銀行業(yè)論文精選(九篇)

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第1篇：銀行業(yè)論文范文

所謂非現(xiàn)場銀行監(jiān)管，是指監(jiān)管當(dāng)局運(yùn)用現(xiàn)代化的監(jiān)管工具，建立科學(xué)合理、符合國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)測指標(biāo)體系，并對銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測、分析、判斷和預(yù)警，以及時掌握銀行機(jī)構(gòu)和整個金融體系的運(yùn)行狀況、風(fēng)險因素和突出問題，并采取防范和糾正措施的監(jiān)管行為。非現(xiàn)場監(jiān)管作為一種事前監(jiān)管，其目的在于認(rèn)識、監(jiān)測與控制銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險。通過非現(xiàn)場監(jiān)測，閱讀和分析審慎報告、統(tǒng)計(jì)報表及其他包括公開信息在內(nèi)的有關(guān)信息，審查和分析銀行的財務(wù)狀況等手段，監(jiān)管當(dāng)局可以實(shí)現(xiàn)對銀行經(jīng)營與風(fēng)險狀況及發(fā)展趨勢的持續(xù)跟蹤。非現(xiàn)場監(jiān)管常常能反映出銀行潛在的問題，特別是現(xiàn)場檢查間隔時期發(fā)生的問題，從而提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并在其惡化之前迅速要求銀行拿出解決辦法。由此可見，非現(xiàn)場監(jiān)管是貫穿于整個銀行業(yè)監(jiān)管流程的主線，也是構(gòu)建持續(xù)性銀行監(jiān)管體系的重要基礎(chǔ)手段。

按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BLS）《有效銀行監(jiān)管核心原則》的有關(guān)內(nèi)容和當(dāng)前各界比較一致的認(rèn)識，一個完善的非現(xiàn)場監(jiān)管體系應(yīng)包含以下內(nèi)容：具有通暢的渠道能獲取真實(shí)、有用的信息，在單一合并表的基礎(chǔ)上收集、審查和分析相關(guān)銀行信息，并能確保信息的真實(shí)性；具有審慎經(jīng)營的指標(biāo)監(jiān)測體系，通過制定和利用審慎法規(guī)的要求來控制風(fēng)險，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動性、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制等；具備非現(xiàn)場監(jiān)管信息分析評價系統(tǒng)，能運(yùn)用統(tǒng)計(jì)監(jiān)管信息，對銀行的財務(wù)和經(jīng)營狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。2004年中國銀監(jiān)會成立以后，著手建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場監(jiān)管工作標(biāo)準(zhǔn)和程序，不斷強(qiáng)化非現(xiàn)場監(jiān)管功能。

二、我國銀行業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管概況

我國銀行業(yè)的非現(xiàn)場監(jiān)督，主要是銀行機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管當(dāng)局的要求，定期報送有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的資料和報表，監(jiān)管當(dāng)局對銀行機(jī)構(gòu)報送的資料進(jìn)行審核、整理、分析，寫出監(jiān)管報告。

根據(jù)1995年中國人民銀行頒布的《非現(xiàn)場稽核暫行規(guī)定》，我國的非現(xiàn)場監(jiān)督制度主要包括風(fēng)險性和合規(guī)性兩個方面的內(nèi)容。（1）風(fēng)險性監(jiān)督。主要考核商業(yè)銀行的資本充足性、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理水平和盈利狀況。（2）合規(guī)性監(jiān)督，主要核查商業(yè)銀行的信貸規(guī)模、限額、資產(chǎn)負(fù)債比例的執(zhí)行情況等。我國的非現(xiàn)場檢查非常重視對銀行的風(fēng)險性監(jiān)管，這在一定程度上彌補(bǔ)了我國現(xiàn)場監(jiān)管在這方面的缺陷。

我國銀行的非現(xiàn)場監(jiān)督制度是由中國人民銀行內(nèi)部不同部門來分工實(shí)施的?，F(xiàn)金和信貸計(jì)劃統(tǒng)計(jì)分析報表是由調(diào)統(tǒng)部門負(fù)責(zé)收集、寫出統(tǒng)計(jì)分析報告，資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況、信貸質(zhì)量、大額貸款風(fēng)險等報表則由金融管理部門負(fù)責(zé)，并寫出監(jiān)管報告。損益表和財務(wù)狀況年度會計(jì)報表則由會計(jì)部門負(fù)責(zé)。因此，銀行機(jī)構(gòu)必須按中國人民銀行規(guī)定的時間和要求，分別向有關(guān)部門報送報表資料。此外，中國人民銀行一些部門還會要求銀行機(jī)構(gòu)提交一些特別報表。

中國人民銀行實(shí)施非現(xiàn)場監(jiān)督，主要依據(jù)《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、檢測指標(biāo)和考核辦法的通知》的附件——“商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控檢測指標(biāo)”實(shí)施監(jiān)控和考核。這套指標(biāo)借鑒了國際一般慣例和我國國情對比例管理指標(biāo)的考核。其人民幣主要監(jiān)控指標(biāo)有8項(xiàng)：（1）資本充足率指標(biāo)：資本凈額和表內(nèi)、外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。（2）存款比例指標(biāo)：各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不得超過75%。（3）中長期貸款比例指標(biāo)：余期一年期以上的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比不得超過120%。（4）資產(chǎn)流動性比例指標(biāo)：各項(xiàng)流動性資產(chǎn)與各項(xiàng)流動性負(fù)債的比例不得低于25%。（5）備付金比例指標(biāo)：在人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比不得低于5%。（6）單個存款比例指標(biāo)：對同一借款客戶的貸款余額與銀行資本凈額的比例不得超過10%，對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本凈額的50%。（7）拆借資金比例指標(biāo)：拆入資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過8%。（8）貸款質(zhì)量指標(biāo)：逾期貸款余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過8%，呆滯貨款不得超過5%，呆帳貸款不得超過2%。此外還設(shè)置了6項(xiàng)檢測性指標(biāo)，即風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比例指標(biāo)、股東貸款比例指標(biāo)、外匯資產(chǎn)比例指標(biāo)、利息回收率指標(biāo)、資本利潤率指標(biāo)和資產(chǎn)利潤率指標(biāo)。

但是由于目前中國人民銀行各業(yè)務(wù)職能部門都有專門的報表收集與分析功能，沒有形成一個完整、健全的體系，所以無法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)督的作用，突出表現(xiàn)在：（1）監(jiān)管報表無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的格式和要求。各部門的報表均有所不同，而且判斷和評價標(biāo)準(zhǔn)各不一樣，不夠規(guī)范，這必然會影響監(jiān)督的質(zhì)量。（2）信息分散和割據(jù)。非現(xiàn)場監(jiān)督電腦體系未聯(lián)網(wǎng)，信息資料不能共享，部門和地區(qū)之間存在著分散和割據(jù)，在一定程度上影響了監(jiān)督的效率，增加了銀行重復(fù)報送的現(xiàn)象。（3）個別金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)和會計(jì)監(jiān)督報表不夠真實(shí)和準(zhǔn)確，還有粉飾經(jīng)營的情況，嚴(yán)重影響非現(xiàn)場監(jiān)督的準(zhǔn)確性和預(yù)替性。各種報表信息資料的虛假性一直是我國非現(xiàn)場監(jiān)管存在的一個難以克服和避免的問題，它直接影響監(jiān)管的成敗。

三、建立適合我國國情的金融業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管體系

建立國際先進(jìn)水平的非現(xiàn)場監(jiān)管體系需要具備兩個重要條件：一是金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)控制度，有較高的經(jīng)營管理水平；二是金融監(jiān)管當(dāng)局有從事非現(xiàn)場監(jiān)管的高素質(zhì)人才，并具有能夠及時、準(zhǔn)確地分析預(yù)警風(fēng)險的現(xiàn)代化手段。當(dāng)前，我國金融業(yè)在這兩方面的條件都不成熟，因此，非現(xiàn)場監(jiān)管體系的構(gòu)建應(yīng)在我國金融業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國國情的非現(xiàn)場監(jiān)管體系。

1．明確非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容

就是建立起能及時、準(zhǔn)確預(yù)測和預(yù)警金融機(jī)構(gòu)的流動性和安全性風(fēng)險以及系統(tǒng)性與地區(qū)性風(fēng)險的指標(biāo)體系。根據(jù)中國金融業(yè)的現(xiàn)狀，在非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上要注意遵循以下幾個原則：

（1）風(fēng)險性監(jiān)管內(nèi)容與合規(guī)性監(jiān)管內(nèi)容相結(jié)合

具體在非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：①風(fēng)險性監(jiān)管，包括資本充足率、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險集中程度及內(nèi)控制度有效性；②效益性監(jiān)管，包括對金融機(jī)構(gòu)的損益情況的分析和對金融機(jī)構(gòu)成長趨勢的分析；③合規(guī)性監(jiān)管，包括資金來源與運(yùn)用是否符合監(jiān)管當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債比例管理等規(guī)定及業(yè)務(wù)行為是否合規(guī)等內(nèi)容。

（2）明確對不同監(jiān)管對象的監(jiān)管重點(diǎn)

以銀行為例，政策性銀行實(shí)行規(guī)模管理，有國家信譽(yù)作保證，因此監(jiān)管工作的重點(diǎn)是合規(guī)性監(jiān)管，在風(fēng)險性監(jiān)管方面，要考核其信貸資產(chǎn)質(zhì)量和內(nèi)部控制制度。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行己經(jīng)取消信貸規(guī)?？刂撇?shí)行全面的資產(chǎn)負(fù)債比例管理。但出于歷史原因，各項(xiàng)指標(biāo)要達(dá)到中國人民銀行的要求還要有一個過渡期。對國有獨(dú)資商業(yè)銀行的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該是:資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控制度的有效性、合規(guī)性情況及管理水平:對其他商業(yè)銀行則對資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)流動性、財務(wù)狀況、內(nèi)控制度的有效性、經(jīng)營的合規(guī)性、管理水平等進(jìn)行全面監(jiān)控。其中，對于城市商業(yè)銀行要特別關(guān)注其支付能力。

2．建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)

各監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立渠道暢通的非現(xiàn)場監(jiān)管的信息采集制度，建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)，各余融機(jī)構(gòu)按指標(biāo)體系向監(jiān)管當(dāng)局報送的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該系統(tǒng)提供的信息應(yīng)能滿足非現(xiàn)場監(jiān)管的需要：監(jiān)管當(dāng)局要實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場數(shù)據(jù)源從手工報送到數(shù)據(jù)來源電子化的轉(zhuǎn)換，對各金融機(jī)構(gòu)報送非現(xiàn)場監(jiān)管報表的內(nèi)容和格式進(jìn)行規(guī)范；監(jiān)督當(dāng)局在做好非現(xiàn)場監(jiān)管軟件開發(fā)準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)上，盡快建立非現(xiàn)場監(jiān)份電子監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析到風(fēng)險預(yù)警整個非現(xiàn)場監(jiān)管過程的電子化。

3．加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管工作的基礎(chǔ)建設(shè)

第一，在制定和完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，對于一些無法量化的監(jiān)管內(nèi)容,可以用問卷、面談、質(zhì)詢等方式收集信息。此外，還要建立并規(guī)范非現(xiàn)場監(jiān)的基礎(chǔ)檔案。第二，加快非現(xiàn)場監(jiān)管手段的開發(fā)。要加緊非現(xiàn)場監(jiān)管軟件的開發(fā)。要在監(jiān)管當(dāng)局系統(tǒng)內(nèi)配備非現(xiàn)場所需設(shè)備。第三，完善監(jiān)管當(dāng)局的組織實(shí)施。要進(jìn)一步落實(shí)監(jiān)管當(dāng)局非現(xiàn)場監(jiān)管的分級責(zé)任制，明確監(jiān)管當(dāng)局各級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對象、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管重點(diǎn)；要建立完善的非現(xiàn)場監(jiān)管工作程序，對監(jiān)管信息定期進(jìn)行反饋和通報，對存在問題進(jìn)行處理；要加強(qiáng)各監(jiān)管部門（特別是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管部門）的協(xié)調(diào)，保證監(jiān)管政策的一致性、連續(xù)性，發(fā)揮金融監(jiān)管的整體優(yōu)勢。第四，加緊非現(xiàn)場監(jiān)管人員培訓(xùn)。非現(xiàn)場監(jiān)管是一項(xiàng)技術(shù)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)水平高的工作，要求工作人員具有金融、財務(wù)、計(jì)算機(jī)等多種方面的知識與技能。第五，建立綜合評價制度。在非現(xiàn)場監(jiān)管工作步入正軌后，要建立金融業(yè)綜合評級制度。

4．加強(qiáng)國際合作，提高監(jiān)管水平

適應(yīng)銀行監(jiān)管的國際化趨勢，對內(nèi)全面推行銀行監(jiān)管的國際化標(biāo)準(zhǔn)，對外加強(qiáng)與其他國家金融當(dāng)局協(xié)調(diào)、合作與息共享，實(shí)施對跨境銀行的有效監(jiān)管

作者單位：武漢工業(yè)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]程康寧.對加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管工作的幾點(diǎn)認(rèn)識[J].金融理論與實(shí)踐，2005,12：15-17.

[2]李坷.對銀行業(yè)現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管方式的探析[J].金融實(shí)務(wù)，2005,7:28-30.

第2篇：銀行業(yè)論文范文

近幾年來,在全球范圍內(nèi)掀起了一場規(guī)模宏大的并購浪潮,筆者認(rèn)為,世紀(jì)之交的這場并購浪潮不僅是銀行為了適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的要求,提高競爭力和盈利水平的一種戰(zhàn)術(shù)安排,更是為了在下世紀(jì)搶占國際金融市場而作出的一種戰(zhàn)略安排。

首先,這場并購是在世界經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)生的。目前,世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展迅速,各國經(jīng)濟(jì)對國際貿(mào)易和國際投資的依賴度明顯升高,國際市場的相互開放程度也大大提高。全球90%的金融業(yè)市場將獲得開放,其中包括20萬億美元的銀行資本,20萬億美元的銀行存款,2萬億美元的保險金,10萬億美元的股票市場資本,10萬億美元的上市債券。全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化,一方面使國際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場空間,使他們更有必要和可能擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì);另一方面也使其面臨全球范圍內(nèi)的激烈競爭,原有的市場份額及壟斷格局將不可避免地受到挑戰(zhàn)和重組。這種外在環(huán)境的變化使銀行的并購不僅是為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和盈利水平,更是為了重組全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)分工體系。銀行通過并購原有的競爭對手,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,利用各自的比較優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和服務(wù)的擴(kuò)張,取得產(chǎn)業(yè)壟斷地位和領(lǐng)導(dǎo)地位。

其次,這場并購與以往不同,具有新的特點(diǎn):第一,在這次并購中,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,超大規(guī)模巨型銀行間的并購現(xiàn)象普遍,交易額十分巨大,經(jīng)濟(jì)影響和發(fā)展勢頭遠(yuǎn)超過以往任何時期。以美國為例,美國1998年4月一周內(nèi)發(fā)生的三起巨型并購行動,影響空前。第二,這場并購涉及的領(lǐng)域非常廣泛,行業(yè)內(nèi)(指金融業(yè)內(nèi)部的商業(yè)銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等)并購和行業(yè)間并購?fù)瑫r發(fā)展。而且,許多國家為了加速調(diào)整步伐,對原有法律作出修正,當(dāng)有些并購活動與法律相抵觸時,會迫使當(dāng)局作出某些讓步。第三,這場并購浪潮充分體現(xiàn)了銀行業(yè)全球化、國際化、無國界化發(fā)展的趨勢。

最后,通過對國際銀行業(yè)并購的分析,可以把這次并購大致分為兩種類型:一是進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購,二是防御型戰(zhàn)略并購。進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購主要是指那些經(jīng)營狀況較好,競爭力較強(qiáng)的國際大銀行充分利用當(dāng)前有利的國際環(huán)境,通過并購組建世界性超大銀行,以達(dá)到其發(fā)動全球領(lǐng)域的“搶灘”行動,維護(hù)其世界銀行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位或競爭優(yōu)勢的目的。這類銀行主要以美國和歐洲銀行為主。防御型戰(zhàn)略并購則是指那些經(jīng)營業(yè)績較差,不良債權(quán)較多,潛在金融風(fēng)險較為嚴(yán)重的大型銀行,通過并購來化解不良債權(quán),調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu),增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力,從而達(dá)到維持生存和發(fā)展目的的一種戰(zhàn)略。這主要以日韓銀行業(yè)并購為主。

二、戰(zhàn)略性并購對中國金融業(yè)的新挑戰(zhàn)

首先,把中國的金融業(yè)放到競爭激烈的國際金融體系中看,我國的金融體系還是比較脆弱的,金融資產(chǎn)質(zhì)量較差,不良資產(chǎn)比例過高,從業(yè)人員素質(zhì)較低,潛在風(fēng)險較為嚴(yán)重。因此在全球性競爭的環(huán)境下,我們目前還是處于一種戰(zhàn)略防御的地位。當(dāng)前的任務(wù)還是進(jìn)一步深化金融體制改革,增強(qiáng)銀行“內(nèi)功”,然后才是積極參與國際競爭。

第一,我們應(yīng)進(jìn)一步深化銀行改革,作好以下幾項(xiàng)工作:

1、要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變,由技術(shù)性經(jīng)營方式代替勞動密集型經(jīng)營方式。國有銀行應(yīng)進(jìn)行機(jī)構(gòu)重組,按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu),裁減職員,降低經(jīng)營成本;提高銀行技術(shù)投入,加速電子化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程,縮小與國際大銀行的技術(shù)差距和經(jīng)營水平差距。

