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商業(yè)銀行貸款利率精選(九篇)

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商業(yè)銀行貸款利率

第1篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

關(guān)鍵詞:利率市場化;我國商業(yè)銀行;貸款定價(jià)

一、緒論

1、研究背景及研究意義

①研究背景

我國利率市場化改革開始于1996年,經(jīng)歷這十幾年的發(fā)展,最后由今年10月24日中央銀行“雙降”落下帷幕,存款利率及貸款利率限制都已取消,利率市場化真正開始。1996年6月中國人民銀行取消了對(duì)銀行間同業(yè)拆借利率的管制。1997年6月取消了銀行間債券回購利率的管制。1998年8月,國開行首次在銀行間債券市場進(jìn)行了市場化發(fā)債。1999年10月,人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)公司法人試辦由雙方協(xié)定確定利率的大額定期存款,進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。2003年7月放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定,11月對(duì)美元、日元港幣歐元小額存款利率實(shí)行上限管理,商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定。2004年1月,中國人民銀行再次擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍。城市信用社、商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍擴(kuò)大到(0.9―1.7),農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍擴(kuò)大到(0.9―2),不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)及規(guī)模大小為依據(jù)制定貸款利率。商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)增加,加大貸款利率市場化程度,企業(yè)貸款利率最高上浮程度擴(kuò)大到70%,下浮依然保持在10%不變。2004年10月,貸款上浮取消封頂;下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍,還沒有完全放開。與此同時(shí),允許銀行的存款都可以下浮,下不設(shè)低。2006年個(gè)人商業(yè)性住房貸款利率浮動(dòng)范圍至基準(zhǔn)利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后,為支持災(zāi)后重建,10月人民銀行再次增加了商業(yè)銀行住房抵押貸款的自主定價(jià)權(quán),商業(yè)銀行貸款利率最高為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2012年6月人民銀行進(jìn)一步擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間。存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍;貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月,再次將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2013年7月人民銀行取消商業(yè)銀行貸款利率下限,商業(yè)銀行可以依據(jù)商業(yè)原則來自主決定貸款利率,自此貸款利率實(shí)現(xiàn)市場化。2014年11月人民銀行下調(diào)商業(yè)銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率至6.15%;同時(shí)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至2.75%;存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2015年10月,人民銀行下調(diào)商業(yè)銀行人民幣貸款及存款基準(zhǔn)利率,其中,金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%。

②研究意義

商業(yè)銀行作為企業(yè),其追求的目標(biāo)是利潤最大化。存款貸款利率差是我國商業(yè)銀行以前獲得利潤的主要途徑,所以貸款定價(jià)模型的選擇對(duì)我國商業(yè)銀行顯得尤為重要,若貸款利率定的太高,則可能導(dǎo)致客戶的流失,流向貸款利率低的銀行,從而導(dǎo)致市場占有率的下降,無法發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用;但若定的太低,得來的收入無法彌補(bǔ)相關(guān)貸款成本、及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),銀行將發(fā)生虧損。因此商業(yè)銀行貸款研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、貸款利率基本模型

1、影響貸款定價(jià)的因素分析

從宏觀角度來看貸款利率的決定因素,借貸資金的供給和需求關(guān)系是關(guān)鍵因素,還有如下因素:(1)通貨膨脹率的預(yù)期。通貨膨脹會(huì)使貨幣發(fā)生貶值,因此為了彌補(bǔ)借貸資金本息的價(jià)值損失,必須隨著通貨膨脹率來提高貸款利率。(2)平均利潤率。利息產(chǎn)生于借貸資本向生產(chǎn)資本轉(zhuǎn)化的這一過程中,是利潤的組成部分,所以一國一定時(shí)期內(nèi)的平均利潤率是利率水平的決定因素。(3)中央銀行的貨幣政策。一般來說當(dāng)央行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí),利率會(huì)下降;實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí),利率會(huì)上升。(4)國外利率。一般來說國外利率及其變動(dòng)趨勢(shì)會(huì)對(duì)本國利率產(chǎn)生示范效應(yīng),國外利率下降會(huì)降低本國利率水平或者抑制本國利率上升,反之亦然。一國對(duì)國外利率的敏感程度與它的開放程度成正比,一般越開放的國家,本國利率越容易受國外利率水平的影響。(5)利率的歷史水平。每個(gè)國家其利率都具有較強(qiáng)的歷史繼承性,在進(jìn)行利率調(diào)整時(shí),可以把歷史數(shù)據(jù)作為參考。

從微觀角度分析來看貸款利率的決定因素,貸款利率主要由風(fēng)險(xiǎn)水平、資金成本、交易成本、機(jī)會(huì)成本、銀行貸款的目標(biāo)收益水平、借款人擬定投資項(xiàng)目的預(yù)期收益水平等因素共同決定。

2、三種傳統(tǒng)貸款定價(jià)模型

① 成本相加模型

成本相加模型是比較傳統(tǒng)的定價(jià)模型,該模型認(rèn)為成本加上目標(biāo)利潤決定價(jià)格,貸款利率由以下四個(gè)部分組成:(1)與貸款有關(guān)的費(fèi)用率,如發(fā)放和管理貸款時(shí)需要使用的工具和設(shè)備、發(fā)放給貸款人員的工資等;(2)籌集貸款資金的成本率;(3)貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率,如果貸款發(fā)生違約則需要相應(yīng)的補(bǔ)償;(4)目標(biāo)利潤率,銀行從每筆貸款中所獲得的最低收益。

由以上分析可得:

銀行貸款利率=貸款的管理費(fèi)用率+貸款的資金成本率+貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率+目標(biāo)利潤率

這種定價(jià)模型的特點(diǎn):(1)采用這種模型定價(jià),銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響其定價(jià)結(jié)果的精確性,所以需要商業(yè)銀行建立相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)制度,相應(yīng)的人才儲(chǔ)備來計(jì)算出合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià);(2)如果商業(yè)銀行采用這種模型定價(jià),則其需要精確地計(jì)算出其運(yùn)營成本,因此商業(yè)銀行一定要有一個(gè)自身成本管理系統(tǒng),用來精確地計(jì)算出其運(yùn)營成本;(3)該模型從商業(yè)銀行自身的角度出發(fā)來決定貸款利率水平,屬于“成本導(dǎo)向型”模式,這種模型對(duì)于處在壟斷地位或者貸款需求旺盛時(shí)期的銀行比較適用。

②價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

該模型在世界上被廣泛使用。其操作步驟為:(1)選擇一個(gè)基準(zhǔn)利率;(2)根據(jù)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的不同確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià);(3)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和基準(zhǔn)利率來確定每筆貸款的利率水平。

由以上分析,該模型的貸款利率確定方法為:

銀行貸款利率=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)×基準(zhǔn)利率 或者 貸款利率=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)+基準(zhǔn)利率

這種定價(jià)模型的優(yōu)點(diǎn)有:它是以基準(zhǔn)利率水平來確定相應(yīng)的貸款利率,屬于以市場導(dǎo)向的模型。該模型結(jié)合了一般利率與貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度來確定貸款利率,這樣制定出來的貸款利率即考慮了貸款違約風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又考慮了市場利率風(fēng)險(xiǎn),因此基于此模型制定出來的貸款利率更具有合理性。缺點(diǎn)為:(1)基于這種模型進(jìn)程貸款定價(jià),不僅要考慮貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)還有兼顧市場利率風(fēng)險(xiǎn),使風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大;(2)基準(zhǔn)利率的選擇在模型中扮演了重要角色,因此基準(zhǔn)利率的選擇左右了該模型的合理性;(3)這種模型欠缺對(duì)商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的考慮。

③客戶利潤分析模型

該模型認(rèn)為,商業(yè)銀行貸款給客戶其收益必須大于成本,至少不能虧本,不然不會(huì)發(fā)放貸款,因此,商業(yè)銀行在決定貸款利率時(shí)應(yīng)充分考慮商業(yè)銀行與客戶的整體關(guān)系,第一步要給客戶設(shè)定一個(gè)目標(biāo)利潤,第二步要計(jì)算為該客戶提供所有服務(wù)的總收入、總成本以及銀行的目標(biāo)利潤,以此來決定貸款利率水平。銀行資本從每筆貸款中應(yīng)該獲得的最低收益為商業(yè)銀行的目標(biāo)利潤。由以上分析,該模型的貸款利率的確定方法為:

銀行貸款利率=(為該客戶提供所有服務(wù)的總成本+銀行的目標(biāo)利潤一為該客戶提供所有服務(wù)中除貸款利息以外的其他收入)÷貸款額

該模型的主要優(yōu)點(diǎn):(1)該模型是一種以客戶為導(dǎo)向的模型,它試圖從客戶與銀行的交往中尋找出最優(yōu)的貸款利率,充分體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行以客戶為中心的經(jīng)營理念,實(shí)現(xiàn)了差別定價(jià)的個(gè)性化經(jīng)營方法;(2)在商業(yè)銀行的經(jīng)營中普遍的存在一種現(xiàn)象即“二八法則”,該法則認(rèn)為銀行80%的利潤是由20%的 “優(yōu)質(zhì)”客戶帶來的,因此,怎么區(qū)分 “優(yōu)質(zhì)”客戶與“劣質(zhì)”客戶對(duì)由于商業(yè)銀行就顯得尤為重要了。而通過這種差別貸款利率就能保留那些能給商業(yè)銀行帶來利潤的“優(yōu)質(zhì)”客戶,又能通過較高的貸款利率來彌補(bǔ)“劣等”客戶可能給銀行帶來損失的。缺點(diǎn)為:(1)這種貸款利率確定方法比較適合資金需求量比較大、與銀行經(jīng)常打交道的客戶,而對(duì)于新開戶企業(yè)以及未來發(fā)展比較有潛力的客戶不宜采用這種貸款利率確定方法;(2)這種貸款利率確定方法對(duì)商業(yè)銀行的成本計(jì)算以及分配提出了更高的要求,要求既要采用“分客戶核算”的方式,又要做到“分產(chǎn)品核算”,這樣做可以方便商業(yè)銀行計(jì)算出其為客戶提供服務(wù)的總成本。

3、RAROC貸款利率定價(jià)模型

商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)管理能力的強(qiáng)弱是其成功的重要基礎(chǔ)和保障,盈利能力的強(qiáng)弱是銀行成功的直觀體現(xiàn),傳統(tǒng)的利潤考核指標(biāo)如資產(chǎn)收益率(ROA)和股權(quán)收益率(ROE),是銀行賬面利潤的簡單會(huì)計(jì)反映,沒有剔除風(fēng)險(xiǎn)因素、資本成本等內(nèi)容,故對(duì)銀行真實(shí)盈利能力的反應(yīng)有一定的片面性。RAROC作為一個(gè)充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)的盈利性指標(biāo),其把收益對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了扣除,在分子的收益中去掉了預(yù)期損失(類似于當(dāng)期的成本),分母則是經(jīng)濟(jì)資本即非預(yù)期損失,兩者的比即為銀行最終追求的真實(shí)資本收益率。RAROC貸款定價(jià)模型的核心是商業(yè)銀行在評(píng)價(jià)其盈利能力時(shí),必須把風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)因素考慮進(jìn)去,即將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來可預(yù)料到的損失折算為當(dāng)期的成本,與銀行的其他成本一起,來調(diào)整當(dāng)期盈利水平,測量經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益情況,并且把可能的最大損失作為資本準(zhǔn)備,從而衡量資本的實(shí)際使用情況,使得商業(yè)銀行獲得的利潤與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。其公式表示為:

RAROC=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益經(jīng)濟(jì)資本

=總收入-資金成本-經(jīng)營成本-風(fēng)險(xiǎn)成本經(jīng)濟(jì)資本

該公式顯示:分子為經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整以后的收益,即收入結(jié)果減去風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)營成本和資金成本等各類成本,最重要的就是要扣減風(fēng)險(xiǎn)成本,其在數(shù)值上即為預(yù)期損失;分母則屬于風(fēng)險(xiǎn)資本,也即經(jīng)濟(jì)資本,其在數(shù)值上即為非預(yù)期損失或資本成本。RAROC的計(jì)算,最主要的便是對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量,也就是要計(jì)算非預(yù)期損失以及預(yù)期損失的值。將 RAROC 公式中的收入替換為貸款收入,計(jì)算出預(yù)期損失與非預(yù)期損失,然后將給定的 RAROC 值帶入,便可得到經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益后的貸款利率,此即為RAROC 模型貸款定價(jià)過程。公式如下:

RAROC=

收益-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本=(貸款收入-資金成本-營運(yùn)成本)-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本

=貸款額度×貸款利率-資金成本-營運(yùn)成本-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本

銀行貸款利率=資金成本+運(yùn)營成本+預(yù)期損失+經(jīng)濟(jì)資本×RAROC貸款額度

RAROC 貸款定價(jià)模式的核心環(huán)節(jié)在于對(duì)資本成本的確定,即要正確合理的分配經(jīng)濟(jì)資本。每筆貸款的RAROC水平可以被用來與反映銀行資金成本某種要求的最低收益率相比較。如果 RAROC>最低收益率,那么貸款就被視為能為股東帶來價(jià)值的增加。

該模型評(píng)價(jià):RAROC模型利潤中剔除了預(yù)期損失,用剔除風(fēng)險(xiǎn)的利潤指標(biāo)除以經(jīng)濟(jì)資本得到RAROC比率,然后根據(jù)給定的利潤指標(biāo)反推貸款利率,得到最終全面反映風(fēng)險(xiǎn)的利率水平;但是其中預(yù)期損失與非預(yù)期損失的計(jì)算依賴于歷史數(shù)據(jù),忽視未來影響因素的變化,同時(shí)其定價(jià)利率在貸款期限內(nèi)一成不變,沒有考慮企業(yè)信用在貸款期限內(nèi)的變化,故可能導(dǎo)致定價(jià)的高估或低估,使定價(jià)失去競爭力或使銀行面臨損失的可能。

三、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法分析

1、傳統(tǒng)貸款定價(jià)機(jī)制的弊端

①儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道受阻止

由于我國經(jīng)濟(jì)體制的限制,我國的利率沒有遵循利益最大化的原則,形成了資金的需求方和供給方的錯(cuò)配。貸款利率沒有正確的反映出資金的成本,使得資金流向了低收益部門,這些部門利用資金的低效率也使得銀行的利潤率下降,最終造成銀行的“惜貸”現(xiàn)象。

②貸款利率體系僵化,造成了利率的敏感性降低

由于扭曲的貸款利率不能真正反映企業(yè)融資成本,造成了通過調(diào)整利息而影響投資規(guī)模的通道受阻。

2、我國商業(yè)銀行在利率市場化背景下貸款利率模型選擇

本文比較了傳統(tǒng)的幾種貸款定價(jià)模型并指明其優(yōu)缺點(diǎn),最后引入了RAROC模型。本文認(rèn)為RAROC貸款定價(jià)模型是目前我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的最佳選擇之一,其理由有以下兩點(diǎn):①經(jīng)濟(jì)資本、違約損失以及違約率等這類風(fēng)險(xiǎn)量化因素被加入到 RAROC 定價(jià)模型中。最后確定的貸款利率與巴塞爾新資本協(xié)議中對(duì)資本金充足率的要求相匹配,綜合考慮了貸款預(yù)期損失以及非預(yù)期損失等重要內(nèi)容;②該貸款定價(jià)模型在使用中較符合我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況,可以達(dá)到有效利用有限資本資源、對(duì)資本進(jìn)行高效分配、提升銀行效益性等目標(biāo),從而突出商業(yè)銀行的核心競爭優(yōu)勢(shì)。另一方面,監(jiān)管部門也可以利用該模型,獲得最低貸款利率的比較標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)而有利于整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。

結(jié)束語

第2篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

[關(guān)鍵詞]利率市場化;商業(yè)銀行;存貸利差;存貸款業(yè)務(wù)

一、引言

利率市場化是我國金融改革的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。自2013年以來,我國的利率市場化改革的進(jìn)程不斷加速。2013年7月20日開始,中國人民銀行取消貸款利率下限,全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。同年10月25日,貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和機(jī)制正式啟動(dòng),意味著我國已經(jīng)完成貸款利率市場化。進(jìn)入2015年,中國人民銀行先后分別于5月和8月兩次調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限,最后定于10月24日起放開金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限[1]。從此,貸款和存款的利率管制都取消,金融機(jī)構(gòu)有了自主利率定價(jià)權(quán),標(biāo)志著我國的利率市場化改革已經(jīng)基本完成。在這樣的改革背景下,尤其在最后一個(gè)階段即放開存款利率上限的管制,對(duì)我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)而言,不論是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還是復(fù)雜業(yè)務(wù)都將會(huì)發(fā)生巨大的變化,進(jìn)而影響銀行的盈利狀況。

目前我國銀行業(yè)非利息收入平均占比不足30%,凈利潤依舊主要靠利息收入[2]。今年,在嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境和MPA考核的雙重壓力下,銀行規(guī)模擴(kuò)張受到限制,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上將仍舊以發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。因此,研究在利率市場化背景下不同類型商業(yè)銀行凈利潤的變化,分析存貸利差的變動(dòng)情況,探究商業(yè)銀行發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略,對(duì)于商業(yè)銀行未來發(fā)展有著重要的意義。本文以我國滬深兩市25家上市銀行作為樣本銀行,將這25家上市銀行分為三類,其中第一類為大型國有商業(yè)銀行,即工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行;第二類為中型股份制商業(yè)銀行,包括光大銀行、平安銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行和中信銀行;第三類為城市商業(yè)銀行,包括北京銀行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行、貴陽銀行、杭州銀行、江陰銀行、江蘇銀行、吳江銀行、張家港行、無錫銀行和上海銀行。選取2013—2016年的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ),探討現(xiàn)階段不同類型的商業(yè)銀行存貸利差差異的原因以及發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略。

二、2013—2015年上市銀行盈利情況和利差水平分析

(一)凈利潤增長率

總體上,大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的凈利潤增長率呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì),而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的凈利潤增長率普遍高于大型商業(yè)銀行。2014年城市商業(yè)銀行的凈利潤增長率出現(xiàn)拐點(diǎn),在此之后呈現(xiàn)逐年上升。然而,對(duì)于大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行而言,2015年開始,二者的凈利潤增長率均出現(xiàn)大幅度下滑,尤其是大型國有商業(yè)銀行,2015和2016兩年的凈利潤幾乎沒有太大變化。從各家上市銀行的數(shù)據(jù)來看,五家大型商業(yè)銀行中,中國銀行的凈利潤增長率降幅最嚴(yán)重,2016年甚至是負(fù)增長,為-3.67%;股份制商業(yè)銀行的凈利潤增長率從2013年至2016年大多有不同程度下降,但2016年,興業(yè)銀行和招商銀行的表現(xiàn)不同于其他股份制銀行,凈利潤增長率則有一定程度提高;而各家城市商業(yè)銀行每年各有不同。除了北京銀行、寧波銀行和南京銀行上市時(shí)間較其他城商行早,業(yè)績表現(xiàn)略好之外,大多數(shù)城商行經(jīng)歷了2014和2015兩年凈利潤增長率的下滑,其中張家港行2014年的數(shù)據(jù)為-27.09%,吳江銀行2015年的數(shù)據(jù)為-21.27%。但從2016年開始,各家城商行的業(yè)績開始有了不同程度的好轉(zhuǎn)。

(二)凈利潤

總體上,大型國有商業(yè)銀行的凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩類銀行,城市商業(yè)銀行因其上市時(shí)間較晚、規(guī)模和分支機(jī)構(gòu)較少等因素,凈利潤最少。具體到各家銀行的數(shù)據(jù)上,大型商業(yè)銀行中工商銀行的凈利潤最多,交通銀行最少;股份制商業(yè)銀行中招商銀行的業(yè)績最為亮眼;城市商業(yè)銀行中北京銀行的凈利潤最多,且逐年增加,相反吳江銀行、張家港行相對(duì)表現(xiàn)較弱。

(三)存貸利差

2013—2016年上市銀行存貸利差對(duì)比情況見表1。從表1可以看到,上市銀行的存貸利差總體不高,都低于2.7%。伴隨著2014年以來的降息周期,加上利率市場化的演進(jìn)與完成,存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整導(dǎo)致存貸利差大幅度收窄,其中大型商業(yè)銀行利差收窄最為顯著。到2016年存貸利差水平已降至低位,收窄幅度較之前放緩。從各家上市銀行具體數(shù)據(jù)上看,雖然城市商業(yè)銀行的存貸利差總體水平不高,如2016年江蘇銀行的存貸利差在所有上市銀行中最低,但個(gè)別幾家比如吳江銀行相對(duì)較高。

三、上市銀行發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)策略分析

由上市銀行的凈利潤增長率、凈利潤以及存貸利差情況來看,2013—2016年,銀行業(yè)凈利潤增速急劇放緩,盈利下滑,存貸利差收窄。主要有以下幾個(gè)原因:第一,經(jīng)濟(jì)增速下降,宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)階段,貨幣政策縮緊。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力下,實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣,資產(chǎn)質(zhì)量惡化,直接影響銀行的盈利情況[3];第二,隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)到初步完成,央行幾次下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率,導(dǎo)致存貸利差收窄,銀行之間收入增長差距拉大;第三,近年來,金融脫媒、融資渠道多元化和跨業(yè)跨界競爭加劇都對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的沖擊。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的客戶流失嚴(yán)重。而在這樣的宏觀和行業(yè)背景下,各銀行因其發(fā)展規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶情況的差異采取不同的存貸款業(yè)務(wù)策略,最終造成不同銀行之間的分化。

(一)發(fā)展存款業(yè)務(wù)策略分析

首先,總體上,上市銀行的平均存款利率水平差別不大,且呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì),意味著平均付息成本隨之降低。其中,大型商業(yè)銀行的平均存款利率最低,然后是股份制商業(yè)銀行,最高的則是城市商業(yè)銀行,這主要是因?yàn)榇笮蜕虡I(yè)銀行具有負(fù)債規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多、客戶基礎(chǔ)扎實(shí)等優(yōu)勢(shì),形成了規(guī)模效益,存款利率定價(jià)不高也能大量吸儲(chǔ)。從各家上市銀行的具體數(shù)據(jù)來看,不得不提到股份制商業(yè)銀行中比較特殊的招商銀行,其平均存款利率除了2014年略高于農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行之外,其他年份均處于所有上市銀行中的最低水平。這應(yīng)該是與招商銀行在利率市場化的前提下加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,發(fā)展“輕型銀行”和“一體兩翼”[4],從而優(yōu)化存款定價(jià)和差異化授權(quán)機(jī)制密不可分。其次,從存款結(jié)構(gòu)上看,結(jié)合圖1中2013—2016年上市銀行存款結(jié)構(gòu)占比情況和各家上市銀行的具體數(shù)據(jù),不難看出,自2013年以來,大型商業(yè)銀行的公司存款和個(gè)人存款占比相對(duì)穩(wěn)定,變化不大,其他存款則逐漸有所上升。大型商業(yè)銀行個(gè)人存款的占比要高于其他兩類銀行,尤其是工商銀行和建設(shè)銀行吸收居民存款能力相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí),大型商業(yè)銀行的活期存款占比高于股份制商業(yè)銀行,主要是其吸收的居民個(gè)人的活期存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股份制銀行。這些情況和大型商業(yè)銀行規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)分布廣、數(shù)量多、業(yè)務(wù)輻射范圍大等特點(diǎn)相符合[5];股份制商業(yè)銀行的公司存款占比明顯高于其他銀行,平均都在70%以上,而個(gè)人存款占比則不足30%,2016年更是低于20%。以平安銀行最為典型,在25家上市銀行中,其公司存款占比最高。而招商銀行的情況比較特殊,其個(gè)人存款占比在股份制銀行中最高,但仍低于一些大型商業(yè)銀行;城市商業(yè)銀行的公司存款占比較高,這一點(diǎn)和大型商業(yè)銀行的情況類似,但其他存款占比明顯高于其他兩類銀行。城市商業(yè)銀行中,北京銀行、南京銀行、寧波銀行因上市時(shí)間早、發(fā)展較快、金融服務(wù)水平較高,三家銀行的公司存款占比較高,且存款結(jié)構(gòu)占比情況接近股份制商業(yè)銀行。而一些上市較晚的銀行如常熟銀行仍以吸收個(gè)人存款為主,個(gè)人存款占比明顯高于公司存款十幾個(gè)百分點(diǎn)。

