供應(yīng)鏈金融管理精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融 信用問題 管理體系

近年來,我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增大,服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多,信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐

在我國,對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索,大致經(jīng)過了三個階段:第一個階段,從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出;第二個階段,從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展;第三個階段,從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施。

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上,我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式:其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資,結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求,由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。其二是基于供應(yīng)鏈管理模式,通過第三方物流企業(yè),創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍,特別是在國內(nèi),供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展,在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來,信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

第一,信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的,這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來,從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用,使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保,從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中,通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系,然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集,通常會將核心企業(yè)的信用放大,用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā),這樣,信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此,僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的,也會招致更大的風(fēng)險,最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二,信用管理的局限。在我國,供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題,但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中,銀行為了控制風(fēng)險,就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等,還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)?。這些工作不僅費時費力,而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外,目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此,以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的,很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三,技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上,供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢,往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生,供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能,需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此,技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵,而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四,信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明,在供應(yīng)鏈金融組織中,銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險,傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景,而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點,而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范,對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制,這就大大增加了管理成本。并且,從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看,供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品,具有很強的專用性,不易通過市場來評估其價值,也不易在市場上變現(xiàn)。因此,供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面,而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作,可以從以下三個方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

1.必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

(1)建立中介信用機構(gòu),完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面:一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大,容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響,又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響,同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊,這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力,因此,隨著融資工具向上下游延伸,風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題,就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈,這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗,也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系,供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯,如果管理不善,極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此,建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu),建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu),完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。

(2)加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前,我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白,期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中,合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位,真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管,倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低,使用和流通范圍十分有限。同時,從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善,金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

2.必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理

全面風(fēng)險管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險,全面風(fēng)險管理偏好對資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計量各類風(fēng)險確定資本,通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模,改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險與收益配比關(guān)系,將有限的資源從效益較差而風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)上釋放出來,為效益更好而風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)騰出空間。由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域,這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險。因此,供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險管理之中,這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險。

3.必須加快技術(shù)創(chuàng)新,構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺

目前我國的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段,由于尚未建立完整的信用體系,特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中,供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此,必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新,提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。可以采用現(xiàn)代高科技信息手段,通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳感技術(shù)的有效結(jié)合(即物聯(lián)網(wǎng)),通過企業(yè)ERP和EDI等系統(tǒng)的有效利用,建立銀企管理平臺,對供應(yīng)鏈上的產(chǎn)、供、銷企業(yè)和信息、倉儲、物流、資金等活動進(jìn)行實時的監(jiān)控與管理。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺,就能夠加強供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè),為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。

參考文獻(xiàn):

[1]深圳發(fā)展銀行-中歐國際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組.供應(yīng)鏈金融.上海遠(yuǎn)東出版社,2009.1.

第2篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融信用問題管理體系

近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐

在我國，對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施?！诠?yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從專注于對企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險，同時也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風(fēng)險，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范，對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。:

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機構(gòu)，完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈，這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的

地方很多?，F(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理

全面風(fēng)險管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險，全面風(fēng)險管理偏好對資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計量各類風(fēng)險確定經(jīng)濟資本，通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)騰出空間由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險。

第3篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

（一）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資模式主要是為了解決供應(yīng)商在銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)的資金短缺問題。融資企業(yè)將在真實貿(mào)易背景下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機構(gòu)，向金融機構(gòu)申請不超過應(yīng)收賬款賬齡的，并以合同項下的應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資。在應(yīng)收賬款融資模式下，供應(yīng)商將應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機構(gòu)，金融機構(gòu)確定應(yīng)收賬款的金額和真實性后，核定質(zhì)押率，向供應(yīng)商發(fā)放款項，應(yīng)收到款到期后，核心企業(yè)將應(yīng)付金額支付到金融機構(gòu)指定的賬號。

（二）預(yù)付賬款融資模式

預(yù)付賬款融資模式主要是為了解決經(jīng)銷商在采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)的資金短缺問題。該種融資模式下，金融機構(gòu)預(yù)付貨款給上游核心企業(yè)，核心企業(yè)發(fā)貨到金融機構(gòu)指定的倉庫，由合作的第三方物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并將既定倉單質(zhì)押給金融機構(gòu)，并一次或分次支付貨款給金融機構(gòu)，金融機構(gòu)釋放相應(yīng)的貨物，若融資企業(yè)違約，核心企業(yè)將剩余貨物回購，或者金融機構(gòu)向核心企業(yè)索取賠償額。

（三）存貨融資模式

存貨融資模式主要是解決生產(chǎn)型企業(yè)在生產(chǎn)過程中出現(xiàn)的資金短缺問題，在這里也可以用在汽車經(jīng)銷商在運營環(huán)節(jié)的融資需求。存貨融資是指金融機構(gòu)接受存貨作為抵押或質(zhì)押，借助物流企業(yè)的監(jiān)管，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資。在存貨融資模式下，融資企業(yè)將所持有的存貨質(zhì)押給金融機構(gòu)，并將貨物存放在金融機構(gòu)指定的監(jiān)管倉庫，金融機構(gòu)給融資企業(yè)授信，融資企業(yè)通過銷售貨物獲取收入后，一次或分批向金融機構(gòu)償還款項，金融機構(gòu)釋放相應(yīng)的貨物。

二、汽車供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的識別

（一）融資企業(yè)資信風(fēng)險

應(yīng)收賬款下的融資主體是上游零部件制造商，融資企業(yè)是否會發(fā)生違約對應(yīng)收賬款模式下汽車供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險具有很大的影響，融資企業(yè)的資信風(fēng)險與融資企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展前景，財務(wù)狀況、管理水平息息相關(guān)。

（二）核心企業(yè)的資信風(fēng)險

預(yù)付賬款融資要求核心企業(yè)作出回購的承諾，所以核心企業(yè)是否能夠按照合同要求進(jìn)行回購，對金融機構(gòu)的風(fēng)險具有很大的影響。

（三）供應(yīng)鏈的資信風(fēng)險

供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)運作水平能夠加速應(yīng)收賬款的回收和保證核心企業(yè)進(jìn)行回購，金融機構(gòu)應(yīng)考察供應(yīng)鏈的運行時間，合作的密切程度，以往是否存在違約情況來考察供應(yīng)鏈的資信風(fēng)險。

（四）物流企業(yè)的資信風(fēng)險

在預(yù)付賬款汽車供應(yīng)鏈金融模式下，融資企業(yè)將車輛質(zhì)押在金融機構(gòu)指定的物流企業(yè)的倉庫里，所以第三方物流企業(yè)的資信是影響金融機構(gòu)風(fēng)險的要素。物流企業(yè)的資信風(fēng)險可以通過物流企業(yè)規(guī)模、專業(yè)化程度、資金規(guī)模、歷史信用記錄、監(jiān)管水平等方面進(jìn)行考察。

（五）質(zhì)押車輛監(jiān)管風(fēng)險

質(zhì)押車輛的風(fēng)險主要在于質(zhì)押車輛的價值、車輛是否投保和車輛的易損程度。

三、汽車供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范

（一）建立汽貿(mào)企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫

汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是金融機構(gòu)為汽車制造和銷售企業(yè)提供資金支持的服務(wù)項目，要準(zhǔn)確的對融資企業(yè)信用風(fēng)險作出評價，建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫是提高準(zhǔn)確度的措施之一。建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫，需要對汽車企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集、分析和整理等工作，系統(tǒng)需要足夠的數(shù)據(jù)支持。我國汽車企業(yè)信用風(fēng)險評價數(shù)據(jù)積累量不足，目前金融機構(gòu)對汽貿(mào)企業(yè)數(shù)據(jù)不夠完善，不能反映真實的企業(yè)信用情況，為此，建立汽貿(mào)企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，豐富汽貿(mào)企業(yè)數(shù)據(jù)成為一個亟待解決的問題。

（二）建立汽車供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理系統(tǒng)