2、銀行應(yīng)對不良債權(quán)采取新措施,可以通過增加貸款呆帳準(zhǔn)備計(jì)提的方法來沖銷存量壞帳。更為重要的是,我們應(yīng)通過提高經(jīng)營水平優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)用,提高資產(chǎn)收益率減少增量壞帳,這應(yīng)是化解銀行不良債權(quán)的根本性措施。

3、擴(kuò)大業(yè)務(wù)渠道,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),提高非利息收入比例。

4、提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。21世紀(jì)銀行業(yè)的競爭是人才和技術(shù)的競爭,銀行經(jīng)營人員素質(zhì)的高低決定了它在國際競爭中的成敗。我們應(yīng)抓緊時間培養(yǎng)具有開拓精神和國際競爭能力的銀行管理人員,積極從高校選拔優(yōu)秀的金融人才,提高銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質(zhì)。

第二,我們應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)新型股份制銀行建設(shè),逐步提高其市場份額。中小股份制銀行可以通過互相并購重組或收購國有銀行分支機(jī)構(gòu)的方式擴(kuò)大規(guī)模,增強(qiáng)資本實(shí)力和抗風(fēng)險能力。股份制銀行如招商銀行、中信銀行普遍具有機(jī)制靈活、經(jīng)營行為規(guī)范、效益好的優(yōu)點(diǎn),但同時也存在規(guī)模較小、競爭力較弱的不利因素,還很難與四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行全面競爭,更不用說走向國際金融市場。因此,只有通過并購重組地方性金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用合作社、信托投資公司和國有銀行分支機(jī)構(gòu),才可以迅速擴(kuò)張規(guī)模,改善資產(chǎn)質(zhì)量,提高競爭力。

第3篇：銀行業(yè)論文范文

所謂商業(yè)銀行綜合，是相對分業(yè)而言的，實(shí)質(zhì)上是指商業(yè)銀行內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。商業(yè)銀行的綜合既涉及經(jīng)營層面又涉及管理層面。就經(jīng)營層面而言，即人們所說的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營問題，這是商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層而言，既分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管的問題，它涉及商業(yè)銀行監(jiān)管體制的選擇。狹義的理解，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對方領(lǐng)域進(jìn)行交叉經(jīng)營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。

其實(shí)，在商業(yè)銀行創(chuàng)新日新月異的今天，商業(yè)銀行也可以通過資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內(nèi)部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資、結(jié)構(gòu)融資、財務(wù)顧問、企業(yè)兼并顧問和商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品等。各種商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也可以開展“商業(yè)銀行綜合經(jīng)營前的熱身運(yùn)動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，開展網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開戶業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)以及在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作。

二、我國商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營的動力

銀行實(shí)行綜合經(jīng)營或分業(yè)經(jīng)營并沒有一個固定、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對于經(jīng)營的選擇，應(yīng)該視具體國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定。自從九十年代初國有商業(yè)銀行開始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營以來，至今已有近十年的時間，國有商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況己經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實(shí)行綜合經(jīng)營要求的條件還不能完全達(dá)到，但是，從國際商業(yè)銀行發(fā)展大潮看，銀行綜合經(jīng)營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經(jīng)營上的管制有所松動?，F(xiàn)階段，國有商業(yè)銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實(shí)行綜合經(jīng)營的強(qiáng)烈沖動。

（一）應(yīng)對加入WTO后的競爭

加入WTO之后，中國銀行業(yè)的開放進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行業(yè)對外開放的新格局正在出現(xiàn)重大的變化:

1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的地域限制；對于外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。

2、在業(yè)務(wù)對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。

3、在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務(wù)范圍包括:接受公眾存款和其他應(yīng)付基金承對；所有類型的貸款，如消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的和融資；商業(yè)銀行租賃；所有支付和匯劃服務(wù)，如信用卡、收費(fèi)卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔(dān)保和承兌；其他商業(yè)銀行服務(wù)提供者從事商業(yè)銀行信息、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理及有關(guān)軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進(jìn)行的咨詢、中介和其他附屬服務(wù)，如信用調(diào)查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰(zhàn)略提供建議等全方位商業(yè)銀行服務(wù)。

4、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現(xiàn)存的對所有權(quán)、經(jīng)營以及外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式，包括對分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國。外資銀行將逐步進(jìn)入中國，最終于2006年可以在任何地點(diǎn)，經(jīng)營任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

綜合經(jīng)營的外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場，能夠全面運(yùn)用各種商業(yè)銀行工具為客戶服務(wù)。與我國商業(yè)銀行相比，顯然他們具有更強(qiáng)的服務(wù)功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業(yè)務(wù)范圍相比，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性在相當(dāng)大的程度上制約了我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業(yè)銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。

從目前我國國有商業(yè)銀行的競爭力來看，不僅在國際商業(yè)銀行市場上根本無力與西方實(shí)行綜合經(jīng)營的銀行進(jìn)行競爭，甚至在國內(nèi)商業(yè)銀行市場上也難以應(yīng)付由于外資銀行進(jìn)入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營模式有必要根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行形勢的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)整，認(rèn)真研究和探討采取綜合經(jīng)營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業(yè)的保護(hù)期即將結(jié)束，在我國商業(yè)銀行市場面臨進(jìn)一步開放壓力的情況下，做出這樣的調(diào)整也是為了提高我國國有商業(yè)銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內(nèi)商業(yè)銀行市場上與外資銀行展開競爭。

（二）應(yīng)對國內(nèi)其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的競爭

現(xiàn)在，我國國有商業(yè)銀行目前在國內(nèi)商業(yè)銀行市場上依然占據(jù)了大部分份額，但其增長速度卻遠(yuǎn)低于證券、保險業(yè)等其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷的商業(yè)銀行創(chuàng)新和融資證券化趨勢，優(yōu)化傳統(tǒng)的利潤來源將受到巨大的挑戰(zhàn)。

首先，從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，我國商業(yè)銀行市場的發(fā)展必然帶來商業(yè)銀行產(chǎn)品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點(diǎn)的、個性化的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)將逐漸開發(fā)出來，居民的儲蓄會紛紛發(fā)生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養(yǎng)老基金都將是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出的各種各樣存款性質(zhì)的商業(yè)銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩(wěn)定的資金來源基礎(chǔ)發(fā)生動搖，銀行傳統(tǒng)的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰(zhàn)。隨著這些機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，銀行資金來源急劇減少，利差基數(shù)減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業(yè)銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發(fā)展，商業(yè)銀行各業(yè)的交叉領(lǐng)域的廣大業(yè)務(wù)空間必會成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方面。

其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面看，由于多元化和資產(chǎn)證券化的需要，銀行原有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)也會漸漸為建筑協(xié)會等機(jī)構(gòu)滲透。同時，我國證券市場發(fā)展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數(shù)規(guī)模，還是資金規(guī)模都得到了長足的發(fā)展，證券市場等資本市場的發(fā)展會給其他非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向直接商業(yè)銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現(xiàn)在還是將來一段時期內(nèi)依然占據(jù)主要地位，但隨著資本市場間接商業(yè)銀行的發(fā)展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優(yōu)勢。激烈的競爭已使國際商業(yè)銀行市場中發(fā)生“脫媒”現(xiàn)象，隨著銀行傳統(tǒng)的商業(yè)銀行媒介作用降低，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業(yè)銀行原有的在商業(yè)銀行市場的定位發(fā)生挑戰(zhàn)時，分業(yè)壓力、綜合呼聲會隨之增加。

再次，從表外業(yè)務(wù)看，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行的會計(jì)準(zhǔn)則，不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的活動，包括了擔(dān)保、商業(yè)銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業(yè)務(wù)及信托、咨詢、結(jié)算等。世界范圍內(nèi)，近年來，在激烈的競爭環(huán)境下，銀行一改過去將資產(chǎn)負(fù)債管理作為銀行關(guān)注重點(diǎn)的傳統(tǒng)。國外的銀行積極通過表外業(yè)務(wù)尋找利潤空間，國外銀行的表外業(yè)務(wù)十分發(fā)達(dá)一般占到業(yè)務(wù)收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業(yè)的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現(xiàn)在也在漸漸實(shí)行通用的巴塞爾協(xié)議的做法。提出了對商業(yè)銀行自有資本比率的要求，表外業(yè)務(wù)對自有資金的要求較低，有的非或有資產(chǎn)與非或有負(fù)債業(yè)務(wù)對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)成為必然的選擇。表外業(yè)務(wù)包括了商業(yè)銀行工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入的業(yè)務(wù)，它的商業(yè)銀行工具有許多是銀行與證券結(jié)合的產(chǎn)物，如投資銀行的部分業(yè)務(wù)，因而隨著不斷創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展將會模糊銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的界限，使得分業(yè)與綜合的籬笆也被逐步拆除。

我國商業(yè)銀行不斷發(fā)展，將形成各非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的突起，使國有商業(yè)銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大壓力，使其不得不大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行商業(yè)銀行創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，這就不斷形成對原有分業(yè)經(jīng)營模式的突破。

（三）國有商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求

安全性、流動性和盈利性是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業(yè)銀行的盈利性不可忽視，真正的商業(yè)銀行本質(zhì)內(nèi)涵是追求盈利最大化的“理性經(jīng)濟(jì)人”，在趨利避害原則下，實(shí)現(xiàn)盈利最大化是其從事經(jīng)營基本動機(jī)，依據(jù)前文提到的綜合經(jīng)營具有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)和吸引客戶的優(yōu)勢，隨著分業(yè)經(jīng)營下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實(shí)現(xiàn)是建立在其經(jīng)營領(lǐng)域和業(yè)務(wù)空間不斷拓展基礎(chǔ)上的。在當(dāng)今，商業(yè)銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展格局下，把銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間定位于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，會抑制商業(yè)銀行功能的發(fā)揮，特別是國有商業(yè)銀行這樣具有一定規(guī)模和一定競爭實(shí)力的銀行，分業(yè)經(jīng)營會成為其發(fā)展的障礙。同時，經(jīng)營手段的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，使銀行綜合經(jīng)營的成本優(yōu)勢日益顯現(xiàn)出來，先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)為商業(yè)銀行拋棄“分業(yè)制”，實(shí)行“綜合制”提供了技術(shù)支持。因而隨著商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制的不斷完善，外部監(jiān)管的加強(qiáng)，國有商業(yè)銀行自身的發(fā)展必然需要綜合經(jīng)營體制的建立。

三、我國商業(yè)銀行實(shí)施綜合經(jīng)營的可能性和必然性

具有業(yè)務(wù)多元化，商業(yè)銀行化特征的綜合經(jīng)營戰(zhàn)略順應(yīng)了世界商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務(wù)滿足了現(xiàn)代社會的需求,極大地推動了一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行之后,自主經(jīng)營自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險成為各銀行發(fā)展的宗旨追求利潤、自負(fù)盈虧必將使各商業(yè)銀行的經(jīng)營者的經(jīng)營觀念和體系發(fā)生改變,經(jīng)營的綜合性戰(zhàn)略已成為一種商業(yè)銀行的必由之路。另外,隨著電子技術(shù)的不斷進(jìn)步,商業(yè)銀行人才素質(zhì)的不斷提高國際間商業(yè)銀行競爭的日趨激烈,組合式商業(yè)銀行工具的大量涌現(xiàn),綜合經(jīng)營戰(zhàn)略作為一種商業(yè)銀行領(lǐng)域的新生事物必將受到更多的國家和地區(qū)的青睞,成為世界商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的主流。目前我國正積極復(fù)關(guān),與世界經(jīng)濟(jì)接軌,復(fù)關(guān)后,市場領(lǐng)域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業(yè)銀行要想在競爭中站穩(wěn)腳,與強(qiáng)大的外國商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)抗衡,實(shí)施靈活、高效獨(dú)具特色的綜合經(jīng)營戰(zhàn)略將成為最佳選擇。

（一）在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面

隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發(fā)展以及證券流動性的提高，商業(yè)銀行可以及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少庫存現(xiàn)金、存放央行、存放同業(yè)等一級準(zhǔn)備，逐步增加持有部分變現(xiàn)能力強(qiáng)且收益率較高的政府短期債券作為二線準(zhǔn)備，以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)盈利能力。由于在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布、傳統(tǒng)客戶群、資金實(shí)力、專業(yè)人才、信譽(yù)、信息方面具有絕對的實(shí)力和優(yōu)勢，商業(yè)銀行在發(fā)行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發(fā)展空間。特別是現(xiàn)在我國又將政府債券的作用從單純彌補(bǔ)財政赤字發(fā)展為刺激經(jīng)濟(jì)增長，政府債券的發(fā)行量將保持較大規(guī)模，商業(yè)銀行更是應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，在政府證券市場中保持并擴(kuò)大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。

（二）在負(fù)債業(yè)務(wù)方面

直接融資的發(fā)展，給客戶資產(chǎn)組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業(yè)銀行資產(chǎn)存放在銀行里，而更加看重投資類產(chǎn)品。商業(yè)銀行為拓展其負(fù)債業(yè)務(wù)，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內(nèi)的有效商業(yè)銀行產(chǎn)品，才能進(jìn)一步鎖定客戶，使其在一站式商業(yè)銀行服務(wù)中得到滿意。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與證券公司和保險公司的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

（三）在中間業(yè)務(wù)方面

我國現(xiàn)行商業(yè)銀行法不允許商業(yè)銀行從事股票業(yè)務(wù)，但并沒有限制商業(yè)銀行從事與資本市場有關(guān)的中間業(yè)務(wù)。特別是在當(dāng)前傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展空間有限情況下，商業(yè)銀行可利用其在信息、專業(yè)水平、人力資源上的優(yōu)勢，積極推進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新，注意發(fā)展與資本市場有關(guān)的中間業(yè)務(wù):（1）資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，如為企業(yè)的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產(chǎn)評估服務(wù)。（2）客戶理財業(yè)務(wù)，如涉及個人理財和公司理財?shù)淖稍兎?wù)。（3）資金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)，如為券商資金往來提供結(jié)算、股票發(fā)行市場中申購款的收繳與結(jié)算等。（4）信息咨詢業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供國家產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，如基金托管業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等?！渡虡I(yè)銀行法》允許商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行債券，發(fā)行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業(yè)務(wù)。如在實(shí)踐中出現(xiàn):上海城市合作銀行推出了企業(yè)購并轉(zhuǎn)項(xiàng)貸款；中國工商銀行托管開元。

（四）在國際業(yè)務(wù)方面

由于國際業(yè)務(wù)往往較少受到國內(nèi)商業(yè)銀行法規(guī)的約束，商業(yè)銀行可以在國際業(yè)務(wù)中廣泛參與資本市場的運(yùn)作，如投資外國債券、在國外發(fā)行商業(yè)銀行債券、參加國際證券包銷和銀團(tuán)貨款等。商業(yè)銀行還可在境外購買、控股或新設(shè)一家專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內(nèi)的全部業(yè)務(wù)，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網(wǎng)絡(luò)比較完善的商業(yè)銀行，則可嘗試全球保管業(yè)務(wù)，即跨國證券管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

（五）在銀行IT業(yè)務(wù)方面

1999年底，全世界已有2700家銀行提供網(wǎng)上銀行的服務(wù)，不僅如此，使用者對在網(wǎng)上商業(yè)銀行的認(rèn)知度是很高的，62%的人認(rèn)為網(wǎng)上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網(wǎng)上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點(diǎn)。我國商業(yè)銀行可以通過銀行卡、網(wǎng)上銀行的服務(wù)，為客戶提供全方面的商業(yè)銀行服務(wù)。如:全國統(tǒng)一的銀行卡網(wǎng)絡(luò)中心將建立、銀行卡發(fā)行突破2億張、證券保險通過網(wǎng)上銀行和銀行卡委托交易等。

結(jié)束語

自1933年美國等西方國家實(shí)行商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營模式而德國等一部分歐洲國家堅(jiān)持實(shí)行綜合經(jīng)營模式以來，綜合經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術(shù)的進(jìn)步、信息處理和傳輸手段的改進(jìn)，金融自由化、經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的趨勢不斷加強(qiáng)，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業(yè)銀行必然也會融入到世界銀行體系當(dāng)中，綜合經(jīng)營將是我國最終的選擇。

參考文獻(xiàn)

1、楊玉熹：《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，中國法制出版社，2002版。

2、葉輔靖：《全能銀行比較研究——兼論混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營》中國金融出版社，2001版。

3、許少奇：《論入世后我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營之必然趨勢與模式選擇》，《經(jīng)濟(jì)法》，2003年第8期。

4、黃禹忠、吳獻(xiàn)金：《混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置研究》，《金融理論與實(shí)踐》，2002年第3期。

5、陳衡：《“入世”后中國保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營》，《財經(jīng)理論與實(shí)踐》，2002年第4期。

6、楊玉熹：《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部編，中國法制出版社，2002年版。

7、鄭辛碩：《全球銀行合業(yè)經(jīng)營趨勢對中國銀行的啟示（上）》，《投資與合作》2000年第12期。

8、汪前明：《混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營》，《世界經(jīng)濟(jì)》，2001年第3期。

第4篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞:銀行收費(fèi);作業(yè)成本法;香港經(jīng)驗(yàn)

