法律風險論文精選(九篇)

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第1篇：法律風險論文范文

開展法律風險管理工作，既是法治煙草建設和全面深化改革的需要，也是行業(yè)發(fā)展面臨的經(jīng)濟和社會形勢日益復雜的要求，作為法律風險管理的有效載體，法律風險管理體系能夠以主動管理和預防管理的方式加強法律風險控制，不斷提升北京煙草管理水平和信譽，實現(xiàn)效益最大化，更好的促進北京煙草平穩(wěn)健康發(fā)展。

二、法律風險管理流程

法律風險管理流程包括法律風險識別、法律風險評價和法律風險應對三個流程。

(一)法律風險識別

開展法律風險識別前要明確法律風險環(huán)境信息，即對法律風險相關的信息進行收集、分析并予以確定。法律風險環(huán)境信息分為外部法律風險環(huán)境信息和內(nèi)部法律風險環(huán)境信息。構建法律風險識別框架是開展法律風險識別的一項關鍵性的工作。企業(yè)應結合自身實際情況構建法律風險識別框架，主要根據(jù)以下幾個角度進行識別:企業(yè)主要的經(jīng)營管理活動、企業(yè)組織機構設置、法律風險源、法律風險發(fā)生后承擔的責任、不同的法律領域等方面。企業(yè)可以結合自身的實際情況，選擇不同的角度或不同角度的組合，開展法律風險識別框架構建工作。企業(yè)組織機構設置大多根據(jù)企業(yè)主要的經(jīng)營管理活動進行設置，一般采用企業(yè)組織機構設置與不同的法律領域(如合同、招投標、勞動用工等)相結合進行法律風險識別。按照相應的法律風險識別框架，可以采用表格、座談等方法來進行法律風險識別，確定分類、編碼、命名規(guī)則，并列明風險描述、涉及的法律法規(guī)及法律后果、應對措施等信息，最終形成法律風險清單。

(二)法律風險評估

法律風險評估是指在對法律風險定性和定量的分析后，按照法律風險發(fā)生的可能性和嚴重性等因素對法律風險進行不同維度的排序，根據(jù)管理需要對法律風險進行分級。法律風險分析要采用構建法律風險評價模型、相關領域?qū)＜医ㄗh和企業(yè)經(jīng)驗來綜合評定，要注意與企業(yè)內(nèi)外部相關人員的溝通，充分考慮企業(yè)的實際情況，同時要注意克服各類意見的局限性。法律風險可能性分析一般包括外部監(jiān)管執(zhí)行力度、內(nèi)控制度的完善與執(zhí)行、相關人員法律素質(zhì)、利益相關者的情況、相關工作的頻次等內(nèi)容。

(三)法律風險應對

法律風險應對是指企業(yè)依據(jù)法律風險的具體性質(zhì)和企業(yè)對法律風險的承擔能力對法律風險實施控制的行為。法律風險應對包括選擇應對策略、制定實施應對方案、監(jiān)督和檢查三個環(huán)節(jié)。法律風險應對策略包括規(guī)避、控制、轉移風險、接受風險等。企業(yè)的選擇一般為規(guī)避、控制風險，或者選擇不同策略的組合。制定實施法律風險應對方案。制定應對方案前一般應該對應對現(xiàn)狀進行評估，找出存在的不足和缺陷，為制定法律風險應對方案提供指導。法律風險應對方案一般應包括確定應對措施、實施法律風險應對措施的機構、人員安排、時間安排、資源需求和配置方案、報告和監(jiān)督檢查的要求、責任獎懲等內(nèi)容。應對措施是法律風險應對方案中最為基礎和重要的內(nèi)容，通常包括以下幾種類型:資源配置類、制度流程類、標準指引類、技術手段類、信息類、活動類、培訓類等類型。應對措施可以采取單一類型，也可以采取組合形式。對重大風險的應對一般采用組合形式，且采用的類型數(shù)量會比較多，以便能起到更好的應對效果。對制定完成的法律風險應對方案責任部門和人員應按照方案認真執(zhí)行。監(jiān)督和檢查。企業(yè)要及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)外部法律風險環(huán)境的變化，及時監(jiān)督和檢查法律風險管理的運行狀況，做好風險管理績效評估工作，對發(fā)現(xiàn)的問題進行持續(xù)改進，形成閉環(huán)管理。

三、建設北京煙草法律風險管理體系

(一)目標和原則

北京煙草法律風險管理體系建設的目標是全面評估法律風險，理順工作流程，完善制度建設，提高法律風險控制能力，建成一套科學的法律風險管理體系，形成科學決策、依法行政、依法經(jīng)營、依法管理的良好局面，實現(xiàn)北京煙草持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。北京煙草法律風險管理體系的原則:要堅持服務中心原則，與行業(yè)行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營管理各項活動、各個環(huán)節(jié)有機融合，妥善解決行業(yè)發(fā)展中面臨的法律問題;要堅持全員參與原則，明確職責與責任，充分調(diào)動各部門和員工參與法律風險管理的積極性和主動性，形成長效機制;要堅持重點管理原則，重點管理行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營管理中的重大法律風險，制定重大法律風險應急預案;要堅持循序漸進原則，法律風險管理要結合行業(yè)發(fā)展的實際情況，與北京煙草整體管理水平相適應，注重實際效果，穩(wěn)步推進;堅持持續(xù)改進原則，根據(jù)行業(yè)內(nèi)外部法律環(huán)境的動態(tài)變化，不斷完善法律風險管理，實現(xiàn)法律風險的全過程管理。

(二)加強組織領導

要健全完善法律風險管理體系的組織領導機構，負責法律風險管理體系建設的規(guī)劃實施，形成各級領導層層抓、法規(guī)部門牽頭管、各部門和全體員工齊參與的格局和氛圍;要明確工作職責，充分發(fā)揮法規(guī)部門的牽頭作用，負責溝通協(xié)調(diào)和指導推進法律風險管理體系建設工作;要充分發(fā)揮各職能部門的主體作用，認真落實員工崗位法律風險管理責任，在日常業(yè)務中全面落實法律風險管理的各項要求;要建立獎懲考核制度，明確責任追究;要充分發(fā)揮外聘人員在法律風險管理中的作用，加強法律風險管理專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，不斷提升隊伍建設水平。

(三)完善法律風險管理制度

要不斷健全完善法律風險管理制度，實現(xiàn)風險管理職責和程序的制度化、體系化。要不斷健全完善各項管理制度，借鑒法律風險評估的結果，不斷修改完善有法律風險的管理制度;強化法律風險控制流程，在事前、事中、事后等環(huán)節(jié)設置管理措施，使各崗位人員明確其相關的法律風險點和控制措施，實現(xiàn)法律風險管理的流程化;對存在法律風險控制盲點的業(yè)務或環(huán)節(jié)要及時制定相應的管理制度，填補管理空白。

(四)理順風險管理工作流程

要不斷健全完善法律風險管理流程，認真做好法律風險識別、評估、應對等具體工作。要不斷健全完善溝通和報告流程，在各個層級保持有效的內(nèi)外部信息溝通，提高溝通的效果和管理效率。要不斷健全完善重大法律風險應急管理流程，制定重大法律風險應急預案，明確法律風險預警機制，及時法律風險預警信息，明確應急處理的機構、流程、應急資源等內(nèi)容，做到及時發(fā)現(xiàn)、快速反應、有效處置。要不斷健全完善法律風險管理評審流程，建立定期綜合報告和重大事項特殊報告規(guī)定，及時開展法律風險管理評估，不斷提升管理體系運行水平。

(五)建設法律風險管理文化

企業(yè)全面法律風險管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分，對企業(yè)發(fā)展具有至關重要的意義。法律風險管理應當融入企業(yè)文化建設全過程。優(yōu)秀的法律風險管理文化，能夠促進法律風險管理體系的逐步推進，保障法律風險管理目標的實現(xiàn)。建立優(yōu)秀的法律風險管理文化，不是一蹴而就的，是一個漸進的過程。要高度重視和充分發(fā)揮領導層對法律風險管理工作的態(tài)度和管理理念的示范和帶動作用;要采用多種方式對職工開展風險管理意識、理念、技能和具體流程的培訓，樹立全員責任的理念，使法律風險管理的意識能夠轉化為全體員工的自覺行動，形成全員參與的良好氛圍;要培養(yǎng)行業(yè)法律風險管理的專門人才，不斷提升法規(guī)部門和人員的業(yè)務水平和風險管理水平，為企業(yè)的各項活動提供法律支持;要加強一般的普法宣傳和專業(yè)的法律知識培訓，將法律風險管理工作與各項業(yè)務活動有機融合，力爭使全體員工做到積極學法、謹慎守法、熟練用法。

(六)開發(fā)法律風險管理信息系統(tǒng)

第2篇：法律風險論文范文

[關鍵詞]應收賬款質(zhì)押；法律風險；風險防范

一、應收賬款質(zhì)押及其法律規(guī)定

應收賬款，指因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務而向購貨單位或顧客應收而還沒有收取的款項，包括公司應向購貨客戶或接受勞務的客戶收取的款項或代墊的運雜費。應收賬款建立在債務人商業(yè)信用的基礎之上，因此從其本質(zhì)上說，應收賬款是一種信用債權。而應收賬款質(zhì)押是指出質(zhì)人以應收賬款為標的，質(zhì)押給質(zhì)權人，作為某特定債務履行的擔保。根據(jù)應收賬款和質(zhì)押擔保的屬性，應收賬款質(zhì)押是一種權利質(zhì)押，其基本內(nèi)涵是：(1)能夠用于質(zhì)押的應收賬款質(zhì)押必須是私法上的財產(chǎn)權；(2)用于質(zhì)押的應收賬款必須是能夠轉讓的；(3)應收賬款的質(zhì)押必須能夠通過轉讓權利憑證或通過質(zhì)押登記而加以公示。

有關應收賬款質(zhì)押有如下法律規(guī)定：

1.能夠質(zhì)押的應收賬款。根據(jù)《物權法》第223條的規(guī)定，應收賬款可以作為質(zhì)押標的。中國人民銀行《應收賬款質(zhì)押登記辦法》對能用于質(zhì)押擔保的應收賬款的定義和種類作了進一步明確。其第4條規(guī)定：能用作質(zhì)押的應收賬款，是指權利人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權。具體包括：(1)銷售產(chǎn)生的債權，包括銷售貨物，供應水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權的許可使用等；(2)出租產(chǎn)生的債權，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)；(3)提供服務產(chǎn)生的債權；(4)公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權；(5)提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權。