建立汽車供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險應(yīng)急系統(tǒng)非常重要，應(yīng)急系統(tǒng)中，主要做好兩方面的工作，一是信用風(fēng)險預(yù)警，二是突發(fā)事件事后處理。建立信用風(fēng)險應(yīng)急部門，部門要做到整體由供應(yīng)鏈金融風(fēng)險經(jīng)理統(tǒng)一指揮，組織、協(xié)調(diào)好部員工作，做好融資過程中出現(xiàn)突發(fā)事件時的應(yīng)急措施。各部員職能明確，權(quán)責(zé)清晰。能夠做好銀行、融資、核心企業(yè)和物流企業(yè)的有效溝通與相關(guān)信息共享；在突發(fā)事件出現(xiàn)后，參考制定的應(yīng)急方案，能夠做到快速反應(yīng)，與依據(jù)實際情況對方案做出調(diào)整，最大程度的降低損失。

（三）完善金融機構(gòu)授信管理模式和融資業(yè)務(wù)流程

第4篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

2012年溫州爆發(fā)的借貸危機告誡我們必須重視中小企業(yè)融資難的問題，與此同時，各大商業(yè)銀行也在紛紛拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并將鏈條上單個企業(yè)的不可控風(fēng)險變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險的一項金融服務(wù)。目前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到迅速擴大，但是其風(fēng)險管理問題也逐漸凸顯出來。2013年初，中儲河北物流由于在該業(yè)務(wù)過程中運作不善，沒有很好的規(guī)避風(fēng)險，導(dǎo)致5000多萬元的虧損。因此，如何在充分利用供應(yīng)鏈金融解決問題的同時，規(guī)避其帶來的風(fēng)險成為我們所要研究的問題。

二、供應(yīng)鏈金融運作存在的風(fēng)險

（一）核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險

核心企業(yè)作為整個供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵所在，其經(jīng)營狀況是否穩(wěn)定、資金鏈?zhǔn)欠襁B貫直接影響著中小企業(yè)的運營壓力以及銀行的業(yè)務(wù)成果，因此，如果核心企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題將使得整個具體的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處于癱瘓狀態(tài)。但是，實務(wù)中由于市場競爭的激烈以及核心企業(yè)對外披露財務(wù)信息的可信度等原因，核心企業(yè)往往存在著一些潛在的經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而對供應(yīng)鏈金融中上下游的中小企業(yè)帶來連鎖性的惡性反映。此外，由于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)是一些發(fā)展不太穩(wěn)定、負(fù)債率很高、運作存在多方面問題的企業(yè)，其經(jīng)營風(fēng)險往往更大。一旦其經(jīng)營風(fēng)險爆發(fā)，將會給銀行以及第三方物流企業(yè)帶來一定的威脅，破壞供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。

（二）質(zhì)押物與抵押物存在的風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅僅關(guān)系到資金的運作，還與實務(wù)市場有著緊密的結(jié)合，系統(tǒng)中相關(guān)的抵押物與質(zhì)押物也是風(fēng)險存在之處。首先，在有第三方物流企業(yè)進(jìn)行運輸?shù)倪^程中，或者相關(guān)企業(yè)進(jìn)行倉儲的過程中，物品會由于自然原因或者人為原因而產(chǎn)生不合理的損耗，尤其是對于保兌倉的模式。其次，在實務(wù)當(dāng)中，由于第三方物流企業(yè)往往也是中小型企業(yè)，其監(jiān)管力度并不是太到位，因此會產(chǎn)生與供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)相互串通，對抵押物和質(zhì)押物進(jìn)行相應(yīng)的處理，給核心企業(yè)和銀行帶來風(fēng)險。再者，由于市場環(huán)境是多變的，質(zhì)押物或者抵押物的市場價值往往會隨著環(huán)境的變化而變化，產(chǎn)生相應(yīng)的市場風(fēng)險。最后，整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著很多法律問題，對于質(zhì)押物或者抵押物的所有權(quán)以及相關(guān)合同的履行也存在著相應(yīng)的風(fēng)險。

（三）核心企業(yè)與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險

雖然整個供應(yīng)鏈金融的運作是以銀行為主導(dǎo)，但是關(guān)鍵部分還是在核心企業(yè)與中小型企業(yè)的運營以及兩者之間的合作穩(wěn)定性。如果核心企業(yè)與上下游之間的中小型企業(yè)之間的合作相對穩(wěn)定，那么供應(yīng)鏈金融操作的風(fēng)險就會相應(yīng)降低。實務(wù)中，往往由于核心企業(yè)在資源方面處于強勢地位，中小型企業(yè)處于相對弱勢地位，給中小企業(yè)的供貨與銷貨都帶來很大的壓力，造成信息嚴(yán)重不對稱，使得中小型企業(yè)與銀行處于被動的地位，帶來較大的信貸風(fēng)險。

三、針對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險所建立的風(fēng)險控制

（一）建立完善的企業(yè)授信控制制度

針對核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)從源頭控制，建立準(zhǔn)入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的授信制度，即不僅評價準(zhǔn)入企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)狀況，還要從整體發(fā)展戰(zhàn)略看企業(yè)的金融信用如何。中信銀行自2009年正式推出“中心供應(yīng)鏈金融”以后，對準(zhǔn)入的企業(yè)進(jìn)行了分等級的評價。對于核心企業(yè)采取嚴(yán)格考核的標(biāo)準(zhǔn)，分別從其人、財、物進(jìn)行全面考核；對于中小型企業(yè)則采用審慎準(zhǔn)入的考核標(biāo)準(zhǔn)，因為系統(tǒng)中中小型企業(yè)本來就是貸款存在一定問題的企業(yè)，所以對其準(zhǔn)入要求相對核心企業(yè)來說較低；對于信用度較低、經(jīng)營能力較差、管理不完善的第三方物流企業(yè)，銀行則采用禁止準(zhǔn)入的原則來對待。通過這種分等級、分對象的授信制度，中信銀行建立了相對穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融模式。

（二）建立完善的質(zhì)押物或擔(dān)保物管理制度

質(zhì)押物或抵押物作為整個供應(yīng)鏈金融的實物部分，需要供應(yīng)鏈中的每一環(huán)節(jié)對其價值降低的風(fēng)險進(jìn)行防范。首先，第三方物流企業(yè)需要完善運輸設(shè)施，對質(zhì)押物或者擔(dān)保物進(jìn)行良好的保管，采取措施避免不合理的物品損耗。其次，加強供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的道德建設(shè)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著核心企業(yè)與銀行之間的道德風(fēng)險以及核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的道德風(fēng)險，最終都是有損銀行的利益的。銀行作為整個系統(tǒng)中掌控大局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)督各個實物環(huán)節(jié)的運作，避免發(fā)生管理層與管理層之間的舞弊行為。再者，建立質(zhì)押物或者擔(dān)保物價值評估，對于有減值跡象的物品進(jìn)行及時的處理。最后，要明確質(zhì)押物或者擔(dān)保物的所有權(quán)，對合同規(guī)定事項要進(jìn)行詳細(xì)了解與分析，避免物品上存在的法律風(fēng)險。

（三）建立完善的電子化信息平臺

對于合作風(fēng)險，信息不對稱是其風(fēng)險加劇的主要原因之一。浦發(fā)銀行通過建立完善的電子化信息平臺來規(guī)避這類風(fēng)險，以使供應(yīng)鏈金融達(dá)到穩(wěn)定運作狀態(tài)。浦發(fā)銀行通過專業(yè)的電子化信息系統(tǒng)，對行業(yè)管理、客戶管理、商品管理、產(chǎn)品實現(xiàn)全面覆蓋，同時將流程、業(yè)務(wù)模式以及渠道縱向的貫穿于整個信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的自動風(fēng)險預(yù)警機制。通過建立這樣一個全方位的信息系統(tǒng)，解決了信息時效性以及準(zhǔn)確性帶來的問題，并且能夠有效的降低供應(yīng)鏈金融運作的成本。

第5篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

摘要：2008年以來我國商業(yè)銀行紛紛退出了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行作為貸款人，在此過程中，存在一定的信用風(fēng)險。基于供應(yīng)鏈金融的背景分析了我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，風(fēng)險管理的要求，以及風(fēng)險管理中存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策及建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