(二)發(fā)展貸款業(yè)務(wù)策略分析

伴隨著經(jīng)濟(jì)下行,信貸資金需求減少,加之高企的違約率加大貸款投放難度。表2顯示2013—2016年上市銀行不良貸款率逐年增大,到2016年底,不良貸款率達(dá)到自2009年第二季度以來的最大峰值。貸款不良率的上升,不僅嚴(yán)重影響銀行的盈利,也使得貸款到期回收面臨困難,從而破壞資產(chǎn)負(fù)債的平衡。三類銀行中,大型商業(yè)銀行的不良貸款率高于其他兩類銀行,主要是由于農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率過高,拉高了整體水平所致。城市商業(yè)銀行中有一些銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較好,如北京銀行,這是由于該銀行嚴(yán)格加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理信貸投向,以不良資產(chǎn)雙控和操作風(fēng)險(xiǎn)管控為主要任務(wù),實(shí)現(xiàn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和效益的穩(wěn)健發(fā)展[6]。2013年以來,為了解決“融資難、融資貴”的問題,央行先后六次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,其中,一年期貸款基準(zhǔn)利率從6%降至4.35%。雖然目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利率市場化,但從各家銀行的貸款定價(jià)來看,如圖2顯示2013—2016年上市銀行平均貸款利率比較情況,同樣的,商業(yè)銀行的平均貸款利率水平與基準(zhǔn)利率一致表現(xiàn)為逐年下降。這與前文所述的存貸利差隨著利率市場化的演進(jìn)而收窄相符。在降息周期的壓力下,以解決社會(huì)融資問題和降低融資成本的政策為指引,銀行下調(diào)貸款利率。近年來,大型商業(yè)銀行平均貸款利率水平下降得最快,導(dǎo)致三類銀行的貸款利率差別越來越大,到2016年,大型商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行之間的差距擴(kuò)大到1.12個(gè)百分點(diǎn)。但是從貸款總額等數(shù)據(jù)觀察,各家銀行的客戶貸款總額逐年增加,僅有個(gè)別銀行在2015年貸款額增長緩慢。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸規(guī)模擴(kuò)大,除了監(jiān)管力度加強(qiáng)導(dǎo)致資產(chǎn)從表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)移的因素之外,說明目前通過直接融資獲取資金的方式仍不能滿足企業(yè)和個(gè)人的需求,以銀行信貸為主的間接融資仍是主要渠道。因此,貸款利率下降空間有限。然后,從貸款結(jié)構(gòu)來看,圖3中2013—2016年上市銀行貸款結(jié)構(gòu)占比情況顯示,各類銀行的公司貸款比重逐漸緩慢下降,個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的比重則逐漸上升。公司貸款方面,城市商業(yè)銀行的公司貸款占比較其他銀行大,如吳江銀行的公司貸款在所有上市銀行里占比最高,體現(xiàn)城市商業(yè)銀行對(duì)本地企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資金支持;個(gè)人貸款方面,大型商業(yè)銀行的個(gè)人貸款占比略高于股份制商業(yè)銀行,且遠(yuǎn)高于城市商業(yè)銀行,反映出大型商業(yè)銀行客戶多、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋廣的優(yōu)勢(shì);票據(jù)貼現(xiàn)方面,城市商業(yè)銀行的票據(jù)貼現(xiàn)占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩類銀行,體現(xiàn)城市商業(yè)銀行為滿足資產(chǎn)負(fù)債組合管理需要而適度增加票據(jù)貼現(xiàn)資產(chǎn)配置。在信貸結(jié)構(gòu)重心上,大多數(shù)銀行側(cè)重公司貸款或個(gè)人貸款一方,僅有個(gè)別銀行的公司貸款和個(gè)人貸款比例趨同,例如招商銀行和常熟銀行,這和部分銀行為應(yīng)對(duì)利差收窄而率先實(shí)施銀行業(yè)務(wù)重心下沉、客戶結(jié)構(gòu)重心下移的策略相關(guān)。再看各類貸款的利率定價(jià),大型商業(yè)銀行的公司貸款利率稍高于個(gè)人貸款利率,而股份制商業(yè)銀行則相反,其個(gè)人貸款利率較公司貸款利率高。因?yàn)楣煞葜沏y行的個(gè)人貸款審批手續(xù)相對(duì)便捷,放款速度快,利率自然就高一些。盡管如此,近年來大多數(shù)銀行的個(gè)人貸款總體仍增長較快。個(gè)人貸款包括個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營性貸款和信用卡透支。其中,隨著居民自主及改善性購房需求增大,個(gè)人住房貸款增長幅度較大;消費(fèi)升級(jí)刺激信用卡發(fā)卡量增加,信用卡透支額度和分期付款業(yè)務(wù)穩(wěn)中有增。

四、對(duì)策與建議

在經(jīng)濟(jì)放緩、利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下,銀行業(yè)的利潤空間被壓縮。但是伴隨著經(jīng)濟(jì)新周期的到來,存貸利差可能企穩(wěn)回升,則盈利會(huì)好轉(zhuǎn)。根據(jù)前述利率市場化以來不同類型銀行的盈利情況和利差水平分析以及目前發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略,可以著重從以下幾個(gè)方面入手,以推動(dòng)其存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1.擴(kuò)大負(fù)債來源,降低負(fù)債成本當(dāng)前,商業(yè)銀行的存款增長乏力,獲客和留客成本加大,必然增加負(fù)債成本。銀行應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大負(fù)債來源,降低負(fù)債成本。首先,樹立以客戶為導(dǎo)向的理念,不斷開發(fā)創(chuàng)新性負(fù)債產(chǎn)品,滿足客戶的個(gè)性化需求。其次,提高客戶服務(wù)質(zhì)量,將特定的附加服務(wù)內(nèi)置于產(chǎn)品之中,如結(jié)構(gòu)性存款、定制理財(cái)?shù)?,穩(wěn)定資金,穩(wěn)定客戶。再次,降低資金運(yùn)營成本,大力發(fā)展交易銀行和非銀同業(yè)存款,通過有效的管理方式實(shí)現(xiàn)低成本負(fù)債。再者,完善內(nèi)部績效考核機(jī)制,提高存款營銷能力。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)首先,由于存款成本上升的壓力對(duì)利差形成擠壓,商業(yè)銀行應(yīng)逐漸調(diào)整貸款利率定價(jià)機(jī)制,合理定價(jià),以覆蓋成本。其次,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,降低不良貸款率,重點(diǎn)提高大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。再次,調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),將貸款投向更具有議價(jià)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。最后,針對(duì)個(gè)人消費(fèi)融資需求和個(gè)人經(jīng)營性貸款下降的現(xiàn)狀,優(yōu)化信貸產(chǎn)品,簡化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程,增強(qiáng)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的競爭力。

3.細(xì)分市場和客戶,提高利率定價(jià)能力利率市場化后,隨著銀行業(yè)競爭的加劇,商業(yè)銀行對(duì)利率的定價(jià)能力將直接關(guān)系到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況,影響銀行的利潤。商業(yè)銀行應(yīng)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的形勢(shì),熟悉政府政策對(duì)利率的傳導(dǎo),提高市場敏感度,做到能夠及時(shí)調(diào)整利率。同時(shí),細(xì)分市場和客戶,針對(duì)不同地區(qū)、不同行業(yè)和不同客戶的情況,綜合費(fèi)用分?jǐn)偂L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、讓利幅度等因素來確定存貸款利率水平。

4.結(jié)合本行情況,實(shí)施差異化經(jīng)營目前,我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重,最終導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)當(dāng)前市場運(yùn)行環(huán)境,結(jié)合本行自身的情況,找準(zhǔn)市場定位,分析不同層次的客戶,實(shí)施差異化的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理策略。第一,對(duì)于大型商業(yè)銀行而言,利用規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)發(fā)展可持續(xù)負(fù)債,增加其他存款。不能一味地下降貸款利率,應(yīng)針對(duì)伴隨消費(fèi)升級(jí),個(gè)人貸款增加較多的情況建立科學(xué)、合理的貸款定價(jià)機(jī)制。吸引優(yōu)質(zhì)客戶提高資產(chǎn)質(zhì)量,建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。逐漸向國際化和專業(yè)化方向發(fā)展,以提高盈利能力;第二,股份制商業(yè)銀行應(yīng)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)特色與優(yōu)勢(shì),如招商銀行和興業(yè)銀行,發(fā)展“輕型銀行”和“零售銀行”。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面,積極開拓客戶,拓展各類負(fù)債和資產(chǎn),尤其是個(gè)人存款和個(gè)人貸款,提供更具競爭力的產(chǎn)品和利率,提高吸儲(chǔ)能力;第三,城市商業(yè)銀行的客戶以中小微企業(yè)為主,銀行在利率定價(jià)中有議價(jià)優(yōu)勢(shì),可以保持合理較高的存貸款利差優(yōu)勢(shì)。同時(shí),調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高零售貸款占比,立足所在區(qū)位,拓展本地客戶,走品牌化和特色化發(fā)展之路。

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第3篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國迅速發(fā)展,對(duì)于銀行而言,該貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)包括借短貸長風(fēng)險(xiǎn)、提前還貸風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了這幾種風(fēng)險(xiǎn)的度量和控制。

近年來,央行為了控制過熱的經(jīng)濟(jì),不斷提高利率,加重了住房抵押貸款人的負(fù)擔(dān)。為了豐富貸款品種、增加競爭力,2005年光大銀行適時(shí)率先推出固定利率住房抵押貸款品種,隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款,銷售量不斷上升,體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時(shí)期的優(yōu)勢(shì)。

固定利率貸款在國外是很成熟的產(chǎn)品,在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費(fèi)者占80%,但由于在我國該產(chǎn)品剛起步,研究其風(fēng)險(xiǎn)控制就具有很重要的意義。

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

所謂固定利率住房抵押貸款,是指在整個(gè)貸款償還期間,貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款,利率不隨市場利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括延展風(fēng)險(xiǎn)(借短貸長的風(fēng)險(xiǎn))和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率上升時(shí),會(huì)提高資金來源的成本,當(dāng)貸款利率固定時(shí),借短貸長的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。當(dāng)市場利率下降時(shí),貸款人傾向于低成本融資,提前還款,銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代美國儲(chǔ)貸危機(jī)的主要原因之一。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約或信用等級(jí)下降造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中。

信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致本次美國次貸危機(jī)的主要原因之一。起源于美國貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競爭,盲目降低貸款信用門檻,將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”,當(dāng)房價(jià)下跌,美聯(lián)儲(chǔ)提高利率后,“邊緣貸款者”不能償還本金和利率,房貸市場違約不斷。危機(jī)再通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個(gè)金融市場,形成今天愈演愈烈的次貸危機(jī)。

二、風(fēng)險(xiǎn)度量

1.利率風(fēng)險(xiǎn)的度量

敏感性缺口法是度量利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)傳統(tǒng)方法,可以衡量出利率變化對(duì)銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債,即IRSG=ISRA-ISRL。若利率變化為R,凈利息收入變化NII,則NII=R×IRSG。在利率敏感性缺口為正時(shí),利率的上升會(huì)引起銀行凈利息收入的增加,反之減少。在利率敏感性缺口為負(fù)時(shí),利率的上升會(huì)減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個(gè)缺點(diǎn)是不能度量提前償債的風(fēng)險(xiǎn),后來學(xué)者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進(jìn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)的度量

信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗(yàn)判斷、計(jì)分卡評(píng)級(jí)、模型化階段,目前我國商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)基本處于計(jì)分卡階段,只有少數(shù)銀行如中國銀行向國外購進(jìn)了評(píng)級(jí)模型,而國外的先進(jìn)銀行都有比較完善的模型。模型化也是新巴塞爾協(xié)議對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部評(píng)級(jí)的要求,應(yīng)用歷史數(shù)據(jù),通過信用轉(zhuǎn)移矩陣,得出違約率和違約損失。目前由于我國商業(yè)銀行的歷史信用數(shù)據(jù)缺乏,模型化的發(fā)展遇到了很大阻礙。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量

20世紀(jì)90年代以來,大量的實(shí)踐表明,信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)往往夾雜在一起共同影響銀行經(jīng)營,事實(shí)上,在過去五年中,美國、歐洲、日本的銀行已有一部分開始對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行聯(lián)合度量分析。因?yàn)榇蠖鄶?shù)隱含已經(jīng)意識(shí)到利率和資產(chǎn)質(zhì)量之間強(qiáng)烈的相關(guān)性,利率衍生品產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也使人們著手將兩者結(jié)合起來研究。近年來一些學(xué)者也開始嘗試將信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)納入同一體系進(jìn)行研究,取得了一些成果。比如劉小莉(2006)在基于結(jié)構(gòu)化方法和約化方法的信貸組合模型基礎(chǔ)上分別引入隨機(jī)利率,以即期利率和股市指數(shù)、股市行業(yè)指數(shù)為狀態(tài)變量,建立信用與利率風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量模型,推導(dǎo)了信用價(jià)差與利率和股市指數(shù)等一些重要經(jīng)濟(jì)變量的相關(guān)關(guān)系。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制