2.質(zhì)押登記程序?！段餀喾ā返?28條的規(guī)定，以應收賬款出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同。質(zhì)權自信貸征信機構辦理出質(zhì)登記時設立?！稇召~款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定的應收賬款質(zhì)押登記程序是：(1)應收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權人辦理。質(zhì)權人也可以委托他人辦理登記。委托他人辦理登記的，適用本辦法關于質(zhì)權人辦理登記的規(guī)定。(2)質(zhì)權人辦理質(zhì)押登記前應與出質(zhì)人簽訂協(xié)議。協(xié)議應載明如下內(nèi)容：質(zhì)權人與出質(zhì)人已簽訂質(zhì)押合同；由質(zhì)權人辦理質(zhì)押登記。(3)質(zhì)權人憑修改碼辦理展期、變更登記、注銷登記。

3.應收賬款質(zhì)押的保護。根據(jù)《應收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，任何單位和個人均可以在注冊為登記公示系統(tǒng)的用戶后，查詢應收賬款質(zhì)押登記信息。而根據(jù)《物權法》的規(guī)定，應收賬款出質(zhì)后，不得轉讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉讓應收賬款所得的價款，應當向質(zhì)權人提前清償債務或者提存。

二、應收賬款質(zhì)押的應用

應收賬款質(zhì)押是債權融資的一種。所謂債權融資，是指以債權作為還款的保障來融通資金。典型的債權融資包括保理(或稱為“應收賬款轉讓”)和應收賬款質(zhì)押。

保理是應用非常廣泛的一種債權融資，具有如下優(yōu)點：(1)對基礎合同債權人而言，將債權轉讓給保理商，可以提前收到應收賬款，實現(xiàn)贏利目標；可以轉移應收賬款的收取風險；可以減少應收賬款，有效改善財務報表。(2)對保理商而言，可以通過保理的方式介入原本不能介入的客戶，擴大業(yè)務領域；可以通過提供債權管理等保理業(yè)務，增加業(yè)務收入。(3)對基礎合同債務人而言，借助保理方式，可以分期付款的方式實現(xiàn)其經(jīng)營目標，減輕資金壓力。正是上述優(yōu)點，使保理迅速成為各商業(yè)銀行競相開展的優(yōu)質(zhì)業(yè)務。

然而，在實際操作中，保理業(yè)務存在如下問題：(1)基礎合同債權轉讓給保理商后，容易使債權轉讓人產(chǎn)生道德風險，不履行其在基礎合同中的義務。(2)將合同債權轉讓給保理商，可能會使基礎合同的付款債務人懷疑債權人的資金實力較弱，由此可能會影響雙方的合作關系。因此，一些債權人不愿意將債權轉讓的事實通知債務人。(3)為確認債權轉讓的事實已經(jīng)通知了債務人，一般要求債務人簽署債權轉讓通知書，而一些債務人，特別是一些強勢債務人，認為債權轉讓與其無關，因此不愿意簽署轉讓通知書。

在這種情況下，為發(fā)揮債權融資的優(yōu)勢，理論界和實務界都提出了應收賬款融資的要求。我國《物權法》順應了實務需求，規(guī)定了應收賬款質(zhì)押，中國人民銀行進一步規(guī)定了應收賬款質(zhì)押的登記程序?？梢灶A料，應收賬款質(zhì)押將會成為企業(yè)，特別是中小型企業(yè)的一種重要融資方式，而被廣泛應用。

三、應收賬款質(zhì)押的法律風險

應收賬款質(zhì)押有效開辟了一條低成本的融資渠道。但根據(jù)目前的法律規(guī)定，應收賬款質(zhì)押存在如下法律風險：

1.債權的合法性風險。根據(jù)規(guī)定，只有合法的債權轉讓才能得到保護；如果基礎合同存在我國《合同法》第52條所規(guī)定的情形之一的，即存在：(1)一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；(2)惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；(3)以合法形式掩蓋非法目的；(4)損害社會公共利益；(5)違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定等情形，則債權不具有合法性，將會損害質(zhì)押權人的利益。

2.債權的真實性風險。用作質(zhì)押的應收賬款是通過合同來體現(xiàn)的，但由于在質(zhì)押擔保過程中，基礎合同的付款債務人(以下簡稱“債務人”)并沒有參與其中，這就容易產(chǎn)生偽造合同的可能。這種偽造包括基礎合同出質(zhì)人(可能是債權人，也可能是第三人)一個人偽造，也包括出質(zhì)人和債務人共同偽造。其結果就是產(chǎn)生一個并不真實的債權。

3.債權的唯一性風險。即出質(zhì)人在質(zhì)權人不知情的情況下將應收賬款多次質(zhì)押，能將基礎合同和應收賬款特定化的要素包括當事人、合同內(nèi)容、合同編號、應收賬款的支付安排等。在這些要素中，合同的價格、數(shù)量、金額、編號等，是容易編造的。如果出質(zhì)人故意騙取質(zhì)權人資金，是可以通過編造等手段將應收賬款多次質(zhì)押的，這勢必影響質(zhì)押的安全。

4.債權的可轉讓性風險。債權的可轉讓性是應收賬款質(zhì)押的前提條件，如果質(zhì)押的債權是不可轉讓的，將無法實現(xiàn)債權的有效索償。根據(jù)我國《合同法》第79條規(guī)定，以下三種情形的債權是不能轉讓的：(1)根據(jù)合同性質(zhì)不得轉讓的債權。具體包括：以特定身份為基礎的債權；以特定債權人為基礎的債權；基于債權人與債務人間特殊信任關系的債權；不作為債權。(2)根據(jù)當事人約定不得轉讓的債權。(3)根據(jù)法律規(guī)定不得轉讓的債權。

5.債權的權利瑕疵風險。對質(zhì)押的債權，應是能夠完全排斥第三者的權利和利益要求的、完整的權利。但由于質(zhì)押人的原因，質(zhì)押債權可能存在如下權利瑕疵：(1)多重轉讓風險。質(zhì)押人有時因故意、疏忽或?qū)Ψ珊秃贤恼`解，將已被質(zhì)押的債權實質(zhì)上進行了多重轉讓，使質(zhì)押權人對該債權的優(yōu)先受償權受到阻礙或干擾。(2)多重處置風險。如果在債權質(zhì)押生效之前質(zhì)押人已經(jīng)將應收賬款質(zhì)押給第三人，將會發(fā)生兩個質(zhì)押權人的權利沖突風險。(3)所有權被保留風險。向質(zhì)押人供貨的前手供貨人，為確保收到賬款，常常在銷售合同中保留對質(zhì)押人出售貨物所得賬款的所有權。這種保留所有權的條款為多數(shù)國家法律所承認，但對質(zhì)押權人則是一種風險。(4)貨物被留置風險。在托運人沒有付清運費時，承運人有權留置承運的貨物；付款債務人沒有收到貨物，大多也不會支付貨款。這時，質(zhì)押權人能否完全實現(xiàn)債權存有風險。

6.基礎合同的履行性風險。根據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)定，在設定應收賬款質(zhì)押時，基礎合同存在已經(jīng)履行完畢、正在履行、還沒有履行等情形，應收賬款也就可能已經(jīng)確定產(chǎn)生，也可能還沒有產(chǎn)生，或還沒有確定等。在后兩種情況下，如果基礎合同的債權人履行存在瑕疵，將可能導致應收賬款不能按約收回。

7.應收賬款的付款路徑風險。質(zhì)押目的能否實現(xiàn)，與應收賬款的付款路徑關系重大。一般而言，基礎合同約定了債權人的收款賬戶，質(zhì)權人也知曉該賬戶，甚至有可能該賬戶質(zhì)押給了債權人。但由于債務人沒有參與應收賬款的質(zhì)押，其可能不知道質(zhì)押的事實。由此，債權人有可能背著銀行單方面變更付款賬戶。如債務人有意或無意將應收賬款付至新的賬戶，質(zhì)押將會落空。

8.質(zhì)權人的內(nèi)部操作風險。為保證質(zhì)權人的權利，應收賬款質(zhì)押的登記、展期、修改、注銷等手續(xù)都由質(zhì)權人完成。但應收賬款的質(zhì)押登記，是通過電子系統(tǒng)完成的，沒有第三人的核實。因此，如果質(zhì)權人內(nèi)部操作人員與外部人員勾結，將產(chǎn)生操作風險。

四、應收賬款質(zhì)押法律風險的防范

鑒于應收賬款質(zhì)押業(yè)務存在諸多的法律風險，質(zhì)押權人的風險防范至關重要。歸納起來，質(zhì)押權人的風險防范措施包括如下一些：

1.強化資信調(diào)查。資信調(diào)查是質(zhì)押權人確保應收賬款質(zhì)押風險可控的關鍵。質(zhì)押權人所進行的資信調(diào)查主要針對基礎交易雙方，即質(zhì)押人和債務人；調(diào)查的內(nèi)容主要包括履行能力和履行意愿兩方面。通過信用評估，核定其信用額度，從而盡可能地降低由此產(chǎn)生的信用風險。

2.謹慎選擇應收賬款質(zhì)押方式，盡量選擇應收賬款轉讓方式。應收賬款質(zhì)押法律風險的產(chǎn)生原因，除質(zhì)權人的操作風險外，基本上都是因為付款債務人沒有參與其中，致使債權人容易產(chǎn)生道德風險。對應收賬款的融資方式，除質(zhì)押外，還有轉讓方式。在應收賬款轉讓方式中，由于需要將應收賬款轉讓的事實通知債務人，因此，債務人負有向債權受讓人付款的義務。為防止自己負有多重付款義務或引起不必要的糾紛，債務人對應收賬款轉讓會持謹慎態(tài)度。這就減少了債權人多重轉讓、虛假轉讓等風險的可能。因此，對質(zhì)權人來說，只要有可能，就盡量選擇應收賬款轉讓方式，而盡量不使用應收賬款質(zhì)押方式。

3.排除特殊債權。對于一些特殊債權，質(zhì)押人很難或者根本無法履行債權質(zhì)押合同項下的承諾和保證，因此質(zhì)押權人應該拒絕接受這些債權。這些債權或者存在被抵銷的風險，或者存在不確定的風險，或者存在轉讓無效的風險。因此，質(zhì)押權人應排除這些債權，不能為了短期效益而忽視風險的存在。

4.在應收賬款質(zhì)押時，應盡量與債務人核實應收賬款的存在或?qū)①|(zhì)押擔保的事實通知債務人。為核實應收賬款的真實性和唯一性，質(zhì)權人在辦理質(zhì)押登記前，應盡量與債務人取得聯(lián)系，核實基礎合同和應收賬款的真實性和唯一性。在難以直接核實時，也應盡量將質(zhì)押的事實通知債務人。這樣，至少可以防止債務人和債權人串通欺騙質(zhì)權人。