0引言

近年來，中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義，然而中小企業(yè)融資難這一難題在一定程度上制約著中小企業(yè)的發(fā)展。目前，國內(nèi)大多從政策扶持，例如建立金融支持體系，建立中小金融機構(gòu)，以及加大城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的扶持力度來緩解這一困境。商業(yè)銀行在貸款審核方面相對嚴(yán)格，對借款人的要求相對較高，程序復(fù)雜，而中小企業(yè)由于自身的特點，企業(yè)規(guī)模不大、財務(wù)制度不健全、管理制度欠缺等原因，導(dǎo)致貸款審核不通過，或者由于以上原因，商業(yè)銀行會相應(yīng)上調(diào)貸款利率，以至于企業(yè)陷入融資約束的困境。在此背景下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資約束問題提供了新的視角，同時也為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新思路，依托核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供資金。

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈最早源于德魯克提出的“經(jīng)濟鏈”，之后波特將其發(fā)展為“價值鏈”，最終演變?yōu)椤肮?yīng)鏈”。供應(yīng)鏈指的是圍繞核心企業(yè)，從原料的采購、到運輸加工、分銷、銷售最終要消費者手中的過程，我們將這一過程稱之為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈金融是對多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，包括供應(yīng)鏈上的單個企業(yè)和與該企業(yè)相關(guān)的上下游的多個企業(yè)，促進(jìn)了這些企業(yè)之間“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)定和順暢，將金融機構(gòu)的資金注入到實體經(jīng)濟中以達(dá)到資金的高效利用，在銀行、企業(yè)和產(chǎn)品供應(yīng)鏈之間構(gòu)建一個相互依存、互惠互利、合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

2我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險管理要求

2．1我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，深發(fā)行由于起步較早，處在領(lǐng)先的地位。除此之外，廣發(fā)行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行以及工農(nóng)中建四大行也開始逐步開展供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。2008年全球金融危機蔓延，沿海地區(qū)眾多中小企業(yè)由于資金鏈斷裂而紛紛倒閉，此時，國內(nèi)商業(yè)銀行為降低不良貸款利率，在信貸政策方面，相對緊縮；由于傳統(tǒng)融資渠道受阻，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。目前，在國內(nèi)經(jīng)營的一些外資銀行也紛紛推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融市場競爭也日趨激烈。

2．2我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理

我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理還不夠完善，相對于供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)商業(yè)銀行更加注重核心企業(yè)的信用狀況，商業(yè)銀行一般通過對核心企業(yè)的財務(wù)狀況、資信情況、信用評級狀況來審核并核準(zhǔn)授信額度；核心企業(yè)上下游企業(yè)的貸款額度將依據(jù)中小企業(yè)與核心企業(yè)合作的密切程度以及貿(mào)易往來的頻率來確定，總金額在上述核準(zhǔn)的授信額度范圍內(nèi)。我國商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理大體上分為以下兩類：

2．2．1以核心企業(yè)的風(fēng)險管理為著眼點

在供應(yīng)鏈中，與核心企業(yè)往來的資金流是供應(yīng)鏈中小企業(yè)還款的主要來源，因此核心企業(yè)的實力是供應(yīng)鏈還款的基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中，對核心企業(yè)的風(fēng)險控制顯得尤為重要，核心企業(yè)經(jīng)營的好壞，將關(guān)系到整個供應(yīng)鏈上資金的運作。從宏觀層面上來說，商業(yè)銀行有必要深入了解核心企業(yè)的經(jīng)營情況，行業(yè)特征以及可能面臨的風(fēng)險，以增加對行業(yè)政策變化的靈敏度。此外，也要對核心企業(yè)的綜合實力包括財務(wù)方面（盈利能力、償債能力、運營能力）、企業(yè)職工以及管理人員素質(zhì)、企業(yè)規(guī)模等方面，全方位多層次的考核核心企業(yè)的綜合競爭能力。

2．2．2以供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險管理為著眼點

供應(yīng)鏈上整體具有較高的競爭能力是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，其中核心企業(yè)是否擁有較為強勁的管理團隊，是否具有較高的信用評級，關(guān)系到整個供應(yīng)鏈上企業(yè)信用的評級。供應(yīng)鏈上所有企業(yè)組成了一個整體，其中某一個環(huán)節(jié)出問題，都可能會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈資金斷裂，發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險。因此，銀行有必要從總體的角度來考量供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)性風(fēng)險，這是風(fēng)險控制的前提，也是維持供應(yīng)鏈金融良好運作的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行可以從以下兩個方面來控制風(fēng)險：第一，立足整體綜合考量供應(yīng)鏈中的運作模式，對供應(yīng)鏈金融的信用做綜合全面的評估，嚴(yán)防虛假貿(mào)易；第二，確保貿(mào)易的真實性，充分了解商品的競爭實力。

2．3我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制中存在的問題

2．3．1準(zhǔn)入門檻以及信用體系的不健全

商業(yè)銀行銀貸風(fēng)險的門檻是客戶準(zhǔn)入，在客戶準(zhǔn)入中，信用評估發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險管理制度大多建立在“合理控制資金流”的基礎(chǔ)上，這一風(fēng)險管理制度一般包括貸前、貸時、貸后三個方面。貸前主要包括對貸款公司信息流的調(diào)查；貸時主要是對貸前所收集到的信息流的審查；貸后主要是跟蹤貸款人資金流的去向，有效控制資金流。然而，目前我國商業(yè)銀行大多沒有針對供應(yīng)鏈特有的性質(zhì)，來建立與之相應(yīng)的信用評級體系，目前商業(yè)銀行采用的“主體＋負(fù)債”的信用評級模型，其評價指標(biāo)以及指標(biāo)的權(quán)重方面仍然不夠合理，不能從本質(zhì)上區(qū)分傳統(tǒng)的信貸客戶和供應(yīng)鏈金融下信貸客戶評級的優(yōu)勢和區(qū)別。

2．3．2供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)協(xié)同性較差

由于供應(yīng)鏈中中小企業(yè)自身的缺陷，例如自身規(guī)模太小、信譽度不高、信息不對稱以及擔(dān)保抵押不足等等，在很大程度上會影響供應(yīng)鏈各企業(yè)之間管理的協(xié)同。我國除了少數(shù)壟斷行業(yè)諸如鋼鐵、通信、汽車等行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)較多，其供應(yīng)鏈條相對穩(wěn)定，其他行業(yè)各企業(yè)之間的合作極不穩(wěn)定，這無疑增加了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。

2．3．3第三方中介機構(gòu)質(zhì)量不高

目前，國內(nèi)物流企業(yè)眾多，質(zhì)量參差不齊，其經(jīng)營環(huán)境不夠完善還有待提高；一些小的公司管理團隊素質(zhì)不改，配送技術(shù)也還未達(dá)到國外先進(jìn)水平，此外物流信息的共享方面也有一定的缺陷，不能及時為因為提供更新數(shù)據(jù)。除此之外，第三方機構(gòu)由于管理團隊素質(zhì)不高、對市場敏感性不高，在運營中可能會出現(xiàn)倉儲租賃手續(xù)不全、質(zhì)押不規(guī)范以及一些原因，而致使銀行的經(jīng)營風(fēng)險上升。

2．3．4商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及信息技術(shù)水平有待提高

目前，我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈產(chǎn)品過于單一，還未能找到一種能為全部企業(yè)提供全方位深層次的金融產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈金融行業(yè)處于領(lǐng)先地位的國外銀行，在信息技術(shù)方面比較先進(jìn)，例如：實現(xiàn)了信用證貿(mào)易中，銀行以及買方的單證處理；企業(yè)之間通過互聯(lián)網(wǎng)等信息平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享等服務(wù)，為銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供便利，最大限度的為銀企雙方的合作提供了便利。然而，與國外相比，國內(nèi)銀行金融信息技術(shù)相對落后，信用憑證、應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)方面大多人工確認(rèn)為主，還難以實現(xiàn)信息的共享，這一現(xiàn)狀無疑增加了銀行運營的成本，同樣也增加了操作風(fēng)險。

2．4供應(yīng)鏈金融視角下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理對策

2．4．1運用“互聯(lián)網(wǎng)＋供應(yīng)鏈金融”增進(jìn)供應(yīng)鏈內(nèi)部中小企業(yè)信用供應(yīng)鏈金融的運用