1.建立社會(huì)征信體系

美國是由市場上著名的三大信用管理局EXPERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX來從事征信業(yè)務(wù),它們分別用FairIsaac公司開發(fā)的三種FICO評(píng)分系統(tǒng),根據(jù)客戶的償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶等因素評(píng)分。貸款方通常會(huì)將該分?jǐn)?shù)作為貸款決策的一個(gè)參考。而歐洲國家一般由中央銀行管理征信方面的事宜??紤]到按照美國模式發(fā)展需要很長的時(shí)間,在我國信用體系急需建成的情況下,按歐洲的模式發(fā)展,由政府成立主管部門,能夠盡快與國際接軌。

2.利用金融衍生工具

2007年1月,花旗銀行與興業(yè)銀行完成了中國國內(nèi)銀行間第一筆基于上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)的標(biāo)準(zhǔn)利率互換。資產(chǎn)證券化是管理風(fēng)險(xiǎn)的有效工具,在西方國家已有了高度發(fā)展,距統(tǒng)計(jì),目前美國有一半以上的住房抵押貸款進(jìn)行了證券化處理,2001年MBS余額占美國全部債券余額的22%,歐洲2003年一年的資產(chǎn)支持證券發(fā)行量就達(dá)到了2172億歐元。2005年,建行股份在銀行間債券市場公開發(fā)行“建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”,是我國首批政策規(guī)范下的資產(chǎn)支持證券。利率互換、信用違約互換和資產(chǎn)證券化可以有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.收取提前償還違約金

由于提前還貸行為會(huì)導(dǎo)致銀行一定的利息損失,因此,一些國家和地區(qū)的銀行對(duì)提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、臺(tái)灣、美國。但是單純收取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風(fēng)險(xiǎn)的可取辦法,銀行還應(yīng)該通過全面分析提前還貸行為的特點(diǎn)及其與經(jīng)濟(jì)變化之間的關(guān)系,在理論分析和歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上找出決定因素,建立提前還貸模型,對(duì)未來提前還貸行為進(jìn)行較為準(zhǔn)備的預(yù)測,通過套期保值來管理控制相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立固定利率住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金

如果市場不能提供套期保值的有效工具,銀行又難以收取提前還貸的罰金,建立利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金就很有必要,損失準(zhǔn)備金是防范利率風(fēng)險(xiǎn)的緩沖劑。從理論上分析,如果計(jì)量準(zhǔn)確,這些為防范固定利率抵押貸款而計(jì)提的準(zhǔn)備金應(yīng)等于相應(yīng)套期保值的費(fèi)用,也應(yīng)等于擬收取罰金的數(shù)額。

參考文獻(xiàn):

[1]姜琳.美國個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)及其對(duì)我國的啟示.中國金融,2006,(7).

第4篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

利率市場化是指把利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu),由金融機(jī)構(gòu)自主調(diào)節(jié)利率水平,最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定的利率形成機(jī)制。其本質(zhì)就是逐步發(fā)揮市場機(jī)制在利率制定中的基礎(chǔ)性作用,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金流向和資源配置的不斷優(yōu)化。利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的影響主要有:①存貸利差收窄,盈利能力降低。②貸款增速下降,風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。③經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大,風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提高。④貸款定價(jià)能力亟待提高,業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力劇增。利率市場化后,商業(yè)銀行短期內(nèi)轉(zhuǎn)型成功的可能性很小,在此之前,資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)仍然是銀行的主營業(yè)務(wù)。

多年以來,國內(nèi)銀行存貸款主要執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率,存貸款利差浮動(dòng)范圍小,凈利差收入基本上有保障,商業(yè)銀行的管理重心多放在追求規(guī)模擴(kuò)張上。利率市場化后,存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間逐步擴(kuò)大,這就對(duì)商業(yè)銀行維持既定的利潤水平提出了挑戰(zhàn)。近年來,中國銀行業(yè)十分重視定價(jià)能力的培養(yǎng),定價(jià)水平有了一定的提高,但是定價(jià)能力仍顯不足。目前,銀行業(yè)普遍缺少根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)、期限、抵押品、自身的資金成本以及流動(dòng)性需要而建立的定價(jià)方法、定價(jià)戰(zhàn)略和定價(jià)管理機(jī)制,做不到主動(dòng)的、逐筆的、客戶化的定價(jià)。如果定價(jià)機(jī)制不能得到改善,惡性的價(jià)格競爭會(huì)使商業(yè)銀行的凈利差越變?cè)奖?。因此,如何建立完善的定價(jià)機(jī)制,以覆蓋銀行自身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)、成本和資本回報(bào)要求,成為銀行業(yè)亟待解決的難題。

2 常用貸款定價(jià)方法

目前國際上常用的定價(jià)方法主要有:

2.1 成本加成法 成本加成法是一種比較傳統(tǒng)的貸款定價(jià)方法,其核心思想是貸款的定價(jià)能夠彌補(bǔ)商業(yè)銀行的各種成本,同時(shí)還能使銀行獲得一定的利潤。具體可表示為:貸款利率=籌資成本+各類費(fèi)用+必要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+目標(biāo)利潤。

2.2 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法是指銀行首先選擇一個(gè)基準(zhǔn)利率(比如央行基準(zhǔn)利率或Shibor利率),在此基礎(chǔ)上根據(jù)借款人的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定利率的調(diào)整項(xiàng),利率比率浮動(dòng)或加減點(diǎn)的確定,這是國內(nèi)商業(yè)銀行目前常用的定價(jià)方法。即:貸款利率=基準(zhǔn)利率*利率比率浮動(dòng) 或 貸款利率=基準(zhǔn)利率+加減點(diǎn)。

2.3 客戶盈利分析法 客戶盈利分析法是一種比較復(fù)雜的定價(jià)系統(tǒng)。其核心思想是銀行在對(duì)客戶進(jìn)行定價(jià)時(shí),考慮客戶與銀行的關(guān)系,即全面考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來的成本和收益,以及銀行利潤目標(biāo)。它是商業(yè)銀行由“以產(chǎn)品為核心”的經(jīng)營模式,向“以客戶為核心”的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的具體表現(xiàn),其定價(jià)方式也由過去的單一產(chǎn)品定價(jià),向客戶關(guān)系定價(jià)轉(zhuǎn)型。計(jì)算公式為:客戶賬戶總收入>客戶賬戶總成本+目標(biāo)利潤

成本加成法為“內(nèi)向型”定價(jià)模式,價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法為“外向型”定價(jià)模式。這兩種傳統(tǒng)定價(jià)模式都忽略了銀行與客戶之間的關(guān)系對(duì)貸款定價(jià)的影響,容易造成貸款定價(jià)中的逆向選擇,不利于建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系,不符合“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。在成本加成法的實(shí)際操作中,國內(nèi)商業(yè)銀行還沒有建立起完善的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)與機(jī)制,無法科學(xué)的測算必要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償項(xiàng)。而價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法中的利率比率浮動(dòng)項(xiàng)同樣缺少科學(xué)有效的依據(jù),不能根據(jù)銀行自身的經(jīng)營狀況和客戶與銀行的關(guān)系來確定浮動(dòng)比率??蛻粲治龇ㄔ谀撤N程度上彌補(bǔ)了前兩種方法的不足,體現(xiàn)了銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營理念,試圖從銀行與客戶的關(guān)系中確立更合理有效的定價(jià)。

利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響是深遠(yuǎn)的。這種影響要求商業(yè)銀行由粗放式管理向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)型,由“以產(chǎn)品為核心”向“以客戶為核心”轉(zhuǎn)型,由同質(zhì)化定價(jià)向差異化定價(jià)轉(zhuǎn)型。而客戶盈利分析法符合銀行的轉(zhuǎn)型方向,符合銀行改善定價(jià)模型以實(shí)現(xiàn)利潤最大化的原則。因而,對(duì)面臨利率市場化挑戰(zhàn)的商業(yè)客戶銀行來說,客戶盈利分析法能夠使企業(yè)持續(xù)盈利。

3 客戶盈利分析法

3.1 指標(biāo)分析 現(xiàn)對(duì)客戶盈利分析法的三大要素進(jìn)行指標(biāo)分析:

3.1.1 客戶賬戶總成本的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算:①資金成本:即銀行提供貸款所需資金的加權(quán)邊際成本。②各項(xiàng)費(fèi)用:包括客戶存款賬戶的各種服務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用。③風(fēng)險(xiǎn)成本:因貸款無法收回而發(fā)生的本息損失。應(yīng)根據(jù)企業(yè)的信用等級(jí) 和經(jīng)營狀況等進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估。

計(jì)算公式為:客戶賬戶總成本=資金成本+各項(xiàng)費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)成本

3.1.2 客戶賬戶總收入的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算:①利息收入:對(duì)客戶貸款的全部利息收入。②中間業(yè)務(wù)收入:為客戶提供的所有中間業(yè)務(wù)的服務(wù)費(fèi)收入。③投資收入: 客戶賬戶留存資金用于再貸款或者投資所需要的收入。

計(jì)算公式為:客戶賬戶總收入=利息收入+中間業(yè)務(wù)收入+投資收入

3.1.3 目標(biāo)利潤的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算:目標(biāo)收益指銀行資本要從每筆貸款中獲得的最低收益。

①貸款的資本金支持率:等于資本/總資產(chǎn)。②資本的目標(biāo)收益率:股東目標(biāo)收益率。③貸款額:客戶平均貸款額。

計(jì)算公式為:目標(biāo)收益=貸款的資本金支持率*資本的目標(biāo)收益*貸款額

根據(jù)上述指標(biāo)設(shè)定,可以知道使用客戶盈利分析法有一個(gè)重要的前提條件,即銀行的電腦系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)“分客戶核算”。分客戶核算同時(shí)也對(duì)銀行的成本和收入核算提出了更高的要求。但是,事實(shí)上,目前國內(nèi)的銀行系統(tǒng)此方面的技術(shù)還不成熟,技術(shù)水平的限制導(dǎo)致了這一分析方法難以付諸實(shí)踐。因此,本文對(duì)此方法做了一定的改進(jìn)。

4 差異化分析方法

針對(duì)上述客戶盈利分析法,由于技術(shù)水平限制而不能實(shí)現(xiàn)“分客戶核算”的局限性,現(xiàn)提出基于客戶對(duì)銀行利潤的貢獻(xiàn)度分類的差異化客戶盈利分析法。

4.1 客戶利潤貢獻(xiàn)度

客戶利潤貢獻(xiàn)度是指銀行在為客戶提供金融產(chǎn)品和其他服務(wù)中所獲得的凈收益。它是銀行資源產(chǎn)出與資源投入的差值,是客戶收入與客戶成本的差值??蛻糌暙I(xiàn)度,即客戶貢獻(xiàn)與銀行資源投入之比。通俗來講,是指客戶為銀行帶來的利潤占銀行總利潤之比。根據(jù)前人研究的成果,并做了一定的改進(jìn)后,提出如下客戶貢獻(xiàn)度計(jì)算模型:

客戶貢獻(xiàn)=存款收入+貸款收入+中間業(yè)務(wù)收入-存款成本-貸款成本-交易成本

4.2 客戶分類

通過客戶貢獻(xiàn)度分析,可以幫助銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu),壓縮和減少對(duì)資源回報(bào)率小的客戶的投入,加大對(duì)銀行利潤貢獻(xiàn)度高的客戶的投入。這可以為市場營銷提供依據(jù),并從源頭上控制資源的配置方向和數(shù)量。

根據(jù)客戶的利潤貢獻(xiàn)度,把客戶分成核心客戶、戰(zhàn)略客戶和普通客戶三個(gè)類別。核心客戶是指根據(jù)“二八原則”確定的客戶。這種客戶一般占銀行總客戶量的20%左右,但卻能給銀行創(chuàng)造80%的利潤。他們與銀行有著多渠道、多產(chǎn)品的關(guān)系,銀行的運(yùn)營成本最低,流失率最低,盈利度最好。對(duì)這些客戶,銀行在定價(jià)上要主動(dòng)考慮給予部分優(yōu)惠,增加資源投入,提高客戶滿意度。

