短期理財(cái)產(chǎn)品精選(九篇)

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第1篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

關(guān)鍵詞：短期理財(cái)；投資；銀行產(chǎn)品；理財(cái)

引言

隨著金融改革的深入落實(shí)與金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品引了投資者越來越吸的目光。這其中一些商業(yè)銀行推出的短期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品額外閃耀，該類產(chǎn)品其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的核心由儲(chǔ)蓄存款的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸變?yōu)橥顿Y咨詢的理財(cái)結(jié)構(gòu)。很好的呼應(yīng)了當(dāng)今時(shí)資者的理財(cái)心里，市場前景廣泛。

基本概念理解

”短期理財(cái)產(chǎn)品“指的是投資期限小于六個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，而投資期限小于等于一個(gè)月的稱為“超短期理財(cái)產(chǎn)品”。銀行推出的絕大多數(shù)短期理財(cái)產(chǎn)品基本上都是以“七天通知存款”為版本演變出來的。七天通知存款是一種介于定期存款與活期存款之間的儲(chǔ)種，比如它會(huì)以1.62%的利率結(jié)息，會(huì)比活期存款的利率（0.72%）高出2倍之多，且為復(fù)利計(jì)息，可提前七天取款，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。

周期短的理財(cái)產(chǎn)品與所有的投資理財(cái)一樣，必須有相應(yīng)資金需求才入市，并不是所有的投資者都適合短期理財(cái)產(chǎn)品。短投產(chǎn)品適合一些大額資金、對資金流動(dòng)性有較高要求的投資者。它很適合有較多閑置本或外幣資金但是又不能確定存款期限的投資者；對那些隨時(shí)有支付和轉(zhuǎn)賬等需求的客戶群體和有頻繁的資金或貿(mào)易往來的個(gè)體經(jīng)營者及工商人士也較為合適。同時(shí)它能夠以滿足短期內(nèi)有大額資金支出計(jì)劃的持現(xiàn)個(gè)人和家庭的需求；反過來說即一些金額數(shù)目較小(如10萬以下)或者資金長期閑置的投資者并不十分適合購買短期理財(cái)產(chǎn)品。

短投特色―收益率隨投資期限而上漲

相對其它銀行理財(cái)產(chǎn)品而言短投產(chǎn)品有何特色呢?下面我們分別以工商銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品為例對此作以下介紹。

由于上半年短投產(chǎn)品的勢頭一路走俏，工行共發(fā)行了30多款超短期理財(cái)產(chǎn)品。它們絕大部分都具有短投產(chǎn)品的典型特征：安全性高、收益率高、流動(dòng)性強(qiáng)。顯而易見，其預(yù)期收益率普遍高于同期限的定期存款，收益與持有期間成正比，即持有時(shí)間越長、收益越高。以工行“步步為贏2號(hào)”這個(gè)產(chǎn)品為例，1天～6天產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為1 2％；7天-13天產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為1.75％；14天-20天產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為1.85％，21天-27天產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為1.95％，28天級(jí)以上產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為2.1％。除此之外，它可以隨時(shí)購買贖回，T日申贖，T+1日確認(rèn)，完全解決了傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品沒有流動(dòng)性的缺陷。

那為什么今年短期理財(cái)產(chǎn)品受投資者的青睞？其原因大概可歸納為下幾個(gè)方面：一、今年的貨幣政策和投資市場環(huán)境對短投市場相當(dāng)有利。今年的CPI有明顯的上漲趨勢，貨幣政策的不確定性較強(qiáng)，可能影響到國債等固定收益的金融產(chǎn)品的收益率。此時(shí)短投這類非固定收益的產(chǎn)品就會(huì)凸顯出來。二、今年以來，股市持續(xù)震蕩，房地產(chǎn)市場在調(diào)控之下也陷入低迷，對此許多投資者報(bào)以觀望態(tài)度，而部分觀望的資金就流入了銀行理財(cái)市場。三、短投產(chǎn)品自身的特性也是其受到市場追捧的重要原因之一。短投產(chǎn)品在安全性、流動(dòng)性、收益性上結(jié)合得比較好，性價(jià)相對高。從安全性的角度來講，短投主要是將高信用等級(jí)信托貸款及債券作為它主要的資對象，其會(huì)產(chǎn)品隨著市場利率的變動(dòng)而調(diào)整各檔收益率的數(shù)值，客戶收益隨新收益率上升而上升，有效規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)。它流動(dòng)性的突出表現(xiàn)在有多種期限可選擇，有的產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)T+O交易，實(shí)時(shí)申贖、實(shí)時(shí)到賬；有的產(chǎn)品可以有七天、兩周、四周等多種選擇。從收益性上來看，短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益都高于銀行同期儲(chǔ)蓄存款利率。

短投提示―避免進(jìn)入預(yù)期收益率誤區(qū)

一般情況下，預(yù)期收益率往往會(huì)成為投資者在選購銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)最關(guān)心的一個(gè)參考指標(biāo)。如果肯認(rèn)真的分析就不難發(fā)現(xiàn)其中的盲目之處，單從字面上理解就會(huì)發(fā)現(xiàn)銀行所承諾的收益率只是是“預(yù)期”，它并不一定是投資者最終會(huì)得到的收入；預(yù)期收益率的高低，也并不是判別理財(cái)產(chǎn)品好壞的標(biāo)準(zhǔn)。多數(shù)投資者對此都缺乏完善的認(rèn)識(shí)。下面希望通過以下幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和大家一起走出這個(gè)誤區(qū)。

誤區(qū)一：預(yù)期收益率等同于實(shí)際收益率

產(chǎn)品的預(yù)期收益率和實(shí)際收益率究竟有幾分相似呢？首先對一些保本保收益型的理財(cái)產(chǎn)品來說，的確可以將它們等同看待；但保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的預(yù)期收益率和實(shí)際收益率并沒有必然相等的關(guān)系。

誤區(qū)二：如假定預(yù)期收益率為4%，則產(chǎn)品到期時(shí)就能獲得全部投資額的4%

當(dāng)某些銀行投資理財(cái)產(chǎn)品（期限一般少于一年）的說明書上顯示其預(yù)期收益率為年化收益率概念時(shí)，則產(chǎn)品到期時(shí)的實(shí)際收益一定小于本金與預(yù)期收益率的乘積。例如果一款標(biāo)明其預(yù)期收益率（年化）為4%的3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品，這“4%”對應(yīng)的是12個(gè)月的收益而不是3個(gè)月，實(shí)際上3個(gè)月之后得到的收益應(yīng)為100×4%÷12×3=1，即1元錢。

誤區(qū)三：選則產(chǎn)品盲目追求較高的預(yù)期收益

短投產(chǎn)品收益率的高低，會(huì)反映出產(chǎn)品的獲利空間，但更重要的是它會(huì)反映出產(chǎn)品期限的長短和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的高低。必須糾正：預(yù)期收益率的高低，并不是判別理財(cái)產(chǎn)品好壞的標(biāo)準(zhǔn)。投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)應(yīng)更加注重理財(cái)產(chǎn)品與自己的適合程度而非盲目地追求較高的預(yù)期收益率。

