中小企業(yè)融資問題和對策(8篇)

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第一篇：中小企業(yè)融資難問題與對策

摘要：自改革開放以來，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，在發(fā)展的同時也面臨諸多問題。其中，融資困難是中小企業(yè)發(fā)展最為重要的阻礙。文章分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及存在的問題，并對此提出相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策

目前，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，其數(shù)量多、分布面廣、經(jīng)營靈活、形式多樣。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，根據(jù)新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)和第二次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)測算，中國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%。中小企業(yè)創(chuàng)造了60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值、59%的稅收和60%的進(jìn)出口，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，每年解決1000多萬新增就業(yè)。在國際金融危機(jī)爆發(fā)后，中小企業(yè)的融資狀況更加的不容樂觀。

1針對中小企業(yè)融資難問題的原因分析

1.1中小企業(yè)融資難的外部原因

（1）國家對中小企業(yè)融資的政策扶持力度不足。相對于美國、日本等一些發(fā)達(dá)國家而言，我國對于中小企業(yè)的法律體系建設(shè)還很不健全。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，缺少完備的法律法規(guī)的支持和保護(hù)。雖然曾頒布實施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，但是缺乏相關(guān)的專項權(quán)威管理機(jī)構(gòu)，從而使有關(guān)的國家政策得不到有效的施展。另外，有關(guān)法律法規(guī)在政策上偏向大中型企業(yè)，歧視中小企業(yè)，減弱了中小企業(yè)的外源性融資能力，使得中小企業(yè)的融資難度得不到控制，甚至是反增不減。（2）金融機(jī)構(gòu)體系存在缺陷。國有商業(yè)銀行是我國現(xiàn)存的信貸融資體系主體。中小企業(yè)的外部融資主要來源于銀行貸款，而銀行對與中小企業(yè)的定位偏差和歧視是企業(yè)融資難的主要原因?，F(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的專項融資服務(wù)不健全，業(yè)務(wù)規(guī)模小，對于中小企業(yè)融資的準(zhǔn)入門檻高。（3）信用擔(dān)保體系不完善?，F(xiàn)如今，我國形成了“一體兩翼三層”的擔(dān)保體系，以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為一體，商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為兩翼，城市、省、國家三級擔(dān)保機(jī)構(gòu)為三層。但信用擔(dān)保體系尚不健全，提高中小企業(yè)信用能力的機(jī)制匱乏，沒有降低中小企業(yè)的信用擔(dān)保風(fēng)險。我國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、不系統(tǒng)全面、抗風(fēng)險能力弱，在一定程度上提高了中小企業(yè)的貸款資格，使得企業(yè)的融資成本增加。

1.2中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

（1）中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏創(chuàng)新型人才，經(jīng)營管理理念陳舊。我國中小企業(yè)大部分規(guī)模較小，企業(yè)制度不規(guī)范，涉及到經(jīng)營管理模式陳舊、財務(wù)管理不規(guī)范、產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂、財務(wù)透明度低。中小企業(yè)以集體企業(yè)、私營企業(yè)和“三資”企業(yè)為主體，并且私營企業(yè)大多是家族企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部成員多是自己的直系、旁系血親。由于內(nèi)部人員的管理能力、財務(wù)分析能力參差不齊，管理模式一成不變，使得企業(yè)發(fā)展遲緩。中小企業(yè)大多沒有專業(yè)的財務(wù)管理人員，企業(yè)財務(wù)信息透明度低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法確切把握企業(yè)的經(jīng)營狀況，增加了融資難度。（2）中小企業(yè)缺乏擔(dān)保抵押物，融資成本高。由于中小企業(yè)的財務(wù)透明度低、可信度差，使得金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)的融資過程中對于擔(dān)保費(fèi)用，抵押物的登記、評估和拍賣的費(fèi)用大大增加，從而導(dǎo)致融資成本增高，據(jù)調(diào)查，僅抵押手續(xù)費(fèi)用就占貸款金額的5%左右，使中小企業(yè)不堪重負(fù)。另一方面中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少甚至沒有固定資產(chǎn)，而金融機(jī)構(gòu)偏好固定資產(chǎn)的抵押，使中小企業(yè)難以得到金融機(jī)構(gòu)的貸款。（3）中小企業(yè)資信質(zhì)量低，經(jīng)營風(fēng)險高。由于在經(jīng)營過程中不定因素多，企業(yè)破產(chǎn)倒閉幾率高，使得企業(yè)經(jīng)營者采取一些虛假非法手段來維持企業(yè)的運(yùn)營，如逃稅漏稅、盜竊產(chǎn)權(quán)、做虛假廣告和虛假財務(wù)報告以及開設(shè)多個會計賬戶。（4）企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對稱。中小企業(yè)沒有大中型企業(yè)的財務(wù)透明度高、可信度高，導(dǎo)致銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和投資者不能準(zhǔn)確把握企業(yè)的貸款需求、運(yùn)營情況、科研實力和誠信度，從而增加了貸款難度。中小型企業(yè)沒有政府擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)在確定放貸時是慎之又慎，這也是融資難問題的又一個影響因素.

2中小企業(yè)融資難的解決對策

（1）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，強(qiáng)化企業(yè)自我積累機(jī)制。改善中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財務(wù)制度，強(qiáng)化管理，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)優(yōu)秀創(chuàng)新型人才，精準(zhǔn)把握市場需求和喜好。由于中小企業(yè)自身條件差，可以加強(qiáng)自身的戰(zhàn)略管理，制定合理的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，促進(jìn)與大中型企業(yè)的合作，以大型企業(yè)為導(dǎo)向。（2）政府應(yīng)完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，加大對中小企業(yè)融資的扶持力度。由于政策對大中型企業(yè)的偏袒，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難加劇，所以，國家政府應(yīng)制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)的融資準(zhǔn)入門檻，減少融資成本。轉(zhuǎn)換政府職能，優(yōu)化面向中小企業(yè)的服務(wù)體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。政府要認(rèn)清中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大影響，制定一系列的措施來減輕企業(yè)的融資成本。此外，政府應(yīng)多鼓勵中小企業(yè)向“專、精、特、新”方向發(fā)展，以大企業(yè)為導(dǎo)向，與大型企業(yè)共同協(xié)調(diào)發(fā)展。（3）構(gòu)建中小企業(yè)的信用擔(dān)保及抵押體系。目前，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本承擔(dān)著100%的風(fēng)險，導(dǎo)致在中小企業(yè)尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保時很難取得擔(dān)保資格，因此，應(yīng)改善擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，建立“再擔(dān)?！斌w系，有效降低和分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險。①進(jìn)一步建立和優(yōu)化企業(yè)外部信用擔(dān)保體系向金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確的企業(yè)信用信息，公開表揚(yáng)誠實守信的中小企業(yè)，大力宣傳和推廣信用管理創(chuàng)新模式。②強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部信用制度的建設(shè)和普及，建立健全企業(yè)內(nèi)部信用檔案、信用評級以及不斷提高企業(yè)自身融資能力，并保證按時還款。③建立全國性、省級和地市三個層次中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，三者相輔相成，共同實現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保機(jī)制，減輕擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險。④政府應(yīng)放寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保保證金限度并加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠補(bǔ)貼。（4）健全和完善金融結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資產(chǎn)品。完善銀行金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信貸機(jī)制，拓寬金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資渠道，規(guī)范民間融資環(huán)境。努力創(chuàng)新融資產(chǎn)品，大膽嘗試股權(quán)和債券投資。深化金融機(jī)構(gòu)的體制改革，建立規(guī)范的民間貸款機(jī)構(gòu)，從根本上解決惡劣的地下錢莊、高利貸等民間自發(fā)形成的金融服務(wù)。增盈減負(fù)，鼓勵中小企業(yè)內(nèi)源性融資。政府投資應(yīng)采用合作、聯(lián)營、參股、補(bǔ)助等多種形式來拓展中小企業(yè)自有資金。（5）發(fā)展典當(dāng)融資機(jī)構(gòu)。典當(dāng)融資是指當(dāng)戶將自身的各類財產(chǎn)及其權(quán)利作為物質(zhì)抵押給典當(dāng)行，交付一定的費(fèi)用后獲取資金，并在規(guī)定日期內(nèi)歸還本金和利息贖回抵押物的一種行為。主要有質(zhì)押和抵押兩種擔(dān)保方式。典當(dāng)融資方式具有“隨時、隨地、隨客”的特點，正好貼合中小企業(yè)融資的“急、大、多”的特點。雖然典當(dāng)融資相對于銀行融資來說屬于“旁門左道”，但是其方便、快捷、靈活的特點，滿足了銀行金融機(jī)構(gòu)無法滿足的短期應(yīng)激性的融資需求、促進(jìn)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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［3］王小茹.我國中小企業(yè)融資問題及對策［J］.會計之友，2013，（12），40-42.

作者：劉璐 單位：德州學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

第二篇：中小企業(yè)融資問題研究

[摘要]資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)成立、生存、發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，是企業(yè)開展經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的奠基石。因此，企業(yè)只有通過融資，籌集到基金，才能維持生產(chǎn)經(jīng)營活動的繼續(xù)運(yùn)行。而中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。但由于我國仍然處于發(fā)展中國家，各種融資渠道仍然不夠完善，使得中下企業(yè)的融資成為了中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。通過對內(nèi)蒙古中小企業(yè)的現(xiàn)狀分析，總結(jié)其在融資方面所存在的困難并提出相應(yīng)的對策與建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資困難

目前，中小企業(yè)作為內(nèi)蒙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在增進(jìn)我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時增加了內(nèi)蒙地區(qū)的就業(yè)水平。我區(qū)中小企業(yè)之所以在內(nèi)蒙的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中獨占鰲頭，主要是由于：其在數(shù)量上具有不可超越的優(yōu)勢；除此之外，內(nèi)蒙古的中小企業(yè)對于緩解內(nèi)蒙地區(qū)剩余勞動力就業(yè)壓力、增加內(nèi)蒙古財政收入、促進(jìn)消費(fèi)等方面均起到了重要作用。從內(nèi)蒙古財政廳的報告中可以看到，目前，內(nèi)蒙地區(qū)的中小企業(yè)數(shù)已經(jīng)超過149100家，占所有注冊企業(yè)數(shù)目的99%；其所締造的經(jīng)濟(jì)價值占GDP的58%，產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)值的75%，社會銷售額的59%以及稅收的62%。然而，從內(nèi)蒙古大量的中小企業(yè)的切身經(jīng)歷中，我們可以看到，能夠從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得融資的，只是極個別的中小企業(yè)；多數(shù)內(nèi)蒙古的中小企業(yè)都面臨著融資困難的困境。因此，分析內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的問題，提出相應(yīng)的對策，已經(jīng)成為內(nèi)蒙古地區(qū)迫在眉睫的首要問題。

1內(nèi)蒙古中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

1.1內(nèi)蒙古中小企業(yè)的產(chǎn)值現(xiàn)狀

近年來，國家領(lǐng)導(dǎo)人以及政府一再強(qiáng)調(diào)，要高度重視內(nèi)蒙古地區(qū)的中小企業(yè)的發(fā)展。這主要是由于內(nèi)蒙古地區(qū)的的中小企業(yè)對于擴(kuò)大農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)，促進(jìn)內(nèi)蒙地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用。從內(nèi)蒙古統(tǒng)計局提供的數(shù)據(jù)得知，“十一五”以來的60年的時間里，內(nèi)蒙的中小企業(yè)共達(dá)到了149100家，占據(jù)全部注冊企業(yè)數(shù)目的99%；所創(chuàng)造的價值占據(jù)內(nèi)蒙GDP的58%，其工業(yè)新增產(chǎn)值高達(dá)75%。盡管中小企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價值是眾望所歸的，但其內(nèi)部還是存在許多不可忽略的小問題。例如內(nèi)蒙的中小企業(yè)普遍資金短缺、核心競爭力不夠突出、企業(yè)自身的發(fā)展水平不高等問題，其中，融資困難的問題尤為突出。