戰(zhàn)略客戶是占銀行客戶60%以上,與銀行目前是單一產(chǎn)品關(guān)系的客戶。他們雖然盈利度相對(duì)較低,但如果銀行能深入了解客戶需求,交叉銷售的機(jī)會(huì)很大。對(duì)待戰(zhàn)略客戶,要主動(dòng)發(fā)現(xiàn)有潛力成為核心客戶的客戶,對(duì)這類客戶要?jiǎng)討B(tài)定價(jià)、加強(qiáng)引導(dǎo),提高銀行的收入。

普通客戶是除去核心客戶和戰(zhàn)略客戶以外的客戶。這類客戶對(duì)商業(yè)銀行的貢獻(xiàn)額僅僅能夠彌補(bǔ)銀行的運(yùn)營成本,甚至有些還拖欠銀行的利息不能彌補(bǔ)銀行成本。對(duì)待這類客戶,應(yīng)減少投入,維持最基本的服務(wù)。

這種分類方式要求銀行對(duì)客戶有相對(duì)完善的認(rèn)知,但不要求特別具體的分析。因此,如果銀行沒有完善的客戶關(guān)系管理系統(tǒng),可在現(xiàn)有的數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上,依靠以前的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)來確定客戶類別。

4.3 差異化定價(jià)方法

根據(jù)上面的客戶分類,確定以下幾種定價(jià)方法:①對(duì)核心客戶采用逐筆定價(jià)。核心客戶,因?yàn)槊總€(gè)客戶的利潤貢獻(xiàn)度都較高,并且每個(gè)客戶每筆業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)、期限結(jié)構(gòu)、還款方式、抵押品種類等等都不一樣,所以一般采取內(nèi)部的、逐筆的定價(jià)。②對(duì)普通客戶采用標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)指采用以產(chǎn)品為單元的定價(jià)方法。以產(chǎn)品為單元,信息相對(duì)比較透明,且產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)和抵押品等都大致相同,可采用一種簡便易行的標(biāo)準(zhǔn)定價(jià),減少資本消耗。③對(duì)戰(zhàn)略客戶,根據(jù)其特點(diǎn)采用組合定價(jià)。組合定價(jià)是指根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際情況,采取逐筆定價(jià)與組合定價(jià)相結(jié)合的方法。

第5篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 貸款定價(jià)原則 貸款定價(jià)模型

一、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法

長期以來,我國實(shí)行利率管制,利率必須嚴(yán)格執(zhí)行中央銀行公布的基準(zhǔn)利率。雖然商業(yè)銀行的貸款利率可以在法定利率的基礎(chǔ)上實(shí)行有限度的幅度,但是中央銀行嚴(yán)格規(guī)定幅度范圍。由于長期的利率管制,我國商業(yè)銀行普遍缺乏貸款定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)與能力,貸款定價(jià)方法比較死板、單一。我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)法方是:在中央銀行的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上,各銀行再根據(jù)每一筆貸款的具體情況,確定浮動(dòng)水平,以基準(zhǔn)利率加或乘浮動(dòng)比例作為貸款價(jià)格。

在實(shí)踐中,商業(yè)銀行在確定貸款價(jià)格的具體操作是:根據(jù)中央銀行的有關(guān)規(guī)定,按一筆貸款的具體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等貸款利率浮動(dòng)參與指標(biāo),分別對(duì)企業(yè)歷次貸款確定利率水平,對(duì)利率浮動(dòng)參考指標(biāo)設(shè)定幾個(gè)檔次的浮動(dòng)系數(shù),并根據(jù)指標(biāo)重要性設(shè)定不同的權(quán)重,由浮動(dòng)系數(shù)和指標(biāo)權(quán)重確定貸款利率浮動(dòng)水平。即:

利率浮動(dòng)水平=∑(浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)100%=∑[(風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)+(其他指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)]×100%

由此可得出,貸款利率的公式為:貸款利率=基準(zhǔn)利率×(1+利率浮動(dòng)水平)或貸款利率=基準(zhǔn)利率+利率浮動(dòng)水平。其中,基準(zhǔn)利率是中央銀行公布的當(dāng)期不同檔次貸款利率。

各種指標(biāo)具體如下:

1.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)置

(1)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置

①資本金比率:資本金與項(xiàng)目投資總額之比。這一指標(biāo)反映項(xiàng)目資本充足率。②還款期限:根據(jù)項(xiàng)目綜合還款能力確定和還款期限,這一指標(biāo)反映信貸資產(chǎn)的到期風(fēng)險(xiǎn),期限越長,風(fēng)險(xiǎn)越大。③貸款擔(dān)保方式,包括保證、定金、抵押和留置等。

(2)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

①信用等級(jí):由商業(yè)銀行認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系評(píng)定的信用的等級(jí)。②資產(chǎn)負(fù)債比率:總負(fù)債與總資產(chǎn)之比。這一指標(biāo)反映企業(yè)負(fù)債狀況和資本結(jié)構(gòu)的合理性。③現(xiàn)金流指數(shù):現(xiàn)金流入與現(xiàn)今流出之比。這一指標(biāo)反映企業(yè)凈現(xiàn)金流的相對(duì)變化。

2.其他指標(biāo)的設(shè)置

(1)結(jié)算比率:企業(yè)或貸款項(xiàng)目在銀行的結(jié)算量(含外匯)與企業(yè)或者貸款項(xiàng)目全部結(jié)算量之比。這一指標(biāo)實(shí)際上綜合考慮客戶關(guān)系在貸款定價(jià)中的影響。

(2)存貸率:企業(yè)在銀行的存款(或項(xiàng)目,以及存款)與銀行對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目貸款之比。

(3)單筆貸款額,單筆貸款額越低,銀行每單位貸款承擔(dān)的附加費(fèi)(如貸款費(fèi)用、抵押的公證費(fèi))相對(duì)會(huì)比較高。因此,貸款利率上浮的幅度與同等條件下貸款額較高的貸款相比,上浮幅度要相對(duì)較高。

二、商業(yè)銀行貸款的基本原則

商業(yè)銀行作為金融體系的重要一環(huán),扮演了資金中介的角色。在社會(huì)上吸納存款,然后創(chuàng)造信用。商業(yè)銀行的基本經(jīng)營原則一般是指安全性、流動(dòng)性和盈利性原則。另外,從它自身的特點(diǎn),也受到效率性,以及公益性的約束。

1.安全性原則

所謂安全性,是指商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免各種不確定因素對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、利潤、信譽(yù)等方面的影響,保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展。由于信用風(fēng)險(xiǎn)的存在,使銀行面臨損失的危險(xiǎn)。這些都要求商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中,維持適度的自有資本比率,同時(shí)慎重選擇資產(chǎn)和投資組合,分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)安全經(jīng)營。

2.流動(dòng)性原則

流動(dòng)性是指銀行為了應(yīng)付存款提取或者貸款的需求等,所持有的現(xiàn)金或立即可變現(xiàn)的資產(chǎn)或立即向外舉借資金的能力。一旦銀行不能應(yīng)付客戶提款或滿足客戶貸款需求,以及銀行本身的需求時(shí),便出現(xiàn)了流動(dòng)性危機(jī)。它將嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行的信譽(yù),影響業(yè)務(wù)的發(fā)展并增加經(jīng)營成本。

3.盈利性原則

商業(yè)銀行也是盈利企業(yè),盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動(dòng)的主要?jiǎng)恿Αcy行的利潤是收入與經(jīng)營成本的差額,因此,增加利潤要依靠增加收入和降低成本來實(shí)現(xiàn)。一般而言,商業(yè)銀行的利潤水平主要受內(nèi)部經(jīng)營管理水平的影響。因此,提高盈利水平,應(yīng)該從改善銀行的經(jīng)營管理水平入手。在貸款業(yè)務(wù)中,商業(yè)銀行要同時(shí)兼顧以上三個(gè)原則,在保證銀行安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)銀行收益最大化。同時(shí),也要遵循以下兩個(gè)原則:

(1)效率性原則。效率性是指銀行具有高度的經(jīng)營效率。在金融自由化、國際化的現(xiàn)狀下,銀行的競爭更加激烈。重視經(jīng)營效率,提升銀行的生產(chǎn)力與競爭力,對(duì)銀行的盈利性有所助益。(2)公益性原則。銀行作為社會(huì)資金的中介人,肩負(fù)著推行政府財(cái)政貨幣政策,以及配合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重大責(zé)任,因此商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理應(yīng)該重視社會(huì)公共利益。

三、商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型評(píng)述

1.成本加成模型

成本加成,即銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí),以保證一定水平的利差作為貸款定價(jià)的基點(diǎn),在與客戶商討時(shí)以高于借入資金成本的貸款利率對(duì)外報(bào)價(jià)。

其定價(jià)的基本模型為:

貸款價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+目標(biāo)收益

成本加成模型主要考慮銀行自身的成本、費(fèi)用、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),即銀行的資金成本。然而貸款費(fèi)用越高,貸款利率就越高,忽略了客戶的需求,以及市場競爭,因而可能導(dǎo)致客戶資源的流失和貸款市場的萎縮。

另外,采用這種定價(jià)模型,需要充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn),并在這個(gè)基礎(chǔ)上確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。這需要銀行在完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)之下建立健全的信用評(píng)級(jí)制度,而這對(duì)于現(xiàn)階段我國銀行無異為一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

2.基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型

基準(zhǔn)利率加點(diǎn),即在市場基準(zhǔn)性利率基礎(chǔ)上加上不同水平的利差。這是國際銀行業(yè)運(yùn)用得最為廣泛的貸款定價(jià)模型,其一般做法是:對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí),根據(jù)貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)度確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù),有時(shí)還為貸款利率設(shè)立上限和下限,使銀行貸款利率控制在一定范圍內(nèi)。簡單地說,就是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上根據(jù)不同的客戶確定不同的加點(diǎn),或乘上不同的系數(shù)。

其計(jì)算公式為:

貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)

或貸款利率=基準(zhǔn)利率×風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)

3.客戶盈利分析定價(jià)方法

上述兩定價(jià)模型都是單一產(chǎn)品定價(jià),沒有整體考慮客戶的貢獻(xiàn)度。而客戶盈利模型是在具備完善的客戶關(guān)系管理的前提下可選擇的理想方法。定價(jià)模式,商業(yè)銀行在與任何客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時(shí),都必須保證有一定的盈利。這一模型實(shí)際上是成本加成定價(jià)模型的延伸和細(xì)化,可以表達(dá)為:銀行從某客戶獲得的總收入≥為該客戶提供服務(wù)的總成本+該筆貸款所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)利潤。

4.我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型分析

綜觀西方商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法,最有代表性的是以下三種方法:成本相加定價(jià)法、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法和客戶盈利能力分析法三種定價(jià)方法。成本相加定價(jià)法主要分析了商業(yè)銀行的貸款成本,可以保證商業(yè)銀行每筆貸款有利可圖,是內(nèi)向型的定價(jià)方式,可能會(huì)影響到貸款定價(jià)的市場競爭力;價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法更傾向于市場競爭力,但對(duì)資本成本不夠重視,可能導(dǎo)致占有市場而失去利潤;客戶盈利能力分析法理論上是一種較為完善的定價(jià)方法,但可操作性較弱。

為了適應(yīng)利率市場化的需要,我國商業(yè)銀行應(yīng)全面借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法的特點(diǎn),充分考慮影響我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的諸因素,建立起一套嶄新的貸款定價(jià)方法。筆者認(rèn)為,當(dāng)前我國商業(yè)銀行可依據(jù)“成本與市價(jià)相機(jī)抉擇”的理念,構(gòu)建如下貸款定價(jià)模型:

其中,r表示貸款利率,rc表示資金成本管理費(fèi)用率,rp表示市場參照利率,rf表示違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率,rd表示期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率,ro表示目標(biāo)利潤率。

在對(duì)我國商業(yè)銀行建立貸款定價(jià)方法時(shí)應(yīng)考慮我國商業(yè)銀行所處的發(fā)展階段,在保證盈利性的同時(shí)應(yīng)更注重其市場競爭力。因此,當(dāng)參照利率高于資金成本率和目標(biāo)利潤率時(shí),應(yīng)選擇較小者作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ);當(dāng)參照利率低于資金成本率和目標(biāo)利潤率時(shí),為了使銀行有一定的競爭力,應(yīng)選用市場參照利率,但是由于資金成本率和目標(biāo)利潤率相對(duì)較高,使銀行在某筆貸款中沒有盈利,此時(shí),可結(jié)合客戶盈利能力分析方法,考慮貸款客戶與商業(yè)銀行的整體業(yè)務(wù)關(guān)系,從銀行在該客戶整體業(yè)務(wù)中取得的總收益和總成本來決定增加這筆貸款對(duì)總收益和總成本的影響。當(dāng)增加這筆貸款,銀行的總收益大于總成本,且該客戶的資信良好,為了增強(qiáng)銀行的市場競爭力和市場份額,則可以考慮選擇市場參照利率進(jìn)行定價(jià)。

