銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理帶來(lái)了很大的沖擊，相比之下，國(guó)外銀行受到的影響明顯大于國(guó)內(nèi)銀行。對(duì)比這些知名國(guó)際銀行，可以發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面取得了不小的成績(jī)，尤其是2003年以來(lái)，平均nim水平開(kāi)始大幅提升，這與我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)施股份制改造、進(jìn)行注資并剝離不良資產(chǎn)，同時(shí)商業(yè)銀行自身也在進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革密不可分。隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效能的不斷提高，再加上美國(guó)銀行業(yè)受金融危機(jī)；沖擊發(fā)展受阻，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)nim水平開(kāi)始接近于國(guó)際一般水平，見(jiàn)圖2(由于數(shù)據(jù)獲得的限制和計(jì)算的簡(jiǎn)便，在計(jì)量中美銀行業(yè)nlm平均值時(shí)，采用的是簡(jiǎn)單的算術(shù)平均法，而沒(méi)有使用資產(chǎn)加權(quán)平均法)。 

 

四、結(jié)論及建議 

 

本文使用nim指標(biāo)，衡量了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的效率，具體結(jié)論如下2003年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效能得到了較大幅度的提高。但是，為了應(yīng)對(duì)全球金融海嘯造成的中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速下滑，2008年下半年以來(lái)貨幣政策不斷放松，造成利差持續(xù)縮小，對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理提出了新的挑戰(zhàn)，但是總體上看，大型銀行n『m更加平穩(wěn)，抗沖擊能力更強(qiáng)。如果從盈利能力來(lái)考察，大型銀行顯示出良好的平穩(wěn)性，roa波動(dòng)幅度明顯小于中小銀行，也表明大型銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平較高。另外，近年來(lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)施股份制改造，銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債效能不斷提高，再加上國(guó)外銀行受金融危機(jī)沖擊較大，使國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債管理效能方面開(kāi)始接近與國(guó)際水平。 

如果對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平做一個(gè)展望，筆者認(rèn)為，未來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理效率提升空間較大。2008年度各商業(yè)銀行nim出現(xiàn)了不同程度的下降，與我國(guó)實(shí)行的寬松貨幣政策密不可分。央行在短短4個(gè)月內(nèi)下調(diào)5次基準(zhǔn)利率，六個(gè)月至一年期貸款利率從7.47％下調(diào)至5.31％，一年期存款利率從4.14％下調(diào)至2.25％。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化使投資渠道更窄，造成銀行存款回流和定期化趨勢(shì)，2009年第一季度定期存款

占比開(kāi)始接近50％，出現(xiàn)抬頭跡象，這些都增加了銀行的資金成本，給資產(chǎn)負(fù)債管理增加了難度。出于謹(jǐn)慎的考慮，各銀行紛紛增加了收益率偏低的票據(jù)貼現(xiàn)的比例，影響了生息資產(chǎn)的收益率，而信貸窗口指導(dǎo)的取消，帶來(lái)了新一輪信貸投放井噴，充裕的資產(chǎn)供應(yīng)進(jìn)一步壓低了銀行業(yè)的溢價(jià)能力，嚴(yán)重影響了銀行的利息收入。 

未來(lái)隨著銀行業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債重定價(jià)的進(jìn)行，nim下降的壓力將大大減輕。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)凈息差最壞的時(shí)刻已經(jīng)到來(lái)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率上升時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理將利率敏感缺口調(diào)整為正，同時(shí)主動(dòng)增加負(fù)債比重，以控制綜合成本，也可以轉(zhuǎn)移市場(chǎng)利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著寬松貨幣政策開(kāi)始收緊，未來(lái)銀行業(yè)的nim也會(huì)隨之提升。另外，相關(guān)研究指出，貸款增速見(jiàn)頂之后息差即會(huì)改善，而息差見(jiàn)頂后貸款增速會(huì)再度上升。由于本輪貸款增速自2008年11月開(kāi)始回升，由此推算，凈息差有望在半年后企穩(wěn)回升。 

從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)分析，美國(guó)銀行業(yè)nim水平與gdp增速相關(guān)程度很高，如果將這個(gè)規(guī)律推廣到中國(guó)，在2009年經(jīng)濟(jì)成功實(shí)現(xiàn)“保8”，實(shí)現(xiàn)“v”字型反轉(zhuǎn)，則未來(lái)銀行業(yè)nim也將隨著經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)回升而步入新一輪的上升通道。 

第5篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞:金融危機(jī) 金融脫媒 資產(chǎn)負(fù)債管理 轉(zhuǎn)型

中圖分類(lèi)號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1770(2010)08-025-05

資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的根基和生命線。面對(duì)全球金融危機(jī)后復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境,我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理面臨相當(dāng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?？偨Y(jié)西方商業(yè)銀行在金融危機(jī)中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),分析后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行發(fā)展及資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn),探討完善中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體系的方向,對(duì)促進(jìn)中國(guó)商業(yè)銀行的健康發(fā)展具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、資產(chǎn)負(fù)債管理演進(jìn)及危機(jī)中的教訓(xùn)

資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行按一定策略進(jìn)行資金配置,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性目標(biāo)的一種全方位管理過(guò)程,其實(shí)質(zhì)在于對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表各賬戶(hù),包括各種資產(chǎn)、負(fù)債以及資本的余額、變化和相互之間的組合進(jìn)行規(guī)劃、支配和控制,以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)。1990年代中后期開(kāi)始,資產(chǎn)負(fù)債管理逐步成為商業(yè)銀行主流的經(jīng)營(yíng)管理方法,目前已成為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重心,資產(chǎn)負(fù)債管理水平的高低直接影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)力。從西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展軌跡來(lái)看,總體可以分為資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理三個(gè)階段。

在資產(chǎn)管理階段,商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理,主要關(guān)注其資產(chǎn)業(yè)務(wù),并根據(jù)流動(dòng)性不同對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分,爭(zhēng)取通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的優(yōu)化組合,來(lái)協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性、盈利性之間的矛盾,滿(mǎn)足利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。這是與當(dāng)時(shí)銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)的,即資金來(lái)源渠道穩(wěn)定,活期存款為其主要資金來(lái)源,不存在籌措方面的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

始于1960年代的負(fù)債管理的特征是,面對(duì)銀行之間激烈的競(jìng)爭(zhēng),越來(lái)越多的銀行從負(fù)債業(yè)務(wù)看待其流動(dòng)性,希望通過(guò)擴(kuò)大資金來(lái)源提高銀行的盈利能力。只要能夠及時(shí)、足額地從其他金融機(jī)構(gòu)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)融入資金,商業(yè)銀行就不用擔(dān)心流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而可以把更多的資金投入到高收益的中長(zhǎng)期貸款等流動(dòng)性較差但收益率較高的資產(chǎn)中去。

第三個(gè)階段是資產(chǎn)負(fù)債管理階段。1970年代中期起,由于市場(chǎng)利率大幅上升,商業(yè)銀行意識(shí)到單純依靠外部融資具有很強(qiáng)的不確定性,并開(kāi)始嘗試從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)角度同時(shí)解決流動(dòng)性問(wèn)題。商業(yè)銀行借助于各種現(xiàn)代金融技術(shù)、工具和方法,分析、研究其資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)在特征,通過(guò)對(duì)兩類(lèi)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和內(nèi)部?jī)?yōu)化,力求使其資產(chǎn)與負(fù)債的整體到期期限匹配起來(lái)。

發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)的研究,并形成了眾多的理論和具體的管理方法。可以說(shuō),發(fā)展至今日,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論、工具和方法已經(jīng)相對(duì)比較成熟(表1)。

向西方主流銀行學(xué)習(xí)曾經(jīng)是中國(guó)商業(yè)銀行走向成熟的一條捷徑。但在金融危機(jī)中,它們紛紛陷入困境,而我國(guó)銀行則成功規(guī)避了金融危機(jī)的侵襲。這大大退卻了原本圍繞在西方商業(yè)銀行頭上的光環(huán),質(zhì)疑其管理水平的聲音也此起彼伏。然而,與西方主要商業(yè)銀行相比,國(guó)內(nèi)銀行的管理水平仍有不小差距。吸取其在金融危機(jī)中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展仍具有極其重要的意義。金融危機(jī)中西方商業(yè)銀行遭遇重創(chuàng)的原因很多,資產(chǎn)負(fù)債管理方面的教訓(xùn)主要有:

(一)資產(chǎn)負(fù)債表過(guò)度杠桿化。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)過(guò)度追逐利潤(rùn)和擴(kuò)張,用極小比例的自有資金通過(guò)大量負(fù)債實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。危機(jī)前,美國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)的杠桿率高達(dá)40倍以上。但高杠桿、高資本收益率的經(jīng)營(yíng)模式是一把“雙刃劍”,在金融機(jī)構(gòu)盈利時(shí)會(huì)成倍放大股本盈利,但虧損時(shí)也會(huì)成倍地?cái)U(kuò)大股本虧損比率,資產(chǎn)的較小虧損可能會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益的巨額虧損,使其陷入資不抵債的困境。

(二)過(guò)度依賴(lài)批發(fā)性融資市場(chǎng)。銀行資金來(lái)源有被動(dòng)負(fù)債和主動(dòng)負(fù)債之分,從客戶(hù)吸收存款、同業(yè)存款及股東權(quán)益等被動(dòng)負(fù)債是銀行傳統(tǒng)的主要資金來(lái)源。經(jīng)由資本市場(chǎng)進(jìn)行的主動(dòng)負(fù)債可以更好的滿(mǎn)足銀行特殊的資金要求。二者之間應(yīng)保持合理的比例關(guān)系。危機(jī)前,歐美商業(yè)銀行,特別是非銀行業(yè)務(wù)比重較高的銀行,對(duì)資產(chǎn)證券化的依賴(lài)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的存款吸收,無(wú)形中增大了其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而金融機(jī)構(gòu)又缺少流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。于是,在評(píng)級(jí)被下調(diào)后,AIG無(wú)法在短期內(nèi)籌措資金應(yīng)對(duì)大量保證金的要求。這使得單一機(jī)構(gòu)的問(wèn)題快速蔓延到整個(gè)金融體系。

(三)投資產(chǎn)品高度集中。危機(jī)前,美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的投資過(guò)度集中于次貸產(chǎn)品,單一金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。又由于在投資配置上的同質(zhì)化,使整個(gè)金融體系面臨較高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),難以應(yīng)對(duì)次貸產(chǎn)品違約帶來(lái)的沖擊。

(四)信息披露缺乏透明度。這導(dǎo)致對(duì)結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新產(chǎn)品的不當(dāng)使用和片面認(rèn)知得以廣泛推廣,未能做到防微杜漸,金融體系的問(wèn)題因未得到及時(shí)控制而不斷擴(kuò)大和擴(kuò)散,金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,最終以一種猛烈的形式爆發(fā)出來(lái)。

二、后危機(jī)時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)

(一)金融危機(jī)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理的難度增大

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重影響。危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的直接沖擊雖然并不大,但實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題終究會(huì)對(duì)銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。在經(jīng)歷了2003年-2007年持續(xù)兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)后,受金融危機(jī)影響,2008年下半年開(kāi)始中國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯下滑。雖然在一系列刺激政策的作用下,GDP增速已止跌企穩(wěn)并顯示出較為強(qiáng)勁的勢(shì)頭,但未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變數(shù)仍很多,持續(xù)的高增長(zhǎng)或難持續(xù),經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)明顯影響:

1.由于放貸行為的順周期性,商業(yè)銀行面臨嚴(yán)重的信貸資產(chǎn)安全性問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期,銀行寬松的信貸供給往往會(huì)造成經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)暴露和貸款損失的增加。而經(jīng)濟(jì)下行可能刺激銀行降低貸款標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)一步加大銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.增加對(duì)資本和貸款損失撥備的要求。受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化影響,銀行必須補(bǔ)充資本以滿(mǎn)足增加的信貸需求,這制約著銀行業(yè)務(wù)的拓展。出于“利潤(rùn)平滑”等原因,在經(jīng)濟(jì)上升階段銀行可能推遲或減少撥備的提取,并可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)撥備不足以覆蓋經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的信貸損失。

3.威脅銀行的盈利能力。受上述因素的影響,銀行的盈利能力通常與經(jīng)濟(jì)周期保持一致,即在經(jīng)濟(jì)高漲期,銀行收益通常會(huì)增加;而在經(jīng)濟(jì)蕭條期,銀行的收益通常則下跌。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)存在較大變數(shù)。

此外,中國(guó)為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊而實(shí)施的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃也使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨著現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn),主要有三個(gè)方面:

1.大規(guī)模信貸投放使商業(yè)銀行面臨較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊,我國(guó)自2008年底開(kāi)始實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。在這一政策刺激下,我國(guó)商業(yè)銀行信貸投放經(jīng)歷了“井噴式”增長(zhǎng),2009年全年信貸投放高達(dá)9.59萬(wàn)億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出年初確定的4萬(wàn)億-5萬(wàn)億的規(guī)模。銀行新增信貸規(guī)模急劇膨脹雖然強(qiáng)化了銀行在融資體系中的地位,但銀行資產(chǎn)快速擴(kuò)張并大量集中于中長(zhǎng)期基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目也存在同質(zhì)化隱患。銀行體系存在較大的潛在資產(chǎn)質(zhì)量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.地方政府投融資平臺(tái)凸顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。2009年地方政府紛紛大規(guī)模舉債進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),導(dǎo)致地方融資平臺(tái)債務(wù)規(guī)模劇增。但部分項(xiàng)目效益不高、償債責(zé)任主體不明確,地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大、對(duì)平臺(tái)擔(dān)保有名無(wú)實(shí)等現(xiàn)象并不少見(jiàn),貸款銀行面臨較大的政府信用風(fēng)險(xiǎn)。此外,很多地方存在一個(gè)項(xiàng)目多頭借款,違規(guī)挪用等情況,而貸款銀行往往難以對(duì)資金使用進(jìn)行有效的監(jiān)控,無(wú)法防范信貸資金被違規(guī)挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

3.資本管理面臨巨大挑戰(zhàn)。資本是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。2009年以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行在資本管理方面面臨越來(lái)越大挑戰(zhàn),主要是信貸投放激增稀釋了銀行資本金,銀行盈利能力降低使得內(nèi)源融資能力不足,撥備覆蓋率普遍提高擠占資本金,同時(shí)審慎監(jiān)管的加強(qiáng)進(jìn)一步提高對(duì)資本充足率的要求。建立起更加持續(xù)、穩(wěn)定、多遠(yuǎn)的資本管理機(jī)制更顯緊迫性。

(二)金融脫媒趨勢(shì)要求建立更高效的資產(chǎn)負(fù)債管理體系

2006年股權(quán)分置改革基本完成以來(lái),我國(guó)資本市場(chǎng)取得顯著進(jìn)展,金融脫媒趨勢(shì)日漸明顯,商業(yè)銀行以資產(chǎn)擴(kuò)張和利差為主要利潤(rùn)來(lái)源的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式受到較大挑戰(zhàn)。而且,金融脫媒是金融業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì),金融危機(jī)對(duì)金融脫媒所帶來(lái)的緩和將很快過(guò)去,金融脫媒將會(huì)得到延續(xù)和深化。

資產(chǎn)負(fù)債管理以風(fēng)險(xiǎn)控制與價(jià)值創(chuàng)造為基本功能,以對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債以及資產(chǎn)與負(fù)債間的協(xié)調(diào)匹配為手段,因而金融脫媒將對(duì)其產(chǎn)生明顯影響,具體可以概括為三個(gè)方面:

一是導(dǎo)致業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。負(fù)債方面,中國(guó)商業(yè)銀行基本上以存款為主要的負(fù)債來(lái)源,平均占比都在80%以上,但資本市場(chǎng)發(fā)展對(duì)存款的分流越來(lái)越顯著,這要求商業(yè)銀行多管齊下構(gòu)建全方位的負(fù)債來(lái)源體系,以保證充足的資金來(lái)源。其中,主動(dòng)負(fù)債應(yīng)成為主要努力方向。資產(chǎn)方面,貸款是我國(guó)商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)形式,占比大多在50%以上,而融資渠道多元化也會(huì)帶來(lái)貸款業(yè)務(wù)比重的下滑,這同樣要求商業(yè)銀行形成層次分明、形式多樣的多元化的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),貸款、證券化資產(chǎn)等需要齊頭并進(jìn),與綜合化經(jīng)營(yíng)相配套的并購(gòu),尤其是混業(yè)并購(gòu)將為此提供有利條件。這種變化必然要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理做出調(diào)整,包括:首先,面對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化,需要在定價(jià)管理方面進(jìn)行改革,賦予業(yè)務(wù)部門(mén)更多的靈活性;其次,需要改變差額資金管理模式,取消分行自求平衡的壓力,賦予分行在擴(kuò)大負(fù)債、增加資產(chǎn)方面更大的業(yè)務(wù)空間,同時(shí),也藉此增強(qiáng)總行資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén)在負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的職責(zé),以便利主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展,并通過(guò)強(qiáng)化與總行其他部門(mén)的配合拓展資產(chǎn)多元化空間。

二是帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)屬性的變化。伴隨業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化,商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)屬性將會(huì)產(chǎn)生很大的變化。在傳統(tǒng)盈利模式下,信用風(fēng)險(xiǎn)是主要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源,隨著金融脫媒趨勢(shì)的深化,風(fēng)險(xiǎn)屬性會(huì)逐漸發(fā)生很大變化,信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源中,小企業(yè)占比將會(huì)提高,而信用風(fēng)險(xiǎn)整體的重要性則會(huì)逐步降低,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將逐漸成為商業(yè)銀行最重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源,對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理更顯重要。同時(shí),還會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織的情形。風(fēng)險(xiǎn)屬性的這種變化客觀上要求商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)更專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理,而在目前的資產(chǎn)負(fù)債管理體系下,分行在主要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),實(shí)際上也承擔(dān)了部分利率風(fēng)險(xiǎn)管理的職能,這顯然不利于風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)化管理。因此,應(yīng)該將分行大部分產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步集中到總行層面實(shí)行統(tǒng)一管理,使總、分行的風(fēng)險(xiǎn)管理職能分工更加明確,風(fēng)險(xiǎn)管理更趨專(zhuān)業(yè)化。

三是擴(kuò)大價(jià)值創(chuàng)造的空間。金融脫媒的本質(zhì)是金融創(chuàng)新和金融多元化。資本市場(chǎng)將會(huì)獲得更加充分的發(fā)展,金融工具也將更加豐富,金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也會(huì)更加多元化,金融服務(wù)將日趨多樣化。這無(wú)疑將為商業(yè)銀行提供更多的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如與資本市場(chǎng)相關(guān)的各種業(yè)務(wù),以及與非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的機(jī)會(huì)。業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展將大大改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理價(jià)值創(chuàng)造功能的發(fā)揮。但要實(shí)現(xiàn)這一要求,資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)該內(nèi)容更加豐富、手段更加全面。比如,需要提升總行在資金籌集和運(yùn)用中的地位,同時(shí)賦予總行在經(jīng)營(yíng)管理中更加有力的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段,以便可以將經(jīng)營(yíng)管理的策略和理念直接定位到需重點(diǎn)扶持的某類(lèi)業(yè)務(wù)、某個(gè)行業(yè)、某類(lèi)客戶(hù)上。對(duì)應(yīng)的,總行資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén)應(yīng)該成為相關(guān)業(yè)務(wù)的核心,并能夠?qū)嵤┤娴?、全過(guò)程的管理。

總之,面對(duì)金融危機(jī)蔓延和金融脫媒趨勢(shì)的深化,商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理需要同時(shí)管理多業(yè)務(wù)領(lǐng)域和多個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)必須實(shí)現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長(zhǎng)期價(jià)值,藉此應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)代的各種挑戰(zhàn),達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理亟需轉(zhuǎn)型

(一)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式的演變

表2對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式演變的過(guò)程做了簡(jiǎn)要概括。根據(jù)表中所示的內(nèi)容,我們大致可以將其發(fā)展過(guò)程劃分為三個(gè)階段,即1994年前的簡(jiǎn)單資產(chǎn)負(fù)債管理階段、1994年 -2004年資產(chǎn)負(fù)債管理比例階段和2004年之后的資產(chǎn)負(fù)債管理相對(duì)成熟階段。2004年初,銀監(jiān)會(huì)先后了《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。這兩個(gè)文件運(yùn)用監(jiān)管的力量將國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提高到了新的高度,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)從監(jiān)管的角度成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要基準(zhǔn)目標(biāo)。

(二)現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要特點(diǎn)與不足

目前,我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理屬于資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資本充足率管理并存的模式,本質(zhì)上仍未跳出資產(chǎn)負(fù)債比例管理的框架。這一模式在推動(dòng)銀行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但隨著業(yè)務(wù)實(shí)踐的不斷推進(jìn),其缺陷也日漸顯現(xiàn),表現(xiàn)為:

一是,現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債管理難以有效處理安全性、流動(dòng)性與盈利性的關(guān)系。這與商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)以及保持“三性”最佳組合的要求是不一致的。主要原因是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理被動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管要求的意味較為明顯。資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資本充足率約束體現(xiàn)的是宏觀管理思維,是央行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管手段之一,將適合監(jiān)管需要的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系作為銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理標(biāo)準(zhǔn),難以適應(yīng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略規(guī)劃的需要。

二是,現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債管理體系本質(zhì)上屬于靜態(tài)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理。無(wú)論是2004年中國(guó)人民銀行主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理,還是2004年以后銀監(jiān)會(huì)實(shí)施的新的資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系,都是按照事先制定的指標(biāo)體系進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)劃、日常管理和監(jiān)管。指標(biāo)體系的制定中雖然已綜合考慮了監(jiān)管要求、自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要等因素,但經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇烈變化時(shí),商業(yè)銀行無(wú)法適時(shí)調(diào)整這些指標(biāo)進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

三是,現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債管理脫胎于信貸資金管理,管理內(nèi)容上雖有一定的變化和擴(kuò)充,但與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)直接相關(guān)的仍然主要是存貸款業(yè)務(wù)管理。反映在資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)體系和組織結(jié)構(gòu)上,都主要是圍繞存款、貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)展開(kāi)的,對(duì)于中間業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)以及日益豐富的表外業(yè)務(wù)等雖有涉及,但重視程度仍嫌不夠。

(三)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的必要性

為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)后復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的挑戰(zhàn),適應(yīng)金融脫媒趨勢(shì),在新的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展,商業(yè)銀行不僅需要有效的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、豐富的產(chǎn)品創(chuàng)新、較快的業(yè)務(wù)增長(zhǎng),更要提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平,充分發(fā)揮其在風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值創(chuàng)造方面的作用,以解決業(yè)務(wù)發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)范圍擴(kuò)大,風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別更加復(fù)雜以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)交織、風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷提高的困難,并滿(mǎn)足更高的資產(chǎn)收益率和加強(qiáng)市值管理的要求。資產(chǎn)負(fù)債管理需要更靈活的手段、更豐富的內(nèi)容以及更主動(dòng)的策略,可以同時(shí)管理多業(yè)務(wù)領(lǐng)域和多個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)必須實(shí)現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長(zhǎng)期價(jià)值。具體來(lái)說(shuō),從管理目標(biāo)來(lái)看,資產(chǎn)負(fù)債管理要既達(dá)到銀行凈利息收入的預(yù)期水平,也達(dá)到銀行市場(chǎng)價(jià)值的預(yù)期水平,更好的實(shí)現(xiàn)銀行的短期盈利目標(biāo)與長(zhǎng)期市值目標(biāo)。從管理內(nèi)容來(lái)看,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理是全面和全過(guò)程的管理,要能夠?qū)ι虡I(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目進(jìn)行全面管理和全過(guò)程的管理。

然而,現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債管理模式難以滿(mǎn)足上述要求。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化,資產(chǎn)負(fù)債管理體系應(yīng)積極轉(zhuǎn)型,藉此推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理水平提高。