收益與風(fēng)險(xiǎn)并存

同其它金融產(chǎn)品一樣，投資短投產(chǎn)品也是有風(fēng)險(xiǎn)的。其風(fēng)險(xiǎn)主要來源于下述兩個(gè)方面。第一是市場風(fēng)險(xiǎn)。雖然短投產(chǎn)品投資的標(biāo)的安全性都較高，但是仍然具有風(fēng)險(xiǎn)性，比如信貸資產(chǎn)具有壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。第二是再投資風(fēng)險(xiǎn)。由于短投產(chǎn)品的投資期限較短，資金從短投中退出后，進(jìn)行再投資，就可能面臨收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該清楚地意識(shí)到他們的存在，在有人向你推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，你一定要知道有無風(fēng)險(xiǎn)，及風(fēng)險(xiǎn)如何計(jì)算，這是最重要的?，F(xiàn)在真正能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值的理財(cái)產(chǎn)品非常少，一定要注意簽訂必要的手續(xù)或合同，保證你的資金安全和固定收益。

某些短投產(chǎn)品有對巨額贖回的限制，也就是說如果贖回量超過前一個(gè)交易日規(guī)模的一定比例(例如15％)，就有暫停贖回的可能。對此種情況，理財(cái)師建議請客戶一定要看清有關(guān)條款，如有資金需要請?zhí)崆邦A(yù)約贖回；客戶也可以投資購買不同類型期限、品種的理財(cái)產(chǎn)品，這樣您不僅可以避免遭遇巨額贖回的限制，還可以實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

另外，對于那些要用贖回的資金進(jìn)行再投資的客戶來說，還應(yīng)注意每家銀行理財(cái)產(chǎn)品不同的交易時(shí)間和資金到帳的時(shí)間。比如有些短投產(chǎn)品的資金需要2、3個(gè)小時(shí)的時(shí)間才能到帳，若您在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)需要資金，建議您最好提前幾個(gè)小時(shí)贖回。（陜西職業(yè)技術(shù)學(xué)院；陜西；西安；710100）

參考文獻(xiàn)

［1］ 陳兆松《貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)》2007年 第6期

［2］ 劉倩倩 楊立社《海南金融》 2011年第08期

第2篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

通知存款、貨幣市場基金、超短期理財(cái)產(chǎn)品是現(xiàn)金管理中的三大法寶。然而隨著市場的變化和新品的推出，以銀行平臺(tái)為基礎(chǔ)，各銀行所發(fā)行的“靈活”超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，元論是在收益率還是在流動(dòng)性上都擁有了顯著的優(yōu)勢，成為現(xiàn)金管理工具中的佼佼者。靈活理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢顯現(xiàn)

在央行的多次降息之后，通知存款的收益已經(jīng)不具備太大的優(yōu)勢。相對靈活的一天通知存款的年化收益率為0.81％，而七天通知存款的年化收益率為1.35％。

與此同時(shí)，隨著貨幣市場收益水平的下降，貨幣市場基金的收益率水平也有所下滑。根據(jù)2009年4月28日所公布的數(shù)據(jù)，近一周貨幣市場基金的平均7天年化收益率的水平為1.096％左右。

除了收益性上的優(yōu)勢有所欠缺，通知存款和貨幣市場基金，作為現(xiàn)金管理工具中強(qiáng)調(diào)的流動(dòng)性也稍遜一籌。以通知存款為例，需要提前一天或是七天通知支取，否則收益只能按照活期存款來計(jì)取。貨幣市場基金則基本可以實(shí)現(xiàn)T+1、T+2贖回到賬，一般來說，兩到三個(gè)工作日內(nèi)可以贖回到賬。目前一些基金公司也聯(lián)合銀行平臺(tái)推出了貨幣市場基金的快速贖回業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了貨幣市場基金的T+0到賬。然而，這一功能的實(shí)現(xiàn)是以支付一定的手續(xù)費(fèi)，相當(dāng)于銀行墊付贖回款的利息為前提的，作為現(xiàn)金管理工具的成本較高。

而銀行平臺(tái)上所開發(fā)的靈活理財(cái)產(chǎn)品，則在收益性和流動(dòng)性上兼具優(yōu)勢。如交行的“天添利”理財(cái)產(chǎn)品，目前的收益率水平在1.35％左右；工行的靈通快線超短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率在1.3％左右。同時(shí)，這些理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與一些基金產(chǎn)品非常類似，在產(chǎn)品的封閉期結(jié)束后，每個(gè)交易日都可進(jìn)行申購、贖回的操作，同時(shí)在交易時(shí)間內(nèi)發(fā)出指令，資金即可實(shí)時(shí)到賬，為T+0的現(xiàn)金管理提供了可能。

商業(yè)銀行集中推出

由于震蕩市場中，投資者對于資金的靈活使用有著較高的要求，因此超短期限的理財(cái)產(chǎn)品受到市場較大的熱捧，商業(yè)銀行也順勢推出了不少這一類型的理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品資金主要投向銀行間市場信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，風(fēng)險(xiǎn)相對較低，適合作為短期資金的管理工具。

如近期中行就在上海推出了一款“日積月累”的理財(cái)產(chǎn)品。中行的理財(cái)師介紹說，每日可申購贖回是該產(chǎn)品的最大特色：和活期存款一樣，投資者可以在任一工作日申購和贖回“日積月累”，且申購、贖回即時(shí)生效，資金實(shí)時(shí)到賬，無需預(yù)約。收益高是“日積月累”的第二大賣點(diǎn)，如近期該產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率報(bào)在1.38％。也就是說，哪怕投資者購買“日積月累”僅1天，第2天就贖回全部款項(xiàng)，同樣能獲得1.38％的年化收益率。如遇報(bào)價(jià)調(diào)整，銀行會(huì)提前公布產(chǎn)品的預(yù)期投資收益率。

事實(shí)上，已經(jīng)有多家銀行推出了自己的超短期理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)。像工行的“靈通快線”產(chǎn)品中，就有一款無固定期限的超短期理財(cái)產(chǎn)品。在封閉期結(jié)束后，投資者可在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)品的購買、贖回，屬于主動(dòng)購買和主動(dòng)贖回的，都可以實(shí)現(xiàn)資金實(shí)時(shí)到賬。

交行推出的“天添利”產(chǎn)品，也可作為現(xiàn)金管理的工具。據(jù)交行的工作人員介紹，“天添利”產(chǎn)品可隨時(shí)申購，T+0贖回。對于投資者而言，產(chǎn)品沒有申購費(fèi)，可隨時(shí)申購和贖回，贖回申請?jiān)谑芾沓晒?，客戶資產(chǎn)于贖回申請確認(rèn)當(dāng)日到賬(T+0)。該產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為1.35％，投資者若購買金額達(dá)50萬元，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益則可達(dá)1.51％左右。

招行的“日日金”產(chǎn)品、民生“非凡財(cái)富”中的現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品也基本上屬于同類型的產(chǎn)品，可以為投資者提供T+0的現(xiàn)金管理平臺(tái)。

收益如何計(jì)算

相對來說，這些商業(yè)銀行所提供的T+0現(xiàn)金管理平臺(tái)，其資金的主要投向?yàn)橐恍┴泿攀袌龉ぞ?，如債券、銀行間產(chǎn)品等等，在風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別上屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品。在銀行所制定的內(nèi)部評級(jí)上，一般給予1R級(jí)的評級(jí)，適合低風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