參考文獻(xiàn):

第6篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

關(guān)鍵詞:放寬;貸款利率;所得稅;影響

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),中國人民銀行決定,自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。此項(xiàng)改革是進(jìn)一步發(fā)揮市場配置資源基礎(chǔ)性作用的重要舉措,對(duì)于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

企業(yè)所得稅法規(guī)定,允許稅前扣除的資金成本是合理的不需要資本化的借款費(fèi)用,合理的是指不超過銀行同期同類貸款利率的利息費(fèi)用?,F(xiàn)在中國人民銀行放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率限制后,企業(yè)允許在稅前扣除的借款利息費(fèi)用全面放開,對(duì)企業(yè)所得稅稅前扣除、征收管理等都會(huì)產(chǎn)生較大的影響,同時(shí)企業(yè)允許支付的利息費(fèi)用增加,可能會(huì)增加個(gè)人債權(quán)人的利息收入,影響到個(gè)人所得稅的征管。

一、企業(yè)所得稅對(duì)利息費(fèi)用扣除的規(guī)定

2008年我國統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)所得稅,出臺(tái)了企業(yè)所得稅法,國務(wù)院出臺(tái)了企業(yè)所得稅實(shí)施條例,規(guī)定允許稅前扣除的利息費(fèi)用為:“第三十七條 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用,準(zhǔn)予扣除。”“第三十八條 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出,準(zhǔn)予扣除:(一)非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出;(二)非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出,不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分?!?/p>

企業(yè)發(fā)生的借款利息支出只要被認(rèn)定為合理的都允許在稅前扣除(需要資本化的利息費(fèi)用是計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本分期攤銷),合理的標(biāo)準(zhǔn)是金融企業(yè)同期同類貸款利率,由于稅法沒有明確具體指哪類金融機(jī)構(gòu)的貸款利率,許多地區(qū)執(zhí)行的是本省區(qū)當(dāng)年出現(xiàn)過的商業(yè)銀行的貸款利率,也就是說企業(yè)只要能提供本省區(qū)商業(yè)銀行出現(xiàn)過的同類貸款的最高利率,支付的借款利息不高于該利率都可以被認(rèn)定為合理的,在企業(yè)所得稅稅前扣除。

長期以來,由于中國人民銀行限制著金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的上限,企業(yè)允許在稅前列支的利息也不能高于銀行的利率,這樣就規(guī)定了企業(yè)所得稅稅前扣除利息的最高限制。

二、商業(yè)銀行貸款利率放寬對(duì)企業(yè)所得稅的影響

1. 企業(yè)借款利息全部允許稅前扣除,擴(kuò)大稅前扣除,可能減少企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得額

2013年7月20日,中國人民銀行取消了對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的限制,金融機(jī)構(gòu)的貸款利率由金融機(jī)構(gòu)同企業(yè)協(xié)商確定,這意味著企業(yè)所得稅對(duì)借款利息的限制也同時(shí)放寬。企業(yè)支付的資金借款利息只要不高于本省區(qū)金融機(jī)構(gòu)的貸款利息都允許稅前扣除,貸款利率放寬后,金融機(jī)構(gòu)為了商業(yè)利益,會(huì)根據(jù)市場需求調(diào)整貸款利率水平,有市場需求的資金利率金融機(jī)構(gòu)會(huì)隨時(shí)調(diào)整。正常情況下,企業(yè)能夠支付的借款利息,說明有資金的市場需求,銀行作為資金的供應(yīng)方,為了商業(yè)利益,按照市場供求規(guī)律,調(diào)整利率水平,爭取到該筆貸款。

2.貸款利率放寬對(duì)企業(yè)所得稅征收管理的影響

企業(yè)支付的借款利息沒有發(fā)票,管理本身比較困難,銀行貸款利率放寬后加大了稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)利息費(fèi)用的管理難度。

發(fā)票一直是稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)稅務(wù)管理的重要手段,國務(wù)院在2012年又重新修訂了發(fā)票管理辦法,進(jìn)一步規(guī)范了發(fā)票管理,規(guī)定不合規(guī)的發(fā)票不能作為財(cái)務(wù)報(bào)銷憑證,加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)所得稅稅前扣除的管理。但銀行取得利息收入從來就沒有要求開具過發(fā)票,企業(yè)支付的其他利息費(fèi)用也沒有要求提供發(fā)票,稅務(wù)管理比較困難。在銀行規(guī)定貸款利率限制的情況下,稅務(wù)機(jī)關(guān)還可以要求企業(yè)提供銀行的同期同類貸款利率,對(duì)高于銀行利率的可以調(diào)整增加所得?,F(xiàn)在銀行放寬貸款利率限制,企業(yè)發(fā)生的借款利息都可以找到銀行的最高利率,全額在所得稅前扣除。

由于企業(yè)支付的借款利息沒有發(fā)票的監(jiān)督,企業(yè)簽訂虛假的借款合同,需增利息費(fèi)用,逃避所得稅,稅務(wù)機(jī)關(guān)管理比較困難。稅法規(guī)定實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用在不超過金融機(jī)構(gòu)貸款利率的情況下允許稅前扣除,實(shí)際發(fā)生的證據(jù)可以是多樣化的,利息支出沒有發(fā)票,以前稅務(wù)機(jī)關(guān)主要是通過銀行利率來控制管理企業(yè)的利息費(fèi)用,現(xiàn)在沒有意義了,只能要求企業(yè)提供發(fā)生的證據(jù),職業(yè)只要簽訂借款合同,借款利息不是太過分,稅務(wù)機(jī)關(guān)不能調(diào)整企業(yè)的應(yīng)稅所得。

三、放寬貸款利率對(duì)個(gè)人所得稅的影響

個(gè)人所得稅對(duì)股息、紅利所得的規(guī)定是:不得扣除任何費(fèi)用,稅率是20%。個(gè)人在商業(yè)銀行存款的利息暫免個(gè)人所得稅,上市公司派發(fā)的股息從2013年1月1日起實(shí)行差別稅率,持股超過一年的減按5%的稅率執(zhí)行,其他企業(yè)派發(fā)的股息如何征稅沒有明確規(guī)定,個(gè)人取得的其他借款利息如何征稅也沒有進(jìn)一步規(guī)定。同樣是因轉(zhuǎn)讓資金的使用權(quán)取得的收益,個(gè)人所得稅做了不同的規(guī)定,政策本身具有不合理性。商業(yè)銀行貸款利率的放開意味著企業(yè)向個(gè)人借款的利息也放寬,個(gè)人可能取得的借款利息收入可能大幅度增加。個(gè)人借款給企業(yè)取得的利息是否征稅?如何征稅?給稅務(wù)機(jī)關(guān)帶來征管上的困難。

參考文獻(xiàn):

[1]瞿志明.新企業(yè)所得稅法下的合理避稅探討.國際商務(wù)會(huì)計(jì),2010(01)

[2]張劍洪.淺談關(guān)聯(lián)方借款利息稅前扣除方案.金融經(jīng)濟(jì),2012(02)

[3]張星.非關(guān)聯(lián)方企業(yè)間借款利息稅前扣除政策改進(jìn)思考.財(cái)會(huì)月刊,2012(29)

第7篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

一、貸款定價(jià)的基本理論

貸款利率是銀行讓渡資金使用權(quán)所收取的相應(yīng)報(bào)酬,產(chǎn)生于借貸活動(dòng),來源于借款者的利潤(收入)。貸款定價(jià)就是商業(yè)銀行根據(jù)自身的資金成本、貸款費(fèi)用、貸款風(fēng)險(xiǎn)和贏利目標(biāo),結(jié)合借貸市場資金供求狀況和客戶合作關(guān)系等因素,綜合確定貸款利率。

古典利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論、可貸資金利率理論是貸款定價(jià)的基本依據(jù),其核心觀點(diǎn)是:在借貸市場上,利率的高低由資金供給方和需求方共同決定,供給曲線和需求曲線的交點(diǎn)決定了均衡利率。J?E?Stingltz、A?Weiss關(guān)于信貸配給現(xiàn)象的解釋提出,信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇使銀行的預(yù)期收益并不是單調(diào)曲線,當(dāng)利率達(dá)到一定水平以后,銀行的預(yù)期收益將下降。這一理論向我們揭示,貸款風(fēng)險(xiǎn)也是影響貸款利率的根本因素之一。

從宏觀角度分析,除借貸資金供求外,影響利率水平的還有以下因素:一國一定時(shí)期的平均利潤率決定了利率水平的上限;通貨膨脹會(huì)給借貸資金帶來損失,需要根據(jù)預(yù)期通貨膨脹率相應(yīng)提高利率水平;實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率下降,反之亦然;國際利率水平及其變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)本國利率水平具有較強(qiáng)的“示范效應(yīng)”;利率具有歷史繼承性,在調(diào)整利率時(shí),歷史利率水平是一個(gè)重要的參考依據(jù)。

從微觀角度分析,貸款利率(P)由資金成本(C1)、風(fēng)險(xiǎn)成本(C2)、交易成本(貸款費(fèi)用C3)、機(jī)會(huì)成本(無風(fēng)險(xiǎn)利率C4)、銀行貸款的目標(biāo)收益率(R1)、借款人擬投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率(R2)等多因素決定,建立如下貸款定價(jià)與決策的基本模型:

(1)P≥C1+C2+C3

(2)P≥R1

(3)P≥C4

(4)P≤R2

貸款利率(P)在滿足上述四個(gè)不等式的條件下,根據(jù)貸款的供求狀況和借貸雙方的地位,最終通過談判決定。貸款定價(jià)滿足了以上條件,信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營費(fèi)用才能得到充分的補(bǔ)償,預(yù)期的贏利目標(biāo)才能得到保障。

二、西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)的主要模式

西方商業(yè)銀行經(jīng)過長期的經(jīng)營實(shí)踐和探索,先后推出了很多貸款定價(jià)方法和模型,主要有以下三種。

(一)成本加成貸款定價(jià)法(Cost-Plus Loan Pricing):認(rèn)為任何貸款的利率都應(yīng)包括以下四部分:籌集可放貸資金的成本、非資金性經(jīng)營成本、貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和銀行預(yù)期利潤水平,即:貸款利率=資金成本+非資金性經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+目標(biāo)利潤。采用這種定價(jià)方法的基本條件:一是商業(yè)銀行能夠精確測算經(jīng)營成本并分配到每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、每一個(gè)客戶;二是能充分估計(jì)出貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),以確定每一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本。成本加成定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)在于使銀行清楚辦理貸款的各項(xiàng)成本,有利于確保其目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)。其缺點(diǎn)在于僅從銀行自身角度出發(fā)給貸款定價(jià),忽略了客戶需求、同業(yè)競爭、市場利率水平變化等因素,且沒有考慮不同客戶給銀行帶來的不同貢獻(xiàn),可能因價(jià)格偏高而在信貸市場上失去競爭力。

(二)價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)方法(Price Leadership Loan Pricing):首先選擇某種基準(zhǔn)利率,然后針對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的不同確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),根據(jù)基準(zhǔn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來確定該筆貸款的實(shí)際利率,即:貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)。采用這種定價(jià)方法的基本條件:一是有可供商業(yè)銀行選擇的基準(zhǔn)利率,一般認(rèn)為是銀行對(duì)最值得信賴的客戶發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款時(shí)所能給予的最低利率(也稱優(yōu)惠利率)。隨著貨幣市場的發(fā)展,同業(yè)拆借利率(如LIOBR)、CD利率、國庫券利率等成為基準(zhǔn)利率的選擇對(duì)象;二是銀行要準(zhǔn)確測算出貸款的違約風(fēng)險(xiǎn),以確定在基準(zhǔn)利率之上的加點(diǎn)數(shù)。價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)在于,一是具有較強(qiáng)的可操作性,只需選擇合適的基準(zhǔn)利率,即可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)計(jì)算貸款定價(jià);二是以市場利率水平為出發(fā)點(diǎn),結(jié)合貸款風(fēng)險(xiǎn)程度來制定貸款價(jià)格,具有一定的市場競爭力。其缺點(diǎn)在于,一是沒有考慮商業(yè)銀行貸款的實(shí)際成本,若一家銀行的貸款成本超過了基準(zhǔn)利率,則通過該方法制定的貸款價(jià)格會(huì)使銀行不能獲得目標(biāo)利潤甚至虧損;二是沒有考慮客戶與銀行的全面關(guān)系和綜合貢獻(xiàn),制定的價(jià)格對(duì)一些存款、結(jié)算量較大的客戶和需競爭的客戶而言沒有競爭力,為此西方商業(yè)銀行又推出了對(duì)價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)的修正方法――低于基準(zhǔn)利率定價(jià)(below-prime pricing)。