四、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的目標(biāo)與路徑

(一)成功資產(chǎn)負(fù)債管理的四個(gè)關(guān)鍵要素

資產(chǎn)負(fù)債管理體系的效率及其管理水平高低,受到以下四個(gè)關(guān)鍵要素的影響:一是治理結(jié)構(gòu)。成功的資產(chǎn)負(fù)債管理需要完善的治理結(jié)構(gòu),而完善的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)能夠清晰地定義銀行中各個(gè)ALM相關(guān)部門(mén)的角色與職責(zé)。二是政策流程。完整、穩(wěn)定的政策流程有助于自上而下地傳達(dá)銀行的業(yè)務(wù)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)偏好。這不僅可以為業(yè)務(wù)發(fā)展提供指導(dǎo),還可以加強(qiáng)管理層對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理的整體控制。在制定政策及程序時(shí),要特別注意資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的反應(yīng)、支持及加強(qiáng)作用。三是管理工具。有效的資產(chǎn)負(fù)債管理框架必須包括能夠支持資產(chǎn)負(fù)債管理的各種工具與流程。四是內(nèi)外審計(jì)。獨(dú)立的內(nèi)外部審計(jì)可以發(fā)現(xiàn)并有助于彌補(bǔ)ALM管理中的不足,從而確保整個(gè)管理過(guò)程的有效性。

(二)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)是建立“現(xiàn)代”資產(chǎn)負(fù)債管理體系

所謂現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理體系是針對(duì)傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理而言的,可視為西方主流銀行ALM體系的一個(gè)縮影。其基本要素可以概括為“二、三、三、二”,既兩個(gè)基本內(nèi)涵、三個(gè)基本內(nèi)容、三個(gè)管理技術(shù)和兩個(gè)主要管理手段。具體來(lái)說(shuō),現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理是一種風(fēng)險(xiǎn)限額下的協(xié)調(diào)式管理和前瞻性的策略選擇管理,以計(jì)量和管理各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)科學(xué)的預(yù)期獲利以及優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置為基本管理內(nèi)容,依賴(lài)以缺口分析、久期分析和情景模擬為代表的管理技術(shù),借助于FTP(內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià))與RAROC(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率)兩個(gè)主要管理工具,分離業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)產(chǎn)品合理定價(jià)、準(zhǔn)確切分不同業(yè)務(wù)單位的利潤(rùn)貢獻(xiàn),戰(zhàn)略性、前瞻性地引導(dǎo)各條業(yè)務(wù)線的收縮和擴(kuò)張,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)平衡。

(三)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的路徑

轉(zhuǎn)型路徑的選擇對(duì)最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)及其效果有重要的影響。資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型宜遵循“漸進(jìn)性制度變遷”策略,根據(jù)管理體系、組織和水平的現(xiàn)狀選擇實(shí)施的路徑。

1.資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)性是決定資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型路徑的依據(jù)。如果可以在一定條件下滿(mǎn)足MM定理1的某些要求,比如資產(chǎn)賬戶(hù)對(duì)負(fù)債賬戶(hù)的依賴(lài)較小,那么商業(yè)銀行在運(yùn)用資產(chǎn)時(shí)就可以在較大程度上擺脫負(fù)債的限制,并擁有更大的風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡空間。從中國(guó)主要銀行的實(shí)際情況來(lái)看,大中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債之間均具有較強(qiáng)的相關(guān)性,資產(chǎn)賬戶(hù)對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的依賴(lài)性仍然很強(qiáng)。這一相關(guān)性近年來(lái)有一定的降低,但仍處于較高水平。這決定了資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型必須立足于負(fù)債與資產(chǎn)賬戶(hù)的改善。

2.改善負(fù)債結(jié)構(gòu),擴(kuò)大主動(dòng)負(fù)債比重,提高商業(yè)銀行負(fù)債管理的主動(dòng)性是促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)性工作。加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債,通過(guò)發(fā)行CDS、金融債券、回購(gòu)協(xié)議等債務(wù)工具,主動(dòng)從金融市場(chǎng)借入資金,形成具有可自主控制的資金來(lái)源,實(shí)現(xiàn)負(fù)債與資產(chǎn)的主動(dòng)匹配,是促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型以及提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平的必然選擇。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債的力度,形成具有可自主確定的資金來(lái)源,實(shí)現(xiàn)負(fù)債與資產(chǎn)的主動(dòng)匹配。在加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債的同時(shí),還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)被動(dòng)負(fù)債的管理能力。根據(jù)儲(chǔ)蓄傾向、支付偏好等特征對(duì)存款人進(jìn)行細(xì)分,藉此加強(qiáng)對(duì)被動(dòng)負(fù)債的分類(lèi)管理,提高對(duì)被動(dòng)資金利用的主動(dòng)性,從整體上改善資金來(lái)源的可控性。

3.著力提高資產(chǎn)的多樣性,強(qiáng)化資產(chǎn)配置的能力是資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的重要保證。我國(guó)商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍較為單一,投資和交易類(lèi)資產(chǎn)收益率偏低,非利息收入占比偏低。這集中體現(xiàn)在分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)抉擇和資源配置上,并直接導(dǎo)致了資產(chǎn)業(yè)務(wù),尤其是貸款業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張,增加了收益的脆弱性,客觀上也制約了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的提高和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)施。就目前來(lái)看,造成這種局面的主要因素已出現(xiàn)松動(dòng)。商業(yè)銀行應(yīng)積極把握市場(chǎng)機(jī)遇,努力改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力。

4.構(gòu)建和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制,實(shí)行資金全額集中管理是推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型、提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平的核心環(huán)節(jié)。作為資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié),商業(yè)銀行應(yīng)著力構(gòu)建和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系,實(shí)施全額資金管理,提高資產(chǎn)負(fù)債管理的專(zhuān)業(yè)化水平。在構(gòu)建和實(shí)施FTP體系的過(guò)程中,最關(guān)鍵的是選擇合適的組織模式、定價(jià)依據(jù)以及定價(jià)模式。由于不同商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、管理方式不同,總行與分支機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系也不盡相同,適合的組織模式、定價(jià)模式和依據(jù)也會(huì)有明顯差異,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際和發(fā)展戰(zhàn)略要求,結(jié)合分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、資金流量等情況加以合理選擇。

當(dāng)然,對(duì)于商業(yè)銀行而言,資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型是一個(gè)長(zhǎng)期而根本的過(guò)程,在推動(dòng)轉(zhuǎn)型的同時(shí),應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化及宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向改善資產(chǎn)負(fù)債管理,保持業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升。

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作者簡(jiǎn)介:

第6篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要影響

（一）將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

利率的市場(chǎng)化發(fā)展，使其與宏觀市場(chǎng)金融環(huán)境聯(lián)系更為緊密，由于宏觀金融環(huán)境存在不穩(wěn)定性，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率出現(xiàn)波動(dòng)，從而導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的提高，此外，商業(yè)銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價(jià)的過(guò)程中采用風(fēng)險(xiǎn)加成的方式，這便使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成倍增長(zhǎng)，從而降低銀行資產(chǎn)的安全性，為商業(yè)銀行的長(zhǎng)效穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)埋下隱患。

（二）將增加商業(yè)銀行的盈利壓力

金融市場(chǎng)環(huán)境中利率差值的減小，使得商業(yè)銀行的利潤(rùn)收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業(yè)銀行利率的市場(chǎng)化變革，使得銀行無(wú)法依靠利率調(diào)整實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)收益的提升，不同商業(yè)銀行之間利率差值的減小，會(huì)直接導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步激化，從而使商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業(yè)銀行的內(nèi)部管理難度

隨著利率市場(chǎng)化程度的逐漸加深，金融環(huán)境中的利率成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的主導(dǎo)，為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境下的利率，商業(yè)銀行必須對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)管理方式進(jìn)行改進(jìn)與調(diào)整，在這一機(jī)制的影響下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的難度將會(huì)逐漸增大，不僅要在經(jīng)營(yíng)管理中著重強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，也要為了獲取更高利潤(rùn)而不斷改善經(jīng)營(yíng)手段。商業(yè)銀行內(nèi)部管理難度加大的原因還在于利率市場(chǎng)化背景下，銀行中更多的經(jīng)營(yíng)虧損要獨(dú)自承擔(dān)，所以商業(yè)銀行在利率自主化的同時(shí)，要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，從而使內(nèi)部管理難度加大。

二、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要問(wèn)題分析

（一）資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，且在規(guī)模、期限上都不對(duì)稱(chēng)