1.2內(nèi)蒙古中小企業(yè)的融資狀況

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的全面發(fā)展，人們對商品的需求日益旺盛。這種迅速發(fā)展的人民需求，迫使以追求產(chǎn)品多樣化、適量生產(chǎn)為主的中小企業(yè)在激烈的市場競爭中占據(jù)了一席之地。一直以來，龐大的中小企業(yè)軍團(tuán)以他們豐富多樣的產(chǎn)品來滿足廣大消費(fèi)者的個性化選擇，促進(jìn)消費(fèi)者消費(fèi)，拉動市場經(jīng)濟(jì)，這就使得他們在我國的GDP中占據(jù)不可小覷的一部分。2010年以來，內(nèi)蒙地區(qū)的中小企業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。截至目前，我區(qū)中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到6800多萬戶，占總數(shù)量的99.8%。根據(jù)近幾年的數(shù)量統(tǒng)計，可以得知我國中小企業(yè)每年都在連續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計在未來的幾年內(nèi)，中小企業(yè)的數(shù)量將會以每年7%～8%的增長率繼續(xù)迅速增長。在近50年的時間里，內(nèi)蒙古自治區(qū)的國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，活躍的消費(fèi)市場氣氛取代了之前平靜的市場環(huán)境，社會中存在的剩余勞動力的數(shù)量逐漸減少。這一切的變化，主要是由于在這段時間內(nèi)異軍突起的中小企業(yè)。雖然內(nèi)蒙古有國家大力扶持的蒙牛、伊利等企業(yè)，但由于內(nèi)蒙一直處于經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)，這無疑使內(nèi)蒙的中小企業(yè)處于一個規(guī)模擴(kuò)張時期。然而，單一的融資渠道使得中小企業(yè)只能依靠創(chuàng)時期的原始積累、民間借貸等方式來融資。其所籌集到的資金根本不夠企業(yè)進(jìn)行日常的經(jīng)營運(yùn)做、發(fā)展需求。此外，中小企業(yè)所獲得的金融資源是不對稱的，這就導(dǎo)致他們不能在國民經(jīng)濟(jì)中充分發(fā)揮自己的作用，無法創(chuàng)造更多的價值。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府看到了中小企業(yè)的發(fā)展會帶來的經(jīng)濟(jì)利益與它的推動力，為了進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，也制訂了一系列相關(guān)的優(yōu)惠政策。政策要求分別從設(shè)立專門的融資機(jī)構(gòu)、財政扶持、稅收優(yōu)惠、降低銀行借貸門檻、增加企業(yè)信用等多個方面來加大扶持力度。

1.3內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資需求

根據(jù)內(nèi)蒙古中小企業(yè)廳的報告可以得知，在內(nèi)蒙古不管是初創(chuàng)型、成長型還是成熟型的中小企業(yè)對資金的需求程度不同，其平均籌資量差異很大。不同行業(yè)對資金的需求也有顯而易見的差別。這主要是由于成長型的中小企業(yè)需求的籌資金額比其他類型的企業(yè)要高。處于成長期的中小企業(yè)，由于業(yè)務(wù)上的急劇擴(kuò)張，公司想要逐步發(fā)展，擴(kuò)張市場，就需要占用大量的流動資金，因此資金方面的需求也最為強(qiáng)烈，但是通過分析，他們的資金來源主要是依靠銀行的信貸，然而被拒的比例也是其中最高的。

1.4內(nèi)蒙古中小企業(yè)的融資渠道

1.4.1依賴非金融機(jī)構(gòu)和民間融資。由于內(nèi)蒙的中小企業(yè)普遍存在著資金短缺、規(guī)模小、技術(shù)含量較低、核心競爭力不強(qiáng)等缺陷，使得他們成為內(nèi)蒙經(jīng)濟(jì)主體中的一個相對較弱的群體。因此，與其他企業(yè)相比，他們的融資渠道，更加依賴非金融機(jī)構(gòu)和民間融資。這一系列的原因迫使中小企業(yè)滿足經(jīng)營操作的需求，將融資轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間貸款。1.4.2依賴內(nèi)部融資。由于內(nèi)蒙的中小企業(yè)自身的資產(chǎn)抵押能力較為薄弱，且企業(yè)與供應(yīng)商、顧客之間的信息相對比較封閉，使得銀行在為他們貸款時，增加了更多的限制性條件，而且辦理貸款手續(xù)多、費(fèi)時長。這就使得中小企業(yè)只能將單一的融資渠道—業(yè)主的處置和企業(yè)內(nèi)部資金積累作為“生命稻草”來維持企業(yè)發(fā)展。尤其是當(dāng)中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，信用度才剛剛建立，使得他們難以得到外部投資者和金融機(jī)構(gòu)的信任。這就促使他們只能從親朋好友那里借貸或者一些非正規(guī)融資渠道進(jìn)行外部融資。1.4.3外源融資上更加依賴債務(wù)融資。融資可以分為債權(quán)融資與債務(wù)融資，債權(quán)融資主要是指企業(yè)向公開市場發(fā)行股票，債權(quán)或其他金融債權(quán)。而內(nèi)蒙的中小企業(yè)多數(shù)是屬于股權(quán)封閉的家族企業(yè)，如果采取債權(quán)融資，會使企業(yè)的管理層分散或喪失對企業(yè)的控制權(quán)。為了避免這種情況，他們采用了債務(wù)融資。雖然長期借款會使企業(yè)長期有穩(wěn)定的資金來源，但是中小企業(yè)自身的缺陷，使得他們不得不將單筆貸款額度小、借貸頻率高流動性較強(qiáng)的短期貸款作為主要的債務(wù)融資。

1.5內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資困境

1.5.1中小企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不健全。我國是一個發(fā)展中國家，相應(yīng)的有80%內(nèi)蒙的中小企業(yè)的管理機(jī)制還是不夠十分健全，管理方面沒有層次性可言，在組織紀(jì)律方面，也缺乏嚴(yán)格完善的管理制度，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)往往會把計劃做得十分完美，但在接下來的組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等環(huán)節(jié)中，卻缺乏領(lǐng)導(dǎo)意識，沒有切實做到，因而結(jié)果往往會和計劃不相符。除此之外，企業(yè)的個人作用十分突出，團(tuán)隊意識下降。然而，內(nèi)蒙古中小企業(yè)的資金往往是有限的，員工在操作過程中，有些時候會脫離實際，沒有考慮到企業(yè)本身的資金限制問題；而是盡自己的能力，利用其它融資手段去籌集他們所需要的資金，使企業(yè)承擔(dān)更大的風(fēng)險。到目前為止，內(nèi)蒙古很多中小企業(yè)主要是以私營性質(zhì)為主體，其中，大多數(shù)是規(guī)模小、起點低，企業(yè)管理方式相對落后。這些中小企業(yè)的局限性都表現(xiàn)在：沒有建立起完善、科學(xué)的成本管理體系；中小企業(yè)內(nèi)部缺乏知識性人才，使得企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)方式相對落后；中小企業(yè)多數(shù)是家族領(lǐng)導(dǎo)，因此職工沒有上升空間，在工作上不會積極探索、創(chuàng)新、追求新的信息技術(shù)。使得內(nèi)蒙的中小企業(yè)在不同程度上不斷受到限制。其次，由于內(nèi)蒙古仍然是一個B類地區(qū)，它所擁有的信息技術(shù)與發(fā)達(dá)城市相比，有很大的差別。1.5.2信用保證能力差，還貸能力弱。介于內(nèi)蒙古處于B類地區(qū)，因而它的應(yīng)用等級以BBB和CCC為主，自有資金在整個資金鏈中所占的比例較少。即使內(nèi)蒙古中小企業(yè)所需要的資金成本相對較低，但正是由于他們的還貸能力比較弱，許多企業(yè)貸款到期不能償還，借新債補(bǔ)舊債的現(xiàn)象層出不窮，也更加降低了中小企業(yè)的保證能力與信用等級。另外，它們多以租賃經(jīng)營為主，不能提供有效的抵押保證，增加了它們的還貸能力風(fēng)險；與此同時，民間甚至出現(xiàn)了違法、違規(guī)的現(xiàn)象。像民間高利貸行為，使企業(yè)增加了融資成本。而內(nèi)蒙的商業(yè)銀行到目前為止，還沒有建立起一套科學(xué)、完善的，專門應(yīng)用于針對中小企業(yè)的信用進(jìn)行評價的管理辦法。同時，內(nèi)蒙的商業(yè)銀行無法及時、準(zhǔn)確的掌握本自治區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果、信用狀況。1.5.3經(jīng)營的盲目性較大。內(nèi)蒙古的中小企業(yè)中大多數(shù)為私營企業(yè)，不具有合格、完善、健全的管理體系；且企業(yè)普遍以勞動密集型為主，技術(shù)水平不高等因素使得企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端。因此，其經(jīng)營的盲目性大，往往不做任何調(diào)查，只是一心追求利潤最大化，盲目的上項目，所研發(fā)的產(chǎn)品也相對薄弱。尤其是一些管理制度還不夠完善的中小企業(yè)，他們盡然冒著很大的經(jīng)營風(fēng)險，用企業(yè)尚未成熟的生產(chǎn)技術(shù)來維持自己的經(jīng)營活動，造成生產(chǎn)出的產(chǎn)品在如此短暫的生命周期內(nèi)找不到補(bǔ)救、可替代的產(chǎn)品。這樣的產(chǎn)品在競爭如此激勵的市場中，很快會被淘汰，使得中小企業(yè)資金難以回籠，這無疑是將本就融資困難的中小企業(yè)推向了破產(chǎn)的邊緣。1.5.4人才資源匱乏。在內(nèi)蒙地區(qū)，一個規(guī)模完善的中小企業(yè)應(yīng)該具備各種具有不同專業(yè)技能的人才。他們分別處于不同的年齡段，擁有不同的知識水平，能力結(jié)構(gòu)，專業(yè)知識。但是，由于內(nèi)蒙的發(fā)展相對落后，企業(yè)內(nèi)部的管理層的文化程度較低，企業(yè)自身也很難招聘到技術(shù)人才和專業(yè)管理人才。這就直接影響企業(yè)對市場的預(yù)測和把握能力，使得生產(chǎn)的盲目性大，勞動生產(chǎn)率低下。同時，也讓企業(yè)喪失技術(shù)人才，無法孕育新的人才。而經(jīng)營者的人員素質(zhì)與經(jīng)營者的效率具有正比例關(guān)系，1.5.5生產(chǎn)規(guī)模小。中小企業(yè)在內(nèi)蒙眾多的企業(yè)中又占據(jù)大多數(shù)，且一直以來都是生產(chǎn)規(guī)模比較小。我區(qū)中小企業(yè)主要集中到旗縣，旗縣的中小企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)總量占到全內(nèi)蒙的53%。此外，內(nèi)蒙地區(qū)地廣、人口眾多，造成了中小企業(yè)沒有形成集群，而其本身也采用粗放的、分散的經(jīng)營方式；所生產(chǎn)的的產(chǎn)品多數(shù)處于初級產(chǎn)品，深加工、高價值的產(chǎn)品及其稀少。