(三)客戶贏利分析模式(Customer Profitability Analysis Loan Pricing):商業(yè)銀行在貸款定價(jià)時(shí)綜合考慮客戶與本行的整體關(guān)系,首先設(shè)定一個(gè)目標(biāo)利潤,然后比較銀行為該客戶提供服務(wù)的總成本、總收入及銀行的目標(biāo)利潤,以此來衡量定價(jià)水平,即:貸款利率=銀行的目標(biāo)利潤率+(為該客戶提供的所有服務(wù)的總成本-為該客戶提供所有服務(wù)中除貸款利息以外的其他收入)÷貸款額??蛻糈A利分析法的優(yōu)點(diǎn)在于,一是它不是僅就一筆貸款本身來確定其價(jià)格,而是從銀行與客戶的全部往來關(guān)系中尋找最優(yōu)貸款價(jià)格,體現(xiàn)了“以客戶為中心”的經(jīng)營理念;二是通過差別定價(jià),既可吸引和保留為銀行帶來較高利潤的優(yōu)質(zhì)客戶,又能識(shí)別對(duì)銀行貢獻(xiàn)較低的客戶,通過提高貸款定價(jià)來保證銀行的整體贏利水平。采用這種定價(jià)方法,要能夠準(zhǔn)確測算為每個(gè)客戶提供服務(wù)的總成本和總收入,這對(duì)商業(yè)銀行的成本和收益核算提出了很高的要求。

西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法是建立在以下條件基礎(chǔ)之上的:一是高度成熟、發(fā)達(dá)的金融市場。具有統(tǒng)一的金融市場體系和完備的市場工具,廣泛的市場參與和充分競爭,自由的市場機(jī)制,發(fā)達(dá)的交易手段,完善的金融數(shù)據(jù)服務(wù)和先進(jìn)的信息系統(tǒng)支持,形成了權(quán)威的市場基準(zhǔn)利率(無風(fēng)險(xiǎn)利率),為銀行貸款定價(jià)提供了重要的參照系。二是彈性的、靈活的利率管理政策。中央銀行通過市場手段引導(dǎo)利率,利率市場化程度很高,商業(yè)銀行具有充分的貸款定價(jià)自。三西方商業(yè)銀行經(jīng)過長期發(fā)展和技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)的積累,建立了比較成熟的成本核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和完善的管理信息系統(tǒng),具備了貸款定價(jià)的內(nèi)部條件。

三、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的內(nèi)外部條件分析

從西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)的實(shí)踐看,采用何種定價(jià)方法取決于銀行在貸款定價(jià)時(shí)的約束條件,包括所在國家金融市場的發(fā)展?fàn)顩r和各商業(yè)銀行自身的財(cái)務(wù)、資金、風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)部管理體制。

(一)外部環(huán)境

1、利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)。

近年來,我國利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)。先后放開了銀行間拆借市場利率、債券市場利率和銀行間市場國債和政策性金融債的發(fā)行利率;放開境內(nèi)外幣貸款和大額外幣存款利率;逐步擴(kuò)大人民幣貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。“十一五”期間,將“進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率的市場化,逐步放開城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動(dòng)上限,簡化貸款基準(zhǔn)利率檔次;引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高貸款定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力?!保ㄖ苄〈ǎ?005)

2、《巴塞爾新資本協(xié)議》的實(shí)施為信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量提供了全新的方法,對(duì)貸款定價(jià)產(chǎn)生重要影響。

隨著巴塞爾新資本協(xié)議的逐步實(shí)施,內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)將成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下,貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征主要有四個(gè)構(gòu)成因素:借款人違約概率(PD)、債項(xiàng)特定違約損失率(LGD)、債項(xiàng)的違約敞口(EAD)、債項(xiàng)的期限(M)。這些因素組合在一起,可以衡量特定債項(xiàng)的預(yù)期損失(EL),并據(jù)此確定信用風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)差補(bǔ)償,為銀行科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)成本,合理確定貸款價(jià)格提供支持。

3、我國金融市場目前尚難以為商業(yè)銀行提供權(quán)威性的基準(zhǔn)利率。

基準(zhǔn)利率是銀行貸款定價(jià)的重要參考依據(jù)之一。基準(zhǔn)利率應(yīng)能夠充分反映市場資金供求關(guān)系,在整個(gè)利率體系中處于支配地位,具備較強(qiáng)的傳導(dǎo)性和廣泛的影響力。從目前我國金融市場的情況看,國債利率、一年期存款利率、再貼現(xiàn)利率等尚不能完全發(fā)揮基準(zhǔn)利率的功能。2007年,中央銀行推出了上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,簡稱Shibor),Shibor能否成為真正意義上的基準(zhǔn)利率,還需要經(jīng)受市場的檢驗(yàn),取決于金融市場的發(fā)展程度和市場參與者的態(tài)度。

(二)內(nèi)部條件

近年來,隨著我國商業(yè)銀行的改革發(fā)展,成本核算和財(cái)務(wù)管理體系逐步完善,風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高,逐步建立起集中統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)平臺(tái),初步具備了貸款定價(jià)的基礎(chǔ)條件。但仍存在以下問題:一是系統(tǒng)內(nèi)資金統(tǒng)一市場尚未完全形成,不能提供權(quán)威性的內(nèi)部資金價(jià)格;二是財(cái)務(wù)管理尚不能將成本費(fèi)用細(xì)分,難以歸集不同客戶、不同信貸產(chǎn)品的經(jīng)營成本;三是風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)欠缺,沒有建立起對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的定量測算系統(tǒng),難以提供準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)成本數(shù)據(jù)。四是信息支持體系有待完善。如仍沒有達(dá)到實(shí)時(shí)提供全行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品價(jià)格等經(jīng)營信息,缺乏對(duì)貸款違約數(shù)據(jù)的長期收集和分析。五是缺少熟悉金融產(chǎn)品定價(jià)的專業(yè)人才和實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。

四、構(gòu)建我國商業(yè)銀行的貸款定價(jià)體系

(一)選擇適合我國商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法

借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)理論和實(shí)踐,結(jié)合我國金融市場的發(fā)展?fàn)顩r和商業(yè)銀行資金、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)部管理體制,現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的貸款定價(jià)可采用成本加收益法?;竟綖椋?/p>

貸款價(jià)格=基本貸款利率+調(diào)整值

=(資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+預(yù)期收益)+(綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值+市場競爭調(diào)整值)

資金成本可用銀行資金營運(yùn)的平均收益率計(jì)算獲得,代表本行資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本,資金成本率=∑(相應(yīng)期限各種資金交易額×交易利率)/∑相應(yīng)期限各種資金交易額;經(jīng)營成本是銀行辦理貸款所支付的成本費(fèi)用,將經(jīng)營成本按貸款利息收入占經(jīng)營收入的比例分?jǐn)傊凉究蛻糍J款,然后以公司客戶貸款余額進(jìn)行分?jǐn)?,得到每單位貸款的經(jīng)營成本,即:公司客戶單位貸款的經(jīng)營成本=(公司客戶貸款利息收入÷收入合計(jì))×經(jīng)營成本÷公司客戶貸款余額;風(fēng)險(xiǎn)成本是指貸款違約后給銀行帶來的損失,在內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施后,使用對(duì)應(yīng)行業(yè)、信用等級(jí)客戶的違約率(PD)、對(duì)應(yīng)貸款產(chǎn)品、貸款方式的違約損失率(LGD)和風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)計(jì)算預(yù)期損失(風(fēng)險(xiǎn)成本),即預(yù)期損失(EL)=違約率(PD)×違約損失率(LGD)×風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD);預(yù)期收益是指銀行經(jīng)營管理單位貸款應(yīng)取得的目標(biāo)利潤,可以根據(jù)既定的最低資本回報(bào)率和貸款的資本金支持率來確定:預(yù)期收益=貸款的資本金支持率×最低資本回報(bào)率,其中資本金支持率=資本÷總資產(chǎn),最低資本回報(bào)率通常由銀行董事會(huì)決定;客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值是在考慮客戶對(duì)銀行歷史綜合貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上對(duì)貸款定價(jià)進(jìn)行修正,在計(jì)算客戶對(duì)銀行的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上確定;市場競爭調(diào)整值在對(duì)市場利率和同業(yè)報(bào)價(jià)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上確定,以保證貸款定價(jià)具有市場競爭力。

(二)完善貸款定價(jià)的支持體系

第8篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

個(gè)人向銀行貸款利息不是固定的,商業(yè)銀行、城市信用社等金融機(jī)構(gòu)的貸款利率浮動(dòng)區(qū)間在0.9%至1.7%之間,即貸款利率允許在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上最高上浮幅度為70%,下浮幅度為10%。

目前我國存貸款利率還處于半管制狀態(tài),中國人民銀行按照資金供求狀況及時(shí)調(diào)整基準(zhǔn)利率,但是允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)。銀行一般會(huì)根據(jù)貸款申請(qǐng)人的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)情況,對(duì)不同的貸款產(chǎn)品予以一定程度的上浮或優(yōu)惠。不同銀行、不同貸款產(chǎn)品,貸款利率不同,所以利息不好籠統(tǒng)計(jì)算。而且貸款基準(zhǔn)利率只是一個(gè)參考,各大銀行在此基礎(chǔ)上均有不同程度的上浮,實(shí)際上支付的利息會(huì)比這個(gè)高。

銀行貸款利率參照中國人民銀行制定的基準(zhǔn)利率,實(shí)際合同利率可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上下一定范圍內(nèi)浮動(dòng)。以銀行等金融機(jī)構(gòu)為出借人的借款合同的利率確定,當(dāng)事人只能在中國人民銀行規(guī)定的利率上下限的范圍內(nèi)進(jìn)行協(xié)商。

(來源:文章屋網(wǎng) )

第9篇:商業(yè)銀行貸款利率范文

寧波市銀行機(jī)構(gòu)比較齊全,因此寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社(包含農(nóng)村合作銀行,下同)貸款利率定價(jià)機(jī)制現(xiàn)狀具有一定的代表性,能反映當(dāng)前商業(yè)銀行和農(nóng)信社的貸款利率定價(jià)能力。中國人民銀行寧波分行最近對(duì)全市13家國有/股份制商業(yè)銀行在寧波的分行、1家城市商業(yè)銀行和9家農(nóng)村信用社就貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)情況進(jìn)行了專題調(diào)查,以配合利率市場化改革及為下一步利率改革提供參考。

貸款利率定價(jià)機(jī)制顯露雛形

根據(jù)對(duì)寧波地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示,85%的銀行高管人員對(duì)貸款利率定價(jià)機(jī)制比較重視,已意識(shí)到建立貸款利率定價(jià)機(jī)制的重要性。寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社建立了貸款利率定價(jià)模型或計(jì)算公式,制定了貸款利率相關(guān)管理制度,并在實(shí)際貸款經(jīng)營活動(dòng)中開始發(fā)揮作用。

從管理模式看,各商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社按照統(tǒng)一指導(dǎo)、分級(jí)授權(quán)模式建立了貸款利率定價(jià)管理體系。

調(diào)查結(jié)果顯示,50%的商業(yè)銀行已經(jīng)建立較為完善的貸款利率管理制度,另有50%的商業(yè)銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善,33%的農(nóng)信社貸款利率管理辦法比較完善,67%的農(nóng)信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據(jù)上報(bào)的貸款利率管理辦法,寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在管理辦法中對(duì)貸款利率計(jì)算模型或者計(jì)算公式作了說明,制定了各部門在貸款利率定價(jià)管理中的職責(zé)以及分級(jí)審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看,64%的商業(yè)銀行專門設(shè)立了利率管理部門,85%的商業(yè)銀行配備了專職利率管理人員。農(nóng)信社只有1家配有專職利率管理人員,其余只配備兼職利率管理人員。分級(jí)審批程序分兩類情況,具體操作如下:在貸款利率制定方面,法人金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社由總部(聯(lián)社)層面統(tǒng)一設(shè)定利率浮動(dòng)范圍,各分支機(jī)構(gòu)在上級(jí)行設(shè)定浮動(dòng)范圍內(nèi)自行確定貸款利率,超出浮動(dòng)范圍要報(bào)上級(jí)批準(zhǔn);國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由總行提供公式或者指導(dǎo)意見,分支機(jī)構(gòu)根據(jù)參數(shù)自行計(jì)算確定貸款利率。授信額度方面,在不超出利率浮動(dòng)范圍的情況下,農(nóng)信社、大多數(shù)商業(yè)銀行按單筆貸款金額授權(quán)給下級(jí)分支行,超過限額上報(bào)上級(jí)行,少數(shù)商業(yè)銀行以客戶信用等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)給下級(jí)分支行。