在我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，由于長(zhǎng)期以來(lái)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)占主導(dǎo)地位，因此以短養(yǎng)長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)模式無(wú)法得到切實(shí)有效的改善，加之商業(yè)銀行始終將存款貸款作為主要的經(jīng)營(yíng)手段，這也導(dǎo)致了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化發(fā)展背景下，貸款規(guī)模與期限無(wú)法得到均衡的統(tǒng)一管理。此外，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理處于初步發(fā)展階段，這也使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)無(wú)法得到切實(shí)有效的豐富，資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額也在市場(chǎng)環(huán)境的影響下逐漸增加，單一的負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)使得商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模與期限實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，就要進(jìn)一步豐富銀行的經(jīng)營(yíng)方式，通過(guò)降低資產(chǎn)管理中的信貸資金比例，使其與資金業(yè)務(wù)、非利息業(yè)務(wù)等延伸業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)，提高銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性并有效的豐富其內(nèi)容，同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行也要在強(qiáng)調(diào)存款數(shù)額增長(zhǎng)和負(fù)債來(lái)源多樣化的同時(shí)，針對(duì)市場(chǎng)宏觀環(huán)境中的負(fù)債數(shù)額流動(dòng)管理水平進(jìn)行提升，從而保證在銀行利率市場(chǎng)化發(fā)展的背景下，其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到更為全面有效的控制。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理手段落后，資金市場(chǎng)定價(jià)不科學(xué)

就當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)中的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行分析，在銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理中，主要采取的措施是對(duì)銀行的資產(chǎn)總量及其負(fù)債總量進(jìn)行組織與協(xié)調(diào)，從而實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平衡管理。然而隨著利率的市場(chǎng)化發(fā)展，通過(guò)平衡管理資產(chǎn)總量卻表現(xiàn)出了一定的落后性。在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行的總量管理主要是對(duì)一定時(shí)期內(nèi)的各項(xiàng)負(fù)債余額和資產(chǎn)余額的總和進(jìn)行計(jì)量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運(yùn)營(yíng)狀況，而隨著金融市場(chǎng)中負(fù)債結(jié)構(gòu)的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無(wú)法與金融市場(chǎng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)相匹配，加之當(dāng)前金融市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度的增加，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的動(dòng)態(tài)化發(fā)展，都使得我國(guó)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債總量管理手段逐漸落后。在金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化發(fā)展背景下，由于我國(guó)商業(yè)銀行在傳統(tǒng)發(fā)展中忽略了對(duì)市場(chǎng)資金定價(jià)的調(diào)研和研究，因此在新形勢(shì)的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理便無(wú)法準(zhǔn)確的對(duì)市場(chǎng)資金進(jìn)行定價(jià)，加之對(duì)資金市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制中風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的不足，也進(jìn)一步導(dǎo)致了商業(yè)銀行的資金市場(chǎng)定價(jià)準(zhǔn)確性的缺失。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有待完善，缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性

商業(yè)銀行在利率管理過(guò)程中，由于利率管理風(fēng)險(xiǎn)多具備政策屬性，因此為了實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，就要從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度出發(fā)，結(jié)合金融市場(chǎng)環(huán)境中的利率變化，開(kāi)展利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。但就當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制而言，由于金融市場(chǎng)中利率的變化直接牽制著銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，這便使得銀行無(wú)法主動(dòng)及時(shí)的采取管理手段機(jī)對(duì)利率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)控制手段，主要是從資產(chǎn)比例管理的角度出發(fā)，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行利差管理等保證資產(chǎn)總量的穩(wěn)定，而這卻使得商業(yè)銀行的資金出納比例不斷減小，從而無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略分析

（一）進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，完善制約機(jī)制

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)直接影響著資產(chǎn)管理效率的提升，所以為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的有效加強(qiáng)，就要首先對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，應(yīng)首先對(duì)金融市場(chǎng)中的融資資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)，并將更多的融資內(nèi)容導(dǎo)入至銀行的總量管理計(jì)量中，從而通過(guò)市場(chǎng)融資數(shù)額的增加提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的穩(wěn)定性和流動(dòng)性，為了促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)容的豐富，銀行還可以深入開(kāi)發(fā)儲(chǔ)蓄存款等多種形式的資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，從而提高銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性，為銀行資金周轉(zhuǎn)效率的提高提供保障。制約機(jī)制的建立在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中也必不可少，隨著銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的逐漸豐富，不同資產(chǎn)內(nèi)容的管理體系也要不斷完善，通過(guò)制約機(jī)制和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)作用，切實(shí)有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)控制，從而提高商業(yè)銀行負(fù)債余額和資產(chǎn)余額的均衡配比，促進(jìn)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提升。

（二）大力加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，構(gòu)建合理定價(jià)機(jī)制

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的進(jìn)一步加強(qiáng)，就要注重銀行內(nèi)部控制與管理機(jī)制的建立，通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行不斷完善，從而促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理效率的提高。就商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的加強(qiáng)手段進(jìn)行分析，在對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程中，可以在管理體系構(gòu)建的同時(shí)，在不同的體系內(nèi)容中設(shè)立對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，進(jìn)而為資產(chǎn)管理手段的開(kāi)展和完善提供切實(shí)有效的依據(jù)，對(duì)銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)性的降低，從而為定價(jià)機(jī)制的落實(shí)奠定基礎(chǔ)。在利率市場(chǎng)化發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債管理中能夠更多的參與到利率定價(jià)中，所以為了保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，必須構(gòu)建完備的利率定價(jià)機(jī)制。由于利率定價(jià)工作的開(kāi)展同時(shí)受到銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況和市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的共同影響，所以在定價(jià)過(guò)程中，要首先對(duì)定價(jià)內(nèi)容進(jìn)行合理的推算預(yù)測(cè)，并通過(guò)對(duì)比不同利率定價(jià)下的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)效益，選定最佳的利率定價(jià)，從而切實(shí)有效的實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化發(fā)展背景下的利率定價(jià)優(yōu)化。

（三）加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品組合管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐漸推進(jìn)，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展也在不斷的豐富資產(chǎn)負(fù)債管理方式，所以為了進(jìn)一步提高銀行資產(chǎn)的管理效率，就要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)合理的組合，并采取對(duì)應(yīng)的組合管理手段對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而促進(jìn)銀行負(fù)債管理機(jī)制的完善。在資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的組合管理中，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，必須強(qiáng)調(diào)對(duì)也金融市場(chǎng)環(huán)境的深入剖析，在了解市場(chǎng)金融機(jī)制的管理特點(diǎn)后，對(duì)商業(yè)銀行定量的資產(chǎn)進(jìn)行組合調(diào)整，從而使銀行資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品能夠更好的順應(yīng)金融市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展，從而促進(jìn)銀行對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品管理能力的增強(qiáng)。為了在金融市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)一步提高銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行還要結(jié)合利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景，對(duì)自身的負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。在銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，優(yōu)化效率直接受到負(fù)債業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的影響，為了在金融市場(chǎng)中進(jìn)一步加大市場(chǎng)占有率，就要針對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新管理，通過(guò)增加理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新性等創(chuàng)新手段，豐富銀行負(fù)債來(lái)源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理和資金流動(dòng)提供動(dòng)力支持。

（四）逐步完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)預(yù)警和決策管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行為了進(jìn)一步提高其資產(chǎn)負(fù)債管理效率，就要在當(dāng)前總量管理的基礎(chǔ)上，建立起授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并通過(guò)對(duì)該機(jī)制的不斷完善，降低資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理中的風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效完善，要以資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息為基礎(chǔ)，針對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的判斷和預(yù)測(cè)，并通過(guò)分析和審批，最終確定授信風(fēng)險(xiǎn)管理手段。在授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的落實(shí)中，為了有力的保障管理效率，還要強(qiáng)調(diào)管理手段和商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的有機(jī)結(jié)合，并從銀行的實(shí)際總量管理和金融市場(chǎng)發(fā)展需求的角度出發(fā)，對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制加以完善。在授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制中，為了使預(yù)警和決策管理手段得到加強(qiáng)，要首先在銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上創(chuàng)建信息庫(kù)，并通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)進(jìn)行審批與計(jì)量，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的量化管理，從而利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析更為有效的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的決策系統(tǒng)建設(shè)則是指在銀行資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)庫(kù)建立的基礎(chǔ)上，通過(guò)數(shù)據(jù)信息的反饋處理對(duì)負(fù)債管理決策進(jìn)行修正與完善，從而促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制的不斷優(yōu)化。