2對策建議

2.1內(nèi)部—中小企業(yè)自身

2.1.1規(guī)范中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)是否有充足的資金和多樣化的資金來源直接關(guān)系到其經(jīng)營發(fā)展是否良好。而公司的治理結(jié)構(gòu)是資金籌資與投資決策的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)必須要加速對其產(chǎn)權(quán)制度的改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。通過采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方式優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)權(quán)組織形式，建立明晰的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度，使中小企業(yè)真正成為產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)。2.1.2提高自身的信用度。眾所周知，內(nèi)蒙古的中小企業(yè)在全國范圍內(nèi)的信用額度是BBB或CCC，這樣一個不具有良好的信用額度，同時償債能力又是一個未知數(shù)的企業(yè)，借款給他們無疑會使得借款給他們的機(jī)構(gòu)增加風(fēng)險。通過對國外的中小企業(yè)的融資經(jīng)驗的總結(jié)，我們發(fā)現(xiàn)，信用是企業(yè)生存的根本。一個企業(yè)只有當(dāng)它具備良好的信用，才能夠通過融資籌集到足夠的資金去支持企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作，才會有更多的供應(yīng)商、投資人愿意與其進(jìn)行買賣交易。“人無信則不立”，對于企業(yè)來說也是如此。任何著名的企業(yè)都好比一個知名人士一樣，重視自身信用建設(shè)，所以中小企業(yè)也應(yīng)該重視自身信用建設(shè)。2.1.3根據(jù)自身的特點來確定融資的方式。企業(yè)在融資過程中，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展特點，確定切實可行，適合自己的融資方式。目前中小企業(yè)融資主要有債權(quán)融資、股票融資、銀行融資三種方式。這三種融資方式的實際成本按照由高到低，依次為債權(quán)融資、股票融資和銀行貸款。具體的選擇，還要結(jié)合企業(yè)的自身條件與償債能力，最終確定到底選擇哪一種融資方式。2.1.4提升負(fù)責(zé)人自身的道德素質(zhì)。縱觀內(nèi)蒙古的中小企業(yè)，我們可以看出，他們的管理模式主要還是家族式的管理，這對中小企業(yè)的發(fā)展極為不利。由于企業(yè)內(nèi)部的管理高層多數(shù)為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的親戚，下屬員工的升職空間相對較小，這會使員工做事沒有積極性，往往只是為了完成工作而去工作，沒有更多的獎勵機(jī)制去激勵他們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造更多的財富。與此同時，中小企業(yè)的一些逃避債務(wù)等失信行為，很大程度上是由于管理階層的管理不夠完善，使企業(yè)出現(xiàn)喪失信用的行為表現(xiàn)，這一系列的行為都說明是負(fù)責(zé)人的道德素質(zhì)不高。

2.2外部—金融機(jī)構(gòu)

2.2.1健全地方中小金融體系。當(dāng)前，內(nèi)蒙古的中小企業(yè)分布廣泛，透過專門的金融機(jī)構(gòu)只能解決中小企業(yè)中所存在的一小部分問題，并不能夠解決所有問題。一直以來，內(nèi)蒙古的中小企業(yè)都缺乏一個這樣的金融機(jī)構(gòu)來協(xié)調(diào)問題。我國目前的商業(yè)銀行高度集中的貸款權(quán)，使得內(nèi)蒙有些區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的扶植力度很小，融資利率高于銀行貸款利率，使得本應(yīng)承受著風(fēng)險小、籌資成本低的中小企業(yè)面臨更大的財務(wù)風(fēng)險。2.2.2建立創(chuàng)業(yè)投資基金。為了持續(xù)支撐中小企業(yè)的發(fā)展，為其解決融資難的問題，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)不僅僅為中小企業(yè)提供貸款，也提供專家咨詢等服務(wù)。

[參考文獻(xiàn)]

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[4]徐軍輝.中國式影子銀行的發(fā)展及其對中小企業(yè)融資的影響[J].財經(jīng)科學(xué)，2013（2）.

[5]周一飛.中小企業(yè)融資難問題研究[J].黑龍將對外經(jīng)貿(mào)，2010（4）.

作者：王瑞 孫志宏 單位：內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)

第三篇：中小企業(yè)融資問題及對策分析

摘要：當(dāng)前大多數(shù)中小企業(yè)多集中于勞動密集行業(yè)，能夠創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會，減小就業(yè)壓力。但是在其發(fā)展過程中資金壓力一直以來就是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，尤其是融資渠道狹窄限制了其進(jìn)一步的發(fā)展。本文就此進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資障礙；對策

一、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資困難的原因

（一）財務(wù)管理能力差

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財務(wù)管理是企業(yè)核心管理內(nèi)容之一，但中小企業(yè)管理者即使意識到了這一點但并未付諸實施，并未真正將財務(wù)管理提升到企業(yè)核心管理業(yè)務(wù)的高度之上，為充分認(rèn)識到財務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展之間的密切聯(lián)系，由此導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)人員在實際工作中缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ魈?，缺乏深入的工作分析，極有可能導(dǎo)致賬目信息出現(xiàn)紕漏現(xiàn)象，影響到財務(wù)管理工作的發(fā)揮。同時，財務(wù)人員綜合素質(zhì)偏低是擺在當(dāng)前中小企業(yè)管理中的難題之一。

（二）風(fēng)險意識差

中小企業(yè)由于自身特性的限制，人才的缺乏是普遍現(xiàn)象，尤其是財務(wù)人員大都由“自己人”兼任，其管理的中心在于財務(wù)核算方面而忽視了風(fēng)險管理。此外，大多數(shù)中小企業(yè)管理者對于財務(wù)管理的認(rèn)識局限于資金管理是否順暢，風(fēng)險管理意識普遍不足。如當(dāng)2008年金融風(fēng)暴來襲時，珠三角大量中小企業(yè)在一夜間紛紛倒閉。導(dǎo)致這些企業(yè)倒閉的原因除了國外訂單銳減之外，自身備用資金缺乏，資金利用較低是不可忽視的重要因素乃至根本性原因。

（三）信用度低

許多中小企業(yè)在資金上都依賴于貸款，但是不少企業(yè)因為經(jīng)驗不善，在出現(xiàn)虧損的情況下對于還貸的問題上，大都選擇了一走了之，給銀行造成巨大損失。另外中小企業(yè)由于單筆貸款規(guī)模小，無法覆蓋相對較高的貸款固定成本。加之中小企業(yè)的信息不透明使得傳統(tǒng)的貸款分析技術(shù)失效，加上公共基礎(chǔ)設(shè)施不完善影響了契約的執(zhí)行，銀行不愿意向中小企業(yè)放貸的現(xiàn)象非常突出；還有部分企業(yè)即使盈利了，也不及時還清貸款而是能拖則拖，極大地?fù)p害了中小企業(yè)的貸款信用度。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的各種限制，導(dǎo)致當(dāng)前我國眾多中小企業(yè)走向民間融資的道路，尤其以浙江省為盛，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過剩時，易出現(xiàn)企業(yè)負(fù)責(zé)人跑路現(xiàn)象。

二、拓展中小企業(yè)融資渠道的措施

（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施

1.轉(zhuǎn)變觀念正視融資的意義。融資對于企業(yè)生存與發(fā)展的有著極其重要的意義，不僅是企業(yè)生存的基礎(chǔ)更是企業(yè)發(fā)展壯大的源泉。因此，中小企業(yè)必須要改變對融資的認(rèn)識，為企業(yè)的發(fā)展預(yù)備足夠的資金，確保企業(yè)所需資金的及時周轉(zhuǎn)，避免因此而導(dǎo)致企業(yè)人才的流失。其一、建立和提升企業(yè)信用度，為后期融資打下基礎(chǔ)；其二、加強(qiáng)與銀行或民間正規(guī)放貸機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作，提升其對自身的良好印象，為獲取貸款樹立好印象；其三、按時還貸款，杜絕惡意拖延還貸時間，一旦被任何一家商業(yè)銀行打入黑名單，企業(yè)再次獲取貸款的希望機(jī)器渺茫，切不可以身試法。

2.提高中小企業(yè)自身實力。銀行設(shè)計的融資產(chǎn)品再好，準(zhǔn)入條件再優(yōu)越，也畢竟在控制風(fēng)險的要求下十分審慎，這個時候重要的是企業(yè)自身。企業(yè)經(jīng)營者要有良好的道德素質(zhì)，講求誠信，加強(qiáng)財務(wù)管理，提高財務(wù)信息透明度，不斷地完善財務(wù)制度，改善財務(wù)狀況，實事求是的反映財務(wù)成果，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性。鑒于當(dāng)前中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響，中小企業(yè)應(yīng)真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)競爭需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的措施

1.建立和完善大中型企業(yè)信用評估體系。針對大多數(shù)大中型企業(yè)規(guī)模大、融資需求旺、額度大的特點，銀行應(yīng)制訂適合大中型企業(yè)特點的信用評估辦法，使信用評級科學(xué)合理地反映大中型企業(yè)的狀況和償債能力。銀行應(yīng)根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點制訂專門的信用評級制度。為客戶建立業(yè)務(wù)往來檔案，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級，進(jìn)而為客戶提供相應(yīng)的貸款額度。

2.建立完善的融資風(fēng)險控制機(jī)制。銀行作為金融機(jī)構(gòu)中的重要成員之一，是企業(yè)融資的首選對象，但風(fēng)險亦是不容忽視，強(qiáng)化風(fēng)險控制必不可少。其一，結(jié)合我國企業(yè)的特性制定相應(yīng)的評價標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、誠信信息等內(nèi)容納入其中，以確定最終評分進(jìn)而判斷是否具備貸款的資格；其二，確定產(chǎn)品風(fēng)險等級評價系統(tǒng)。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式加以綜合考量，以判定其風(fēng)險系數(shù)大小，進(jìn)而確定是否給予貸款以及額度。

（三）政府應(yīng)當(dāng)采取的措施

結(jié)合國際現(xiàn)有成功經(jīng)驗與法律條文并綜合我國國情的進(jìn)一步強(qiáng)化相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，完善中小企業(yè)貿(mào)易融資法律管理體系，規(guī)范行業(yè)運(yùn)行，為企業(yè)的發(fā)展提供完善的法律環(huán)境，不進(jìn)可以推動企業(yè)的發(fā)展而且利于市場環(huán)境的建設(shè)。例如，針對押匯業(yè)中銀行對單據(jù)與貨物的權(quán)利中兩者之間的關(guān)系如何界定，現(xiàn)行法律即可參照國際相關(guān)法規(guī)加以完善，以推動本國貿(mào)易融資的法律環(huán)境的建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

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作者：敬曄 單位：安康學(xué)院

第四篇：中小企業(yè)融資問題調(diào)查研究

［摘要］隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的在不斷壯大。中小企業(yè)已成為推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決地區(qū)就業(yè)和維護(hù)地區(qū)社會穩(wěn)定的主導(dǎo)力量。然而長期以來，中小企業(yè)在發(fā)展中又面臨著許多問題，其中最大的問題是“融資難、難融資”。本文就是在這一背景下，立足于淮安地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題進(jìn)行調(diào)查研究，以便從中找出該地區(qū)中小企業(yè)融資存在問題的原因并有針對性的提出相應(yīng)的解決措施，以此為地區(qū)中小企業(yè)融資決策的制定提供理論上的參考。

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè)；融資；問題；研究

一、淮安市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本次調(diào)查數(shù)據(jù)來自于淮安市地區(qū)共5個縣區(qū)，按照5個縣區(qū)中小企業(yè)特別是規(guī)模以上中小企業(yè)的分布情況選擇具有代表性的樣本企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，共發(fā)放調(diào)查問卷共150份，回收139份其中有效問卷122份。問卷分布具體地區(qū)及所占比例，如表1所示。