5.應選擇債權人已經(jīng)履行基礎合同義務的應收賬款。根據(jù)現(xiàn)有的法律規(guī)定，已經(jīng)產(chǎn)生的和將來產(chǎn)生的應收賬款都可以質(zhì)押擔保。但由于將來產(chǎn)生的應收賬款存在債權人履約風險，如果這種風險成為事實，質(zhì)押權益勢必懸空。因此，質(zhì)權人在選擇質(zhì)押的應收賬款時，應盡量選擇既成的應收賬款，即債權人義務已經(jīng)履約完畢，應收賬款已經(jīng)現(xiàn)實產(chǎn)生。判斷的標準是根據(jù)基礎合同的約定，債權人已經(jīng)交付、債務人已經(jīng)驗收等。

6.應盡量提前介入，爭取在基礎合同中約定債務人應將款項付至質(zhì)權人能控制的賬戶中。應收賬款質(zhì)押權益的實現(xiàn)，還取決于質(zhì)權人對應收賬款的控制；最有效的控制途徑是債務人將款項付至質(zhì)權人能控制的賬戶。在質(zhì)權人是銀行時，該賬戶就是債權人在銀行開立的賬戶。因此，質(zhì)權人應盡量提前介入，爭取在基礎合同中約定債務人應將款項付至質(zhì)權人能控制的特定賬戶中；并且應約定沒有質(zhì)權人的書面通知，債權人或債務人都不得單方或雙方變更付款賬戶。

第3篇：法律風險論文范文

健全和穩(wěn)定的法律制度是風險投資得以順利發(fā)展的重要保證。而在對我國風險投資法律制度進行設計之前，應該清楚地認識到我國現(xiàn)行風險投資法律制度的現(xiàn)狀及存在的主要缺陷。惟有如此，才能有的放矢、對癥下藥，對我國的風險投資法律制度進行合理的設計，進而為我國風險投資業(yè)的發(fā)展提供良好的制度保證。

1.我國風險投資法律制度的現(xiàn)狀。我國的風險投資從萌芽到現(xiàn)在已經(jīng)有十幾年的歷史，其間，我國也陸續(xù)制定了一些與風險投資相關的行政法規(guī)，如《關于促進科技成果轉化的若干規(guī)定》、《國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術企業(yè)認證條件和辦法》、《關于設立風險投資機制的若干意見》等。這些法規(guī)為我國高技術風險投資的發(fā)展起了積極的作用，為高技術風險投資法的制定打下了堅實的基礎。但隨著我國高技術風險投資的不斷發(fā)展，新問題的不斷出現(xiàn)，已不能適應社會發(fā)展的需要。我國目前還缺乏風險投資的基本法，與其密切相關的輔助法律制度也很不完善。這種立法滯后的狀況嚴重制約了我國風險投資業(yè)的運作和發(fā)展。

2.我國風險投資法律制度存在的主要缺陷。

(1)關于風險投資公司組織形式的限制。《公司法》規(guī)定：“本法所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設立的有限責任公司和股份有限公司。”《合伙企業(yè)法》為合伙企業(yè)設計了一套既要承擔無限責任，又要雙重征稅的具有中國特色的組織形式。這使得我國的合伙企業(yè)這種組織形式對風險投資者來說毫無吸引力可言。目前在國際上已被證明最有效率的風險投資公司的組織形式是有限合伙制。在采取有限合伙制的公司中，少數(shù)掌握廣泛專業(yè)知識的風險投資家作為普通合伙人對內(nèi)管理公司，對外承擔無限責任，在承擔高風險的同時也享受高回報，能夠有效地激發(fā)其工作熱情；大多數(shù)提供風險資金絕大部分的投資者作為有限合伙人，對內(nèi)不參與管理，對外承擔有限責任，亦可以獲得相對穩(wěn)定的回報，從而保證了風險投資基金的來源?？梢姡邢藓匣镏剖墙M建風險投資公司最行之有效的組織形式。另外，《合伙企業(yè)法》第九條規(guī)定：“合伙人應當為具有完全民事行為能力人。”這一限制顯然不合理。有限合伙是投資的組合，為了促進風險投資的發(fā)展，允許“機構”充當合伙人使之與國際慣例接軌應是可行的立法方向?！逗匣锲髽I(yè)法》的這一規(guī)定限制了風險投資規(guī)模的進一步擴大。

(2)關于風險投資公司投資金額的限制。《公司法》第十二條規(guī)定：“公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%。”這一限制無疑將造成大量資金閑置，無法充分發(fā)揮風險投資基金的增值作用，限制了各種資金采用風險投資形式支持高新技術企業(yè)的發(fā)展。

(3)關于風險投資公司設立條件的限制。《公司法》對股東人數(shù)作了如下限制：“有限責任公司由二個以上五十個以下股東共同出資成立?！边@里對股東人數(shù)規(guī)定了上限，而“五十個”股東的上限顯然不足以為風險投資公司籌集大量的風險投資資金，風險投資資金的籌集需要更多的股東參與。對于股份有限公司而言，雖然在股東人數(shù)上尚未規(guī)定上限，但是卻對發(fā)起人認購的股份作了如下限制：“以募集設立方式設立股份有限公司的發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%，其余股份應向社會募集?！笔聦嵣?，在國外發(fā)起成立風險投資公司的大多為專業(yè)性人才，他們組建風險投資公司主要是為風險投資公司提供專業(yè)化的管理，并不是也不可能是風險投資資金的主要提供者?！豆痉ā穼τ陲L險投資公司發(fā)起應認購股份的規(guī)定未免過高。

(4)關于風險投資基金供給的限制。風險投資運作的重要條件是有巨大的風險資本來源和通暢的風險資本籌集渠道。風險投資多是以分散投資以降低風險，這就要求風險資本較為雄厚，渠道來源較為多樣。在美國及歐洲其他國家，風險投資基金供給來源不僅包括個人和政府基金，更為重要的是諸如養(yǎng)老基金、保險公司、投資銀行等機構投資者。我國的養(yǎng)老基金、保險公司和商業(yè)銀行等也是目前最有實力參與風險投資的機構投資者。但是我國的《商業(yè)銀行法》、《養(yǎng)老基金管理規(guī)定》都不允許其參與風險投資活動。《保險法》對保險基金的運用雖然有所放開，可以以一定方式投入股市，但是對從事高風險、高收益的風險投資行業(yè)則缺乏合理的規(guī)范和指導，極有可能導致保險基金從事風險投資的盲目性和過度性。這在很大程度上影響了我國風險資本的有效供給量和風險投資業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度。

(5)關于風險投資退出機制的限制。《公司法》第一百四十九條規(guī)定：“公司不得收購本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者持有本公司股票的其他公司合并時除外。”很顯然，按照這條規(guī)定，風險投資家無法要求風險企業(yè)回購其持有的股份。《證券法》第七十八條規(guī)定：“上市公司收購可以采用要約收購或協(xié)議收購的方式?！边@條規(guī)定是允許風險投資家采用邀約收購方式的退出策略。但現(xiàn)行的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第四十七條和第四十八條同時又規(guī)定，收購方在持有目標公司發(fā)行在外的普通股達到5%時要作出公告，以后每增持股份2%時要作出公告，且自該事實發(fā)生日起兩日內(nèi)不得購買該股票，當持股數(shù)達到30%時應當發(fā)出要約收購。由于初次公告時持股比例偏低，只有5%，致使收購者目的過早暴露；持續(xù)購買的比例只有2%，當購買股數(shù)達到30%發(fā)出要約收購時，收購方要公告13次，這樣必然會使收購目標的股票價格持續(xù)不斷上漲，給收購方帶來巨大的成本障礙。因而這顯然是不利于風險投資家采用要約收購的方式從被投資企業(yè)退出風險資本。

(6)缺乏專門的稅收優(yōu)惠制度。為了鼓勵風險投資的發(fā)展，大多數(shù)國家對風險投資有各種稅收優(yōu)惠，即向投資于風險投資行業(yè)的人傾斜，靠對個人所得的免稅政策來吸引更多的人愿意把資金投向風險投資領域，即使投資失敗了還有稅收減免來減少損失。而我國目前沒有專門針對風險投資的稅收法律和政策，我國現(xiàn)行稅法對企業(yè)所得稅納稅人的判斷標準是采用“獨立核算”原則。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第二條的規(guī)定，在我國境內(nèi)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)以外的實行獨立核算的企業(yè)或組織，都是企業(yè)所得稅的納稅人。風險投資公司要執(zhí)行一般實業(yè)投資公司的稅收規(guī)定，對投資公司的收入征一次稅，同時對投資人分得的收入又征一次稅，這種重復征稅的行為顯然不符合國際通行的做法。顯然，我國現(xiàn)行的稅收政策，不利于境外資金進入我國風險投資業(yè)。

(7)缺乏有限合伙法律制度。1997年頒布的《合伙企業(yè)法》是繼《公司法》之后，按照訂立協(xié)議、區(qū)別處理出資方式和投資者責任形式等法律要求制定的又一重要的市場主體立法。它為我國市場經(jīng)濟的發(fā)展理應提供一個有利健康的法制環(huán)境。該法為普通合伙制建立了完善的法律框架，卻完全沒有考慮到有限合伙制這種企業(yè)組織形式，也沒有估計到我國經(jīng)濟發(fā)展對這一企業(yè)組織形式的需求。所以，該法為普通合伙制量身定制，卻限制了有限合伙制的發(fā)展。該法第五條規(guī)定：“合伙企業(yè)在其名稱中不得使用有限或者有限責任字樣?！钡诎藯l規(guī)定：所有合伙人“都是依法承擔無限責任者”，這就排除了部分合伙人承擔有限責任的合法性。

(8)知識產(chǎn)權法律制度不完善。在風險投資運作中，知識產(chǎn)權的保護是一個重要的內(nèi)容。沒有嚴密的知識產(chǎn)權保護體系，就不可能有效保護風險投資的創(chuàng)新規(guī)律，風險投資的迅速發(fā)展也就無從談起。目前，我國已經(jīng)建立了包括《專利法》、《商標法》、《著作權法》、《計算機軟件保護法》、《反不正當競爭法》等一系列法律法規(guī)在內(nèi)的比較健全的知識產(chǎn)權保護體系，并參加了若干國際知識產(chǎn)權保護公約，在相關制度上逐步與國際接軌。但是，網(wǎng)絡技術的發(fā)展和更新對現(xiàn)有的知識產(chǎn)權法律制度以及整個法律體系產(chǎn)生了巨大沖擊，以他人商標或商號搶注為域名、將他人的著作放入互聯(lián)網(wǎng)供公眾閱覽下載、擅自將他人在互聯(lián)網(wǎng)上的信息收編成書、利用互聯(lián)網(wǎng)侵害他人人身權、名譽權或散布法律禁止的其他信息等問題，傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權保護制度均未涉及到。另外，在知識產(chǎn)權保護執(zhí)法過程中，有法不依、執(zhí)法不嚴的問題仍普遍存在，尤其在風險投資的重要領域之一——軟件業(yè)內(nèi)，盜版猖獗，屢禁不止，必須進一步完善相關法律，加大執(zhí)法力度。另外，關于商業(yè)秘密保護的配套法規(guī)尚顯不足，應進一步完善。