在提升中小企業(yè)的信用水平上上功不可沒。以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為靠山，合理利用企業(yè)之間的貿(mào)易往來，為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保。將“互聯(lián)網(wǎng)＋”融入供應(yīng)鏈金融，把供應(yīng)鏈中的資金流、物流、信息流等信息數(shù)據(jù)化，借助“互聯(lián)網(wǎng)＋”實現(xiàn)信息共享。這樣既為銀行考察貸款企業(yè)的資信水平提供了極大的便利，也最大程度的保證了貿(mào)易背景的真實性以及貿(mào)易信息的時效性，杜絕了中小企業(yè)采用不正當(dāng)當(dāng)手段獲取貸款的可能性，最大可能的規(guī)避了逆向選擇的風(fēng)險，提高了風(fēng)險控制的有效性。

2．4．2完善的供應(yīng)鏈金融主體準(zhǔn)入審核制度加強對核心企業(yè)的審核

我國的經(jīng)濟發(fā)展正處于關(guān)鍵時期，增長速度放慢，傳統(tǒng)行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的重要時期，銀行頻頻發(fā)生不良貸款的情況，其中中小企業(yè)占很大比例，極大的打擊了銀行同意貸款的意愿，從銀行的角度來看，銀行獲取有關(guān)企業(yè)真實的經(jīng)營情況，資信水平以及財務(wù)狀況的渠道有限，僅有的信貸“三查”只能依靠人工，耗時耗力，效果不佳，銀行的風(fēng)險防范和規(guī)避無法保障；從企業(yè)的角度來看，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資等方式雖說解決了中小企業(yè)資信不足的問題，但是在解決問題的基礎(chǔ)上如果能夠提高解決的效率那就更加完美了，商業(yè)銀行應(yīng)建立系統(tǒng)的審核制度，根據(jù)企業(yè)的綜合實力和競爭力，以及企業(yè)內(nèi)部管理人員的綜合素質(zhì)，以及國家政策導(dǎo)向以及市場行情來對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行打分并實時監(jiān)督。核心企業(yè)是商業(yè)銀行判斷供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駨妱诺闹匾罁?jù)，商業(yè)銀行在對貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審核時，要將核心企業(yè)列為其審核的重點，將核心企業(yè)的授信業(yè)務(wù)延伸，在對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)提供貸款時占用核心企業(yè)的額度，以此來約束核心企業(yè)作為風(fēng)險的承擔(dān)著。

2．4．3健全法律法規(guī)，培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境

政府應(yīng)對更好的管理中小企業(yè)，完善并創(chuàng)造性的提出了很多管理辦法，大量真實有效的中小企業(yè)的經(jīng)營信息和財務(wù)狀況都掌握在政府有關(guān)部門的手中，例如國家的稅務(wù)、社保、商檢、房產(chǎn)管理等部門，以及社會公眾服務(wù)企業(yè)，如供水、供電等，都不同程度的掌握了中小企業(yè)的相關(guān)信息。銀行征得中小企業(yè)的授權(quán)，獲得相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)查閱其部門內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，搜集與中小企業(yè)融資貸款有關(guān)的第一手資料。另外，銀行還應(yīng)該與政府有關(guān)部門簽訂共享信息承諾書，承諾合法合規(guī)使用上述信息。通過這種方式獲得相關(guān)信息，可以有效的幫助銀行簡化審批程序，降低風(fēng)險概率，降低交易成本，提高風(fēng)險防范能力。

2．4．4大力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的高效運行

物聯(lián)網(wǎng)即通過傳感器裝置將所有物品連上網(wǎng)絡(luò)，生成一個龐大的物流信息數(shù)據(jù)庫。將物聯(lián)網(wǎng)融入供應(yīng)鏈金融，以網(wǎng)絡(luò)物流信息為基礎(chǔ)，利用物與物、物與人之間雙向信息傳遞，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的信用水平進(jìn)行更加客觀準(zhǔn)確的評級。另外，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還可以幫助銀行以及第三方物流企業(yè)更好的實時監(jiān)控存放在倉庫的抵押物品，隨時掌握供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的生產(chǎn)銷售狀況。銀行和第三方物流企業(yè)引入物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備和智能監(jiān)控系統(tǒng)，并實行信息共享，對用于融資抵押的貨物或者標(biāo)的物品進(jìn)行識別、定位、跟蹤、監(jiān)控。企業(yè)、第三方物流監(jiān)管方以及銀行都可以通過物流數(shù)據(jù)庫隨時監(jiān)督動產(chǎn)的狀態(tài)和變化，杜絕中小企業(yè)惡意串通物流企業(yè)騙取貸款的可能。

參考文獻(xiàn)

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［3］汪小華．農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的評價及控制研究［J］．農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2015，（12）．

第6篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

摘 要 金融是指人們圍繞貨幣、資金和資本資產(chǎn)所從事的定價與市場交易活動。完整的金融體系包括金融產(chǎn)品、金融市場、金融主體和金融制度。供應(yīng)鏈金融是銀行為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。文章通過論述供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，指出了當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題，并提出有關(guān)供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展所需的對策。

關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融 參與主體 發(fā)展趨勢

近年來，供應(yīng)鏈金融作為一個金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國得到迅猛發(fā)展，已成為商業(yè)銀行和物流供應(yīng)鏈企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間、增強競爭力的一個重要領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融是一種新型的融資模式，供應(yīng)鏈金融的參與主體主要包括供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)、商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)。供應(yīng)鏈金融的實施，使企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的動力加強，商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴大、中小物流企業(yè)市場空間進(jìn)一步被擠壓、第三方電子網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)平臺成為重要發(fā)展方向。

一、供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此，從某種意義上說，供應(yīng)鏈金融就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，為突破中小企業(yè)融資困難的瓶頸，拓寬融資渠道，加強供應(yīng)鏈的整體競爭力提供了切實可行的解決方案。

二、國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融理論研究的進(jìn)展

（一）國外研究供應(yīng)鏈金融理論研究的進(jìn)展

1958年Modigli－ani和Miller提出了MM理論，認(rèn)為當(dāng)資本市場信息完全時，企業(yè)的金融決策和運營決策是可以不相關(guān)的，因此，企業(yè)的財務(wù)決策與運營決策可以分離。很多學(xué)者依照此理論基礎(chǔ)來研究企業(yè)的運營決策和財務(wù)決策，其中大多數(shù)是研究單個企業(yè)的運營決策或財務(wù)決策，也有一些學(xué)者指出企業(yè)的資金約束會影響到企業(yè)的運營決策，但是較少考慮到金融和運營之間的相互作用。大多數(shù)管理者把供應(yīng)鏈管理看做僅僅與運營有關(guān)，認(rèn)為對企業(yè)的財務(wù)業(yè)績沒有很大的影響。事實上，在所有企業(yè)里，在決策財務(wù)經(jīng)理們進(jìn)行資本投資、借貸、股權(quán)分配及其他因素的控制或決策時會把物流的供應(yīng)鏈與財務(wù)的供應(yīng)鏈同時考慮，因此物流的供應(yīng)鏈和財務(wù)的供應(yīng)鏈不可避免地要聯(lián)系起來。

（二）國內(nèi)研究供應(yīng)鏈金融理論研究的進(jìn)展

在國內(nèi)一些學(xué)者已開始關(guān)注金融和運營相交叉領(lǐng)域的研究。李毅學(xué)和馮耕中等針對價格隨機波動的庫存，研究了銀行在幾種需求分布下的質(zhì)押率決策，分析表明，只要貸款期末價格分布已知，就能計算出靜態(tài)質(zhì)押方式下的質(zhì)押率。

三、供應(yīng)鏈金融的參與主體

無論何種業(yè)務(wù)模式，供應(yīng)鏈金融的實施離不開其參與主體。供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有：第一，資金的需求主體，即供應(yīng)鏈節(jié)點上的企業(yè)，包括核心企業(yè)和上下游的配套企業(yè)；核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實力較強，能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，核心企業(yè)可以為上下游的中小企業(yè)融資提供相關(guān)的擔(dān)保。配套企業(yè)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求者，主要是供應(yīng)鏈中處于弱勢的中小企業(yè)。它們通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機構(gòu)獲得貸款。第二，供應(yīng)鏈金融的供給主體，即商業(yè)銀行，它們在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中為中小企業(yè)提供貸款支持。第三，第三方監(jiān)管，即物流企業(yè)。第三方物流是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)，另一方面為銀行等金融機構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)（監(jiān)管、拍賣等），搭建銀企間合作的橋梁。