第7篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

 

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行　資產(chǎn)證券化　風(fēng)險(xiǎn)管理

一、資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.加快銀行資產(chǎn)證券化。銀行的資產(chǎn)證券化能使資產(chǎn)和負(fù)債保持流動(dòng)性狀態(tài)，當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí)，通過(guò)變賣(mài)短期債券或從市場(chǎng)上借人短期資金以增加流動(dòng)性供給;當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí)，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

    2.建立銀行風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在經(jīng)營(yíng)中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系。銀行應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的流動(dòng)性管理部門(mén)，其行為指導(dǎo)準(zhǔn)則為:(1)隨時(shí)與銀行高層管理者聯(lián)系，確保流動(dòng)性管理優(yōu)先性目標(biāo);(2)必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門(mén)的活動(dòng)，并協(xié)調(diào)這些部門(mén)與流動(dòng)性管理部門(mén)的活動(dòng);(3)必須連續(xù)分析銀行的流動(dòng)性需要和流動(dòng)性供給，以避免流動(dòng)性頭寸過(guò)量或不足。

    二、資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的啟示

    1.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解流動(dòng)性壓力。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的負(fù)債以短期存款為主，而貸款資產(chǎn)呈現(xiàn)長(zhǎng)期化傾向。在中國(guó)，企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資僅占5%左右，商業(yè)銀行長(zhǎng)期承擔(dān)了本應(yīng)由資本市場(chǎng)承擔(dān)的功能，中長(zhǎng)期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來(lái)臨以及金融投資產(chǎn)品的興起，儲(chǔ)蓄存款出現(xiàn)增勢(shì)減緩的勢(shì)頭，貸款長(zhǎng)期化與存款短期化、貸款流動(dòng)性降低與存款流動(dòng)性增強(qiáng)的矛盾并存，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)明顯不合理，“短借長(zhǎng)用”的矛盾突顯。通過(guò)證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，可將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。

    2.有利于商業(yè)銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配，是商業(yè)銀行面臨的重大課題，資產(chǎn)證券化就是解決矛盾的有效方式。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行在充分計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備基礎(chǔ)之上計(jì)算資本充足率。近年隨著金融資產(chǎn)的快速擴(kuò)張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉(zhuǎn)債或發(fā)行次級(jí)債等方式充實(shí)資本金。銀行的這種大規(guī)模融資容易引發(fā)市場(chǎng)和招致投資者的抵制，且發(fā)行次級(jí)債不能改變銀行資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，不能從根本上解決資本金不足的問(wèn)題。

   3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動(dòng)性資產(chǎn)，特別是不良資產(chǎn)時(shí)，銀行往往需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，且只能在未來(lái)不定期地收到現(xiàn)金，這種資金變現(xiàn)方式顯得效率低。資產(chǎn)證券化在處理大量非流動(dòng)性資產(chǎn)時(shí)采用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)資產(chǎn)回收率，然后將資產(chǎn)按照一定比例實(shí)現(xiàn)證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產(chǎn)，節(jié)省了資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的成本和時(shí)間，快速回籠現(xiàn)金，融資成本較低，同時(shí)又保留了資產(chǎn)所有者對(duì)剩余資產(chǎn)的收益權(quán)。解決銀行系統(tǒng)巨額不良資產(chǎn)是金融界的重大課題。

    4.有利于改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，特別是固定收益?zhèn)袌?chǎng)不發(fā)達(dá)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行仍然以利差收人為其收益的主要來(lái)源，中間業(yè)務(wù)收入大約只占6%一17%運(yùn)用資產(chǎn)證券化，能給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益、調(diào)整收人結(jié)構(gòu)提供了機(jī)會(huì)。

    三、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的對(duì)策建議

    1.先試點(diǎn)，后推廣，降低風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)在推進(jìn)銀行資產(chǎn)證券化的過(guò)程中，應(yīng)遵循“先試點(diǎn)，后推廣;先實(shí)踐探索，后立法規(guī)范”原則，選擇有政府信用支持的專(zhuān)門(mén)運(yùn)作機(jī)構(gòu)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，在資產(chǎn)證券化的初級(jí)階段，政府的作用至關(guān)重要，借助政府和國(guó)家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。

    2.選擇適合中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)情的信用模式。在操作模式的選擇上，“表外模式”較為符合中國(guó)國(guó)情。首先，中國(guó)信用環(huán)境相對(duì)薄弱，進(jìn)行有效地資產(chǎn)隔離和風(fēng)險(xiǎn)隔離，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的真實(shí)出售，可以減少信息非對(duì)稱(chēng)性，更有利于推進(jìn)資產(chǎn)證券化;其次，有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減緩資本不足的壓力。

    3.根據(jù)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，逐步修改和完善。通過(guò)試點(diǎn)，了解資產(chǎn)證券化過(guò)程可能遇到的法律、市場(chǎng)、技術(shù)等問(wèn)題，并設(shè)法加以解決，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。

第8篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】中小型 商業(yè)銀行 資產(chǎn)負(fù)債 管理研究

從中小型商業(yè)銀行的運(yùn)作環(huán)境來(lái)看，由于處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，因此它的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也同樣可以通過(guò)經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行探討。中小型商業(yè)銀行的基本經(jīng)濟(jì)模式是在資源、社會(huì)約束以及技術(shù)等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，去實(shí)現(xiàn)自身最大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。所以對(duì)于中小型商業(yè)銀行來(lái)講，管理好自身的資產(chǎn)負(fù)債管理是讓自己在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中利于不敗之地的法寶。

一、中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的意義

（一）從中小型商業(yè)銀行自身來(lái)講

站在中小型商業(yè)銀行的角度上講，加強(qiáng)對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理能夠有助于進(jìn)一步優(yōu)化自身的商業(yè)資產(chǎn)以及負(fù)債結(jié)構(gòu)，不僅能夠有效的防止商業(yè)銀行因?yàn)樽陨淼膬?chǔ)備資金不足陷入流動(dòng)性的危機(jī)，而且還能夠避免因?yàn)榇罅康馁Y金被閑置而降低了使用的效率。另外，通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，能夠進(jìn)一步豐富資產(chǎn)的種類(lèi)，以及實(shí)現(xiàn)服務(wù)對(duì)象的多樣化，從而有效的避免了部分公司或者企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。除此之外，中小型商業(yè)銀行通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理可以制定出相應(yīng)的資本充足率、信貸比率等管理指標(biāo)，能夠有效的制約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。

（二）從社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義來(lái)講

站在社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義上看，中小型商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)負(fù)債資產(chǎn)的管理具有以下意義：一是中小型商業(yè)銀行作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的組成部分之一，自身的發(fā)展和運(yùn)作需要一定的社會(huì)空間，離不開(kāi)穩(wěn)定的社會(huì)生活環(huán)境做保障。所以，中小型商業(yè)銀行也應(yīng)該為社會(huì)的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量，這也是為自身的業(yè)務(wù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。二是中小型商業(yè)銀行如果能夠具有較強(qiáng)管理資產(chǎn)負(fù)債的能力，不僅能夠有效的防范各種風(fēng)險(xiǎn)，還能夠避免跟同行因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)造成過(guò)多的成本投資，從而實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資源的合理配置。三是由于市場(chǎng)的參與者投資風(fēng)險(xiǎn)造成金融市場(chǎng)的紊亂，加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理可以有效降低雙方在交易過(guò)程中產(chǎn)生的各種矛盾，維持了金融市場(chǎng)的正常秩序。

二、我國(guó)中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

從目前我國(guó)中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理來(lái)看，經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展，很多商業(yè)銀行在對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債方面的預(yù)測(cè)能力、控制能力以及監(jiān)督能力上有了顯著的提高，能夠?qū)Y金的來(lái)源、運(yùn)行、期限以及利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的匹配以及準(zhǔn)確的監(jiān)控。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模正在逐漸擴(kuò)大

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，一些中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模呈現(xiàn)出逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，主要有兩個(gè)方面的原因：

1.我國(guó)的中小型商業(yè)銀行不斷開(kāi)發(fā)出各種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以及擴(kuò)大的經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。在不斷和現(xiàn)有客戶(hù)保持良好合作的同時(shí)還不斷發(fā)掘出有潛力的新客戶(hù)，積極擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)。