二、我國風險投資法律制度的設計構想

針對目前我國風險投資法律制度存在的上述缺陷，并借鑒世界各國風險投資法律制度的成功經(jīng)驗，筆者認為可以從以下幾個方面來設計我國的風險投資法律制度。

1.修改完善現(xiàn)行法律為風險投資的發(fā)展掃除障礙。風險投資是知識經(jīng)濟時代的產(chǎn)物，其運行規(guī)則與傳統(tǒng)經(jīng)濟的運行規(guī)則有重大差異，而我國現(xiàn)有法律體系是建立在傳統(tǒng)經(jīng)濟基礎之上的，是對傳統(tǒng)經(jīng)濟的法律調(diào)整。由于新舊兩種經(jīng)濟的運行方式和運行機制的差異，使調(diào)整兩種經(jīng)濟運行方式的法律制度也有所不同。新經(jīng)濟的出現(xiàn)對現(xiàn)有法律體系造成巨大沖擊，也是對現(xiàn)有法律體系突破?，F(xiàn)有法律體系由于時代局限，并為對新經(jīng)濟時代的風險投資加以調(diào)整，現(xiàn)有法律的許多內(nèi)容甚至對風險投資的運行構成法律障礙。這已在上面進行了詳細的論述。為了培育我國風險投資市場，逐步建立風險投資運行機制，指導、規(guī)范、推動風險投資業(yè)的健康發(fā)展，我國應該對現(xiàn)行的法律進行修改完善，消除現(xiàn)行法律法規(guī)對風險投資設置的障礙。具體來說：

(1)修訂《公司法》?！豆痉ā冯m然為規(guī)范風險投資奠定了最基本的法律基礎，但在某些具體規(guī)定上存在著不少與風險投資發(fā)展相沖突的地方，因此，應該對之進行修訂。具體來說：修改關于我國現(xiàn)有公司組織形式的規(guī)定，加入有限合伙這種公司形式，給予有限合伙以合法的法律地位；修改關于有限責任公司股東不能自由轉讓出資的條款；第一百四十七條關于發(fā)起人持有股份有限公司的股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉讓的條款；第一百四十九條關于公司不得收購本公司的股票的條款；第一百五十二條規(guī)定上市公司條件的條款。刪除第十二條關于一般有限公司和股份有限公司對外投資時，累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%的條款或者修改為由公司根據(jù)自身的具體情況自行確定其對外投資的數(shù)額和比例；改統(tǒng)一資本金實收制為例外資本金承諾制；擴大知識產(chǎn)權、非專利技術作價出資的金額在公司注冊資本的比重，以知識產(chǎn)權入股的比例可由出資人協(xié)商確定，法律不作硬性規(guī)定；放寬風險企業(yè)上市的條件等等。

(2)修訂《合伙企業(yè)法》。《合伙企業(yè)法》作為一部規(guī)范投資者出資方式、協(xié)調(diào)投資者權利與責任的重要法律，理應為推進我國風險投資業(yè)的發(fā)展提供強有力的法律保障。因此，應該修訂《合伙企業(yè)法》，明確規(guī)定有限合伙制為我國合伙的一個重要組織形式，以充分發(fā)揮有限合伙制在處理出資方和投資者責任形式方面的重要作用。另外，從合伙制在美國的運作可以看出，合伙企業(yè)的行為所受的約束是合伙內(nèi)部有限合伙人和普通合伙人、普通合伙人和普通合伙人之間的相互約束。這種合伙內(nèi)部約束的執(zhí)行比法律更及時和有效。同時，這種約束的內(nèi)容由合伙人之間討價還價決定，有利于形成自發(fā)性的制度創(chuàng)新。所以，修訂《合伙企業(yè)法》的目的應該在于明確社會對合伙的約束，同時明確合伙的合法權益，而不應該對相關細節(jié)規(guī)定過細。

(3)修改有關限制風險投資供給的法律法規(guī)。包括《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《養(yǎng)老基金管理辦法》。對這些法律法規(guī)予以修改，適當放寬對這些機構投資者的投資限制，允許它們適度地參與風險投資，如允許一定比例的養(yǎng)老基金、保險金和商業(yè)銀行存貸差額資金參與風險投資，同時規(guī)定只能通過高新技術產(chǎn)業(yè)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金的形式進行。這樣做不僅可以滿足養(yǎng)老基金、保險費用長期保值增值和增強商業(yè)銀行自身生存與長遠發(fā)展的需要，同時也能解決我國目前風險資本有效供給不足和風險投資公司風險資本規(guī)模偏小的現(xiàn)實難題。

2.制定風險投資核心法律——《風險投資法》和《風險投資基金法》。在對現(xiàn)有的法律法規(guī)進行修訂、補充和完善的基礎上，一旦條件成熟，可制定風險投資基本法——《中華人民共和國風險投資法》。《風險投資法》是指導我國未來風險投資業(yè)發(fā)展的基本法，在風險投資法律體系中處于主導地位，對于推動我國風險投資業(yè)的發(fā)展起著關鍵和決定性的作用。這部法律主要是調(diào)整投資人、基金公司、基金管理公司、基金托管銀行以及監(jiān)管部門之間的投資權益和義務關系，應該對風險投資主體、對象、運行機制、退出機制、法律責任等作出詳細的規(guī)定。從指導思想上應該是保護投資人的權益和規(guī)范基金的運作為核心，鼓勵和支持風險投資，充分保障風險投資參與者的正當權益，以促進高新技術的產(chǎn)業(yè)化，推動社會主義市場經(jīng)濟的穩(wěn)定、快速、高效發(fā)展。

風險投資基金作為投資工具，通過專業(yè)人員的管理進行分散的組合投資，從而分散風險。因此，風險投資基金是風險投資制度迅速發(fā)展的必要準備和關鍵。而我國目前還缺乏這方面的專門性法律。因此，針對我國風險投資業(yè)發(fā)展的客觀實際并借鑒世界各國風險投資業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗來制定《風險投資基金法》顯得尤為必要。制定《風險投資基金法》時應充分賦予其對基金的發(fā)起、募集、設立和運作全過程進行嚴格監(jiān)管的法律權威。這就要求《風險投資基金法》應對風險投資基金的運作監(jiān)管作出盡可能具有可操作性的規(guī)定?！讹L險投資基金法》至少應該規(guī)定以下內(nèi)容：(1)投資主體；(2)基金的組織形態(tài)；(3)基金的募集方式；(4)基金的交易方式；(5)基金投資的監(jiān)管，等等。

3.建立風險投資輔助法律制度和政策。在風險投資業(yè)運作過程中還需要包括稅收、知識產(chǎn)權、政府采購、風險投資保險等輔助法律制度的支持，因此，應該盡快建立完善的風險投資輔助法律制度體系，以促進風險投資業(yè)的加快發(fā)展。

(1)修改完善稅收法律制度。首先，生產(chǎn)型增值稅應轉變?yōu)橄M型增值稅。我國目前主要實行的是生產(chǎn)型增值稅。生產(chǎn)型增值稅不允許企業(yè)固定資產(chǎn)所含的進項稅額得到抵扣，不利于鼓勵投資和鼓勵資本密集型、技術密集型的高新技術企業(yè)發(fā)展，因此有必要借鑒大多數(shù)實行市場經(jīng)濟的WTO成員的經(jīng)驗，考慮生產(chǎn)型增值稅向避免投資重復征稅的消費型增值稅轉變。這意味著本期購入的固定資產(chǎn)已納稅金可以在本期憑發(fā)票全部抵扣，盡管固定資產(chǎn)的價值并不會全部轉化到當期的產(chǎn)品或服務中去。所以，盡管總的稅額不會減少，但會減輕當期納稅負擔，從而有利于鼓勵高技術企業(yè)的設備更新和技術改造，消除增值稅重復征收帶來的弊端。另外還應該適度降低增值稅的稅率，加強增值稅的稅收征管等等。其次，應該將判斷納稅人的標準由“獨立核算”原則改為“獨立法人”原則，以解決合伙的雙重稅負問題，引導民間資金流入風險資本市場。

(2)制定《高技術知識產(chǎn)權保護法》。相對于美、日等風險投資業(yè)比較發(fā)達的國家，我國在高技術知識產(chǎn)權保護方面的立法較為落后。政府有關部門應組織高技術專家和法學家調(diào)查評估我國現(xiàn)行的知識產(chǎn)權保護法及相關的法律對高技術保護的能力，發(fā)現(xiàn)存在的問題；對高技術領域的知識產(chǎn)權保護存在的問題進行跟蹤研究；探討符合中國高技術發(fā)展實際需要又與國際水平一致的保護模式。在上述研究的基礎上，調(diào)整和完善現(xiàn)行的知識產(chǎn)權法的相關內(nèi)容，進而制定專門的《高技術知識產(chǎn)權保護法》。

(3)制定新的《破產(chǎn)法》。在實踐中，總會有一部分風險投資難免失敗，其中一部分甚至是血本無歸的，這就使得破產(chǎn)清算成為風險投資退出方式的一種明智決策。因為如果不及時將投資退出，只能帶來更大的損失。目前我國《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》僅僅適用于國有企業(yè)的破產(chǎn)案件，《民事訴訟法》所規(guī)定的破產(chǎn)還債程序的規(guī)定過于粗疏，因而應加緊制定新的《破產(chǎn)法》，其中對于風險投資企業(yè)和風險投資公司的破產(chǎn)問題應做相應規(guī)定。

(4)完善風險投資中介機構的法律制度。一是確立嚴格的準入制度；二是填補法律空白；三是加強對中介機構法律控制力度。目前最重要的是有關法律規(guī)定的具體化和可操作性，這是有關法律控制能落實到位的關鍵。

三、結束語

風險投資的有效運作對法律制度環(huán)境有著較高的要求，完善的風險投資法律制度是風險投資事業(yè)得以正常高效運作的重要制度保證。然而我國奉行投資法律制度存在的諸多缺陷決定了我國風險投資法律制度設計任務的艱巨性。因此，為了充分發(fā)揮法律對風險投資事業(yè)的保駕航護作用，我國尚需抓緊立法，彌補原有法律制度的漏洞和缺陷。爭取在短期內(nèi)為風險投資事業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法律制度環(huán)境。