在一些產(chǎn)品的分類上，將此類型產(chǎn)品定義為保本非保證收益類產(chǎn)品，如交行的“天添利”產(chǎn)品、招行的“日日金”產(chǎn)品；但也有一些產(chǎn)品的投資內(nèi)涵有所擴(kuò)展，如在工行的靈通快線無固定期限產(chǎn)品中，投資對象還包括優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項(xiàng)目、新股申購等等，屬于非保本非承諾收益類產(chǎn)品，對此投資者需要詳細(xì)地辨識(shí)。

對于投資期間所獲得的收益，也有不同的計(jì)息方式。比較通行的方式是每日公布產(chǎn)品的年化收益率，投資期間的收益以投資本金×年化收益率／365天的方式來確定，逐日累積到投資者的賬戶。工行、中行、招行、交行的產(chǎn)品都屬于這種類型。舉個(gè)例子來說，投資者投入10萬元的資金購買這些產(chǎn)品，產(chǎn)品某日的年化收益率為1.35％，那么當(dāng)日投資者可以獲得的收益就是100000×1.35％／365，為3.699元。待投資者贖回產(chǎn)品時(shí)，累積獲得的收益也將計(jì)人投資者的資金賬戶。

另外一種方式是以凈值計(jì)價(jià)，這一點(diǎn)和基金產(chǎn)品的凈值很類似。如民生“非凡財(cái)富”現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品，就是按照凈值的方式來計(jì)算投資者贖回時(shí)可以獲得的本金及收益。

巧運(yùn)籌提高閑錢收益

通過現(xiàn)金管理平臺(tái)的運(yùn)用，可以提高閑置資金的收益。這一點(diǎn)在目前的震蕩市場中，顯得尤其重要。對于證券投資者來說，由于銀行平臺(tái)的先天優(yōu)勢，第三方存管賬戶的資金可在交易時(shí)段內(nèi)轉(zhuǎn)入銀行資金賬戶，只要進(jìn)行了現(xiàn)金管理工具的申請，便可打通證券投資資金與現(xiàn)金管理平臺(tái)的聯(lián)接，方便地進(jìn)行閑置資金的管理。

如暫時(shí)不用的證券投資資金，與其停留在活期賬戶中，不如用于購買現(xiàn)金管理類的理財(cái)產(chǎn)品。目前大部分現(xiàn)金管理產(chǎn)品的起始投資門檻為5萬元，追加資金以1000元為單位，在資金的閑置期還可獲得遠(yuǎn)高出活期存款利息的收益?，F(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品的申購、贖回時(shí)間安排也較為貼合證券市場的交易時(shí)間。如工行的“靈通快線”無固定期限產(chǎn)品，交易時(shí)間為周一到周五的9:00～15:30，招行的日日金理財(cái)計(jì)劃，交易時(shí)間為周一到周五的9:00-17：00，交行的“天添利”理財(cái)產(chǎn)品的交易時(shí)間為周一到周五的9:00～14:00。這些交易時(shí)間的安排基本與證券交易時(shí)間貼近，方便進(jìn)行產(chǎn)品的申購、贖回，加上T+0的資金到賬設(shè)置，可以滿足證券投資者的需求。

第3篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品

今年以來，隨著穩(wěn)健貨幣政策的執(zhí)行，商業(yè)銀行的資金面趨緊，為了穩(wěn)定并擴(kuò)張資金來源，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量大增，同時(shí)隨著通脹預(yù)期的不斷走高，其銷售規(guī)模也快速增長。但個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度不足、性質(zhì)有所偏離、風(fēng)險(xiǎn)加劇等問題也隨之逐漸暴露出來。

一、鹽城市個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售的基本情況

截至2011年6月末，鹽城市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品1298個(gè)，募集金額141.67億元，分別比去年同期增加972個(gè)、87.71億元，且上半年鹽城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售總量比去年全年的銷量還要高出30.32億元。今年6月末，鹽城市各商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品余額為72.14億元，同比增加40.99億元，增幅達(dá)131.59%。鹽城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在大幅增長的同時(shí)，呈現(xiàn)出以下一些主要特點(diǎn)：

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品期限趨于短期化

2011年穩(wěn)健貨幣政策的執(zhí)行，使得整個(gè)金融市場的資金面有所趨緊，對短期資金的需求量不斷增加，轄內(nèi)各商業(yè)銀行發(fā)售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也因此呈現(xiàn)出短期化趨勢。2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，1個(gè)月以內(nèi)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品459個(gè)，占比為35.36%，較去年同期提高6.88個(gè)百分點(diǎn)，其中，7天以內(nèi)的超短期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品138個(gè)，占比為10.63%，較去年同期提高6.84個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月以內(nèi)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品824個(gè)，占比為63.48%；1年以上及無固定期限的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品僅有33個(gè)，占比為2.54%。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的購買門檻有所提高

2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品中，委托起始金額基本在5萬元以上，超過5萬元的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有228個(gè)，占比達(dá)17.57%，較去年同期提高10.61個(gè)百分點(diǎn)，部分商業(yè)銀行某些個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的起始委托金額甚至高達(dá)300-500萬元。在宏觀調(diào)控的背景下，2011年以來，各商業(yè)銀行的資金面有所趨緊，為了增加資金來源，商業(yè)銀行提高了部分收益較高理財(cái)產(chǎn)品的起始委托金額，如：某銀行一款人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的起始委托金額為100萬元，期限為12天，年化收益率高達(dá)3.6%。此外，同一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品存在不同起始委托金額的情況，委托起始金額較大的，預(yù)期收益率則相對較高。

（三）人民幣債券類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品占主導(dǎo)

從發(fā)行的幣種來看，2011年以來，除中國銀行發(fā)售了幾款澳元、美元和歐元的理財(cái)產(chǎn)品外，鹽城市其他商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品均為人民幣理財(cái)產(chǎn)品。截至6月末，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的募集金額為141.66億元，占總募集金額的99.99%。從個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的類型看，今年上半年個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集的資金有很大一部分投資于債券市場，在鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的1298個(gè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，有超過62.4%的理財(cái)產(chǎn)品資金投向國內(nèi)銀行間債券及貨幣市場等。

（四）非保本浮動(dòng)收益成為收益的主要形式

調(diào)查顯示，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，非保本浮動(dòng)收益是個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益的主要形式。2011年上半年，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品募集金額達(dá)91.54億元，占總募集金額的64.61%；固定收益類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集金額為5.54億元，占總募集金額的3.91%；保本浮動(dòng)收益類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集金額44.59億元，占總募集金額的31.47%。非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品相對于保本浮動(dòng)收益、固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，其收益要高出很多如某銀行30天的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率為2.3%，而另一銀行非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率則高達(dá)4%。由于目前非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金大部分投向債券、貨幣市場等，預(yù)期收益能夠得到保障，因此該類產(chǎn)品較受投資者認(rèn)可。