四、供應(yīng)鏈金融主體各方的未來發(fā)展趨勢

（一）企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的動力加強

供應(yīng)鏈金融的實施，使企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的動力加強，對于中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€有機整體，各個環(huán)節(jié)相互影響。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好的信用，通過擔(dān)保和承諾回購等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系。因此，中小弱勢企業(yè)為了盤活動產(chǎn)，解決在物流過程中的融資問題，會不斷努力提高管理水平、突出自身特點，必然成為大型企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的選擇對象。

此外，從供應(yīng)鏈信息化水平看，許多中小企業(yè) ERP 建設(shè)或使用效率水平不高，供應(yīng)鏈金融的實施可以推動中小企業(yè)的信息化建設(shè)，提升整個供應(yīng)鏈的技術(shù)水平。

對于核心企業(yè)而言，一方面，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以為核心企業(yè)提供交易對手信用保障，應(yīng)收帳款管理和融資以及與第三方物流企業(yè)合作的輸出監(jiān)管等組合業(yè)務(wù)。在防止核心企業(yè)資金鏈斷裂的同時，使核心企業(yè)降低了融資成本，降低資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)而優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。另一方面，作為供應(yīng)鏈的組織者、管理者和終極受惠者，核心企業(yè)是最具有供應(yīng)鏈大局觀的成員，存在著為供應(yīng)鏈整體利益的優(yōu)化作出主動安排和調(diào)整的意向和趨動力。從這個角度來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實施，客觀上起到了激活整個“供應(yīng)鏈條”的運轉(zhuǎn)、提高供應(yīng)鏈績效的作用。

（二）商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴大

當(dāng)前金融市場上，國內(nèi)商業(yè)銀行、外資銀行和物流企業(yè)都關(guān)注供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)的融資情況。雖然供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在我國開展只有短暫幾年，但市場競爭已經(jīng)非常激烈。

當(dāng)前供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品存在行業(yè)比較集中（主要是汽車、能源、家電、鋼鐵行業(yè)）、供應(yīng)鏈金融推廣產(chǎn)品同質(zhì)化等現(xiàn)象，相對實力較弱的商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行在同場競爭時就略顯劣勢。

因此，商業(yè)銀行應(yīng)該不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，不但要從融資模式上創(chuàng)新，包括業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)時間，還要通過供應(yīng)鏈領(lǐng)域不斷開拓創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

（三）中小物流企業(yè)市場空間進(jìn)一步被擠壓

物流企業(yè)在與銀行的合作中，除了對貸款后的抵、質(zhì)押物提供全面的監(jiān)管服務(wù)外，還將為銀行提供一系列面向提高抵、質(zhì)押物授信擔(dān)保效率的增值服務(wù)。因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實施，在很大程度上還要依賴于物流業(yè)的成熟與發(fā)展，依靠物流企業(yè)的資信實力。而我國目前物流環(huán)境復(fù)雜混亂，運輸和倉儲的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證。管理規(guī)范實力雄厚的物流公司還非常缺乏，多數(shù)物流公司的配送網(wǎng)絡(luò)還不完善，信息管理系統(tǒng)比較落后，難以滿足銀行實時監(jiān)管、快速反應(yīng)的嚴(yán)格要求。隨著各產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的不斷完善，在金融供應(yīng)鏈的運行過程中，一方面，商業(yè)銀行由于具有資金的掌控權(quán)而在企業(yè)選擇物流企業(yè)合作方時起到一定的主導(dǎo)作用；另一方面，商業(yè)銀行為了防止資金風(fēng)險，保障金融供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運行，傾向于選擇規(guī)模大、信譽好、綜合服務(wù)能力強、管理規(guī)范的大型物流公司進(jìn)行合作，比如中儲運、中外運、中運等，而中小物流企業(yè)由于資質(zhì)差、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不完善、管理能力低，償付能力低而被銀行及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)拒之門外，市場空間進(jìn)一步被擠壓。

（四）第三方電子網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)平臺成為重要發(fā)展方向

在供應(yīng)鏈金融實施過程中，商業(yè)銀行提供融資服務(wù)，需要及時了解并掌握供應(yīng)鏈成員間的訂單、發(fā)票，跟蹤、監(jiān)控與之相關(guān)的物流、信息流和資金流狀況。而國內(nèi)企業(yè)、物流、銀行技術(shù)應(yīng)用水平不一致，造成目前沒有完全實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流與資金流對接，傳統(tǒng)的手工方式無法為供應(yīng)鏈成員及時提供有針對性的融資服務(wù)，由此帶來貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)外的割裂成本。因此，為了能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈成員、第三方物流企業(yè)及其他企業(yè)的內(nèi)部系統(tǒng)信息的轉(zhuǎn)換和對接，第三方電子網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)平臺具有著極大的成長空間。

五、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范對策

化解物流金融潛在的金融風(fēng)險，應(yīng)該從多方面入手，涵蓋整個供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，如銀行、核心企業(yè)、中小物流企業(yè)等多方當(dāng)事人。

（一）對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤評價，成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門，專門從事物流金融服務(wù)

要化解來自于核心企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)從兩方面入手，一方面，對核心企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤評價。對核心企業(yè)的經(jīng)營情況存在問題進(jìn)行分析，對其業(yè)績、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)、用戶滿意度和繳獲協(xié)議等方面做出及時調(diào)查，并進(jìn)行科學(xué)的評估。一旦發(fā)現(xiàn)某重要供應(yīng)商可能出現(xiàn)問題，應(yīng)及時通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)。要針對可能發(fā)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險制定應(yīng)急措施。同時銀行通過調(diào)閱財務(wù)報表、查看過去的交易記錄和電話調(diào)查等手段，幫助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員，并把潛在的不良成員剔除去，保證供應(yīng)鏈的發(fā)展，也間接保證自己的資金安全。另一方面，成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門，專門從事物流金融服務(wù)。

（二）提高對中小企業(yè)的風(fēng)險識別和控制能力

中小企業(yè)的特點是投資風(fēng)險相對較高，因而就對銀行風(fēng)險管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對中小企業(yè)真實信息的掌控能力，把握好企業(yè)經(jīng)營活動、管理能力、信用意識、資金運營、資產(chǎn)分布及關(guān)聯(lián)交易等的真實情況。二是銀行要通過建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級評定體系，如實揭示中小企業(yè)客戶的信用風(fēng)險，合理確定中小企業(yè)的授信控制量，防止信用評級不客觀和授信不及時而把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對象之外；最后，銀行還應(yīng)加強對中小企業(yè)的貸后管理，規(guī)范貸后管理操作程序，深入企業(yè)跟蹤檢查，實行貸后動態(tài)監(jiān)控，掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。

（三）建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系并強化內(nèi)部控制，規(guī)避銀行內(nèi)部風(fēng)險

買方市場時代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價值和銷售。因此，物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場行情正確選擇質(zhì)押物，并設(shè)定合理的質(zhì)押率。一般來講，選取銷售趨勢好、市場占有率高、實力強、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，并對其建立銷售情況、價格變化趨勢的監(jiān)控機制，及時獲得真實的資料。避免由信息不對稱引起對質(zhì)押貨物的評估失真，控制市場風(fēng)險。

（四）建立高效的信息傳遞渠道，規(guī)避供應(yīng)鏈企業(yè)信息傳遞風(fēng)險

利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理并優(yōu)化整個供應(yīng)鏈體系，通過 EDI（電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)）對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行互連，實現(xiàn)信息共享，使供應(yīng)鏈企業(yè)之間實現(xiàn)無縫連接，所有供應(yīng)鏈企業(yè)分享業(yè)務(wù)計劃、預(yù)測信息、POS數(shù)據(jù)、庫存信息、進(jìn)貨情況以及有關(guān)協(xié)調(diào)貨流的信息。從而供應(yīng)鏈上的客戶、零售商、分銷商、生產(chǎn)廠、各級原材料供應(yīng)商、物流運輸公司和各個相關(guān)業(yè)務(wù)合作伙伴在信息共享的基礎(chǔ)上能夠進(jìn)行協(xié)同工作。一般來說，若企業(yè)上下游之間有先進(jìn)的通訊方式，及時的反饋機制、規(guī)范的處理流程，供應(yīng)鏈風(fēng)險就??；反之就大。