一、香港銀行業(yè)收費(fèi)的背景因素

一般認(rèn)為,香港銀行業(yè)收費(fèi)的普遍做法開始于匯豐銀行。2001年7月,匯豐銀行開始對存款結(jié)余低于5000港元的儲蓄戶口每月收取40港元的服務(wù)費(fèi)。隨后,各間銀行積極跟進(jìn),收費(fèi)項(xiàng)目和收費(fèi)數(shù)額不斷增加。

銀行業(yè)收費(fèi)與這一階段的行業(yè)轉(zhuǎn)型密切相關(guān)。隨著傳統(tǒng)的利差收入模式日漸式微,香港銀行業(yè)開始向經(jīng)營產(chǎn)品和服務(wù)的“金融超市”轉(zhuǎn)變,產(chǎn)品創(chuàng)新日益活躍,中間業(yè)務(wù)收入比例不斷擴(kuò)大。其中,利率協(xié)議安排的取消、現(xiàn)代科技的運(yùn)用及作業(yè)成本法的引入構(gòu)成了三個背景因素。

(一)利率協(xié)議安排的取消。2001年7月,香港銀行同業(yè)公會(HKBA)宣布取消最后階段的利率管理措施,即不再對儲蓄賬戶利率上限及支票賬戶計(jì)息進(jìn)行限制。利率協(xié)議安排的撤銷意味著所有利率均可跟隨市場競爭進(jìn)行調(diào)整,利差收入可靠性下降,銀行需要更多地以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)造利潤來源。為此,HKBA在宣布取消利率協(xié)議安排的同時,也明確表示將來不排除收取銀行服務(wù)費(fèi)的可能。

(二)現(xiàn)代科技的運(yùn)用?，F(xiàn)代科技的廣泛運(yùn)用擴(kuò)大了銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的空間,也拓寬了銀行的服務(wù)渠道,網(wǎng)上銀行、自動服務(wù)終端、虛擬銀行等不斷提供著傳統(tǒng)柜臺服務(wù)以外的新選擇。同時,現(xiàn)代科技手段大量取代重復(fù)性的人工操作工序,并表現(xiàn)出強(qiáng)大的成本優(yōu)勢。據(jù)匯豐銀行的內(nèi)部測算,每筆柜臺交易的平均成本約為30港元,而自助交易的成本僅0.5港元。面對巨大的成本差異,銀行業(yè)有著強(qiáng)烈的動機(jī)進(jìn)行資源的重新分配,通過服務(wù)收費(fèi)形成的價格杠桿將昂貴的人工服務(wù)向高端客戶配置,并鼓勵一般公眾使用自助服務(wù),于是服務(wù)收費(fèi)就成為必然趨勢。

(三)作業(yè)成本法的引入。作業(yè)成本法(activity-basedcosting,簡稱ABC法)是20世紀(jì)90年代國際銀行業(yè)新興的成本管理方法。與傳統(tǒng)的完全成本法傳統(tǒng)上,銀行業(yè)普遍采用的是“完全成本法”(fullcosting)的核算方式,即以統(tǒng)一的資金數(shù)量為基礎(chǔ)分配全部經(jīng)營成本,并不追究每一項(xiàng)成本發(fā)生的動因。不同,ABC法以基本作業(yè)為基礎(chǔ),以成本動因?yàn)橐罁?jù),按照“成本對象消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”的思想,分配和歸集產(chǎn)品或賬戶實(shí)際消耗的成本,以此改善成本分配的準(zhǔn)確性,并提高客戶盈利能力分析的有效性。ABC法的分析結(jié)果為銀行業(yè)收費(fèi)提供了理論依據(jù)和數(shù)據(jù)支持,通過合理厘定收費(fèi)價格,銀行不僅能有效地進(jìn)行成本補(bǔ)償,更能避免盈利客戶流失,從而保證其利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、實(shí)施情況、社會反響與監(jiān)管態(tài)度

近期,香港消委會對本地23間銀行服務(wù)收費(fèi)進(jìn)行了抽樣調(diào)查,并比較5年前的同類調(diào)查結(jié)果,指出五年間“享受銀行服務(wù)正在變得越來越昂貴”。

調(diào)查表明,實(shí)施不動戶口服務(wù)收費(fèi)的銀行數(shù)由2001年的74%增至91%,部分銀行收費(fèi)額更增加了一倍;收取低結(jié)余戶口服務(wù)費(fèi)的銀行數(shù)由2間增至18間,收費(fèi)額在10-200元間不等;目前91%的銀行設(shè)定了最低開戶金額,其中5間最低開戶額高達(dá)1000—3000元;有18間銀行實(shí)行低結(jié)余扣減利率政策,扣減幅度介于0.005—0.31%,更有12間銀行對個別小額存戶實(shí)行零息政策;亦有4間銀行向支票存戶征繳低結(jié)余服務(wù)費(fèi),其最低結(jié)余要求在1000—5000元間不等,每月收費(fèi)介于10—50元之間。

消委會的調(diào)查還表明,在收費(fèi)日增的同時,銀行分行數(shù)5年間至少削減了254間。其中,匯豐銀行削減力度最大,達(dá)到40%;星展銀行、東亞銀行、中銀香港的削減比例也在25—40%之間。但同時,銀行也在增加其他服務(wù)渠道,例如網(wǎng)上理財服務(wù)。統(tǒng)計(jì)表明,香港個人網(wǎng)上理財賬戶數(shù)持續(xù)增長,2005年末達(dá)到330萬戶,是2001年的三倍。

銀行業(yè)收費(fèi)問題在香港也引起了諸多爭論。銀行收費(fèi)項(xiàng)目的增加、收費(fèi)額的提高、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的減少不斷受到公眾的普遍關(guān)注與質(zhì)疑,甚至曾引發(fā)小規(guī)模的示威抗議活動。有媒體引用前述消委會報告時,尖銳地稱“銀行巧立名目收費(fèi)……向低結(jié)余戶開刀……對草根長者影響甚大”源自《東方日報》:“銀行被指巧立名目收費(fèi)”(2006-6-16)。消委會作為消費(fèi)者及社會公眾的利益代表也呼吁銀行應(yīng)特別顧及長者、基層市民及傷殘人士等弱勢群體,在調(diào)整業(yè)務(wù)策略的同時為社會不同階層需求維持方便及良好的服務(wù)。

作為銀行監(jiān)管當(dāng)局的香港金管局沒有就銀行服務(wù)收費(fèi)的爭論積極回應(yīng),只指出,銀行有不同的業(yè)務(wù)策略,金管局無權(quán)干預(yù),但希望銀行嚴(yán)格遵守《銀行營運(yùn)守則》,確保收費(fèi)的透明度,并同意銀行在考慮征收新費(fèi)用時要關(guān)注收費(fèi)對社會各階層的可能影響。

三、銀行的因應(yīng)舉措——以匯豐為例

面對收費(fèi)可能引起的公眾質(zhì)疑與責(zé)難,匯豐銀行在推行收費(fèi)政策時,采取了許多配套措施,盡可能減少公眾的負(fù)面反應(yīng),維護(hù)銀行負(fù)責(zé)任的社會形象。

1.增加透明度。一是提前告知有關(guān)收費(fèi)政策的調(diào)整,并預(yù)留充分時間(1—3個月不等)給客戶進(jìn)行賬戶的維護(hù)與調(diào)整;二是詳細(xì)披露收費(fèi)信息,與內(nèi)地銀行張貼“店堂告示”的一般做法不同,匯豐向所有客戶寄送了關(guān)于收費(fèi)的通知函件,并隨附“匯豐服務(wù)選擇錦囊”,詳列各種賬戶的資料、利率及服務(wù)收費(fèi),以利于客戶在充分知情的情況下選擇和應(yīng)對。

2.優(yōu)待弱勢群體。例如,匯豐對所有65歲或以上的長者及每月領(lǐng)取政府傷殘津貼的人士豁免低結(jié)余儲蓄賬戶(5000港元以下)服務(wù)月費(fèi)(2001年為40港元,后增至50港元)。

3.鼓勵業(yè)務(wù)集中。一是實(shí)行分層利率架框,引導(dǎo)客戶整合儲蓄賬戶、提高賬戶結(jié)余,以享受更高的利率優(yōu)惠。二是將“運(yùn)籌”理財賬戶結(jié)余額由港幣2萬元降至1萬。該賬戶是集儲蓄、往來、定期、投資及信貸于一身的綜合性賬戶,賬戶結(jié)余門檻的降低能鼓勵更多的客戶將在其他機(jī)構(gòu)的存貸及投資轉(zhuǎn)至匯豐,增加與匯豐的業(yè)務(wù)機(jī)會,從而減少“散戶”的分散程度,提高客戶關(guān)系維護(hù)效率。

4.推廣自助服務(wù)。為真正實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,匯豐在收縮分行網(wǎng)點(diǎn)的同時,對推廣自助服務(wù)可謂不遺余力。一是削減自助服務(wù)收費(fèi),取消了ATM卡年費(fèi),并免費(fèi)提供自助電話理財服務(wù);二是推出“儲蓄易”賬戶,該儲蓄賬戶免收一切服務(wù)費(fèi),但僅能進(jìn)行自助操作;三是積極幫助公眾接受自助服務(wù),包括派專人在自助機(jī)具前教授使用柜員機(jī)卡、向頭三次使用自助服務(wù)的客戶饋贈小禮品、在排隊(duì)等候柜臺服務(wù)的人群中即時辦理柜員機(jī)卡,甚至在自助機(jī)具屏幕上提供放大30%的顯示功能、延長交易步驟等待時間等,以方便老年客戶操作。

四、比較與啟示

第5篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞：銀行重組墨西哥經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)外資

從20世紀(jì)90年代墨西哥銀行業(yè)改革的歷史來看，從1991年到2003年經(jīng)歷了兩個截然不同的改革階段，1997年之前是完全對內(nèi)開放的私有化改革階段，之后是完全對外開放的自由化改革階段，兩階段改革成效迥異。本文對墨西哥銀行業(yè)1991年至2003年的改革實(shí)踐進(jìn)行分析。從而為中國銀行業(yè)的改革和重組提供借鑒。

一、1991～1996年的墨西哥銀行業(yè)私有化改革

（一）墨西哥銀行業(yè)私有化改革的背景和主要原因

由于上世紀(jì)70年代墨西哥政府高額負(fù)債以及80年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，薩利納斯（Salinas）政府上臺后，決定尋找一個特別的收入來源來滿足其財政和政治競爭需要，而拍賣國有企業(yè)不僅能為政府帶來巨額收入，并且將減輕這些已經(jīng)沒有贏利能力的企業(yè)給政府帶來的負(fù)擔(dān)，在面臨一系列比索危機(jī)的情況下，政府一方面期望私有化能夠提高金融系統(tǒng)的運(yùn)行效率，更重要的目標(biāo)在于從銀行私有化中獲得盡可能高的收益。

墨西哥政府曾經(jīng)于1915年和1982年先后兩次因財政原因沒收銀行資產(chǎn)，加之90年代初期墨西哥被薩利納斯政府高度統(tǒng)制，總統(tǒng)實(shí)際擁有無限的政治權(quán)力，可以任意剝奪他人的財產(chǎn)所有權(quán)，所以在1991年的銀行私有化過程中，購買者對政府不再沒收銀行的承諾信任度很低。一方面面臨著被剝奪資產(chǎn)風(fēng)險的投資者顯然不愿意為銀行支付溢價。另一方面政府卻力求將銀行賣個好價錢，雙方博弈的結(jié)果造成新銀行的資本數(shù)額很低。從而使整個墨西哥銀行體系和存款保險體系面臨巨大的風(fēng)險。

（二）墨西哥銀行業(yè)私有化改革的經(jīng)過

1.法律準(zhǔn)備和制度安排

1990年5月2日，薩利納斯總統(tǒng)向議會提交了憲法第28條修正案并獲得通過，給銀行私有化打開了方便之門。同年6月，政府頒布了新的《信貸機(jī)構(gòu)法》和《金融機(jī)構(gòu)調(diào)整法》，從而開始了商業(yè)銀行私有化的進(jìn)程。同年9月5日，根據(jù)薩利納斯總統(tǒng)的決定。成立了銀行私有化委員會并制定了銀行私有化的基本原則：主要包括：建立高效和更具競爭力的金融體系：實(shí)現(xiàn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，避免股權(quán)過于集中；保證銀行體系具有較高的資本充足率，銀行管理層具有較高的職業(yè)道德和高效的管理能力；確保在不排擠外國資本參與的前提下，銀行業(yè)由墨西哥國內(nèi)資本控制；促進(jìn)銀行業(yè)地區(qū)之間的平衡發(fā)展，保證落后地區(qū)的金融發(fā)展；確保銀行拍賣過程中獲得合理的價格；建立多元化的金融體系；制定穩(wěn)健的金融和銀行業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。1990年9月25日，墨西哥銀行私有化委員會頒布了兩份文件作為私有化的核心原則，即《私有化程序的一般原則》和《當(dāng)事人登記和批準(zhǔn)程序》，規(guī)定了私有化的程序和銀行私有化委員會的構(gòu)成，為私有化改革的實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。

2.私有化改革的實(shí)踐

1991年私有化改革啟動時墨西哥共有18家銀行，其中4家控制著銀行業(yè)總資產(chǎn)的70％。在私有化改革的整個過程中，外資被基本排除在外。在面臨被沒收風(fēng)險的情況下，銀行出售過程中很難獲得溢價，為使拍賣銀行所得的收入最大化，墨西哥政府一方面控制拍賣過程，另一方面采用了遠(yuǎn)遠(yuǎn)寬松于國際通用會計(jì)準(zhǔn)則的會計(jì)制度，從而降低銀行的帳面不良貸款比率，提高市場價格。

1991年6月至1992年7月，墨西哥政府先后進(jìn)行了6輪招標(biāo)，并從中獲取了124億美元的收入，在短短13個月內(nèi)就完成了全部18家銀行的出售。為實(shí)現(xiàn)拍賣收入的最大化，墨西哥政府將18家銀行分為6組，最后有54家團(tuán)體或個人競購者參與了競拍，每家銀行的競購者為2～5家不等。公開拍賣的形式在一定程度上造成了最終中標(biāo)者的出價往往大大超出其意愿出價，與其他國家相比，墨西哥的銀行在拍賣過程中的溢價非?？捎^。18家銀行拍賣成交價格與帳面價值比率（bid-to-bookrate）通常在2.5到5.3之間，平均達(dá)到3.04，而美國80年代并購時該比率只有1.89（UnalandNavarro，1999）。同時，在被拍賣前，墨西哥國有銀行的逾期貸款份額、資產(chǎn)收益率以及資本資產(chǎn)比率都已嚴(yán)重惡化（Guntheretal，1996），Unal和Navarro在1999年進(jìn)行的一項(xiàng)分析也表明，墨西哥的銀行的拍賣價格比股票市場價格溢價45％。而銀行家之所以愿意承擔(dān)溢價的原因在于，大多數(shù)投入的資金是借入資金，有些甚至就是從他們所購買的銀行的貸款。

在出售對象的選擇方面，政府力求使股東多樣化，投資者主要有3種類型。一是金融經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，在1982～1988年馬德里（Madrid）政府執(zhí)政期間，商業(yè)銀行作為國有企業(yè)由于管理不善發(fā)展緩慢，而股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)卻獲得了長足的發(fā)展，很多投資者寧愿將其資產(chǎn)交由私人股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理，不少商業(yè)銀行的管理人員也轉(zhuǎn)而在股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)謀取職位。銀行業(yè)私有化伊始，一些金融經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)就將組建金融集團(tuán)或控股公司作為發(fā)展的重要戰(zhàn)略，而把要收購的銀行作為其金融集團(tuán)的重要組成部分。墨西哥被認(rèn)為是世界上惟一一個由經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)購買銀行的國家。最初的3家銀行拍賣時，最熱門的買家是墨西哥25家證券機(jī)構(gòu)中的15家，到1992年8月，全國共批準(zhǔn)建立了20家金融集團(tuán)，其中15家集團(tuán)擁有銀行。二是個人股東，個人股東在任意一家銀行中所持股份不得超過5％，經(jīng)過金融管理部門的特別許可最多可達(dá)到10％。三是墨西哥主要的工業(yè)集團(tuán)，包括GrupoDesc、GrupoVisaandPulsar在內(nèi)的多家工業(yè)集團(tuán)都購買了銀行的股份。

3.私有化改革的效果

大規(guī)模的銀行拍賣過后，墨西哥銀行信貸總量大幅上升。從1991-1994年短短3年中上升了一倍。而住房貸款則上升了至少兩倍。然而貸款的快速增長并未伴隨著存款的同步增長，在1993～1995年期間，貸款增長速度超過存款增長速度20％，其中的差額由銀行間借貸尤其是外國銀行外匯資金填補(bǔ)，這又為1995～1997年的銀行危機(jī)打下了伏筆。貸款數(shù)量上升的同時，墨西哥銀行體系迅速集聚了大量的不良貸款，由于會計(jì)制度的差異，墨西哥銀行公開宣布的不良貸款數(shù)據(jù)與按照通用的會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的不良貸款存在較大差異。除已經(jīng)公開的不良貸款外，還應(yīng)將以下兩部分計(jì)入不良貸款中，一是已經(jīng)被續(xù)期的不良貸款本金，二是由存款保險體系開出的承諾期票。①到1996年末，墨西哥銀行業(yè)公開的不良貸款總額、續(xù)期的不良貸款本金總額與承諾期票數(shù)額三者之和占到銀行總貸款的52.4％，銀行體系存在大量風(fēng)險，在1994～1995年的墨西哥比索危機(jī)中，由于政府錯誤的匯率政策，更加速了銀行體系的崩潰，從1995年12月到1997年9月，墨西哥銀行貸款利率與存款利率之差為負(fù)值，銀行無法正常運(yùn)作，標(biāo)志著墨西哥銀行業(yè)私有化改革的失敗。