（五）超短期理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走高

今年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)短期化趨勢，短期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷售金額同比大幅上漲，且在整個(gè)募集金額中所占的比重同比也大幅提高。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品短期化，一方面由于金融市場對資金需求的頻度增加，另一方面由于短期理財(cái)產(chǎn)品的利率高企致使市場對該類理財(cái)產(chǎn)品的需求量也不斷增加，從而實(shí)現(xiàn)買賣雙方在理財(cái)產(chǎn)品期限上趨短的共同需求。2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品中，7天以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品最高年化收益率達(dá)6.5%，而年化收益率超過3.5%的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)到41.04%。相比而言，大部分1年期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益在4%-5%之間。此外，從理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售時(shí)間上看，在季末發(fā)售并到期的超短期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益相當(dāng)可觀。某銀行在6月30日當(dāng)天到期的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品金額達(dá)3.53億，且全部為7天以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品，其中，某3天期限的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品年化收益率高達(dá)6.5%，最低的年化收益率也達(dá)到5.3%。高收益率的超短期理財(cái)產(chǎn)品在季末積淀為存款，這已成為商業(yè)銀行應(yīng)對季末存款考核的一種非常有效的手段。

二、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)中存在的主要問題

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度缺乏

對鹽城市的基層商業(yè)銀行而言，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)僅僅停留在機(jī)械性的操作層面，其所銷售的任何一款理財(cái)產(chǎn)品均是由總分行統(tǒng)一規(guī)劃的，基層行只是負(fù)責(zé)資金的募集，而募集到的資金全部上劃，由上級(jí)行統(tǒng)一支配。至于所銷售的理財(cái)產(chǎn)品如何投資、客戶能否得到預(yù)期收益等問題，基層行均心中無底。雖然客戶在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也簽訂“協(xié)議書”，且協(xié)議書中對產(chǎn)品的收益率、風(fēng)險(xiǎn)等作出了相應(yīng)說明及提示，但也只是一種浮于表面的流程形式，明顯缺乏透明度，不利于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的健康銷售和有序發(fā)展。首先，對理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的表述較為籠統(tǒng)，投資去向不明，致使客戶對投入資金的去向缺乏充分的了解；其次，對理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的的預(yù)期收益、支付方式、實(shí)際收益等信息缺乏相應(yīng)的披露機(jī)制；再次，對客戶資金用于投資所獲得收益的分配結(jié)構(gòu)缺乏準(zhǔn)確而充分的提示。從目前鹽城市商業(yè)銀行開辦的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)來看，理財(cái)產(chǎn)品銷售以后，從未向客戶披露理財(cái)資金的管理及運(yùn)用情況、投資組合及風(fēng)險(xiǎn)收益變化以及其他重大影響事件等信息，在理財(cái)產(chǎn)品終止時(shí)，也未向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品投資收益情況，客戶對資金的操作及風(fēng)險(xiǎn)情況一無所知。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)有所偏離

銀監(jiān)會(huì)所頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中明確規(guī)定：“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧間、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)?！倍鴤€(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售就是商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。從本質(zhì)上講，這是銀行的一種活動(dòng)中間業(yè)務(wù)。在當(dāng)前貨幣政策趨緊、商業(yè)銀行資金缺乏、存貸款考核力度不斷加大的情況下，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品愈來愈成為存款的穩(wěn)定器和調(diào)節(jié)器，理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)。首先，今年上半年，隨著各項(xiàng)貨幣政策的實(shí)施，各商業(yè)銀行資金面趨緊，存款爭奪力度不斷加大，加之CPI持續(xù)高企，存款利率不具吸引力，各商業(yè)銀行為了穩(wěn)定存款，紛紛推出高利率理財(cái)產(chǎn)品，以期在資金趨緊的情況下穩(wěn)住現(xiàn)有資金來源。其次，今年存貸款考核力度較大，各商業(yè)銀行通過理財(cái)產(chǎn)品期限的調(diào)整，能夠在季末及時(shí)調(diào)節(jié)增加存款，以應(yīng)對季末時(shí)點(diǎn)考核。據(jù)統(tǒng)計(jì)，鹽城市金融機(jī)構(gòu)在6月29日、30日兩天到期的理財(cái)產(chǎn)品共有21.15億元，其中尚不包括不定期理財(cái)產(chǎn)品中的到期數(shù)額。這些到期的理財(cái)產(chǎn)品在季末順理地沉淀為銀行存款。再次，為了加強(qiáng)存款調(diào)節(jié)器的作用，商業(yè)銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品增多，并配以高收益，這在一定程度上加大了商業(yè)銀行的營業(yè)成本，并可能出現(xiàn)動(dòng)用其他收益來兌付此類超短期高收益的風(fēng)險(xiǎn)，這與理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售的本質(zhì)亦發(fā)生了偏離。

（三）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品趨同致風(fēng)險(xiǎn)加劇

受我國金融制度的限制，很多金融領(lǐng)域的管制措施還未完全放開，因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新也在一定程度上受到限制，各商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在投資方向、收益類型、期限等方面都存在趨同性。從目前鹽城市各商業(yè)銀行發(fā)售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品來看，絕大部分募集到的資金投向于國債、金融債、中短期票據(jù)等貨幣市場的投資品種，其占比超過62.4%，大量資金涌入貨幣市場必然會(huì)降低理財(cái)產(chǎn)品的收益率。從理財(cái)產(chǎn)品的收益類型看，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品占64.61%，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品占主導(dǎo)加大了理財(cái)產(chǎn)品兌付的風(fēng)險(xiǎn)，一旦某些理財(cái)產(chǎn)品投資失敗，商業(yè)銀行就存在無法向投資者承兌預(yù)期收益、投資者無法收回本金的風(fēng)險(xiǎn)。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品短期化且配以高收益率等進(jìn)一步加劇了理財(cái)產(chǎn)品兌付的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對推動(dòng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品健康、有序發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）推動(dòng)商業(yè)銀行加大信息披露力度，進(jìn)一步健全銀行理財(cái)產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)制度

目前，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息高度不透明，投資者對于理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的、真實(shí)收益等均無從知曉，因此，為方便投資者了解銀行經(jīng)營發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)情況，降低理財(cái)產(chǎn)品購買風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)和促進(jìn)商業(yè)銀行及時(shí)、準(zhǔn)確地披露資產(chǎn)變動(dòng)情況、期末資產(chǎn)評估值等重要信息。同時(shí)，建議盡快將銀行理財(cái)產(chǎn)品信息納入金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系，制定統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)計(jì)口徑和信息反饋與渠道，以便投資者與監(jiān)管部門及時(shí)掌握有關(guān)信息，促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場健康有序發(fā)展。

（二）加大對商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度，進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售行為

目前，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在商業(yè)銀行中更多的是充當(dāng)存款“穩(wěn)定器”及“調(diào)節(jié)器”的作用，理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)發(fā)生偏離，這在某種程度上加劇了商業(yè)銀行之間的惡性競爭，增加了社會(huì)成本。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，規(guī)范個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售行為，制止商業(yè)銀行利用理財(cái)產(chǎn)品“沖時(shí)點(diǎn)”應(yīng)付存款考核的現(xiàn)象，尤其是對超短期理財(cái)產(chǎn)品要加以限制，防止出現(xiàn)商業(yè)銀行動(dòng)用其他收益來兌付此類超短期理財(cái)產(chǎn)品的高收益而引發(fā)連帶風(fēng)險(xiǎn)。