信息技術(shù)的應(yīng)用在很大程度上推倒了以前阻礙信息在企業(yè)內(nèi)各職能部門之間流動的“厚墻”。供應(yīng)鏈企業(yè)之間應(yīng)該通過建立多種信息傳遞渠道，加強信息交流和溝通，增加透明度，加大信息共享力度來消除信息扭曲，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的不確定性并有效防范風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

供應(yīng)鏈融資銀行中小企業(yè)

一、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生背景

目前在我國正式注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家。占全國企業(yè)總數(shù)的99%。由于中小企業(yè)往往在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位，不得不接受強勢企業(yè)在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面苛刻的要求。導(dǎo)致中小企業(yè)正?，F(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難；此外，中小企業(yè)信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統(tǒng)融資授信所需的抵押或信用擔(dān)保，結(jié)果導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

二、供應(yīng)鏈融資的主體

供應(yīng)鏈融資是一種較為復(fù)雜的融資模式，涉及到多個企業(yè)之間的合作和協(xié)調(diào)。主要包括銀行、第三方物流企業(yè)、中小融資企業(yè)及供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)。另外，良好的外部商務(wù)環(huán)境能為企業(yè)的發(fā)展和相互合作帶來很多方便，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中也是一個很重要的因素。

銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中為中小企業(yè)提供貸款支持。中小企業(yè)雖然不動產(chǎn)比例較小，但融資需求旺盛。銀行如能開發(fā)新產(chǎn)品，采取較為有效的風(fēng)險控制措施等滿足中小企業(yè)融資需求，就可以拓寬客戶群體，提升自身競爭力。銀行通過與第三方物流企業(yè)的合作，配合企業(yè)供應(yīng)鏈的各個階段，針對應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、企業(yè)存貨等量體裁衣，設(shè)計供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品是一項重大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

第三方物流是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)，一方面為銀行等金融機構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)（監(jiān)管、拍賣等），搭建銀企間合作的橋梁。

中小融資企業(yè)融資企業(yè)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求者，主要是供應(yīng)鏈中處于弱勢的中小企業(yè)。它們通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機構(gòu)獲得貸款。

核心企業(yè)可以為中小企業(yè)融資提供相關(guān)的擔(dān)保。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好的信用，通過擔(dān)保和承諾回購等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系，也有利于自身的發(fā)展壯大。

三、供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢

第一，直接切入核心企業(yè)，以點帶面實現(xiàn)客戶的群體開發(fā)。供應(yīng)鏈金融模式深入分析了供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間的交易關(guān)系，有效把握和控制了物流、資金流和信息流，更好地發(fā)掘和提取了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的價值，既實現(xiàn)了對供應(yīng)鏈中中小企業(yè)的市場開發(fā)，又可對核心企業(yè)進(jìn)一步提供金融服務(wù)，大大拓展了銀行發(fā)展公司業(yè)務(wù)的空間。

第二，使商業(yè)銀行調(diào)整了風(fēng)險控制思路和手段，由原來靜態(tài)、孤立的風(fēng)險控制理念變?yōu)閯討B(tài)、系統(tǒng)的風(fēng)險控制理念。供應(yīng)鏈金融模式更加有效地控制了對中小企業(yè)的授信風(fēng)險，在業(yè)務(wù)操作中實現(xiàn)物流、資金流和信息流的高度統(tǒng)一，為銀行的風(fēng)險管理提供了一條新途徑。

第三，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，有效解決銀企信息不稱問題，提高銀行對中小企業(yè)客戶的把握能力和控制能力。

四、供應(yīng)鏈融資的創(chuàng)新性運作和機理作用

（一）供應(yīng)鏈融資的創(chuàng)新性運作

供應(yīng)鏈融資并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機構(gòu)對單一企業(yè)主體的授信模式，將原來分散的1：1關(guān)系，變成了1：N的關(guān)系，提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)的銀行將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。相比傳統(tǒng)的融資模式，供應(yīng)鏈融資模式下，促進(jìn)了供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)-供-銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢，從而解決了供應(yīng)鏈中資金分配不平衡的問題，得到了單一狀態(tài)下無法得到的優(yōu)惠貸款。

（二）供應(yīng)鏈融資的機理作用

首先，供應(yīng)鏈融資大大減少了交易的不確定性。鏈內(nèi)企業(yè)出于相互協(xié)作，逐漸形成了一種“共生”機制。在供應(yīng)鏈融資中，金融機構(gòu)關(guān)心的將是整個兩條上 所有企業(yè)整體的信譽水平，而不是單個中小企業(yè)的個體信譽水平。其次，供應(yīng)鏈融資有效地克服了信息的不對稱性。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，融資風(fēng)險較大，由于信息不對稱，銀行一般都逆向選擇，但處于供應(yīng)鏈節(jié)點上的眾多中小企業(yè)由于有共同的合作目標(biāo)、明確的產(chǎn)業(yè)機制，銀行能夠更容易地收集到有效信息，從而減少逆向選擇。通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，供應(yīng)鏈上的企業(yè)和銀行實現(xiàn)了雙贏。

五、發(fā)展供應(yīng)鏈融資的對策建議

（一）多方合作加強對融資企業(yè)監(jiān)管

核心企業(yè)應(yīng)在和上下游中小企業(yè)發(fā)生現(xiàn)實交易的基礎(chǔ)上，提供融資企業(yè)真實、可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，銀行應(yīng)利用其信用評估和風(fēng)險沒有控制的方法，共同建立對融資企業(yè)的資料收集制度、資信調(diào)查核實制度、資信要案管理制度、信用動態(tài)分級制度、合同與結(jié)算過程中的信用風(fēng)險防范制度、信用額度稽核制度、財務(wù)管理制度等一系列制度對融資企業(yè)進(jìn)行全方位信用管理，形成互動的監(jiān)管和控制機制。

（二）建全社會信用體系

一是通過綜合應(yīng)用法律、經(jīng)濟和社會輿論等手段，建立誠信的激勵機制和懲戒機制，培養(yǎng)誠實守信的社會氛圍。二是在加快建設(shè)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)建設(shè)步伐的基礎(chǔ)上，建立覆蓋全國、資源共享、信息完備、使用便捷的個人征信系統(tǒng)和企業(yè)信用系統(tǒng)。

（三）加強供應(yīng)鏈金融管理的信息化建設(shè)

供應(yīng)鏈金融管理需要借助信息化的平臺，將商業(yè)銀行服務(wù)的上下游企業(yè)組織在一起，最終實現(xiàn)供應(yīng)鏈上各個合作伙伴在運作成本和運作效率上的共贏。要加強信息交流與共享，提高信息溝通效率。信息技術(shù)的應(yīng)用很大程度上推倒了以前阻礙信息在企業(yè)內(nèi)各職能部門之間流動的“厚墻”。供應(yīng)鏈企業(yè)之間應(yīng)該通過建立多種加強信息交流和溝信息傳遞渠道通，增加透明度，加大信息共享力度來消除信息扭曲，從而降低商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的不確定性，并有效防范風(fēng)險。

（四）培養(yǎng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)

首先，政府部門應(yīng)在政策上給予支持，如通過土地的低成本使用、稅收的減免等政策扶持一些管理規(guī)范、發(fā)展預(yù)期好的企業(yè)，使它們在較短的時間內(nèi)成長為行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)；其次，企業(yè)應(yīng)不斷提高自身的成長能力，如學(xué)習(xí)能力、決策能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、運營能力和文化駕馭能力，努力使自己成為行業(yè)的核心。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

一、前言

隨著產(chǎn)業(yè)分工的不斷深化、科技的不斷進(jìn)步和行業(yè)競爭的加劇，企業(yè)之間的競爭逐漸提升到供應(yīng)鏈競爭的層次。在供應(yīng)鏈的管理理論中，供應(yīng)鏈的競爭力不僅僅取決于核心企業(yè)的實力和整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)的經(jīng)濟容量，它還包含一個非常關(guān)鍵的因素，那就是整個供應(yīng)鏈體系的穩(wěn)定性。供應(yīng)鏈體系的穩(wěn)定不僅包括核心企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，還包括供應(yīng)鏈鏈條上各供應(yīng)商，分銷商等中小企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，整個體系就像一個經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)。供應(yīng)鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價與市場交易活動。是銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險管理。本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。