（三）墨西哥銀行業(yè)私有化改革失敗的主要原因

1.監(jiān)控體系的缺失——銀行風(fēng)險擴(kuò)大的外部原因

貸款數(shù)量的非正常增加和不良貸款的上升是導(dǎo)致墨西哥銀行體系崩潰的根本原因。在正常情況下。這樣的問題通?？梢酝ㄟ^三方面的監(jiān)控而得以避免，即政府管理者、銀行股東和銀行存款人尤其是大額存款人。而在當(dāng)時的墨西哥，這三方面的監(jiān)控都是嚴(yán)重缺位的。首先，政府管理者效率低下并且缺乏經(jīng)驗(yàn)，政府不僅

制定了極端寬松的銀行會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，同時缺乏監(jiān)管權(quán)威，也缺乏及時掌握充足銀行信息的渠道，因此，墨西哥銀行業(yè)實(shí)際處于一種自律狀態(tài)。其次，由于事實(shí)上產(chǎn)權(quán)不清晰，銀行的股東同樣是無效的監(jiān)控者。1991～1992年的拍賣過程中。投資者說服了政府給他們籌資的時間，最終的付款計(jì)劃要求在競拍成功后付清20％，30天后付20％，剩余的60％可以在4個月后支付。投資者則利用競拍成功后的5個月時間從其他小投資者、商業(yè)票據(jù)、外國銀行、其他墨西哥的銀行籌集資金，一些投資者甚至以購買的股票作抵押，從所購買銀行獲取貸款來支付購買款，貸款額最高達(dá)到購買款的75％。改革之后，雖然銀行已成功地進(jìn)行了私有化，但由于投資者自己并沒有投入足夠的風(fēng)險資本，實(shí)質(zhì)上產(chǎn)權(quán)并不清晰，造成銀行股東之間，股東與經(jīng)營者之間彼此監(jiān)控的動力不足。政府與銀行股東監(jiān)控的缺失使得墨西哥的銀行的存款者面臨著相當(dāng)大的風(fēng)險。而銀行存款保護(hù)基金（FOBAPROA）以其可獲得的收入來源承擔(dān)了存款保險責(zé)任。銀行存款保護(hù)基金除了銀行支付的有限資金外，還可以從央行貸款，墨西哥央行明確承諾將為所有銀行存款提供保證。由于無限存款保險制度的實(shí)施，銀行存款人不會輕易退出有風(fēng)險的銀行，存款人的外部監(jiān)督同樣形同虛設(shè)。

2.內(nèi)控管理失效——銀行風(fēng)險擴(kuò)大的內(nèi)在基礎(chǔ)

內(nèi)控管理體系失效被普遍認(rèn)為是墨西哥銀行業(yè)陷入困境的基礎(chǔ)，但在導(dǎo)致內(nèi)控管理體系失效的原因方面還存在爭議。

“經(jīng)驗(yàn)不足論”（Theinexperiencedbankerview）者強(qiáng)調(diào)以下幾方面原因。一是按照發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)。墨西哥當(dāng)時金融滲透程度還非常低，銀行家們認(rèn)為進(jìn)入服務(wù)水平很低的墨西哥銀行市場能夠獲取很高的回報；（Mansell-Carstens，1996），并認(rèn)為他們進(jìn)入了壟斷行業(yè)（GrubenandWelch，1996），但他們低估了墨西哥的銀行市場的競爭性，從而陷入了爭取市場份額的嚴(yán)酷競爭之中。使得有些銀行不得不在邊際收益和邊際成本平衡點(diǎn)以下運(yùn)行。二是在墨西哥當(dāng)時沒有私人信用記錄，銀行在缺乏內(nèi)部信貸分析系統(tǒng)的情況下，客觀評價信貸風(fēng)險的難度非常大，但銀行家們由于并未經(jīng)歷過而并不了解。三是銀行家們不理解保護(hù)債權(quán)的難度。在墨西哥，追償債務(wù)的法律程序非常繁瑣，以至于試圖通過法律手段來獲取對抵押品的處置權(quán)通常需要3-7年時間，所以抵押品處置率非常之低，1991和1992年僅為5％，1993年為7％，1994年為9％。

“隧道論”（Thetunnelingview）者指出墨西哥的銀行家們實(shí)際上是一群精明的商人，對外部環(huán)境非常了解。一些銀行家以所購股份作為抵押從收購銀行貸款來支付購買款的行為證實(shí)了這一點(diǎn)。1995～1998年，有20％的大額貸款是貸給銀行管理者的內(nèi)部貸款，這些內(nèi)部貸款的利率比普通貸款低4個百分點(diǎn)，違約率比普通貸款高33％。抵押品處置率比普通貸款低30％。這樣的現(xiàn)實(shí)情況也支持了“隧道論”者的觀點(diǎn)。

“經(jīng)驗(yàn)不足論”和“隧道論”這兩種觀點(diǎn)實(shí)際上分別強(qiáng)調(diào)了墨西哥的銀行內(nèi)控管理體系失效的內(nèi)因和外因兩方面，“經(jīng)驗(yàn)不足論”強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營環(huán)境的惡劣，“隧道論”者則強(qiáng)調(diào)內(nèi)部貸款造成的影響。事實(shí)上，單獨(dú)強(qiáng)調(diào)任何一方面原因都是不完整的，兩種觀點(diǎn)結(jié)合才能較為全面地分析出銀行內(nèi)控管理體系失效的原因。

二、墨西哥政府拯救銀行計(jì)劃

鑒于銀行業(yè)存在巨大的風(fēng)險，從1997年起，墨西哥政府啟動了大規(guī)模的銀行拯救計(jì)劃。首先，中央銀行出資，由存款保險機(jī)構(gòu)成立信托基金（PROCAPTE），向銀行提供足夠的資本，換取5年期的銀行無抵押可轉(zhuǎn)換債券，使銀行達(dá)到9％的資本充足率水平。其次，由于墨西哥的銀行擁有大量短期美元債務(wù)，在中央銀行開設(shè)了特別美元信貸窗口來向銀行提供外匯。第三，通過存款保險機(jī)構(gòu)的回購計(jì)劃將不良貸款逐漸清出了銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。

在實(shí)施拯救銀行計(jì)劃的同時，政府也對銀行業(yè)本身進(jìn)行了一系列改革來改進(jìn)管理，使其擁有更好的發(fā)展基礎(chǔ)。首先，嚴(yán)格限制內(nèi)部人借款，要求銀行公開包括其分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)的合并會計(jì)報表，將關(guān)聯(lián)方交易控制在銀行凈資本限額之內(nèi)。第二，要求銀行分散貸款風(fēng)險，任何個人貸款不能超過銀行凈資本的10％或所有銀行總資本的0.5％：任何企業(yè)貸款不能超過銀行凈資本的30％或所有銀行總資本的6％。第三，提高資本要求，以銀行風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險程度來衡量銀行最低資金儲備，同時要求銀行在貸款前必須從相關(guān)機(jī)構(gòu)獲得借款人的信用記錄。第四，從1997年1月1日開始實(shí)施新的會計(jì)準(zhǔn)則，雖然新的會計(jì)準(zhǔn)則與國際公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則仍然存在一定差距，但無疑更近了一步。最后，改革存款保險規(guī)則，存款保險機(jī)構(gòu)不再對商業(yè)銀行提供無限存款保險，從2005年1月1日起，存款保險被限制在10萬美元以內(nèi)。

1995年2月起。墨西哥政府開始放松對外資持有銀行股份的限制，到1996年末，對于外國銀行在墨西哥市場上的所有權(quán)限制已經(jīng)完全取消，放松外資進(jìn)入的結(jié)果是，外國銀行開始競相購買墨西哥大銀行的控制權(quán)，參與并購的外國銀行主要來自北美和歐洲。由于歷史原因，在拉美國家中，西班牙銀行的參與程度最深，墨西哥也不例外，桑坦德銀行、畢爾巴鄂-比斯開銀行、西班牙中央銀行都購買了不同的墨西哥銀行的股份。此外，墨西哥銀行業(yè)引入的多為國際知名的銀行業(yè)巨頭，按照2003年銀行家雜志的排名，墨西哥引入的花旗銀行、匯豐銀行、摩根公司、德意志銀行和蒙特利爾銀行分別排在第1、第3、第4、第12和第58位。1996年12月，外國銀行只控制了墨西哥銀行總資產(chǎn)的7％，而到1999年12月，外國銀行控制了墨西哥銀行業(yè)總資產(chǎn)的20％。到2003年12月，這個數(shù)字達(dá)到了驚人的82％。

三、外資銀行進(jìn)入對墨西哥銀行體系和整個經(jīng)濟(jì)的影響

（一）外資銀行的進(jìn)入在很大程度上改變了墨西哥銀行體系的現(xiàn)狀

首先，外資銀行的進(jìn)入成功地充實(shí)了墨西哥銀行體系的資本，未進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)的資本與資產(chǎn)比率從1997年開始持續(xù)上升，1997年末為9％，1999年末上升到10％，2003年末達(dá)到12％；其次。大大降低了銀行不良貸款水平。隨著外資的進(jìn)入和新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，墨西哥的銀行必須將違約的利息和本金全部作為不良貸款來公布，但同時其不良貸款水平卻不斷下降，1997年12月新會計(jì)準(zhǔn)則生效時，不良貸款占貸款總額的10.2％，而2003年12月僅為3.2％o最后，隨著外資銀行的進(jìn)入，墨西哥銀行業(yè)的整體盈利能力大大增強(qiáng)，在其他條件不變的情況下，2004年第2季度的銀行收益率比1997年第2季度高6.38個百分點(diǎn)。外資銀行和國內(nèi)銀行在收益率上并不存在明顯差異（S.Haber，2005）。

（二）外資銀行規(guī)避風(fēng)險導(dǎo)致銀行業(yè)貸款數(shù)量下降

由于墨西哥沒有透明的破產(chǎn)法。加之法律審判體系非常低效，合同權(quán)利很難行使，導(dǎo)致銀行對其資產(chǎn)所擁有的權(quán)利很容易受到威脅②。在這種狀況下，基于風(fēng)險考慮的外資銀行采取了以下措施。一方面減少了對私人消費(fèi)和投資的貸款，將更多資金用于對政府機(jī)構(gòu)的直接貸款。銀行對住房和私人工商企業(yè)貸款的比率由1997年12月的49％下降至2003年12月的30％（HaberandMusacchio，2004），絕對額下降23％。Haber和Musacchio研究外資持有給銀行戰(zhàn)略和表現(xiàn)帶來的影響，結(jié)果表明，與國內(nèi)銀行相比，外資持有的銀行在貸款發(fā)放上更加謹(jǐn)慎，相同條件下，其貸款與資產(chǎn)之比低于國內(nèi)銀行4.6個百分點(diǎn)。同時，外資銀行對借款人的監(jiān)控更為細(xì)致有效，外資持有銀行不良貸款比率比國內(nèi)銀行低2.54個百分點(diǎn)。

由于墨西哥銀行業(yè)從1997年開始向風(fēng)險厭惡型轉(zhuǎn)變，其在實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資中并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，而是只扮演了一個很小的角色。2003年末，墨西哥的銀行貸款只占GDP的14％，而在典型的OECD國家，該比率要達(dá)到100％左右，這個比率也遠(yuǎn)低于1991年銀行業(yè)私有化時的24％。

值得注意的是，由于銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，貸給非政府用途的貸款和GDP之比更低。只達(dá)到11％。墨西哥中央銀行的調(diào)

查顯示，2002年，只有15％的小企業(yè)、19％的中型企業(yè)和24％的大型企業(yè)認(rèn)為銀行貸款是其主要資金來源，隨著時間的推移，銀行融資的重要性正在逐漸減弱。

從銀行本身而言。應(yīng)該說外資參與下的墨西哥銀行業(yè)改革是成功的，銀行業(yè)的資本實(shí)力大大增強(qiáng)，風(fēng)險得到有效控制，盈利能力不斷提高。但銀行在社會經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用與一般企業(yè)不同，作為資金配置的重要渠道和社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中樞，其經(jīng)營策略和風(fēng)險偏好對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很強(qiáng)的外部性。過度的風(fēng)險厭惡的確能夠抑制風(fēng)險，但也會使一些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)由于得不到資金支持而失去了進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會。

四、墨西哥銀行業(yè)改革對我國銀行業(yè)的啟示

綜觀墨西哥銀行業(yè)改革的過程。政府在整個改革過程中占據(jù)主導(dǎo)地位，并且改革措施相當(dāng)激進(jìn)。不論是對內(nèi)開放還是對外開放都采用了非常極端的政策措施。目前我國銀行業(yè)改革仍處于探索階段，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可循，墨西哥的銀行業(yè)改革歷程可以給我們提供一些有益的啟示。

（一）與引進(jìn)國內(nèi)投資者相比，引入境外投資者更有利于銀行業(yè)的改革和發(fā)展

從墨西哥改革實(shí)踐來看，依靠內(nèi)資的私有化改革對銀行業(yè)發(fā)展帶來的影響幾乎是致命的，在短短5年時間里使整個銀行體系幾乎陷于崩潰。而1997年開始引入外資后。卻使銀行業(yè)的經(jīng)營狀況得到了根本性的轉(zhuǎn)變。反觀我國銀行業(yè)改革，由于國內(nèi)投資者參股銀行業(yè)而引起的道德風(fēng)險也屢見不鮮，尤其是在城市商業(yè)銀行發(fā)展過程中，股東通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易行為惡意套取銀行資金，給城市商業(yè)銀行帶來巨大的風(fēng)險隱患。正因?yàn)槿绱?，引入境外?zhàn)略投資者逐漸被業(yè)界關(guān)注并獲得了監(jiān)管層的支持，從2002年起我國逐漸掀起了從股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行到四大國有銀行的引資熱潮。

在我國銀行業(yè)普遍存在體制性約束?？癸L(fēng)險能力較差的情況下，通過引入境外戰(zhàn)略投資者，不僅能夠優(yōu)化國內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，還可以帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和產(chǎn)品。增強(qiáng)我國銀行的市場競爭力。同時，引入國際知名的股東，還能提升國內(nèi)銀行在國際上的市場形象，有利于國內(nèi)銀行在海外市場的發(fā)展與融資，從而為銀行業(yè)下一步發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)，更好地迎接全面對外開放后將面臨的挑戰(zhàn)。

（二）監(jiān)管層必須關(guān)注引入境外投資者可能帶來的負(fù)面影響

1997～2003年的銀行改革，使墨西哥銀行體系的狀況得到了根本性的扭轉(zhuǎn)，但同時也出現(xiàn)了銀行對經(jīng)濟(jì)的支持力度顯著下降的問題，缺乏銀行體系的資金支持會大大增加企業(yè)的融資難度和融資成本，給社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響。

我國的現(xiàn)實(shí)情況是。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行間接融資存在高度依賴，企業(yè)間接融資比例非常高。2002和2003年，銀行貸款占企業(yè)融資的比例分別為80.2％和85.1％，2004年末，我國銀行業(yè)貸款占GDP的比重高達(dá)138.13％，單一的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)資本金不足，但在股票和債券等直接融資渠道不暢的現(xiàn)實(shí)條件下，依靠銀行融資也是很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的惟一的選擇。一旦銀行體系由于風(fēng)險厭惡而減少貸款發(fā)放，勢必會給整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來強(qiáng)烈影響。

此外，還應(yīng)該關(guān)注引入境外投資者可能帶來的其他負(fù)面影響。引入以短期獲利為主要目標(biāo)的財務(wù)投資者就是一例，由于財務(wù)投資者的介入對銀行治理結(jié)構(gòu)的改善和長期發(fā)展起不到根本性作用。在銀行引資過程中還必須嚴(yán)格區(qū)分戰(zhàn)略投資者和財務(wù)投資者，應(yīng)按照銀監(jiān)會確定的5條原則選擇真正意義上的戰(zhàn)略投資者③。

（三）商業(yè)銀行引資重組不能以收益最大化為首要目標(biāo)

墨西哥銀行業(yè)私有化改革中。在政府的“收益最大化”原則指導(dǎo)下。選擇投資者時往往存在逆向選擇行為，有著不良動機(jī)的“機(jī)會主義投資者”由于愿意出高價而在競拍中勝出，而真正有責(zé)任心，有能力的投資者卻由于出價不夠高而被淘汰。收購?fù)瓿珊?，競拍成功者又會因?yàn)楦冻隽溯^高成本而存在強(qiáng)烈的道德風(fēng)險，從而產(chǎn)生了高的內(nèi)部人貸款比率和違約率。墨西哥銀行業(yè)改革實(shí)踐證明，收益最大化目標(biāo)是短視目標(biāo)，不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，甚至可以說，“收益最大化”目標(biāo)使銀行業(yè)私有化改革從一開始就注定失敗。

基于長期發(fā)展的考慮，理想的投資者不僅要具備雄厚的資金實(shí)力，更重要的是能夠通過改善銀行的公司治理來促進(jìn)風(fēng)險管理組織的根本性變革。在選擇投資者時，絕不能以股權(quán)的出讓價格作為確定引資對象的最重要甚至是惟一的標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)綜合考慮投資者各方面的情況來做出選擇。