2.最近幾年，絕大部分的中小型商業(yè)銀行都將擴(kuò)大自身的規(guī)模作為促進(jìn)自身發(fā)展的主要手段，從而逐漸進(jìn)入到了一些以前從沒(méi)有涉及、接觸的行業(yè)和領(lǐng)域。

（二）中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平有了顯著提高

最近幾年，伴隨著西方文化涌入我國(guó)，一些國(guó)外先進(jìn)的銀行管理理論也隨之進(jìn)入我國(guó)，從而促進(jìn)了我國(guó)中小型商業(yè)能夠?qū)Ω鞣N資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)、調(diào)控和監(jiān)督，并對(duì)資金的來(lái)源、使用、期限等各個(gè)方面進(jìn)行合理的匹配和監(jiān)控，因此資產(chǎn)負(fù)債的管理水平有了顯著的提高。

（三）中間業(yè)務(wù)收入正在逐漸增加

從國(guó)際上一些取得顯著成績(jī)的商業(yè)銀行來(lái)看，他們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)：在自身的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中非常重視對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。中間業(yè)務(wù)跟傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)存在很大的區(qū)別，這種新型的業(yè)務(wù)能夠給中小型銀行的發(fā)展起到推動(dòng)作用。部分中小型商業(yè)銀行通過(guò)不斷創(chuàng)新自身的產(chǎn)品、擴(kuò)大給客戶(hù)提供服務(wù)的范圍、不斷建立系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等等手段，多元化自身產(chǎn)品，提高中間業(yè)務(wù)的收入。

三、我國(guó)中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問(wèn)題

雖然我國(guó)的中小型商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面取得了顯著的成績(jī)，但是也顯露出一些典型的問(wèn)題，主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一

從銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理方法來(lái)看，方法多樣，除了包含資金的流動(dòng)性管理以及利率敏感性管理方法外，還包括了缺口管理措施以及持續(xù)期缺口分析等等。但是我國(guó)中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理上更加偏向是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例管理，管理的方法相對(duì)單一，跟西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大的差距，從而增加了中小型商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)單一、規(guī)模上和期限上不匹配

在我國(guó)銀行的負(fù)債中所占比例最高的是存款的總額，因此各個(gè)商業(yè)銀行發(fā)行金融債券以及其他資金的相對(duì)較少。從資金的運(yùn)用角度上看，雖然銀行的中間業(yè)務(wù)面臨著逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，但是因?yàn)橘J款的比重過(guò)大以及金融產(chǎn)品種類(lèi)的限制，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行被動(dòng)負(fù)債比例較大，主動(dòng)借款比例較小。中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一直接增加了銀行的成本，加大了在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）中小型商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高

在目前中小型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不高也是其中比較典型的問(wèn)題。部分管理人員沒(méi)有對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)引起高度的重視，也沒(méi)有采取相應(yīng)的防范措施以及從事風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)工作人員自身能力有限，導(dǎo)致部分中小型商業(yè)銀行缺乏一支專(zhuān)業(yè)、完整的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不能及時(shí)的對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和管理。

（四）中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法和工具落后

從目前我國(guó)中小型商業(yè)銀行對(duì)負(fù)債資產(chǎn)的管理辦法來(lái)看，主要采用的是一系列事前確定的比例手段，對(duì)于這種傳統(tǒng)的管理辦法，相信在未來(lái)沒(méi)有多大的實(shí)用價(jià)值。除此之外，中小型商業(yè)銀行管理負(fù)債資產(chǎn)的工具也很落后，主要表現(xiàn)在：一是眼下使用最多的資產(chǎn)負(fù)債管理都是通過(guò)資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的數(shù)量進(jìn)行約束，整個(gè)管理過(guò)程缺乏系統(tǒng)性、科學(xué)性的分析。二是對(duì)于目前的中小型商業(yè)銀行，采取的仍然是傳統(tǒng)的凈利差、缺口靜態(tài)管理等政策，而對(duì)于一些動(dòng)態(tài)的管理政策卻很少涉及。

四、中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略研究

（一）加強(qiáng)主動(dòng)管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

中小型商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的指標(biāo)體系或更新技術(shù)手段，對(duì)自身的資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，在盡量考慮到資金流動(dòng)性、安全性以及盈利性的前提下實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債在數(shù)量、時(shí)間、地區(qū)以及對(duì)象上的合理配置，實(shí)現(xiàn)銀行的最大經(jīng)濟(jì)效益。調(diào)整的措施主要有以下幾個(gè)方面：一是要實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的平衡性，例如可以將一些時(shí)間長(zhǎng)、成本高的負(fù)債配置給收益較高的資產(chǎn)，相反對(duì)于時(shí)間短的負(fù)債可以配置給收益較低的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債收益和成本之間相互對(duì)應(yīng)。二是要盡可能的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債之間的利差，可以采用提高利率資產(chǎn)的比例；降低高利率負(fù)債所占比例以及擴(kuò)大資產(chǎn)之間的負(fù)債利差等等。三是對(duì)除一般存款之外的資產(chǎn)的負(fù)債例如提高外幣資產(chǎn)、債權(quán)等等一些非貸款自查的比例，從而增加自身資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力。另外還可以通過(guò)開(kāi)展一些主動(dòng)型的負(fù)債方式來(lái)降低自身在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性。

（二）提高中小型商業(yè)銀行的資本使用率

資金作為中小型商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)的重要支柱，要實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理就應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)自身資本的使用率。具體途徑主要有：一是中小型商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化收入的結(jié)構(gòu)，從而增加中間業(yè)務(wù)所占的比例。爭(zhēng)取在增加自身非利息收入的基礎(chǔ)上提高自身在非利息收入在整體收入中所占的比例，從而逐漸擺脫傳統(tǒng)對(duì)利差收入的依賴(lài)，最終實(shí)現(xiàn)有效的避免了因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展周期所造成的各種風(fēng)險(xiǎn)。二是要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。中小型商業(yè)銀行應(yīng)該積極支持和響應(yīng)國(guó)家、地區(qū)發(fā)展產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。盡可能的降低因?yàn)樽陨砘蛘咝袠I(yè)政策的變化對(duì)客戶(hù)造成的影響，加強(qiáng)對(duì)資本的使用，降低銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立、健全一套科學(xué)的定價(jià)制度

在中小型商業(yè)銀行中建立科學(xué)的定價(jià)制度有助于實(shí)現(xiàn)內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展而不斷完善，從而逐漸擴(kuò)大中小型商業(yè)銀行自主定價(jià)的范圍，擴(kuò)大資產(chǎn)的覆蓋面積，增加各種負(fù)債以及中間業(yè)務(wù)。根據(jù)自身的產(chǎn)品種類(lèi)去制定相應(yīng)的定目標(biāo)、定價(jià)方法以及定價(jià)措施等，并根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化對(duì)這寫(xiě)方面進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而形成對(duì)金融市場(chǎng)市場(chǎng)的快速反映能力，爭(zhēng)取降低因?yàn)槭袌?chǎng)的變化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債造成的負(fù)面影響。與此同時(shí)，還應(yīng)該逐步推行中小型商業(yè)銀行內(nèi)部自檢轉(zhuǎn)移的定價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。要正確的制定出商業(yè)銀行的內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格，利用利率的有利作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)自身資金的去向以及流量的控制，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在區(qū)域、產(chǎn)業(yè)以及行業(yè)等方面的最佳配置。

（四）建立資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)

由于中小型商業(yè)銀行的特殊性，要實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的有效管理就應(yīng)該建立相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中可以加入一些先進(jìn)的決策模型來(lái)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)用軟件的設(shè)計(jì)的開(kāi)發(fā)，并建立相應(yīng)的預(yù)測(cè)、分析系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)新型資產(chǎn)負(fù)債管理方法和現(xiàn)代化操作的有效結(jié)合，提高中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平。在信息管理系統(tǒng)中，要充分引用一些先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債的管理方法實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債精細(xì)化管理。引入資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化決策模型，將盈利性指標(biāo)、不同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以及銀行業(yè)績(jī)和市場(chǎng)占有率指標(biāo)集成為多目標(biāo)規(guī)劃函數(shù)，在內(nèi)外部環(huán)境約束下進(jìn)行多情景優(yōu)化。