第4篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

短期銀行理財(cái)產(chǎn)品叫停所空出來的巨大市場空間，迅速被公募基金盯上。華安、匯添富兩家基金公司近期推出的創(chuàng)新型短期理財(cái)類基金，短短時(shí)間里募集420多億元，成為業(yè)界議論的焦點(diǎn)。公募基金將據(jù)此進(jìn)入覬覦已久的、一直由銀行占據(jù)的低端理財(cái)市場。

首批短期理財(cái)基金的“滿月酒”，果如預(yù)期那般醇厚么？海通證券披露的上半年基金資產(chǎn)管理規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，考察已有的6只短期理財(cái)基金可以發(fā)現(xiàn)，盡管短期理財(cái)基金面世不過兩月，參與者不過三家基金公司，但在資產(chǎn)管理規(guī)模上卻已經(jīng)呈現(xiàn)出分化：6只短期理財(cái)基金總規(guī)模為417.65億元，其中，匯添富旗下的2只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模就達(dá)到313.2億元，占比高達(dá)75%。

發(fā)行火爆

年初以來，由于股市慘淡，股基發(fā)行陷入尷尬境地，首募規(guī)模最高的為24.33億份。不過，弱市之下，固定收益類產(chǎn)品卻備受追捧，其中短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行最為火爆。匯添富理財(cái)30天、華安月月鑫季季鑫兩只產(chǎn)品，在不足10天的募集時(shí)間里，共募得481.90億份。此外，匯添富近期結(jié)束發(fā)行的60天短期理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模也在百億以上。

火爆的市場，正令更多基金公司加入理財(cái)產(chǎn)品“戰(zhàn)團(tuán)”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月以來參與排隊(duì)的已有5只理財(cái)基金，南方基金也在6月中旬推出了南方1年理財(cái)絕對收益和3年理財(cái)絕對收益?zhèn)瘍芍焕碡?cái)產(chǎn)品，目前這兩只產(chǎn)品也已上報(bào)。而深圳一家中型基金公司也表示，公司創(chuàng)新型理財(cái)基金產(chǎn)品正在上報(bào)，封閉期在一年以內(nèi)。

另據(jù)接近鵬華基金人士處透露，“近期公司領(lǐng)導(dǎo)都在開產(chǎn)品協(xié)調(diào)會(huì)，會(huì)議內(nèi)容就是圍繞理財(cái)基金，具體會(huì)發(fā)行幾只產(chǎn)品尚在研究中?！绷硪晃唤咏r(shí)基金的人士也表示，目前博時(shí)基金也有發(fā)行短期理財(cái)基金的考慮，但還沒有具體的方案。

基金公司的積極跟進(jìn)也進(jìn)一步促成了監(jiān)管政策的松綁?！督鹑诶碡?cái)》獲悉，就在首批基金短期理財(cái)產(chǎn)品“滿月”之際，證監(jiān)會(huì)也放開了短期理財(cái)債券型基金的申報(bào)封閉期，已有多家基金公司提交短期理財(cái)債券型基金的募集申請，該類產(chǎn)品或?qū)⒂瓉硪徊〝U(kuò)容潮。

證監(jiān)會(huì)公開信息顯示，近期共有11只產(chǎn)品申請募集，其中7只為短期理財(cái)債基。而在之前6月14日監(jiān)管層放開短期理財(cái)基金上報(bào)的當(dāng)周，已有4只產(chǎn)品提交了募集申請。加上此前已上報(bào)或成立的產(chǎn)品，目前市場上短期理財(cái)基金達(dá)到了20只。

萬億蛋糕

“此類產(chǎn)品具有的市場需求正日益顯現(xiàn)。據(jù)了解，銀行理財(cái)產(chǎn)品的年度發(fā)行數(shù)量從2008年的6629只上升到2011年的24033只，短短3年時(shí)間內(nèi)增長了近4倍。去年年底，銀監(jiān)會(huì)叫停30天以內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品后，短期理財(cái)產(chǎn)品市場出現(xiàn)了上萬億的空缺?！比A安基金固定收益部總監(jiān)黃勤在接受《金融理財(cái)》采訪時(shí)分析說，近年來，A股市場大起大落，未能體現(xiàn)出明顯的賺錢效應(yīng)，投資者紛紛將目標(biāo)轉(zhuǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)屬情理之中。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)16.49萬億，比2010年增加近140%。而由于2011年股市大跌，大部分基金公司都出現(xiàn)了較大虧損，基民對于基金管理公司的信任度降低，年初以來常規(guī)的偏股方向基金發(fā)行較為不順，而短期理財(cái)基金的橫空出世，延續(xù)了此前貨幣基金的低風(fēng)險(xiǎn)正收益概念，以30天滾動(dòng)操作為一個(gè)賣點(diǎn)，切合銀行客戶對理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知和投資習(xí)慣，從而激發(fā)了巨量的市場資金熱情。

事實(shí)上，較之于銀行理財(cái)產(chǎn)品，基金短期理財(cái)產(chǎn)品還有諸多優(yōu)勢。這種短期理財(cái)基金的投資起點(diǎn)較低，1000元起認(rèn)購，比銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬、10萬元起售的門檻“親民”很多，滿足了部分中低收入群體的理財(cái)需求。

同時(shí)，短期理財(cái)基金在運(yùn)作期到期后如客戶不選擇贖回，則進(jìn)行自動(dòng)滾續(xù)，資金運(yùn)作效率有了明顯提高。而銀行理財(cái)產(chǎn)品往往存在前后幾天占?jí)嘿Y金、各款理財(cái)產(chǎn)品之間也存在時(shí)間上的斷檔。

更值得注意的創(chuàng)新在于，短期理財(cái)基金采用恒定組合及運(yùn)作周期與投資品種久期匹配的運(yùn)作方式，使管理人在產(chǎn)品運(yùn)作周期開始前即進(jìn)行協(xié)議存款利息的談判，并能通過公開市場來預(yù)判目標(biāo)投資產(chǎn)品的到期收益率。這也使監(jiān)管層罕有地允許其公布“參考年化收益率”，從而與銀行理財(cái)更進(jìn)一步地接軌。

但與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，短期理財(cái)基金往往有一個(gè)匯集各種投資產(chǎn)品的資產(chǎn)池，除了中央銀行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、短期融資券等金融工具外，還包含有銀行信貸資產(chǎn)、信托產(chǎn)品等資產(chǎn)，是一個(gè)范圍更廣的資產(chǎn)池。

看收益率

作為今年基金業(yè)的重大創(chuàng)新，短期理財(cái)基金覬覦的是以萬億為單位計(jì)算的銀行理財(cái)產(chǎn)品市場。三家首批獲準(zhǔn)發(fā)行短期理財(cái)基金的基金公司，都寄望于通過搶跑快速圈地，以占據(jù)更多的市場份額，并率先建立自己在短期理財(cái)基金領(lǐng)域的品牌。然而，并非每家基金公司都因此獲得了短期理財(cái)基金業(yè)務(wù)中的先發(fā)優(yōu)勢。

由于收益率的差異和市場營銷的不同力度，在短短兩個(gè)月中，三家基金公司在短期理財(cái)基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的特點(diǎn)就此凸顯出來。海通證券披露的數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，在已有的6只短期理財(cái)基金中，匯添富的2只產(chǎn)品平均規(guī)模達(dá)到156.6億元，遠(yuǎn)超過其他公司。