（二）融資現(xiàn)狀分析

1.樣本企業(yè)融資方式及融資額度分析

根據(jù)中小企業(yè)融資理論分析可知，中小企業(yè)融資的主要方式有內(nèi)源融資與外源融資、直接融資與間接融資以及股權(quán)融資與債務(wù)融資?？墒歉鶕?jù)問卷調(diào)查獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析獲知，收回的122份樣本企業(yè)中，這些中小企業(yè)進(jìn)行融資時所選擇的融資方式情況如下：有8家樣本企業(yè)采取內(nèi)部融資，占樣本總量的6.56%；有80家樣本企業(yè)選擇向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資，占樣本總量的65.57%；有30家樣本企業(yè)通過民間融資籌集資金，占樣本總量的24.59%；采取其他方式如（財政支持、接受風(fēng)險投資、租賃）等進(jìn)行融資的樣本企業(yè)只有4家，占樣本總量的3.28%；沒有1家樣本企業(yè)采用發(fā)行債券或發(fā)行股票進(jìn)行融資的。具體統(tǒng)計分析情況見表2所示。同時，根據(jù)調(diào)查情況分析可知，從該地區(qū)中小企業(yè)通過以上融資方式進(jìn)行融資時所獲得的一次性融資額度來看：122家樣本企業(yè)中有33家樣本企業(yè)一次能夠獲得20萬-50萬元的資金，占樣本總量的27.05%；有40家樣本企業(yè)一次能夠獲得50萬-80萬元的資金，占樣本總量的32.79%；有30家樣本企業(yè)一次能夠獲得80萬-100萬元的資金，占樣本總量的24.59%；有12家樣本企業(yè)一次能夠獲得100萬-200萬元的資金，占樣本總量的9.84%；只有7家家樣本企業(yè)一次能夠獲得200萬元以上的資金，占樣本總量的5.73%。具體統(tǒng)計分析情況見表3所示。通過上述數(shù)據(jù)可以看出，淮安市中小企業(yè)進(jìn)行融資時所選擇的融資方式主要有：銀行借款、民間融資和內(nèi)部融資。但通過上述統(tǒng)計分析可知該地區(qū)中小企業(yè)融資渠道還是比較窄的呈現(xiàn)出內(nèi)源融資不足，外源融資受阻的問題。而根據(jù)中小企業(yè)融資相關(guān)理論分析獲知，中小企業(yè)"融資難、難融資"的本質(zhì)是進(jìn)行外源融資難，即當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時，很難及時的從外部獲取資金的幫助，所以對該地區(qū)中小企業(yè)來講一旦出現(xiàn)資金問題，很可能出現(xiàn)"融資難、難融資"的困境。

2.不同所有制形式的樣本企業(yè)融資比較分析

本次所調(diào)查的樣本企業(yè)所有制形式主要涉及五大類：國有企業(yè)、集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營個體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。從調(diào)查分析情況來看，全部的122家樣本企業(yè)中，國有企業(yè)有5家，所占比例為4.1%；集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有8家，所占比例為6.56%；私營個體企業(yè)有63家，所占比例為51.64%；股份制企業(yè)有30家，所占比例為24.59%；三資企業(yè)有16家，所占比例為13.11%。由此可見，淮安市中小企業(yè)所有制形式主要是私營個體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。為了保證調(diào)查分析的可信度，本文主要對這三種所有制形式的樣本企業(yè)進(jìn)行融資比較分析。具體統(tǒng)計分析情況見表4所示。同時，對上述三種所有制形式的樣本企業(yè)選擇向銀行借款進(jìn)行融資比較時發(fā)現(xiàn)：屬于私營個體企業(yè)所有制形式的63家樣本企業(yè)中，有46家會認(rèn)為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為73.02%；屬于股份制企業(yè)所有制形式的30家樣本企業(yè)中，有13家會認(rèn)為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為43.33%；屬于三資企業(yè)所有制形式的16家樣本企業(yè)中，有9家認(rèn)為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為56.25%。具體樣本企業(yè)所有制形式與所有制歧視關(guān)系如圖1所示。由上述統(tǒng)計分析可知，淮安地區(qū)銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放借款時往往存在所有制歧視。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析來看私營個體企業(yè)所有制形式的中小企采取向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資時受到的歧視最嚴(yán)重，也就說私營個體企業(yè)所有制形式想通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行融資難度很大，這也說明了該地區(qū)中小企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)借款即進(jìn)行外源融資受到了嚴(yán)重阻礙。

3.樣本企業(yè)借款融資所選擇的機(jī)構(gòu)分析

對122家樣本企業(yè)進(jìn)行借款融資所選擇的機(jī)構(gòu)調(diào)查統(tǒng)計分析獲知：有75家偏好于選擇向"四大國有商業(yè)性銀行"進(jìn)行借款融資，占樣本總量的61.48%；有30家選擇地方商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)借款的方式獲取資金，占樣本總量的32.79%；只有5家選擇向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，占樣本總量的5.73%；沒有1家選擇向?qū)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款融資的?？赡茉摰貐^(qū)就沒有專為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。具體情況見表5所示。從上述數(shù)據(jù)分析可以看出，淮安地區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系不健全，缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，這樣就造成了本地區(qū)的中小企業(yè)進(jìn)行外源融資時大多數(shù)選擇向四大國有商業(yè)性銀行進(jìn)行借款，這不是一種偏好而更多的是一種無奈，因該地區(qū)就沒有專門為中小企業(yè)借款的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，再者四大國有商業(yè)性銀行為了規(guī)避借款風(fēng)險，往往很少向中小企業(yè)發(fā)放貸款，即使向它們發(fā)放貸款且數(shù)額也是有限的，甚至有的銀行直接拒絕向中小企業(yè)借款。下面數(shù)據(jù)可以驗證這一觀點：根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析可知：職工人數(shù)在50人以下的24家樣本企業(yè)中有19家遭到拒絕，拒絕率高達(dá)79.17%；職工人數(shù)在50-100人的23個樣本企業(yè)中有15家遭到拒絕，拒絕率達(dá)65.23%；職工人數(shù)在100-200人的17個樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率達(dá)58.82%；職工人數(shù)在200-400人的21個樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率為47.62%；職工人數(shù)在400-800人的12個樣本企業(yè)中有5家遭到拒絕，拒絕率為41.67%；職工人數(shù)在800-1000人的14個樣本企業(yè)中5家遭到拒絕，拒絕率為35.71%；職工人數(shù)在1000人以上的8個樣本企業(yè)中有3家遭到拒絕，拒接率為27.27％。具體分析情況如圖2所示。所以，在這種情況下，該地區(qū)的中小企業(yè)特別是規(guī)模較小的企業(yè)，往往會存在："融資難、難融資"現(xiàn)象。

4.樣本企業(yè)對當(dāng)?shù)厝谫Y環(huán)境評價分析

從調(diào)查問卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析來看，122家中小企業(yè)對淮安地區(qū)融資環(huán)境的評價是：有28家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐你y行貸款要求過高，占樣本總量的22.95%；有49家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐娜谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)太少，占樣本總量的40.16%；有37家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)厝狈ι虡I(yè)信用評定辦法，幾乎沒有針對中小企業(yè)的評定標(biāo)準(zhǔn)，所有的商業(yè)信譽(yù)評定都與大中型企業(yè)評定標(biāo)準(zhǔn)一致，占樣本總量的30.33%；只有8家樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)氐娜谫Y利率過高，這可能因為當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)借款利息與其他地區(qū)的融資利息相差不大，占樣本總量的6.56%。具體情況見表6所示。從上述數(shù)據(jù)可以看出，70%多家樣本企業(yè)都認(rèn)為該地區(qū)信用擔(dān)保環(huán)境有待改善，這也充分說明了淮安地區(qū)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系不完善，具體表現(xiàn)在，該地區(qū)能夠為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保的信用機(jī)構(gòu)很少，甚至有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了降低它們的擔(dān)保風(fēng)險，還要對融資的中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，但是該地區(qū)又沒有專門的中小企業(yè)信用評級的標(biāo)準(zhǔn)，可能唯一的標(biāo)準(zhǔn)就是與大中型企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)一致，由于中小企業(yè)自身的"先天性不足"這樣就造成了中小企業(yè)很難獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保，從而很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，為該地區(qū)中小企業(yè)融資的設(shè)置了障礙。

5.樣本企業(yè)對當(dāng)?shù)卣娜谫Y政策建議分析

通過本次調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，92家樣本企業(yè)對該地區(qū)的政府融資政策提出了建議。具體的建議與分布情況見表7所示。綜合上述數(shù)據(jù)分析可獲知，80%以上的樣本企業(yè)提出當(dāng)?shù)卣畱?yīng)出臺有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和相關(guān)的優(yōu)惠政策，這說明該地區(qū)還沒有專門的有關(guān)中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，即使有也可能也是用國家出臺的有關(guān)法律法規(guī)，沒有針對本地區(qū)的特點制定出符合本地區(qū)中小企業(yè)情況的有關(guān)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)。這也正好說明了淮安地區(qū)政府對中小企業(yè)的扶植力度不足，所以本地區(qū)的中小企業(yè)進(jìn)行融資時就缺乏了政策上和相關(guān)法律法規(guī)方面的保障，造成了該地區(qū)的中小企業(yè)出現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀。

二、淮安市中小企業(yè)融資難的原因分析

通過對上述地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題分析來看，究其原因可能是多方面的。既有中小企業(yè)自身存在的內(nèi)因也有外部金融環(huán)境及地區(qū)政府政策支持等外因。下面就針對上述存在問題的原因進(jìn)行簡要的分析。

（一）內(nèi)因分析

我們都知道，事物的內(nèi)因起決定作用。因此，對于該地區(qū)中小企業(yè)在融資過程中存在的問題可能主要在于中小企業(yè)自身存在的原因，下面就簡單的對中小企業(yè)融資存在問題的內(nèi)因進(jìn)行分析。1.缺乏對內(nèi)源融資認(rèn)識,自我積累意識差內(nèi)源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程,也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力,提高內(nèi)部資金使用效率的過程，它具有融資成本低、風(fēng)險小的特點。但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中，特別在利潤分配過程中往往存在“重消費(fèi)、輕積累”的短期化傾向,缺乏對內(nèi)源融資的認(rèn)識，很少考慮利用自留資金補(bǔ)充經(jīng)營資金的不足,自我積累意識差，不注重利用自身的積累來健全造血功能,長此以往,企業(yè)陷入“負(fù)債-經(jīng)營-還債”的惡性發(fā)展循環(huán),造成企業(yè)難以發(fā)展,其生命力注定不能持久。2.信用制度建設(shè)滯后，信用等級較低由于淮安地區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，受到國內(nèi)信用大環(huán)境的影響，該地區(qū)大多數(shù)中小企業(yè)信用制度建設(shè)基本上還處于空缺狀態(tài)，這就造成了企業(yè)信用等級較低。銀企之間的商業(yè)信用屢被破壞，造成了銀行與企業(yè)之間的信用危機(jī)感，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)失去了對中小企業(yè)失去信任。長此以往，中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款時就越發(fā)的困難甚至很難銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。造成中小企業(yè)外源融資受阻。3.財務(wù)制度不健全,財務(wù)管理混亂較大企業(yè)而言，該地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都比較小，盈利能力差，經(jīng)營風(fēng)險高。絕大多數(shù)的中小企業(yè)屬于"家族式"經(jīng)營模式或者屬于個體經(jīng)營模式。這些經(jīng)營模式使它們對于財務(wù)管理的意識不強(qiáng)，會計制度建設(shè)不健全。這樣它們很難向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供有效的會計信息，使中小企業(yè)的會計信息不透明，造成了銀企之間的信息不對稱，在銀行等金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化嚴(yán)格信貸責(zé)任追究、強(qiáng)化信貸風(fēng)險防范意識的體制下，很容易造成銀行等金融機(jī)構(gòu)的懼貸心理，給中小企業(yè)融資帶來了障礙。4.中小企業(yè)抵押式擔(dān)保能力不足對淮安地區(qū)樣本企業(yè)的調(diào)查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)規(guī)模都比較小，資產(chǎn)都比較少，唯一可以進(jìn)行擔(dān)保抵押的固定資產(chǎn)可能就是廠房或辦公場所，而這些所謂的廠房或辦公場所也有可能是租賃來的，不是自己的“資產(chǎn)”。同時也有不少中小企業(yè)所謂的“資產(chǎn)”如土地、廠房等因所有權(quán)證不全，不符合抵押貸款條件等這些因素造成了中小企業(yè)抵押式擔(dān)保能力嚴(yán)重不足，面對抵押貸款方式融資無疑是一道難以逾越的高門檻，因此，很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。