（四）建立與國際接軌的會計(jì)準(zhǔn)則是引資重組的前提條件

在商業(yè)銀行引進(jìn)外資的過程中，準(zhǔn)確估計(jì)不良貸款的數(shù)量和合理確定資產(chǎn)價格是重組的前提。墨西哥銀行業(yè)私有化改革中，由于該國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的巨大差異，不良貸款被嚴(yán)重低估，造成銀行售價偏高和對風(fēng)險估計(jì)不足。

在外資入股我國銀行的實(shí)踐中。定價方法一般參考境外上市銀行股票交易價格和同類并購市場的價格，以售價與凈資產(chǎn)之比來進(jìn)行橫向比較。然而，由于外資依據(jù)的是國際會計(jì)準(zhǔn)則，對凈資產(chǎn)的認(rèn)定與國內(nèi)銀行有所不同，尤其是在撥備的計(jì)提方面差異明顯。受歷史影響。我國多數(shù)非上市銀行撥備不足，且僅對貸款和應(yīng)收帳款提取撥備。因此帳面凈資產(chǎn)并不能反映銀行的真實(shí)財務(wù)狀況，對銀行業(yè)開放形成了障礙。

1998年以后我國開始嘗試建立貸款的五級分類制度。2003年銀監(jiān)會成立后對五級分類制度進(jìn)行逐步落實(shí)，并要求所有銀行到2005年底全面實(shí)行五級分類制度并提足撥備，隨著會計(jì)準(zhǔn)則與國際公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的逐步接軌，將會進(jìn)一步促進(jìn)我國銀行業(yè)的開放和重組④。

（五）明晰產(chǎn)權(quán)、完善公司治理結(jié)構(gòu)是銀行重組成功的基礎(chǔ)

在墨西哥銀行改革重組的第一階段中，并沒有通過重組達(dá)到清晰產(chǎn)權(quán)。所有者缺位導(dǎo)致銀行經(jīng)營者的風(fēng)險控制意識弱化，同時加重了股東和經(jīng)營者的道德風(fēng)險。由于不良貸款是產(chǎn)權(quán)不夠明晰和產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的反映（沈聯(lián)濤，2005），在這種非常模糊的產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)之下，不良貸款的迅速上升并不出人意料。

隨著我國銀行業(yè)市場化改革步伐的加快，銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系也在逐漸明晰，銀行業(yè)重組過程中，提高實(shí)力，克服資本約束固然是引資的重要目標(biāo)，但通過引入投資者來使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步明晰，進(jìn)而完善公司治理結(jié)構(gòu)才能從根本上保證重組的效果。

（六）無限存款保險制度可以有效保障存款人利益，但同時也削弱了存款人對銀行的約束，同時在銀行經(jīng)營中形成軟預(yù)算約束2005年之前，墨西哥一直實(shí)行無限存款保險制度，由銀行存款保護(hù)基金（FOBAPROA）承擔(dān)所有存款保險責(zé)任，由于墨西哥央行明確承諾對所有存款提供保險，對存款人來說，在任何一家銀行存款都同樣安全，從而使存款人主動放棄了“用腳投票”的選擇權(quán)，這樣雖然減小了“擠兌”等威脅金融穩(wěn)定事件發(fā)生的可能性，但同時也減少了一道防范銀行風(fēng)險的防線。

我國目前還沒有實(shí)行明確的存款保險制度，但商業(yè)銀行大多存在隱含的存款保險，國有銀行以國家的信用作為后盾，地方性銀行出現(xiàn)風(fēng)險時地方政府也會出面干預(yù)。大多數(shù)存款人雖然有一定的風(fēng)險意識，但隨著銀行規(guī)模增大，存款人風(fēng)險意識呈下降趨勢，而與此同時，銀行卻由于風(fēng)險可以不斷得到轉(zhuǎn)嫁和釋放而面臨軟預(yù)算約束，導(dǎo)致新的風(fēng)險不斷產(chǎn)生。

國際經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險制度對一國的銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展能夠產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，但應(yīng)注意制度設(shè)計(jì)的合理性，采用限額賠償并設(shè)置賠償比例的方式可以有效激發(fā)大額存款人監(jiān)督銀行的積極性，而利用科學(xué)合理的差額費(fèi)率，使費(fèi)率與銀行風(fēng)險程度相吻合，可以在很大程度上抑制銀行的道德風(fēng)險。

（七）完善的法律體系和良好的司法環(huán)境是銀行重組成功的外部保證

法律環(huán)境是金融生態(tài)外部環(huán)境的重要組成部分，良好的外部環(huán)境會對金融生態(tài)的健康發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。墨西哥銀行業(yè)私有化改革就是在非常惡劣的外部法律環(huán)境中進(jìn)行的。首先，政府濫用權(quán)力，導(dǎo)致民眾對政府的信任度下降；其次，法律體系不健全，在沒有透明的破產(chǎn)法。其他相關(guān)法律也不完善的條件下，債務(wù)人有可能通過鉆法律的空子來逃廢銀行債務(wù)；第三，司法體系低效，銀行通過法律手段追償債務(wù)的成本過高。惡劣的法律環(huán)境大大增加了銀行正常運(yùn)行的難度和成本，同時對逃廢銀行債務(wù)者卻形成了一種逆向激勵。

改革開放以來。我國的民主法制建設(shè)取得了顯著的成就，法制在社會經(jīng)濟(jì)中的作用不斷凸現(xiàn)，法律環(huán)境也在不斷健全完善之中，但距離良好的金融生態(tài)環(huán)境的要求還存在一定距離，需要進(jìn)一步完善。目前，一是提高政府依法行政的意識和水平，降低管理中的隨意性；二是盡快完善金融立法，強(qiáng)調(diào)立法的前瞻性和法律體系涵蓋的完整性；三是加大司法審查權(quán)和司法強(qiáng)制力，充分發(fā)揮其應(yīng)有的司法保障作用。

注釋：

①從1995年2月起。墨西哥銀行被允許以其貸款從存款保險體系中置換出承諾期票，政府以此作為對銀行進(jìn)行救助的手段之一。

②例如在住房貸款中，貸款人為了逃廢債務(wù)，可以將作為抵押物的住房“出租”給其家庭成員，由于“租房者”受有關(guān)租賃的法律保護(hù)，這樣銀行就無法收回抵押物。

③中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在“2005中國論壇”上指出，戰(zhàn)略投資者應(yīng)該是注重長期利益、與所入股銀行結(jié)成利益共同體的投資者。唐雙寧還重申了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者應(yīng)堅(jiān)持5項(xiàng)原則、符合5個標(biāo)準(zhǔn)。其中，5個標(biāo)準(zhǔn)是：一是投資所占股份比例不低于5％；二是股權(quán)持有期在3年以上；三是派駐董事；四是入股中資同質(zhì)銀行不超過2家；五是技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)支持。

④2005年末，財政部表示，中國將于2006年年初實(shí)行與國際公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則接近的新的會計(jì)制度。

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第6篇：銀行業(yè)論文范文

根據(jù)巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)督委員會的調(diào)研報告，目前國際銀行界關(guān)于風(fēng)險分類的方法可歸為三類：

1.以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法

打分卡、信用打分模型、違約模型以及KMV公司的信用經(jīng)理人模型等，均屬于以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法。為構(gòu)建模型，首先要識別能夠反映違約概率的財務(wù)變量，并運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)每一個變量對違約的影響程度，即變量的系數(shù)。然后，將要考察的貸款有關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，得出該筆貸款的違約概率，進(jìn)而得出相對應(yīng)的貸款等級。這些方法大多是用于一些中小客戶，少數(shù)銀行用于大客戶。

2.有限的以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

同上述純粹的自動處理方法相比，有些銀行的分類以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，但是允許分類人員對分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整。具體實(shí)現(xiàn)方式有兩種：一種是首先利用打分模型得出分類結(jié)果，然后分類人員對分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整，最后得出最終的分類結(jié)果；另一種是將所有要考慮的定量因素和定性因素都分別賦予一個最高的分值，用于有效地限制某一具體因素對分類結(jié)果的影響程度。

3.以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

即依靠專家的個人判斷能力對貸款進(jìn)行分類.有超過一半的銀行在對他們的大型客戶進(jìn)行分類時采用的是這種方法，另外有超過一半的銀行在對他們的中小型客戶進(jìn)行分類時采用的也是這種方法.統(tǒng)計(jì)模型在這些銀行里的作用差異是很大的?？傊捎眠@種無任何客觀約束的專家判斷方法，在所有情況下，評級人員在進(jìn)行評級時有權(quán)偏離統(tǒng)計(jì)模型的評級結(jié)果。

二、花旗銀行貸款分類做法

花旗銀行風(fēng)險管理體系的核心即是其內(nèi)部評級系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)說花旗銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先，功能完善，不僅擁有和處理了大量的樣本和數(shù)據(jù)，而且使用了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的先進(jìn)的科研成果。正是依靠這一系統(tǒng)，花旗銀行得以進(jìn)行有效的風(fēng)險分析和管理，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的安全、有效。

1.主要評級方法和技術(shù)

花旗銀行風(fēng)險評級體系由客戶評級和債項(xiàng)評級構(gòu)成。其中客戶評級是通過使用驗(yàn)證過的統(tǒng)計(jì)模型(債務(wù)評級模型)、外部評級機(jī)構(gòu)打分模型或主觀判斷方法得出的。債項(xiàng)評級使用客戶評級結(jié)果作為起點(diǎn)，然后再考慮其他一些影響貸款損失的因素.

債務(wù)評級模型(DebtRatingModels)是花旗銀行自有的。基于統(tǒng)計(jì)的信用風(fēng)險模型，建立于大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上。該模型從1990年開始使用，到目前已經(jīng)過15年的檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)提煉，模型目標(biāo)是在不同的地區(qū)和不同的行業(yè)之間，在缺乏有效的資本和股票市場的情況下，在缺乏外部評級的情況下，采用一致的評級框架評估借款人的信用風(fēng)險，在風(fēng)險評估方面獲得較大的一致性.通過對地區(qū)和行業(yè)違約概率及損失率的度量，把風(fēng)險評級和客觀的損失度量聯(lián)系起來?；ㄆ煦y行還建立了自己的預(yù)警體系。據(jù)介紹，其預(yù)警體系較早地對安然事件、東南亞金融危機(jī).阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報警，大大減少了該行的損失.花旗銀行已經(jīng)將特定違約損失率(IGD)作為債務(wù)評級模型的一部分，對貸款違約時的損失進(jìn)行了度量。對LGD的研究是按照地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行的.目前已公布了美國和拉美地區(qū)的LGD數(shù)據(jù).數(shù)據(jù)表明：LGD的使用占全部美國資產(chǎn)組合的33%，而占拉美地區(qū)資產(chǎn)組合的32%.

2.內(nèi)部評級系統(tǒng)的應(yīng)用

內(nèi)部評級在花旗銀行的風(fēng)險管理主要有兩方面作用：一是對全部風(fēng)險進(jìn)行識別，檢測和分析，即報告風(fēng)險；二是對可能或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效的管理，從而在防范和控制風(fēng)險的前提下創(chuàng)造和提高風(fēng)險收益。

總之，花旗模型體系的成功之處在于實(shí)現(xiàn)了該行自身多年的經(jīng)驗(yàn)和計(jì)量技術(shù)的結(jié)合.另外花旗銀行不僅具有世界各地各種金融產(chǎn)品的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，還有一支由具有高學(xué)位、研究經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富的人員組成的研究隊(duì)伍，其實(shí)力與任何頂級評級機(jī)構(gòu)相比，毫不遜色.為了保持和發(fā)展其研究實(shí)力，花旗對其研究人員按職責(zé)和貢獻(xiàn)確定薪酬。

三、中國銀行業(yè)與國際銀行業(yè)貸款分類的差距

1.分類的基本思路不符合巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)評級維度的規(guī)定，內(nèi)部評級法下合格的評級體系有獨(dú)立的、性質(zhì)截然不同的兩個維度一是借款人違約風(fēng)險，二是特定的交易風(fēng)險。第一維評級必須針對借款人是否有違約風(fēng)險，同時借款人不同貸款的評級必須一致，而不管每筆交易性質(zhì)是否有差異；第二維評級必須反映交易本身特定的風(fēng)險要素，如抵押.優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。目前大多數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行的分類方法與上述要求相差甚遠(yuǎn)，只有少數(shù)商業(yè)銀行的分類方法是符合上述要求的。

2.客戶分組不細(xì)

目前，國有商業(yè)銀行的客戶評級(包括授信)基本不對客戶進(jìn)行分組，對所有類型的客戶評級(授信)采用的基本是同一個模型、同一個公式、同一套方法，這必然會導(dǎo)致評級(授信)的定量計(jì)算結(jié)果僅對部分客戶群適用。

3.行業(yè)因素考慮不夠

國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時對行業(yè)因素的考慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠.如某國有商業(yè)銀行的客戶評級系統(tǒng)在對客戶進(jìn)行評級時，對企業(yè)在行業(yè)中的地位是通過企業(yè)財務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較來實(shí)現(xiàn)的，對企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險狀況是通過定性部分對行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r給予了1分的權(quán)重來實(shí)現(xiàn)的，上述方法雖然對行業(yè)因素有所考慮，但方法欠科學(xué)，尤其是對不同行業(yè)的風(fēng)險狀況評估做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.規(guī)模因素考慮不夠

國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時對規(guī)模因素的考慮方法上尚欠科學(xué)，力度不夠。如某國有商業(yè)銀行的客戶評級系統(tǒng)，它包括定量評價和定性評價兩個部分，其對規(guī)模因素的考慮也是通過上述兩個部分來體現(xiàn)的。在定量評價(權(quán)重75%)部分，不同規(guī)模的企業(yè)按照各自所對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值(分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)三種)來確定各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的得分。得分的高低取決于企業(yè)所在規(guī)模分組中的相對地位，這樣會使得不同規(guī)模企業(yè)的得分缺少可比性。

5.缺少對區(qū)域因素的考慮

目前國內(nèi)商業(yè)銀行的評級系統(tǒng)均缺少對區(qū)域因素的考慮，造成不同地區(qū)同樣評級企業(yè)之間的違約概率存在較大差異，同一類別貸款的違約損失率存在很大差異。

四、改進(jìn)的建議

1.通過科學(xué)的客戶分組完善客戶評級體系

國有商業(yè)銀行應(yīng)按照巴塞爾協(xié)議的要求，借鑒國外商業(yè)銀行的做法，并結(jié)合國內(nèi)實(shí)際，在分類前首先對客戶進(jìn)行分組，在分組的基礎(chǔ)上，針對不同類型的客戶選擇不同的模型和方法進(jìn)行分類。只有客戶分類準(zhǔn)確性提高了，建立在客戶分類基礎(chǔ)之上的貸款分類才可能準(zhǔn)確。

2.將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去

行業(yè)風(fēng)險和客戶在行業(yè)中相對于競爭者的地位對債務(wù)人的信用質(zhì)量有很大影響。建議將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去。首先根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)(如盈利和增長、穩(wěn)定性和外部環(huán)境等)將不同行業(yè)分為低風(fēng)險行業(yè)、中等風(fēng)險行業(yè)以及高風(fēng)險行業(yè)；然后，根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的地位將企業(yè)劃分為四類：產(chǎn)品領(lǐng)先者、重要的國內(nèi)或地區(qū)市場競爭者、中下層的競爭者和弱競爭者；最后對客戶分類進(jìn)行調(diào)整，一般處于低風(fēng)險甚至中等風(fēng)險行業(yè)中的高端客戶將不被降級，高風(fēng)險行業(yè)中的低端客戶一般屬于問題貸款類別，其他根據(jù)情況對分類進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

3.重視規(guī)模因素對客戶評級的作用

規(guī)模因素是衡量企業(yè)風(fēng)險狀況的一個重要因素，一般規(guī)模較大的企業(yè)抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱。一些國際性大銀行在對客戶進(jìn)行評級時，規(guī)模因素通常是作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予了較高的權(quán)重。建議國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時參照國際大銀行的做法，將規(guī)模因素作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予合理的權(quán)重。

4.將區(qū)域因素的影響反映到貸款分類中去

鑒于中國各個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，市場環(huán)境、法制環(huán)境等方面差距較大，而上述因素對企業(yè)的違約概率以及違約損失率都會產(chǎn)生重要影響，建議在評級及分類時選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)將區(qū)域因素考慮到評級和分類中去，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的違約概率以及貸款的違約損失率，保證同一評級客戶在不同地區(qū)違約概率的一致性，同一分類貸款在不同地區(qū)的違約損失率的一致性。

5.加快國別風(fēng)險的研究，建立國別風(fēng)險評價體系

國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，加緊國別風(fēng)險的研究，建立自己的國別風(fēng)險控制體系，將國別風(fēng)險運(yùn)用到客戶評級。貸款分類等環(huán)節(jié)中去，為下一步的資產(chǎn)全球化布局打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第7篇：銀行業(yè)論文范文

(一)完善中國金融市場和金融中介的發(fā)展的需要

中國的金融改革雖取得了巨大的成就，但中國的金融體系仍然存在著相當(dāng)多的問題與挑戰(zhàn)。中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，一定需要非常強(qiáng)大的、完善的金融系統(tǒng)來支撐。從整體上看，近年來中國一直保持著以中介貸款融資為主市場，證券融資為輔的格局，銀行體系發(fā)揮著更重要的作用；同時，資本市場過小與銀行過多的融資負(fù)擔(dān)又使得金融體系整體發(fā)展水平落后，效率低下。因此，中國目前的這種融資體制不利于長遠(yuǎn)的金融穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增長潛力尚未充分發(fā)揮出來。