【參考文獻】

第4篇：法律風險論文范文

總結我國企業(yè)知識產(chǎn)權法律風險管理所顯現(xiàn)的基本問題以及通過發(fā)達國家成熟企業(yè)的知識產(chǎn)權管理經(jīng)驗可以看出，我國應當積極借鑒國外成熟企業(yè)知識產(chǎn)權法律風險管理的成功經(jīng)驗，并針對我國企業(yè)自身的發(fā)展特點和產(chǎn)業(yè)需要，應盡快構建一套企業(yè)知識產(chǎn)權法律風險管理體系，特別是國有大型企業(yè)具有十分重要的戰(zhàn)略意義。

1.整合企業(yè)內(nèi)外部資源

在國際競爭日趨激烈的背景下，企業(yè)要想保持自身發(fā)展的核心競爭力，應對有限的企業(yè)資源進行有效的資源配置，保證企業(yè)具有比較優(yōu)勢的業(yè)務方面保持足夠的資源。因此，有效的整合企業(yè)的資源，將企業(yè)知識產(chǎn)權的法律風險管理問題交給具備相關專業(yè)技能和資質(zhì)的機構，在規(guī)定的法律專業(yè)活動范圍內(nèi)，針對企業(yè)的委托，提供專業(yè)的法律技術服務，為企業(yè)制定有效的法律風險管理制度。

2.樹立正確的法律風險意識

企業(yè)作為法律風險的管理主體，企業(yè)自身以及機構都應樹立良好的法律風險意識，主要做好以下幾個方面。首先，委托服務機構必須加強自身的知識體系，逐漸提高機構總體的業(yè)務水平，對企業(yè)的知識產(chǎn)權法律風險體系制定嚴格的審核制度，避免由于機構的原因給企業(yè)帶來嚴重的損失。同時，應當盡快完善法律機構的評估標準，由仲裁機構給予正確嚴謹?shù)姆梢庖姾徒ㄗh。

二、結語

第5篇：法律風險論文范文

【摘要】“余額寶”作為一種新興的第三方貸款銷售平臺，剛剛出現(xiàn)就對我國的金融界產(chǎn)生了巨大的影響，在日常生活網(wǎng)絡化的 21 世紀，投資網(wǎng)絡化也將必然成為未來發(fā)展的趨勢。隨著我國金融領域在網(wǎng)絡方面的創(chuàng)新，也對法律法規(guī)的完善提出了更高的要求，法律人應當順應網(wǎng)絡化發(fā)展趨勢，彌補我國法律在網(wǎng)絡投資這一方面的空白，本文僅從經(jīng)濟法簡論之。

【關鍵詞】余額寶,證券投資,法律,網(wǎng)絡化

2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業(yè)務，余額寶用戶將資金轉入余額寶內(nèi)，既可以隨時用于余額寶消費、付款等支出，同時也能夠購買貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復雜。用戶將自己余額寶中的資金轉入余額寶用戶，后者中的資金平時用于投資金融產(chǎn)品，而當用戶需要用錢時，可直接從余額寶用戶提取。

余額寶實際上是將貸款機構的貸款直銷系統(tǒng)內(nèi)置到網(wǎng)站中，用戶將資金轉入余額寶的過程中，余額寶和貸款機構通過系統(tǒng)的對接將一站式為用戶完成貸款開戶、貸款購買等過程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機構作為余額寶的對接貸款機構。

用戶存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國內(nèi)是無風險的，而投資貨幣貸款盡管投資風險極小，但并不屬于無風險投資。貸款機構抵御流動性風險的能力較弱，一旦貸款出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動性資產(chǎn)又不敷支出時，曾在 2006 年就出現(xiàn)過這種現(xiàn)象，這將是對貨幣市場貸款重要一擊。貨幣市場貸款必將面臨嚴重的被動局面，這種情況在 2006 年就曾出現(xiàn)過。

T + 0 交易適用于用戶的不固定性，同時余額寶可以給用戶貸款，使用戶可以用此筆錢投資、消費，更多的消費者會選擇使用余額寶。以前對于現(xiàn)金的管理一直以傳統(tǒng)貨幣獨占鰲頭，但是因為傳統(tǒng)貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機構就要用投資者擁有或借用的資金來替客戶先墊付資金，此時是最早的 T +0 產(chǎn)品的贖回過程。

雖然省略了傳統(tǒng)貨幣帶來的不便捷，但如果銷售量增加，對于中小型的貸款機構的資金流動量是重大壓力，此時需要貸款機構提出高效的營銷方式來度過難關，不論是哪里信用體系沒有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數(shù)建立信任度，但是對于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國家政策的制定和支持。

如此看來，消費者通過電子商務平臺購買小額價值、數(shù)量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務平臺上直接被消費者購買。

相對于用余額寶購買商品只能在網(wǎng)絡上進行的局限性，用戶將資金存放于銀行零風險，以及購買商品的平臺不受約束。由此而來，更多的人信賴有實力的貸款機構名而非排名 50 名左右中小型貸款機構，大型貸款機構介紹的產(chǎn)品也更受歡迎。

證券投資貸款是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過購買貸款的方式來間接投資于證券市場。

證券投資貸款的設立方式主要有兩種: 一是通過發(fā)行貸款股份成立投資貸款機構的形式設立，通常稱為機構型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過貸款契約設立，我們通常將其稱為契約型貸款。從目前情況來看，我國的證券投資貸款基本都是契約型貸款。

隨著網(wǎng)絡在社會應用中的普及，網(wǎng)絡已經(jīng)成為大眾化的工具，網(wǎng)絡也逐漸深入到金融行業(yè)中，銀行銷售的產(chǎn)品也將目光轉移到互聯(lián)網(wǎng)上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來源主要依賴于儲戶的存入銀行的錢來獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業(yè)務漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統(tǒng)的投資、理財理念，雖然現(xiàn)在這種新的網(wǎng)絡貸款形式?jīng)]有像銀行的存蓄業(yè)務一樣被大眾完全接受，但是作為網(wǎng)絡的金融界勢必會對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成嚴重沖突，同時網(wǎng)路上的金融行業(yè)一定有更加開闊的發(fā)展空間和市場，必將成為金融 IT 及大數(shù)據(jù)挖掘機構的新寵兒。

雖然我國在證券方面法律不斷加強如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規(guī)，但是依然不及貸款業(yè)法律。liuxue86.com

證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒有以此為主導的相關法律法規(guī)，甚至連較為相配套完善的規(guī)范性文件都沒有，沒有一套完善的證券投資貸款法案，對于在貸款中產(chǎn)生的問題，政府即使參與進去監(jiān)管，但是沒有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔任起監(jiān)管的重任，監(jiān)管的操作性差，監(jiān)管力度便跟不上去，國外的證券投資貸款具有延續(xù)性，法律法規(guī)相對健全，而我國到現(xiàn)在為止，監(jiān)管貸款行業(yè)的機構如中國證券業(yè)協(xié)會主要要求大家以自律為主，沒有行政處罰的權利，一次監(jiān)管的力度一定會受影響。

目前，我國網(wǎng)絡證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態(tài)。我國2012 年新修訂了《中華人民共和國證券投資貸款法》，及證券監(jiān)督管理委員會的相關部門規(guī)章均未出現(xiàn)與證券投資網(wǎng)絡化相關的條文，這也讓目前的網(wǎng)絡證券投資者的利益存在著一定的風險，缺乏相關保障難以適應不斷發(fā)展的社會投資現(xiàn)狀。

這要求有關國家權力機構盡快完善相關法律規(guī)章的制訂，彌補我國法律在這方面存在的空白，真正做到與時俱進，盡量規(guī)避法律的滯后性。從而，為調(diào)控證券投資網(wǎng)絡化中出現(xiàn)的各種法律關系提供法律上的支撐。同時，我們也應當完備相關執(zhí)行、監(jiān)督體系，確保相關法律得以準確適用、實施。

余額寶的一經(jīng)投入市場，便以驚人的迅猛速度發(fā)展，從中我們不難看出未來網(wǎng)絡證券投資貸款將會為我國金融界注入一股新的力量，注入新的生機與活力。在我國金融界發(fā)展創(chuàng)新的同時，法律應當與時俱進，跟進時代的發(fā)展步伐，適應社會的廣泛需求。

參考文獻：

[1] 歐麗君,中小企業(yè)板上市公司成長性評價研究[D].西南財經(jīng)大學,2008

[2] 王怡,中小企業(yè)板上市公司成長性影響因素研究[D].西南財經(jīng)大學,2007

[3]大智,創(chuàng)業(yè)板上市公司財務評價指標體系研究[D].東北林業(yè)大學,2002

第6篇：法律風險論文范文

論文關鍵詞：小額信貸，風險，規(guī)避對策

 

小額信貸最初由孟加拉國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟教授穆罕默德·尤努斯于1976年最先實施，并且取得了很好的效果。借鑒孟加拉國小額信貸制度的成功經(jīng)驗，我國也開展了小額信貸業(yè)務。在我國，農(nóng)村小額信貸指基于農(nóng)戶信譽，在核定的額度和期限內(nèi)向農(nóng)戶發(fā)放的一種不需要擔保的額度較小且具有反貧困、促發(fā)展功能的貸款種類。通過幾年的發(fā)展，農(nóng)村小額信貸制度有效的改善了農(nóng)村資金短缺的現(xiàn)狀，增加了農(nóng)民的經(jīng)濟收入。但是，小額信貸在發(fā)揮作用的同時也暴露出了一些問題，影響了小額信貸制度的健康發(fā)展。

一、農(nóng)村小額信貸制度的發(fā)展現(xiàn)狀和特性

（一）小額信貸制度的發(fā)展現(xiàn)狀

到目前為止，小額信貸制度表現(xiàn)出了快速發(fā)展的態(tài)勢，已惠及全世界發(fā)達國家和發(fā)展中國家5500萬到6000萬人，促進了社會發(fā)展與和諧。我國小額信貸制度自實施以來，表現(xiàn)出發(fā)展速度快、涉及面廣、效果好的特點。尤其在2001年以后，小額信貸制度在中央銀行再貸款政策、農(nóng)村信用環(huán)境改善、國家稅收優(yōu)惠政策的等的推動下，得到了迅猛發(fā)展。有關資料表明，目前農(nóng)村小額信貸覆蓋面已達到32%，在部分經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)小額信貸覆蓋面更高。小額信貸制度對我國農(nóng)村經(jīng)濟起了巨大的推動作用金融論文，解決了農(nóng)村中低收入群體融資難的問題，同時促進了農(nóng)民的脫貧致富，促進了農(nóng)村經(jīng)濟和社會的發(fā)展。但是，由于小額信貸制度自身的局限性以及外在因素的影響，使其在發(fā)展的過程中暴露了一些問題，影響了其健康發(fā)展。