業(yè)內(nèi)人士指出，在首批短期理財(cái)基金早期營銷中，基金公司與銀行合作的緊密程度將直接影響其首發(fā)和存續(xù)規(guī)模，因此目前所謂的“跑馬圈地”主要在于如何獲得四大商業(yè)銀行的鼎力支持。

但從中長期角度，短期理財(cái)基金未來的主要競爭點(diǎn)則在于收益率的差異，因?yàn)槠渌槍Φ目蛻魧κ找媛实母叩褪置舾?。伴隨著更多基金公司加入短期理財(cái)基金的戰(zhàn)團(tuán)后，目前扎堆于銀行協(xié)議存款的投資模式必將發(fā)生根本性改變。

短期理財(cái)基金的橫空出世，除了讓基金業(yè)看到拓寬發(fā)展路徑的希望外，也攪動(dòng)了基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模排名。

收益最豐者莫過于匯添富基金公司。海通證券數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度末，該公司的資產(chǎn)管理規(guī)模為489.28億元，在68家基金公司中排名第14位。而憑借2只短期理財(cái)基金的熱銷，二季度該公司資產(chǎn)管理規(guī)模猛增309.59億元，上半年末的總資產(chǎn)管理規(guī)模因此擴(kuò)大至798.87億元，同業(yè)排名升至第8位。目前，匯添富已經(jīng)將短期理財(cái)基金的觸角伸入到30天以內(nèi)產(chǎn)品，正在發(fā)行的14天理財(cái)產(chǎn)品或?qū)⒊蔀槠滟Y產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)沖刺的一大助力。

第5篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

一年前，即2011年國慶前夕，銀監(jiān)會(huì)開始對各大商業(yè)銀行此前熱衷發(fā)行的超短期且高收益的理財(cái)產(chǎn)品予以規(guī)范，從防止銀行利用這些產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)以調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)的角度出發(fā)，叫停了一個(gè)月以內(nèi)期限理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行。

一年后，在2012年國慶前夕，回顧該規(guī)定對市場所產(chǎn)生的影響，可以看到各大商業(yè)銀行在此規(guī)定一出便陸續(xù)停止發(fā)行一個(gè)月以內(nèi)期限理財(cái)產(chǎn)品，然而超短期理財(cái)產(chǎn)品的旺盛需求又促使銀行另辟他徑。

一方面，銀行在叫停之后迅速大量推出31天至40天期限的產(chǎn)品以近似替代超短期產(chǎn)品，從而使得1個(gè)月以內(nèi)期限產(chǎn)品的市場份額被1個(gè)月至3個(gè)月期限產(chǎn)品所吸納，2012年以來1個(gè)月至3個(gè)月期限產(chǎn)品市場占比達(dá)到56.30%，而上年同期則不足30%。

另一方面，參照證券投資基金的運(yùn)行模式，各商業(yè)銀行開始發(fā)行滾動(dòng)型或開放式產(chǎn)品，且產(chǎn)品開放申購和贖回的時(shí)間間隔在1個(gè)月以內(nèi)，這樣的產(chǎn)品對超短期產(chǎn)品的替代性顯然更高。

投資者對超短期投資品種的強(qiáng)烈需求同樣引發(fā)了基金公司的興趣，短期理財(cái)基金就是順應(yīng)需求而于2012年興起的一種創(chuàng)新型基金品種?；鸸疽蚕朐诨鸨亩唐诶碡?cái)市場分得一杯羹，而監(jiān)管層限制超短期理財(cái)產(chǎn)品的政策正好給予了切入此市場的最佳時(shí)機(jī)，短期理財(cái)基金定期開放申購和贖回，其投資運(yùn)作期限通常為7天、14天、28天、30天、60天或90天不等，其中一個(gè)月以內(nèi)期限的基金在投資期限上成為了超短期理財(cái)產(chǎn)品的替代者。

那么，短期理財(cái)基金與滾動(dòng)型/開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品有哪些區(qū)別和相似之處呢·

從開放申購和贖回的時(shí)間上看，絕大多數(shù)短期理財(cái)基金可于每個(gè)交易日申購，這一點(diǎn)與傳統(tǒng)基金一致，只是投資者須在基金規(guī)定的運(yùn)作期限后才可贖回，如匯添富理財(cái)60天債券基金就是此種設(shè)計(jì)，而另外有少部分此類基金完全參照銀行理財(cái)產(chǎn)品的傳統(tǒng)做法，基金運(yùn)作期前后的數(shù)天開放申購和贖回，運(yùn)作期內(nèi)不可申購和贖回，如華安月月鑫短期理財(cái)基金。銀行方面則普遍采取后者做法，產(chǎn)品以自動(dòng)滾續(xù)形式存在，每個(gè)滾動(dòng)投資期內(nèi)投資者不可申購和贖回。因此，短期理財(cái)基金的申購時(shí)間范圍通常比銀行理財(cái)產(chǎn)品更加寬裕。

從投資門檻上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的購買起點(diǎn)至少5萬元，有些產(chǎn)品甚至更高，而短期理財(cái)基金1000元即可參與其中。因此，短期理財(cái)基金更適合投資額度較小的普通大眾。

從收益表現(xiàn)上看，首先二者的最大區(qū)別在于收益率的可預(yù)期性方面。投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者在購買產(chǎn)品前可預(yù)先知曉銀行公布的產(chǎn)品預(yù)期收益率，過往經(jīng)驗(yàn)表明由于銀行理財(cái)產(chǎn)品多投資于債券與貨幣市場工具等低風(fēng)險(xiǎn)品種，因此產(chǎn)品到期兌付預(yù)期收益率的可能性極高。滾動(dòng)型/開放式理財(cái)產(chǎn)品也延續(xù)了這一傳統(tǒng)做法，投資者可在申購產(chǎn)品前獲得產(chǎn)品預(yù)期收益率，只是這個(gè)收益率可能會(huì)根據(jù)市場利率水平、資金面緊張程度以及各商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)策略等因素進(jìn)行調(diào)整，這樣前后兩個(gè)滾動(dòng)投資期的收益率可能有所差異，比如2012年年中的兩次降息就直接導(dǎo)致此類產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)下調(diào)。而短期理財(cái)基金的收益率不可準(zhǔn)確預(yù)期，其確切收益表現(xiàn)在基金實(shí)際投資運(yùn)作之后才可體現(xiàn)，即便此類基金公布了預(yù)期收益率，投資者也僅能將此收益率作為一個(gè)參考。

第6篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

與理財(cái)市場“瘋狂”伴生的是各種投訴糾紛不斷。對此監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始重拳整頓銀行理財(cái)市場。

有分析人士指出，今年以來理財(cái)市場持續(xù)升溫，前三季度理財(cái)市場發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過13萬億元。但是隨著銀行開始對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行整改，四季度理財(cái)市場有望迎來“拐點(diǎn)”。四季度理財(cái)市場或風(fēng)光不再，環(huán)比出現(xiàn)“量價(jià)齊跌”的概率正在加大。