（二）外因分析

1.金融體系不完善，國有商業(yè)銀行“惜貸”現(xiàn)象嚴(yán)重根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計分析獲知，該地區(qū)的金融體系不完善特別是國有商業(yè)銀行在金融體系中仍占統(tǒng)治地位，主要表現(xiàn)在在貸款業(yè)務(wù)方面處于高度壟斷地位，大部分的金融資源都集中在這些商業(yè)銀行手中，中小金融機(jī)構(gòu)的金融資源受到了很大的限制從而制約了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。其次，由于中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)模小，資金實力不足等缺點，使中小金融機(jī)構(gòu)面臨很大的金融風(fēng)險，這就使其中小金融機(jī)構(gòu)不能很好的為中小企業(yè)融資的服務(wù)。綜上所述，該地區(qū)金融體系還不夠完善，阻礙了中小企業(yè)的融資。2.信用擔(dān)保體系不健全根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計分析獲知，該地區(qū)政府就沒有設(shè)立或成立專門為中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保的一些金融公司或金融保險公司，而現(xiàn)存的擔(dān)保公司可能即為大中型企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，又為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，從擔(dān)保風(fēng)險角度來看這些擔(dān)保公司肯定更愿意為大中型企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，不愿意為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。同時，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在向企業(yè)提供融資擔(dān)保時，基本上都要對企業(yè)的信用等級進(jìn)行評定，而據(jù)調(diào)查分析來看，該地區(qū)目前還沒有專門的中小企業(yè)信用評定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，而是采用了大、中、小型企共用一套評定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，從而就降低了中小企業(yè)的信用評定等級，一定程度上低估了這些中小企業(yè)的信用資信，加大了中小企業(yè)進(jìn)行外源融資的難度。3.政府政策扶持力度不足首先，當(dāng)?shù)卣畯囊庾R上就沒有重視中小企業(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)的重要性認(rèn)識不足。當(dāng)?shù)卣赡馨阎攸c放在多培育大中型企業(yè)上面了，甚至有些政府官員把能否把當(dāng)?shù)氐拇笾行推髽I(yè)搞成上市公司作為工作業(yè)績，這一做法固然沒錯，因為有了上市公司當(dāng)?shù)氐闹然蛴绊懥陀辛?，可是他們卻忘了中小企業(yè)在提供就業(yè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)生同樣起著舉足輕重的作用。其次，政府政策對中小企業(yè)存在歧視，通過上述分析我們知道，該地區(qū)中小企業(yè)融資的渠道或方式主要是外源融資中的銀行或金融機(jī)構(gòu)借款，這在一定程度上限制了中小企業(yè)融資的范圍和融資額度，如果政府不在政策上給予優(yōu)惠或支持，中小企業(yè)很難解決資金問題，從調(diào)查情況看本地區(qū)政府并沒有在政策上給予中小企業(yè)一定的扶持。再次，該地區(qū)政府沒有根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，制定出有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，使中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏政府的宏觀政策指導(dǎo)，造成中小企業(yè)融資困難重重。

三、解決淮安市中小企業(yè)融資問題的對策分析

（一）企業(yè)自身對策分析

1.增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)源融資能力、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

內(nèi)源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。它具有自主性強(qiáng)、融資成本低和融資風(fēng)險險小的特征。以此中小企業(yè)要樹立內(nèi)源融資的價值觀，認(rèn)識到內(nèi)源融資的重要意義，重視自身資本積累以增強(qiáng)內(nèi)源融資能力，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，達(dá)到拓寬融。

2.加強(qiáng)企業(yè)信用制度建設(shè)

俗話說，信用也是一種資源,對淮安地區(qū)中小企業(yè)調(diào)查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)呈現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀，可以說信用缺失也是一個基本原因。誠信乃立業(yè)之本,信則立,不信則廢。因此，中小企業(yè)必須要強(qiáng)化信用意識，加強(qiáng)信用制度建設(shè)，以提升企業(yè)的信譽(yù)，提高其信用等級。具體可以從以下幾點入手。首先，中小企業(yè)要建立健全各項規(guī)章制度，即加強(qiáng)財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性，以贏得銀行的信任和支持。其次，中小企業(yè)要遵循誠信原則，構(gòu)建與銀行的良好關(guān)系，為企業(yè)的融資創(chuàng)造條件。

3.建立規(guī)范的企業(yè)財務(wù)制度

健全的企業(yè)財務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。因此，中小企業(yè)要想破除所有制歧視，打通外源融資的渠道就有必要建立規(guī)范的企業(yè)財務(wù)制度。首先，中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化內(nèi)部管理,提高自身的經(jīng)營管理和財務(wù)管理水平，提高資金使用效率。其次，中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)《會計法》等法律法規(guī)的要求，盡快建立健全能正確反映中小企業(yè)財務(wù)狀況的財務(wù)會計制度，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和財務(wù)報表的可信度，提高企業(yè)信息披露的透明度,改善信息不對稱局面，為中小企業(yè)融資打好基礎(chǔ)。

4.提高企業(yè)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)市場競爭力

通過技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新，能夠提升中小企業(yè)自身的實力。中小企業(yè)自身實力提高了，對該地區(qū)中小企業(yè)融資的困境起到緩解的功效。首先，中小企業(yè)要走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力。其次，中小企業(yè)要進(jìn)行制度創(chuàng)新，即按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，解除家族制對其發(fā)展的束縛，增強(qiáng)企業(yè)活力。以此來拓寬決中小企業(yè)進(jìn)行外源融資的途徑。

（二）金融政策及政府措施分析

1.健全金融機(jī)構(gòu)體系，設(shè)立專門為中小企業(yè)融資

服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)根據(jù)淮安地區(qū)中小企業(yè)進(jìn)行銀行等金融機(jī)構(gòu)借款時所選擇的機(jī)構(gòu)來看，該地區(qū)中小企業(yè)融資時大多選擇四大國有商業(yè)性銀行或地方商業(yè)性銀行，幾乎沒有一家選擇專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，原因可能如上所述：該地區(qū)根本就沒有這樣的金融機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)融資服務(wù)，因此要想緩解該地區(qū)中小企業(yè)融資問題就必須建立健全當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)體系，設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。如何做呢？首先，本文認(rèn)為可以效仿國外一些國家的做法如德國有專門為中小企業(yè)服務(wù)的大眾銀行和儲蓄銀行，日本有中小企業(yè)金融公庫，韓國有中小企業(yè)銀行等專門的中小金融機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)融資服務(wù)。那么該地區(qū)政府可以借鑒一下經(jīng)驗，組建或設(shè)立專門的中小政策性或商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，也可以在其他金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的部門來解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資問題。其次，考慮到組建或設(shè)立專門的政策性或商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)的成本問題，為了緩解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資問題，也可以考慮對現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展這些金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍即擴(kuò)大其中間業(yè)務(wù)，使這些業(yè)務(wù)更傾向于為中小企業(yè)融資服務(wù)，以此來解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資難問題。

2.完善信用擔(dān)保制度，制定中小企業(yè)信用評定標(biāo)準(zhǔn)

以上對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，可以獲知。該地區(qū)的中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時，都要求這些中小企業(yè)拿出資產(chǎn)作為融資擔(dān)保抵押或找到相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資擔(dān)保，同時還要對這些中小企業(yè)進(jìn)行信用等級進(jìn)行評定。然而由于中小企業(yè)自身的“先天性”不足即規(guī)模小，資產(chǎn)少等缺點，使中小企業(yè)很難拿出較多的資產(chǎn)來抵押；再者該地區(qū)就沒有專門的中小企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)或辦法，一定程度上就低估了中小企業(yè)的信用等級使之很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。為了解決這些問題，本文認(rèn)為可以從以下幾個方面加以解決。首先，當(dāng)?shù)卣晟圃摰貐^(qū)的信用擔(dān)保制度，成立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保基金會，同時在政策上要給予信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一等的優(yōu)惠如，降低專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的門檻，另外在稅收方面可以給予這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)一定的“減免”優(yōu)惠，來促進(jìn)這些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)融資提供一定的保障。其次，在企業(yè)信用等級評定方面，要實行兩套標(biāo)準(zhǔn)即“大中型企業(yè)評定標(biāo)準(zhǔn)”和“中小企業(yè)評定標(biāo)準(zhǔn)”也就要結(jié)合當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的特點，制定出符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的信用評定辦法，來提高當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信用評估等級，為中小企業(yè)融資掃除障礙。

3.加大政府扶持力度

從上述調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析來看，有80%左右的樣本企業(yè)都認(rèn)為當(dāng)?shù)卣诜龀种行∑髽I(yè)力度方面不足，集中表現(xiàn)在以下幾個方面：在法律扶持方面，當(dāng)?shù)卣疀]有針對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的現(xiàn)狀，出臺或制定出促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的的法律法規(guī)；在資金扶持方面，當(dāng)?shù)卣疀]有優(yōu)惠的稅收政策，為中小企業(yè)融資提供貸款援助，更沒有在財政補(bǔ)助方面給有中小企業(yè)一定扶持；在政策扶植方面，存在政策性歧視，政府出臺的一些政策措施往往傾向于大中型企業(yè)，對于存進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策很少。這些政府扶持力度不足在一定程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展，特別在中小企業(yè)初創(chuàng)階段的創(chuàng)業(yè)融資方面帶來了很大的阻礙。所以，加大政府的扶持力度，為中小企業(yè)融資減少阻礙勢在必行。首先，政府要轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)扶持中小企業(yè)發(fā)展的意識，出臺或指定有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，如指定有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的地方性《中小企業(yè)發(fā)展綱要》、《中小企業(yè)融資管理辦法》等法律法規(guī)，讓中小企業(yè)融資在法律上有一定的保障。其次，在資金扶持方面加大扶持力度，如對于科技含量高的，綠色環(huán)保型的中小企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠或直接減免一定的稅收，或者對中小企業(yè)實行財政補(bǔ)貼，貸款援助和為中小企業(yè)開辟直接融資渠道等扶持措施來緩解中小企業(yè)融資問題。再次，在制定政策方面要對中小企業(yè)進(jìn)行傾斜，減少政策上的歧視行為，同時針對中小企業(yè)成長周期中薄弱環(huán)節(jié),做到有的放矢，重點解決這些中小企業(yè)的融資問題。

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作者：楊賢超 單位：炎黃職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第五篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀發(fā)展分析

摘要：響應(yīng)國家號召，鼓勵“萬眾創(chuàng)新，大眾創(chuàng)業(yè)”，打造中國經(jīng)濟(jì)新引擎。內(nèi)蒙古地區(qū)憑借先天的地理經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，區(qū)內(nèi)中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，成為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。在推動經(jīng)濟(jì)增長，增加城鄉(xiāng)就業(yè)及稅收等方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大。

關(guān)鍵詞：內(nèi)蒙古；中小企業(yè)；融資

一、內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

內(nèi)蒙古2016年中小企業(yè)貢獻(xiàn)了區(qū)內(nèi)高達(dá)55%的稅收、64%的GDP、76%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果、85%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，奠定了推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、擴(kuò)大社會就業(yè)、改善民生和推動工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)牧業(yè)現(xiàn)代化的重要地位。伴隨中小企業(yè)發(fā)展的不斷壯大，市場競爭也愈發(fā)激烈，企業(yè)發(fā)展面臨著創(chuàng)新不足、人才流失、經(jīng)營不善等非經(jīng)濟(jì)因素的問題，容易造成企業(yè)資金層面上的斷裂，融資成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。2016年內(nèi)蒙古社會融資現(xiàn)狀顯示企業(yè)70%的融資依賴于銀行。而銀行通常青睞于有一定資產(chǎn)規(guī)模的大型企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，即便通過嚴(yán)格的審批獲得銀行借款，但也只能滿足企業(yè)資金需求量的不足15%。