因此，改善中國的金融結(jié)構(gòu)，使金融中介與金融市場之間存在著穩(wěn)定的互動發(fā)展，才能使金融系統(tǒng)充分發(fā)揮資源配置的能力。從發(fā)達(dá)國家資本市場的發(fā)展歷程我們可以看到，迅速發(fā)展的金融中介機(jī)構(gòu)為資本市場的發(fā)展起了巨大的催化作用，而資本市場的激勵作用又促進(jìn)了金融中介機(jī)構(gòu)的日益完善。所以，一方面需要加快證券公司、基金、信托、保險等機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展，堅(jiān)持發(fā)展資本市場；另一方面要加快銀行類金融中介的改革，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極開展投資銀行業(yè)務(wù)，逐步從綜合經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營。

(二)中資商業(yè)銀行盈利模式面臨考驗(yàn)

銀行業(yè)作為一種服務(wù)行業(yè)，其服務(wù)特性更多地是體現(xiàn)在其中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。由于種種原因，國內(nèi)的銀行主要是依靠利息收入作為主要收入來源，各銀行來自中間業(yè)務(wù)的收入比重都很小。

美國商業(yè)銀行非利息收入占總收入之比從1930年代至今經(jīng)歷了高——低——高的輪回，這與美國混業(yè)——分業(yè)——混業(yè)的歷程有很大關(guān)系。美國商業(yè)銀行1934年的非利息收入與總收入之比為24.57％，1980年代末至1980年代初，非利息收入占比達(dá)到最低點(diǎn)，在1981年僅為7.09％：1990年后，美國商業(yè)銀行的非利息收入占比逐步增加，特別是1999年以后，占比上升到40％以上，2005年的占比為43％。其中，在2005年美國商業(yè)銀行的非利息收入中，手續(xù)費(fèi)收入占比不到20％，并且有下降趨勢，大量的是其它非利息收入。其它非利息收入較多，與美國金融市場發(fā)達(dá)從而商業(yè)銀行投資工具多、以及混業(yè)經(jīng)營有很大關(guān)系。

與美國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)相比，中國商業(yè)銀行的非利息收入占比明顯偏低，而且來源單一，主要來自于手續(xù)費(fèi)收入。這充分反映了中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，銀行基本上沒有來自投資銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等方面的收入，只能依靠網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢賺取結(jié)算、等收入；另外由于歷史原因，我國銀行也沒有來自存款賬戶管理的收入。

目前，國際一流銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，投行業(yè)務(wù)基本上占總收入的30％以上。2006年全球十大投行業(yè)務(wù)排名中，以花旗集團(tuán)、摩根大通等為代表的“銀行系”金融機(jī)構(gòu)占據(jù)了半壁江山，資本市場及中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平和潛力如何，正日益成為國際投資者對上市銀行估值的一個重要指標(biāo)。

因此，中國金融業(yè)面臨的市場結(jié)構(gòu)、競爭格局和經(jīng)營環(huán)境已發(fā)生了前所未有的變化，實(shí)力強(qiáng)大的外資金融機(jī)構(gòu)銀行不斷進(jìn)入市場，使國內(nèi)銀行在規(guī)模與業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面具有強(qiáng)大的競爭壓力。面對資本約束、利率市場化、融資結(jié)構(gòu)失衡等因素的影響以及國外混業(yè)經(jīng)營的強(qiáng)烈沖擊和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行向更廣闊的資本市場拓展成為必然選擇。

(三)我國商業(yè)銀行已經(jīng)開始從事部分投資銀行業(yè)務(wù)

雖然我國實(shí)行了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，但實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營并不是絕對的分離，可以根據(jù)具體情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕徊婧秃献鳎译S著我國資本市場的發(fā)展和金融業(yè)對外開放的加快，混業(yè)經(jīng)營的步伐逐步加快，我國正逐步走美國類似的道路，即從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)。

我國商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)目前主要通過銀證合作方式實(shí)現(xiàn)。

銀行與證券公司的合作主要有以下幾種方式，銀證轉(zhuǎn)賬、基金托管、證券業(yè)務(wù)以及資金的合作。

銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)主要是指證券公司通過銀行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行客戶資金的劃轉(zhuǎn)是指投資者通過銀行的網(wǎng)上銀行、電話銀行或者證券公司的網(wǎng)上委托、電話委托系統(tǒng)以及雙方的自助終端等方式，實(shí)現(xiàn)證券保證金賬戶與銀行儲蓄賬戶之間的資金實(shí)時劃撥。根據(jù)《證券法》第132條第2款的規(guī)定，“券商客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理?！彪S著證券公司管理的日益規(guī)范，銀行與證券公司之間建立了托管銀行的制度，一方面具有經(jīng)濟(jì)性，另一方面更強(qiáng)化了風(fēng)險控制的效率和效果。

基金托管是根據(jù)(《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行作為基金的法定監(jiān)管人，不但要保管基金的全部財產(chǎn)，辦理基金名下的資金往來，還要監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作、審核基金凈值及基金價格。

證券業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行與證券公司合作，開展“銀證通”業(yè)務(wù)，即指在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)與證券公司交易系統(tǒng)相聯(lián)接的基礎(chǔ)上，以銀行活期儲蓄存款作為個人投資者證券資金清算帳戶，通過銀行電話銀行或網(wǎng)上銀行系統(tǒng)進(jìn)行證券交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，是為提供客戶同時投資貨幣市場和資本市場的便捷金融服務(wù)。

資金合作，是指商業(yè)銀行為證券公司提供合法資金。雖然，《證券法》、《商業(yè)銀行法》都規(guī)定禁止銀行資金違規(guī)流入股市，但《證券法》同時又規(guī)定“證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌措的資金”，因此，證券公司可以通過股票質(zhì)押方式向銀行借款。

商業(yè)銀行可開展部分債券業(yè)務(wù)，但目前僅限于買賣政府債券、金融債券，發(fā)行、兌付和承銷政府債券，發(fā)行短期融資券業(yè)務(wù)；法律上并不禁止商業(yè)銀行在境外從事信托投資和股票業(yè)務(wù)；開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，包括成為資產(chǎn)發(fā)起人以及二級市場上進(jìn)行投資；財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，《商業(yè)銀行法》和《證券法》對商業(yè)銀行和證券公司的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)都沒有禁止性條款規(guī)定；基金管理業(yè)務(wù)，2005年2月中國人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，允許符合要求的銀行設(shè)立基金管理公司，可以進(jìn)行證券投資。

目前商業(yè)銀行開展的部分投資銀行業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行進(jìn)一步綜合經(jīng)營奠定了良好基礎(chǔ)。

2、中國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)管理

目前，大多數(shù)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)部門成立和運(yùn)作的時間尚短，與行內(nèi)其他機(jī)構(gòu)和部門存在職能交叉和業(yè)務(wù)重合，業(yè)務(wù)流程和協(xié)作還需進(jìn)一步磨合。一方面行內(nèi)其他機(jī)構(gòu)和部門與投資銀行部門存在分工合作的關(guān)系，另一方面在許多項(xiàng)目上也存在競爭關(guān)系。因此，需要投資銀行部門制定長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，借鑒國外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)定位和競爭策略，結(jié)合自己的實(shí)際情況，選擇適合的業(yè)務(wù)定位和方向，在此基礎(chǔ)上，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新、組織機(jī)構(gòu)、風(fēng)險控制機(jī)制以及人才培養(yǎng)和激勵機(jī)制的創(chuàng)新，充分整合內(nèi)部資源，實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的相互促進(jìn)，共同發(fā)展，成為未來金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的核心競爭力。目前，工行、建行、中行等國有商業(yè)銀行近期都把投資銀行業(yè)務(wù)作為今后主要的業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域，集中力量打開投資銀行業(yè)務(wù)市場。而部分新興股份制商業(yè)銀行，如招商銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等也都已成立了投資銀行部，從事除股票和債券的承銷和交易外的投資銀行業(yè)務(wù)。在實(shí)際操作方面，我國目前存在的投資銀行業(yè)務(wù)品種少，發(fā)展較慢，而我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)更是處于剛剛起步階段，難以滿足日益增長的市場需求。如何發(fā)展，如何尋求突破是各商業(yè)銀行面前的主要問題。

(一)中國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)

從美國金融業(yè)的歷史看中國銀行業(yè)的未來，如果說四大國有銀行憑借其天然的規(guī)模優(yōu)勢和龐大市值具備了成為“中國花旗”、“中國匯豐”的雛形，而城市銀行則憑借其區(qū)域性優(yōu)勢占據(jù)了地區(qū)銀行的生存空間。而對于其它13家全國股份制銀行來說，在中國所有銀行中成為大型的綜合性銀行的銀行可能只有一、兩家，多數(shù)股份制銀行都將分化為各種形式的專業(yè)化銀行，在這一分化過程中，誰能最先找到自己的定位，建立起專業(yè)化的優(yōu)勢，誰就能在長期的競爭中獲勝。

因此，一般商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務(wù)時，應(yīng)和商業(yè)銀行的長期發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，明確發(fā)展定位，與原有優(yōu)勢資源相結(jié)合，選擇適合自己的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，并將開展投資銀行業(yè)務(wù)與實(shí)現(xiàn)專業(yè)化發(fā)展結(jié)合起來，打造核心行業(yè)，像投行一樣的定制化服務(wù)，以及細(xì)化交易結(jié)構(gòu)等。結(jié)合中國金融市場的發(fā)展情況，不斷創(chuàng)新，走出有特色化的、專業(yè)化的發(fā)展道路。

在目前，商業(yè)銀行可以從搭建的七個投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺中進(jìn)行選擇，并結(jié)合內(nèi)部的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，向?qū)I(yè)化發(fā)展，可以重點(diǎn)發(fā)展以下業(yè)務(wù)：

1、綜合性資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

隨著商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的試點(diǎn)擴(kuò)大，通過基金公司為富裕個人客戶提供的各類理財服務(wù)，包括貨幣市場基金、股票投資、債券投資、票據(jù)投資、委托貸款等業(yè)務(wù)；加上商業(yè)銀行金融市場部原有的外匯理財、人民幣理財以及衍生工具理財產(chǎn)品，將形成一個比較完整的、覆蓋不同風(fēng)險和收益的理財平臺。將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，并進(jìn)行聯(lián)合營銷，將滿足不同客戶的風(fēng)險偏好和收益需求，并為客戶進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，將既有較大的發(fā)展空間。

2、并購業(yè)務(wù)

中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，給中國企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇，但隨著企業(yè)發(fā)展到一定階段，企業(yè)之間的整合和行業(yè)之間的整合，許多并購行為將發(fā)生，一方面可以為企業(yè)并購提供咨詢服務(wù)，另一方面可以為企業(yè)并購提供所需資金。

3、專業(yè)化行業(yè)金融服務(wù)

通過對某一行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行充分研究，圍繞行業(yè)發(fā)展的價值鏈，專門為該行業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，并針對不同發(fā)展階段提供不同的資金需求方案，形成自己的業(yè)務(wù)特色，進(jìn)行專業(yè)化的、全方位的金融服務(wù)，以及管理服務(wù)。如民生銀行投資銀行部開展的“封閉式房地產(chǎn)項(xiàng)目”就是屬于此種類型，圍繞房地產(chǎn)的開發(fā)提供全方位的資金需求，同時對項(xiàng)目進(jìn)行全方位的監(jiān)管，將風(fēng)險控制到最低。

此外，探索探礦權(quán)、采礦權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，并對礦產(chǎn)類公司的價值鏈進(jìn)行規(guī)劃，提供完善的金融服務(wù)方案。由于礦產(chǎn)資源是不可再生資源，隨著資源的逐步消耗，其價值越來越體現(xiàn)出來，目前礦產(chǎn)資源的價格在近年來一直保持持續(xù)上漲的趨勢，行業(yè)的風(fēng)險較小，但市場價值卻非常巨大，發(fā)展?jié)摿Ω摺?/p>

4、股權(quán)直接投資

直投業(yè)務(wù)特別是對擬上市公司的投資利潤收入豐厚。從國際上看，直投業(yè)務(wù)是國外投行的重要利潤來源。如高盛投資中國工商銀行、以及2006年收購西部礦業(yè)3,205萬股權(quán)；摩根斯坦利投資蒙牛并運(yùn)作公司上市，之后獲得了巨額的投資回報，其投入產(chǎn)出比近550％，而對平安保險、南孚電池、恒安國際、永樂家電等多家行業(yè)龍頭企業(yè)的投資與套現(xiàn)均非常成功。從有關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，高盛投行業(yè)務(wù)的PE的賬面價值在2006年有較大幅度的增長，公司類PE業(yè)務(wù)增長近78.22％，發(fā)展迅速。

從國際上的私募股權(quán)投資(PE)情況看，國際上的PE是一種比較普遍的形勢，出資人45％來自于養(yǎng)老金，10％來自于銀行、保險公司，還有12％來自于個人和企業(yè)。

隨著國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板的即將推出，將出現(xiàn)更多的投資機(jī)會。目前，信托公司已經(jīng)被批準(zhǔn)進(jìn)行PE投資，證監(jiān)會也批準(zhǔn)中信證券和中金公司兩家證券公司開展直投業(yè)務(wù)的試點(diǎn)。

因此，雖然目前銀行資金不能直接進(jìn)行投資，但可以通過信托公司或證券公司資產(chǎn)管理的通道間接將資金進(jìn)行股權(quán)投資，獲得更多收益。

5、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

關(guān)于商業(yè)銀行如何開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，推行結(jié)構(gòu)化融資。

總之，由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)無論是在組織機(jī)構(gòu)、管理制度、風(fēng)險控制，還是在人力資源、激勵機(jī)制、企業(yè)文化等諸多方面都具有鮮明的行業(yè)特點(diǎn)，與現(xiàn)有的商業(yè)銀行體制存在相當(dāng)大的差異。

因此，商業(yè)銀行必須詳細(xì)分析自己的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特色、風(fēng)險控制能力以及與專業(yè)投資銀行相比在開展投資銀行業(yè)務(wù)上所具有的優(yōu)劣勢，根據(jù)投資銀行的行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的管理變革和產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資銀行的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和寬松的環(huán)境，建立具有投行競爭力特點(diǎn)的薪酬體系和激勵機(jī)制，建立起一整套與商業(yè)銀行原有的、保守的風(fēng)險管理制度不同的投資銀行風(fēng)險管理制度，在規(guī)范發(fā)展的同時有效地控制風(fēng)險；同時，還需要加強(qiáng)投行部門與行內(nèi)其它部門的溝通和協(xié)調(diào)，加強(qiáng)和行外的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，有效規(guī)避政策的限制和監(jiān)管風(fēng)險，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，不斷完善和整合投行業(yè)務(wù)平臺，不斷推出產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，在競爭中逐步形成自己的特色，為今后進(jìn)一步發(fā)展綜合經(jīng)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(二)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的未來營銷戰(zhàn)略

目前，各家商業(yè)銀行都把投資銀行業(yè)務(wù)作為今后業(yè)務(wù)發(fā)展的主攻方向，并利用商業(yè)銀行的客戶資源和聲譽(yù)開展業(yè)務(wù)，在項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貸款、財務(wù)顧問、收購兼并等投資銀行業(yè)務(wù)上取得了一定經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。但隨著業(yè)務(wù)的開展，內(nèi)部資源的整合，商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷時，應(yīng)在考慮自身特點(diǎn)和優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從以下方面的實(shí)現(xiàn)突破。

1、投資銀行業(yè)務(wù)營銷應(yīng)結(jié)合商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮自身優(yōu)勢，實(shí)施長遠(yuǎn)規(guī)劃。商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)還處于剛剛起步階段，在業(yè)務(wù)運(yùn)行和市場開發(fā)能力等方面還不成熟，客戶也有一個接受和適應(yīng)的過程；隨著我國資本市場發(fā)展的加快，投資銀行業(yè)務(wù)今后的市場潛力非常大，市場競爭將越來越激烈。因此，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視投資銀行業(yè)務(wù)營銷工作，在投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃上，要樹立長遠(yuǎn)目標(biāo)，制定適合本行實(shí)際的長期發(fā)展戰(zhàn)略；同時，要充分利用商業(yè)銀行的信譽(yù)、客戶資源、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金實(shí)力等優(yōu)勢，積極開展融資、理財、并購、顧問等投資銀行業(yè)務(wù)，在為客戶提供全方位金融服務(wù)的同時，不斷增強(qiáng)自身的綜合競爭能力。

2、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)營銷應(yīng)以客戶為中心，在拓展業(yè)務(wù)上實(shí)施多元化與專業(yè)化相結(jié)合的戰(zhàn)略。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷應(yīng)堅(jiān)持“以客戶為中心”，針對不同客戶的需求，開發(fā)多元化、系統(tǒng)化的投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，為客戶設(shè)計(jì)全方位的金融服務(wù)解決方案，對客戶實(shí)施多元化營銷策略。同時，要針對VIP個人客戶和重要公司客戶進(jìn)行專業(yè)化營銷，為客戶提供專項(xiàng)服務(wù)、個性化服務(wù)。