二、當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

1.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式不完善

開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最常用的方法就是從核心企業(yè)切入，這也是國際銀行的普遍做法。目前，大部分商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)營銷的過程中，重心同樣集中在大型核心企業(yè)上面，而忽視了供應(yīng)鏈金融體系中大量中小企業(yè)。從中國核心企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)來看。由于經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，再加上所在地政府對大型企業(yè)的保護主義傳統(tǒng)，這些核心企業(yè)在有資金需求時，獲得資金的渠道很多也和及時，這必然造成其看待供應(yīng)鏈融資工具時消極的態(tài)度，因為他會考慮供應(yīng)鏈融資工具是否會限制自己通過對上游賒購和對下游預(yù)付款的占用能力以及上下游中小企業(yè)對自身授信額度的占用問題。從而使大型核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融工具方面的抵觸心理，不利于供應(yīng)鏈的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.供應(yīng)鏈金融管理模式不健全

首先，直營部門營銷的積極性不高。由于銀行業(yè)競爭的加劇和供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)所表現(xiàn)的各種優(yōu)勢，各商業(yè)銀行都非常重視該業(yè)務(wù)的建設(shè)和開展。但是管理模式存在的一些問題導(dǎo)致基層營銷部門對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)營銷的積極性不高。其次，人員和部門配置不合理最大的問題是不能做到專人專崗，好多商業(yè)銀行將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)劃到公司業(yè)務(wù)部進(jìn)行管理，甚至不能做到專人專崗，而是大包大攬，不但要負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還要負(fù)責(zé)項目貸款、內(nèi)保外貸等融資工具。

3.供應(yīng)鏈金融融資方式不合理

在一些大型國有銀行的二級分行，從來沒有使用過供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的比比皆是。貸款的押品還僅僅局限在傳統(tǒng)的不動產(chǎn)和土地使用權(quán)等容易變現(xiàn)的品種，造成這種結(jié)果的主要原因有以下幾點：首先，出于風(fēng)險方面考慮，客戶經(jīng)理往往選擇利用自己熟悉的金融工具為客戶融資。以動態(tài)質(zhì)押方式為例，動態(tài)質(zhì)押押品大多為半成品或其他專業(yè)性很強的產(chǎn)成品，不容易變現(xiàn)，以前又沒有開展過此類業(yè)務(wù)，一旦企業(yè)違約很容易給銀行造成很大的風(fēng)險，其業(yè)務(wù)的主要負(fù)責(zé)人將會面臨較為嚴(yán)厲的處罰，所以沒有人會積極使用通過動態(tài)質(zhì)押的方式為中小企業(yè)融資。其次，與物流企業(yè)的合作關(guān)系尚未有效建立起來。主要原因還是缺乏從事供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，通過與主管供應(yīng)鏈的客戶經(jīng)理進(jìn)行交流發(fā)現(xiàn)，他們對于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)還沒有一個很清晰的概念，現(xiàn)在的業(yè)務(wù)活動還僅僅局限在協(xié)助其他區(qū)域供應(yīng)鏈條上游企業(yè)在本地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展，并非主導(dǎo)該地區(qū)的供應(yīng)鏈的建設(shè)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。

三、新時期完善供應(yīng)鏈金融發(fā)展的改進(jìn)策略

1.轉(zhuǎn)變營銷方略

就供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)的過程中對自己應(yīng)該有一個合理的定位。以服務(wù)求發(fā)展，提供最高效、最優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，競爭力的核心在于更好的服務(wù)客戶，讓客戶滿意，這里的客戶不但是大型客戶，也是中小客戶。由于從核心企業(yè)為切入點可能會面臨較多困難，所以提倡以中小企業(yè)為出發(fā)點推進(jìn)供應(yīng)鏈金融建設(shè)。一般情況下，企業(yè)都要經(jīng)歷從小到大的發(fā)展過程，從長遠(yuǎn)來看對小客戶的營銷也是對為潛在的大客戶進(jìn)行經(jīng)營。如果銀行能在中小企業(yè)成長的道路上為其提供優(yōu)質(zhì)、低成本的資金并在結(jié)算和財務(wù)、供應(yīng)鏈管理上為其提供指導(dǎo)和幫助，這無疑將為銀行培育歸屬感強、依賴性高的大型核心企業(yè)，為銀行未來發(fā)展和參與未來競爭提供源源不斷的客戶資源。

2.加強銀行-電商-物流合作

加強銀行-電商-物流合作，加快現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)建設(shè)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生產(chǎn)物，我們不能低估它可能帶來的長遠(yuǎn)變革能力。在科技不斷發(fā)展，創(chuàng)新已經(jīng)成為這個世界主要的推動力的時代，銀行必須時刻保持包容、創(chuàng)新和開放的態(tài)度，積極加入創(chuàng)新大流，想方設(shè)法讓現(xiàn)有金融體系更活躍、更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。中小企業(yè)在良好的融資環(huán)境下健康成長，才能為中國經(jīng)濟提供源源不斷的動力，銀行、電子商務(wù)等企業(yè)才能在競爭與發(fā)展中保持活力。

第9篇：供應(yīng)鏈金融管理范文

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈金融； 中小企業(yè)； 指標(biāo)體系； 平衡計分卡（BSC）； 層次分析法（AHP）

一、引言

經(jīng)濟全球化、一體化的發(fā)展，以及分工與制造模式的改變，使得供應(yīng)鏈管理的理念在全球范圍內(nèi)獲得普遍重視。所謂供應(yīng)鏈管理是指在滿足客戶服務(wù)水平的基礎(chǔ)上，為使供應(yīng)鏈系統(tǒng)成本達(dá)到最小，將供應(yīng)商、制造商、倉庫、配送中心和渠道商等有效組織協(xié)調(diào)而進(jìn)行的產(chǎn)品制造、轉(zhuǎn)運、分銷與銷售的管理方法。

一直以來，供應(yīng)鏈管理集中于物流和信息流層面，而資金流或供應(yīng)鏈財務(wù)層面的管理普遍被忽視，導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理的成本和效率潛能無法得到充分發(fā)揮，并直接影響到供應(yīng)鏈制造模式的整體運營績效。

伴隨供應(yīng)鏈管理模式的發(fā)展與實踐，供應(yīng)鏈核心企業(yè)基于自身財務(wù)的經(jīng)濟性，實際上形成對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金擠壓，導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的融資成本提高，影響供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)，給整個供應(yīng)鏈的持續(xù)運營帶來風(fēng)險。如何解決供應(yīng)鏈整體財務(wù)狀況與融資問題，成為供應(yīng)鏈管理的核心問題。

為適應(yīng)供應(yīng)鏈管理的發(fā)展與財務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求，世界各國銀行業(yè)開展了相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融成為目前最令人矚目的金融創(chuàng)新服務(wù)，同時，供應(yīng)鏈金融也為供應(yīng)鏈整體績效的提升提供了重要的支持。

目前，供應(yīng)鏈金融已成為學(xué)術(shù)界探討與企業(yè)界、銀行業(yè)實踐的熱點問題。供應(yīng)鏈金融對我國企業(yè)供應(yīng)鏈管理能力、整體競爭能力，以及我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新能力與服務(wù)水平的提升具有重要作用，尤其是供應(yīng)鏈金融為解決我國中小企業(yè)融資問題提供了有效的途徑。

二、供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)績效評價的基本思路

供應(yīng)鏈金融在我國的發(fā)展時間較短，但已經(jīng)有了很多研究成果。胡躍飛（2007）從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的實體經(jīng)濟背景入手，討論了從財務(wù)供應(yīng)鏈管理向供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的演變過程，并且對供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵與外延給予了相關(guān)的界定；熊熊等（2009）研究了在供應(yīng)鏈金融模式下的中小企業(yè)信用風(fēng)險評價，提出了考慮主體評級和債項評級的信用風(fēng)險評價體系；陳疇鏞等（2003）結(jié)合供應(yīng)鏈管理環(huán)境下物流的特點和內(nèi)容，應(yīng)用平衡計分卡理論為供應(yīng)鏈物流建立平衡計分卡，從供應(yīng)鏈物流財務(wù)、客戶服務(wù)、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與發(fā)展基礎(chǔ)四個方面構(gòu)建績效評價指標(biāo)體系。基于以上主要文章和所列參考文獻(xiàn)的閱讀，本文將針對供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的績效進(jìn)行評價。