負(fù)利率的出現(xiàn)激活了整個(gè)銀行理財(cái)市場。某國有商業(yè)銀行北京分行理財(cái)經(jīng)理披露，今年的理財(cái)產(chǎn)品完全不愁嫁，一款產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模在50億元到100億元之間，一些短期限產(chǎn)品在發(fā)行當(dāng)天就基本售罄。

而在瘋搶理財(cái)產(chǎn)品的背后，投資者最為看重的就是理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

上述理財(cái)經(jīng)理告訴記者，現(xiàn)在發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的收益率基本在當(dāng)期限利率的兩倍以上，在投資安全得到保證的情況下，理財(cái)產(chǎn)品是對抗“負(fù)利率”的有效手段。

甚至某投資機(jī)構(gòu)指出，樓市限購、股市低迷，擠出大量社會(huì)資金屯兵理財(cái)市場。尤其是目前歐債、美債危機(jī)相繼爆發(fā)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景并不明朗，所以很多上市公司選擇收縮戰(zhàn)線，將手中的大量資金涌入理財(cái)市場。

銀率網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)顯示，今年第三季度，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品5935款，較第二季度增加11.7%，同比更是激增了八成多。投資期限一個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.2%，環(huán)比增長9.7%，同比增長94.6%。

但是伴隨著市場的不斷擴(kuò)容，市場中很多問題開始浮出水面。有分析人士表示，很多銀行理財(cái)產(chǎn)品募集資金投向不透明、過往產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不透明、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別如何劃分不透明；一些商業(yè)銀行為達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，通過7天或14天理財(cái)產(chǎn)品變相攬儲(chǔ)，短期化特征十分明顯；有投資者因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品虧損遭遇投訴無門。

業(yè)內(nèi)人士不無擔(dān)憂地指出，如果盲目擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品市場規(guī)模，無異于在透支理財(cái)市場的未來，就像2007年的基金市場一樣，直到現(xiàn)在基金仍舊沒有恢復(fù)元?dú)狻?/p>

習(xí)慣了跑馬圈地式發(fā)展的銀行理財(cái)，終于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)勒住韁繩。

當(dāng)前，不少商業(yè)銀行都在對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行整改。中信銀行零售銀行部總經(jīng)理?xiàng)顣员硎?，截至三季度末，中信銀行中長期理財(cái)產(chǎn)品銷售量達(dá)到兩三千億元。在符合監(jiān)管要求的前提下，中信銀行正逐步將理財(cái)產(chǎn)品核算從資產(chǎn)池模式過渡到單一理財(cái)產(chǎn)品獨(dú)立核算模式，控制理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

“尤其是對之前被廣泛詬病的資產(chǎn)池類的理財(cái)產(chǎn)品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確提出要將黑箱透明化?！庇斜O(jiān)管人士表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅要求對理財(cái)產(chǎn)品對應(yīng)的投資組合實(shí)行單獨(dú)管理，而且必須準(zhǔn)確計(jì)算單獨(dú)兌現(xiàn)的收益。”這主要是防止銀行通過高收益產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利和高息攬儲(chǔ)。

而在監(jiān)管重壓下，銀行的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)略顯疲態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，四季度以來，銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模開始呈現(xiàn)緩慢下降。根據(jù)19家樣本銀行的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，10月第二周發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量為242只，較首周大幅減少113只，降幅超過30%。

業(yè)內(nèi)人士指出，這一趨勢將在四季度持續(xù)下去。雖然理財(cái)市場的需求仍舊較為旺盛，但是商業(yè)銀行會(huì)有意壓縮發(fā)行規(guī)模。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也可能出現(xiàn)一定程度的回落，主要原因在于目前貨幣政策出現(xiàn)微調(diào)信號(hào)。

雖然預(yù)計(jì)四季度理財(cái)市場將稍顯低迷，但是某理財(cái)專家表示，臨近年底，銀行在美化報(bào)表的壓力下，仍舊存在通過理財(cái)市場吸收社會(huì)資金的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)，不排除銀行會(huì)藉此機(jī)會(huì)發(fā)行一些收益較高的理財(cái)產(chǎn)品。

此外，為了節(jié)日的資金備付需要，銀行在年底往往拆入資金。這樣更會(huì)加重市場資金的緊張程度，這自然造成理財(cái)市場收益率水漲船高。

第7篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

6%到期收益，當(dāng)然買債券

對于長期投資而言，債券投資仍然是投資者最應(yīng)該關(guān)注的市場。它不僅僅可以提供給客戶高于同期法定存款的收益，同時(shí)它還可以提供流動(dòng)性的便利。2012年11月里的AA級(jí)企業(yè)債收益率仍然保持在年化6.2%至6.4%之間。在這個(gè)CPI低于2%，GDP徘徊在7.5%左右的今天，這樣穩(wěn)定的收益確實(shí)非常具有吸引力。更加讓投資者慶幸的是，到期收益在6%以上的AA級(jí)企業(yè)債券的期限從2年一直延續(xù)到6年左右。而且這些債券都是在交易所上老百姓用一千多元人民幣便可以交易的品種。大家看看數(shù)量還不少吧。

銀行理財(cái)產(chǎn)品，短期投資的好手

2010年10月1日至2012年9月30日，中國共發(fā)行的50434只銀行理財(cái)產(chǎn)品有以下幾個(gè)規(guī)律：

首先，短期產(chǎn)品居多。銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要發(fā)行期限在6個(gè)月以內(nèi)，占理財(cái)產(chǎn)品總量86%，而1～3個(gè)的期限的占44.39%，占據(jù)了半壁江山。這種理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)屬于典型的銀行經(jīng)營思路，即“短借長貸”，從而能夠獲取利息差。這也表現(xiàn)出在利率市場化的大格局下，銀行已經(jīng)大踏步地開始迎接挑戰(zhàn)和適應(yīng)挑戰(zhàn)。同時(shí)我們需要明確的一點(diǎn)是如果不是年初銀監(jiān)會(huì)怕影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)所以明令禁止銀行擴(kuò)張一個(gè)月內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品的話，那么這組數(shù)據(jù)中超短期理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該會(huì)更多。

其次，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，一、四季度收益最高，去年收益率高峰值在11月。

從圖表2數(shù)據(jù)可以看出理財(cái)產(chǎn)品的收益率也波動(dòng)得非常厲害。一般情況下，資金的松與緊會(huì)直接或間接地影響著理財(cái)產(chǎn)品的收益高低。一般有規(guī)律的就是銀行每個(gè)季度季末時(shí)點(diǎn)前的理財(cái)產(chǎn)品收益率都比較高。但是，由于近期超短期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行限制，所以銀行現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)慣在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)之前的一個(gè)月至三個(gè)月開始為時(shí)點(diǎn)布局。一般的手法就是在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)92天前發(fā)行一個(gè)91天產(chǎn)品。當(dāng)這個(gè)產(chǎn)品到期時(shí)，恰好是存款最需要的時(shí)點(diǎn)日。投資者可以按照這個(gè)規(guī)律把握好自己的資金投向。

再次，哪家銀行發(fā)行的產(chǎn)品最多和誰的收益率高？

2年內(nèi)發(fā)行的50434只理財(cái)產(chǎn)品中，前十大行發(fā)行了57.62%，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量大的都是我們身邊的四大行和大型股份制銀行，其中中國銀行、招商銀行、交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行屬于第一梯隊(duì)，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量都在3600只以上，相當(dāng)于月均150只理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行。