（五）建立健全有效、安全的金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)的建立離不開(kāi)銀行監(jiān)管部門(mén)的大力支持，所以相關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該努力為中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理創(chuàng)造一個(gè)良好的氛圍，建立一個(gè)有效、安全的金融市場(chǎng)，通過(guò)建立相應(yīng)的規(guī)章制度實(shí)現(xiàn)中小型商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)公平、公正。除此之外，還應(yīng)該適當(dāng)?shù)姆艑拰?duì)金融的監(jiān)管，讓中小型商業(yè)銀行能夠根據(jù)自身的實(shí)際情況找到合適的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以及管理方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的全面管理。

（六）加快中小型商業(yè)銀行改革步伐

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的今天，應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度的具體要求將我國(guó)的中小型商業(yè)銀行打造成產(chǎn)權(quán)清楚、債權(quán)明確以及科學(xué)化管理的現(xiàn)代金融企業(yè)。通過(guò)不斷對(duì)中小型商業(yè)銀行進(jìn)行改革，不斷改善其自身的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)以及運(yùn)行機(jī)制，從而讓中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理能夠有效的開(kāi)展和實(shí)施。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，鑒于資產(chǎn)負(fù)債管理在中小型商業(yè)銀行中的重要性，因此加強(qiáng)其負(fù)債管理是實(shí)現(xiàn)銀行發(fā)展的重要舉措。要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理，商業(yè)銀行的相關(guān)部門(mén)首先應(yīng)該弄清楚在負(fù)債管理中存在的主要問(wèn)題，只有對(duì)癥下藥，才能真正發(fā)揮對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理。

參考文獻(xiàn)

[1]周小川.關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考[Z].中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，2012-01-12.

第9篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范文

關(guān)鍵詞:資產(chǎn)負(fù)債管理;隨機(jī)規(guī)劃;商業(yè)銀行

1 引言

20世紀(jì)80年代以來(lái),國(guó)外一些學(xué)者將隨機(jī)規(guī)劃模型應(yīng)用到資產(chǎn)負(fù)債管理方面,即在全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架下,根據(jù)測(cè)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)值來(lái)管理資產(chǎn)和負(fù)債,在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間分配經(jīng)濟(jì)資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計(jì)劃問(wèn)題中開(kāi)發(fā)了網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型｡但是,由于他們的模型規(guī)模過(guò)小,這種方法和模型很難用來(lái)處理實(shí)際規(guī)模的金融問(wèn)題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡(jiǎn)單補(bǔ)償?shù)亩嗥陔S機(jī)線性規(guī)劃模型｡他們的模型被視為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型的里程碑｡該模型應(yīng)用于溫哥華城市儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)的5年資金計(jì)劃期內(nèi),并在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構(gòu)思模型的結(jié)構(gòu)是該方法的難點(diǎn),并且該類(lèi)型模型同時(shí)也面臨著大量計(jì)算的問(wèn)題｡然而,隨著計(jì)算機(jī)的迅猛發(fā)展,當(dāng)今大量隨機(jī)線性模型被提出,并且可以通過(guò)更加有效的計(jì)算方法進(jìn)行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型是多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型成功運(yùn)用的一個(gè)典范,該模型被應(yīng)用于土耳其的某商業(yè)銀行,但模型的目標(biāo)函數(shù)､約束條件不適合我國(guó)目前金融市場(chǎng)的實(shí)際狀況,更不適合對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理研究｡

截至目前為止,資產(chǎn)負(fù)債管理只是對(duì)單個(gè)銀行或局部地區(qū)的研究,并沒(méi)有從一個(gè)行業(yè)的角度進(jìn)行分析,而我國(guó)在金融體制改革過(guò)程中非常缺乏對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況的分析和了解,缺乏制定相關(guān)金融體制改革的政策依據(jù)｡本文針對(duì)以上問(wèn)題,利用多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型,結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本監(jiān)管約束,提出適合我國(guó)國(guó)情的資產(chǎn)負(fù)債管理模型,通過(guò)實(shí)際數(shù)據(jù)和優(yōu)化結(jié)果的比較,發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債管理方面的問(wèn)題,并給出相關(guān)政策建議｡

2 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理模型

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的同時(shí),能償還未來(lái)債務(wù)的最佳投資策略,即通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理,把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi),以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目的｡商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)主要包括各種貸款､庫(kù)存現(xiàn)金､證券及投資等｡商業(yè)銀行的負(fù)債主要是各項(xiàng)存款､借款､金融機(jī)構(gòu)資金往來(lái)等｡由于存款是商業(yè)銀行負(fù)債額主要來(lái)源,在銀行的負(fù)債中占了很大的比例,因此,可以認(rèn)為商業(yè)銀行的負(fù)債為各項(xiàng)存款｡假定模型計(jì)劃期為T(mén),在t=0時(shí)刻,銀行把3種資產(chǎn)組成投資組合,并在之后的T-1個(gè)離散時(shí)間點(diǎn)調(diào)整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號(hào):

(1)模型的風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)在懲罰參數(shù)的選取上｡因?yàn)樵诿總€(gè)時(shí)期的機(jī)會(huì)成本可能是不同的,所以相對(duì)應(yīng)的懲罰參數(shù)就會(huì)發(fā)生變化｡

(2)隨機(jī)參數(shù)包括儲(chǔ)蓄存款和庫(kù)存現(xiàn)金,隨機(jī)參數(shù)的確定采用向量自回歸的方法實(shí)現(xiàn)｡根據(jù)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)計(jì)劃期內(nèi)的隨機(jī)參數(shù),預(yù)測(cè)值與實(shí)際值之差就為相應(yīng)隨機(jī)參數(shù)的偏差值｡

(3)在這個(gè)模型中,沒(méi)有加入存款流約束和資本充足率約束,因?yàn)槲覀兗俣ㄕ麄€(gè)銀行業(yè)的存款流是相對(duì)穩(wěn)定的,資本是充足的｡模型中的兩項(xiàng)政策性約束可以保證銀行的流動(dòng)性要求｡

3 實(shí)證結(jié)果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國(guó)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款､庫(kù)存現(xiàn)金､證券投資､存款準(zhǔn)備金､短期貸款､中長(zhǎng)期貸款等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,分析結(jié)果表明,我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足,我國(guó)銀行業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)比較合理｡為了改變我國(guó)銀行業(yè)所面臨的困境,應(yīng)對(duì)國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng),在積極學(xué)習(xí)外國(guó)先進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理方法的同時(shí),還應(yīng)加快我國(guó)金融市場(chǎng)化的步伐｡下面給出幾點(diǎn)建議: 　(1)金融監(jiān)管方面

1)逐步放松對(duì)銀行業(yè)投資的管制,降低運(yùn)行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國(guó)政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),也不能向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的不足｡

2)加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,讓銀行真正成為利率市場(chǎng)的“定價(jià)者”｡我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程雖然取得了很大的進(jìn)展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場(chǎng)利率為中介,由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場(chǎng)利率體系和形成機(jī)制的改革目標(biāo)還有一定差距｡銀行管理實(shí)質(zhì)上是對(duì)利率的管理,銀行利潤(rùn)的大部分是通過(guò)利息差的控制實(shí)現(xiàn)的,因此,只有在銀行成為利率市場(chǎng)的“定價(jià)者”時(shí)才能更注重對(duì)自身資產(chǎn)和負(fù)債的管理｡

(2)商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理方面

1)拓展業(yè)務(wù)渠道,降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)｡從我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)來(lái)看,我國(guó)的商業(yè)銀行流動(dòng)性明顯不足,具有很高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),其根源于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一,并未實(shí)現(xiàn)世界上主流的混業(yè)經(jīng)營(yíng),而實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)｡我國(guó)商業(yè)銀行的單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)極大地限制了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很高｡因此,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行多樣化的業(yè)務(wù)渠道安排,以增加商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,適當(dāng)增加短期貸款的數(shù)量,限制中長(zhǎng)期貸款數(shù)量的增加,增加投資流動(dòng)性強(qiáng)的證券品種,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)｡同時(shí),積極開(kāi)展和保險(xiǎn)､證券､基金等金融機(jī)構(gòu)的合作,盡可能地實(shí)現(xiàn)雙方的互惠合作,以增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性｡