財務(wù)供應(yīng)鏈管理的實施主要是供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，并以商業(yè)銀行等相關(guān)金融機構(gòu)作為其主要的戰(zhàn)略合作伙伴，而供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的中小企業(yè)則是供應(yīng)鏈金融的受眾。中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈的重要組成，其運作績效直接影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與整體水平。在供應(yīng)鏈金融模式下，由于中小企業(yè)的運作直接影響到核心企業(yè)本身的績效，因此核心企業(yè)必須為其他成員融資的便利性和成本作出安排，這種安排包括直接信用的提供，或以自身信用水平對成員向第三方申請融資提供信用支持。第三方為了提高授信額度核定的合理性，增強授信預(yù)警信號的及時性和準(zhǔn)確性，降低因信息不對稱造成的授信風(fēng)險，要對核心企業(yè)上下游的業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉調(diào)查，核心企業(yè)必須向第三方提供中小企業(yè)的績效情況，以作為中小企業(yè)融資貸款的依據(jù)。

采用平衡計分卡對供應(yīng)鏈金融模式下的中小企業(yè)進(jìn)行績效評價，既能夠基于供應(yīng)鏈整體評價中小企業(yè)的運作結(jié)果，也能夠基于各項指標(biāo)體系，為財務(wù)供應(yīng)鏈管理與供應(yīng)鏈金融的實施提供依據(jù)。同時，績效評價的結(jié)果既可以作為核心企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的重要參考，也可以作為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)實施供應(yīng)鏈金融授信的輔助指標(biāo)，評價的結(jié)果對中小企業(yè)完善自身起到必要的作用。

三、供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)績效評價的指標(biāo)體系與方法

（一）供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)績效評價的指標(biāo)體系

供應(yīng)鏈融資背景下，由于企業(yè)間的業(yè)務(wù)具有自償性，績效評價的重點不僅僅是中小企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，還包括中小企業(yè)經(jīng)營的行業(yè)、商品交易對手、結(jié)算方式、過往記錄和回款控制等方面的“債項”指標(biāo)。同時，由于中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈特殊的群體，其績效評價還需兼顧上下游企業(yè)的影響，績效評價既要考慮中小企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，又要考慮非財務(wù)指標(biāo)。平衡計分卡的構(gòu)建主要包括財務(wù)角度、顧客角度、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)和成長四個方面，平衡計分卡的意圖就是強調(diào)所有這些領(lǐng)域的作用，并且強調(diào)它們之間的平衡。因為中小企業(yè)不如那些大企業(yè)指標(biāo)齊全，所以選擇中小企業(yè)的主要指標(biāo)進(jìn)行評價。

1.財務(wù)評價指標(biāo)

供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)財務(wù)業(yè)績指標(biāo)與經(jīng)典平衡計分卡都注重企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ谶@種模式下，企業(yè)的貸款具有自償性，是由企業(yè)的訂單業(yè)務(wù)未來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作為還款依據(jù)的。所以這種模式下，對企業(yè)財務(wù)業(yè)績評價更加側(cè)重于企業(yè)的運營效率與未來發(fā)展?jié)摿?，而且供?yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)融資貸款周期較短，償債能力方面應(yīng)著重考察短期償債能力，財務(wù)評價指標(biāo)如表1所示。

2.客戶評價指標(biāo)

供應(yīng)鏈金融模式下客戶業(yè)績指標(biāo)的選擇與經(jīng)典平衡計分卡都注重于滿足客戶的需求及在目標(biāo)市場中的份額，但這種模式有銀行貸款時間的限制以及核心企業(yè)對訂單交付時間的要求，所以這種模式下尤其注重交貨時間指標(biāo)，且為了避免退貨影響還款的時間，產(chǎn)品質(zhì)量也具有重要的作用。此外，由于中小企業(yè)的信息透明度低，所以其形象和聲譽也是供應(yīng)鏈績效與獲得融資的重要依據(jù)，客戶評價指標(biāo)如表2所示。

3.內(nèi)部流程評價指標(biāo)

供應(yīng)鏈金融模式下需要企業(yè)能夠兼顧供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，及時完成訂單，結(jié)算融資貸款，因此，企業(yè)的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程業(yè)績指標(biāo)十分重要。為了順利進(jìn)行生產(chǎn)，與經(jīng)典的平衡計分卡一樣都需考慮供應(yīng)商的情況、經(jīng)營過程、售后服務(wù)、創(chuàng)新能力和溝通情況。這種模式下尤其強調(diào)時間的緊迫性，所以這種模式最大的特點是引入了制造周期效率這個指標(biāo)，其考察了快速反應(yīng)訂單的能力，內(nèi)部流程評價指標(biāo)如表3所示。

4.學(xué)習(xí)與成長評價指標(biāo)

供應(yīng)鏈金融這種模式更加注重企業(yè)的信用，而中小企業(yè)的經(jīng)營者代表了企業(yè)的形象，所以應(yīng)該重點考察。這種模式下對信息的要求比較高，強調(diào)信息的共享水平以防范各種風(fēng)險。與經(jīng)典平衡卡類似，這種模式也強調(diào)員工的情況，以保證訂單的完成，學(xué)習(xí)與成長評價指標(biāo)如表4所示。

（二）供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)績效評價的方法

確立了績效評價指標(biāo)體系后，就要對中小企業(yè)的績效進(jìn)行評價。由于中小企業(yè)績效評價體系中指標(biāo)種類較多，既有定性指標(biāo)，又有定量指標(biāo)，評價方法的選擇就很重要。針對定性、定量指標(biāo)混合的多指標(biāo)體系進(jìn)行評價，目前大多采用層次分析法。層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP法）是一種定性與定量分析相結(jié)合的多目標(biāo)決策的重要分析方法，特別是將決策者的經(jīng)驗判斷給予量化，在目標(biāo)（因素）結(jié)構(gòu)復(fù)雜且缺乏必要數(shù)據(jù)的情況下更為實用。因為層次分析法的應(yīng)用比較成熟，所以本文主要介紹以下步驟：

首先，根據(jù)層次分析法的特點和平衡計分卡設(shè)定的指標(biāo)體系，設(shè)計了適合層次分析法的調(diào)查問卷，對處于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，并請企業(yè)的高層管理人員、部門負(fù)責(zé)人及這方面的學(xué)者和專家進(jìn)行打分。打分標(biāo)準(zhǔn)依照這樣的尺度：用1、3、5、7、9分別表示兩個指標(biāo)同樣、比較重要、重要、很重要、極重要，2、4、6、8取上述比較相鄰的兩個程度之間的中值。以財務(wù)評價指標(biāo)為例，見表5。

由于以上舉例所涉及的指標(biāo)比較少，利用Excel將層次分析法所涉及的步驟用表格表示，如表6。

由表6可知，運營效率、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ臋?quán)重為49%、31%、20%；CI=（λmax-n）/（n-1）=（3.054033

-3）/（3-1）=0.027；CR=CI/RI=0.027/0.58=0.0467

其他類的指標(biāo)可以通過這種方法或者直接用matlab軟件計算各指標(biāo)的權(quán)重并進(jìn)行一致性檢驗，在此不再贅述。

四、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融模式在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，也為銀行開拓了新的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及盈利模式，對核心企業(yè)穩(wěn)定供銷渠道有一定的意義。這種“多方共贏”的融資方式日漸成為企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向?；谶@種模式下的績效研究很少，但如上所述，績效對供應(yīng)鏈金融的參與主體都有一定的作用，所以結(jié)合平衡計分卡和層次分析法初步探索了中小企業(yè)的績效評價，具有一定的理論和實踐意義。由于中小企業(yè)的數(shù)據(jù)搜集困難，而且指標(biāo)很多，這對實證研究提出較高要求，所以探索其他方法對企業(yè)績效進(jìn)行研究，以及對供應(yīng)鏈上其他主體的績效評價也是需要進(jìn)一步研究的新領(lǐng)域。

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