二、內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資問題

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有不可或缺的位置，對國民經(jīng)濟(jì)蓬勃健康的發(fā)展具有不可估量的作用。然而中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中的位置并不能與其獲取資金支持的方式來源相匹配。而中小企業(yè)融資問題把握著企業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展的命脈。內(nèi)蒙古作為資源大省享譽(yù)全國，卻同其他地區(qū)一樣，面臨著中小企業(yè)融資的困難。更為關(guān)鍵的是，無論是技術(shù)創(chuàng)新，還是規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持。融資是判斷一個企業(yè)發(fā)展活力的重要標(biāo)志。通常中小企業(yè)融資難有兩方面因素：

（一）內(nèi)部因素

一部分中小企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展能力不足、經(jīng)營管理水平較低、公司治理結(jié)構(gòu)混亂，造成企業(yè)融資吸引能力弱。另一部分企業(yè)資信水平較低，企業(yè)信譽(yù)造成銀行貸款困難。中小企業(yè)融資方式單一，主要通過內(nèi)部融資（留存收益和折舊），和外部融資（股權(quán)融資和債券融資）。其中內(nèi)部融資金額有限，而外部融資成本高，使得中小企業(yè)陷入融資難的困境。

（二）外部因素

中小企業(yè)融資難的外部因素包括市場運(yùn)行機(jī)制的不完善和相關(guān)法律環(huán)境的不健全等問題。市場運(yùn)行機(jī)制上存在價格體系失調(diào)、信息不對稱、資金配置效率低下、社會服務(wù)體系有漏洞等問題，導(dǎo)致企業(yè)喪失調(diào)整融資結(jié)構(gòu)的資格。而法律環(huán)境方面，國家出臺了《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等相關(guān)政策文件，但實踐太淺，對中小企業(yè)融資益處不明顯，融資依舊困難。

三、內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資對策

中小企業(yè)普遍存在發(fā)展規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實力弱、風(fēng)險高等問題，進(jìn)而導(dǎo)致缺乏合理有效的融資渠道，融資結(jié)構(gòu)不平衡。因此，我們需要借助社會各界的力量，如金融機(jī)構(gòu)、政府和企業(yè)等，共同創(chuàng)新進(jìn)步，改善內(nèi)蒙古融資結(jié)構(gòu)，提高融資渠道的合理化，進(jìn)而保障經(jīng)濟(jì)和社會平穩(wěn)快速的發(fā)展。

（一）引入私募股權(quán)投資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

私募股權(quán)基金起源自美國，通過股權(quán)投資于未上市企業(yè)，提供經(jīng)營管理服務(wù)，是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的投資形式，是一種投融資制度創(chuàng)新。引入私募股權(quán)資本有助于拓寬內(nèi)蒙古自治區(qū)融資渠道，改善融資結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)新鮮的血液。1、發(fā)展民間資本進(jìn)入私募股權(quán)資本。2015年內(nèi)蒙金融機(jī)構(gòu)本外幣各項存款余額達(dá)18077.60億元，且保持良好的增長勢頭。因此，在充裕的民間資本基礎(chǔ)上，配合政府政策支持，培養(yǎng)專業(yè)人才，內(nèi)蒙古自治區(qū)可以發(fā)展不同類型的私募股權(quán)投資基金。2、鼓勵建立私募股權(quán)投資的中介機(jī)構(gòu)。發(fā)展私募股權(quán)投資，需要培育一批合格的機(jī)構(gòu)投資者，建立靈活有效的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為內(nèi)蒙古投融資市場提供金融、稅收、會計、評估、仲裁等多方面高效快捷的服務(wù)，實現(xiàn)創(chuàng)新金融與內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)的雙贏。3、有效控制私募股權(quán)投資風(fēng)險。加強(qiáng)對投資者的范圍限制和風(fēng)險教育，避免不必要風(fēng)險的產(chǎn)生?？梢詮墓芾韺W(xué)的角度介入，分別采取同步控制和反饋控制的方法對私募股權(quán)市場風(fēng)險進(jìn)行綜合控制。最大程度降低私募投資風(fēng)險，幫助私募股權(quán)投資可以順利開展。

（二）加強(qiáng)內(nèi)蒙古企業(yè)自身建設(shè)，增強(qiáng)核心競爭力

當(dāng)前我國大多數(shù)中小企業(yè)存在產(chǎn)權(quán)不分、責(zé)任不明等問題，容易造成資金配置效率低下。為此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)借鑒現(xiàn)代化大企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗，更好的改善自身管理水平。首先，設(shè)立健全的權(quán)利責(zé)任機(jī)制，提高企業(yè)信息透明度。學(xué)習(xí)探索有效的風(fēng)險管理方法，合理配置資金。其次，保持企業(yè)核心競爭力，包括人才的競爭力和管理水平的競爭?？梢耘c高校合作，保障企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的活力。最后，提高企業(yè)形象和樹立誠信觀念。建立企業(yè)長期的發(fā)展規(guī)劃，注重經(jīng)營管理水平的提高，增加留存收益，變化企業(yè)格局，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)?？傊髽I(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素是多方面、多層次、多變量的，具體應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)，合理配置資金，完善企業(yè)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力。

（三）加強(qiáng)政府職能建設(shè)，保障中小企業(yè)健康發(fā)展

政府與市場的發(fā)展具有密不可分的關(guān)系，既是市場的監(jiān)督者也是市場的服務(wù)者。金融市場的發(fā)展離不開政府的支持，加強(qiáng)政府職能的建設(shè)，對優(yōu)化市場融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道具有重要作用。一是嚴(yán)格監(jiān)督實施有關(guān)法律法規(guī)。保證做到中小企業(yè)發(fā)展有法可依的良好法律環(huán)境。通過學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗，在完善的法律環(huán)境下明確市場各方的權(quán)利和義務(wù)，保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。二是落實中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的建設(shè)。健康的發(fā)展環(huán)境可以促進(jìn)中小企業(yè)迅速占領(lǐng)市場份額，發(fā)展壯大。政府通過設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)或發(fā)展投資基金，配合實施寬松的融資政策，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。三是維護(hù)中小企業(yè)的市場發(fā)展秩序。中小企業(yè)在市場中占有一定地位，合理的市場秩序有助于中小企業(yè)健康成長。合理配置公共資源，加強(qiáng)反壟斷法執(zhí)行、放寬中小企業(yè)投資的各類行政審批程序，為中小企業(yè)融資創(chuàng)新營造更為寬松的外部環(huán)境。

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作者：張輝 單位：內(nèi)蒙古大學(xué)

第六篇：我國中小企業(yè)融資問題及改善途徑

摘要：新常態(tài)下，我國的中小企業(yè)得到了飛速發(fā)展，但融資難的問題制約著我國中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。分析中小企業(yè)融資難的原因，探究解決中小企業(yè)融資難對策，破解中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、分析我國中小企業(yè)融資難的原因

（一）從企業(yè)自身尋找原因

1、中小企業(yè)的自身資產(chǎn)較少，經(jīng)營的時間不長，抗風(fēng)險的能力較弱。中小企業(yè)的啟動資金通常較少，能夠用來抵押的資產(chǎn)也較少。不少中小企業(yè)在發(fā)展的前期階段所需的成本較高，甚至有些投資金額比企業(yè)自身收入還高，這就導(dǎo)致企業(yè)處于負(fù)盈利狀態(tài)，現(xiàn)金流也不穩(wěn)定。企業(yè)缺乏足夠的自身資本儲備，抗風(fēng)險能力差，一旦資金鏈條斷裂，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會受到沉重打擊。2、企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理工作缺乏內(nèi)部控制和計劃管理。中小企業(yè)一般比較重視企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量，忽視了財務(wù)管理的作用，沒有著重培養(yǎng)財務(wù)管理人才。首先，企業(yè)的財務(wù)機(jī)制有待完善，管理工作人員的財務(wù)管理意識比較薄弱，企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善，公司賬戶和管理人員的賬戶分工不明確，因此企業(yè)無法及時提供準(zhǔn)確的財務(wù)報表；其次，企業(yè)的資金管理方案不合理，沒有制定合理的資金計劃管理，也不重視資金鏈的穩(wěn)定性，這些問題都會影響企業(yè)的資金穩(wěn)定，增加融資難度。

（二）從金融角度分析原因

1、從銀行方面進(jìn)行分析。我國的銀行貸款存在嚴(yán)重的兩級分化問題，尤其是在中小企業(yè)的貸款工作中表現(xiàn)的更為突出。對發(fā)展前景良好的中小企業(yè)來說，銀行給予一定的貸款優(yōu)先權(quán)。而對初創(chuàng)期、發(fā)展期的企業(yè)資產(chǎn)存量不高，銀行內(nèi)部考核機(jī)制具有一定的限制性，銀行的抵押要求比較高，貸款的流程比較繁瑣，對于中小企業(yè)來說，貸款難度越來越大，甚至一些不得不放棄銀行貸款的方式。2、從擔(dān)保公司的角度進(jìn)行分析。擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資難的問題中起到了非常重要的作用，進(jìn)一步推動了我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)然，現(xiàn)在我國的融資性擔(dān)保公司仍然存在一些問題，比方說擔(dān)保業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)濟(jì)效益較低，擔(dān)保風(fēng)險較大，不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間缺乏良好的合作，缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險分散制度，大部分的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法單純依靠擔(dān)保工作維持機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。并且隨著我國融資性擔(dān)保企業(yè)代償風(fēng)險的增加，擔(dān)保業(yè)務(wù)占比逐漸減少，中小企業(yè)的融資越來越難。3、從我國的資本市場風(fēng)險制度分析。為了有效提升國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定性，我國在主板的基礎(chǔ)上啟動了中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等，政府針對企業(yè)股權(quán)融資也做了一些限制性規(guī)定，但資本市場風(fēng)險制度不夠健全，中小企業(yè)的資本市場活躍度較低，投資機(jī)構(gòu)難以轉(zhuǎn)手獲利，從而導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)降低了對中小企業(yè)進(jìn)一步投資的意愿。

二、我國中小企業(yè)融資難的改善途徑及建議

（一）不斷完善我國的資本服務(wù)體系

1、從多元化角度完善資本市場，為市場注入新的活力。降低金融市場的門檻，通過增強(qiáng)金融市場競爭力為市場發(fā)展注入新的活力，增加正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭力，從而讓中小銀行及非金融機(jī)構(gòu)更好的支持中小企業(yè)。通過不斷調(diào)整準(zhǔn)入門檻、交易機(jī)制以及交易的產(chǎn)品，進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)板的分層管理制度，創(chuàng)建區(qū)域性的股權(quán)交易市場及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，充分發(fā)揮綜合協(xié)議交易平臺的作用推動私募資本市場的發(fā)展，能夠拓展金融機(jī)構(gòu)在市場上的影響范圍，為資本市場注入新的活力，加大對中小企業(yè)的融資支持。2、促進(jìn)擔(dān)保公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資問題中起著企業(yè)與銀行之間的紐帶作用。首先，加強(qiáng)銀行與融資性擔(dān)保公司之間的協(xié)同合作，形成良好的合作默契，進(jìn)一步拓展中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)范圍。在新常態(tài)下，銀行需要認(rèn)真看待與擔(dān)保公司之間的合作關(guān)系，注重?fù)?dān)保風(fēng)險的科學(xué)分散。此外，讓擔(dān)保公司朝著專業(yè)化、商業(yè)化的方向發(fā)展。更加專業(yè)的擔(dān)保公司有助于擴(kuò)大擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)影響范圍，不僅能夠減少擔(dān)保風(fēng)險，還能有效提升經(jīng)濟(jì)效益。經(jīng)過商業(yè)化的合作推動企業(yè)的合并，有利于擔(dān)保公司的合理布局，不僅能夠擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，還能有效節(jié)省交易成本，進(jìn)而降低擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保公司的長遠(yuǎn)發(fā)展能夠有效緩解中小企業(yè)的融資難題。3、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大數(shù)據(jù)和云計算的時代到來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。出現(xiàn)了各種融資理念、融資模式和運(yùn)行機(jī)制，如P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺等，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠較好的滿足中小企業(yè)的信貸需求。