這十家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品誰的收益率高？

針對前十大行最近三個(gè)月各期限產(chǎn)品利率進(jìn)行比較，鑒于7、14天目前的產(chǎn)品數(shù)量少，且大部分前十大理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行都沒有，因此主要比較1月、3月、6月和1年的利率，見下表：

（注：招商銀行在2012-7和2012-8月期間發(fā)行了四期6個(gè)月預(yù)期收益率10%～11.2%的理財(cái)產(chǎn)品，收益率之所以高于大部分理財(cái)產(chǎn)品在于其投資方向除了債券、票據(jù)之外增加了股票和匯率，即提高預(yù)期收益率的同時(shí)放大了風(fēng)險(xiǎn)。）

第8篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

和任先生一樣，記者也有相同的經(jīng)歷。越臨近年關(guān)，這類的短信越多，而且標(biāo)榜的理財(cái)產(chǎn)品收益率也有比高的趨勢。我正琢磨著怎樣才能買到一款收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品。

農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品收益率偏低

11月中旬，記者之前購買的一款農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品到期了。在我選購下一款理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，發(fā)現(xiàn)同等期限、同等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，各家銀行給的預(yù)期收益率差別蠻大，多的可以相差一個(gè)百分點(diǎn)。比如農(nóng)行的中短期理財(cái)產(chǎn)品，普遍預(yù)期年化收益率都在4%左右，但是，民生銀行推出的某些手機(jī)專屬理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率都在5%以上。

據(jù)普益財(cái)富2013年第3季度銀行理財(cái)能力報(bào)告顯示，收益能力排名前10位的銀行依次是：中國銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、東莞銀行、民生銀行、泉州銀行、晉商銀行、華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行及光大銀行。

正因?yàn)榇?，記者有想換銀行買理財(cái)產(chǎn)品的打算，果斷放棄了買農(nóng)行的理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而投向民生銀行。

趕在年底搶購高收益理財(cái)產(chǎn)品

臨近年末，各家銀行面臨存貸比的考核壓力，再加上年中“錢荒”的影響，資金爭奪也比往年更加激烈。銀行上浮存款利息、提高理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)成為“老招數(shù)”了。

既然如此，大家不妨趕在年底之前購買理財(cái)產(chǎn)品。記者正是考慮到年底的理財(cái)產(chǎn)品收益高，所以在買民生銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，選購的是一款短期的理財(cái)產(chǎn)品，期限剛好在30天以內(nèi)，5%的預(yù)期年化收益率，在12月中旬到期。所以，若是有投資者也和記者一樣，有產(chǎn)品到期了的話，一定要選購短期的產(chǎn)品。這樣，產(chǎn)品到期了，就正好有機(jī)會(huì)搶購年底發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

第9篇：短期理財(cái)產(chǎn)品范文

市場：貨幣市場類產(chǎn)品最火

從基礎(chǔ)資產(chǎn)來看，近期債券和貨幣市場類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量明顯居前。數(shù)據(jù)顯示，在今年前5個(gè)月發(fā)行的7525款理財(cái)產(chǎn)品中，超過6000款理財(cái)產(chǎn)品屬于貨幣市場以及組合資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品，占據(jù)市場80%的份額。

由于年初銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)通知》，信貸類產(chǎn)品面臨商業(yè)銀行銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)表、信托公司壓縮銀信合作信托貸款業(yè)務(wù)的壓力，信貸類產(chǎn)品發(fā)行的黃金時(shí)期已經(jīng)過去。而貨幣市場類產(chǎn)品則以投資領(lǐng)域的低風(fēng)險(xiǎn)性和收益的穩(wěn)健性占據(jù)理財(cái)產(chǎn)品市場的主力位置。貨幣市場類理財(cái)產(chǎn)品基本是批量發(fā)行，主要投資于國債、票據(jù)資產(chǎn)以及信貸資產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)較低的工具。隨著市場利率和存款利率的提高，這類理財(cái)產(chǎn)品的收益率也逐漸提高，受到了銀行和不少穩(wěn)健型投資者的鐘愛。

盡管央行宣布7月7日加息，銀行1年期存款利率由3.25%調(diào)升為3.50%，3年期存款利率由4.75%調(diào)整為5.00%，但仍明顯低于6月份6.4%的CPI增速。

投資者：變身理財(cái)與CPI賽跑

6月CPI同比上漲6.4%，同比漲幅創(chuàng)下最近3年來的新高。今年以來CPI已經(jīng)進(jìn)入了“5”時(shí)代，而在7月7日加息前，銀行1年期存款利率為3.25%，3年期存款利率為4.75%，明顯低于CPI增速。在這個(gè)大背景之下，資產(chǎn)的保值增值成為投資者最為關(guān)心的話題。然而資本市場表現(xiàn)不佳，投資房地產(chǎn)又受到諸多限制，不少投資者紛紛將目光轉(zhuǎn)向銀行理財(cái)市場。

張女士是一名退休職工，最近聽朋友介紹銀行理財(cái)產(chǎn)品收益不錯(cuò)，于是將自己的10萬元積蓄從股市中抽出，又從銀行取出了5萬元，購買了一款期限3個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率為4.25%。“現(xiàn)在物價(jià)漲得厲害，股市又賺不著錢，4.25%的收益率總比放在銀行多些?！睆埮繜o奈地表示。

與張女士有同樣想法的投資者不在少數(shù)，他們不約而同地在進(jìn)行著存款大搬家。央行6月13日公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月人民幣存款增加1.11萬億元，同比多增195億元。其中，住戶存款增加713億元，雖然逆轉(zhuǎn)了4月減少4678億元的勢頭，但與往年相比增加數(shù)額較低。

前景：理財(cái)產(chǎn)品熱勢將持續(xù)

盡管當(dāng)前收益率走高在市場人士看來或許只是短期現(xiàn)象，但收益率是完全市場化的，是與綜合投資收益率掛鉤。隨著銀行日均存貸比考核的實(shí)行，今年下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模或?qū)⒊霈F(xiàn)更大增長。日均存貸比考核開始后，中小銀行通過將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)為月末到期變?yōu)榇婵畹姆绞娇赡懿辉俟苡茫€是得通過吸收存款的方式才能保證存貸比達(dá)標(biāo)，銀行對存款的爭奪會(huì)更加激烈，而發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，尤其是滾動(dòng)型短期理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行吸收存款的日常方式。

事實(shí)上，目前滾動(dòng)型短期理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)了理財(cái)產(chǎn)品市場的顯要位置。近日，浦發(fā)銀行推出該行首只7天滾動(dòng)型開放式理財(cái)產(chǎn)品――周周享盈1號(hào)。該產(chǎn)品以7天為一個(gè)投資周期，沒有固定到期日，在開放期內(nèi)可根據(jù)需求隨時(shí)預(yù)約加入和退出，如果在一個(gè)投資期滿未退出，資金將自動(dòng)滾入下一個(gè)投資周期。預(yù)計(jì)未來還將推出以雙周為投資周期的金融產(chǎn)品，使投資者在平衡收益與流動(dòng)性時(shí)有更多選擇。