(二)小額信貸制度的特點

由于農(nóng)村小額信貸具有明確的扶貧和促進農(nóng)村發(fā)展的功能，所以其具有了非常明顯的特性。其特性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、不需要擔保，降低了貸款的難度。農(nóng)村小額信貸信貸是一種自然人貸款，以農(nóng)戶的信譽和還款能力作為貸款信用，無需擔保。2、貸款利率較低。因為要發(fā)揮小額信貸的扶助作用，同時借鑒國際小額信貸的成功經(jīng)驗，我國小額信貸定制了較低的利率水平。3、用途規(guī)范不明確。此類小額信貸，沒有規(guī)定較為嚴格的貸款用途，有較大的利用范圍，可以用來農(nóng)業(yè)或工業(yè)生產(chǎn)，也可以用來日常消費。4、貸款手續(xù)不嚴格。因為此類小額信貸具有涉農(nóng)性質(zhì)，農(nóng)村組織松散，必須依靠當?shù)氐拇逦瘯椭k理信貸手續(xù)，因此具有不可避免的漏洞。

二、農(nóng)村小額信貸制度的風險及成因

小額信貸制度與其他商業(yè)信貸相比，面臨著較特殊和顯著的信貸風險。農(nóng)村小額信貸風險的主要來源包括:1、自然風險，我國種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)受自然因素較大，一旦受災，農(nóng)業(yè)減產(chǎn)，直接降低農(nóng)民的還貸能力。并且，我國還沒有普遍實行農(nóng)業(yè)風險保險機制。2、市場風險，廣大的農(nóng)民群體仍是小規(guī)模的經(jīng)營模式，缺少信息渠道，農(nóng)產(chǎn)品銷售適應市場變化的能力較弱論文提綱怎么寫。3、道德因素，小額信貸機制不完善，對小額信貸機構內(nèi)部人員不能形成有效的制約，加之借款者對還款事宜抱有僥幸心理，導致小額信貸具有較大的道德風險。除此之外，本文認為我國農(nóng)村小額信貸風險的根源還在于：

（一）自身局限性造成的風險

1、貸款利率偏低。國際上成功小額貸款的存貸差要高達8%—15%，而在中國目前農(nóng)村信用社資金成本在3.5%左右的情況下，貸款利率只有8%—10%金融論文，而此時剛剛僅能使其自負盈虧。從實際執(zhí)行結果看，我國絕大部分小額信貸項目執(zhí)行的都是低利率政策，都沒有從財務自立和可持續(xù)發(fā)展的角度制定合理的利率水平。要知道，小額信貸主體從本質(zhì)上說是企業(yè)，而企業(yè)是以營利為目的的，利率水平的偏低，使放貸主體經(jīng)濟效益不高，放貸積極性受挫，從而不利于放貸主體的發(fā)展；另一方面，較低的利率使貸款者有可能降低對貸款的使用效率，從而增加了違約的風險；再者，較低的利率容易使各階層爭奪這份資本，往往使貸款落不到真正需要的人群手中，從而失去了小額信貸應發(fā)揮的作用。

2、貸款品種的單一、額度小。農(nóng)村小額信貸的品種的單一性決定了小額信貸的規(guī)模，表面上看會降低信貸風險，從長遠來發(fā)展來看，不利于其抗風險能力的發(fā)揮。農(nóng)村小額信貸的額度設計得較小，能降低信貸主體的受損程度，但另一方面小額度的貸款一般滿足不了貸款者的要求，經(jīng)常出現(xiàn)相互擔保、相約不還得現(xiàn)象擾亂金融秩序，反而增加了信貸風險系數(shù)。

（二）管理疏漏造成的風險

1、外部監(jiān)管不到位。長期以來，我國農(nóng)村小額信貸的監(jiān)管機制處于不完善狀態(tài)。有關部門未對具體監(jiān)管方式作出統(tǒng)一的規(guī)定，放貸主體和政府部門關系不明晰或不對稱，造成監(jiān)管困難。

2、貸款機構內(nèi)部管理疏漏。小額信貸機構內(nèi)部管理機制松散，是造成風險的重要成因。貸款調(diào)查不到位，部分農(nóng)戶資信評估存在形式主義的現(xiàn)象。農(nóng)村小額信貸的審查和信用評級主要靠村委會和農(nóng)戶，而村委會人員難免會在其中摻雜人情關系，使評估工作帶有一定的隨意性和片面性，信貸人員又缺乏對村委和農(nóng)戶的審查和調(diào)查，從而輕易地將貸款放出。更有甚者，貸款主體將材料交并于村委代辦，這無形于將貸前審查環(huán)節(jié)落空，這些人為因素大大打造成了小額信貸的高危險性。辦理貸款手續(xù)審查不到位，造成責任落空的風險。貸款主體在辦理貸款時往往未按相關規(guī)定辦理手續(xù)，在辦理貸款時金融論文，貸款者往往僅憑身份證則取得款項，而造成簽字人與身份證登記人本身不統(tǒng)一，造成最后責任承擔落空的風險。更嚴重的，還可能涉及刑事責任。貸后審查的疏忽，貸款用途監(jiān)管趨于形式。貸款用途檢查是降低貸款風險的重要環(huán)節(jié)，貸款用途的審核是貸前的必經(jīng)環(huán)節(jié)。但在現(xiàn)實中，由于貸款主體工作人員的疏忽，加上貸款者多為農(nóng)戶等，法律素質(zhì)較低，對貸款用途問題認識不清，很容易出現(xiàn)轉為他用，或代他人貸款等現(xiàn)象。由此還款風險大大提升。

（三）小額信貸的法律體系及相關機制建設不完善

1、小額信貸的法律地位不明確。農(nóng)村小額信貸制度自實施以來，其法律地位問題一直困擾其發(fā)展。目前來說，缺少相關的法律法規(guī)予以明確其法律地位，使其名正言順的發(fā)展。

2、農(nóng)村小額信貸功能定位不明確。農(nóng)村小額信貸作為一項特殊的貸款具有利率低、無需擔保的特點，但他它又區(qū)別于政府補貼，其貸款主體仍為營利性組織，仍需此部分營利作為貸款主體生存的血液，由于小額信貸功能的不明確、利率偏低、無需擔保等的特點，使小額信貸制度發(fā)展尷尬，也由此帶來小額信貸組織創(chuàng)立管理的主體、資金來源、信貸產(chǎn)品設計，風險監(jiān)管等一系列問題。

3、保障機制、政策服務體系不完善。一套完善的保障機制和金融服務體系的建立，是保障小額信貸制度良性發(fā)展的必要條件。目前，我國農(nóng)業(yè)災害補償機制、農(nóng)戶征信制度以及金融服務體系的不完善大大制約了信貸制度的發(fā)展。

三、我國農(nóng)村小額信貸制度風險的規(guī)避對策

在市場經(jīng)濟型社會，法律應當發(fā)揮重要的規(guī)范作用。我國小額信貸制度的風險防范在借助各種技術性手段的同時更應該依靠制度規(guī)范，以法律的手段來保障小額信貸市場的正常發(fā)展和運作。

（一）完善小額信貸制度，克服自身局限性

1、建立適當?shù)馁J款抵押制度。建立適當?shù)牡盅簱Ｖ贫仁墙档托☆~信貸風險的重要措施。然而在農(nóng)村，由于法律制度的障礙，幾乎沒有可以抵押的物品，但廣大農(nóng)民又迫切需要這筆款項去脫貧致富。這就需要我們對此作出創(chuàng)新的擔保制度，以促進小額信貸的發(fā)展。一是可以嘗試多種形式的農(nóng)村金融擔保創(chuàng)新；二是嘗試以村為單位的農(nóng)民專業(yè)擔保合作社作為擔保機構；三是可以考慮改革現(xiàn)行的法律法規(guī)，允許農(nóng)村房產(chǎn)及土地使用權進入抵押范圍，以實現(xiàn)與金融業(yè)實務的配合。

2、建立行之有效的信用等級評定制度。農(nóng)戶信用等級評定是決定小額信用貸款質(zhì)量的關鍵，是農(nóng)村小額信用貸款工作的核心內(nèi)容之一。信用等級評定制度必須跟上小額信貸制度的發(fā)展。要從以下幾個方面建立和完善信用等級評定制度，1、要設立專門的機構保障資料的真實、可靠。真實、全面、準確的借款客戶在信息是開展信貸業(yè)務的基礎,因此金融論文，對相關信息要逐項認真審查核實,盡可能避免失實資料入檔。2、明確評級責任。農(nóng)戶基本狀況及信用反映等由專門機構的人員審查把關,并簽字負責；農(nóng)戶信用貸款及還本付息，信用等級初評由信貸員負責，避免因不負責導致評級失誤。3、探索小額信貸信用評級標準。評定農(nóng)戶信用等級，要對所有農(nóng)戶都采用統(tǒng)一的標準，以確保評級客觀公正。

（二）改革放貸主體的經(jīng)營模式

1、改革只貸不存的信貸模式，建立多元化資金開源渠道論文提綱怎么寫。目前，有些現(xiàn)代企業(yè)只貸不存，從商業(yè)角度看，只貸不存的經(jīng)營模式不能長期存活，具有較高的操作的成本和巨大的投資風險。多元化的資金來源，才能保障充足的資金，這是實現(xiàn)我國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的基礎條件。因此，可以嘗試改變農(nóng)村小額信貸企業(yè)只貸不存的經(jīng)營模式，在完善金融機構法制環(huán)境的基礎上，放寬農(nóng)村小額信貸吸收存款的限制，以確保充足的資金來源。

2、建立農(nóng)業(yè)風險補償機制，推廣農(nóng)業(yè)保險，促進銀保合作。由于農(nóng)業(yè)受自然災害的影響較大，尤其是對于我國地理位置較容易遭受自然災害，農(nóng)業(yè)保險顯得尤為重要。強有力的農(nóng)業(yè)保險保障機制是促進小額信貸創(chuàng)新的有力保障，使其降低信貸風險，促進其可持續(xù)發(fā)展。因此，為了規(guī)避信貸風險，必須建立風險補償機制，可以從以下幾個方面努力：一是增加中央和地方政府財政補貼的力度；二是加速發(fā)展農(nóng)村政策性保險制度，以減少自然災害等造成的損失；三是信貸機構與農(nóng)業(yè)保險機構合作形成互動機制，開發(fā)保險和信貸配套的金融產(chǎn)品服務。