從定價(jià)方法看,各商業(yè)銀行、農(nóng)信社以基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法和成本加成定價(jià)法為主。

調(diào)查結(jié)果顯示,9家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行、所有的農(nóng)信社采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法,其具體操作一般以同期央行規(guī)定的貸款利率為基準(zhǔn)利率,然后綜合考慮保證方式、企業(yè)信用等級(jí)和市場環(huán)境等因素加點(diǎn)對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。建行寧波市分行、浦發(fā)銀行寧波分行等4家機(jī)構(gòu)采用成本加成定價(jià)法,以建行寧波市分行為例,具體操作如下:一般由建行總行下發(fā)貸款利率定價(jià)模型,各分支機(jī)構(gòu)根據(jù)資金成本、管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)成本加上預(yù)計(jì)利潤對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。模型中的參數(shù)分總行級(jí)參數(shù)、分行級(jí)參數(shù),其中總行級(jí)參數(shù)由總行設(shè)定,分行級(jí)參數(shù)由分行根據(jù)各自情況進(jìn)行設(shè)置。通過調(diào)查相關(guān)利率管理人員,發(fā)現(xiàn)在實(shí)際操作中寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在最終確定貸款利率時(shí),市場因素考慮比較多,成本因素考慮較少。對(duì)于信用等級(jí)較高、經(jīng)營良好的客戶企業(yè),各家銀行貸款時(shí)一般采用基準(zhǔn)利率甚至下浮利率。

從定價(jià)能力來看,國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的貸款定價(jià)能力高于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社。

從寧波情況來看,國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行建立了貸款定價(jià)模型并在實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中加以應(yīng)用。其具體運(yùn)用有兩種情況:一是建立貸款定價(jià)模型并直接運(yùn)用定價(jià)模型計(jì)算貸款利率,如建行寧波市分行;二是建立貸款定價(jià)模型,但將模型中涉及的主要參數(shù)放到考核機(jī)制中,如浦發(fā)銀行寧波分行在貸款利率確定時(shí),以成本定價(jià)法為基礎(chǔ),把經(jīng)濟(jì)資本、企業(yè)信用等級(jí)等相關(guān)參數(shù)放入考核機(jī)制當(dāng)中,既考慮資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本,又適當(dāng)激勵(lì)客戶經(jīng)理。而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)則還沒有建立貸款定價(jià)模型,只有粗略的計(jì)算公式,但是使用較為便捷,一定程度上能減少貸款審批時(shí)間,因此比較符合當(dāng)前城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社以解決中小企業(yè)流動(dòng)資金為主的經(jīng)營要求。

從定價(jià)效果來看,利率水平、結(jié)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)了貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配,反映了地區(qū)資金供需狀況。

寧波市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征之一是以中小企業(yè)為主,大型企業(yè)較少。在資金需求層面表現(xiàn)為中小企業(yè)資金需求緊張且以解決流動(dòng)資金問題的短期貸款為主,而大型企業(yè)資金供應(yīng)相對(duì)充足。從本市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)情況看,2005年銀行四個(gè)季度貸款利率均基本上浮,人民幣貸款加權(quán)平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業(yè)類型來看,2005年全年中小企業(yè)貸款利率上浮占64.97%,大型企業(yè)貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后,各商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征通過利率上浮實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配。此外,統(tǒng)計(jì)顯示寧波市農(nóng)村地區(qū)貸款利率上浮幅度相對(duì)較高,2005年四個(gè)季度全市農(nóng)信社人民幣貸款加權(quán)平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%,分別高出全市金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率138個(gè)基點(diǎn)、130個(gè)基點(diǎn)、108個(gè)基點(diǎn)、143個(gè)基點(diǎn),這既反映了農(nóng)村地區(qū)資金比較緊張,也體現(xiàn)了農(nóng)信社能充分利用市場因素進(jìn)行貸款定價(jià)的能力。

綜合來看,各商業(yè)銀行、農(nóng)信社基本制定了貸款利率定價(jià)機(jī)制且得到有效執(zhí)行,普遍反映目前貸款定價(jià)的審批程序更加合理、規(guī)范、嚴(yán)格,貸款利率定價(jià)能力得到了提高。取得上述成果的同時(shí),也應(yīng)該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設(shè)數(shù)據(jù)等技術(shù)支撐不足、缺乏專業(yè)人才的保障和進(jìn)一步完善定價(jià)機(jī)制動(dòng)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍然較弱等問題。

諸多問題不容樂觀

貸款定價(jià)模型缺乏可操作性或者不切合實(shí)際。城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)尚未建立、使用貸款利率定價(jià)模型,利率定價(jià)辦法或者指導(dǎo)意見中的計(jì)算公式基本上是照抄人民銀行定價(jià)政策指引中的貸款利率計(jì)算公式,對(duì)于計(jì)算公式中各項(xiàng)因子如何測算沒有給出具體辦法,可操作性較差,無法準(zhǔn)確計(jì)算資金成本、費(fèi)用等參數(shù),因此在具體執(zhí)行過程,仍存在貸款定價(jià)過于粗放的問題。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行都是由總行制定計(jì)算公式、分行具體執(zhí)行,但由于各地經(jīng)濟(jì)狀況、客戶結(jié)構(gòu)不同,總行制定的計(jì)算公式在分行執(zhí)行中往往與實(shí)際不符,如建行寧波市分行反映通過定價(jià)公式計(jì)算出的貸款利率偏高。另外,參數(shù)設(shè)定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續(xù)六年的貸款情況為基礎(chǔ)進(jìn)行分析,但國有商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失,因此無法準(zhǔn)確計(jì)算這些客戶的違約概率,而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累,客戶違約率、違約損失率的計(jì)算也無從談起。

缺乏進(jìn)一步完善貸款定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力。目前企業(yè)融資渠道比較單一,基本以銀行貸款為主,供小于求的市場結(jié)構(gòu)使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社掌握著貸款定價(jià)的話語權(quán)。調(diào)查結(jié)果顯示,放開貸款利率上限以后,寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社貸款利率都不同程度實(shí)現(xiàn)上浮,浦發(fā)銀行寧波分行反映貸款利率連續(xù)幾個(gè)月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下,各商業(yè)銀行、農(nóng)信社依靠存貸差可以獲得較為穩(wěn)定的利息收入,盡管目前貸款利率定價(jià)方式比較粗放,但是行業(yè)整體利潤還是頗為豐厚。因此,供不應(yīng)求的外部環(huán)境使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社比較滿足于現(xiàn)狀,缺乏進(jìn)一步主動(dòng)完善貸款定價(jià)的動(dòng)力。

通過完善貸款定價(jià)機(jī)制建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營管理體系的意識(shí)不強(qiáng)。各商業(yè)銀行、農(nóng)信社一定程度上意識(shí)到貸款定價(jià)的重要性,但是長期的利率管制,以及傳統(tǒng)的經(jīng)營理念,使得各商業(yè)銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差,從而賺取更多利潤的層面,缺乏對(duì)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制更深入的認(rèn)識(shí),沒有意識(shí)到完善貸款利率定價(jià)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代化銀行轉(zhuǎn)變的重要一步。調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制,城市商業(yè)銀行在貸款利率定價(jià)過程中導(dǎo)致客戶經(jīng)理定價(jià)與銀行整體目標(biāo)相偏離,如建行寧波市分行反映,由于制度原因,無法建立有效激勵(lì)約束機(jī)制促進(jìn)客戶經(jīng)理執(zhí)行貸款利率定價(jià);并且,由于缺乏完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系,建行寧波市分行出現(xiàn)資金成本偏高的現(xiàn)象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務(wù)理念,各商業(yè)銀行、農(nóng)信社尚無法通過客戶收益性分析進(jìn)行貸款定價(jià),從而與客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。上述問題暴露了商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)現(xiàn)代化銀行經(jīng)營理念認(rèn)識(shí)不足,使得當(dāng)前貸款利率定價(jià)機(jī)制同質(zhì)化嚴(yán)重,貸款投向偏重大企業(yè)大項(xiàng)目,這樣既不能體現(xiàn)各自的經(jīng)營特色,又無法滿足不同客戶尤其是小企業(yè)的資金需求。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場化步伐的加快,商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)日漸凸現(xiàn)。調(diào)查顯示,商業(yè)銀行、農(nóng)信社應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不容樂觀。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面,本市各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行基本上建立了內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系,農(nóng)信社則是依靠外部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。對(duì)于如何通過貸款定價(jià)覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn),尤其是中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn),城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社目前缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施。在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面,只有3家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),9家正在開發(fā)當(dāng)中,另有2家尚未開發(fā),農(nóng)信社則沒有一家在開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。由于國際上流行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)目前尚未在人民幣市場運(yùn)用,因此本市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏使用金融工具規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn),缺乏利率市場化環(huán)境下的資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗(yàn)。此外,為支持貸款定價(jià)機(jī)制需要建立存儲(chǔ)、處理海量數(shù)據(jù)的信息管理系統(tǒng),而寧波市城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏由此帶來的IT風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。

建立貸款定價(jià)機(jī)制的數(shù)據(jù)、人才和技術(shù)支撐不足。目前,寧波市各商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)等定價(jià)支持系統(tǒng)無法滿足精細(xì)化定價(jià)方式的要求。利用貸款利率定價(jià)模型測算,需要測定很多參數(shù),因此需要大量的分客戶、分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)支撐。但從目前的情況看,管理信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)核算對(duì)象只能到部門為止,難以做到單筆產(chǎn)品、單筆客戶核算。長期實(shí)行的利率管制,使商業(yè)銀行內(nèi)部利率管理方面的人才缺乏,貸款利率定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)薄弱。此外,利用模型進(jìn)行貸款利率定價(jià)的技術(shù)有待提高,如資金成本、管理費(fèi)計(jì)量粗放,不夠準(zhǔn)確,而市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和IT風(fēng)險(xiǎn)等的計(jì)量與測算尚未開展,這些風(fēng)險(xiǎn)無法在貸款利率中得到體現(xiàn)。

增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)

針對(duì)上述問題,我們建議從增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)三個(gè)方面入手進(jìn)一步完善商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制。

進(jìn)一步發(fā)揮基層人行積極引導(dǎo)作用,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制意識(shí)。調(diào)查顯示,各商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)利率市場化改革帶來的影響認(rèn)識(shí)不足,認(rèn)為利率市場化是人行的事,商業(yè)銀行是被動(dòng)參與,存在一種依賴心理,主動(dòng)采取措施應(yīng)對(duì)利率市場化的意識(shí)還不夠強(qiáng),對(duì)利率走勢(shì)不夠關(guān)心,缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的研究。因此,人行要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革,使商業(yè)銀行、農(nóng)信社充分意識(shí)到利率市場化是不可扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。近兩年中國人民銀行寧波中心支行的實(shí)踐表明,基層人行對(duì)促進(jìn)利率市場化意識(shí),完善城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制起到了積極作用。寧波市9家農(nóng)信社在中心支行的指導(dǎo)下從無到有建立了比較詳細(xì)的貸款利率定價(jià)管理辦法,成本控制意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)逐漸加強(qiáng),內(nèi)控制度逐漸完善;城市商業(yè)銀行制定了比較完善的貸款利率定價(jià)機(jī)制,并著手開發(fā)新型的信息管理系統(tǒng)以滿足下一步貸款利率定價(jià)模型建設(shè)的要求。因此,在進(jìn)一步完善法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)中,應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮基層人行的積極引導(dǎo)作用,加強(qiáng)與法人機(jī)構(gòu)的交流溝通,建立法人機(jī)構(gòu)利率市場化機(jī)制建設(shè)情況的備案、評(píng)估制度,積極引導(dǎo)其進(jìn)一步完善貸款利率定價(jià)機(jī)制。