3、商業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)樹立特色觀念，在實(shí)際運(yùn)作中實(shí)施品牌戰(zhàn)略。目前，各家金融機(jī)構(gòu)都在瞄準(zhǔn)投資銀行業(yè)務(wù)市場，如果要在激烈的競爭中保持領(lǐng)先地位，必須要樹立具有自身特色的品牌，這是開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷的“重中之重”。目前，各家商業(yè)銀行需要都根據(jù)各自在不同領(lǐng)域的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新，以便在今后開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷時有所側(cè)重，注意樹立“品牌意識”，在某些投資銀行業(yè)務(wù)的領(lǐng)域中突出各自的“品牌形象”，并在此基礎(chǔ)上搶占市場份額，創(chuàng)建具有本行特色的投資銀行業(yè)務(wù)品牌。

4、投資銀行業(yè)務(wù)營銷應(yīng)統(tǒng)一集中管理，在業(yè)務(wù)管理上實(shí)施團(tuán)隊(duì)營銷。目前商業(yè)銀行內(nèi)部的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展參差不齊，大都分散在各業(yè)務(wù)部門，各地分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展程度也不均衡。隨著投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，今后商業(yè)銀行應(yīng)對投資銀行業(yè)務(wù)要集中統(tǒng)一規(guī)口管理，不能歸口的，由總行成立專門部門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)；同時總行投資銀行部應(yīng)加強(qiáng)分支投資銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)動，通過為客戶提供全方位的金融服務(wù)，爭取優(yōu)質(zhì)高端客戶，取得市場競爭的主動權(quán)；此外，在開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷時，應(yīng)注意實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)營銷并重，尤其是對優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務(wù)要實(shí)行交叉營銷，形成投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的良好局面。

中國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，在充分發(fā)揮商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的品牌、資金、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、客戶資源等優(yōu)勢的同時，需要整合行內(nèi)、行外以及證券公司的業(yè)務(wù)資源，制定長期經(jīng)營戰(zhàn)略，全力打造投行業(yè)務(wù)品牌，通過管理、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、銷售、人才規(guī)劃等全范圍的創(chuàng)新，構(gòu)建商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合、相互促進(jìn)、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險可控的經(jīng)營管理格局。

(三)經(jīng)營戰(zhàn)略和目標(biāo)模式

商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，需要通過對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的特征、優(yōu)勢和投資銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)進(jìn)行全面的評估和分析，從投行業(yè)務(wù)發(fā)展全局出發(fā)制定經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)。

鑒于銀行業(yè)目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，商業(yè)銀行內(nèi)部對開展投資銀行業(yè)務(wù)有一個逐步認(rèn)識、理解和接受的過程，因此，我們可以考慮以下經(jīng)營戰(zhàn)略：

1、建立業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)

鑒于當(dāng)前各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營松散、自發(fā)性較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)，商業(yè)銀行有必要按市場導(dǎo)向重新考慮內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)的設(shè)置，建立獨(dú)立的專門投資銀行業(yè)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)。當(dāng)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模，為大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可在總行層面建立按事業(yè)部制運(yùn)作的投資銀行部，給予投資銀行部相對獨(dú)立的經(jīng)營決策權(quán)，以有效把握市場機(jī)遇，充分調(diào)動內(nèi)外部各種資源，對投行業(yè)務(wù)實(shí)行系統(tǒng)的策劃、拓展和管理。

2、進(jìn)行準(zhǔn)確的客戶定位和客戶需求挖掘

商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的客戶定位應(yīng)建立在現(xiàn)有客戶分類的基礎(chǔ)上，針對不同客戶的綜合特征，分析潛在需求，作出準(zhǔn)確定位。從商業(yè)銀行所具有的資源優(yōu)勢出發(fā)，投行業(yè)務(wù)的開展應(yīng)以公司客戶和VIP個人客戶為主要客戶群，以大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)為當(dāng)前重點(diǎn)發(fā)展的客戶，以成長性良好，與銀行服務(wù)實(shí)力相匹配，具有潛在投行業(yè)務(wù)需求的中型客戶為未來重點(diǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)對象。

3、多元化業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略與重點(diǎn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相結(jié)合

在開展投資銀行業(yè)務(wù)的初期，需要構(gòu)建相對平衡、能夠帶來穩(wěn)定收入流的多元化業(yè)務(wù)組合；隨著優(yōu)勢客戶資源的挖掘，逐步形成了優(yōu)勢業(yè)務(wù)，此時，需要優(yōu)先發(fā)展那些具有發(fā)展?jié)摿薮蟆⒖蛻糍Y源聚集的業(yè)務(wù)，逐步形成某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獨(dú)特的經(jīng)營能力和經(jīng)營特色，并形成較大的競爭優(yōu)勢，培育出投資銀行的核心業(yè)務(wù)，樹立自己的品牌。

4、全面創(chuàng)新戰(zhàn)略

這是塑造大型專業(yè)化投資銀行核心競爭優(yōu)勢的決定性戰(zhàn)略之一，需要在制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等三個領(lǐng)域協(xié)調(diào)展開。在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品領(lǐng)域方面，首先結(jié)合傳統(tǒng)商業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重點(diǎn)放在具有長期發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)高質(zhì)量的全新產(chǎn)品；在制度創(chuàng)新方面，重點(diǎn)建立和完善組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、決策體系創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、風(fēng)險控制和財務(wù)監(jiān)督體系創(chuàng)新以及資源分配與共享機(jī)制創(chuàng)新方面。

商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，一方面，為客戶提供全面的投資銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，并促進(jìn)兩個業(yè)務(wù)的相互促進(jìn)，優(yōu)勢互補(bǔ)，增強(qiáng)核心競爭力；另一方面，通過投資銀行自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，打造出業(yè)務(wù)品牌，隨著政策的放開，通過投資銀行業(yè)務(wù)資源的整合，將可能成為獨(dú)立的公司，成為商業(yè)銀行的主要利潤中心。

5、業(yè)務(wù)整合

為充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢，快速有效的拓展投資銀行業(yè)務(wù)，建立投資銀行部為核心的投行業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺，采取相應(yīng)的策略有效的整合內(nèi)外部資源，對業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，準(zhǔn)確的細(xì)分客戶并提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

6、核心競爭力培育

綜合化經(jīng)營的著力點(diǎn)，就是以客戶需求為導(dǎo)向，通過為客戶提供不斷創(chuàng)新的綜合化金融產(chǎn)品，來提升商業(yè)銀行的綜合競爭力。同樣，商業(yè)銀行投資銀行也要以客戶需求為導(dǎo)向，利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢和內(nèi)部管理來培育自己的核心競爭力。

(四)業(yè)務(wù)流程管理

商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)需要在執(zhí)業(yè)規(guī)程、業(yè)務(wù)流程、管理與決策方面遵循標(biāo)準(zhǔn)化、程序化、科學(xué)化、市場化原則。在業(yè)務(wù)操作中，需要進(jìn)行業(yè)務(wù)流程管理，以防范風(fēng)險，提高工作效率。

在投資銀行業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)中，首先應(yīng)當(dāng)弄清楚為客戶提供什么樣的產(chǎn)品，圍繞產(chǎn)品的信息流、物流和服務(wù)流這三個主要方面而進(jìn)行設(shè)計(jì)，找出自己的核心競爭力所在。一般而言，對商業(yè)銀行投資銀行來說，能夠創(chuàng)造核心競爭力的是“研究報告和解決方案”和“提供資金”。

一般來說，普通投資銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目流程包括了信息收集、項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目實(shí)施和優(yōu)選、內(nèi)核、方案實(shí)施、項(xiàng)目總結(jié)等，不同的業(yè)務(wù)有不同的具體業(yè)務(wù)流程。但從投資銀行的業(yè)務(wù)范圍來看，可以根據(jù)項(xiàng)目的類型進(jìn)行流程管理，如將業(yè)務(wù)分為顧問類(如財務(wù)顧問、投資、理財顧問)、操作類(并購、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)處置等)和融資類(項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貸款、結(jié)構(gòu)融資、過橋貸款等)來管理。

對于總分行結(jié)構(gòu)下投資銀行組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)項(xiàng)目的來源、項(xiàng)目規(guī)模和難易程度采取的業(yè)務(wù)流程管理也不相同。首先，總行設(shè)投行業(yè)務(wù)管理中心(負(fù)責(zé)全行投資銀行業(yè)務(wù)的組織和協(xié)調(diào))，分行設(shè)投行業(yè)務(wù)需求處理平臺(負(fù)責(zé)集中轄區(qū)內(nèi)客戶的投資銀行業(yè)務(wù)需求)，并建立授權(quán)制度，按照品種、風(fēng)險程度高低、金額大小、操作程度難易等標(biāo)準(zhǔn)來界定相應(yīng)權(quán)限，確定總、分行經(jīng)營種類與額度。其次，將業(yè)務(wù)需求分三類：分行解決類、總行解決類和外部解決類，然后分類實(shí)施處理。分行解決類客戶需求，由分行組織業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，按照我國商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)模式和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提供服務(wù)；總行解決類客戶需求，由總行在全行范圍內(nèi)組織團(tuán)隊(duì)提供服務(wù)；外部解決類客戶需求，由總行負(fù)責(zé)聯(lián)系海內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)。

(五)商業(yè)銀行投資銀行的品牌定位及品牌管理

作為從事高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)的商業(yè)銀行。歷來都非常重視信譽(yù)，把信譽(yù)作為其生存和發(fā)展的根本。優(yōu)良的信譽(yù)是開展投資銀行業(yè)務(wù)的先決條件，可以獲得投資者的信賴、取得籌資者的認(rèn)同。同樣，在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，已經(jīng)形成了自己的品牌，并在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、市場營銷、服務(wù)等各個環(huán)節(jié)中得到很好的落實(shí)及突出品牌的頂尖特性。所以，商業(yè)銀行的信譽(yù)優(yōu)勢和產(chǎn)品品牌都將有助于投資銀行業(yè)務(wù)介入市場并得到商機(jī)。

但是，由于投資銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品是結(jié)合傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行的創(chuàng)新，也是滿足客戶需求的需要，加上創(chuàng)新是塑造投資銀行核心競爭力的基本要素，是克服風(fēng)險的最佳手段。因此，投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以同原有商業(yè)銀行的產(chǎn)品有不同的品牌，在兩者品牌沒有沖突的情況下，投資銀行可以自己發(fā)展自己的品牌，并進(jìn)行管理。

四、商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制與監(jiān)管

風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)一方面給商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點(diǎn)，同時也增加了風(fēng)險機(jī)會。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)屬于非銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，所面臨的風(fēng)險構(gòu)成將會有很大改變，信用風(fēng)險將不再是主要風(fēng)險，市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、操作風(fēng)險等成為需要重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險。一直以來，國內(nèi)銀行業(yè)主要致力于提升信用風(fēng)險管理技術(shù)和水平，市場風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理仍處于起步階段。因此，銀行需要進(jìn)一步完善內(nèi)部控制管理制度和提升風(fēng)險管理水平，加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制，促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定發(fā)展。

(一)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險控制

一般而言，投資銀行面臨的風(fēng)險主要有政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等，不同的投資銀行業(yè)務(wù)有不同的具體風(fēng)險(如承銷風(fēng)險、并購風(fēng)險、投資風(fēng)險等)；而商業(yè)銀行面臨的主要是金融風(fēng)險(包括流動性、信用、償付風(fēng)險等)、操作風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險(包括宏觀經(jīng)濟(jì)和政策，法律和制度、聲譽(yù)等)和偶然風(fēng)險(各種外部風(fēng)險)?？梢?，投資銀行和商業(yè)銀行有許多相同的風(fēng)險因素，但商業(yè)銀行更關(guān)注信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。

一直以來，國內(nèi)銀行業(yè)主要致力于提升信用風(fēng)險管理技術(shù)和水平，市場風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理仍處于起步階段。而隨著投資銀行業(yè)務(wù)的開展，商業(yè)銀行除了繼續(xù)關(guān)注信用風(fēng)險、操作風(fēng)險外，還需要重點(diǎn)關(guān)注市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、操作風(fēng)險、關(guān)聯(lián)風(fēng)險、利益沖突風(fēng)險等。因此，開展投資銀行業(yè)務(wù)，需要商業(yè)銀行進(jìn)一步完善風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制。針對商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險，可以考慮采取以下方法和措施進(jìn)行風(fēng)險防范和控制：

1、完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系

(1)完善風(fēng)險管理平臺。

在原有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)上，將投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險納入風(fēng)險管理體系，不僅是針對投資銀行各業(yè)務(wù)單元風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險控制，更多的是立足于全行的層次，全面監(jiān)控整體風(fēng)險。同時，將業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、審計(jì)稽核三條線獨(dú)立，使風(fēng)險管理和審計(jì)稽核獨(dú)立于經(jīng)營系統(tǒng)，直接向總行風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)。

(2)完善內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制的制度框架主要包括幾個方面：

第一，設(shè)立兩個層面的組織架構(gòu)。建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境，在總行內(nèi)部

控制部門建立投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，主要是要合理地制定投資銀行部門的責(zé)任和權(quán)限，明確授權(quán)方式，建立有效的監(jiān)督方式；二是通過在投資銀行部門內(nèi)部建立專門的內(nèi)控組織來實(shí)施對投行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，負(fù)責(zé)對具體投行項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)督和稽核。

第二，根據(jù)投資銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定內(nèi)部控制的手段和方法。包括對每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)模塊做風(fēng)險評估和風(fēng)險管理。風(fēng)險評估應(yīng)當(dāng)區(qū)分哪些風(fēng)險是銀行可以控制的，哪些是銀行不能控制的，并做不同的處理。

第三，建立集中信息系統(tǒng)并有有效溝通渠道。商業(yè)銀行應(yīng)該建立一個涉及全部業(yè)務(wù)活動的信息管理系統(tǒng)，并保證其安全可靠。通過這個信息管理系統(tǒng)，所有相關(guān)人員都能夠得到所需要的信息，使所有員工充分了解與他們履行職責(zé)有關(guān)的政策和程序。這樣，可以將投資銀行業(yè)務(wù)加入信息系統(tǒng)，使公司決策層能夠及時獲得有關(guān)投資銀行業(yè)務(wù)財務(wù)、經(jīng)營狀況的綜合性信息，以及與決策有關(guān)的外部市場信息。

2、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度

商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)一方面需要建立內(nèi)部控制體系，另一方面需要將投行業(yè)務(wù)風(fēng)險與銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行隔離，建立健全風(fēng)險約束機(jī)制。

首先，建立規(guī)范和完善的內(nèi)核制度。在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系下，結(jié)合投資銀行業(yè)務(wù)自身的特點(diǎn)，并借鑒國內(nèi)外大型證券公司的內(nèi)核制度建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，建立一套權(quán)責(zé)分明、規(guī)章完整、運(yùn)作有序、高效的內(nèi)核工作機(jī)制。

其次，在總行一級部門之間建立內(nèi)部防火墻，增強(qiáng)風(fēng)險控制意識，強(qiáng)化風(fēng)險教育。“防火墻”制度能夠有效地減弱商業(yè)銀行內(nèi)的風(fēng)險傳遞與風(fēng)險外溢，具體包括信息防火墻、人事防火墻、業(yè)務(wù)防火墻等。防火墻的設(shè)置是一項(xiàng)非常具體、復(fù)雜的制度建設(shè)。

第三，增強(qiáng)依法經(jīng)營的意識。由于金融政策因素的影響，開展投資銀行業(yè)務(wù)中常受到監(jiān)管的約束和法律的障礙，要求投行人員提高依法開展業(yè)務(wù)的自覺性，努力尋找改善和轉(zhuǎn)化風(fēng)險的有效途徑。

3、從人力資源角度控制投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險

首先，建立有關(guān)投資銀行業(yè)務(wù)人員的人才招聘、儲備方案，選擇適合的招聘渠道，建立完善的投資銀行業(yè)務(wù)人員的人才評價體系，保證人員具有較高的專業(yè)素質(zhì)和高的道德水準(zhǔn)；其次，定期進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)人員的職業(yè)培訓(xùn)，提高人員的專業(yè)技術(shù)水平，并定期進(jìn)行有關(guān)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的法律法規(guī)培訓(xùn)；此外，還需要對投行人員進(jìn)行包括內(nèi)控意識與風(fēng)險理念培養(yǎng)。

4、建立投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中風(fēng)險防范措施

創(chuàng)新是投資銀行業(yè)務(wù)的核心競爭力，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的開展就是為了滿足客戶的新需求，提供新產(chǎn)品和服務(wù)。因此，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中可能會受到銀行監(jiān)管部門、證券監(jiān)管部門以及其它監(jiān)管部門的監(jiān)管，一方面需要完善有關(guān)創(chuàng)新性業(yè)務(wù)的法律、法規(guī)，另一方面還應(yīng)與監(jiān)管部門溝通，避免監(jiān)管風(fēng)險的發(fā)生。同時，還應(yīng)該對新產(chǎn)品和服務(wù)對現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的影響進(jìn)行評估，并建立新型業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)警機(jī)制。此外，新產(chǎn)品的推出、服務(wù)協(xié)議的制定、收費(fèi)項(xiàng)目與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定和調(diào)整等都要經(jīng)行內(nèi)法律事務(wù)部門進(jìn)行合法性審查。

(二)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險監(jiān)管

在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融混業(yè)趨勢明顯的影響下，確保金融體系的整體安全、鼓勵競爭、強(qiáng)調(diào)效率和保護(hù)投資者利益已經(jīng)成為西方國家的主導(dǎo)監(jiān)管理念，并不斷推動著金融監(jiān)管制度的重構(gòu)和金融監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變。從全球范圍看，出現(xiàn)了貨幣政策制定與金融監(jiān)管職能的分離趨勢以及金融監(jiān)管一體化的趨勢。