（二）不斷建立和完善政策法規(guī)體系

1、建立和完善有利于中小企業(yè)融資的政策法規(guī)制度。緩解我國中小企業(yè)的融資難問題，需要不斷加強(qiáng)相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范我國中小金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)的工作；進(jìn)一步完善信用擔(dān)保法規(guī)，推進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)較快發(fā)展，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。2、推出合理的財政政策。對科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級做出突出貢獻(xiàn)的中小企業(yè)來說，政府可以有針對性的進(jìn)行財政支持，幫助中小企業(yè)完成相關(guān)的研究。為了進(jìn)一步提升財政支持方案合理性，政府可以引入第三方平臺進(jìn)行監(jiān)督，比如一些高校的科研機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等，同時向中小企業(yè)提供專項資金支持。

（三）不斷提升中小企業(yè)內(nèi)生動力

改善中小企業(yè)的融資難問題，不僅要為中小企業(yè)提供良好的外部環(huán)境和必要的，還要從企業(yè)內(nèi)部做起，加強(qiáng)內(nèi)部管理。第一，要加強(qiáng)企業(yè)的信用觀念，增強(qiáng)信息透明度和可信度，建立企業(yè)自身的良好信用。第二，建立健全財務(wù)管理制度，規(guī)范財務(wù)行為，提高財務(wù)管理水平，加強(qiáng)財務(wù)信息的真實性。第三，提高企業(yè)自身積累能力。中小企業(yè)要建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，明晰產(chǎn)權(quán)，成為市場真正的主體。第四，在企業(yè)發(fā)展過程中，除了專注于技術(shù)研發(fā)、市場拓展外，有條件可以和財務(wù)顧問公司合作，積極與PE、VC等風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系，充分借助各項政府優(yōu)惠政策、資本市場各種力量，提高資金使用效率，防范資金鏈斷裂、控制權(quán)旁落等風(fēng)險，從而渡過中小企業(yè)發(fā)展初期普遍存在的自身造血能力不足的融資困境問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2015(11).

[2]姚耀軍，董鋼鋒.小銀行發(fā)展與中小企業(yè)融資約束———新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論視角下的經(jīng)驗研究[J].財經(jīng)研究，2014(1).

作者：賈瑞虹 單位：山西省中小企業(yè)基金發(fā)展集團(tuán)有限公司

第七篇：農(nóng)牧型中小企業(yè)融資問題研究

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融模式是相對于傳統(tǒng)的銀行融資模式而言的，具有大數(shù)據(jù)處理與成本比較低的優(yōu)點，在金融行業(yè)在目前快速發(fā)展的信息時代背景下發(fā)展起來的，順應(yīng)了時代的發(fā)展，對各個行業(yè)的融資提供了新的發(fā)展途徑。在內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)進(jìn)行融資時有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠極大地提高融資的效率，促進(jìn)農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式；農(nóng)牧型中小企業(yè)；融資問題

一、目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點

隨著信息時代的發(fā)展，大數(shù)據(jù)與云計算已經(jīng)成了現(xiàn)代社會的重要特點，給金融行業(yè)的發(fā)展開辟了新的發(fā)展途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式應(yīng)運(yùn)而生，對經(jīng)濟(jì)社會乃至人們的生活產(chǎn)生了重要的影響，是相對于傳統(tǒng)的銀行金融模式而言的，具有大數(shù)據(jù)處理與成本相對比較低的優(yōu)點，下文從這兩個方面進(jìn)行了具體的分析。

（一）具有大數(shù)據(jù)的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有大數(shù)據(jù)的競爭優(yōu)勢，因為其擁有容易獲取而且大數(shù)據(jù)處理的能力，所以其在內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)融資時，能夠解決信息不對稱的問題，資金供給方能夠利用互聯(lián)網(wǎng)得到企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)，從而做出分析決策，很好地解決了傳統(tǒng)模式下資金供給方不了解中小企業(yè)實際情況，而不進(jìn)行投資的現(xiàn)狀，使中小企業(yè)融資比較困難。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以使金融企業(yè)根據(jù)各中小企業(yè)的具體情況，提供個性化的具體的金融服務(wù)，能夠很大的提升中小企業(yè)的綜合競爭力，有效解決融資困難的問題，能夠發(fā)揮重要的作用。一般來說，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠擁有獲取大數(shù)據(jù)的能力。例如國內(nèi)著名的電商阿里巴巴，有效利用互聯(lián)網(wǎng)工具，能夠得到所有在該平臺上完成經(jīng)濟(jì)交易的商家信息，關(guān)于消費(fèi)者的評價信息，和商戶經(jīng)營情況等有關(guān)數(shù)據(jù)，能夠作為企業(yè)融資過程中的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)模式下?lián)碛袕?qiáng)大的云存儲與云計算能力。

（二）成本比較低

和傳統(tǒng)的銀行貸款相比，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)工具對中小企業(yè)進(jìn)行貸款，由于貸款的金額相對比較小，因此可以很大程度上降低資金的風(fēng)險，能夠向多個不同的企業(yè)貸款，有效解決中小企業(yè)融資困難，扮演者重要的角色。同時，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠有效降低作業(yè)成本與交易成本，包括信息處理的成本，和傳統(tǒng)模式的銀行貸款相比，能夠節(jié)約大量的人力資源、物力資源和財力資源，成本優(yōu)勢非常明顯。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)融資問題研究

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對社會經(jīng)濟(jì)各個層面都產(chǎn)生重要的影響，在內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)融資時運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠有效改善農(nóng)牧型中小企業(yè)比較難的現(xiàn)狀，提高融資的效率，促進(jìn)中小企業(yè)以及農(nóng)牧行業(yè)的發(fā)展，具有重要的經(jīng)濟(jì)意義以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義，屬于政府政策的重要組成部分，在具體的發(fā)展中，可以運(yùn)用市場化的發(fā)展機(jī)制進(jìn)行融資、加強(qiáng)四點支撐的運(yùn)作模式以及農(nóng)牧型中小企業(yè)加強(qiáng)自身的發(fā)展，下文從這三個方面進(jìn)行了具體的分析。

（一）運(yùn)用市場化的發(fā)展機(jī)制進(jìn)行融資

在對內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)進(jìn)行融資時,政府可以成立有關(guān)的引導(dǎo)資金啟動內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)融資服務(wù)平臺,關(guān)于融資服務(wù)平臺方面具有雙重屬性的特點,包括公益性與市場性。首先,服務(wù)平臺關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展這方面的公益性,說明了它的發(fā)展應(yīng)當(dāng)沿著政府支持的農(nóng)牧性型中小企業(yè)發(fā)展的藍(lán)圖；同時,因為服務(wù)平臺的對象是風(fēng)險比較高的中小企業(yè),所以它的運(yùn)營需要要和市場的發(fā)展情況有效結(jié)合,促進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)運(yùn)作機(jī)制的形成與發(fā)展,這樣才可以在風(fēng)險與收益有差異的現(xiàn)狀下進(jìn)行生存與發(fā)展。這種不同的特性使融資服務(wù)平臺在進(jìn)行運(yùn)作時，需要面對所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離的情況,融資服務(wù)平臺應(yīng)當(dāng)遵照市場化的準(zhǔn)則進(jìn)行擔(dān)保服務(wù)，同時內(nèi)部方面應(yīng)當(dāng)實行嚴(yán)格地把控流程,把銀行相關(guān)的統(tǒng)借統(tǒng)還責(zé)任進(jìn)行明確。政府是有效地監(jiān)督機(jī)構(gòu),對企業(yè)的融資情況進(jìn)行宏觀把控,應(yīng)當(dāng)及時地審查與監(jiān)督。

（二）加強(qiáng)四點支撐的運(yùn)作模式

作為比較系統(tǒng)復(fù)雜的工程,內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)融資服務(wù)平臺的建設(shè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)四個方面:首先是行政支持系統(tǒng),指的是平臺在啟動與建設(shè)的初始階段要求政府提供一定的扶持；其次是融資支持系統(tǒng),融資平臺的具體運(yùn)作過程中要求大型商業(yè)銀行與股份制銀行的相關(guān)信貸資金進(jìn)行有效支持；再次是擔(dān)保支持系統(tǒng),融資體系平臺的運(yùn)作要求有擔(dān)保單位為農(nóng)牧型中小企業(yè)的發(fā)展提供擔(dān)保服務(wù)；最后是關(guān)于農(nóng)牧型中小企業(yè)自身方面,因為中小企業(yè)是最后的用款單位，因此服務(wù)平臺應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)的項目儲備庫。

（三）農(nóng)牧型中小企業(yè)加強(qiáng)自身的發(fā)展

嚴(yán)格控制融資服務(wù)平臺的相關(guān)工作體系,加強(qiáng)基礎(chǔ)管理與風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制的建立與完善。促進(jìn)專業(yè)化人員的培訓(xùn)工作,提高擔(dān)?；鹑瞬诺膶I(yè)素質(zhì)與業(yè)務(wù)素養(yǎng)。分析風(fēng)險防范和激勵并重的業(yè)績考核機(jī)制,建立有效的激勵約束方式,積極激發(fā)融資服務(wù)平臺人員的工作熱情。充分發(fā)揮農(nóng)牧中介的競爭優(yōu)勢,提高對農(nóng)牧型中小企業(yè)的培育與孵化工作,有效利用管理、貸款、融資、合作、規(guī)范企業(yè)運(yùn)營以及加強(qiáng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等不同方式的培訓(xùn)與咨詢工作,發(fā)展一批符合國家與自治區(qū)相關(guān)政策同時屬于成長型的中小企業(yè),形成具有地方特色的龍頭與品牌企業(yè)。有效運(yùn)用內(nèi)蒙古中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會,促進(jìn)行業(yè)內(nèi)的交流與溝通,促進(jìn)控制風(fēng)險能力的提高。成立相關(guān)的融資信息平臺,對有效的信息資源進(jìn)行整合,成立有關(guān)的項目庫,積極發(fā)展合作的機(jī)會。加強(qiáng)中小企業(yè)的信用建設(shè),成立相關(guān)的農(nóng)牧型中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu),對中小企業(yè)的具體數(shù)據(jù)與信用情況進(jìn)行分析與評級,促進(jìn)中小企業(yè)的誠信發(fā)展,形成優(yōu)良的中小企業(yè)融資環(huán)境。

三、結(jié)束語

農(nóng)牧型中小企業(yè)的發(fā)展基金，具有成本較低與政府支持的優(yōu)勢，但在實際運(yùn)營過程中因為外部與自身條件的制約，很多企業(yè)難以這方面的相關(guān)資金。同時傳統(tǒng)的銀行貸款融資需要依賴市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)發(fā)展情況，不一定能夠在農(nóng)牧型中小企業(yè)有資金需求時提供幫助。因此互聯(lián)網(wǎng)金融具有很大的發(fā)展優(yōu)勢，運(yùn)用市場化的發(fā)展機(jī)制進(jìn)行融資，加強(qiáng)四點支撐的運(yùn)作模式，促進(jìn)內(nèi)蒙古農(nóng)牧型中小企業(yè)的融資。

參考文獻(xiàn)：

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[3]楊凌云.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題研究[J].中國商論,2016(2):88-90.