3、完善農(nóng)村金融服務體系。在我國新農(nóng)村發(fā)展的新形勢下，農(nóng)村對金融的需求越來越大，這就對金融機構提出了更高的要求。農(nóng)村小額信貸服務需求的增加必然要求建立多層次、多元化的農(nóng)村金融服務體系。為此,我們在完善金融法制環(huán)境的建設、政府加強對金融市場監(jiān)管的基礎上，通過各種政策激勵機制來保障金融機構在農(nóng)村的廣泛建立。一是政府可以嘗試采取資金補貼，提供免稅營業(yè)網(wǎng)點等措施吸引金融機構在空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設金融網(wǎng)點；二是采用稅收政策鼓勵；三是出于金融機構是特殊的企業(yè)的原因，因此金融法機構要發(fā)揮其社會責任。

（三）加強農(nóng)村小額信貸放貸主體的管理制度

1、嚴格執(zhí)行內(nèi)部管理規(guī)定，控制內(nèi)部風險。要嚴格控制金融機構內(nèi)部管理造成的風險。一是參照國際、國內(nèi)經(jīng)驗，完善內(nèi)控機制和規(guī)章制度的建設；二是完善內(nèi)部監(jiān)督機制，建立信息監(jiān)控系統(tǒng)金融論文，對風險做出較為細致的評估；三是加強內(nèi)部職工的業(yè)務素質(zhì)培訓，提高其金融業(yè)務的處理能力；四是建立職工激勵政策和獎懲措施，挖掘信貸人員潛能和避免人為因素造成的風險。

2、實行外部監(jiān)管制度。目前，我國小額信貸制度并沒有建立起有效、完善的外部監(jiān)管機制。其關鍵問題在于如何劃分央行與銀行監(jiān)督管理委員會之間對農(nóng)村小額信貸組織的管理職能。因此，須將小額信貸組織納入監(jiān)管范圍，明確其上級管理機關和責任制度。并對其作出規(guī)避風險的制度設計，以此來給小額信貸制度必要的制約。

（四）制定相應的法律法規(guī)，給予良好的法律環(huán)境

時至今日，小額信貸制度在我國已有較為長足的發(fā)展，但并沒有一部專門的法律來規(guī)范它。為了規(guī)范管理小額信貸制度，我國有必要制定一部規(guī)范小額信貸的單行法，此法應當從放貸主體、對象、利率、擔保制度等方面加以全面的規(guī)范，加強小額信貸制度的設計和完善。

總之,從我國全國范圍看，農(nóng)村小額信貸制度度我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到了重要作用,在一定程度上解決了農(nóng)村資金短缺的問題,促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，進一步鞏固了農(nóng)業(yè)的基礎性地位。隨著小額信貸制度的發(fā)展而暴露出的問題，我們也不可忽視，只有積極引導小額信貸制度的發(fā)展，完善制度建設，加強監(jiān)督機制，解決其存在的問題，才能保證其健康發(fā)展，以發(fā)揮其對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用。

參考文獻：

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[4]陳鵬.影響農(nóng)戶借貸行為的主要因素[J].中國金融，2009（20）.

第7篇：法律風險論文范文

金融期貨誕生于19世紀70年代。自誕生以來發(fā)展極為迅速。其交易量占整個期貨交易總量的比例不斷攀升。目前，在許多重要的金融市場上，金融期貨交易量甚至超過了其基礎金融產(chǎn)品的交易量。從中國經(jīng)濟發(fā)展的角度來說，在股權分置改革繼續(xù)深入、金融危機負面影響繼續(xù)存在的背景下，市場波動性加劇，風險日益放大。金融市場對規(guī)避風險的需求與日俱增，迫切需要金融期貨市場來規(guī)避風險

一、在后金融危機時代下金融期貨市場的發(fā)展環(huán)境

2008上半年金融危機爆發(fā)，對全球的金融市場帶來了嚴重的沖擊。世界上絕大多數(shù)經(jīng)濟學家都認為，導致這次危機的直接原因主要是美國的消費模式和監(jiān)管的松懈。從微觀E來講，危機的根本原因在于美國金融當局的監(jiān)管不力，讓大量風險貸款債券進入金融流通領域。從而擴散到整個國際金融體制，引發(fā)了危機

雖然金融危機對金融衍生品的發(fā)展是個沉重的打擊，但由于金融衍生品市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，其在風險的重新配置過程中能發(fā)揮積極作用。所以危機不可能終止其發(fā)展。而目前正是我國金融期貨發(fā)展的關鍵階段。我們不能因為此次危機的爆發(fā)而中斷金融期貨的創(chuàng)新發(fā)展。中國金融期貨市場通過將近20年的努力走到今天，從理論到實踐、從創(chuàng)建到穩(wěn)步發(fā)展，走過了一段艱辛的歷程，取得了很大進步，為中國的改革開放和社會主義現(xiàn)代化建設事業(yè)做出了積極的貢獻，中國金融期貨市場絕不能裹步不前、固步自封

二、中國金融期貸市場存在的一些問題

(一)我國金融期貨交易立法滯后、不健全，致使中國金融期貨市場面臨著諸多法律風險。目前我國金融期貨市場上法規(guī)欠缺，立法層次低，金融期貨市場中的合約在法律范圍內(nèi)無效，合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，或者是因?qū)Ψ狡飘a(chǎn)等原因，使合法的合約無法執(zhí)行而造成的風險

(二)管理機構過多，從而導致管理混亂。中國現(xiàn)有諸如中國證券會、國務院有關職能部門、地方政府、上海、深圳證券交易所等管理機構。而且這些機構還存在著一定的權屬不清，政出多門現(xiàn)象，使得金融期貨市場難以適從，這勢必會造成市場混亂，競爭無序等現(xiàn)象的發(fā)生

(三)缺乏真正的市場均衡價格。使得金融期貨市場面臨著價格風險。由于金融期貨的杠桿作用，它們對其相關聯(lián)的基礎金融工具如股票指數(shù)、匯率、債券價格的變動極為敏感，波動的幅度比基礎市場變化大。由于金融期貨市場發(fā)育不成熟或是突發(fā)事件導致金融期貨的轉讓很困難，或要轉讓就要面對價格大幅度下跌的風險。而由于政府的宏觀政策或?qū)ο嚓P市場的調(diào)控都會影響到金融期貨的價格，也會使其收益產(chǎn)生不確定性。

三、針對存在的問題提出的幾點對策

金融期貨對金融體系的影響很大，控制不力會引發(fā)金融風險

“327”國債期貨風波、東南亞金融危機都證明，期貨市場是把“雙刃劍”，監(jiān)管不力、利用不好，會給現(xiàn)貨市場帶來極大的消極影響、加劇危機的發(fā)展。后金融危機背景下的今天更是如此

那么。針對本文中提到的問題及風險，作者認為需要采取以下相關措施

(一)完善金融期貨市場監(jiān)管的法律體系

我國正處在金融期貨市場發(fā)展的初期階段，要不斷推進我國金融期貨市場法律監(jiān)管體系建設，實現(xiàn)該法律體系建設的專業(yè)化、系統(tǒng)化、透明化。在后金融危機的形勢下，立法思路上要遵循科學借鑒原則，具體說來，一方面是加快立法，在數(shù)量上滿足金融期貨市場自身發(fā)展需要；另一方面要針對現(xiàn)代金融發(fā)展的快速、復雜、多變的特點，提高立法技術和專業(yè)水平，避免體系內(nèi)部各法律法規(guī)出現(xiàn)相互矛盾或產(chǎn)生歧義。以建立一個結構合理、互為補充、協(xié)調(diào)一致的高質(zhì)量的金融法律體系。并注意金融法律體系與其他法律法規(guī)之間的配套和協(xié)調(diào)。

(二)規(guī)范金融期貨市場管理秩序

1.外部監(jiān)管體系如央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、交易所要在監(jiān)管方面保持協(xié)調(diào)一致共同審定上市期貨合約，對從事期貨經(jīng)營、期貨結算、咨詢等相關機構的設立進行審核并對其業(yè)務活動實施監(jiān)管

2.要建立完善的信息披露制度和財務公開制度。不論是內(nèi)部的風險管理制度還是外部的監(jiān)管制度，其核心均在于發(fā)現(xiàn)金融期貨交易中潛在的風險，保證期貨交易有秩序順利地進行，而信息披露制度正是發(fā)現(xiàn)問題的關鍵手段

3.加強政府監(jiān)管和行業(yè)管理。盡快建立更具有權威性的全國統(tǒng)一的期貨交易管理委員會，其職能部門的設置可參考CFTC組織；在實施期貨監(jiān)管時，政府應注意發(fā)揮期貨協(xié)會的作用。政府自身也應注意保護民主決策機制，不斷增強監(jiān)管行為的合理性

(三)加強基礎市場的建設，為期貨市場價格的均衡提供有力支撐

基礎的穩(wěn)定為減少金融期貨交易中一些不必要的風險提供了一個長期有效的保障。作為一個新興市場，股市的遺留問題還很多。政策市場和資金推動型的不成熟股市的特征也十分明顯，如果證券投資基金控制股票風險都達不到一定的成熟度。把基金的一些市場行為拿到股指期貨上，恐怕只能加劇基金和股指期貨的風險。因此，有必要加緊完善基礎市場的建設。

四、總 述

目前，金融期貨市場已是當今世界金融市場中最具活力、不斷創(chuàng)新、并有廣闊發(fā)展前景的市場，世界許多國家與地區(qū)都把發(fā)展金融期貨市場作為金融發(fā)展戰(zhàn)略中不可或缺的重要組成部分

第8篇：法律風險論文范文

首先介紹了住房抵押貸款證券化的相關理論基礎，對其概念、原理、參與者和運作流程進行了簡要闡述。其次深入探討了美國的次貸危機，主要闡述了次貸危機產(chǎn)生的相關機制、發(fā)展歷程和內(nèi)在原因。然后討論我國在次貸危機背景下繼續(xù)開展住房抵押貸款證券化的意義，分析了我國當前開展住房抵押貸款證券化的潛在風險，并利用credit poirtfolio view經(jīng)濟計量模型對我國住房抵押貸款證券化的信用風險進行實證研究。最后通過借鑒次貸危機的經(jīng)驗和教訓，針對我國實際情況，提出了我國今后開展住房抵押貸款證券化并規(guī)避危機的相關建議和策略。