2004年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》(簡稱“新協(xié)議”)?！靶聟f(xié)議”提出了銀行監(jiān)管的新框架體系，主要由“三大支柱”(最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局檢查評估、市場約束)所構(gòu)成，代表著最新的銀行風(fēng)險監(jiān)管理念，為改進(jìn)銀行業(yè)的風(fēng)險管理奠定了基礎(chǔ)。

“新協(xié)議”的內(nèi)容更加廣泛、更加復(fù)雜、擯棄了“一刀切”的資本監(jiān)管方式，提出了計(jì)算資本充足率的幾種方法供選擇?！靶聟f(xié)議”有以下三方面的創(chuàng)新：

第一，進(jìn)一步擴(kuò)展、完善最低資本充足率的內(nèi)容與要求，并就資本充足率計(jì)算中的各種風(fēng)險測算進(jìn)行較為深入的探討。

第二，轉(zhuǎn)變監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的方式和重點(diǎn)，監(jiān)督檢查被監(jiān)督銀行的資本金與其風(fēng)險數(shù)量、風(fēng)險管理水平是否相匹配，鼓勵銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險管理方法、提高風(fēng)險管理技術(shù)，對銀行進(jìn)行全面的行業(yè)監(jiān)管。

第三，對銀行的信息披露范圍、內(nèi)容、要點(diǎn)及方式，都做出了明確的規(guī)定，對銀行風(fēng)險進(jìn)行全面的社會監(jiān)管。

根據(jù)“新協(xié)議”，對銀行的資本充足水平要求更全面，更為嚴(yán)格。面對資本約束和資本困境的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，國內(nèi)商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力拓展低資本消耗的零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)，包括投資銀行業(yè)務(wù)，積極調(diào)整傳統(tǒng)的以公司信貸為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

在原協(xié)議中，風(fēng)險主要是指信用風(fēng)險，而“新協(xié)議”的風(fēng)險包括了三類：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。其中，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險是投資銀行業(yè)務(wù)中面臨的主要風(fēng)險，特別是對各種理財產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品的市場風(fēng)險管理提出了更高要求，也是監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)。

“新協(xié)議”要求銀行推行全面風(fēng)險管理，其中要求必須將投資銀行業(yè)務(wù)與交易業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)一起分別歸結(jié)為三類風(fēng)險，并應(yīng)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險評估方法進(jìn)行度量，并進(jìn)行風(fēng)險匯總。這對投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理提出了新的要求。

此外，“新協(xié)議”適當(dāng)擴(kuò)大了資本充足約束的范圍，以抑制資本套利行為。原協(xié)議中，對證券化資產(chǎn)的風(fēng)險水平確定得比較低，沒有充分考慮市場風(fēng)險和利率風(fēng)險?！靶聟f(xié)議”對銀行投資于非銀行機(jī)構(gòu)的大額投資要求從其資本扣除，即對資產(chǎn)證券化的投資進(jìn)行了一定的限制。

總之，“新協(xié)議”鼓勵商業(yè)銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險管理方法、提高風(fēng)險管理技術(shù)，建立起能及時識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各種風(fēng)險的管理系統(tǒng)，以增強(qiáng)有效防范風(fēng)險的能力。

(三)加強(qiáng)對我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管

首先，要更新監(jiān)管理念。與1988年的巴塞爾協(xié)議相比，“新協(xié)議”不僅推動了銀行監(jiān)管理念的重大變革，還勾畫出了一個新的銀行風(fēng)險監(jiān)管框架。銀行監(jiān)管當(dāng)局作為一種外部監(jiān)管，要重點(diǎn)檢查、評估商業(yè)銀行決策管理層是否充分了解、重視和有效監(jiān)控本行所面臨的各種風(fēng)險，是否已經(jīng)制定了科學(xué)、穩(wěn)健的風(fēng)險管理戰(zhàn)略與內(nèi)部控制系統(tǒng)，是否已建立了能夠識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各種風(fēng)險的內(nèi)部風(fēng)險管理體系；要檢查、評估商業(yè)銀行采用的內(nèi)部評級法是否可行，以及通過內(nèi)部評級法計(jì)量風(fēng)險和確定資本水平是否可靠；要對所建立的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)的可靠性及有效性進(jìn)行及時檢查和評估。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否根據(jù)其實(shí)際風(fēng)險水平，建立和及時補(bǔ)充資本金。此外，要監(jiān)督檢查銀行是否及時、充分、客觀地披露所規(guī)定的相關(guān)信息。

其次，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變。在我國，長期以來，一直對銀行業(yè)實(shí)行機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，突出表現(xiàn)在：重市場準(zhǔn)入管理、輕持續(xù)性監(jiān)管，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險性監(jiān)管。由于商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，包括保險業(yè)務(wù)，如果單由銀監(jiān)會監(jiān)管銀行，只能監(jiān)管商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。在我國仍實(shí)行銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的情況下，除了“三會”分工協(xié)作，各負(fù)其責(zé)的監(jiān)管外，應(yīng)當(dāng)從對銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變，及不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行的不同業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，證監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的投資銀行業(yè)務(wù)，保監(jiān)會主要監(jiān)管銀行的保險業(yè)務(wù)。

第三，現(xiàn)階段的人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管格局，使得銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職、條塊分割、溝通不足、信息難共享，這些因素影響了金融監(jiān)管的有效性。從我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀來看，我國似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對統(tǒng)一金融監(jiān)管的客現(xiàn)需要。一方面，我國加入WTO后，無論是金融產(chǎn)品的交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強(qiáng)，金融全球化對我國金融的影響日益深遠(yuǎn)。與此同時，隨著我國金融與國外金融的聯(lián)系日漸緊密，對金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復(fù)雜、更加困難，尤其是國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢、國外大型金融集團(tuán)的合作使得監(jiān)管的難度更加凸顯。另一方面，國內(nèi)不同金融部門間的業(yè)務(wù)合作和交叉越來越多，金融集團(tuán)的發(fā)展等已經(jīng)初露端倪。這些均就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。我國金融監(jiān)管從分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管過渡有可能成為一種歷史趨勢。

第8篇：銀行業(yè)論文范文

（一）基本職業(yè)技能訓(xùn)練和服務(wù)禮儀商業(yè)銀行綜合柜員基本技能包括基本書寫技能、點(diǎn)鈔技能、人民幣鑒別、翻打傳票技能以及小鍵盤錄入技能。這些基本技能是綜合柜員必須熟練掌握的技能，是柜員能夠正確、迅速完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作的基礎(chǔ)，因此在仿真教學(xué)中不能忽視這部分的教學(xué)。基本書寫技能，涉及到票據(jù)和結(jié)算憑證等的認(rèn)識及作為柜員能否、是否填寫標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，而這關(guān)系到支付結(jié)算業(yè)務(wù)辦理的準(zhǔn)確、及時和安全問題。手工點(diǎn)鈔方法多，由于教學(xué)時間的局限，重點(diǎn)介紹手持式點(diǎn)鈔法，由于手持式單指單張點(diǎn)鈔法較其它更常用，教學(xué)中可主要訓(xùn)練和考核。作為銀行柜員，必要掌握鑒別人民幣的方法及假幣收繳程序。識別人民幣真假，有機(jī)器識別及人工識別。人工識別通常采用“一看、二摸、三聽、四測”的方法，這就需要熟練掌握人民幣的各項(xiàng)特征，且不僅能識別，還能準(zhǔn)確的向客戶解釋。翻打傳票技能主要訓(xùn)練和考核運(yùn)用計(jì)算工具如計(jì)算器計(jì)算一定量數(shù)據(jù)的速度和準(zhǔn)確度，包括傳票的整理、傳票的翻頁及計(jì)算。而小鍵盤錄入技能主要訓(xùn)練和考核運(yùn)用計(jì)算機(jī)的數(shù)字小鍵盤進(jìn)行數(shù)字輸入。這些技能看似簡單，但要做到快、精和準(zhǔn)，就需要有正確的方法，并配合專業(yè)工具如記賬本、練功券等不斷的重復(fù)練習(xí)。銀行業(yè)作為服務(wù)業(yè)，柜員的服務(wù)行為一方面體現(xiàn)員工的自身素質(zhì)，另一方面也體現(xiàn)銀行的服務(wù)水平和經(jīng)營理念。在新形勢下，我國的各商業(yè)銀行在不斷推進(jìn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心的營銷理念的調(diào)整，而在現(xiàn)在有的技術(shù)條件下，要讓客戶滿意，一線的柜員的職業(yè)道德和服務(wù)禮儀就至關(guān)重要。在于客戶的接觸交流過程中，員工的形象、一言一行、一舉一動都將影響到客戶對銀行所提供的整體服務(wù)的感受。因此，服務(wù)禮儀的教學(xué)就應(yīng)涉及到服務(wù)形象、形體儀態(tài)和語言舉止方面的內(nèi)容。

（二）銀行業(yè)務(wù)操作流程仿真教學(xué)銀行柜員業(yè)務(wù)具有一定的重復(fù)性和流程化。作為臨柜柜員主要負(fù)責(zé)辦理直接面向客戶的柜臺業(yè)務(wù)操作機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)查詢、咨詢等，其每天的操作流程是簽到——出庫——日間操作——日終軋賬——簽退。因此教學(xué)中，我們需讓學(xué)生謹(jǐn)記這一正確的工作流程，并了解辦理現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的原則、認(rèn)識重要空白憑證、掌握會計(jì)印章的使用及日間操作中對公對私各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體辦理流程等，而日間操作涉及眾多業(yè)務(wù)，由于整個課程才36個課時及實(shí)驗(yàn)室使用時間的限制，很難一一介紹，但在模擬系統(tǒng)配套實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)書的支持下，可部分由學(xué)生自己去學(xué)習(xí)并嘗試練習(xí)，教學(xué)中重點(diǎn)訓(xùn)練開戶、查詢、掛失、存款業(yè)務(wù)、票據(jù)和結(jié)算方式、貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的處理，并了解業(yè)務(wù)檔案管理的相關(guān)規(guī)定等。銀行業(yè)務(wù)操作流程通過老師的講解和示范外，還需要學(xué)生自身不斷進(jìn)行仿真訓(xùn)練才能顯現(xiàn)效果。在練習(xí)前將同學(xué)分組若干小組，每組中不同同學(xué)扮演不同角色，包括客戶、綜合柜員、主管兼柜員、主管等來進(jìn)行情景模擬，并在任務(wù)完成后角色互換多次模擬?？己藭r采取給定工作任務(wù)書的方法考核，由系統(tǒng)自動打分。工作任務(wù)書中可包括任務(wù)名稱，任務(wù)描述、完成時間等內(nèi)容。

（三）圍繞個人客戶經(jīng)理制度開展討論據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一些國際大銀行在經(jīng)營過程中，個人零售業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)對銀行利潤的貢獻(xiàn)巨大，匯豐銀行在2008年甚至將個人金融業(yè)務(wù)列入其戰(zhàn)略說明書，從國內(nèi)商業(yè)銀行的利潤增長來看，個人金融業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率也呈現(xiàn)增長趨勢，中國工商銀行業(yè)曾提出了“打造中國第一零售銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)。商業(yè)銀行為了更好的提高個人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)營銷能力，對于個人客戶經(jīng)理的人選遴選、隊(duì)伍建設(shè)就將更高重視。因此在仿真教學(xué)中，需要讓學(xué)生們了解個人客戶經(jīng)理制度及重要性，并就如何才能成為一名合格的個人客戶經(jīng)理進(jìn)行討論及案例分析。除了課堂討論，課后可圍繞個人客戶經(jīng)理營銷能力的提高開展相應(yīng)的校園文化活動，如銀行杯理財模擬大賽等。

二、加強(qiáng)仿真教學(xué)與理論教學(xué)相融合的思考

（一）加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)和開放，更全面輔助理論教學(xué)目前雖然有實(shí)驗(yàn)室、配備了較齊全的硬件設(shè)備，有專門的實(shí)驗(yàn)教學(xué)軟件開發(fā)商對軟件不斷完善，但由于教學(xué)課時有限，需要加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，如建立風(fēng)險管理平臺、綜合會計(jì)核算系統(tǒng)等，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行前臺業(yè)務(wù)和后臺業(yè)務(wù)相結(jié)合的實(shí)踐教學(xué)，將理論與實(shí)踐真正地融于一體。另外增加實(shí)驗(yàn)室開放時間，并配備專門的指導(dǎo)老師，由學(xué)生根據(jù)個人的未來就業(yè)方向或側(cè)重點(diǎn)的不同，如銀行柜臺業(yè)務(wù)、國際結(jié)算等，在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下自主完成或練習(xí)某些實(shí)驗(yàn)內(nèi)容，進(jìn)一步提高學(xué)生的實(shí)際動手能力和分析研究能力。

第9篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款；信貸風(fēng)險；房地產(chǎn)周期

一、前言

20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化和全球化的浪潮，世界上不同發(fā)展水平的國家相繼實(shí)施了金融市場開放政策和金融自由化的措施，放松金融管制，國內(nèi)金融市場和國際金融市場日益融合。當(dāng)金融業(yè)對外開放時，如果有效的審慎監(jiān)管尚未充分建立，整個金融體系更容易受到房地產(chǎn)價格波動的沖擊。金融自由化后，由于新的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，貸款利率拉低，激烈的競爭和管制的放松，使銀行更有沖動去增加高風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款。銀行在整個房地產(chǎn)周期中起著推波助瀾的作用。

雖然房地產(chǎn)周期和銀行危機(jī)并不是必然相伴而生，但是兩者卻經(jīng)常緊密相連。特別是在那些銀行業(yè)在整個金融體系中占據(jù)舉足輕重地位的國家，更是如此。銀行業(yè)及其借貸政策在房地產(chǎn)循環(huán)中起著重要作用，房地產(chǎn)泡沫的破裂對銀行體系往往又造成災(zāi)難性的影響。近幾十年來典型的例子如，19世紀(jì)70年代晚期和80年代早期的西班牙，80年代末和90年代初期的芬蘭、丹麥、挪威和瑞典等北歐國家，20世紀(jì)90年代的日本，以及泰國、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞諸國。雖然這些危機(jī)發(fā)生的背景和原因十分復(fù)雜，觸發(fā)點(diǎn)也不盡相同，但是研究那些曾經(jīng)受到房地產(chǎn)泡沫破裂嚴(yán)重沖擊的銀行體系之后，就會發(fā)現(xiàn)銀行危機(jī)總是有著驚人的相同或相似之處。

中國加入世界貿(mào)易組織之后，堅(jiān)持入世承諾，穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)對外開放，并自2006年12月之后向外國競爭者全面開放銀行業(yè)務(wù)。在房地產(chǎn)信貸這一傳統(tǒng)的高盈利高風(fēng)險業(yè)務(wù)上，國內(nèi)的銀行面臨著更為激烈的競爭，風(fēng)險會進(jìn)一步加大?？偨Y(jié)歷史上曾經(jīng)發(fā)生的由房地產(chǎn)價格波動帶來的銀行危機(jī)，對中國銀行業(yè)增強(qiáng)防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的能力，有著重要的意義。

二、房地產(chǎn)市場周期與銀行信貸風(fēng)險

房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴(kuò)張性財政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價格崩潰，持續(xù)時間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時間；第三階段的特征是資產(chǎn)價格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險。

房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險是最需要關(guān)注的風(fēng)險。房地產(chǎn)價格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險的主要因素。

住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險，如：借款人無法還款時，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險也會越來越大。

發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險比抵押貸款的風(fēng)險更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價格下降時，發(fā)展商和建筑商的財務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險往往會更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字往往不計(jì)算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險可能會較統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示的高得多。房價波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價下跌，借款人借款能力下降，從而形成財務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。

除了信貸風(fēng)險影響外，房地產(chǎn)價格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價格下降時，抵押品價值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價格的下降會對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。

三、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險成因

（一）災(zāi)難短視癥

即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計(jì)事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計(jì)信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實(shí)際概率非常接近。

而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時，基于已有的知識和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計(jì)。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。

由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時間較長，在房地產(chǎn)價格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時期，隨著房價的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險和高估利潤，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價格上漲的推動力量，但同時也因而更易受到房地產(chǎn)價格崩潰的重創(chuàng)。

（二）羊群效應(yīng)

災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。

銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險敞口帶來的豐厚利潤。“太多而不能倒”的政策，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險的時候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。

（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)繁榮時，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場。（四）信息不對稱

銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價格下跌、借款人違約時，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險。

然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價格大幅下降時，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)椋诜康禺a(chǎn)價格大幅下跌時，抵押房產(chǎn)的價值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計(jì)房地產(chǎn)的價值，造成當(dāng)前的抵押物評估價值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時的市場價值甚至是過去的價值，而不是變現(xiàn)價值，變現(xiàn)價值往往與市場價值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險敞口的風(fēng)險。

（五）不適當(dāng)?shù)臅?jì)、信息披露及法律框架

在不透明的會計(jì)核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價格下跌時，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價格下降因素作一個合理的估計(jì)，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。

（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管

監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策的一部分時，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量時，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險的內(nèi)在動力。四、防范

（一）防范銀行災(zāi)難短視癥

在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機(jī)制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。

首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險。

（二）安全網(wǎng)改革

在對銀行的行為施加影響時，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。

（三）道德風(fēng)險的防范

監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險，必須終止隱含的存款保險制度。首先，將存款保險的金融機(jī)構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。

（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。