作者：溫哲 單位：內(nèi)蒙古廣播電視大學(xué)

第八篇：中小企業(yè)的融資問題分析

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；內(nèi)源融資；外源融資

【摘要】改革開放以來，隨著中小企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量的空前發(fā)展，已成為中國經(jīng)濟(jì)最活躍的細(xì)胞，成為國民經(jīng)濟(jì)最重要的組成部分，在增加社會就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會穩(wěn)定等多方面具有舉足輕重且不可替代的作用。然而，擺在眾多中小企業(yè)面前的“融資難，融資貴”問題尤為突出，嚴(yán)重影響和制約了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，解決中小企業(yè)的融資問題既迫切又重要。改革開放以來，隨著中小企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量的空前發(fā)展，中小企業(yè)已成為中國經(jīng)濟(jì)最活躍的細(xì)胞，成為國民經(jīng)濟(jì)最重要的組成部分，在增加社會就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會穩(wěn)定等多方面具有舉足輕重且不可替代的作用。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示：中小企業(yè)已占中國企業(yè)總數(shù)的97%，對GDP的貢獻(xiàn)超過60%，稅收貢獻(xiàn)約60%左右，出口超過了68%，吸收了85%的就業(yè)；同時中小企業(yè)也是最主要的創(chuàng)新力量，時至今日，我國60%以上的專利申請、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品均來源于中小企業(yè)。然而，擺在眾多中小企業(yè)面前的“融資難，融資貴”問題尤為突出，嚴(yán)重影響和制約了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，解決中小企業(yè)的融資問題既迫切又重要。

一、融資方式

在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)主要通過兩種方式融資：內(nèi)源融資和外源融資1內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存收益和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。在后期，企業(yè)將自己的利潤轉(zhuǎn)化為投資，但由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端、缺乏長期經(jīng)營的思想以及其積累意識的不足導(dǎo)致了分配過程中的留利不足，所以企業(yè)內(nèi)源融資極其有限。2外源融資外源融資是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。外源融資又可分為直接融資和間接融資。（1）直接融資直接融資是指直接通過資本市場（企業(yè)債券、股票）獲得所需資金的行為。對于我國的中小企業(yè)而言，由于我國資本市場的不成熟，以及進(jìn)入資本市場的條件限制，大量的中小企業(yè)被拒于我國證券市場之外。在我國的股票市場上，門檻高且嚴(yán)格的計劃管理和總量控制，中小企業(yè)很難實現(xiàn)直接上市融資；在企業(yè)債券市場上，中小企業(yè)因其固有缺陷同樣也很難獲得發(fā)行債券融資的資格。（2）間接融資間接融資是指通過第三方（銀行、民間）獲得所需資金的行為。主要分為以下幾種方式：第一是抵押貸。即通過資產(chǎn)抵押的方式向第三方獲得貸款。由于中小企業(yè)可提供的抵押物少或沒有，一般靠租賃取得的廠房、設(shè)備等，無法通過抵押貸款獲得所需資金；第二是擔(dān)保貸。首先中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人，一些效益好的企業(yè)不愿意作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)又不適合作擔(dān)保人，社會上專門為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)又很少，即使有擔(dān)保公司愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保，收費(fèi)也相當(dāng)高且手續(xù)繁瑣；第三是信用貸。中小企業(yè)因自身的先天不足，經(jīng)營風(fēng)險較大，加上信用程度低，誠信意識缺乏，道德風(fēng)險較大，所以很難獲得信用貸款。

二、融資難的原因

綜上所述，造成我國中小企業(yè)融資難的原因綜合有以下幾點：

1從企業(yè)分析

（1）擔(dān)保能力不足。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題，而銀行主要選擇抵押貸款的方式，這便造成絕大多數(shù)中小企業(yè)不能及時獲得資金。（2）擔(dān)保成本高。當(dāng)企業(yè)無法從銀行獲得貸款時，有條件的企業(yè)就會選擇通過擔(dān)保公司擔(dān)保來獲得貸款，但目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保能力有限，且擔(dān)保費(fèi)用和融資成本較高，多數(shù)還要提供反擔(dān)保措施，實際操作難度大。在中小企業(yè)取得貸款的成本中，不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記、辦證、評估資產(chǎn)所花的費(fèi)用，還有按銀行要求參加的財產(chǎn)保險費(fèi)用以及風(fēng)險保證金的利息等。（3）貸款時間長。中小企業(yè)的資金需求多為臨時性資金需要，時效性比較強(qiáng)，對其來說，時間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)為了加強(qiáng)風(fēng)險控制，強(qiáng)化了貸款的審批程序，程序繁雜，往往是沒等到貸款就已錯失了商機(jī)。（4）信用觀念薄弱，信息不透明。我國部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率、損失率相對其他企業(yè)客戶要高得多，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導(dǎo)致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當(dāng)數(shù)量就來自于中小企業(yè)。再者，很多中小企業(yè)財務(wù)管理制度薄弱，財務(wù)報表透明度較差，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難通過一般途徑了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，使其在貸款過程中無法向貸款機(jī)構(gòu)證明其還款能力。因此，中小企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。（5）直接融資能力差。中小企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。中小企業(yè)要想直接融資很大一部分要靠人脈關(guān)系，但這種資源是有限的，要想獲得風(fēng)投也是非常難的，不但條件嚴(yán)苛，時間也相當(dāng)漫長，一般很難及時滿足資金需求。（6）經(jīng)營環(huán)境惡化。近來，由于受國際金融危機(jī)不斷加深和世界經(jīng)濟(jì)形勢急劇變化的影響，中小企業(yè)面臨需求下降、成本上升的雙重壓力，市場不確定性因素和風(fēng)險明顯增加，資金嚴(yán)重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大困難，中小企業(yè)融資難的問題更加凸顯。

2從銀行等金融機(jī)構(gòu)分析

（1）銀行都是“愛富嫌貧”。不管是商業(yè)銀行還是金融機(jī)構(gòu)都是幫富不幫窮，都愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。（2）銀行的盈利需要。因為銀行也是盈利機(jī)構(gòu)，也要計算自己的貸款風(fēng)險和收益，在追求安全收益最大化和問責(zé)制的雙重驅(qū)使下形成了對中小企業(yè)貸款的擠出效應(yīng)。（3）信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)信息不對稱是個很大的問題，加上信息不全、財務(wù)報表的不規(guī)范及透明度不高，增加了銀行金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)了解和掌控的難度，從而影響其發(fā)放貸款積極性。（4）缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了。（5）風(fēng)控措施。現(xiàn)有銀行的風(fēng)控措施基本上都是為大型企業(yè)量身定制的，中小企業(yè)的條件一般很難達(dá)到風(fēng)控的要求，所以絕大多數(shù)的中小企業(yè)就自然被擋在了門外。3從政府分析（1）近年來，雖然國家和各省市政府及金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一系列旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境、扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，但從整體上看，一個有助于推動中小企業(yè)融資的環(huán)境尚未完全形成。（2）我國在利用法律保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展方面做得不夠，對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障。同時法律對銀行債權(quán)的保護(hù)能力有限，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。（3）我國信用擔(dān)保制度不健全。企業(yè)向銀行貸款時必須提供有效的抵押擔(dān)保，而中小企業(yè)融資往往有“金額小、時間急、頻率高”的特點，而且自身實力不足，難以找到擔(dān)保人。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)等社會中介機(jī)構(gòu)。從以上分析可以看出，中小企業(yè)的融資環(huán)境非常嚴(yán)峻，想通過融資獲得資金幫助中小企業(yè)發(fā)展將非常困難。從中國人民銀行披露的貸款結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來看：占比3%的大型企業(yè)獲得貸款額度占比為69.60%；而占比97%的中小企業(yè)獲得貸款額度卻僅為總額的30.40%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會財富和價值極不匹配，貸款比重、貸款結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。

三、化解中小企業(yè)融資難的方法

面對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，實體經(jīng)濟(jì)去庫存、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景，為了全面推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，為了實現(xiàn)“十三五”規(guī)劃目標(biāo)，奪取全面建成小康社會的偉大勝利，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，保障中國實體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展是重中之重，而中小企業(yè)“融資難、融資貴”的困境亟待解決。那么，有沒有方法或途徑可以有效解決中小企業(yè)的融資需求呢？深圳市資本在線金融信息服務(wù)有限公司推出的“創(chuàng)新供應(yīng)鏈直融模式”將有效解決這個問題，這是一個專為中小企業(yè)融資定制的創(chuàng)新模式，只要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常，有發(fā)展前景，就可以通過這個模式快速獲得所需資金，并且從此不再為資金發(fā)愁?？此撇豢伤甲h，但經(jīng)過3年的檢驗，充分驗證了此模式不但可行，還具有強(qiáng)大的生命力。其創(chuàng)新特點為：把單個企業(yè)不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為整個供應(yīng)鏈整體的可控風(fēng)險。因為所有中小企業(yè)都是圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，參與到上下游的供應(yīng)鏈中，所以通過獲取各種信息和數(shù)據(jù)，掌握資金的流向和還款來源，確保資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，最后實現(xiàn)資本增值。第一，采用循環(huán)授信的方式分解風(fēng)險。以控制授信額度的方式讓企業(yè)靈活根據(jù)生產(chǎn)需要配制資金、分散融資、分散還款，從而有效降低還款壓力，讓還款壓力降到最低從而保證風(fēng)險降到最低，同時還可以降低融資成本。第二，通過核心企業(yè)的擔(dān)保和實際控制人的反擔(dān)保，增加違約成本。如按時還款、通力合作，則企業(yè)不再為資金發(fā)愁，反之，則直接影響到核心企業(yè)、上下游企業(yè)及實際控制人，甚至引發(fā)嚴(yán)重后果，權(quán)衡利與弊，增加違約成本來遏制道德風(fēng)險。第三，資金方與融資方實現(xiàn)“直融”，去除中間成本。以互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的方式讓出資方與融資方直接對接，省去中間機(jī)構(gòu)，大大降低融資成本，減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。第四，利用科技創(chuàng)新，讓數(shù)據(jù)信息真實、準(zhǔn)確、透明。用技術(shù)手段聯(lián)通企業(yè)的系統(tǒng)，核實訂單、應(yīng)收應(yīng)付、實時庫存等企業(yè)信息，實時掌握企業(yè)的信息流、物流和資金流，并通過大數(shù)據(jù)了解企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營情況。第五，制定中小企業(yè)的評定標(biāo)準(zhǔn)。通過對中小企業(yè)的服務(wù)，制定準(zhǔn)確快速評定中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，提升服務(wù)效率。著名供應(yīng)鏈管理專家馬丁•克里斯多弗曾說：“市場上只有供應(yīng)鏈沒有企業(yè)，真正的競爭不是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈之間的競爭”。2012年以來受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯放緩和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，國際國內(nèi)市場需求總體不足，我國各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出，在此背景下，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險明顯加大，企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張的狀況進(jìn)一步加劇。未來我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展市場潛力巨大，相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模可達(dá)14.98萬億元。根據(jù)Aberdeen集團(tuán)的調(diào)查，在發(fā)達(dá)國家接受供應(yīng)鏈金融服務(wù)的企業(yè)中，供應(yīng)鏈金融將給核心企業(yè)及其上下游企業(yè)帶來立竿見影的效果。在接受Aberdeen集團(tuán)調(diào)查的供應(yīng)鏈企業(yè)中，供應(yīng)鏈金融將為57%的核心企業(yè)降低采購成本，48%的核心企業(yè)降低供應(yīng)中斷風(fēng)險，43%的核心企業(yè)將因此獲得低成本貿(mào)易融資，33%的核心企業(yè)延長對供應(yīng)商帳期；供應(yīng)鏈金融將為52%的供應(yīng)商降低生產(chǎn)成本；為53%的供應(yīng)商降低應(yīng)收帳款回收天數(shù)；43%的供應(yīng)商將因此獲得低成本貿(mào)易融資，33%的供應(yīng)商改善經(jīng)營連續(xù)性。中小企業(yè)未來是我國經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著越來越重要的作用，如充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等，是我國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)不容忽視的生力軍。所以有效解決中小企業(yè)的“融資難，融資貴”問題，不但是企業(yè)問題，也是社會問題，更是國家問題。解決中小企業(yè)的融資問題，激活龐大的中小企業(yè)，為促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、全面實現(xiàn)小康，具有非常重要的作用。

作者：黃東福 單位：資本在線董事長