一. 緒論

1研究背景與意義

2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

3基本框架與思路

二. 住房抵押貸款證券化概述

1住房抵押貸款證券化的理論基礎

2住房抵押貸款證券化的運作機制

三. 美國次貸危機的歷程與成因

1美國次貸危機產(chǎn)生的相關機制

2美國次貸危機的發(fā)展歷程

3美國次貸危機發(fā)生的內(nèi)在原因

四.我國開展住房抵押貸款證券化的意義及風險

1我國住房抵押貸款證券化的發(fā)展狀況

2我國開展住房抵押貸款證券化的意義

3我國開展住房抵押貸款證券化的風險研究

五.國開展住房抵押貸款證券化的策略

1加強商業(yè)銀行個人住房抵押貸款風險管理

2建立健全相關法律制度

3建立健全信用評級體系

4建立完善的證券定價機制

5擴大投資者范圍

第9篇：法律風險論文范文

論文摘要：本文從權利和風險的分配維度，基于現(xiàn)行《公司法》中關于股東權利義務的基本規(guī)定，分析中小股東權利受限的基本原理、制度缺陷，現(xiàn)狀與立法的不一致以及中小股東在公司動態(tài)發(fā)展過程中的風險，提出《公司法》需要追求的不僅僅是法律條文上的法，而且需要完善現(xiàn)實中法，將程序正義與實質(zhì)正義結合起來，共同保護中小股東的權利。

論文關鍵詞 中小股東權利 風險分配 資本多少決原則

一、引言

任何一種商事法律制度，都直接或間接地分配和調(diào)控著各關系主體之間的權利和風險。在公司的世界里，理性經(jīng)濟人對權利和風險的博弈，對自身利益最大化的追求不僅存在于公司外部與其他公司的競爭中，在公司內(nèi)部關系中，股東之間的權利與風險分配往往決定著一個公司的命運。而在一個公司的發(fā)展過程中，每個股東的力量是不均衡的，大股東占據(jù)著對公司的控制支配地位，所以中小股東的利益隨時有可能受到大股東根據(jù)自身經(jīng)濟利益所做出的決策以及其他不正當交易的侵害。尤其是在上市公司，控股股東完全操縱公司，掏空公司資產(chǎn)，大眾股民被任意宰割的情況十分的嚴重。所以，保護中小股東權益成為我國市場經(jīng)濟法律制度的當務之急，但是，令人由感不足的是，新公司法對中小股東的保護并不是很徹底，隨著市場經(jīng)濟的不斷深入，限制大股東的權利，保護中小股東的權益應該愈發(fā)的多樣化、實質(zhì)化。

二、中小股東保護基本理念

(一)對大股東，中小股東的界定

股東是指基于對公司的出資或其他合法原因，持有公司資本一定份額，依法享有股東權利并承擔相應義務的人。i股東是公司存在的基礎，是公司的核心要素。

何為中小股東，通常即為出資較少，擁有股份較少的股東。其是相對大股東而言的。理論上來看，大股東必須持有一家公司超出50%的股份，但是，隨著公司的發(fā)展，股權的不斷分散，現(xiàn)實中，大股東所持的股權并不需要超過公司股權的一半，只要高于其他股東的所持比例依然能對公司構成控制和影響。所以，界定大股東與中小股東，只需要看股東對公司形成的實際影響力，即股東依靠股權對公司的控制力。

(二)中小股東權利(權益)備受侵害

1.大股東利用非法手段抽用公司資金

由于大股東因起控股比例高于其他股東，對公司具有控制力，其常常以這種控股的優(yōu)勢地位利用向公司借款，轉移利潤，利潤操縱等手段侵占公司財產(chǎn)，實質(zhì)上為侵害中小股東的權益。非法關聯(lián)交易

大股東在母子公司之間秘密進行關聯(lián)交易，如低價買入，高價賣出，轉移支付等手段達到利益最大化，以此逃避中小股東和其他監(jiān)管部門的監(jiān)督起實質(zhì)也是在侵害中小股東的權益。不分紅或分紅過少

中國的股份公司，尤其是上市公司，大股東常?？刂乒镜馁~目，以虧損、擴大發(fā)展為由，年終不予中小股東分紅，侵害中小股東的利益。

(三)中小股東權益保護問題的提出

由于，中小股東與大股東地位的天然不平等。勢必為大股東侵害中小股東權益創(chuàng)造了條件。最初，各國并沒有針對中小股東權益的法律保護條款，由于公司由股東出資成立，股東依其所持股份享受權利，而大股東對于公司的投資更多，因而大股東的意思大都代表團體意思被少數(shù)人遵循，并逐漸發(fā)展形成為資本多數(shù)決原則。1843年英國樞密院的FossV.Harbottle一案正式確立了此原則。

資本多數(shù)決本是無可爭議的法律原則和表決機制，是公司法最可選擇的公平手段。這一原則對于保護大股東的投資熱情、平衡股東間的利益關系和提高公司決策效率等均有十分重要的作用，這也是股東平等的基本體現(xiàn)。然而，資本多數(shù)決的不公平和不合理又是顯而易見的，它不過是公司法無奈的選擇，其實多數(shù)決本身就意味著多數(shù)人對少數(shù)人的壓制和強迫。因為資本多數(shù)決原則，發(fā)了一個奇特而普遍的現(xiàn)象多數(shù)的權利意味著全部權利，少數(shù)權利意味著沒有權利。至此，中小股東的權利地位很難得到保障。

隨著公司制度的不斷發(fā)展，公司的穩(wěn)定存續(xù)勢必需要公司全體股東的利益穩(wěn)定。如果不能對公司中小股東的權利加以保護，理性經(jīng)濟人的趨利避害性將驅(qū)使中小股東推出這場公司游戲。公司的整體利益將大受打擊。

三、《公司法》中對中小股東權利(權益)的分配

(一)中小股東之情權的賦予和公司自治原則的平衡

股東對公司的基本經(jīng)營狀況，是其參加公司重大決策的必要要求?！豆痉ā芬?guī)定的股東知情權包括財務會計報告查閱權、會計賬簿查閱權和檢查人選任請求權。ii隨著公司制度的發(fā)展，所有權與經(jīng)營權分離，公司的管理經(jīng)營活動轉而交給職業(yè)經(jīng)理人。股東尤其是中小股東對公司經(jīng)營狀況的了解處于一種弱勢地位。一方面，中小股東希望了解公司的經(jīng)營狀況;另一方面，職業(yè)經(jīng)理人或者大股東的人以公司商業(yè)秘密為由拒絕中小股東查閱。如何分配股東知情權與公司自治權，成為《公司法》亟待解決的問題。雖然《公司法》第34條對股東的知情權有所規(guī)定，但是，這樣的規(guī)定過于抽象，過于形式化。此條第二款中規(guī)定：公司有合理根據(jù)認為股東查閱會記賬簿有不正當目的，可能損壞公司合法目的，可以拒絕提供查閱。如何界定不正當目的，合法目的，成為公司管理人或者大股東人拒絕中小股東的自由裁量工具，雖然此款規(guī)定了救濟，但是，如果任何中小股東的知情權都需要向法院要求救濟，這個知情權的成本未免過高，也會造成司法資源的過渡占用，另外，在一些財務制度不完備的中小公司有時候會存在檔案材料不健全的問題，于此情況，股東的知情權當然不存在。而實際中的情況是，中小股東的知情權流于條文。

(二)中小股東表決權與大股東表決權的博弈

表決權是基于其股東地位而享有的、就股東大會會議事項作出贊成、反對或棄權的意思表示，從而成為公司的意思表示。

《公司法》第一百零六條規(guī)定：股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實行累積投票制。本法所稱累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。依此條的規(guī)定，從表面上看，確實有擴大中小股東表決權的進步性，但是，如果從公司運作的動態(tài)角度來看，中小股東根據(jù)累積投票制能夠選出的董事或者監(jiān)事在董事會和監(jiān)iii事會的比例將非常之小。在現(xiàn)今監(jiān)事會形骸化，中小股東選出的董事受到大股東選出董事的排擠的情況下，中小股東的聲音將漸趨于消寂。大股東的表決權在累積投票制度下，用形式的平等掩蓋了實質(zhì)的不平等。

(三)中小股東訴權與公司利益之碰撞

沒有救濟的權利就不是真正的權利。為了保障股東的合法權益，法律賦予了股東訴訟救濟的最后選擇。股東訴權是股東基于股東被侵害而享有的依法提起訴訟尋求法律救濟的權利。股東訴權的運行將使司法力量介入到公司的正常經(jīng)營狀況中，公司的利益勢必受到影響。但是，如果股東訴權得不到切實的保障，那中小股東的其他權利(權益)亦無法得到實現(xiàn)。權利分配在此組權利關系中，顯得尤為重要。如何尋找權利分配中和點，如何將保護股東訴訟權與防止股東濫用訴權統(tǒng)籌起來，成為《公司法》權利分配的重要任務。

關于股東的訴權，《公司法》將之規(guī)定在第152條之內(nèi)，這毫無疑問是一條規(guī)定公司斗爭制度的條文。首先，是對股東訴訟主體資格的確定，一般從持股期限、持股比例和代表的公正性上進行規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定，持有公司百分之一以上股份的股東可以請求董事會、執(zhí)行董事或是監(jiān)事會監(jiān)事提起訴訟的權利，而且當上述機構拒絕請求時或是在情況緊急時可以直接向法院提起訴訟。對于這里的1%是如何界定出來的，不少人提出質(zhì)疑，持有1%的合理性何在，是立法工作者需要認真考量的。

其次，就是備受關注的股東代表訴訟制度，雖然《公司法》對次制度給予的確認，但是，就其制度規(guī)則來說，對于公司在訴訟中的訴訟地位、訴訟費用的擔保、股東代表訴訟的管轄，缺少一個有機的、完整的體系。

中小股東的訴權保障，不僅需要規(guī)則的確定，還需要程序的完善，程序正義是實體正義的保障。程序的合理性將使中小股東保護趨于完善。

四、《公司法》中對中小股東風險的分配

《公司法》規(guī)定全體股東都有遵守公司章程的義務。但是從動態(tài)的角度來看，公司的章程是可以修改和變更的。而《公司法》只是簡單地規(guī)定了股東大會變更公司章程的權利，至于公司可以修改的事項基本上沒有明確的界定，因此，通常情況，凡是在章程中規(guī)定的事項都屬于股東大會可以修改的事項，這種模糊的規(guī)定，擴大了公司股東大會的權利。由于股東大會的表決機制是資本多數(shù)決原則，所以，擴大了公司股東大會的權利的實質(zhì)是擴大了大股東的權利，增加了中小股東的風險。實際運作中，大股東常常采用多種手段，故意阻止中小股東在股東大會行使表決權，當然，小股東的風險增加不僅于此，由于現(xiàn)行修改公司章程的方法不成熟，公司對社會的承諾可能因為一次股東大會就發(fā)生實質(zhì)性的改變，公眾對公司的信任下降，將影響公司的經(jīng)營狀況和盈利水平，大股東為保護其利益，勢必對公司施加影響，減少分紅或不分紅，從而增大中小股東風險。

此外，《公司法》中中小股東所承受的風險還體現(xiàn)大股東抽到注冊資本，所負債務分配不平等，公司信息披露不完全等風險。

五、結論